000094511412/312023Q1假的00009451142023-01-012023-03-3100009451142023-04-27xbrli: 股票00009451142023-03-31iso421:USD00009451142022-12-3100009451142022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 股票00009451142021-12-3100009451142022-03-310000945114美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000945114US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000945114US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310000945114US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000945114US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000945114US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000945114美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000945114US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310000945114US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310000945114US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000945114美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000945114US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310000945114US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310000945114US-GAAP：留存收益會員2023-03-310000945114US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000945114美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310000945114US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310000945114US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-310000945114US-GAAP：留存收益會員2021-12-310000945114US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310000945114US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310000945114美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310000945114US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-012022-03-310000945114US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310000945114US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310000945114美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310000945114US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310000945114US-GAAP：美國國債普通股會員2022-03-310000945114US-GAAP：留存收益會員2022-03-310000945114US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-31gic: 分段0000945114SRT：可報告的地理組件成員國家：美國2023-01-012023-03-310000945114SRT：可報告的地理組件成員國家：美國2022-01-012022-03-310000945114國家：加利福尼亞州SRT：可報告的地理組件成員2023-01-012023-03-310000945114國家：加利福尼亞州SRT：可報告的地理組件成員2022-01-012022-03-3100009451142022-01-012022-12-310000945114US-GAAP：分部已停止運營的成員2023-01-012023-03-310000945114US-GAAP：分部已停止運營的成員2022-01-012022-03-310000945114US-GAAP：循環信貸機制成員2022-11-300000945114US-GAAP：循環信貸機制成員2022-11-302022-11-30GIC: 金融機構0000945114US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員2023-01-012023-03-31xbrli: pure0000945114US-GAAP：循環信貸機制成員2023-03-310000945114US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-03-310000945114US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-31gic: 報告單位

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年3月31日

要麼

☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

對於從到的過渡期

佣金文件編號 1-13792

全球工業公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華						11-3262067
（公司或組織的州或其他司法管轄區）						（美國國税局僱主識別號）

海港公園大道 11 號

華盛頓港, 紐約11050

（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(516) 608-7000

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股（面值0.01美元）			GIC			紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的☒ 不是 ☐

用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器 ☐						加速過濾器 ☒
非加速過濾器 ☐						規模較小的申報公司 ☐
						新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐不是 ☒

截至2023年4月27日，註冊人普通股的已發行股票數量為 38,017,076.

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目錄

可用信息
第一部分			財務信息
第 1 項。			財務報表			5
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			17
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			26
第 4 項。			控制和程序			27
第二部分			其他信息
第 1 項。			法律訴訟			28
第 1A 項。			風險因素			28
第 6 項。			展品			29
			簽名			30

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目錄

可用信息

我們在以下位置維護一個互聯網網站 https://investors.globalindustrial.com。我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交報告，並在本網站上或通過本網站免費提供我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表的最新報告，包括對這些報告的所有修改。這些文件在向美國證券交易委員會提交後，將在合理可行的情況下儘快提供。上面提到的所有報告也可以在美國證券交易委員會的網站上找到（www.sec.gov）。除非另有説明，否則我們網站上的信息不屬於我們向美國證券交易委員會提交或提供的本報告或任何其他報告的一部分。

除其他外，我們的董事會通過了以下與公司有關的公司治理文件（“公司治理文件”）：

•高管、董事和僱員的企業道德政策

•董事會審計委員會章程

•董事會薪酬委員會章程

•董事會提名/公司治理委員會章程

•公司治理指導方針和原則

•衝突礦產披露

根據紐約證券交易所的公司治理規則，每份公司治理文件均可在我們的公司網站上查閲， https://investors.globalindustrial.com.

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目錄

第一部分-財務信息

第 1 項。 財務報表

全球工業公司

簡明合併資產負債表

（以百萬計）

			3月31日 2023						十二月三十一日 2022
			（未經審計）
資產：
流動資產：
現金和現金等價物			$	48.2					$	28.5
應收賬款，淨額			113.7						108.0
庫存			166.1						179.4
預付費用和其他流動資產			7.4						9.8
流動資產總額			335.4						325.7
不動產、廠房和設備，淨額			20.8						21.0
經營租賃使用權資產			87.3						90.3
遞延所得税			9.8						9.9
商譽、無形資產和其他資產			8.3						8.3
總資產			$	461.6					$	455.2
負債和股東權益：
流動負債：
應付賬款			$	103.6					$	96.9
應計費用和其他流動負債			40.0						43.2
短期債務			0.0						0.6
經營租賃負債			12.2						12.4
流動負債總額			155.8						153.1
經營租賃負債			86.2						89.1
其他負債			2.6						2.6
負債總額			244.6						244.8
承付款和意外開支
股東權益：
優先股			0.0						0.0
普通股			0.4						0.4
額外的實收資本			201.8						201.2
庫存股			(19.1)						(19.5)
留存收益			31.4						25.9
累計其他綜合收益			2.5						2.4
股東權益總額			217.0						210.4
負債和股東權益總額			$	461.6					$	455.2

參見簡明合併財務報表附註。

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全球工業公司

簡明合併運營報表（未經審計）

（以百萬計，每股金額除外）

 

									三個月已結束 3月31日
															2023						2022
淨銷售額															$	273.8					$	288.6
銷售成本															175.4						180.8
毛利															98.4						107.8
銷售、分銷和管理費用															80.6						78.3
來自持續經營業務的營業收入															17.8						29.5
利息和其他費用，淨額															0.2						0.4
所得税前持續經營的收入															17.6						29.1
所得税準備金															4.3						7.3
來自持續經營業務的淨收益															13.3						21.8
已終止業務的淨（虧損）收益，扣除税款															(0.1)						0.2
淨收入															$	13.2					$	22.0
持續經營業務的每股普通股淨收益：
基本															$	0.35					$	0.57
稀釋															$	0.35					$	0.57
已終止業務的每股普通股淨（虧損）收益：
基本															$	0.00					$	0.01
稀釋															$	0.00					$	0.01
普通股每股淨收益：
基本															$	0.35					$	0.58
稀釋															$	0.35					$	0.58
加權平均普通股和普通等價股：
基本															38.1						37.9
稀釋															38.2						38.1
已申報分紅															$	0.20					$	0.18

 

參見簡明合併財務報表附註。

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全球工業公司

簡明綜合收益表（未經審計）

（以百萬計）

									三個月已結束 3月31日
															2023						2022
淨收入															$	13.2					$	22.0
其他綜合收入：
外幣折算															0.1						0.1
綜合收入總額															$	13.3					$	22.1

 

參見簡明合併財務報表附註。

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全球工業公司

簡明合併現金流量表（未經審計）

（以百萬計）

			三個月已結束 3月31日
			2023						2022
來自經營活動的現金流：
來自持續經營業務的淨收益			$	13.3					$	21.8
為將持續經營業務的淨收入與經營活動提供的（用於）的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷			1.1						0.9
信貸損失準備金			0.5						0.5
基於股票的薪酬			0.6						1.0
遞延所得税準備金			0.1						0.0
運營資產和負債的變化：
應收賬款			(6.2)						(12.6)
庫存			13.3						(31.4)
預付費用和其他資產			0.3						(0.9)
應繳所得税			4.0						1.1
應付賬款			6.7						8.6
應計費用、其他流動負債和其他負債			(5.2)						(3.0)
持續經營的經營活動提供的（用於）的淨現金			28.5						(14.0)
已終止業務中用於經營活動的淨現金			(0.2)						(0.1)
由（用於）經營活動提供的淨現金			28.3						(14.1)
來自投資活動的現金流：
購置不動產、廠房和設備			(0.7)						(1.1)
用於投資活動的淨現金			(0.7)						(1.1)
來自融資活動的現金流：
短期借款的收益			0.0						57.1
償還短期借款			(0.6)						(36.6)
已支付的股息			(7.7)						(7.0)
發行普通股的收益			0.1						0.7
通過預扣股份支付股票薪酬的工資税			(0.4)						(0.4)
通過員工股票購買計劃發行普通股的收益			0.7						0.6
融資活動提供的（用於）淨現金			(7.9)						14.4
匯率對現金的影響			0.0						0.0
現金淨增加（減少）			19.7						(0.8)
現金及現金等價物——期初			28.5						15.4
現金和現金等價物-期末			$	48.2					$	14.6

參見簡明合併財務報表附註。

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全球工業公司

簡明合併股東權益表（未經審計）

（以百萬計，以千為單位的共享數據除外）

			普通股
			的數量 股份 傑出						金額						額外 付費 資本						財政部 股票						已保留 收益						累積其他 綜合收入						總計 公平
餘額，2023 年 1 月 1 日			37,961						$	0.4					$	201.2					$	(19.5)					$	25.9					$	2.4					$	210.4
股票薪酬支出															0.6																								0.6
發行限制性股票			36												(0.6)						0.6																		0.0
為員工税預扣的股票			(14)												(0.1)						(0.3)																		(0.4)
發行普通股的收益			3												0.0						0.1																		0.1
根據員工股票購買計劃發行股票			31												0.7																								0.7
分紅																											(7.7)												(7.7)
累積翻譯調整的變化																																	0.1						0.1
淨收入																											13.2												13.2
餘額，2023 年 3 月 31 日			38,017						$	0.4					$	201.8					$	(19.1)					$	31.4					$	2.5					$	217.0

			普通股
			的數量 股份 傑出						金額						額外 付費 資本						財政部 股票						已保留 （赤字）收益						累積其他 綜合收入						總計 公平
餘額，2022 年 1 月 1 日			37,854						$	0.4					$	195.8					$	(20.4)					$	(25.5)					$	3.3					$	153.6
股票薪酬支出															1.0																								1.0
發行限制性股票			22												(0.4)						0.4																		0.0
為員工税預扣的股票			(11)																		(0.4)																		(0.4)
發行普通股的收益			29												0.1						0.6																		0.7
根據員工股票購買計劃發行股票			23												0.6																								0.6
分紅																											(6.8)												(6.8)
累積翻譯調整的變化																																	0.1						0.1
淨收入																											22.0												22.0
餘額，2022 年 3 月 31 日			37,917						$	0.4					$	197.1					$	(19.8)					$	(10.3)					$	3.4					$	170.8

參見簡明合併財務報表附註。

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全球工業公司

簡明合併財務報表附註（未經審計）

1.演示基礎

隨附的Global Industrial Company及其子公司（“公司”）的簡明合併財務報表未經審計，是根據美利堅合眾國中期財務信息公認的會計原則以及證券交易委員會的規則和條例編制的。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露在這些臨時財務報表中並無要求，因此已被簡短或省略。合併中取消了所有重要的公司間賬户和交易。

Global Industrial Company通過其運營子公司是北美超過一百萬種工業和維護、維修和運營（“MRO”）產品的增值工業分銷商，通過品牌電子商務網站和關係營銷商系統進入市場。本公司的運營和內部管理位於 一可報告的業務領域。該公司銷售各種工業和維修產品，這些產品自1949年以來一直服務於這些市場。由於公司提供的產品和產品類別眾多，因此提供有關每種產品或每組產品與外部客户的交易所獲得的收入金額的信息是不切實際的。

管理層認為，隨附的簡明合併財務報表包含所有必要的正常和經常性調整，以公允地列報公司截至2023年3月31日的財務狀況以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間的經營業績、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間的綜合收益表、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間的現金流以及截至3月的三個月期間的股東權益變動 31、2023 和 2022。2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表。

這些簡明的合併財務報表應與公司截至2022年12月31日的經審計的合併財務報表一起閲讀，截至該日止年度的截至2022年12月31日的財年應包含在公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。截至2023年3月31日的三個月期間的業績不一定代表全年的業績。

Global Industrial Company使用52-53周的財年管理其業務和報告，該財年在最接近12月31日的星期六午夜結束。為清晰起見，此處將財政年度和季度視為在傳統日曆月結束。實際的第一財季分別於2023年4月1日和2022年4月2日結束。2023 年和 2022 年的第一季度都包括 13 周。

最近的會計公告

美國的上市公司必須遵守包括財務會計準則委員會（“FASB”）和證券交易委員會（“SEC”）在內的各個機構的會計和報告要求。這些機構發佈了許多聲明，其中大多數不適用於公司當前或合理可預見的運營結構。

本季度發佈的會計公告或未來生效日期均未發佈任何適用或預計會對公司簡明合併財務報表產生重大影響的會計公告。

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2.收入

收入分類

該公司認為，其按地域劃分的收入列報最合理地描述了公司收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到包括美國和加拿大之間匯率波動在內的經濟和行業因素的影響。 下表分別列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中公司按地域劃分的持續經營業務收入（百萬美元）：

									三個月已結束 3月31日
															2023						2022
淨銷售額：
美國															$	257.2					$	267.2
加拿大															16.6						21.4
合併															$	273.8					$	288.6

如果客户在公司履行其履約義務之前付款，則公司將記錄合同責任。該公司做到了 不截至2023年3月31日和2022年12月31日，沒有任何重大未履行的履約義務或負債。

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3.信用損失

該公司的貿易應收賬款是一個投資組合，由在美國運營的商業企業以及在較小程度上在加拿大運營的公共部門組織組成。公司根據客户的財務狀況、客户的歷史損失經歷、當前的市場經濟狀況以及對未來經濟狀況的預測，制定了信貸損失準備金，這是對其應收賬款剩餘合同期內的預期損失的估計。當公司意識到客户無力履行其財務義務時，將記錄一筆特別準備金，將應收賬款減少到預期的收取金額。對於其貿易應收賬款餘額，公司使用損失率法估算其信用損失準備金。歷史損失率是使用過去十二個月期間的應收賬款註銷額計算得出的，並將其與同期的平均應收賬款餘額進行比較。該利率適用於經常賬款應收賬款投資組合，不包括專門儲備的賬户。發生的任何註銷都記入已設立的準備金。

公司使用電子申請流程向商業企業客户發放信貸，該流程評估了客户的詳細信用報告、參考答覆、信貸額度的可用性、現有留置權、管理任期和業務歷史等因素。信貸期限通常是要求的30天淨還款，如果符合條件，大型企業有資格獲得最多90天的淨期限。

以下是2023年3月31日與貿易應收賬款相關的信貸損失準備金的展期表（百萬美元）：

						2023年3月31日
期初餘額						$	2.3
本期準備金						0.5
註銷-貿易應收賬款						(0.5)
期末餘額						$	2.3

以下是截至2022年12月31日止年度與貿易應收賬款相關的信貸損失備抵額的展期（百萬美元）：

						2022年12月31日
期初餘額						$	2.5
本期準備金						1.6
註銷-貿易應收賬款						(1.8)
期末餘額						$	2.3

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目錄

4.普通股每股淨收益（虧損）

普通股每股淨收益（虧損）——基本收益是根據所列各時期已發行普通股的加權平均數計算得出的，使用兩類方法計算每股收益。之所以使用兩類方法，是因為公司擁有已發行限制性股票，並有權參與未歸屬股票的分紅。未分配的淨收益在已發行普通股和參與證券之間分配，前提是每種證券可以分享收益，就好像該期間的所有收益都已分配一樣。未分配的淨虧損不分配給我們的參與證券，因為這些參與證券沒有分擔損失的合同義務。每股普通股淨收益（虧損）——攤薄後是根據已發行普通股的加權平均數計算得出的，包括相應期間已發行的攤薄期權的等值股份，包括未歸屬期權。公司發行的未償還期權和限制性股票的攤薄效應反映在每股淨收益中，該收益採用庫存股法進行攤薄。在國庫股法下，只有在此期間普通股的平均市場價格超過期權的行使價時，期權才會產生攤薄效應。

下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，按兩類法計算每股基本和攤薄後的每股淨收益（虧損）（以百萬計，每股金額除外）：

												三個月已結束 3月31日
																		2023						2022
來自持續經營業務的淨收益																		13.3						21.8
減去：參與證券的分配淨收益																		(0.1)						0.0
減去：參與證券的未分配淨收益																		0.0						(0.1)
每股基本淨收益的分子：
普通股股東可獲得的未分配和已分配淨收益																		$	13.2					$	21.7
加：分配給參與證券的未分配淨收益																		0.0						0.1
減去：重新分配給參與證券的未分配淨收益																		0.0						(0.1)
攤薄後每股淨收益的分子：
普通股股東可獲得的未分配和已分配淨收益																		13.2						21.7
分母：
每股基本淨收益的加權平均已發行股數																		38.1						37.9
稀釋性證券的影響																		0.1						0.2
攤薄後每股淨收益的加權平均已發行股數																		38.2						38.1
持續經營業務的每股淨收益：
基本																		$	0.35					$	0.57
稀釋																		$	0.35					$	0.57
來自已終止業務的淨（虧損）收入																		$	(0.1)					$	0.2
已終止業務的每股淨（虧損）收益：
基本																		$	0.00					$	0.01
稀釋																		$	0.00					$	0.01
每股淨收益：
基本																		$	0.35					$	0.58
稀釋																		$	0.35					$	0.58
可能具有稀釋作用的證券																		0.2						0.1

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目錄

如果合併行使價和平均未攤銷公允價值高於該期間環球工業公司普通股的平均市場價格，且納入這些證券將具有反攤薄作用，則歸屬於未償還股票期權、限制性股票單位和績效股票單位的潛在攤薄證券不包括在攤薄後的每股收益的計算範圍內。

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目錄

5.信貸便利和短期債務

公司持有 $125.0百萬有擔保的循環信貸額度 一金融機構。這個設施有一個 五年期限，將於2026年10月19日到期，規定在美國借款。信貸協議包含某些運營、財務和其他契約，包括對年度資本支出水平的限制、與支付股息和股票回購相關的可用性測試以及與收購相關的固定費用承保範圍測試。循環信貸協議要求維持最低限度的可用性。如果無法維持這種可用性，則公司將被要求維持固定費用保險比率（如定義所示）。該協議下的借款受借款基礎限制的約束，最高限額為 85符合條件的應收賬款的百分比和庫存預付率以二者中較低者計算 65% 或 85淨有序清算價值（“NOLV”）的百分比。根據定義，借款幾乎由借款人的所有資產擔保，包括所有賬户、應收賬款、庫存和某些其他資產，但有限的例外情況除外，包括將某些外國資產排除在抵押品之外。經修訂和重述的貸款機制下的利率是根據擔保隔夜融資利率（“SOFR”）、紐約聯邦儲備銀行（“NYFRB”）或最優惠利率加上適用的保證金按適用的市場利率計算得出的。適用的保證金因借款基礎可用性而異。截至2023年3月31日，信貸協議下的合格抵押品為美元120.6百萬，總可用性為 $118.0百萬，未償信用證總額為美元1.4百萬，剩餘可用性總額為 $116.6一百萬，還有 不未償借款。截至2023年3月31日，公司遵守了信貸協議的所有條款。

6.公允價值測量

公允價值會計準則將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或轉移負債而支付的價格。公允價值標準建立了公允價值層次結構，以優先考慮估值技術中使用的投入。公允價值層次結構分為三個級別（1 級是最高優先級，級別 3 是最低優先級）：

第 1 級-			反映活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）的可觀察輸入。
第 2 級-			除第 1 級所包含的報價外，可以直接或間接觀察到資產或負債的輸入。
第 3 級-			很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入。

金融工具主要包括現金、貿易應收賬款、債務和應付賬款投資。公司根據公司可用的利率確定金融工具的公允價值。截至2023年3月31日和2022年12月31日，由於其短期性質，現金、應收賬款、未償債務和應付賬款的賬面金額被認為代表了各自的公允價值。在公允價值層次結構中，現金被歸類為第一級。

商譽、固定和無限期無形資產的公允價值是根據公司的年度減值測試衡量的。該公司運營於 一申報單位並在每年第四季度對其商譽進行量化評估，將公司的公允市場價值或市值與包括商譽在內的公司賬面價值進行比較，以確定是否存在減值。賬面金額超過公允價值的任何部分都將計入減值費用。

長期資產是公司運營中使用的資產，包括租賃改善、倉庫和用於產生銷售和現金流的類似財產。如果確定了減值指標，則使用可收回性測試對長期資產進行減值測試。可收回性測試將資產組的賬面價值與主要資產壽命期內直接歸因於該資產組的未貼現現金流進行比較。如果資產組的未貼現現金流低於該資產組的賬面價值，則衡量該資產組的公允價值。如果公允價值也被確定為低於資產組的賬面價值，則該資產組將受到減值。

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目錄

7.法律訴訟

公司及其子公司不時參與各種訴訟、索賠、調查和訴訟，其中可能包括商業、就業、税收、海關和貿易、客户、供應商、人身傷害、債權人權利以及健康和安全法事務，這些事項在正常業務過程中處理和辯護。此外，公司不時受到與銷售渠道慣例和知識產權事務有關的各種主張、索賠、訴訟和損害賠償和/或賠償請求，包括涉及公司銷售的廣泛產品中或納入公司電子商務銷售渠道的技術的專利侵權訴訟，以及商標/版權侵權索賠。公司還就潛在的所得税和/或銷售税接受了美國各聯邦和州當局以及加拿大當局的審計（或已與之簽訂了自願披露協議）。這些事項處於調查、談判和/或訴訟的不同階段。

儘管根據目前獲得的信息，公司預計這些問題的結果，無論是單獨還是集體，都不會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響，但最終結果本質上是不可預測的。因此，可以作出判決或達成和解，這可能會對公司在特定時期的經營業績或現金流產生不利影響。公司定期評估其所有重大訴訟和威脅訴訟的最終承擔責任的可能性，並在將損失可能性評估為可能和可估計的情況下記錄對最終損失的最佳估計。在這方面，當財務報表發佈之日資產可能已減值或產生的負債並且可以合理估計損失時，公司會為其各種訴訟、索賠、調查和訴訟制定應計估算值。截至2023年3月31日，公司已根據對某一損失範圍內最可能的結果的估計，或對某一損失範圍內的最低金額的估計，為其某些訴訟、索賠、調查和訴訟確定了應計額。公司認為，截至2023年3月31日，任何超過應計金額的合理可能的損失都不會對財務報表產生重大影響。

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第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

前瞻性陳述和風險因素。

本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》（1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條）中該術語所指的前瞻性陳述。公司可能會不時在向美國證券交易委員會提交的文件中或其他方式發表其他書面或口頭前瞻性陳述。任何非歷史事實的此類陳述都是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的前瞻性陳述，基於管理層的估計、假設和預測，不能保證未來的業績。前瞻性陳述可能包括但不限於以下方面的陳述：i) 收入、收益或虧損、退出成本、現金流需求和資本支出的預測或估計；ii) 總體經濟狀況的波動，包括通貨膨脹上升的影響；iii) 未來業務，例如與戰略業務舉措、與新分銷設施相關的計劃、利用替代供應來源以應對政府關税和貿易行動和/或由此產生的供應鏈中斷的風險冠狀病毒疫情、戰爭、地緣政治衝突和新產品或服務的計劃；iv) 收購或出售業務的計劃，包括擴張或重組計劃；v) 融資需求以及貸款協議中財務契約的遵守情況；vii) 重要性評估；viii) 預測未來事件以及未決和可能的訴訟的影響；以及 viii) 與上述內容相關的假設。此外，在本報告中使用時，“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算” 和 “計劃” 等詞及其變體和類似表述旨在識別前瞻性陳述。

本報告中的前瞻性陳述基於公司截至本報告發布之日的信念和預期，受風險和不確定性的影響，可能對公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大影響。提醒投資者，這些前瞻性陳述本質上是不確定的，不應過分依賴它們。我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，這些修訂旨在反映本文發佈之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。

可能影響我們未來經營業績和財務狀況的其他因素包括但不限於以下任何一個或多個領域的意外事態發展，以及我們的證券交易委員會文件中可能不時詳述的其他因素：

•總體經濟狀況，例如客户庫存水平、消費者價格和通貨膨脹、製造業和/或分銷行業的利率、借貸能力和經濟狀況，以及政府支出水平，將繼續影響我們的業務；

•過去，我們的供應商未能及時提供產品，將來可能會延遲收到所需產品，從而導致銷售延遲或損失；

•全球供應鏈以及從中國和其他亞洲國家以及其他國家進口的產品，尤其是用於國內製造的產品或產品部件的及時供應，已經並將繼續受到供應商對難以採購的產品的分配限制的不利影響；

•冠狀病毒疫情導致的隔離、工廠減速或關閉、邊境關閉和旅行限制過去和將來可能會對產品的及時供應產生不利影響，導致銷售延遲或損失；

•徵收的關税和其他貿易壁壘以及報復性貿易措施導致我們提高了某些產品的價格並尋求其他供應來源，如果我們無法緩解這些措施，這可能會對我們的銷售產生負面影響或幹擾我們的運營；

•我們使用替代供應來源，例如在其他國家使用新供應商，會帶來各種風險，例如識別、審查和管理新的業務關係，依賴新供應商，維持對其產品的質量控制，以及保護我們的知識產權；

•包括燃料成本在內的運費和運輸成本的增加可能會影響我們的利潤，因為這些增長無法像過去那樣轉嫁給客户；

•極端天氣狀況延遲或中斷了全球產品供應鏈，影響了我們及時接收和運送產品的能力，這已經並可能對銷售產生不利影響；

•影響我們或我們的國內供應商進口到美國的產品的運輸和分銷的其他關鍵因素，例如全球海運集裝箱供應短缺、航運港口擁堵以及與疫情相關的勞動力短缺，過去和將來都可能對產品的及時供應產生不利影響，導致銷售延遲或損失，並對我們的利潤率產生不利影響；

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•我們依賴公共承運人配送服務向客户運送庫存商品；

•對於我們沒有庫存的產品，我們依賴我們的產品供應商直接向客户發貨；

•我們維持庫存配送業務的可用容量並實現準時發貨和交付的能力，例如及時部署額外的臨時或永久配送資源，無論是以我們運營的額外設施的形式還是將某些職能外包給第三方分銷和物流合作伙伴；

•我們在招聘、培訓、整合和留住有才華和經驗的員工方面與其他公司競爭，尤其是在我們和他們擁有中央配送設施的市場；美國目前此類工作的勞動力市場緊張，而由於冠狀病毒疫情，該市場正在發生競爭變化，這方面的競爭加劇了；

•我們預計將進行收購和其他戰略交易，我們認為這些收購和其他戰略交易要麼擴大或補充我們在新市場或現有市場的業務，要麼進一步提高我們能夠為現有或未來的潛在客户提供的價值和產品；

•隨着客户越來越意識到配送的總成本以及需要在多個地點擁有穩定的供應來源，維護、維修和運營（“MRO”）和工業設備行業正在整合。隨着競爭對手實現更大的規模經濟，或者採用新的低成本商業模式的競爭對手能夠以更低的價格運營，這種整合已經並將繼續使該行業變得更具競爭力；

•電子商務涉及的風險，包括如果中斷或其他計算機相關問題使客户無法訪問我們的產品和服務，則可能導致業務損失和客户不滿；

•支持我們的銷售、採購和其他運營的信息系統和其他技術平臺對我們的運營至關重要，中斷或延誤已經發生並且將來可能發生，如果不及時解決，可能會對我們產生重大不利影響；

•由於我們的電子商務、數據存儲或其他信息系統遭到試圖竊取公司、供應商、員工或客户信息的人入侵，或者由於員工失誤導致我們的運營、訴訟中斷和/或聲譽或業務損失而導致的數據安全漏洞；

•管理各種庫存風險，例如無法以盈利的方式轉售多餘或過時的庫存和/或我們供應商失去產品退貨權；

•符合信用卡行業合規標準，以保持我們接受信用卡的能力；

•利率上升、借貸成本增加或信貸可用性有限，可能會影響我們和我們的客户在正常情況下為購買和開展業務提供資金的能力；

•過去曾發生過懸而未決或威脅的訴訟和調查，以及其他政府行動，例如反傾銷、無人認領的財產或美國或外國政府當局的貿易和海關行動，儘管對我們的業務沒有實質性影響，但無法保證此類事件不會對我們的業務和經營業績產生這種影響。

如果一項或多項風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果或結果可能與本文描述的結果存在重大差異。本報告中的陳述，特別是 “項目 2” 中的陳述。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 和簡明合併財務報表附註，以及我們在2022財年10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的信息，描述了可能導致或導致此類差異的某些因素等。

概述

Global Industrial Company通過其子公司是北美超過一百萬種工業和MRO產品的增值工業分銷商，通過品牌電子商務網站和關係營銷商系統進入市場。

持續運營

該公司銷售各種工業和MRO產品，包括自己的全球工業獨家品牌TM, 它們在北美銷售。這些工業和 MRO 產品由其他公司製造。有些產品是為我們製造並作為白標產品出售，有些是按照我們自己的設計製造的，並以商標作為自有品牌產品銷售： 全球TM，全球工業網TM，NexelTM，派拉蒙TM 和 InterionTM..  

有關我們業務地域運營的更多財務信息，請參閲簡明合併財務報表附註2。

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操作條件

北美工業產品市場高度分散，我們與多個分銷渠道競爭。工業產品分銷是營運資金密集型的，需要我們承擔與許多產品的倉儲相關的鉅額成本，包括維護庫存、租賃倉庫空間、庫存管理系統和僱用人員執行相關任務的成本。我們通過與主要分銷商和製造商保持關係，利用庫存和直接配送相結合的方式，補充我們的現有產品可用性。

從歷史上看，我們運營支出的主要組成部分是員工相關成本，其中包括工資、佣金、獎金、員工福利和股權薪酬等項目，以及營銷費用，主要由數字營銷支出以及與我們的租賃配送和呼叫中心設施相關的佔用相關費用組成。我們會持續評估我們的運營，以確保它們高效、符合市場條件並能響應客户需求。

下文對我們的經營業績和財務狀況的討論將提供有助於理解我們的財務報表、我們認為可能影響我們未來業績和財務狀況的因素以及有關某些會計政策和估計如何影響合併財務報表的信息。本討論應與本文包含的簡明合併財務報表以及截至2022年12月31日的經審計財務報表以及我們在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中提供的其他信息一起閲讀。

商業展望

該公司的淨銷售額在第一季度下降了5.1％，至2.738億美元。第一季度的表現反映了近期疲軟的需求環境的延續，平均每日銷售額下降了3.7％。在此期間，價格保持中立，成交量保持低迷，這反映了謹慎的購買行為，尤其是在我們的核心中小型企業客户羣中。這些趨勢一直持續到第二季度。我們在本季度最大的賬户中實現了強勁增長，總體而言，客户保留率保持良好，我們認為這反映了我們一對一管理銷售組織的價值。以當地貨幣計算，美國的銷售額下降了3.7％，加拿大的銷售額下降了17.3％。不包括去年大規模的一次性交易帶來的好處，以當地貨幣計算，加拿大的銷售額下降了6.4％。2023 年第一季度的毛利率為 35.9%，較連續季度業績略有下降，但正如預期的那樣，低於 2022 年第一季度的創紀錄業績。隨着本季度的推移，產品利潤率穩步增長，每個月都有所擴大，這反映了我們從較低的成本庫存流入銷售成本中獲得的收益的延續。該公司預計，由於當前的經濟環境、通貨膨脹壓力和歷史季節性，利潤率將持續波動。銷售、分銷和管理（“SD&A”）主要反映了業務的固定成本性質，包括薪酬支出，其中包括我們先前宣佈的削減力度、計劃中的營銷投資和分銷網絡擴張的影響。我們將繼續保持強有力的成本控制，並將評估其他措施以優化我們的結構。

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關鍵會計政策與估計

我們的重要會計政策在公司2022年10-K表年度報告第15項中包含的合併財務報表附註1中進行了描述。某些會計政策要求管理層在選擇計算財務估計數的適當假設時作出重大判斷。就其本質而言，這些判斷存在一定程度的不確定性，因此，實際結果可能與這些估計存在重大差異。這些判斷基於歷史經驗、對行業趨勢的觀察、客户提供的信息、對未來經濟狀況的預測以及其他外部來源提供的信息。管理層已將收入確認和庫存估值確定為需要作出重大判斷或估計的政策。管理層認為，已經充分考慮了我們可能面臨的所有相關情況，公司的合併財務報表準確地反映了管理層對公司報告年度合併經營業績、財務狀況和現金流的最佳估計。

在截至2023年3月31日的第一季度中，公司的重大會計政策沒有重大變化。

美國的上市公司必須遵守包括財務會計準則委員會（“FASB”）和證券交易委員會（“SEC”）在內的各個機構的會計和報告要求。這些機構發佈了許多聲明，其中大多數不適用於公司當前或合理可預見的運營結構。見簡明合併財務報表附註的附註1， 最近的會計公告。

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2023 年第一季度與 2022 年第一季度相比的亮點

下文對我們的經營業績和財務狀況的討論將提供有助於理解我們的財務報表的信息，以及有關某些會計原則和估計如何影響此處包含的簡明合併財務報表的信息。

2023 年第一季度摘要：

•合併銷售額從去年的2.886億美元下降了5.1％，至2.738億美元。按平均每日銷售額計算，銷售額下降了3.7％。平均每日銷售額根據每個時段的銷售天數計算，加拿大銷售額使用當年的平均匯率轉換為美元。美國有 64 個銷售日，加拿大有 63 個銷售日，而 2022 年第一季度美國為 65 個銷售日，加拿大為 64 個銷售日。

•2023年第一季度的合併毛利率下降至35.9％，而去年同期為37.4％。

•持續經營業務的合併營業收入從去年的2950萬美元下降了39.7％，至1780萬美元。

•持續經營業務的攤薄後每股淨收益從去年的0.57美元下降了38.6％，至0.35美元。

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運營結果

截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比

關鍵績效指標*（以百萬計，百分比和每股金額除外）：

									截至3月31日的三個月
																					2023						2022						% 改變
持續經營業務的淨銷售額：
合併淨銷售額																					$273.8						$288.6						(5.1)%
合併毛利																					$98.4						$107.8						(8.7)%
合併毛利率																					35.9%						37.4%						(1.5)%
合併的SD&A成本																					$80.6						$78.3						2.9%
合併 SD&A 成本佔淨銷售額的百分比																					29.4%						27.1%						2.3%
來自持續經營的營業收入：
合併營業收入																					$17.8						$29.5						(39.7)%
持續經營業務的合併營業利潤率																					6.5%						10.2%						(3.7)%
有效所得税税率																					24.4%						25.1%						(0.7)%
來自持續經營業務的淨收益																					$13.3						$21.8						(39.0)%
持續經營業務的淨收益利潤率																					4.9%						7.6%						(2.7)%
持續經營業務攤薄後每股淨收益																					$0.35						$0.57						(38.6)%

*不包括已終止的業務

*			Global Industrial Company使用52-53周的財年管理其業務和報告，該財年在最接近12月31日的星期六午夜結束。為清晰起見，將財政年度和季度描述為在相應日曆月的最後一天結束。分別截至2023年4月1日和2022年4月2日的實際財政季度，2023年和2022年的第一季度各包括13周。 平均每日銷售額根據每個時段的銷售天數計算，加拿大銷售額使用當年的平均匯率轉換為美元。2023 年第一季度，美國有 64 個銷售日，加拿大有 63 個銷售日，而在 2022 年第一季度，美國為 65 個銷售日，加拿大為 64 個銷售日。

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管理層接下來的討論和分析包括當前的業務。

淨銷售額

在截至2023年3月31日的季度中，該公司的淨銷售額與2022年同期相比下降了5.1％。該公司的銷售反映了2022年下半年需求疲軟環境的延續。在此期間，價格保持中立，成交量保持低迷，這反映了謹慎的購買行為，尤其是在我們的核心中小型企業客户羣中。隨着我們進入本季度，需求有所減弱，我們已經看到這種趨勢將持續到2023年第二季度。與2022年同期相比，本季度美國的銷售額下降了3.7％。以當地貨幣計算，加拿大的銷售額下降了17.3％。不包括2022年大規模一次性交易的好處，以當地貨幣計算，加拿大的銷售額與2022年第一季度相比下降了6.4％。本季度合併平均每日銷售額下降了3.7％。

2023 年第一季度，美國有 64 個銷售日，加拿大有 63 個銷售日，而 2022 年第一季度美國為 65 個銷售日，加拿大為 64 個銷售日。

毛利率

毛利率取決於包括採購和類別在內的產品組合、競爭、定價策略、供應商數量回扣、包括使用免費或其他促銷運費計劃在內的運費定價決策、包括國內出境運費和國際入境海運在內的運費成本通脹、庫存估值和過時以及其他變量，其中任何或全部都可能導致毛利率波動。該公司預計，由於當前的經濟環境、通貨膨脹壓力和歷史季節性，利潤率將持續波動。

與 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度的毛利率下降了 150 個基點。2022 年第一季度受益於強勁的價格變現和較低的庫存成本流，這兩者現已減弱。隨着本季度的推移，產品利潤率趨勢有所改善，這要歸因於進口庫存產品的總着陸成本的降低，這主要是海運成本下降的結果。

銷售、分銷和管理費用（“SD&A”）

在截至2023年3月31日的三個月期間，SD&A成本佔銷售額的百分比與2022年同期相比增長了230個基點。這一增長反映了先前宣佈的約110萬美元的有效削減、電子商務和其他技術改進以及加強營銷工作的影響。在2023年第一季度，成本增加包括增加的工資和相關成本約70萬美元，包括先前宣佈的生效削減，但被節省的約70萬美元的臨時幫助支出所抵消。其他成本增加包括與我們加強營銷工作相關的約120萬美元，以及與加拿大配送中心相關的成本增加的大約110萬美元，被合同服務、諮詢和專業費用節省的約50萬美元所抵消。

營業利潤率

截至2023年3月31日的三個月期間，營業利潤率與2022年同期相比下降了370個基點。如上所述，下降是由本季度銷售額下降、與2022年第一季度創紀錄的毛利率相比的毛利率降低、我們的SD&A的固定成本性質以及與我們先前宣佈的削減相關的大約110萬美元的成本所推動的。

利息和其他費用，淨額

2023年第一季度，來自持續經營業務的淨利息和其他支出為20萬美元，而2022年第一季度為40萬美元，主要與2022年第一季度的借款增加有關。

所得税

在截至2023年3月31日的三個月期間，公司報告的與美國、加拿大和印度業務相關的持續經營所得税約為430萬美元，其中包括美國某些州的税收支出。

在截至2022年3月31日的三個月期間，公司報告的持續經營所得税約為730萬美元。

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財務狀況、流動性和資本資源

下表顯示了選定的流動性數據和歷史現金流量（以百萬計）：

 

精選的流動性數據

			3月31日 2023						十二月三十一日 2022						$ Change
現金和現金等價物			$	48.2					$	28.5					$	19.7
應收賬款，淨額			$	113.7					$	108.0					$	5.7
庫存			$	166.1					$	179.4					$	(13.3)
預付費用和其他流動資產			$	7.4					$	9.8					$	(2.4)
應付賬款			$	103.6					$	96.9					$	6.7
應計費用和其他流動負債			$	40.0					$	43.2					$	(3.2)
短期債務			$	0.0					$	0.6					$	(0.6)
經營租賃負債			$	12.2					$	12.4					$	(0.2)
營運資金			$	179.6					$	172.6					$	7.0

歷史現金流

			三個月已結束 3月31日
			2023						2022
持續經營的經營活動提供的（用於）的淨現金			$	28.5					$	(14.0)
已終止業務中用於經營活動的淨現金			$	(0.2)					$	(0.1)
用於持續經營業務投資活動的淨現金			$	(0.7)					$	(1.1)
持續經營的融資活動提供的淨現金（用於）			$	(7.9)					$	14.4
匯率對現金的影響			$	0.0					$	0.0
現金和現金等價物的淨增加（減少）			$	19.7					$	(0.8)

我們的主要流動性需求是支持我們業務的營運資金需求，包括庫存中的通貨膨脹成本壓力、最近宣佈的資金和未來的任何分紅、為與我們在加拿大的新配送中心相關的資本支出和庫存購買提供資金、繼續投資升級和擴展我們的技術能力，特別是與增加功能和增強新網絡平臺導航相關的技術能力，繼續投資升級我們的分銷設施和為收購提供資金。我們主要依靠運營現金流來滿足這些需求。我們目前認為，當前的手頭現金、運營產生的現金流以及我們在信貸額度下的可用性將足以為我們至少未來十二個月的營運資金和其他現金需求提供資金。我們認為，我們目前的資本結構和現金資源足以滿足我們的內部增長計劃。如果我們的增長計劃有所擴大，包括重大收購，我們將尋求籌集更多資金。我們相信，如果需要，我們可以獲得公共或私人融資替代方案來籌集更多資金。

我們的營運資金增加了700萬美元，主要與現金和現金等價物以及應收賬款餘額的增加、應計費用和其他流動負債餘額的減少，被庫存、預付費用和其他流動資產餘額的減少以及應付賬款餘額的增加所抵消。2023年未償應收賬款天數為38.3天，而2022年為37.8天；2023年庫存週轉率為4.0天，而2022年為4.3天；2023年未償應付賬款天數為54.6天，而2022年為65.9天。我們預計，未來的應收賬款、庫存和應付賬款餘額將隨着淨銷售額和淨銷售額的產品組合而波動。

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目錄

經營活動

持續經營業務產生的經營活動提供的淨現金為2,850萬美元，而2022年為1,400萬美元，這歸因於我們的營運資金賬户的變化，該賬户提供了1,290萬美元的現金，而2022年的現金為3,820萬美元，這主要是庫存、應付賬款、應計費用、其他流動負債和其他負債和應收賬款的變化所致。經其他非現金項目調整後的淨收入產生的現金在2023年提供了1,560萬美元，而這些項目在2022年提供了2420萬美元，這主要是由於截至2022年3月31日的前三個月產生的淨收入比2023年更高。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，用於已終止業務的經營活動的淨現金分別為20萬美元和10萬美元。

投資活動

用於投資活動的淨現金總額為70萬美元，用於倉庫機械和設備，主要與我們在加拿大的新配送中心、租賃權改進、計算機設備和模具有關。2022 年用於投資活動的淨現金總額為 110 萬美元，主要用於倉庫機械和設備、租賃權改進、計算機設備和軟件。

融資活動

2023年，用於融資活動的淨現金總額為790萬美元，主要與每股普通股0.20美元的定期季度股息有關，總額約為770萬美元，短期債務的償還約為60萬美元。員工股票購買計劃中發行普通股的收益總額為70萬美元，行使股票期權的收益總額為10萬美元，被通過預扣股票支付的工資税所抵消，後者總額為40萬美元。2022 年融資活動提供的淨現金總額為 1,440 萬美元，主要與短期借款的淨收益為 2,050 萬美元。我們的員工股票購買計劃中發行普通股的收益總額為60萬美元，通過股票期權行使發行普通股的收益扣除通過預扣股票支付的工資税總額為30萬美元。支付的股息主要與2022年2月宣佈的每股普通股0.18美元的定期季度股息有關，總額約為700萬美元。

該公司向一家金融機構維持1.25億美元的有擔保循環信貸額度，期限為五年，將於2026年10月19日到期，為在美國提供借款。信貸協議包含某些運營、財務和其他契約，包括對年度資本支出水平的限制、與支付股息和股票回購相關的可用性測試以及與收購相關的固定費用承保範圍測試。循環信貸協議要求維持最低限度的可用性。如果無法維持這種可用性，則公司將被要求維持固定費用保險比率（如定義所示）。協議下的借款受借款基礎限制，最高為符合條件的應收賬款的85％，庫存預付款率按有序清算淨值（“NOLV”）的65％或85％中較低者計算。根據定義，借款幾乎由借款人的所有資產擔保，包括所有賬户、應收賬款、庫存和某些其他資產，但有限的例外情況除外，包括將某些外國資產排除在抵押品之外。經修訂和重述的貸款機制下的利率是根據擔保隔夜融資利率（“SOFR”）、紐約聯邦儲備銀行（“NYFRB”）或最優惠利率加上適用的保證金按適用的市場利率計算得出的。適用的保證金因借款基礎可用性而異。截至2023年3月31日，信貸協議下的合格抵押品為1.206億美元，總可用性為1.18億美元，未償信用證總額為140萬美元，超額可用性總額為1.166億美元，沒有未償借款。截至2023年3月31日，公司遵守了信貸協議的所有條款。

收益和現金流水平取決於合併毛利率和銷售、分銷和管理成本、產品組合以及國內外銷售的相對水平等因素。異常收益或支出項目，例如特別（收益）費用和結算，可能會影響收益，因此將單獨披露。我們預計，由於我們業務的競爭性質，人們普遍需要調整價格以獲得或保持市場份額，過去的表現可能並不代表未來的表現。

宏觀經濟狀況，例如商業和消費者信心，可能會影響我們的收入、現金流或財務狀況。但是，我們認為任何特定的宏觀經濟指標與我們的收入、現金流或財務狀況之間沒有直接的相關性。

 

上述支出和資本支出將需要大量的流動性，我們認為這些流動性可以從我們目前的可用現金資源、運營現金流和借款中獲得充足的資金

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信貸額度。我們預計2023年的資本支出將在600萬至800萬美元之間，儘管目前我們沒有根據合同承諾承擔這些支出。

過去，我們曾進行過機會主義收購，選擇以現金支付收購價格，將來可能會在出現有利情況時這樣做。但是，長期大幅減少業務支出可能會對我們的現金資源產生不利影響，迫使我們要麼放棄未來的收購機會，要麼使用股票、債務或可能對我們的收益產生不利影響的綜合對價來支付收購價格。我們認為，我們的現金餘額以及未來來自運營和信貸額度的可用性現金流將足以為我們至少未來十二個月的營運資金和其他現金需求提供資金。

我們在到期日少於三個月的貨幣市場基金或其等價物以及部分抵消銀行費用的無息賬户中保留現金和現金等價物。截至2023年3月31日，我們沒有到期日超過三個月的投資。因此，我們認為我們的現金餘額不會面臨大量的利率風險。截至2023年3月31日，外國子公司持有的現金餘額總額約為440萬美元。這些餘額存放在當地的鄉村銀行，主要用於支持當地的週轉資金需求。截至2023年3月31日，該公司在美國擁有超過1.6億美元的流動性（現金和未提取的信貸額度）。

物質現金需求

根據不可取消的運營租約，我們有義務租賃我們的設施和某些設備，這些設備將在2032年的不同日期到期。截至2023年3月31日，根據這些不可取消的租約，我們有義務支付約9,840萬美元。我們預計，到2023年，這些運營租賃的剩餘現金支出約為1310萬美元。對於未使用的空間，以及我們目前在美國和加拿大佔用的設施中的多餘空間，我們簽訂了轉租協議。如果次級承租人無法履行其義務，我們將對租賃中剩餘的應付租金負責。

我們的購買和其他義務主要包括對某些僱傭、諮詢和服務協議的購買承諾。除了前面提到的承諾外，截至2023年3月31日，我們還有140萬美元的備用信用證未付款。

我們是某些訴訟的當事方，根據與法律顧問的討論，我們認為訴訟的結果不會對我們簡明的合併財務報表產生重大不利影響。

 

第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨市場風險，包括美國和國際利率的變化以及兑美元和彼此之間的貨幣匯率（主要是加元）的變化。

我們在美國境外業務的財務報表的折算受到外幣匯率變動的影響。以美元衡量的貨幣匯率變化可能會對損益表、資產負債表和以美元表示的現金流產生正面或負面影響。我們對衍生金融工具的參與有限，不將其用於交易目的。我們可能會簽訂外幣期權或遠期外匯合約，旨在部分限制某些貨幣波動的影響，但截至2023年3月31日，我們沒有未平倉期權或遠期外匯合約。

我們因利率變動而面臨的市場風險主要與我們的浮動利率債務有關。我們的浮動利率債務包括信貸額度下的短期借款。截至2023年3月31日，我們的浮動利率信貸額度下沒有未償債務。假設平均利率變動一個百分點預計不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

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第 4 項。 控制和程序

評估披露控制和程序

在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，公司對截至2023年3月31日的公司披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據這項評估，公司首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。

公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性以及根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：（i）與保存記錄有關，這些記錄應以合理的細節準確、公允地反映公司資產的交易和處置；（ii）提供合理的保證，即交易是在必要時記錄的，以便根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收支僅根據公司的授權進行管理層和董事；以及 (iii) 為防止或及時發現可能對公司財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產的情況提供合理的保證。

管理層，包括公司首席執行官兼首席財務官，預計公司的內部控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統固有的侷限性，對內部控制的評估無法絕對保證發現所有控制問題和欺詐事件（如果有的話）。此外，今後對控制措施有效性的任何評估都可能面臨這樣的風險，即這些內部控制可能由於業務狀況的變化而變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年3月31日的季度期間，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關公司法律訴訟的描述，請參閲簡明合併財務報表附註的附註7 “法律訴訟”。

第 1A 項。風險因素

有關與經濟、我們的行業、我們的公司和業務相關的風險因素的信息，請參閲第 1A 項。公司2022年10-K表年度報告的 “風險因素”。

在截至2023年3月31日的第一季度中，公司的風險因素沒有發生重大變化。

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第 6 項。 展品

31.1			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
31.2			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
32.1			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證
32.2			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證
101.INS			XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中
101.SCH			XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL			XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF			XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB			XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE			XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104			封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

			全球工業公司
日期：2023 年 5 月 2 日			來自：			//Barry Litwin
						巴里·利特温
						總裁兼首席執行官

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

			全球工業公司
日期：2023 年 5 月 2 日			來自：			/s/ 託馬斯·克拉克
						託馬斯·克拉克
						高級副總裁兼首席財務官

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