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級會員2022-12-310000024545US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000024545US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000024545US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-03-310000024545US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他非流動資產成員2023-03-310000024545US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：利率互換成員2023-03-310000024545US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-03-310000024545US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：其他流動資產成員2023-03-310000024545US-GAAP：應付賬款和應計負債會員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-03-310000024545US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：其他非流動資產成員2023-03-310000024545US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-03-310000024545US-GAAP：非指定成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-03-310000024545US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-03-310000024545US-GAAP：應付賬款和應計負債會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-03-310000024545US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：其他非流動資產成員2023-03-310000024545US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-03-310000024545US-GAAP：商品期權成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310000024545US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：商品期權成員2023-03-310000024545US-GAAP：應付賬款和應計負債會員US-GAAP：商品期權成員2023-03-310000024545US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-12-310000024545US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310000024545US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310000024545US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-12-310000024545US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：其他流動資產成員2022-12-310000024545US-GAAP：應付賬款和應計負債會員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-12-310000024545US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310000024545US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-12-310000024545US-GAAP：非指定成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310000024545US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310000024545US-GAAP：應付賬款和應計負債會員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310000024545US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310000024545US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310000024545US-GAAP：商品期權成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310000024545US-GAAP：其他流動資產成員US-GAAP：商品期權成員2022-12-310000024545US-GAAP：應付賬款和應計負債會員US-GAAP：商品期權成員2022-12-310000024545點按：前向起始利率互換會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-03-310000024545點按：前向起始利率互換會員US-GAAP：利息支出會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：ForexFordFord會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：ForexFordFord會員美國公認會計準則：銷售成員成本美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：ForexFordFord會員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他非營業收入支出成員2023-01-012023-03-310000024545美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-03-310000024545點按：前向起始利率互換會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-012022-03-310000024545點按：前向起始利率互換會員US-GAAP：利息支出會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-012022-03-310000024545US-GAAP：ForexFordFord會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-012022-03-310000024545US-GAAP：ForexFordFord會員美國公認會計準則：銷售成員成本美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-012022-03-310000024545US-GAAP：ForexFordFord會員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他非營業收入支出成員2022-01-012022-03-310000024545美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-012022-03-310000024545US-GAAP：淨投資對衝成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：其他非營業收入支出成員Tap：8 億歐元 1.25 Notes2024 年到期會員2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：淨投資對衝成員2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：淨投資對衝成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：其他非營業收入支出成員Tap：8 億歐元 1.25 Notes2024 年到期會員2022-01-012022-03-310000024545US-GAAP：淨投資對衝成員2022-01-012022-03-310000024545美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：非指定成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-03-310000024545美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：非指定成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-01-012022-03-310000024545US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-03-310000024545點擊：Stone Brewing Company vsmCBC 成員US-GAAP：待決訴訟成員2022-03-072022-03-070000024545點擊：Stone Brewing Company vsmCBC 成員2023-03-310000024545點擊：Stone Brewing Company vsmCBC 成員2022-12-310000024545Tap：Kaiser Tax 民事和勞工賠償儲備金成員2023-03-310000024545Tap：Kaiser Tax 民事和勞工賠償儲備金成員2022-12-310000024545點擊：Kaiser 購買了税收抵免 Indemnity Reserve 類別 TwomeberSRT: 最大成員2023-03-310000024545US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310000024545US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310000024545US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000024545TAP：歸因於母成員的累計權益法投資調整2022-12-310000024545TAP：累計外幣調整，不包括歸屬於母公司成員的淨投資套期保值2023-01-012023-03-310000024545點擊：AOCI 對家長會員的外幣折算調整2023-01-012023-03-310000024545TAP：歸屬於母成員的累計外匯調整淨投資套期保值2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310000024545TAP：歸因於母成員的累計權益法投資調整2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310000024545US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310000024545US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310000024545TAP：歸因於母成員的累計權益法投資調整2023-03-310000024545點按：其他與員工相關的費用會員2023-01-012023-03-310000024545點按：其他與員工相關的費用會員2022-01-012022-03-310000024545點按：資產棄權和其他成員2023-01-012023-03-310000024545點按：資產棄權和其他成員2022-01-012022-03-310000024545點按：減值損失會員2023-01-012023-03-310000024545點按：減值損失會員2022-01-012022-03-310000024545點按：其他處置成員的收益和損失2023-01-012023-03-310000024545點按：其他處置成員的收益和損失2022-01-012022-03-310000024545點擊：美國分區成員點按：減值損失會員2022-01-012022-03-310000024545US-GAAP：員工離職會員點擊：美國分區成員2022-12-310000024545US-GAAP：員工離職會員TAP：歐洲、中東、非洲和亞太分部成員2022-12-310000024545US-GAAP：員工離職會員2022-12-310000024545US-GAAP：員工離職會員點擊：美國分區成員2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：員工離職會員TAP：歐洲、中東、非洲和亞太分部成員2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：員工離職會員2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：員工離職會員點擊：美國分區成員2023-03-310000024545US-GAAP：員工離職會員TAP：歐洲、中東、非洲和亞太分部成員2023-03-310000024545US-GAAP：員工離職會員2023-03-310000024545US-GAAP：員工離職會員點擊：美國分區成員2021-12-310000024545US-GAAP：員工離職會員TAP：歐洲、中東、非洲和亞太分部成員2021-12-310000024545US-GAAP：員工離職會員2021-12-310000024545US-GAAP：員工離職會員點擊：美國分區成員2022-01-012022-03-310000024545US-GAAP：員工離職會員TAP：歐洲、中東、非洲和亞太分部成員2022-01-012022-03-310000024545US-GAAP：員工離職會員2022-01-012022-03-310000024545US-GAAP：員工離職會員點擊：美國分區成員2022-03-310000024545US-GAAP：員工離職會員TAP：歐洲、中東、非洲和亞太分部成員2022-03-310000024545US-GAAP：員工離職會員2022-03-310000024545點按：一位客户會員點擊：美國分區成員2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：運營部門成員點擊：美國分區成員2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：運營部門成員點擊：美國分區成員2022-01-012022-03-310000024545US-GAAP：運營部門成員TAP：歐洲、中東、非洲和亞太分部成員2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：運營部門成員TAP：歐洲、中東、非洲和亞太分部成員2022-01-012022-03-310000024545US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：分段間消除成員2022-01-012022-03-310000024545US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-03-310000024545US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-012022-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
________________________________________________
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
適用於從 ______ 到 ______ 的過渡期。
委員會檔案編號： 1-14829
molsoncoorspreferredlogonont.jpg
莫爾森庫爾斯飲料公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
郵政信箱 4030，NH353, 金色, 科羅拉多州, 美國
羅伯特-布拉薩大道 111 號，9 樓，蒙特利爾, 魁北克, 加拿大
（主要行政辦公室地址）
84-0178360
（美國國税局僱主識別號）
80401
H3C 2M1
（郵政編碼）

303-279-6565（科羅拉多州）
514-521-1786（魁北克）
（註冊人的電話號碼，包括區號）
_______________________________________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 交易符號註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.01美元 TAP.A紐約證券交易所
B 類普通股，面值 0.01 美元 點擊紐約證券交易所
2024 年到期的優先票據 1.25%點擊紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ý沒有o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ý沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ý 加速過濾器o 非加速過濾器o 規模較小的申報公司☐ 新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有ý
註明截至2023年4月25日註冊人每類普通股的已發行股票數量：
A類普通股— 2,562,506股份
B 類普通股 — 200,383,830股份
可交換股票：
截至2023年4月25日，加拿大摩爾森庫爾斯公司的已發行可交換股票數量如下：
A 類可交換股票——2,717,367 股
B 類可交換股票 — 10,570,654 股
A類可交換股份和B類可交換股份是註冊人的全資子公司Molson Coors Canada Inc. 的股本。它們在多倫多證券交易所公開交易，股票代碼分別為TPX.A和TPX.B。這些股票旨在提供與可以交換的相應類別的莫爾森·庫爾斯普通股基本相同的經濟和投票權。除了註冊的A類普通股和B類普通股外，註冊人還發行和發行了特殊A類有表決權股票和特殊B類有表決權股票各一股。特殊A類有表決權股票和特殊B類有表決權股票為A類可交換股票和B類可交換股票的持有人分別獲得向A類普通股和B類普通股的持有人提供投票指示的機制。特殊A類有表決權股票和特殊B類有表決權股票的持有人有權就每股已發行的A類可交換股票和B類可交換股分別獲得一票，不包括註冊人或其子公司持有的股份，並且通常分別與A類普通股和B類普通股一起就A類普通股和B類普通股有權投票的所有事項進行投票。特殊A類有表決權股票和特殊B類有表決權股票受投票信託安排的約束。持有特殊A類有表決權股票和特殊B類有表決權股票的受託人必須投的票數分別等於當時已發行的A類可交換股票和B類可交換股票的數量，但投的票數只能等於其收到這些A類可交換股票和B類可交換股票的記錄所有者的投票指示的A類可交換股票和B類可交換股票的數量股份，分別是註冊人或其子公司以外的股份, 在記錄日期投票, 並將按照所收到的指示進行投票.

目錄
MOLSON COORS 飲料公司和子公司
索引
頁面
術語和縮寫詞彙表
3
警示聲明
4
第一部分財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
5
簡明合併運營報表
5
綜合收益（虧損）簡明合併報表
6
簡明合併資產負債表
7
簡明合併現金流量表
8
股東權益和非控股權益簡明合併報表
9
未經審計的簡明合併財務報表附註
10
附註1，“重要會計政策的列報依據和摘要”
10
附註2，“新會計公告”
11
附註3，“投資”
12
附註4，“庫存”
12
附註5，“商譽和無形資產”
13
附註6，“租賃”
15
附註7，“債務”
16
附註8，“衍生工具和套期保值活動”
17
附註9，“所得税”
19
附註10，“承付款和意外開支”
20
附註11，“累計其他綜合收益（虧損）”
21
附註12，“其他營業收入（支出），淨額”
22
附註 13，“分段報告”
23
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
24
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
34
第 4 項。
控制和程序
35
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
35
第 1A 項。
風險因素
36
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
36
第 3 項。
優先證券違約
36
第 4 項。
礦山安全披露
36
第 5 項。
其他信息
36
第 6 項。
展品
37
簽名
37
2
目錄
術語和縮寫詞彙表
AOCI    
累計其他綜合收益（虧損）
CAD    
加元
齒輪銷售商品的成本
CZK捷克克朗
DBRS多倫多的一家全球信用評級機構
税前利潤扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益
EPS    
每股收益
歐元歐元
FASB    
財務會計準則委員會
英鎊    
英鎊
LIBOR 倫敦銀行同業拆借利率
MG&A市場營銷、一般和行政
穆迪
穆迪投資者服務有限公司，美國證券交易委員會指定的全國認可的統計評級組織
OCI其他綜合收益（虧損）
打開其他退休後福利計劃
PSU    
績效共享單位
羅恩羅馬尼亞列伊
RSD    
塞爾維亞第納爾
RSU限制性庫存單位
秒美國證券交易委員會
標準普爾標準普爾評級服務，美國證券交易委員會指定的全國認可的統計評級組織
STW
銷售到批發商
英國。英國
美國    
美國
美國公認會計準則美國普遍接受的會計原則
美元或 $美元
VIE可變利益實體
3
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根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款發表的警示聲明
本10-Q表季度報告（“本報告”）包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。我們還可能不時在向公眾發佈的其他材料中提供口頭或書面前瞻性陳述。此類前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》規定的安全港的約束。
提及我們未來財務業績的預測、業務的預期增長和趨勢以及對未來事件或情況的其他描述的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於第一部分——第 2 項中的陳述。管理層在本報告中對財務狀況和經營業績的討論和分析，標題為 “影響報告結果的項目”，在成本通脹、消費者可支配收入有限、消費者偏好、總體銷量趨勢、定價趨勢、行業力量、成本削減戰略、出貨量和盈利能力、資本資源充足性、預期業績、為未來資本支出和運營提供資金的預期、還本付息能力、債務時機和金額以及槓桿水平、市場份額和對未來分紅的預期方面。此外，我們在本報告中作出的不是歷史事實陳述的陳述也可能是前瞻性陳述。諸如 “期望”、“打算”、“目標”、“計劃”、“相信”、“繼續”、“可能”、“預期”、“尋求”、“估計”、“展望”、“趨勢”、“未來收益”、“潛力”、“項目”、“戰略” 等詞語以及此類詞語和類似表達方式的變體旨在識別前瞻性陳述。
前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與所示結果存在重大差異（有利和不利）。這些風險和不確定性包括但不限於中描述的風險和不確定性 第二部分。— 第 IA 項“風險因素“在本報告中，以及我們在過去和未來向美國證券交易委員會提交的報告中不時描述的內容，包括我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“年度報告”）。應謹慎行事，不要過分依賴任何此類前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表截至發表之日，除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
市場和行業數據
本報告中使用的市場和行業數據基於獨立行業出版物、客户、貿易或商業組織、市場研究公司的報告和第三方發佈的其他統計信息（統稱為 “第三方信息”），以及基於管理層的誠意估算的信息，這些估計來自我們對內部信息和獨立來源的審查。此類第三方信息通常指出，其中包含或此類來源提供的信息是從被認為可靠的來源獲得的。
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第一部分財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
MOLSON COORS 飲料公司和子公司
簡明合併運營報表
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）
 三個月已結束
 2023年3月31日2022年3月31日
銷售$2,774.8 $2,643.3 
消費税(428.5)(428.7)
淨銷售額2,346.3 2,214.6 
銷售商品的成本(1,575.6)(1,286.8)
毛利770.7 927.8 
市場營銷、一般和管理費用(615.0)(675.7)
其他營業收入（支出），淨額(0.5)(27.6)
股本收益（虧損）3.0 (0.1)
營業收入（虧損）158.2 224.4 
利息收入（支出），淨額(59.1)(63.3)
其他養老金和退休後福利（成本），淨額2.6 10.6 
其他非營業收入（支出），淨額0.2 2.0 
所得税前收入（虧損）101.9 173.7 
所得税優惠（費用）(28.7)(36.4)
淨收益（虧損）73.2 137.3 
歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損(0.7)14.2 
歸屬於莫爾森庫爾斯飲料公司的淨收益（虧損）$72.5 $151.5 
  
歸屬於莫爾森庫爾斯飲料公司的每股淨收益（虧損）
基本$0.33 $0.70 
稀釋 $0.33 $0.70 
加權平均已發行股數
基本216.5 217.2 
基於股份的獎勵的稀釋效應0.8 0.6 
稀釋217.3 217.8 

參見未經審計的簡明合併財務報表附註。

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MOLSON COORS 飲料公司和子公司
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（單位：百萬）
（未經審計）
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
包括非控股權益在內的淨收益（虧損）$73.2 $137.3 
其他綜合收益（虧損），扣除税款  
外幣折算調整54.2 (10.2)
累積折算調整數的重新分類— 12.1 
衍生工具的未實現收益（虧損）(18.5)54.1 
將衍生品（收益）虧損重新歸類為收入（虧損）0.9 0.7 
養老金和其他退休後服務前服務（福利）成本和淨精算（收益）虧損攤銷和收益（虧損）結算(2.9)(0.9)
未合併子公司其他綜合收益（虧損）的所有權份額1.5 0.2 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額35.2 56.0 
綜合收益（虧損）108.4 193.3 
歸屬於非控股權益的綜合（收益）虧損(1.0)14.6 
歸屬於莫爾森庫爾斯飲料公司的綜合收益（虧損）$107.4 $207.9 


參見未經審計的簡明合併財務報表附註。

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MOLSON COORS 飲料公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（以百萬計，面值除外）
（未經審計）

 截至
 2023年3月31日2022年12月31日
資產  
流動資產  
現金和現金等價物$328.2 $600.0 
貿易，減去對美元可疑賬户的備抵金13.3和 $13.2，分別地
803.8 739.8 
其他應收賬款，淨額121.6 126.4 
庫存，淨額915.6 792.9 
其他流動資產，淨額382.4 378.9 
流動資產總額2,551.6 2,638.0 
房地產，淨值4,270.1 4,222.8 
善意5,292.4 5,291.9 
其他無形資產，淨額12,799.3 12,800.1 
其他資產939.1 915.5 
總資產$25,852.5 $25,868.3 
負債和權益  
流動負債  
應付賬款和其他流動負債$2,893.5 $2,978.3 
長期債務和短期借款的流動部分412.7 397.1 
流動負債總額3,306.2 3,375.4 
長期債務6,177.7 6,165.2 
養老金和退休後福利470.0 473.3 
遞延所得税負債2,658.6 2,646.4 
其他負債321.0 292.8 
負債總額12,933.5 12,953.1 
承付款和意外開支 (注意事項 10)
Molson Coors 飲料公司股東權益  
資本存量  
優先股，$0.01面值（授權： 25.0股份； 無已發行）
— — 
A 類普通股，$0.01面值（授權： 500.0股票；已發行和流通股票： 2.6股票和 2.6分別為股票）
— — 
B 類普通股，$0.01面值（授權： 500.0股票；已發行： 211.1股票和 210.5分別為股票）
2.1 2.1 
A 類可交換股票，無面值（已發行和流通： 2.7股票和 2.7分別為股票）
102.2 102.2 
B類可交換股票，無面值（已發行和流通： 10.6股票和 11.0分別為股票）
397.7 413.3 
實收資本7,025.6 7,006.4 
留存收益6,877.0 6,894.1 
累計其他綜合收益（虧損）(1,170.6)(1,205.5)
按成本在國庫持有的B類普通股（10.7股票和 10.5分別為股票）
(537.5)(522.9)
Molson Coors 飲料公司股東權益總額12,696.5 12,689.7 
非控股權益222.5 225.5 
權益總額12,919.0 12,915.2 
負債和權益總額$25,852.5 $25,868.3 
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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MOLSON COORS 飲料公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（單位：百萬）
（未經審計）
 三個月已結束
 2023年3月31日2022年3月31日
來自經營活動的現金流  
包括非控股權益在內的淨收益（虧損）$73.2 $137.3 
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 
折舊和攤銷171.5 173.7 
債務發行成本和折扣的攤銷1.5 1.6 
基於股份的薪酬9.8 8.5 
出售財產和其他資產的（收益）虧損或減值，淨額(2.5)22.4 
外幣波動和衍生工具的未實現（收益）虧損，淨額52.5 (169.6)
權益（收入）虧損(3.0)0.1 
所得税（福利）支出28.7 36.4 
收到的所得税（已支付）(10.0)(3.1)
利息支出，不包括債務發行成本和折扣的攤銷59.7 62.2 
支付的利息(80.4)(81.2)
流動資產和負債的變化及其他(297.6)(307.6)
由（用於）經營活動提供的淨現金3.4 (119.3)
來自投資活動的現金流  
增加房產(181.4)(243.8)
出售財產和其他資產的收益4.6 13.2 
其他(0.6)4.4 
由（用於）投資活動提供的淨現金(177.4)(226.2)
來自融資活動的現金流量  
根據股權補償計劃行使股票期權— 0.9 
已支付的股息(89.5)(82.4)
購買國庫股票的付款(14.6)(14.1)
償還債務和借款(1.6)(1.1)
債務和借款收益3.0 5.0 
循環信貸額度和商業票據（付款）的淨收益— 156.3 
其他0.2 7.9 
由（用於）融資活動提供的淨現金(102.5)72.5 
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響4.7 (5.7)
現金和現金等價物的淨增加（減少）(271.8)(278.7)
年初餘額600.0 637.4 
期末餘額$328.2 $358.7 

參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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MOLSON COORS 飲料公司和子公司
簡明的股東權益合併報表
和非控股權益
（單位：百萬）
（未經審計）
 Molson Coors 飲料公司股東權益 
  累積的普通股 
 普通股可兑換其他舉行於非
 發行的已發行的股票付費-已保留綜合的國庫控制
總計A 級B 級A 級B 級首都收入收入（虧損）B 級利益
截至2021年12月31日$13,664.1 $— $2.1 $102.2 $417.8 $6,970.9 $7,401.5 $(1,006.0)$(471.4)$247.0 
股票交換— — — — (0.6)0.6 — — — — 
根據股權補償計劃發行的股票(4.4)— — — — (4.4)— — — — 
股份薪酬的攤銷8.5 — — — — 8.5 — — — — 
包括非控股權益在內的淨收益（虧損）137.3 — — — — — 151.5 — — (14.2)
其他綜合收益（虧損），扣除税款56.0 — — — — — — 56.4 — (0.4)
股票回購計劃(14.1)— — — — — — — (14.1)— 
來自非控股權益的出資7.3 — — — — — — — — 7.3 
對非控股權益的分配和分紅(1.0)— — — — — — — — (1.0)
已申報分紅(83.2)— — — — — (83.2)— — — 
截至2022年3月31日$13,770.5 $— $2.1 $102.2 $417.2 $6,975.6 $7,469.8 $(949.6)$(485.5)$238.7 
  Molson Coors 飲料公司股東權益 
   累積的普通股 
  普通股可兑換其他舉行於非
  發行的已發行的股票付費-已保留綜合的國庫控制
 總計A 級B 級A 級B 級首都收入收入（虧損）B 級利益
截至2022年12月31日$12,915.2 $— $2.1 $102.2 $413.3 $7,006.4 $6,894.1 $(1,205.5)$(522.9)$225.5 
股票交換— — — — (15.6)15.6 — — — — 
根據股權補償計劃發行的股票(6.2)— — — — (6.2)— — — — 
股份薪酬的攤銷9.8 — — — — 9.8 — — — — 
包括非控股權益在內的淨收益（虧損）73.2 — — — — — 72.5 — — 0.7 
其他綜合收益（虧損），扣除税款35.2 — — — — — — 34.9 — 0.3 
股票回購計劃(14.6)— — — — — — — (14.6)— 
對非控股權益的分配和分紅(4.0)— — — — — — — — (4.0)
已申報分紅(89.6)— — — — — (89.6)— — — 
截至2023年3月31日$12,919.0 $— $2.1 $102.2 $397.7 $7,025.6 $6,877.0 $(1,170.6)$(537.5)$222.5 
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄
MOLSON COORS 飲料公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 重要會計政策的列報基礎和摘要
除非本報告中另有説明，否則對 “我們”、“我們” 或 “我們的” 的任何描述都包括莫爾森庫爾斯飲料公司（“MCBC” 或 “公司”），主要是一家控股公司，其運營和非運營子公司包含在我們的報告板塊中。 我們的報告細分市場包括美洲和EMEA&APAC。我們的美洲分部在美國、加拿大以及加勒比、拉丁美洲和南美洲的各個國家開展業務，我們的EMEA&APAC分部在保加利亞、克羅地亞、捷克共和國、匈牙利、黑山、愛爾蘭共和國、羅馬尼亞、塞爾維亞、英國、其他各種歐洲國家以及中東、非洲和亞太地區的某些國家開展業務。
除非另有説明，否則本報告中的信息以美元列報，並與前幾期可比數據進行比較。除美元外，我們的主要運營貨幣包括加元、英鎊和我們的中歐運營貨幣，例如歐元、捷克克朗、羅馬尼亞列伊和塞爾維亞第納爾。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了根據美國公認會計原則公允列報各期財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整。此類未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會的規章制度根據10-Q表的指示編制的。根據此類細則和條例，按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。
這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀，其編制基礎與我們的年度報告所含經審計的合併財務報表附註1中所述的會計政策一致，除非中另有説明 附註2，“新會計公告”.
截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年或未來任何其他時期可能取得的業績。
成本膨脹
在截至2023年3月31日的三個月中，我們一直在經歷大幅的成本通脹，包括更高的材料、轉換和能源成本，這對我們的經營業績產生了負面影響。我們預計，成本通脹將繼續對我們在2023年剩餘時間及以後的經營業績產生負面影響。在材料、轉換和能源價格持續波動的情況下，我們的業務和財務業績可能會繼續受到重大不利影響。我們將繼續監控這些風險，並依靠我們的風險管理對衝計劃、提高對客户的定價、我們的高端化戰略和成本節約計劃來幫助緩解一些通貨膨脹壓力。參見第一部分——第 2 項。本報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，標題如下 “影響報告結果的項目”供進一步討論。
反稀釋證券
計算攤薄後每股收益時不包括的反攤薄證券是 1.7百萬和 2.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
分紅
2023 年 2 月 20 日，我們公司董事會宣佈派發 $的現金分紅0.41每股，於2023年3月17日支付給2023年3月3日登記在冊的A類和B類普通股的股東。可交換股票的股東獲得等同於A類和B類普通股申報的股息的加元，等於加元 0.55每股。在截至2022年3月31日的三個月中，向符合條件的股東申報的股息為美元0.38每股，等值的加元等於加元 0.48每股。
股票回購計劃
在2022年第一季度，我們公司的董事會批准了一項總額不超過美元的股票回購計劃200截至2026年3月31日，我們公司的B類普通股中有100萬股，該計劃主要旨在抵消年度員工股權獎勵補助金。在截至2023年3月31日的三個月中，我們回購了 275,000股票回購計劃下的股票，加權平均價格為美元52.95每股，包括經紀佣金，總價值為美元14.6百萬。
10
目錄
在截至2022年3月31日的三個月中，我們回購了 280,000股票回購計劃下的股票，加權平均價格為美元50.40每股，包括經紀佣金，總價值為美元14.1百萬。
非現金活動
非現金投資活動包括我們對某些權益法投資的債務擔保變動。見 附註3，“投資”供進一步討論。我們還開展了與已發生但尚未支付的資本支出相關的非現金活動203.3百萬和美元139.9在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為百萬人。此外，我們還有與非現金髮行股票獎勵相關的非現金活動。
截至2022年3月31日，我們記錄了一筆與確立應計負債相關的非現金交易56.0百萬是可能損失的最佳估計值 主旨 基於陪審團裁決的訴訟案件。在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了美元的非現金交易0.5與該應計負債相關的應計利息百萬美元。見 附註10，“承付款和意外開支”瞭解更多細節。
除了上述活動和與確認租賃有關的補充非現金活動外，見下文 附註6，“租賃”，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別沒有其他重大非現金活動。
基於股份的薪酬
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們向某些高級管理人員和其他符合條件的員工授予了股票期權、限制性股票單位和PSU。我們確認的基於股份的薪酬支出為美元9.8百萬和美元8.5在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別為百萬人。
供應商融資
我們是Citibank N.A.（“花旗” 或 “銀行”）供應商融資計劃的買家，金額為美元115.1百萬和美元135.2截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別有百萬美元被確認為有效和未付款。我們在未經審計的簡明合併資產負債表中確認了應付賬款和其他流動負債中的這些未付餘額。根據該計劃，我們同意在發票的原始到期日向銀行支付指定供應商開具的已確認發票的規定金額。我們不參與制定供應商與銀行之間安排的條款或條件，也不參與此類交易。花旗銀行或我們至少可以終止協議 30天書面通知。根據該安排，我們不提供有擔保的合法資產或其他形式的擔保。我們目前與參與供應商融資計劃的大多數供應商的付款條件通常包括 60到 120天數，我們認為這在商業上是合理的。
2. 新的會計公告
最近通過的新會計公告
2020年3月，財務會計準則委員會發布了權威指南，為在滿足某些標準的情況下將美國公認會計原則適用於受參考利率改革影響的合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。修正案僅適用於參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率預計將因參考利率改革而終止的合約、套期保值關係和其他交易，自2020年3月12日發佈之日起對所有實體生效，有效期至2024年12月31日。該指南允許公司在受到參考利率改革變化的影響時選擇某些可選的權宜之計和例外情況。我們已經採納了本指南，並選擇適用與我們的衍生工具相關的某些可選權宜之計，其到期日超過倫敦銀行同業拆借利率的預期終止日期。我們將繼續評估參考利率改革對其他合同的影響，但預計該指導不會對我們的財務報表產生重大影響。
2022 年 9 月，財務會計準則委員會發布了權威指南，旨在為供應商融資計劃中的買方提供一致和透明的披露，要求披露關鍵計劃條款、已向融資提供商確認的截至期末被視為未償還的債務金額、描述未付餘額所在的財務細目項目以及包括已確認和已支付的債務金額在內的債務的展期。我們在截至2023年3月31日的三個月的季度報告中採用了該指導方針，但滾動披露要求除外。見 附註1，“重要會計政策的列報依據和摘要”瞭解有關我們供應商融資計劃的更多信息。在我們截至2024年12月31日的年度報告中，向前披露要求對我們生效，必須提前適用。
除上述項目外，我們認為本年度尚未生效或未通過的任何新會計公告會對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響或潛在的重大影響。
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目錄
3. 投資
我們的投資包括權益法投資和合並投資。已對那些被確定為VIE的實體進行了評估，以確定我們是否是主要受益者。下文 “合併後的VIE” 中包含的VIE是我們得出結論，認為我們是主要受益人的VIE，因此，我們已經合併了這些實體。我們的合併後的 VIE 持有 $8.0截至2023年3月31日的百萬美元債務和美元5.0截至 2022 年 12 月 31 日，已達百萬。在這一年中，我們沒有向任何VIE提供以前沒有合同義務提供的任何財務支持。我們的權益法投資的應付和應付金額分別記錄為關聯應付賬款和關聯應收賬款。
與整合VIE相關的權威指導要求我們不斷重新評估我們是否是我們感興趣的VIE的主要受益者。因此，有關主要受益人身份的結論可能會發生變化，我們會不斷評估可能需要合併或取消合併的情況。我們的合併後的VIE是Cobra Beer Partnership, Ltd.（“Cobra U.K.”）、洛基山金屬容器（“RMMC”）、洛基山瓶裝公司（“RMBC”）和Truss LP（“Truss”），以及其他非物質實體。我們的未合併VIE是Brewers Retail Inc.（“BRI”）、Brewers Distributor LTD.（“BDL”）和The Yuengling Company LLC（“TYC”），以及其他非物質投資。
BRI和BDL都有未償還的第三方債務，由各自的股東擔保。因此，我們的擔保責任為 $34.9百萬和美元33.3截至2023年3月31日和2022年12月31日分別記錄的百萬美元，在未經審計的簡明合併資產負債表上的應付賬款和其他流動負債中列報，代表我們在這些債務工具未償餘額中所佔的比例份額。擔保負債的賬面價值等於公允價值，公允價值考慮了我們自己的不履約風險的調整，被視為二級衡量標準。擔保負債的抵消被記錄為未經審計的簡明合併資產負債表中我們各自權益法投資的調整。由於擔保變動，我們在年度內的權益法投資隨之發生變化，這是一種非現金投資活動。
合併後的VIE
以下彙總了我們合併後的VIE（包括非控股權益）的資產和負債：
 截至
 2023年3月31日2022年12月31日
 總資產負債總額總資產負債總額
 （以百萬計）
RMMC/RMBC$241.3 $24.7 $228.2 $21.2 
其他$39.3 $15.7 $43.3 $16.1 
4. 庫存
 截至
 2023年3月31日2022年12月31日
（以百萬計）
成品$344.8 $269.1 
工作正在進行中82.6 71.9 
原材料306.8 290.4 
包裝材料181.4 161.5 
庫存，淨額$915.6 $792.9 
12
目錄
5. 商譽和無形資產
善意
下表按分部列出了商譽賬面價值總額和累計減值損失的變化。
美洲
EMEA&APAC(1)
合併
（以百萬計）
商譽的總賬面價值$6,790.4 $1,387.6 $8,178.0 
累計減值損失(1,498.5)(1,387.6)(2,886.1)
截至2022年12月31日的餘額$5,291.9 $— $5,291.9 
外幣折算，淨額0.5 — 0.5 
商譽的總賬面價值6,792.8 1,415.6 8,208.4 
累計減值損失(1,500.4)(1,415.6)(2,916.0)
截至2023年3月31日的餘額$5,292.4 $— $5,292.4 
(1)在截至2020年12月31日的年度中，EMEA和APAC的商譽餘額完全減值。隨後的商譽總賬面價值和累計減值損失餘額的變化是由於外匯匯率的波動所致，上表列示了淨額。
在根據截至2022年10月1日進行的年度減值測試進行部分減值後，美洲申報單位的商譽餘額被認為有未來減值的風險。如果假設發生重大不利變化，包括貼現現金流分析中使用的預測現金流、終端增長率、市場倍數和/或加權平均資本成本，則剩餘的商譽將面臨風險。我們將繼續在標誌性核心品牌的實力基礎上再接再厲，擴大我們的超高端產品組合，並將業務擴展到啤酒市場之外。儘管該戰略取得了進展，包括在過去幾年中我們高於溢價的投資組合的比例增加以及我們的核心品牌得到加強，但鑑於這些戰略仍在進行中，管理層預測的未來現金流中包含的增長目標本質上處於危險之中。此外，對增長目標進行了調整，以適應當前對啤酒行業環境的預期以及更廣泛的宏觀經濟條件，例如某些投入的成本膨脹，這可能會繼續給實現未來的關鍵利潤和現金流預測帶來壓力。此外，公允價值的決定對進一步的宏觀經濟狀況很敏感，包括成本通脹、利率進一步上漲以及其他影響我們業務的外部行業因素的持續影響。
我們確定，在截至2023年3月31日的三個月中，沒有發生任何表明我們商譽賬面價值大於其公允價值的觸發事件。
商譽以外的無形資產
下表顯示了截至2023年3月31日我們除商譽以外的無形資產的詳細信息：
有用壽命格羅斯累積的
攤還		網
 （年份）（以百萬計）
需要攤銷的無形資產    
品牌
 10 - 50
$4,885.1 $(1,471.7)$3,413.4 
許可協議和分銷權
 10 - 20
202.7 (110.3)92.4 
其他
 5 - 40
84.7 (24.1)60.6 
無需攤銷的無形資產    
品牌無限期8,176.8 — 8,176.8 
分銷網絡無限期748.5 — 748.5 
其他無限期307.6 — 307.6 
總計 $14,405.4 $(1,606.1)$12,799.3 
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目錄
下表顯示了截至2022年12月31日我們除商譽以外的無形資產的詳細信息：
有用壽命格羅斯累積的
攤還		網
 （年份）（以百萬計）
需要攤銷的無形資產    
品牌
10 - 50
$4,861.1 $(1,416.7)$3,444.4 
許可協議和分銷權
15 - 20
200.0 (108.0)92.0 
其他
5 - 40
88.8 (27.7)61.1 
無需攤銷的無形資產    
品牌無限期8,148.6 — 8,148.6 
分銷網絡無限期746.4 — 746.4 
其他無限期307.6 — 307.6 
總計 $14,352.5 $(1,552.4)$12,800.1 
從2022年12月31日到2023年3月31日，無形資產總賬面金額的變化主要是由外匯匯率的影響推動的，因為大量無形資產以外幣計價。
根據截至2023年3月31日的外匯匯率，無形資產的未來攤銷費用估計如下：
財政年度金額
（以百萬計）
2023 年——剩下$153.7 
2024$203.6 
2025$203.6 
2026$185.1 
2027$120.6 
無形資產的攤銷費用為 $51.1百萬和美元53.3截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。這筆支出主要在我們未經審計的簡明合併運營報表中的併購支出中列報。
截至2022年10月1日我們對無限期無形資產進行年度減值測試之日，所有無限期品牌的公允價值都超過了各自的賬面價值 15%，因此被認為不存在未來潛在減值的風險。
在截至2023年3月31日的三個月中，沒有發生任何可能表明我們無限期或永久存在的無形資產的賬面價值大於其公允價值的觸發事件。
公允價值假設
公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對基本假設和因素的變化很敏感。用於得出申報單位和無限期無形資產估計公允價值的關鍵假設在我們的年度報告第二部分——財務報表第8項、附註6 “商譽和無形資產” 中進行了討論，這些假設代表了三級衡量標準。
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6. 租賃
截至2023年3月31日和2022年12月31日，與租賃相關的補充資產負債表信息如下：
截至
2023年3月31日2022年12月31日
資產負債表分類（以百萬計）
經營租賃
經營租賃使用權資產其他資產$160.9 $132.7 
當期經營租賃負債應付賬款和其他流動負債$46.1 $44.7 
非流動經營租賃負債其他負債124.6 99.3 
經營租賃負債總額$170.7 $144.0 
融資租賃
融資租賃使用權資產房地產，淨值$50.7 $50.2 
當期融資租賃負債長期債務和短期借款的流動部分$5.2 $5.3 
非流動融資租賃負債長期債務55.9 56.2 
融資租賃負債總額$61.1 $61.5 
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，與租賃相關的補充現金流信息如下：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
（以百萬計）
為計量租賃負債的金額支付的現金
來自經營租賃的運營現金流$13.3 $12.8 
來自融資租賃的運營現金流$0.9 $0.9 
為來自融資租賃的現金流融資$1.2 $0.8 
關於為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產的補充非現金信息
經營租賃$38.8 $8.8 
融資租賃$— $1.9 

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目錄
7. 債務
債務義務
截至
 2023年3月31日2022年12月31日
 （以百萬計）
長期債務
CAD 500百萬 2.842023 年 7 月到期的票據百分比
$369.9 $368.9 
歐元 800百萬 1.252024 年 7 月到期的票據百分比
867.1 856.4 
CAD 500百萬 3.442026 年 7 月到期的票據百分比
369.9 368.9 
$2.0十億 3.02026 年 7 月到期的票據百分比
2,000.0 2,000.0 
$1.1十億 5.0% 於 2042 年 5 月到期的票據
1,100.0 1,100.0 
$1.8十億 4.2% 2046 年 7 月到期的票據
1,800.0 1,800.0 
融資租賃61.1 61.5 
其他25.5 25.4 
減去：未攤銷的債務折扣和債務發行成本(38.6)(39.7)
長期債務總額（包括流動部分）6,554.9 6,541.4 
減去：長期債務的流動部分(377.2)(376.2)
長期債務總額$6,177.7 $6,165.2 
短期借款(1)
35.5 20.9 
長期債務的當前部分377.2 376.2 
長期債務和短期借款的流動部分$412.7 $397.1 
(1)我們的短期借款包括銀行透支、透支額度借款和其他項目。
截至 2023 年 3 月 31 日，我們有 $27.5百萬美元的銀行透支和美元53.6與我們的跨境跨貨幣現金池相關的百萬銀行現金，淨正頭寸為美元26.1百萬。截至 2022 年 12 月 31 日，我們有 $15.9百萬美元的銀行透支和美元49.7與我們的跨境跨貨幣現金池相關的百萬銀行現金，淨正頭寸為美元33.8百萬。
此外，我們還有加元、英鎊和美元的透支額度 不截至2023年3月31日的未償借款a和2022 年 12 月 31 日。有關信用證的進一步討論，請參閲我們的年度報告第二部分——財務報表第8項附註13 “承諾和意外開支” 中的更多細節。
債務公允價值衡量標準
我們利用市場方法通過折扣債務合同條款以及可觀察的市場利息和外匯匯率產生的預期未來現金流來估算某些未償借款的公允價值。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們未償長期債務（包括長期債務的流動部分）的公允價值約為美元6.0十億和美元5.9分別為十億。所有優先票據均根據可觀察到的重要投入進行估值，並在公允價值層次結構中被歸類為二級。所有其他未償長期借款和我們的短期借款的賬面價值接近其公允價值，在公允價值層次結構中也被歸類為二級。
循環信貸額度和商業票據
我們維持一個 $1.5十億美元的循環信貸額度，到期日為2024年7月7日，允許我們發行最高總額為美元1.5十億美元的商業票據或隨時以浮動利率進行其他借款。我們不時使用這種機制來利用包括債務償還在內的現金需求。我們有 不從該循環信貸額度中提取的借款以及 不截至2023年3月31日和2022年12月31日的商業票據借款。
債務契約
根據我們每項債務融資機制的條款，我們必須遵守某些限制。其中包括慣常的違約事件和特定的陳述、擔保和契約，以及限制我們承擔某些額外優先債務（有擔保合併有形資產的某些門檻）的能力的契約、某些槓桿門檻
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目錄
百分比，設立或允許資產留置權，限制合併、收購和某些類型的售後回租交易。
截至2023年3月31日，最大槓桿率為 4.00x 淨負債 to 截至信貸額度到期的息税折舊攤銷前利潤（定義見循環信貸額度協議）。截至2023年3月31日，我們遵守了所有這些限制和契約，達到了此類財務比率並履行了所有債務償還義務。截至2023年3月31日，我們所有未償還的優先票據均處於同等水平。
8. 衍生工具和套期保值活動
我們的風險管理和衍生會計政策載於年度報告第二部分——財務報表第8項、附註1 “重要會計政策的列報基礎和摘要” 和附註10 “衍生工具和套期保值活動”，在截至2023年3月31日的三個月中沒有重大變化。正如我們年度報告所含附註10所指出的那樣，由於交易對手協議的性質以及我們不受主淨結算安排的約束，我們無法與同一個交易對手進行淨頭寸，因此我們無法在未經審計的簡明合併資產負債表中按毛額列報我們的衍生品頭寸。除下文所述外，自2022年12月31日以來，我們的重要衍生品頭寸沒有太大變化。
遠期起始利率互換
2022 年 4 月下旬，與美元相關的遠期起始利率互換500百萬 3.5我們在2022年5月1日到期時償還的％票據已終止並結算。掉期結算的非物質損失是在 2022 年第二季度通過利息支出記錄的。
衍生品公允價值測量
我們利用市場方法通過折扣衍生品的合同條款和可觀察的市場利息、外匯和大宗商品彙率產生的預期未來現金流來估算衍生工具的公允價值。我們的衍生品的公允價值還包括信用風險調整，以酌情考慮交易對手的信用風險以及我們自己的不履約風險。
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允價值計量的衍生資產和負債。
 截至2023年3月31日的公允價值衡量標準
 截至2023年3月31日的報價為
活躍的市場
（第 1 級）		重要的其他
可觀察的輸入
（第 2 級）		意義重大
不可觀察
輸入（級別 3）
 （以百萬計）
遠期起始利率互換$15.6 $— $15.6 $— 
外幣遠期6.3 — 6.3 — 
商品互換和期權17.1 — 17.1 — 
總計$39.0 $— $39.0 $— 
 截至2022年12月31日的公允價值衡量標準
 截至2022年12月31日的報價為
活躍的市場
（第 1 級）		重要的其他
可觀察的輸入
（第 2 級）		意義重大
不可觀察
輸入（級別 3）
 （以百萬計）
遠期起始利率互換$40.0 $— $40.0 $— 
外幣遠期7.6 — 7.6 — 
商品互換和期權69.0 — 69.0 — 
總計$116.6 $— $116.6 $— 
截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們在1級和2級之間沒有重大轉移。在截至2023年3月31日的三個月中交易的新衍生品合約均包含在2級中。





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目錄
期限衍生活動的結果
下表包括截至2023年3月31日和2022年12月31日未經審計的簡明合併資產負債表中的衍生活動業績，以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明合併運營報表。
未經審計的簡明合併資產負債表中衍生工具的公允價值（以百萬計）：
 截至2023年3月31日
  衍生資產衍生負債
 名義金額資產負債表位置公允價值資產負債表位置公允價值
被指定為對衝工具的衍生品
遠期起始利率互換$1,000.0 其他非流動資產$15.6 其他負債 $— 
外幣遠期$218.2 其他流動資產5.3 應付賬款和其他流動負債(0.1)
 其他非流動資產1.2 其他負債 (0.1)
被指定為對衝工具的衍生品總額$22.1  $(0.2)
未指定為對衝工具的衍生品
大宗商品互換(1)
$636.7 其他流動資產$50.6 應付賬款和其他流動負債$(25.3)

其他非流動資產4.2 其他負債 (12.4)
大宗商品期權(1)
$19.7 其他流動資產1.0 應付賬款和其他流動負債(1.0)
未指定為套期保值工具的衍生品總額$55.8  $(38.7)
 截至2022年12月31日
  衍生資產衍生負債
 名義金額資產負債表位置公允價值資產負債表位置公允價值
被指定為對衝工具的衍生品
遠期起始利率互換$1,000.0 其他非流動資產$40.0 其他負債$— 
外幣遠期$176.6 其他流動資產6.2 應付賬款和其他流動負債(0.1)
其他非流動資產1.6 其他負債(0.1)
被指定為對衝工具的衍生品總額$47.8 $(0.2)
未指定為對衝工具的衍生品
大宗商品互換(1)
$525.2 其他流動資產$86.1 應付賬款和其他流動負債$(14.1)
其他非流動資產7.4 其他負債(10.4)
大宗商品期權(1)
$19.7 其他流動資產0.8 應付賬款和其他流動負債(0.8)
未指定為套期保值工具的衍生品總額$94.3 $(25.3)
(1)名義包括抵消買入和賣出頭寸，以絕對價值表示。買入和賣出頭寸酌情以資產和/或負債頭寸的總額顯示。
現金流對衝會計對其他綜合收益（虧損）、累計其他綜合收益（虧損）和收益（虧損）的税前影響 （以百萬計）：
現金流對衝關係中的衍生品收益金額
(損失) 已確認
在 OCI 中談衍生品		收益（虧損）地點
從 AOCI 重新分類為
收入		收益金額
(損失) 已確認
從 AOCI 轉化為收入
衍生物
截至2023年3月31日的三個月
遠期起始利率互換$(24.4)利息收入（支出），淨額$(2.5)
外幣遠期(0.1)銷售商品的成本1.5 
其他非營業收入（支出），淨額(0.2)
總計$(24.5)$(1.2)
截至2022年3月31日的三個月
遠期起始利率互換$80.3 利息收入（支出），淨額$(0.8)
外幣遠期(1.5)銷售商品的成本(0.3)
其他非營業收入（支出），淨額0.1 
總計$78.8 $(1.0)
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目錄
淨投資對衝會計對其他綜合收益（虧損）、累計其他綜合收益（虧損）和收益（虧損）的税前影響 （以百萬計）：
淨投資對衝關係收益金額
(損失) 已確認
在 OCI 中		收入中確認的收益（虧損）地點（不包括在有效性測試範圍內的金額）
收入中確認的收益（虧損）金額（不包括在有效性測試之外的金額） (1)
截至2023年3月31日的三個月
歐元 8002024 年到期的百萬張紙幣
(10.7)其他非營業收入（支出），淨額— 
總計$(10.7)$— 
截至2022年3月31日的三個月
歐元 8002024 年到期的百萬張紙幣
24.2 其他非營業收入（支出），淨額— 
總計$24.2 $— 
(1)代表不包括在有效性評估之外的金額，其公允價值變動和期內攤銷之間的差額計入其他綜合收益。
在相應的標的淨投資被出售或清算之前，與我們的淨投資套期保值相關的累積折算調整仍保留在AOCI中。在分別截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們沒有將與AOCI淨投資套期保值相關的任何金額重新歸類為收益。
截至2023年3月31日，我們預計淨收益約為美元1AOCI中記錄的百萬美元（税前）將在接下來被重新歸類為收益 12月。對於現金流對衝關係中指定的衍生品，預測的最大時間長度截至2023年3月31日，對衝制裁約為 3年份，以及與我們在2026年預計的剩餘債務發行量相關的年份。
未指定為套期保值工具的衍生品對未經審計的簡明合併運營報表的影響（以百萬計）：
不在套期保值關係中的衍生品確認的收益（損失）地點
衍生品收入		確認的收益（虧損）金額
衍生品收入
截至2023年3月31日的三個月
大宗商品互換銷售商品的成本(28.5)
總計 $(28.5)
截至2022年3月31日的三個月
大宗商品互換銷售商品的成本238.6 
總計$238.6 
9. 所得税
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
有效税率28 %21 %
與去年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，有效税率較高，這主要是由於淨離散税收支出的增加。我們認出了 $7.5在截至2023年3月31日的三個月中，離散税收支出為百萬美元，相比之下0.9在截至2022年3月31日的三個月中，有百萬的離散税收優惠。
我們的税率可能波動不定，可能會隨税前收入或虧損的金額和來源、我們使用外國税收抵免的能力、超額税收優惠或股份薪酬的不足、税法的變化以及在時效到期、頭寸得到有效結算或更多信息可用時根據會計指導為不確定税收狀況設立的負債流動等因素而發生變化。不同司法管轄區擬議或待定的税法變更以及我們開展業務的國家對監管環境的其他變更，如果頒佈，可能會對我們的有效税率產生影響。
2022 年 8 月 16 日，2022 年《降低通貨膨脹法案》（“IRA”）簽署成為美國法律。IRA包括對三年內平均AFSI超過10億美元的公司的調整後財務報表收入（“AFSI”）徵收15％的新公司替代性最低税，該税適用於從2022年12月31日之後開始的納税年度。預計替代性最低税不會影響我們在2023年的財務或現金税狀況。此外，IRA對股票回購徵收1％的消費税，自2023年1月1日起生效。消費税在我們未經審計的簡明合併資產負債表中被記錄為國庫股的增量成本，在截至2023年3月31日的三個月中並不重要。
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目錄
根據我們目前的分析，我們預計這些規定不會在不久的將來對我們的財務報表產生重大影響。在獲得更多信息後，我們將繼續評估它們的影響。
10. 承付款和或有開支
訴訟和其他爭議與環境
在訴訟、其他爭議和環境問題方面，我們有e 應計或有負債總額為美元79.4百萬英鎊d $77.0截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。儘管我們無法預測我們目前參與的訴訟、其他爭議和環境事務的最終總成本，但我們認為已經為可能和可估計的損失提供了足夠的儲備金。對於所有事項，除非下文另有説明，否則我們認為任何合理可能的超過應計金額的損失對我們未經審計的簡明合併財務報表無關緊要。我們的訴訟、其他爭議和環境問題將在我們的年度報告第二部分——財務報表第8項、附註13 “承諾和突發事件” 中詳細討論，在截至2023年3月31日的三個月中，除下文所述外，沒有發生重大變化。
除下文披露的內容外，我們還參與了正常業務過程中出現的其他爭議和法律訴訟。儘管預測或確定這些訴訟的結果是不可行的，但根據法律顧問的審查，我們認為，除上述外，預計這些爭議或法律訴訟都不會對我們的業務、合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。但是，訴訟存在固有的不確定性，這些或其他事項可能會不時產生不利後果，這可能會損害我們的業務。
2018年2月12日，Stone Brewing Company在加利福尼亞南區聯邦法院對我們公司的全資子公司Molson Coors飲料公司美國有限責任公司（“MCBC USA”）提起商標侵權訴訟，指控Keystone品牌已將自己 “更名” 為 “Stone”，其營銷方式與Stone Brewing Company的註冊商標令人困惑。Stone Brewing Company要求三倍賠償並沒收MCBC USA的利潤 主旨銷售。MCBC USA隨後對Stone Brewing Company提出了答覆和反訴。2018 年 5 月 31 日，Stone Brewing Company 提出動議，要求駁回 MCBC USA 的反訴，並下達初步禁令，旨在禁止美國馬中商務理事會繼續使用 “STONE” 基石之光 罐頭和相關的營銷材料。2019年3月，法院駁回了Stone Brewing Company的初步禁令動議及其駁回MCBC USA反訴的動議。陪審團的審判於2022年3月7日開始。陪審團作出裁決，得出商標侵權行為的結論，並判給Stone Brewing Company $56.0百萬的賠償。陪審團還認定沒有 “故意” 的商標侵權行為。初審法院隨後駁回了Stone Brewing Company的永久禁令動議、扣押利潤的動議和三倍賠償的動議。判決於2022年9月8日作出。雙方都提出了審後動議，包括MCBC USA再次提出要求依法作出判決的動議，或者作為替代方案，進行新的審判和/或重審，以及Stone Brewing Company要求對公平問題進行部分新的審判的動議。法院已經考慮了這些問題。剩餘的審後問題的解決可能會改變或使判決無效。在這些問題得到解決時，任何一方或雙方均可就此案向適用的聯邦上訴法院提出上訴。截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的記錄應計負債為美元57.1百萬和美元56.6分別為百萬在我們的其他負債範圍內未經審計的簡明合併資產負債表 反映了根據判決加上相關的判決後利息對本案可能損失的最佳估計。但是，根據案件的進展，包括剩餘審後問題的解決所產生的任何潛在影響，以及任何上訴程序，損失估計在短期內可能會發生變化，這是合理的。我們將繼續監控案件的狀態，並將在發生任何可能影響此事損失估計的重大變化期間調整應計金額。
2023 年 1 月，MCBC USA 收到了來自科羅拉多州公共衞生與環境部水質控制司的違規/停止和終止令（“命令”），指控該公司在科羅拉多州戈爾登的啤酒廠和設施存在某些違反《科羅拉多州水質控制法》（“法案”）和科羅拉多州排放許可證的行為。該命令指控MCBC USA未能遵守許可證廢水限制，未能正確監測和報告抽樣結果，也沒有遵守許可證合規時間表。在 A 之下ct，預計可能的最高罰款不會很大。
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監管突發事件
2019年6月，安大略省政府通過了一項法案，該法案如果頒佈，將終止 10 年主框架協議最初於2015年由上屆政府與加拿大Molson 2005（我們公司的全資間接子公司）、Labatt Brewing Company Limited、Sleeman Breweries Ltd.和Brewers Retail Inc.簽署，規定了到2025年安大略省啤酒分銷和零售系統的條款。政府尚未宣佈該法案為法律，目前尚不清楚潛在的立法變更的影響，但可能會對美洲分部的運營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。如果2019年立法的頒佈導致主框架協議被單方面終止，加拿大摩爾森2005和其他主框架協議簽署方準備大力捍衞我們的權利並尋求法律救助。主框架協議的初始期限要到2025年12月31日才會到期，主框架協議包含一項條款，要求提前兩年通知政府不延長主框架協議的意圖。
擔保和賠償
我們為部分權益法投資和合並子公司對銀行和其他第三方的債務和其他義務提供擔保。截至2023年3月31日和2022年12月31日，未經審計的簡明合併資產負債表包括與之相關的負債$的擔保34.9百萬英鎊d $33.3分別為百萬。見 附註3，“投資”瞭解更多細節。
另外，與我們的 Cervejarias Kaiser Brasil S.A.（“Kaiser”）指數有關minties，我們累積了 $11.3百萬英鎊d $7.6截至2023年3月31日和2022年12月31日，總計分別為百萬。與 Kaiser 相關的收購剩餘的最大潛在索賠金額sed 税收抵免額為 $69.1百萬，基數按截至2023年3月31日的外匯匯率計算。我們的年度報告第二部分——財務報表第8項附註13 “承諾和意外開支” 中進一步詳細討論了我們的凱撒負債，在截至2023年3月31日的三個月中沒有發生重大變化。
11. 累計其他綜合收益（虧損）
MCBC 股東權益
國外
貨幣
翻譯
調整		的收益（虧損）
衍生工具		養老金和
退休後
好處
調整		權益法
投資		累積的
其他
綜合的
收入（虧損）
（以百萬計）
截至2022年12月31日$(875.2)$32.2 $(335.1)$(27.4)$(1,205.5)
外幣折算調整61.5 — — — 61.5 
淨投資套期保值的收益（虧損）(10.7)— — — (10.7)
衍生工具的未實現收益（虧損）— (24.5)— — (24.5)
將衍生品（收益）虧損重新歸類為收入（虧損）— 1.2 — — 1.2 
重新分類養卹金和其他退休後服務（福利）成本和淨精算（收益）虧損攤銷和收入（虧損）結算— — (3.8)— (3.8)
未合併子公司其他綜合收益（虧損）的所有權份額— — — 2.0 2.0 
税收優惠（費用）3.1 5.7 0.9 (0.5)9.2 
截至2023年3月31日$(821.3)$14.6 $(338.0)$(25.9)$(1,170.6)
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12. 其他營業收入（支出），淨額
我們已經記錄了我們認為對當前經營業績具有重要意義的已發生費用或已實現收益，因此值得單獨歸入其他淨營業收入（支出）。
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
（以百萬計）
重組
與員工相關的費用(1)
$(0.5)$(0.3)
資產放棄和其他重組成本— (1.0)
無形和有形資產減值，不包括商譽(2)
— (28.6)
其他處置的收益和（虧損）— 2.3 
其他營業收入（支出），淨額$(0.5)$(27.6)
(1)有關我們的重組活動的摘要，請參閲本腳註中的重組部分。
(2)在截至2022年3月31日的三個月中，我們在美洲分部發現了與Truss合資資產集團相關的觸發事件，並確認了減值損失為美元28.6百萬，其中 $12.1百萬歸因於非控股權益。該資產組主要使用三級投入的市場方法以公允價值計量。
重組活動
我們的重組活動包括戰略退出活動，例如出售或關閉某些啤酒廠。作為正在進行的和新的舉措的一部分，我們會不斷評估我們的成本結構，並尋找提高效率和節省成本的機會。因此，我們將來可能會產生額外的重組相關費用或對先前記錄的費用進行調整，但是，我們目前無法估算費用金額。
截至2023年3月31日的應計重組餘額代表了履行剩餘債務所需的未來預期現金支付，我們預計其中大部分將在明年支付 12月。
 美洲EMEA&APAC總計
 （以百萬計）
截至2022年12月31日$3.6 $6.4 $10.0 
產生的費用和估算值的變動— 0.5 0.5 
已付款(0.9)(3.1)(4.0)
外匯和其他調整0.1 — 0.1 
截至2023年3月31日$2.8 $3.8 $6.6 
 美洲EMEA&APAC總計
 （以百萬計）
截至2021年12月31日$10.9 $1.5 $12.4 
產生的費用和估算值的變動0.3 — 0.3 
已付款(3.1)(0.3)(3.4)
外匯和其他調整0.1 (0.1)— 
截至2022年3月31日$8.2 $1.1 $9.3 
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13. 分部報告
我們的報告細分市場基於我們運營的關鍵地理區域，包括美洲和EMEA&APAC細分市場。我們的美洲分部在美國、加拿大以及加勒比、拉丁美洲和南美洲的各個國家開展業務，我們的EMEA&APAC分部在保加利亞、克羅地亞、捷克共和國、匈牙利、黑山、愛爾蘭共和國、羅馬尼亞、塞爾維亞、英國、其他各種歐洲國家以及中東、非洲和亞太地區的某些國家開展業務。
我們還有某些活動未分配給我們的細分市場，如下所示 “未分配”。具體而言，“未分配” 活動主要包括融資相關成本，例如利息支出和收入、與融資和其他國庫相關活動相關的公司間餘額的外匯損益，以及未在套期保值關係中指定的商品互換公允價值的未實現變動，這些變動記錄在銷售成本中，這些變動後來被重新歸類為標的風險敞口所在的細分市場。此外，每個運營部門僅報告定期養老金淨額和OPEB成本中的服務成本部分，所有其他組成部分仍未分配。
財務信息摘要
與我們美洲分部的一位客户進行交易的淨銷售額約為美元0.2截至2023年3月31日的三個月合併淨銷售額的10億美元。
合併淨銷售額表示向第三方外部客户的銷售減去消費税。影響淨銷售額和所得税前收入（虧損）的細分市場間交易在合併後消除，主要與從EMEA和APAC分部收到的美洲分部特許權使用費和銷售有關。
下表按細分市場列出了所得税前的淨銷售額和收益（虧損）：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
（以百萬計）
美洲$1,939.0 $1,836.2 
EMEA&APAC410.1 381.2 
細分市場間淨銷售額抵消(2.8)(2.8)
合併淨銷售額$2,346.3 $2,214.6 
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
（以百萬計）
美洲$233.4 $87.1 
EMEA&APAC(25.4)(32.2)
未分配(106.1)118.8 
所得税前的合併收益（虧損）$101.9 $173.7 
下表按細分列了總資產：
截至
2023年3月31日2022年12月31日
（以百萬計）
美洲$22,207.8 $22,242.7 
EMEA&APAC3,644.7 3,625.6 
合併總資產$25,852.5 $25,868.3 
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
兩個多世紀以來，我們一直在釀造飲料，讓人們團結起來，共同慶祝生命中的所有時刻。來自 Coors Light、Miller Lite、Molson Canadiana、 和Staropramn 到Coors Buanket、Blue Moon Belgian White、Vizzy Hard Seltzer、Leinenkugel 的 Summer Shandy而且，我們生產了許多備受喜愛的標誌性啤酒品牌。雖然我們公司的歷史植根於啤酒，但我們提供的現代產品組合也擴展到了啤酒過道之外。 作為一家企業，我們的目標是成為員工、消費者和客户的首選，而我們的成功取決於我們提供產品以滿足各種消費者羣體和場合的能力。
管理層在本10-Q表季度報告中對財務狀況和經營業績（“MD&A”）的討論和分析是作為我們經審計的合併財務報表、截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（“年度報告”）中包含的附註和MD&A，以及未經審計的簡明合併財務報表和隨附附註的補充，應與這些報表一起閲讀這份報告。由於我們經營業績的季節性，季度財務業績不一定代表全年或未來任何其他時期可能取得的業績。
除非本報告中另有説明，否則對 “我們”、“我們” 或 “我們的” 的任何描述都包括莫爾森庫爾斯飲料公司（“MCBC” 或 “公司”），主要是一家控股公司，其運營和非運營子公司包含在我們的報告板塊中。我們的報告細分市場包括美洲和EMEA&APAC。我們的美洲分部在美國、加拿大以及加勒比、拉丁美洲和南美洲的各個國家開展業務，我們的EMEA&APAC分部在保加利亞、克羅地亞、捷克共和國、匈牙利、黑山、愛爾蘭共和國、羅馬尼亞、塞爾維亞、英國、其他各種歐洲國家以及中東、非洲和亞太地區的某些國家開展業務。
除非另有説明，否則本報告中的信息以美元列報，並與前幾期可比數據進行比較。除美元外，我們的主要運營貨幣包括加元、英鎊和我們的中歐運營貨幣，例如歐元、捷克克朗、羅馬尼亞列伊和塞爾維亞第納爾。
影響報告結果的項目
影響合併經營業績的項目
成本膨脹
我們一直在經歷大幅的成本通脹，包括更高的材料、轉換和能源成本，這對我們截至2023年3月31日的三個月的經營業績產生了負面影響。這些影響部分是由俄羅斯入侵烏克蘭造成的，入侵始於 2022 年 2 月。儘管不包括銷量的影響，我們所有市場的成本通脹都很高，但按百分比計算，我們的EMEA和APAC細分市場對COGS的影響要高於美洲細分市場。此外，我們的EMEA和APAC細分市場中某些市場的消費者繼續受到當地通貨膨脹的影響，導致他們的全權購買減少。我們預計，成本通脹將繼續對我們在2023年剩餘時間及以後的經營業績產生負面影響。
如果材料、轉換和能源價格持續上漲，如果我們無法通過價格上漲或其他措施來緩解供應鏈限制和通貨膨脹壓力的影響，我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。即使我們能夠提高產品的價格，消費者也可能會對這種價格上漲做出負面反應，這可能會對我們的品牌、聲譽和銷售等產生重大不利影響。如果我們的競爭對手維持或大幅降低價格，我們可能會失去客户或被迫降低價格以保持競爭力。我們的盈利能力可能會受到無法抵消通貨膨脹壓力的價格的影響，這將對毛利率產生負面影響。此外，即使我們為了應對大宗商品成本的上漲或其他成本上漲而提高了產品的價格，我們也可能無法維持價格上漲，或者客户可能會向更便宜的替代品進行交易。
我們將繼續監控這些風險，並依靠我們的風險管理對衝計劃、提高對客户的定價、我們的高端化戰略和成本節約計劃來幫助緩解一些通貨膨脹壓力。




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影響美洲分部經營業績的項目
關鍵訴訟
在2022年第一季度，我們在MG&A費用中累積了5,600萬美元的負債，與持續經營可能造成的損失有關 主旨 訴訟案件。在2023年第一季度，我們累積了與該應計負債相關的50萬美元關聯利息。見 第一部分-第 1 項。財務報表，附註10，“承付款和意外開支”以獲取更多信息。
資產集團的減值
在2022年第一季度，我們在其他淨營業收入（支出）中確認了與Truss合資資產集團相關的2,860萬美元減值虧損，其中1,210萬美元歸屬於非控股權益。 參見 第一部分——第 1 項。財務報表，附註12，“其他營業收入（支出），淨額”以獲取更多信息。
影響EMEA和APAC分部運營業績的項目
俄烏衝突
2022 年 2 月，俄羅斯入侵烏克蘭，衝突仍在繼續。結果，我們暫停了所有品牌對俄羅斯的出口，隨後終止了在俄羅斯生產任何品牌的許可。儘管對我們公司來説並不重要，但俄羅斯與烏克蘭的衝突對我們的EMEA和APAC板塊在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中的淨銷售額產生了負面影響。此外，俄羅斯與烏克蘭的衝突對全球經濟造成了負面影響，這影響了我們公司，推動了材料和能源成本的進一步上漲，如上所述。
印度實體出售
在2022年第一季度，我們完成了對EMEA和APAC板塊中非運營印度實體的出售，導致未經審計的簡明合併運營報表中記錄的其他營業收入（支出）中的處置虧損微不足道。該處置小組此前在2021年第四季度被歸類為待售。
合併經營業績
下表重點介紹了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明合併運營報表的彙總組成部分。見 第一部分——第 1 項。財務報表瞭解我們的《美國公認會計準則》業績的更多詳情。
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日% 變化
（以百萬計，百分比和每股數據除外）
淨銷售額$2,346.3 $2,214.6 5.9 %
銷售商品的成本(1,575.6)(1,286.8)22.4 %
毛利770.7 927.8 (16.9)%
市場營銷、一般和管理費用(615.0)(675.7)(9.0)%
其他營業收入（支出），淨額(0.5)(27.6)(98.2)%
股本收益（虧損）3.0 (0.1)N/M
營業收入（虧損）158.2 224.4 (29.5)%
非營業收入（支出）總額，淨額(56.3)(50.7)11.0 %
所得税前收入（虧損）101.9 173.7 (41.3)%
所得税優惠（費用）(28.7)(36.4)(21.2)%
淨收益（虧損）73.2 137.3 (46.7)%
歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損(0.7)14.2 N/M
歸屬於MCBC的淨收益（虧損）$72.5 $151.5 (52.1)%
攤薄後每股歸屬於MCBC的淨收益（虧損）$0.33 $0.70 (52.9)%
財務量（以百升為單位）17.006 17.037 (0.2)%
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N/M = 沒有意義
外匯對業績的影響
在截至2023年3月31日的三個月中，外匯波動對我們的美元合併業績產生了以下影響：
•淨銷售額 -不利影響為4,970萬美元（對EMEA和APAC以及美洲的不利影響分別為3,230萬美元和1,740萬美元）。
•銷售商品的成本-3,920萬美元的有利影響（對EMEA和APAC、美洲和未分配的有利影響分別為2320萬美元、1,470萬美元和130萬美元）。
•MG&A-1,670萬美元的有利影響（對EMEA&APAC和美洲的有利影響分別為970萬美元和700萬美元）。
•所得税前收入（虧損）-690萬美元的有利影響（對美洲、未分配以及EMEA和APAC的有利影響分別為430萬美元、140萬美元和120萬美元）。
截至2023年3月31日的三個月中，外匯波動對我們上述合併美元業績的影響主要是由於美元相對於英鎊和加元走強。
這些金額中包括外匯匯率變動對摺算和交易的影響。我們通過將本期當地貨幣業績轉換為全年相應期間用於折算上一年同期財務報表的平均匯率，並將該金額與該期間報告的金額進行比較來計算外匯的影響。交易外幣損益的影響記錄在其他非營業收入（支出）中，淨值記入我們未經審計的簡明合併運營報表中。
音量
財務量代表向我們地理市場內無關的外部客户銷售的自有或主動管理的品牌（扣除回報和補貼），以及合同釀造、批發/保理非自有銷量和公司自有分銷量。該指標以 STW 為基礎列出，以反映我們的業務對直接客户（通常是分銷商）的銷售額。我們認為該指標對投資者和管理層既重要又有用，因為它表明了我們生產並向客户運送的啤酒和鄰近產品的數量。該指標不包括特許權使用費，特許權使用費由根據各種許可和合同釀造協議生產和銷售的品牌組成。我們的EMEA和APAC細分市場的要素銷量是將啤酒、葡萄酒、烈酒和其他公司擁有和生產的產品分銷到本地渠道，這在英國是一種常見的安排。
我們還利用每百升的淨銷售額和每百升的商品銷售成本以及這些指標的同比變化作為分析業績的關鍵指標。根據我們的合併運營報表，這些指標分別按淨銷售額和銷售商品成本除以相應期間的財務量計算得出。我們認為這些指標對投資者和管理層既重要又有用，因為它們表明了我們淨銷售額的定價和銷售組合趨勢，以及銷售組合的趨勢和其他成本影響，例如通貨膨脹對銷售成本的影響。
淨銷售額
下表突出顯示了截至2023年3月31日的三個月中，與2022年3月31日相比，每百升淨銷售額和淨銷售額變化的驅動因素（百分比）：
財務量價格和銷售組合貨幣總計
合併淨銷售額(0.2)%8.4 %(2.3)%5.9 %
每百升合併淨銷售額不適用8.4 %(2.3)%6.1 %
在截至2023年3月31日的三個月中，淨銷售額與去年同期相比增長了5.9％，這得益於有利的價格和銷售結構，部分被財務量的小幅下降和不利的貨幣影響所抵消。
截至2023年3月31日的三個月中，財務量與去年同期相比下降了0.2％，這主要是由於美洲板塊的交易量減少，但部分被EMEA和APAC財務量的增加所抵消。
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價格和銷售組合對每百升的淨銷售額和淨銷售額產生了8.4％的有利影響，這主要是由於向客户提供的淨定價上漲，包括去年多次提價帶來的展期收益，以及高端化和地域組合推動的有利銷售結構。
上文的 “外匯對業績的影響” 部分討論了貨幣對淨銷售額的影響。
銷售商品的成本
截至2023年3月31日的三個月，商品銷售成本與去年同期相比增長了22.4％，這主要是由於每百升的商品銷售成本上漲被有利的匯率影響部分抵消。在截至2023年3月31日的三個月中，每百升的商品銷售成本與去年同期相比增長了22.7％，其中包括3.0％的利好影響，這主要是由於我們未實現的按市值計價的大宗商品頭寸的變化推動了三分之二以上的增長，與材料、轉換和能源成本有關的成本通脹以及投資組合溢價化造成的混合影響，被我們的成本節約舉措部分抵消。
市場營銷、一般和管理費用
截至2023年3月31日的三個月中，併購支出與去年同期相比下降了9.0％，這主要是由於 循環記錄5,600萬美元的應計負債，該應計負債與持續的潛在損失有關 主旨 訴訟案件。
其他營業收入（支出），淨額
參見 第一部分——第 1 項。財務報表，附註12，“其他營業收入（支出），淨額”有關我們的其他營業收入（支出）的詳細信息，淨額。
非營業收入（支出）總額，淨額
截至2023年3月31日的三個月，非營業支出總額與去年同期相比淨增長11.0％，這主要是由於養老金和OPEB非服務成本增加，但部分被我們持續的去槓桿化行動導致債務償還所推動的利息支出減少所抵消。
所得税福利（支出）
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
有效税率28 %21 %
與去年相比，截至2023年3月31日的三個月中，有效税率較高，這主要是由於淨離散税收支出的增加。在截至2023年3月31日的三個月中，我們確認了750萬美元的離散税收支出，而上一年的離散税收優惠為90萬美元。
我們的税率可能會波動，可能會隨着時效到期、頭寸得到有效結算或更多信息可用而發生變化，包括税前收入或虧損的金額和來源、我們使用外國税收抵免的能力、超額税收優惠或股份薪酬的不足、税法的變化以及根據會計指導為不確定税收狀況制定的負債變動。不同司法管轄區擬議或待定的税法變更以及我們開展業務的國家對監管環境的其他變更，如果頒佈，可能會對我們的有效税率產生影響。
2022 年 8 月 16 日，2022 年《降低通貨膨脹法案》（“IRA”）簽署成為美國法律。IRA包括對三年內平均AFSI超過10億美元的公司的調整後財務報表收入（“AFSI”）徵收15％的新公司替代性最低税，該税適用於從2022年12月31日之後開始的納税年度。預計替代性最低税不會影響我們在2023年的財務或現金税狀況。此外，IRA對股票回購徵收1％的消費税，自2023年1月1日起生效。消費税在我們未經審計的簡明合併資產負債表中被記錄為國庫股的增量成本，在截至2023年3月31日的期間無關緊要。根據我們目前的分析，我們預計這些規定不會在不久的將來對我們的財務報表產生重大影響。在獲得更多信息後，我們將繼續評估它們的影響。
請參閲 第一部分——第 1 項。財務報表，附註9，“所得税”用於討論我們的有效税率。
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目錄
分部運營業績
美洲細分市場
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日% 變化
（以百萬計，百分比除外）
淨銷售額(1)
$1,939.0 $1,836.2 5.6 %
所得税前收入（虧損）$233.4 $87.1 168.0 %
財務量（以百升為單位）(2)
12.936 12.999 (0.5)%
(1)包括合併總額中扣除的細分市場間銷售總額和銷量。
(2)不包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為61.8萬百升和60.1萬百升的特許權使用費。
淨銷售額
下表突出顯示了截至2023年3月31日的三個月中，與2022年3月31日相比，每百升淨銷售額和淨銷售額變化的驅動因素（百分比）：
財務量價格和銷售組合貨幣總計
美洲淨銷售額(0.5)%7.0 %(0.9)%5.6 %
美洲每百升淨銷售額不適用7.1 %(1.0)%6.1 %
截至2023年3月31日的三個月，淨銷售額與去年同期相比增長了5.6％，這得益於有利的價格和銷售組合，部分被財務量的小幅下降和外幣的不利影響所抵消。
截至2023年3月31日的三個月，財務量與去年同期相比下降了0.5％，這主要是由於行業疲軟、拉丁美洲財務量減少和合同量減少，但部分被美國國內出貨量的增加所抵消，這使分銷商的庫存水平與去年相比有所提高，主要是我們的核心品牌。
價格和銷售組合對每百升的淨銷售額和淨銷售額分別產生了7.0％和7.1％的有利影響，這主要是由於向客户提供的淨定價上漲，包括去年多次提價帶來的展期收益以及品牌組合和地域組合推動的有利銷售結構。
上文的 “外匯對業績的影響” 部分討論了貨幣對淨銷售額的影響。
所得税前收入（虧損）
在截至2023年3月31日的三個月中，所得税前收入與去年同期相比增長了168.0％，這主要是由於淨定價上漲，與持續虧損相關的5,600萬美元應計負債的記錄週期性地減少了併購支出 主旨 訴訟案，去年對我們的Truss LP合資資產集團收取的非現金減值費用的循環以及良好的銷售結構，部分被主要來自材料、轉換和能源成本的成本上漲所抵消。
EMEA&APAC 細分市場
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日% 變化
（以百萬計，百分比除外）
淨銷售額(1)
$410.1 $381.2 7.6 %
所得税前收入（虧損）$(25.4)$(32.2)21.1 %
財務量（以百升為單位）(2)
4.071 4.039 0.8 %
(1)包括合併總額中扣除的細分市場間銷售總額和銷量。
28
目錄
(2)不包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為15.6萬百升和31.9萬百升的特許權使用費。
淨銷售額
下表突出顯示了截至2023年3月31日的三個月中，與2022年3月31日相比，每百升淨銷售額和淨銷售額變化的驅動因素（百分比）：
財務量價格和銷售組合貨幣總計
EMEA&APAC 淨銷售額0.8 %15.3 %(8.5)%7.6 %
EMEA&APAC 每百升淨銷售額不適用15.1 %(8.4)%6.7 %
截至2023年3月31日的三個月，淨銷售額與去年同期相比增長了7.6％，這主要是由有利的價格和銷售組合以及財務量的增加所推動，但部分被不利的外匯影響所抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中，金融交易量與去年同期相比增長了0.8％，這主要是由於英國的保費交易量高於保費和保理交易量的增加，但影響中歐和東歐消費者自由選擇購買的通貨膨脹壓力部分抵消。
價格和銷售組合對每百升的淨銷售額和淨銷售額分別產生了15.3％和15.1％的有利影響，這主要是由於向客户提供的淨定價上漲，包括去年價格上漲帶來的展期收益，以及高端化和地域組合推動的有利銷售結構。
上文的 “外匯對業績的影響” 部分討論了貨幣對淨銷售額的影響。
所得税前收入（虧損）
截至2023年3月31日的三個月中，所得税前虧損與去年同期相比增長了21.1％，這主要是由於向客户提供的淨定價增加，有利的銷售結構和更高的財務量，但部分被材料、運輸和能源的成本上漲以及MG&A支出的增加所抵消。MG&A支出的增加主要是由於成本上漲。
未分配
我們的某些活動未分配給我們的細分市場，主要包括融資相關成本，例如利息支出和收入、與融資和其他國庫相關活動相關的公司間餘額的外匯損益，以及套期關係中未指定的大宗商品互換公允價值的未實現變動。此外，每個運營部門僅報告定期養老金淨額和OPEB成本中的服務成本部分，所有其他組成部分均未分配。
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日% 變化
（以百萬計，百分比除外）
銷售商品的成本$(50.7)$170.8 N/M
毛利(50.7)170.8 N/M
營業收入（虧損）(50.7)170.8 N/M
非營業收入（支出）總額，淨額(55.4)(52.0)6.5 %
所得税前收入（虧損）$(106.1)$118.8 N/M
銷售商品的成本
我們的大宗商品衍生品（經濟對衝）的未實現公允價值變化基本構成了上表中截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中銷售成本內顯示的所有活動。隨着我們管理的風險敞口的實現，我們將大宗商品衍生品的收益或虧損重新歸類為標的風險敞口所在的細分市場，從而使我們的細分市場能夠在不出現未實現的按市值波動的情況下意識到衍生品的經濟影響。見 第一部分——第 1 項。財務報表，附註8，“衍生工具和套期保值活動”以獲取更多信息。
29
目錄
非營業收入（支出）總額，淨額
截至2023年3月31日的三個月中，非營業支出總額與去年同期相比淨增長6.5％，這主要是由於養老金和OPEB非服務淨收益的減少，但淨利息支出的減少部分抵消了這一點。見 第一部分——第 1 項。財務報表，附註7，“債務”瞭解有關我們債務工具的更多細節。
流動性和資本資源
流動性
概述
我們的主要流動性來源包括經營活動提供的現金和獲得外部資本的機會。我們將繼續關注可能造成信貸或經濟挑戰的世界事件，這些事件可能會對我們的利潤或運營現金流以及我們獲得額外流動性的能力產生不利影響。我們目前認為，必要時，我們的現金和現金等價物、運營現金流以及短期和長期借款提供的現金將足以滿足我們在本季度報告發布之日後的十二個月內的持續運營需求、定期的債務本金和利息支付、預期的股息支付、資本支出和其他債務以及我們的長期流動性需求。我們沒有任何限制可以阻止或限制我們申報或支付股息的能力。
雖然我們的經營活動現金流中有很大一部分是在美國境內產生的，但我們的現金餘額包括在美國境外持有的現金和以美元以外的貨幣。截至2023年3月31日，我們大約80％的現金和現金等價物位於美國境外，主要以外幣計價。最近外幣匯率的波動已經並將繼續對這些外匯現金餘額產生重大影響。國外的現金餘額通常受到額外的限制和契約的約束。因此，我們可能難以及時匯回在美國境外持有的現金，這種匯回可能需要繳税。這些限制可能會影響我們充分利用現金資源滿足美國和其他國家的需求的能力，並可能對我們的流動性產生不利影響。在必要的情況下，我們會對外國子公司的收入產生税收後果進行累計。我們可以利用税收籌劃和融資策略，努力確保我們在全球範圍內有現金在需要的地點可用。我們會定期審查和評估這些計劃和戰略，包括我們公司和每家運營子公司可獲得的外部承諾和非承諾信貸協議。我們認為，這些融資安排，加上我們在美國業務運營中產生的現金，足以滿足我們目前在美國的現金需求。
現金流和現金的使用
從歷史上看，我們的業務每年產生正的運營現金流，我們的債務到期日通常具有長期性質。但是，我們的流動性可能會受到我們在第一部分第1A項中描述的風險因素的重大影響。我們的年度報告中的 “風險因素”， 第二部分。—第 1A 項。“風險因素”在本報告和上面列出的項目中。
來自經營活動的現金流
截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為340萬美元，而截至2022年3月31日的三個月使用的淨現金為1.193億美元，增加了1.227億美元。經營活動提供的淨現金增加主要是由於經非現金回購調整後的淨收入增加，其中包括與我們未實現的按市值計價大宗商品頭寸相關的追加回扣額的2.221億美元變化，以及美洲營運資金的有利時機。
來自投資活動的現金流
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為1.774億美元，而截至2022年3月31日的三個月使用的淨現金為2.262億美元，減少了4,880萬美元。用於投資活動的淨現金減少主要是由於資本項目的時間安排導致資本支出減少。
來自融資活動的現金流
截至2023年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為1.025億美元，而截至2022年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金為7,250萬美元，增加了1.75億美元。用於融資活動的淨現金的增加主要是由於去年我們商業計劃下的借款增加以及本年度的股息支付增加。


30
目錄
資本資源，包括物質現金需求
現金和現金等價物
截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物總額為3.282億美元，而截至2022年12月31日為6億美元，截至2022年3月31日為3.587億美元。自 2022 年 12 月 31 日起，現金和現金等價物的減少主要是由於資本支出、股息支付和 B 類普通股回購。自2022年3月31日起，現金和現金等價物的減少主要是由於淨債務償還，包括償還2022年5月到期的5億美元 3.5% 美元票據，以及循環信貸額度和商業票據、資本支出、股息支付和B類普通股回購的償還，部分被經營活動提供的淨現金所抵消。5332
5334
31
目錄
根據參與我們信貸額度的貸款機構的信貸狀況，我們有信心在需要時繼續使用循環信貸額度。截至2023年3月31日，我們有15億美元的循環信貸額度可供提取。根據我們的商業票據計劃進行借款，借貸能力會降低。截至2023年3月31日，我們沒有從該循環信貸額度中提取任何借款，也沒有商業票據借款。
我們打算根據需要進一步利用我們的跨境、跨貨幣現金池以及我們的商業票據計劃來提供流動性。如果我們需要額外的短期流動性，我們還在多家銀行提供加元、英鎊和美元透支額度。
根據我們每項債務融資機制的條款，我們必須遵守某些限制。其中包括慣常的違約事件和特定的陳述、擔保和契約，以及限制我們承擔某些額外優先債務（有擔保合併有形資產的某些門檻）、某些槓桿閾值百分比、設立或允許資產留置權以及限制合併、收購和某些類型的售後回租交易的契約。
根據修訂後的循環信貸額度協議的定義，截至2023年3月31日和2022年12月31日，最大淨負債與息税折舊攤銷前利潤槓桿率為4.00倍。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們遵守了所有這些限制和契約，達到了此類財務比率並履行了所有債務償還義務。截至2023年3月31日，我們所有未償還的優先票據均處於同等水平。
參見 第一部分——第 1 項。財務報表，附註7，“債務”以便進一步討論我們的借款和可用借款來源，包括信貸額度。
擔保
我們為部分權益法投資和合並子公司對銀行和其他第三方的債務和其他義務提供擔保。見 第一部分.—第 1 項。財務報表，附註10，“承付款和意外開支”供進一步討論。
來自合同和其他義務的物質現金需求
如第二部分所述，我們的物質現金需求沒有因正常業務過程之外的合同和其他義務或性質類似的因素而發生重大變化，例如自2022年12月31日以來通貨膨脹、運營價格變化或合同剩餘條款的變化。—第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，我們的年度報告中的 “合同和其他義務產生的重大現金需求”。
信用評級
我們目前的長期信用評級分別為標準普爾、穆迪和星展銀行的BBB-/穩定展望、Baa3/Stable Outlook和BBB（低）/穩定展望。我們的短期信用評級分別為A-3、Prime-3和R-2（低）。證券評級不是買入、賣出或持有證券的建議，適用的評級機構可以隨時修改或撤回該評級。
擔保人信息
美國證券交易委員會註冊證券
就包括表格在內的本披露而言，“母發行人” 是指MCBC。“子公司擔保人” 是指反映我們美洲分部實質性業務的某些加拿大和美國子公司。
根據2012年5月3日的契約（經修訂的 “2012年5月契約”），馬中商務銀行發行了2042年到期的未償還的5.0％優先票據。此外，根據2016年7月7日的契約（“2016年7月契約”），馬中商務銀行發行了2026年到期的未償還的3.0％優先票據、2046年到期的4.2％優先票據和2024年到期的1.25％的優先票據。根據2012年5月契約和2016年7月契約發行的優先票據的發行是根據經修訂的1933年《證券法》註冊的。這些優先票據由馬中商業銀行的某些子公司在優先無抵押基礎上擔保，這些子公司在我們的10-K表年度報告附錄22中列出（“子公司擔保人”，與母發行人一起稱為 “債務人集團”）。本節中的 “母公司發行人” 特別指的是作為2012年5月契約和2016年7月契約下優先票據發行人的MCBC。每家子公司擔保人均由母發行人100％擁有。這些保障是充分和無條件的，是共同和多重的。

32
目錄
我們的其他未償債務均不是在美國證券交易委員會註冊的交易中發行的，此類其他未償債務通常由債務人集團或MCBC的其他合併子公司在優先無抵押基礎上發行或以其他方式提供擔保。這些其他保障也是充分的、無條件的、共同的和多重的。
優先票據和相關擔保與債務人集團的所有其他非次級債務處於同等地位，優先於債務人集團未來的所有次級債務。在出售或轉讓子公司擔保人的股本或其基本全部資產時，或者如果該子公司擔保人不再是我們其他未償債務的擔保人，則可以解除擔保。
參見 第一部分——第 1 項。財務報表，附註7，“債務”瞭解截至2023年3月31日所有已發行和未償債務的詳細信息。
以下彙總財務信息與截至2023年3月31日的債務人集團合併有關，此前取消了債務人集團之間的公司間交易和餘額，不包括對任何非擔保子公司收益的投資和權益。與非擔保子公司的餘額和交易已單獨列報。
債務人集團財務信息摘要
三個月已結束
2023年3月31日
（單位：百萬）
淨銷售額，其中：$1,901.5 
向非擔保子公司進行公司間銷售$24.4 
毛利，其中：$658.0 
來自非擔保子公司的公司間淨成本$(91.4)
第三方淨利息支出$(57.6)
來自非擔保子公司的公司間淨利息收入$18.5 
所得税前收入$164.8 
淨收入$111.2 
截至2023年3月31日截至2022年12月31日
（單位：百萬）
流動資產總額，其中：$1,763.5 $1,774.0 
來自非擔保子公司的公司間應收賬款$272.3 $202.6 
非流動資產總額$23,125.2 $20,153.6 
來自非擔保子公司的非流動公司間票據應收賬款$2,959.5 $— 
流動負債總額，其中：$2,382.3 $2,441.3 
長期債務和短期借款的流動部分$372.7 $371.7 
應付給非擔保子公司的公司間應付賬款$118.9 $96.8 
非流動負債總額，其中：$12,050.5 $9,055.9 
長期債務$6,114.6 $6,102.5 
應付給非擔保子公司的非當期公司間票據$3,263.1 $310.9 
33
目錄
資本支出
在截至2023年3月31日的三個月中，我們為全球資本改善項目支出1.49億美元，支付了1.814億美元，其中不包括權益法合資企業的資本支出，比截至2022年3月31日的三個月的1.788億美元資本支出減少了2980萬美元。減少的主要原因是基本建設項目的時機。我們繼續專注於在何處和如何使用計劃資本支出，重點是在確定如何在企業內部最好地分配現金時，加強對所需投資資本回報的關注。
突發事件
我們是正常業務過程中產生的各種法律訴訟、環境訴訟和與我們將Kaiser出售給FEMSA相關的賠償的當事方。見 第一部分——第 1 項。財務報表，附註10，“承付款和意外開支”供進一步討論。
資產負債表外安排
參見第二部分。—財務報表第8項，附註13，“承諾和意外開支”，用於討論資產負債表外安排。截至2023年3月31日，我們沒有任何其他重要的資產負債表外安排。
關鍵會計估計
對我們的財務狀況和經營業績至關重要的會計政策和會計估算載於我們的年度報告中，在截至2023年3月31日的三個月中沒有變化。見 第一部分——第 1 項。財務報表，附註2，“新會計公告”用於討論最近通過的會計聲明。另請參閲第一部分——第 1 項。財務報表，附註5，“商譽和無形資產”用於討論我們 2022 年年度減值測試分析的結果、我們無限期無形品牌資產的相關風險以及與申報單位相關的商譽金額。
新的會計公告尚未通過
參見 第一部分——第 1 項。財務報表，附註2，“新會計公告”用於描述對我們的財務報表產生或可能產生重大影響的任何新會計聲明。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險的性質和類型沒有重大變化。見第二部分。—第 7A 項。我們的年度報告中的 “關於市場風險的定量和定性披露”，以進一步詳細瞭解截至2022年12月31日的市場風險和市場敏感工具。在截至2023年3月31日的三個月中，由於利率、貨幣匯率和大宗商品價格的變化，我們的市場風險敏感工具出現了波動。
利率風險
下表列出了我們的固定利率債務和遠期起始利率互換，以及絕對1％的利率不利變化對其各自公允價值的影響。名義金額和公允價值分別根據截至2023年3月31日和2022年12月31日的適用匯率以美元列報。見第一部分-第 1 項。財務報表， 注意事項 7。“債務”適用於我們未償債務工具的到期日。
名義金額公允價值資產/（負債）1% 不利變化的影響
（單位：百萬）截至2023年3月31日截至2022年12月31日截至2023年3月31日截至2022年12月31日截至2023年3月31日截至2022年12月31日
以美元計價的固定利率債務 $4,900.0 $4,900.0 $(4,399.7)$(4,295.9)$(218.0)$(223.4)
以外幣計價的固定利率債務$1,606.9 $1,594.2 $(1,570.2)$(1,557.4)$(10.1)$(11.1)
遠期起始利率互換$1,000.0 $1,000.0 $15.6 $40.0 $(79.1)$(73.8)


34
目錄
外匯風險
下表包括我們用於對衝外匯匯率風險的外幣遠期貨的詳細信息，以及相關外幣匯率假設的10％不利變化對外匯遠期公允價值的影響。名義金額和公允價值根據截至2023年3月31日和2022年12月31日的適用匯率以美元列報。
名義金額 公允價值
資產/（負債）		10% 不利變化的影響
（單位：百萬）截至2023年3月31日截至2022年12月31日截至2023年3月31日截至2022年12月31日截至2023年3月31日截至2022年12月31日
以外幣計價的固定利率債務$1,606.9 $1,594.2 $(1,570.2)$(1,557.4)$(145.2)$(142.6)
外幣遠期$218.2 $176.6 $6.3 $7.6 $(22.7)$(18.3)
大宗商品價格風險
下表包括我們用於對衝大宗商品價格風險的大宗商品互換和期權的詳細信息，以及相關大宗商品價格假設的10％不利變化對衍生品公允價值的影響。名義金額和公允價值根據截至2023年3月31日和2022年12月31日的適用匯率以美元列報。
名義金額公允價值資產/（負債）10% 不利變化的影響
（單位：百萬）截至2023年3月31日截至2022年12月31日截至2023年3月31日截至2022年12月31日截至2023年3月31日截至2022年12月31日
互換$636.7 $525.2 $17.1 $69.0 $(61.5)$(55.8)
選項$19.7 $19.7 $— $— $— $— 
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對披露控制和程序進行了評估，該術語在《交易法》第13a-15（e）條中定義。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年3月31日起生效，以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，如適當，以便能夠就要求的披露作出及時的決定。管理層在評估此類控制和程序的成本和收益時必須運用其判斷，這些控制和程序就其性質而言，只能為管理層的控制目標提供合理的保證。此外，我們對某些未合併的實體進行了投資，這些實體不受我們控制或管理。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
訴訟和其他爭議
有關訴訟、其他爭議以及環境和監管程序的信息，請參閲 第一部分——第 1 項。財務報表，附註10，“承付款和意外開支”。
35
目錄
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分——第 1A 項中討論的因素。年度報告中的 “風險因素”，可能會對我們的業務、財務狀況和/或未來業績產生重大影響。我們的年度報告中包含的風險因素沒有重大變化。我們的年度報告和本文中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、現金流和/或未來業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表顯示了我們公司在截至2023年3月31日的三個月中購買的B類普通股的信息：
發行人購買股票證券
購買的股票總數每股支付的平均價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量（或大約美元價值）(1)
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 31 日— $— — $148,578,003 
2023 年 2 月 1 日至 2023 年 2 月 28 日— $— — $148,578,003 
2023 年 3 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日275,000 $52.93 275,000 $134,021,016 
總計275,000 $52.93 275,000 $134,021,016 
(1)2022 年 2 月 17 日，我們公司董事會（“董事會”）批准了一項股票回購計劃，該計劃將在2026年3月31日之前回購我們公司的B類普通股，總額不超過2億美元，不包括經紀佣金和消費税，該計劃主要旨在抵消年度員工股權獎勵補助。回購的數量、價格、結構和時間（如果有）將由我們自行決定，未來的回購將由我們根據市場狀況、流動性需求、我們的債務安排限制和其他因素進行評估。股票回購可以在公開市場或私下談判的交易中進行。回購授權並不要求我們收購任何特定數量的B類普通股。董事會可以隨時暫停、修改或終止回購計劃，恕不另行通知。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
36
目錄
第 6 項。展品
以下內容作為本10-Q表季度報告的一部分以引用方式提交、提供或合併：
(a) 展覽
展覽
數字		文件描述
10.1
莫爾森·庫爾斯飲料公司與米歇爾·聖雅克之間的日期為2023年2月23日的錄取信（參照我們於2023年2月28日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入）。
10.2+
Zagrebačka Pivovara d.o.o. 與 Sergii Ieskov 簽訂的日期為 2022 年 1 月 1 日的《董事服務協議》。
10.3+
2021 年 11 月 12 日莫爾森庫爾斯飲料公司與安妮-瑪麗·德安傑洛之間的錄取通知書。
10.4
莫爾森·庫爾斯飲料公司與安妮·瑪麗·德安傑洛之間簽訂的日期為2023年4月6日的諮詢協議（參照我們於2023年4月6日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入）。
10.5
莫爾森·庫爾斯飲料公司與安妮·瑪麗·德安傑洛之間簽訂的2023年4月6日的一般豁免和解除協議（參照我們於2023年4月6日提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入其中）。
10.6+
根據經修訂和重述的Molson Coors飲料公司激勵補償計劃制定的限制性股票單位協議表格，適用於從2023年開始發放的獎勵。
31.1+
第 302 條首席執行官認證。
31.2+
第 302 條首席財務官認證。
32++
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（18 USC.）第906條提供的首席執行官兼首席財務官的書面聲明第 1350 節）。
101.INS+XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。*
101.SCH+XBRL 分類擴展架構文檔。*
101.CAL+XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。*
101.LAB+XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔。*
101.PRE+XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫文檔。*
101.DEF+XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。*
104封面交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中幷包含在附錄 101 中）
*本報告附錄101附有以下以ixBRL（內聯可擴展業務報告語言）格式的文件：（i）未經審計的簡明合併運營報表，（ii）未經審計的簡明綜合收益（虧損），（iii）未經審計的簡明合併資產負債表，（iv）未經審計的簡明合併現金流量表，（v）未經審計的股東權益和非控股權益簡明合併報表，(vi) 未經審計的簡明合併附註財務報表和（vii）文件和實體信息。
+隨函提交。
++隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
MOLSON COORS 飲料公司
來自：
/s/ROXANNE M. STELTER
Roxanne M. Stelter
副總裁兼財務總監
（首席會計官）
2023年5月2日
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