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企業會員2022-01-012022-03-310001043604JNPR:硬件維護和專業服務成員2023-01-012023-03-310001043604JNPR:硬件維護和專業服務成員2022-01-012022-03-310001043604JNPR: 雲會員2023-01-012023-03-310001043604JNPR: 雲會員2022-01-012022-03-310001043604JNPR:電信和有線電視成員2023-01-012023-03-310001043604JNPR:電信和有線電視成員2022-01-012022-03-310001043604JNPR:戰略企業會員2023-01-012023-03-310001043604JNPR:戰略企業會員2022-01-012022-03-310001043604國家:美國2023-01-012023-03-310001043604國家:美國2022-01-012022-03-310001043604JNPR:其他美國成員2023-01-012023-03-310001043604JNPR:其他美國成員2022-01-012022-03-310001043604SRT: AmericasMeber2023-01-012023-03-310001043604SRT: AmericasMeber2022-01-012022-03-310001043604美國公認會計準則:EME成員2023-01-012023-03-310001043604美國公認會計準則:EME成員2022-01-012022-03-310001043604SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-03-310001043604SRT: 亞太地區會員2022-01-012022-03-310001043604JNPR:一位客户會員美國公認會計準則:銷售收入淨成員US-GAAP:客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001043604SRT: 場景預測成員2023-06-222023-06-220001043604US-GAAP:後續活動成員2023-04-252023-04-25
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
|
在截至的季度期間 2023年3月31日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| 在從 _______ 到 _________ 的過渡期內 |
委員會文件編號: 001-34501
瞻博網絡公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 77-0422528 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | |
1133 創新之路 | | |
森尼維爾, | 加利福尼亞 | | 94089 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(408) 745-2000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.00001美元 | JNPR | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 x
有 321,592,106公司普通股,面值0.00001美元,截至2023年4月26日已發行。
瞻博網絡公司
| | | | | |
目錄 |
| |
第一部分-財務信息 |
| 頁面 |
第 1 項。財務報表(未經審計) | 3 |
| |
簡明合併運營報表 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 | 3 |
| |
簡明綜合收益表 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 | 4 |
| |
簡明合併資產負債表 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 | 5 |
| |
簡明合併現金流量表 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 | 6 |
| |
股東權益變動簡明合併報表 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 | 7 |
| |
簡明合併財務報表附註 | 8 |
| |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 30 |
| |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
| |
第 4 項。控制和程序 | 39 |
| |
第二部分-其他信息 |
| |
第 1 項。法律訴訟 | 40 |
| |
第 1A 項。風險因素 | 40 |
| |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 55 |
| |
第 5 項。其他信息 | 56 |
| |
第 6 項。展品 | 57 |
| |
簽名 | 58 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。 財務報表(未經審計)
瞻博網絡公司
簡明合併運營報表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
淨收入: | | | |
產品 | $ | 912.6 | | | $ | 744.3 | |
服務 | 459.2 | | | 423.9 | |
淨收入總額 | 1,371.8 | | | 1,168.2 | |
收入成本: | | | |
產品 | 454.9 | | | 378.5 | |
服務 | 145.7 | | | 140.3 | |
總收入成本 | 600.6 | | | 518.8 | |
毛利率 | 771.2 | | | 649.4 | |
運營費用: | | | |
研究和開發 | 284.8 | | | 248.6 | |
銷售和營銷 | 303.2 | | | 273.3 | |
一般和行政 | 68.0 | | | 60.2 | |
重組(福利)費用 | (0.5) | | | 8.8 | |
運營費用總額 | 655.5 | | | 590.9 | |
營業收入 | 115.7 | | | 58.5 | |
| | | |
| | | |
其他費用,淨額 | (8.6) | | | (12.9) | |
所得税前收入和權益法投資虧損 | 107.1 | | | 45.6 | |
所得税準備金(福利) | 19.6 | | | (10.1) | |
權益法投資的虧損,扣除税款 | 2.1 | | | — | |
淨收入 | $ | 85.4 | | | $ | 55.7 | |
| | | |
每股淨收益: | | | |
基本 | $ | 0.26 | | | $ | 0.17 | |
稀釋 | $ | 0.26 | | | $ | 0.17 | |
用於計算每股淨收益的加權平均股票: | | | |
基本 | 322.3 | | | 321.8 | |
稀釋 | 329.1 | | | 331.1 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註
瞻博網絡公司
簡明綜合收益表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 85.4 | | | $ | 55.7 | |
其他綜合收益,淨額: | | | |
可供出售的債務證券: | | | |
未實現淨收益和虧損的變化 | 2.1 | | | (5.7) | |
已實現的淨虧損重新歸類為淨收益 | — | | | 0.1 | |
可供出售債務證券的淨變動 | 2.1 | | | (5.6) | |
現金流對衝: | | | |
未實現淨收益和虧損的變化 | (6.9) | | | 20.8 | |
已實現的淨虧損重新歸類為淨收益 | 7.4 | | | 0.1 | |
現金流套期保值的淨變動 | 0.5 | | | 20.9 | |
外幣折算調整的變化 | 1.5 | | | (1.5) | |
其他綜合收益,淨額 | 4.1 | | | 13.8 | |
綜合收入 | $ | 89.5 | | | $ | 69.5 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註
瞻博網絡公司
簡明合併資產負債表
(以百萬計,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 923.5 | | | $ | 880.1 | |
短期投資 | 174.9 | | | 210.3 | |
扣除備抵後的應收賬款 | 1,061.8 | | | 1,227.3 | |
庫存 | 761.5 | | | 619.4 | |
預付費用和其他流動資產 | 736.4 | | | 680.0 | |
| | | |
流動資產總額 | 3,658.1 | | | 3,617.1 | |
財產和設備,淨額 | 671.0 | | | 666.8 | |
經營租賃資產 | 132.7 | | | 141.6 | |
長期投資 | 92.6 | | | 139.6 | |
購買的無形資產,淨額 | 143.3 | | | 160.5 | |
善意 | 3,734.4 | | | 3,734.4 | |
其他長期資產 | 884.2 | | | 866.7 | |
總資產 | $ | 9,316.3 | | | $ | 9,326.7 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 357.5 | | | $ | 347.4 | |
應計補償 | 228.4 | | | 306.1 | |
遞延收入 | 1,074.3 | | | 1,020.5 | |
| | | |
其他應計負債 | 414.0 | | | 404.9 | |
流動負債總額 | 2,074.2 | | | 2,078.9 | |
長期債務 | 1,616.7 | | | 1,601.3 | |
長期遞延收入 | 685.6 | | | 642.6 | |
應繳長期所得税 | 279.8 | | | 279.4 | |
長期經營租賃負債 | 105.5 | | | 117.7 | |
其他長期負債 | 119.3 | | | 131.7 | |
負債總額 | 4,881.1 | | | 4,851.6 | |
承付款和或有開支(注13) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.00001面值; 10.0授權股份; 不已發行,尚未發行 | — | | | — | |
普通股,$0.00001面值; 1,000.0授權股份; 321.4股票和 322.9分別截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票 | — | | | — | |
額外的實收資本 | 6,808.1 | | | 6,846.4 | |
累計其他綜合收益 | 8.3 | | | 4.2 | |
累計赤字 | (2,381.2) | | | (2,375.5) | |
股東權益總額 | 4,435.2 | | | 4,475.1 | |
負債和股東權益總額 | $ | 9,316.3 | | | $ | 9,326.7 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註
瞻博網絡公司
簡明合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 85.4 | | | $ | 55.7 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
基於股份的薪酬支出 | 60.9 | | | 45.2 | |
折舊、攤銷和增值 | 49.4 | | | 56.3 | |
| | | |
經營租賃資產支出 | 10.1 | | | 10.1 | |
| | | |
權益法投資的虧損 | 2.1 | | | — | |
| | | |
其他 | 3.7 | | | 6.8 | |
扣除收購後的運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | 166.1 | | | 145.5 | |
庫存* | (145.7) | | | (47.8) | |
預付費用和其他資產* | (84.3) | | | (105.9) | |
應付賬款 | 15.4 | | | 44.6 | |
應計補償 | (78.4) | | | (95.4) | |
應繳所得税 | 29.6 | | | 25.5 | |
其他應計負債 | (19.0) | | | (0.7) | |
遞延收入 | 96.2 | | | 53.2 | |
經營活動提供的淨現金 | 191.5 | | | 193.1 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (42.1) | | | (25.0) | |
| | | |
購買可供出售的債務證券 | (5.0) | | | (58.1) | |
出售可供出售債務證券的收益 | 14.0 | | | 33.3 | |
可供出售債務證券到期和贖回的收益 | 69.4 | | | 123.6 | |
| | | |
購買股權證券 | (2.4) | | | (9.3) | |
出售股權證券的收益 | 7.4 | | | 2.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
業務收購的款項,扣除收購的現金和現金等價物 | — | | | (3.3) | |
| | | |
其他 | 0.9 | | | 0.5 | |
投資活動提供的淨現金 | 42.2 | | | 63.9 | |
來自融資活動的現金流: | | | |
普通股的回購和退休 | (151.3) | | | (126.3) | |
發行普通股的收益 | 31.1 | | | 28.6 | |
支付股息 | (70.6) | | | (67.5) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (190.8) | | | (165.2) | |
外幣匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 1.2 | | | (1.7) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長 | 44.1 | | | 90.1 | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 897.7 | | | 942.7 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 941.8 | | | $ | 1,032.8 | |
| | | |
| | | |
__________________
(*): 上期金額已重新分類,以符合本期列報方式。
參見隨附的簡明合併財務報表附註
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股東權益變動簡明合併報表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| | | 普通股和額外實收資本 | | 累計其他綜合收益 | | 累積的 赤字 | | 股東權益總額 |
| 股份 | |
截至2022年12月31日的餘額 | 322.9 | | | $ | 6,846.4 | | | $ | 4.2 | | | $ | (2,375.5) | | | $ | 4,475.1 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 85.4 | | | 85.4 | |
其他綜合收益,淨額 | — | | | — | | | 4.1 | | | — | | | 4.1 | |
普通股的發行 | 3.3 | | | 31.1 | | | — | | | — | | | 31.1 | |
| | | | | | | | | |
普通股的回購和退出 | (4.8) | | | (60.2) | | | — | | | (91.1) | | | (151.3) | |
| | | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 61.4 | | | — | | | — | | | 61.4 | |
現金分紅的支付 ($)0.22每股普通股) | — | | | (70.6) | | | — | | | — | | | (70.6) | |
截至2023年3月31日的餘額 | 321.4 | | | $ | 6,808.1 | | | $ | 8.3 | | | $ | (2,381.2) | | | $ | 4,435.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| | | 普通股和額外實收資本 | | 累計其他綜合收益 | | 累積的 赤字 | | 股東權益總額 |
| 股份 | |
截至2021年12月31日的餘額 | 321.6 | | | $ | 6,972.6 | | | $ | (2.1) | | | $ | (2,653.6) | | | $ | 4,316.9 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 55.7 | | | 55.7 | |
其他綜合收益,淨額 | — | | | — | | | 13.8 | | | — | | | 13.8 | |
普通股的發行 | 4.8 | | | 28.6 | | | — | | | — | | | 28.6 | |
| | | | | | | | | |
普通股的回購和退出 | (3.6) | | | (46.3) | | | — | | | (80.0) | | | (126.3) | |
| | | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 45.7 | | | — | | | — | | | 45.7 | |
現金分紅的支付 ($)0.21每股普通股) | — | | | (67.5) | | | — | | | — | | | (67.5) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的餘額 | 322.8 | | | $ | 6,933.1 | | | $ | 11.7 | | | $ | (2,677.9) | | | $ | 4,266.9 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註
目錄
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1。重要會計政策的列報依據和摘要
演示基礎
Juniper Networks, Inc.(“公司” 或 “Juniper”)的簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自該日經審計的合併財務報表。管理層認為,公允列報所必需的所有調整,包括正常的經常性應計項目,均已包括在內。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或未來任何時期的預期業績。
這些簡明合併財務報表和隨附附註應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“10-K表”)中經審計的合併財務報表和隨附附註一起閲讀。我們已經評估了截至這些簡明合併財務報表發佈之日的所有後續事件。
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求公司做出影響簡明合併財務報表和隨附附註中報告的金額的判斷、假設和估計。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計存在重大差異。
某些前期金額已重新分類,以符合本期列報方式。這些重新分類均未對未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
重要會計政策摘要
附註1中描述的公司重要會計政策沒有重大變化 業務描述、列報依據和重要會計政策,載於截至2022年12月31日財年的10-K表第二部分第8項的合併財務報表附註中。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注意事項 2。現金等價物和投資
投資可供出售債務證券
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日公司被指定為可供出售債務證券的投資的未實現損益和公允價值(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 未實現總額 收益 | | 未實現總額 損失 | | 估計公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 未實現總額 收益 | | 未實現總額 損失 | | 估計公平 價值 |
固定收益證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
資產支持證券和抵押貸款支持證券 | $ | 24.6 | | | $ | — | | | $ | (0.8) | | | $ | 23.8 | | | $ | 37.8 | | | $ | — | | | $ | (1.2) | | | $ | 36.6 | |
公司債務證券 | 210.8 | | | — | | | (5.2) | | | 205.6 | | | 277.5 | | | — | | | (7.1) | | | 270.4 | |
外國政府債務證券 | 8.8 | | | — | | | (0.3) | | | 8.5 | | | 8.8 | | | — | | | (0.4) | | | 8.4 | |
定期存款 | 89.7 | | | — | | | — | | | 89.7 | | | 70.6 | | | — | | | — | | | 70.6 | |
美國政府機構證券 | 18.6 | | | — | | | (0.4) | | | 18.2 | | | 18.6 | | | — | | | (0.6) | | | 18.0 | |
美國政府證券 | 5.0 | | | — | | | (0.1) | | | 4.9 | | | 9.0 | | | — | | | (0.2) | | | 8.8 | |
固定收益證券總額 | 357.5 | | | — | | | (6.8) | | | 350.7 | | | 422.3 | | | — | | | (9.5) | | | 412.8 | |
私人持有的債務和可贖回的優先股證券 | 20.7 | | | 37.4 | | | — | | | 58.1 | | | 15.5 | | | 37.4 | | | — | | | 52.9 | |
可供出售的債務證券總額 | $ | 378.2 | | | $ | 37.4 | | | $ | (6.8) | | | $ | 408.8 | | | $ | 437.8 | | | $ | 37.4 | | | $ | (9.5) | | | $ | 465.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
報告為: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 89.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 89.7 | | | $ | 70.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 70.6 | |
短期投資 | 171.4 | | | — | | | (3.0) | | | 168.4 | | | 205.9 | | | — | | | (3.3) | | | 202.6 | |
長期投資 | 96.4 | | | — | | | (3.8) | | | 92.6 | | | 145.8 | | | — | | | (6.2) | | | 139.6 | |
其他長期資產 | 20.7 | | | 37.4 | | | — | | | 58.1 | | | 15.5 | | | 37.4 | | | — | | | 52.9 | |
總計 | $ | 378.2 | | | $ | 37.4 | | | $ | (6.8) | | | $ | 408.8 | | | $ | 437.8 | | | $ | 37.4 | | | $ | (9.5) | | | $ | 465.7 | |
下表列出了截至2023年3月31日公司固定收益證券總額的合同到期日(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | | | | | 估計公平 價值 |
在不到一年的時間內到期 | $ | 261.1 | | | | | | | $ | 258.1 | |
到期日為一到五年 | 96.4 | | | | | | | 92.6 | |
總計 | $ | 357.5 | | | | | | | $ | 350.7 | |
截至 2023 年 3 月 31 日,C公司未實現虧損5美元6.8百萬源於 216投資,其中虧損總額為美元0.2百萬美元來自不到12個月的未實現虧損頭寸的投資,以及6.6百萬美元來自超過12個月未實現虧損狀況的投資。與這些投資有關的未實現虧損總額主要是由於市場利率的變化。該公司預計將復甦呃,此類可供出售債務證券的全部攤銷成本基礎已經確定 那個 不在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,必須確認信貸損失備抵金。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,有 不 m可供出售債務證券的重大已實現收益或虧損總額。
投資股權證券
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日公司對股票證券的投資(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
公允價值易於確定的股權投資: | | | |
貨幣市場基金 | $ | 496.7 | | | $ | 420.8 | |
共同基金 | 31.9 | | | 28.1 | |
公開交易的股票證券 | 6.5 | | | 7.7 | |
沒有易於確定的公允價值的股權投資 | 130.7 | | | 137.7 | |
權益會計法下的股權投資 | 33.9 | | | 36.0 | |
股票證券總額 | $ | 699.7 | | | $ | 630.3 | |
| | | |
報告為: | | | |
現金等價物 | $ | 496.7 | | | $ | 420.8 | |
短期投資 | 6.5 | | | 7.7 | |
預付費用和其他流動資產 | 2.5 | | | 2.4 | |
其他長期資產 | 194.0 | | | 199.4 | |
總計 | $ | 699.7 | | | $ | 630.3 | |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,有 不確認具有易於確定的公允價值的股權投資或沒有現成公允價值的股權投資的重大未實現收益或損失。在截至2023年3月31日的三個月中,權益法投資確認的虧損為s $2.1百萬.
限制性現金和投資
公司限制了以下方面的現金和投資:(i)公司針對高級員工的不合格遞延薪酬計劃下的金額;(ii)公司在加利福尼亞的短期殘疾計劃下持有的金額;以及(iii)與某些收購相關的要求存放在託管賬户中的金額。限制性投資包括股權投資。截至2023年3月31日,限制性現金和投資的賬面價值為美元50.1百萬,其中 $18.4百萬美元包含在預付費用和其他流動資產中,以及 $31.7百萬是我包含在其他長期a中簡明合併資產負債表上的資產。
下表提供了截至2023年3月31日和2022年12月31日簡明合併資產負債表中包含的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 923.5 | | | $ | 880.1 | |
預付費用和其他流動資產中包含限制性現金 | 15.9 | | | 15.2 | |
限制性現金包含在其他長期資產中 | 2.4 | | | 2.4 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 941.8 | | | $ | 897.7 | |
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注意事項 3。公允價值測量
經常性以公允價值計量的資產和負債
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允價值計量的資產和負債以及截至2023年3月31日的簡明合併資產負債表中報告的資產和負債(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值測量值位於 2023年3月31日 | | 公允價值測量值位於 2022年12月31日 |
| 的報價 活躍市場 相同的資產 (第 1 級) | | 重要的其他 可觀察 剩餘輸入 (第 2 級) | | 重要的其他 無法觀察 剩餘輸入 (第 3 級) | | 總計 | | 的報價 活躍市場 相同資產 (第 1 級) | | 重要的其他 可觀察 剩餘輸入 (第 2 級) | | 重要的其他 無法觀察 剩餘輸入 (第 3 級) | | 總計 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
資產支持證券和抵押貸款支持證券 | $ | — | | | $ | 23.8 | | | $ | — | | | $ | 23.8 | | | $ | — | | | $ | 36.6 | | | $ | — | | | $ | 36.6 | |
公司債務證券 | — | | | 205.6 | | | — | | | 205.6 | | | — | | | 270.4 | | | — | | | 270.4 | |
外國政府債務證券 | — | | | 8.5 | | | — | | | 8.5 | | | — | | | 8.4 | | | — | | | 8.4 | |
定期存款 | — | | | 89.7 | | | — | | | 89.7 | | | — | | | 70.6 | | | — | | | 70.6 | |
美國政府機構證券 | — | | | 18.2 | | | — | | | 18.2 | | | — | | | 18.0 | | | — | | | 18.0 | |
美國政府證券 | 4.9 | | | — | | | — | | | 4.9 | | | 8.8 | | | — | | | — | | | 8.8 | |
私人持有的債務和可贖回的優先股證券 | — | | | — | | | 58.1 | | | 58.1 | | | — | | | — | | | 52.9 | | | 52.9 | |
可供出售的債務證券總額 | 4.9 | | | 345.8 | | | 58.1 | | | 408.8 | | | 8.8 | | | 404.0 | | | 52.9 | | | 465.7 | |
股權證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 496.7 | | | — | | | — | | | 496.7 | | | 420.8 | | | — | | | — | | | 420.8 | |
共同基金 | 31.9 | | | — | | | — | | | 31.9 | | | 28.1 | | | — | | | — | | | 28.1 | |
公開交易的股票證券 | 6.5 | | | — | | | — | | | 6.5 | | | 7.7 | | | — | | | — | | | 7.7 | |
股票證券總額 | 535.1 | | | — | | | — | | | 535.1 | | | 456.6 | | | — | | | — | | | 456.6 | |
衍生資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | — | | | 1.9 | | | — | | | 1.9 | | | — | | | 1.3 | | | — | | | 1.3 | |
利率合約 | — | | | 111.4 | | | — | | | 111.4 | | | — | | | 125.4 | | | — | | | 125.4 | |
衍生資產總額 | — | | | 113.3 | | | — | | | 113.3 | | | — | | | 126.7 | | | — | | | 126.7 | |
經常性按公允價值計量的總資產 | $ | 540.0 | | | $ | 459.1 | | | $ | 58.1 | | | $ | 1,057.2 | | | $ | 465.4 | | | $ | 530.7 | | | $ | 52.9 | | | $ | 1,049.0 | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | $ | — | | | $ | (26.4) | | | $ | — | | | $ | (26.4) | | | $ | — | | | $ | (37.6) | | | $ | — | | | $ | (37.6) | |
利率合約 | — | | | (72.4) | | | — | | | (72.4) | | | — | | | (87.4) | | | — | | | (87.4) | |
衍生負債總額 | — | | | (98.8) | | | — | | | (98.8) | | | — | | | (125.0) | | | — | | | (125.0) | |
經常性按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | (98.8) | | | $ | — | | | $ | (98.8) | | | $ | — | | | $ | (125.0) | | | $ | — | | | $ | (125.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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瞻博網絡公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值測量值位於 2023年3月31日 | | 公允價值測量值位於 2022年12月31日 |
| 的報價 活躍市場 相同的資產 (第 1 級) | | 重要的其他 可觀察 剩餘輸入 (第 2 級) | | 重要的其他 無法觀察 剩餘輸入 (第 3 級) | | 總計 | | 的報價 活躍市場 相同資產 (第 1 級) | | 重要的其他 可觀察 剩餘輸入 (第 2 級) | | 重要的其他 無法觀察 剩餘輸入 (第 3 級) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總資產,列報為: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 496.7 | | | $ | 89.7 | | | $ | — | | | $ | 586.4 | | | $ | 420.8 | | | $ | 70.6 | | | $ | — | | | $ | 491.4 | |
短期投資 | 9.5 | | | 165.4 | | | — | | | 174.9 | | | 14.6 | | | 195.7 | | | — | | | 210.3 | |
長期投資 | 1.9 | | | 90.7 | | | — | | | 92.6 | | | 1.9 | | | 137.7 | | | — | | | 139.6 | |
預付費用和其他流動資產 | 2.5 | | | 1.2 | | | — | | | 3.7 | | | 2.4 | | | 0.8 | | | — | | | 3.2 | |
其他長期資產 | 29.4 | | | 112.1 | | | 58.1 | | | 199.6 | | | 25.7 | | | 125.9 | | | 52.9 | | | 204.5 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 540.0 | | | $ | 459.1 | | | $ | 58.1 | | | $ | 1,057.2 | | | $ | 465.4 | | | $ | 530.7 | | | $ | 52.9 | | | $ | 1,049.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
負債總額,列報為: | | | | | | | | | | | | | | | |
其他應計負債 | $ | — | | | $ | (22.6) | | | $ | — | | | $ | (22.6) | | | $ | — | | | $ | (32.5) | | | $ | — | | | $ | (32.5) | |
其他長期負債 | — | | | (76.2) | | | — | | | (76.2) | | | — | | | (92.5) | | | — | | | (92.5) | |
經常性按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | (98.8) | | | $ | — | | | $ | (98.8) | | | $ | — | | | $ | (125.0) | | | $ | — | | | $ | (125.0) | |
該公司的二級可供出售債務證券的定價採用類似工具的報價或經可觀察的市場數據證實的非約束性市場價格。公司使用從報價市場價格、獨立定價供應商或其他來源獲得的實際交易數據、基準收益率、經紀商/交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源等輸入來確定這些資產的最終公允價值。該公司的衍生工具被歸類為二級,因為它們交易不活躍,並且使用使用可觀察的市場投入進行估值。在截至2023年3月31日的三個月中,公司有不轉賬進入或退出其以公允價值計量的資產或負債的公允價值層次結構的第三級。
由於缺乏確定公允價值的可觀察投入,該公司的私人持有債務和可贖回優先股證券被歸類為三級資產。公司通過對被投資方財務狀況和短期前景的分析,包括融資活動時的近期估值和被投資者的資本結構,定期估算其私人持有的債務和可贖回優先股證券的公允價值。在截至2023年3月31日的三個月中,有 不與私人持有債務和可贖回優先股證券相關的重大活動。
按非經常性公允價值計量的資產和負債
由於缺乏確定公允價值的可觀察投入,公司對沒有現成公允價值的股票證券的投資被歸類為三級資產。公司通過對被投資方的財務狀況和短期前景(包括最近的融資活動和被投資者的資本結構)的分析,在非經常性的基礎上估算了沒有現成公允價值的股權證券和按權益會計法核算的投資的公允價值。截至2023年3月31日,已經有 不對沒有現成公允價值的股權證券的價格變動進行重大向上或向下調整。
公司的某些資產,包括無形資產和商譽,以非經常性的公允價值計量。曾經有 不在截至2023年3月31日的三個月中確認的重大減值費用。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司有 不莉亞負債必須以非經常性的公允價值計量。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
未按公允價值計量的資產和負債
由於到期日短,公司應收賬款、應付賬款和其他應計負債的賬面金額接近公允價值。截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司在簡明合併資產負債表中未償債務總額的估計公允價值為s $1,557.0百萬 和 $1,485.6根據可觀察到的市場投入,分別為百萬(級別 2)。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注意事項 4。衍生工具
公司使用衍生工具來管理各種風險,包括與外幣匯率和債務工具利率波動相關的風險。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。
公司衍生工具的名義金額彙總如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
指定衍生產品: | | | |
現金流套期保值: | | | |
外幣合約 | $ | 810.2 | | | $ | 775.9 | |
利率鎖定合約 | 650.0 | | | 650.0 | |
公允價值套期保值: | | | |
利率互換合約 | 600.0 | | | 600.0 | |
指定衍生品總數 | 2,060.2 | | | 2,025.9 | |
| | | |
非指定衍生產品 | 198.6 | | | 163.5 | |
總計 | $ | 2,258.8 | | | $ | 2,189.4 | |
簡明合併資產負債表上衍生工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至 |
| | 資產負債表分類 | | 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
衍生資產: | | | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
外幣合約 | | 其他流動資產 | | $ | 1.2 | | | $ | 0.7 | |
外幣合約 | | 其他長期資產 | | 0.7 | | | 0.5 | |
利率鎖定合約 | | 其他長期資產 | | 111.4 | | | 125.4 | |
| | | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品總額 | | | | $ | 113.3 | | | $ | 126.6 | |
未指定為對衝工具的衍生品 | | 其他流動資產 | | 0.1 | | | 0.1 | |
衍生資產總額 | | | | $ | 113.4 | | | $ | 126.7 | |
衍生負債: | | | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
外幣合約 | | 其他應計負債 | | $ | 22.5 | | | $ | 32.3 | |
外幣合約 | | 其他長期負債 | | 3.8 | | | 5.1 | |
| | | | | | |
利率互換合約 | | 其他長期負債 | | 72.4 | | | 87.4 | |
被指定為對衝工具的衍生品總額 | | | | $ | 98.7 | | | $ | 124.8 | |
未指定為對衝工具的衍生品 | | 其他應計負債 | | 0.1 | | | 0.2 | |
衍生負債總額 | | | | $ | 98.8 | | | $ | 125.0 | |
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(未經審計)
衍生工具的抵消
公司在合併資產負債表中按公允總值列報其衍生工具。截至2023年3月31日和2022年12月31日,與衍生合約相關的抵消的潛在影響將是減少衍生資產和衍生負債 $61.8百萬和 $73.8分別是百萬。
指定衍生產品
公司使用外幣遠期合約或期權合約來對衝公司以外幣計價的計劃收入成本和運營支出。這些衍生品被指定為現金流對衝,到期日通常為 三十六個月或更少。
公司進行利率互換,被指定為公允價值對衝,將某些優先票據(“票據”)的固定利率轉換為浮動利率。2021 年 4 月,公司進行了互換,名義總金額為 $300.0百萬美元用於其於2030年12月到期的固定利率票據,此外還有2019年達成的名義總額為美元的掉期300.0百萬美元用於其將於 2041 年 3 月到期的固定利率票據。利率互換將在此到期 八年.
2020年,公司與大型金融機構簽訂了利率鎖定,這些機構將未來債務發行的基準利率固定為名義總額為美元650.0百萬。這些合約被指定為現金流對衝合約,預計將在此期間終止 三年.
衍生工具對簡明合併運營報表的影響
對於現金流套期保值,公司確認了未實現的現金流損失 $9.9百萬還有未實現的收益 $28.1在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,其衍生工具有效部分的累計其他綜合收益分別為百萬美元。
對於外幣合約,公司將合約重新分類為損失 $7.8百萬 並獲得了 $ 的收益0.4截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,簡明合併運營報表中累計的其他綜合收益與收入成本和運營支出之比分別為百萬美元。截至2023年3月31日,估計 $21.4百萬的 累計其他綜合收益中的未實現淨虧損預計將在未來十二個月內重新歸類為收益。
非指定衍生產品
公司還使用外幣遠期合約來減少重新計量某些以外幣計價的貨幣資產和負債所產生的收益和虧損的波動。這些外匯遠期合約的到期日通常約為ly 一到 七個月. 未償還的非指定衍生工具按公允價值計值。這些衍生品公允價值的變化記錄在簡明合併運營報表中的其他支出中,淨額為不是材料 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。
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(未經審計)
注意事項 5。其他財務信息
總庫存
總庫存包括以下內容(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
生產和服務材料 | $ | 548.8 | | | $ | 479.6 | |
成品 | 239.9 | | | 163.3 | |
總庫存 | $ | 788.7 | | | $ | 642.9 | |
| | | |
報告為: | | | |
庫存 | $ | 761.5 | | | $ | 619.4 | |
其他長期資產 | 27.2 | | | 23.5 | |
總庫存 | $ | 788.7 | | | $ | 642.9 | |
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
合同製造商存款 | $ | 425.3 | | | $ | 434.7 | |
預付費用 | 130.5 | | | 104.3 | |
其他流動資產 | 180.6 | | | 141.0 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 736.4 | | | $ | 680.0 | |
擔保
在截至2023年3月31日的三個月中,在簡明合併資產負債表中其他應計負債中報告的公司保修準備金的變化如下(以百萬計):
| | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 29.5 | |
在此期間編列的經費 | 7.6 | |
| |
該期間發生的實際費用 | (8.0) | |
| |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 29.1 | |
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(未經審計)
遞延收入
簡明合併資產負債表中報告的公司遞延收入明細如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
遞延產品收入,淨額 | $ | 95.8 | | | $ | 108.8 | |
遞延服務收入,淨額 | 1,664.1 | | | 1,554.3 | |
總計 | $ | 1,759.9 | | | $ | 1,663.1 | |
報告為: | | | |
當前 | $ | 1,074.3 | | | $ | 1,020.5 | |
長期 | 685.6 | | | 642.6 | |
總計 | $ | 1,759.9 | | | $ | 1,663.1 | |
收入
參見注釋10, 細分市場, 按客户解決方案、客户垂直領域和地理區域分列收入。
產品收入為 $19.2截至2023年1月1日的遞延收入中包含的百萬美元是在截至2023年3月31日的三個月中確認的。服務收入為 $315.2截至2023年1月1日的遞延收入中包含的百萬美元是在截至2023年3月31日的三個月中確認的。
剩餘的履約義務
剩餘績效債務(“RPO”)主要由遞延產品和服務收入組成,在較小程度上由公司尚未開具發票且有義務履行、收入尚未在財務報表中確認的不可取消合同的未開票服務收入組成。我們的 RPO 不包括待辦事項。
下表彙總了截至2023年3月31日的RPO明細以及公司預計何時將這些金額確認為收入(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間劃分的預期收入確認 |
| 總計 | | 少於 1 年 | | 1-3 年 | | 超過 3 年 |
產品 | $ | 99.0 | | | $ | 80.6 | | | $ | 14.6 | | | $ | 3.8 | |
服務 | 1,672.5 | | | 1,005.4 | | | 507.2 | | | 159.9 | |
總計 | $ | 1,771.5 | | | $ | 1,086.0 | | | $ | 521.8 | | | $ | 163.7 | |
延期合同成本
我們將收購合同產生的直接和增量成本資本化,主要是銷售佣金,其相關收入預計將在未來幾個時期得到確認。我們承擔的這些費用與初始合同和續訂有關。這些成本最初是遞延的,記為預付費用和其他流動資產或其他長期資產,並在一段收益期內攤銷,收益期通常在客户合同期限內或產品交付並確認收入時。佣金支出包含在隨附的簡明合併運營報表中的銷售和營銷費用中。
遞延合同成本為 $48.6截至 2023 年 3 月 31 日,已達百萬。在截至2023年3月31日的三個月中,先前遞延佣金的攤銷費用為美元8.1百萬,還有 不已確認減值費用。
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(未經審計)
其他費用,淨額
其他費用,淨額,包括以下內容(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
利息收入 | $ | 9.5 | | | $ | 2.6 | |
利息支出 | (19.2) | | | (12.5) | |
投資收益(虧損),淨額 | 0.9 | | | (3.3) | |
其他 | 0.2 | | | 0.3 | |
其他費用,淨額 | $ | (8.6) | | | $ | (12.9) | |
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(未經審計)
注意事項 6。重組費用
截至2023年3月31日,重組活動無關緊要。 下表彙總了重組負債的變化(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 收費 | | 現金 付款 | | 其他 | | 3月31日 2023 |
遣散費 | $ | 3.0 | | | $ | 1.4 | | | $ | (0.7) | | | $ | — | | | $ | 3.7 | |
合同終止和設施退出相關事宜 | 3.1 | | | (1.9) | | | (2.1) | | | 1.4 | | | 0.5 | |
總計 | $ | 6.1 | | | $ | (0.5) | | | $ | (2.8) | | | $ | 1.4 | | | $ | 4.2 | |
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(未經審計)
注意事項 7。債務
債務
下表彙總了公司的總負債(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至 |
| 到期日 | | 有效利率 | | 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
高級筆記: | | | | | | | |
1.200% 固定利率票據 | 2025 年 12 月 | | 1.37 | % | | $ | 400.0 | | | $ | 400.0 | |
3.750% 固定利率票據 | 2029 年 8 月 | | 3.86 | % | | 500.0 | | | 500.0 | |
2.000% 固定利率票據 | 2030 年 12 月 | | 2.12 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
5.950% 固定利率票據 | 2041 年 3 月 | | 6.03 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
筆記總數 | | | | | 1,700.0 | | | 1,700.0 | |
未累積的折扣和債務發行成本 | | | | | (10.8) | | | (11.3) | |
對衝會計公允價值調整(*) | | | | | (72.5) | | | (87.4) | |
總計 | | | | | $ | 1,616.7 | | | $ | 1,601.3 | |
________________________________
(*)代表利率互換的公允價值調整,名義總金額為美元600.0百萬。這些利率互換將某些票據的固定利率轉換為浮動利率,並被指定為公允價值對衝。參見注釋 4, 衍生工具,用於討論公司的利率互換。
上述票據是公司的優先無抵押和非次級債務,在公司現有和未來所有優先無抵押和非次級債務的償付權中排名相同,在公司未來任何明確次於票據的債務的受付權中排名第一。
票據的利息每半年以現金支付。票據的有效利率包括票據的利息、折扣的增加和發行成本的攤銷。管理票據的契約和補充契約(統稱為 “契約”)還包含各種契約,包括限制公司獲得留置權或進行超過一定美元門檻的售後回租交易的能力。
截至2023年3月31日,公司遵守了管理票據的契約中的所有契約。
循環信貸額度
該公司的無抵押循環信貸額度將於2024年4月到期,允許高達美元的借款500.0百萬,可以選擇將信貸額度最多再增加一美元200.0百萬,須經貸款人批准。截至2023年3月31日,公司遵守了所有契約和 不其信貸額度下的未繳款項。
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(未經審計)
注意事項 8。股權
下表彙總了根據公司股票回購計劃支付的股息和股票回購(以百萬計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
分紅: | | | |
每股 | $ | 0.22 | | | $ | 0.21 | |
金額 | $ | 70.6 | | | $ | 67.5 | |
| | | |
根據2018年股票回購計劃回購: | | | |
股份 | 4.5 | | | 3.2 | |
每股平均價格 | $ | 31.20 | | | $ | 34.55 | |
金額 | $ | 140.0 | | | $ | 112.2 | |
普通股的現金分紅
在截至2023年3月31日的三個月中,公司宣佈並支付了1美元的季度現金分紅0.22每股普通股,總計 $70.6百萬,以其已發行普通股為準。未來的任何分紅以及記錄和支付日期的確定均需獲得瞻博網絡董事會或其授權委員會的批准。參見注釋14, 後續事件, 用於討論公司在 2023 年 3 月 31 日之後的股息申報。
股票回購活動
在截至2023年3月31日的三個月中,公司回購了 4.5其在公開市場上持有百萬股普通股,平均價格為美元31.20每股,總收購價為 $140.0根據2018年股票回購計劃,百萬美元。
截至2023年3月31日,大約有美元0.52018 年股票回購計劃下還剩餘數十億美元的授權資金。
根據2018年股票回購計劃進行的未來股票回購將取決於當時的情況審查,在證券法和其他法律要求允許的情況下,將不時通過私下交易或公開市場購買進行。
除了根據2018年股票回購計劃進行回購外,公司還扣留了某些員工的普通股,這些股票與授予此類員工的股票獎勵有關,以滿足適用的預扣税要求。在公司的財務報表中,此類扣留的股票被視為普通股回購,因為它們減少了歸屬後本應發行的股票數量。與預扣税相關的回購額為美元11.4百萬和美元14.1在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,分別為百萬人。
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扣除税後的累計其他綜合收益
扣除相關税後的累計其他綜合收益的組成部分, 截至2023年3月31日的三個月如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現 收益/損失 on 可用於- 出售債務證券 | | 未實現 收益/虧損 論現金流 樹籬 | | 國外 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 21.8 | | | $ | 61.5 | | | $ | (79.1) | | | $ | 4.2 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 2.1 | | | (6.9) | | | 1.5 | | | (3.3) | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | — | | | 7.4 | | | — | | | 7.4 | |
其他綜合收益,淨額 | 2.1 | | | 0.5 | | | 1.5 | | | 4.1 | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 23.9 | | | $ | 62.0 | | | $ | (77.6) | | | $ | 8.3 | |
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注意事項 9。員工福利計劃
股權激勵計劃
公司有基於股票的薪酬計劃,根據該計劃,它已授予股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票獎勵(“PSA”)。公司還維持針對所有符合條件的員工的2008年員工股票購買計劃(“ESPP”)。截至2023年3月31日, 1.2百萬和 4.9根據公司的2015年股權激勵計劃和ESPP,分別有百萬股可供未來發行。關於過去的收購,公司還假設或取代了股票期權、限制性股票獎勵(“RSA”)和PSA。
RSU、RSA 和 PSA 活動
截至2023年3月31日的三個月,公司的RSU、RSA和PSA活動及相關信息如下(以百萬計,每股金額和年份除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傑出的 RSU、RSA 和 PSA |
| 股票數量 | | 加權平均值 贈款日期博覽會 每股價值 | | 加權平均值 剩餘的 合同期限 (以年為單位) | | 聚合 固有的 價值 |
截至2022年12月31日的餘額 | 20.2 | | | $ | 26.78 | | | | | |
已授予(*) | 2.9 | | | 31.03 | | | | | |
| | | | | | | |
既得 | (1.9) | | | 26.57 | | | | | |
已取消 | (0.9) | | | 25.83 | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | 20.3 | | | $ | 27.44 | | | 1.3 | | $ | 699.0 | |
________________________________
(*) 包括 1.1以百萬計的服務為基礎, 1.4百萬基於性能,以及 0.4百萬個基於市場的獎勵。受基於業績和市場條件約束的股票數量代表根據該獎勵在整個期限內可發行的最大股票總數。RSU和PSA的授予日期公允價值減去了預計在必要和衍生服務期內為普通股標的股票支付的股息的現值,因為這些獎勵在歸屬之前無權獲得股息。
員工股票購買計劃
下表彙總了員工通過ESPP購買的股票(以百萬計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
購買的股票 | 1.3 | | | 1.4 | |
每股平均行使價 | $ | 23.44 | | | $ | 20.07 | |
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基於股份的薪酬支出
與股票期權、限制性股票單位、RSA、PSA 和 ESPP 購買權相關的股票薪酬支出在簡明合併運營報表中記錄在以下成本和支出類別中(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
收入成本-產品 | $ | 1.7 | | | $ | 1.4 | |
收入成本-服務 | 4.7 | | | 4.5 | |
研究和開發 | 25.7 | | | 16.6 | |
銷售和營銷 | 18.6 | | | 12.5 | |
一般和行政 | 10.2 | | | 10.2 | |
總計 | $ | 60.9 | | | $ | 45.2 | |
下表按獎勵類型彙總了基於股份的薪酬支出(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
股票期權 | $ | 0.8 | | | $ | 1.5 | |
RSU、RSA 和 PSA | 53.0 | | | 38.5 | |
ESPP 購買權 | 7.1 | | | 5.2 | |
總計 | $ | 60.9 | | | $ | 45.2 | |
截至2023年3月31日,與未歸屬股份獎勵相關的未確認薪酬成本總額為美元388.9將在加權平均週期內確認百萬美元 1.88年份。
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注意 10。細分市場
該公司在以下地區運營 一可報告的區段。公司首席執行官是首席運營決策者,負責審查合併呈現的財務信息,以分配資源和評估財務業績,並附有按客户解決方案、垂直客户和地理區域分列的淨收入分類信息,如下所示。
下表顯示了按客户解決方案劃分的淨收入(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
客户解決方案: | | | |
自動化 WAN 解決方案 | $ | 474.5 | | | $ | 390.7 | |
雲就緒數據中心 | 193.6 | | | 188.8 | |
人工智能驅動的企業 | 317.0 | | | 214.0 | |
硬件維護和專業服務 | 386.7 | | | 374.7 | |
總計 | $ | 1,371.8 | | | $ | 1,168.2 | |
下表顯示了按客户垂直領域劃分的淨收入(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
雲 | $ | 264.9 | | | $ | 307.0 | |
服務提供商 | 549.9 | | | 428.0 | |
企業 | 557.0 | | | 433.2 | |
總計 | $ | 1,371.8 | | | $ | 1,168.2 | |
公司根據客户的送貨地址將收入歸因於一個地理區域。下表顯示了按地理區域劃分的淨收入(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
美洲: | | | |
美國 | $ | 733.6 | | | $ | 603.6 | |
其他 | 64.9 | | | 51.4 | |
美洲合計 | 798.5 | | | 655.0 | |
歐洲、中東和非洲 | 369.9 | | | 333.9 | |
亞太地區 | 203.4 | | | 179.3 | |
總計 | $ | 1,371.8 | | | $ | 1,168.2 | |
在截至2023年3月31日的三個月中,沒有客户佔總淨收入的10%以上。在截至2022年3月31日的三個月中,一位客户佔的比例超過 10佔總淨收入的百分比。
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瞻博網絡公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注意 11。所得税
下表提供了所得税的詳細信息(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
所得税前收入 | $ | 107.1 | | | $ | 45.6 | |
所得税準備金(福利) | $ | 19.6 | | | $ | (10.1) | |
有效税率 | 18.3 | % | | (21.9) | % |
該公司的有效税率與21%的聯邦法定税率不同,主要是由於州税的税收影響、包括外國衍生的無形收入扣除和研發(“研發”)支出資本化、研發和外國税收抵免、税收審計和外國税收抵免、不可扣除的薪酬、股票薪酬的成本分擔以及其他轉讓定價調整。
公司截至2023年3月31日的三個月的有效税率包括一次性福利的淨影響。
截至2022年3月31日的三個月,公司的有效税率包括税收立法變化帶來的一次性收益、待售資產以及與股票薪酬相關的超額税收優惠。
截至2023年3月31日,未確認的税收優惠總額為美元117.2百萬。
公司與税務機關就不同司法管轄區的税務事項進行持續的討論和談判。未確認的税收優惠總額餘額減少多達美元的可能性微乎其微45.6在接下來的十二個月內,由於各個税收司法管轄區的税務審查週期的完成以及適用的時效期限失效,將在未來十二個月內獲得一百萬美元。
公司目前正在分別接受美國國税局和印度税務機關對2017至2018納税年度和2012至2020納税年度的審查。
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瞻博網絡公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注意 12。每股淨收益
公司計算的基本和攤薄後每股淨收益如下(以百萬計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
分子: | | | |
淨收入 | $ | 85.4 | | | $ | 55.7 | |
分母: | | | |
用於計算每股基本淨收益的加權平均股票 | 322.3 | | | 321.8 | |
員工股票獎勵的稀釋效應 | 6.8 | | | 9.3 | |
用於計算攤薄後每股淨收益的加權平均股 | 329.1 | | | 331.1 | |
每股淨收益: | | | |
基本 | $ | 0.26 | | | $ | 0.17 | |
稀釋 | $ | 0.26 | | | $ | 0.17 | |
| | | |
反稀釋股票 | 2.9 | | | 2.2 | |
目錄
瞻博網絡公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注意 13。承諾和意外開支
承諾
除以下項目外,與附註15中描述的承諾相比,公司的承諾沒有實質性變化, 承付款和或有開支,見10-K表格第二部分第8項的合併財務報表附註。
與合同製造商和供應商的採購承諾
為了縮短製造週期,為了獲得足夠的零部件供應,公司與合同製造商和某些供應商簽訂了協議,根據公司的要求採購庫存。這些協議產生的公司收購承諾中有很大一部分由堅定和不可取消的承諾組成。在某些情況下,這些協議允許公司選擇在下確定訂單之前,根據公司的業務需求取消、重新安排和調整其要求。這些購買承諾總額為 $2,298.8截至 2023 年 3 月 31 日,已達百萬。
法律訴訟
在正常業務過程中,公司面臨各種未決和潛在的調查、爭議、訴訟和法律訴訟。當公司認為不利結果既是(a)可能出現的,也是(b)任何可能的損失的金額或範圍是可以合理估計的,則公司會記錄法律訴訟意外損失的應計金額。公司打算在任何法律事務中積極為自己辯護,儘管目前尚無法確定任何懸而未決事項的結果,但公司認為,其目前存在的任何索賠或訴訟都不可能對其財務狀況產生重大不利影響,無論是個人還是總體而言。儘管如此,任何訴訟仍存在許多不確定性,這些事項或針對公司的任何其他第三方索賠都可能導致公司面臨代價高昂的訴訟和/或鉅額和解費用。此外,任何知識產權訴訟的解決都可能要求公司支付特許權使用費,這可能會對未來一段時間的毛利率產生不利影響。如果發生這些事件,公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。任何此類事項的實際負債可能與公司的估計(如果有)存在重大差異,這可能導致需要調整負債並記錄額外費用。
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瞻博網絡公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注意 14。後續事件
股息申報
2023 年 4 月 25 日,公司宣佈派發現金分紅0.22每股普通股將於2023年6月22日支付給截至2023年6月1日營業結束時的登記股東。
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本10-Q表季度報告(我們稱之為報告),包括 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,涉及瞻博網絡公司的未來事件和未來業績,我們稱其為 “瞻博網絡”、“瞻博網絡”、“我們” 或 “公司”,其基礎是 “瞻博網絡”、“瞻博網絡”、“我們” 或 “公司” 根據我們當前對業務、經濟和市場前景的預期、估計、預測和預測,我們的運營業績、我們經營的行業以及我們管理層的信念和假設。除歷史事實陳述以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。諸如 “期望”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“將”、“可能”、“可能”、“可能”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“估計” 等詞語以及類似表達方式旨在識別此類前瞻性陳述。就其本質而言,前瞻性陳述涉及在不同程度上不確定的問題,這些前瞻性陳述僅是預測,受風險、不確定性和難以預測的假設的影響,包括當前影響金融服務行業的不利事態發展的影響、COVID-19 疫情和包括半導體短缺在內的全球組件短缺的持續影響,以及我們成功管理與之相關的需求、供應和運營挑戰的能力COVID-19 疫情和全球零部件短缺的影響。因此,實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大和不利的差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於本報告第二部分第1A項和其他部分中標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素,以及我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的其他報告。此外,全球商業、金融、政治和經濟環境的任何惡化都可能加劇上述許多風險和不確定性。儘管前瞻性陳述基於我們管理層在發表時對我們的合理期望,但您不應依賴它們。除非適用法律要求,否則我們沒有義務出於任何原因公開修改或更新任何前瞻性陳述。
以下討論基於本報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表。我們打算討論我們的財務狀況和經營業績,以提供信息,幫助讀者瞭解我們的簡明合併財務報表、這些財務報表中某些關鍵項目的逐年變化、導致這些變化的主要因素,以及某些會計估計如何影響我們的簡明合併財務報表。為了幫助瞭解本報告所涉期間的經營業績,我們提供了執行概述,其中包括我們的業務和市場環境摘要,財務業績和關鍵績效指標概述以及對管理層已知的重大事件和不確定性的討論。這些部分應與本第 2 項中對我們簡明合併財務狀況和經營業績的更詳細討論和分析、本報告第二部分第 1A 項中包含的 “風險因素” 部分、本報告第一部分第 1 項中包含的未經審計的簡明合併財務報表和附註以及本財年 10-K 表年度報告第二部分第 8 項中包含的經審計的合併財務報表和附註結合起來閲讀截至 2022 年 12 月 31 日的年度或 10-K 表。
商業和市場環境
Juniper Networks 為高性能網絡設計、開發和銷售產品和服務,使客户能夠為其業務構建可擴展、可靠、安全和具有成本效益的網絡,同時通過自動化實現敏捷性並提高運營效率。我們在三個地理區域的 150 多個國家/地區銷售我們的解決方案:美洲;歐洲、中東和非洲,我們稱之為 EMEA;以及亞太地區,我們稱之為 APAC。我們將主要職能部門合併為一個運營部門來組織和管理我們的業務。
我們真正的目標是建立體驗至上的網絡,以幫助我們的客户實現業務成果。我們在以下客户解決方案類別中銷售高性能網絡產品:人工智能驅動型企業、自動廣域網解決方案和雲就緒數據中心,我們的互聯安全產品在每個類別中出售。
•人工智能驅動型企業包括客户端到雲產品組合、由 Mist 和 EX 交換機提供的雲端交付的園區有線和無線解決方案,以及我們的 SD-WAN 產品組合,其中包括 128 個技術和 Branch SRX 解決方案。
•自動廣域網解決方案包括 MX 和 PTX 產品線,以及針對地鐵市場的 ACX 產品線。它還包括Paragon Active Assurance,前身為Netrounds,現在是我們的廣域網自動化套件 Paragon Automation 的一部分。
•Cloud-Ready Data Center 包括 QFX 產品線、Apstra 和 Contrail 產品線,以及我們的 SRX 高端安全產品組合,旨在為服務提供商、雲和企業提供數據中心安全。
除了我們的產品外,我們還提供軟件即服務(“SaaS”)、軟件訂閲和其他客户服務,包括維護和支持、專業服務以及教育和培訓計劃。
我們的產品和服務滿足了垂直領域的客户對高性能網絡的需求:雲計算、服務提供商和企業,他們認為網絡對他們的成功至關重要。我們相信,我們的芯片、系統和軟件代表着創新,可以改變網絡的經濟和體驗,幫助我們的客户實現卓越的性能、更多的選擇和靈活性,同時降低總體擁有成本。隨着我們的每個垂直行業向雲架構過渡,我們正在按照我們的創新路線圖執行任務。我們專注於針對人工智能驅動型企業、自動廣域網解決方案和雲就緒數據中心解決方案類別的有吸引力的差異化用例。我們相信,我們對高性能網絡技術和雲架構的理解使我們能夠有效地利用行業向更自動化、更具成本效益和可擴展的網絡的過渡。
全球零部件短缺和 COVID-19 疫情最新情況
我們擁有全球供應鏈,主要由製造合作伙伴和組件供應商組成。由於製造能力受限和零部件短缺,COVID-19 疫情後的全球供應鏈限制導致我們的生產計劃中斷。這些挑戰導致某些產品向客户交付的交貨時間延長,物流成本增加,並影響了我們能夠交付的產品數量,從而對我們確認收入的能力產生了負面影響。為了滿足客户需求,我們的供應鏈團隊一直在執行風險緩解計劃,以解決我們的挑戰並進一步增強我們的供應鏈彈性,包括多包、預購組件、管理庫存、改造我們的物流網絡、優先考慮關鍵客户以及合作制定解決方案,同時確保員工、合作伙伴和供應商的安全。
與其他人類似,我們繼續面臨組件成本和庫存餘額上漲的情況。這些對我們的毛利率和運營現金流產生了負面影響。我們認為,先前產品訂單的強勁部分歸因於這些行業供應鏈挑戰,這些挑戰導致某些客户提早下訂單,努力在需要時確保供應,這導致積壓量大幅增加1級別。2023 年第一季度,隨着購買模式正常化以及客户消費了先前下達的訂單,我們看到產品訂單有所下降。我們預計積壓量將保持在較高水平,但預計隨着供應和延長交貨時間的改善,積壓量將繼續下降。我們還預計,從2023年第二季度開始,將連續恢復到更傳統的季節性訂購模式。
我們相信,在2023年,交貨時間延長、部件和物流成本的增加將繼續得到改善。我們在2022年採取了定價行動,以緩解零部件成本上漲以及供應鏈限制和整體宏觀經濟狀況產生的總體通貨膨脹壓力的部分影響,並預計這些行動將在2023年產生重大影響。儘管形勢不斷變化,但我們認為我們目前可以獲得足夠的半導體和其他組件供應,並將能夠實現我們的全年財務預測。
我們將繼續在區域、國家和全球範圍內監測和評估 COVID-19 疫情對我們業務運營的持續影響。我們預計疫情不會對我們的合併經營業績或流動性狀況產生重大的淨影響。有關這種風險的進一步討論,請參閲本報告第二部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分。
1 Backlog 包含已確認的產品訂單,預計將在未來十二個月內運送給我們的分銷商、經銷商或最終客户。以下金額未包含在我們的積壓中:(1) 遞延收入,(2) 未開票的合同收入,(3) 所有服務義務,包括軟件即服務 (SaaS),以及 (4) 銷售退貨準備金和提前付款折扣等項目的某些未來收入調整。
財務業績和關鍵績效指標概述
下表概述了我們的財務業績和關鍵財務指標(以百萬計,每股金額、百分比和未償銷售天數(DSO)除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
淨收入 | $ | 1,371.8 | | | $ | 1,168.2 | | | $ | 203.6 | | | 17 | % |
毛利率 | $ | 771.2 | | | $ | 649.4 | | | $ | 121.8 | | | 19 | % |
佔淨收入的百分比 | 56.2 | % | | 55.6 | % | | | | |
營業收入 | $ | 115.7 | | | $ | 58.5 | | | $ | 57.2 | | | 98 | % |
佔淨收入的百分比 | 8.4 | % | | 5.0 | % | | | | |
淨收入 | $ | 85.4 | | | $ | 55.7 | | | $ | 29.7 | | | 53 | % |
佔淨收入的百分比 | 6.2 | % | | 4.8 | % | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.26 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.09 | | | 53 | % |
稀釋 | $ | 0.26 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.09 | | | 53 | % |
| | | | | | | |
運營現金流 | $ | 191.5 | | | $ | 193.1 | | | $ | (1.6) | | | (1) | % |
股票回購計劃活動 | $ | 140.0 | | | $ | 112.2 | | | $ | 27.8 | | | 25 | % |
每股普通股申報的現金分紅 | $ | 0.22 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.01 | | | 5 | % |
DSO | 70 | | | 65 | | | 5 | | | 8 | % |
| | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | $ Change | | % 變化 |
遞延收入: | | | | | | | |
遞延產品收入 | $ | 95.8 | | | $ | 108.8 | | | $ | (13.0) | | | (12) | % |
遞延服務收入 | 1,664.1 | | | 1,554.3 | | | 109.8 | | | 7 | % |
總計 | $ | 1,759.9 | | | $ | 1,663.1 | | | $ | 96.8 | | | 6 | % |
| | | | | | | |
來自客户解決方案的遞延收入(*) | $ | 654.4 | | | $ | 632.8 | | | $ | 21.6 | | | 3 | % |
硬件維護和專業服務的遞延收入 | 1,105.5 | | | 1,030.3 | | | 75.2 | | | 7 | % |
總計 | $ | 1,759.9 | | | $ | 1,663.1 | | | $ | 96.8 | | | 6 | % |
(*) 包括在我們的自動廣域網解決方案、雲就緒數據中心和人工智能驅動的企業客户解決方案類別中銷售的硬件解決方案、軟件許可證、軟件支持和維護以及 SaaS 產品的遞延收入。
•淨收入: 在截至2023年3月31日的三個月中,淨收入與2022年同期相比有所增加,這主要是由於企業和服務提供商垂直行業,但云垂直行業的下降部分抵消了這一增長。企業垂直行業的增長是由所有客户解決方案的增長推動的,而服務提供商垂直領域的增長主要是由自動化廣域網解決方案推動的,在較小程度上是由人工智能驅動的企業推動的。雲垂直行業的下降主要是由自動化廣域網解決方案推動的。與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,服務淨收入有所增加,這主要是由於軟件訂閲銷售強勁。
在我們 2023 年第一季度排名前十的客户中,有四個在雲端,五個在服務提供商,一個在企業級。在這些客户中,有兩個位於美國境外。
•毛利率: 毛利率佔淨收入的百分比有所增加,這主要是由於物流和其他供應鏈成本上漲的緩解、定價行動以及有利的客户組合
•營業利潤率: 營業收入佔淨收入的百分比增長主要是由於收入增加和上文毛利率討論中描述的驅動因素,但部分被員工人數增加推動的人事相關支出增加所抵消。
•運營現金流:運營提供的淨現金減少主要是由於供應商付款和員工補償金的增加,但部分被客户收款的增加所抵消。
•資本回報: 我們繼續向股東返還資金。在截至2023年3月31日的三個月中,我們在公開市場上以每股31.20美元的平均價格回購了450萬股普通股,總收購價為1.4億美元。在截至2023年3月31日的三個月中,我們支付了每股0.22美元的季度股息,總額為7,060萬美元。
•DSO: DSO 的計算方法是扣除準備金後的期末應收賬款除以前 90 天平均每日淨收入的比率。DSO的增長主要是由於總髮票和收款時間的大幅增加,但部分被收入的增加所抵消。
•遞延收入: 與 2022 年 12 月 31 日相比,截至 2023 年 3 月 31 日,遞延收入總額有所增加,這主要是受合同續訂時間推動。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求我們做出影響簡明合併財務報表和隨附附註中報告的金額的判斷、假設和估計。我們會持續評估我們的估計和假設。這些估計和假設基於當前事實、歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他因素,其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。
在截至2023年3月31日的三個月中,與10-K表第二部分第7項中管理層財務狀況和經營業績討論與分析中披露的關鍵會計估算相比,我們的關鍵會計估算沒有重大變化。
運營結果
收入
下表按客户解決方案、客户垂直領域和地理區域列出了淨收入(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
客户解決方案: | | | | | | | |
自動化 WAN 解決方案 | $ | 474.5 | | | $ | 390.7 | | | $ | 83.8 | | | 21 | % |
佔淨收入的百分比 | 34.6 | % | | 33.4 | % | | | | |
雲就緒數據中心 | 193.6 | | | 188.8 | | | 4.8 | | | 3 | % |
佔淨收入的百分比 | 14.1 | % | | 16.2 | % | | | | |
人工智能驅動的企業 | 317.0 | | | 214.0 | | | 103.0 | | | 48 | % |
佔淨收入的百分比 | 23.1 | % | | 18.3 | % | | | | |
硬件維護和專業服務 | 386.7 | | | 374.7 | | | 12.0 | | | 3 | % |
佔淨收入的百分比 | 28.2 | % | | 32.1 | % | | | | |
淨收入總額 | $ | 1,371.8 | | | $ | 1,168.2 | | | $ | 203.6 | | | 17 | % |
| | | | | | | |
雲 | $ | 264.9 | | | $ | 307.0 | | | $ | (42.1) | | | (14) | % |
佔淨收入的百分比 | 19.3 | % | | 26.3 | % | | | | |
服務提供商 | 549.9 | | | 428.0 | | | 121.9 | | | 28 | % |
佔淨收入的百分比 | 40.1 | % | | 36.6 | % | | | | |
企業 | 557.0 | | | 433.2 | | | 123.8 | | | 29 | % |
佔淨收入的百分比 | 40.6 | % | | 37.1 | % | | | | |
淨收入總額 | $ | 1,371.8 | | | $ | 1,168.2 | | | $ | 203.6 | | | 17 | % |
| | | | | | | |
美洲: | | | | | | | |
美國 | $ | 733.6 | | | $ | 603.6 | | | $ | 130.0 | | | 22 | % |
其他 | 64.9 | | | 51.4 | | | 13.5 | | | 26 | % |
美洲合計 | 798.5 | | | 655.0 | | | 143.5 | | | 22 | % |
佔淨收入的百分比 | 58.2 | % | | 56.1 | % | | | | |
EMEA | 369.9 | | | 333.9 | | | 36.0 | | | 11 | % |
佔淨收入的百分比 | 27.0 | % | | 28.6 | % | | | | |
亞太地區 | 203.4 | | | 179.3 | | | 24.1 | | | 13 | % |
佔淨收入的百分比 | 14.8 | % | | 15.3 | % | | | | |
淨收入總額 | $ | 1,371.8 | | | $ | 1,168.2 | | | $ | 203.6 | | | 17 | % |
所有客户解決方案和地理區域的總淨收入均有所增加,這主要是由銷售量的增加以及我們在2022年所做的標價修改在較小程度上推動的。
人工智能驅動的企業收入在所有垂直領域都有所增加。
自動廣域網解決方案收入的增長主要由服務提供商和企業推動,但部分被雲業務的下降所抵消。
雲就緒數據中心收入的增長主要由企業推動,但部分被雲和服務提供商的下降所抵消。
此外,軟件和安全產品與服務是我們戰略重點的關鍵領域,是我們業務成功的關鍵組成部分。軟件和相關服務產品包括來自軟件許可、軟件支持和維護以及 SaaS 合同的收入。總安全產品包括來自我們完整的硬件和軟件安全產品組合的收入,包括 SD-WAN 解決方案,以及與我們的安全解決方案相關的服務。
下表列出了軟件和安全產品及服務的淨收入(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
軟件和相關服務 | $ | 232.2 | | | $ | 228.1 | | | $ | 4.1 | | | 2 | % |
佔淨收入的百分比 | 16.9 | % | | 19.5 | % | | | | |
全面安全 | $ | 181.6 | | | $ | 161.0 | | | $ | 20.6 | | | 13 | % |
佔淨收入的百分比 | 13.2 | % | | 13.8 | % | | | | |
毛利率
下表顯示了毛利率(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
產品毛利率 | $ | 457.7 | | | $ | 365.8 | | | $ | 91.9 | | | 25 | % |
佔產品收入的百分比 | 50.2 | % | | 49.1 | % | | | | |
服務毛利率 | 313.5 | | | 283.6 | | | 29.9 | | | 11 | % |
佔服務收入的百分比 | 68.3 | % | | 66.9 | % | | | | |
總毛利率 | $ | 771.2 | | | $ | 649.4 | | | $ | 121.8 | | | 19 | % |
佔淨收入的百分比 | 56.2 | % | | 55.6 | % | | | | |
我們的毛利率佔淨收入的百分比已經並將繼續受到各種因素的影響,包括總體通貨膨脹壓力、我們產品和服務的組合和平均銷售價格、新產品的推出和改進、製造、組件和物流成本、庫存報廢和保修義務費用、支持和服務人員成本、我們繼續擴大與某些戰略客户業務範圍的分銷渠道組合產品和服務出售,進口關税。例如,由於持續的全球半導體短缺,我們的物流和其他供應鏈相關成本增加了。 有關我們業務的供應鏈限制的更多信息,請參閲 本報告第二部分第1A項的 “風險因素” 部分.
產品毛利率
產品毛利率佔產品收入的百分比有所增加,這主要是由於物流和其他供應鏈成本上漲的緩解、定價行動以及有利的客户組合。我們將繼續採取具體措施來解決影響我們產品毛利率的某些因素。這些努力包括通過工程改善性能和質量以增加我們產品的價值;優化我們的供應鏈和服務業務;定價管理;以及增加軟件和解決方案的銷售。
服務毛利率
服務毛利率佔服務淨收入的百分比有所增加,這主要是由於硬件維護和軟件訂閲收入的增加。
運營費用
下表列出了運營費用(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
研究和開發 | $ | 284.8 | | | $ | 248.6 | | | $ | 36.2 | | | 15 | % |
佔淨收入的百分比 | 20.8 | % | | 21.2 | % | | | | |
銷售和營銷 | 303.2 | | | 273.3 | | | 29.9 | | | 11 | % |
佔淨收入的百分比 | 22.1 | % | | 23.4 | % | | | | |
一般和行政 | 68.0 | | | 60.2 | | | 7.8 | | | 13 | % |
佔淨收入的百分比 | 5.0 | % | | 5.2 | % | | | | |
重組費用 | (0.5) | | | 8.8 | | | (9.3) | | | (106) | % |
佔淨收入的百分比 | — | % | | 0.8 | % | | | | |
運營費用總額 | $ | 655.5 | | | $ | 590.9 | | | $ | 64.6 | | | 11 | % |
佔淨收入的百分比 | 47.8 | % | | 50.6 | % | | | | |
總運營支出增加主要是由於員工人數增加導致人事相關成本增加,但重組成本的降低部分抵消了這一增加。
其他費用,淨額
下表列出了其他淨支出(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
利息收入 | $ | 9.5 | | | $ | 2.6 | | | $ | 6.9 | | | 265 | % |
利息支出 | (19.2) | | | (12.5) | | | (6.7) | | | 54 | % |
投資收益(虧損),淨額 | 0.9 | | | (3.3) | | | 4.2 | | | N/M |
其他 | 0.2 | | | 0.3 | | | (0.1) | | | (33) | % |
其他支出總額,淨額 | $ | (8.6) | | | $ | (12.9) | | | $ | 4.3 | | | (33) | % |
佔淨收入的百分比 | (0.6) | % | | (1.1) | % | | | | |
______________________
N/M-沒意義
其他支出總額(淨額)下降的主要原因是利息收入和投資淨收益增加,但部分被利息支出的增加所抵消。
所得税準備金(福利)
下表列出了所得税準備金(福利)(以百萬計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
所得税準備金(福利) | $ | 19.6 | | | $ | (10.1) | | | $ | 29.7 | | | (294) | % |
有效税率 | 18.3 | % | | (21.9) | % | | | | |
與2022年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,有效税率有所提高,這主要是由於一次性項目效果的變化。有關我們所得税條款的進一步解釋,見附註11, 所得税,見本報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註。
從2022年1月1日起,根據2017年《減税和就業法》(“税法”),我們在美國和非美國的所有研發支出將分別在五年和十五年內進行資本化和攤銷。如果不修改立法,我們估計,到2023年,有效税率將降低,現金税的增量繳納額將高達1.5億美元。實際影響將主要取決於美國國會是否以及何時推遲、修改或廢除該立法,包括是否具有追溯效力,以及已支付或產生的研發支出金額。我們估計,在五年和十五年的攤銷期內,影響應該會逐漸減弱。
流動性和資本資源
流動性和資本資源可能會受到我們的經營活動以及收購、戰略關係投資、普通股回購和普通股現金分紅支付的影響。自《税法》頒佈以來,我們已經從美國境外匯回了大量現金,並計劃繼續持續匯回本國。我們打算使用匯回的現金投資業務,支持增值的兼併和收購,併為我們向股東返還資本提供資金。
根據過去的表現和當前的預期,我們認為我們現有的現金和現金等價物、短期和長期投資、運營產生的現金以及循環信貸額度以及我們進入資本市場的能力將足以為我們的運營、計劃中的股票回購和分紅、資本支出、收購承諾和其他流動性要求提供資金,以及至少未來十二個月及之後在可預見的將來的預期增長。但是,我們未來的流動性和資本要求可能與現在的計劃存在重大差異,這取決於許多因素,包括但不限於我們的增長率、我們為支持開發工作而花費的時間和金額、銷售和營銷活動的擴大、新的和增強的產品和服務的推出、收購或投資業務和技術的成本、製造或組件成本的增加以及項目中 “風險因素” 部分詳述的風險和不確定性本報告第二部分第1A段。
正如表格10-K所述,自2022年12月31日以來,公司的現金需求沒有發生重大變化,但與合同製造商和供應商的購買承諾以及根據税法可能繳納的税款除外。
與合同製造商和供應商的採購承諾
為了縮短製造週期,為了獲得足夠的組件供應,我們與合同製造商和某些供應商簽訂了協議,根據公司的要求採購庫存。這些協議產生的公司收購承諾中有很大一部分由確定和不可取消的承諾組成。在某些情況下,這些協議允許公司選擇在下確定訂單之前,根據公司的業務需求取消、重新安排和調整其要求。截至 2023 年 3 月 31 日,我們的購買承諾為f 22.988 億美元,其中 19.400 億美元 在 12 個月內支付。
税款支付
在截至2023年3月31日的三個月中,我們繳納了約1900萬美元的税款。在2023年的剩餘時間內,我們可能會額外支付高達1.5億美元的税款,這歸因於税法規定的研發支出的資本化和攤銷要求。
資本回報
我們有一項由董事會(“董事會”)批准的資本回報計劃。在截至2023年3月31日的三個月中,根據2018年股票回購計劃,我們在公開市場上以每股31.20美元的平均價格回購了450萬股普通股,總收購價為1.4億美元。
截至2023年3月31日,2018年股票回購計劃下還有大約5億美元的授權資金。
根據2018年股票回購計劃進行的未來股票回購將取決於當時的情況審查,在證券法和其他法律要求允許的情況下,將不時通過私下交易或公開市場購買進行。我們的 2018 年股票回購計劃可能隨時終止。參見注釋 8,股權, 在本報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註中,以進一步討論2018年股票回購計劃。
此外,未來的任何股息以及記錄和支付日期的確定都必須得到董事會或其授權委員會的批准。參見注釋14, 後續事件, 在本報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註中,用於討論我們在2023年3月31日之後的股息申報。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
自 2022 年 12 月 31 日以來,我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。有關市場風險的定量和定性披露,請參閲表格10-K中的第7A項關於市場風險的定量和定性披露。
第 4 項。 控制和程序
評估披露控制和程序
本報告附有我們的首席執行官和首席財務官的證書,根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-14條,這些證明是必需的。此 “控制和程序” 部分包含有關認證中提及的控制和相關評估的信息,應將其與認證一起閲讀,以便更全面地瞭解所提出的主題。
根據《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的規定,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,我們的披露控制和程序有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,如適當,以便能夠就要求的披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
2023 年第一季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。由於辦公室/混合協作模式,我們的財務報告內部控制沒有受到任何重大影響,因為我們的流程和控制的設計允許遠程執行並安全訪問我們的數據。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。 法律訴訟
注13中 “法律訴訟” 部分中列出的信息, 承付款和或有開支,載於本報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註中,以引用方式納入此處。
第 1A 項。 風險因素
可能影響未來業績的因素
我們在快速變化的經濟和技術環境中運營,這些環境帶來了許多風險,其中許多風險是由我們無法控制或預測的因素驅動的。以下討論以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及關於市場風險的定量和定性披露中重點介紹了其中一些風險。在投資我們的證券之前,投資者應仔細考慮所有相關風險。這些風險或我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的任何風險或其他風險和不確定性的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和股票價格產生重大和不利影響。
與我們的業務戰略和行業相關的風險
我們的季度業績不可預測,會出現大幅波動;因此,我們可能無法滿足證券分析師和投資者的預期。 由於多種因素,我們的收入和經營業績可能在每個季度之間有很大差異,其中許多因素是我們無法控制的。如果我們的季度財務業績或對未來財務業績的預測未能達到證券分析師和投資者的預期,我們的證券交易價格可能會受到負面影響。我們前幾個時期的經營業績可能無法有效預測我們未來的業績。
與我們的行業、業務運營以及我們的產品和服務市場相關的可能導致我們的季度業績波動的因素包括但不限於:
•訂購模式不可預測,對客户的支出計劃和相關收入的可見度有限;
•我們的客户結構、銷售的產品和服務組合以及我們的產品和服務銷售地域的變化;
•對我們產品和服務的需求變化,包括客户支出的季節性波動;
•不斷變化的市場和經濟狀況,包括利率上升、衰退週期和通貨膨脹壓力,這可能會使我們的解決方案更加昂貴,或者可能增加我們的材料、供應和服務成本;
•由於我們的全球供應鏈中斷和短缺,能夠及時履行收到的訂單;
•由於整個行業的供應鏈問題和交貨時間的延長,客户對我們產品的提前訂購有所增加;
•價格和產品競爭;
•在某些國家,對我們的知識產權的法律保護不力;
•我們執行戰略和商業模式的效果如何;
•我們客户的財務穩定性,包括私營部門客户的償付能力,以及影響金融服務行業的不利事態發展的影響;
•授權客户購買商品和服務;
•行政命令、關税、政府制裁、法律或法規和會計規則的變化或其解釋;
•區域經濟和政治狀況,意想不到的全球事件可能會加劇這種狀況;以及
•除其他外,恐怖主義或其他故意行為、武裝衝突(例如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及為應對而實施的政府制裁)、網絡戰、政治緊張局勢升級、疾病爆發,例如流行病、地震、洪水、火災或其他自然災害,包括災難性事件,以及其他意想不到的特殊外部因素,包括氣候變化導致的極端天氣狀況,導致我們的業務運營或目標市場中斷同時增加自然災害的頻率和嚴重程度,並可能導致衍生幹擾,例如對我們的物理基礎設施或我們的客户、製造商和供應商的物理基礎設施的影響。
我們認為,各季度經營業績的比較不一定能很好地表明我們未來的表現。在之前的某些時期,我們的經營業績低於我們的預期、長期財務模式或證券分析師或投資者的預期。這種情況可能會再次發生,我們的普通股價格可能會下跌。
此外,我們未能向股東支付季度股息或未能兑現向股東返還資本的承諾可能會對我們的股價產生重大不利影響。
我們預計,隨着時間的推移,我們的毛利率和營業利潤率會有所不同。 我們的產品和服務毛利率預計會有所不同,未來可能會受到多種因素的不利影響,包括但不限於客户、垂直行業、產品和地域組合的變化、我們提供的軟件銷售或服務的增加或減少、我們競爭的一個或多個市場的價格競爭加劇、修改定價策略以擴大在市場或客户中的影響力、影響我們的成本或產品成本的貨幣波動以及為客户提供服務,通貨膨脹,增長材料、人工、物流、保修成本或庫存保管成本、合同製造商的過剩產品部件或報廢費用、製造或組件可用性問題、與我們的產品分銷和提供服務有關的問題、質量或效率、由於不準確預測產品需求而產生的組件定價變化或費用增加的成本、保修相關問題、關税的影響,或我們推出新產品和改進措施或進入新市場具有不同的定價和成本結構。我們已經看到並將繼續看到我們的毛利率受到零部件成本持續增長和通貨膨脹壓力的負面影響。未能維持或提高毛利率會降低我們的盈利能力,並可能對我們的業務和股價產生重大不利影響。
我們的收入的很大一部分來自有限數量的客户,我們的客户在持續經歷整合的行業中競爭。 在每個垂直客户中,我們淨收入的很大一部分取決於對有限數量客户的銷售。客户羣的集中增加了與客户財務狀況相關的風險,而單一客户財務狀況惡化或單一客户未能履行義務可能會對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響。如果任何此類客户改變了其業務需求或重點、供應商選擇、項目優先級或購買行為,或者參與了合併交易,他們可能會延遲、暫停、減少或取消對我們產品或服務的購買,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外,主要客户還可能尋求更優惠的定價、付款、知識產權相關或其他對我們不太有利的商業條款,這可能會對我們的業務、現金流、收入和毛利率產生負面影響。
如果我們無法有效競爭,我們的業務和財務業績可能會受到損害。 我們所服務的市場發展迅速,競爭激烈,其中包括幾家成熟的公司。我們還與其他正在開發可與我們的產品競爭的技術的上市和私營公司競爭。此外,競爭對手之間的實際或猜測整合,或者競爭對手收購或收購我們的合作伙伴和/或經銷商可能會增加我們面臨的競爭壓力,因為客户可能會推遲支出決策或根本不購買我們的產品。我們的合作伙伴和經銷商通常在非排他性基礎上銷售競爭產品,整合可能會延遲支出或要求我們增加折扣才能競爭,這也可能對我們的業務產生不利影響。我們的幾個競爭對手擁有比我們更多的資源,可以為整個網絡設備市場提供更廣泛的產品和服務。其他競爭對手已經變得更加一體化,包括通過整合和垂直整合,並提供更廣泛的產品和服務,這可能會使他們的解決方案對我們的客户更具吸引力。我們的許多競爭對手還將網絡產品作為與其他 IT 產品的捆綁解決方案銷售。如果我們無法與現有或未來的競爭對手進行有效競爭,我們可能會失去市場份額,減少收入和/或被要求降低價格,這可能會降低我們的毛利率,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。
經濟狀況的波動使得很難預測特定時期的收入和毛利率,收入短缺或生產成本的增加可能會損害我們的經營業績。 我們的收入和毛利率在很大程度上取決於總體經濟狀況以及我們競爭的市場對產品的需求。過去,經濟疲軟或不確定性、客户財務困難以及網絡擴張和企業基礎設施支出限制導致了收入和收益的減少,將來也可能導致收入和收益的減少。這些因素可能使我們難以準確預測收入和經營業績,並可能對我們向合同製造商提供準確預測、管理合同製造商關係和其他支出以及做出未來投資決策的能力產生負面影響。此外,經濟不穩定或不確定性、通貨膨脹壓力、2023 年 3 月硅谷銀行和其他金融機構倒閉的殘餘影響、世界許多地區地緣政治環境的持續動盪以及我們無法控制的其他事件,例如 COVID-19 疫情的剩餘影響以及俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,已經並可能繼續給包括全球和地區金融市場在內的經濟狀況帶來壓力,而全球和地區金融市場是導致並可能導致的,減少了對的需求我們的產品、網絡擴張或基礎設施項目的延誤或減少,和/或更高的生產成本。未來或持續的經濟疲軟、我們的客户和市場未能從這種疲軟中恢復過來、客户財務困難、生產成本增加以及網絡維護和擴張支出的減少都可能導致
某些市場的價格優惠或對我們產品的需求產生重大不利影響,從而對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的業務運營受到 COVID-19 疫情的影響,對我們未來運營業績和財務業績的影響仍不確定。 我們將繼續在區域、國家和全球範圍內監測和評估 COVID-19 疫情對我們業務運營的影響。如果 COVID-19 疫情的持續影響對我們的員工、合作伙伴或客户產生重大影響,我們的經營業績和整體財務業績可能會受到不利影響。
由於製造能力受限和零部件短缺,COVID-19 疫情使我們面臨供應限制。我們的客户交貨時間繼續延長,物流增加和組件成本上漲,這對我們確認收入的能力產生了負面影響,降低了我們在這些時期的毛利率,並可能繼續影響我們將積壓轉化為收入的能力。我們的積壓可能不是衡量未來經營業績的可靠指標,因為客户可能會在需要時儘早下訂單,以確保供應,然後取消訂單而不會受到重大處罰。此外,由於全球宏觀經濟因素,客户行為已開始發生變化,這種需求可能不會持續下去。由於疫情的持續影響,我們的供應鏈面臨的挑戰仍然是動態的,包括零部件的持續短缺,而且我們的物流成本繼續增加。COVID-19 疫情對我們業務的持續影響的最終影響取決於目前無法準確預測的未來發展。如果我們無法有效應對和管理此類事件的影響,如果整體經濟或我們運營所在行業的宏觀經濟狀況比目前的水平惡化,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會繼續受到不利影響。
我們的成功取決於我們有效規劃和管理資源以及擴展和重組業務的能力。 要在快速發展的市場中成功提供我們的產品和服務並執行我們的增長戰略,我們需要有效的規劃、預測和管理流程,使我們能夠以具有成本效益的方式有效地擴展和調整我們的業務和業務模式。我們不時地通過增加員工人數、收購公司以及增加對研發、銷售和營銷以及其他業務部分的投資來增加對業務的投資。相反,在過去的幾年中,由於組織和領導層的變動,我們啟動了重組計劃,以調整我們的員工隊伍,這導致了重組費用。我們從這些舉措中實現預期的成本節約和其他收益的能力取決於許多估計和假設,這些估計和假設存在不確定性。如果我們的估計和假設不正確,如果我們未能成功實施變革,如果我們無法有效地發展和擴大業務和運營,或者如果發生其他不可預見的事件,我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
我們對業務的收購或剝離可能會擾亂我們的業務並損害我們的財務狀況和股價,而作為收購對價發行的股票可能會削弱股東的所有權。 我們已經並可能繼續進行收購,以增強我們的業務,並投入大量資源來整合我們收購的業務。每次收購的成功在一定程度上取決於我們抓住商機和管理眾多風險的能力,包括但不限於:合併購買的業務、技術或產品時出現問題、不可預見的成本、更高的運營費用、負債、訴訟、管理層的時間和注意力分散、對與供應商和客户現有業務關係的不利影響、與進入我們沒有或有限經驗的市場相關的風險,以及此類市場的競爭對手更強大市場地位、最初對不熟悉的供應鏈的依賴、我們的盡職調查程序未能發現被收購公司或技術的重大問題、負債或其他挑戰,以及我們收購的公司的關鍵員工、客户、分銷商、供應商和其他商業夥伴的潛在流失。
收購高科技公司本質上是有風險的,會受到不確定性的影響,包括我們無法控制的許多因素。因此,我們之前或未來的收購可能不會成功。我們可能無法成功整合我們可能收購的任何業務、產品、技術或人員,或者交易可能無法按預期推進我們的業務戰略。此外,我們可能無法實現與收購相關的預期收入或其他收益。此外,我們已經剝離了業務、產品線或資產,將來可能會剝離這些業務、產品線或資產。這些舉措還可能需要大量的離職活動,這可能會導致管理層的時間和注意力分散、員工流失、鉅額離職成本以及資產減值的會計費用。任何收購或資產剝離都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
對於某些收購,我們可能同意發行普通股或承擔股權獎勵,以稀釋我們當前股東的所有權;使用我們的大部分現金資源;承擔負債(包括已知和未知債務);產生税收支出;記錄商譽和可攤銷的無形資產以及重組和其他相關費用。我們可能會承擔額外的收購相關債務,這可能會增加我們的槓桿率,並可能對我們的信用評級產生負面影響,從而導致更嚴格的借貸條款或增加借貸成本,從而限制我們的能力
借。上述任何因素以及其他因素都可能損害我們從收購或剝離的業務、產品線或資產中實現預期的盈利水平或其他財務收益的能力,或者實現剝離或收購的其他預期收益的能力。
我們產品的銷售和實施週期較長,客户在滿足大額訂單的發貨日期方面的迫切性可能會導致我們的收入和經營業績在每個季度之間存在顯著差異。 我們的銷售週期很長,因為我們的客户決定購買我們的某些產品,尤其是新產品,需要投入大量資源,並需要漫長的評估和產品認證過程。客户在漫長的採購流程之後設計和實施大型網絡部署,這可能會影響未來的預期訂單。購買後,客户也可以緩慢而刻意地部署我們的產品。擁有大型網絡的客户通常定期以大幅增量擴展其網絡,並不定期下大額訂單。這些銷售和實施週期,以及我們對客户在緊急發貨日期下大宗訂單的預期,可能會導致我們的收入和經營業績在每個季度之間出現顯著差異。
我們在特定時期內確認收入的能力取決於產品訂購和交付的時間和/或我們對某些軟件、訂閲以及專業支持和維護服務的銷售。 在我們的一些業務中,我們的季度銷售額定期反映出一種模式,即每個季度總銷售額的比例不成比例出現在本季度末。此外,我們僅在收到訂單後才生產某些產品。由於在任何給定財政季度末收到的訂單量仍然不可預測,因此如果在任何季度末收到定製產品的訂單,我們可能無法確認同期這些訂單的收入或達到預期的季度收入。同樣,如果我們採取行動或發生事件,鼓勵客户比預期更早下訂單或接受交貨,或者我們的客户繼續加快產品訂購以應對全球供應限制、交貨期延長或其他市場壓力,那麼我們在未來幾個季度實現預期收入的能力可能會受到不利影響。我們還根據預期的收入和技術路線圖確定運營支出,我們的支出中有很大一部分是在短期和中期內固定的。在產生或確認收入方面的任何失敗或延遲都可能導致我們的經營業績和營業利潤率在每個季度之間出現重大差異。
此外,包括SaaS收入在內的服務收入佔我們收入的很大一部分,分別佔2022、2021年和2020年總收入的33%、35%和36%。我們預計,由於最終客户對我們的產品和服務的滿意度、我們或競爭對手提供的產品和服務的價格以及最終客户支出水平的降低,我們新的或續訂的專業服務、支持、維護和SaaS合同的銷售將波動。我們在提供專業服務時予以認可,並在相關服務期限內定期確認支持、維護和 SaaS 收入。
此外,我們在相關使用期或訂閲期內定期確認某些軟件收入,因此,我們每個財季報告的相關軟件以及支持和維護收入來自對前幾個財季簽訂的合同的遞延收入的確認。在任何一個財政季度中,此類新合同或續訂合同的任何波動都可能無法完全或立即反映在收入中,並可能對我們未來財政季度的收入產生負面影響。
與我們的技術和業務運營相關的風險
如果對網絡和IP系統的需求不繼續增長,我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。 我們的業務和收入的很大一部分取決於安全 IP 基礎設施的增長,也取決於依賴 IP 服務的持續增長在其網絡和 IP 基礎設施中部署我們的產品的客户。由於經濟變化、資本支出或網絡容量建設超過需求(過去所有這些都特別影響到電信服務提供商),知識產權基礎設施的支出可能會有所不同,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外,我們的許多現有客户正在評估其下一代網絡的擴建情況。在我們的客户決定這些網絡的設計以及他們將在這些網絡中使用的軟件和設備的選擇的決策階段,此類客户可能會大大減少或暫停在安全 IP 基礎設施上的支出。知識產權基礎設施支出的任何減少或暫停都難以預測,而且可能是由於我們無法控制的事件造成的。反過來,這可能使準確預測來自客户的收入變得更加困難,可能導致客户的支出水平波動,即使最終選擇了我們的產品,也可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
如果我們不預測技術轉變、市場需求和機遇,我們可能無法有效競爭,我們的創收能力將受到影響。 如果我們無法預測未來的技術轉變、市場需求、要求或機會,或者未能及時或根本開發和推出新產品、產品增強功能或業務策略來滿足這些要求或機會,則可能導致我們失去客户,大幅降低或延遲市場對我們產品和服務的接受度和銷售,並嚴重損害我們的業務、財務狀況和
操作結果。此外,如果我們投資於為尚未發展的市場開發產品,則可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。即使我們能夠預測、開發和商業推出新產品、增強功能或業務戰略,任何此類產品、增強功能或業務策略也可能無法獲得市場認可。
我們擴大軟件業務的戰略可能會對我們的競爭地位產生不利影響。我們擴展軟件業務戰略的成功受到許多風險和不確定性的影響,包括但不限於:
•創建新軟件產品和使我們的產品與多種技術兼容所需的額外開發工作和成本;
•我們的軟件產品可能無法獲得客户的廣泛採用;
•我們的戰略可能會侵蝕我們的收入和毛利率;
•某些類型的軟件產品的收入確認期延長以及與軟件銷售相關的税收待遇變化對我們財務業績的影響;
•與國內和國際監管合規、數據保護、隱私和安全法、行業數據安全標準相關的額外成本,以及我們需要對分銷鏈進行與軟件銷售增加相關的變更;
•與包括英國、歐盟和亞太地區國家在內的某些國家/地區的雲特定監管要求有關的問題。
•我們的分解式硬件和軟件產品獨立運行和/或與當前和未來的第三方產品集成的能力;以及
•我們的軟件產品使用的第三方技術存在問題,可能歸因於我們。
如果我們的任何軟件產品或業務戰略未獲得市場認可或未達到我們的增長預期,則我們實現未來財務目標的能力可能會受到不利影響,我們的競爭地位以及我們的業務和財務業績可能會受到損害。
如果我們的產品不能與客户的網絡互操作,則安裝將延遲或取消,並可能損害我們的業務。 我們的產品旨在與客户的現有網絡接口,每個網絡都有不同的規格,並使用來自其他供應商的多種協議標準和產品。我們的許多客户的網絡包含多代產品,隨着時間的推移,這些產品是隨着這些網絡的發展和演變而增加的。我們的產品必須與這些網絡中的許多或全部產品以及未來的產品進行互操作,以滿足客户的需求。如果我們發現客户網絡中使用的現有軟件存在錯誤或硬件存在缺陷,我們可能需要修改我們的軟件或硬件來修復或克服這些錯誤,以便我們的產品能夠與現有軟件和硬件進行互操作和擴展,這可能代價高昂,並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生負面影響。此外,如果我們的產品不能與客户的網絡互操作,對我們產品的需求可能會受到不利影響,或者我們產品的訂單可能會被取消。這可能會損害我們的經營業績,損害我們的聲譽,並嚴重損害我們的業務和前景。
我們的產品採用並依賴獲得許可的第三方技術。 我們將獲得許可的第三方技術集成到我們的某些產品中。我們可能會不時被要求重新談判我們當前的第三方許可證或許可第三方提供的其他技術,以開發新產品或產品增強功能或促進新的商業模式。我們可能無法以商業上合理的條款獲得或繼續獲得第三方許可,為了方便起見,我們與許可方的某些協議可能會終止。此外,我們無法確定我們的許可人沒有侵犯第三方的知識產權,也無法確定我們的許可人是否在我們可能銷售產品的所有司法管轄區對許可的知識產權擁有足夠的權利。我們在產品中採用的被視為侵犯他人知識產權的第三方技術可能會導致我們在某些情況下限制我們從這些第三方獲取技術的能力,限制我們銷售含有侵權技術的產品的能力,增加我們在產品中納入侵權技術所承擔的責任風險,以及增加從我們的產品中刪除該技術或開發替代技術所涉及的成本。我們無法遵守、維護或重新許可我們產品所需的任何第三方許可,或者我們無法獲得開發新產品和產品增強所需的第三方許可,這可能要求我們開發替代技術或獲得質量或性能標準較低或成本更高的替代技術,其中任何一種都可能延遲或阻止產品發貨,損害我們的業務和運營業績。
我們在行使所有權時可能會遇到困難,這可能會對我們的競爭能力產生不利影響。 我們依靠專利、版權、商標、商業祕密法以及對披露機密和專有信息的合同限制相結合來保護我們的專有權利。如果我們的專利申請未導致頒發的專利屬於我們尋求的索賠範圍,或者我們的專利或其他專有權利受到質疑、失效、侵權或規避,我們可能無法保護我們的專有權利、產品,或者事實上無法為我們或我們的技術提供競爭優勢。此外,我們無法確定我們是第一個做出待審專利申請中要求的發明的人,也無法確定我們
是第一個申請專利保護的人,這可能會阻止我們的專利申請作為專利頒發或使我們的專利在頒發後失效,這反過來又可能阻止我們將我們的發明融入我們的產品中。如果我們無法保護我們的知識產權,我們可能會承擔代價高昂的產品重新設計工作,停止提供某些產品,並遭受其他競爭損害。
未經授權的各方還可能試圖複製我們產品的某些部分或獲取和使用我們的專有信息。我們通常與員工、顧問、供應商和客户簽訂保密或許可協議,並通常限制對我們專有信息的訪問和分發。但是,我們無法確保我們已經與可能或已經訪問過我們的機密信息的所有各方簽訂了保密或許可協議,也無法確保這些協議不會被違反。我們無法保證我們採取的任何措施都能防止我們的技術被盜用。我們也容易受到第三方的侵害,這些第三方非法分發或銷售我們產品的假冒、被盜或不恰當版本,這種情況過去曾發生過,將來也可能發生,並可能對我們的聲譽和業務產生負面影響。
此外,一些外國法律可能無法像美國法律那樣保護我們的所有權。如果我們無法保護我們的所有權,那麼與其他不需要花費大量費用、時間和精力來創造使我們成功的創新產品相比,我們可能處於競爭劣勢。
我們依賴合同製造商和原始設計製造商以及單一來源和有限來源的供應商,包括半導體等關鍵元器件的供應商。 我們的運營取決於我們預測我們對組件、產品和服務的需求的能力,也取決於我們的製造商、原始設計製造商和供應商以合理的價格及時提供足夠數量的優質組件、產品和服務的能力,使我們能夠在關鍵的時間表之前交付自己的產品和服務。鑑於我們提供的解決方案種類繁多,我們的製造商和供應商分佈範圍廣泛且多樣化,以及製造、組裝和交付某些產品所需的交貨時間很長,生產、計劃和庫存管理中可能會出現問題,這可能會嚴重損害我們的業務。例如,目前全球範圍內存在諸如半導體產品之類的關鍵部件短缺,這導致我們的價格上漲和交貨時間延長。半導體短缺嚴重幹擾了我們的生產計劃,並可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們生產和交付產品的能力的任何延誤都可能導致我們的客户從競爭對手那裏購買替代產品。此外,我們為優化供應鏈效率所做的持續努力可能會導致供應中斷,並且比預期的更昂貴、更耗時和資源密集。下文描述了我們可能面臨的其他製造和供應問題。
•製造問題。如果我們的製造商在其製造業務中遇到延遲、中斷或質量控制問題,或者如果我們必須更改或增加製造商或合同製造地點,我們可能會遇到供應短缺或延遲向客户運送產品。我們與製造商簽訂的合同包括在提前終止時保護我們的條款,但我們可能沒有足夠的時間根據類似的商業條款將所有制造需求轉移到替代製造商。我們過去經歷過,將來也可能會遇到製造產品或運輸產品所需的預期時間增加的情況。此外,我們的製造中有很大一部分是在國外進行的,因此面臨與在美國境外開展業務相關的風險,包括進口限制、出口限制、政府制裁、供應鏈中斷、網絡攻擊、網絡戰、流行病、區域氣候相關事件或地區衝突。
•單一來源供應商。由於技術、可用性、價格、質量、規模或定製需求,我們的許多組件依賴單一或有限的來源。此類組件的任何供應商都可能停產我們產品中使用的組件,這可能導致我們要麼暫停向客户交付某些產品,要麼停產某些產品,或者因重新設計包含已停產組件的產品而產生額外費用。此外,我們組件的某些供應商之間進行了整合。供應商之間的整合可能會導致我們可用組件的獨立供應商數量減少,這可能會對我們獲得某些零部件的能力或我們必須為此類零件支付的價格產生負面影響,並可能影響我們的毛利率。
•供應鏈中斷。 我們的供應鏈的任何中斷、組件成本或物流的顯著增加或關鍵部件的短缺,都可能減少我們的銷售、收益和流動性,或者以其他方式對我們的業務產生不利影響並導致成本增加。此類中斷可能是由多種事件造成的,包括但不限於:我們供應商工廠的長期關閉或放緩或運輸延誤、其他購買者對關鍵零部件的需求激增導致的市場短缺、包括燃料價格在內的價格上漲和通貨膨脹導致的價格上漲、對零部件或我們的產品本身實施監管、配額或禁運或關税、人工停工、運輸延誤,包括到期導致罷工或影響供應的故障材料和製成品的連鎖和運輸,第三方干涉通過該渠道採購的產品的完整性
供應鏈、網絡攻擊、原材料缺乏、惡劣天氣狀況、氣候變化的不利影響、自然災害、地緣政治事態發展、戰爭或恐怖主義以及公用事業和其他服務中斷。此外,未來新產品的開發、許可或收購可能會增加供應鏈管理的複雜性。未能有效管理組件和產品的供應將對我們的業務產生不利影響。
•組件供應預測。我們向製造商提供產品的需求預測,製造商根據這些預測訂購組件並規劃產能。如果我們高估了我們的需求,我們的製造商可能會評估費用,或者我們可能對過剩的庫存或原材料負債,每種負債都可能對我們的毛利率產生負面影響。如果我們低估了我們的要求,我們的合同製造商可能沒有足夠的時間、材料和/或組件來生產我們的產品。這可能會增加成本或延遲或中斷我們產品的生產,從而導致發貨延遲和收入延遲或損失,並可能對客户滿意度產生負面影響。未來我們的業務、與其他公司共用的某些部件的使用、IT支出或整個經濟的增長都可能給我們和我們的供應商帶來更大的短期壓力,要求他們準確預測整體組件需求並建立最佳的零部件庫存。如果短缺或延誤持續存在,我們可能無法以合理的價格或可接受的質量獲得足夠的組件來及時製造和交付產品,我們的收入、毛利率和客户關係可能會受到影響。
•替代供應來源. 開發組件的替代來源既耗時、困難又昂貴。如果這些供應商出現組件短缺、供應中斷或價格大幅上漲(例如當前全球半導體產品短缺),我們可能無法及時找到替代來源。如果我們無法及時購買數量足以滿足我們要求的組件,我們將無法向客户提供產品和服務,這將嚴重影響當前和未來的銷售,進而對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
•新冠肺炎 影響。COVID-19 疫情導致的生產和產品交付延誤對我們的業務、財務狀況和經營業績產生了不利影響,並可能繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。例如,由於製造能力受限,以及零部件短缺,我們的零部件供應商也面臨供應限制和物流成本增加,我們遇到了供應限制。這些挑戰導致我們客户的交貨時間延長,對我們確認相關收入的能力產生了負面影響,並導致並將繼續導致我們某些產品的加速訂購量增加。
由於中國和臺灣之間的政治和經濟緊張局勢,我們的業務和運營面臨重大風險。我們在臺灣有重要的業務運營,我們的一些製造合作伙伴和供應商在臺灣設有工廠。因此,我們的運營和供應鏈可能會受到中臺關係的不利變化的物質和負面影響,近年來,中臺關係變得越來越緊張。因此,中國和臺灣之間軍事、政治和經濟關係的進一步惡化,以及中美之間持續的地緣政治和經濟不確定性,當前和未來的美國和中國貿易法規的未知影響以及其他與中國和臺灣有關的地緣政治風險,可能會導致我們所服務的市場和行業中斷,包括客户對使用我們解決方案的產品的需求減少,我們的供應鏈或其他可能直接或間接造成重大損害的中斷我們的業務、財務狀況、經營業績和我們股票的市場價格。
系統安全風險、數據保護漏洞和網絡攻擊可能會危及我們和客户的專有信息,擾亂我們的內部運營並損害公眾對我們產品的看法。 在正常業務過程中,我們在網絡上存儲敏感數據,包括知識產權、個人數據、我們的專有業務信息以及我們的員工、承包商、客户、供應商、供應商和其他業務合作伙伴的信息。此外,我們通過可能由第三方託管的基於雲的服務以及由第三方維護的數據中心基礎設施存儲敏感數據。安全維護這些信息對我們的運營和業務戰略至關重要。我們過去和預計會遭受網絡攻擊,並可能遭受勒索軟件和分佈式拒絕服務攻擊、魚叉攻擊以及各種行為者對我們的網絡和系統的其他企圖入侵,包括但不限於民族國家、犯罪企業、恐怖組織和其他組織或個人,以及員工和第三方服務提供商(統稱為 “惡意方”)的錯誤、不當行為或不當行為)。我們預計我們的第三方供應商將遭受類似的網絡攻擊、勒索軟件和分佈式拒絕服務攻擊、魚叉攻擊和其他未遂入侵。備受矚目的數據泄露和勒索軟件攻擊的發生率越來越高,這證明環境越來越不利於信息安全。
儘管我們採取了安全措施,我們的第三方供應商也採取了安全措施,但我們的信息系統、基礎設施和數據都經歷了安全事件和漏洞,可能遭受或容易受到漏洞或攻擊,包括勒索軟件和分佈式拒絕服務攻擊。如果任何漏洞或攻擊危及我們或供應商的網絡,就會造成
系統中斷或減速,或利用我們的產品和服務的安全漏洞或關鍵安全缺陷,存儲在我們網絡或客户、供應商或業務合作伙伴網絡上的信息可能會被訪問和修改、公開披露、丟失、銷燬或被盜,我們可能會因合同、侵權或公平責任而受到索賠,並遭受聲譽和經濟損失。此外,惡意方可能會入侵我們的軟件,包括在我們的產品或我們的製造供應鏈中使用的開源軟件,以嵌入惡意硬件、組件和軟件,這些硬件、組件和軟件旨在破壞或規避加密和其他網絡安全措施,幹擾我們的網絡運行,使我們或我們的產品遭受網絡攻擊,或未經授權訪問我們或我們客户的系統和信息。如果此類行為取得成功,可能會降低客户對我們產品的信任,損害我們的商業聲譽,並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
由於惡意方用於訪問或破壞網絡的技術非常複雜,經常變化,並且通常要等到使用後才能被識別,因此我們可能無法預測或立即檢測到這些技術或它們造成的漏洞或其他潛在的漏洞或安全缺陷。此外,當發現漏洞時,我們會評估風險,確定應對措施的優先順序,應用補丁或採取其他補救措施,並酌情通知客户、業務合作伙伴和供應商。在每種情況下,利用漏洞和關鍵安全缺陷、修復漏洞或安全缺陷時出現優先級錯誤、第三方提供商未能修復漏洞或安全缺陷,或者客户不部署安全版本或決定不升級產品、服務或解決方案,都可能導致向我們提出責任索賠、損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。
所有這些都需要管理層和員工的大量資源和精力,而消除或緩解這些問題的經濟成本可能是巨大的,可能難以預測或衡量。我們的網絡或產品客户網絡中發生的任何實際或感知的安全漏洞也可能損害市場對我們產品有效性的看法和我們的整體聲譽,無論該漏洞是否歸因於我們的產品、其他供應商的系統和/或惡意方的行為。這可能會阻礙我們的銷售、製造、分銷或其他關鍵職能,從而對我們的財務業績產生不利影響。
此外,我們可能會受到監管我們銷售產品類型安全的措施的約束。此類法規可能會導致成本增加、產品發佈延遲以及為實現合規而更改功能,這可能會影響客户對我們產品的需求,並導致監管調查、潛在罰款和訴訟,與合規問題、安全漏洞或相關問題以及此類違規行為對第三方的潛在責任。此外,為了響應與客户協商的實際或預期的網絡安全法規或合同安全要求,我們可能需要更改現有的政策、流程和供應商關係,這可能會影響產品供應、發佈時間表和服務響應時間,從而對我們產品和服務的需求和銷售產生不利影響。我們維持產品責任保險,但不能保證此類保險能夠提供或足以抵禦所有此類索賠。如果我們的商業責任保險承保範圍不足,或者未來的保險無法以可接受的條件或根本無法承保,我們的財務狀況和經營業績可能會受到損害。
分銷渠道的中斷可能會嚴重損害我們未來的收入和財務狀況,並增加我們的成本和支出。 我們的大部分收入來自增值經銷商和分銷商,其中大部分還銷售競爭對手的產品,有些則銷售自己的競爭產品。向我們的經銷商或分銷商銷售的損失或減少可能會嚴重減少我們的收入。在某些情況下,我們的競爭對手可能會有效地利用其市場份額地位,或者向當前或潛在的經銷商和分銷商提供激勵措施,使他們青睞他們的產品或阻止或減少我們產品的銷售。如果我們無法發展和維持與合作伙伴的關係,與新市場的增值經銷商和分銷商建立新的關係,擴大現有市場的分銷商和經銷商數量,有效管理、培訓或激勵現有的增值經銷商和分銷商,或者如果這些合作伙伴的銷售工作不成功,我們的產品銷售可能會下降,我們的業務、財務狀況和運營業績將受到影響。我們在向分銷商銷售產品時確認部分收入。如果這些銷售是基於不準確或不合時宜的信息進行的,則我們的收入金額或時間可能會受到不利影響。此外,我們的分銷商可能會在產品短缺期間增加訂單,如果庫存過高則取消訂單,或者由於預計會有新產品而延遲訂單。他們還可能根據我們的產品和競爭對手向他們提供的產品的供應以及最終用户需求的季節性波動調整訂單。
為了開發和擴大我們的分銷渠道,我們繼續為潛在合作伙伴提供有吸引力的渠道計劃,並且此前已與合作伙伴簽訂了OEM協議,將我們的產品作為其產品組合的一部分進行品牌重塑和轉售。這些關係所需要的流程和程序的實施、維護和管理可能成本高昂或具有挑戰性。我們未能成功管理和開發分銷渠道可能會對我們通過銷售產品創造收入的能力產生不利影響。我們還依賴我們的全球渠道合作伙伴遵守適用的法律和監管要求。我們的合作伙伴不遵守這些要求的任何行為都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們依賴業務系統以及第三方系統和流程的性能。 我們的某些業務流程取決於我們的 IT 系統、第三方的 IT 系統和流程、兩者之間的接口以及第三方託管的 SaaS 應用程序。例如,我們獲得廣泛的信息技術服務,例如應用程序,包括支持、開發和維護;基礎設施管理和支持,包括服務器存儲和網絡設備;以及最終用户支持。其中一些服務是通過雲提供商、第三方提供商和可能容易受到損壞或中斷的異地設施提供給我們的,包括地震、颶風、洪水、火災、電力中斷、電信故障、設備故障、運營商錯誤造成的不良事件、網絡安全攻擊、流行病和類似事件造成的性能問題。此外,由於我們租賃而不是擁有異地數據中心設施,因此我們無法保證能夠及時或以優惠的財務條件擴展我們的數據中心基礎設施,以滿足用户的需求。如果我們在接收和處理數據時遇到問題,這可能會延遲我們向客户和業務合作伙伴提供產品和服務的能力,並損害我們的業務。我們還依靠合同製造商的系統和流程的性能來製造和運送我們的產品。如果這些系統和流程出現中斷或延遲,我們產品的及時生產和運輸可能會受到影響。由於信息技術對我們的運營至關重要,除了上述風險外,我們在IT系統和服務上依賴的任何第三方出現問題都可能導致我們的客户和業務合作伙伴負債,收入下降和效率無法執行,並影響我們的運營業績和股價。如果我們與這些第三方的安排終止或受損,我們無法按商業上合理的條件或及時找到替代服務或支持,或者我們無法僱用新員工在內部提供這些服務,我們也可能面臨大量額外費用或業務中斷。
如果我們無法留住或僱用關鍵人員,我們開發、營銷和銷售產品的能力可能會受到損害。 我們未來的成功和保持技術領先地位的能力取決於我們招聘和留住關鍵管理、工程、技術、銷售、營銷和支持人員的能力,以及我們維護員工健康的能力。具有技術和創新技能的高素質人才,尤其是具有開發新產品和改進我們現有產品以及提供可靠產品維護的專業知識的專業領域的工程師,以及具有行業專業知識的銷售人員數量有限。對具備我們所需專業技能的人才的競爭非常激烈,這可能會導致我們增加薪酬支出,以吸引和留住具備支持我們業務需求的技能的員工。我們的高級管理人員或主要員工均不受任何特定條款的僱傭協議的約束。如果我們無法吸引新員工或留住和激勵現有員工,新產品的開發和推出可能會被推遲,我們營銷、銷售或支持產品的能力可能會受到損害,我們的業務、運營業績和未來的增長前景可能會受到影響。
我們的許多團隊成員都是外國公民,他們依靠簽證和入境許可才能在美國和其他國家合法工作。近年來,美國加大了對發放H-1B、L-1和其他商務簽證的審查力度。遵守新的和出人意料的美國移民和勞動法也可能要求我們承擔額外的意想不到的勞動力成本和開支,或者可能會限制我們留住和吸引熟練專業人員的能力。此外,與流行病有關或應對疫情的情況,例如 COVID-19 疫情,可能會干擾我們僱用或留住人員的能力。這些限制中的任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務可能會受到ESG事項和/或我們對此類事項的報告的負面影響。 美國和外國政府機構、某些投資者、客户、消費者、員工和其他利益相關者越來越關注環境、社會和治理(“ESG”)事務。我們可能會在我們的《企業社會責任報告》、我們的網站、美國證券交易委員會的文件中,就環境問題、多元化、負責任的採購和社會投資以及其他企業社會責任和ESG事宜傳達某些舉措和目標, 和其他地方。這些舉措和目標的實施可能既困難又昂貴,我們可能會因為披露ESG舉措的準確性、充分性或完整性而受到批評。由於ESG定義、規則和法規的快速發展,包括美國證券交易委員會提出的與排放披露相關的規則和其他ESG事務,例如內部規劃問題和我們無法控制的因素,包括涉及第三方的因素,我們可能無法實現這些舉措和目標,或者被認為失敗了。此外,我們可能因這些舉措或目標的範圍或性質或對這些目標的任何修訂而受到批評。所有這些問題可能會對我們的聲譽或業務的其他方面產生負面影響,並可能產生重大不利影響。
法律、監管和合規風險
我們是訴訟、調查和其他爭議的當事方。 我們被指定為涉及廣泛事項的訴訟的當事方,包括商業交易、就業事務、專利侵權、版權、商標以及與我們的產品相關的技術和相關標準的其他權利,以及政府索賠和證券法,我們可能會在其他訴訟和/或政府索賠中被點名。例如,某些美國政府機構此前曾對我們可能違反《美國反海外腐敗法》(FCPA)的行為進行了調查,最終導致公司與美國證券交易委員會達成和解,除其他外,涉及該公司在2019年8月支付了1180萬美元。未來的索賠或提起的訴訟可能包括針對我們或我們的製造商、供應商、合作伙伴或客户的索賠。未來提出的索賠和/或訴訟可能由包括舉報者在內的第三方提起,可能與侵犯所有權、《虛假索賠法》引起的問題、遵守證券法或其他事項有關。提起和辯護以及在某些情況下和解此類訴訟和調查的費用可能代價高昂,並可能導致我們遭受聲譽損害,轉移管理層對日常業務運營的注意力,並可能需要我們實施某些補救措施,這些措施可能會擾亂我們的業務、運營、經營業績、財務狀況或現金流。此外,如果我們不遵守任何和解協議的條款,我們可能會面臨更嚴厲的處罰。其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
此外,非執業實體提起的專利訴訟增加可能會導致我們的客户要求或要求我們承擔部分此類訴訟費用或為訴訟提供更廣泛的賠償,每一項都可能增加我們的開支,對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。無論這些主張有何根據,它們都可能要求我們開發替代技術、簽訂許可協議或停止從事某些活動或提供某些產品或服務。此外,由於有可能獲得高額的損害賠償金或禁令救濟,即使是可以説毫無根據的索賠也可能使我們付出高昂的代價。
如果針對我們或任何需要我們賠償的人提出的侵權或其他知識產權索賠獲得成功,並且我們需要支付鉅額金錢獎勵或損害賠償以解決訴訟、簽訂特許權使用費或許可協議,或者我們未能開發非侵權技術並將侵權技術納入我們的產品,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大和不利影響。
與電信、有線和雲服務提供商公司以及包括大型企業客户在內的其他大型客户簽訂的非標準合同條款可能會對我們的業務產生不利影響或影響確認的收入金額。 通常,電信、有線和雲服務提供商公司以及包括大型企業客户在內的其他大型公司比小型實體具有更大的購買力,並且通常要求供應商提供更優惠的條件。作為此類供應商之一,我們可能需要同意此類條款和條件,其中可能包括影響收入數額、時間或我們確認收入的能力、增加成本以及對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響的條款。此類大型客户之間的整合可以進一步提高他們的購買力,並提高他們要求我們提供繁瑣條款的能力。
我們行業或客户的法規可能會損害我們的經營業績和未來前景。 在多個領域,我們受影響我們產品銷售的法律、法規和政策的約束。例如,一些政府的法規禁止客户(包括政府和商業客户)購買不符合特定國家的安全、合規或安保認證標準或國內測試要求的產品。其他可能對我們的業務產生負面影響的法規包括最常適用於政府、國有企業或受監管行業採購的本地內容或當地製造要求。在我們開展業務的多個司法管轄區,這些類型的法規已經生效或正在考慮中。
作為一家在我們的產品中使用某些被視為 “衝突礦產” 的原材料的上市公司,美國證券交易委員會要求我們公開報告 “衝突礦產” 在我們供應鏈中的程度。作為硬件終端產品的提供商,我們距離任何衝突礦物的開採、冶煉或提煉都只有幾步之遙。因此,我們確定這些原材料的來源和保管鏈的能力是有限的。如果我們無法將我們的產品描述為 “無衝突”,我們與客户、供應商和投資者的關係可能會受到影響。在遵守衝突礦產披露要求方面,我們還可能面臨更高的成本。
與電子設備製造或運營相關的環境法律法規,包括管理我們產品的危險物質含量以及電氣和電子設備的收集和回收的法律法規,可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。特別是,隨着我們適應與產品的化學和材料成分、產品安全使用、與這些產品相關的能耗、氣候變化法律以及法規和產品收回立法等新的和預期的未來要求,我們的產品設計和採購業務面臨着越來越多的複雜性,這些要求可能要求我們停止銷售不合規的產品
並重新設計我們的產品以使用合規的組件,這可能會給我們帶來額外的成本,擾亂我們的運營,並對我們的經營業績產生不利影響。此外,如果我們違反環境法或承擔責任,或者如果我們的產品不符合環境法,我們的客户可能會拒絕購買我們的產品,我們可能會承擔鉅額費用或面臨其他制裁,其中可能包括限制我們的產品進入某些司法管轄區。遵守環境法的成本數額和時間很難預測。
此外,作為美國政府的承包商和分包商,我們受與我們的IT系統有關的聯邦法規的約束,這些法規要求遵守某些安全和隱私控制措施。不遵守這些要求可能會導致聯邦政府業務損失,使我們因違規而面臨索賠或其他補救措施,或者對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
此外,一些政府客户已經實施並可能繼續實施影響我們盈利能力的採購政策。偏向更多非商業採購的採購政策、不同的定價、基於客户對我們應定價的看法的評估標準或政府合同談判報價,可能會影響此類合同的利潤率或使在某些類型的計劃上競爭變得更加困難。此外,不遵守政府合同條款可能導致處罰或失去競爭未來合同的資格。政府客户不斷評估其合同定價和融資做法,我們無法保證會提出哪些變更(如果有),以及它們對我們的財務狀況、現金流或經營業績的影響。
此外,我們的商業客户可能會受到監管的約束,我們的業務和財務狀況可能會受到影響我們客户的此類法規變化的不利影響。此外,在我們銷售解決方案的司法管轄區,我們可能會受到有關IP網絡准入或商業的新法律或法規的影響。管理服務提供商或雲提供商公司可以提供的服務和商業模式範圍的法規可能會對這些客户對產品的需求產生不利影響。此外,許多司法管轄區已經或正在評估與網絡安全、供應鏈完整性、隱私和數據保護相關的法規,其中任何一項都可能影響網絡和安全設備的市場和要求。此外,我們的客户經營的某些國家/地區可能要求我們在該國銷售的產品在當地製造或在特定地區製造,或者滿足當地對關鍵基礎設施項目的法規,這兩種情況都可能影響我們在這些市場的競爭能力,也可能由於遵守這些要求而產生的成本而對我們的利潤產生負面影響。
實施其他法規可能會減少對我們產品的需求,增加製造和銷售產品的成本,導致產品庫存註銷,影響我們向受影響地區運送產品和及時確認收入的能力,要求我們花費大量時間和費用來遵守這些法規,如果我們違反此類法規或承擔責任,則會受到罰款和民事或刑事制裁或索賠。這些影響中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
影響國際貿易或影響我們產品和零部件的運輸和處置的政府法規、經濟制裁和其他法律限制可能會對我們的收入和經營業績產生負面影響。 除其他外,美國和其他政府對某些電信產品和組件的進出口施加了限制,尤其是那些含有或使用加密技術的產品和組件。我們的大多數產品都是包含或使用加密技術的電信產品,因此受到限制。此類控制的範圍、性質和嚴重程度在不同國家之間差異很大,並且可能隨着時間的推移而經常變化。在許多情況下,這些政府限制要求在進口或出口商品之前獲得許可證。此類許可要求可能會給我們的運營帶來延遲,因為我們或我們的渠道合作伙伴必須申請許可證並等待政府官員處理許可證或進行裝運前檢查;長時間的延誤可能會導致客户取消訂單。此外,如果我們、我們的供應商或我們的渠道合作伙伴未能在進口或出口受保商品之前獲得必要的許可證,我們可能會受到政府制裁,包括罰款、條件和限制。此類許可要求以及因違規而處以的任何罰款或其他制裁可能會對我們的收入和經營業績產生負面影響。
此外,美國和其他政府實施了特別廣泛的制裁和禁運,禁止向某些國家、領土、受制裁的政府、企業和個人提供商品或服務。我們已經實施了檢測和防止向受限國家或被禁實體或個人銷售的系統,但無法保證我們的第三方、下游經銷商和分銷商會遵守這些限制或制定了確保合規的流程。
某些政府還對私人加密密鑰實施特殊的本地內容、認證、測試、源代碼審查、託管和政府追回私人加密密鑰或其他網絡安全功能要求,以保護政府採購或為政府採購的網絡設備和軟件。國有實體甚至構成 “關鍵網絡基礎設施” 一部分或支持敏感行業的私營公司的採購也可能規定類似的要求。
近年來,美國政府官員對位於中國、俄羅斯和其他地區的某些電信和視頻提供商的產品和服務的安全性感到擔憂。因此,美國政府禁止在出售給美國政府的物品中或在政府承包商和分包商的內部網絡中使用某些源自中國和俄羅斯的部件或系統(即使這些網絡未用於政府相關項目)。美國的法規還允許美國政府調查並可能強制取消美國公司與外國供應商之間的商業交易。這給我們的供應鏈、終端產品的進口和整體運營計劃帶來了不確定性。
2021 年 5 月,美國總統發佈了一項關於網絡安全的行政命令,表明美國政府有興趣制定與信息和通信技術供應鏈、政府網絡能力和要求以及網絡威脅和漏洞修復相關的標準和準則。這些標準和準則中的任何或全部都可能影響我們開發硬件和軟件的方式、我們產品的功能以及我們在幫助美國政府應對網絡威脅和漏洞方面的作用。
為了應對俄羅斯在 2022 年 2 月入侵烏克蘭,美國和某些盟國對俄羅斯政府和其他實體實施了制裁,這導致我們在俄羅斯、白俄羅斯以及烏克蘭的頓涅茨克、盧甘斯克和克里米亞地區暫停了業務。因此,我們無法向俄羅斯、白俄羅斯以及烏克蘭頓涅茨克、盧甘斯克和克里米亞地區的客户銷售或交付我們的產品或提供持續的支持服務。俄羅斯和其他國家對這些制裁的反應可能導致政治緊張局勢升級、該地區的經濟不穩定和網絡戰。這些行動以及此類行動對宏觀經濟狀況的影響,可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
我們實際或認為未能充分保護個人數據可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。 各種各樣的省、州、國家、外國和國際法律法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、傳輸和其他處理。這些與隱私和數據保護相關的法律法規正在發展、廣泛和複雜。遵守這些法律和法規可能代價高昂,並可能延遲或阻礙新產品和服務的開發和提供。此外,在某些情況下,隱私和數據保護相關法律的解釋和適用尚不確定,我們的法律和監管義務經常發生變化,包括各種監管機構或其他政府機構可能會頒佈新的或額外的法律或法規,發佈使先前法律或法規無效的裁決,或加重處罰。此外,全球還有許多其他立法提案,包括美國聯邦和州兩級的立法提案,可能會在影響我們業務的領域施加額外的、可能相互衝突的義務。影響或可能影響我們業務的近期和預期事態發展的示例包括:
•歐盟《通用數據保護條例》(“GDPR”)規定了嚴格的數據保護要求,並對違規行為規定了嚴厲的處罰。隨着GDPR執法的發展,我們可能發現有必要進一步調整我們對歐洲經濟區(“EEA”)居民個人數據的處理。適用於處理歐洲經濟區居民個人數據的監管環境以及我們在應對此類環境方面的行動可能會導致我們承擔額外責任或產生額外成本,並可能導致我們的業務、經營業績和財務狀況受到損害。此外,我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區數據保護機構就向我們和我們從歐洲經濟區傳輸的個人數據採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源分散,分散管理和技術人員的注意力,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
•數據保護立法在美國聯邦和州兩級也變得越來越普遍。正在頒佈的州法律可能要求我們修改我們的數據處理慣例和政策,調整我們的產品和服務,並承擔大量的合規成本和開支。一些州法律對違規者處以民事處罰並授權私人訴訟權,這兩者都可能導致與數據泄露訴訟相關的頻率和成本增加。
•聯邦貿易委員會和許多州檢察長正在解釋聯邦和州的消費者保護法,為數據的在線收集、使用、傳播和安全制定標準。
•我們可能會或將受到數據本地化法律的約束,該法律要求在國外處理和存儲在國外收集的數據。
•美國聯邦政府、州政府以及非美國政府都在考慮管理人工智能(“AI”)和利用商業和消費者數據的機器學習工具的法律和法規,例如歐盟的《人工智能法案》草案。如果最終確定,這些法律可能會影響我們的某些產品和服務,這可能會導致我們為遵守規定而承擔成本和開支。
•在其他新興的全球隱私法中,印度發佈了2022年數字個人數據保護法案草案。鑑於我們在印度擁有大量員工和業務人員,該法案的通過可能會導致我們增加成本,以實施遵守新法規所需的新流程。
我們實際或被認為未能遵守與個人數據相關的適用法律法規或其他義務,或者未能保護個人數據免遭未經授權的訪問、使用或其他處理,可能會導致對我們的執法行動和監管調查、客户和其他受影響個人的損害索賠、罰款、我們的聲譽損害和商譽損失,任何一種都可能對我們的運營、財務業績和業務產生重大不利影響。此外,在歐盟、美國、英國和其他地方,不斷髮展和改變個人數據和個人信息的定義,包括IP地址、機器識別信息、位置數據和其他信息的分類,可能會限制或抑制我們運營或擴展業務的能力,包括限制可能涉及共享或使用數據的業務關係和合作夥伴關係,可能需要大量成本、資源和精力才能遵守規定。
財務風險
如果商譽減值或購買的無形資產出現減值,我們的財務狀況和經營業績可能會受到影響。 截至2023年3月31日,我們的商譽為37.344億美元,我們購買的無形資產為1.433億美元。我們需要每年或在某些情況下更頻繁地測試壽命無限期的無形資產,包括商譽,並且可能被要求記錄減值費用,這將減少在確定減值期間的任何收益或增加任何損失。我們的商譽減值分析對分析中使用的關鍵假設的變化很敏感。如果我們的分析中使用的假設沒有實現,則將來可能需要記錄減值費用。我們無法準確預測任何商譽或其他無形資產減值的金額和時間。但是,任何此類減值都會對我們的經營業績產生不利影響。
有效税率的變化、新的美國或國際税收立法的通過或對我們的收入或其他納税申報表的審查所產生的不利結果可能會對我們的業績產生不利影響。 我們未來的有效税率和應納税所得額可能會受到波動或受到以下因素的不利影響:在法定税率較低的國家,收益低於預期,而在法定税率較高的國家,收益高於預期;遞延所得税資產和負債估值的變化;適用於我們的研發(“研發”)税法的變化;與某些收購相關的轉讓定價調整,包括收購的收購許可有形資產在我們的公司間研發成本分攤安排下;與公司間重組相關的成本;基於股份的薪酬的税收影響;我們估值已開發技術或公司間安排的方法面臨的挑戰;對淨利息支出可扣除性的限制;或税法、法規、會計原則或其解釋的變化。我們未來的有效税率可能會受到司法裁決、法規解釋的變化以及其他立法和指導的影響。
改革美國和外國税法的提案可能會對美國跨國公司的國外收益徵税方式產生重大影響,並可能提高美國的公司税率。目前正在考慮的幾項提案如果頒佈為法律,可能會對我們的有效税率、所得税支出和現金流產生不利影響。此外,由包括美國在內的38個國家組成的國際協會經濟合作與發展組織(“經合組織”)發佈了改變長期税收原則的指導方針。隨着各國修改税法以採納準則的某些部分,經合組織準則可能會帶來税收不確定性。一些國家已經頒佈,而另一些國家則提議根據適用於數字服務的總收入徵税,無論盈利能力如何。實際上,經合組織/20國集團包容性框架的所有成員國都同意某些税收原則,包括15%的全球最低税。2022 年 12 月,歐盟原則上達成一致協議,實施全球最低税。歐盟成員將被要求在2023年制定當地法律,這些法律將在2023年之後開始的納税年度生效。全球税法可能會發生其他變化,此類變化可能會對我們的納税義務產生不利影響。
此外,我們的所得税申報表通常需要接受美國國税局和其他税務機關的持續審查。我們會定期評估這些審查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税準備金是否充足,但是要確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税負債準備金,需要管理層做出重大判斷,在某些交易中,最終的税收決定尚不確定。最終的税收結果可能與合併財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出此類決定的一個或多個時期內的財務業績產生重大影響。
我們面臨國際業務產生的風險,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。 我們的收入中有很大一部分來自國際業務,我們計劃繼續在國際市場擴大業務。我們通過我們在世界各國的分銷商和增值經銷商直接或間接開展重要的銷售和客户支持業務,並依賴於我們位於美國以外的合同製造商和供應商的運營。此外,還有一部分研發經費
而且我們的一般和行政業務在美國境外進行。由於我們的國際業務,我們受到國外經濟、商業、監管、社會和政治條件的影響,包括:
•一般信息技術開支的變化;
•全球宏觀經濟狀況,包括衰退週期;
•持續的 COVID-19 疫情的影響,以及我們運營所在國家或客户所在的國家/地區發生的任何其他不利的公共衞生事態發展、流行病或其他疫情的影響;
•實行政府控制,包括保護關鍵基礎設施;
•貿易管制、經濟制裁或其他國際貿易法規的變化,這些變化最近總體上呈現出控制範圍和複雜性增加的趨勢,並可能影響我們向不同國家進口或出口產品的能力;
•限制向特定客户和行業細分市場或用於特定用途的開發、製造或包含來自某些國家或供應商的部件或組件銷售的產品的法律;
•法律法規的不同和可能相互衝突,法律和法律解釋的變化,知識產權被盜用,知識產權保護減弱;
•可能影響產品交付的政治不確定性,包括示威活動;
•武裝衝突造成的地緣政治緊張局勢、挑戰和不確定性的影響,以及由此產生的美國和其他國家對政府或其他實體實施的制裁,可能導致全球和區域金融市場的混亂、不穩定和波動,以及通貨膨脹率上升、大宗商品價格上漲和供應鏈中斷;
•美國、北大西洋公約組織和俄羅斯之間的緊張局勢加劇,這可能會增加武裝衝突、網絡戰和經濟不穩定的威脅,並可能幹擾或延遲在烏克蘭或俄羅斯的行動或資源,中斷或延遲與此類資源的通信或支持行動的資金流,或者以其他方式使我們的資源不可用;
•當地經濟的波動,包括通貨膨脹狀況,這可能會使我們的解決方案更加昂貴或可能增加我們在某些國家的經商成本;
•貨幣匯率的波動(有關更多信息,請參閲市場風險的定量和定性披露);
•可能對業務產生不利影響的税收政策、條約或法律;
•美國與其他國家之間自由貿易協定的談判和實施;
•影響跨境數據流的數據隱私規則和其他法規;以及
•盜竊或未經授權使用或發佈我們的知識產權和其他機密商業信息。
這些因素中的任何或全部已經或可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外,許多國家的當地法律和習俗與美國或我們開展業務的其他國家的當地法律和習俗有很大差異或衝突。在許多國外,其他人通常從事我們的內部政策和程序或美國法規所禁止的商業行為。某些國家(例如在伊朗貿易方面的俄羅斯、中國和歐盟成員國)禁止在其境內居住或經營的個人和公司遵守外國對這些國家本身或對第三國的制裁。我們的員工、承包商、渠道合作伙伴和代理可能未能遵守美國和外國法律和政策,這違反了我們的政策和程序,這些政策和程序旨在幫助確保遵守美國和外國法律和政策。我們的員工、承包商、渠道合作伙伴或代理違反法律或關鍵控制政策可能會導致我們的關係終止、財務報告問題、對我們的罰款和/或處罰,或者禁止進口或出口我們的產品,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的未償債務和未來債務存在風險。 截至2023年3月31日,我們的未償優先票據本金總額為17.00億美元,我們統稱為 “票據”。2019年4月,我們與某些機構貸款機構簽訂了信貸協議(“信貸協議”),提供五年期5億美元的無抵押循環信貸額度。
我們可能無法產生足夠的現金流來支付開支、進行預期的資本支出或償還債務,包括票據。我們支付開支、履行債務義務、為債務再融資和為計劃資本支出提供資金的能力取決於我們的未來表現和管理這些風險的能力,以及本節中討論的其他因素。
管理票據的契約包含各種契約,這些契約限制了我們和子公司在以下方面的能力:產生留置權、進行售後回租交易、合併或合併或出售
我們幾乎所有的資產都歸他人所有。此外,信貸協議包含兩項財務契約以及慣常的肯定和否定契約,其中包括:
•將槓桿率維持在不大於3.0倍(前提是如果重大收購已經完成,則允許我們在長達四個季度內將槓桿率維持在不超過3.5倍),利息覆蓋率不低於3.0倍;以及
•限制或限制公司及其子公司授予留置權、合併或合併、處置其全部或基本全部資產、更改會計或報告政策、更改業務和承擔子公司債務等能力的契約,在每種情況下,這種規模和類型的信貸額度都有慣例例外情況。
由於這些契約,我們開展業務的方式受到限制,我們可能無法從事有利的商業活動或為未來的運營或資本需求提供資金。因此,這些限制可能會限制我們成功運營業務的能力。此外,根據適用的美國税法和法規,淨營業利息支出的可扣除性存在限制。因此,如果我們的應納税所得額下降,我們可能無法完全扣除淨利息支出,這可能會對我們的業務產生重大影響。
此外,我們獲得了美國主要信用評級機構的債務評級。影響我們信用評級的因素包括財務實力、評級機構的透明度和財務報告的及時性。我們可能無法維持我們的信用評級,不這樣做可能會對我們的資金成本和相關利潤率、流動性、競爭地位和資本市場準入產生不利影響。
我們的投資面臨風險,這可能會造成損失並影響這些投資的流動性。 我們對資產支持和抵押貸款支持證券、存款證、商業票據、公司債務證券、外國政府債務證券、貨幣市場基金、共同基金、定期存款、美國政府機構證券和美國政府證券進行了大量投資。我們還對私人控股公司進行投資。我們的某些投資受到一般信貸、流動性、市場、主權債務和利率風險的影響。由於利率的變化或與我們的公開交易債務投資信譽相關的公允價值下降被認為是重大的,我們未來的投資收入可能低於預期。此外,如果未來金融市場狀況惡化,對某些金融工具的投資可能會受到市場流動性和信貸問題產生的風險,這可能會對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
一般風險因素
未能充分發展我們的財務和管理控制和報告系統和流程,或者我們的內部控制存在任何弱點,都可能對投資者的看法和我們的股價產生不利影響。 我們將需要繼續改善我們的財務和管理控制以及報告制度和程序,以便將來有效地管理和發展我們的業務。我們需要每年評估財務報告內部控制的有效性,並在申報中披露此類控制措施是否無法保證及時預防或發現重大錯誤。如果將來我們對財務報告的內部控制被確定為無效,從而導致實質性弱點,則投資者對財務報表可靠性的看法可能會受到不利影響,這可能會導致我們股票的市場價格下跌,並對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。
我們經修訂和重述的章程規定,特拉華州大法官法院將是處理我們與股東之間幾乎所有爭議的唯一和排他性法庭,這可能會限制我們的股東獲得有利司法論壇的能力。 我們章程中的專屬法庭條款可能會限制股東在其認為有利於解決與我們或現任或前任董事、高級管理人員或其他僱員的糾紛的司法論壇提出索賠的能力,這可能會阻礙針對我們以及我們現任或前任董事、高級管理人員和其他員工的此類訴訟。或者,如果法院認定我們章程中包含的專屬訴訟地條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用,這可能會對我們的業務產生重大和不利影響。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人及關聯買家購買股權證券
下表提供了截至2023年3月31日的三個月中的股票回購活動(以百萬計,每股金額除外):
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時期 | | 總數 的股份 已購買 (*) | | 平均值 已支付的價格 每股 (*) | | 總數 的股份 以身份購買 公開的一部分 已宣佈 計劃或 程序 (*) | | 近似美元 股票價值 那可能還是 已購買 根據計劃或 程序 (*) |
2023 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 592.0 | |
2023 年 2 月 1 日至 2 月 28 日 | | 4.5 | | | $ | 31.2 | | | 4.5 | | | $ | 452.0 | |
2023 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 452.0 | |
總計 | | 4.5 | | | | | 4.5 | | | |
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(*) 根據董事會批准的2018年股票回購計劃,股票是在上表規定的期限內回購的,該計劃授權我們總共購買高達30億美元的普通股。根據我們的資本回報計劃,未來的股票回購將取決於對當時情況的審查,並且將在證券法和其他法律要求允許的情況下不時通過私下交易或公開市場收購進行。該計劃可能隨時停止。參見注釋 8, 公平,見本報告第一部分第1項的簡明合併財務報表附註。
第 5 項。 其他信息
不適用。
第 6 項。 展品
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展品編號 | | 展覽 |
31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證* |
31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證* |
32.1 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350條對首席執行官進行認證** |
32.2 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350條對首席財務官進行認證** |
101 | | 以下材料來自瞻博網絡公司。”截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告,格式為ixBRL(在線可擴展商業報告語言):(i)簡明合併運營報表(ii)簡明合併綜合收益表,(iii)簡明合併資產負債表,(iv)簡明合併現金流量表,(v)簡明合併股東權益變動表,(vi)簡明合併財務報表附註,標記為文本塊* |
104 | | 公司截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面頁採用Inline XBRL格式(包含在附錄101中)* |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 瞻博網絡公司 |
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2023年4月28日 | | 來自: | /s/託馬斯·奧斯汀 |
| | | 託馬斯·奧斯汀 |
| | | 集團副總裁兼首席會計官 (正式授權官員兼首席會計官) |