附錄 99.1
Repligen公司
西昂街 41 號
大樓 #1,100 號套房
馬薩諸塞州沃爾瑟姆 02453
Repligen 公佈了 2023 年第一季度 季度財務業績
並更新 2023 年全年財務指引
| 報告第一季度收入為182.7美元百萬,據 報告,基礎業務增長4%,按固定貨幣計算為7% |
| 報告稱,按GAAP和調整後的 (非公認會計準則)計算,第一季度毛利率均為55.2% |
| 4月份完成了對一次性袋子製造商 FlexBiosys Inc. 的收購 |
馬薩諸塞州沃爾瑟姆,2023年5月2日,專注於生物加工技術領導地位的生命科學公司 Repligen Corporation(納斯達克股票代碼:RGEN)今天公佈了截至2023年3月31日的第一財季的財務業績。本新聞稿中提供了本季度的財務亮點、2023 年 財務指導的更新以及今天的網絡直播和電話會議的訪問信息。
Repligen總裁兼首席執行官託尼·亨特表示: 鑑於宏觀環境充滿挑戰,我對第一季度的整體表現感到非常滿意,按固定貨幣計算,基礎業務同比增長7%。在本季度,我們的色譜法 和 Proteins 特許經營業務表現強勁,而 Filtration 則淡化了與COVID相關的收入的預期下降。從戰略上講,我們將繼續通過4月收購FlexBiosys來擴大我們的流體管理產品組合,在我們的產品套件中增加了一次性袋子。隨着2023年上半年的臨近,我們的研發團隊準備提供四款新產品,支持我們的系統、 分析和過濾業務。總體而言,我們繼續看好生物加工的中長期增長,但預計2023年將是充滿挑戰的一年,因為訂單增長的復甦放緩,尤其是在AsiaPac。我們現在預計該公司的基本業務將增長4%至{ br} 8%。
商業和財務亮點
第一季度和 年初至今2023 年業務亮點
| 我們看到細胞和基因療法以及mRNA的訂單有所回升,CDMO市場的訂單略有復甦, 被AsiaPac的整體疲軟所抵消,尤其是在中國。 |
1
| 我們在四月份完成了對FlexBiosys Inc.的收購,通過2D和3D 一次性袋子和組件擴大了我們的流體管理產品組合。 |
| 我們完成了支持我們的 xCell 的大型控制器的商業發佈®ATF 產品線。 |
2023 年第一季度財務摘要
收入
| 2023年第一季度的總收入為1.827億美元,而2022年第一季度 為2.064億美元,同比下降12%,按固定貨幣計算下降9%。 |
毛利和毛利率
| 2023 年第一季度的毛利潤 (GAAP) 為 1.008 億美元,而 在 2022 年第一季度的毛利潤 (GAAP) 為 1.240 億美元。2023年第一季度的調整後毛利(非公認會計準則)為1.008億美元,與2022年第一季度的1.246億美元相比下降了19%。 |
| 2023年第一季度的毛利率(GAAP)為55.2%,而2022年第一季度的毛利率為60.1%。 第一季度調整後的毛利率(非公認會計準則)為55.2%,而2022年同期為60.4%,同比下降約520個基點。 |
運營收入
| 2023年第一季度的運營收入(GAAP)為3,130萬美元,而2022年第一季度的運營收入(GAAP)為6,000萬美元。我們本季度的GAAP運營收入包括與或有對價相關的120萬美元支出。2023年第一季度的調整後運營收入 (非公認會計準則)為4,090萬美元,與2022年第一季度的6,740萬美元相比,同比下降39%。 |
淨收入
| 2023年第一季度的淨收入(GAAP)為2880萬美元,與2022年第一季度 的4,700萬美元相比,同比下降39%。2023年第一季度的調整後淨收益(非公認會計準則)為3630萬美元,與2022年第一季度 的5,370萬美元相比,同比下降32%。 |
攤薄後每股淨收益(攤薄後每股收益)
| 按全面攤薄計算,2023年第一季度的每股淨收益(GAAP)為0.51美元,而2022年第一季度的每股淨收益(GAAP)為0.81美元。按全面攤薄計算,2023年第一季度的調整後每股淨收益(非公認會計準則)為0.64美元,而2022年第一季度為0.92美元。 |
2
税前利潤
| 非公認會計準則財務指標 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益 (EBITDA) 從2022年第一季度的7140萬美元降至4,660萬美元。2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,890萬美元,而2022年第一季度的調整後息税折舊攤銷前利潤為7,220萬美元。 |
現金
| 截至2023年3月31日,我們的現金、現金等價物和短期投資為6.18億美元,而截至2022年12月31日, 為6.238億美元。 |
GAAP與上述調整後的 (非公認會計準則)數字以及息税折舊攤銷前利潤與調整後息税折舊攤銷前利潤的所有對賬均詳見本新聞稿後面的對賬表。
2023 年財務指導
我們對2023財年 的財務指導基於對現有業務的預期。本指南包括我們收購FlexBiosys的影響,不包括潛在的額外收購以及未來外幣 匯率波動的影響。
2023 年指導方針:
| 報告的總收入預計在 7.20-7.6億美元之間,比我們之前的7.6億至8億美元向下調整了5%。我們繼續預計,與COVID相關的收入將在3000萬至4000萬美元之間。對於我們的基礎業務,我們預計按報告和固定匯率計算將增長4%-8%,而我們之前報告的預期為11%-15%,按固定貨幣計算為12%-16%。 |
| 按公認會計原則和非公認會計準則計算,毛利率預計為52%-53%,比我們之前的52.5%-53.5%有所調整。 |
|
|
| 按照 GAAP 計算,淨收入預計在9.7億至1.01億美元之間,而我們之前的預期為1.12億至1.17億美元。調整後(非公認會計準則)淨收益預計在 1.34億至1.38億美元之間,而我們之前的預期為1.49億至1.54億美元。這反映了調整後 税前收入的税率為20%,符合我們之前的指導方針。 |
3
| 按全面攤薄計算,每股淨收益(GAAP)預計在1.70美元至1.77美元之間,而我們之前的預期為1.96美元至2.04美元。全面攤薄後,調整後的每股淨收益(非公認會計準則)預計在2.35-2.42美元之間,而我們之前的預期為2.61美元至2.69美元。 |
我們對2023財年的非公認會計準則不包括以下項目:
| 銷售和收購的收購和整合費用估計為280萬美元。 |
| 銷售和收購中的無形攤銷費用估計為3,010萬美元。 |
| 180萬美元的債務發行費用攤銷(其他收入(支出))。 |
| 與我們收購Avitide相關的或有對價支出估計為870萬美元,對 時間價值影響的估計。 |
我們對2023財年的非公認會計準則指導包括:
| 所得税增加630萬美元,代表對收購和整合成本、 無形資產攤銷和或有對價支出以及債務發行成本攤銷的税收影響。 |
本新聞稿後面的表格中詳細介紹了GAAP 與調整後(非公認會計準則)指導的所有對賬情況。
電話會議和網絡直播接入
Repligen 將於今天,即 2023 年 5 月 2 日美國東部時間上午 8:30 舉辦 電話會議和網絡直播,討論2023年第一季度的財務業績、企業發展和2023年財務指導。國內來電者可撥打免費電話 (844) 274-3999 或撥打國際來電者撥打 (412) 317-5607 進行電話會議。實時通話不需要密碼。此外,將通過公司網站的 投資者關係部分觀看網絡直播。電話會議和網絡直播都將在直播活動結束後的一段時間內存檔。重播撥入號碼為 (877) 344-7529 來自美國,(855) 669-9658 來自加拿大,(412) 317-0088 來自國際來電者。重播監聽器必須提供 密碼 1872405。
4
非公認會計準則財務業績指標
為了補充根據美國公認會計原則 (GAAP) 列報的財務報表,本新聞稿中包括以下非公認會計準則財務業績指標:按固定貨幣計算的收入增長率;調整後的毛利和調整後的毛利率;調整後的銷售成本;調整後的研發費用; 調整後的銷售和收益;調整後的淨收入;調整後的攤薄後每股淨收益;扣除利息、税項、折舊前的收益攤銷(息税折舊攤銷前利潤);以及調整後的息税折舊攤銷前利潤。公司提供有機的 收入增長率,其中不包括外幣折算的影響以及本年度收購收入對上一年度不可比的影響,以便於比較其當前收入表現 。公司以固定貨幣提供收入增長率,其中不包括外幣折算的影響,以便於將其當前收入表現與過去的收入表現進行比較。為了 以固定貨幣計算收入增長率,公司使用本期和前一時期的固定外幣匯率將實際淨銷售額從當地貨幣轉換為美元。
公司的非公認會計準則財務業績和/或非公認會計準則指引不包括 以下因素的影響:收購和整合成本、無形攤銷成本、與公司收購相關的或有對價、與公司可轉換債務相關的債務發行成本的攤銷、非現金利息支出以及非公認會計準則費用對税收的相關影響。這些成本不包括在內,因為管理層認為此類支出與未來的業務運營沒有直接的 關聯,因此記錄的費用也不能準確反映我們在記錄此類費用期間的持續運營業績。
GAAP與調整後的非公認會計準則財務指標的對賬作為本新聞稿 的附文包括在內。在分析公司的經營業績和指導時,投資者不應將非公認會計準則指標視為可替代根據 GAAP 編制的可比財務指標。
關於 Repligen 公司
Repligen Corporation是一家全球性公司,致力於開發和商業化高度創新的生物加工技術和系統,提高生物藥物製造過程的效率。我們正在激勵我們所服務的 客户在生物加工領域取得進步;這些客户主要是全球生物製藥藥物開發商和合同開發與製造組織 (CDMO)。我們的重點領域是過濾、色譜、過程分析、流體管理和蛋白質。我們的 公司總部位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆,在全球範圍內還有其他管理和製造業務。我們的大部分製造基地位於美國(加利福尼亞州、馬薩諸塞州、新罕布什爾州、新澤西州 澤西島和紐約州),我們還在愛沙尼亞、法國、德國、愛爾蘭、荷蘭和瑞典設有工廠。有關該公司的更多信息,包括Repligen的新聞稿,請訪問我們的網站 http://www.repligen.com。在 領英和推特上關注我們。
5
前瞻性陳述
以下內容構成1995年《私人證券訴訟改革法》下的安全港聲明:本新聞稿包含 前瞻性陳述,這些陳述是根據聯邦證券法的安全港條款作出的,包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。投資者請注意,本新聞稿中的聲明嚴格來説不是歷史陳述,包括但不限於關於當前或未來財務業績和 狀況的明示或暗示的陳述或指導,包括我們的2023年財務指導、現金和投資狀況、我們運營所在市場的需求、我們業務的預期業績、戰略合作伙伴關係的預期業績和成功、 預期業績和我們收購的業務(包括我們 2023 年的整合)收購 FlexBiosys)、對製造支出的預期、毛利率擴張計劃、我們繼續創造的能力以及與COVID相關的收入規模 ,以及運營或未來收購、產品開發和銷售、銷售、一般和管理支出的管理戰略、計劃和目標,構成前瞻性陳述 由相信、期望、可能、應該、尋求、預測、估計或可能等詞語以及類似表達方式來確定 。 前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是未來業績的保證。由於前瞻性陳述與未來有關,因此它們受到許多風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際業績與預期存在重大差異,包括但不限於與以下內容相關的風險:COVID-19 冠狀病毒疫情的持續影響,包括緩解努力和經濟 影響,對我們的業務運營和客户和供應商運營以及我們的收入的影響;我們成功發展生物加工業務的能力,包括由於收購、商業化或合作 機會;我們開發和商業化產品的能力以及我們產品的市場接受度;我們成功將任何收購的業務(包括 FlexBiosys)整合到我們的業務中並實現 此類收購的預期收益的能力;對我們產品的需求減少,對我們未來的收入、現金流、運營業績和財務狀況產生不利影響;我們與規模更大、資金更充足的生物加工、製藥和 生物技術競爭的能力公司;我們管理開支的能力;我們遵守美國食品藥品監督管理局和歐洲、中東和非洲地區的所有法規;我們的股價波動;以及截至 2022 年 12 月 31 日年度的 Repligens 10-K 表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會(委員會)提交的報告,包括我們向委員會提交的 10-Q 表季度報告和當前的 8-K 表報告。實際結果可能與這些前瞻性 陳述所設想的Repligen存在重大差異。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。這些前瞻性陳述反映了管理層當前對我們業務的未來、未來計劃和 戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的看法、預期和假設,並且僅基於我們目前可用的信息。除非法律要求,否則Repligen不承諾更新這些 前瞻性陳述中的任何 前瞻性陳述,以反映其觀點、事件或情況的變化,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
Repligen 聯繫我們:
桑德拉·S·紐曼
投資者關係全球主管
(781) 419-1881
investors@repligen.com
6
REPLIGEN 公司
簡明合併運營報表
(未經審計,金額以千計,股票和每股數據除外)
三個月已結束 3月31日 |
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2023 | 2022 | |||||||
收入: |
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產品收入 |
$ | 182,621 | $ | 206,363 | ||||
特許權使用費和其他收入 |
39 | 37 | ||||||
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總收入 |
182,660 | 206,400 | ||||||
成本和支出: |
||||||||
產品收入成本 |
81,845 | 82,356 | ||||||
研究和開發 |
12,154 | 12,155 | ||||||
銷售、一般和管理 |
56,170 | 54,300 | ||||||
或有考慮 |
1,235 | (2,411 | ) | |||||
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151,404 | 146,400 | |||||||
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運營收入 |
31,256 | 60,000 | ||||||
投資收益 |
5,486 | 77 | ||||||
利息支出 |
(270 | ) | (292 | ) | ||||
債務發行成本的攤銷* |
(457 | ) | (452 | ) | ||||
其他收入(支出) |
77 | (402 | ) | |||||
|
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所得税前收入 |
36,092 | 58,931 | ||||||
所得税準備金 |
7,263 | 11,967 | ||||||
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淨收入 |
$ | 28,829 | $ | 46,964 | ||||
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每股收益: |
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基本 |
$ | 0.52 | $ | 0.85 | ||||
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稀釋* |
$ | 0.51 | $ | 0.81 | ||||
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已發行普通股的加權平均值: |
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基本 |
55,590,270 | 55,352,886 | ||||||
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稀釋* |
57,049,079 | 58,816,354 | ||||||
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* | 根據亞利桑那州立大學2020-06年,公司必須通過應用if轉換法來反映2019年票據的攤薄效應 。在2022年3月4日提交第二份補充契約之前,公司可以選擇以現金、股票或兩者結合的方式結算2019年票據的兑換。因此,從2022年1月1日(公司採用亞利桑那州立大學2020-06年的日期)到2022年3月4日,公司在加權平均攤薄每股收益計算的分母 中納入了3,474,429股。2022年3月4日之後,在第二份補充契約生效後,公司不可撤銷地選擇以現金結算轉換本金,僅結算公司普通股 的股票溢價。因此,從2022年3月5日至2022年3月31日,公司在加權平均攤薄後每股收益計算的分母中包括了980,525股。根據 if 轉換法,公司還必須將適用於可轉換債務的債務發行成本和利息費用的攤銷排除在2022年1月1日至2022年3月4日期間 攤薄後每股收益計算的分子之外,前提是該期間可轉換債務的利息從未得到確認。在截至2022年3月31日的三個月中,公司從分子中扣除了2022年1月1日至2022年3月4日期間40萬美元(受税影響)的債務發行成本和 利息費用的攤銷。 |
資產負債表數據: | 3月31日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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現金、現金等價物和短期投資 |
$ | 618,018 | $ | 623,757 | ||||
營運資金 |
613,482 | 593,922 | ||||||
總資產 |
2,538,234 | 2,524,658 | ||||||
長期債務* |
192,421 | 209,762 | ||||||
累計收益 |
426,101 | 397,272 | ||||||
股東權益 |
1,940,492 | 1,910,700 |
* | 包括與收購 Avitide Inc 相關的或有對價債務的長期部分 |
7
REPLIGEN 公司
將運營公認會計準則收入與
非公認會計準則(調整後)運營收入
(未經審計,金額以千計)
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
GAAP 運營收入 |
$ | 31,256 | $ | 60,000 | ||||
對運營收入的調整: |
||||||||
收購和整合成本 |
1,037 | 3,189 | ||||||
或有考慮 |
1,235 | (2,411 | ) | |||||
無形攤銷 |
7,324 | 6,593 | ||||||
|
|
|
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|||||
調整後的運營收入 |
$ | 40,852 | $ | 67,371 | ||||
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REPLIGEN 公司
公認會計準則淨收益與非公認會計準則(調整後)淨收益的對賬
(未經審計,金額以千計)
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
GAAP 淨收益 |
$ | 28,829 | $ | 46,964 | ||||
淨收入調整: |
||||||||
收購和整合成本 |
1,037 | 3,189 | ||||||
或有考慮 |
1,235 | (2,411 | ) | |||||
無形攤銷 |
7,324 | 6,593 | ||||||
債務發行成本的攤銷 |
457 | 452 | ||||||
非公認會計準則費用的税收影響 |
(2,583 | ) | (1,042 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
調整後的淨收益 |
$ | 36,299 | $ | 53,745 | ||||
|
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8
REPLIGEN 公司
公認會計準則每股淨收益與對賬
非公認會計準則(調整後)每股淨收益
(未經審計)
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
GAAP 攤薄後每股淨收益 |
$ | 0.51 | $ | 0.81 | ||||
攤薄後每股淨收益的調整: |
||||||||
收購和整合成本 |
0.02 | 0.05 | ||||||
或有考慮 |
0.02 | (0.04 | ) | |||||
無形攤銷 |
0.13 | 0.11 | ||||||
債務發行成本的攤銷 (1) |
0.01 | 0.00 | ||||||
非公認會計準則費用的税收影響 |
(0.05 | ) | (0.02 | ) | ||||
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調整後攤薄後每股淨收益 |
$ | 0.64 | $ | 0.92 | ||||
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(1) | 代表 提交第二份補充契約後 2022 年 3 月 5 日至 2022 年 3 月 31 日期間的債務發行成本攤銷。2022 年 1 月 1 日至 2022 年 3 月 4 日期間的債務發行成本已反映在 GAAP 攤薄後每股淨收益的攤薄後每股收益中,使用 if 轉換法計算攤薄後每股收益。 |
由於 四捨五入,總數可能不相加。
REPLIGEN 公司
公認會計準則淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
(未經審計,金額以千計)
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
GAAP 淨收益 |
$ | 28,829 | $ | 46,964 | ||||
調整: |
||||||||
投資收益 |
(5,486 | ) | (77 | ) | ||||
利息支出 |
270 | 292 | ||||||
債務發行成本的攤銷 |
457 | 452 | ||||||
所得税準備金 |
7,263 | 11,967 | ||||||
折舊 |
7,901 | 5,213 | ||||||
攤銷(1) |
7,351 | 6,621 | ||||||
|
|
|
|
|||||
税前利潤 |
46,585 | 71,432 | ||||||
其他調整: |
||||||||
收購和整合成本 |
1,037 | 3,189 | ||||||
或有考慮 |
1,235 | (2,411 | ) | |||||
|
|
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調整後的息税折舊攤銷前 |
$ | 48,857 | $ | 72,210 | ||||
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(1) | 包括根據公認會計原則,在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,分別為28美元和27美元的里程碑付款攤銷。 |
9
REPLIGEN 公司
公認會計準則銷售成本與非公認會計準則(調整後)銷售成本的對賬
(未經審計,金額以千計)
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
GAAP 銷售成本 |
$ | 81,845 | $ | 82,356 | ||||
調整銷售成本: |
||||||||
收購和整合成本 |
11 | (527 | ) | |||||
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|
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調整後的銷售成本 |
$ | 81,856 | $ | 81,829 | ||||
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|
|
|
REPLIGEN 公司
公認會計準則研發費用與非公認會計準則(調整後)研發支出的對賬
(未經審計,金額以千計)
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
GAAP 研發 |
$ | 12,154 | $ | 12,155 | ||||
調整研發: |
||||||||
收購和整合成本 |
22 | (317 | ) | |||||
|
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|
|
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調整後的研發 |
$ | 12,176 | $ | 11,838 | ||||
|
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|
REPLIGEN 公司
公認會計準則銷售和收購支出與非公認會計準則(調整後)銷售和收購支出的對賬
(未經審計,金額以千計)
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
GAAP SG&A 支出 |
$ | 56,170 | $ | 54,300 | ||||
對銷售和收購支出的調整: |
||||||||
收購和整合成本 |
(1,070 | ) | (2,345 | ) | ||||
無形攤銷 |
(7,324 | ) | (6,593 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
調整後的銷售和收購支出 |
$ | 47,776 | $ | 45,362 | ||||
|
|
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10
REPLIGEN 公司
公認會計準則淨收益指導與調整後(非公認會計準則淨收益指引)的對賬
(以千計) | 截至2023年12月31日的十二個月 | |||||||
低端 | 高端 | |||||||
淨收入指南 |
$ | 97,000 | $ | 101,000 | ||||
對淨收入指導的調整: |
||||||||
收購和整合成本 |
2,815 | 2,815 | ||||||
與收購相關的 無形資產的預期税前攤銷 |
30,069 | 30,069 | ||||||
債務發行成本的攤銷 |
1,834 | 1,834 | ||||||
或有考慮 |
8,735 | 8,735 | ||||||
無形資產攤銷和整合的税收影響 |
(6,320 | ) | (6,320 | ) | ||||
指導四捨五入調整 |
(133 | ) | (133 | ) | ||||
|
|
|
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|||||
調整後淨收益指南 |
$ | 134,000 | $ | 138,000 | ||||
|
|
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|
由於四捨五入,總數可能不相加。
REPLIGEN 公司
將公認會計準則每股淨收益指引與
調整後(非公認會計準則)每股淨收益指引
截至2023年12月31日的十二個月 | ||||||||
低端 | 高端 | |||||||
攤薄後每股淨收益指引 |
1.70 | 1.77 | ||||||
調整攤薄後每股淨收益指引: |
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收購和整合成本 |
0.05 | 0.05 | ||||||
與收購相關的 無形資產的預期税前攤銷 |
0.53 | 0.53 | ||||||
債務發行成本的攤銷 |
0.03 | 0.03 | ||||||
或有考慮 |
0.15 | 0.15 | ||||||
無形資產攤銷和整合的税收影響 |
(0.11 | ) | (0.11 | ) | ||||
指導四捨五入調整 |
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調整後攤薄後每股淨收益指引 |
$ | 2.35 | $ | 2.42 | ||||
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由於四捨五入,總數可能不相加。
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