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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至本季度末2023年3月31日
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從歐洲過渡到歐洲的過渡期,美國從歐洲過渡到日本。
委員會檔案號:001-7784
流明技術公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| | |
路易斯安那州 | 72-0651161 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
CenturyLink大道100號, | |
夢露, | 路易斯安那州 | 71203 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(318) 388-9000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | | 盧曼 | | 紐約證券交易所 |
優先股購買權 | | 不適用 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章第232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速後的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。☐*不是。☒
2023年4月28日,有1,004,325,546已發行普通股的股份。
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| 關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 |
第一部分。 | 財務信息 | |
第1項。 | 財務報表 | |
| 合併業務報表(未經審計) | 6 |
| 綜合全面收益表(未經審計) | 7 |
| 合併資產負債表(未經審計) | 8 |
| 合併現金流量表(未經審計) | 9 |
| 合併股東權益報表(未經審計) | 10 |
| 合併財務報表附註(未經審計)* | 11 |
第二項。 | 管理層對企業財務狀況和經營成果的探討與分析 | 38 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
第四項。 | 控制和程序 | 55 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 56 |
項目1A. | 風險因素 | 56 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 57 |
| | |
第6項。 | 陳列品 | 58 |
簽名 | 59 |
|
**本季度報告中對“附註”的所有提及均指綜合財務報表的這些附註。 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告和我們根據聯邦證券法提交的其他文件包括,我們和我們管理層未來的口頭或書面聲明或新聞稿可能包括關於我們的業務、財務狀況、經營業績或前景的前瞻性聲明。這些“前瞻性”陳述由聯邦證券法規定的“安全港”保護所界定,並受其保護。這些聲明包括:
•對我們預期的未來經營結果、現金流或財務狀況的預測;
•有關我們的交易、投資、產品開發、參與政府計劃、量子光纖擴建計劃和其他計劃的預期影響的聲明,包括與這些計劃相關的協同效應或成本;
•關於我們的流動性、盈利能力、利潤率、税收狀況、税收資產、税率、資產價值、或有負債、增長機會、增長率、收購和剝離機會、業務前景、監管和競爭前景、市場份額、產品能力、投資和支出計劃、業務戰略、證券回購計劃、槓桿、資本分配計劃、融資選擇和來源以及定價計劃的陳述;
•有關新冠肺炎疫情及其後果可能如何影響我們的業務、財務狀況、經營業績或前景的聲明;以及
•對我們的期望、信念、未來計劃和戰略、預期的發展和其他非歷史事實的類似陳述,其中許多都通過諸如“可能”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預期”、“預計”、“估計”、“預測”、“計劃”、“建議”、“目標”、“打算”、“可能,“尋求”,“希望”,或關於未來的變體或類似的表達。
這些前瞻性陳述是基於我們對未來發展和事件作出這些陳述之日的判斷和假設,其中許多發展和事件是我們無法控制的。這些前瞻性陳述及其所依據的假設(1)不是對未來結果的保證,(2)本質上是投機性的,(3)受許多風險和不確定因素的影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是不正確的,那麼實際事件和結果可能與我們在這些陳述中預期、估計、預測或暗示的情況大不相同。我們所有的前瞻性陳述都是有保留的,因為下文提及的因素可能會導致我們的實際結果與我們在該等前瞻性陳述中預期、估計、預測或暗示的結果大不相同。這些因素包括但不限於:
•來自各種競爭性供應商的激烈競爭的影響,包括對我們更成熟的服務的需求減少和定價壓力增加;
•新技術、新興技術或競爭技術的影響,包括那些可能使我們的產品不那麼可取或過時的技術;
•我們有能力成功和及時地實現我們的關鍵運營要求,包括簡化和整合我們的網絡、簡化和自動化我們的服務支持系統、實現我們的量子光纖擴建目標、加強我們與客户的關係以及實現預期的成本節約;
•我們有能力保護我們的網絡,並避免網絡攻擊、安全漏洞、服務中斷、系統故障或影響我們網絡或服務可用性和質量的類似事件的不利影響;
•正在進行的通信業監管變化的影響,包括與內容責任標準、運營商間賠償、普遍服務、服務標準、寬帶部署、數據保護、隱私和網絡中立有關的立法、監管或司法程序的結果;
•我們有能力產生足夠的現金流,為我們的財務承諾和目標提供資金,包括我們的資本支出、運營成本、債務償還、養老金繳款和其他福利支付;
•我們有能力有效地留住和聘用關鍵人員,並在不停工的情況下以合理的條件成功談判集體談判協議;
•客户對我們產品和服務的需求變化,包括對高速數據傳輸服務的需求增加;
•我們有能力成功地保持我們現有產品和服務的質量和盈利能力,及時和經濟高效地推出有利可圖的新產品,並將客户從我們的傳統產品過渡到我們的新產品;
•我們有能力成功和及時地實施我們的企業戰略,包括我們的去槓桿化和擴大戰略;
•我們有能力成功和及時地完成待完成的歐洲、中東和非洲業務的剝離,成功和及時地實現該資產剝離和我們於2022年完成的資產剝離的預期收益,並在此類資產剝離後成功運營和轉變我們的保留業務;
•我們的經營計劃、公司戰略或資本分配計劃的變化,無論是基於我們的現金流、現金需求、財務業績、財務狀況、市場或監管條件或其他方面的變化;
•我們未來可能進行的任何重大收購或資產剝離的影響;
•養老金、醫療保健、離職後福利或其他福利成本增加的負面影響,包括市場、利率、死亡率、人口結構或法規的變化造成的負面影響;
•影響我們或我們行業的客户投訴、政府調查、安全漏洞或服務中斷的潛在負面影響;
•我們以有利條件進入信貸市場的不利變化,無論是由於我們財務狀況的變化、較低的信用評級、不穩定的市場、債務契約限制或其他原因;
•我們履行債務義務和契諾條款和條件的能力,包括我們按照這些條款和條件進行現金轉移的能力;
•我們有能力與證券持有人、主要業務夥伴、供應商、供應商、房東和金融機構保持良好的關係;
•我們有能力以優惠條件及時獲得必要的硬件、軟件、設備、服務、政府許可等項目;
•我們有能力滿足不斷變化的環境、社會和治理(“ESG”)期望和基準,並有效溝通和實施我們的ESG戰略;
•我們向陷入財務困境的客户收取應收賬款的能力,或繼續與之開展業務的能力;
•我們繼續使用或更新用於開展業務的知識產權的能力;
•涉及我們的法律或監管程序中的任何不利發展;
•税收、養老金、醫療保健或其他法律或法規、政府支持計劃或一般政府資金水平的變化,包括最近頒佈的促進寬帶發展的立法所引起的變化;
•我們使用淨營業虧損的能力以預計的金額結轉;
•會計政策、慣例或假設變化的影響,包括可能需要未來額外減值費用的變化;
•持續的不確定性,不確定新冠肺炎及其後果可能對我們的業務、運營、現金流和公司計劃產生的影響;
•惡劣天氣、恐怖主義、流行病、流行病、騷亂、破壞公物、社會動盪或其他天災人禍或騷亂的影響;
•如果我們的財務報告內部控制存在弱點或不足,或未能按預期運行,可能產生的不利影響;
•利率和通貨膨脹變化的影響;
•更一般因素的影響,如匯率、經營成本、公共政策、金融分析師的觀點或一般市場、勞動力、經濟或地緣政治條件的變化;
•“風險因素”部分或本報告其他部分或我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中提到的其他風險。
我們目前認為不重要的、我們目前未知的或未來出現的其他因素或風險也可能導致我們的實際結果與我們的預期結果大相徑庭。鑑於這些不確定性,告誡投資者不要過度依賴我們的前瞻性陳述,這些陳述僅反映了所作日期的情況。我們沒有義務以任何理由公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或事態發展、情況變化或其他原因。此外,我們的任何前瞻性陳述中包含的有關我們意圖的任何信息都反映了我們在該前瞻性陳述發表之日的意圖,並以現有的法規、技術、行業、競爭、經濟和市場條件以及我們截至該日期的假設為基礎。我們可以根據這些因素、我們的假設或其他方面的任何變化,隨時更改我們的意圖、戰略或計劃(包括我們的資本分配計劃),而無需通知。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
流明技術公司。
合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元,每股除外,股票千股) |
營業收入 | $ | 3,738 | | | 4,676 | |
運營費用 | | | |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) | 1,817 | | | 1,985 | |
銷售、一般和行政 | 721 | | | 800 | |
處置虧損集團持有待售 | 77 | | | — | |
折舊及攤銷 | 733 | | | 808 | |
總運營費用 | 3,348 | | | 3,593 | |
營業收入 | 390 | | | 1,083 | |
其他收入(費用) | | | |
利息支出 | (279) | | | (352) | |
提前償還債務的淨收益(附註6) | 609 | | | — | |
其他(費用)收入,淨額 | (40) | | | 70 | |
其他收入(費用)合計,淨額 | 290 | | | (282) | |
所得税前收入 | 680 | | | 801 | |
所得税費用 | 169 | | | 202 | |
淨收入 | $ | 511 | | | 599 | |
普通股基本收益和稀釋後每股收益 | | | |
基本型 | $ | 0.52 | | | 0.59 | |
稀釋 | $ | 0.52 | | | 0.59 | |
加權平均已發行普通股 | | | |
基本型 | 981,555 | | | 1,008,430 | |
稀釋 | 982,283 | | | 1,015,215 | |
見合併財務報表附註。
流明技術公司。
綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
淨收入 | $ | 511 | | | 599 | |
其他全面收入: | | | |
與員工福利計劃相關的項目: | | | |
淨精算虧損變動,扣除$(5)和$(9)税 | 15 | | | 28 | |
先前服務費用淨額變動,扣除#美元1及$—税費 | (3) | | | (1) | |
將利率掉期已實現虧損重新分類為淨收益,淨額為#美元—和$(5)税 | — | | | 17 | |
| | | |
| | | |
外幣折算調整,淨額為$(6)及$10税費 | 18 | | | 67 | |
其他綜合收益 | 30 | | | 111 | |
綜合收益 | $ | 541 | | | 710 | |
見合併財務報表附註。
流明技術公司。
合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (百萬美元 和以千計的股份) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,148 | | | 1,251 | |
應收賬款減去#美元的備付金84及$85 | 1,432 | | | 1,477 | |
持有待售資產 | 1,946 | | | 1,889 | |
其他 | 879 | | | 803 | |
流動資產總額 | 5,405 | | | 5,420 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元20,291及$19,886 | 19,321 | | | 19,166 | |
商譽和其他資產 | | | |
商譽 | 12,657 | | | 12,657 | |
其他無形資產,淨額 | 6,034 | | | 6,166 | |
其他,淨額 | 2,113 | | | 2,172 | |
商譽和其他資產總額 | 20,804 | | | 20,995 | |
總資產 | $ | 45,530 | | | 45,581 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務當期到期日 | $ | 153 | | | 154 | |
應付帳款 | 1,131 | | | 950 | |
應計費用和其他負債 | | | |
薪金和福利 | 590 | | | 692 | |
所得税和其他税 | 1,303 | | | 1,158 | |
流動經營租賃負債 | 326 | | | 344 | |
利息 | 88 | | | 181 | |
其他 | 178 | | | 277 | |
為出售而持有的負債 | 472 | | | 451 | |
遞延收入的當期部分 | 607 | | | 596 | |
流動負債總額 | 4,848 | | | 4,803 | |
長期債務 | 19,743 | | | 20,418 | |
遞延信貸和其他負債 | | | |
遞延所得税,淨額 | 3,200 | | | 3,163 | |
福利計劃債務,淨額 | 2,358 | | | 2,391 | |
遞延收入 | 1,808 | | | 1,758 | |
其他 | 2,578 | | | 2,611 | |
遞延信貸和其他負債總額 | 9,944 | | | 9,923 | |
承付款和或有事項(附註12) | | | |
股東權益 | | | |
優先股--不可贖回,$25.00面值,授權2,000和2,000已發行和已發行的股份7和7中國股票 | — | | | — | |
普通股,$1.00面值,授權2,200,000和2,200,000已發行和已發行的股份1,004,870和1,001,688股票 | 1,005 | | | 1,002 | |
額外實收資本 | 18,094 | | | 18,080 | |
累計其他綜合損失 | (1,069) | | | (1,099) | |
累計赤字 | (7,035) | | | (7,546) | |
股東權益總額 | 10,995 | | | 10,437 | |
總負債和股東權益 | $ | 45,530 | | | 45,581 | |
見合併財務報表附註。
流明技術公司。
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 511 | | | 599 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 733 | | | 808 | |
處置虧損集團持有待售 | 77 | | | — | |
遞延所得税 | 46 | | | 179 | |
壞賬準備 | 27 | | | 25 | |
提前償還債務的淨收益 | (609) | | | — | |
投資中未實現的損失(收益) | 80 | | | (66) | |
基於股票的薪酬 | 14 | | | 23 | |
流動資產和流動負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 14 | | | 131 | |
應付帳款 | (8) | | | (38) | |
應計所得税和其他税項 | 143 | | | 34 | |
其他流動資產和負債,淨額 | (374) | | | (376) | |
退休福利 | (15) | | | (38) | |
其他非流動資產和負債變動,淨額 | (16) | | | 39 | |
其他,淨額 | (28) | | | 55 | |
經營活動提供的淨現金 | 595 | | | 1,375 | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (640) | | | (577) | |
| | | |
出售財產、廠房和設備及其他資產所得收益 | 23 | | | 6 | |
其他,淨額 | 1 | | | 2 | |
用於投資活動的現金淨額 | (616) | | | (569) | |
融資活動 | | | |
| | | |
償還長期債務 | (61) | | | (1,474) | |
循環信貸額度的淨付款 | — | | | 1,000 | |
已支付的股息 | (8) | | | (271) | |
| | | |
其他,淨額 | (17) | | | (31) | |
用於融資活動的現金淨額 | (86) | | | (776) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (107) | | | 30 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,307 | | | 409 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,200 | | | 439 | |
補充現金流信息: | | | |
已繳納所得税,淨額 | $ | (96) | | | (10) | |
支付的利息(淨額為#美元的資本化利息21及$16) | $ | (363) | | | (386) | |
關於融資活動的補充非現金信息: | | | |
取消優先無擔保票據作為交換要約的一部分(附註6) | (1,535) | | | — | |
發行優先擔保票據作為交換要約的一部分(附註6) | $ | 915 | | | — | |
現金、現金等價物和受限現金: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,148 | | | 366 | |
持有待售資產中包括的現金和現金等價物以及限制性現金 | 41 | | | 59 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | — | | | 2 | |
計入其他非流動資產淨值的限制性現金 | 11 | | | 12 | |
總計 | $ | 1,200 | | | 439 | |
見合併財務報表附註。
流明技術公司。
合併股東權益報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元,每股除外) |
普通股 | | | |
期初餘額 | $ | 1,002 | | | 1,024 | |
通過激勵和福利計劃發行普通股 | 3 | | | 9 | |
| | | |
期末餘額 | 1,005 | | | 1,033 | |
額外實收資本 | | | |
期初餘額 | 18,080 | | | 18,972 | |
| | | |
為滿足扣繳税款而扣繳的股票 | (4) | | | (28) | |
基於股票的薪酬 | 14 | | | 23 | |
宣佈的股息 | — | | | (272) | |
其他 | 4 | | | — | |
期末餘額 | 18,094 | | | 18,695 | |
累計其他綜合損失 | | | |
期初餘額 | (1,099) | | | (2,158) | |
其他綜合收益 | 30 | | | 111 | |
期末餘額 | (1,069) | | | (2,047) | |
累計赤字 | | | |
期初餘額 | (7,546) | | | (5,998) | |
淨收入 | 511 | | | 599 | |
期末餘額 | (7,035) | | | (5,399) | |
股東權益總額 | $ | 10,995 | | | 12,282 | |
宣佈的每股普通股股息 | $ | — | | | 0.25 | |
見合併財務報表附註。
流明技術公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
除文意另有所指外,註釋中提及的“Lumen Technologies”或“Lumen”、“We”、“We”、“Company”和“Our”均指Lumen Technologies,Inc.及其合併子公司。註釋中提及的“第3級”是指我們於2017年11月1日收購的第3級母公司LLC及其前身Level 3 Communications,Inc.。
(1) 背景
一般信息
我們是一家以設施為基礎的國際技術和通信公司,致力於為我們的企業和大眾市場客户提供全面參與我們不斷髮展的數字世界所需的廣泛的集成產品和服務。我們運營着世界上互聯程度最高的網絡之一。我們的平臺使我們的客户能夠安全地快速調整數字節目,以滿足眼前的需求、創造效率、加快市場準入並降低成本-使客户能夠快速發展他們的IT計劃,以應對動態變化。我們的具體產品和服務在附註4-收入確認中有詳細説明。
陳述的基礎
我們截至2022年12月31日的綜合資產負債表是根據我們經審計的綜合財務報表和我們在此提供的未經審計的中期綜合財務報表編制的,是根據Form 10-Q的説明編制的。根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定,按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被精簡或遺漏。然而,我們認為,其中所作的披露足以使所提供的信息不具誤導性。我們認為,這些綜合財務報表包括公平列報中期業績所需的所有正常經常性調整。本年度頭三個月的綜合業務結果和現金流量不一定代表全年可能預期的綜合業務結果和現金流量。這些綜合財務報表及附註應與本公司截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年報所載經審核綜合財務報表及其附註一併閲讀。
隨附的綜合財務報表包括我們的賬目和我們擁有控股權的附屬公司的賬目。公司間金額和與我們合併子公司的交易已被取消。
為簡化合並財務報表的整體列報,我們報告某些附屬公司非控制性權益的無形金額如下:(I)其他(開支)收入中非控制性權益的應佔收入,(Ii)額外實收資本中非控制性權益的權益應佔權益,以及(Iii)其他淨融資活動中非控制性權益的現金流量。
我們對某些前期金額進行了重新分類,以符合本期的列報,包括在我們的部門報告中按產品類別和銷售渠道對我們的業務收入進行重新分類。有關更多信息,請參閲注11-段信息。這些變化對任何時期的總營業收入、總營業費用或淨收入沒有影響。
經營租賃資產計入我們綜合資產負債表中的其他、商譽淨額和其他資產。非流動經營租賃負債計入綜合資產負債表中其他遞延信貸及其他負債。
有幾個不是賬面透支包括在2023年3月31日或2022年12月31日的應付賬款中。
重要會計政策摘要
請參閲本公司截至2022年12月31日止年度年報10-K表格第8項附註1-綜合財務報表附註1-主要會計政策的背景及摘要及附註。
最近採用的會計公告
供應商財務計劃
2023年1月1日,我們採用了會計準則更新(ASU)ASU 2022-04,“負債--供應商財務方案(分專題405-50):供應商財務方案債務的披露“(”ASU 2022-04“)。這些修訂要求使用與購買商品或服務有關的供應商融資計劃的公司披露關於該計劃的足夠信息,以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、計劃在該期間的活動、期間的變化以及計劃交易的潛在規模。ASU 2022-04的採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
信貸損失
2023年1月1日,我們採用了ASU 2022-02,金融工具-信用損失(主題326):問題債務重組(“TDR”)和Vintage披露“(”ASU 2022-02“)。ASU取消了TDR確認和計量指導,加強了現有的披露要求,並引入了與對發生財務困難的借款人的應收賬款進行某些修改有關的新要求。採用ASU 2022-02對我們的合併財務報表沒有任何影響。
衍生工具和套期保值
2023年1月1日,我們採用了ASU 2022-01,衍生工具和套期保值(主題815):公允價值套期保值--投資組合分層法“(”ASU 2022-01“)。ASU對目前的單層方法進行了擴展,允許在該方法下對單個封閉投資組合進行多個套期保值。採用ASU 2022-01對我們的合併財務報表沒有任何影響。
企業合併
2023年1月1日,我們採用了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債“(”ASU 2021-08“)。本ASU要求實體應用主題606來確認和衡量業務組合中的合同資產和合同負債。採用ASU 2021-08對我們的合併財務報表沒有任何影響。
政府援助
2022年1月1日,我們採用了ASU 2021-10,政府援助(話題832):企業實體披露政府援助情況“(”ASU 2021-10“)。這項ASU要求商業實體披露他們接受的某些類型的政府援助的信息。ASU隻影響年度財務報表附註披露。採用ASU 2021-10並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
租契
2022年1月1日,我們採用了ASU 2021-05,租賃(主題842):出租人-某些租賃費用可變的租賃“(”ASU 2021-05“)。本ASU(I)修訂出租人的租賃分類要求,使之符合ASC主題840項下的實踐;(Ii)為出租人提供不依賴於參考指數或費率作為經營性租賃的可變租賃報酬的分類和核算標準;以及(Iii)提供關於出租人在經營性租賃和其他相關主題下的淨投資的指導。採用ASU 2021-05並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
近期發佈的會計公告
2023年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2023-02,投資-權益法和合資企業(主題323):使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資“(”ASU 2023-02“)。這些修正案允許報告實體選擇使用比例攤銷法對符合條件的税收股權投資進行核算,而不管產生相關所得税抵免的計劃是什麼。ASU 2023-02將於2024財年第一季度對我們生效,並允許及早採用。截至2023年3月31日,我們預計ASU 2023-02不會對我們的合併財務報表產生影響。
2023年3月,FASB發佈了ASU 2023-01,租約(主題842):共同管制安排“(”ASU 2023-01“)。這些修正要求所有實體在共同控制組的使用年限內攤銷與共同控制租約有關的租賃權改進。ASU 2023-01將於2024財年第一季度對我們生效,並允許及早採用。截至2023年3月31日,我們預計ASU 2023-01不會對我們的合併財務報表產生影響。
2022年6月,FASB發佈了ASU 2022-03,公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量“(”ASU 2022-03“)。這些修訂闡明,出售股權證券投資的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分,因此在計量公允價值時不被考慮。ASU 2022-03將於2024財年第一季度對我們生效,並允許及早採用。截至2023年3月31日,我們預計ASU 2022-03不會對我們的合併財務報表產生影響。
(2) 計劃中的歐洲、中東和非洲業務剝離
2022年11月2日,Lumen Technologies,Inc.的間接全資子公司Level 3 Parent LLC的附屬公司授予富達投資(Fidelity Investments)的投資組合公司Colt Technology Services Group Limited一項選擇權,收購其在歐洲、中東和非洲的某些業務(簡稱EMEA業務),以換取美元1.8200億美元現金,取決於一定的營運資金和其他收購價格調整。在法國協商程序完成後,Colt行使了其選擇權,並於2023年2月8日簽訂了最終採購協議,其中包含這類交易的各種習慣契約,包括各種賠償。Level 3母公司LLC預計最早將於2023年底完成交易,前提是獲得美國和EMEA業務運營所在國家的所有必要監管批准,以及其他習慣條件的滿足。
我們此次資產剝離的税後淨收益的實際金額可能與我們目前估計的金額有很大差異,特別是如果我們在完成交易方面遇到延誤,或者如果我們的任何其他假設被證明是不正確的。
我們認為,此次資產剝離並不代表Lumen的戰略轉變。因此,計劃中的EMEA業務剝離不符合被歸類為非持續運營的標準。因此,我們將繼續在我們的綜合經營業績中報告我們的EMEA業務(“出售集團”)的經營業績,直到交易完成。
截至2023年3月31日,在隨附的綜合資產負債表中,我們的EMEA業務的資產和負債被歸類為持有待售,並以(I)當我們將出售集團歸類為持有待售時的賬面價值和(Ii)出售集團的公允價值減去出售成本中的較低者進行計量。自2022年11月2日指定處置集團為持有待售資產起,我們暫停記錄物業、廠房和設備的折舊以及有限壽命無形資產和使用權資產的攤銷,而這些資產被歸類為持有待售資產。我們估計我們將記錄額外的$72如果EMEA業務不符合持有出售標準,則在截至2023年3月31日的三個月內計提折舊、無形攤銷和使用權資產攤銷。
將EMEA業務歸類為待售業務被視為一種事件或情況變化,需要在出售前的每個報告期評估出售集團的商譽減值。吾等對出售集團進行了分類前及分類後商譽減值測試,詳情請參閲截至2022年12月31日止年度10-K表格年報附註3-商譽、客户關係及其他無形資產。作為我們減值測試的結果,我們確定EMEA業務處置組已減值,從而產生了非現金、不可扣税的商譽減值費用$431000萬美元。我們評估了持有待售資產和負債的賬面價值相對於商定的銷售價格的可回收性,並根據出售成本進行了調整,並記錄了出售時的估計虧損#美元。660在截至2022年12月31日的年度內,在綜合經營報表中計入600萬美元,並在綜合資產負債表中計入待售資產中的估值津貼。由於我們對持有待售的歐洲、中東和非洲地區資產和負債的賬面價值相對於商定銷售價格的可回收性進行了評估,經銷售成本調整後,截至2023年3月31日,我們記錄了額外的美元77在截至2023年3月31日的三個月內,估計處置虧損100萬歐元,並將估值撥備增加相同金額。在未來幾個季度,我們將進行類似的評估,並在必要時調整持有出售的EMEA資產的估值免税額。
截至以下日期,EMEA業務持有待售資產和負債的主要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | |
| (百萬美元) |
持有待售資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 40 | | | 43 | | | |
應收賬款減去#美元的備付金5及$5 | 85 | | | 76 | | | |
其他流動資產 | 70 | | | 59 | | | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元1,047及$1,033 | 1,934 | | | 1,873 | | | |
| | | | | |
客户關係和其他無形資產,淨額 | 103 | | | 100 | | | |
經營性租賃資產 | 170 | | | 156 | | | |
持有待售資產的估值免税額(1) | (737) | | | (660) | | | |
遞延税項資產 | 154 | | | 138 | | | |
其他非流動資產 | 39 | | | 38 | | | |
持有待售資產總額 | $ | 1,858 | | | 1,823 | | | |
| | | | | |
為出售而持有的負債 | | | | | |
應付帳款 | $ | 74 | | | 78 | | | |
薪金和福利 | 13 | | | 23 | | | |
遞延收入的當期部分 | 37 | | | 28 | | | |
流動經營租賃負債 | 38 | | | 33 | | | |
其他流動負債 | 33 | | | 28 | | | |
遞延所得税,淨額 | 45 | | | 38 | | | |
資產報廢債務 | 31 | | | 30 | | | |
遞延收入,非流動 | 96 | | | 85 | | | |
非流動經營租賃負債 | 100 | | | 103 | | | |
持有待售負債總額 | $ | 467 | | | 446 | | | |
______________________________________________________________________
(1)包括美元的影響3691000萬美元和300萬美元365截至2023年3月31日和2022年12月31日分別為1.5億歐元,主要與外幣換算虧損有關,預計在銷售完成後將從累計的其他全面虧損中重新分類。
(3) 商譽、客户關係和其他無形資產
商譽、客户關係和其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日(1) | | 2022年12月31日(1) |
| (百萬美元) |
商譽 | $ | 12,657 | | | 12,657 | |
活生生的無限無形資產 | $ | 9 | | | 9 | |
其他需要攤銷的無形資產: | | | |
客户關係,減去累計攤銷美元3,771及$3,606 | 4,409 | | | 4,574 | |
資本化軟件,減去累計攤銷美元3,801及$3,895(2) | 1,519 | | | 1,482 | |
商號、專利和其他減去累計攤銷的美元61及$188(2) | 97 | | | 101 | |
其他無形資產總額,淨額 | $ | 6,034 | | | 6,166 | |
______________________________________________________________________
(1) 這些價值不包括被歸類為持有待售的資產。
(2)**購買了賬面總價值為美元的某些大寫軟件183賬面總價值為2.5億美元的商標和商標130100萬美元在2022年完全攤銷,並在截至2023年3月31日的三個月內退休。
截至2023年3月31日,商譽、客户關係、無限期生存和其他無形資產的賬面總額為$26.3十億美元。
我們的商譽來自於收購價格超過收購淨資產公允價值的多次收購。我們在以下時間內報告我們的結果二細分市場:商業和大眾市場。有關這些段的更多信息,請參見注11-段信息。截至2023年3月31日和2022年12月31日,分配給我們業務部門的商譽金額為$7.9十億美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日,分配給我們大眾市場部門的商譽金額為4.8十億美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日的商譽總額是扣除累計減值損失$11.01000億美元。
我們必須每年評估我們的商譽和其他無限期無形資產的減值,或在某些情況下更頻繁地評估,例如當事件或情況變化表明可能存在減值時。只有當我們的評估確定我們的任何報告單位的權益賬面價值超過其公允價值時,我們才被要求減記商譽價值。我們的年度商譽減值評估日期為10月31日,我們在該日期評估我們的報告單位。我們對商譽以外的無限期無形資產的年度減值評估日期為12月31日。
截至2023年3月31日,我們擁有三商譽減值測試的報告單位為(I)大眾市場、(Ii)北美業務及(Iii)亞太地區。我們的報告單位不是擁有獨立完整財務報表的獨立法人實體。我們的資產和負債用於多個報告單位的運營,並與之相關。對於每個報告單位,我們將其估計公允權益價值與我們分配給報告單位的權益賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值大於賬面價值,我們認為不存在減值。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值,我們將計入相當於超額金額的非現金減值費用。視事實及情況而定,我們一般採用以下兩種方法中的一種或兩種來估計報告單位的公允價值:(I)貼現現金流量法,其基礎是離散預測期內預計現金流量的現值,以及最終價值,其基礎是報告單位在離散預測期之後的預期正常化現金流量;(Ii)市場法,包括使用其服務與我們相當的上市公司的市盈率。.
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,有限壽命無形資產的攤銷費用總額為260百萬美元和美元274分別為100萬美元。
我們估計,截至2023年12月31日至2027年12月31日的年度,有限壽命無形資產的總攤銷費用將如下表所示。由於在我們2023年3月31日的合併資產負債表上將我們的歐洲、中東和非洲業務歸類為待出售,下面列出的金額不包括將要剝離的業務無形資產的未來攤銷費用。有關更多信息,請參閲注2-計劃剝離EMEA業務。
| | | | | |
| (百萬美元) |
2023年(剩餘9個月) | $ | 720 | |
2024 | 891 | |
2025 | 832 | |
2026 | 787 | |
2027 | 704 | |
(4) 收入確認
產品和服務類別
我們將我們的產品和服務收入歸入以下業務部門類別:
•增長,其中包括我們預計將增長的產品和服務,包括我們的暗光纖、邊緣雲服務、IP、託管安全、軟件定義的廣域網(“SD廣域網”)、安全接入服務邊緣(“SASE”)、統一通信和協作(“UC&C”)以及波長服務;
•養成,包括我們較為成熟的產品,包括以太網和VPN數據網絡服務;
•收穫,包括我們為現金流管理的傳統服務,包括時分多路複用(TDM)語音、專線和其他傳統服務;以及
•其他,包括設備、IT解決方案和其他服務。
我們將我們的產品和服務收入歸入大眾市場細分市場的以下類別:
•光纖寬帶,我們利用基於光纖的網絡基礎設施向住宅和小型企業客户提供高速寬帶服務;
•其他寬帶,根據該計劃,我們主要向住宅及小型企業客户提供低速寬頻服務,他們使用我們的銅纜網絡基礎設施;以及
•聲音和其他,根據該協議,我們的收入來自(I)提供本地和長途服務、專業服務和其他輔助服務,以及(Ii)聯邦寬帶和州支持付款。
總收入與客户合同收入的對賬
下表提供了按細分市場、銷售渠道和產品類別劃分的總收入。它還提供了不受ASC 606限制的收入。與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),但受其他會計準則管轄。下表中的金額包括拉丁美洲和ILEC業務在2022年8月1日和2022年10月3日銷售之前的收入。有關這些剝離的更多信息,請參閲截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中的附註2-拉丁美洲和ILEC業務的剝離和EMEA業務的計劃剝離。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | | 截至2022年3月31日的三個月 |
| 總收入 | 對非ASC 606收入的調整(1) | 與客户簽訂合同的總收入 | | 總收入 | 對非ASC 606收入的調整(1) | 與客户簽訂合同的總收入 |
| (百萬美元) |
按銷售渠道和產品類別劃分的業務細分 | | | | | | | |
大型企業 | | | | | | | |
增長 | $ | 550 | | (79) | | 471 | | | 653 | | (103) | | 550 | |
養成 | 375 | | — | | 375 | | | 454 | | — | | 454 | |
收穫 | 207 | | — | | 207 | | | 276 | | — | | 276 | |
其他 | 62 | | (1) | | 61 | | | 59 | | (2) | | 57 | |
大型企業總收入 | 1,194 | | (80) | | 1,114 | | | 1,442 | | (105) | | 1,337 | |
中端市場企業 | | | | | | | |
增長 | 196 | | (7) | | 189 | | | 185 | | (8) | | 177 | |
養成 | 211 | | — | | 211 | | | 241 | | — | | 241 | |
收穫 | 100 | | (1) | | 99 | | | 140 | | (2) | | 138 | |
其他 | 8 | | (2) | | 6 | | | 7 | | — | | 7 | |
中端市場企業總收入 | 515 | | (10) | | 505 | | | 573 | | (10) | | 563 | |
公共部門 | | | | | | | |
增長 | 116 | | (19) | | 97 | | | 115 | | (27) | | 88 | |
養成 | 106 | | — | | 106 | | | 131 | | — | | 131 | |
收穫 | 99 | | — | | 99 | | | 124 | | (1) | | 123 | |
其他 | 109 | | — | | 109 | | | 109 | | — | | 109 | |
公共部門總收入 | 430 | | (19) | | 411 | | | 479 | | (28) | | 451 | |
批發 | | | | | | | |
增長 | 266 | | (71) | | 195 | | | 233 | | (67) | | 166 | |
養成 | 213 | | (6) | | 207 | | | 267 | | (7) | | 260 | |
收穫 | 333 | | (44) | | 289 | | | 407 | | (58) | | 349 | |
其他 | 5 | | — | | 5 | | | — | | — | | — | |
批發總收入 | 817 | | (121) | | 696 | | | 907 | | (132) | | 775 | |
按產品類別劃分的業務細分 | | | | | | | |
增長 | 1,128 | | (176) | | 952 | | | 1,186 | | (205) | | 981 | |
養成 | 905 | | (6) | | 899 | | | 1,093 | | (7) | | 1,086 | |
收穫 | 739 | | (45) | | 694 | | | 947 | | (61) | | 886 | |
其他 | 184 | | (3) | | 181 | | | 175 | | (2) | | 173 | |
業務部門總收入 | 2,956 | | (230) | | 2,726 | | | 3,401 | | (275) | | 3,126 | |
按產品類別劃分的大眾市場細分市場 | | | | | | | |
光纖寬帶 | 152 | | (4) | | 148 | | | 145 | | (5) | | 140 | |
其他寬帶 | 369 | | (33) | | 336 | | | 610 | | (56) | | 554 | |
語音和其他 | 261 | | (9) | | 252 | | | 520 | | (79) | | 441 | |
大眾市場總收入 | 782 | | (46) | | 736 | | | 1,275 | | (140) | | 1,135 | |
總收入 | $ | 3,738 | | (276) | | 3,462 | | | 4,676 | | (415) | | 4,261 | |
_____________________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606範圍內的監管收入和租賃收入。
經營租賃收入
流明技術公司根據經營租賃將各種暗光纖、辦公設施、代管設施、交換設施、其他網絡站點和服務設備租賃給第三方。租賃和轉租收入包括在我們綜合經營報表的營業收入中。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,我們的總租金收入為269百萬美元和美元3371000萬,分別代表大約7在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們的營業收入都佔到了30%。
客户應收賬款和合同餘額
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日,客户應收賬款、合同資產和合同負債的餘額,扣除歸類為待售的金額:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (百萬美元) |
客户應收賬款(1) | $ | 1,374 | | | 1,424 | |
合同資產(2) | 30 | | | 34 | |
合同責任(3) | 675 | | | 656 | |
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(1)反映客户應收賬款總額為#美元1.410億美元1.5億美元,扣除信貸損失準備金淨額為#億美元72百萬美元和美元73億美元,分別於2023年3月31日和2022年12月31日。這些金額不包括歸類為持有待售的客户應收賬款淨額#美元。852023年3月31日為百萬美元,76截至2022年12月31日,與歐洲、中東和非洲地區業務相關的成本為4.6億美元。
(2)這些數額不包括歸類為持有待售的合同資產#美元。132023年3月31日為百萬美元,16截至2022年12月31日,與歐洲、中東和非洲地區業務相關的成本為4.6億美元。
(3)這些數額不包括歸類為待售持有的合同負債#美元。572023年3月31日為百萬美元,59截至2022年12月31日,與歐洲、中東和非洲地區業務相關的成本為4.6億美元。
合同責任是我們從客户那裏收到的對價,或在未來提供承諾的商品或服務之前開具的賬單。我們推遲將這一對價確認為收入,直到我們履行了對客户的相關履約義務。合同負債包括提前一個月支付的經常性服務,以及在實際或預期合同期限內遞延和確認的安裝和維護費用,通常範圍為一至五年視服務而定。合同負債包括在我們綜合資產負債表的遞延收入中。在截至2023年3月31日的三個月內,我們確認了$305百萬美元的收入包括在合同負債中715截至2023年1月1日,包括被歸類為持有待售的合同負債。在截至2022年3月31日的三個月內,我們確認了$395百萬美元的收入包括在合同負債中841截至2022年1月1日,包括被歸類為持有待售的合同負債。
履約義務
截至2023年3月31日,我們預計將確認約7.8未來10億美元的收入與與部分或全部未履行的現有客户合同相關的履約義務有關。截至2023年3月31日,與預計將在2023年剩餘時間及之後確認的未履行債務相關的交易價格為1美元2.4億,美元1.910億美元3.5分別為200億美元和200億美元。
該等金額不包括(I)按吾等有權就所提供的服務開具發票金額確認收入的合約的未履行履約責任的價值(例如,與待完成的專業或技術服務相關的未承諾使用或非經常性費用),(Ii)不受ASC 606約束的租賃安排或政府援助合同的未履行履約責任的價值,及(Iii)與我們計劃剝離EMEA業務相關的合同的未履行履約責任價值。
合同費用
下表提供了我們的合同採購成本和履行成本的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | | 截至2022年3月31日的三個月 |
| 採購成本 | | 履行成本 | | 採購成本 | | 履行成本 |
| (百萬美元) | | (百萬美元) |
期初餘額(1)(2) | $ | 202 | | | 192 | | | 222 | | | 186 | |
已招致的費用 | 36 | | | 40 | | | 43 | | | 40 | |
攤銷 | (41) | | | (35) | | | (52) | | | (39) | |
待售合同成本的變更 | (5) | | | (15) | | | 2 | | | — | |
期末餘額(3)(4) | $ | 192 | | | 182 | | | 215 | | | 187 | |
______________________________________________________________________
(1)截至2023年3月31日的三個月期初餘額不包括#美元6100萬美元的採購成本和不是與EMEA業務相關的、分類為待售的履行成本。
(2)截至2022年3月31日的三個月的期初餘額不包括採購成本和分類為持有待售的履行成本#美元341000萬美元和300萬美元322000萬美元(與拉丁美洲業務和ILEC業務有關)。
(3)截至2023年3月31日的三個月期末餘額不包括#美元11100萬美元的收購成本和15與EMEA業務相關的、歸類為持有待售的100萬履行成本。
(4)截至2022年3月31日的三個月的期末餘額不包括採購成本和分類為持有待售的履行成本#美元321000萬美元和300萬美元322000萬美元(與拉丁美洲業務和ILEC業務有關)。
收購成本包括因獲得合同而支付給員工的佣金。履行成本包括與向客户提供、安裝和激活服務相關的第三方成本和內部成本,包括為這些活動消耗的人力和材料。
延期收購和履行成本根據服務的直線轉移在平均合同期限內攤銷,平均合同期限約為36幾個月的大眾市場客户和33對商業客户來説是幾個月。攤銷履行成本包括在服務和產品成本中,攤銷收購成本包括在我們綜合經營報表中的銷售、一般和管理費用中。預計將在未來12個月內攤銷的這些遞延成本包括在我們綜合資產負債表上的其他流動資產中。預計將在未來12個月後攤銷的遞延成本包括在我們合併資產負債表上的其他非流動資產中。遞延收購和履行成本按季度進行減值評估。
(5) 金融工具的信貸損失
為了評估我們在金融工具上的預期信貸損失,我們彙總具有類似風險特徵的金融資產,以監測它們的信用質量或在該等資產的生命週期內惡化。我們定期監控我們的聚合金融資產中的某些風險特徵,並在內部和外部風險因素髮生變化的情況下相應地修訂其構成。我們單獨評估與其他金融資產不具有共同風險特徵的金融資產。我們按攤餘成本計量的金融資產主要由應收賬款組成。
我們使用損失率方法來估計我們的信貸損失撥備。我們對當前預期信貸損失率的確定始於我們對歷史損失經驗佔應收賬款的百分比的審查。我們根據將應收賬款確認為信用損失的平均天數來衡量我們的歷史損失期。當資產特性和當前狀況與歷史時期相比發生變化時,由於我們的信貸和催收策略、某些類別的賬齡餘額或信貸損失和追回政策的變化,我們會進行定性和定量的評估,以調整我們的歷史損失率。我們使用迴歸分析來利用歷史經驗和預測期內的經濟數據來制定預期損失率。我們根據應收帳款收款的平均天數來衡量我們的預測期。為了確定當前的信用損失準備,我們將歷史信用損失率和預期信用損失率結合起來,並將其應用於期末應收賬款。
如果客户的財務狀況出現意外惡化或經濟狀況出現意外變化,包括宏觀經濟事件,我們會評估是否有需要調整信貸損失撥備。任何由此產生的調整都將影響進行調整期間的收益。
要評估歷史上觀察到的違約率、當前狀況和預測的經濟狀況之間的相關性,需要做出判斷。對這些因素的不同解釋可能會導致關於我們的信貸損失撥備的不同結論。信貸損失額對環境變化和預測的經濟狀況很敏感。我們過去的信用損失經驗、當前狀況和對經濟狀況的預測也可能不能代表客户未來的實際違約經驗,我們可能會使用與其他公司不同的方法。
下表按應收賬款組合列出截至2023年3月31日的三個月我們的信貸損失準備活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 業務 | | 大眾市場 | | 總計 |
| (百萬美元) |
截至2022年12月31日(1) | $ | 57 | | | 28 | | | 85 | |
預期損失準備金 | 12 | | | 15 | | | 27 | |
從津貼中扣除的沖銷 | (12) | | | (18) | | | (30) | |
已收集的追討款項 | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2023年3月31日的期末餘額(1) | $ | 59 | | | 25 | | | 84 | |
______________________________________________________________________
(1)截至2023年3月31日和2022年12月31日,這些金額不包括美元5為歸類為持有待售的與業務組合中包括的EMEA業務相關的信貸損失撥備100萬歐元。見附註2-計劃剝離歐洲、中東和非洲業務。
(6) 長期債務和信貸安排
下表反映了Lumen Technologies公司及其子公司截至以下日期的綜合長期債務,包括未攤銷折價和溢價以及未攤銷債務發行成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率(1) | | 到期日(1) | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | (百萬美元) |
優先擔保債務:(2) | | | | | | | |
流明技術公司。 | | | | | | | |
循環信貸安排 | Libor+2.00% | | 2025 | | $ | — | | | — | |
定期貸款A(3) | Libor+2.00% | | 2025 | | 977 | | | 991 | |
定期貸款A-1(3) | Libor+2.00% | | 2025 | | 279 | | | 283 | |
定期貸款B(4) | Libor+2.25% | | 2027 | | 3,928 | | | 3,941 | |
高級筆記 | 4.000% | | 2027 | | 1,250 | | | 1,250 | |
子公司: | | | | | | | |
3級融資,Inc. | | | | | | | |
2027年B期定期貸款(5) | Libor+1.75% | | 2027 | | 2,411 | | | 2,411 | |
高級筆記 | 3.400% - 10.500% | | 2027 - 2030 | | 2,415 | | | 1,500 | |
優先票據及其他債務: | | | | | | | |
流明技術公司 | | | | | | | |
高級筆記 | 4.500% - 7.650% | | 2023 - 2042 | | 2,162 | | | 3,722 | |
子公司: | | | | | | | |
3級融資,Inc. | | | | | | | |
高級筆記 | 3.625% - 4.625% | | 2027 - 2029 | | 3,940 | | | 3,940 | |
QWest公司 | | | | | | | |
高級筆記 | 6.500% - 7.750% | | 2025 - 2057 | | 1,986 | | | 1,986 | |
定期貸款(6) | Libor+2.50% | | 2027 | | 215 | | | 215 | |
Qwest Capital Finding,Inc. | | | | | | | |
高級筆記 | 6.875% - 7.750% | | 2028 - 2031 | | 192 | | | 192 | |
融資、租賃和其他債務 | 五花八門 | | 五花八門 | | 306 | | | 317 | |
未攤銷折扣,淨額 | | | | | (3) | | | (7) | |
未攤銷債務發行成本 | | | | | (162) | | | (169) | |
長期債務總額 | | | | | 19,896 | | | 20,572 | |
較少的當前到期日 | | | | | (153) | | | (154) | |
長期債務,不包括本期債務 | | | | | $ | 19,743 | | | 20,418 | |
______________________________________________________________________
(1)自.起 2023年3月31日
(2)有關擔保這筆債務的某些母公司或子公司擔保和留置權的説明,請參閲我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的附註7-長期債務和信貸安排。
(3)定期貸款A和A-1的利率為6.922%和6.384分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。
(4)定期貸款B的利率為7.172%和6.634分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。
(5)第3批B期2027年定期貸款的利率為6.672%和6.134分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。
(6)QWest公司的定期貸款利率為7.422%和6.640分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。
長期債務到期日
下面列出的是我們截至2023年3月31日的長期債務本金總額(不包括未攤銷折扣、淨額和未攤銷債務發行成本),在接下來的幾年中到期。由於在我們2023年3月31日的合併資產負債表上將我們的EMEA業務歸類為持有待售,以下金額不包括該業務的融資租賃債務的到期日。見附註2-計劃剝離歐洲、中東和非洲業務。
| | | | | |
| (百萬美元) |
2023年(剩餘9個月) | $ | 115 | |
2024 | 157 | |
2025 | 1,665 | |
2026 | 498 | |
2027 | 9,386 | |
2028年及其後 | 8,240 | |
長期債務總額 | $ | 20,061 | |
借款和還款
根據於2023年3月16日開始的交換要約(以下簡稱“交換要約”),Level 3 Finding,Inc.於2023年3月31日發行了$9151000萬美元的10.5002030年到期的高級擔保票據百分比(“10.500%Notes“)以換取$1.535Lumen的未償還優先無擔保票據,同時被註銷。這些交易導致Lumen的綜合債務本金總額淨減少約#美元。6201000萬美元。此外,我們回購了$242023年第一季度,Lumen的未償還優先無擔保票據為1.2億美元。上述交易產生的總收益為#美元。6091000萬美元。
下表列出了Lumen於2023年3月31日交換並停用的每個系列優先無擔保票據的本金總額:
| | | | | |
債務 | (本金總額(單位:百萬)) |
5.625高級票據百分比,系列X,2025年到期 | $ | 48 | |
7.200高級票據百分比,D系列,2025年到期 | 21 | |
5.1252026年到期的優先債券百分比 | 291 | |
6.8752028年到期的G系列債券的百分比 | 52 | |
5.3752029年到期的優先債券百分比 | 275 | |
4.5002029年到期的優先債券百分比 | 556 | |
7.600高級票據百分比,P系列,2039年到期 | 161 | |
7.650U系列高級票據百分比,2042年到期 | 131 | |
總計 | $ | 1,535 | |
第3級融資公司在10.500%票據將由其直接母公司、第三級母公司有限責任公司及其某些重要的國內子公司在擔保的基礎上擔保,這些子公司根據第三級融資公司現有的優先擔保信貸安排和現有的優先擔保票據(“發行者擔保債務”)擔保定期貸款,在某些情況下還需獲得監管部門的批准。當每個實體提供此類擔保時,這些擔保將以基本上與擔保發行方擔保債務的抵押品相同的抵押品的留置權作為擔保。
聖約
我們的某些債務工具包含肯定和否定契約。Lumen Technologies,Inc.和Level 3 Finding,Inc.的債務包含更廣泛的契約,其中包括,除某些例外情況外,對宣佈或支付股息、償還某些其他債務、創建留置權、產生額外債務、進行投資、與附屬公司進行交易、處置資產以及與任何其他人合併或合併的能力的限制。此外,Lumen Technologies,Inc.及其某些附屬公司將被要求在與特定的“控制權變更”交易相關的特定情況下,提出購買它們各自的某些未償債務。
我們的某些債務工具包含交叉支付違約或交叉加速條款。
合規性
截至2023年3月31日,Lumen Technologies,Inc.認為其及其子公司在所有實質性方面都遵守了各自重大債務協議中的條款和財務契約。
後續活動--發行高級擔保票據
2023年4月17日,關於交換要約,Level 3 Finding,Inc.額外發行了$91000萬美元的10.500%票據換取$19Lumen的優先無擔保票據的本金總額為100萬美元。
(7) 遣散費
我們會定期裁員,併為相關的遣散費承擔責任。這些裁員主要是由於我們收購後整合計劃的進展或完成、競爭壓力的增加、成本降低計劃、通過自動化改進流程以及由於某些服務需求減少而減少的工作量。
我們的遣散費應計負債的變化如下:
| | | | | |
| 遣散費 |
| (百萬美元) |
2022年12月31日的餘額 | $ | 11 | |
應計費用 | 8 | |
付款,淨額 | (5) | |
2023年3月31日的餘額 | $ | 14 | |
(8) 員工福利
關於我們發起的各種固定收益養老金計劃(合格和非合格)、退休後福利計劃和固定繳款計劃的詳細説明,請參閲截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的附註11-合併財務報表中的附註11-員工福利和附註。
Lumen合併養卹金計劃(“合併養卹金計劃”或“計劃”)的定期福利支出(收入)淨額包括下列組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 綜合養老金計劃 |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022(1) |
| (百萬美元) |
服務成本 | $ | 6 | | | 12 | |
利息成本 | 68 | | | 52 | |
計劃資產的預期回報 | (71) | | | (100) | |
| | | |
| | | |
對先前服務信用的確認 | (2) | | | (3) | |
精算損失的確認 | 25 | | | 37 | |
定期養老金淨支出(收入) | $ | 26 | | | (2) | |
______________________________________________________________________
(1)這些金額包括2022年10月3日出售ILEC業務之前與Lumen養老金計劃相關的養老金成本。有關Lumen養老金計劃的更多信息,請參閲截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第8項的綜合財務報表附註11-員工福利。
我們退休後福利計劃的定期淨福利支出包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 退休後福利計劃 |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
服務成本 | $ | 1 | | | 3 | |
利息成本 | 26 | | | 15 | |
確認以前的服務成本 | (2) | | | 2 | |
精算損失的確認 | (5) | | | — | |
| | | |
退休後定期福利支出淨額 | $ | 20 | | | 20 | |
我們的養老金計劃和退休後福利計劃的服務成本包括在我們的綜合運營報表上的服務和產品成本以及銷售、一般和行政項目,上面列出的所有其他成本包括在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的綜合運營報表的淨額中的其他(費用)收入。
我們的綜合養老金計劃包含條款,允許我們不時向某些前僱員提供一次性付款選擇,以解決他們未來的退休福利。我們記錄會計結算費用,包括確認與這些一次性付款相關的養老金計劃的某些遞延成本,只有當這些成本總計超過或可能超過該計劃的淨定期養老金福利成本的年度服務和利息成本之和時,該成本才代表結算會計門檻。未來任何非現金和解費用的金額將取決於幾個因素,包括我們未來一次性支付的福利總額。
綜合養老金計劃支付的福利是通過持有該計劃資產的信託基金支付的。2023年及以後的合併養卹金計劃所需繳款數額將取決於各種因素,其中大多數是我們無法控制的,包括計劃投資收益、現行利率、人口統計經驗、計劃福利的變化以及籌資法律和法規的變化。根據目前的法律和情況,我們不認為我們需要做出任何額外的貢獻,我們預計不會為2023年的綜合養老金計劃向信託基金提供自願捐款。
(9) 普通股每股收益
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的基本和稀釋後每股普通股收益計算如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元,不包括每股金額,股票以萬股為單位) |
收入(分子) | | | |
淨收入 | $ | 511 | | | 599 | |
適用於普通股的淨收益用於計算普通股的基本每股收益 | 511 | | | 599 | |
為計算稀釋後每股普通股收益而調整的淨收益 | $ | 511 | | | 599 | |
股份(分母): | | | |
加權平均股數: | | | |
期間未清償款項 | 1,003,666 | | | 1,027,217 | |
非既得限制性股票 | (22,111) | | | (18,787) | |
用於計算普通股基本收益的加權平均流通股 | 981,555 | | | 1,008,430 | |
可歸因於稀釋性證券的增量普通股: | | | |
可根據可轉換證券發行的股票 | 10 | | | 10 | |
根據激勵性薪酬計劃發行的股票 | 718 | | | 6,775 | |
為計算稀釋後每股普通股收益而調整的股數 | 982,283 | | | 1,015,215 | |
基本每股普通股收益 | $ | 0.52 | | | 0.59 | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.52 | | | 0.59 | |
我們對普通股每股攤薄收益的計算不包括由於未確認補償成本而具有反攤薄作用的未歸屬限制性股票獎勵。這樣的股份是21.21000萬美元和8.2截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為2.5億美元。
(10) 金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、長期債務(不包括融資租賃和其他債務)、利率互換合同、某些股權投資和某些賠償義務。主要由於其短期性質,我們的現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。
公允價值被定義為在計量日期願意並能夠交易資產或負債的獨立且知情的各方之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的價格或支付的價格。我們使用估值技術,在確定公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入,然後根據公允價值層次結構使用的投入的可靠性對估計價值進行排名。
吾等根據市價(如有)釐定長期債務(包括當前部分)的公允價值,或(如無)根據直接或間接可見的活躍市場報價以外的其他資料釐定長期債務的公允價值,例如按現行市場利率貼現未來現金流。
公允價值計量體系中的三個投入水平通常由財務會計準則委員會定義如下:
| | | | | | | | |
輸入電平 | | 輸入説明 |
第1級 | | 可觀察到的投入,如活躍市場的報價。 |
二級 | | 直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入。 |
第三級 | | 市場數據很少或根本不存在的不可觀察的投入。 |
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日我們的金融資產和負債的賬面金額和估計公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 輸入 水平 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
| | | (百萬美元) |
股權證券(1) | 1 | | $ | 3 | | | 3 | | | 22 | | | 22 | |
長期債務,不包括融資租賃和其他債務 | 2 | | 19,590 | | | 13,439 | | | 20,255 | | | 17,309 | |
與出售拉丁美洲業務有關的賠償 | 3 | | 86 | | | 86 | | 86 | | | 86 | |
______________________________________________________________________ (1)截至2023年3月31日的三個月,我們確認了$19其他(費用)收入中的權益證券虧損100萬歐元,淨計入我們的綜合經營報表。
按資產淨值持有的投資
我們在作為控股公司創建的有限合夥企業中持有投資,用於各種投資,包括我們在2017年剝離的部分託管和數據中心業務。有限合夥企業對標的資產的分配金額和時間擁有獨家決定權。截至2023年3月31日,有限合夥持有的基礎投資在活躍的市場進行交易,因此,我們使用資產淨值(NAV)計算我們在有限合夥企業的投資。在受到法律和有限合夥協議其他條款的限制的情況下,普通合夥人擁有向合夥人分配合夥資產的金額和時間的唯一自由裁量權。下表彙總了我們在這一有限合夥企業中投資的資產淨值。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 資產淨值 |
| (百萬美元) |
投資於有限合夥企業(1) | $ | 24 | | | 85 | |
______________________________________________________________________
(1)截至2023年3月31日的三個月,我們確認了$61百萬美元的投資損失,反映在其他(費用)收入中,淨反映在我們的綜合經營報表中。截至2022年3月31日的三個月,我們確認了$66百萬美元的投資收益,反映在其他(費用)收入中,淨反映在我們的綜合經營報表中。
(11) 細分市場信息
我們在以下時間內報告我們的結果二細分市場:商業和大眾市場。
在我們的業務部門,我們提供產品和服務,以滿足我們的企業和批發客户的需求四獨特的銷售渠道:大型企業、中端市場企業、公共部門和批發。對於業務部門的收入,我們報告了以下產品類別:成長、培育、收穫和其他,每種情況下都通過上述銷售渠道。業務部分包括我們拉丁美洲業務和ILEC業務分別於2022年8月1日和2022年10月3日銷售之前的業績。
在我們的大眾市場細分市場下,我們為住宅和小企業客户提供產品和服務。我們報告了以下類別:光纖寬帶、其他寬帶和語音以及其他。大眾市場部分包括我們的ILEC業務在2022年10月3日出售之前的結果。
請參閲附註4-收入確認中對這些產品和服務類別的詳細説明。
如下文更詳細所述,我們的部門是根據向客户提供服務的直接成本以及直接相關的銷售、一般和行政成本(主要是工資和佣金)進行管理的。分攤費用單獨管理,並列入下表“其他未分配數額”。如上所述,我們對某些前期金額進行了重新分類,以符合本期列報。有關這些更改的更多詳細信息,請參見注1-背景。
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的細分市場業績,這是基於我們在2023年3月31日運營的細分市場分類。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| 業務 | | 大眾市場 | | | |
| (百萬美元) |
細分市場收入 | $ | 2,956 | | | 782 | | | | |
細分市場費用: | | | | | | |
服務和產品的成本 | 801 | | | 25 | | | | |
銷售、一般和行政 | 290 | | | 325 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
分部總費用 | 1,091 | | | 350 | | | | |
分部調整後的EBITDA總額 | $ | 1,865 | | | 432 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 業務 | | 大眾市場 | | | |
| (百萬美元) |
細分市場收入 | $ | 3,401 | | | 1,275 | | | | |
細分市場費用: | | | | | | |
服務和產品的成本 | 812 | | | 32 | | | | |
銷售、一般和行政 | 322 | | | 395 | | | | |
| | | | | | |
分部總費用 | 1,134 | | | 427 | | | | |
分部調整後的EBITDA總額 | $ | 2,267 | | | 848 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
業務部門調整後的EBITDA | $ | 1,865 | | | 2,267 | |
大眾市場部門調整後的EBITDA | 432 | | | 848 | |
其他未分配金額 | (1,160) | | | (1,201) | |
調整後EBITDA合計 | $ | 1,137 | | | 1,914 | |
收入和支出
我們的部門收入包括來自我們的二分段,如上文更詳細描述的。我們的部門收入是根據每個客户的分類而定的。我們根據向該部門客户提供的所有服務來報告我們的部門收入。我們的細分支出包括直接因向細分客户提供服務和產品而產生的特定服務成本支出,以及與特定細分客户或活動直接相關的銷售、一般和管理費用。我們還沒有將資產或債務分配給特定的細分市場。
以下項目不包括在我們的部門業績中,因為它們是集中管理的,不是由我們的首席運營決策者逐個部門監測或報告的:
•非直接為細分客户提供服務和產品而產生的網絡費用,以及財務、人力資源、法律、市場營銷、產品管理、IT等集中管理的費用,在上表中均列為“其他未分配金額”;
•折舊及攤銷費用;
•商譽或其他減值;
•利息支出;
•股票薪酬;以及
•其他收支項目。
下表對截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的調整後EBITDA總額與淨收入進行了核對:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
淨收入 | $ | 511 | | | 599 | |
所得税費用 | 169 | | | 202 | |
其他(收入)費用合計,淨額 | (290) | | | 282 | |
折舊及攤銷 | 733 | | | 808 | |
基於股票的薪酬 | 14 | | | 23 | |
調整後EBITDA合計 | $ | 1,137 | | | 1,914 | |
(12) 承付款、或有事項和其他項目
吾等須承擔各種索償、法律程序及其他或有負債,包括下述事項,個別或整體可能會對吾等的財務狀況、未來經營業績或現金流產生重大影響。當然,我們準備在有需要時就這些問題提出訴訟,並作出裁決,以及評估和考慮合理的和解機會。
我們按季度審查我們的訴訟應計負債,但根據適用的會計準則,只有在認為損失可能且可合理估計的情況下才確定應計負債,並僅在情況發生變化時才修訂先前確定的應計負債,每種情況下都基於當時可獲得的信息。因此,在任何給定的日期,我們可能會在訴訟程序中面臨沒有應計負債或應計負債不足的損失。在受到這些限制的情況下,截至2023年3月31日,我們已累計86我們的訴訟和非所得税或有事項總計1百萬美元,包括在我們截至該日期的綜合資產負債表上的其他流動負債、其他負債或待售負債中。目前我們不能估計合理的可能損失或損失範圍超過這一美元。86由於有爭議的訴訟程序的內在不確定性和投機性,應計利潤為1000萬美元。建立應計項目並不意味着已撥出實際資金以滿足特定的應急需要。因此,對應計金額的特定或有事項的解決可能不會對我們的運營結果產生影響,但可能會對我們的現金流產生不利影響。
在本説明中,當我們將集體訴訟稱為“推定的”時,是因為在這件事上有一個類別被指控,但沒有得到證明。
主要訴訟程序
股東集體訴訟
Lumen和某些Lumen董事會成員和高級管理人員被列為2018年6月12日向科羅拉多州博爾德縣地區法院提起的假定股東集體訴訟的被告,標題為Houser等人。V.CenturyLink等人。起訴書代表一類假定的前三級股東提出索賠,這些股東因我們收購三級股東而成為CenturyLink,Inc.的股東。起訴書稱,提供給三級股東的委託書未能披露幾種類型的各種重要信息,包括有關戰略收入、客户流失率和客户賬户問題的信息等。起訴書要求損害賠償、費用和費用、撤銷、撤銷損害賠償和其他公平救濟。2020年5月,法院駁回了這一申訴。原告對這一決定提出上訴,2022年3月,上訴法院部分確認了地區法院的命令,並部分推翻了它。然後,它將案件發回地區法院進行進一步訴訟。
2023年3月3日,Lumen的一名據稱的股東向美國路易斯安那州西區地區法院提交了一份可能的集體訴訟,標題為Voigt訴Lumen Technologies,Inc.,案例3:23-cv-00286-tad-kdm。起訴書稱,Lumen及其某些現任或前任官員遺漏或錯誤陳述了與Lumen擴大其量子光纖業務相關的重要信息,違反了聯邦證券法。起訴書要求金錢損害賠償、律師費和費用以及其他救濟。
州税務官司
自2012年以來,密蘇裏州的一些市政當局向密蘇裏州聖路易斯縣巡迴法院提出索賠,聲稱我們和我們的幾家子公司少繳了税款。除其他事項外,這些市政當局正在尋求從2007年至今對適用營業執照和毛收入税和補繳税款的申報減免,以及罰款和利息。在2017年2月的一項與一在這些懸而未決的案件中,法院下令判給原告#美元。4100萬美元,並在今後的基礎上擴大税基。我們對這一決定向密蘇裏州最高法院提出上訴。2019年12月,法院在某些方面確認了巡迴法院的命令,在另一些方面推翻了命令,將案件發回巡迴法院進行進一步審理。密蘇裏州最高法院的裁決減少了我們在此案中的風險敞口。在2021年6月的一項裁決中一在懸而未決的案件中,另一家初審法院判給哥倫比亞和喬普林市大約#美元。551000萬美元,外加法定利息。在上訴中,密蘇裏州上訴法院部分確認和部分推翻,撤銷判決,並將案件發回初審法院,並指示根據密蘇裏州最高法院的裁決進行進一步訴訟。我們繼續對這些主張進行有力的辯護。
帳單實務訴訟
2017年6月,一名前僱員對我們提起僱傭訴訟,聲稱她被錯誤地解僱,因為她指控我們向一些零售客户收取未經授權的產品和服務的費用。此後,部分基於這名前僱員的指控,我們提起了幾項法律訴訟,包括聯邦和州法院的消費者集體訴訟,聯邦法院的一系列證券投資者集體訴訟,以及聯邦和路易斯安那州法院的幾起股東派生訴訟。衍生品案件是代表CenturyLink公司對該公司某些現任和前任高級管理人員和董事提起的,並要求對涉嫌違反受託責任的行為進行賠償。
消費者集體訴訟、證券投資者集體訴訟和聯邦衍生品訴訟被移交給美國明尼蘇達州地區法院,進行協調和合並的預審程序,如Re:CenturyLink Sales Practions and Securities Litigation。我們已經解決了消費者和證券投資者的集體訴訟。這些和解是最終的。衍生品訴訟仍懸而未決。
我們與一些州總檢察長就相關索賠進行了討論,並就州總檢察長聲稱的某些消費者行為索賠達成了協議。雖然我們不同意在這些問題上提出的指控,但我們一直願意在適當的情況下考慮合理的解決辦法。
2018年12月停電程序
2018年12月27日至29日,我們的一個傳輸網絡發生故障,影響了部分客户的語音、IP、911和傳輸服務。我們認為,中斷是由第三方設備供應商的網管卡故障造成的。
FCC和四個州(華盛頓公用事業和運輸委員會(WUTC)和華盛頓州總檢察長;蒙大拿州公共服務委員會;內布拉斯加州公共服務委員會;懷俄明州公共服務委員會)啟動了正式調查。2020年11月,在FCC發佈關於停電的公開報告後,我們通過談判達成了一項和解協議,該協議於2020年12月由FCC發佈。和解金額對我們的財務報表並不重要。
2020年12月,WUTC的工作人員根據2018年12月的停電事件對我們提出申訴,要求對涉嫌違反華盛頓法規和法律的行為進行處罰。這件事於2022年12月在WUTC審理,我們等待WUTC的決定。
AT&T會議記錄
2022年8月,我們的某些子公司向科羅拉多州的聯邦地區法院提起訴訟,標題為弗吉尼亞州中央電話公司等人訴AT&T公司等人案。這起訴訟要求對AT&T未能為其接受的服務支付金額的行為尋求救濟和賠償。AT&T對這些指控提出異議,並提出反訴,稱其違反合同,並尋求聲明性救濟。它已請求法院禁止原告因未能付款而終止服務,並已請求法院將案件移交給紐約南區的聯邦法院進行進一步訴訟。同樣在2022年8月,AT&T在路易斯安那州西區的聯邦法院對弗吉尼亞州中央電話公司和我們的其他子公司提起了單獨的訴訟,其中指控違反了與網絡架構有關的合同條款。Lumen原告實體對AT&T的索賠提出異議。
拉丁美洲的税務訴訟和索賠
關於最近我們拉丁美洲業務的剝離,買方承擔了我們之前提交給美國證券交易委員會的定期報告中描述的祕魯税務訴訟和巴西税務索賠的責任。我們已同意賠償買方就巴西税務索賠所支付的款項。這項賠償的價值包括在附註10-金融工具公允價值披露的賠償金額中。
其他法律程序、爭議及或有事項
我們不時參與其他與我們業務相關的訴訟,包括專利侵權指控、主要與我們的費率或服務有關的監管聽證會、與員工索賠有關的訴訟、各種税務問題、環境法問題、勞動監管機構的申訴聽證會以及其他第三方侵權訴訟或商業糾紛。
我們目前正在為非執業實體對我們提起的幾起專利侵權訴訟進行辯護,其中許多正在尋求實質性的賠償。這些案件已經發展到不同的階段,一或者,如果不能以其他方式解決,更多的可能在未來12個月內進入審判階段。在適用的情況下,我們要求我們的供應商和供應商提供全部或部分賠償。與所有訴訟一樣,我們正積極為這些行動辯護,並理所當然地準備就這些問題進行訴訟,以作出判決,並評估和考慮所有合理的和解機會。
我們受到各種外國、聯邦、州和地方環境保護以及健康和安全法律的約束。我們不時地受到不同政府當局根據這些法律提起的司法和行政訴訟的約束。目前有幾個這樣的訴訟待決,但合理地預計都不會超過#美元。300,000罰金和罰金。
本標題下所述這些其他程序的結果是不可預測的。然而,基於目前的情況,我們認為,在考慮了現有的抗辯和任何保險覆蓋或賠償權利後,這些其他訴訟的最終解決方案不會對我們產生實質性的不利影響。
本説明中列出的事項並不反映我們所有的或有事項。關於我們或有事項的更多信息,請參閲附註18--綜合財務報表中的承付款、或有事項和其他項目,以及我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第8項中的附註。上述事項的最終結果可能與我們在本附註中的某些陳述中預期、估計、預測或暗示的結果大不相同,而我們目前認為無關緊要的程序可能最終會對我們產生重大影響。
(13) 其他財務信息
其他流動資產
下表顯示了我們綜合資產負債表中反映的其他流動資產的詳細信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| (百萬美元) |
預付費用 | $ | 410 | | | 319 | |
材料、用品和庫存 | 223 | | | 236 | |
合同資產 | 18 | | | 20 | |
合同採購成本 | 118 | | | 123 | |
合同履行成本 | 100 | | | 100 | |
| | | |
| | | |
其他 | 10 | | | 5 | |
其他流動資產總額(1) | $ | 879 | | | 803 | |
______________________________________________________________________
(1)不包括$70百萬美元和美元59截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別被歸類為持有待售的與歐洲、中東和非洲業務相關的其他流動資產中的1.8億美元。
(14) 魯門普通股回購
在2022年第四季度,我們的董事會授權兩年制計劃回購總額高達$1.5我們已發行普通股的10億美元。在截至2023年3月31日的三個月裏,我們做到了不根據這一計劃,回購我們已發行普通股的任何股份。截至2023年3月31日,我們被授權購買的總金額為1.3根據這一計劃,我們的已發行普通股將減少20億美元。
根據2022年《通貨膨脹率降低法》,2023年或之後進行的任何回購都將對股票的公平市值徵收1%的不可抵扣消費税。
(15) 累計其他綜合損失
與2023年有關的信息
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月我們的綜合資產負債表中按組成部分記錄的累計其他全面虧損的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | 退休後福利計劃 | | 外幣折算調整及其他 | | | | 總計 |
| (百萬美元) |
2022年12月31日的餘額 | $ | (985) | | | 308 | | | (422) | | | | | (1,099) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | 18 | | | | | 18 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 17 | | | (5) | | | — | | | | | 12 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 17 | | | (5) | | | 18 | | | | | 30 | |
2023年3月31日的餘額 | $ | (968) | | | 303 | | | (404) | | | | | (1,069) | |
下表提供了有關我們在截至2023年3月31日的三個月中按組成部分累計的其他綜合損失中重新分類的進一步信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三個月 | | 減少(增加) 在淨收入中 | | 合併操作報表中受影響的行項目 |
| | (百萬美元) | | |
養卹金和退休後計劃的攤銷(1) | | | | |
淨精算損失 | | $ | 20 | | | 其他(費用)收入,淨額 |
以前的服務積分 | | (4) | | | 其他(費用)收入,淨額 |
| | | | |
税前合計 | | 16 | | | |
所得税優惠 | | (4) | | | 所得税費用 |
税後淨額 | | $ | 12 | | | |
________________________________________________________________________
(1)有關我們與養老金和退休後計劃相關的淨定期福利支出(收入)的詳細信息,請參閲附註8-員工福利。
與2022年相關的信息
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月我們的綜合資產負債表中按組成部分記錄的累計其他全面虧損的變化。:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | 退休後福利計劃 | | 外幣折算調整及其他 | | 利率互換 | | 總計 |
| (百萬美元) |
2021年12月31日的餘額 | $ | (1,577) | | | (164) | | | (400) | | | (17) | | | (2,158) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | 67 | | | — | | | 67 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 26 | | | 1 | | | — | | | 17 | | | 44 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 26 | | | 1 | | | 67 | | | 17 | | | 111 | |
2022年3月31日的餘額 | $ | (1,551) | | | (163) | | | (333) | | | — | | | (2,047) | |
下表提供了有關我們在截至2022年3月31日的三個月中按組成部分累計的其他綜合損失中重新分類的進一步信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月 | | 減少(增加) 在淨收入中 | | 合併操作報表中受影響的行項目 |
| | (百萬美元) | | |
利率互換 | | $ | 22 | | | 利息支出 |
所得税優惠 | | (5) | | | 所得税費用 |
税後淨額 | | $ | 17 | | | |
| | | | |
養卹金和退休後計劃的攤銷(1) | | | | |
淨精算損失 | | $ | 37 | | | 其他(費用)收入,淨額 |
前期服務成本 | | (1) | | | 其他(費用)收入,淨額 |
税前合計 | | 36 | | | |
所得税優惠 | | (9) | | | 所得税費用 |
税後淨額 | | $ | 27 | | | |
________________________________________________________________________
(1)有關我們的養老金和退休後計劃的定期淨福利收入的詳細信息,請參閲附註8-員工福利。
(16) 工會合同
截至2023年3月31日,大約20%的員工由美國通訊工人協會(“CWA”)或國際電氣工人兄弟會(“IBEW”)代表。大致1截至2023年3月31日,我們的代表員工中有30%的人受到到期的集體談判協議的約束,所有這些協議後來都進行了重新談判。大致9在截至2024年3月31日的12個月期間,我們的代表員工中有%受集體談判協議的約束。
(17) 後續事件
現金税的繳納
在2023年4月,我們支付了大約美元1.0200億美元的聯邦和州税收估計,其中大部分與我們2022年的資產剝離有關。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除文意另有所指外,(I)本報告中提及的“Lumen Technologies”或“Lumen”、“We”、“Us”及“Our”是指Lumen Technologies,Inc.及其合併子公司,以及(Ii)本報告中提及的“Level 3”指我們於2017年11月1日收購的Level 3 Parent,LLC及其前身Level 3 Communications,Inc.。
本報告第一部分第2項中對“附註”的所有提及均指本報告第一部分第1項中所列的合併財務報表附註。
本報告中的某些陳述屬於前瞻性陳述。有關這些前瞻性陳述的因素和本報告第二部分第1A項中提及的“風險因素”,或在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中提及的“風險因素”,請參閲本報告開頭的“前瞻性陳述特別説明”,以討論適用於我們的業務、財務狀況、經營結果、流動性或前景的某些風險因素。
概述
本報告所載管理層對財務狀況及經營成果(“MD&A”)的討論及分析,應與MD&A及本公司截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年報所載的其他資料,以及本報告第I部分第(1)項的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。今年頭三個月的業務結果和現金流並不一定表明全年可能預期的業務結果和現金流。
我們是一家以設施為基礎的國際技術和通信公司,致力於為我們的企業和大眾市場客户提供全面參與我們不斷髮展的數字世界所需的廣泛的集成產品和服務。我們運營着世界上互聯程度最高的網絡之一。我們的平臺使我們的客户能夠安全地快速調整數字節目,以滿足即時需求、提高效率、加快市場準入並降低成本,從而使客户能夠快速發展其IT計劃以應對動態變化。我們是為國內和全球企業客户提供通信服務的最大提供商之一。我們遍佈北美、歐洲和亞太地區的地面和海底光纖長途網絡與我們運營的城域光纖網絡相連。我們在60多個國家提供服務,我們的大部分收入來自美國。截至2023年3月31日,我們約有30,000名員工。
即將剝離我們的歐洲、中東和非洲業務
根據2022年11月2日和2023年2月8日達成的協議,Level 3母公司LLC的附屬公司已同意將EMEA的某些業務剝離給富達投資(Fidelity Investments)的投資組合公司Colt Technology Services Group Limited,以換取18億美元的現金,但須受交易後的某些調整。Level 3母公司LLC預計最早將於2023年底完成交易,屆時將在美國和EMEA業務運營的某些國家獲得所有必要的監管批准,並滿足其他習慣條件。我們此次資產剝離的税後淨收益的實際金額可能與我們目前估計的金額有很大差異,特別是如果我們在完成交易方面遇到延誤或我們的任何其他假設被證明是不正確的。
新冠肺炎疫情對宏觀經濟環境的影響
自2020年3月以來,新冠肺炎疫情引發的社會、政府和宏觀經濟變化對我們、我們的客户和我們的業務產生了多方面的影響。從2020年下半年開始,一直持續到2023年,我們對租賃面積進行了合理化,並停止使用39個未充分利用的租賃物業位置。結合我們繼續降低成本的計劃,我們預計將繼續我們的房地產合理化努力,並預計在未來期間產生額外的加速租賃成本。此外,正如本文在其他地方進一步討論的那樣,大流行和由此引發的宏觀經濟變化導致(I)某些收入來源增加而其他收入來源減少,(Ii)由於通貨膨脹以及在較小程度上我們在業務中使用的某些組件和其他供應短缺而帶來的運營挑戰,(Iii)我們的成本轉換計劃延遲,以及(Iv)我們的某些客户延遲決策。到目前為止,所有這些影響,無論是單獨的還是總體的,都沒有對我們的財務表現或財務狀況產生實質性影響。
新冠肺炎疫情和其他因素導致光纖建設需求增加,再加上建築勞動率上升,減少了滿足我們內部回報要求的光纖建設項目的數量。在過去的幾年裏,我們認為這些因素導致了我們量子光纖建材的延遲,但在其他方面並沒有對我們的業務結果產生重大影響。
我們於2022年4月在“混合”工作環境下重新開放了我們的辦公室,這將允許我們的一些員工至少在可預見的未來的一段時間內靈活地遠程工作。
如果上述任何因素加劇,我們的財務業績可能會以各種方式受到實質性影響,包括增加我們的支出、減少我們的收入、進一步推遲我們的網絡擴展計劃或以其他方式幹擾我們提供產品和服務的能力。關於這一流行病的影響和由此引起的宏觀經濟變化的更多信息,見(1)本項目的其餘部分,包括“--流動性和資本資源--現金來源及用途概述“和(2)本報告項目1A。
報告細分市場
我們的報告部分目前按客户重點組織如下:
•業務細分:在我們的業務部門中,我們通過四個銷售渠道提供產品和服務:
◦大企業:在我們的大企業銷售渠道下,我們為包括跨國和全球企業客户和運營商在內的大企業提供產品和服務。
◦中端市場企業:在我們的中端市場企業銷售渠道下,我們直接或通過我們的間接渠道合作伙伴向中型企業提供產品和服務。
◦公共部門:通過我們的公共部門銷售渠道,我們向公共部門提供我們的產品和服務,包括美國聯邦政府、州和地方政府以及研究和教育機構。
◦批發:在我們的批發銷售渠道下,我們向有線、無線、有線、語音和數據中心領域的廣泛其他通信提供商提供產品和服務。
•大眾市場細分市場:在我們的大眾市場部門,我們為住宅和小企業客户提供產品和服務。截至2023年3月31日,我們在大眾市場部門為300萬寬帶用户提供了服務。
有關更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中的附註11--合併財務報表的分部信息。
我們將我們的業務部門收入分類為以下產品和服務類別:
•增長,其中包括我們預計將增長的產品和服務,包括我們的暗光纖、邊緣雲服務、IP、託管安全、軟件定義的廣域網(“SD廣域網”)、安全接入服務邊緣(“SASE”)、統一通信和協作(“UC&C”)以及波長服務;
•養成,包括我們較為成熟的產品,包括以太網和VPN數據網絡服務;
•收穫,包括我們為現金流管理的傳統服務,包括時分多路複用(TDM)語音、專線和其他傳統服務;以及
•其他,包括設備、IT解決方案和其他服務。
我們將我們的大眾市場產品和服務收入歸類為以下類別:
•光纖寬帶,我們利用基於光纖的網絡基礎設施向住宅和小型企業客户提供高速寬帶服務;
•其他寬帶,根據該計劃,我們主要向住宅及小型企業客户提供低速寬頻服務,他們使用我們的銅纜網絡基礎設施;以及
•聲音和其他,根據該協議,我們的收入來自(I)提供本地和長途服務、專業服務和其他輔助服務,以及(Ii)聯邦寬帶和州支持付款。
影響我們運營的趨勢
除了上述大流行及其後果的影響外,我們的綜合業務已經並將繼續受到以下全公司趨勢的影響:
•客户對自動化產品和服務的需求以及競爭壓力將要求我們繼續投資於新技術和自動化流程,以改善客户體驗並降低我們的運營費用。
•日益數字化的環境以及在線視頻和遊戲的增長需要強大、可擴展的網絡服務。我們正在繼續增強我們的產品能力,並根據需求和盈利能力簡化我們的產品組合,使客户能夠獲得更大的帶寬。
•企業繼續採用分佈式的全球運營模式。我們正在擴大和增強我們的光纖網絡,將更多的建築物連接到我們的網絡以創造收入機會,並減少我們對其他運營商的依賴。
•客户偏好的變化以及監管、技術和競爭環境的變化正在(I)大幅減少對我們更成熟的服務產品的需求,將我們的某些其他產品商品化,或導致我們的其他產品的數量或費率降低,以及(Ii)也為我們創造了某些機會,這些機會源於對Edge計算提供的更低延遲和更快、更安全的數據傳輸的需求增加。
•我們的幾項新的、技術更先進的服務的運營利潤率低於我們傳統的網上有線服務的運營利潤率,其中一些服務可能通過其他運營商與客户連接。
•我們的支出將受到供應商成本上升、規模經濟減少以及2022年資產剝離導致的其他協同效應下降的影響。
•我們傳統的有線服務和其他更成熟的服務的下滑,使得我們有必要對我們的成本結構進行適當的調整,以保持競爭力。
2022年的通脹給我們的利潤率帶來了下行壓力,宏觀經濟的不確定性可能導致我們的某些客户推遲決策,只要通貨膨脹率仍然居高不下,這些趨勢就可能繼續影響我們。影響我們業務的這些和其他事態發展和趨勢將在本項目2的其他部分討論。
經營成果
在這一節中,我們將討論我們的總體運營結果,並重點介紹未包括在我們的部門結果中的特殊項目。在“分部結果”中,我們將更詳細地回顧我們兩個報告分部的業績。本節中的結果包括我們的拉丁美洲業務和ILEC業務分別於2022年8月1日和2022年10月3日出售之前的結果。
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的綜合運營結果:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元,每股除外) |
營業收入 | $ | 3,738 | | | 4,676 | |
運營費用 | 3,348 | | | 3,593 | |
營業收入 | 390 | | | 1,083 | |
其他收入(費用)合計,淨額 | 290 | | | (282) | |
所得税前收入 | 680 | | | 801 | |
所得税費用 | 169 | | | 202 | |
淨收入 | $ | 511 | | | 599 | |
基本每股普通股收益 | $ | 0.52 | | | 0.59 | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.52 | | | 0.59 | |
我們經歷了收入下降,不包括收購的影響,主要是由於語音和專線客户、切換接入速率和使用分鐘數的下降。最近,我們從銷售某些其他產品和服務中獲得的收入有所下降。為了部分緩解這些收入下降,我們仍將重點放在以下方面:
•通過捆綁綜合服務促進與客户的長期關係;
•提高我們網絡的規模、容量、速度和使用率;
•將資本分配給我們最有前途的產品和服務;
•通過向企業客户提供不斷增長的產品和服務以及向大眾市場客户提供量子光纖服務來增加收入;
•尋求收購更多資產或剝離非戰略性資產,如果每種情況下都能以有吸引力的價格獲得;
•在可行的情況下,提高我們產品和服務的價格,並使我們所有產品組合的產品合理化;
•向新客户推銷我們的產品和服務,並將現有客户從我們的傳統產品過渡到我們的新產品。
收入
下表彙總了我們在上述業務部門的兩個業務部門和四個收入銷售渠道中的每一個業務部門下的綜合運營收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百萬美元) | | |
業務細分: | | | | | |
大型企業 | $ | 1,194 | | | 1,442 | | | (17) | % |
中端市場企業 | 515 | | | 573 | | | (10) | % |
公共部門 | 430 | | | 479 | | | (10) | % |
批發 | 817 | | | 907 | | | (10) | % |
業務部門收入 | 2,956 | | | 3,401 | | | (13) | % |
大眾市場細分市場收入 | 782 | | | 1,275 | | | (39) | % |
綜合營業收入總額 | $ | 3,738 | | | 4,676 | | | (20) | % |
與截至2022年3月31日的三個月相比,我們截至2023年3月31日的三個月的綜合運營收入減少了9.38億美元,其中7.16億美元歸因於2022年下半年出售我們的拉丁美洲和ILEC業務,以及2022年第一季度與CAF II計劃相關的5900萬美元遞延收入的釋放,該收入於2021年12月31日到期。有關收入下降原因的更多信息,請參見下面的細分業績。
運營費用
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的運營費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百萬美元) | | |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) | $ | 1,817 | | | 1,985 | | | (8) | % |
銷售、一般和行政 | 721 | | | 800 | | | (10) | % |
處置虧損集團持有待售 | 77 | | | — | | | NM |
折舊及攤銷 | 733 | | | 808 | | | (9) | % |
| | | | | |
總運營費用 | $ | 3,348 | | | 3,593 | | | (7) | % |
_______________________________________________________________________________
NM 大於200%的百分比以及正值和負值之間的比較或與零值之間的比較被認為是沒有意義的。
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月的服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)減少了1.68億美元。這一下降主要是由於2022年下半年出售拉丁美洲和ILEC業務導致減少約2.17億美元,以及由於我們保留的業務減少員工人數而減少了約3300萬美元的員工相關費用。這些減少被設施成本增加約7300萬美元部分抵消。
銷售、一般和行政
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月的銷售、一般和行政費用減少了7900萬美元。減少的主要原因是,由於2022年下半年出售了我們的拉丁美洲和ILEC業務,以及員工人數減少導致員工相關費用減少了2800萬美元,減少了約6300萬美元。
處置虧損集團持有待售
有關我們為截至2023年3月31日的三個月確認的處置虧損集團的討論,請參閲附註2-計劃剝離EMEA業務。
折舊及攤銷
下表提供了我們折舊和攤銷費用的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百萬美元) | | |
折舊 | $ | 473 | | | 534 | | | (11) | % |
攤銷 | 260 | | | 274 | | | (5) | % |
折舊及攤銷總額 | $ | 733 | | | 808 | | | (9) | % |
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月的折舊費用減少了6,100萬美元,這主要是因為我們計劃剝離EMEA業務的有形資產在2022年第四季度停止折舊,導致截至2023年3月31日的三個月的折舊費用比截至2022年3月31日的三個月減少了4600萬美元。此外,由於年率折舊壽命變化的影響,折舊費用減少了3400萬美元,但與折舊資產淨增長相關的1900萬美元的折舊費用增加部分抵消了這一減少。
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月的攤銷費用減少了1400萬美元。減少的主要原因是,與截至2022年3月31日的三個月相比,由於我們計劃剝離EMEA業務的無形資產在2022年第四季度停止攤銷,以及與截至2023年3月31日的三個月的應攤銷資產淨減少相關,減少了800萬美元。
對我們的部門運營費用的進一步分析將在下面的“部門業績”中提供。
其他合併結果
下表彙總了我們的其他收入(費用)、淨收入和所得税支出總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百萬美元) | | |
利息支出 | $ | (279) | | | (352) | | | (21) | % |
提前償還債務的淨收益 | 609 | | | — | | | NM |
其他(費用)收入,淨額 | (40) | | | 70 | | | NM |
其他收入(費用)合計,淨額 | $ | 290 | | | (282) | | | NM |
所得税費用 | $ | 169 | | | 202 | | | (16) | % |
_______________________________________________________________________________
NM 大於200%的百分比以及正值和負值之間的比較或與零值之間的比較被認為是沒有意義的。
利息支出
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月的利息支出減少了7300萬美元。貸款減少是由於平均未償還長期債務(包括歸類為出售的債務)由288億元減少至202億元,但因截至2022年3月31日的三個月的平均利率較截至2023年3月31日的三個月的平均利率上升4.58%至5.73%而被部分抵銷。
提前償還債務的淨收益
有關導致我們確認截至2023年3月31日的三個月債務淨收益的交換要約的討論,請參見附註6-長期債務和信貸安排。
其他(費用)收入,淨額
除其他(開支)收入外,淨額反映若干與本公司核心業務並無直接關係的項目,包括(I)定期退休金及退休後福利成本淨額的組成部分、(Ii)外幣損益、(Iii)吾等於本公司不受控制的合夥企業所佔收入、(Iv)利息收入、(V)非營運資產處置的損益、(Vi)本公司向剝離業務的購買者提供的過渡及離職服務的收入及(Vii)其他非核心項目。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
養卹金和退休後定期支出淨額 | $ | (39) | | | (3) | |
外幣得(損) | 2 | | | (13) | |
(虧損)有限合夥企業的投資收益 | (61) | | | 66 | |
股權證券投資虧損 | (19) | | | — | |
過渡和離職服務 | 49 | | | 3 | |
其他 | 28 | | | 17 | |
其他(費用)收入合計,淨額 | $ | (40) | | | 70 | |
有關我們在股權證券和有限合夥企業投資中確認的虧損的更多信息,請參見附註10-金融工具的公允價值。
所得税費用
截至2023年3月31日的三個月,我們的有效所得税税率為24.9%,截至2022年3月31日的三個月,我們的有效所得税税率為25.2%。
細分結果
一般信息
分部收入與總營業收入的對賬如下。本節提供的結果包括我們的拉丁美洲業務和ILEC業務分別於2022年8月1日和2022年10月3日出售之前的結果:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
營業收入 | | | |
業務 | $ | 2,956 | | | 3,401 | |
大眾市場 | 782 | | | 1,275 | |
營業總收入 | $ | 3,738 | | | 4,676 | |
有關我們調整後的EBITDA總額的更多信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
淨收入 | $ | 511 | | | 599 | |
所得税費用 | 169 | | | 202 | |
其他(收入)費用合計,淨額 | (290) | | | 282 | |
折舊及攤銷費用 | 733 | | | 808 | |
基於股票的薪酬費用 | 14 | | | 23 | |
調整後的EBITDA合計 | $ | 1,137 | | | 1,914 | |
業務部門調整後的EBITDA | $ | 1,865 | | | 2,267 | |
大眾市場部門調整後的EBITDA | 432 | | | 848 | |
其他未分配金額 | (1,160) | | | (1,201) | |
有關我們的可報告分部以及產品和服務類別的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中的綜合財務報表附註4-收入確認和附註11-分部信息。
業務細分市場
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | 更改百分比: |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) | |
業務細分產品類別: | | | | |
增長 | $ | 1,128 | | | 1,186 | | (5) | % |
養成 | 905 | | | 1,093 | | (17) | % |
收穫 | 739 | | | 947 | | (22) | % |
其他 | 184 | | | 175 | | 5 | % |
部門總收入 | 2,956 | | | 3,401 | | (13) | % |
費用: | | | | |
分部總費用 | 1,091 | | | 1,134 | | (4) | % |
分部調整後的EBITDA總額 | $ | 1,865 | | | 2,267 | | (18) | % |
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的同期
與2022年3月31日相比,截至2023年3月31日的三個月,業務部門收入減少了4.45億美元。其中約3.51億美元的減少是由於2022年下半年出售拉丁美洲和ILEC業務。更具體地説,在每個產品類別中:
•與2022年3月31日相比,截至2023年3月31日的三個月增長減少了5800萬美元,這是因為與出售拉丁美洲和ILEC業務相關的減少了約1.33億美元。大部分產品的增長部分抵消了這一下降,主要是由於IP、暗光纖、波長和代管等產品增加了7500萬美元;
•與2022年3月31日相比,在截至2023年3月31日的三個月中,Nurture減少了1.88億美元,其中約9100萬美元可歸因於出售拉丁美洲和ILEC業務。其餘下降主要歸因於傳統VPN網絡減少6800萬美元和以太網服務減少3000萬美元;
•截至2023年3月31日的三個月,嘉實與2022年3月31日相比減少了2.08億美元,其中約1.26億美元可歸因於出售拉丁美洲和ILEC業務。其餘的下降主要歸因於傳統語音服務6100萬美元的下降;
•由於設備收入增加,截至2023年3月31日的三個月的其他收入與2022年3月31日相比有所增加。
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月的業務部門收入減少包括1600萬美元的不利外幣調整。
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月的業務部門支出減少了4300萬美元,主要是由於出售拉丁美洲和ILEC業務而減少了7600萬美元,以及員工成本減少了2100萬美元,但被約5400萬美元的網絡費用增加所抵消。
截至2023年3月31日的三個月,業務部門調整後的EBITDA佔部門收入的百分比為63%,截至2022年3月31日的三個月為67%。
大眾市場細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 更改百分比: |
| 2023 | | 2022 | |
| (百萬美元) | |
大眾市場產品類別: | | | | | |
光纖寬帶 | $ | 152 | | | 145 | | | 5 | % |
其他寬帶 | 369 | | | 610 | | | (40) | % |
語音和其他 | 261 | | | 520 | | | (50) | % |
部門總收入 | 782 | | | 1,275 | | | (39) | % |
費用: | | | | | |
分部總費用 | 350 | | | 427 | | | (18) | % |
分部調整後的EBITDA總額 | $ | 432 | | | 848 | | | (49) | % |
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的同期
在截至2023年3月31日的三個月裏,大眾市場部門的收入與2022年3月31日相比減少了4.93億美元。其中約3.65億美元的減少是由於2022年第四季度出售我們的ILEC業務。更具體地説,在每個產品類別中:
•光纖寬帶收入增加了700萬美元,主要是由於我們的量子光纖擴建項目使光纖客户增加了1800萬美元,但由於出售ILEC業務而減少了1300萬美元,這部分抵消了這一增長;
•其他寬帶收入減少了2.41億美元。其中約1.9億美元的減少是由於出售ILEC業務,5100萬美元是由於我們的低速基於銅的寬帶服務的客户損失;
•語音和其他業務減少了2.59億美元,主要是由於(I)出售ILEC業務減少了1.62億美元,(Ii)由於傳統語音客户的持續流失而減少了3800萬美元,以及(Iii)在2022年第一季度確認了與CAF II計劃相關的5900萬美元遞延收入,該計劃於2021年12月31日到期。
與截至2022年3月31日的三個月相比,大眾市場部門的支出在截至2023年3月31日的三個月中減少了7700萬美元,主要是由於出售ILEC業務減少了1.06億美元,部分被員工成本增加1800萬美元所抵消。
截至2023年3月31日的三個月,大眾市場部門調整後的EBITDA佔部門收入的百分比為55%,截至2022年3月31日的三個月為67%。
流動性與資本資源
現金來源及用途概述
我們是一家控股公司,依賴子公司的資本資源來滿足母公司的流動性要求。我們的幾個重要的運營子公司已經以獨立的基礎或作為與其某些子公司或附屬公司的單獨受限集團的一部分借入了資金。管理這些借款人或借款集團債務的工具的條款可能會限制我們獲得他們積累的現金的能力。此外,我們獲得這些子公司和其他子公司的流動性的能力可能會受到税收、法律和其他考慮因素的限制。
截至2023年3月31日,我們持有12億美元的現金和現金等價物,其中4000萬美元被歸類為持有待售,我們的循環信貸安排還擁有22億美元的借款能力。我們通常使用我們的循環信貸安排作為經營活動和其他現金需求的流動性來源。截至2023年3月31日,我們在美國以外的現金和現金等價物約為8900萬美元。我們目前認為,我們將現金和現金等價物匯回美國的能力沒有實質性限制,我們可以在不繳納或累積美國税款的情況下這樣做。除了與EMEA資產剝離相關的交易外,我們目前不打算將運營實體的任何外國現金和現金等價物匯回美國。
我們的執行人員和董事會在年度預算編制過程中以及在情況允許的情況下審查我們的現金來源和潛在用途。一般來説,我們的主要資金來源是來自經營活動的現金,我們的主要現金需求包括運營費用、資本支出、所得税、債務償還、定期證券回購、定期養老金繳費和其他福利支付。我們最近出售拉丁美洲和ILEC業務以及我們計劃剝離EMEA業務的影響將進一步描述如下。
根據我們目前的資本分配目標,我們預計2023年全年的資本支出約為29億至31億美元。
在截至2024年3月31日的12個月期間,我們預計我們的固定承諾將包括(I)1.25億美元的預定定期貸款攤銷付款和(Ii)3000萬美元的融資租賃和其他固定付款(其中包括200萬美元被歸類為持有待售的融資租賃債務)。
我們目前正面臨競爭、宏觀經濟和財務壓力,例如通貨膨脹造成的運營挑戰,2022年資產剝離造成的協同效應喪失,以及我們在業務中使用的某些零部件和其他供應的短缺。如果這些壓力持續下去,我們預計的現金流或市值可能會顯著惡化,或者我們對貼現率和市盈率的假設可能會發生重大變化。其中任何一項都可能導致在未來一個季度確定分配給我們一個或多個報告單位的商譽已受損。
我們將繼續監測我們未來的現金來源和使用情況,並預計當董事會決定時,我們將對我們的資本分配戰略進行調整。我們還可以利用我們的循環信貸安排作為經營活動的流動資金來源,並給予我們額外的靈活性,為我們的資本投資、償還債務、養老金繳款和其他現金需求提供資金。
有關更多信息,請參閲我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項中的“風險因素--財務風險”。
拉丁美洲和ILEC業務的剝離以及EMEA業務的計劃剝離的影響
2022年期間,我們出售了拉丁美洲業務和部分ILEC業務。我們還同意在收到各種批准和對其他客户條件滿意的情況下剝離我們的EMEA業務,詳情請參閲本報告第一部分第1項中我們合併財務報表中的附註2-EMEA業務的計劃剝離。正如之前的報告中進一步描述的那樣,這些交易已經或預計將為我們提供大量現金收益,但最終將減少我們從經營活動中產生經常性現金的創收資產基礎。由於這些資產剝離,我們在2022年利用了所有可用的NOL。截至2023年3月31日,我們支付了與2022年資產剝離相關的9000萬美元賠償。此外,如附註17-後續事件所述,於2023年4月,我們支付了約10億美元的估計聯邦和州所得税,其中大部分與2022年資產剝離有關。有關我們2023納税年度現金納税估計的更多信息,請參閲下面的“-淨營業虧損結轉”。
資本支出
我們不斷地產生資本支出,以擴大和改進我們的服務提供,增強和現代化我們的網絡,並在我們的市場上有效地競爭。我們根據各種因素評估資本支出項目,包括預期的戰略影響(如對收入增長、生產率、費用、服務水平和客户保留率的預測影響)和我們的預期投資回報。資本投資額受以下因素影響:對我們服務和產品的當前和預計需求、經營活動產生的現金流、用於其他目的所需的現金和監管考慮因素(如政府規定的基礎設施建設要求)以及必要用品、勞動力和許可證的可用性。
我們的資本支出將繼續集中於提高網絡運營效率、支持新服務開發和擴展光纖網絡,包括我們的量子光纖擴建計劃。我們2023年資本支出的一部分還將專注於恢復2022年期間在佛羅裏達州被颶風伊恩摧毀或損壞的網絡資產。有關資本開支的詳情,請參閲上文(I)“現金來源及用途概覽”、(Ii)下文“現金流量活動-投資活動”及(Iii)截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年度報告第I部分第1項。
債務工具和融資安排
債務工具
根據於2023年3月16日開始的交換要約(“交換要約”),Level 3 Finding,Inc.於2023年3月31日發行其2030年到期的10.500%優先擔保票據(“初始票據”)中的9.15億美元,以換取Lumen的1.535美元未償還優先無擔保票據,該等票據同時被註銷。這些交易導致Lumen的綜合債務本金總額淨減少約6.2億美元,收益6.09億美元。2023年4月17日,為了根據交換要約達成最終和解,Level 3 Finding,Inc.額外發行了2030年到期的10.500%優先擔保票據中的900萬美元,以換取Lumen的優先無擔保票據本金總額1,900萬美元。
截至2023年3月31日,我們的循環信貸安排下,我們有113億美元的未償還綜合有擔保債務、85億美元的未償還綜合無擔保債務(不包括(I)融資租賃債務、(Ii)未攤銷保費、淨和(Iii)未攤銷債務發行成本)以及22億美元的未使用借款能力。
根據吾等於二零二零年一月三十一日之經修訂及重述信貸協議(“經修訂信貸協議”),吾等於2023年3月31日維持(I)22億美元優先擔保循環信貸安排及(Ii)52億美元優先擔保定期貸款安排。有關其他資料,請參閲(I)“現金來源及用途概覽”,(Ii)本公司綜合財務報表第一部分第1項附註6-長期債務及信貸安排,及(Iii)截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告第二部分第8項附註7-長期債務及信貸安排。
截至2023年3月31日,在2.25億美元的未承諾信用證安排下,我們有4100萬美元的未償還信用證。此外,根據不同的融資安排,截至2023年3月31日,我們有大約6100萬美元的未償還信用證或其他類似債務,其中300萬美元以現金作抵押,在我們的合併資產負債表中反映為其他資產中的受限現金。
除了我們修訂的信貸協議下的債務外,Lumen Technologies還在其未償還優先票據項下負債,其幾家子公司在單獨的信貸安排或優先票據項下負債。有關本公司及其附屬公司的其他債務工具(包括財務及營運契約)的條款及條件的資料,請參閲(I)本公司綜合財務報表附註6-長期債務及信貸安排,見本報告第I部分第1項及(Ii)“其他事項”。
未來融資和債務減免交易
視市場情況而定,我們預期未來將繼續不時發行債務證券,為大部分到期債務進行再融資,包括髮行若干附屬公司的債務證券,以在我們的債務契約許可的範圍內及與我們的資本分配策略一致的範圍內,為其到期債務再融資。任何新借款的可獲得性、利率和其他條款將取決於信用評級機構賦予的評級等因素。
截至本報告提交之日,Lumen Technologies,Inc.、Level 3 Finding,Inc.和QWest Corporation的高級擔保和無擔保債務的信用評級如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借款人 | | 穆迪投資者服務公司 | | 標準普爾 | | 惠譽評級 |
流明技術公司: | | | | | | |
不安全 | | CAA1 | | CCC+ | | B- |
安全 | | B3 | | BB- | | BB |
| | | | | | |
3級融資,Inc. | | | | | | |
不安全 | | B1 | | B | | B+ |
安全 | | Ba2 | | BB- | | BB |
| | | | | | |
QWest公司: | | | | | | |
不安全 | | B1 | | BB- | | BB |
評級機構會不時檢討和調整我們的信貸評級。我們或我們子公司的高級無擔保或擔保債務評級未來的任何變化都可能影響我們獲得資本或借款成本。隨着最近信用評級的下調,我們可能會發現更難以優惠條件借款,或者根本不借款。見本公司截至2022年12月31日的年度報告10-K表第一部分第1A項“風險因素--財務風險”。
過去數年,我們不時進行各種再融資、贖回、投標要約、公開市場購買及其他交易,以減少我們的綜合負債、降低我們的總利息成本、改善我們的財務靈活性或以其他方式改善我們的債務狀況。我們計劃在未來可行的情況下繼續進行類似的交易。我們是否以及何時實施任何額外的此類交易取決於各種因素,包括但不限於市場狀況、我們即將到來的債務到期日、我們的現金需求以及我們債務契約的限制。不能保證我們將成功地實施任何此類交易或實現我們所宣佈的目標。我們不能預先披露這些交易,除非適用法律或性質或金額方面的材料要求。有關更多信息,請參閲附註6--長期債務和信貸安排。
淨營業虧損結轉
截至2022年12月31日,Lumen Technologies約有10億美元的聯邦淨營業虧損結轉(NOL),用於美國聯邦所得税目的,可用於抵消未來的應税收入。這些NOL主要與我們在2017年11月1日通過Level 3收購獲得的聯邦NOL有關,並受美國國税法第382節和美國財政部相關法規的限制。我們維護着一項第382條權利協議,旨在確保我們在2023年底之前有能力使用這些NOL。我們利用了很大一部分可用的NOL來抵消完成2022年資產剝離所產生的應税收益。因此,我們預計本期和未來期間我們的現金所得税負債將大幅增加。2023年4月,我們繳納了約10億美元的聯邦和州税,其中大部分與我們2022年的資產剝離有關。我們近期未來的納税金額將取決於許多因素,包括我們未來的收入和税收環境以及任何公司税制改革或應税交易的影響。根據現行法律和我們目前的假設和預測,我們估計與2023年納税年度相關的現金聯邦所得税負擔將在3億美元至4億美元之間,不包括上述2023年4月支付的影響。
儘管我們預計將根據第382條的年度限制在未來一段時間內基本上使用我們所有剩餘的NOL,但我們不能保證這一點。見截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中的“風險因素--財務風險--我們可能無法充分利用我們的NOL”。
股票回購
在2022年第四季度,我們的董事會批准了一項為期兩年的計劃,回購我們總計15億美元的已發行普通股。在截至2023年3月31日的三個月內,我們沒有根據該計劃回購任何已發行普通股。截至2023年3月31日,根據該計劃,我們被授權購買總計13億美元的已發行普通股。根據這一計劃,我們目前不打算在短期內購買任何股票,我們的已發行普通股。
養卹金和退休後福利義務
根據我們現有的固定收益養老金計劃和退休後福利計劃,我們有實質性的義務。截至2022年12月31日,我們的合格和非合格固定收益養老金計劃和合格退休後福利計劃的會計未到位狀況分別為6.15億美元和20億美元。關於我們的養老金和退休後福利安排的更多信息,請參閲我們截至2022年12月31日的年度報告10-K表中的第7項“關鍵會計政策和估計-養老金和退休後福利”,以及我們綜合財務報表中的附註11-員工福利,見該報告第二部分第8項。
我們的綜合養老金計劃支付的福利是通過持有綜合養老金計劃資產的信託支付的。根據目前的法律和情況,我們預計2023年期間我們的合併養老金計劃不需要任何繳費。2024年及以後我們的綜合養老金計劃所需繳款的金額將取決於各種因素,其中大多數是我們無法控制的,包括計劃投資收益、現行利率、人口統計經驗、計劃福利的變化以及籌資法律和法規的變化。除了需要的捐款外,我們偶爾還會對我們的計劃進行自願捐款,並保留將來這樣做的權利。我們上一次為我們的聯合養老金計劃向信託基金自願捐款是在2018年。我們目前預計不會在2023年做出自願捐款。
我們幾乎所有的退休後醫療保健和人壽保險福利計劃都沒有資金,由我們用可用現金支付。根據我們的最新估計,我們預計2023年全年將支付2.1億美元的退休後福利,扣除參與者繳費和直接補貼。有關我們退休後福利計劃的預期未來福利支付的更多信息,請參閲截至2022年12月31日的年度報告表格10-K第II部分第8項中的綜合財務報表中的注11-員工福利。
我們的養老金計劃包含條款,允許我們不時向某些前僱員提供一次性付款選項,以解決他們未來的退休福利。我們記錄會計結算費用,包括與這些一次性付款相關的養老金計劃的某些遞延成本的確認,只有當它們總計超過該計劃的淨定期養老金福利成本的年度服務成本和利息成本之和時,才代表結算會計門檻。有關更多信息,請參閲截至2022年12月31日的年度報告表格10-K第二部分第8項中的綜合財務報表中的附註11-員工福利。
2023年,我們預計養老金計劃資產的年長期回報率為6.5%。然而,實際回報可能會有很大不同。
有關詳情,請參閲本報告第一部分第(1)項下的附註8--我們合併財務報表的僱員福利。
未來的合同義務
有關我們估計的未來合同義務的信息,請參閲我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第7項中的MD&A討論。
聯邦寬帶支持計劃
2020年初,FCC創建了農村數字機會基金(RDOF),這是一項聯邦支持計劃,旨在取代於2021年12月31日失效的CAF第二階段計劃。2020年12月7日,FCC在其RDOF第一階段拍賣中分配了92億美元的支持付款,用於在10年內向超過520萬個未提供服務的地點部署高速寬帶。我們目前有權根據RDOF第一階段計劃獲得支持付款,該計劃於2022年第二季度開始。我們預計在2023年期間將收到大約1700萬美元的此類付款。
有關這些計劃的更多信息,請參閲(I)截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第8項中的附註4-對我們綜合財務報表的收入確認(Ii)同一年度報告第I部分第1項中的“業務--我們業務的監管”和(Iii)同一年度報告第I部分第1A項中的“風險因素--法律和監管風險”。
聯邦官員提議對當前的計劃和法律進行可能對我們產生影響的改革,包括旨在增加寬帶接入、增加寬帶提供商之間的競爭、降低寬帶成本以及重新採用類似於奧巴馬政府時期採用的“網絡中立”規則的建議。2021年11月,美國國會通過立法,撥款650億美元,主要通過聯邦政府資助的州撥款,改善寬帶的可負擔性和接入能力。截至本報告之日,各州和聯邦機構正在繼續採取措施,向包括我們在內的符合條件的申請者提供這筆資金。現在推測這項立法對我們的最終影響還為時過早。
現金流活動
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的綜合現金流活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | $Change |
| 2023 | | 2022 | |
| (百萬美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 595 | | | 1,375 | | | (780) | |
用於投資活動的現金淨額 | (616) | | | (569) | | | 47 | |
用於融資活動的現金淨額 | (86) | | | (776) | | | (690) | |
經營活動
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金減少了7.8億美元,主要是由於經非現金支出和收益調整後的淨收入下降,部分原因是2022年下半年出售拉丁美洲和ILEC業務。由於時間差異,經營活動提供的現金在不同時期可能會發生變化,包括應收賬款的收取以及利息支出、應付賬款和獎金的支付。
有關我們的經營業績的更多信息,請參閲上面的“經營業績”。
投資活動
截至2023年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金比截至2022年3月31日的三個月增加了4700萬美元,這主要是由於資本支出的增加。
融資活動
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月,用於融資活動的淨現金減少了6.9億美元,主要是由於上一年同期的債務償還和股息支付增加。
有關本公司未償還債務證券的額外資料,請參閲本報告第一部分第1項下的綜合財務報表附註6-長期債務及信貸安排。
其他事項
我們與我們的大多數創收子公司有現金管理和貸款安排,其中這些子公司的現金總額的很大一部分定期預支或借給我們或我們的服務公司附屬公司。雖然我們定期償還這些預付款以滿足子公司全年的現金需求,但在任何給定的時間點,根據這些安排,我們可能欠我們的子公司一大筆錢。根據公認會計原則,這些安排反映在我們子公司的資產負債表中,但在合併中註銷,因此不在我們的綜合資產負債表中確認。
我們還捲入了可能對我們的財務狀況產生重大影響的各種法律程序。更多信息見本報告第一部分第1項下的附註12--我們合併財務報表的承付款、或有事項和其他項目。
市場風險
截至2023年3月31日,我們面臨着浮動利率長期債務債券利率變化和某些外幣波動的市場風險。
管理層定期審查我們對利率波動的風險敞口,並定期實施管理風險敞口的策略。我們不時使用衍生品工具,將我們對浮動利率的敞口轉換為固定利率。我們制定了風險評估以及衍生工具活動的審批、報告和監督的政策和程序。截至2023年3月31日,我們沒有持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。
截至2023年3月31日,我們有大約78億美元的浮動利率債務,目前沒有一個是對衝的。假設與我們78億美元的無對衝浮動利率債務有關的LIBOR增加100個基點,將使我們的年度税前收益減少約7800萬美元。此外,我們在2023年3月執行了修正案,將我們信貸協議中的參考利率從LIBOR改為SOFR。
我們的部分業務是以美元以外的貨幣進行的,美元是我們報告合併財務報表的貨幣。我們的歐洲子公司使用當地貨幣作為其功能貨幣,因為他們的大部分銷售和購買都是或曾經以當地貨幣進行交易。儘管我們繼續評估減輕與貨幣匯率波動影響相關的風險的戰略,但我們可能會確認國際交易的收益或損失。因此,外幣兑美元匯率的變化可能會對我們的經營業績產生積極或消極的影響。
在計算市場風險敞口時提出的分析方法存在某些缺陷。如果市場狀況與分析中使用的假設不同,實際價值可能與我們不時披露的值大不相同。這些分析只納入了2023年3月31日存在的風險敞口。
其他信息
我們的網站是www.Lumen.com。我們經常在我們網站的“投資者關係”部分發布重要的投資者信息,網址為Ir.lumen.com。本季度報告不包含本公司網站上包含的信息或可能通過本網站獲取的信息。您可於本公司網站的“投資者關係”欄目免費索取由本公司或其附屬公司Level 3 Parent、LLC及QWest Corporation提交的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,以及對該等報告的所有修訂(Ir.lumen.com)在“財務”和“美國證券交易委員會備案”標題下。這些報告以電子方式提交給美國證券交易委員會後,將在合理可行的範圍內儘快發佈在我們的網站上。我們還不時地使用我們的網站來網絡直播我們的收益電話會議,以及我們與投資者或其他投資界成員的某些會議。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
見“流動性和資本資源--市場風險“在上文第一部分第2項中。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)頒佈的規則13a-15(E)的定義),旨在提供合理保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些措施包括控制和程序,旨在確保這些信息被積累並酌情傳達給我們的高級管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。管理層在總裁和首席執行官凱特·約翰遜以及執行副總裁總裁和首席財務官克里斯·斯坦斯伯裏的參與下,對截至2023年3月31日的披露控制程序的有效性進行了評估。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,我們在本報告中需要披露的信息是以上述方式積累和傳達的。
財務報告內部控制的變化
2023年第一季度,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
內部控制的內在侷限性
我們或任何披露控制和程序系統的有效性受到某些限制,包括在設計、實施和評估控制和程序時行使判斷力,在確定未來事件的可能性時使用的假設,以及無法完全消除不當行為。因此,不能保證我們的披露控制和程序將檢測到所有錯誤或欺詐。根據其性質,我們或任何披露控制和程序系統只能就管理層的控制目標提供合理的保證。
第II部—其他信息
項目1.法律程序
附註12--承付款、或有事項和本季度報告第一部分表10-Q第(1)項所列其他項目所載的信息在此併入,以供參考。附註12所述事項的最終結果可能與吾等在該附註所載若干陳述中預期、估計、預測或暗示的結果大相徑庭,而吾等目前認為無關緊要的程序最終可能會對吾等造成重大影響。欲瞭解更多信息,請參閲截至2022年12月31日的年度報告10-K表格第I部分第1A項中的“風險因素-與法律和監管事項有關的風險-我們未決的法律程序可能對我們的財務狀況和經營業績、我們證券的交易價格和我們進入資本市場的能力產生重大不利影響”。
第1A項。風險因素
我們的運營和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生不利影響。我們建議您認真考慮(I)本報告中列出的其他信息和(Ii)截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項所討論的風險因素,並在緊隨其後的披露中予以補充:
像許多企業一樣,我們繼續面臨來自網絡攻擊的日益增長的威脅,儘管我們採取了廣泛的網絡安全措施,但我們不能保證這些攻擊最終不會對我們的業務、運營或財務業績產生實質性的不利影響。
正如我們在截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中指出的那樣,我們在2022年面臨越來越多的網絡攻擊。2023年3月27日,我們宣佈了兩起網絡安全事件,其中一起涉及一名複雜的入侵者,該入侵者訪問了我們的內部信息技術系統。自2023年3月27日以來,我們繼續採取我們於2023年3月27日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告中所述的措施,以評估、遏制和補救這兩起事件,包括與外部法醫公司合作。
根據我們正在進行的調查和目前已知的信息,我們仍然相信,這些事件既沒有也不可能對我們為客户提供服務的能力或我們的業務、運營或財務業績產生實質性的不利影響。根據這些正在進行的調查和目前已知的信息,我們已經確定,訪問我們內部信息技術系統的複雜入侵者是一名高級持續威脅參與者,他進行的活動最好被描述為監視。
更廣泛地説,我們認為我們的網絡對全球互聯網數據流的重要性使其成為包括高級持續威脅參與者在內的廣泛入侵者的目標。雖然我們目前不認為最近報道的事件可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,但網絡安全事件本身就包含一系列風險和不確定性,我們不能向您保證,未來的事件或事態發展最終不會對我們為客户或我們的業務、運營或財務業績提供服務的能力產生重大不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
從2022年11月2日起,我們的董事會批准了一項為期兩年的計劃,回購我們總計15億美元的已發行普通股。在截至2023年3月31日的三個月內,我們沒有根據該計劃回購任何已發行普通股。欲瞭解更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中的附註14--本公司合併財務報表中流明普通股的回購。
下表包含有關我們以前發行的普通股的信息,我們在2023年第一季度員工獲得股票獎勵時扣留了這些股票,以履行相關的預扣税義務:
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| 總人數 被扣留股份 對於税費 | | 平均支付價格 每股 |
期間 | | | |
1月至23日 | 56,233 | | | $ | 5.48 | |
2月-23日 | 10,534 | | | $ | 5.22 | |
3月23日至23日 | 1,710,033 | | | $ | 3.23 | |
總計 | 1,776,800 | | | |
項目6.展品
下面括號中標識的證據已在美國證券交易委員會備案,並通過引用併入本文。所有其他展品均作為本電子提交的一部分提供。
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展品 數 | 描述 |
4.1 | 日期為2023年3月31日的契約,其中Level 3 Finding,Inc.作為發行方,Level 3 Parent,LLC作為擔保人,其附屬擔保人LLC作為受託人和票據抵押品代理,指定並概述Level 3 Finding,Inc.2030年到期的10.500%優先擔保票據的條款和條件(通過參考附件4.1到Level 3 Parent併入,LLC於2023年3月31日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號001-35134))。 |
10.1* | 倫敦銀行間同業拆借利率轉換修正案,日期為2023年3月17日,由其擔保方Lumen Technologies,Inc.和作為行政代理的美國銀行之間簽署,修訂雙方於2020年1月31日修訂和重新簽署的信貸協議. |
10.2* | Qwest Corporation和CoBank,ACB作為行政代理對修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,日期為2023年3月27日,修訂雙方截至2020年10月23日的修訂和重新簽署的信貸協議. |
10.3* | 倫敦銀行間同業拆借利率過渡修正案,日期為2023年3月17日,由Level 3 Parent,LLC,Level 3 Finding,Inc.,其附屬貸款方,以及作為行政代理的美林資本公司之間進行,修訂雙方於2019年11月29日修訂和重新簽署的信貸協議. |
31.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的規定,對Lumen Technologies,Inc.的首席執行官進行認證。 |
31.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節,對Lumen Technologies,Inc.的首席財務官進行認證。 |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節的規定,對Lumen Technologies,Inc.的首席執行官進行認證。 |
32.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節的規定,對Lumen Technologies,Inc.的首席財務官進行認證。 |
101* | Lumen Technologies,Inc.截至2023年3月31日的季度報告Form 10-Q中的財務報表,格式為Inline XBRL:(I)合併經營報表,(Ii)合併全面收益表,(Iii)合併資產負債表,(Iv)合併現金流量表,(V)合併股東權益報表和(Vi)合併財務報表附註。 |
104* | 封面格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
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*隨函附上一份文件和附件。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2023年5月2日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
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| 流明技術公司。 |
| 發信人: | /s/Andrea Genschaw |
| 安德里亞·根肖 高級副總裁,主計長 (首席會計主任) |