特雷克斯公佈2023年第一季度業績

•12億美元的銷售額同比增長23％，在外匯中立的基礎上增長27％

•積壓的總積壓量仍然強勁，為41億美元

•運營收入為1.48億美元，同比增長98％

•12.0％的營業利潤率同比提高了460個基點

•每股收益為1.60美元，同比翻了一番多

•將2023年全年每股收益展望提高至5.60美元至6.00美元之間

康涅狄格州諾沃克，2023年5月1日——特雷克斯公司（紐約證券交易所代碼：TEX）今天公佈了2023年第一季度的業績。

首席執行官評論

特雷克斯董事長兼首席執行官小約翰·加里森表示：“在宏觀經濟波動加劇和供應鏈限制持續存在的情況下，我們繼續成功執行增長戰略，勢頭強勁，進入2023年。”“我要感謝我們的團隊成員為我們的零傷害安全文化所做的奉獻以及他們為我們的客户和經銷商服務所做的努力。我們取得了強勁的第一季度業績，銷售額增長了23％，營業利潤率增長了460個基點，每股收益比上年翻了一番多。由於這一令人印象深刻的業績、對我們產品的強勁需求以及41億美元的可觀積壓，我們正在提高全年每股收益展望。”

“我們還繼續在整個業務中投資新技術和產品，併為我們最近的創新感到自豪，這些創新支持可持續發展，為客户提供電動和混合動力選項，幫助減少温室氣體排放。在本季度，我們在各種貿易展上展示了我們擴大的產品和解決方案組合，重點介紹了我們如何幫助客户安全地運營他們的設備，同時支持他們的可持續發展目標和降低他們的總擁有成本。”

第一季度運營和財務亮點

•淨銷售額為12億美元，從2022年第一季度的10億美元增長了23.3％。增長主要是由我們產品的銷量和需求增加以及緩解所有細分市場成本上漲所必需的價格實現率提高所推動的，外匯匯率變動造成的4200萬美元負面影響部分抵消了這一增長。

•運營收入為1.477億美元，佔淨銷售額的12.0％，較上年的7,450萬美元或淨銷售額的7.4％有所增加。7,320萬美元的同比增長是由銷量增加、價格實現和有利的產品組合所帶來的利潤率遞增所推動的，而成本增加和外匯的負面影響部分抵消了這一增長。

•來自持續經營業務的收入為1.099億美元，合每股1.60美元，而2022年第一季度為5,230萬美元，合每股0.74美元。每股收益同比增長116.2％。

業務板塊回顧

材料加工

•淨銷售額為5.538億美元，同比增長22.3％，達到1.011億美元，這主要是由於多家企業對我們產品的強勁需求以及緩解成本上漲所需的價格變現。不包括約2700萬美元的外匯匯率的影響，淨銷售額同比增長28.4％。

•運營收入增至8,530萬美元，佔淨銷售額的15.4％，而去年同期為6,450萬美元，佔淨銷售額的14.2％。這一增長是由銷售量增加和有利的產品組合所帶來的利潤率遞增所推動的，而成本增加和外匯的負面影響部分抵消了這一增長。

高空作業平臺

•淨銷售額為6.859億美元，同比增長24.4％，達到1.344億美元。增長的主要原因是機隊更換、終端市場增長和緩解成本上漲所需的價格變現，推動了需求的增加。不包括約1500萬美元的外匯匯率的影響，淨銷售額同比增長27.1％。

•運營收入增至8,310萬美元，佔淨銷售額的12.1％，而去年為3,250萬美元，佔淨銷售額的5.9％。這一增長是由銷量增加、成本降低、有利的製造效率和結構以及緩解通貨膨脹的價格實現所帶來的增量利潤率所推動的，並被外匯匯率變動的負面影響部分抵消。

強勁的資產負債表和流動性

•截至2023年3月31日，該公司的流動性（循環信貸額度下的現金和可用性）為6.772億美元，淨槓桿率為1.0倍。

•特雷克斯在2023年第一季度部署了約3000萬美元用於資本支出和投資。

•在截至2023年3月31日的三個月中，特雷克斯支付了1,020萬美元的股息，增長了15％，並執行了320萬美元的股票回購。此外，該公司在4月份回購了1,430萬美元的股票。

首席財務官評論

高級副總裁兼首席財務官朱莉·貝克表示：“公司擁有強勁的資產負債表，槓桿率低，流動性充足，可以支持其增長計劃。我們對銷售和利潤增長軌跡的改善感到滿意，這得益於強勁的需求以及我們的定價行動和嚴格的支出管理的支持。因此，我們提高了全年銷售額、利潤率、每股收益和自由現金流展望範圍。”

2023 年展望

（以百萬計，每股數據除外）

(1) 不包括未來收購、資產剝離、重組和其他不尋常項目的影響

(2) 資本支出：約1.35億美元

非公認會計準則指標和其他項目

經營業績反映了持續的經營情況。所有每股金額均按全面攤薄計算。對季度財務業績的全面回顧載於公司財報電話會議附帶的演示文稿。

在本新聞稿中，特雷克斯提到了各種GAAP（美國公認的會計原則）和非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司披露的類似標題的指標相提並論。特雷克斯認為，這些非公認會計準則信息有助於瞭解其經營業績和基礎業務的持續表現。

本新聞稿末尾的詞彙表包含有關該主題的更多詳細信息。

電話會議

公司計劃於美國東部時間2023年5月2日星期二上午 8:30 開始舉行電話會議，審查財務業績。董事長兼首席執行官小約翰·加里森和高級副總裁兼首席財務官朱莉·貝克將主持電話會議。可以通過 https://investors.terex.com 同時觀看本次電話會議的網絡直播。鼓勵參與者在開始時間前 10 分鐘接聽電話。電話會議還將存檔在活動檔案中，網址為 https://investors.terex.com。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些信息包括關於涉及某些突發事件和不確定性的未來事件或未來財務業績的前瞻性陳述（根據1933年《證券法》第27A條、1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》的含義），包括我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中討論的內容，以及我們隨後提交的報告美國證券交易委員會來自不時出現在標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——突發事件和不確定性” 的章節中。此外，當本新聞稿中包含 “可能”、“期望”、“應該”、“打算”、“預期”、“相信”、“計劃”、“項目”、“估計”、“將” 等詞及其負面內容以及類似或類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。但是，缺少這些詞並不意味着該陳述不具有前瞻性。我們的這些前瞻性陳述基於當前對未來事件的預期和預測。這些陳述不能保證未來的表現。此類陳述本質上會受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異。此類風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的，其中包括：

•某些材料和組件的可用性和價格的變化，這可能會導致供應鏈的進一步中斷；

•在我們的客户羣和供應商內部進行整合；

•我們的業務受到運營跨國業務產生的許多潛在風險的影響，包括遵守不斷變化的監管環境以及政治和經濟不穩定；

•我們的重要設施之一受到重大幹擾；

•我們的業務對政府支出很敏感；

•我們的行業競爭激烈，受到定價壓力的影響；

•我們成功實施戰略的能力以及此類戰略產生的實際結果；

•我們整合收購業務的能力；

•我們的合併財務業績以美元報告，而某些資產和其他申報項目以其他國家的貨幣計價，這造成了貨幣兑換和折算風險；

•我們的業務受到我們所服務市場的週期性質的影響；

•我們需要遵守債務協議中包含的限制性條款；

•我們有能力產生足夠的現金流來償還債務和經營我們的業務；

•我們進入資本市場籌集資金和提供流動性的能力；

•客户的財務狀況及其持續獲得資金的機會；

•為我們的一些客户提供信貸支持所帶來的風險；

•我們的損失可能會超過記錄的儲備；

•我們吸引、發展、吸引和留住團隊成員的能力；

•可能的停工和其他勞工問題；

•網絡安全威脅增加，計算機犯罪更加複雜；

•進出口監管制度的變化、徵收關税、全球貿易衝突升級以及不公平貿易的進口，尤其是來自中國的進口，可能會繼續對我們的業務產生負面影響；

•遵守環境法規可能代價高昂，未能達到環境、社會和治理（“ESG”）的期望或標準或未能實現我們的ESG目標可能會對我們的業務產生不利影響；

•訴訟、產品責任索賠和其他責任；

•我們對美國（“美國”）的遵守情況《反海外腐敗法》和類似的全球反腐敗法；

•加強對隱私和數據安全問題的監管關注，擴大法律範圍；

•我們遵守美國證券交易委員會（“SEC”）規定的禁令和相關義務的能力；以及

•其他因素。

由於這些和其他風險、不確定性和重大因素，實際事件或我們的實際未來業績可能與任何前瞻性陳述存在重大差異。此處包含的前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。我們明確表示沒有義務或承諾公開發布本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化或任何此類聲明所依據的事件、條件或情況的任何變化。

關於特雷克斯

特雷克斯公司是材料加工機械和高空作業平臺的全球製造商。我們設計、製造和支持用於建築、維護、製造、能源、回收、礦物和材料管理應用的產品。特雷克斯的某些產品和解決方案使客户能夠減少對環境的影響，包括提供靜音和無排放性能的電動和混合動力產品、支持可再生能源的產品，以及有助於從各種廢物中回收有用材料的產品。我們的產品在北美、歐洲、澳大利亞和亞洲製造，銷往世界各地。從最初的規格到零件和服務支持，我們在產品生命週期的各個階段與客户互動。

聯繫信息

帕雷託什·米斯拉

投資者關係主管

電話：203-604-3977

電子郵件：paretosh.misra@terex.com

特雷克斯公司和子公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

特雷克斯公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以百萬計，面值除外）

特雷克斯公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

（單位：百萬）

特雷克斯公司和子公司

分部業績披露

（未經審計）

（單位：百萬）

詞彙表

非公認會計準則指標定義

為了向投資者提供有關公司業績的更多信息，特雷克斯提到了各種GAAP（美國公認的會計原則）和非公認會計準則財務指標，管理層認為這些指標為投資者提供了有用的信息。這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司披露的類似標題的指標相提並論。此外，公司認為，應考慮將非公認會計準則財務指標作為公認會計準則財務指標的補充，而不是代替公認會計準則財務指標。特雷克斯認為，這些非公認會計準則信息有助於瞭解其經營業績和基礎業務的持續表現。特雷克斯管理層使用公認會計原則和非公認會計準則財務指標來制定內部預算和目標，並根據此類預算和目標評估公司的財務業績。

除非另有説明，下述金額未經審計，以百萬美元列報（股票數據和百分比除外），截至2023年3月31日或截至該期間。

2023 年展望

該公司的2023年每股收益展望是一項非公認會計準則財務指標，因為它排除了未來潛在的收購、剝離、重組和其他不尋常項目的影響。如果不做出不合理的努力，公司就無法將這項前瞻性非公認會計準則財務指標與其最直接可比的前瞻性公認會計準則財務指標進行調節，因為公司無法合理確定地預測此類項目的確切時間和影響。不可用的信息可能會對公司的2023年全年GAAP財務業績產生重大影響。這些前瞻性信息為投資者提供了有關公司每股收益預期的指導，不包括公司認為不能反映其持續運營的異常項目。

自由現金流

公司計算的是衡量自由現金流的非公認會計準則。公司將自由現金流定義為（用於）經營活動提供的淨現金減去資本支出，扣除出售資本資產的收益。公司認為，這種自由現金流的衡量標準為管理層和投資者提供了有關我們主要業務中現金產生或使用的更多有用信息。下表將經營活動提供的（用於）的淨現金與自由現金流（以百萬計）進行了核對：

營運資金

營運資本是使用貿易應收賬款（扣除備抵後的淨額）的簡明合併資產負債表金額加上庫存，減去貿易應付賬款和客户預付款計算得出的。該公司將過多的營運資金視為資源使用效率低下，併力求在不對業務持續運營產生不利影響的情況下將投資水平降至最低。在以下期間，營運資金為：

過去三個月的年化淨銷售額是使用該季度的淨銷售額乘以四計算得出的。

該比率的計算方法是將營運資金除以過去三個月的年化淨銷售額。該公司認為這可以衡量其資源使用效率。