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級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000018230US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000018230US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000018230US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000018230US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員CAT: 大型資本化會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000018230CAT: 大型資本化會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000018230US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員CAT: 小型公司會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000018230CAT: 小型公司會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000018230cat: reitMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2023-03-310000018230cat: reitMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000018230US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2023-03-310000018230US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000018230US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000018230US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000018230US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000018230US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000018230US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000018230US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員CAT：其他美國政府和非美國政府債務成員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值計量常任成員CAT：其他美國政府和非美國政府債務成員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公司債券證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：公司債務證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：公司債券證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：資產支持證券會員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：資產支持證券會員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：商業抵押貸款支持證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：商業抵押貸款支持證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員CAT: 大型資本化會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230CAT: 大型資本化會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員CAT: 小型公司會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230CAT: 小型公司會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230cat: reitMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2022-12-310000018230cat: reitMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員CAT: 金融產品會員2023-03-310000018230US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員CAT: 金融產品會員2022-12-310000018230US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310000018230US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310000018230US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000018230CAT: 機械能源運輸會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310000018230US-GAAP：公允價值輸入二級會員CAT: 機械能源運輸會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310000018230CAT: 機械能源運輸會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值輸入二級會員CAT: 機械能源運輸會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000018230US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住CAT: 金融產品會員2023-03-310000018230US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住CAT: 金融產品會員2023-03-310000018230US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住CAT: 金融產品會員2022-12-310000018230US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住CAT: 金融產品會員2022-12-310000018230US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住2023-03-310000018230US-GAAP：非公允價值公允價值披露的部分請記住2022-12-310000018230US-GAAP：員工離職會員US-GAAP：其他營業收入支出會員2023-01-012023-03-310000018230US-GAAP：員工離職會員US-GAAP：其他營業收入支出會員2022-01-012022-03-310000018230Cat: Longwall Diviture成員US-GAAP：其他營業收入支出會員2023-01-012023-03-310000018230Cat: Longwall Diviture成員US-GAAP：其他營業收入支出會員2022-01-012022-03-310000018230美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：其他重組成員2023-01-012023-03-310000018230美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：其他重組成員2022-01-012022-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
catlogonew.jpg
 表單10-Q 
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在已結束的季度期間 2023年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會檔案編號：1-768
卡特彼勒公司.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
37-0602744
（公司成立的州或其他司法管轄區）（國税局僱主身份證號）
5205 N O'Connor Boulevard100 號套房，歐文，德州75039
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (972) 891-7700 
以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度（如果自上次報告以來發生了變化）： 不適用
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股（面值1.00美元）貓紐約證券交易所¹
5.3% 於 2035 年 9 月 15 日到期的債券CAT35紐約證券交易所
¹ 除紐約證券交易所外，卡特彼勒普通股還在法國和瑞士的證券交易所上市。
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的☒沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐沒有 ☒

2023 年 3 月 31 日， 515,920,061註冊人的普通股已流通。

目錄
目錄
 
第一部分財務信息
 
第 1 項。
財務報表
3
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
41
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
63
第 4 項。
控制和程序
63
   
第二部分。其他信息
 
第 1 項。
法律訴訟
64
第 1A 項。
風險因素
64
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
64
第 3 項。優先證券違約*
第 4 項。礦山安全披露*
第 5 項。其他信息*
第 6 項。
展品
65
 
* 由於未要求回答或項目不適用，因此省略了項目。

2
目錄
第一部分財務信息
 
第 1 項。財務報表
卡特彼勒公司
合併經營業績報表
（未經審計）
（百萬美元，每股數據除外）
 截至 3 月 31 日的三個月
 20232022
銷售和收入：  
機械、能源和運輸的銷售$15,099 $12,886 
金融產品的收入763 703 
總銷售額和收入15,862 13,589 
運營成本：  
銷售商品的成本10,103 9,559 
銷售、一般和管理費用1,463 1,346 
研究和開發費用472 457 
金融產品的利息支出217 106 
其他經營（收入）支出876 266 
總運營成本13,131 11,734 
營業利潤2,731 1,855 
不包括金融產品的利息支出129 109 
其他收入（支出）32 253 
税前合併利潤2,634 1,999 
所得税準備金（福利）708 469 
合併公司的利潤1,926 1,530 
未合併關聯公司的淨利潤（虧損）16 7 
合併和關聯公司的利潤1,942 1,537 
減去：歸屬於非控股權益的利潤（虧損）(1)— 
利潤 1
$1,943 $1,537 
普通股每股利潤$3.76 $2.88 
每股普通股利潤——攤薄 2
$3.74 $2.86 
加權平均已發行普通股（百萬） 
— 基本516.2 534.5 
— 稀釋 2
519.4 538.3 

1    歸屬於普通股股東的利潤。
2   通過使用國庫股法假定行使基於股票的薪酬獎勵進行攤薄。 
參見合併財務報表附註。
3
目錄
卡特彼勒公司.
綜合收益表
（未經審計）
（百萬美元）
 截至 3 月 31 日的三個月
 20232022
合併和關聯公司的利潤$1,942 $1,537 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）（注13）：
外幣折算：607 (115)
養老金和其他退休後福利：(2)(1)
衍生金融工具：84 23 
可供出售證券：22 (64)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額711 (157)
綜合收入2,653 1,380 
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益(1)— 
歸屬於股東的綜合收益$2,654 $1,380 

參見合併財務報表附註。



4
目錄
卡特彼勒公司.
合併財務狀況表
（未經審計）
（百萬美元） 
 3月31日
2023		十二月三十一日
2022
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$6,789 $7,004 
應收賬款——貿易和其他9,230 8,856 
應收賬款——金融9,119 9,013 
預付費用和其他流動資產2,889 2,642 
庫存17,633 16,270 
流動資產總額45,660 43,785 
不動產、廠房和設備——淨額11,973 12,028 
長期應收賬款——貿易和其他1,209 1,265 
長期應收賬款——融資11,845 12,013 
非流動遞延和可退還的所得税2,405 2,213 
無形資產694 758 
善意5,309 5,288 
其他資產4,554 4,593 
總資產$83,649 $81,943 
負債  
流動負債：  
短期借款：  
機械、能源和運輸$— $3 
金融產品5,841 5,954 
應付賬款8,951 8,689 
應計費用4,121 4,080 
應計工資、薪金和僱員福利1,368 2,313 
客户預付款2,202 1,860 
應付股息— 620 
其他流動負債3,035 2,690 
一年內到期的長期債務：  
機械、能源和運輸37 120 
金融產品6,287 5,202 
流動負債總額31,842 31,531 
一年後到期的長期債務：  
機械、能源和運輸9,558 9,498 
金融產品15,315 16,216 
離職後津貼的責任4,069 4,203 
其他負債4,695 4,604 
負債總額65,479 66,052 
承付款和意外開支（附註11和14）
股東權益  
普通股 $1.00面值：
  
授權股票： 2,000,000,000
已發行股票：（23/31/23 和 12/31/22 — 814,894,624) 按已付金額
6,546 6,560 
美國國庫股票：（23 年 3 月 31 日 — 298,974,563股票；12/31/22 — 298,549,134股票）按成本計算
(32,108)(31,748)
業務中使用的利潤45,457 43,514 
累計其他綜合收益（虧損）(1,746)(2,457)
非控股權益21 22 
股東權益總額18,170 15,891 
負債和股東權益總額$83,649 $81,943 
 
參見合併財務報表附註。
5
目錄
卡特彼勒公司
合併股東權益變動表
（未經審計）
（百萬美元） 
 常見
股票		財政部
股票		利潤
已就業的
在
商業		累積的
其他
綜合的
收入（虧損）		非控制性
利益		總計
截至2022年3月31日的三個月      
截至2021年12月31日的餘額$6,398 $(27,643)$39,282 $(1,553)$32 $16,516 
合併和關聯公司的利潤— — 1,537 — — 1,537 
外幣折算，扣除税款— — — (115)— (115)
扣除税後的養老金和其他退休後福利— — — (1)— (1)
扣除税後的衍生金融工具— — — 23 — 23 
可供出售證券，扣除税款— — — (64)— (64)
已申報分紅
— — 1 — — 1 
用庫存股發行的用於股票補償的普通股： 1,037,468
(65)37 — — — (28)
股票薪酬支出40 — — — — 40 
回購的普通股： 3,571,6841
— (720)— — — (720)
其他(92)— — — — (92)
截至2022年3月31日的餘額$6,281 $(28,326)$40,820 $(1,710)$32 $17,097 
截至2023年3月31日的三個月      
截至2022年12月31日的餘額$6,560 $(31,748)$43,514 $(2,457)$22 $15,891 
合併和關聯公司的利潤— — 1,943 — (1)1,942 
外幣折算，扣除税款— — — 607 — 607 
扣除税後的養老金和其他退休後福利— — — (2)— (2)
扣除税後的衍生金融工具— — — 84 — 84 
可供出售證券，扣除税款— — — 22 — 22 
用庫存股發行的用於股票補償的普通股： 1,276,331
(66)41 — — — (25)
股票薪酬支出44 — — — — 44 
回購的普通股： 1,701,7601
— (400)— — — (400)
其他8 (1)— — — 7 
截至2023年3月31日的餘額$6,546 $(32,108)$45,457 $(1,746)$21 $18,170 

1有關其他信息，請參閲註釋 12。

參見合併財務報表附註。

6
目錄
卡特彼勒公司
合併現金流量表
（未經審計）
（百萬美元）
 截至 3 月 31 日的三個月
 20232022
經營活動產生的現金流：  
合併和關聯公司的利潤$1,942 $1,537 
非現金項目的調整：  
折舊和攤銷532 557 
遞延所得税準備金（收益）(191)(99)
資產剝離造成的損失572 — 
其他117 (52)
扣除收購和資產剝離後的資產和負債變動：  
應收賬款——貿易和其他(329)(372)
庫存(1,403)(1,032)
應付賬款477 452 
應計費用38 (74)
應計工資、薪金和僱員福利(950)(965)
客户預付款365 311 
其他資產——淨額107 99 
其他負債——淨額296 (49)
由（用於）經營活動提供的淨現金1,573 313 
來自投資活動的現金流：  
資本支出——不包括租賃給他人的設備(422)(346)
租賃給他人的設備支出(328)(333)
處置租賃資產和不動產、廠房和設備所得收益184 269 
融資應收賬款的增加(3,020)(2,988)
金融應收賬款的收款3,169 2,966 
出售金融應收賬款的收益24 9 
投資和收購（扣除獲得的現金）(5)(8)
出售業務和投資的收益（扣除已售現金）(14)— 
出售證券的收益239 571 
證券投資(536)(1,438)
其他 — 淨額26 (15)
由（用於）投資活動提供的淨現金(683)(1,313)
來自融資活動的現金流：  
已支付的股息(620)(595)
已發行的普通股，包括重新發行的庫存股(25)(28)
回購的普通股(400)(820)
已發行債務的收益（原始到期日超過三個月）：  
機械、能源和運輸— — 
金融產品1,517 2,131 
債務付款（原始到期日超過三個月）：  
機械、能源和運輸(90)(6)
金融產品(1,385)(1,381)
短期借款——淨額（原始到期日為三個月或更短）(103)(1,016)
由（用於）融資活動提供的淨現金(1,106)(1,715)
匯率變動對現金的影響(1)(16)
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）(217)(2,731)
期初現金、現金等價物和限制性現金7,013 9,263 
期末現金、現金等價物和限制性現金$6,796 $6,532 

 現金等價物主要代表初始到期日通常為三個月或更短的短期、高流動性投資.

參見合併財務報表附註。
7
目錄
合併財務報表附註
（未經審計）
 
1.                                   A. 行動的性質
 
我們的財務報表和相關評論中的信息按以下類別列出：
 
機械、能源和運輸(ME&T) — 我們將ME&T定義為卡特彼勒公司及其子公司，不包括金融產品。ME&T 的信息涉及我們產品的設計、製造和營銷。
 
金融產品— 我們將金融產品定義為我們的金融和保險子公司，主要是卡特彼勒金融服務公司（Cat Financial）和卡特彼勒保險控股公司（保險服務）。金融產品信息涉及向客户和經銷商提供購買和租賃卡特彼勒和其他設備的融資。

B. 列報依據
 
管理層認為，隨附的未經審計的財務報表包括公允報表所必需的所有調整，僅包括正常的經常性調整：(a) 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併經營業績，(b) 截至2023年3月31日和2022年3月31日的合併綜合收益，(c) 截至2023年3月31日和2022年12月31日的合併財務狀況，(d) 股東的合併變動在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，以及 (e)截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併現金流。財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則（U.S. GAAP）和證券交易委員會（SEC）的規則和條例編制的。

中期業績不一定代表全年的業績。本10-Q表中包含的信息應與我們公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告（2022年表格10-K）中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。
 
此處包含的2022年12月31日財務狀況數據來自2022年10-K表中包含的經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。以前各期的某些數額已重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。

Cat Financial 的最終用户客户和經銷商是可變利益實體 (VIE)，我們不是其主要受益人。我們因參與這些VIE而蒙受的最大損失僅限於我們提供的財務支持中固有的信用風險。對信用風險進行了評估，並將其反映在我們的財務報表中，這是我們整個金融應收賬款和相關信貸損失備抵組合的一部分。有關合並 VIE 的進一步討論，請參閲註釋 11。

2.                                   新的會計指南

A. 採用新的會計準則

供應商融資計劃（ASU 2022-04）-2022 年 9 月，財務會計準則委員會 (FASB) 發佈了指南，以提高供應商融資計劃的透明度。新標準要求每年披露該計劃的關鍵條款，描述該計劃下未繳款項在財務報表中的何處列報，此類金額向前滾動，並中期披露截至每個期末的未繳金額。該指南不影響供應商融資計劃的確認、衡量或財務報表的列報。亞利桑那州立大學於2023年1月1日生效，但向前滾動除外，後者於2024年1月1日生效。我們採用本指南後，我們披露了與我們的供應商融資計劃和相關義務有關的以下披露。

8
目錄
我們通過參與的金融機構促進自願供應商融資計劃（“計劃”）。這些計劃可供各種供應商使用，允許他們選擇管理現金流。我們不是參與金融機構與供應商之間與計劃相關的協議的當事方。無論供應商是否參與該計劃，我們與供應商協商的付款期限都是一致的，通常為 60-90 天。已確認自願參與計劃的供應商對參與金融機構有效的未償債務金額（包含在合併財務狀況表中的應付賬款中）為美元970百萬和美元862截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。

我們考慮所有華碩的適用性和影響。我們採用了以下 ASuS，自 2023 年 1 月 1 日起生效，均未對我們的財務報表產生重大影響：
ASU描述
2021-08業務合併
2022-02金融工具-信用損失
2022-06參考利率改革

B. 已發佈但尚未通過的會計準則

我們考慮所有華碩的適用性和影響。我們對華碩進行了評估，並確定它們要麼不適用，要麼預計不會對我們的財務報表產生重大影響。

3.                                   銷售和收入合同信息

貿易應收賬款是指經銷商和最終用户為銷售我們的產品而應付的金額，包括 Cat Financial 為經銷商購買庫存提供的批發庫存融資的應付金額。我們在合併財務狀況表中確認應收賬款（貿易和其他應收賬款和長期應收賬款）貿易和其他中來自經銷商和最終用户的貿易應收賬款。來自經銷商和最終用户的貿易應收賬款為美元7,854百萬，美元7,551百萬和美元7,267截至2023年3月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，分別為百萬人。來自經銷商和最終用户的長期貿易應收賬款為美元472百萬，美元506百萬和美元624截至2023年3月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，分別為百萬人。

對於某些合同，當合同里程碑達到時，我們會開具付款發票。當在開具發票之前確認銷售時，我們會確認合同資產。當我們開具付款發票並確認相應的貿易應收賬款時，我們會減少合同資產。合同資產包含在合併財務狀況表中的預付費用和其他流動資產中。合約資產為美元195百萬，美元247百萬和美元187截至2023年3月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，分別為百萬人。

我們會在確認某些產品的銷售之前開具發票。在合併財務狀況表中，我們將預付客户款項視為客户預付款和其他負債中的合同負債。合同負債為美元2,664百萬，美元2,314百萬和美元1,557截至2023年3月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，分別為百萬人。確認收入後，我們會減少合同責任。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們確認了美元737百萬和美元437分別為2023年初和2022年初記錄為合同負債的收入的百萬美元。

截至2023年3月31日，我們已經與經銷商和最終用户簽訂了銷售未得到確認的合同，因為我們沒有履行履約義務並轉移了對產品的控制權。對於原始期限超過一年的合同，未履行的履約義務的美元金額為美元12.6十億美元，其中約一半的金額預計將完成並確認收入 十二個月在 2023 年 3 月 31 日之後。我們選擇了一種切合實際的權宜之計，即在原始合同期限為一年或更短的情況下，不披露未履行的履約義務。原始期限為一年或更短的合同主要是向經銷商銷售機械、發動機和替換零件。

有關銷售和收入的進一步分類信息，請參見附註16。

9
目錄
4.                                    基於股票的薪酬
 
股票薪酬的會計處理要求在財務報表中根據獎勵的授予日期公允價值確認所有股票支付所產生的成本。我們的股票薪酬包括股票期權、限制性股票單位 (RSU) 和基於業績的限制性股票單位 (PRSU)。

我們確認的税前股票薪酬支出為美元44百萬和美元40截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

下表分別説明瞭截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中發放的股票薪酬獎勵的類型和公允價值：

 截至2023年3月31日的三個月截至2022年3月31日的三個月
 授予的股份每股加權平均公允價值加權平均授予日期股票價格授予的股份每股加權平均公允價值加權平均授予日期股票價格
股票期權777,275 $75.79 $253.98 1,029,202 $51.69 $196.70 
RSU379,426 $253.98 $253.98 484,025 $196.70 $196.70 
PRSU221,869 $253.98 $253.98 258,900 $196.70 $196.70 
 
下表分別提供了在確定截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的股票獎勵公允價值時使用的假設：
 
 補助年份
 20232022
加權平均股息收益率2.60%2.60%
加權平均波動率31.0%31.7%
波動率範圍
28.5% - 35.5%
25.3% - 36.8%
無風險利率範圍
3.92% - 5.03%
1.03% - 2.00%
加權平均預期壽命7年份8年份
 
截至2023年3月31日，與非既得股票薪酬獎勵相關的剩餘未確認薪酬支出總額為美元305百萬，將在加權平均剩餘必要服務期約為的加權平均值中攤銷 1.8年份。
 
5.                                     衍生金融工具和風險管理
 
由於外幣匯率、利率和大宗商品價格的變化，我們的收益和現金流會受到波動的影響。我們的風險管理政策（政策）允許使用衍生金融工具來謹慎地管理外幣匯率、利率和大宗商品價格敞口。我們的政策規定，衍生品不得用於投機目的。我們使用的衍生品主要是外匯遠期合約、期權和交叉貨幣合約、利率合約以及商品遠期和期權合約。我們的衍生活動受我們高級財務官的管理、指導和控制。我們每年至少向董事會審計委員會介紹我們的風險管理做法，包括我們對金融衍生工具的使用。
 
10
目錄
我們在合併財務狀況表中按其公允價值確認所有衍生品。在衍生品合約簽訂之日，我們將衍生品指定為（1）對已確認資產或負債公允價值的套期保值（公允價值對衝），（2）預測交易或現金流可變性的對衝（現金流對衝）或（3）未指定工具。我們在當前收益中記錄了合格、指定為公允價值對衝且高效的衍生品的公允價值變化，以及可歸因於對衝風險的對衝確認資產或負債的損益。在有效範圍內，我們在AOCI中將合格、指定為現金流對衝工具的衍生品的公允價值變化記錄在合併財務狀況表中，直到我們將它們重新歸類為套期交易影響收益的一個或多個時期的收益。我們在當期收益中報告未指定衍生工具的公允價值的變化。我們將來自指定衍生金融工具的現金流與合併現金流量表中對衝的項目歸入同一類別。我們將來自未指定衍生金融工具的現金流納入綜合現金流量表的投資類別。
 
我們正式記錄對衝工具和對衝項目之間的所有關係，以及進行各種對衝交易的風險管理目標和策略。該流程包括將所有被指定為公允價值套期保值的衍生品與合併財務狀況表中的特定資產和負債聯繫起來，並將現金流套期保值與特定的預測交易或現金流變異性聯繫起來。

我們還在套期保值初期和持續的基礎上，正式評估用於套期保值交易的指定衍生品在抵消公允價值或對衝項目現金流的變化方面是否非常有效。當衍生品被確定為對衝效果不佳，或者標的對衝交易不再可能發生時，我們會根據對衝會計的取消確認標準，暫時停止對衝會計。
 
外幣匯率風險
 
外幣匯率變動會影響銷售的美元價值和以外幣產生的成本，從而產生一定程度的風險。外匯匯率的變動也會影響我們的競爭地位，因為這些變化可能會影響非美國競爭對手的商業慣例和/或定價策略。此外，我們的資產負債表頭寸以外幣計價，因此存在匯率變動的風險。
 
我們的 ME&T 業務在世界各地的許多地方購買、製造和銷售產品。由於我們擁有多元化的收入和成本基礎，因此我們以淨額為基礎管理未來的外幣現金流敞口。我們使用外幣遠期和期權合約來管理無與倫比的外幣現金流入和流出。我們的目標是最大限度地降低匯率變動的風險，這將降低我們外幣現金流的美元價值。我們的政策允許管理最多約為預期的外幣現金流 五年。截至2023年3月31日，這些未履行合同的最長期限約為 60月。
 
我們通常在合約開始時將任何符合對衝會計要求且到期日超過當前季度末的外幣遠期合約或期權合約指定為現金流對衝。我們根據特定的風險敞口進行指定，以支持對衝會計。其餘的ME＆T外幣合約未指定。
 
在管理金融產品業務的外匯風險時，我們的目標是最大限度地減少轉換和重新計量淨外幣資產負債表頭寸以及以外幣計價的未來交易所產生的收益波動。我們的政策允許使用外幣遠期、期權和交叉貨幣合約來抵消我們的資產和負債之間貨幣不匹配的風險以及與未來以外幣計價的交易相關的匯率風險。我們的外匯遠期和期權合約主要是未指定的。我們將固定到固定的交叉貨幣合約指定為現金流對衝，以防外幣固定利率資產和負債的匯率變動。
 
利率風險
 
利率變動會影響我們的利息支付金額和固定利率債務的價值，從而產生一定程度的風險。我們的做法是使用利率合約來管理我們的利率變動風險。
 
11
目錄
我們的ME&T業務通常使用固定利率債務作為資金來源。我們的目標是將借入資金的成本降至最低。我們的政策允許我們簽訂固定至浮動利率合約和遠期利率協議，以實現這一目標。我們在合同開始時將固定至浮動利率合約指定為公允價值對衝，在合同開始時我們將某些遠期利率協議指定為現金流對衝。

金融產品業務採用匹配融資政策，通過持續調整 Cat Financial 債務投資組合的利率狀況（固定或浮動利率和期限）與我們應收賬款投資組合的利率狀況保持一致，從而應對利率風險。在該政策方面，我們使用利率衍生工具來修改債務結構，以匹配應收賬款投資組合中的資產。無論利率向哪個方向移動，這種匹配的融資都降低了計息資產和計息負債之間利潤率的波動。
 
我們的政策允許我們使用固定到浮動、浮動到固定和浮動到浮動的利率合約來實現匹配的融資目標。我們將固定至浮動利率合約指定為公允價值對衝，以保護債務免受基準利率變化導致的公允價值變化的影響。我們將大多數浮動至固定利率合約指定為現金流對衝，以防止基準利率變動導致的現金流波動。
 
在某些時候，我們在ME＆T和Financial Products上清算了固定至浮動利率和浮動至固定利率合約。我們將清算時與這些合約相關的收益或虧損攤銷為先前指定的對衝項目原始期限內的收益。
 
大宗商品價格風險
 
大宗商品價格變動會影響我們必須為某些原材料支付的價格，從而產生一定程度的風險。我們的政策是使用商品遠期合約和期權合約來管理大宗商品風險並降低購買材料的成本。
 
我們的ME&T業務部門購買我們從供應商那裏購買的組件中嵌入的基本金屬和貴金屬。我們的供應商將組件成本中商品部分的價格變動傳遞給我們。此外，購買用於運營用途的天然氣和柴油等能源產品價格會受到價格變動的影響。
 
我們的目標是最大限度地減少這些商品價格的波動。我們的政策允許我們簽訂大宗商品遠期和期權合約，將這些大宗商品的一部分的購買價格鎖定在一定範圍內 五年地平線。所有這些商品遠期和期權合約均未指定。

合併財務狀況表中報告的衍生工具的位置和公允價值如下：

12
目錄
（百萬美元）公允價值
2023年3月31日2022年12月31日
資產 1
負債 2
資產 1
負債 2
指定衍生品
外匯合約$452 $(106)$462 $(152)
利率合約86 (221)93 (288)
總計$538 $(327)$555 $(440)
未指定的衍生物
外匯合約$30 $(67)$65 $(47)
商品合約27 (10)24 (9)
總計$57 $(77)$89 $(56)
1資產在合併財務狀況表中歸類為應收賬款——貿易和其他或長期應收賬款——貿易和其他。
2負債在合併財務狀況表中歸類為應計費用或其他負債。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，衍生工具的名義總金額為美元22.8十億和美元24.3分別為十億。衍生金融工具的名義金額不代表各方交換的金額。我們通過參考名義金額和衍生品的其他條款（例如外幣匯率、利率或商品價格）來計算雙方交換的金額。

衍生工具的收益（虧損）分為以下幾類：
（百萬美元）截至 3 月 31 日的三個月
公允價值/未指定套期保值現金流套期保值
合併經營業績表中確認的收益（虧損） 1
AOCI 中確認的收益（虧損）
從AOCI重新歸類的收益（虧損） 2
202320222023202220232022
外匯合約$(28)$(63)$58 $(9)$(65)$26 
利率合約(27)7 (2)56 13 (7)
商品合約8 93 — — — — 
總計$(47)$37 $56 $47 $(52)$19 
1外匯合約和商品合約收益（虧損）包含在其他收入（支出）中。利率合約收益（虧損）主要包含在金融產品的利息支出中。
2外匯合約收益（虧損）主要包含在其他收入（支出）中。利率合約收益（虧損）主要包含在金融產品的利息支出中。











13
目錄
合併財務狀況表中記錄了與公允價值套期保值累計基礎調整相關的以下金額：

（百萬美元）對衝負債的賬面價值包含在對衝負債賬面價值中的公允價值套期保值調整的累計金額
2023年3月31日2022年12月31日2023年3月31日2022年12月31日
一年內到期的長期債務$194 $— $(6)$— 
一年後到期的長期債務4,115 4,173 (189)(280)
總計$4,309 $4,173 $(195)$(280)

我們在ME＆T和金融產品內部簽訂了國際互換和衍生品協會（ISDA）主淨額結算協議，允許淨結算各自衍生品合約下的欠款。根據這些主淨結算協議，淨結算通常允許公司或交易對手確定在相同日期到期的合約的應付淨額，以相同貨幣進行類似類型的衍生品交易。主淨結算協議還可規定在發生違約或終止事件時與對手進行所有未履行合同的淨結算。

根據主淨結算協議，交易對手或我們公司通常不需要抵押品。截至2023年3月31日和2022年12月31日，根據主淨結算協議，沒有收到或質押任何現金抵押品。

發生違約或終止事件時，主淨結算協議的淨結算條款對我們的衍生品餘額的影響如下：

（百萬美元）2023年3月31日2022年12月31日
資產負債資產負債
已確認的總金額$595 $(404)$644 $(496)
金融工具無法抵消(164)164 (233)233 
淨額$431 $(240)$411 $(263)

6.                                     庫存
 
庫存（主要使用後進先出（LIFO）方法）由以下內容組成：
 
（百萬美元）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
原材料$6,776 $6,370 
在處理中工作1,656 1,452 
成品8,868 8,138 
補給品333 310 
庫存總額$17,633 $16,270 
    

14
目錄
7.                                     無形資產和商譽
 
A. 無形資產
 
無形資產包括以下內容：
 
  2023年3月31日
（百萬美元）加權
可攤銷
壽命（年）		格羅斯
攜帶
金額		累積的
攤銷		網
客户關係16$2,241 $(1,717)$524 
知識產權131,470 (1,345)125 
其他17121 (76)45 
有限壽命無形資產總額15$3,832 $(3,138)$694 

  2022年12月31日
加權
可攤銷
壽命（年）		格羅斯
攜帶
金額		累積的
攤銷		網
客户關係16$2,233 $(1,675)$558 
知識產權121,473 (1,320)153 
其他16132 (85)47 
有限壽命無形資產總額14$3,838 $(3,080)$758 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的攤銷費用為美元66百萬和美元72分別是百萬。 與無形資產相關的攤銷費用預計為：

（百萬美元）
2023 年的剩餘九個月2024202520262027此後
$151$171$161$91$27$93
 
B. 善意
 
沒有在截至2023年3月31日或2022年3月31日的三個月中，商譽受到損害。


15
目錄
截至2023年3月31日的三個月中，按應申報分部劃分的商譽賬面金額變化如下：

（百萬美元）十二月三十一日
2022
其他調整 1
3月31日
2023
建築行業
善意$287 $(3)$284 
損傷(22)— (22)
淨商譽265 (3)262 
資源行業
善意4,130 18 4,148 
損傷(1,175)— (1,175)
淨商譽2,955 18 2,973 
能源與運輸
善意2,947 6 2,953 
損傷(925)— (925)
淨商譽2,022 6 2,028 
所有其他 2
善意46 — 46 
損傷— — — 
淨商譽46 — 46 
合併總計
善意7,410 21 7,431 
損傷(2,122)— (2,122)
淨商譽$5,288 $21 $5,309 


1其他調整主要包括外幣折算。
2 包括所有其他運營部門（參見附註 16）。


8.                                     投資債務和股權證券
 
我們投資於某些債務和股權證券，這些證券按公允價值記錄，主要包含在合併財務狀況表中的其他資產中。

我們主要將債務證券歸類為可供出售。我們將扣除適用的遞延所得税後的可供出售債務證券重估產生的未實現收益和虧損計入股權（合併財務狀況表中的AOCI）。我們將因股權證券重估而產生的未實現收益和虧損計入其他收益（支出），納入合併經營業績表。我們通常使用可供出售債務和股權證券的特定識別方法確定出售投資的已實現損益，並將其納入合併經營業績表的其他收益（支出）。

股權中包含未實現損益的可供出售債務證券的成本基礎和公允價值如下（合併財務狀況表中的AOCI）：
16
目錄
可供出售的債務證券
2023年3月31日2022年12月31日
（百萬美元）
成本
基礎
未實現的税前淨收益
（損失）
公平
價值
成本
基礎
未實現的税前淨收益
（損失）
公平
價值
政府債務證券      
美國國債$10 $(1)$9 $9 $— $9 
其他美國和非美國政府債券61 (4)57 60 (5)55 
公司債務證券     
公司債券和其他債務證券2,594 (75)2,519 2,561 (95)2,466 
資產支持證券189 (5)184 187 (5)182 
抵押貸款支持的債務證券  
美國政府機構366 (25)341 364 (31)333 
住宅3 (1)2 3 (1)2 
商用135 (10)125 127 (10)117 
可供出售的債務證券總額$3,358 $(121)$3,237 $3,311 $(147)$3,164 
處於未實現虧損狀況的可供出售債務證券：
 2023年3月31日
 
少於 12 個月 1
12 個月或更長時間 1
總計
（百萬美元）
公平
價值
未實現
損失
公平
價值
未實現
損失
公平
價值
未實現
損失
政府債務證券      
其他美國和非美國政府債券$13 $1 $26 $4 $39 $5 
公司債務證券
公司債券990 19 931 61 1,921 80 
資產支持證券67 2 86 4 153 6 
抵押貸款支持的債務證券
美國政府機構107 3 226 22 333 25 
商用42 2 83 8 125 10 
$1,219 $27 $1,352 $99 $2,571 $126 
 2022年12月31日
 
少於 12 個月 1
12 個月或更長時間 1
總計
（百萬美元）
公平
價值
未實現
損失
公平
價值
未實現
損失
公平
價值
未實現
損失
政府債務證券      
其他美國和非美國政府債券$19 $1 $20 $4 $39 $5 
公司債務證券
公司債券1,815 46 357 50 2,172 96 
資產支持證券75 2 55 3 130 5 
抵押貸款支持的債務證券      
美國政府機構229 16 98 15 327 31 
住宅2 — 1 1 3 1 
商用63 5 54 5 117 10 
總計$2,203 $70 $585 $78 $2,788 $148 
1表示個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度。
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我們在政府債務證券、公司債務證券和抵押貸款支持債務證券方面的投資的未實現虧損與自購買以來利率和信貸相關收益率利差的變化有關。我們不打算出售這些投資，在收回各自的攤銷成本基礎之前，我們也不太可能被要求出售這些投資。此外，截至2023年3月31日，我們預計這些投資不會出現與信貸相關的損失。

截至2023年3月31日按合同到期日劃分的可供出售債務證券的成本基礎和公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權預付債務，而債權人可能有權收回債務。    
2023年3月31日
（百萬美元）成本基礎公允價值
在一年或更短的時間內到期$961 $950 
一年到五年後到期1,571 1,511 
五年到十年後到期257 245 
十年後到期65 63 
美國政府機構抵押貸款支持證券366 341 
住宅抵押貸款支持證券3 2 
商業抵押貸款支持證券135 125 
債務證券總額——可供出售$3,358 $3,237 
  
可供出售債務證券的銷售： 
 截至 3 月 31 日的三個月
（百萬美元）20232022
出售可供出售證券的收益$223 $96 
出售可供出售證券的總收益— — 
出售可供出售證券的總虧損— — 
此外，我們還有 $250截至2023年3月31日，百萬筆定期存款投資被歸類為持有至到期債務證券。我們做到了 不截至2022年12月31日，有任何投資被歸類為持有至到期債務證券。所有這些投資都將在一年內到期，我們將它們計入合併財務狀況表中的預付費用和其他流動資產。我們按近似公允價值的攤餘成本記錄持有至到期的債務證券。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，截至2023年3月31日和2022年3月31日持有的股票證券的未實現淨收益（虧損）為美元（8) 百萬和 $ (12）分別為百萬。
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9.                                     退休後福利
 
A. 養老金和退休後福利成本    
美國養老金
好處
非美國養老金
好處
其他
退休後
好處
3 月 31 日3 月 31 日3 月 31 日
（百萬美元）202320222023202220232022
在截至的三個月中：
定期淨福利成本的組成部分：
服務成本$— $— $10 $13 $17 $25 
利息成本164 100 31 18 36 20 
計劃資產的預期回報率 (172)(167)(40)(34)(3)(4)
先前服務成本的攤銷（信用）— — — — (3)(1)
淨定期福利成本（收益） 1
$(8)$(67)$1 $(3)$47 $40 
1 服務成本部分包含在合併運營業績報表的運營成本中。所有其他組成部分均包含在合併經營業績表的其他收入（支出）中。

我們賺了 $208在截至2023年3月31日的三個月中，向我們的養老金和其他退休後計劃繳納了100萬英鎊。我們目前預計 2023 年全年的捐款額約為 $372百萬。
 
B. 固定繳款福利成本
 
與我們的固定繳款計劃相關的公司總成本如下，這些成本包含在合併運營業績表的運營成本中：
 
 截至 3 月 31 日的三個月
（百萬美元）20232022
美國計劃$149 $114 
非美國計劃29 29 
 $178 $143 

在截至2023年3月31日的三個月中，美國固定繳款福利成本的增加主要是由於與我們的不合格遞延薪酬計劃相關的公允價值調整。
 
10.                              租賃

來自融資和經營租賃的收入，主要包含在 金融產品的收入在合併經營業績報表中，內容如下：
截至 3 月 31 日的三個月
（百萬美元）20232022
融資租賃收入$104 $112 
經營租賃收入275 278 
總計$379 $390 
我們列報的收入扣除銷售税和其他相關税款。

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11.                              保修和產品保修
 
卡特彼勒經銷商績效保障
經銷商履約擔保主要包括向第三方保險公司提供賠償，以彌補與代表卡特彼勒經銷商發行的履約債券相關的潛在損失。這些債券的條款各不相同，發行是為了確保政府機構免受某些交易商的不履約的影響。

我們有經銷商履約擔保和第三方履約擔保，不限制向最終用户支付與賠償和其他商業合同義務相關的潛在款項。此外，我們還簽訂了涉及行業標準賠償的合同，這些合同不限制潛在的付款。對於這些無限擔保，我們無法估計索賠可能產生的未來最大潛在付款金額。

根據這些擔保，沒有發生或預計會有重大損失。截至2023年3月31日和2022年12月31日，相關記錄的負債為美元4百萬和美元2分別是百萬。 我們可以估計的最大潛在未來還款金額（未貼現，對於根據追索權或抵押準備金可能收回的任何款項，不予扣除）以及我們在擔保下可能需要支付的最大潛在還款額如下：
 
（百萬美元）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
卡特彼勒經銷商績效保障$191 $188 
其他擔保381 323 
全面擔保$572 $511 
 
Cat Financial 為從符合可變利息實體資格的特殊用途公司 (SPC) 購買卡特彼勒經銷商的某些貸款提供擔保。SPC的目的是向卡特彼勒經銷商提供短期營運資金貸款。該SPC發行商業票據，並將所得款項用於資助其貸款計劃。Cat Financial 因提供此項擔保而收取費用。Cat Financial是SPC的主要受益人，因為其擔保使Cat Financial既有權指導對SPC經濟表現影響最大的活動，又有義務吸收損失，因此，Cat Financial合併了SPC的財務報表。截至2023年3月31日和2022年12月31日，SPC的資產為美元1.13十億和美元971分別為百萬美元主要由向交易商提供的貸款和SPC的負債組成1.13十億和美元970分別有百萬美元主要由商業票據組成。SPC的資產無法用於向Cat Financial的債權人付款。如果SPC遭受損失，Cat Financial可能有義務在擔保下履約。根據本貸款購買協議，沒有出現或預計不會出現任何損失。

我們通過將歷史索賠率經驗應用於當前的現場人口和經銷商庫存來確定我們的產品保修責任。通常，我們根據客户或經銷商所在地（北美境內或境外）的機器型號/發動機尺寸，根據每種產品的實際保修體驗來確定歷史索賠率。我們會為每個產品發貨月份制定具體費率，並根據實際的保修索賠經驗每月更新一次。
截至3月31日的季度產品保修負債餘額變動的對賬情況如下：
前三個月
（百萬美元）20232022
保修責任，期初$1,761 $1,689 
減少負債（付款）(213)(194)
責任增加（新擔保） 246 168 
保修責任，期末$1,794 $1,663 
  

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12.                               每股利潤
 
每股利潤的計算：截至 3 月 31 日的三個月
（百萬美元，每股數據除外）20232022
該期間的利潤 (A) 1
$1,943 $1,537 
股份的確定（以百萬計）：
已發行普通股的加權平均數 (B)516.2 534.5 
行使股票獎勵後可發行的股票，扣除假定以平均市場價格從收益中購買的股份3.23.8
全面攤薄後計算的已發行普通股平均數 (C) 2
519.4 538.3 
普通股每股利潤：
假設沒有稀釋 (A/B)$3.76 $2.88 
假設完全稀釋 (A/C) 2
$3.74 $2.86 
截至3月31日的已發行股份（百萬股）515.9 533.4 
1 歸屬於普通股股東的利潤。
2 通過使用國庫股法假定行使基於股票的薪酬獎勵進行攤薄。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們不包括在內 0.8百萬和 2.1分別從攤薄後每股收益的計算中得出數百萬份未償還的股票期權，因為這種影響本來會產生反稀釋作用。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們回購了 1.7百萬和 3.6分別為百萬股卡特彼勒普通股，總成本為美元400百萬和美元720分別為百萬。我們在 2023 年通過公開市場交易以及與第三方金融機構簽訂的加速股票回購協議和 2022 年的公開市場交易相結合進行了這些收購。


13.                         累計其他綜合收益（虧損）

我們在合併綜合收益表中列報綜合收益及其組成部分。AOCI各組成部分餘額的變化如下：
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截至 3 月 31 日的三個月
（百萬美元）20232022
外幣折算：
期初餘額$(2,328)$(1,508)
外幣折算的收益（虧損）103 (104)
減去：税收準備金/（福利）(10)11 
外幣折算的淨收益（虧損）113 (115)
(收益) 損失重新歸類為收益494 — 
減去：税收準備金/（福利）— — 
淨（收益）虧損重新歸類為收益494 — 
其他綜合收益（虧損），扣除税款607 (115)
期末餘額$(1,721)$(1,623)
養老金和其他退休後福利
期初餘額$(39)$(62)
本年度上一年度的服務抵免額（成本）— — 
減去：税收準備金/（福利）— — 
本年度上一年度服務抵免淨額（成本）— — 
先前服務（信貸）成本的攤銷(3)(1)
減去：税收準備金/（福利）(1)— 
先前服務（信貸）成本的淨攤銷(2)(1)
其他綜合收益（虧損），扣除税款(2)(1)
期末餘額$(41)$(63)
衍生金融工具
期初餘額$28 $(3)
遞延收益（虧損）56 47 
減去：税收準備金/（福利）12 10 
遞延的淨收益（虧損）44 37 
(收益) 損失重新歸類為收益52 (19)
減去：税收準備金/（福利）12 (5)
淨（收益）虧損重新歸類為收益40 (14)
其他綜合收益（虧損），扣除税款84 23 
期末餘額$112 $20 
可供出售證券
期初餘額$(118)$20 
遞延收益（虧損）26 (79)
減去：税收準備金/（福利）4 (15)
遞延的淨收益（虧損）22 (64)
(收益) 損失重新歸類為收益— — 
減去：税收準備金/（福利）— — 
淨（收益）虧損重新歸類為收益— — 
其他綜合收益（虧損），扣除税款22 (64)
期末餘額$(96)$(44)
截至3月31日的AOCI期末餘額總額$(1,746)$(1,710)


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14.                              環境和法律事務

公司受聯邦、州和國際環境法的監管，這些法律規定了其物質的使用、運輸和處置以及排放控制。除了管理我們的製造和其他業務外，這些法律通常還會影響我們產品的開發，包括但不限於要求遵守適用於內燃機的空氣排放標準。為了遵守這些排放標準，我們已經並將繼續進行大量的研發和資本支出。

根據聯邦和州法律，我們在多個地點開展補救活動，通常與其他公司合作。當我們有可能在現場支付補救費用並且這些費用可以合理估算時，我們會將調查、補救以及運營和維護成本計入我們的收入。我們根據有關每個站點的當前可用數據和信息（包括可用技術、現行適用的法律和法規以及先前的補救經驗）來累積成本。如果在估計值範圍內沒有更大的數額，我們會累積最低金額。如果涉及多個潛在責任方，我們會按比例考慮我們在可能的成本中所佔的份額。在估算可能的成本時，我們不考慮預計從保險公司或其他機構收回的金額。我們會每季度重新評估這些應計金額。記錄的環境修復金額不大，已包含在應計費用中。我們認為，在任何個別地點或總體上所有地點需要大量補救活動的可能性微乎其微。

2015 年 1 月 7 日，美國伊利諾伊州中區檢察官辦公室向該公司發出大陪審團傳票，隨後又發出了傳票；這些傳票要求提供有關美國和非美國之間現金流動等的信息。卡特彼勒子公司、卡特彼勒公司和非美國子公司購買和轉售替換零件卡特彼勒子公司以及卡特彼勒 SARL (CSARL) 和相關結構。2017年3月2日至3日，聯邦特工在以下地點執行了涉及税收和出口活動的搜查和扣押令 三公司在伊利諾伊州皮奧裏亞地區的設施，包括其前公司總部。美國司法部税務司對大陪審團的調查進行了審查，並於 2022 年 11 月 28 日通知公司，該公司沒有涉及公司的未決刑事税務問題。2023年1月，政府開始向公司歸還根據搜查令查獲的文件和信息，如前所述，這些文件和信息與税收和出口問題以及公司在大陪審團傳票下提供的文件和信息有關。

此外，我們還參與了正常業務過程中出現的其他未決法律訴訟。這些未解決的訴訟中最常見的涉及與產品設計、製造和履約責任（包括聲稱的石棉暴露）、合同、就業問題、環境問題、知識產權、税收（所得税除外）和證券法有關的爭議。與這些未決法律訴訟相關的超過應計負債（如果有）的合理可能損失的總範圍並不大。在某些情況下，由於有關該問題的信息不足，我們無法合理估計損失範圍。但是，我們認為，由這些問題引起的任何責任成為重大責任的可能性微乎其微。儘管無法確定地預測這些懸而未決的法律訴訟的結果，但我們認為，這些行動單獨或總體上不會對我們的合併經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。

15.                              所得税
 
截至2023年3月31日的三個月的有效税率為 26.9百分比比 23.4截至2022年3月31日的三個月的百分比。

截至2023年3月31日的三個月的所得税準備金反映出估計的年税率為 23百分比，與 24截至2022年3月31日的三個月的百分比，不包括下文討論的離散項目。2022 年全年的比較税率約為 23.2百分比。

估計的年税率不包括不可扣除的損失的影響586在截至2023年3月31日的三個月中，有100萬美元與剝離公司長壁業務有關。此外，該公司錄得的離散税收優惠為美元32百萬美元用於結算基於股票的薪酬獎勵以及相關的税收減免，超過累積的美國公認會計原則薪酬支出，而相比之下，為1美元12在截至2022年3月31日的三個月中，有百萬人受益。


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16.                              區段信息
 
A. 分部信息的基礎
 
我們的執行辦公室由首席執行官（CEO）組成， 四集團總裁、首席財務官 (CFO)、首席法務官兼總法律顧問和首席人力資源官。集團總裁和首席財務官負責他們管理的一系列相關的端到端業務。首席法律官兼總法律顧問領導法律、安全和公共政策司。首席人力資源官領導人力資源組織。首席執行官在集團總裁/首席財務官層面分配資源並管理績效。因此，首席執行官是我們的首席運營決策者，運營部門主要基於集團總裁/首席財務官的報告結構。
 
三在我們的運營部門中，建築業、資源行業和能源與運輸由集團總裁領導。 一個金融產品運營部門由首席財務官領導，首席財務官還負責企業服務。企業服務是一個成本中心，主要負責在全球範圍內履行某些支持職能並提供集中服務；它不符合運營領域的定義。 一個集團總裁領導 一較小的運營細分市場，包含在所有其他運營細分市場中。法律、安全和公共政策司和人力資源組織是成本中心，不符合業務部門的定義。

B. 分段描述
 
我們有 五運營細分市場，其中 四是可報告的區段。以下是我們的應申報部門以及所有其他運營分部中包含的業務活動的簡要描述：
 
建築行業：該部門主要負責支持客户在基礎設施和建築施工應用中使用機械。職責包括業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、營銷和銷售以及產品支持。產品組合包括瀝青攤鋪機；反剷裝載機；冷刨機；壓路機；緊湊型履帶式裝載機；林業機械；材料搬運機；平地機；吊管機；道路回收機；滑移式裝載機；伸縮式裝載機；履帶式拖拉機（小型、小型、中型、大型）；輪式挖掘機（緊湊型、小型、中型、大型），中型）；以及相關零件和工作工具。細分市場間銷售是該細分市場的收入來源。

資源行業: 該部門主要負責為客户在採礦、重型建築和採石場及骨料中使用機械提供支持。職責包括業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、營銷和銷售以及產品支持。產品組合包括大型履帶式拖拉機；大型採礦卡車；硬巖車輛；長壁採礦機；電動繩鏟；拉鬥鏟；液壓鏟；旋轉式鑽機；大型輪式裝載機；非公路卡車；鉸接式卡車；輪式拖拉機鏟運機；輪式推土機；垃圾填埋壓路機；土壤壓實機；精選作業工具；機械部件；電子和控制系統及相關部件。除設備外，Resource Industries還開發和銷售技術產品和服務，為客户提供車隊管理、設備管理分析、自動機器能力、安全服務和採礦性能解決方案。Resource Industries 還管理為公司其他部門提供服務的領域，包括戰略採購、精益卓越中心、集成製造、液壓系統的研發、自動化、電子和軟件，適用於 Cat 機器和發動機。細分市場間銷售是該細分市場的收入來源。

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能源與運輸：該部門主要負責為服務於石油和天然氣、發電、工業和運輸應用（包括海洋和鐵路相關業務）的各行業的客户使用往復式發動機、渦輪機、柴油電力機車和相關服務提供支持。職責包括業務戰略、產品設計、產品管理、開發和測試、製造、營銷和銷售以及產品支持。產品和服務組合包括渦輪機、離心式氣體壓縮機和渦輪相關服務；往復式發動機驅動的發電機組；用於發電行業的集成系統和解決方案；船舶和石油和天然氣行業的往復式發動機、傳動系統和集成系統和解決方案；為工業行業以及 Cat 機械提供的往復式發動機、傳動系統和集成系統和解決方案；電氣化動力系統和零排放動力源和服務解決方案開發；以及柴油電力機車和部件以及其他與鐵路相關的產品和服務，包括再製造和租賃。職責還包括卡特彼勒往復式發動機和部件的再製造以及為其他公司提供再製造服務；以及為北美公路職業卡車提供產品支持。細分市場間銷售是該細分市場的收入來源。
 
金融產品板塊：為卡特彼勒產品和服務的全球客户和經銷商提供融資替代方案，併為在大多數情況下采用卡特彼勒產品的發電設施提供融資。融資計劃包括運營和融資租賃、循環費用賬户、分期銷售合同、維修/重建融資、營運資金貸款和批發融資計劃。該部門還提供保險和風險管理產品和服務，幫助客户和經銷商管理其業務風險。提供的保險和風險管理產品包括物理損壞保險、庫存保護計劃、機器和發動機的延長服務範圍和維護計劃以及經銷商財產和意外傷害保險。向客户和經銷商提供的各種形式的融資、保險和風險管理產品有助於支持卡特彼勒設備的購買和租賃。該細分市場還從ME＆T獲得收入，但相關成本未分配給運營細分市場。金融產品的分部利潤在税前基礎上確定，包括其他收入/支出項目。
 
所有其他運營部門: 主要包括以下活動：業務戰略；產品管理和開發；主要用於 Cat® 產品的過濾器和液體、起落系統、地面挖掘工具、流體輸送產品、精密密封件、橡膠密封和連接部件的製造和採購；零件分銷；綜合物流解決方案；負責經銷商開發和管理的分銷服務，包括日本的全資經銷商；經銷商投資組合管理和確保機器的最有效和最有效分銷，發動機和零件；品牌管理和營銷策略；以及對新的客户和經銷商解決方案的數字投資，這些解決方案將數據分析與最先進的數字技術相結合，同時改變購買體驗。所有其他運營分部的業績作為應申報分部與合併外部報告之間的調節項目列入。
 
C. 分部衡量和對賬
 
我們的分部報告和外部報告在方法上存在一些差異。以下是更重要的方法差異列表：
 
•ME&T板塊的淨資產通常包括庫存、應收賬款、不動產、廠房和設備、商譽、無形資產、應付賬款和客户預付款。我們通常在公司層面管理應付賬款和客户預付款以外的負債，我們不將這些負債納入分部業務。金融產品板塊的資產通常包括所有類別的資產。
 
•我們使用當前成本方法對分部庫存和銷售成本進行估值。

•我們使用基於以下條件的固定金額攤銷分配給各細分市場的商譽 20-年使用壽命。這種方法差異僅影響細分資產。我們在分部利潤中不包括商譽攤銷費用。此外，對於2011年或之後的某些收購，我們僅將部分商譽分配給各細分市場。

•我們通常在公司層面管理ME＆T的貨幣敞口，並且不將匯率變動對年內經營業績的影響計入分部利潤。我們將用於美國公認會計原則報告的匯率與用於分部報告的匯率之間的收入和成本折算產生的淨差異報告為方法差異。

•我們在分部利潤中不包括基於股票的薪酬支出。
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目錄

•退休後補助費用是分攤的；各部門通常負責服務成本，淨定期福利成本的其餘要素作為方法差異包括在內。

•我們在税前基礎上確定ME＆T分部的利潤，不包括利息支出和大多數其他收入/支出項目。我們在税前基礎上確定金融產品板塊的利潤，包括其他收入/支出項目。
對賬項目是根據分部報告和我們的合併外部報告之間的會計差異創建的。有關重要對賬項目的財務信息，請參閲第 27 頁至第 29 頁。鑑於上述解釋，我們的大多數對賬項目是不言自明的。為了調節利潤，我們將對賬項目分組如下：
 
•公司成本：這些成本主要與公司要求有關，這些要求主要是為了整個組織的利益而履行合規和法律職能。

•重組成本： 可能包括員工離職成本、長期資產減值、合同終止和資產剝離影響。這些費用包含在其他運營（收入）支出中，但固定福利計劃削減損失和特別解僱補助金除外，後者包含在其他收入（支出）中。重組成本還包括其他與退出相關的成本，可能包括加速折舊、庫存減記、建築物拆除、設備搬遷和項目管理成本以及關閉設施庫存清算帶來的LIFO庫存減少收益，所有這些都主要包含在銷售商品成本中。有關更多信息，請參閲註釋 20。

•方法差異：見前面關於分部報告和合並外部報告之間重大會計差異的討論。

•時機：分部報告和合並外部報告之間成本確認的時間差異。例如，我們在分部報告的現金基礎上報告某些成本，合併外部報告按應計制報告某些成本。
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目錄
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，按地理區域劃分的銷售額和收入與合併銷售額和收入對賬如下：

按地理區域劃分的銷售和收入
（百萬美元）
北方
 美國
拉丁語
 美國
EAME
亞洲/
 太平洋
外部銷售和收入細分市場間銷售和收入總銷售額和收入
截至2023年3月31日的三個月    
建築行業$3,608 $599 $1,336 $1,161 $6,704 $42 $6,746 
資源行業1,308 474 599 978 3,359 68 3,427 
能源與運輸2,572 380 1,384 719 5,055 1,199 6,254 
金融產品板塊575 104 114 109 902 
1
— 902 
可報告細分市場的總銷售額和收入8,063 1,557 3,433 2,967 16,020 1,309 17,329 
所有其他運營部門18 — 4 13 35 76 111 
公司項目和抵消項目(131)(18)(19)(25)(193)(1,385)(1,578)
總銷售額和收入$7,950 $1,539 $3,418 $2,955 $15,862 $— $15,862 
截至2022年3月31日的三個月    
建築行業$2,720 $627 $1,277 $1,462 $6,086 $29 $6,115 
資源行業1,018 399 594 748 2,759 71 2,830 
能源與運輸1,938 310 1,184 600 4,032 1,006 5,038 
金融產品板塊503 73 96 111 783 
1
— 783 
可報告細分市場的總銷售額和收入6,179 1,409 3,151 2,921 13,660 1,106 14,766 
所有其他運營部門18 — 5 16 39 79 118 
公司項目和抵消項目(60)(16)(11)(23)(110)(1,185)(1,295)
總銷售額和收入$6,137 $1,393 $3,145 $2,914 $13,589 $— $13,589 
1包括來自建築業、資源行業、能源與運輸以及所有其他運營領域的收入，以美元計162百萬和美元100在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為百萬人。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，按最終用户應用劃分的能源與運輸板塊銷售額如下：
能源與運輸對外銷售
截至 3 月 31 日的三個月
（百萬美元）20232022
石油和天然氣$1,314 $948 
發電1,284 1,012 
工業1,255 1,020 
運輸1,202 1,052 
能源與運輸對外銷售$5,055 $4,032 

27
目錄
税前合併利潤對賬：
（百萬美元）截至 3 月 31 日的三個月
20232022
可報告細分市場的利潤：
建築行業$1,790 $1,057 
資源行業764 361 
能源與運輸1,057 538 
金融產品板塊232 238 
可報告分部的總利潤3,843 2,194 
所有其他業務板塊的利潤11 3 
成本中心30 10 
公司成本(238)(198)
時機(206)(98)
重組成本(611)(13)
方法差異：
庫存/銷售成本126 168 
退休後福利支出(31)81 
股票薪酬支出(44)(40)
融資成本(50)(100)
貨幣(26)106 
其他收入/支出方法差異(146)(81)
其他方法差異(24)(33)
税前合併利潤總額$2,634 $1,999 

資產對賬：
（百萬美元）2023年3月31日2022年12月31日
來自可申報細分市場的資產：
建築行業$5,584 $5,168 
資源行業5,719 5,775 
能源與運輸9,513 9,455 
金融產品板塊34,591 34,269 
來自可申報分部的總資產55,407 54,667 
來自所有其他運營部門的資產1,795 1,828 
分段資產中未包含的項目：  
現金和現金等價物6,017 6,042 
遞延所得税2,287 2,098 
商譽和無形資產4,437 4,248 
不動產、廠房和設備——淨資產和其他資產4,523 4,234 
庫存方法的差異(3,441)(3,063)
分部資產中包含的負債13,118 12,519 
其他(494)(630)
總資產$83,649 $81,943 


28
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折舊和攤銷的對賬：
（百萬美元）
截至 3 月 31 日的三個月
20232022
應申報分部的折舊和攤銷：
建築行業$54 $58 
資源行業87 92 
能源與運輸129 134 
金融產品板塊178 188 
應申報分部的折舊和攤銷總額448 472 
未包含在分部折舊和攤銷中的項目：
所有其他運營部門57 58 
成本中心20 21 
其他7 6 
折舊和攤銷總額$532 $557 

資本支出對賬：  
（百萬美元）
截至 3 月 31 日的三個月
20232022
應申報分部的資本支出：
建築行業$32 $32 
資源行業26 22 
能源與運輸169 177 
金融產品板塊279 241 
應申報分部的資本支出總額506 472 
分部資本支出中未包含的項目：
所有其他運營部門26 16 
成本中心22 9 
時機212 192 
其他(16)(10)
資本支出總額$750 $679 

17.                             Cat 金融融資活動
 
信用損失備抵金

投資組合細分市場
投資組合分部是Cat Financial制定系統方法來確定其信貸損失備抵的層面。Cat Financial的投資組合細分和估算預期信貸損失的相關方法如下：

顧客
Cat Financial 向最終用户客户提供貸款和融資租賃，主要用於為商業用途的新舊卡特彼勒機械、發動機和設備提供融資。Cat Financial 還為在大多數情況下采用卡特彼勒產品的發電設施提供融資。截至 2023 年 3 月 31 日，Cat Financial 客户融資應收賬款投資組合的平均原始期限約為 51 個月，平均剩餘期限約為 28 個月。

29
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Cat Financial 通常持有融資設備的擔保權益，並要求為融資設備投保人身損害保險，這兩者都為 Cat Financial 提供了某些權利和保護。如果 Cat Financial 的收款工作未能為違約賬户帶來盈餘，Cat Financial 通常可以在滿足當地法律要求後收回融資設備，然後在 Caterpillar 經銷商網絡內或通過第三方拍賣將其出售。

Cat Financial 根據虧損預測模型估算了與客户融資應收賬款相關的信貸損失備抵額，該模型利用違約概率和違約造成的估計損失，並根據根據當前狀況進行調整的合理且可支持的預測，以及反映國家和行業特定經濟因素的合理且可支持的預測。

在截至2023年3月31日的三個月中，Cat Financial對其運營所在市場的預測反映了失業率和拖欠率相對較低的趨勢的延續。但是，由於持續的高通貨膨脹率和隨之而來的中央銀行行動削弱了全球經濟增長，拖欠額呈上升趨勢。該公司認為，所採用的經濟預測代表了合理且可支持的預測，隨後將回歸長期趨勢。

經銷商
Cat Financial 以批發融資計劃的形式向卡特彼勒經銷商提供融資。Cat Financial 的批發融資計劃通過在有擔保和無抵押的基礎上為主要是新的 Caterpillar 設備庫存和租賃車隊提供融資，從而為經銷商提供幫助。此外，Cat Financial 向卡特彼勒經銷商提供各種有擔保和無抵押貸款。
    
Cat Financial根據歷史損失率估算了交易商融資應收賬款的信貸損失備抵額，同時考慮了當前的經濟狀況以及合理和可支持的預測。

總的來説，由於與經銷商的密切工作關係及其財務實力，Cat Financial的經銷商投資組合細分市場歷來沒有因經濟狀況的變化而出現過信貸損失的大幅增加或減少。因此，在截至2023年3月31日的三個月中，Cat Financial沒有對歷史虧損率進行任何調整。

金融應收賬款的類別
Cat Financial進一步按金融應收賬款類別評估投資組合分段，金融應收賬款被定義為金融應收賬款具有相同的初始衡量屬性和類似的信用風險評估和監控方法的信息級別（低於投資組合分段）。Cat Financial的類別與管理層的信用損失報告一致，如下所示：

•北美-源自美國和加拿大的金融應收賬款。
•EAME-來自歐洲、非洲、中東和獨立國家聯合體的金融應收賬款。
•亞洲/太平洋-來自澳大利亞、新西蘭、中國、日本、東南亞和印度的金融應收賬款。
•採礦 -與全球大型礦業客户相關的融資應收賬款。
•拉丁美洲 -源自墨西哥以及中美洲和南美洲國家的應收賬款。
•電力金融 -來自世界各地的金融應收賬款與卡特彼勒發電、氣體壓縮和熱電聯產系統以及由這些系統提供動力的非卡特彼勒設備有關。

如果管理層認為應收賬款餘額無法收回（通常是在收回抵押品時），則將包括應計利息在內的應收賬款餘額從信貸損失備抵中註銷。註銷金額是通過將抵押品的公允價值減去銷售成本與攤銷成本進行比較來確定的。後續追回的款項（如果有）在收到時記入信貸損失備抵金。

30
目錄
對信貸損失備抵的分析如下：
   
（百萬美元）截至2023年3月31日的三個月截至2022年3月31日的三個月
信貸損失補貼：顧客經銷商總計顧客經銷商總計
期初餘額$277 $65 $342 $251 $82 $333 
註銷(20)— (20)(20)— (20)
回收率10 — 10 12 — 12 
信貸損失準備金 1
10 — 10 26 (1)25 
其他1 — 1 2 — 2 
期末餘額$278 $65 $343 $271 $81 $352 
金融應收賬款$19,573 $1,721 $21,294 $20,289 $1,722 $22,011 
1 不包括無準備金承付款和其他雜項應收賬款的信貸損失準備金。
按起始年份劃分的客户投資組合板塊的總註銷額如下：

      
（百萬美元）2023年3月31日
20232022202120202019優先的旋轉
金融
應收款		總計
      
北美$— $3 $3 $— $— $— $4 10 
EAME— 1 — 1 — — — 2 
亞洲/太平洋— — 2 1 1 — — 4 
拉丁美洲— — 1 2 1 — — 4 
總計$— $4 $6 $4 $2 $— $4 $20 

金融應收賬款的信用質量
在發起時，Cat Financial 根據各種信用質量因素評估信用風險，包括以前的付款經驗、客户財務信息、信用評級、貸款價值比、違約概率、行業趨勢、宏觀經濟因素和其他內部指標。Cat Financial 會持續根據逾期狀態監控信貸質量，因為客户的逾期狀態與損失風險之間存在有意義的相關性。在確定逾期狀態時，Cat Financial 會在任何分期付款結束時考慮全部逾期未付的財務應收賬款 30逾期天數。

31
目錄

顧客
下表按發放年彙總了 Cat Financial 在客户投資組合細分中攤銷的應收融資成本的賬齡類別：

      
（百萬美元）2023年3月31日
20232022202120202019優先的旋轉
金融
應收款 		財務應收賬款總額
北美      
當前$886 $3,585 $2,931 $1,308 $525 $168 $255 $9,658 
已過期 31-60 天3 29 30 18 8 2 3 93 
已過期 61-90 天— 11 8 5 2 1 2 29 
逾期 91 天以上— 12 19 12 5 5 3 56 
EAME
當前310 1,198 864 423 234 189 — 3,218 
已過期 31-60 天2 15 12 4 2 1 — 36 
已過期 61-90 天— 7 5 3 2 — — 17 
逾期 91 天以上— 8 23 14 3 2 — 50 
亞洲/太平洋
當前248 896 568 230 48 14 — 2,004 
已過期 31-60 天— 9 12 9 2 — — 32 
已過期 61-90 天— 4 4 3 1 — — 12 
逾期 91 天以上— 4 6 5 3 1 — 19 
採礦
當前318 837 520 186 137 98 56 2,152 
已過期 31-60 天— 5 — 4 1 — — 10 
已過期 61-90 天— — — — — — — — 
逾期 91 天以上— — 1 — — — — 1 
拉丁美洲
當前182 716 339 124 51 28 — 1,440 
已過期 31-60 天— 17 32 4 9 9 — 71 
已過期 61-90 天— 4 4 1 — 3 — 12 
逾期 91 天以上— 5 14 8 2 1 — 30 
電力金融
當前12 76 78 140 32 159 133 630 
已過期 31-60 天— — — — — 2 — 2 
已過期 61-90 天— — — — — 1 — 1 
逾期 91 天以上— — — — — — — — 
按老齡類別劃分的總數
當前$1,956 $7,308 $5,300 $2,411 $1,027 $656 $444 $19,102 
已過期 31-60 天5 75 86 39 22 14 3 244 
已過期 61-90 天— 26 21 12 5 5 2 71 
逾期 91 天以上— 29 63 39 13 9 3 156 
客户總數$1,961 $7,438 $5,470 $2,501 $1,067 $684 $452 $19,573 

32
目錄
      
（百萬美元）2022年12月31日
20222021202020192018優先的旋轉
金融
應收款 		財務應收賬款總額
北美      
當前$3,915 $3,276 $1,525 $653 $206 $34 $240 $9,849 
已過期 31-60 天25 26 18 12 4 1 4 90 
已過期 61-90 天9 15 7 3 1 — 3 38 
逾期 91 天以上11 16 12 6 4 3 4 56 
EAME
當前1,270 953 477 280 155 68 — 3,203 
已過期 31-60 天10 12 7 1 1 — — 31 
已過期 61-90 天8 4 3 1 — — — 16 
逾期 91 天以上6 25 16 4 1 1 — 53 
亞洲/太平洋
當前1,033 684 313 69 18 2 — 2,119 
已過期 31-60 天10 12 8 1 1 — — 32 
已過期 61-90 天2 5 4 2 — — — 13 
逾期 91 天以上2 6 6 4 — — — 18 
採礦
當前863 575 220 171 93 108 80 2,110 
已過期 31-60 天— 1 — — — — — 1 
已過期 61-90 天— — — — — — — — 
逾期 91 天以上— — — — — 1 — 1 
拉丁美洲
當前770 400 150 69 26 20 — 1,435 
已過期 31-60 天7 8 4 2 — 1 — 22 
已過期 61-90 天2 5 1 1 — — — 9 
逾期 91 天以上2 13 11 2 1 — — 29 
電力金融
當前78 85 142 33 18 161 125 642 
已過期 31-60 天— — — — — — — — 
已過期 61-90 天— — — — — — — — 
逾期 91 天以上— — — — — 5 — 5 
按老齡類別劃分的總數
當前$7,929 $5,973 $2,827 $1,275 $516 $393 $445 $19,358 
已過期 31-60 天52 59 37 16 6 2 4 176 
已過期 61-90 天21 29 15 7 1 — 3 76 
逾期 91 天以上21 60 45 16 6 10 4 162 
客户總數$8,023 $6,121 $2,924 $1,314 $529 $405 $456 $19,772 

客户投資組合領域的應收融資主要由抵押品擔保，主要以卡特彼勒和其他設備的形式擔保。對於那些借款人遇到財務困難的合同，通常期望通過運營或收回和出售設備來償還未償款項。




33
目錄
經銷商

截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，Cat Financial 在交易商投資組合板塊的攤銷應收賬款總成本為現值，但美元除外58在拉丁美洲，逾期91天以上的百萬份，全部起源於2017年。

非應計財務應收賬款

當管理層認定不可能收取未來收入時，暫停確認收入，將應收資金置於非應計狀態。非應計狀態的合同通常超過 120逾期天數。如果認為可能收款，則恢復確認，先前暫停的收入將予以確認。根據合同條款，應收資金處於非應計狀態時收到的付款適用於利息和本金。如果管理層認為應收賬款不可收取，則在應收賬款進入非應計狀態之前已賺取但未收取的利息通過信貸損失準備金予以註銷。

在Cat Financial的客户投資組合板塊中，處於非應計狀態的金融應收賬款和逾期90天以上但仍在應計收入的金融應收賬款如下：
   
2023年3月31日2022年12月31日
 攤銷成本攤銷成本
 （百萬美元）
非應計制
用一個
津貼		非應計制
沒有
津貼		91+ Still
累積		非應計制
用一個
津貼		非應計制
沒有
津貼		91+ Still
累積
   
北美$48 $— $12 $52 $4 $11 
EAME44 — 6 43 — 10 
亞洲/太平洋12 — 7 11 — 7 
採礦2 — — — 1 — 
拉丁美洲77 — — 45 — — 
電力金融8 — — 5 11 — 
總計$191 $— $25 $156 $16 $28 

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，以非應計狀態確認的客户財務應收賬款的利息收入不大。

有 $58截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，Cat Financial 經銷商投資組合板塊中處於非應計狀態的百萬筆金融應收賬款，全部位於拉丁美洲。

修改

Cat Financial 會定期修改貸款條款，以應對借款人的財務困難。通常，批准的修改類型是延期付款、純利息還款期和/或期限延長。在截至2023年3月31日的三個月中，向遇到財務困難的借款人發放的貸款修改並不重要。

根據估算補貼的方法，對遇到財務困難的借款人所做的大多數修改的影響已經包含在信貸損失備抵中；因此，信貸損失備抵的變更通常不在修改時記錄在內。在提供本金減免的極少數情況下，免除的金額會從信貸損失備抵中註銷。
34
目錄
18.                              公允價值披露
 
    A. 公允價值測量
 
公允價值計量指南將公允價值定義為在市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在主要市場或最有利市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的資產或負債所獲得的交易價格（退出價格）。該指南還規定了基於估值技術中使用的投入的可觀測性的公允價值層次結構。可觀察的輸入（最高水平）反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察的輸入（最低水平）反映了內部制定的市場假設。根據該指南，公允價值衡量標準分為以下層次結構：
 
•第 1 級 – 活躍市場中相同工具的報價。

•第 2 級 — 活躍市場中類似工具的報價；不活躍市場中相同或相似工具的報價；以及模型衍生估值，其中所有重要投入或重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察。

•第 3 級— 模型衍生估值，其中一項或多項重要投入或重要價值驅動因素不可觀察。

如果可用，我們會使用報價的市場價格來確定公允價值，並將此類衡量標準歸入第 1 級。在某些無法獲得市場價格的情況下，我們會使用基於可觀察的市場輸入來計算公允價值，在這種情況下，衡量標準被歸類為二級。如果沒有報價或可觀察的市場價格，則公允價值基於無法觀察到一項或多項重要投入的估值，包括內部開發的模型，這些模型儘可能使用當前的市場參數，例如利率、收益率曲線和匯率。這些測量值歸入第 3 級。
 
我們根據對估值至關重要的最低水平投入或價值驅動因素對公允價值衡量標準進行分類。因此，即使可能有大量的輸入很容易觀察，我們也可以將測量值歸類為三級。

公允價值衡量包括對不績效風險的考慮。不履約風險是指某項義務（無論是交易對手還是卡特彼勒）無法履行的風險。對於在活躍市場（1級和某些2級）交易的金融資產，不良風險包含在市場價格中。對於某些其他金融資產和負債（某些二級和三級），我們的公允價值計算已相應調整。
 
投資債務和股權證券
我們投資於某些按公允價值記錄的債務和股權證券。我們的美國國債、大市值和小型公司成長型股票證券的公允價值基於活躍市場中相同工具的估值。其他政府債務證券、公司債務證券和抵押貸款支持債務證券的公允價值基於模型，這些模型考慮了近期銷售額、無風險收益率曲線和評級相似債券價格等市場因素。

我們還將定期存款投資歸類為持有至到期債務證券。這些投資的公允價值基於在不太活躍的市場中觀察到的估值。這些投資的到期日不到一年，按攤餘成本入賬，約為公允價值。

此外，保險服務對房地產投資信託基金（REIT）進行股權投資，該信託基金根據投資的淨資產價值（NAV）按公允價值入賬，不屬於公允價值層次結構。

有關我們在債務和股票證券方面的投資的更多信息，請參閲附註8。

衍生金融工具
利率合約的公允價值主要基於行業公認的標準估值模型，該模型利用適當的基於市場的遠期互換曲線和零息票利率來確定貼現現金流。外幣和大宗商品遠期、期權和交叉貨幣合約的公允價值基於行業公認的標準估值模型，該模型折現了合約價格與基於市場的遠期匯率之間的差異產生的現金流。

35
目錄
有關其他信息，請參閲註釋 5。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的合併財務狀況表中按公允價值經常計量的資產和負債如下：
2023年3月31日
 （百萬美元）
第 1 級第 2 級第 3 級按資產淨值測量總計
資產/負債，
按公允價值計算
資產    
債務證券    
政府債務證券    
美國國債$9 $— $— $— $9 
其他美國和非美國政府債券— 57 — — 57 
公司債務證券    
公司債券和其他債務證券— 2,469 50 — 2,519 
資產支持證券— 184 — — 184 
抵押貸款支持的債務證券    
美國政府機構— 341 — — 341 
住宅— 2 — — 2 
商用— 125 — — 125 
債務證券總額9 3,178 50 — 3,237 
股權證券    
大寫價值200 — — — 200 
規模較小的公司成長32 — — — 32 
房地產投資信託基金— — — 200 200 
股票證券總額232 — — 200 432 
衍生金融工具-資產
外匯合約——淨額— 309 — — 309 
商品合約——淨額— 17 — — 17 
總資產$241 $3,504 $50 $200 $3,995 
負債    
衍生金融工具-負債
利率合約——淨額$— $135 $— $— $135 
負債總額$— $135 $— $— $135 
 
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目錄
2022年12月31日
 （百萬美元）
第 1 級第 2 級第 3 級按資產淨值測量總計
資產/負債，
按公允價值計算
資產    
債務證券    
政府債務證券    
美國國債$9 $— $— $— $9 
其他美國和非美國政府債券— 55 — — 55 
公司債務證券    
公司債券和其他債務證券— 2,416 50 — 2,466 
資產支持證券— 182 — — 182 
抵押貸款支持的債務證券   
美國政府機構— 333 — — 333 
住宅— 2 — — 2 
商用— 117 — — 117 
債務證券總額9 3,105 50 — 3,164 
股權證券    
大寫價值203 — — — 203 
規模較小的公司成長31 — — — 31 
房地產投資信託基金— — — 207 207 
股票證券總額234 — — 207 441 
衍生金融工具-資產
外匯合約——淨額— 328 — — 328 
商品合約——淨額— 15 — — 15 
總資產$243 $3,448 $50 $207 $3,948 
負債    
衍生金融工具-負債
利率合約——淨額$— $195 $— $— $195 
負債總額$— $195 $— $— $195 

除上述金額外，某些 Cat Financial 貸款還需按公允價值進行非經常性計量，並被歸類為三級衡量標準。當管理層確定不可能收取合同到期款項並且對貸款進行單獨評估時，貸款將按公允價值計量。在這些情況下，可以根據按應收款的有效利率折現的預期未來現金流的現值、抵押相關應收款抵押品的公允價值或應收款的可觀市場價格來確定信貸損失備抵金。在確定抵押品價值時，Cat Financial 估算了抵押品的當前公允市場價值減去銷售成本。Cat Financial 的貸款的公允價值為美元61百萬和美元68截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。
 
    B. 金融工具的公允價值
 
除了上文公允價值衡量部分所討論的我們用來記錄金融工具公允價值的方法和假設外，我們還使用以下方法和假設來估算我們的金融工具的公允價值：

現金和現金等價物
賬面金額近似公允價值。我們將現金和現金等價物歸類為第 1 級。參見合併財務狀況表。
 
限制性現金和短期投資
賬面金額近似公允價值。我們在合併財務狀況表中包括預付費用和其他流動資產中的限制性現金和短期投資。我們將這些工具歸類為1級，但2級的定期存款和某些3級的公司債務證券除外。有關其他信息，請參閲註釋 8。
 
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目錄

財務應收賬款
我們通過使用當前利率折扣未來現金流來估算公允價值，代表剩餘到期日相似的應收賬款。
 
批發庫存應收賬款
我們通過使用當前利率折扣未來現金流來估算公允價值，代表剩餘到期日相似的應收賬款。
 
短期借款
賬面金額近似公允價值。我們將短期借款歸類為1級。參見合併財務狀況表。
 
長期債務
我們根據報價的市場價格估算固定利率和浮動利率債務的公允價值。

擔保
擔保的公允價值基於我們對市場參與者在與非關聯方進行獨立的正常交易中籤發相同擔保所需的溢價的估計。如果沒有報價或可觀測的市場價格，則公允價值基於使用當前市場假設的內部開發的模型。我們將擔保歸類為三級。有關其他信息，請參閲註釋 11。

我們未按公允價值計值的金融工具如下：
 
 2023年3月31日2022年12月31日 
（百萬美元）
攜帶
 金額
公平
 價值
攜帶
 金額
公平
 價值
公允價值水平參考
資產     
金融應收賬款——淨額（不包括融資租賃） 1 )
$14,010 $13,488 $13,965 $13,377 3注十七
批發庫存應收賬款——淨額（不包括融資租賃） 1)
1,024 967 827 778 3
負債     
長期債務（包括一年內到期的金額）
    
機械、能源和運輸9,595 9,542 9,618 9,240 2 
金融產品21,602 21,066 21,418 20,686 2 

1    代表 $ 的融資租賃和失敗的售後回租7,198百萬和美元7,325截至 2023 年 3 月 31 日為百萬以及 分別為2022年12月31日。


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目錄
19.                         其他收入（支出）
 截至 3 月 31 日的三個月
（百萬美元）20232022
投資和利息收入$93 $21 
外匯收益（虧損） 1
(72)47 
牌照費收入31 32 
定期養老金和OPEB淨收入（成本），不包括服務成本(13)68 
證券收益（虧損）(11)(12)
雜項收入（虧損）4 97 
總計$32 $253 

1 包括外匯衍生合約的收益（虧損）。有關更多詳細信息，請參閲註釋 5。


20.                              重組成本

我們對員工離職的核算取決於特定計劃的設計方式。對於自願計劃，除非接受需要公司明確批准，否則我們在員工接受時即確認符合條件的離職費用。對於非自願計劃，當管理層批准該計劃、已適當通知受影響員工且成本可估算時，我們會確認符合條件的費用。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的重組成本如下：
（百萬美元）截至 3 月 31 日的三個月
20232022
員工離職 1
$12 $5 
Longwall 剝離 1
586 — 
其他 2
13 8 
重組總成本$611 $13 
1在其他營業（收入）支出中確認。
2代表與我們的重組計劃相關的成本，主要用於加速折舊、項目管理、設備搬遷和庫存減記，所有這些都主要包含在銷售成本中。

截至2023年3月31日的三個月中，重組成本主要與剝離公司在資源工業領域的長壁業務有關。資產剝離於 2023 年 2 月 1 日結束，導致税前虧損約為586百萬，主要是美元發行推動的非現金項目494百萬累積的外幣折算。該交易將在收盤後進行某些調整。 在截至2022年3月31日的三個月中，重組成本主要與整個公司的行動有關，包括針對少數產品的戰略行動。

在2023年和2022年，所有重組成本均不包括在分部利潤中。
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目錄
下表彙總了 2023 年和 2022 年的員工離職活動：
（百萬美元）截至 3 月 31 日的三個月
20232022
負債餘額，期初$39 $61 
負債增加（離職費）12 5 
減少負債（付款）(28)(19)
負債餘額，期末$23 $47 

截至2023年3月31日，大部分負債餘額預計將在2023年支付。
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（MD&A）旨在提供信息，幫助讀者瞭解公司的合併財務報表、特定時期之間這些財務報表中某些關鍵項目的變化以及導致這些變化的主要因素。此外，我們還討論了某些會計原則、政策和關鍵估計如何影響我們的合併財務報表。我們的討論還包含某些與未來事件和預期相關的前瞻性陳述，以及對我們認為可能對我們的業務產生持續影響的許多因素的討論。本MD&A應結合我們在第一部分第1A項下對警示聲明和公司業務重大風險的討論一起閲讀。的風險因素 2022 表格 10-K.
2023 年第一季度的亮點包括：
•2023年第一季度的總銷售額和收入為158.62億美元，與2022年第一季度的135.89億美元相比增長了22.73億美元，增長了17％。三個主要細分市場的銷售額均有所增加。
•2023年第一季度的營業利潤率為17.2％，而2022年第一季度的營業利潤率為13.7％。 調整後的營業利潤率2023年第一季度為21.1％，而2022年第一季度為13.7％。
•2023 年第一季度每股利潤為 3.74 美元，不包括下表中的項目， 調整後的每股利潤是 4.91 美元。2022 年第一季度每股利潤為 2.86 美元，不包括下表中的項目，調整後的每股利潤為 2.88 美元。
•卡特彼勒在 2023 年第一季度結束時擁有了 68 億美元的企業現金。
•2023 年第一季度，企業運營現金流為 16 億美元。
•為了使我們的結果對讀者更有意義，我們分別量化了幾個重要項目的影響。 本頁包含公認會計原則與非公認會計準則財務指標的詳細對賬情況 55.
截至2023年3月31日的三個月截至2022年3月31日的三個月
（百萬美元，每股數據除外）税前利潤利潤
每股		税前利潤利潤
每股
利潤$2,634 $3.74 $1,999 $2.86 
重組成本-剝離 Longwall
586 1.13 — — 
其他重組成本25 0.04 13 0.02 
調整後的利潤$3,245 $4.91 $2,012 $2.88 
概述
2023年第一季度的總銷售額和收入為158.62億美元，與2022年第一季度的135.89億美元相比增長了22.73億美元，增長了17％。增長是由於利好 實現價格及更高 銷量，部分被不利因素所抵消 貨幣影響主要與歐元、日元和澳元有關。銷量的增長是由向最終用户銷售的設備增加推動的，但被下降部分抵消 服務音量。三個主要細分市場的銷售額均有所增加。
2023 年第一季度每股利潤為 3.74 美元，而 2022 年第一季度的每股利潤為 2.86 美元。在 2023 年和 2022 年第一季度，每股利潤包括重組成本。2023 年第一季度的重組成本包括剝離公司 Longwall 業務的影響。2023年第一季度的利潤為19.43億美元，與2022年第一季度的15.37億美元相比增加了4.06億美元，增長了26％。增長主要是由於有利的價格變現、更高的銷售量以及更高的投資和利息收入，但部分被剝離公司Longwall業務的影響所抵消 製造成本 和 來自外匯兑換、大宗商品套期保值的不利影響 養老金和其他離職後福利（OPEB）計劃成本。







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目錄
趨勢和經濟狀況
關鍵終端市場展望
在 建築行業，我們看到北美在2023年呈現積極勢頭。我們預計，由於政府相關基礎設施投資的積極影響和良好的建築項目管道，北美的非住宅建築將增長。儘管住宅建築房屋開工有所放緩，但隨着供應鏈壓力的緩解，我們的住宅建築設備的增長率仍然樂觀。在亞太地區，不包括中國，我們預計將因公共基礎設施支出和大宗商品價格的支撐而實現增長。我們預計，中國10噸以上的挖掘機行業將繼續疲軟，由於建築活動低迷，我們預計該行業將保持在2022年的水平以下。在 EAME，基於健康的建築項目活動，尤其是中東強勁的建築需求，現在預計商業活動將比2022年有所增加。儘管歐洲的經濟狀況仍然不確定，但其彈性比我們先前預期的要強。中的施工活動 拉丁美洲與 2022 年的強勁表現相比，預計將略有下降。
在 資源行業，我們預計，隨着大宗商品價格仍高於投資門檻，健康的礦業需求將持續下去；但是，客户將繼續保持資本自律。我們預計產量和利用率將保持較高水平。我們預計，車隊的老化和停放的卡車數量將降低，這將支持未來對我們設備和服務的需求。預計能源轉型將支持大宗商品需求的增加，擴大我們的總體潛在市場，為長期盈利增長提供機會。在重型建築、採石場和骨料領域，我們預計基礎設施和重大非住宅建築項目的支持將持續增長。
在 能源與運輸，我們預計銷售增長將遵循我們的正常季節性模式，2023年下半年的銷售額將高於2023年上半年。在石油和天然氣往復式發動機方面，儘管客户保持紀律，但對油井維修和天然氣壓縮的需求持續強勁，這令我們感到鼓舞。預計發電往復式發動機需求將保持健康，包括數據中心的實力。石油和天然氣及發電領域渦輪機和渦輪機相關服務的新設備訂單和服務都很強勁。工業仍然健康。在運輸領域，隨着客户繼續升級老化的船隊，我們預計高速海運將強勁。
公司趨勢和預期
我們預計，在價格實現和向最終用户銷售的設備增加的支持下，2023年全年的收入將保持強勁。我們預計 2023 年底與 2022 年底相比，經銷商庫存不會發生重大變化。環境仍然樂觀，供應鏈動態改善，待辦事項充足，底層終端市場健康。
我們預計，與2022年第二季度相比，2023年第二季度的銷售額將增加，這要歸因於向最終用户銷售設備的強勁表現和優惠的價格實現。按照典型的季節性，我們預計 2023 年第二季度的銷售額將比 2023 年第一季度有所增加。在 2022 年第二季度，我們看到經銷商庫存減少了 400 億美元。我們預計 2023 年第二季度下降幅度較小。
我們預計，與2022年相比，2023年的營業利潤將增加。我們預計 2023 年價格變現將繼續保持良好的狀態。在整個 2023 年，我們預計價格變現和投入成本通脹將有所放緩。隨着我們繼續投資服務增長和技術（包括數字化、電氣化和自動化）等戰略舉措，預計整個2023年銷售、一般和管理（SG&A）以及研發（R&D）費用將增加。我們繼續預計，與2022年相比，2023年其他收入（支出）中的養老金支出將增加，這是由於利率上升導致的利息成本增加。據估計，與2022年相比，全年的變化剛剛超過3億美元，相當於每季度約8000萬美元。由於有利的價格實現和銷售量，預計2023年第二季度的營業利潤將大大強於2022年第二季度。我們預計，與2023年第一季度相比，2023年第二季度價格實現的同比收益將適中，因為我們在上年價格上漲後看到的好處。
全球商業狀況
我們繼續監測世界各地的各種外部因素，例如供應鏈中斷、通貨膨脹成本和勞動力壓力。特別關注的領域包括某些部件、運輸和原材料。運輸短缺導致延誤和成本增加。此外，我們的供應商正在處理可用性問題和貨運延誤，這可能會影響我們設施的生產。應急計劃已經制定並繼續修改，以最大限度地減少可能影響我們滿足不斷增長的客户需求的能力的供應鏈挑戰。我們將繼續評估環境，並正在採取適當的價格行動以應對成本上漲。
風險因素
風險因素在第 1A 項中披露。2022 年 10-K 表格的風險因素。
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目錄
注意事項：
•術語表包含在第 49-51 頁；首次出現的術語以粗體斜體顯示。
•有關非公認會計準則財務指標的信息包含在第55頁上。
•由於四捨五入，某些金額相加可能與之不符。
43
目錄
合併經營業績
 
截至2023年3月31日的三個月，而截至2022年3月31日的三個月

合併銷售額和收入

SalesandRevenueChunkChart.jpg
上圖以圖形方式説明瞭2022年第一季度（左）和2023年第一季度（右）之間合併銷售額和收入變化的原因。Caterpillar 管理層在內部利用這些圖表與公司的董事會和員工進行直觀溝通。
2023年第一季度的總銷售額和收入為158.62億美元，與2022年第一季度的135.89億美元相比增長了22.73億美元，增長了17％。增長是由於有利的價格實現和銷量的增加，部分被主要與歐元、日元和澳元相關的不利匯率影響所抵消。銷量的增長是由向最終用户銷售的設備增加推動的，但服務銷售量的減少部分抵消了這一增長。
三個主要細分市場的銷售額均有所增加。
北美的銷售額增長了32％，這要歸因於優惠的價格實現，向最終用户銷售的設備增加以及變化的影響 經銷商庫存，部分被服務銷售量的減少所抵消。2023 年第一季度的經銷商庫存增長幅度超過 2022 年第一季度。
由於價格優惠，拉丁美洲的銷售額增長了9％，但部分被經銷商庫存變化的影響所抵消。經銷商庫存在 2022 年第一季度有所增加，而 2023 年第一季度有所下降。
EAME的銷售額增長了9％，這要歸因於向最終用户銷售的設備增加和有利的價格實現，但部分被經銷商庫存變化、不利的匯率影響（主要與歐元和英鎊有關）以及服務銷售量下降所抵消。2022 年第一季度的經銷商庫存增長幅度超過 2023 年第一季度。
在有利的價格實現和服務銷售量的增加的推動下，亞太地區的銷售額增長了2％，但部分被與日元、澳元和人民幣相關的不利匯率影響、經銷商庫存變化的影響以及向最終用户銷售的設備減少所抵消。2022 年第一季度的經銷商庫存增長幅度超過 2023 年第一季度。
2023 年第一季度，經銷商庫存增加了 14 億美元，而 2022 年第一季度增加了 13 億美元。經銷商是獨立的，其庫存水平變化的原因各不相同，包括他們對未來需求和產品交付時間的預期。經銷商的需求預期考慮了季節性變化、宏觀經濟狀況、機器租賃和其他因素。交貨時間可能因卡特彼勒工廠和產品分銷中心的可用性而異。我們預計，與2022年相比，2023年經銷商庫存將大致持平。
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目錄
按細分市場劃分的銷售額和收入
（百萬美元）2022 年第一季度銷售
音量		價格
實現		貨幣分段間/其他2023 年第一季度$
改變		%
改變
建築行業$6,115 $(173)$942 $(151)$13 $6,746 $631 10 %
資源行業2,830 157 472 (29)(3)3,427 597 21 %
能源與運輸5,038 621 480 (78)193 6,254 1,216 24 %
所有其他細分市場118 (2)— (1)(4)111 (7)(6 %)
公司項目和抵消項目(1,215)(26)— 1 (199)(1,439)(224) 
機械、能源和運輸銷售
12,886 577 1,894 (258)— 15,099 2,213 17 %
金融產品板塊783 — — — 119 902 119 15 %
公司項目和抵消項目(80)— — — (59)(139)(59) 
金融產品收入
703 — — — 60 763 60 9 %
合併銷售額和收入$13,589 $577 $1,894 $(258)$60 $15,862 $2,273 17 %

按地理區域劃分的銷售和收入
北美拉丁美洲EAME亞洲/太平洋外部銷售和收入分段間總銷售額和收入
（百萬美元）$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg
2023 年第一季度          
建築行業$3,608 33 %$599 (4 %)$1,336 5 %$1,161 (21 %)$6,704 10 %$42 45 %$6,746 10 %
資源行業1,308 28 %474 19 %599 1 %978 31 %3,359 22 %68 (4 %)3,427 21 %
能源與運輸2,572 33 %380 23 %1,384 17 %719 20 %5,055 25 %1,199 19 %6,254 24 %
所有其他細分市場18 — %— — %4 (20 %)13 (19 %)35 (10 %)76 (4 %)111 (6 %)
公司項目和抵消項目(48)— (1)(5)(54)(1,385)(1,439)
機械、能源和運輸銷售7,458 32 %1,453 9 %3,322 9 %2,866 2 %15,099 17 %— — %15,099 17 %
金融產品板塊575 14 %104 42 %114 19 %109 (2 %)902 
1
15 %— — %902 15 %
公司項目和抵消項目(83)(18)(18)(20)(139)— (139)
金融產品收入492 5 %86 54 %96 10 %89 (4 %)763 9 %— — %763 9 %
合併銷售額和收入$7,950 30 %$1,539 10 %$3,418 9 %$2,955 1 %$15,862 17 %$— — %$15,862 17 %
2022 年第一季度              
建築行業$2,720 $627 $1,277 $1,462  $6,086 $29  $6,115 
資源行業1,018 399 594 748  2,759 71  2,830 
能源與運輸1,938 310 1,184 600  4,032 1,006  5,038 
所有其他細分市場18 — 5 16  39 79  118 
公司項目和抵消項目(24)1 (2)(5)(30)(1,185)(1,215)
機械、能源和運輸銷售5,670  1,337  3,058  2,821  12,886  —  12,886  
金融產品板塊503 73 96 111  783 
1
—  783 
公司項目和抵消項目(36)(17)(9)(18) (80)—  (80)
金融產品收入467  56  87  93  703  —  703  
合併銷售額和收入$6,137  $1,393  $3,145  $2,914  $13,589  $—  $13,589  

1包括2023年第一季度和2022年第一季度的機械、能源和運輸收入分別為1.62億美元和1億美元。
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合併營業利潤

ProfitChunkChart.jpg
上圖以圖形方式説明瞭2022年第一季度（左）和2023年第一季度（右）之間合併營業利潤變化的原因。Caterpillar 管理層在內部利用這些圖表與公司的董事會和員工進行直觀溝通。標題為 “其他” 的欄包括 合併調整和 機械、能源和運輸的其他運營（收入）支出.
2023年第一季度的營業利潤為27.31億美元，與2022年第一季度的18.55億美元相比增長了8.76億美元，增長了47％。增長主要是由於有利的價格實現和銷量的增加，部分抵消了這一增長 受剝離公司Longwall業務的影響以及更高的製造成本。不利的製造成本在很大程度上反映了材料成本的上漲。
2023年第一季度，公司Longwall業務的剝離最終完成，對5.86億美元的營業利潤產生了不利影響，這主要是由累計外幣折算的發佈推動的非現金項目。
2023年第一季度的營業利潤率為17.2％，而2022年第一季度的營業利潤率為13.7％。
分部利潤
（百萬美元）2023 年第一季度2022 年第一季度$
改變
%
 改變
建築行業$1,790 $1,057 $733 69 %
資源行業764 361 403 112 %
能源與運輸1,057 538 519 96 %
所有其他細分市場11 3 8 267 %
公司項目和抵消項目(1,008)(244)(764) 
機械、能源和運輸2,614 1,715 899 52 %
金融產品板塊232 238 (6)(3 %)
公司項目和抵消項目25 (17)42  
金融產品257 221 36 16 %
合併調整(140)(81)(59) 
合併營業利潤$2,731 $1,855 $876 47 %






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其他利潤/虧損和税收項目
▪2023年第一季度不包括金融產品的利息支出為1.29億美元，而2022年第一季度為1.09億美元。增長是由於平均借款利率的提高。
▪2023 年第一季度的其他收入（支出）為 3200 萬美元的收入，而 2022 年第一季度的收入為 2.53 億美元。這一變化主要是由外匯兑換、大宗商品套期保值以及養老金和OPEB計劃成本的不利影響推動的，所有這些都被投資和利息收入的增加所部分抵消。
▪所得税準備金 2023年第一季度的估計年税率為23％，而2022年第一季度為24％，不包括下文討論的離散項目。2022 年全年的比較税率為 23.2%。
估計的年税率不包括與2023年第一季度剝離公司Longwall業務相關的5.86億美元不可扣除虧損的影響。此外，2023年第一季度記錄了3200萬美元的離散税收優惠，而2022年第一季度為1200萬美元，用於結算股票薪酬獎勵以及超過累計美國公認會計原則薪酬支出的相關税收減免。
建築行業
2023年第一季度，建築業的總銷售額為67.46億美元，與2022年第一季度的61.15億美元相比增長了6.31億美元，增長了10％。上漲是由於有利的價格變現，但銷量下降以及主要與日元、歐元和人民幣相關的不利匯率影響部分抵消。銷量的下降是由經銷商庫存變化的影響推動的。2022 年第一季度的經銷商庫存增長幅度超過 2023 年第一季度。
▪在北美，由於優惠的價格實現和銷量的增加，銷售額有所增加。銷量的增加是由經銷商庫存變化的影響推動的。2023 年第一季度的經銷商庫存增長幅度超過 2022 年第一季度。
▪拉丁美洲的銷售額下降主要是由於銷量減少，但部分被優惠的價格實現所抵消。銷量下降是由經銷商庫存變化的影響推動的。經銷商庫存在 2022 年第一季度有所增加，而 2023 年第一季度有所下降。
▪在EAME，銷售額增長主要是由於有利的價格變現，但部分被主要與歐元相關的不利匯率影響所抵消。
▪亞太地區的銷售額下降主要是由於銷量減少和不利的匯率影響，主要與日元和人民幣有關，但部分被有利的價格實現所抵消。銷量下降是由經銷商庫存變化和向最終用户銷售的設備減少的影響所推動的。2022 年第一季度的經銷商庫存增長幅度超過 2023 年第一季度。
建築業在2023年第一季度的利潤為17.90億美元，與2022年第一季度的10.57億美元相比增長了7.33億美元，增長了69％。增長主要是由於有利的價格變現，但部分被銷量下降（包括不利的產品組合和不利的製造成本）所抵消。不利的製造成本在很大程度上反映了材料成本的上漲。
2023年第一季度，建築行業的利潤佔總銷售額的百分比為26.5％，而2022年第一季度為17.3％。
資源行業
資源工業在2023年第一季度的總銷售額為34.27億美元，與2022年第一季度的28.30億美元相比增長了5.97億美元，增長了21％。增長主要是由於有利的價格實現和更高的銷量。銷量的增長是由於向最終用户銷售的設備增加，但部分被售後零件銷量的減少所抵消。
資源工業在2023年第一季度的利潤為7.64億美元，與2022年第一季度的3.61億美元相比增長了4.03億美元，增長了112％。增長主要是由於有利的價格實現和更高的銷量，但不利的製造成本部分抵消了這一增長。不利的製造成本在很大程度上反映了材料成本的上漲。
2023年第一季度，資源工業的利潤佔總銷售額的百分比為22.3％，而2022年第一季度為12.8％。

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能源與運輸
按應用劃分的銷售額
（百萬美元）2023 年第一季度2022 年第一季度$
改變
%
 改變
石油和天然氣$1,314 $948 $366 39 %
發電1,284 1,012 272 27 %
工業1,255 1,020 235 23 %
運輸1,202 1,052 150 14 %
外部銷售5,055 4,032 1,023 25 %
分段間1,199 1,006 193 19 %
總銷售額$6,254 $5,038 $1,216 24 %
2023年第一季度，能源與運輸的總銷售額為62.54億美元，與2022年第一季度的50.38億美元相比增長了12.16億美元，增長了24％。所有應用程序的銷售額和細分市場間的銷售額都有所增長。銷售額的增長主要是由於銷量的增加和優惠的價格實現。
▪石油和天然氣——用於油井維修和天然氣壓縮應用的往復式發動機售後零件和發動機的銷售額增加。渦輪機和與渦輪機相關的服務也有所增加。
▪發電 — 大型往復式發動機（主要是數據中心應用）和小型往復式發動機的銷售額有所增加。渦輪機和與渦輪機相關的服務也有所增加。
▪工業—所有地區的銷售額均有所增長。
▪運輸-鐵路服務和海運的銷售額增加。國際機車交付量也有所增加。
能源與運輸在2023年第一季度的利潤為10.57億美元，與2022年第一季度的5.38億美元相比增長了5.19億美元，增長了96％。增長主要是由於有利的價格實現和更高的銷量，但不利的製造成本和更高的銷售和研發費用部分抵消了這一增長。不利的製造成本是由更高的材料成本推動的。銷售和/研發支出的增加主要是由與戰略計劃一致的投資推動的。
2023年第一季度，能源與運輸的利潤佔總銷售額的百分比為16.9％，而2022年第一季度為10.7％。
金融產品板塊
2023年第一季度，金融產品板塊的收入為9.02億美元，與2022年第一季度的7.83億美元相比增長了1.19億美元，增長了15％。增長的主要原因是所有地區的平均融資利率均有所提高。
2023年第一季度，金融產品板塊的利潤為2.32億美元，與2022年第一季度的2.38億美元相比減少了600萬美元，下降了3％。下降的主要原因是股票證券、匯率損失和衍生品合約按市值計價調整的不利影響。平均淨收益率的提高部分抵消了這些不利影響 賺取資產以及減少Cat Financial的信貸損失準備金。
2023 年第一季度末，Cat Financial 過去的會費為 2.00%，而 2022 年第一季度末為 2.05%。2023 年第一季度，扣除回收額後的註銷額為 1000 萬美元，而 2022 年第一季度的註銷額為 800 萬美元。截至2023年3月31日，Cat Financial的信貸損失備抵總額為3.48億美元，佔金融應收賬款的1.27％，而截至2022年12月31日為3.46億美元，佔金融應收賬款的1.29％。
公司項目和抵消項目
2023年第一季度，公司項目和抵消的支出為9.83億美元，比2022年第一季度增加了7.22億美元，這主要是由於剝離了公司的Longwall業務以及時差導致的支出增加。
2023年第一季度，公司Longwall業務的剝離最終完成，對5.86億美元的營業利潤產生了不利影響，這主要是由累計外幣折算的發佈推動的非現金項目。這種影響已包含在總重組成本中。
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重組成本

到2023年，我們預計將產生約7億美元的重組成本，其中包括2023年2月1日剝離我們在資源行業的Longwall業務所造成的約5.86億美元的税前虧損。此外，我們預計今年將產生約1億美元的重組成本，主要與針對少數產品的戰略行動有關。我們預計，與2022年相比，先前的重組行動將為運營成本帶來增量收益，主要是銷售成本和銷售和收購支出，到2023年約為1億美元。

與重組成本有關的其他信息包含在第一部分第1項 “財務報表” 的附註20—— “重組成本” 中。
術語表
1.調整後的營業利潤率— 不包括重組成本（包括剝離公司Longwall業務）的營業利潤佔銷售額和收入的百分比。
2.調整後的每股利潤— 每股利潤不包括重組成本，其中包括剝離公司Longwall業務。
3.所有其他細分市場— 主要包括以下活動：業務戰略；產品管理和開發；主要用於 Cat® 產品的過濾器和液體、起落系統、地面挖掘工具、流體輸送產品、精密密封件、橡膠密封和連接部件的製造和採購；零件分銷；綜合物流解決方案；負責經銷商開發和管理的分銷服務，包括日本的全資經銷商；經銷商投資組合管理和確保機器的最有效和最有效分銷，發動機和零件；品牌管理和營銷策略；以及對新的客户和經銷商解決方案的數字投資，這些解決方案將數據分析與最先進的數字技術相結合，同時改變購買體驗。
4.合併調整— 取消機械、能源與運輸和金融產品之間的交易。
5.建築行業— 該部門主要負責支持客户在基礎設施和建築施工應用中使用機械。職責包括業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、營銷和銷售以及產品支持。產品組合包括瀝青攤鋪機；反剷裝載機；冷刨機；壓路機；緊湊型履帶式裝載機；林業機械；材料搬運機；平地機；吊管機；道路回收機；滑移式裝載機；伸縮式裝載機；履帶式拖拉機（小型、小型、中型、大型）；輪式挖掘機（緊湊型、小型、中型、大型），中型）；以及相關零件和工作工具。
6.公司項目和抵消項目— 包括公司層面的支出、時間差異（因為一些支出以現金為基礎以分部利潤列報）、分部與合併外部報告之間的方法差異、某些重組成本和分部間抵消。
7.貨幣— 就銷售和收入而言，貨幣代表外幣兑美元的匯率變化對銷售產生的折算影響。就營業利潤而言，貨幣表示外幣兑美元的匯率變動對銷售和運營成本產生的淨折算影響。貨幣僅包括機械、能源和運輸業務對銷售和營業利潤的影響；貨幣對金融產品收入和營業利潤的影響包含在相應分析的金融產品部分中。就其他收入/支出而言，貨幣代表公司為降低匯率波動（套期保值）風險而簽訂的遠期和期權合約的影響，以及外幣匯率變動對合並業績外幣資產和負債的淨影響（折算）。
8.經銷商庫存— 代表經銷商機器和發動機庫存，不包括售後零件。
9.EAME— 包括歐洲、非洲、中東和獨立國家聯合體（CIS）的地理區域。
10.賺取資產— 資產主要由扣除未賺取收入後的應收融資總額以及扣除 Cat Financial 累計折舊後的運營租賃設備組成。
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11.能源與運輸— 該部門主要負責支持客户在服務於石油和天然氣、發電、工業和運輸應用（包括海洋和鐵路相關業務）的行業中使用往復式發動機、渦輪機、柴油電力機車和相關服務。職責包括業務戰略、產品設計、產品管理、開發和測試、製造、營銷和銷售以及產品支持。產品和服務組合包括渦輪機、離心式氣體壓縮機和渦輪相關服務；往復式發動機驅動的發電機組；用於發電行業的集成系統和解決方案；船舶和石油和天然氣行業的往復式發動機、傳動系統和集成系統和解決方案；為工業行業以及 Cat 機械提供的往復式發動機、傳動系統和集成系統和解決方案；電氣化動力系統和零排放動力源和服務解決方案開發；以及柴油電力機車和部件以及其他與鐵路相關的產品和服務，包括再製造和租賃。職責還包括卡特彼勒往復式發動機和部件的再製造以及為其他公司提供再製造服務；以及為北美公路職業卡車提供產品支持。
12.金融產品— 該公司將金融產品定義為我們的金融和保險子公司，主要是卡特彼勒金融服務公司（Cat Financial）和卡特彼勒保險控股公司（保險服務）。金融產品信息涉及向客户和經銷商提供購買和租賃卡特彼勒和其他設備的融資。
13.金融產品板塊— 為卡特彼勒產品和服務的全球客户和經銷商提供融資替代方案，併為在大多數情況下采用卡特彼勒產品的發電設施提供融資。融資計劃包括運營和融資租賃、循環費用賬户、分期銷售合同、維修/重建融資、營運資金貸款和批發融資計劃。該部門還提供保險和風險管理產品和服務，幫助客户和經銷商管理其業務風險。提供的保險和風險管理產品包括物理損壞保險、庫存保護計劃、機器和發動機的延長服務範圍和維護計劃以及經銷商財產和意外傷害保險。向客户和經銷商提供的各種形式的融資、保險和風險管理產品有助於支持卡特彼勒設備的購買和租賃。該細分市場還從機械、能源和運輸中獲得收入，但相關成本未分配給運營部門。金融產品的分部利潤在税前基礎上確定，包括其他收入/支出項目。
14.拉丁美洲— 包括中美洲和南美洲國家以及墨西哥的地理區域。
15.機械、能源與運輸 (ME&T) — 該公司將 ME&T 定義為卡特彼勒公司及其子公司，不包括金融產品。ME&T 的信息與其產品的設計、製造和營銷有關。
16.機械、能源和運輸其他運營（收入）費用 – 主要包括處置長期資產的收益/虧損、資產剝離的收益/虧損以及法律和解和應計收入。
17.製造成本— 製造成本不包括貨幣的影響，代表經銷量調整後的可變成本變化和期間製造成本的絕對美元變化。可變製造成本被定義為與產量有直接關係。這包括材料成本、直接人工和其他隨產量直接變化的成本，例如運費、機器操作電力和製造過程中消耗的物資。週期性製造成本支持生產，但被定義為通常與短期產量變化沒有直接關係。例子包括機械和設備維修、製造資產折舊、設施支持、採購、工廠調度、製造規劃和運營管理。
18.按市值計價的漲幅/虧損— 代表與公司假設不同的實際業績的淨收益或虧損，以及我們的固定福利養老金和OPEB計劃假設變化的影響。這些收益和虧損將在第四季度進行年度重新計量時立即通過收益確認，或者在觸發事件需要重新計量時臨時確認。
19.養老金和其他離職後福利（OPEB）— 該公司的固定福利養老金和退休後福利計劃。
20.實現價格— 淨價格變動的影響，不包括貨幣和新產品推出。價格實現包括銷售的地域組合，這是不同地理區域之間銷售價格相對權重變化的影響。
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21.資源行業— 該部門主要負責為客户在採礦、重型建築和採石場及骨料中使用機械提供支持。職責包括業務戰略、產品設計、產品管理和開發、製造、營銷和銷售以及產品支持。產品組合包括大型履帶式拖拉機；大型採礦卡車；硬巖車輛；長壁採礦機；電動繩鏟；拉鬥鏟；液壓鏟；旋轉式鑽機；大型輪式裝載機；非公路卡車；鉸接式卡車；輪式拖拉機鏟運機；輪式推土機；垃圾填埋壓路機；土壤壓實機；精選作業工具；機械部件；電子和控制系統及相關部件。除設備外，Resource Industries還開發和銷售技術產品和服務，為客户提供車隊管理、設備管理分析、自動機器能力、安全服務和採礦性能解決方案。Resource Industries 還管理為公司其他部門提供服務的領域，包括戰略採購、精益卓越中心、集成製造、液壓系統的研發、自動化、電子和軟件，適用於 Cat 機器和發動機。
22.重組成本— 可能包括員工離職成本、長期資產減值、合同終止和資產剝離影響。這些費用包含在其他運營（收入）支出中，但固定福利計劃削減損失和特別解僱補助金除外，後者包含在其他收入（支出）中。重組成本還包括其他與退出相關的成本，可能包括加速折舊、庫存減記、建築物拆除、設備搬遷和項目管理成本以及關閉設施庫存清算帶來的LIFO庫存減少收益，所有這些都主要包含在銷售商品成本中。
23.銷量— 就銷售額和收入而言，銷量代表機械、能源和運輸銷售數量變化的影響，以及新產品推出（包括與排放相關的產品更新）對銷售的增量影響。就營業利潤而言，銷售量代表機械、能源和運輸銷售量變化的影響以及產品結構以及新產品推出（包括與排放相關的產品更新）對淨營業利潤的影響。產品組合代表機械、能源和運輸銷售佔總銷售額的相對權重變化對淨營業利潤的影響。銷量對分部利潤的影響包括細分市場間的銷售額。
24.服務— 企業服務包括但不限於售後零部件、金融產品收入和其他與服務相關的收入。機械、能源和運輸板塊不包括大多數金融產品收入。


流動性和資本資源
 
資金來源
 
我們從運營活動中創造了大量的資本資源，這是我們 ME&T 業務的主要資金來源。這些企業的資金也可以從商業票據和長期債務發行中獲得。金融產品的業務主要來自商業票據、定期債務發行和現有投資組合的收款。合併而言，我們在2023年前三個月的運營現金流為正，第一季度末的現金為67.9億美元，比2022年底減少了2.15億美元。此外，ME＆T還投資了可供出售的債務證券，這些證券被認為具有很高的流動性，可用於當前業務。這些證券包含在合併財務狀況表中的預付費用和其他流動資產和其他資產中，截至2023年3月31日為17.6億美元。我們打算保持強勁的現金和流動性狀況。
2023 年前三個月的合併運營現金流為 15.7 億美元，與去年同期相比增長了 12.6 億美元。增長的主要原因是經非現金項目調整後的税前利潤增加，包括剝離公司Longwall業務的虧損。
截至2023年3月31日，債務總額為370.4億美元，比2022年底增加了4,500萬美元。與ME＆T相關的債務在2023年前三個月減少了2600萬美元，而與金融產品相關的債務增加了7100萬美元。
截至 2023 年 3 月 31 日，我們擁有三項全球信貸額度，其中一個由銀團組成的銀團總額為 105.0 億美元（信貸額度），可供卡特彼勒和 Cat Financial 使用，用於一般流動性用途。根據管理層的分配決定（可以不時修改），截至2023年3月31日，ME＆T可用的信貸額度為27.5億美元。有關我們信貸額度的信息如下：
•這筆31.5億美元的364天融資（其中8.25億美元可供ME＆T使用）將於2023年8月到期。
•這筆為期三年的融資額為27.3億美元（其中7.15億美元可用於ME＆T），經修訂和重申，將於 2025 年 8 月到期。
•這項為期五年的融資額為46.2億美元（其中12.1億美元可供ME＆T使用）於2027年9月到期，該融資額度於2027年9月到期。
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截至2023年3月31日，卡特彼勒的合併淨資產為182.1億美元，高於信貸額度要求的90億美元。在信貸額度中，合併淨資產定義為合併後的股東權益，包括優先股，但不包括累積其他綜合收益（虧損）中的養老金和其他退休後福利餘額。
截至2023年3月31日，Cat Financial的契約利息覆蓋率為2.15比1。這超過了1.15比1的最低比率，計算方法是（1）不包括所得税、利息支出和利率衍生品的淨收益（虧損）的利息支出與（2）信貸額度要求的每個日曆季度末計算的最近結束的連續四個季度末的利息支出。
此外，截至2023年3月31日，Cat Financial的六個月契約槓桿率為7.16比1。這低於債務與淨資產的最大比率為10比1，該比率是按信貸額度要求的槓桿率在前六個日曆月的最後一天和（2）在每個12月31日確定的槓桿率的平均值計算得出的（1）。
如果 Caterpillar 或 Cat Financial 將來沒有履行信貸額度下各自的一項或多項財務契約（並且無法獲得同意或豁免），銀團銀行可以終止分配給未履行其契約的一方的承諾。此外，在這種情況下，根據適用類似財務契約或交叉違約條款的其他貸款協議，Cat Financial的某些其他貸款機構可以選擇根據這些貸款協議尋求補救措施，包括加快償還未償借款。截至2023年3月31日，信貸額度下沒有借款。
截至 2023 年 3 月 31 日，我們的總信貸承諾和可用信貸為：
 2023年3月31日
（百萬美元）合併機械，
能源和
運輸		金融
產品
可用信貸額度：   
全球信貸設施$10,500 $2,750 $7,750 
其他外部4,158 586 3,572 
可用信貸額度總額14,658 3,336 11,322 
減去：未償還的商業票據(5,289)— (5,289)
減去：已用信貸(1,050)— (1,050)
可用積分$8,319 $3,336 $4,983 
截至2023年3月31日，銀行的其他外部合併信貸額度總額為41.6億美元。這些已承諾和未承諾的信貸額度可能有資格在未來的不同日期續期，或者沒有指定的到期日期，主要由我們的子公司用於滿足當地的融資需求。卡特彼勒或Cat Financial可以為這些額度下的子公司借款提供擔保。
我們獲得主要信用評級機構的債務評級。穆迪、惠譽和標準普爾維持了 “mid-a” 的債務評級。任何主要的信用評級機構下調我們的信用評級都可能導致借貸成本增加，並可能使進入某些信貸市場變得更加困難。如果經濟狀況惡化導致無法進入債務市場，ME＆T的運營將依賴運營產生的現金流、現有現金餘額的使用、Cat Financial的借款以及我們承諾的信貸額度。我們的金融產品的運營將依賴於其現有投資組合的現金流、現有現金餘額、獲得我們承諾的信貸額度和 Cat Financial 的其他信貸額度額度，以及卡特彼勒的潛在借款。此外，我們與Cat Financial簽訂了支持協議，該協議要求卡特彼勒繼續是Cat Financial的唯一所有者，並且在某些情況下，如果Cat Financial未能維持一定的財務比率，卡特彼勒可能會向Cat Financial付款。
我們通過參與的金融機構促進自願供應商融資計劃（“計劃”）。我們將根據計劃支付的款項與我們的其他應付賬款一樣記作運營現金流的減少。我們認為，供應商融資可用性的變化不會對我們的流動性產生重大影響。與這些計劃有關的其他信息載於第一部分第1項 “財務報表” 的附註2—— “新的會計指導”。
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機械、能源和運輸
2023年前三個月，經營活動提供的淨現金為17.8億美元，而2022年同期使用的淨現金為7800萬美元。增長的主要原因是經非現金項目調整後的税前利潤增加，包括剝離公司Longwall業務的虧損以及營運資金要求的降低。在營運資金中，應收賬款、應付賬款、客户預付款和應計費用的變化對現金流產生了有利影響，但被庫存的變化部分抵消。
2023年前三個月投資活動使用的淨現金為6.7億美元，而2022年前三個月使用的淨現金為10.9億美元。這一變化主要是由於淨投資活動的減少。
2023年前三個月用於融資活動的淨現金為11.4億美元，而2022年同期使用的淨現金為15.7億美元。這一變化主要是由於 2023 年前三個月的股票回購量減少。
儘管根據業務需求和條件的不同，我們使用現金的短期優先事項可能會不時有所不同，但我們的長期現金部署戰略側重於以下優先事項。我們的首要任務是保持強勁的財務狀況，以支持中a評級。其次，我們打算為業務需求和承諾提供資金。然後，我們打算為能夠使公司實現盈利增長並通過股息增長和股票回購向股東返還資本的優先事項提供資金。有關現金部署的其他信息如下：
強勁的財務狀況 –我們的首要任務是保持強勁的財務狀況，以支持中a評級。我們跟蹤一系列不同的財務指標，這些指標側重於流動性、槓桿率、現金流和利潤率，這些指標與我們的現金部署行動和主要信用評級機構使用的各種方法一致。
卓越運營和承諾 –2023年前三個月的資本支出為4.14億美元，而2022年同期為3.48億美元。我們預計 ME&T 在 2023 年的資本支出約為 15 億美元。在2023年的前三個月，我們為養老金和其他退休後福利計劃繳納了2.08億美元。我們目前預計 2023 年全年捐款約為 3.72 億美元。相比之下，我們在2022年前三個月為我們的養老金和其他退休後福利計劃繳納了2.1億美元的款項。
為戰略增長計劃提供資金並將資本返還給股東 – 我們打算利用我們的流動性和債務能力為有針對性的投資提供資金，這些投資推動長期盈利增長，重點是擴大產品和服務領域，包括收購。
作為我們資本配置策略的一部分，ME＆T自由現金流是一種流動性衡量標準，用於確定產生和可用於包括債務償還、分紅和股票回購在內的融資活動的現金。我們將ME＆T自由現金流定義為來自ME＆T運營的現金減去資本支出，不包括全權養老金和其他退休後福利計劃繳款以及與美國國税局和解相關的現金支付。我們的資本配置策略的目標是隨着時間的推移，以分紅和股票回購的形式將幾乎所有的ME＆T自由現金流返還給股東，同時保持我們的中等評級。

我們的股票回購計劃受公司現金部署優先事項的約束，並根據公司的財務狀況和經濟前景、企業現金流、公司的流動性需求以及全球信貸市場的健康和穩定性進行持續評估。未來回購的時間和金額可能會有所不同，具體取決於市場狀況和投資優先事項。

2018 年 7 月，董事會批准了高達 100 億美元的卡特彼勒普通股的股票回購授權（2018 年授權），自 2019 年 1 月 1 日起生效，無到期。 2022 年 5 月，董事會批准了高達 150 億美元的卡特彼勒普通股的股票回購授權（2022 年授權），自 2022 年 8 月 1 日起生效，無到期。 公司於2022年8月1日開始使用2022年授權進行所有股票回購，截至2023年3月31日，根據2018年的授權，剩下約7,000萬美元未動用。 公司不打算根據2018年授權回購任何額外股份.

在 2023 年的前三個月，我們回購了 4 億美元的卡特彼勒普通股，截至 2023 年 3 月 31 日，2022 年授權下還有 124.0 億美元。截至2023年3月31日，我們的已發行基本股票約為5.16億股。

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每個季度，我們的董事會都會審查公司在相應季度的股息。董事會評估公司的財務狀況，並考慮經濟前景、企業現金流、公司的流動性需求以及全球信貸市場的健康和穩定，以確定是維持還是改變季度股息。2023 年 4 月，董事會批准維持每股1.20美元的季度股息，我們仍然預計我們強勁的財務狀況將支持分紅。2023 年前三個月支付的股息總額為 6.2 億美元。

金融產品
2023年前三個月，金融產品的運營現金流為3.02億美元，而2022年同期為3.93億美元。2023年前三個月用於投資活動的淨現金為4.44億美元，而2022年同期使用的淨現金為2.21億美元。這一變化主要是由於與投資組合相關的活動。2023年前三個月用於融資活動的淨現金為4300萬美元，而2022年同期使用的淨現金為1.42億美元。這一變化主要是由於與公司間淨購買應收賬款相關的投資組合融資要求增加。

最近的會計公告

有關近期會計公告的討論，見第一部分第1項。附註2-“新的會計指導”。

關鍵會計估計
 
有關公司關鍵會計估算的討論，見第二部分第7項。管理層在我們的2022年10-K表年度報告中對財務狀況和經營業績的討論和分析。自我們發佈2022年10-K表年度報告以來，我們的關鍵會計估計沒有發生重大變化。

其他事項
 
與法律訴訟有關的信息見第二部分附註14——環境和法律事項，第8項 “財務報表和補充數據”。

訂單待辦事項
2023 年第一季度末，據信積壓的美元積壓金額約為 304 億美元，與 2022 年第四季度持平。在截至2023年3月31日的積壓總額中，約有56億美元預計將在接下來的十二個月內無法填補。
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非公認會計準則財務指標
 
我們為本報告中使用的非公認會計準則財務指標提供以下定義。這些非公認會計準則財務指標沒有美國公認會計原則規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司的類似指標的計算相提並論。管理層不打算孤立地考慮這些項目，也不打算將其作為相關的公認會計原則衡量標準的替代品。
 
我們認為，為了使我們的業績對讀者有意義，必須分別量化兩個重要項目的利潤影響。這些物品包括f (i) 與剝離公司Longwall業務相關的重組成本，以及 (ii）其他重組成本。我們認為這些項目並不代表正在進行的業務活動的收益，並認為非公認會計準則指標為投資者提供了有關基本業務業績和趨勢的有用視角，有助於評估我們的同期業績。此外，我們還提供了ME＆T自由現金流的計算方法，因為我們認為這是投資者確定可用於債務償還、分紅和股票回購等融資活動的現金產生量的一項重要衡量標準。

調整後的業績與最直接可比的GAAP指標的對賬情況如下：

（百萬美元，每股數據除外）營業利潤營業利潤率税前利潤所得税準備金（福利）有效税率利潤每股利潤
截至2023年3月31日的三個月——美國公認會計原則
$2,731 17.2 %$2,634 $708 26.9 %$1,943 $3.74 
重組成本——Longwall 剝離586 3.7 %586 — — %586 1.13 
其他重組成本25 0.2 %25 5 20.0 %20 0.04 
截至2023年3月31日的三個月-調整後
$3,342 21.1 %$3,245 $713 22.0 %$2,549 $4.91 
截至2022年3月31日的三個月-美國公認會計原則
$1,855 13.7 %$1,999 $469 23.4 %$1,537 $2.86 
重組成本13 0.1 %13 2 13.0 %11 0.02 
截至2022年3月31日的三個月-調整後
$1,868 13.7 %$2,012 $471 23.4 %$1,548 $2.88 

ME＆T自由現金流與最直接可比的GAAP指標，即運營活動提供的淨現金的對賬情況如下：
（百萬美元）截至 3 月 31 日的三個月
20232022
ME&T 運營活動提供的淨現金 1
$1,779 $(78)
ME&T 資本支出(414)(348)
ME&T 自由現金流$1,365 $(426)
1 參見第61-62頁運營活動提供的ME＆T淨現金與經營活動提供的合併淨現金的對賬。

55
目錄
補充合併數據
 
我們正在提供補充合併數據，以進行進一步分析。數據已分組如下：
 
合併 —卡特彼勒公司及其子公司。
 
機械、能源和運輸 —我們將補充數據中顯示的 ME&T 定義為 Caterpillar Inc. 及其子公司，不包括金融產品。ME&T 的信息涉及我們產品的設計、製造和營銷。
 
金融產品 —我們將補充數據中顯示的金融產品定義為我們的金融和保險子公司，主要是卡特彼勒金融服務公司（Cat Financial）和卡特彼勒保險控股公司（保險服務）。金融產品信息涉及向客户和經銷商提供購買和租賃卡特彼勒和其他設備的融資。
 
合併調整 —取消 ME&T 與金融產品之間的交易。
 
ME＆T和金融產品業務的性質不同，尤其是在財務狀況和現金流項目方面。Caterpillar 管理層在內部利用此演示文稿來強調這些差異。我們相信本次演講將幫助讀者瞭解我們的業務。

第57至62頁將ME＆T和金融產品與卡特彼勒公司的合併財務信息進行了核對。以前各期的某些數額已重新分類，以符合本期列報方式。

56
目錄
卡特彼勒公司
運營業績的補充數據
在截至2023年3月31日的三個月中
（未經審計）
（百萬美元）
 
  補充合併數據
 合併機械、能源和運輸 金融
產品		整合
調整
銷售和收入：    
機械、能源和運輸的銷售$15,099 $15,099 $— $— 
金融產品的收入763 — 935 (172)
1
總銷售額和收入15,862 15,099 935 (172)
運營成本：    
銷售商品的成本10,103 10,104 — (1)
2
銷售、一般和管理費用1,463 1,320 158 (15)
2
研究和開發費用472 472 — — 
金融產品的利息支出217 — 217 — 

其他經營（收入）支出876 589 303 (16)
2
總運營成本13,131 12,485 678 (32)
營業利潤2,731 2,614 257 (140)
不包括金融產品的利息支出129 129 — — 
其他收入（支出）32 (14)(19)65 
3
税前合併利潤2,634 2,471 238 (75)
所得税準備金（福利）708 648 60 — 
合併公司的利潤1,926 1,823 178 (75)
未合併關聯公司的淨利潤（虧損）16 19 — (3)
4
合併和關聯公司的利潤1,942 1,842 178 (78)
減去：歸屬於非控股權益的利潤（虧損）(1)— 2 (3)
5
利潤 6
$1,943 $1,842 $176 $(75)
 
1抵消金融產品從ME＆T獲得的收入。
2扣除ME＆T記錄的支付給金融產品的淨支出。
3取消了ME＆T在出售給金融產品的應收賬款上記錄的折扣，以及ME＆T與金融產品之間賺取的利息以及金融產品向ME＆T支付的股息。
4抵消金融產品子公司獲得的股權利潤（虧損），部分歸ME＆T子公司所有。
5扣除金融產品公司為ME＆T子公司部分擁有的子公司記錄的非控股權益利潤（虧損）。
6歸屬於普通股股東的利潤。
57
目錄
卡特彼勒公司
運營業績的補充數據
在截至2022年3月31日的三個月中
（未經審計）
（百萬美元）
 
  補充合併數據
 合併機械，
能源和
運輸		金融
產品		整合
調整
銷售和收入：    
機械、能源和運輸的銷售$12,886 $12,886 $— $— 
金融產品的收入703 — 813 (110)
1
總銷售額和收入13,589 12,886 813 (110)
運營成本：    
銷售商品的成本9,559 9,560 — (1)
2
銷售、一般和管理費用1,346 1,182 172 (8)
2
研究和開發費用457 457 — — 
金融產品的利息支出106 — 106 — 
其他經營（收入）支出266 (28)314 (20)
2
總運營成本11,734 11,171 592 (29)
營業利潤1,855 1,715 221 (81)
不包括金融產品的利息支出109 109 — — 
其他收入（支出）253 157 15 81 
3
税前合併利潤1,999 1,763 236 — 
所得税準備金（福利）469 412 57 — 
合併公司的利潤1,530 1,351 179 — 
未合併關聯公司的淨利潤（虧損）7 8 — (1)
4
合併和關聯公司的利潤1,537 1,359 179 (1)
減去：歸屬於非控股權益的利潤（虧損）— — 1 (1)
5
利潤 6
$1,537 $1,359 $178 $— 
 
1抵消金融產品從ME＆T獲得的收入。
2扣除ME＆T記錄的支付給金融產品的淨支出。
3取消了ME＆T在出售給金融產品的應收賬款上記錄的折扣，以及ME＆T與金融產品之間賺取的利息以及金融產品向ME＆T支付的股息。
4抵消金融產品子公司獲得的股權利潤（虧損），部分歸ME＆T子公司所有。
5扣除金融產品公司為ME＆T子公司部分擁有的子公司記錄的非控股權益利潤（虧損）。
6歸屬於普通股股東的利潤。
58
目錄
卡特彼勒公司
財務狀況補充數據
2023 年 3 月 31 日
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械，
能源和
運輸		金融
產品		整合
調整
資產    
流動資產：    
現金和現金等價物$6,789 $6,017 $772 $— 
應收賬款——貿易和其他9,230 3,481 477 5,272 
1,2
應收賬款——金融9,119 — 14,655 (5,536)
2
預付費用和其他流動資產2,889 2,629 289 (29)
3
庫存17,633 17,633 — — 
流動資產總額45,660 29,760 16,193 (293)
不動產、廠房和設備——淨額11,973 8,090 3,883 — 
長期應收賬款——貿易和其他1,209 463 276 470 
1,2
長期應收賬款——融資11,845 — 12,346 (501)
2
非流動遞延和可退還的所得税2,405 2,923 118 (636)
4
無形資產694 694 — — 
善意5,309 5,309 — — 
其他資產4,554 3,795 1,940 (1,181)
5
總資產$83,649 $51,034 $34,756 $(2,141)
負債    
流動負債：    
短期借款$5,841 $— $5,841 $— 
應付賬款8,951 8,893 342 (284)
6,7
應計費用4,121 3,646 461 14 
7
應計工資、薪金和僱員福利1,368 1,341 27 — 
客户預付款2,202 2,196 — 6 
7
其他流動負債3,035 2,400 687 (52)
4,8
一年內到期的長期債務6,324 37 6,287 — 
流動負債總額31,842 18,513 13,645 (316)
一年後到期的長期債務24,873 9,589 15,315 (31)
9
離職後津貼的責任4,069 4,069 — — 
其他負債4,695 3,786 1,601 (692)
4
負債總額65,479 35,957 30,561 (1,039)
承付款和意外開支    
股東權益    
普通股6,546 6,546 905 (905)
10
庫存股(32,108)(32,108)— — 
業務中使用的利潤45,457 41,277 4,169 11 
10
累計其他綜合收益（虧損）(1,746)(657)(1,089)— 
非控股權益21 19 210 (208)
10
股東權益總額18,170 15,077 4,195 (1,102)
負債和股東權益總額$83,649 $51,034 $34,756 $(2,141)
 
1     消除ME＆T和金融產品之間的應收賬款。
2     對金融產品購買的ME＆T的貿易應收賬款和金融產品的批發庫存應收賬款的重新分類。
3     取消預付給金融產品的ME＆T保險費。
4     重新分類，反映了按徵税司法管轄區對遞延所得税資產/負債進行淨額結算的要求。
5     清除 ME&T 和金融產品之間的其他公司間資產。
6     消除了ME＆T和金融產品之間的應付賬款。
7     將金融產品的應付賬款重新歸類為應計費用或客户預付款。
8     取消金融產品其他負債中的預付保險。
9     消除ME＆T與金融產品之間的債務。
10     與ME＆T對金融產品子公司的投資相關的抵消。
59
目錄
卡特彼勒公司
財務狀況補充數據
2022 年 12 月 31 日
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械，
能源和
運輸		金融
產品		整合
調整
資產    
流動資產：    
現金和現金等價物$7,004 $6,042 $962 $— 
應收賬款——貿易和其他8,856 3,710 519 4,627 
1,2
應收賬款——金融9,013 — 13,902 (4,889)
2
預付費用和其他流動資產2,642 2,488 290 (136)
3
庫存16,270 16,270 — — 
流動資產總額43,785 28,510 15,673 (398)
不動產、廠房和設備——淨額12,028 8,186 3,842 — 
長期應收賬款——貿易和其他1,265 418 339 508 
1,2
長期應收賬款——融資12,013 — 12,552 (539)
2
非流動遞延和可退還的所得税2,213 2,755 115 (657)
4
無形資產758 758 — — 
善意5,288 5,288 — — 
其他資產4,593 3,882 1,892 (1,181)
5
總資產$81,943 $49,797 $34,413 $(2,267)
負債    
流動負債：    
短期借款$5,957 $3 $5,954 $— 
應付賬款8,689 8,657 294 (262)
6
應計費用4,080 3,687 393 — 

應計工資、薪金和僱員福利2,313 2,264 49 — 
客户預付款1,860 1,860 — — 
應付股息620 620 — — 
其他流動負債2,690 2,215 635 (160)
4,7
一年內到期的長期債務5,322 120 5,202 — 
流動負債總額31,531 19,426 12,527 (422)
一年後到期的長期債務25,714 9,529 16,216 (31)
8
離職後津貼的責任4,203 4,203 — — 
其他負債4,604 3,677 1,638 (711)
4
負債總額66,052 36,835 30,381 (1,164)
承付款和意外開支    
股東權益    
普通股6,560 6,560 905 (905)
9
庫存股(31,748)(31,748)— — 
業務中使用的利潤43,514 39,435 4,068 11 
9
累計其他綜合收益（虧損）(2,457)(1,310)(1,147)— 
非控股權益22 25 206 (209)
9
股東權益總額15,891 12,962 4,032 (1,103)
負債和股東權益總額$81,943 $49,797 $34,413 $(2,267)
 
1     消除ME＆T和金融產品之間的應收賬款。
2     對金融產品購買的ME＆T的貿易應收賬款和金融產品的批發庫存應收賬款的重新分類。
3     取消預付給金融產品的ME＆T保險費。
4     重新分類，反映了按徵税司法管轄區對遞延所得税資產/負債進行淨額結算的要求。
5    清除 ME&T 和金融產品之間的其他公司間資產。
6    消除了ME＆T和金融產品之間的應付賬款。
7     取消金融產品其他負債中的預付保險。
8     消除ME＆T與金融產品之間的債務。
9     與ME＆T對金融產品子公司的投資相關的抵消。
60
目錄
卡特彼勒公司
現金流的補充數據
在截至2023年3月31日的三個月中
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械，
能源和
運輸		金融
產品		整合
調整
經營活動產生的現金流：    
合併和關聯公司的利潤$1,942 $1,842 $178 $(78)
1,5
非現金項目的調整：    
折舊和攤銷532 342 190 — 
遞延所得税準備金（收益）(191)(169)(22)— 
資產剝離造成的損失572 572 — — 
其他117 124 (143)136 
2
扣除收購和資產剝離後的資產和負債變動：
應收賬款——貿易和其他(329)205 14 (548)
2,3
庫存(1,403)(1,402)— (1)
2
應付賬款477 465 34 (22)
2
應計費用38 6 32 — 
應計工資、薪金和僱員福利(950)(928)(22)— 
客户預付款365 365 — — 
其他資產——淨額107 223 4 (120)
2
其他負債——淨額296 134 37 125 
2
由（用於）經營活動提供的淨現金1,573 1,779 302 (508)
來自投資活動的現金流：    
資本支出——不包括租賃給他人的設備(422)(414)(9)1 
2
租賃給他人的設備支出(328)— (330)2 
2
處置租賃資產和不動產、廠房和設備所得收益184 7 179 (2)
2
融資應收賬款的增加(3,020)— (3,462)442 
3
金融應收賬款的收款3,169 — 3,437 (268)
3
公司間購買的應收賬款淨額— — (258)258 
3
出售金融應收賬款的收益24 — 24 — 
公司間淨借款— — 2 (2)
4
投資和收購（扣除獲得的現金）(5)(5)— — 
出售業務和投資的收益（扣除已售現金）(14)(14)— — 
出售證券的收益239 162 77 — 
證券投資(536)(433)(103)— 
其他 — 淨額26 27 (1)— 
由（用於）投資活動提供的淨現金(683)(670)(444)431 
來自融資活動的現金流：    
已支付的股息(620)(620)(75)75 
5
已發行的普通股，包括重新發行的庫存股(25)(25)— — 
回購的普通股(400)(400)— — 
公司間淨借款— (2)— 2 
4
已發行債務的收益（原始到期日超過三個月）1,517 — 1,517 — 
償還債務（原始到期日超過三個月）(1,475)(90)(1,385)— 
短期借款——淨額（原始到期日為三個月或更短）(103)(3)(100)— 
由（用於）融資活動提供的淨現金(1,106)(1,140)(43)77 
匯率變動對現金的影響(1)4 (5)— 
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）(217)(27)(190)— 
期初現金、現金等價物和限制性現金7,013 6,049 964 — 
期末現金、現金等價物和限制性現金$6,796 $6,022 $774 $— 
 
1    抵消金融產品子公司獲得的股權利潤，部分由ME＆T子公司擁有。
2    取消非現金調整以及與合併報告相關的資產和負債變動。
3    金融產品的重新分類' 從投資到經營庫存出售產生的應收賬款的現金流活動。
4    抵消向/來自ME＆T和金融產品的淨收益和付款。
5    取消金融產品與ME＆T之間的分紅活動。

61
目錄
卡特彼勒公司
現金流的補充數據
在截至2022年3月31日的三個月中
（未經審計）
（百萬美元）
  補充合併數據
 合併機械，
能源和
運輸		金融
產品		整合
調整
經營活動產生的現金流：    
合併和關聯公司的利潤$1,537 $1,359 $179 $(1)
1
非現金項目的調整：    
折舊和攤銷557 358 199 — 
遞延所得税準備金（收益）(99)(83)(16)— 
其他(52)(46)(89)83 
2
扣除收購和資產剝離後的資產和負債變動：
應收賬款——貿易和其他(372)(257)(7)(108)
2,3
庫存(1,032)(1,030)— (2)
2
應付賬款452 393 40 19 
2
應計費用(74)(1)(73)— 
應計工資、薪金和僱員福利(965)(940)(25)— 
客户預付款311 311 — — 
其他資產——淨額99 137 (17)(21)
2
其他負債——淨額(49)(279)202 28 
2
由（用於）經營活動提供的淨現金313 (78)393 (2)
來自投資活動的現金流：    
資本支出——不包括租賃給他人的設備(346)(344)(3)1 
2
租賃給他人的設備支出(333)(4)(335)6 
2
處置租賃資產和不動產、廠房和設備所得收益269 33 241 (5)
2
融資應收賬款的增加(2,988)— (3,139)151 
3
金融應收賬款的收款2,966 — 3,159 (193)
3
公司間購買的應收賬款淨額— — (42)42 
3
出售金融應收賬款的收益9 — 9 — 
公司間淨借款— — 1 (1)
4
投資和收購（扣除獲得的現金）(8)(8)— — 
出售證券的收益571 478 93 — 
證券投資(1,438)(1,266)(172)— 
其他 — 淨額(15)18 (33)— 
由（用於）投資活動提供的淨現金(1,313)(1,093)(221)1 
來自融資活動的現金流：    
已支付的股息(595)(595)— — 
已發行的普通股，包括重新發行的庫存股(28)(28)— — 
回購的普通股(820)(820)— — 
公司間淨借款— (1)— 1 
4
已發行債務的收益（原始到期日超過三個月）2,131 — 2,131 — 
償還債務（原始到期日超過三個月）(1,387)(6)(1,381)— 
短期借款——淨額（原始到期日為三個月或更短）(1,016)(124)(892)— 
由（用於）融資活動提供的淨現金(1,715)(1,574)(142)1 
匯率變動對現金的影響(16)(21)5 — 
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）(2,731)(2,766)35 — 
期初現金、現金等價物和限制性現金9,263 8,433 830 — 
期末現金、現金等價物和限制性現金$6,532 $5,667 $865 $— 

1    抵消金融產品子公司獲得的股權利潤，部分由ME＆T子公司擁有。
2    取消非現金調整以及與合併報告相關的資產和負債變動。
3    將金融產品的現金流活動從投資重新歸類為庫存出售產生的應收賬款的運營。
4    抵消向/來自ME＆T和金融產品的淨收益和付款。
62
目錄
前瞻性陳述

本10-Q表格中的某些陳述與未來的事件和預期有關，是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。諸如 “相信”、“估計”、“將”、“將”、“將”、“期望”、“預期”、“計劃”、“預測”、“目標”、“指南”、“項目”、“打算”、“可以”、“應該” 或其他類似的詞語或表達方式通常可以識別前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們的展望、預測、預測或趨勢描述的陳述。這些陳述不能保證未來的業績，僅代表其發表之日，我們不承諾更新我們的前瞻性陳述。

基於多種因素，卡特彼勒的實際業績可能與我們的前瞻性陳述中描述或暗示的業績存在重大差異，包括但不限於：（i）全球和區域經濟狀況以及我們所服務行業的經濟狀況；（ii）大宗商品價格變化、材料價格上漲、對我們產品的需求波動或材料的嚴重短缺；（iii）政府的貨幣或財政政策；（iv）政治和經濟風險、商業不穩定以及我們以外的事件在我們所在的國家進行控制運營；（v）國際貿易政策及其對我們產品需求和競爭地位的影響，包括徵收新關税或更改現有税率；（vii）我們開發、生產和銷售滿足客户需求的優質產品的能力；（viii）我們高度競爭的運營環境對我們的銷售和定價的影響；（viii）信息技術安全威脅和計算機犯罪；（ix）我們的庫存管理決策和採購實踐經銷商和我們的 OEM 客户；(x) 故障實現或延遲實現我們的收購、合資企業或資產剝離的所有預期收益；(xii) 工會糾紛或其他員工關係問題；(xii) 意外事件的不利影響；(xiii) 全球金融市場的混亂或波動限制了我們的流動性來源或客户、經銷商和供應商的流動性；(xiv) 未能維持我們的信用評級以及由此可能導致的借貸成本增加以及對我們的不利影響資金成本、流動性、競爭地位和准入資本市場；（xv）我們的金融產品板塊與金融服務行業相關的風險；（xvi）利率或市場流動性狀況的變化；（xvii）Cat Financial客户的拖欠、收回或淨虧損增加；（xvii）貨幣波動；（xx）我們或Cat Financial遵守限制債務協議的財務和其他契約的情況；（xx）養老金計劃融資義務增加；（xxi）涉嫌或實際違反貿易或反腐敗法律和法規的行為；（xxii）額外税收支出或風險，包括美國税收改革的影響；(xxiii) 重大法律訴訟、索賠、訴訟或政府調查；(xxiv) 金融服務監管的新法規或變化；(xxv) 環境法律法規的遵守情況；(xxvi) 災難性事件，包括 COVID-19 疫情等全球疫情；以及 (xxvii) 在標題為 “第一部分——第 1A 項” 的部分中更詳細描述的其他因素。卡特彼勒截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”，因為這些因素可能會在卡特彼勒向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
 
本項目所要求的信息以引用方式納入了本表格10-Q第一部分第1項中包含的附註5—— “衍生金融工具和風險管理” 以及管理層的討論與分析。
 
第 4 項控制和程序
 
評估披露控制和程序
 
截至本季度報告所涉期末，在包括首席執行官（CEO）和首席財務官（CFO）在內的公司管理層的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估，該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，該公司的披露控制和程序在本季度報告所涉期末生效。

財務報告內部控制的變化
 
在2023年第一季度，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。



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目錄
第二部分。其他信息
 
第 1 項。法律訴訟
 
本項目要求的信息以引用方式納入了本表格10-Q第一部分第1項中包含的附註14—— “環境和法律事務”。

第 1A 項。風險因素

我們之前在年度報告中披露的風險因素沒有重大變化 10-K 表格截至2022年12月31日的財年。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
 
發行人購買股票證券

時期
總數
的股份
已購買2
平均價格
每股支付2
總數
購買的股票百分比
作為公開宣佈的計劃的一部分
近似美元
該股票的價值
可能還會被購買
在該計劃下（以十億計）1
2023年1月1日至31日400,159 $249.89 400,159 $12.699 
2023年2月1日至28日385,071 $246.68 385,071 $12.604 
2023年3月1日至31日916,530 $223.67 916,530 $12.399 
總計1,701,760 $235.04 1,701,760 
12022 年 5 月，董事會批准了高達 150 億美元的卡特彼勒普通股的股票回購授權（2022 年授權），自 2022 年 8 月 1 日起生效，無到期。截至2023年3月31日，根據2022年授權，仍有124億美元可用。
2 2023年1月、2月和3月，我們分別回購了40萬股、40萬股和90萬股，共計4億美元的公開市場交易，平均每股價格分別為249.89美元、246.68美元和223.67美元。
非美國員工股票購買計劃
 
截至 2023 年 3 月 31 日，我們有 28 項員工股票購買計劃（“EIP 計劃”），這些計劃在美國境外為非美國員工管理，總共約有 14,000 名活躍參與者。在 2023 年第一季度，EIP 計劃根據此類計劃的條款購買了大約 66,000 股卡特彼勒普通股。



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目錄

第 6 項。展品
10.1
根據2014年長期激勵計劃頒發的限制性股票單位獎勵形式*
10.2
根據2014年長期激勵計劃向董事發放限制性股票單位獎勵的形式*
10.3
根據2014年長期激勵計劃頒發的非合格股票期權獎勵表格*
10.4
根據2014年長期激勵計劃頒發的基於績效的限制性股票單位獎勵形式*
31.1
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條的要求，對卡特彼勒公司首席執行官進行認證
31.2
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條的要求，對卡特彼勒公司首席財務官進行認證
32
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的要求，對卡特彼勒公司首席執行官和卡特彼勒公司首席財務官進行認證
101.INS行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）
101.SCH 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104封面交互式文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中幷包含在附錄 101 中）
*根據本報告第6項，管理合同和補償計劃和安排必須作為證物提交。

作為本報告附錄提交的協議和其他文件無意提供除協議條款或其他文件本身以外的事實信息或其他披露，您不應為此目的依賴它們。特別是，我們在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述截至協議簽訂之日或任何其他時間的實際狀況。

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目錄
簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
 
 卡特彼勒公司 
   
   
2023年5月3日/s/D. James Umpleby 三世董事會主席兼首席執行官
 D. James Umpleby 三世 
   
2023年5月3日/s/Andrew R.J. Bonfield首席財務官
 安德魯 R.J. Bonfield 
   
   
2023年5月3日/s/Suzette M. Long首席法務官兼總法律顧問
 Suzette M. Long
   
   
2023年5月3日/s/William E. Schaup副總裁兼首席會計官
 威廉·E·紹普 

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