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HanesBrands 公佈2023年第一季度業績

• 報告其指導範圍內的持續經營業務的第一季度淨銷售額、營業利潤和每股收益

• 在本季度創造了正現金流並連續減少了庫存

• 提供2023年第二季度的指導並重申全年展望，包括預計在退出年度時庫存減少、債務減少以及毛利率和營業利潤率顯著提高

北卡羅來納州温斯頓塞勒姆（2023年5月3日）——標誌性服裝品牌的全球領導者HanesBrands Inc.（紐約證券交易所代碼：HBI）今天公佈了2023年第一季度的業績。

首席執行官史蒂夫·布拉特斯皮斯表示：“我們公佈的第一季度業績與我們的前景一致，創造了正現金流，並重申了我們的全年展望。”“我要感謝我們所有的同事在實施我們的轉型戰略的同時再次取得了短期業績，他們一直以來的奉獻精神和辛勤工作。我們在幾項 “充分潛力” 舉措方面繼續取得進展。我們在全球範圍內擴大了內衣創新，成功完成了關鍵的技術里程碑，推進了行業領先的可持續發展計劃，並繼續為整個組織節省成本。我們對成為一家更加以消費者為中心、以數據為導向的公司所取得的進展充滿信心，隨着時間的推移，我們將持續創造更高的銷售額和利潤增長。”

亮點

•產生了正的自由現金流，並連續減少了庫存。通過去年下半年開始的營運資金計劃，公司在第一季度創造了正的自由現金流，這在歷史上是現金使用季度。在本季度，公司創造了約4,500萬美元的運營現金流和約2000萬美元的自由現金流。由於公司繼續通過成本較高的庫存進行銷售並從減少SKU的計劃中受益，庫存自年底以來連續下降了1％。

•在全球範圍內擴大創新。該公司在澳大利亞推出了Bonds Whoopsies幼兒訓練內衣，繼續擴大其吸水產品的全球創新平臺。該公司還擴大了針對美國大眾、在線和百貨商店渠道年輕消費者的Hanes Originals系列創新產品的分銷。Hanes Originals的擴張得到了全國媒體和廣告活動的支持。

•再融資已完成。該公司在本季度成功為其2024年到期日進行了再融資，其中9億美元優先擔保定期貸款B融資將於2030年到期，6億美元優先無抵押票據將於2031年到期。該公司的資本配置戰略側重於投資業務及其全部潛力增長計劃，該公司認為該計劃可以通過運營現金流提供資金，並利用其剩餘的自由現金流來加速債務減免。

2023 年第一季度業績

•持續經營業務的淨銷售額為13.9億美元，其中包括來自外匯匯率的3100萬美元不利影響，與去年強勁的第一季度業績相比下降了12％。按固定貨幣計算，由於宏觀驅動的美國和澳大利亞消費者支出放緩，淨銷售額下降了10％。

•據報道，Global Champion品牌的銷售額與去年同期相比下降了17％，在美國下降了22％，國際下降了12％。按固定匯率計算，Global Champion品牌的銷售額下降了15％，國際銷售額下降了7％。與去年相比，歐洲、日本、美洲和澳大利亞的固定貨幣銷售額有所增加。這一增長被美國疲軟的消費者需求環境和戰略渠道清理行動以及中國的下滑所抵消，原因是前幾個時期與COVID相關的封鎖導致零售渠道庫存增加的影響，導致重新訂購和銷售出貨量增加。第一季度，中國的銷售需求以兩位數的低速增長。

•與去年相比，4.5億美元的毛利下降了23％，毛利率下降了470個基點至32.4％。調整後的毛利為4.54億美元，其中不包括與公司全部潛力計劃相關的某些成本。調整後的毛利率為32.7％，與去年同期相比下降了約440個基點。正如預期的那樣，由於公司繼續通過成本較高的庫存進行銷售，大宗商品和海運通脹帶來的不利因素使本季度同比利潤率不利因素約為310個基點。其他不利因素包括銷量下降、產品組合不利和勞動力率上升。2022 年第一季度中期採取的內衣定價行動、與去年相比降低的空運費用以及完全可能的成本節約舉措部分抵消了本季度的利潤阻力。

•與去年相比，銷售、一般和管理（SG&A）支出下降了5％，至3.92億美元。調整後的銷售和收購費用（不包括與公司全部潛力計劃相關的某些成本）比去年下降了5％，即1,900萬美元，至3.91億美元。調整後的銷售和收購同比下降是由全潛力成本節約舉措帶來的好處所推動的，特別是在分銷、嚴格的支出管理、渠道組合以及包括銷售和營銷在內的較低的可變支出方面。按佔淨銷售額的百分比計算，調整後的銷售和收購支出為28.1％，比上年增長了215個基點，原因是銷售下降帶來的固定成本去槓桿作用足以抵消成本控制和完全潛在成本節省計劃帶來的費用效率。

•2023年第一季度的營業利潤和營業利潤率分別為5700萬美元和4.1％，而去年同期分別為1.71億美元和10.8％。調整後的營業利潤為6300萬美元，較2022年第一季度的1.75億美元有所下降。調整後的營業利潤率為4.6％，比上年下降了約660個基點，符合公司的預期。

•2023年第一季度的利息和其他支出為7300萬美元，而去年同期為3,300萬美元。這一增長是由與公司為其2024年到期日進行第一季度再融資相關的700萬美元支出以及更高的債務餘額和更高的利率所推動的。調整後的利息和其他支出（不包括再融資費用）比去年增加了3,300萬美元，達到6600萬美元。

•2023年第一季度的税收支出為1,850萬美元，符合公司的預期。2022 年第一季度，税收支出和調整後的税收支出分別為 2,300 萬美元和 2,400 萬美元。2023 年第一季度的有效税率為 (116.3)%。2022 年第一季度，有效税率為 17.0%。由於某些遞延所得税淨資產的估值補貼，公司2023年第一季度的有效税率並未反映美國的法定税率。

•持續經營虧損總額為3,400萬美元，攤薄後每股虧損0.10美元。相比之下，去年來自持續經營業務的收入為1.14億美元，攤薄後每股收益為0.32美元。調整後的持續經營虧損總額為2,100萬美元，攤薄後每股虧損0.06美元。相比之下，2022年第一季度調整後的持續經營收入為1.18億美元，攤薄每股收益為0.34美元。

更多討論和行動細節，包括全部潛在計劃費用，請參閲本新聞稿後面的《調整後措施和與公認會計原則措施協調的説明》。

2023 年第一季度業務分部摘要

•內衣銷售額與去年相比下降了4％，超出了公司的展望。同比銷售表現是由壓制消費者支出的宏觀經濟壓力推動的，這足以抵消去年季度中期價格上漲帶來的部分季度收益。

營業利潤率為13.1％，環比增長約480個基點，這是其2022年庫存削減計劃的一部分，其運營已恢復正常。與去年第一季度相比，該細分市場的營業利潤率下降了約450個基點。銷量下降、投入成本通脹和不利的產品組合所帶來的影響足以抵消正在進行的全潛力成本節約計劃以及去年季度中期價格上漲帶來的好處。

•運動服銷售額與去年相比下降了19％，這得益於消費者支出放緩，這導致零售銷售點減少和庫存水平增加，以及美國Champion內部的戰略渠道清理工作。按渠道劃分，大學渠道的持續增長被其他渠道，尤其是印花服的下降所抵消。按品牌劃分，Activewear報告細分市場的Champion銷售額與去年同期相比下降了19％，而運動服報告細分市場中其他運動服品牌的銷售額也下降了19％。

該細分市場的營業利潤率為3.2％，與去年同期相比下降了約950個基點。下降是由銷售量下降、投入成本通脹、不利組合以及零售庫存水平增加導致的儲備與去年相比增加的影響所推動的。這些不利因素足以抵消價格上漲和完全潛在的成本節約計劃帶來的好處。

•據報道，國際銷售額下降了9％，其中包括不利的外匯匯率造成的3100萬美元。按固定貨幣計算，國際銷售額與去年同期相比下降了3％，原因是歐洲、美洲和日本的增長被澳大利亞和中國的下降所抵消。

該細分市場的營業利潤率為11.1％，與去年同期相比下降了約645個基點，這主要是由於投入成本通脹、外匯匯率的交易影響以及不利的業務組合的影響。

現金流、資產負債表和流動性

•2023年第一季度末的總流動性狀況約為9.43億美元，包括2.13億美元的現金及等價物以及公司信貸額度下約7.3億美元的可用產能。

•根據公司優先擔保信貸額度中定義的計算，按淨負債與調整後的息税折舊攤銷前利潤計算，2023年第一季度末的槓桿率為5.4倍，而2022年第一季度末的槓桿率為2.8倍（見表6-C）。

•2023年第一季度末庫存連續下降1％，至19.7億美元。與 2022 年第一季度相比，庫存增長了約 8%。本季度是公司庫存增長率連續第三個季度提高，因為該公司繼續通過成本較高的庫存進行銷售，並受益於其減少SKU的舉措。

•2023年第一季度的運營現金流約為4,500萬美元，而去年的現金使用量約為2.31億美元。運營現金流同比增長2.76億美元，這得益於營運資金的改善。2023年第一季度的自由現金流為2000萬美元，比去年的2.51億美元現金使用量增加了2.71億美元。

2023 年第二季度和全年財務展望

關於其2023年的指導方針，該公司的展望繼續反映但不限於以下假設：鑑於持續的宏觀經濟不確定性，消費者需求環境疲軟；上半年利潤率因繼續通過較高成本庫存進行銷售而面臨利潤壓力；下半年，尤其是第四季度，利潤率同比提高，原因是目前生產的低成本庫存已售出，其與2022年庫存削減計劃相關的製造業超時成本將迎來週年紀念。

由於先前在2022年第四季度披露的遞延所得税儲備金預計將引發季度税率的波動，公司正在提供税收支出指導。重要的是，儲備金不會影響現金税。儲備金的某些部分可能會在未來一段時間內逆轉。

在截至2023年12月30日的2023財年，公司繼續預計：

• 持續經營業務的淨銷售額約為60.5億美元至62.0億美元，其中包括外匯匯率變動帶來的預計約4000萬美元的不利影響。在中點，按固定匯率計算，與去年相比下降了約1％，按報告計算下降了2％。

• 來自持續經營業務的GAAP營業利潤在約4.46億美元至4.96億美元之間。

• 調整後的持續經營業務的營業利潤在約5億美元至5.5億美元之間，其中包括外匯匯率變動帶來的預計約500萬美元的不利影響。

• 行動費用總額約為6100萬美元，包括營業利潤中與完全潛在計劃相關的費用約5400萬美元，以及包含在利息和其他支出中的約700萬美元的再融資相關費用。

•約3億美元的利息和其他費用。

• 税收支出約為9000萬至1億美元。

• 來自持續經營業務的GAAP每股收益約為0.14美元至0.25美元。

• 持續經營業務的調整後每股收益約為0.31美元至0.42美元。

• 來自運營的現金流約為5億美元。

•資本投資約為1.5億美元，包括約7,000萬美元的資本支出和約8000萬美元的雲計算安排。根據公認會計原則，資本支出反映在投資活動產生的現金中，某些雲計算安排反映在經營活動現金流中的其他資產中。大約8000萬美元的雲計算安排已計入運營指引產生的全年現金流（約5億美元）。

• 自由現金流約為4.3億美元。

• 全面攤薄後已發行股票約為3.52億美元。

對於截至2023年7月1日的2023年第二季度，公司目前預計：

• 持續經營業務的淨銷售額約為14.2億美元至14.7億美元，其中包括外匯匯率變動帶來的預計約2000萬美元的不利影響。在中點，按固定匯率計算，與去年相比下降了約3％，按報告計算下降了約5％。

• 來自持續經營業務的GAAP營業利潤在約5,500萬美元至7500萬美元之間。

• 調整後的持續經營業務的營業利潤在約7,000萬美元至9000萬美元之間，其中包括外匯匯率變動造成的預計約300萬美元的不利影響。

• 與充分潛力計劃和其他項目相關的行動費用約為1500萬美元。

    

•約8000萬美元的利息和其他費用。

•税收支出約為1000萬美元。

•持續經營業務產生的GAAP每股虧損約為0.09美元至0.04美元。

•持續經營業務的調整後每股虧損約為0.05美元至0.00美元。

•全面攤薄後已發行股票約為3.51億股。

HanesBrands更新了其季度常見問題解答文件，該文件可在www.hanes.com/FAQ上查閲。

關於調整後的衡量標準和與公認會計原則措施的協調的説明

為了補充根據公認會計原則編制的財務業績，公司提供了有關某些非公認會計準則財務指標的季度和全年業績，包括持續經營業務的調整後每股收益、持續經營的調整後收益（虧損）、調整後的所得税支出、調整後的營業利潤（和利潤率）、調整後的銷售和收購、調整後的毛利（和利潤率）、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤，生效税率，調整後利息和其他支出、淨負債、槓桿率和自由現金流。

持續經營業務的調整後每股收益定義為持續經營業務的攤薄後每股收益，不包括行動和對行動的税收影響。持續經營業務的調整後收益（虧損）定義為持續經營業務的收入（虧損），不包括行動和對行動的税收影響。調整後的所得税支出定義為不包括行動的所得税支出。所得税前持續經營業務的調整後收益（虧損）定義為所得税前持續經營業務的收入（虧損），不包括行動。調整後的營業利潤定義為不包括行動的營業利潤。調整後的銷售和收購定義為不包括行動的銷售、一般和管理費用。調整後的毛利潤定義為不包括行動的毛利潤。調整後的利息和其他支出定義為不包括行動的利息和其他支出，調整後的有效税率定義為調整後的所得税支出除以所得税前持續經營業務的調整後收入（虧損）。

2023年和2022年採取的行動的費用（如適用）包括專業費用、供應鏈細分費用、技術費用、運營模式費用、待售資產分類的（收益）/虧損、債務清償損失、跨貨幣互換合約最終結算的收益及其税收影響。

雖然預計任何單一交易的這些成本不會持續下去，但類似的成本、支出和收費在前幾個時期也發生過，未來可能會再次出現，具體取決於未來的業務計劃和情況。

HanesBrands選擇向投資者介紹這些非公認會計準則指標，以便能夠對過去、現在和未來的經營業績進行進一步分析，並作為在完全潛力計劃和其他行動不產生影響的情況下評估運營的補充手段。HanesBrands認為，這些非公認會計準則指標為管理層和投資者提供了寶貴的補充信息，用於分析公司在所列每個時期內持續業務的經營業績，而不會影響與執行上述任何行動相關的成本。

公司還選擇向投資者公佈息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為它認為這些指標是評估經營業績的重要補充手段。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除已終止業務、利息、税收、折舊和攤銷影響的淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，不包括（x）重組和其他行動相關費用以及（y）某些其他損失、費用和支出。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為不包括行動和其他損失、費用和支出，定義見經修訂的2021年11月19日第五次修訂和重述信貸協議（“信貸協議”）下的合併淨總槓桿率。HanesBrands認為，證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估該行業的公司時經常使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，管理層將息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤用於制定資本配置戰略的規劃目的。但是，不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為可用於投資業務增長的可支配現金的指標。

淨負債定義為流動負債、長期債務和應收賬款證券化機制下的借款總額（不包括長期債務發行成本）減去（x）其他債務和現金調整以及（y）現金和現金等價物。槓桿比率是淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率。從2022年第二季度開始，我們更新了槓桿率的定義和計算基礎指標（淨負債和調整後的息税折舊攤銷前利潤）的方法，以符合我們的信貸協議中合併淨總槓桿率的定義。本新聞稿中包含的所有調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨負債和槓桿率數字的計算均符合信貸協議中合併淨總槓桿率的定義。因此，本新聞稿中包含的某些歷史調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨負債和槓桿率數據可能與我們之前在前幾個財期中提出的類似指標不同。

公司將自由現金流定義為經營活動產生的淨現金減去資本支出。但是，管理層認為，自由現金流是用於評估公司財務業績的重要財務指標，它衡量我們從業務運營中產生額外現金的能力。

HanesBrands是一家全球性公司，根據公認會計原則以美元報告財務信息。作為對公司公佈的經營業績的補充，HanesBrands還提供了固定貨幣財務信息，這是一項非公認會計準則財務指標，不包括將外幣轉換為美元的影響。公司使用固定貨幣信息來提供評估業務表現的框架，不包括用於計算外幣折算的匯率變動的影響。

為了按固定貨幣計算外幣折算，以美元以外貨幣報告的實體的本年度經營業績按上一年度同期有效的平均匯率（而不是本年度有效的實際匯率）折算成美元。

HanesBrands認為，固定貨幣信息對管理層和投資者很有用，有助於比較經營業績並更好地確定公司業務的趨勢。

非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應將其作為根據公認會計原則編制的財務業績的替代或替代品。此外，提出的非公認會計準則指標可能與其他公司提出的名稱相似或相同的非公認會計準則指標不同。

這些非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況見本新聞稿所附的補充財務信息。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本新聞稿包含美國聯邦證券法定義的某些前瞻性陳述，涉及我們的計劃、預期、與業務相關的長期目標和趨勢，以及對未來業績的指導。特別是，有關預期經營業績的指導和預測，包括與我們的全部潛力計劃相關的指導和預測；本新聞稿第二季度和2023年全年財務展望部分的聲明；以及有關我們未來資本配置戰略的陳述，均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們當前的意圖、信念、計劃和期望。提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述本質上涉及風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的，可能導致實際結果與此類陳述以及我們的歷史業績和經驗存在重大差異。這些風險和不確定性包括：我們成功執行充分潛力計劃以實現預期結果的能力；COVID-19 疫情的任何潛在持續影響，包括對消費者支出、全球供應鏈和金融市場的影響；我們競爭所在行業的競爭激烈和不斷演變的性質；快速變化的零售環境和消費者需求水平；我們在銷售中的很大一部分依賴相對較少的客户；我們去槓桿化的能力那個預期的時間範圍或全部可能對我們履行信貸協議或其他合同安排中財務承諾的能力產生負面影響；與我們的信息技術有關的任何不足、中斷、集成失敗或安全故障（包括 2022 年 5 月 31 日宣佈的勒索軟件攻擊）；棉花和石油相關材料、公用事業、運費和工資等各種投入成本的重大波動和波動的影響；全球供應鏈資源的可用性；我們吸引和吸引和吸收的能力留住一支具有支持全球市場增長和普遍持續勞動力短缺所需的核心能力的高級管理團隊；外匯匯率的重大波動；與我們的國際業務相關的法律、監管、政治和經濟風險；我們有效管理複雜的跨國税收結構的能力；以及我們在最新的美國證券交易委員會報告（包括我們的10-K表年度報告和10-Q表季度報告）中不時確定的其他風險。由於無法預測或確定可能影響未來業績的所有風險、不確定性和其他因素，因此不應將上述清單視為完整清單。任何前瞻性陳述僅代表截至該聲明發表之日，除非法律要求，否則HanesBrands沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

哈內斯品牌

HanesBrands（紐約證券交易所代碼：HBI）生產的日常服裝因其舒適度、質量和價值而廣受全球消費者的喜愛。該公司的標誌性品牌包括美國領先的基本服裝品牌Hanes；Champion，生活方式和運動服裝交匯處的創新者；以及為設計和可持續發展設定新標準的邦德斯。HBI 在 32 個國家擁有 51,000 名員工，在工作場所質量和商業道德實踐方面樹立了良好的聲譽。該公司長期以來一直是可持續發展領域的領導者，推出了2030年的雄心勃勃的目標，以改善人們的生活，保護地球和生產可持續的產品。HBI 正在其無與倫比的優勢基礎上再接再厲，解鎖其 #FullPotential 並實現長期增長，使所有利益相關者受益。

表 1

HANESBRANDS INC.

簡明合併損益表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

表 2

HANESBRANDS INC.

補充財務信息

外幣的影響

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

表 3

HANESBRANDS INC.

補充財務信息

按業務領域劃分

（以千計）

（未經審計）

 

表 4

HANESBRANDS INC.

簡明合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

 

表 5

HANESBRANDS INC.

簡明合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

 

表 6-A

HANESBRANDS INC.

補充財務信息

特定公認會計準則指標與非公認會計準則指標的協調

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

包括1300萬美元的不利外匯影響在內，不包括C9 Champion在內的全球冠軍銷售額在2023年第一季度與2022年第一季度相比下降了約17％。按固定貨幣計算，2023年第一季度不包括C9 Champion在內的全球冠軍銷售額與2022年第一季度相比下降了約15％。

表 6-B

HANESBRANDS INC.

補充財務信息

特定公認會計準則指標與非公認會計準則指標的協調

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

表 6-C

HANESBRANDS INC.

補充財務信息

特定公認會計準則指標與非公認會計準則指標的協調

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

表 7

HANESBRANDS INC.

補充財務信息

GAAP展望與調整後展望的對賬

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

如果不做出不合理的努力，Hanesbrands無法調和2023年以後的財務業績預測，因為公司無法合理確定地預測預計將在2023年及以後影響這些數字的某些項目的類型和程度，例如淨銷售額、營業利潤、税率和行動相關費用。