2023 年第一季度收益下滑 2023 年 5 月 2 日

2 前瞻性陳述本演示包括前瞻性陳述，該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》中定義。此類前瞻性陳述基於管理層當前的預期，不能保證未來的業績，並且受某些風險、趨勢和不確定性的影響，這些風險、趨勢和不確定性可能導致實際結果與此類前瞻性陳述的預測、表達或暗示的結果存在重大差異。這些風險因素中有許多是公司無法控制的，因此，它們涉及公司目前不知道的風險，這些風險可能導致實際業績與預測結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於與不利的市場、經濟和地緣政治條件的影響有關的風險和不確定性，以及公司證券交易委員會文件中披露的其他事項，包括公司年度和季度定期報告中在 “風險因素” 標題下討論的事項。本文件中的前瞻性陳述自本文發佈之日起作出，公司不承諾更新其前瞻性陳述。

3 F i r s t q u a r t e r r e s u l t s u l t s

4 KAR 2023 年第一季度亮點*（百萬美元，每股金額除外）KAR 2023 年第一季度持續經營業務的總營業收入 420.6 369.4 美元毛利** 196.4 美元佔收入的 158.6% ** 46.7% 42.9% 銷售與收益 108.0 118.9 美元，淨值*** 7.1 美元息税折舊攤銷前利潤 80.4 38.4 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 58.9 美元持續經營收入（虧損）運營12.7美元（8.4美元）每股持續經營業務的收益（虧損）——攤薄後0.01美元（0.16美元）加權平均攤薄後每股收益109.9 121.4 每股持續經營業務的營業調整後淨收益（虧損）—攤薄後0.12美元（0.02美元）加權平均攤薄股——包括優先股的假定轉換 145.6 156.5 有效税率 36.5% 35.9% 資本支出 12.0 美元13.5美元* 有關這些變化的更完整解釋，請參閲截至2023年3月31日的三個月公司補充財務信息和10-Q表中的MD&A。** 不包括折舊和攤銷*** 2023年第一季度包括1100萬美元的費用與對一家早期汽車公司的投資有關。

5 Marketplace 2023 年第一季度亮點*（百萬美元，RPU 除外）Marketplace 2022 年第一季度拍賣費 99.9 美元 101.4 美元服務收入 165.6 美元 13.5 美元購置的汽車銷售額 55.5 46.3 美元持續經營的市場總收入 321.0 美元285.2 美元毛利** 113.2 89.4% 的收入** 42.6% 37.4% 銷售和收益 95.6 108.4 美元，淨值*** 7.84 美元 0（1.8美元）息税折舊攤銷前利潤 9.7 美元（17.3 美元）調整後的息税折舊攤銷前利潤 14.3 美元（1.0 美元）佔收入的百分比 4.5%（0.4%）商用車銷售了 16.7 萬輛 17.4 萬輛經銷商寄售汽車共售出 16.3 萬輛汽車銷量為330,000 35.1萬輛 * 有關這些變化的更完整解釋，請參閲公司補充財務信息和10-Q表中的MD&A，均為截至2023年3月31日的三個月。** 不包括折舊和攤銷 *** 2023 年第一季度包括與投資一家早期汽車公司相關的1100萬美元費用。

6 Finance 2023 年第一季度亮點* * 有關這些變化的更完整解釋，請參閲公司截至2023年3月31日的三個月的補充財務信息和10-Q表中的MD&A。** 不包括折舊和攤銷（百萬美元，每筆貸款交易的收入除外）財務 2022 年第一季度利息收入 60.6 43.2 美元手續費收入 47.6 40.2 美元其他收入 3.4 美元 2.2 美元信貸損失準備金（12.0 美元）(1.4 美元) 財務總收入 99.6 美元 84.2 美元毛利** 83.2 69.2 美元佔收入的百分比** 83.5% 82.2% SG&A 12.4 美元 10.5 美元其他 (收入）支出，淨0.1美元息税折舊攤銷前利潤70.7美元調整後息税折舊攤銷前利潤 44.6 50.1 美元貸款交易 420,000 37.2 美元每筆貸款交易的收入 237 226 美元信貸損失準備金佔金融應收賬款百分比 2.0% 管理應收賬款 2,406.4 2,757.8 美元融資應收賬款抵押的債務 1,638.2 1,866.6 美元

2023 年 3 月 31 日槓桿率（百萬美元）企業信用評級：標準普爾 B、穆迪 B1 * 根據信貸協議餘額到期定期貸款 B-6（調整後倫敦銀行同業拆借利率 + 2.25%）$-2026 循環信貸額度（調整後倫敦銀行同業拆借利率 + 1.75%）65 2024 優先票據（固定 5.125%）350 2025 融資租賃和其他23 總計 438 減去：可用現金* 193 淨負債 245 優先擔保槓桿率 (0.5) 總淨負債比率 1.0

8 H I S T O R I C A L D A TA

9 Marketplace Metrics 1 包括購買的車輛銷量 2022 年第 2 季度 2022 年第 2 季度第 2 季度 2021 年第四季度收入1 321.0 美元1,143.5 美元293.9 美元285.2 1,161.4 美元278.5 售出的商用車 167 661 151 177 948 162 經銷商寄售車輛 163 636 138 162 177 651 180 車輛總售出 330 1,297 289 314 343 351 1,599 342 毛利百分比1 35.3% 32.6% 31.5% 34.2% 33.0% 31.3% 36.5% 35.4% 毛利百分比，不包括購買的車輛 42.6% 38.8% 37.8% 40.2% 37.2% 37.4% 45.1% 43.6% 來自持續經營的收入（虧損）（21.1 美元）（美元105.7) 5.8 美元（35.8 美元）（36.3 美元）（39.4 美元）（126.2 美元）（13.8 美元）調整後的息税折舊攤銷前利潤 14.3 美元 29.4 美元 7.7 美元 17.7 美元 5.0 美元（1.0 美元）84.3 美元 11.7 美元商品總價值（$B）6.0 23.2 $5.0 $6.5 $6.5 $6.5 28.0 $6.5

10 Finance Metrics 2022 年第 21 季度第 2 季度 22 年第 2 季度 2022 年第 2 季度利息收入 60.6 美元 202.8 59.7 53.4 46.5 43.2 $139.7 費用收入 47.6 $171.9 44.7 42.7 40.2 $144.4 36.4 其他收入 3.4 美元 11.0 美元 3.3 美元 2.2 美元 2.2 $2.2 信貸損失淨收回（準備金）（準備金）（美元）12.0) (9.8 美元) (7.0 美元) (1.5 美元) 0.1 美元 (1.4 美元) (3.5 美元) 0.9 美元財務總收入 99.6 375.9 100.7 美元 91.9 91.9 84.2 $289.2 79.2 貸款交易單位 (LTU) 420 1,562 392 397 401 372 1,421 342 每筆貸款交易的收入 237 美元 241 257 226 226 204 232 來自的收入（虧損）持續經營 33.8 美元 134.3 36.3 36.3 30.9 31.0 美元 125.4 29.0 調整後息税折舊攤銷前利潤 44.6 美元 201.8 48.8 51.8 51.1 50.1 美元185.9 52.6 期末管理財務應收賬款 2,406.4 2,416.6 2,551.6 2,557.8 2,529.0 由金融應收賬款抵押的期末債務 1,638.2 1,677.6 1,677.6 1,529.0 美元 7.8 1,781.3 1,866.6 1,692.3 1,692.3

11 A P P E N D I X

12 非公認會計準則財務指標息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損），加上扣除利息收入、所得税準備金（收益）、折舊和攤銷後的利息支出。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指根據公司優先擔保信貸協議契約計算中所述的收入和支出項目調整後的息税折舊攤銷前利潤以及預期的增量收入和成本節約。管理層認為，在列報調整後的息税折舊攤銷前利潤時納入對息税折舊攤銷前利潤的補充調整是適當的，可以向投資者提供有關公司債權人使用的主要績效衡量標準之一的更多信息。此外，管理層使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估公司的業績。不動產和設備的折舊費用以及內部開發的資本化軟件成本的攤銷費用與持續的資本支出有關；但是，與收購的無形資產（例如客户關係、軟件、商品名和非競爭協議）相關的攤銷費用不能代表持續的資本支出，而是會對我們報告的業績產生持續影響。公司認為，衡量營業調整後淨收益（虧損）和營業調整後每股淨收益（虧損）的非公認會計準則財務指標為其他可能未承擔此類非現金支出或報告類似指標的公司提供了可比性。此外，每股淨收益（虧損）和淨收益（虧損）已根據某些其他費用進行了調整，如以下對賬所示。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、營業調整後淨收益（虧損）和營業調整後每股淨收益（虧損）作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不能替代根據公認會計原則報告的業績分析。這些措施可能無法與其他公司報告的標題相似的衡量標準進行比較。

13 2023 年第一季度調整後息税折舊攤銷前利潤對賬（百萬美元）截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 Marketplace Finance 持續經營合併收益（虧損）（21.1 美元）33.8 12.7 加回：所得税 (3.9) 11.2 7.3 利息支出，扣除利息收入 7.1 30.3 37.4 折舊和攤銷 21.2 1.8 23.0 公司間利息 6.4 (6.4)-息税折舊攤銷前利潤 9.7 70.7 美元 80.4 非現金股票薪酬 2.7 1.1 3.8 收購相關成本 0.3-0.3 證券化利息-(27.8) (27.8) 遣散費 0.5-0.5 外幣（收益）/虧損（0.1）0.2 0.1投資證券未實現（收益）虧損的淨變動——0.1 0.1 與業務改善工作相關的專業費用 0.6 0.1 0.7 其他 0.6 0.2 0.8 總回扣/（扣除額）4.6 (26.1) (21.5) 調整後息税折舊攤銷前利潤 14.3 44.6 58.9 收入 321.0 美元 99.6 420.6 調整後息税折舊攤銷前利潤百分比 4.5% 44.8% 14.0%

14 2022 年第一季度調整後息税折舊攤銷前利潤對賬（百萬美元）截至 2022 年 3 月 31 日的三個月 Marketplace Finance 持續經營合併收益（虧損）（39.4）31.0（8.4 美元）加上：所得税 (15.1) 10.4 (4.7) 扣除利息收入後的利息支出 13.2 12.3 25.5 折舊和攤銷 23.9 2.1 26.0 公司間利息 0.1 (0.1)-息税折舊攤銷前利潤 55.7 美元 38.4 非現金股票薪酬 4.4 0.8 5.2 收購相關成本 0.3-0.3 證券化利息-(10.4) (10.4) (10.4)（收益）/資產出售虧損（0.1）-（0.1）Seference 3.23.4 外匯（收益）/虧損 1.2-1.2 投資證券未實現（收益）虧損的淨變動——3.0 3.0 與業務改善工作相關的專業費用 7.3 0.8 8.1 總回扣/（扣除額）16.3 (5.6) 10.7 調整後息税折舊攤銷前利潤（1.0 美元）50.1 49.1 美元收入 285.2 84.2 369.4 調整後息税折舊攤銷前利潤百分比（0.4%）59.5% 13.3%

15 (1) A系列優先股股息和分配給參與證券的未分配收益未包含在營業調整後淨收益（虧損）和攤薄後每股營業調整後淨收益（虧損）的計算中。(2) 每個期末的有效税率用於確定淨收益調整後的所得税金額。24.5% 的有效税率用於確定截至2022年3月31日的三個月已終止業務的收購攤銷的所得税優惠金額。營業調整後每股淨收益（虧損）對賬（百萬美元，每股金額除外），（未經審計）截至2022年3月31日的三個月持續經營業務淨收益（虧損）（1）12.7美元（8.4美元）收購攤銷費用 7.4 8.6 所得税 (2) (2.7) (3.1) 持續經營業務的營業調整後淨收益（虧損）17.4 美元（2.9 美元）已終止業務的淨收益 8.1 美元攤銷費用-4.4 所得税 (2)-(1.1) 已終止業務的營業調整後淨收益 $-11.4 營業調整後淨收益 $17.4 $8.5 每股持續經營業務的營業調整後淨收益（虧損）——攤薄後0.12美元（0.02美元）已終止業務的每股營業調整後淨收益——攤薄後每股淨收益——攤薄後0.12美元加權平均攤薄後股——包括優先股的假定轉換 145.6 156.5