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KAR Auction Services, Inc. 公佈2023年第一季度財務業績
•總收入同比增長14％
•營業利潤和持續經營收入大幅增加
•調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長20％
印第安納州卡梅爾，2023年5月2日——KAR Auction Services, Inc.（紐約證券交易所代碼：KAR）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績。
首席執行官彼得·凱利表示：“我對我們在第一季度的穩健表現以及與去年相比取得的改善感到非常滿意，包括收入、毛利、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益的兩位數增長。”“通過提高本季度的服務附加率、買家參與度和整體轉化率，我們的市場板塊增加了收入和盈利能力。我們開始看到我們在整個業務中持續的成本控制工作所產生的積極影響，並且仍處於增長的有利地位。”
2023 年第一季度財務摘要
•總收入為4.206億美元，與2022年第一季度的3.694億美元相比，2023年第一季度增長了14％。
•2023年第一季度持續經營業務收入為1,270萬美元，攤薄每股收益為0.01美元，而2022年第一季度的持續經營虧損為840萬美元，攤薄每股虧損0.16美元。
•截至2023年3月31日的季度，持續經營業務的營業調整後淨收益為1,740萬美元，攤薄每股收益為0.12美元，而截至2022年3月31日的季度持續經營業務的營業調整後淨虧損為290萬美元，攤薄每股虧損為0.02美元。
•來自持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤為5,890萬美元，與截至2023年3月31日的季度相比增長了20％，其中包括與投資一家早期汽車公司相關的1100萬美元費用，而截至2022年3月31日的季度為4,910萬美元。
•不包括購買的汽車銷售在內的市場收入為2.655億美元，與2022年第一季度的2.389億美元相比，2023年第一季度增長了11％。
•金融板塊第一季度的表現是由貸款交易增加13％和每筆貸款交易的收入增加5％所推動的。
2023 年指南
該公司此前公佈的調整後息税折舊攤銷前利潤為2.5億至2.7億美元的年度預期以及攤薄後每股持續經營業務的營業調整後淨收益為0.37美元至0.47美元，保持不變。
該公司之所以沒有提供對賬表，是因為如果不做出不合理的努力，它就無法量化持續經營的前瞻性收入，這是最直接可比的公認會計原則指標。在將現有品牌市場更名為OPENLANE方面，該公司預計將在2023年第二季度評估其無限期ADESA商標和其他永久商標的賬面金額以確定潛在的減值，並重新評估ADESA商標的使用壽命。任何此類非現金減值都會影響持續經營的收入，但不會影響非公認會計準則財務指標調整後的息税折舊攤銷前利潤和攤薄後每股持續經營業務的營業調整後淨收益。
收益指導未考慮未來的項目，例如業務發展活動、戰略發展（例如重組、分拆或處置資產或投資）、或有收購價格調整、與訴訟和適用法律法規的變化（包括重大會計和税收事項）相關的重大支出以及無形減值。這些項目的時機和數量變化很大，難以預測，而且其潛在規模可能會對公司在任何給定時期公佈的業績產生重大影響。對這些物品進行預期的量化通常是不切實際的。每股持續經營業務的營業調整後淨收益不包括與收購的無形資產相關的攤銷費用以及扣除税後的一次性費用。
財報電話會議信息
KAR 將於 2023 年 5 月 3 日星期三美國東部時間上午 8:30 主持財報電話會議和網絡直播。電話會議將由KAR首席執行官彼得·凱利、執行副總裁兼首席財務官布拉德·拉希亞和首席會計官斯科特·安德森主持。致電1-833-634-2155並輸入參與者密碼 “KAR” 即可參加電話會議，而網絡直播將在www.karglobal.com的投資者專區播出。KAR2023年第一季度業績的補充財務信息可在www.karglobal.com的投資者部分獲得。
網絡直播檔案也將在電話會議結束後公佈，並將限時在www.karglobal.com的投資者專區公佈。
關於 KAR
KAR Auction Services, Inc. d/b/a KAR Global（紐約證券交易所代碼：KAR）為全球二手車批發行業的賣家和買家提供創新的、技術驅動的再營銷解決方案。KAR Global獨特的端到端平臺支持整車、融資、物流和其他輔助及相關服務。我們的綜合市場為全球客户降低了風險，提高了透明度並簡化了交易。KAR Global 總部位於印第安納州卡梅爾，員工遍佈美國、加拿大、歐洲、烏拉圭和菲律賓。欲瞭解更多信息和最新的 KAR Global 新聞，請前往 www.karglobal.com 在 Twitter 上關注我們 @KARSpeaks。
前瞻性陳述
本新聞稿中包含的某些陳述包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述受某些風險、趨勢和不確定性的影響。特別是，非歷史事實的陳述可能是前瞻性陳述。諸如 “應該”、“可能”、“將”、“可以”、“觀點”、“有信心”、“已步入正軌”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“展望”、“舉措”、“目標”、“機遇” 等詞語可識別前瞻性陳述。此類陳述基於管理層當前的預期，不能保證未來的業績，並且受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與這些前瞻性陳述所預期、表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於與不利的市場、經濟和地緣政治條件的影響有關的風險和不確定性，以及公司證券交易委員會文件中披露的其他事項，包括公司年度和季度定期報告中在 “風險因素” 標題下討論的事項。公司不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。
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簡明合併損益表
（以百萬計）（未經審計）
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| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 營業收入 | | | |
| 拍賣費 | $ | 99.9 | | | $ | 101.4 | |
| 服務收入 | 165.6 | | | 137.5 | |
| 購車銷量 | 55.5 | | | 46.3 | |
| 與財務相關的收入 | 99.6 | | | 84.2 | |
| 總營業收入 | 420.6 | | | 369.4 | |
| | | |
| 運營費用 | | | |
| 服務成本（不包括折舊和攤銷） | 224.2 | | | 210.8 | |
| 銷售、一般和管理 | 108.0 | | | 118.9 | |
| 折舊和攤銷 | 23.0 | | | 26.0 | |
| 運營費用總額 | 355.2 | | | 355.7 | |
| | | |
| 營業利潤 | 65.4 | | | 13.7 | |
| | | |
| 利息支出 | 38.3 | | | 25.6 | |
| 其他（收入）支出，淨額 | 7.1 | | | 1.2 | |
| | | |
| 所得税前持續經營的收入（虧損） | 20.0 | | | (13.1) | |
| | | |
| 所得税 | 7.3 | | | (4.7) | |
| | | |
| 來自持續經營業務的收入（虧損） | 12.7 | | | (8.4) | |
| 已終止業務的收入，扣除所得税 | — | | | 8.1 | |
| 淨收益（虧損） | $ | 12.7 | | | $ | (0.3) | |
| | | |
| 每股淨收益（虧損）-基本 | | | |
| 來自持續經營業務的收入（虧損） | $ | 0.01 | | | $ | (0.16) | |
| 來自已終止業務的收入 | — | | | 0.07 | |
| 每股淨收益（虧損）-基本 | $ | 0.01 | | | $ | (0.09) | |
| | | |
| 每股淨收益（虧損）——攤薄 | | | |
| 來自持續經營業務的收入（虧損） | $ | 0.01 | | | $ | (0.16) | |
| 來自已終止業務的收入 | — | | | 0.07 | |
| 每股淨收益（虧損）——攤薄 | $ | 0.01 | | | $ | (0.09) | |
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簡明合併資產負債表
（以百萬計）（未經審計）
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| 3月31日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 現金和現金等價物 | $ | 219.6 | | | $ | 225.7 | |
| 限制性現金 | 32.2 | | | 52.0 | |
| 扣除備抵後的貿易應收賬款 | 340.3 | | | 270.7 | |
| 扣除備抵後的金融應收賬款 | 2,385.4 | | | 2,395.1 | |
| 其他流動資產 | 97.5 | | | 78.9 | |
| 流動資產總額 | 3,075.0 | | | 3,022.4 | |
| | | |
| 善意 | 1,466.3 | | | 1,464.5 | |
| 扣除累計攤銷後的客户關係 | 130.9 | | | 135.9 | |
| 經營租賃使用權資產 | 82.6 | | | 84.8 | |
| 不動產和設備，扣除累計折舊 | 120.4 | | | 123.6 | |
| 無形資產和其他資產 | 272.7 | | | 288.6 | |
| 總資產 | $ | 5,147.9 | | | $ | 5,119.8 | |
| | | |
流動負債，不包括由以下機構抵押的債務
融資應收賬款和債務的當前到期日 | $ | 802.4 | | | $ | 676.9 | |
| 由金融應收款抵押的債務 | 1,638.2 | | | 1,677.6 | |
| 當前債務到期日 | 225.8 | | | 288.7 | |
| 流動負債總額 | 2,666.4 | | | 2,643.2 | |
| | | |
| 長期債務 | 206.0 | | | 205.3 | |
| 經營租賃負債 | 77.5 | | | 79.7 | |
| 其他非流動負債 | 59.6 | | | 60.8 | |
| 臨時股權 | 612.5 | | | 612.5 | |
| 股東權益 | 1,525.9 | | | 1,518.3 | |
| 負債、臨時權益和股東權益總額 | $ | 5,147.9 | | | $ | 5,119.8 | |
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簡明合併現金流量表
（以百萬計）（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
| 經營活動 | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 12.7 | | | $ | (0.3) | |
| 來自已終止業務的淨收益 | — | | | (8.1) | |
為使淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 23.0 | | | 26.0 | |
| 信貸損失準備金 | 14.3 | | | 3.0 | |
| 遞延所得税 | 0.2 | | | 2.6 | |
| 債務發行成本的攤銷 | 2.2 | | | 3.1 | |
| 基於股票的薪酬 | 3.6 | | | 5.0 | |
| 投資證券未實現（收益）虧損的淨變動 | 0.1 | | | 3.0 | |
| 投資和應收票據減值 | 11.0 | | | — | |
| 其他非現金，淨額 | 0.7 | | | (8.7) | |
扣除收購後的運營資產和負債的變化： | | | |
| 貿易應收賬款和其他資產 | (96.4) | | | (67.1) | |
| 應付賬款和應計費用 | 124.7 | | | 45.0 | |
| 支付超過收購日公允價值的或有對價 | — | | | (26.1) | |
| 經營活動提供（使用）的淨現金——持續經營 | 96.1 | | | (22.6) | |
| 經營活動提供（使用）的淨現金——已終止的業務 | — | | | (39.2) | |
| 投資活動 | | | |
| 為投資而持有的金融應收賬款淨增加 | (1.7) | | | (229.4) | |
| 購買財產、設備和計算機軟件 | (12.0) | | | (13.5) | |
| 證券投資 | (0.2) | | | (4.1) | |
| 出售投資的收益 | 0.3 | | | 0.3 | |
| 投資活動使用的淨現金——持續經營 | (13.6) | | | (246.7) | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金——已終止的業務 | 7.0 | | | (11.8) | |
| 籌資活動 | | | |
| 賬面透支淨增（減少） | (0.5) | | | 6.5 | |
| 信貸額度借款淨增加（減少） | (62.9) | | | 108.8 | |
| 融資應收賬款抵押債務的淨增加（減少） | (41.0) | | | 170.5 | |
| 支付債務發行成本/修正 | (0.5) | | | — | |
| 長期債務的還款 | — | | | (2.4) | |
| 融資租賃的付款 | (0.5) | | | (1.3) | |
| 或有對價和遞延收購費用的支付 | — | | | (3.5) | |
| 根據股票計劃發行普通股 | 1.3 | | | 0.6 | |
| 既得限制性股票單位的預扣税款 | (1.3) | | | (2.5) | |
| A系列優先股支付的股息 | (11.1) | | | — | |
| 融資活動提供的淨現金（使用）——持續經營 | (116.5) | | | 276.7 | |
| 融資活動提供的淨現金——已終止的業務 | — | | | 22.0 | |
| 已終止業務現金餘額的淨變化 | — | | | (24.3) | |
| 匯率變動對現金的影響 | 1.1 | | | 3.0 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (25.9) | | | (42.9) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 277.7 | | | 203.4 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 251.8 | | | $ | 160.5 | |
| 為利息支付的現金，扣除利率衍生品的收益 | $ | 31.1 | | | $ | 18.5 | |
| 扣除退款後的税款現金-持續經營 | $ | 12.0 | | | $ | 12.6 | |
| 扣除退款後的税款現金-已終止的業務 | $ | — | | | $ | — | |
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非公認會計準則財務指標的對賬
此處列出的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、營業調整後淨收益（虧損）和營業調整後每股淨收益（虧損）是衡量我們業績的補充指標，不是美國公認會計原則（“GAAP”）所要求或列報的。它們不能衡量我們在公認會計原則下的財務業績，不應被視為淨收益（虧損）或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代品。管理層認為，這些措施為投資者提供了更多有意義的方法來評估公司一段時間內業績的某些方面，其他原因如下。
息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損），加上扣除利息收入、所得税準備金（收益）、折舊和攤銷後的利息支出。調整後的息税折舊攤銷前利潤是根據收入和支出項目調整後的息税折舊攤銷前利潤，如我們的優先擔保信貸協議契約計算中所述，預期的增量收入和成本節省。管理層認為，在列報調整後的息税折舊攤銷前利潤時納入對息税折舊攤銷前利潤的補充調整是適當的，可以向投資者提供有關債權人使用的主要績效衡量標準之一的更多信息。此外，管理層使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來評估我們的業績。
不動產和設備的折舊費用以及內部開發的資本化軟件成本的攤銷費用與持續的資本支出有關；但是，與收購的無形資產（例如客户關係、軟件、商品名和非競爭協議）相關的攤銷費用不能代表持續的資本支出，而是會持續影響我們報告的業績。公司認為，衡量營業調整後淨收益（虧損）和營業調整後每股淨收益（虧損）的非公認會計準則財務指標使公司的業績與其他可能未發生此類非現金支出或報告類似指標的公司具有可比性。此外，營業調整後淨收益（虧損）和營業調整後每股淨收益（虧損）可能包括某些其他費用的調整。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、營業調整後淨收益（虧損）和營業調整後每股淨收益（虧損）作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不能替代根據公認會計原則報告的業績分析。這些措施可能無法與其他公司報告的標題相似的衡量標準進行比較。
下表將所列期間的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤與持續經營業務的收入（虧損）進行了對賬：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 |
（以百萬計），（未經審計） | 2023 | | 2022 |
| 來自持續經營業務的收入（虧損） | $ | 12.7 | | | $ | (8.4) | |
| 重新添加： | | | |
| 所得税 | 7.3 | | | (4.7) | |
| 扣除利息收入的利息支出 | 37.4 | | | 25.5 | |
| 折舊和攤銷 | 23.0 | | | 26.0 | |
| 税前利潤 | 80.4 | | | 38.4 | |
| 基於股票的非現金薪酬 | 3.8 | | | 5.2 | |
| 與收購相關的成本 | 0.3 | | | 0.3 | |
| 證券化利息 | (27.8) | | | (10.4) | |
| 資產出售的（收益）/虧損 | — | | | (0.1) | |
| 遣散費 | 0.5 | | | 3.4 | |
| 外幣（收益）/虧損 | 0.1 | | | 1.2 | |
| 投資證券未實現（收益）虧損的淨變動 | 0.1 | | | 3.0 | |
| 與業務改進工作相關的專業費用 | 0.7 | | | 8.1 | |
| 其他 | 0.8 | | | — | |
| 加法總額/（扣除額） | (21.5) | | | 10.7 | |
| 調整後 EBITDA | $ | 58.9 | | | $ | 49.1 | |
下表將本期營業調整後淨收益（虧損）和攤薄後每股營業調整後淨收益（虧損）與淨收益（虧損）進行了對賬：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 |
（以百萬計，每股金額除外），（未經審計） | 2023 | | 2022 |
持續經營業務的淨收益（虧損）(1) | $ | 12.7 | | | $ | (8.4) | |
| 收購的攤銷費用 | 7.4 | | | 8.6 | |
所得税 (2) | (2.7) | | | (3.1) | |
| 持續經營業務的營業調整後淨收益（虧損） | $ | 17.4 | | | $ | (2.9) | |
| | | |
| 來自已終止業務的淨收益 | $ | — | | | $ | 8.1 | |
| 收購的攤銷費用 | — | | | 4.4 | |
所得税 (2) | — | | | (1.1) | |
| 已終止業務的營業調整後淨收益 | $ | — | | | $ | 11.4 | |
| | | |
| 營業調整後淨收益 | $ | 17.4 | | | $ | 8.5 | |
| | | |
持續經營每股的營業調整後淨收益（虧損）——攤薄 | $ | 0.12 | | | $ | (0.02) | |
| 已終止業務的每股運營調整後淨收益——攤薄 | — | | | 0.07 | |
| 營業調整後每股淨收益——攤薄 | $ | 0.12 | | | $ | 0.05 | |
| | | |
加權平均攤薄後股票——包括優先股的假定轉換 | 145.6 | | | 156.5 | |
(1) 分配給參與證券的A系列優先股股息和未分配收益未包含在營業調整後淨收益（虧損）和攤薄後每股營業調整後淨收益（虧損）的計算中。
(2) 每個期末的有效税率用於確定淨收入調整後的所得税金額。24.5% 的有效税率用於確定截至2022年3月31日的三個月已終止業務的收購攤銷的所得税優惠金額。
