KBR-20230331
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至本季度末2023年3月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節的規定提交的關於從美國、印度到印度的過渡期報告。
委託文件編號：001-33146
 
 
kbrlogofinal2019a04.jpg
KBR，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州 20-4536774
(註冊成立的國家)
 
(税務局僱主身分證號碼)
傑斐遜大街601號，套房3400休斯敦德克薩斯州77002
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)

(713) 753-2000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元KBR紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速的文件管理器☐
非加速文件服務器
☐*(不檢查是否有較小的報告公司)
規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒

截至2023年4月19日，有135,722,134KBR，Inc.普通股，每股面值0.001美元，已發行。





目錄
 
 頁面
第一部分財務信息
項目2.財務報表(未經審計)
5
簡明綜合業務報表
5
簡明綜合全面收益表(損益表)
6
簡明綜合資產負債表
7
簡明股東權益綜合報表
8
現金流量表簡明合併報表
9
簡明合併財務報表附註
10
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
28
第3項：關於市場風險的定量和定性披露
40
項目4.控制和程序
41
第二部分：其他信息
項目2.法律訴訟
42
項目1A.風險因素
42
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
42
項目6.展品
43
簽名
44


2


前瞻性聲明和警告性聲明

這份Form 10-Q季度報告包含的某些陳述屬於或可能被視為修訂後的《1933年證券法》第27A節和修訂後的《交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性信息提供了安全港條款。本季度報告中關於Form 10-Q的部分陳述為前瞻性陳述。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述，或可能被視為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來財務業績和經營結果的信息。

我們根據我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為在當時情況下適當的其他因素的經驗和看法，根據我們的假設和分析得出這些聲明。前瞻性陳述的性質涉及可能對預期結果產生重大影響的重大風險和不確定因素，未來的實際結果可能與此類陳述中描述的大不相同。雖然不可能確定所有因素，但可能導致未來實際結果大不相同的因素包括我們最新的10-K表格以及任何後續的10-Q和8-K表格中披露的風險和不確定性。

其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。這些因素中的任何一個或這些因素的組合都可能對我們未來的財務狀況或經營結果以及前瞻性陳述的最終準確性產生重大不利影響。這些前瞻性陳述並不是對我們未來業績的保證，我們的實際結果和未來發展可能與前瞻性陳述中預測的大不相同。我們告誡不要過度依賴前瞻性陳述，也不要根據此類陳述或當前或以前的收益水平來預測未來的結果。此外，每一份前瞻性聲明僅説明特定聲明的日期，我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性聲明的義務。

3


術語表
我們在Form 10-Q的季度報告中經常使用下列常用術語、縮寫或縮略語，定義如下：
首字母縮寫定義
AOCL累計其他綜合損失
ASC會計準則編撰
雄心勃勃的防禦Aspire防務有限公司
ASU會計準則更新
C5ISR指揮、控制、通信、計算機、網絡、情報、監視和偵察
中國科學院美國政府合同的成本會計準則
DCAA國防合同審計署
DCMA國防合同管理署
DOD國防部
美國司法部美國司法部
ESPP員工購股計劃
《交易所法案》經修訂的1934年證券交易法
遠《聯邦收購條例》
FASB財務會計準則委員會
FCA《虛假申報法》
FKTC第一科威特貿易公司
GS政府解決方案
JKCJKC澳大利亞LNG，一家執行Ichthys LNG項目的澳大利亞合資企業
倫敦銀行同業拆借利率倫敦銀行間同業拆借利率
液化天然氣液化天然氣
MD&A管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
MFRS備有紀錄的備忘錄
模式國防部
NCI非控制性權益
OAW歡迎行動盟友
加油站私人資助的倡議和項目
平面圖超過面值的實收資本
個人防護裝備物業、廠房及設備
RPA主應收賬款採購協議
美國證券交易委員會美國證券交易委員會
軟性有擔保的隔夜融資利率
索尼婭英鎊隔夜指數平均
STS可持續技術解決方案
英國英國
美國美國
美國公認會計原則美國普遍接受的會計原則
VIES可變利息實體
4


第一部分財務信息

第2項：財務信息

KBR，Inc.
簡明綜合業務報表
(單位：百萬，每股數據除外)
(未經審計)

截至三個月
3月31日，
 20232022
收入$1,703 $1,714 
收入成本(1,458)(1,518)
毛利245 196 
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益23 (118)
銷售、一般和行政費用(124)(107)
其他— (2)
營業收入(虧損)144 (31)
利息支出(26)(20)
其他營業外費用(2)— 
所得税前收入(虧損)116 (51)
所得税撥備(30)(19)
淨收益(虧損)86 (70)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入— 1 
可歸因於KBR的淨收益(虧損)$86 $(71)
每股可歸因於KBR的淨收益(虧損)
基本信息$0.62 $(0.51)
稀釋$0.56 $(0.51)
基本加權平均已發行普通股137 140 
稀釋加權平均已發行普通股154 140 
宣佈的每股現金股息$0.135 $0.120 
見簡明合併財務報表附註。
5



KBR，Inc.
簡明綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
(未經審計)

 截至三個月
3月31日，
20232022
淨收益(虧損)$86 $(70)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整
15 (19)
養卹金和退休後福利
— 6 
衍生工具公允價值變動
(10)24 
其他全面收益(虧損)5 11 
所得税支出：
養卹金和退休後福利
— (1)
衍生工具公允價值變動
2 (5)
所得税費用2 (6)
其他綜合收益，税後淨額7 5 
綜合收益(虧損)93 (65)
減去：非控股權益的綜合收益— 1 
可歸因於KBR的全面收益(虧損)$93 $(66)
見簡明合併財務報表附註。
6


KBR，Inc.
簡明綜合資產負債表
(單位：百萬，共享數據除外)
 3月31日，十二月三十一日，
 20232022
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$416 $389 
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元9及$9，分別
1,076 942 
合同資產258 252 
其他流動資產162 164 
流動資產總額1,912 1,747 
養老金資產62 46 
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元418及$417(包括淨PPE為$27及$22由可變利益實體擁有)，分別
206 182 
經營性租賃使用權資產149 164 
商譽2,095 2,087 
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元346及$332，分別
642 645 
未合併關聯公司的權益和墊款172 188 
遞延所得税205 213 
其他資產293 294 
總資產$5,736 $5,566 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$755 $637 
合同責任282 275 
應計薪金、工資和福利285 325 
長期債務當期到期日367 364 
經營租賃負債47 48 
其他流動負債192 172 
流動負債總額1,928 1,821 
僱員補償及福利94 105 
應付所得税118 117 
遞延所得税94 92 
長期債務1,374 1,376 
經營租賃負債185 193 
其他負債286 230 
總負債4,079 3,934 
承付款和或有事項(附註6、11和12)
KBR股東權益：
優先股，$0.001面值，50,000,000授權股份，無已發佈
— — 
普通股，$0.001面值300,000,000授權股份，181,420,685和180,807,960已發行的股份，以及136,039,210和136,505,145分別發行流通股
— — 
平面圖2,244 2,235 
留存收益1,478 1,410 
國庫股，45,381,475股票和44,302,815股份，分別按成本價計算
(1,203)(1,143)
AOCL(875)(882)
KBR股東權益總額1,644 1,620 
非控制性權益13 12 
股東權益總額1,657 1,632 
總負債和股東權益$5,736 $5,566 
見簡明合併財務報表附註。
7


KBR，Inc.
簡明股東權益綜合報表
(單位：百萬，每股數據除外)
(未經審計)
百萬美元總計平面圖保留
收益		財務處
庫存		AOCLNCI
2022年12月31日的餘額$1,632 $2,235 $1,410 $(1,143)$(882)$12 
基於股份的薪酬6 6 — — — — 
因行使股票期權而發行的普通股2 2 — — — — 
向股東宣佈的股息($0.135/共享)
(18)— (18)— — — 
普通股回購(61)— — (61)— — 
發行ESPP股票2 1 — 1 — — 
對非控股權益的分配(1)— — — — (1)
其他2 — — — — 2 
淨收入86 — 86 — — — 
其他綜合收益，税後淨額7 — — — 7 — 
2023年3月31日的餘額$1,657 $2,244 $1,478 $(1,203)$(875)$13 
百萬美元總計平面圖保留
收益		財務處
庫存		AOCLNCI
2021年12月31日的餘額$1,683 $2,206 $1,287 $(943)$(881)$14 
基於股份的薪酬5 5 — — — — 
因行使股票期權而發行的普通股4 4 — — — — 
向股東宣佈的股息($0.120/共享)
(17)— (17)— — — 
普通股回購(33)— — (33)— — 
發行ESPP股票1 1 — — — — 
其他— — 1 — — (1)
淨收入(70)— (71)— — 1 
其他綜合虧損，税後淨額5 — — — 5 — 
2022年3月31日的餘額$1,578 $2,216 $1,200 $(976)$(876)$14 
見簡明合併財務報表附註。


8


KBR，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
 20232022
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$86 $(70)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷36 33 
未合併關聯公司的權益(收益)虧損(23)118 
遞延所得税14 16 
其他10 12 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額(130)370 
合同資產(7)14 
應付帳款110 (400)
合同責任6 24 
應計薪金、工資和福利(36)(43)
經營租賃債務的支付(17)(14)
來自未合併關聯公司的付款，淨額6 7 
未合併關聯公司的收益分配24 30 
養老金資金來源(4)(11)
其他資產和負債(40)3 
經營活動提供的現金流量總額$35 $89 
投資活動產生的現金流：
購買房產、廠房和設備$(19)$(6)
出售資產或投資所得收益— 18 
權益法合資企業(投資)回報率，淨額61 (1)
其他— 1 
投資活動提供的現金流量總額$42 $12 
融資活動的現金流：
償還短期和長期債務(4)(4)
向股東支付股息(16)(15)
發行普通股的淨收益2 4 
支付重新收購普通股的費用(61)(33)
其他25 (4)
用於融資活動的現金流量總額$(54)$(52)
匯率變動對現金的影響4 (7)
現金和現金等價物增加27 42 
期初現金及現金等價物389 370 
期末現金及現金等價物$416 $412 
補充披露現金流量信息：
非現金投資活動
租賃改進費用由房東支付$7 $— 
不動產、廠房和設備的應計但未支付的購置款$11 $— 
非現金融資活動
宣佈的股息$18 $17 
見簡明合併財務報表附註。
9


KBR，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

注1。陳述的基礎

所附未經審計的簡明合併財務報表是根據公認的中期財務信息會計原則以及表格10-Q和條例S-X的指示編制的。因此，這些財務報表不包括公認的年度財務報表會計原則要求的所有信息或附註，應與我們以Form 10-K格式提交的2022年年度報告一起閲讀。

簡明綜合財務報表包括所有必要的正常和經常性調整，以公平地展示我們截至2023年3月31日的財務狀況、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流量。前幾個期間的某些數額已重新分類，以符合本期列報。

有許多因素可能會影響我們成本估計的準確性，並最終影響我們未來的盈利能力。這些包括但不限於資源(如勞動力、材料和設備)的可獲得性和成本、生產率和
天氣。我們通常意識到，在任何給定的時期內，項目的利潤率都低於或高於預期。我們確認收入和成本的修訂是在已知修訂的期間進行的。這可能導致在確認相關收入回收(如果有的話)之前確認成本。我們的重要會計政策在我們2022年年報的Form 10-K“附註1.重要會計政策”中有詳細介紹。

我們評估了在資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的所有事件和交易，幷包括了適當的披露。
合併原則

隨附的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的，其中包括KBR公司及其控制的子公司的賬目，包括作為主要受益人的VIE(統稱為“公司”、“KBR”、“我們”、“我們”或“我們”)。我們使用權益會計方法對我們有重大影響但不具有控股權的投資進行會計核算。關於我們的股權投資和VIE的進一步討論，請參閲我們的簡明合併財務報表的附註7“權益法投資和可變權益實體”。所有重要的公司間餘額和交易在合併中被沖銷。

陳述的基礎

2022年12月13日，董事會批准將截至2022年12月31日的財政年度結束的日曆年度改為截至最接近12月31日的星期五結束的52-53周的年度，自2023年1月1日本公司財政年度開始起生效。在52周的財政年度中，該公司的每個季度將包括13周。在一個53周的財政年度中，額外的一週被添加到第四季度，使該季度包括14周。該公司的第一個53周財年將發生在2024財年。該公司對會計年度進行了前瞻性的變更，不會調整前幾個時期的經營業績。這一變化將影響每個會計季度和截至2023年12月31日的年度期間的上一年可比性，但影響不會很大。該公司相信，這一變化將消除歷月生產天數的年際變化，從而提高不同時期的可比性，併為運營領導人提供更一致的報告節奏，以幫助制定戰略決策。

由於我們在財政年度結束時的變化，商譽將在每個財政年度第四季度的第一天開始每年進行商譽測試，並在存在可能減值指標的情況下進行臨時測試。

10


採用新會計準則的影響

自2023年1月1日起，我們通過了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理，要求實體根據ASU 2014-09確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。與客户簽訂合同的收入(主題606)。更新一般會導致實體確認合同資產和合同負債的金額與被收購方在緊接收購日期之前記錄的金額一致，而不是按公允價值。採用這一準則並未對我們的簡明合併財務報表產生影響。然而，最終的影響取決於未來收購的規模和頻率。

注2.業務細分信息

我們提供廣泛的專業服務，我們的業務管理主要集中在我們每個可報告細分市場的主要項目或計劃上。在任何時候，政府項目和合資企業都是我們業務的重要組成部分。我們被組織成二核心業務部門、政府解決方案和可持續技術解決方案以及一非核心業務細分如下：
政府解決方案。我們的政府解決方案業務部門主要為美國、英國和澳大利亞的軍事和其他政府機構提供國防、情報、空間、航空和其他項目和任務的全生命週期支持解決方案。KBR的服務將涵蓋全方位的研發、高級原型、收購支持、系統工程、C5ISR、網絡分析、空間域意識、測試和評估、系統集成和計劃管理、全球供應鏈管理、運營準備和支持以及國防、可再生能源和關鍵基礎設施部門的專業諮詢服務。

可持續技術解決方案。我們的可持續技術解決方案業務部門的基礎是我們的70創新的、專有的、注重可持續發展的工藝技術，可加速並實現整個工業基礎的能源過渡四主要垂直領域：氨/合成氣、化工/石化、清潔煉油和循環工藝/循環經濟解決方案。STS還提供高度協同的服務，包括專注於廣泛的能源轉換和淨零碳排放解決方案的諮詢和諮詢，以脱碳、能源效率、環境影響和資產優化為中心的高端工程、設計和項目管理，以及我們的數字化運營和監控解決方案。通過早期規劃和範圍界定、先進技術和設施生命週期優化，我們的STS業務部門與客户密切合作，提供我們認為是最大化投資回報的最佳方法。
其他的。我們的非核心其他部門包括未分配給上述業務部門的公司費用和銷售、一般和行政費用。
按可報告細分市場劃分的運營
截至三個月
3月31日，
20232022
百萬美元
收入：
政府解決方案$1,328 $1,459 
可持續技術解決方案375 255 
*總收入*$1,703 $1,714 
營業收入(虧損)：
政府解決方案$102 $116 
可持續技術解決方案82 (106)
其他(40)(41)
--營業總收入(虧損)$144 $(31)
11


注3.收入

分類收入

我們按業務部門、地理目的地和每個部門的合同類型對客户的收入進行分類，因為我們認為這最好地描述了我們的收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。

按業務單位和報告部門分列的收入如下：
截至三個月
3月31日，
百萬美元20232022
政府解決方案
英國航空航天局科學與航天部$279 $253 
英國國防和英特爾公司363 378 
*405 533 
*國際航空公司281 295 
政府整體解決方案1,328 1,459 
可持續技術解決方案375 255 
總收入$1,703 $1,714 

政府解決方案收入來自主要美國政府客户，包括美國國防部機構和美國國家航空航天局，報告為科學和空間、國防和英特爾以及準備和可持續發展。政府解決方案收入來自非美國政府客户，主要包括英國國防部和澳大利亞國防部隊，報告為國際。


























12


按地理目的地分列的收入如下：

截至2023年3月31日的三個月
按國家/地區合計
百萬美元
政府解決方案可持續技術解決方案總計
中國和美國的關係$718 $131 $849 
歐洲447 58 505 
亞洲和中東地區26 87 113 
澳大利亞和澳大利亞的關係。101 18 119 
中國是非洲的一部分。19 18 37 
亞洲和亞洲之間的關係3 38 41 
中國和其他國家不同。14 25 39 
總收入$1,328 $375 $1,703 
截至2022年3月31日的三個月
按國家/地區合計
百萬美元
政府解決方案可持續技術解決方案總計
中國和美國的關係$1,011 $109 $1,120 
歐洲大陸和歐洲大陸283 32 315 
中東39 49 88 
澳大利亞和澳大利亞的關係。90 — 90 
中國是非洲的一部分。18 17 35 
亞洲和亞洲之間的關係3 42 45 
中國和其他國家不同。15 6 21 
總收入$1,459 $255 $1,714 
我們的許多合同都包含可報銷的費用、時間和材料以及固定價格部分。我們根據代表大部分合同的組件來定義合同類型。按合同類型劃分的收入如下：*

截至2023年3月31日的三個月
百萬美元政府解決方案可持續技術解決方案總計
所有費用均可報銷。$815 $— $815 
《紐約時報》：《時代》雜誌263 233 496 
*固定價格250 142 392 
總收入$1,328 $375 $1,703 
截至2022年3月31日的三個月
百萬美元政府解決方案可持續技術解決方案總計
所有費用均可報銷。$955 $— $955 
《紐約時報》：《時代》雜誌235 175 410 
*固定價格269 80 349 
總收入$1,459 $255 $1,714 

13


履約義務和合同責任

在2023年3月31日，我們有一筆11.3分配給剩餘履約義務的交易價格的10億美元。我們預計將認識到大約39作為收入的剩餘業績債務的%一年, 33在第二年到第五年和28此後的百分比。與我們將在一年後確認的剩餘履約義務相關的收入包括主要與Aspire防務項目有關的履約義務，該項目的合同期限至2041年。剩餘的履約義務不包括截至2023年3月31日被確定為受約束的可變對價。

我們確認的收入為$126百萬美元和美元82截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為1000萬美元，以前在每個期間開始時計入合同負債餘額。

應收賬款減少。
3月31日，十二月三十一日，
百萬美元20232022
免費送餐不收費。$583 $486 
中國國際貿易與其他493 456 
應收賬款$1,076 $942 
注4.收購

維瑪集團

2022年8月2日，我們收購了維馬集團，這是一家總部位於英國的領先供應商，為國防和其他公共部門客户提供數字轉型解決方案。維馬集團在我們的GS業務部門中進行了報告。我們將這筆交易作為使用以下收購方法收購一家企業的交易進行會計處理企業合併(主題805).

此次收購的商定收購價為1美元。821000萬美元。購買價格包括成交時支付的現金#美元。752000萬美元，受某些營運資本和其他結賬調整的限制4遞延對價和或有對價，估計公允價值為#美元3這取決於從完成到2022年12月31日的某些業績目標的實現情況。由於沒有達到目標，不是支付了對價，我們記錄了一筆#美元的收益3在截至2022年12月31日的年度綜合經營報表中。我們認出了$21000萬美元作為無形積壓資產，$11萬美元的客户關係，3淨營運資本1,000萬美元2遞延所得税負債2.5億美元和68此次收購產生的商譽為100萬歐元，主要與未來的增長機會有關。企業合併的收購價格分配被認為是最終的。出於美國税收的目的，這筆交易被視為股票交易。因此，收購的個人資產和負債的計税基準沒有增加，確認的商譽是不為納税目的可扣除的。

注5.現金和現金等價物

我們認為所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。現金和現金等價物包括我們全資子公司持有的現金餘額以及我們合併後的合資企業持有的現金。合營公司和Aspire項目的現金餘額僅限於特定項目活動，未經各自實體的董事會批准，不得用於其他項目、新收購和合資企業、一般現金需求或向我們分配現金。合併合資企業和Aspire項目持有的現金和現金等價物預計將用於各自的項目成本和收益分配。

14


我們現金和現金等價物餘額的組成部分如下：
 2023年3月31日
百萬美元國際(A)住宅(B)總計
經營性現金和現金等價物$255 $38 $293 
短期投資(C)7 2 9 
合併合資企業和Aspire國防分包實體持有的現金和現金等價物100 14 114 
總計$362 $54 $416 

 2022年12月31日
百萬美元國際(A)住宅(B)總計
經營性現金和現金等價物$251 $25 $276 
短期投資(C)4 2 6 
合併合資企業和Aspire國防分包實體持有的現金和現金等價物99 8 107 
總計$354 $35 $389 
(a)包括非美國實體持有的存款，其運營賬户出於税收目的構成離岸現金。
(b)包括在美國實體持有的美元和外幣存款，其運營賬户出於税收目的構成在岸現金，但可能駐留在美國或外國。
(c)包括定期存款、貨幣市場基金和其他高流動性的短期投資。

注6.未經批准的變更單和針對客户的索賠以及對供應商和分包商索賠的估計追回

在確定合同損益時，對客户提出的未經核準的變更單和索賠以及對供應商和分包商索賠的估計收回額如下：
百萬美元20232022
1月1日項目竣工概算所列數額，$48 $426 
項目概算淨增(減)額13 (117)
已批准的變更單— (271)
外幣影響— 7 
截至3月31日的項目竣工概算所列數額，$61 $45 

截至2023年3月31日的餘額主要與我們的政府解決方案部門的項目有關。

與項目相關的估計數的變化

有許多因素可能會影響我們成本估計的準確性，並最終影響我們未來的盈利能力。這些因素包括但不限於資源的可用性和成本(如勞動力、材料和設備)、生產率、天氣以及遺留項目和法律問題的持續解決。我們通常意識到，在任何給定的時期內，項目的利潤率都低於或高於預期。我們確認收入和成本的修訂是在已知修訂的期間進行的。這可能導致在確認相關收入回收(如果有的話)之前確認成本。

由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，對俄羅斯實施了制裁和貿易管制措施。隨着我們繼續努力結束在俄羅斯的業務，這些措施可能會影響我們在該地區的業務能力。在截至2022年3月31日的三個月內，我們確認了一項不利的變化，即12300萬美元的毛利潤，併產生了4與退出俄羅斯商業項目相關的遣散費和資產減值成本為100萬美元。

在截至2022年3月31日的三個月內，在我們的STS業務部門內，我們在未合併附屬公司的收益中確認了一項非現金權益費用為$137此乃由於與為解決JKC與分包商財團之間的未決索償及糾紛而訂立的和解協議(“分包商和解協議”)有關的Ichthys LNG項目估計變動所致。
15



注7.權益法投資與可變利益實體

我們通過合資企業經營我們的一些業務，合資企業通過合夥企業、公司和不可分割的利益和其他商業形式經營，主要使用權益會計方法進行核算。此外，我們的大多數合資企業都是VIE。

下表列出了我們在未合併附屬公司的股本和預付款的前滾：
截至3月31日的三個月，截至十二月三十一日止的年度：
20232022
百萬美元
從1月1日開始結存，$188 $576 
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益(A)23 (80)
未合併關聯公司的收益分配(B)(15)(53)
來自未合併關聯公司的付款，淨額(6)(14)
(收益)權益法投資淨額(C)(61)(198)
出售權益法投資(D)(A)— (31)
外幣折算調整1 (15)
其他(E)42 3 
期末餘額$172 $188 
(a)2022年期間，非現金費用為#美元137與Ichthys液化天然氣項目相關的和解協議記錄了1.8億美元。此外，在2022年第三季度，我們記錄了一家合資企業的費用，該合資企業是從GS歷史性的收購中收購的，金額為$10基於我們對預計虧損的融資義務。在2022年第四季度，我們剝離了這家合資企業，並記錄了銷售增量虧損$3百萬美元。2023年和2022年未合併關聯公司收益(虧損)中的剩餘股本與我們其他合資企業的正常活動有關。
(b)在正常業務過程中，我們的合資企業將在本季度宣佈一項分配，該分配要到下一季度才會支付。因此，本季度公佈的分配可能與我們簡明合併現金流量表上來自未合併關聯公司的收益分配不一致。
(c)截至2023年3月31日止三個月，我們從JKC獲得約$61與從分包商結算協議收到的第二筆付款有關的1000萬美元。截至2022年12月31日止年度，我們從JKC獲得約$190與分包商和解協議的第一筆付款和BRJV的第一筆付款$10由於我們自合資企業成立以來的累計分派超過了我們的累計收益，因此我們的累計分派超過了我們的累計收益。
(d)在2022年第一季度，我們銷售了二我們的四英國公路投資公司。我們投資的賬面價值是$221000萬美元。我們收到了$18600萬美元的現金收益，買家同意承擔這筆美元41.8億美元的財團救濟。在2022年第二季度，我們出售了一項額外的英國道路投資，賬面價值為191000萬美元，並記錄了大約$16在收到美元后，352000萬現金收益，此外還有#美元的收入22022年第一季度銷售額的遞延對價。
(e)在截至2023年3月31日的三個月內，其他包括淨負債頭寸#美元。481000萬美元與我們在JKC的投資有關。淨負債狀況歸因於我們在JKC繼續為針對保險公司和塗料製造商的油漆和絕緣索賠而保留的撥備中的比例份額，扣除預期的税收優惠。

關聯方交易

我們經常為我們未合併的合資企業提供工程、施工管理和其他分包商服務，我們的收入包括與這些服務相關的金額。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，我們的收入包括124百萬美元和美元104分別與我們主要向我們GS業務部門內的Aspire防務有限公司合資企業和STS業務部門內的合資企業提供的服務有關。


16


截至2023年3月31日和2022年12月31日，與我們向未合併的合資企業提供的服務相關的簡明綜合資產負債表中包含的金額如下：
 3月31日，十二月三十一日，
百萬美元20232022
應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額$64 $56 
合同資產$2 $2 
其他流動資產$3 $12 
合同責任$52 $39 

注8.退休福利

我們有二美國凍結的固定收益養老金計劃，一冰凍和一在英國的現行計劃和一在德國凍結的計劃。除了凍結的英國固定福利養老金計劃外，所有這些計劃都不是實質性的。與截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的英國養卹金有關的定期養卹金淨額構成如下：

 截至3月31日的三個月，
百萬美元20232022
定期養卹金淨額的構成部分
利息成本$15 $9 
計劃資產的預期回報(25)(22)
已確認精算損失— 6 
定期養老金淨額$(10)$(7)

在截至2023年3月31日的三個月裏，我們貢獻了大約$4百萬美元72023年，我們預計將為我們的英國養老金計劃貢獻100萬英鎊。2022年10月17日，我們向我們的英國養老金計劃預付了大約GB29百萬GB33在截至2023年12月29日的一年中，要求繳納的最低年度繳費為3.8億美元。

注9.債務和其他信貸安排

在指定日期，我們的未償債務包括以下債務：
百萬美元2023年3月31日2022年12月31日
定期貸款A$399 $398 
定期貸款B504 506 
可轉換優先票據350 350 
高級附註250 250 
高級信貸安排260 260 
未攤銷債務發行成本--定期貸款A(8)(9)
未攤銷債務發行成本和貼現定期貸款B(10)(10)
未攤銷債務發行成本和貼現可轉換優先票據(1)(2)
未攤銷債務發行成本和貼現-高級票據(3)(3)
債務總額(A)1,741 1,740 
減：當前部分367 364 
長期債務總額，扣除當期部分$1,374 $1,376 
(A)債務總額不包括在法律上無權抵銷其他現金結餘的銀行透支。

17


高級信貸安排

2023年2月6日，我們根據我們現有的信貸協議(日期為2018年4月25日)簽訂了第8號修正案(“按比例安排”)，其中包括$1一筆以美元和英鎊計價的定期貸款A(“定期貸款A”)，以及一筆定期貸款B(“定期貸款B”)(“高級信貸貸款”)。第8號修正案(I)以定期貸款A和Revolver的美元部分的基於SOFR的參考借款利率取代基於LIBOR的參考借款利率，並(Ii)實施公司最近的財政年度從截至12月31日的日曆年度改為截至最接近12月31日的星期五的52-53週年度，從2023財年開始生效。

轉債及定期貸款A的利率按本公司選擇的經調整基準利率加額外保證金或基本利率加額外保證金計算。定期貸款B的利率是LIBOR加2.75%。此外，還有一筆關於Revolver的承諾費。

經修訂的高級信貸安排下適用的保證金和承諾費的詳情以公司的綜合淨槓桿率為基礎，詳情如下：
左輪手槍和定期貸款A
合併淨槓桿率參考匯率(A)基本費率承諾費
大於或等於4.25到1.002.25 %1.25 %0.33 %
小於4.25到1.00但大於或等於3.25到1.002.00 %1.00 %0.30 %
小於3.25到1.00但大於或等於2.25到1.001.75 %0.75 %0.28 %
小於2.25到1.00但大於或等於1.25到1.001.50 %0.50 %0.25 %
低於1.25到1.001.25 %0.25 %0.23 %
(a)定期貸款A的Revolver和美元部分的參考利率為SOFR加10BPS信用利差調整和英鎊部分是索尼婭。

定期貸款A規定每季度支付本金0.625從截至2022年3月31日的財政季度開始的本金總額的%，增加到1.25從截至2024年3月29日的季度開始。定期貸款B規定每季度支付本金0.25從截至2020年6月30日的財季開始的初始總本金金額的%。定期貸款A和Revolver將於2026年11月到期，定期貸款B將於2027年2月到期。

高級信貸安排包含最高綜合淨槓桿率和綜合利息覆蓋率的財務契約(這些術語在高級信貸安排中定義)。截至任何財政季度的最後一天，我們的綜合淨槓桿率不得超過4.50到2022年，減少到4.25在2023年降至1，並4.00在2024年及以後降至1。我們的綜合利息覆蓋率可能不低於3.00從任何財政季度的最後一天起為1。截至2023年3月31日，我們遵守了與債務協議相關的財務契約。

可轉換優先票據

可轉換優先債券。2018年11月15日，我們發行並出售了美元350百萬美元2.50%根據吾等與作為受託人的花旗銀行訂立的契約，於2023年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)。可換股票據為優先無抵押債務，計息於2.50年息2%，利息在每年的5月1日和11月1日支付。可轉換票據於2023年11月1日到期，到期前本公司不得贖回。因此，截至2023年3月31日，可轉換票據在我們的精簡綜合資產負債表上被歸類為流動負債。

可轉換票據可以根據我們的選擇轉換為現金、普通股或現金和普通股的組合。於2023年4月，我們選擇現金作為結算方式，以清償提早轉換或到期的可換股票據的本金及任何超額價值。在2023年5月1日之前，可轉換票據只能在某些事件發生和某些期間內才可轉換，此後直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止。2023年2月10日，我們宣佈季度現金股息為$0.135每股普通股，超過了我們的每股股息門檻，並將轉換率調整為每1,000美元可轉換票據本金39.6186股普通股，執行價格為1,000美元。25.24.
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可轉換票據贖回價差覆蓋。於發行可換股票據的同時，吾等與期權交易對手訂立私下協商的可換股票據對衝交易(“票據對衝交易”)及認股權證交易(“認股權證交易”)。這些交易代表認購價差覆蓋，據此，我們購買的票據對衝交易的成本減去認股權證交易的銷售價格，以彌補可轉換票據轉換時的現金支出。截至2023年3月31日，淨股份結算權證的最新執行價格為$39.59.

票據對衝交易及認股權證交易均為獨立交易，均由吾等與期權對手方訂立，且不屬可換股票據條款的一部分，亦不會影響任何持有人於可換股票據項下的權利。

截至2023年3月31日，基於收盤價的可換股票據的IF轉換價值超過1美元350本金增加約1,000,000美元413百萬美元。超過本金的增量價值將完全被票據對衝交易交付的現金抵消。然而，持有認股權證的交易對手將有權按當前的轉換率，以1美元的執行價購買全部可轉換股份。39.59產生的價值為$214截至2023年3月31日，這筆資金將交付給交易對手。

高級附註

2020年9月30日，我們發行並出售了美元250本金總額為百萬美元4.750%根據吾等、擔保方及受託人花旗銀行訂立的契約，於2028年到期的優先票據(“優先票據”)。優先票據為優先無抵押債務，並由我們現有及未來的每一間國內附屬公司全面及無條件擔保，該等附屬公司為我們在高級信貸機制下的債務及若干其他債務提供擔保。利息每半年支付一次，於每年3月30日和9月30日拖欠，自2021年3月30日開始，本金於2028年9月30日到期。

在2023年9月30日之前的任何時間，我們都可以贖回價格贖回全部或部分優先債券100優先債券贖回本金的%，另加截至(但不包括)贖回日(但不包括)的應計及未付利息，另加指定的“完整溢價”。在2023年9月30日或之後，我們可以選擇按優先債券中規定的贖回價格贖回全部或部分優先債券，另加截至(但不包括)贖回日的應計和未付利息(如果有)。在2023年9月30日之前的任何時間，我們最多可以兑換35優先債券原有本金總額的%，連同若干股票以贖回價格贖回所得的現金淨額104.750優先債券本金的百分比，連同應累算及未付利息(如有的話)至(但不包括)贖回日為止。如果我們的控制權發生變化，我們可能需要向高級債券持有人提出要約，以購買價格相當於101本金的%，外加應計利息和未付利息。

信用證、擔保債券和擔保

對於某些項目，我們被要求在正常業務過程中向客户提供信用證、保證金或擔保，作為合同履約擔保、從客户那裏收到的預付款和未來資金承諾的信用支持。截至2023年3月31日，我們擁有1在高級信貸安排下的承諾信貸額度中的10億美元和369數以百萬計的雙邊和未承諾信貸額度，以支持信用證的簽發。截至2023年3月31日，關於我們的高級信貸安排，我們有260之前為收購Centauri而發行的未償還借款的百萬美元和14百萬未付信用證。關於我們的$369百萬美元的雙邊和未承諾信貸額度，我們利用了251截至2023年3月31日，信用證金額為100萬美元。這些已承諾和未承諾信貸額度的剩餘總能力約為#美元。844百萬美元。在高級信貸安排下的未償還信用證中，沒有一份信用證的到期日超過高級信貸安排的到期日。在我們雙邊貸款項下未償還的信用證總額中，851,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元用於我們的合資經營業務，信用證的張貼使用我們的能力，以支持我們根據我們所屬的合資企業執行的各種合同按比例承擔的義務。

注10.所得税

實際税率約為26%和(37分別為截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月)%。截至2023年3月31日的三個月的有效税率與美國法定税率21%相比，主要受到我們海外收益税率差異的影響。截至2022年3月31日的三個月的有效税率主要受到與解決與KBR合資企業合作伙伴Ichthys LNG項目相關的未解決事項有關的虧損的不可抵扣影響。
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截至2023年3月31日和2022年12月31日的遞延税項資產估值免税額為#美元。216百萬美元和美元217分別為100萬美元。剩餘的估值準備主要與國外税收抵免結轉和國外及國家淨營業虧損結轉有關，而管理層認為這些結轉不太可能實現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額成為可扣除期間或在剩餘結轉期內產生適當性質和來源的未來應納税所得額。管理層在作出這項評估時，會考慮遞延税項負債的預定沖銷(包括可用結轉期間及結轉期間的影響)、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。
未保留的外國税收抵免結轉的使用是基於我們從外國來源產生收入的能力約為#美元。329在到期前為100萬美元。其他遞延税項淨資產的利用，不包括與無限期存在的無形資產相關的資產，是基於我們產生美國預計應税收入約#美元的能力。738百萬美元。我們預測的應税收入在適當的性質和來源以及司法管轄權方面的變化，可能會影響遞延税項資產的最終變現。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的簡明綜合資產負債表的其他負債和遞延所得税中包含的不確定税收頭寸準備金為#美元。91百萬美元和美元92分別為2.5億美元和2.5億美元。

注11.承付款和或有事項

我們是我們正常業務過程中出現的訴訟和其他程序的一方。這些類型的事項可能導致罰款、處罰、費用補償或繳款、補償性或三倍損害賠償或非金錢制裁或救濟。我們相信，任何個別事項(包括下述事項)的結果對整個公司產生重大不利影響的可能性微乎其微，儘管任何事項的不利解決可能會對我們在任何特定報告期的淨收益和現金流產生重大影響。我們在評估中考慮的因素包括現有法律程序和索賠的性質、聲稱的或可能的或有損害或損失(如果可評估)、案件的進展、現有法律和先例、法律顧問和其他顧問的意見或觀點、我們在類似案件中的經驗和其他公司的經驗、評估時我們掌握的事實以及我們打算如何迴應訴訟或索賠。隨着個別訴訟或索賠的進展，我們對這些因素的評估可能會隨着時間的推移而改變。

雖然我們不能確切地預測法律或其他訴訟的結果，但當很可能發生損失並且金額可以合理估計時，美國公認會計原則要求我們對可能的損失或損失範圍進行估計。如果損失是可能的，但可能的損失不能合理地估計，我們必須聲明不能做出這樣的估計。我們遵循一個徹底的過程，在這個過程中，我們試圖估計合理的可能損失或損失範圍，只有當我們無法做出這樣的估計時，我們才會得出結論並披露無法做出估計。因此，除非我們在下面的討論中另有説明，否則無法估計與任何單個或有事項相關的合理可能的損失或損失範圍。現有索賠沒有實質性的發展或變化。

注12.美國政府事務

我們為各種美國政府機構提供服務，包括美國國防部、美國國家航空航天局和國務院。我們合同的談判、管理和結算都要接受DCAA的審計。DCAA為DCMA提供諮詢服務，DCMA負責管理我們的大部分合同。這些審計的範圍包括，除其他事項外，直接和間接產生的成本的有效性，年度賬單費率的臨時批准，年度間接費率的批准，對FAR和CAS的遵守，對某些獨特合同條款的遵守，以及對我們內部控制系統某些方面的審計。根據迄今收到的信息，我們認為任何已完成或正在進行的政府審計都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。美國政府還保留根據任何這些合同尋求各種補救措施的權利，這些合同可能導致對支出的挑戰、暫停付款、罰款和暫停或取消與美國政府未來的業務往來。

本公司就與本公司GS業務相關的公開政府事務相關的可能且可合理估計的不可允許成本累計金額為$51截至2023年3月31日為100萬美元，61截至2022年12月31日，這些資金記錄在我們簡明合併資產負債表的其他負債中。

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遺留的美國政府事務

在2002至2011年間，我們根據LOGCAP III合同向美國軍隊和其他美國政府機構提供了大量支持，以支持伊拉克戰爭。自2011年以來，我們一直在結束LOGCAP III合同，我們預計合同結束過程將至少再持續一年。作為我們在LOGCAP III下工作的結果，我們和美國政府之間的索賠和糾紛需要得到解決才能完成合同。合同結束過程包括通過被稱為Form 1S和MFRS的賬單爭議過程解決美國政府提出的反對意見。我們繼續與美國政府合作解決這些問題，並致力於就這些懸而未決的問題達成雙方都能接受的解決方案。我們還有與正在進行的訴訟或涉及美國政府合同的調查相關的事務。我們預計，在未來解決公開問題時，將收取額外的人工、供應商解決方案和訴訟成本。
    
調查、調查和訴訟

以下事項與涉及美國政府合同的正在進行的訴訟或聯邦調查有關。其中一些問題涉及對違反FCA的指控，FCA一般禁止向美國政府支付欺詐性賬單；這些由私人提起的訴訟被稱為“Qui Tam”。如果我們成功地為這些指控辯護，我們的大部分辯護費用將根據LOGCAP III合同支付。根據LOGCAP III開出的所有費用都要接受DCAA的合理審計。

第一家科威特貿易公司仲裁。2008年4月，我們提供住房集裝箱的LOGCAP III分包商之一FKTC就各種LOGCAP III分包合同下的幾項索賠向美國仲裁協會提出仲裁。在KBR和美國政府之間進行了一系列仲裁程序和相關訴訟後，該小組聽取了今年的最終索賠，我們於2022年7月27日收到了裁決。FKTC提交了一項更正裁決的動議，要求法庭改變其調查結果。法庭在2022年10月20日發佈的一項命令中駁回了FKTC的動議。KBR於2023年2月2日提交了迴應。2023年1月5日，FKTC向弗吉尼亞州聯邦地區法院東區法院提出撤銷仲裁裁決的動議。2023年3月22日，雙方在弗吉尼亞州東區聯邦地區法院進行了口頭辯論，我們預計法院將很快做出裁決。此外，2022年3月，FKTC在科威特民事法院對KBR提起新的民事訴訟，要求賠償美元。100百萬美元的損害賠償。這一訴訟與仲裁裁決的索賠重複。2022年9月，我們提交了一項動議，要求駁回這一訴訟，理由是KBR和FKTC之間的仲裁協議缺乏管轄權。根據我們對現行法律和先例的評估、法律顧問的意見或觀點以及我們掌握的事實，截至2023年3月31日沒有應計金額。

霍華德·奎坦。2011年3月，傑弗裏·霍華德和澤拉·亨菲爾向美國伊利諾伊州中區地區法院提起訴訟，聲稱KBR向政府收取了錯誤的費用。628100萬美元用於購買不必要的材料和設備。2014年10月，美國司法部拒絕幹預，該案部分解封。KBR和相關人員提出了各種動議，包括KBR提出的駁回動議。儘管KBR的駁回動議未獲批准，但它仍是上訴的選項。事實調查和專家報告已經完成。我們已經完成了我們的即決判決動議和排除親屬專家的動議的簡報。在當事人的請求下，法院下令90-訴訟程序於2022年12月28日暫停一天，後來延長至2023年5月31日。儘管我們認為關係人的欺詐指控沒有根據，但我們參與了調解，與關係人的討論正在進行中，同時我們也在繼續為審判做準備。任何解決訴訟的擬議框架都必須涉及關於損害賠償和律師費的協議，以及陸軍部門的必要決定和美國司法部的批准。根據我們對現行法律和先例的評估、法律顧問的意見或觀點以及我們掌握的事實，我們無法估計合理的可能損失範圍，因此，不是截至2023年3月31日，已累計金額。

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注13.累計其他綜合損失

按組成部分分列的AOCL税後淨額變動
百萬美元累計外幣折算調整累計養老金負債調整衍生工具公允價值變動總計
2022年12月31日的餘額$(352)$(568)$38 $(882)
*重新分類前的其他全面收益(虧損)調整29 — (5)24 
*從AOCL重新分類的美元
(14)— (3)(17)
其他綜合收益(虧損)淨額15 — (8)7 
2023年3月31日的餘額$(337)$(568)$30 $(875)

百萬美元累計外幣折算調整累計養老金負債調整衍生工具公允價值變動總計
2021年12月31日的餘額$(296)$(581)$(4)$(881)
*重新分類前的其他全面收益(虧損)調整(19)— 17 (2)
*從AOCL重新分類的美元
— 5 2 7 
其他綜合收益(虧損)淨額(19)5 19 5 
2022年3月31日的餘額$(315)$(576)$15 $(876)

按構成部分將税後淨額改劃出AOCL
截至3月31日的三個月，
百萬美元20232022業務簡明合併報表上受影響的行項目
累計外幣調整
**對外幣調整進行重新分類$14 $— 可歸因於非控制性權益的淨收入以及處置資產和投資的收益
税收優惠
— — 所得税撥備
淨累計外幣
$14 $— 税後淨額
累計養老金負債調整
**精算損失攤銷(A)$— $(6)見下文(A)
税收優惠
— 1 所得税撥備
養卹金淨額和退休後福利
$— $(5)税後淨額
衍生工具的公允價值變動
**外幣對衝和利率互換和解協議
$4 $(3)其他營業外費用
税收優惠
(1)1 所得税撥備
衍生工具公允價值淨變動
$3 $(2)税後淨額
(a)本項目計入定期養卹金淨費用的計算。請參閲簡明綜合財務報表附註8“退休利益”以作進一步討論。
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注14.股份回購

授權股份回購計劃

    根據2014年2月25日，董事會批准了一項回購計劃，最高回購金額為350100萬股普通股，取代並終止了2011年8月26日的股票回購計劃。2022年10月18日，董事會授權將總授權級別增加到$5001000萬美元。截至2023年3月31日，美元401根據這一授權，仍有100萬美元可供回購。該項授權並不規定本公司有義務收購任何特定數量的普通股，並可在沒有事先通知的情況下開始、暫停或終止。股份回購的資金來自公司當前和未來的現金流，授權沒有到期日。

扣繳以承保計劃

我們有一項“代扣代繳”計劃，允許我們在支付所得税和相關福利預扣義務時扣留員工的普通股，這些義務是根據KBR，Inc.2006股票和激勵計劃發行基於股票的股票獎勵而產生的。

下表提供了我們在這些計劃下的股票回購活動的信息：
截至三個月
2023年3月31日
股份數量每股平均價格百萬美元
美元以下的回購500百萬股授權股份回購計劃
934,935 $53.46 $50 
扣繳以支付股票203,233 $53.62 $11 
總計1,138,168 $53.49 $61 
截至三個月
2022年3月31日
股份數量每股平均價格百萬美元
美元以下的回購350百萬股授權股份回購計劃
519,332 $48.12 $25 
扣繳以支付股票170,939 $48.70 $8 
總計690,271 $48.26 $33 

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注15.第三季度每股收益(虧損)。

每股基本收益(虧損)以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。每股攤薄收益(虧損)包括額外普通股，若發行具有攤薄效應的潛在普通股，則按可轉換債務的IF轉換法發行，而所有其他工具則採用庫存股方法發行。

基本和稀釋後每股淨收益(虧損)計算摘要如下：
 截至3月31日的三個月，
以百萬計的股份20232022
可歸因於KBR的淨收益(虧損)：
可歸因於KBR的淨收益(虧損)$86 $(71)
可分配給參與證券的收益減少$(1)$— 
可歸因於KBR的基本淨收益(虧損)$85 $(71)
可轉債利息支出的沖銷2 — 
可歸因於KBR(A)的攤薄淨收益(虧損)$87 $(71)
加權平均已發行普通股：
基本加權平均已發行普通股137 140 
可轉債14 — 
認股權證3 — 
稀釋加權平均已發行普通股(A)154 140 
每股可歸因於KBR的淨收益(虧損)：
基本信息$0.62$(0.51)
稀釋(A)$0.56$(0.51)
(a)在我們報告KBR應佔淨虧損的期間，每股基本淨虧損和每股稀釋淨虧損是相同的，因為所有潛在普通股的影響都是反稀釋的，因此不包括在內。

在計算每股稀釋收益(虧損)時，我們將IF-轉換方法應用於我們的可轉換債務。根據IF-轉換法，可換股債務的本金金額和任何換股利差假設於期初轉換為普通股，並對KBR應佔淨收益(虧損)進行調整，以扭轉與可換股債務相關的任何利息支出的影響。此外，在截至2023年3月31日的三個月內，認股權證交易(如我們簡明綜合財務報表附註9“債務和其他信貸安排”所界定)影響了每股攤薄收益(虧損)的計算，因為在此期間我們普通股的平均價格超過了調整後的執行價格$。39.59.

在截至2023年3月31日的三個月中，稀釋每股收益(虧損)計算不包括以下加權平均潛在普通股，因為它們的納入將是反稀釋的：10.51,000,000美元與權證交易及0.4與我們的股票期權和限制性股票獎勵相關的100萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中，稀釋每股收益(虧損)計算不包括以下加權平均潛在普通股，因為它們的納入將是反稀釋的：13.8與可轉換債券相關的百萬美元，13.81,000,000美元與權證交易及0.8與我們的股票期權和限制性股票獎勵相關的100萬美元。

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注16.金融工具公允價值與風險管理

公允價值計量。資產或負債的公允價值是指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的本金或最有利的市場上出售資產或轉移負債時應收到的價格(退出價格)。本公司採用公允價值體系，在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入，並定義了可用於計量公允價值的三個投入水平。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價。第2級投入是指第1級所包括的、可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中的報價、資產或負債中可觀察到的報價以外的投入或來自可觀測市場數據的投入。第三級投入是指很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入，對資產或負債的公允價值具有重大意義。

簡明綜合資產負債表所反映的現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面值因該等金融工具的短期到期日而接近公允價值。下表提供了我們的金融工具的賬面價值和估計公允價值，這些金融工具不需要在我們的簡明綜合資產負債表中按公允價值記錄。

2023年3月31日2022年12月31日
百萬美元賬面價值公允價值賬面價值公允價值
負債(包括當期到期債務)：
定期貸款A
2級$399 $399 $398 $398 
定期貸款B
2級504 505 506 511 
可轉換票據
2級350 763 350 731 
高級附註
2級250 225 250 220 
高級信貸安排2級`260 260 260 260 

關於我們的定期貸款、可轉換票據、優先票據和轉換券的進一步討論，請參閲附註9“債務和其他信貸安排”。

以下有關外幣風險和利率風險的披露包括按公允價值經常性計量的我們資產和負債的公允價值層次水平。

外幣風險。我們在全球範圍內以多種貨幣開展業務，因此容易受到外幣波動的影響。我們可以使用衍生工具來減少與外幣匯率變化相關的收益和現金流的波動性。我們不使用衍生工具進行投機交易。我們通常使用外匯遠期合約和貨幣期權合約來對衝與預測的未來現金流相關的風險敞口，並對衝我們資產負債表上的風險敞口。

截至2023年3月31日，用於對衝資產負債表風險的外匯遠期合約和期權合約的名義總價值為#美元。69百萬美元，所有這些資金的存續期都是17幾天或更短時間。我們也有大約一美元61000萬歐元(名義總值)存續期為14幾個月或更短時間。現金流對衝主要與英鎊有關。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們資產負債表和現金流對衝的公允價值包括在我們的精簡綜合資產負債表上的其他流動資產和其他流動負債中。這些衍生工具的公允價值在ASC 820公允價值計量中被視為第二級，因為它們是基於活躍市場中直接可見的報價。
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下表彙總了通過重新計量資產負債表頭寸抵銷的資產負債表對衝的公允價值確認變化。這些金額在我們所列期間的簡明綜合經營報表中確認。我們的套期公允價值變動及資產和負債的重新計量的淨額計入簡明綜合經營報表的其他營業外費用。
截至三個月
3月31日，
百萬美元20232022
資產負債表對衝-公允價值$— $— 
資產負債表頭寸--重新計量(2)— 
淨虧損$(2)$— 

利率風險。我們使用利率互換來降低利率風險，並通過將我們高級信貸安排下的部分可變利率債務轉換為固定利率債務來管理淨利息支出。在截至2023年3月31日的三個月內，我們修訂了所有現有的利率互換協議，期限為SOFR，自2023年3月起生效。我們選擇應用ASC 848中的可選權宜之計，將我們的利率掉期從LIBOR轉換為期限SOFR，允許修訂後的掉期被視為現有對衝的延續。因此，參考匯率的轉變對我們的對衝會計沒有影響，也沒有對我們的簡明綜合財務報表產生實質性影響。此外，在2023年3月，我們還簽署了以美元和英鎊計價的利率互換協議。

我們的利率互換投資組合包括以下內容：

2023年3月31日的名義金額固定支付率(加權平均)接收可變費率結算和終止
2020年3月利率互換$400 0.89 %術語較軟每月至2027年1月
2022年9月利率互換(A)$250 3.43 %術語較軟每月至2027年1月
2023年3月利率互換$205 3.61 %術語較軟每月至2027年1月
2023年3月攤銷利率掉期£118 3.81 %術語索尼婭每月至2026年11月
(a)從2023年11月起，名義價值將增加到$3502027年1月到期。

我們的利率互換按公允價值使用第2級投入進行報告。2023年3月31日利率互換的公允價值為1美元。37百萬淨資產，其中23百萬美元包括在其他流動資產中，$24百萬美元包括在其他資產中，$1億美元計入其他流動負債和#美元。9100萬美元包括在其他負債中。這些利率掉期的未實現淨收益為#美元37百萬美元，並於2023年3月31日被納入AOCL。2022年12月31日利率互換的公允價值為1美元。48百萬淨資產，其中19百萬美元計入其他流動資產和#美元29100萬美元包括在其他資產中。這些利率掉期的未實現淨收益為#美元。48百萬美元，並於2022年12月31日納入AOCL。

Oracle Receivables銷售。我們不時根據各種應收賬款貨幣化計劃將某些應收賬款出售給無關的第三方金融機構。其中一個這樣的項目是與三菱UFG銀行有限公司(“MUFG”)根據主應收賬款購買協議(“RPA”)，該協議規定向MUFG出售我們指定的某些合格應收賬款，其中很大一部分此類應收賬款由美國政府欠下。在截至2023年3月31日的三個月內，公司已取消確認美元703這些協議下資產負債表中的應收賬款為100萬美元，其中某些應收賬款總額為#美元693根據三菱UFG RPA售出了1.8億輛。由於其短期性質，出售應收賬款的公允價值接近其賬面價值。所產生的費用在簡明綜合經營報表的其他營業外支出中列報。
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第三方金融機構的活動包括以下內容：
截至三個月
百萬美元2023年3月31日2022年3月31日
期初餘額$134 481 
應收賬款的出售703 1,287 
應收賬款的結算(714)(1,649)
已收現金，尚未匯出(2)(1)
出售給金融機構的未償還餘額$121 $118 

其他投資。其他投資包括對非上市公司股權證券的投資，這些證券的公允價值不能輕易確定，並計入我們簡明綜合資產負債表中的其他資產。如果KBR沒有能力對被投資人施加重大影響或控制，則這些投資將計入計量替代方案。

2022年6月，我們達成了一項協議，將再投資1 GB80300萬美元投資於Mura Technology(簡稱Mura)。資金髮生在二第一筆付款於2022年6月支付，第二筆付款於2023年4月支付，將KBR在Mura的總投資增加到約17%。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內，沒有任何可觀察到的交易需要對我們投資的賬面價值進行調整，即851000萬美元和300萬美元83分別為2023年3月31日和2022年12月31日。

注17.近期會計公告

下文討論了需要在未來期間執行的新會計聲明。

2017年，英國金融市場行為監管局宣佈，2021年後將不再強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)所需的利率，LIBOR已被廣泛用作各種證券和金融合同的參考利率，包括貸款、債務和衍生品。本公告表明，2021年後，不保證在當前基礎上繼續使用LIBOR。隨後在2021年3月，金融市場行為監管局宣佈，部分美元LIBOR期限(隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月)將繼續發佈至2023年6月30日。美國和其他司法管轄區的監管機構一直在努力用替代參考利率取代這些利率，這些參考利率得到流動性和可觀察市場交易的支持，例如SOFR代表美元LIBOR。目前，我們的高級信貸安排參考LIBOR基本利率。我們的高級信貸安排包含過渡到替代參考利率的條款，包括當LIBOR不再作為基準時使用的計算方法。我們一直遵守ISDA 2020 IBOR後備協議，該協議將在美元LIBOR指數基準最終終止時管理我們的衍生品。ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響經修訂後，有助於限制合同修改帶來的會計影響，包括對衝關係，這是由於2022年12月31日之前完成的從LIBOR到替代參考利率的過渡。2022年12月，FASB發佈了ASU 2020-06，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期，將實體可以使用ASU 2020-04下的參考匯率改革指導的時間段從2022年12月31日延長至2024年12月31日。我們選擇應用ASC 848中的可選權宜之計，將我們的利率掉期從LIBOR轉換為期限SOFR，允許修訂後的掉期被視為現有對衝的延續。因此，參考匯率的轉變對我們的對衝會計沒有影響，也沒有對我們的簡明綜合財務報表產生實質性影響。此外，當我們進行修改以繼續將我們的高級信貸安排從LIBOR轉換為替代參考利率時，我們預計不會對我們的財務業績、財務狀況或現金流產生重大影響，因為我們將選擇應用可選的權宜之計。

2023年3月，FASB發佈了2023-01《租賃(主題842)-共同控制安排》，其中要求與共同控制租賃相關的租賃改進在租賃改進的使用年限內攤銷給共同控制組，只要承租人通過租賃控制基礎資產。修正案適用於2023年12月15日之後開始的財政年度的所有實體，包括這些財政年度內的過渡期。中期和年度財務報表都允許及早採用。我們目前正在評估這一標準的未來影響。
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

引言

MD&A的目的是披露自最近一個財政年度結束以來我們的財務狀況的重大變化，以及與上一個財政年度同期相比，本財政期間的經營結果。MD&A應與簡明綜合財務報表、附註和我們以Form 10-K格式提交的2022年年度報告一起閲讀。

概述
KBR，Inc.是特拉華州的一家公司，為世界各地的政府和公司提供科學、技術、工程和物流支持解決方案.憑藉其豐富的百年曆史和創新文化以及專注於使命，KBR將深厚的領域專業知識與其完整的生命週期能力相結合，幫助客户應對最緊迫的挑戰，從而創造可持續的價值。我們的功能和產品包括：

•科學研究，如量子科學和計算；健康和人類性能；材料科學；生命科學研究；和地球科學；
•國防系統工程，如快速成型、測試和評估、航空航天採購支持、系統和平臺集成以及維持工程；
•業務支助，如空間領域認識；C5ISR；載人航天和衞星業務；綜合供應鏈和後勤；以及軍事航空支助；
•信息業務，如網絡分析和網絡安全；數據分析；特派團規劃系統；虛擬/增強現實和技術培訓；以及人工智能和機器學習；
•國防、可再生能源和關鍵基礎設施部門的專業諮詢服務；以及
•可持續的脱碳解決方案，加速並實現能源轉型和氣候變化解決方案，如專注於可持續發展的專有工藝許可；專注於能源轉型的諮詢服務；高端工程、設計和管理計劃產品；以及數字化資產優化解決方案。

KBR的戰略增長載體包括：
•國防現代化；
•空間優勢；
•健康和人類表現；
•可持續技術；
•高端工程；
•能源過渡和安全；以及
•技術引領的資產優化

主要客户包括美國國防部機構，如美國陸軍、海軍和空軍、導彈防禦局、國家地理空間情報局、國家偵察辦公室和其他情報機構；美國民用機構，如美國國家航空航天局、美國地質調查局和國家海洋和大氣管理局；英國國防部、倫敦市警察局和其他英國皇家服務機構；澳大利亞皇家空軍、海軍和陸軍；其他國家政府；以及各種商業和工業公司。

我們的部署重點是為有機增長提供資金，保持負責任的槓桿作用，保持有吸引力的股息，進行戰略性、增值性收購和回購股票。正如我們在過去幾年對Frazer Nash Consulting Limited、Vima Group和其他公司的收購所表明的那樣，我們的收購主題圍繞着向高端市場轉移、擴大能力和擴大戰略增長載體的客户羣。KBR還開發並優先投資於具有顛覆性、創新性、可持續性和安全性的技術。這些技術和工程解決方案使客户能夠實現更清潔、更綠色、更節能的全球未來。







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營商環境及趨勢

政府展望

2022年12月29日，總裁·拜登簽署了2023年1.7萬億美元的綜合撥款法案，其中包括8580億美元的國防開支和7730億美元的非國防可自由支配開支，分別比2022財年預算增加了10%和6%。美國國防開支預算執行2022年國家安全戰略，並將其列為優先事項，以應對世界各地的近鄰威脅，特別是在印度-太平洋地區。資金優先事項將增強國防部的網絡安全戰略和網絡戰能力，增加軍事空間優勢的優先事項，引導創新以應對遠程新出現的威脅，繼續恢復軍事準備，並增加對美國歐洲司令部的支持。預算還包括對烏克蘭的關鍵援助，以及加強新興技術的幾項措施，包括網絡科學和技術、人工智能、定向能源、高超音速研發和生物技術。非國防可自由支配支出提案包括為NASA提供250億美元的資金，即比2022財年預算增加6%，以支持科學研究、探索和空間技術的繼續，以及增加所有機構應對氣候危機的資金。

2023年3月9日，總裁·拜登提交了他提出的1.7萬億美元的2024財年預算，其中包括8860億美元的國防支出和8440億美元的非國防可自由支配支出，分別比2023財年預算增加了3%和9%。美國國防開支預算將2023財年預算中概述的舉措列為優先事項，除其他事項外，還包括解決戰略競爭問題，並對印度-太平洋地區的彈性力量態勢進行重大、長期的投資，以遏制侵略，支持我們在該地區的合作伙伴，並加強美國和該地區的國防工業基礎。2024財年的請求還繼續增加對美國歐洲司令部的支持，並在綜合威懾和軍事信譽方面進行投資。這項非國防可自由支配支出提案包括270億美元，比2023財年預算增加7%，用於美國國家航空航天局(NASA)加強美國在科學研究、探索和空間技術創新方面的領導地位，推進機器人對火星的探測，並支持在月球上建立第一個長期存在的努力。

關於提高債務上限的不確定性依然存在。目前的法定上限是在2023年1月達到的，要求財政部採取非常措施，繼續為美國政府債務融資，同時避免超過債務上限。然而，預計美國政府將在2023年7月至9月之間的某個時候用盡這些措施。如果不提高債務上限，美國政府可能無法履行其融資義務，所有可自由支配的計劃可能會受到重大幹擾，併產生更廣泛的金融和經濟影響。此外，對於分裂的國會是否能夠通過2024財年的撥款法案存在不確定性，這可能導致政府關門和/或持續的決議。根據持續的決議，通常部分年度資金的數額將與上一財年的撥款水平一致，但受某些限制，但禁止用於新項目或倡議的支出。債務上限和聯邦預算預計將繼續成為國會相當大的辯論主題。儘管我們相信國防部計劃和財政年度資金將繼續得到共識支持，如果這些情景實現，可能會獲得立法優先考慮，但目前還無法預測對個別計劃或KBR的影響。

在國際上，我們的政府解決方案工作主要為英國國防部和澳大利亞國防部執行。2023年3月，英國政府宣佈打算在未來五年內將國防預算增加110億GB，到2025年將國防預算增加到GDP的2.25%。認識到強大國防的重要性和英國在全球扮演的角色，英國優先投資于軍事研究和關鍵領域的投資，以推進和發展圍繞人工智能、網絡安全和空間優勢的能力。澳大利亞政府繼續投資於國防開支，特別注重加強地區安全、國防能力現代化、加強網絡防禦和促進更廣泛的經濟穩定。2021年，美國、英國和澳大利亞宣佈了AUKUS，這是一項安全協定，將通過共同的長期投資促進自由開放的印度-太平洋地區，以加強它們的聯合能力，增強它們威懾侵略的能力。AUKUS的第一個主要倡議(支柱1)是一項多年的聯合努力，旨在為澳大利亞提供常規武裝的核動力潛艇能力，並加強潛艇勞動力和工業基礎的能力。支柱2將專注於使技術能夠在該地區保持安全和穩定的貿易，包括海底技術、量子技術、先進網絡、人工智能和自主、高超音速研發、電子戰和創新。此外，2022年10月，澳大利亞政府宣佈，澳大利亞2022-2023財年的國防開支將增加7.8%，達到487億澳元，佔GDP的1.96%。

由於國防和民用預算在一定程度上受到政治不穩定、軍事衝突、老化的平臺和基礎設施以及對技術進步的需求的推動，我們預計將繼續有機會為任務關鍵工作提供解決方案和技術，使其與我們客户和我們國家的關鍵優先事項保持一致。
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可持續技術展望

長期商業市場基本面受到全球人口增長、全球發展擴大以及對能源過渡、可再生能源和氣候變化解決方案的需求加速的支持。全球正在尋找解決能源三難困境的辦法，即在能源可負擔性、確保能源安全和實現環境可持續性之間取得平衡。客户正在通過投資於數字解決方案來優先解決能源三難困境，以優化運營、提高最終產品靈活性和能效、減少計劃外停機時間並將環境足跡降至最低。隨着全球對能源安全的關注加劇，企業繼續致力於短期碳中性和更長期的淨零碳排放，我們預計將繼續在脱碳、碳捕獲、利用和封存、生物燃料和循環經濟等領域進行支出。此外，世界各地的領先公司正在積極評估清潔能源替代品，包括氫氣和綠色氨氣，這是對KBR專有工藝技術、解決方案和能力的補充。

我們預計，氣候變化和能源轉型將繼續是重點和投資領域，因為包括美國和加拿大在內的許多國家都希望提振經濟，投資於更清潔的未來。具體地説，2022年8月16日，總裁簽署了降通脹法案，其中包括旨在激勵國內清潔能源、製造業和生產的條款。此外，2023年3月，加拿大政府公佈了聯邦預算，其中包括數十億美元用於向低碳經濟轉型的投資。

作為對俄羅斯軍事入侵烏克蘭的迴應，我們繼續以負責任的方式努力結束在俄羅斯的行動。我們預計，由於擴大對俄羅斯的制裁而導致的全球供需重組，將帶來短期和中期投資，以確保全球能源、化工和糧食生產的安全。

此外，2023年3月，KBR與Zachry Group的合資企業KZJV收到了繼續進行Plaquemines LNG二期項目的全面通知。KZJV由KBR持有非多數股權，為路易斯安那州Plaquemines Parish的一個銘牌設施提供某些設計、工程、採購和建設相關服務，該設施每年將生產2000萬噸液化天然氣(Mtpa)。

    我們的業務

KBR的業務分為兩個核心業務部門和一個非核心業務部門，具體如下：

核心業務細分市場
·政府解決方案
·可持續技術解決方案

非核心業務細分市場
·其他

有關我們業務部門的更多信息，請參閲我們簡明綜合財務報表的附註2“業務部門信息”。

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經營成果

截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月

以下信息是對截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月的綜合業績的分析。看見按業務部門劃分的運營結果以下是描述我們每個可報告細分市場表現的更多信息。

合併結果截至3月31日的三個月，
2023年與2022年
百萬美元20232022$%
收入$1,703 $1,714 $(11)(1)%
收入成本$(1,458)$(1,518)$(60)(4)%
毛利$245 $196 $49 25 %
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益$23 $(118)$141 119 %
銷售、一般和行政費用$(124)$(107)$17 16 %
其他$— $(2)$(2)N/m
營業收入$144 $(31)$175 N/m
利息支出$(26)$(20)$6 30 %
其他營業外費用$(2)$— $2 N/m
未計提所得税和非控制性權益準備的收入$116 $(51)$167 N/m
所得税撥備$(30)$(19)$11 58 %
淨收益(虧損)$86 $(70)$156 N/m
可歸因於非控股權益的淨收入$— $1 $(1)(100)%
可歸因於KBR的淨收益(虧損)$86 $(71)$157 N/m
N/M-沒有意義

收入。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，收入基本保持穩定，約為17億美元。截至2023年3月31日的三個月收入略有下降，主要是由於2022年第一季度確認的與OAW計劃相關的應急工作收入約2.69億美元，該計劃已於2022年初逐步結束並基本完成。2022年為支持歐洲司令部在GS業務中的演習、培訓和其他活動而增加的活動，以及我們STS業務中技術銷售、工程和專業服務收入的增加，抵消了這一下降。

毛利。整體毛利增長4,900萬美元，增幅為25%，主要是由於上文討論的項目收入增加、有利的STS許可組合以及2023年第一季度有關各種遺留問題的決議。這些增長被與OAW計劃相關的應急工作減少的數量所抵消。

未合併關聯公司收益(虧損)中的權益。截至2023年3月31日的三個月，未合併附屬公司的股本收益(虧損)增加了1.41億美元，達到2300萬美元，而截至2022年3月31日的三個月虧損1.18億美元。在截至2022年3月31日的三個月內，與Ichthys LNG項目聯合循環發電廠分包商財團達成的和解協議相關的非現金費用為1.37億美元，該協議於2023年第一季度未發生。此外，這一增長歸因於2022年第二季度開工的一個液化天然氣項目服務收益的權益。

銷售、一般和行政費用。截至2023年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用比2022年同期高出1700萬美元，這主要是由於核心業務的增長、2022年第一季度收到的有利和解和信貸(2023年未發生)以及我們的政府解決方案國際業務的增量支出。

利息支出。利息支出的增加主要是由於美國聯邦儲備基金利率在2022年至2023年期間繼續上調。
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所得税撥備。截至2023年3月31日的三個月的所得税準備金反映了26%的税率，而截至2022年3月31日的三個月的税率為(37%)。截至2023年3月31日的三個月，有效税率為26%，而美國法定税率為21%，這主要是受到我們海外收益税率差異的影響。截至2022年3月31日的三個月的有效税率為(37%)%，主要是由於與KBR是合資夥伴的Ichthys LNG項目相關的未決事項的結算所發生的虧損不可扣除。剔除這一項目的税收影響，截至2022年3月31日的三個月，我們的税率將為25%。有關所得税的進一步討論，請參閲我們的簡明合併財務報表附註10“所得税”。

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按業務部門劃分的運營結果

截至3月31日的三個月，
2023年與2022年
百萬美元20232022$%
收入
政府解決方案$1,328 $1,459 $(131)(9)%
可持續技術解決方案375 255 120 47 %
總收入$1,703 $1,714 $(11)(1)%
營業收入(虧損)
政府解決方案$102 $116 $(14)(12)%
可持續技術解決方案82 (106)$188 N/m
其他(40)(41)$1 2 %
營業收入(虧損)$144 $(31)$175 N/m

政府解決方案

在截至2023年3月31日的三個月裏，GS的收入減少了1.31億美元，降幅為9%，降至約13.3億美元，而截至2022年3月31日的三個月的收入約為14.6億美元。減少的主要原因是，2022年第一季度確認的與OAW計劃相關的應急工作收入約為2.69億美元，該計劃已於2022年初逐步結束並基本完成。此外，減少的原因是Aspire計劃的建設工作逐步減少。2022年為支持歐洲司令部內的演習、培訓和其他活動而增加的活動抵消了這些減少。

截至2023年3月31日的三個月，GS的營業收入減少了1400萬美元，降幅為12%，降至1.02億美元，而截至2022年3月31日的三個月的營業收入為1.16億美元。減少主要是由上文討論的項目推動的，但被一個遺留法律問題的有利解決所抵消。

可持續技術解決方案

截至2023年3月31日的三個月，STS的收入增加了1.2億美元，達到3.75億美元，而截至2022年3月31日的三個月，STS的收入為2.55億美元。這一增長主要是由技術銷售以及工程和專業服務收入的增加推動的。

截至2023年3月31日的三個月，STS的營業收入(虧損)增加了1.88億美元，達到8200萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的營業虧損為1.06億美元。這一增長主要歸因於與Ichthys液化天然氣項目相關的虧損的股本減少。在截至2022年3月31日的三個月內，與聯合循環發電廠分包商財團達成的和解協議記錄了1.37億美元的非現金費用，該協議在2023年第一季度沒有發生。此外，這一增長是由於技術銷售和工程及專業服務的增加，液化天然氣項目服務收益的股本增加，2023年第一季度一項遺留問題的有利解決方案，以及與我們繼續努力結束在俄羅斯的業務有關的2022年第一季度未發生的非現金影響。

其他

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，其他運營虧損保持實質上的一致。
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積壓的未完成訂單

積壓通常是指我們預計在未來因履行合同工作而實現的美元收入，以及我們按比例由合併和未合併的合資企業完成的工作份額。當根據具有法律約束力的協議授予合同時，我們通常會將總預期收入包括在積壓中。在許多情況下，包含在積壓中的安排是複雜的、非重複的，並且由於客户分階段地釋放合同工作，可能會在合同期內波動。此外，為了方便起見，幾乎所有合同都允許客户隨時終止協議。某些合同規定了最高金額限額，並根據定期與客户商定的合同實際授權執行工作。在這些安排中，只有授權的金額才包括在積壓中。對於我們僅以項目管理能力行事的項目，我們只將我們的服務的預期價值包括在積壓中。

我們將與美國政府合同相關的積壓定義為我們對現有已簽署合同在與客户商定工作範圍和價格的剩餘基本合同履行期(包括客户批准的選項期)內未來剩餘收入的估計。我們將資金積壓定義為當前分配資金的積壓部分，減去我們之前確認的收入金額。我們將無資金積壓定義為總積壓減去有資金的積壓。我們的GS積壓不包括根據我們的政府採購合同、機構特定的不確定交付/不確定數量合同或其他多個授予合同工具可能授予的未來潛在交付訂單的任何估計，也不包括客户尚未行使的期權期限。

在我們的GS業務部門中，我們根據我們的客户在項目生命週期內合同義務支付給我們的總金額來計算與英國政府的PFIS相關的長期合同的估計積壓。我們每季度更新我們對根據這些合同執行的未來工作的估計，並在必要時調整積壓工作。

我們已將未合併的合資企業的估計積壓按比例列入下面的表格中。由於這些項目按權益法入賬，我們的經營業績將只記錄我們從這些項目中獲得的未來收益份額。截至2023年3月31日，我們在與未合併合資企業相關的項目中的積壓比例總計46億美元，截至2022年12月31日，我們的積壓項目比例為39億美元。

由於美國運輸司令部於2022年11月解除了HomeSafe合同的停工令，截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們的過渡工作已積壓了3900萬美元。此外，在截至2023年3月31日的三個月內，由於收到了繼續推進Plaquemines LNG項目第二階段的完整通知，我們在KZJV的積壓訂單中按比例分配了8億美元，併為KZJV提供KBR服務。

下表按業務部門彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日的積壓訂單：
 3月31日，十二月三十一日，
百萬美元20232022
政府解決方案$11,651 $11,543 
可持續技術解決方案4,867 4,012 
總積壓$16,518 $15,555 

我們估計，截至2023年3月31日，我們38%的積壓工作將在一年內完成。其中，73%的收入將在我們的精簡綜合經營報表中確認，27%將由我們未合併的合資企業記錄。截至2023年3月31日，我們積壓的6500萬美元與處於虧損狀態的活躍合同有關。

截至2023年3月31日，我們的積壓訂單中有9%是固定價格合同，39%是加油站，39%是可償還成本的合同，13%是時間和材料合同。對於包含固定價格、可償還費用和時間和材料部分的合同，我們根據合同的構成將個別部分分類為固定價格、可償還費用或時間和材料；但對於較小的合同，我們根據主要部分來描述整個合同的特點。截至2023年3月31日，我們的GS積壓中有86億美元目前由我們的客户提供資金。

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截至2023年3月31日，我們有大約44億美元的定價期權期限尚未由客户行使，這些美國政府合同不包括在上述積壓金額中。

165億美元的積壓與ASC 606定義的剩餘履約義務113億美元之間的差額主要是由於我們與未合併的合資企業有關的積壓比例不包括在我們的剩餘履約義務中。有關剩餘履約義務的討論，請參閲我們的簡明合併財務報表附註3“收入”。

與合資企業的交易

在正常的業務過程中，我們組成註冊和非註冊的合資企業來執行項目。除了作為合資夥伴參與外，我們還經常作為分包商向合資企業提供工程、採購、施工、運營或維護服務。如果我們為我們控制的合資企業提供服務，並因此出於財務報告的目的進行合併，我們就會扣除此類交易的公司間收入和費用。在我們根據權益會計方法核算我們在合資企業中的權益的情況下，我們不會沖銷我們的分包商收入或費用的任何部分，但是，我們只有在合資企業對最終客户的工作範圍完成的情況下才確認我們的分包商工作範圍的利潤。我們確認我們向我們合併的合資企業提供的服務以及我們向合資企業提供的服務在一段時間內的收入，這些服務是我們根據權益會計方法記錄的。有關更多信息，請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項中我們的簡明合併財務報表的附註7“權益法投資和可變利益實體”。其中討論的信息以引用的方式併入本第一部分第2項。

法律訴訟

與各種承付款和或有事項有關的信息載於本公司簡明合併財務報表的附註6“未經批准的變更單和對客户提出的索賠以及對供應商和分包商索賠的估計收回金額”、11“承付款和或有事項”和12“美國政府事項”中，附註6“未批准的變更單和對客户提出的索賠以及對供應商和分包商索賠的估計追償”載於本季度報告10-Q表格第一部分第1項中的附註11“承付款和或有事項”和12“美國政府事項”，其中討論的信息通過引用併入本第I部分第2項。

流動性與資本資源

流動資金由可用現金和現金等價物、運營產生的現金、我們的高級信貸安排(定義如下)和進入資本市場的機會提供。我們的運營現金流每年可能會有很大的變化，並受到組合、條款、時機和成交額的影響e我們經常在某些可持續的技術項目上預先收到現金。在時間、材料和成本可報銷的合同中，我們可以利用手頭的現金或我們高級信貸安排下的可用性來滿足營運資金的任何定期運營現金需求，因為我們會產生成本，然後向客户開具發票。
某些STS服務項目可能需要我們以信用證、保證金或擔保的形式向客户提供信用支持，以履行我們的履約義務。我們未來獲得新項目獎勵的能力可能取決於我們維持或增加我們的信用證和擔保擔保能力的能力，這可能進一步取決於現有信用證和擔保債券的及時釋放。當需要信貸支持時，信用證可以在“轉讓方”(定義見下文)項下開具，也可以在雙邊、銀團或其他基礎上與貸款對手方開具。
如本公司簡明綜合財務報表附註9“債務及其他信貸安排”所述，於2023年2月6日，吾等根據截至2018年4月25日的現有信貸協議(“按比例信貸安排”)訂立第8號修正案，包括10億美元循環信貸安排(“轉賬”)、以美元及英鎊計價的債務部分的定期貸款A(“定期貸款A”)及定期貸款B(“定期貸款B”)(“高級信貸安排”)。第8號修正案(I)以定期貸款A和Revolver的美元部分的基於SOFR的參考借款利率取代基於LIBOR的參考借款利率，並(Ii)實施公司最近的財政年度從截至12月31日的日曆年度改為截至最接近12月31日的星期五的52-53週年度，從2023財年開始生效。定期貸款A和Revolver將於2026年11月到期，定期貸款B將於2027年2月到期。
我們相信，現有的現金餘額、內部產生的現金流、我們高級信貸安排下的可用性和其他信貸額度足以支持我們未來12個月的業務運營。截至2023年3月31日，我們遵守了與我們的債務協議相關的所有財務契約。
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截至2023年3月31日，現金和現金等價物總計4.16億美元，截至2022年12月31日，現金和現金等價物總計3.89億美元，包括：
 3月31日，十二月三十一日，
百萬美元20232022
美國國內現金$40 $27 
國際現金262 255 
合資企業和Aspire國防項目現金114 107 
總計$416 $389 
我們的現金餘額存放在世界各地的許多賬户中，為我們的全球活動提供資金，包括收購、合資企業和其他商業夥伴關係。國內現金涉及美國實體持有的現金餘額，主要用於支持這些企業的項目活動以及一般公司需求，如向股東支付股息、償還債務和可能回購我們已發行的普通股。

我們的國際現金餘額可能可用於一般企業用途，但受當地限制，如資本充足率要求和保持足夠的現金餘額以支持我們的英國養老金計劃和這些外國實體在正常業務過程中發生的其他義務。我們未分配的外國收入匯回美國通常是免税的，但可能會產生預扣税和/或州税。我們將我們未來在美國以外的現金需求視為1)預期的海外營運資金需求，包括為我們的英國養老金計劃提供資金，2)所有地理市場的預期增長機會，3)我們投資於戰略增長機會的計劃，其中可能包括收購、合資企業和世界各地的其他業務合作伙伴關係，包括是否將外國收益永久再投資。如果管理層完全取消對所有外國子公司的無限期投資主張，當地預扣税的敞口將不到900萬美元。

合資企業現金和Aspire國防項目現金餘額反映了我們為財務報告目的合併的合資實體持有的金額。該等金額僅限於該等實體的活動，並不能隨時用作一般公司用途；然而，倘若向合營夥伴派發股息，則該等金額的一部分可能於未來可供本公司使用。我們預計，合資企業的大部分現金餘額將用於相應的合資企業目的或支付股息。

截至2023年3月31日，我們幾乎所有的多餘現金都存放在計息運營賬户或短期投資賬户中，主要目標是保存資本和保持流動性。
現金流

下表彙總了所示期間的現金流：
 截至3月31日的三個月，
百萬美元20232022
經營活動提供的現金流$35 $89 
由投資活動提供(用於)的現金流42 12 
(用於)融資活動的現金流(54)(52)
匯率變動對現金的影響4 (7)
現金和現金等價物增加$27 $42 

經營活動.截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，運營提供的現金總額分別為3500萬美元和8900萬美元，而截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的淨收益和淨虧損分別為8600萬美元和7000萬美元。業務活動的現金流主要來自收益，並受業務資產和負債變化的影響，這些資產和負債主要由項目週轉資金餘額組成。營運資金水平每年都不同，主要受公司工作量的影響。這些水平還受到項目的組合、完成階段和商業條款的影響。營運資金要求也因項目不同而不同，具體取決於客户類型和世界各地的地點。

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我們營運資金賬户的主要組成部分是應收賬款、合同資產、應付賬款和合同負債。這些組成部分受到我們的可報銷成本和時間和材料項目與固定價格項目的規模和組合變化的影響，因此，這些組成部分的波動在我們的業務中並不少見。具體地説，與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月的運營現金流減少主要是由於季度收入的連續增長以及相關的營運資金需求和其他各種項目的時間安排。

投資活動.截至2023年3月31日止三個月，投資活動提供的現金總額為42,000,000美元，主要是由於JKC因收到分包商和解協議的第二筆付款而返還約6,100萬美元投資所致。詳情見附註7“權益法投資及可變權益實體”。資本支出1900萬美元部分抵消了這一減少額。

在截至2022年3月31日的三個月裏，投資活動提供的現金總額為1200萬美元，主要來自出售我們在英國公路投資公司四項投資中的兩項的1800萬美元的收益。詳情見附註7“權益法投資及可變權益實體”。這部分被600萬美元的資本支出所抵消。

融資活動.在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動中使用的現金總額為5400萬美元，主要是由於向普通股股東支付了約1600萬美元的股息，根據我們的股票回購計劃回購普通股約為5000萬美元，根據我們的“預提支付”計劃用於回購普通股的現金為1100萬美元，以及與我們的高級信貸安排相關的借款支付了400萬美元。這些減少被2800萬美元的銀行透支貸款部分抵消。有關我們的高級信貸安排的進一步討論，請參閲附註9“債務和其他信貸安排”。

在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動中使用的現金總額為5200萬美元，主要是由於向普通股股東支付了約1500萬美元的股息，根據我們的股票回購計劃回購普通股約為2500萬美元，根據我們的“預提支付”計劃用於回購普通股的現金為800萬美元，以及與我們的高級信貸安排相關的借款支付了400萬美元。有關我們的高級信貸安排的進一步討論，請參閲附註9“債務和其他信貸安排”。

未來的現金來源。我們認為，未來的現金來源包括業務現金流量(包括應收賬款貨幣化安排)、週轉資金管理產生的現金和高級信貸安排下的現金借款。

現金的未來用途。我們認為，現金的未來用途包括營運資金要求、合資資本募集、資本支出、股息、養老金融資義務、償還借款、股票回購和戰略投資，包括收購、合資企業和其他商業夥伴關係。我們的資本支出將主要集中在設施和設備上，以支持我們的業務。此外，我們將使用現金支付租賃和各種其他義務項下的付款，包括可能發生的訴訟付款。

其他可能影響流動性的因素

Ichthys LNG項目。作為2021年10月JKC和Ichthys LNG，Pty，Ltd(統稱“雙方”)和解協議的一部分，KBR的信用證從1.64億美元減少到8200萬美元。此外，作為本和解協議的一部分，雙方同意真誠協商並進行合作，就工廠某些外部區域的油漆和絕緣性能惡化向保險單和油漆製造商尋求最大限度的賠償。雙方同意集體向油漆製造商索賠，JKC已根據有關油漆和絕緣問題的保險單將索賠分配給客户。雙方同意，在上述有關油漆和絕緣材料的訴訟和索賠最終解決之日，如果向油漆製造商和保險索賠追回的金額少於和解協議中規定的上限金額，JKC將向客户支付規定上限金額與追回金額之間的差額。JKC已為這一或有負債撥備，並將繼續維持這一準備金。

    英國養老金義務。我們已經在我們的精簡合併資產負債表上確認了我們凍結的英國固定收益養老金計劃的6200萬美元的資金盈餘(以計劃資產的公允價值與截至2023年3月31日的預計福利義務之間的差額衡量)。截至2023年3月31日的三個月，我們為英國的固定福利計劃支付的僱主養老金繳費總額為400萬美元。2022年10月17日，我們向我們的英國養老金計劃預付了截至2023年12月29日的年度要求最低繳費3300萬GB中的約2900萬GB。我們的英國養老金計劃的資金需求已經確定
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根據英國《1995年養老金法案》。年度最低資金要求基於與英國養老金計劃受託人達成的具有約束力的協議，該協議每三年談判一次。2022年6月，KBR和受託人簽署了一項協議，要求截至2028年3月的年度最低捐款約為3300萬GB(按當前匯率計算為3900萬美元)。受託人和KBR將在每三年到期的每一次精算估值生效日期後15個月內審查該供款表。未來，養老金資金可能會根據利率水平的變化、養老金計劃資產回報表現等因素而增加或減少。我們對英國養老金計劃的資金需求大幅增加，可能會對我們的財務狀況造成實質性的不利影響。

Oracle Receivables銷售。我們不時根據各種應收賬款貨幣化計劃將某些應收賬款出售給無關的第三方金融機構。其中一個這樣的項目是與三菱UFG銀行有限公司(“MUFG”)根據主應收賬款購買協議(“RPA”)，該協議規定向MUFG出售我們指定的某些合格應收賬款，其中很大一部分此類應收賬款由美國政府欠下。我們計劃繼續利用這些計劃，以確保我們在滿足資本需求方面具有靈活性。請參閲本公司簡明綜合財務報表附註16“金融工具的公允價值及風險管理”，以進一步討論本公司的應收賬款銷售。

慕拉科技。2022年6月，我們宣佈達成協議，將向Mura Technology額外投資8000萬GB，預計資金將分兩批提供。第一次付款為4800萬GB，在截至2022年6月30日的季度內支付，第二次付款為3200萬GB，於2023年4月支付。

信貸協議和高級信貸安排

有關本公司高級信貸安排的資料，載於本公司簡明綜合財務報表的附註9“債務及其他信貸安排”，載於本季度報告10-Q表格第一部分第1項，當中所討論的資料以參考方式併入本第I部分第2項。

高級附註

有關優先票據的資料載於本公司簡明綜合財務報表的附註9“債務及其他信貸安排”，該附註載於本季度報告10-Q表格第I部分第1項，當中所討論的資料以參考方式併入本第I部分第2項。

可轉換優先票據
於2018年11月15日，吾等根據吾等與作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行之間的契約，發行及出售價值3.5億美元於2023年到期的2.50%可轉換優先票據(“可轉換票據”)。可轉換票據將於2023年11月1日到期，因此，在我們截至2023年3月31日的簡明綜合資產負債表上被歸類為流動負債。可轉換票據可以根據我們的選擇轉換為現金、普通股或現金和普通股的組合。於2023年4月，我們選擇現金作為結算方式，以清償提早轉換或到期的可換股票據的本金及任何超額價值。

於發行可換股票據的同時，吾等與期權交易對手訂立私下協商的可換股票據對衝交易(“票據對衝交易”)及認股權證交易(“認股權證交易”)。這些交易代表認購價差覆蓋，據此，我們購買的票據對衝交易的成本減去認股權證交易的銷售價格，以彌補可轉換票據轉換時的現金支出。

截至2023年3月31日，基於收盤價的可轉換票據的IF轉換價值超過本金3.5億美元，超出約4.13億美元。超過本金的增量價值將完全被票據對衝交易交付的現金抵消。然而，持有權證的交易對手將有權以目前的轉換率以39.59美元的執行價購買總可轉換數量的股票，從而導致截至2023年3月31日將交付給交易對手的價值2.14億美元。
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有關本公司可轉換優先票據的更多資料，載於本公司簡明綜合財務報表第I部分10-Q表格第1項的附註1“呈列基準”及附註9“債務及其他信貸安排”，當中所討論的資料已納入本第I部分第2項作為參考。

表外安排

信用證、擔保債券和擔保。在正常業務過程中，吾等可代表若干合併及未合併的附屬公司、合營公司及其他共同簽署的合同訂立各種安排，為客户提供財務或履約保證。此類表外安排包括信用證、擔保債券和公司擔保，以支持這些實體的信譽或項目執行承諾，通常具有不同的到期日，從正在建設的項目機械完工到在某些情況下超過完工時間(如保修)。我們也可以保證項目一旦完成，就會達到規定的績效標準。如果項目後來未能達到保證的性能標準，我們可能會產生額外的成本、支付違約金或對客户為達到所需的性能標準而產生的成本負責。根據一項未完成的業績安排，我們未來可能需要支付的潛在金額通常是由第三方或代表第三方進行的工作的剩餘估計成本。對於可償還費用的合同，根據擔保條款可能需要支付的款項通常可向客户追回根據合同進行的工作。對於一次性或固定價格合同，履約保證額是完成合同工作的成本，減去根據合同向客户開具賬單的剩餘金額。剩餘的可收費金額可能大於或低於完成項目的成本。如果費用超過合同規定的剩餘金額，我們可能會向第三方，如業主、分包商或供應商索賠。

在我們的合資企業安排中，每個合夥人的責任通常是連帶的。這意味着，每個合資夥伴可能要對每個合作伙伴向客户提供的履約保證的全部風險負責。通常情況下，每一合資夥伴賠償其他合夥人產生的任何超過另一方根據各自合資協議承擔的責任的負債。由於許多因素，包括但不限於我們合資夥伴的任何合同違約的性質和程度、資源的可用性、違約造成的潛在履約延遲、項目的地點和相關合同的條款，我們無法估計在與合資項目相關的未履行擔保項下，我們可能需要支付的未來最大潛在付款金額。見“第1A項。風險因素“包含在我們的2022年年度報告的第一部分Form 10-K中，以瞭解有關我們的固定價格合同和通過合資企業和合作夥伴關係進行的運營的信息。

在某些有限的情況下，我們在正常業務過程中與金融機構和其他授信機構訂立財務擔保，一般情況下，借款人違約時，我們有義務付款。這些安排一般要求借款人質押抵押品，以支持借款人履行義務。我們根據ASC 460-10擔保按發行時的公允價值核算財務擔保和履約擔保，截至2023年3月31日，我們沒有記錄對第三方的工作或義務的實質性擔保。

截至2023年3月31日，我們在高級信貸機制下的承諾信貸額度為10億美元，支持簽發信用證的雙邊和未承諾信貸額度為3.69億美元。截至2023年3月31日，就我們的高級信貸安排而言，我們之前為收購Centauri而發行的未償還借款為2.6億美元，未償還信用證為1400萬美元。在我們3.69億美元的雙邊和未承諾信貸額度中，截至2023年3月31日，我們使用了2.51億美元作為信用證。這些已承諾和未承諾信貸額度的剩餘總能力約為8.44億美元。有關我們信用證的資料載於本公司簡明綜合財務報表第I部分表10-Q表第1項附註9“債務及其他信貸安排”，當中所討論的資料以引用方式併入本第I部分表2項。除本表10-Q季度報告所述外，吾等並無透過特殊目的實體進行任何重大的表外融資安排。“

關鍵會計政策和估算

我們對關鍵會計政策和估計的討論與我們在截至2022年12月31日的2022年年度報告Form 10-K中提出的那些沒有實質性變化，本文通過引用將這些討論納入其中。
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第3項：關於市場風險的定量和定性披露

現金和現金等價物存放在世界各地的主要銀行。我們將多餘的現金和現金等價物投資於短期證券，主要是貨幣市場基金，這些基金的回報率是固定的。我們沒有發生任何與我們的現金和現金等價物存款相關的信用風險損失。

外幣風險。由於我們業務的全球性，我們面臨與外幣匯率變化相關的市場風險。我們歷來試圖通過要求客户以與產生成本的貨幣對應的貨幣向我們付款的條款來限制對外幣波動的風險敞口。除了這種自然對衝之外，當預測的外匯收入和成本不是以同一貨幣計價並且存在有效市場時，我們還可以使用外匯遠期合約和期權來對衝重大風險敞口。這些衍生品通常被指定為現金流對衝，並按公允價值列賬。

我們使用外匯遠期合約等衍生工具來對衝與我們濃縮綜合資產負債表上的非功能性貨幣資產和負債相關的外幣風險。我們不會為交易目的而訂立衍生金融工具，也不會以外幣進行投機投資。每個期間，這些資產負債表對衝都是通過收益按市價計價，其公允價值的變化在很大程度上被標的資產和負債的重新計量所抵消。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月裏，我們分別在精簡綜合經營報表上記錄了淨虧損200萬美元，沒有淨收益或淨虧損。截至2023年3月31日，這些衍生品的公允價值在我們的精簡綜合資產負債表中並不重要。有關公允價值計量的資料載於本公司簡明綜合財務報表附註16“金融工具的公允價值及風險管理”，並以參考方式併入本項目3。

利率風險。我們面臨着高級信貸安排下的Revolver和定期貸款利率變化的市場風險。截至2023年3月31日，我們在Revolver下有2.6億美元的未償還借款，以部分為收購Centauri提供資金，在高級信貸安排的定期貸款部分下有9.03億美元的未償還借款。高級信貸融資項下的借款以浮動利率計息，如本公司簡明綜合財務報表附註9“債務及其他信貸融資”所述。

我們使用利率互換來降低利率風險，並通過將我們的高級信貸安排下的可變利率債務轉換為固定利率債務來管理淨利息支出。在截至2023年3月31日的三個月內，我們修訂了所有現有的利率互換協議，期限為SOFR，自2023年3月起生效。2023年3月，我們簽署了額外的美元計價利率互換協議，名義價值2.05億美元，從2023年4月起生效，2027年1月到期。我們將獲得SOFR，並支付平均每月3.61%的固定費率。我們還簽訂了以英鎊計價的攤銷掉期，初始名義價值為1.18億GB，2023年4月生效，2026年11月到期。我們將收到索尼婭，並支付3.81%的每月固定利率的掉期。根據ASC主題815，互換協議在開始時被指定為現金流對衝衍生工具和套期保值交易的會計。利率互換於2023年3月31日的公允價值為淨資產3,700萬美元，其中2,300萬美元計入其他流動資產，2,400萬美元計入其他資產，100萬美元計入其他流動負債，900萬美元計入其他負債。有關本公司利率掉期組合的資料載於本公司簡明綜合財務報表附註16“金融工具的公允價值及風險管理”，該附註以參考方式併入本項目3。

截至2023年3月31日，在考慮到我們在2023年3月31日達成的利率互換的影響後，我們的固定利率債務總額為16億美元，可變利率債務總額為1.66億美元。扣除掉期協議的影響，截至2023年3月31日的三個月，我們的加權平均利率為4.33%。如果利率提高50個基點，根據截至2023年3月31日的未償還借款，扣除掉期協議的影響，未來12個月的税前利息支出將增加約100萬美元。

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項目4.控制和程序

根據交易所法案規則13a-15和15d-15，我們在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年3月31日起有效，以提供合理的保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括控制和程序，旨在確保根據《交易所法案》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。

在截至2023年3月31日的三個月內，我們的內部控制報告沒有發生重大影響或合理地可能影響我們對財務報告的內部控制的變化。


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第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

與各種承付款和或有事項有關的信息載於我們的簡明綜合財務報表的附註6、11和12中，該附註位於本季度報告表格10-Q的第一部分第1項中，其中討論的信息通過引用併入本第二部分第1項中。

第1A項。風險因素

與本公司截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年報第I部分第1A項所披露的風險因素並無重大變動，該年報以參考方式併入本文。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

2014年2月25日，董事會批准了一項3.5億美元的股票回購計劃。2022年10月18日，董事會授權將總授權級別增加到5億美元。截至2023年3月31日，根據這一授權，仍有4.01億美元可供回購。該項授權並不規定本公司有義務收購任何特定數量的普通股，並可在沒有事先通知的情況下開始、暫停或終止。股份回購的資金來自公司當前和未來的現金流，授權沒有到期日。

以下是截至2023年3月31日的三個月內我們普通股回購的摘要以及根據授權股份回購計劃可回購的金額：
購置期
合計新股
已回購(1)
平均值
付出的代價
每股		作為公開募股的一部分回購的股票
已宣佈的計劃		可能尚未達到的最大股票數量的美元價值
根據該計劃購買
2023年1月1日-31日— $— — $451,171,009 
2023年2月1日至28日334,216 $54.34 162,183 $442,189,014 
2023年3月1日至31日803,952 $53.14 772,752 $401,189,712 
總計1,138,168 — 934,935 $401,189,712 
  
(1)在此回購的股票中包括203,233股從員工手中獲得的股票，這些股票與根據KBR公司2006年股票和激勵計劃發行基於股票的股權獎勵而產生的所得税和相關福利預扣義務有關，平均價格為每股53.62美元。
42


項目6.展品
展品
數		描述
3.1
KBR，Inc.修訂和重新制定的章程，自2023年3月15日起生效(通過引用KBR於2023年3月17日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入；文件編號001-33146)
10.1
信貸協議的第8號修正案，日期為2023年2月6日，由美國銀行作為行政代理、週轉額度貸款人和信用證發行人，貸款人一方和KBR方的每一家子公司(通過引用KBR於2023年2月6日提交的當前8-K表報告的附件10.1併入；文件編號001-33146)
*10.2+
KBR高級管理人員績效薪酬計劃第二修正案，自2020年1月1日起重新聲明
 
*10.3+
根據修訂和重新簽署的KBR，Inc.2006股票和激勵計劃修訂的限制性股票單位協議(美國員工)的格式
*10.4+
根據修訂和重新簽署的KBR，Inc.2006股票和激勵計劃修訂的限制性股票單位協議(國際員工)的格式
*10.5+
根據修訂和重新簽署的KBR，Inc.2006股票和激勵計劃修訂的績效股票單位協議(美國員工)的表格
*10.6+
根據修訂和重新簽署的KBR，Inc.2006股票和激勵計劃修訂的績效股票單位協議(國際員工)的格式
*10.7+
根據修訂和重新簽署的KBR，Inc.2006股票和激勵計劃的績效獎勵協議格式(僅限美國/國際員工現金)
*10.8+
根據修訂和重新簽署的KBR，Inc.2006股票和激勵計劃的績效獎勵協議(美國/國際員工現金/股票)的格式
*31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證
*31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條核證首席財務官
**32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條提供的證明
**32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條提供的證明
***101
以下財務信息來自KBR，Inc.截至2023年3月31日的季度報告Form 10-Q，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)簡明綜合經營報表，(Ii)簡明綜合全面收益表，(Iii)簡明綜合資產負債表，(Iv)簡明股東權益綜合報表，(V)簡明現金流量表，和(Vi)簡明綜合財務報表附註，以文本塊標記
104封面交互數據文件-格式為附件101中包含的內聯XBRL

+管理合同或補償計劃或安排
*與本表格10-Q一起提交
**隨附此表格10-Q
***交互數據文件


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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告：
 
KBR，Inc.
/s/Mark W.Sopp/s/沙德·E·埃文斯
馬克·W·索普沙德·E·埃文斯
常務副總裁兼首席財務官財務運營兼首席會計官高級副總裁

日期：2023年5月1日北京時間：2023年5月1日

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