附錄 99.1
新聞稿
用於立即發佈
聯繫人： 沃爾特·艾達
(808) 946-1400
Territory Bancorp Inc. 公佈2023年第一季度業績
| · | 截至2023年3月31日的三個月的淨收入為232萬美元，而截至2022年12月31日的季度為345萬美元，截至2022年3月31日的三個月為471萬美元，其中包括銀行自有人壽保險的103萬美元免税 收益。 |
| · | 截至2023年3月31日， ，公司的一級槓桿率和基於風險的資本比率分別為11.93％ 和29.36％，公司被認為 “資本充足”。 |
| · | 董事會 批准了每股0.23美元的季度現金分紅，代表Terrinal Bancorp Inc.連續第54個季度派息。 |
夏威夷檀香山， 2023年4月27日——領土儲蓄銀行的控股公司母公司 ，總部位於夏威夷檀香山的領土銀行公司（納斯達克股票代碼：TBNK）（“公司”）宣佈，截至2023年3月31日的三個月淨收益為232萬美元，攤薄每股收益為0.26美元。
公司還宣佈 ，其董事會批准了每股0.23美元的季度現金分紅。股息預計將於2023年5月25日 支付給截至2023年5月11日的登記股東。
董事長兼首席執行官Allan Kitagawa表示：“儘管當前的利率週期 和最近的市場事件使所有銀行都面臨巨大挑戰，但我們預計我們強勁的資本、穩健的資產質量和流動性 將支持我們度過這個週期。我們仍然處於有利地位，可以在未來為我們的社區提供服務。”
利息收入
截至2023年3月31日的三個月， 的淨利息收入從截至2022年3月31日的三個月的1,380萬美元減少了171萬美元，至1,209萬美元。 截至2023年3月31日的三個月，總利息收入為1672萬美元，而截至2022年3月31日的三個 個月的總利息收入為1496萬美元。總利息收入增加176萬美元的主要原因是 投資證券所得利息增加了112萬美元，其他投資的利息收入增加了55.1萬美元。投資證券利息收入的增加 是由於平均證券餘額增加了8,347萬美元以及平均證券收益率增加了37個基點 。其他投資的利息收入從截至2022年3月31日的三個月的17.6萬美元增長到截至2023年3月31日的三個月的72.7萬美元，增長了55.1萬美元。其他投資利息收入的增加主要是由於 聯邦儲備銀行現金餘額的利率提高了237個基點。
利息支出和信用損失準備金
截至2023年3月31日的三個月， 總利息支出從截至2022年3月31日的三個月的115萬美元增加了348萬美元，至463萬美元。 截至2023年3月31日的三個月，存款利息支出從截至2022年3月31日的三個月的59.7萬美元增加了293萬美元，至353萬美元。存款利息支出的增加主要是由於存款證（CD）的利息 支出增加。存款證的利息支出增加了278萬美元，從截至2022年3月31日的三個月的38.8萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的317萬美元。利息支出的增加主要是由於存款證的平均成本增加了214個基點 個基點，存款證平均餘額增加了2.3067億美元。CD的平均成本 的增加發生在為應對市場利率上升而提高利率的同時。存款證的平均餘額 的增加是由於客户將餘額從較低利率的儲蓄賬户轉移到利率較高的存款賬户。聯邦住宅 貸款銀行（FHLB）預付款的利息支出從截至2022年3月31日的三個月的51.1萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的105萬美元。FHLB預付款利息支出增加的主要原因是 預付款的平均成本增加了74個基點，平均預付款餘額增加了5133萬美元。在截至2023年3月31日的三個 個月中，FHLB獲得了額外的預付款，以增強公司的流動性，讓州和地方 政府的利率敏感型存款證在不續期的情況下到期。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司分別撤銷了10萬美元和16.8萬美元的信用損失準備金。信用損失準備金的撤銷 主要是由於當地經濟狀況的改善。
非利息收入
截至2023年3月31日的三個月，非利息收入為58.9萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為165萬美元。 非利息收入的減少主要是由於在截至2022年3月31日的三個 個月中，公司獲得了103萬美元的銀行自有人壽保險收益。
非利息支出
截至2023年3月31日的三個月，非利息支出為961萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為960萬美元。截至2023年3月31日的三個月， 和員工福利從截至2022年3月31日的 三個月的561萬美元減少了20.9萬美元，至540萬美元。工資和員工福利的減少是由於股票福利計劃支出 和應計遞延薪酬的減少。由於聯邦存款保險公司保險費率的提高，聯邦存款保險費支出從截至2022年3月31日的三個月的14.1萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的24.5萬美元。由於數據處理費用增加，設備 支出從截至2022年3月31日的三個月的120萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的131萬美元。
所得税
截至2023年3月31日的三個月中， 的所得税支出為85.1萬美元，有效税率為26.87％，而截至2022年3月31日的三個月， 的有效税率為132萬美元， 的有效税率為21.85％。所得税支出減少的主要原因是，與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，所得税前收入減少了286萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，有效税率的提高發生在截至2022年3月31日的三個月中， 公司獲得了103萬美元的銀行自有人壽保險免税收益。
資產負債表
截至2023年3月31日，總資產為22.1億美元 ，截至2022年12月31日，總資產為21.7億美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，應收貸款減少了345萬美元，為12.9億美元 。應收貸款的減少是由於貸款還款額和銷售額超過了 新貸款發放額。包括可供出售證券在內的投資證券從2022年12月31日的7.3859億美元減少了192萬美元，至2023年3月31日的7.3667億美元 。投資證券的減少是在抵押貸款支持證券的本金還款額 超過新購買的證券時發生的。現金及現金等價物從2022年12月31日的4,055萬美元增加了4,431萬美元，至2023年3月31日的8,486萬美元。存款從2022年12月31日的17.2億美元減少到2023年3月31日的16.6億美元，減少了5418萬美元。存款的減少包括計劃減少的3,272萬美元公共存款。 剩餘的2146萬美元零售存款減少是由於客户要求其資金利率高於 公司支付的利率。FHLB預付款從2022年12月31日的1.410億美元增加了1.05億美元，至2023年3月31日的2.460億美元。 預付款的收益用於增加流動性，讓州和地方政府 的利率敏感型存款證在不續期的情況下到期。股東權益總額從2022年12月31日的2.5655億美元 降至2023年3月31日的2.5376億美元。股東權益減少的主要原因是公司向 股東支付的股息、股票回購，以及採用當前的預期信用損失（CECL）標準 來計算信貸損失補貼對留存收益的影響超過了公司的淨收入和ESOP股票的分配。
資本管理
該公司正在執行第十二個 股票回購計劃，在截至2023年3月31日的三個月中回購了66,841股股票。截至2023年3月31日， 該公司已在其所有股票回購計劃中回購了4,233,912股股票。回購的股票佔其首次公開募股中發行的 股票總數的34.61％。
資產質量
截至2023年3月31日，該公司逾期90天或更長時間的 拖欠抵押貸款為96.7萬美元，而截至2022年12月31日，逾期90天或 的拖欠抵押貸款為55.9萬美元。截至2023年3月31日，不良資產總額為237萬美元，而截至2022年12月31日為230萬美元 。截至2023年3月31日和2022年12月31日，不良資產與總資產的比率為0.11％。 截至2023年3月31日，信貸損失備抵額為513萬美元，佔貸款總額的0.40％，而截至2022年12月31日，為203萬美元，佔貸款總額的0.16％。當公司於2023年1月1日採用CECL會計準則來計算其信貸損失備抵時，信貸損失備抵額與貸款總額的比率有所增加 。 採用該標準後，該公司的信貸損失準備金增加了316萬美元。由於 增加信貸損失備抵額，信貸損失備抵額與不良貸款的比率從2022年12月31日的88.31％上升至2023年3月31日的216.15％。
關於我們
Territory Bancorp Inc. 總部位於夏威夷檀香山，是領土儲蓄銀行的股票控股公司。領土儲蓄銀行 是一家州特許儲蓄銀行，最初由夏威夷領地於 1921 年特許經營。領土儲蓄銀行在夏威夷檀香山的總部經營 業務，在夏威夷州設有29個分支機構。欲瞭解更多信息，請 訪問公司的網站：https://www.tsbhawaii.bank。
前瞻性 陳述-本財報包含前瞻性陳述，可以通過使用 “估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“計劃”、 “尋求”、“期望”、“將”、“可能” 等詞語和類似含義的詞語來識別。這些前瞻性陳述 包括但不限於：
| · | 關於我們的目標、意圖和期望的 陳述； | |
| · | 關於我們的業務計劃、前景、增長和運營戰略的聲明 ； | |
| · | 關於我們貸款和投資組合資產質量的聲明 ；以及 | |
| · | 估計 我們的風險以及未來的成本和收益。 |
這些前瞻性陳述 基於我們當前的信念和預期，本質上受重大的商業、經濟和競爭不確定性 和突發事件的影響，其中許多是我們無法控制的。此外，這些前瞻性陳述受 關於未來業務戰略和決策的假設的約束，這些假設可能會發生變化。在本財報發佈之日之後，我們沒有義務也不承擔任何義務 更新任何前瞻性陳述。
除其他因素外，以下因素可能導致實際業績與前瞻性 陳述中表達的預期結果或其他預期存在重大差異：
| · | 任何大流行性 疾病的影響，包括 COVID-19、自然災害、戰爭、恐怖主義行為、事故或類似的 行動或事件； |
| · | 國際、國內或我們的市場領域的總體經濟狀況 都比預期的要差； |
| · | 存款機構和其他金融機構之間的競爭 ； |
| · | 通貨膨脹和利率環境中的變化 ，這些變化降低了我們的利潤率或降低了金融 工具的公允價值； |
| · | 證券市場的 不利變化； |
| · | 影響金融機構的法律或 政府法規或政策的變化，包括 監管費用和資本要求的變化； |
| · | 美國政府的貨幣 或財政政策的變化，包括美國財政部和 聯邦儲備委員會的政策； |
| · | 我們 成功進入新市場並抓住增長機會的能力； |
| · | 我們的 成功整合收購實體的能力（如果有）； |
| · | 改變 的消費者需求、支出、借貸和儲蓄習慣； |
| · | 銀行監管機構、金融 會計準則委員會、證券交易委員會和上市公司 會計監督委員會可能採用的會計 政策和做法的變化； |
| · | 我們組織、薪酬和福利計劃的 變更； |
| · | 我們可能確認的收入時間和金額； |
| · | 作為我們貸款組合基礎的抵押品的 價值和適銷性； |
| · | 我們 留住關鍵員工的能力； |
| · | 網絡攻擊、計算機 病毒和其他可能破壞我們網站或其他 系統安全的技術風險，以未經授權訪問機密信息、銷燬數據或禁用 我們的系統； |
| · | 技術變革可能比預期的更困難或更昂貴； |
| · | 第三方提供商履行對我們義務的能力； |
| · | 美國政府管理聯邦債務限額的能力； |
| · | 我們投資組合的質量和構成； |
| · | 市場變化和 其他可能影響我們回購普通股能力的條件；以及 |
| · | 我們的財務 狀況或經營業績的變化減少了可用於支付股息的資本。 |
由於這些以及各種各樣的 其他不確定性，我們未來的實際業績可能與這些前瞻性 陳述所顯示的結果存在重大差異。
Territory Bancorp Inc. 及其子公司
合併 資產負債表（未經審計）
（千美元 ，每股數據除外）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 84,860 | $ | 40,553 | ||||
| 可供出售的投資證券 | 21,073 | 20,821 | ||||||
| 持有至到期的投資證券，攤餘成本 （截至2023年3月31日和2022年12月31日，公允價值分別為602,045美元和591,084美元）。 | 715,601 | 717,773 | ||||||
| 應收貸款，淨額 | 1,291,310 | 1,294,764 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 | 12,444 | 8,197 | ||||||
| 聯邦儲備銀行股票，按成本計算 | 3,177 | 3,170 | ||||||
| 應計應收利息 | 6,128 | 6,115 | ||||||
| 房舍和設備，淨額 | 7,422 | 7,599 | ||||||
| 使用權資產，淨額 | 13,901 | 14,498 | ||||||
| 銀行擁有的人壽保險 | 47,986 | 47,783 | ||||||
| 遞延所得税資產，淨額 | 2,097 | 1,643 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 6,828 | 6,676 | ||||||
| 總資產 | $ | 2,212,827 | $ | 2,169,592 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 負債： | ||||||||
| 存款 | $ | 1,661,973 | $ | 1,716,152 | ||||
| 聯邦住房貸款銀行的預付款 | 246,000 | 141,000 | ||||||
| 根據回購協議出售的證券 | 10,000 | 10,000 | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | 22,453 | 24,180 | ||||||
| 租賃責任 | 14,720 | 15,295 | ||||||
| 應繳所得税 | 1,034 | 838 | ||||||
| 借款人預付税款和保險 | 2,886 | 5,577 | ||||||
| 負債總額 | 1,959,066 | 1,913,042 | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，面值0.01美元； 已授權 50,000,000 股，未發行或流通股票 | — | — | ||||||
| 普通股，面值0.01美元；已授權 1億股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，已發行和流通的分別為9,006,551股和9,071,076股， 。 | 90 | 91 | ||||||
| 額外的實收資本 | 50,556 | 51,825 | ||||||
| 未賺取的 ESOP 股票 | (2,814 | ) | (2,936 | ) | ||||
| 留存收益 | 213,336 | 215,314 | ||||||
| 累積其他 綜合虧損 | (7,407 | ) | (7,744 | ) | ||||
| 股東權益總計 | 253,761 | 256,550 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 2,212,827 | $ | 2,169,592 | ||||
Territory Bancorp Inc. 及其子公司
合併 收益表（未經審計）
（千美元 ，每股數據除外）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3 月 31 日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 利息收入： | ||||||||
| 貸款 | $ | 11,454 | $ | 11,357 | ||||
| 投資證券 | 4,540 | 3,423 | ||||||
| 其他投資 | 727 | 176 | ||||||
| 利息收入總額 | 16,721 | 14,956 | ||||||
| 利息支出： | ||||||||
| 存款 | 3,530 | 597 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行的預付款 | 1,054 | 511 | ||||||
| 根據 回購協議出售的證券 | 46 | 44 | ||||||
| 利息支出總額 | 4,630 | 1,152 | ||||||
| 淨利息收入 | 12,091 | 13,804 | ||||||
| 撤銷信貸損失準備金 | (100 | ) | (168 | ) | ||||
| 撤銷信貸損失準備金後的淨利息收入 | 12,191 | 13,972 | ||||||
| 非利息收入： | ||||||||
| 貸款和存款賬户的服務費 | 310 | 341 | ||||||
| 銀行擁有的人壽保險收入 | 203 | 197 | ||||||
| 出售貸款的收益 | 1 | 18 | ||||||
| 其他 | 75 | 1,097 | ||||||
| 非利息 收入總額 | 589 | 1,653 | ||||||
| 非利息支出： | ||||||||
| 工資和員工福利 | 5,404 | 5,613 | ||||||
| 佔用率 | 1,623 | 1,594 | ||||||
| 裝備 | 1,312 | 1,196 | ||||||
| 聯邦存款保險費 | 245 | 141 | ||||||
| 其他一般和 管理費用 | 1,029 | 1,054 | ||||||
| 非利息 支出總額 | 9,613 | 9,598 | ||||||
| 所得税前收入 | 3,167 | 6,027 | ||||||
| 所得税 | 851 | 1,317 | ||||||
| 淨收入 | $ | 2,316 | $ | 4,710 | ||||
| 每股基本收益 | $ | 0.26 | $ | 0.52 | ||||
| 攤薄後的每股收益 | $ | 0.26 | $ | 0.52 | ||||
| 每股普通股支付的現金分紅 | $ | 0.23 | $ | 0.23 | ||||
| 基本加權平均已發行股票 | 8,774,634 | 8,980,135 | ||||||
| 攤薄後的加權平均已發行股票 | 8,806,744 | 9,014,454 | ||||||
Territory Bancorp Inc. 及其子公司
精選 財務數據（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 績效比率（按年計算）： | ||||||||
| 平均資產回報率 | 0.43 | % | 0.90 | % | ||||
| 平均淨資產回報率 | 3.67 | % | 7.39 | % | ||||
| 平均利息 收益資產的淨利率 | 2.30 | % | 2.72 | % | ||||
| 效率比 (1) | 75.81 | % | 62.09 | % | ||||
| 在 | 在 | |||||||
| 三月 | 十二月 | |||||||
| 31, 2023 | 31, 2022 | |||||||
| 部分資產負債表數據： | ||||||||
| 每股賬面價值 (2) | $ | 28.18 | $ | 28.28 | ||||
| 股東權益佔總資產的比例 | 11.47 | % | 11.83 | % | ||||
| 資產質量 | ||||||||
| （千美元）： | ||||||||
| 拖欠的貸款已過期 90 天且 未累計 | $ | 967 | $ | 559 | ||||
| 不良資產 (3) | $ | 2,372 | $ | 2,301 | ||||
| 信用損失備抵金 | $ | 5,127 | $ | 2,032 | ||||
| 不良資產佔總資產的比例 | 0.11 | % | 0.11 | % | ||||
| 貸款總額中的信貸損失備抵金 | 0.40 | % | 0.16 | % | ||||
| 不良資產 的信貸損失備抵金 | 216.15 | % | 88.31 | % | ||||
注意：
(1) 效率 比率等於非利息支出除以淨利息收入和非利息收入之和
(2) 每股賬面 價值等於股東權益除以已發行和流通的股票數量
(3) 不良資產 包括非應計貸款和擁有的房地產。金額已扣除扣除額