DENNY'S 公司公佈2023年第一季度業績重申2023年全年指引

南卡羅來納州斯巴達堡，2023年5月2日——丹尼公司（“Denny's”）和Keke's Inc.（“Keke's”）的所有者和運營商丹尼公司（“公司”）（納斯達克股票代碼：DENN）今天公佈了截至2023年3月29日的第一季度業績，並提供了公司運營的最新業務情況。

首席執行官凱莉·瓦拉德表示：“我們很高興看到我們為提升丹尼品牌所做的持續努力為2023年良好的開局做出了貢獻，因為與上一年相比，我們在許多關鍵指標上的表現都跑贏了大盤。隨着我們的業務和整個行業繼續應對充滿挑戰的運營環境，我們的重點仍然是Denny's的長期品牌振興戰略和擴大Keke's的影響力。”

2023 年第一季度亮點

•與上一季度相比，總營業收入增長了13.9％，達到1.175億美元。

•與2022年同期相比，Denny的國內全系統同店銷售額**增長了8.4％，包括國內特許經營餐廳增長8.1％，公司餐廳增長11.4％。

•開設了五家 Denny 的特許經營餐廳，包括四家國際餐廳。

•完成了 Denny 的八家特許經營餐廳改造。

•營業收入為1,610萬美元，去年同期為1,330萬美元。

•特許經營利潤率*為3160萬美元，佔特許經營和許可收入的49.4％，公司餐廳營業利潤率*為700萬美元，佔公司餐廳銷售額的13.0％。

•淨收益為60萬美元，攤薄後每股收益為0.01美元。

•調整後的淨收益*和調整後的每股淨收益*分別為750萬美元和0.13美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為1,850萬美元。

•由運營、投資和融資活動提供的（用於）現金分別為1,620萬美元、（60萬美元）和1,020萬美元。

•調整後的自由現金流*為1,260萬美元。

•回購了900萬美元的普通股。

2023 年第一季度業績

總營業收入增長了13.9％，達到1.175億美元，而去年同期為1.031億美元。

特許經營和許可收入為6,400萬美元，而去年同期為5,910萬美元。這一增長主要是由Denny的特許經營餐廳同店銷售額的增長**以及Keke在本季度的特許經營收入的150萬美元推動的，但部分被Denny的特許經營同等餐廳數量的下降所抵消。

公司餐廳銷售額為5,350萬美元，而去年同期為4,400萬美元。這種增長包括丹尼與上一季度相比價格上漲所帶來的好處，以及本季度Keke公司餐廳銷售額的370萬美元。

特許經營利潤率*為3160萬美元，佔特許經營和許可收入的49.4％，而上一季度為2,850萬美元，佔48.1％。利潤率的增加主要是由於銷售的改善

在 Denny 的特許經營餐廳演出。

公司餐廳營業利潤率*為700萬美元，佔公司餐廳銷售額的13.0％，而上一季度為540萬美元，佔12.2％。這種利潤率變化主要是由於公司餐廳銷售業績的改善，但部分被大宗商品和勞動力通脹所抵消。

一般和管理費用總額為2,010萬美元，而上一季度為1,700萬美元。這一變化主要是由於公司管理支出、遞延薪酬估值調整和基於績效的激勵性薪酬的增加，但部分被基於股份的薪酬支出的減少所抵消。

所得税準備金為100萬美元，反映了本季度的有效税率為61.5％。2023年的季度利率包括與股份薪酬相關的36.6％的離散項目。該公司預計，2023財年的有效税率將在26％至30％之間。本季度繳納了約50萬美元的現金税。

淨收益為60萬美元，攤薄每股收益為0.01美元，而上一季度為2190萬美元，攤薄每股收益為0.34美元。淨收益的變化主要是由於與取消指定的利率套期保值相關的估值調整，包括上一季度的收益和本季度的虧損。調整後的每股淨收益*為0.13美元，而上一季度為0.11美元。

本季度末，該公司的未償債務總額為2.748億美元，其中包括其信貸額度下的2.640億美元借款。

調整後的自由現金流*和資本配置

在投資了包括設施維護在內的130萬美元現金資本支出後，本季度調整後的自由現金流*為1,260萬美元。

在本季度，公司撥款900萬美元用於股票回購，因此其現有的回購授權還剩約1.436億美元。

商業展望

公司重申了先前宣佈的2023年全年指導方針，這是基於管理層的預期，即當前的消費者和經濟環境不會發生實質性變化。

•Denny的國內全系統同店銷售額**在3％至6％之間。

•合併餐廳開業35至45家，包括8至12家新的Keke's餐廳，合併淨下降15至25家。

•大宗商品通貨膨脹率在4％至6％之間。

•勞動力通脹率約為5％。

•合併後的一般和管理費用總額在7,900萬至8200萬美元之間，其中包括與股票薪酬支出相關的約1,400萬美元，該支出不影響合併調整後的息税折舊攤銷前利潤*。

•調整後的合併息税折舊攤銷前利潤*在8600萬至9000萬美元之間。

* 請參閲下表中包含的經營活動提供的淨收益和淨現金與非公認會計準則財務指標的對賬，以及營業收入與非公認會計準則財務指標的對賬。如果不付出不合理的努力，公司就無法將上述前瞻性非公認會計準則估計值與其最直接可比的美國公認會計原則（GAAP）估計值進行調節，因為它無法以合理的準確度預測、預測或確定影響這些估算的項目（包括收益、虧損和其他費用）的可能重要性。因此，沒有提供最直接可比的前瞻性公認會計原則估計。

** 同店銷售額包括在上述同期內開業的公司餐廳以及非合併特許經營和持牌餐廳的銷售額。總營業收入僅限於公司餐廳的銷售和特許權使用費、廣告收入、初始費用和其他費用以及非合併特許經營和持牌餐廳的入住收入。因此，應將國內特許經營同店銷售和國內全系統同店銷售視為公司根據公認會計原則公佈的業績的補充，而不是替代。

電話會議和網絡直播信息

公司將在美國東部時間今天（2023年5月2日星期一）下午 4:30 的季度投資者電話會議上就截至2023年3月29日的第一季度業績提供進一步評論。歡迎有興趣的人士收聽電話會議的直播，可通過公司的投資者關係網站investor.dennys.com觀看。

關於丹尼公司

按餐廳數量計算，Denny's Corporation是美國最大的提供全方位服務的連鎖餐廳之一。截至2023年3月29日，該公司由1,648家餐廳組成，其中1,574家是特許經營和持牌餐廳，74家由公司經營。

Denny's Corporation 由 Denny's 品牌和 Keke's 品牌組成。截至2023年3月29日，Denny的品牌由1,594家全球餐廳組成，其中1,528家是特許經營和持牌餐廳，66家由公司經營。截至2023年3月29日，Keke的品牌由54家餐廳組成，其中46家是特許經營餐廳，8家由公司經營。

有關Denny's Corporation的更多信息，包括新聞稿、美國證券交易委員會文件鏈接和其他財務信息，請訪問investor.dennys.com。

關於前瞻性陳述的警示性語言

該公司敦促在考慮其當前趨勢和本新聞稿中披露的任何收益前景時謹慎行事。此外，本新聞稿中討論的某些事項可能構成前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了管理層根據目前已知因素做出的最佳判斷，僅代表截至此類陳述發表之日，涉及風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致Denny's Corporation、其子公司和標的餐廳的實際業績與此類陳述所表明或暗示的業績存在重大差異。諸如 “期望”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“希望”、“將” 之類的詞語以及此類詞語和類似表達方式的變體旨在識別此類前瞻性陳述。除非法律要求，否則公司明確表示沒有義務更新這些前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。可能導致實際業績與這些前瞻性陳述所顯示的業績存在重大差異的因素包括：不斷演變的 COVID-19 疫情和相關遏制措施，包括影響餐廳的政府授權可能進一步中斷運營；影響消費者信心和支出的經濟、公共衞生和政治條件，包括 COVID-19；大宗商品和勞動力通脹；為餐廳有效配備人員的能力；公司維持足夠水平的能力滿足其現金需求的流動性，包括債務、股息支付、計劃中的股票回購和資本支出，以及其客户、供應商、加盟商和貸款人獲得流動性來源以滿足自己的現金需求的能力；來自餐飲業內部的競爭壓力；公司整合收購Keke's Breakfast Cafe並從中獲得預期收益的能力；公司運營舉措以及廣告和促銷活動的成功程度；負面宣傳；與食品相關的流行病、流感病毒或其他疾病的爆發引起的健康問題；業務戰略或發展計劃的變化；資本條款和可用性；區域天氣狀況；總體經濟（包括能源成本）的總體變化，尤其是零售層面的總體變化；政治環境和地緣政治事件（包括戰爭和恐怖主義行為）；以及公司美國證券交易委員會報告和其他文件中不時提出的其他因素，包括但不包括僅限於管理層的討論討論和分析以及第 1A 項中確定的風險。公司截至2022年12月28日止年度的10-K表年度報告（以及公司隨後的10-Q表季度報告和8-K表最新報告）中包含的風險因素。

投資者聯繫人：

Curt Nichols

877-784-7167

媒體聯繫人：

哈達斯·斯特雷特、艾莉森+合夥人

646-428-0629

公司認為，除公認會計準則指標外，某些非公認會計準則財務指標也是有助於逐期評估經營業績和流動性的適當指標。公司內部使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的自由現金流、調整後的淨收益和調整後的每股淨收益作為績效衡量標準，用於規劃目的，包括編制年度運營預算，以及用於薪酬目的，包括對某些員工的激勵性薪酬。調整後的息税折舊攤銷前利潤還用於根據公司的信貸額度計算財務契約比率。管理層還使用調整後的自由現金流作為非公認會計準則流動性衡量標準，以評估公司產生現金和規劃未來運營和資本行動的能力。管理層認為，調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、調整後每股淨收益和調整後自由現金流的列報為投資者和分析師提供了有關公司經營業績、財務狀況或現金流的有用信息。但是，這些非公認會計準則財務指標均應被視為對營業收入、淨收益、每股淨收益、運營活動提供的（用於）的淨現金或根據公認會計原則編制的其他財務業績和流動性指標的補充，而不是取而代之。

公司認為，除公認會計原則指標外，某些其他非公認會計準則財務指標是幫助評估餐廳層面的運營效率和正在進行的餐廳層面運營業績的適當指標。公司內部使用餐廳層面的營業利潤率、公司餐廳營業利潤率和特許經營利潤率作為績效衡量標準，用於規劃目的，包括編制年度運營預算，這三項非公認會計準則指標用於評估運營效率。

公司將餐廳層面的營業利潤率定義為不包括以下三個項目的營業收入：一般和管理費用、折舊和攤銷以及運營（收益）、虧損和其他費用，淨額。餐廳層面的營業利潤率以總營業收入的百分比表示。公司不包括一般和管理費用，主要包括與支持公司和特許經營餐廳及其公司辦公室其他活動相關的非餐廳層面成本。公司不包括折舊和攤銷費用，這些費用基本上都與公司餐廳層面的資產有關，因為此類支出代表歷史沉積成本，不能反映餐廳當前的現金支出。公司不包括包括在運營（收益）、虧損和其他費用中的特殊項目，以使投資者更清楚地瞭解其持續經營業績，並與前一時期業績進行更相關的比較。

餐廳層面的營業利潤率是公司餐廳營業利潤率和特許經營利潤率的總和。公司將公司餐廳營業利潤率定義為公司餐廳銷售額減去公司餐廳銷售成本（包括產品成本、公司餐廳級別的工資和福利、入住成本以及包括公用事業、維修和保養、營銷和其他費用在內的其他運營成本），並將其列為公司餐廳銷售額的百分比。公司將特許經營利潤率定義為特許經營和許可收入（包括特許經營權使用費和其他非食品和飲料收入來源，例如初始特許經營和其他費用、廣告收入和入住收入）減去特許經營和許可證收入的成本，並將其列為特許經營和許可收入的百分比。

這些非公認會計準則財務指標為各期之間提供了有意義的比較，使投資者能夠通過排除與食品和飲料銷售無關的收入和成本以及公司一般和管理費用、折舊和攤銷以及運營（收益）、虧損和其他淨費用外，將重點放在餐廳層面的運營績效上。但是，這些非公認會計準則財務指標均應視為對營業收入、淨收入或其他根據公認會計原則編制的財務績效指標的補充，而不是取而代之。由於上述排除項目，餐廳層面的營業利潤率、公司餐廳營業利潤率和特許經營利潤率不能直接計入股東的利益，也不代表公司的整體業績。