附錄 99.6

特權與機密

飛馬資本顧問，有限責任公司

東大街 750 號，600 套房

康涅狄格州斯坦福德 06902

2023 年 5 月 1 日

通過電子郵件

董事會特別委員會

創意現實， Inc.

13100 Magisterial Drive，100 套房

肯塔基州路易斯維爾 40223

嚴格保密

尊敬的特別委員會成員：

我們很高興代表 Pegasus Capital Advisors, L.P.（Pegasus 或我們）提交這份不具約束力的提案（提案），收購 Creative Reality, Inc.（公司或 你）。

根據我們對公共信息的審查以及對公司業務的深刻理解，我們認為公司為 提供了一個獨特而有吸引力的機會，我們完全有能力為您的股東提供最大價值。如你所知，按全面攤薄後 ，Pegasus目前實益擁有公司約38.49％的普通股以及公司1,920萬美元的未償債務；因此，我們對您的業務深表感謝。

我們相信我們的 提案是所有利益相關者的最佳前進方向。該提案為股東提供了一個機會，使他們能夠在比當前股價大幅溢價的情況下立即獲得流動性 和價值確定性，從而降低未來融資需求的風險和股價波動風險。我們的提案還有助於公司的長期成功，消除了作為上市公司運營所帶來的挑戰。此外，我們設想 此處描述的交易將使企業在交易後實現無債務，從而改善公司為未來有機和無機增長提供資金的資金。

Pegasus是Slipstream Communications, LLC的100％所有者，該公司在過去十年中最大的融資來源。Pegasus 成立於 1996 年，已向五隻私募股權基金投資了超過 26 億美元。我們的主要目標是成為希望在成長過程中充分發揮其潛力的公司的首選合作伙伴，同時為客户 和社區創造持久的積極影響。我們相信，我們與公司的長期關係表明了我們對創意現實的忠誠和長期承諾。

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1.

擬議交易條款。我們將準備以每股2.85美元的現金對價收購我們尚未擁有的 公司普通股的所有已發行股份。在計算我們的提案時，我們假設（i）7,394,407股已發行股票和（ii）未償淨債務為 2,060萬美元。

我們提議的每股價格為您的股東帶來了可觀的溢價，包括 (a) 比提交本提案前最後一個交易日公司普通股的收盤價高出11％，(b) 比提交本提案前30天 期間的公司成交量加權平均收盤價高出25％，(c) 比公司成交量加權平均收盤價高出37％ 提交本提案之前的 180 天期限，以及 (d) 比 公司的交易量溢價 39%提交本提案之前的365天內的加權平均收盤價。

修訂後的 提案還反映了我們在2023年2月3日提交的提案上漲了14％，該提案的股價不受影響，為2.13美元。新報價比這個未受影響的價格高出34％。

2.

進程。請注意，正如我們之前在關於潛在交易的探索性 討論開始時告知您的那樣，我們只願意考慮以中所述程序為明確條件的交易 卡恩訴 M&F Worldwide Corp.及其後代。因此，任何潛在的 交易（除其他外）都必須（1）由獨立於我們和我們的關聯公司的非管理層董事組成的完全授權的特別委員會的批准，（2）受 不可豁免條件的約束，該條件要求非我們或我們的關聯公司擁有的公司大多數普通股的持有人批准。與先前的討論一致，我們重申，我們的提案 明確以這些程序為條件。

我們還想借此機會確認，目前我們 只對收購我們尚未實益擁有的公司所有普通股感興趣，我們對進行任何潛在的替代交易都不感興趣。我們強調，無論是 特別委員會未能根據我們的提案建議一項潛在交易，還是公司公眾股東未能批准我們的提案下的潛在交易，都不會對我們與公司的持續關係產生不利影響。

如果根據我們的提案無法完成潛在交易，我們目前打算繼續持有公司的股東。

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3.

盡職調查要求。按照此類交易的慣例，我們的提案以 令人滿意地完成確認性盡職調查為前提，包括進入公司管理團隊以及審查與公司有關的慣常業務、財務、會計和法律盡職調查。我們已準備好 立即與您和您的顧問接觸，以完成我們的確認性盡職調查審查。鑑於我們在與 公司合作的豐富經驗，在您的合作下，我們有信心在更快的時間內完成這一流程。

4.

條件。這項不具約束力的提案已由我們的投資委員會審查 ，並得到其全力支持。簽訂規定該提案的最終協議仍取決於我們令人滿意地完成確認性盡職調查、獲得 投資委員會的最終內部批准以及我們和特別委員會就雙方都能接受的最終交易協議進行談判。擬議交易的完成將取決於慣例條件，包括獲得批准 少數派多數公司股東信息，並獲得任何必要的監管和政府批准。

5.

時機。我們專注於迅速採取行動，以達成並完成擬議的交易。我們 相信，在特別委員會的合作下，我們可以迅速採取行動，完成我們的確認性盡職調查。最終協議的敲定可以與確認性盡職調查過程同時完成。 我們相信，雙方將能夠在更短的時間內高效地敲定交易條款。

6.

融資。我們預計僅通過股權融資、我們的 關聯私募股權基金和某些其他第三方為交易融資。我們非常有信心獲得全額股權融資，而且我們不會在合同中要求融資條件。

7.

澄清/聯繫人名單。Pegasus 可以與您討論此 不具約束力的提案的個人名單如下：

Anuj Kamdar

電子郵件：****

電話：****

大衞科古特

電子郵件：****

電話：****

我們已聘請 Kirkland & Ellis LLP 作為與擬議交易有關的外部法律顧問。

* * * * *

這是一項不具約束力的提案，除非 雙方執行關於交易的最終協議，否則任何一方都不會對任何交易承擔義務，除非下句中另有規定，否則本 不具約束力的提案不會產生任何形式的義務或權利或責任。

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我們和我們的顧問準備在您方便時與您和您的顧問會面，以回答您對本不具約束力的提案可能提出的任何 問題，我們期待在您方便時儘早對我們的不具約束力的提案做出迴應。

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