附錄 99.1

CVR 合作伙伴公佈了 2023 年第一季度業績
並宣佈10.43美元的現金分配

德克薩斯州舒格蘭（2023年5月1日）——氨和尿素硝酸銨（“UAN”）溶液化肥產品製造商CVR Partners, LP（“CVR Partners” 或 “合夥企業”）（紐約證券交易所代碼：UAN）今天宣佈，2023年第一季度的淨收入為1.02億美元，合每普通單位9.64美元，而2023年第一季度的淨銷售額為2.26億美元，每普通單位8.78美元，2022年第一季度的淨銷售額為2.23億美元。2023年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為1.24億美元，而2022年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為1.23億美元。

CVR Partners普通合夥人首席執行官馬克·皮託什表示：“在創紀錄的產量帶動下，CVR Partners在2023年第一季度取得了穩健的業績，包括105％的氨利用率，但該季度化肥價格的下跌在一定程度上抵消了這一業績。”“去年檢修期間完成的維護工作提高了兩個氮肥設施的可靠性，我們計劃在未來兩到三年內繼續投資更多的可靠性項目。

皮託什説：“春季播種前季節有了一個良好的開端，美國農業部估計，今年春季種植的玉米種植面積將比去年同期增加約4％，這推動了對氮肥的強勁需求。”“在今年剩餘時間裏，我們的重點是安全可靠的運營，同時最大限度地創造免費現金。”

合併運營

2023年第一季度，CVR Partners的UAN平均已實現門票價格比上年下降了8％，至每噸457美元，氨水比上年下降了16％，至每噸888美元。2022 年第一季度，UAN 和氨的平均已實現門票價格分別為每噸 496 美元和 1,055 美元。

CVR Partners的化肥設施在2023年第一季度共生產了22.4萬噸氨氣，其中62,000噸淨可供出售，其餘則升級為其他化肥產品，包括36.6萬噸UAN。2022 年第一季度，化肥設施生產了 18.7 萬噸氨水，其中 52,000 噸淨噸可供出售，其餘則升級為其他化肥產品，包括 31.7 萬噸 UAN。這些增長是由於在2022年第三季度兩家化肥廠完成計劃週轉後的運營可靠性所致。

2023年1月，CVR Partners及其子公司之一簽訂了一系列協議，允許合夥企業將根據經修訂的1986年《美國國税法》第45Q條向合資企業提供的某些税收抵免貨幣化，預計將於2023年1月6日至2030年3月31日生成（“45季度交易”）。根據適用協議的條款，該夥伴關係在扣除費用後獲得了約1,810萬美元的初始分配，如果達到某些碳氧化物的捕獲和封存里程碑，則在2030年3月31日之前可能額外獲得多達6000萬美元的付款。除其他外，第45季度的交易促成了CVR-CapturePoint Parent LLC的成立，這是一家合資企業，合夥企業間接持有該合資企業50％的權益。

分佈

CVR Partners還宣佈，2023年5月1日，合夥企業普通合夥人董事會（“董事會”）宣佈2023年第一季度每普通單位10.43美元的現金分配，將於2023年5月22日支付給截至2023年5月15日的登記在冊的普通單位持有人。

CVR Partners是一家可變分配主有限合夥企業。因此，由於多種因素，其分配（如果有）將在每個季度之間有所不同，包括但不限於其經營業績、其收到的價格的波動

製成品、維護資本支出、董事會認為必要或適當的現金和現金儲備的使用。

2023 年第一季度財報電話會議

CVR Partners此前宣佈，將於美國東部時間5月2日星期二上午11點舉辦2023年第一季度財報電話會議。財報電話會議還可能包括對合夥企業發展的討論、前瞻性信息以及有關商業和財務事項的其他重要信息。

2023年第一季度財報電話會議將進行網絡直播，可在CVR Partners網站www.cvrpartners.com的投資者關係部分上觀看。對於想要在電話會議期間參與的投資者或分析師，撥入號碼為 (877) 407-8029。網絡直播將存檔 14 天，網址為 https://edge.media-server.com/mmc/p/8nwfybak。撥打 (877) 660-6853，會議編號 13737893，也可以在 14 天內重複通話。

合格通知

根據美國財政部監管第 1.1446-4 (b) 條的規定，本新聞稿是向被提名人和經紀人發出的有條件的通知。請注意，CVR Partners向外國投資者的分配中有100％歸因於與美國貿易或業務有效相關的收入。因此，CVR Partners向外國投資者的分配需按最高有效税率繳納聯邦所得税預扣税。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述。根據聯邦證券法的定義，有關當前對未來業績、業績、前景、機遇、計劃、行動和事件的估計、預期和預測以及其他非歷史事實的陳述、擔憂或事項的陳述、擔憂或事項的陳述、擔憂或事項的陳述，均為 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括但不限於關於未來的陳述：產量水平；利用率；氮肥定價；週轉時間和可靠性項目及其對開工率和業績的影響；我們工廠的可靠性，包括其強度、驅動因素和持續時間；播種季節強度、農業經濟和氮肥定價和需求，包括其驅動因素；夥伴關係重點；氮氣出貨量化肥；氮肥需求；氨水和 UAN 的已實現門票價格；氨產量，包括升級到其他化肥產品，如 UAN 的產量；第 45Q 節抵免額和未來款項（如果有），包括金額、時間和收據；分配，包括時間、付款和金額（如果有）；我們對減少碳足跡機會的評估；持續安全可靠的運營；經營業績、成品定價、成本和資本支出，包括其管理；現金流、現金和儲備的使用；息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤；天氣狀況，包括其對我們業務的影響；天然氣和全球能源成本；出口；CVR Energy, Inc. 考慮可能分拆其在CVR Partners和氮肥業務中擁有的權益；以及其他事項。您通常可以通過我們使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述，例如 “展望”、“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“探索”、“評估”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該” 或 “將”，或者其負面或其他變體或類似的術語。這些前瞻性陳述只是預測，涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的。投資者請注意，各種因素可能會影響這些前瞻性陳述，包括（除其他外）任何經濟改善的速度、種植季節對我們業務的影響、COVID-19 及其任何變體的健康和經濟影響、總體經濟和商業狀況以及其他風險。有關可能影響我們業績的風險因素的更多討論，請參閲我們最新的10-K表年度報告、隨後提交的任何10-Q表季度報告以及我們的其他證券交易委員會（“SEC”）文件中包含的風險因素和其他披露。這些風險和其他風險可能導致我們的實際業績、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。鑑於這些風險和不確定性，提醒您不要過分依賴此類前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。除非法律要求，否則CVR Partners不打算或有義務公開更新或修改其前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

關於 CVR Partners，LP

CVR Partners, LP 總部位於德克薩斯州舒格蘭，是一家特拉華州有限合夥企業，專注於氮肥產品的生產、營銷和分銷。它主要生產尿素硝酸銨（UAN）和氨氣，農民主要使用它們來提高作物的產量和質量。CVR Partners位於堪薩斯州科菲維爾的氮肥製造設施包括一個每天1300噸的氨氣裝置、一個每天3,100噸的UAN裝置和一個雙列氣化爐綜合體，其氫氣容量為每天8,900萬標準立方英尺。CVR Partners位於伊利諾伊州東迪比克的氮肥生產設施包括每天1,075噸的氨氣單位和每天950噸的UAN單位。

投資者和其他人應注意，CVR Partners可能會使用美國證券交易委員會的文件、新聞稿、公開電話會議、網絡直播及其網站的投資者關係頁面公佈重要信息。CVR 合作伙伴可以使用這些渠道發佈有關合作夥伴關係的重要信息，並傳達有關合作夥伴關係、公司舉措和其他事項的重要信息。CVR Partners在其網站上發佈的信息可能被視為重要信息；因此，CVR Partners鼓勵投資者、媒體、其客户、商業夥伴和其他對合作夥伴關係感興趣的人查看其網站上發佈的信息。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

投資者關係

查德·羅伯茨

CVR 合夥人，有限責任公司

(281) 207-3205

InvestorRelations@CVRPartners.com

媒體關係

布蘭迪·斯蒂芬斯

CVR Partners，L

(281) 207-3516

MediaRelations@CVRPartners.com

非公認會計準則指標

我們的管理層使用某些非公認會計準則績效指標以及與這些指標的對賬來評估當前和過去的業績和未來前景，以補充我們根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）提供的財務信息。這些非公認會計準則財務指標是評估我們的經營業績和盈利能力的重要因素，包括下文定義的業績和流動性指標。

以下是我們在截至2023年3月31日的期間提出的非公認會計準則指標：

息税折舊攤銷前利潤——扣除（i）利息支出、淨額、（ii）所得税支出（收益）和（iii）折舊和攤銷費用前的淨收益（虧損）。

調整後的息税折舊攤銷前利潤-經調整的息税折舊攤銷前利潤是針對某些重要非現金項目和管理層認為不歸因於或不代表我們正在進行的業務或可能掩蓋我們基本業績和趨勢的項目調整後的息税折舊攤銷前利潤。

經營活動提供的淨現金與息税折舊攤銷前利潤的對賬——經營活動提供的淨現金減去（i）利息支出、淨額、（ii）所得税支出（收益）、（iii）營運資本變動和（iv）其他非現金調整。

可供分配的現金——本季度的息税折舊攤銷前利潤，不包括董事會自行決定需要或適當的調整的非現金收入或支出項目（如果有），減去（i）維持資本支出、還本付息和其他合同義務的準備金，以及（ii）董事會自行決定認為必要或適當的未來運營或資本需求準備金（如果有）。董事會可酌情通過釋放先前設立的現金儲備（如果有）和其他多餘的現金來增加可供分配的現金。

我們之所以提出這些指標，是因為我們認為它們可以幫助投資者、分析師、貸款人和評級機構結合我們的公認會計原則業績分析我們的經營業績和流動性，包括但不限於我們的經營業績，與化肥行業其他上市公司相比的經營業績，不考慮歷史成本基礎或融資方式，以及我們承擔和償還債務和為資本支出提供資金的能力。作為分析工具，非公認會計準則指標具有重要的侷限性，因為它們排除了影響淨收益和營業收入的部分（但不是全部）項目。不應將這些指標視為其最直接可比的GAAP財務指標的替代品。有關這些金額的對賬，請參閲此處包含的 “非公認會計準則對賬”。由於四捨五入，本節中顯示的數字可能與本文檔其他地方列出的數字或總數相加或不相等。

CVR Partners，L

（此版本中的所有信息均未經審計）

合併運營報表數據

			三個月已結束 3月31日
（以千計，每單位數據除外）			2023						2022
淨銷售額 (1)			$	226,261					$	222,873
運營成本和支出：
材料成本和其他成本			36,579						30,246
直接運營費用（不包括折舊和攤銷）			57,543						60,318
折舊和攤銷			15,211						19,465
銷售成本			109,333						110,029
銷售、一般和管理費用			7,384						8,744
資產處置損失			192						173
營業收入			109,352						103,927
其他（支出）收入：
利息支出，淨額			(7,173)						(10,036)
其他（支出）收入，淨額			(265)						28
所得税支出前的收入			101,914						93,919
所得税支出			44						258
淨收入			$	101,870					$	93,661
每普通單位的基本收益和攤薄收益			$	9.64					$	8.78
按常用單位申報的分佈情況			10.05						5.24
息税折舊攤銷前利潤*			$	124,298					$	123,420
可供分配的現金*			110,293						23,835
未償還的加權平均普通單位：
基礎版和稀釋版			10,570						10,665

*有關這些金額的對賬，請參閲下文 “非公認會計準則對賬” 部分。

(1) 以下是淨銷售額的組成部分：

精選資產負債表數據

（以千計）			2023年3月31日						2022年12月31日
現金和現金等價物			$	121,363					$	86,339
營運資金			157,308						139,647
總資產			1,116,279						1,100,402
總債務，包括流動部分			546,924						546,800
負債總額			713,579						688,591
合夥人資本總額			402,700						411,811

精選現金流數據

資本支出

			三個月已結束 3月31日
（以千計）			2023						2022
保養			$	3,500					$	5,128
成長			25						521
資本支出總額			$	3,525					$	5,649

關鍵運營數據

氨的利用率 (1)
			三個月已結束 3月31日
（容量利用率百分比）			2023						2022
合併			105		%				88		%

(1) 反映了我們在合併基礎上和每個設施的氨利用率。利用率是管理層用來評估夥伴關係每個設施的業務產出的一項重要衡量標準。利用率是按實際產量除以產能計算得出的。我們列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的利用率，並考慮了當前週轉週期對任何特定時期的影響。此外，我們僅介紹氨生產的利用率，而不是每種氮氣產品的利用率，因為它提供了與行業同行相比的比較基準，並消除了將氨升級為其他氮氣產品的工廠配置差異。由於我們的工作主要集中在氨升級能力上，這項措施為我們的運營狀況提供了有意義的視角。

銷售和生產數據

(1) 門口的產品定價等於銷售額減去運費收入除以產品銷售量（以噸為單位），其顯示目的是提供整個化肥行業可比的定價衡量標準。

(2) 氨的總產量代表氨的總產量，包括升級為其他化肥產品的氨產量。可供出售的淨噸數表示可供出售的未升級為其他化肥產品的氨水。

(3) 上述原料天然氣不包括用作燃料的天然氣。燃料天然氣的成本包含在直接運營費用中。

主要市場指標

2023 年第二季度展望

下表總結了我們對2023年第二季度某些運營統計數據和財務信息的展望。參見上面的 “前瞻性陳述”。

(1) 顯示的直接運營費用不包括折舊和攤銷、週轉費用以及庫存調整的影響。

(2) 資本支出按應計制披露。

非公認會計準則對賬：

淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

經營活動提供的淨現金與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

息税折舊攤銷前利潤與可供分配的可用現金的對賬

(1) 金額代表基於季初至今和年初至今業績的累計可用現金。但是，可供分配的現金是按季度計算的，分配（如果有）在申報後的時期內支付。

(2) 合夥企業宣佈並支付了與2022年第四季度相關的10.50美元現金分配，並宣佈將在2023年5月支付與2023年第一季度相關的每普通單位10.43美元的現金分配。