EX-99.1

附錄 99.1

DEXCOM對2028年到期的11億美元0.375％可轉換優先票據的發行進行了定價

加利福尼亞州聖地亞哥——（美國商業資訊-2023年5月3日）-Dexcom, Inc.（納斯達克股票代碼：DXCM）（Dexcom）今天宣佈，根據經修訂的1933年《證券法案》第144A條，以私募方式向有理由認為是合格機構買家的人發行 2028年到期的11億美元可轉換優先票據（以下簡稱 “票據”）的定價《證券法》）。此次發行的本金總額比先前宣佈的10億美元發行規模有所增加。德克斯康還向票據的初始購買者授予了的選擇權，可以在自票據首次發行之日起（包括票據發行之日）的13天期限內額外購買最多1.5億美元的票據本金總額。根據慣例成交條件，預計票據的銷售將於2023年5月5日結束。

這些票據將是Dexcom的優先無抵押債務，將按每年 0.375% 的利率計息，從2023年11月15日開始，每半年在每年5月15日和11月15日支付一次欠款。除非根據票據條款提前轉換、回購或兑換，否則票據將於 2028 年 5 月 15 日到期。在紐約市時間下午 5:00 之前，即2028年2月15日之前的工作日，票據持有人只有在滿足某些條件和特定時段內才能選擇兑換，此後，票據可以在到期日前的第二個預定交易日紐約時間下午 5:00 之前隨時由持有人選擇兑換，這些條件是否得到滿足。轉換後，票據可以由德克斯康選擇以德康普通股、現金或現金和德康普通股的組合結算。初始轉換率為每1,000美元票據本金為6.1571股德克斯康普通股（相當於德科姆普通股每股約162.41美元的初始轉換價格，根據2023年5月2日在納斯達克全球精選市場公佈的德康普通股每股118.12美元的銷售價格，約為37.5％溢價）。初始轉換率和相應的轉換價格將在某些事件發生時受調整，但不會針對任何應計和未付利息進行調整。在2026年5月20日之前，這些票據將無法兑換。2026年5月20日當天或之後以及2028年2月15日之前，如果德克斯康普通股在任何連續30個交易日期間（包括最後一個交易日）的最後公佈銷售價格至少為轉換價格的130％，則Dexcom 可以選擇將全部或部分票據兑換為現金，但須遵守部分贖回限制該期限）終止於 Dexcom 提供贖回通知之日之前的交易日，包括該交易日。

在發生根本性變化（定義見與票據相關的契約）後，票據持有人將有權要求德克斯康以其本金的100％加上任何應計和未付利息以現金回購其全部或部分票據。在某些情況下，德克斯康還將被要求提高持有人的轉換率，因到期日之前發生的某些基本變化而轉換票據，或者在德克斯康發出贖回通知後將其召回（或視為已兑現）的票據轉換為贖回的持有人。

Dexcom估計，在扣除Dexcom應支付的初始收購者折扣和預計發行費用後，此次發行的淨收益將約為10.8億美元（如果初始購買者行使全額購買額外票據的選擇權，則約為12.3億美元）。

Dexcom打算將本次發行的淨收益中的8,910萬美元用於支付有上限的看漲交易的費用，如下所述。如果初始購買者行使購買額外票據的選擇權，Dexcom打算將出售額外票據的部分淨收益用於進行額外的上限看漲期權交易。此外，Dexcom預計將使用本次發行淨收益中的約1.887億美元回購約160萬股德克斯康普通股，同時通過初始購買者之一或其關聯公司進行私下談判交易，以每股118.12美元的收購價回購Dexcoms普通股。這些回購可能會增加（或縮小德康普通股的市場價格），並可能導致票據的有效轉換價格上漲。德克斯康打算將本次發行的剩餘淨收益用於資本支出、營運資金和一般公司用途，其中可能包括對其他業務、產品或技術的許可或收購或投資，或額外的股票回購。但是，Dexcom目前對任何此類收購、重大投資或額外回購沒有任何承諾或具體計劃。

關於票據的定價，德克斯康已與票據的某些初始購買者、其各自的關聯公司和其他金融機構（上限看漲交易對手）進行了私下談判的上限看漲期權交易。上限看漲期權交易將涵蓋最初作為票據基礎的Dexcoms普通股數量，但須進行與適用於票據的反稀釋調整基本相似。預計上限看漲期權交易通常將減少轉換票據後德克斯康普通股的潛在攤薄幅度和/或抵消德克斯康可能被要求支付的超過任何轉換票據本金的任何現金支付，這種削減和/或抵消的上限等於約212.62美元的上限，相當於Dexcom的收盤價高出80％ 2023年5月2日，Com在納斯達克全球精選市場上的普通股為每股118.12美元。

在對上限看漲交易建立初步套期保值時，上限看漲期權交易對手已告知德克斯康，他們和/或他們各自的關聯公司預計將在票據定價的同時或不久就Dexcom的普通股進行各種衍生品交易和/或購買Dexcom的普通股。這種活動可能在票據定價的同時或不久之後，提高 Dexcoms 普通股或票據的市場價格（或縮小下跌幅度）。

此外，上限看漲期權交易對手或其各自的關聯公司可以修改其對衝頭寸，在票據定價後和到期之前，就德克斯康普通股簽訂或平倉各種衍生品和/或在二級市場交易中買入或賣出 Dexcom 普通股或 Dexcom 的其他證券

票據（並且很可能在與票據轉換相關的任何觀察期內發生，或者在德克斯康因任何可選贖回、基本變更回購或其他方式回購票據之後）。這種活動還可能導致或避免德康普通股或票據的市場價格上漲或下跌，這可能會影響票據持有人轉換票據的能力，而且如果該活動發生在與票據轉換相關的任何觀察期內，則可能會影響德康普通股的數量和票據持有人在兑換票據後將獲得的對價的價值。

本公告既不是出售要約，也不是徵求購買任何此類證券（包括票據可轉換為的Dexcoms 普通股，如果有）的要約、招標或出售，也不構成任何此類要約、招攬或出售非法的司法管轄區的要約、招標或出售。票據的任何報價只能通過私募備忘錄進行。

根據第 144A 條，本次發行是向有理由認為是合格機構買家的人提供的。票據轉換後可發行的票據和任何德康普通股尚未且預計也不會根據《證券法》或任何州證券法進行註冊，未經註冊或未獲得此類註冊要求的適用豁免，不得在美國發行或出售。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本新聞稿包含《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性，包括但不限於關於Dexcom發行票據的時間和結束以及發行淨收益的預期用途的聲明。包含可以、相信、期望、打算、意願或類似表達等詞語的陳述構成前瞻性陳述。可能導致這種差異的因素包括但不限於與德克斯康是否會在預期日期結束票據發行並完成股票回購有關的風險，或者根本與本次發行淨收益的預期用途相關的風險，可能會因市場狀況或其他原因、美國或國際上的現行市場和其他總體經濟、行業或政治條件而發生變化，以及 Dexcom 將能夠滿足完成銷售所需的條件筆記。上述風險和不確定性清單是説明性的，但並非詳盡無遺。有關可能影響 Dexcom 業務和財務業績的其他潛在因素的信息，請查看 Dexcoms 於 2023 年 2 月 9 日向美國證券交易委員會 (SEC) 提交的截至 2022 年 12 月 31 日的 10-K 表年度報告和 2023 年 4 月 27 日向美國證券交易委員會 (SEC) 提交的 Dexcoms 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月的 10-Q 表季度報告中描述的風險因素 Dexcom向美國證券交易委員會提交的其他文件。除非法律要求，否則 Dexcom 不打算也不承擔任何義務更新此信息以反映未來的事件或情況。

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投資者聯繫方式

肖恩·克里斯滕森

858-203-6657

sean.christensen@dexcom.com