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會員2022-06-300001716583US-GAAP:後續活動成員HYZN: OrtenHolding GmbH 會員2022-09-012022-09-300001716583HYZN:雪佛龍新能源會員HYZN:股權資本出資協議 Traven 協議成員US-GAAP:後續活動成員2022-12-212022-12-210001716583SRT: 場景預測成員HYZN:雪佛龍新能源會員HYZN:股權資本出資協議 Traven 協議成員US-GAAP:後續活動成員2022-12-012022-12-310001716583SRT: 場景預測成員HYZN:股權資本出資協議 Traven 協議成員US-GAAP:後續活動成員2022-12-310001716583US-GAAP:Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員HYZN: Hyzon廣東處置小組成員US-GAAP:後續活動成員2022-12-012022-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________
表單 10-Q
______________________
(Mark One)
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2022年6月30日
或者
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
______________________
Hyzon Motors Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
______________________
| | | | | | | | |
特拉華 | 001-39632 | 82-2726724 |
(州或其他司法管轄區) 公司註冊的) | (委員會 文件號) | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | | | |
貴格會會議大樓路 475 號 霍尼奧耶瀑布, 紐約州 | 14472 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(585)-484-9337
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名或以前的地址)
______________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 每個交易所的名稱 在哪個註冊了 |
普通股,面值每股0.0001美元 | | HYZN | | 納斯達克資本市場 |
認股權證,每份完整認股權證均可行使一股普通股,行使價為每股11.50美元 | | HYZNW | | 納斯達克資本市場 |
______________________
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。是的o 沒有 x
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的o 沒有 x
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | o | | 加速過濾器 | o |
| | | | |
非加速過濾器 | x | | 規模較小的申報公司 | x |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | x |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的o沒有x
截至2023年3月31日, 244,561,073面值每股0.0001美元的A類普通股已發行和流通。
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。這些報表包括但不限於有關財務狀況、業務戰略、未來運營管理計劃和目標的陳述,以及任何涉及未來事件或情況描述的陳述,包括任何基本假設。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述,不能保證業績。此類陳述可以用它們與歷史或當前事實不完全相關的事實來識別。在本報告中使用時,“可以”、“應該”、“將”、“可能”、“預期”、“相信”、“期望”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”、此類術語的否定詞和其他類似表達方式旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別性詞語。此類前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期和假設,並基於有關未來事件結果和時機的當前可用信息。
前瞻性陳述受多種風險和不確定性的影響,包括但不限於下文所述的風險和不確定性,以及我們在截至2021年12月31日的10-K表年度報告中提交的截至2021年12月31日的10-K表年度報告,經美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表第1號修正案修訂,以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的報告(包括本10-Q表)中包含的風險和不確定性截至2022年6月30日的季度:
•我們能夠將我們的產品和戰略計劃商業化,包括我們能夠建立設施以生產我們的車輛或確保適當數量的氫氣供應,以具有競爭力的成本或具有競爭力的排放狀況;
•我們有能力在重型運輸領域進行有效競爭,並在我們運營的行業中承受來自全球其他公司的激烈競爭和競爭壓力;
•我們有能力將不具約束力的諒解備忘錄和意向書轉換為具有約束力的訂單或銷售(包括因為我們的交易對手當前或潛在的資源),以及我們的交易對手對訂單付款的能力;
•我們有能力投資氫氣生產、分銷和加油業務,以具有競爭力的成本為客户提供氫氣,以運營他們的燃料電池電動汽車;
•全球供應鏈中斷,包括 COVID-19 疫情、烏克蘭戰爭和地緣政治事件、原材料短缺以及對我們的第三方供應商和裝配商的相關影響;
•我們維持普通股在納斯達克上市的能力;
•我們未來籌集資金的能力;
•我們留住或招募我們的高管、關鍵員工或董事的能力,或需要變更的能力;
•網絡安全威脅和違規行為以及遵守隱私和數據保護法;
•我們保護、捍衞或執行我們所依賴的知識產權的能力;以及
•法律訴訟、監管爭議和政府調查的影響。
如果上述一種或多種風險或不確定性,或者如果基本假設被證明是不正確的,則實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃存在重大差異。
本報告中包含的前瞻性陳述基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念,僅代表截至本報告發布之日。除非適用法律另有要求,否則我們無責任更新任何前瞻性陳述,以反映本報告發布之日之後的事件或情況,所有這些陳述均受本節陳述的明確限制。但是,您應該查看我們在隨後向美國證券交易委員會提交的文件中披露的其他信息。
Hyzon Motors, Inc.
10-Q 表季度報告
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁號 |
第一部分 — 財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表 | 4 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 35 |
| |
第二部分 — 其他信息 | 38 |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 38 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 38 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 39 |
| | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 39 |
| | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 39 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 39 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 40 |
| | |
簽名 | 41 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
HYZON MOTORS INC.和子公司
合併資產負債表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 363,941 | | | $ | 445,146 | |
應收賬款 | 15 | | | 2,956 | |
關聯方應收賬款 | 22 | | | 264 | |
庫存 | 40,134 | | | 20,927 | |
預付費用和其他流動資產 | 24,490 | | | 26,852 | |
流動資產總額 | 428,602 | | | 496,145 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 21,240 | | | 14,346 | |
使用權資產 | 10,315 | | | 10,265 | |
投資股權證券 | 15,030 | | | 4,948 | |
其他資產 | 5,727 | | | 4,575 | |
總資產 | $ | 480,914 | | | $ | 530,279 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 7,771 | | | $ | 7,980 | |
應計負債 | 10,918 | | | 6,770 | |
關聯方應付賬款 | 184 | | | 3,695 | |
合同負債 | 2,056 | | | 10,925 | |
租賃負債的流動部分 | 2,406 | | | 1,886 | |
流動負債總額 | 23,335 | | | 31,256 | |
長期負債 | | | |
租賃負債 | 8,572 | | | 8,830 | |
私募認股權證責任 | 5,290 | | | 15,228 | |
盈利責任 | 34,424 | | | 103,761 | |
遞延所得税 | 526 | | | — | |
其他負債 | 6,155 | | | 1,139 | |
負債總額 | 78,302 | | | 160,214 | |
承付款和或有開支(注11) | | | |
股東權益 | | | |
普通股,$0.0001面值; 400,000,000授權股份, 248,006,857和 247,758,412分別截至2022年6月30日和2021年12月31日的已發行和流通股票。 | 25 | | | 25 | |
額外的實收資本 | 403,424 | | | 400,826 | |
留存收益(累計赤字) | 9,064 | | | (26,412) | |
累計其他綜合(虧損)收益 | (140) | | | 378 | |
Hyzon Motors Inc. 股東權益總額 | 412,373 | | | 374,817 | |
非控股權益 | (9,761) | | | (4,752) | |
股東權益總額 | 402,612 | | | 370,065 | |
負債和股東權益總額 | $ | 480,914 | | | $ | 530,279 | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分
HYZON MOTORS INC.和子公司
合併運營報表和綜合收益(虧損)
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 46 | | | $ | — | | | $ | 2,934 | | | $ | — | |
運營費用: | | | | | | | |
收入成本 | 1,370 | | | — | | | 2,023 | | | — | |
研究和開發 | 10,483 | | | 3,473 | | | 17,419 | | | 4,099 | |
銷售、一般和管理 | 20,065 | | | 5,800 | | | 39,817 | | | 8,946 | |
運營費用總額 | 31,918 | | | 9,273 | | | 59,259 | | | 13,045 | |
運營損失 | (31,872) | | | (9,273) | | | (56,325) | | | (13,045) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
私募認股權證負債公允價值的變化 | 8,415 | | | — | | | 9,938 | | | — | |
收益負債公允價值的變化 | 66,096 | | | — | | | 69,337 | | | — | |
股票證券的收益(虧損) | (2,448) | | | — | | | 10,082 | | | — | |
外幣匯兑損失和其他費用 | (1,454) | | | (30) | | | (2,604) | | | (59) | |
利息收入(支出),淨額 | 54 | | | (407) | | | 71 | | | (4,995) | |
其他收入總額(支出) | 70,663 | | | (437) | | | 86,824 | | | (5,054) | |
所得税前淨收益(虧損) | 38,791 | | | (9,710) | | | 30,499 | | | (18,099) | |
所得税支出 | — | | | — | | | 526 | | | — | |
淨收益(虧損) | $ | 38,791 | | | $ | (9,710) | | | $ | 29,973 | | | $ | (18,099) | |
減去:歸屬於非控股權益的淨虧損 | (3,208) | | | (289) | | | (5,503) | | | (531) | |
歸屬於Hyzon的淨收益(虧損) | $ | 41,999 | | | $ | (9,421) | | | $ | 35,476 | | | $ | (17,568) | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 38,791 | | | $ | (9,710) | | | $ | 29,973 | | | $ | (18,099) | |
外幣折算調整 | (235) | | | (55) | | | (24) | | | (86) | |
綜合收益(虧損) | $ | 38,556 | | | $ | (9,765) | | | $ | 29,949 | | | $ | (18,185) | |
減去:歸屬於非控股權益的全面虧損 | (2,840) | | | (287) | | | (5,009) | | | (520) | |
歸屬於Hyzon的綜合收益(虧損) | $ | 41,396 | | | $ | (9,478) | | | $ | 34,958 | | | $ | (17,665) | |
歸屬於Hyzon的每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.17 | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.14 | | | $ | (0.11) | |
稀釋 | $ | 0.16 | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.14 | | | $ | (0.11) | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 248,056 | | | 166,249 | | | 247,999 | | | 166,225 | |
稀釋 | 258,265 | | | 166,249 | | | 258,772 | | | 166,225 | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
股東權益變動合併報表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 遺產 普通股 | | 普通股 A 級 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 (累計 赤字) | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 完全海松 汽車公司 股東 權益(赤字) | | 非控制性 利息 | | 總計 股東 權益(赤字) |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | | 247,758,412 | | | $ | 25 | | | $ | 400,826 | | | $ | (26,412) | | | $ | 378 | | | $ | 374,817 | | | $ | (4,752) | | | $ | 370,065 | |
行使股票期權 | | — | | | — | | | 30,008 | | | — | | | 34 | | | — | | | — | | | 34 | | | — | | | 34 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,193 | | | — | | | — | | | 1,193 | | | — | | | 1,193 | |
限制性股的歸屬 | | — | | | — | | | 64,815 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股權獎勵的淨股結算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (160) | | | — | | | — | | | (160) | | | — | | | (160) | |
為無現金行使認股權證而發行的普通股 | | — | | | — | | | 28,333 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購認股權證 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | (31) | |
歸屬於 Hyzon 的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,523) | | | — | | | (6,523) | | | — | | | (6,523) | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,295) | | | (2,295) | |
外幣折算收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 85 | | | 85 | | | 126 | | | 211 | |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | | — | | | — | | | 247,881,568 | | | 25 | | | 401,862 | | | (32,935) | | | 463 | | | 369,415 | | | (6,921) | | | 362,494 | |
行使股票期權 | | — | | | — | | | 5,316 | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,859 | | | — | | | — | | | 1,859 | | | — | | | 1,859 | |
限制性股的歸屬 | | — | | | — | | | 103,957 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股權獎勵的淨股結算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (303) | | | — | | | — | | | (303) | | | — | | | (303) | |
為無現金行使認股權證而發行的普通股 | | — | | | — | | | 16,016 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於 Hyzon 的淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41,999 | | | — | | | 41,999 | | | — | | | 41,999 | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,208) | | | (3,208) | |
外幣折算收入(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (603) | | | (603) | | | 368 | | | (235) | |
截至2022年6月30日的餘額 | | — | | | $ | — | | | 248,006,857 | | | $ | 25 | | | $ | 403,424 | | | $ | 9,064 | | | $ | (140) | | | $ | 412,373 | | | $ | (9,761) | | | $ | 402,612 | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
股東權益變動合併報表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 遺產 普通股 | | 普通股 A 級 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 (累計 赤字) | | 累積的 其他 全面 損失 | | 完全海松 汽車公司 股東 權益(赤字) | | 非控制性 利息 | | 總計 股東 權益(赤字) |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | | 93,750,000 | | | $ | 94 | | | — | | | $ | — | | | $ | 29,045 | | | $ | (14,271) | | | $ | (16) | | | $ | 14,852 | | | $ | (91) | | | $ | 14,761 | |
追溯適用資本重組 | | (93,750,000) | | | (94) | | | 166,125,000 | | | 17 | | | 77 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
調整後的餘額,期初 | | — | | | — | | | 166,125,000 | | | 17 | | | 29,122 | | | (14,271) | | | (16) | | | 14,852 | | | (91) | | | 14,761 | |
行使股票期權 | | — | | | — | | | 115,189 | | | — | | | 187 | | | — | | | — | | | 187 | | | — | | | 187 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 290 | | | — | | | — | | | 290 | | | — | | | 290 | |
知識產權交易-視同分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,000) | | | — | | | — | | | (10,000) | | | — | | | (10,000) | |
歸屬於 Hyzon 的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,147) | | | — | | | (8,147) | | | — | | | (8,147) | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (242) | | | (242) | |
外幣折算收入(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38) | | | (38) | | | 9 | | | (29) | |
截至2021年3月31日的餘額 | | — | | | — | | | 166,240,189 | | | 17 | | | 19,599 | | | (22,418) | | | (54) | | | (2,856) | | | (324) | | | (3,180) | |
行使股票期權 | | — | | | — | | | 17,711 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 526 | | | — | | | — | | | 526 | | | — | | | 526 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於 Hyzon 的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,421) | | | — | | | (9,421) | | | — | | | (9,421) | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (289) | | | (289) | |
外幣折算收入(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41) | | | (41) | | | 2 | | | (39) | |
截至 2021 年 6 月 30 日的餘額 | | — | | | $ | — | | | 166,257,900 | | | $ | 17 | | | $ | 20,128 | | | $ | (31,839) | | | $ | (95) | | | $ | (11,789) | | | $ | (611) | | | $ | (12,400) | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 29,973 | | | $ | (18,099) | |
為將淨收益(虧損)與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 1,606 | | | 369 | |
基於股票的薪酬 | 3,052 | | | 877 | |
遞延所得税支出 | 526 | | | — | |
非現金利息支出 | — | | | 4,901 | |
私募認股權證負債的公允價值調整 | (9,938) | | | — | |
收益負債的公允價值調整 | (69,337) | | | — | |
股票證券(收益)虧損 | (10,082) | | | — | |
權益法投資虧損 | 30 | | | — | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | 2,920 | | | (1,150) | |
庫存 | (19,009) | | | (1,053) | |
預付費用和其他流動資產 | 1,794 | | | (8,723) | |
其他資產 | (430) | | | (164) | |
應付賬款 | (214) | | | 839 | |
應計負債 | 4,424 | | | 2,486 | |
關聯方應付賬款,淨額 | (118) | | | (899) | |
合同負債 | (3,762) | | | 1,237 | |
其他負債 | (315) | | | (105) | |
用於經營活動的淨現金 | (68,880) | | | (19,484) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (7,652) | | | (6,685) | |
資本支出的預付款 | — | | | (2,224) | |
投資股權證券 | — | | | (123) | |
用於投資活動的淨現金 | (7,652) | | | (9,032) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
行使股票期權 | 40 | | | 190 | |
支付融資租賃負債 | (181) | | | (76) | |
債務發行成本 | — | | | (133) | |
發行可轉換票據的收益 | — | | | 45,000 | |
股權獎勵的淨股結算
| (463) | | | — | |
根據Horizon知識產權協議付款 | (3,146) | | | — | |
回購認股權證 | (31) | | | — | |
遞延交易成本 | — | | | (514) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (3,781) | | | 44,467 | |
匯率變動對現金的影響 | (140) | | | (66) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | (80,453) | | | 15,885 | |
現金、現金等價物和限制性現金——初期 | 449,365 | | | 17,139 | |
現金、現金等價物和限制性現金——結束 | $ | 368,912 | | | $ | 33,024 | |
非現金投資活動和融資活動的補充時間表: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
應付Horizon許可協議 | — | | | 10,000 | |
| | | |
交易成本包含在應計費用中 | — | | | 2,758 | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1。 業務性質和陳述基礎
業務描述
總部位於紐約霍尼奧伊福爾斯的Hyzon Motors Inc.(“Hyzon” 或 “公司”)正在通過在美國、歐洲和澳大利亞製造和改造重型氫燃料電池電動汽車(“FCEV”),將其專有的重型燃料電池技術商業化。此外,Hyzon與從原料到生產、分配和融資的領先合作伙伴一起建立並促進清潔的氫氣供應生態系統。該公司由Hymas Pte持有多數股權。Ltd.(“Hymas”),一家新加坡公司,由新加坡公司Horizon Fuel Cell Technologies PTE Ltd.(“Horizon”)持有多數股權但間接控制。
業務合併和陳述基礎
隨附的未經審計的中期合併財務報表和相關披露是根據美國證券交易委員會關於中期報告的要求和規則,根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“U.S. GAAP”)編制的。如果美國公認會計原則通常要求的某些附註或其他信息與公司年度經審計的合併財務報表中包含的披露內容相重複,則將其省略。因此,未經審計的中期合併財務報表應與公司在截至2021年12月31日的10-K/A表上提交的經修訂的年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
公司未經審計的中期合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目和業務,包括以公司為主要受益人的可變權益實體安排。合併中刪除了所有跨公司賬户和交易。管理層認為,隨附的未經審計的中期合併財務報表包括公允列報所列期間所需的所有正常和經常性調整。列報的過渡期經營業績不一定代表全年或任何其他時期的業績。
2021 年 7 月 16 日(“截止日期”),現名為 Hyzon Motors USA Inc. 的傳統 Hyzon Motors Inc.(“Legacy Hyzon”)完成了 2021 年 2 月 8 日的業務合併協議和重組計劃(“業務合併”)與脱碳Plus 收購公司(“DCRB”)的交易,以實現 DCRB 和 Legacy Hyzon 與 DCRB 之間的業務合併 DCRB 的全資子公司 Merger Sub Inc. 與 Legacy Hyzon 合併並收購了 Legacy Hyzon,而 Legacy Hyzon 作為其全資子公司在合併後倖存下來DCRB。在截止日期,DCRB 更名為 “Hyzon Motors Inc.”,Legacy Hyzon 更名為 “Hyzon Motors USA Inc.”
根據美國公認會計原則,業務合併被視為反向資本重組,沒有記錄商譽或其他無形資產,Legacy Hyzon的淨資產按歷史成本與DCRB合併。根據這種會計方法,出於財務報告目的,DCRB被視為 “被收購” 的公司。
因此,在截止日期的所有比較期內,對股權結構進行了追溯調整,以反映公司普通股的數量,$0.0001向Legacy Hyzon的股東發行的與反向資本重組有關的每股面值。因此,業務合併之前與Legacy Hyzon普通股相關的股票以及相應的資本金額和每股收益已追溯重報為股票,反映了交換率為 1.772(“匯率比率”)。
流動性
公司產生的淨收入為美元38.8百萬和美元30.0截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。公司蒙受的淨虧損為美元9.7百萬和美元18.1截至2021年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。留存收益為 $9.1百萬美元,累計赤字為美元26.4截至2022年6月30日和2021年12月31日,分別為百萬人。用於經營活動的淨現金為美元68.9百萬和美元19.5截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
2021 年 7 月 16 日,該公司收到了美元509.0百萬現金,扣除業務合併產生的贖回和交易成本。截至2022年6月30日,該公司擁有美元363.9百萬美元非限制性現金和現金等價物以及 $5.0百萬限制性現金。限制性現金作為信用證或公司為某些租賃債務、公司信用卡和其他合同安排設定的其他抵押金額的擔保。公司的限制性現金包含在未經審計的中期合併資產負債表中的其他資產中。
作為一家早期成長型公司,該公司預計短期內將繼續出現淨虧損。隨着公司於2022年開始內部重組工作,主要重點是通過利用第三方簽約製造商,推進其專有燃料電池技術以及在每個地區開發和商業化單一重型商用車平臺。在公司能夠從產品銷售、改造服務或租賃安排中獲得足夠的收入以支付運營費用、營運資金和資本支出之前,公司將需要籌集額外資金。該公司預計將通過股權和債務融資相結合的方式為現金需求提供資金,包括租賃證券化、戰略合作和許可安排。如果公司無法在需要時籌集額外資金,我們的財務狀況、業務、前景和經營業績可能會受到重大不利影響。
這些財務報表由管理層根據美國公認會計原則編制,該基礎假設公司將繼續作為持續經營企業,考慮在正常業務過程中變現資產和償還負債和承諾。這些財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整。截至本10-Q表季度報告發布之日,管理層認為,公司現有的財務資源將足以在這些未經審計的中期財務報表發佈之日後的未來12個月內執行其運營優先事項。截至2023年3月31日,非限制性現金、現金等價物和短期投資約為美元210百萬。
風險和不確定性
該公司面臨各種風險和不確定性,這些風險和不確定性是有虧損歷史的早期公司所常見的,預計在可預見的將來將產生鉅額支出和持續虧損。風險和不確定性包括但不限於其技術、營銷和分銷渠道的進一步發展、供應鏈和製造業的進一步發展、競爭對手開發新的技術創新、對關鍵人員的依賴、對專有技術的保護以及獲得額外資本為運營提供資金的能力。
改敍
以前在具體財務報表標題中報告的某些項目已重新分類,以符合合併財務報表和附註中的當前列報方式。
注意事項 2。 重要會計政策摘要
公司的重要會計政策如附註3所述。公司合併財務報表中的重要會計政策摘要,包含在公司截至2021年12月31日止年度的10-K/A表上提交的經修訂的年度報告中。
除下述政策外,截至2022年6月30日的六個月中,重要會計政策沒有重大變化。
現金等價物
該公司的現金等價物由短期、高流動性的金融工具組成,這些工具很容易轉換為原始到期日為三個月或更短的現金。由於其短期性質,公司現金等價物的攤銷成本接近公允價值。截至2022年6月30日,該公司的現金等價物由貨幣市場基金組成總計 $100.0百萬。該公司做到了 不截至2021年12月31日有任何現金等價物。
注意事項 3。 收入
該公司確認的收入微不足道,而且2.9截至2022年6月30日的三個月和六個月中,美國氫燃料電池系統的銷售額、中國的FCEV銷量以及歐洲改造服務的銷售額分別為百萬美元。該公司做到了 不確認截至2021年6月30日的三個月和六個月的任何收入。
根據ASC 606,公司必須評估客户支付公司有權獲得的幾乎所有對價的能力和意圖,以換取轉讓給客户的車輛,即與客户簽訂的合同的可收性。公司向其交付的中國客户 622021年,FCEVs是為響應中國的國家氫燃料電池汽車試點計劃而成立的特殊目的實體。儘管公司估計,該客户擁有強大的商業計劃和管理團隊,但考慮到客户的運營歷史有限且合同中的付款期限延長,公司確定ASC 606下合同存在的收款性標準未得到滿足,因此,對該安排採用了另一種收入確認方法。這美元2.5在截至2022年6月30日的六個月中,根據該安排確認的收入的百萬美元等於在履行地方政府增值税義務後收到的剩餘對價,因為此類金額不可退還,並且公司已移交了控制權 62與對價相關且已停止向客户轉讓商品或服務的FCEV。自每個報告期起,公司將繼續監控客户並評估可收款性標準。自2021年12月31日之前將此類FCEV的控制權移交給客户以來,交付給中國客户的FCEV的總成本已記錄在2021年合併運營報表和綜合收益(虧損)的收入成本中。
合約餘額
合同負債涉及在履行履約義務之前就產品和服務開具發票或收到的預付對價,或超過分配給先前履行的履約義務的金額。
合同負債的流動部分記錄在合併資產負債表的合同負債中,總額為美元2.1百萬和美元10.9截至2022年6月30日和2021年12月31日,分別為百萬人。合同負債的長期部分記錄在合併資產負債表的其他負債中,總額為美元6.0百萬和美元1.0截至2022年6月30日和2021年12月31日,分別為百萬人。作為退出某些客户合同的努力的一部分,公司退還了美元1.32022 年第三和第四季度向客户提供數百萬英鎊。
剩餘的履約義務
與商用車剩餘履約義務和與客户簽訂的其他合同相關的交易價格為美元15.4截至2022年6月30日為百萬人。公司預計將確認大約 5在 2022 年 6 月 30 日之後的十二個月內,其剩餘履約義務的百分比作為收入。
注意事項 4。 庫存
庫存包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
原材料 | | $ | 26,196 | | | $ | 16,099 | |
工作正在進行中 | | 13,938 | | | 4,828 | |
總庫存 | | $ | 40,134 | | | $ | 20,927 | |
注意事項 5。 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
燃料電池部件的押金(注14) | | $ | 9,420 | | | $ | 5,008 | |
車輛庫存存款 | | 9,010 | | | 10,171 | |
生產設備存款 | | 582 | | | 1,169 | |
其他預付費用 | | 3,024 | | | 3,266 | |
預付保險 | | 865 | | | 5,079 | |
應收政府增值税 | | 1,589 | | | 2,159 | |
預付費用和其他流動資產總額 | | $ | 24,490 | | | $ | 26,852 | |
注意事項 6。 不動產、廠房和設備,淨額
不動產、廠房和設備,淨額包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
土地和建築物 | | $ | 2,818 | | | $ | 2,818 | |
機械和設備 | | 12,731 | | | 8,827 | |
軟件 | | 1,687 | | | 507 | |
租賃權改進 | | 1,225 | | | 746 | |
在建工程 | | 4,640 | | | 2,139 | |
不動產、廠房和設備總計 | | 23,101 | | | 15,037 | |
減去:累計折舊和攤銷 | | (1,861) | | | (691) | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | $ | 21,240 | | | $ | 14,346 | |
折舊和攤銷費用合計 $0.7百萬和美元1.3截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。折舊和攤銷費用總額為美元0.2截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
注意事項 7。 應計負債
應計負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
工資和工資相關費用 | | $ | 3,324 | | | $ | 2,250 | |
應計的專業費用 | | 2,398 | | | 2,450 | |
應計產品保修成本 | | 826 | | | 816 | |
應計的合同製造商成本 | | 1,446 | | | — | |
其他應計費用 | | 2,924 | | | 1,254 | |
應計負債 | | $ | 10,918 | | | $ | 6,770 | |
注意事項 8。 投資股權證券
公司擁有普通股、參與權和購買某些私人公司額外普通股的期權。在非經常的基礎上,根據對同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動或減值所產生的變化對賬面價值進行調整。
截至2022年6月30日的六個月未經審計的中期合併運營報表和綜合收益(虧損)中股票證券的收益(虧損)中包括1美元12.5與對Raven SR, Inc.(“Raven”)的股權投資相關的百萬美元收益。對Raven普通股和期權的投資最初以美元為成本入賬2.5百萬。2022 年 3 月,Raven 的普通股價格發生了明顯的變化。Raven普通股可觀測價格的變化也導致對截至可觀察交易之日對Raven期權的投資進行了重新估計。投資Raven普通股的公允價值是根據不太活躍的市場中相同工具的可觀察市場價格確定的,因此在公允價值層次結構中被歸類為二級。由於公司持有的期權中包含某些反稀釋權,公允價值是使用蒙特卡洛仿真模型確定的。因此,這被確定為公允價值層次結構中的三級衡量標準。該模型中最重要的假設包括標的普通股在交易日的交易價格、預期波動率、無風險利率,以及圍繞Raven未來可能籌集股票的可能性、規模和時間的某些假設。截至2022年3月31日,即明顯的價格變化的期末,公司確定投資Raven普通股和期權的公允價值為美元6.5百萬和美元8.5分別是百萬。
此外,截至2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的中期合併運營報表和綜合收益(虧損)中股票證券的收益(虧損)中包含了美元2.4與公司投資新西蘭公司Global NRG H2 Limited(“NRG”)相關的百萬減值虧損等於初始成本基礎。根據ASC 321, 投資-股票證券s(“ASC 321”),對NRG的投資沒有易於確定的公允價值,是按成本減去減值來衡量的,這要求公司根據定性因素持續評估一項投資是否已減值。公司對 NRG 造成了損失,原因是 被投資方在制定計劃和經營業績方面缺乏進展。
下表彙總了持有證券的總賬面價值,以總初始成本加上累計淨收益(虧損)(以千計)來衡量:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
總初始成本基礎 | $ | 4,948 | | | $ | 4,948 | |
調整: | | | |
累計未實現收益 | 12,530 | | | — | |
累積減值 | (2,448) | | | — | |
賬面金額,期末 | $ | 15,030 | | | $ | 4,948 | |
下表彙總了未經審計的合併運營報表和綜合收益(虧損)中其他收益(支出)中記錄的未實現收益和減值,這些收益和減值作為股權證券賬面價值的調整列入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股權證券的未實現收益 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,530 | | | $ | — | |
累積減值 | | (2,448) | | | — | | | (2,448) | | | — | |
股權證券的未實現收益和減值總額 | | $ | (2,448) | | | $ | — | | | $ | 10,082 | | | $ | — | |
注意事項 9。 所得税
在截至2022年6月30日的六個月中,公司記錄的離散税收支出淨額為美元0.5百萬美元主要與設立遞延所得税負債有關,預計該負債不會抵消可用的遞延所得税資產。在截至2022年6月30日的三個月中,公司沒有記錄所得税準備金,因為公司產生了税收損失。由於公司產生了税收損失,公司沒有記錄截至2021年6月30日的三個月和六個月的所得税準備金。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間臨時差額的淨税收影響。公司評估所有可用的證據,包括正面和負面證據,以確定每個税收司法管轄區內所需的估值補貼金額。已為公司在所有司法管轄區的業務設立了全額估值補貼。截至2022年6月30日和2021年12月31日,該公司的遞延所得税淨資產約為美元31.8百萬和美元23.0分別為百萬美元,每筆都由估值補貼完全抵消。
有 不未被認可的税收優惠以及 不截至2022年6月30日和2021年12月31日的應計利息和罰款金額。公司目前未發現任何可能導致重大付款、應計費用或重大偏離頭寸的問題。自成立以來,公司必須接受其運營所在國家的税務機關的所得税審查。
注意事項 10。 公允價值測量
公司遵循ASC 820中的指導方針, 公允價值測量。對於在經常性和非經常性基礎上以公允價值計量的資產和負債,使用基於可觀測和不可觀察輸入的三級計量層次來得出公允價值。公司使用估值方法,最大限度地利用可觀察的輸入,儘可能減少不可觀測輸入的使用。公司根據市場參與者在對主要市場或最具優勢的市場中的資產或負債進行定價時將使用的假設來確定公允價值。在考慮公允價值衡量中的市場參與者的假設時,以下公允價值層次結構區分了可觀察和不可觀察的輸入,這些投入分為以下級別之一:
•1級投入:申報實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未經調整的報價。
•2級投入:除1級投入中包含的報價外,這些投入在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察到資產或負債的報價。
•3級投入:用於衡量公允價值的資產或負債的不可觀察投入,前提是沒有可觀察的投入,從而允許在計量之日資產或負債幾乎沒有市場活動(如果有)的情況。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,由於到期日相對較短,應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款和應計負債的賬面金額接近估計的公允價值。
下表列出了有關公司經常性以公允價值計量的資產和負債的信息,並指出了公司用來確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次結構(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 100,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 100,000 | |
負債: | | | | | | | | |
認股權證責任—私募認股權證 | | $ | — | | | $ | 5,290 | | | $ | — | | | $ | 5,290 | |
Earnout 股票負債 | | — | | | — | | | 34,424 | | | 34,424 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
負債: | | | | | | | | |
認股權證責任—私募認股權證 | | $ | — | | | $ | 15,228 | | | $ | — | | | $ | 15,228 | |
Earnout 股票負債 | | — | | | — | | | 103,761 | | | 103,761 | |
現金等價物
該公司的現金等價物由短期、高流動性的金融工具組成,這些工具很容易轉換為原始到期日為三個月或更短的現金。截至2022年6月30日,該公司擁有美元100.0百萬美元投資於貨幣市場基金。
普通股股東的收益
收益份額的公允價值是使用蒙特卡洛仿真模型估算的。蒙特卡洛定價模型的輸入包括大量不可觀察的輸入。 下表提供了有關三級公允價值計量投入的定量信息:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
股票價格 | $ | 2.94 | | | $ | 6.49 | |
無風險利率 | 3.0 | % | | 1.2 | % |
波動性 | 95.0 | % | | 90.0 | % |
剩餘期限(以年為單位) | 4.04 | | 4.54 |
下表顯示了截至2022年6月30日的六個月中私募認股權證和盈利的負債變化(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 私募認股權證 | | Earnout |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 15,228 | | | $ | 103,761 | |
估計公允價值的變化 | (9,938) | | | (69,337) | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 5,290 | | | $ | 34,424 | |
公司執行常規程序,例如比較從獨立來源獲得的價格,以確保記錄適當的公允價值。
注意 11。 承付款和或有開支
法律訴訟
在正常業務過程中,公司受到各種訴訟、其他索賠、訴訟、賠償要求、監管行動以及政府調查和詢問的約束,並可能成為這些訴訟的當事方。評估損失是否可能或合理可能,以及此類損失或此類損失的範圍是否可估計,通常涉及對未來事件的重大判斷,而訴訟結果本質上是不確定的。當我們認為損失是可能的並且可以合理估計時,公司會累積應付損失。由於無法保證個別事項的結果可以預測,因此評估基於公司當時可用的知識和信息;因此,任何事項的最終結果都可能需要支付大大超過應計和/或披露金額的款項。公司是當前法律訴訟的當事方,詳情見下文。
股東證券和衍生訴訟
三2021年9月30日至2021年11月15日期間,美國紐約西區地方法院對公司、公司某些現任和前任高管和董事以及DCRB的某些前任高管和董事提起了相關的假定證券集體訴訟(Kauffmann訴Hyzon Motors Inc.等)。(第 21-cv-06612-CJS)、Brennan 訴 Hyzon Motors Inc. 等(編號 21-cv-06636-CJS)和 Miller 訴 Hyzon Motors Inc. 等人(編號21-cv-06695-CJS),聲稱違反了聯邦證券法。根據投資公司Blue Orca Capital在2021年9月28日發佈的一份報告中提出的指控,投訴普遍指控公司和個別被告就公司客户合同的性質、車輛訂單以及銷售和收益預測做出了重大虛假和誤導性陳述。Blue Orca Capital是一家投資公司,表示其持有公司股票的空頭頭寸,並對公司提出了許多指控。這些訴訟已合併為關於Hyzon Motors Inc.證券訴訟(案例編號 6:21-cv-06612-CJS-MWP)的標題,2022年3月21日,法院指定的首席原告提出了一項合併的修正申訴,要求金錢賠償。公司和個人被告於2022年5月20日提出動議,要求駁回經修訂的合併申訴,法院任命的首席原告於2022年7月19日對該動議提出異議。法院任命的首席原告於2022年3月21日提出了修正申訴,並於2022年9月16日提出了第二次修正申訴。有關公司和個人被告預計提出的駁回第二修正申訴的動議的簡報已暫停,等待各方進行預定的、不具約束力的調解。無法保證調解會如期進行,也無法保證如果進行調解,任何或所有各方都會達成和解。
在 2021 年 12 月 16 日至 2022 年 1 月 14 日之間, 三相關的股東衍生訴訟已在美國紐約西區地方法院提起(Lee 訴 Anderson 等人)(編號21-cv-06744-cjs),Revész 訴安德森等人(編號 22-cv-06012-CJS)和 Shorab 訴 Anderson 等人(編號 22-cv-06023-CJS)。這三起訴訟已合併為關於Hyzon Motors Inc.衍生品訴訟(案例編號 6:21-cv-06744-cjs)。2022 年 2 月 2 日,美國特拉華特區地方法院提起了類似的股東衍生訴訟(Yellets 訴 Gu 等人)。(編號 22-cv-00156)。2022 年 2 月 3 日,紐約州金斯縣最高法院提起了類似的股東衍生訴訟(Ruddiman 訴安德森等)。(編號 503402/2022))。2023 年 2 月 13 日,特拉華州財政法院提起了類似的股東衍生訴訟(Kelley 訴奈特等人)(C.A. 第 2023-0173 號)。這些訴訟將公司現任和前任董事以及DCRB的某些前任董事以及公司列為名義被告,通常指控個別被告作出或未能防止合併證券集體訴訟中指控的虛假陳述,並就違反聯邦證券法、違反信託義務、不當致富、濫用控制權、嚴重管理不善和/或浪費行為提出索賠,從而違反了信託義務的公司資產。這些訴訟通常尋求公平救濟和金錢賠償。除最近在特拉華州財政法院提起的訴訟外,每項股東衍生訴訟均已暫停,或者雙方共同要求暫停該訴訟,等待就合併證券集體訴訟中預期的駁回動議作出裁決。
2022 年 3 月 18 日,一項假定的集體訴訟申訴,馬洛克訴安德森等人。(C.A. No. 2022-0260-KSJM)在特拉華州財政法院對DCRB的某些高管和董事、DCRB的贊助商以及DCRB贊助商的某些投資者提起訴訟,指控DCRB贊助商的董事被告和控股股東違反了與DCRB和Legacy Hyzon合併有關的信託義務。申訴尋求公平救濟和金錢賠償。2022 年 5 月 26 日,本案的被告動議駁回申訴。2022 年 8 月 2 日,原告提出了修改後的申訴。被告於2022年8月15日提出動議,要求駁回修正後的申訴。
2022 年 1 月 26 日至 2022 年 8 月 22 日期間,Hyzon 收到了來自《特拉華州通用公司法》第 220 條的賬簿和記錄要求 四表示正在調查是否提起類似的衍生訴訟或股東訴訟等目的的股東。2022 年 5 月 31 日, 一其中的 四股東表示他已經結束了調查,不打算提出申訴。2022 年 11 月 18 日,第二天 四股東在特拉華州財政法院提起訴訟(Abu Ghazaleh 訴Decarobarization Plus收購贊助商,LLC等)(C.A. No. 2022-1050)),此後不久於2022年12月1日被自願解僱。2023 年 2 月 13 日,其中三分之一 四股東們在特拉華州財政法院提起了衍生訴訟(Kelley訴Knight等人(C.A. 第 2023-0173 號)。該投訴主張違反信託義務,並普遍指控個別被告作出或未能防止虛假陳述,包括合併證券集體訴訟和Blue Orca Capital發佈的報告中指控的虛假陳述,從而違反了信託義務。與先前提起的股東衍生訴訟一樣,該投訴尋求公平救濟和金錢賠償。
2023 年 4 月 18 日,公司收到了一位股東根據《特拉華州通用公司法》第 220 條提出的賬簿和記錄要求,要求調查公司控股股東Hymas Pte可能違反信託義務或其他不當行為或不當行為。Ltd.(“Hymas”)、Hyzon董事會(“董事會”)和/或Hyzon高級管理團隊的某些成員與公司簽訂(i)與公司關聯的某些實體簽訂股權轉讓協議(“股權轉讓”),以及(ii)與Hymas的股票回購協議(“股份回購”,連同股權轉讓一起為 “交易”)由公司在2022年12月28日提交的8-K表格中申報。
上述訴訟受訴訟程序固有的不確定性影響。公司目前無法預測這些問題的結果,也無法估計可能的損失或可能的損失範圍(如果有)。
政府調查
2022 年 1 月 12 日,公司收到美國證券交易委員會的傳票,要求提供文件和信息,包括與 Blue Orca Capital 發佈的 2021 年 9 月 28 日報告中提出的指控相關的文件和信息。該公司於2022年8月5日和2022年8月10日又收到了兩份與美國證券交易委員會調查有關的傳票。2022 年 10 月 31 日,美國紐約南區檢察官辦公室(“SDNY”)通知公司,它也在調查這些事項。公司正在並將繼續配合這些以及任何其他監管或政府調查或詢問。公司無法預測美國證券交易委員會和SDNY調查或調查的最終結果。目前無法準確預測事情何時完成、這些調查或調查的最終結果、美國證券交易委員會或SDNY可能採取的任何行動,或者此類行動可能對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生的影響,這些影響可能是實質性的。
客户和供應商爭議
公司與其客户或供應商不時發生各種商業糾紛或索賠。2023年1月,Duurzaam Transport B.V. 和H2 Transport B.V. 向荷蘭地方法院提交了附件,他們都是荷蘭的私人有限公司,也是該公司歐洲子公司Hyzon Motors Europe B.V.(“Hyzon Europe”)的客户。最初的扣押聲稱,Hyzon Europe應對Hyzon Europe據稱未按合同交付卡車而產生的違約和間接損害賠償負責。最初的扣押對Hyzon Europe的資產設定了留置權。附文後,Duurzaam Transport B.V. 和H2 Transport B.V. 於2023年2月就案情提起訴訟。最終,爭議得到解決,沒有任何一方承認責任,公司支付了歐元2.1百萬(大約 $)2.22023 年 4 月(百萬美元).
無論結果如何,由於法律辯護和和解費用、公司賠償第三方的義務、資源轉移以及其他因素,此類訴訟或索賠都可能對公司產生不利影響,並且無法保證會獲得有利的結果。根據這些案件的早期性質,公司無法預測這些目前懸而未決的客户和供應商爭議問題的結果,也無法估計可能的損失或可能的損失範圍(如果有)。
注意事項 12。 股票薪酬計劃
下表彙總了公司的股票期權和限制性股票單位(“RSU”)活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權 | | RSU |
| | 期權數量 | | 加權平均行使價 | | 剩餘合同的加權平均值(年數) | | 聚合內在價值(以 000 年代為單位) | | RSU 數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
截至 2021 年 12 月 31 日尚未發表 | | 19,311,140 | | | $ | 1.29 | | | 13.07 | | 100,885 | | | 1,852,685 | | | $ | 6.14 | |
已授予 | | 188,232 | | | $ | 6.29 | | | — | | | — | | | 747,162 | | | $ | 4.70 | |
行使或獲釋 | | (35,324) | | | $ | 1.13 | | | — | | | — | | | (263,030) | | | $ | 4.58 | |
被沒收/已取消 | | (56,704) | | | $ | 1.13 | | | — | | | — | | | (75,605) | | | $ | 4.87 | |
截至 2022 年 6 月 30 日未兑現 | | 19,407,344 | | | $ | 1.47 | | | 12.54 | | 29,337 | | | 2,261,212 | | | $ | 5.89 | |
已歸屬並預計歸屬,2022 年 6 月 30 日 | | 13,869,844 | | | $ | 1.15 | | | 12.15 | | 25,557 | | | 2,261,212 | | | $ | 5.89 | |
可行使並於 2022 年 6 月 30 日歸屬 | | 12,406,490 | | | $ | 1.13 | | | 12.80 | | 22,472 | | | — | | | |
截至 2022 年 6 月 30 日,有 $2.4與未歸屬股票期權相關的未確認的股票薪酬支出為百萬美元,預計將在加權平均期內確認 4.22年份。
根據公司股權激勵計劃授予的限制性股權通常歸屬於 四要麼 五年期限從授予之日開始。限制性股票將通過發行等量公司普通股進行結算,並進行權益分類。限制性股票的公允價值根據授予之日的股票價格確定。截至2022年6月30日,與未歸屬的限制性股票單位相關的未確認薪酬成本為美元11.1預計將在剩餘的加權平均期內確認百萬美元 3.37年份。
向其他股權持有人賺錢
根據ASC 718核算的其他股權持有人的盈利獎勵, 補償-股票補償 (“ASC 718”)在授予時已歸屬,因此立即確認為補償費用。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,記錄的與這些收益獎勵相關的總薪酬支出為美元0.8百萬和美元0.9分別是百萬。 沒有在截至2021年6月30日的三個月和六個月中,記錄了與這些獎勵相關的薪酬支出。向其他股東發放的某些收益獎勵包含業績和基於市場的歸屬條件,而且由於截至2022年6月30日,業績條件被認為不太可能, 不已記錄與這些裁定有關的補償費用。
注意 13。 股東權益
普通股
公司有權發行 400,000,000面值為 $ 的普通股0.0001每股。A類普通股的持有人有權 一為每股投票。在 2022 年 6 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日,有 248,006,857和 247,758,412分別為已發行和流通的A類普通股。
認股證
在 2022 年 6 月 30 日,有 11,013,665公開認股權證和8,014,500私募認股權證,總額為 19,028,165認股權證尚未執行。在 2021 年 12 月 31 日,有 11,286,242公開認股權證和8,014,500私募認股權證,總額為 19,300,742認股權證尚未執行。在 2022 年 6 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日,有 200,048和 275,048Ardour 認股權證分別未執行。
股票回購計劃
2021 年 11 月 17 日,公司董事會授權回購高達 $5.0百萬股已發行普通股和/或公共認股權證。根據公司股票回購授權,任何股票回購的時間和金額將由管理層根據市場狀況和其他考慮因素決定。此類回購可以在公開市場上執行。截至2021年12月31日,該公司已回購 256,977$的公開認股權證0.5百萬。在截至2022年6月30日的六個月中,公司又回購了 15,600$的公開認股權證31千。該公司共回購了 272,577自2022年1月5日起,公開認股權證並暫停了股票回購計劃。
注意 14。 關聯方交易
Horizon 知識產權協議
2021年1月,公司與江蘇青能新能源科技有限公司和上海青能地平線新能源有限公司(合稱 “JS Horizon”)簽訂了知識產權協議(“Horizon IP 協議”),兩者均為公司最終母公司Horizon的子公司。2021年9月,江蘇地平線動力總成技術有限公司Ltd.(“JS Powertrain”)是該協議的另一方。根據該協議,雙方相互轉讓與Hyzon的核心燃料電池和出行產品技術有關的某些知識產權權利,根據該協議,Hyzon將向JS Horizon和JS Powertrain支付總額為美元的固定款項10.0百萬。完整的 $10.0已經支付了百萬美元,$6.9百萬美元已在 2021 年支付,剩餘的美元3.12022 年 2 月支付了百萬美元。
關聯方應付賬款和應收賬款
Horizon 燃料電池技術及相關子公司
Hyzon 利用 Horizon 及其的 子公司供應某些燃料電池組件。該公司向Horizon支付了金額為美元的押金5.02021 年 3 月為百萬美元,額外存款總額為 $4.42022 年將投入百萬美元,用於保護燃料電池組件,這些組件包含在未經審計的中期合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。
Horizon 及其某些員工 子公司為公司提供研發、員工培訓和行政服務。根據對Horizon產生的薪酬成本的分析以及對此類員工在每個實體上花費的工作量比例的估計,分配額約為 $0.2百萬和 $0.5百萬 已記錄在公司截至2022年6月30日的三個月中期與此類服務相關的未經審計的中期合併運營和綜合收益(虧損)報表中,a分別是 2021 年和 2021 年。 撥款約為 $0.5百萬和 $0.6百萬 已記錄在公司截至2022年6月30日的六個月中期與此類服務相關的未經審計的中期合併運營和綜合收益(虧損)報表中,a分別是 2021 年和 2021 年。
應向Horizon及其子公司支付的關聯方為美元0.1百萬和美元3.7截至2022年6月30日和2021年12月31日,分別為百萬人。
Holthausen 及其附屬公司
該公司於2020年10月與Holthausen Clean Technology Investments B.V.(“Holthausen”)簽訂合資協議,創建Hyzon Europe。隨着Hyzon Europe擴建其生產設施,它依賴Holthausen及其附屬公司提供某些生產資源,從而導致關聯方交易。此外,兩家公司都依賴某些供應商,包括Horizon。
該公司目前擁有 50.5Hyzon Europe 的股權百分比。2021 年 12 月 31 日,Hyzon 與 Holthausen 簽署了一份不具約束力的意向書(“LOI”),將其股份增加至 75% 在歐洲 Hyzon。在簽署本意向書的同時,a €1向Holthausen支付了100萬美元的可退還押金, 大約 $1.1百萬美元(“USD”)。這筆存款記錄在未經審計的中期合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。
隨後,在2022年12月,公司收購了剩餘的股份 49.5來自霍爾索森的Hyzon Europe股權的百分比。公司現在持有 100Hyzon Europe 的所有權百分比。公司支付了 €3.5百萬(大約 $)3.7百萬美元),此外還有歐元1.0百萬(大約 $)1.1百萬美元)於 2021 年 12 月支付。作為本次交易的一部分,公司還將各種庫存物品轉移到Holthausen,並與霍爾索森結算了未結關聯方餘額。此外,公司將所有承擔的改造服務合同,包括售後義務,重新分配給了Holthausen Clean Technology B.V.
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,公司支付了美元0.1百萬和美元0.3分別歸功於擔任Hyzon Europe董事總經理的卡爾·霍爾索森和馬克斯·霍爾索森。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中,公司支付了美元0.2百萬和美元0.2分別是百萬。
截至2022年6月30日,應付給霍爾索森的關聯方為美元0.1百萬。截至2021年12月31日,霍爾索森的關聯方應收賬款為美元0.3百萬。
注意 15。 每股收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將歸屬於Hyzon股東的淨收益除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益的計算方法與每股基本淨收益類似,不同之處在於它包括行使攤薄證券時可能發生的潛在攤薄。
下表顯示了計算公司歸屬於Hyzon普通股股東的基本和攤薄後每股淨收益(虧損)時使用的信息(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
歸屬於Hyzon的淨收益(虧損) | $ | 41,999 | | | $ | (9,421) | | | $ | 35,476 | | | $ | (17,568) | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | |
基本 | 248,056 | | | 166,249 | | | 247,999 | | | 166,225 | |
稀釋性證券的影響 | 10,209 | | | — | | | 10,773 | | | — | |
稀釋 | 258,265 | | | 166,249 | | | 258,772 | | | 166,225 | |
歸屬於Hyzon的每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.17 | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.14 | | | $ | (0.11) | |
稀釋 | $ | 0.16 | | | $ | (0.06) | | | $ | 0.14 | | | $ | (0.11) | |
企業合併前已發行股票的加權平均數按交易所比率進行轉換。
當潛在攤薄的股票具有抗衝擊作用時,將其排除在攤薄後每股淨收益(虧損)的計算範圍之外e. 潛在的攤薄證券彙總如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
限制性庫存單位 | 1,591 | | | 1,758 | | | 965 | | | 1,758 | |
附有服務條件的股票期權 | 188 | | | 14,570 | | | 188 | | | 14,570 | |
具有市場和表現條件的股票期權 | 5,538 | | | 5,538 | | | 5,538 | | | 5,538 | |
私募認股權證 | 8,015 | | | — | | | 8,015 | | | — | |
公開認股權證 | 11,014 | | | — | | | 11,014 | | | — | |
Earnout 股票 | 23,250 | | | — | | | 23,250 | | | — | |
宏雲認股權證 | 31 | | | — | | | 31 | | | — | |
注意 16。 後續事件
Orten 業務合併取消
2022 年 6 月,公司達成協議,打算收購 100Orten Betriebs GmbH 及其子公司以及 Orten Electric Trucks GmbH(統稱 “Orten”)已發行所有權的百分比。隨後,公司於 2022 年 9 月終止了協議。由於解僱,公司轉移了歐元的對價8.5百萬(大約 $)8.4(百萬美元)至 Orten,包括歐元6.1百萬(大約 $)6.1(百萬美元)現金和歐元2.4百萬(大約 $)2.3百萬美元)的車輛庫存。
Raven SR S1 LLC
2022年12月,公司與雪佛龍新能源和Raven達成協議,投資Raven SR S1 LLC。Raven SR S1 LLC 打算開發、建造、運營和維護位於加利福尼亞州里士滿的固體廢物制氫生產設施。公司投資了美元8.5收盤時為百萬美元,剩餘的美元1.52023 年將支付一百萬美元,金額約為 20Raven SR S1 LLC 的所有權百分比。公司將該協議視為權益法投資,其成本基礎由融資日期的資本出資確定。後續付款將在支付時增加投資的總體成本基礎。
剝離 Hyzon Hydanghod
2022年12月,公司以約美元的價格將其在Hyzon Motors Technology(廣東)有限公司(“Hyzon Gandhong”)的全部股權出售給了Hymas3.1百萬現金,但須進行某些調整。作為一種常見的控制交易,$的區別0.5在截至2022年12月31日的三個月中,預計收到的對價與賬面價值之間的百萬美元將計入公司的額外實收資本。剝離後,Hyzon 廣東更名為廣東青雲科技股份有限公司。有限公司(“廣東青雲”)。
此外,在執行Hyzon Ghandgoody資產剝離的同時,公司簽訂了股票回購協議,並回購了大約 3.8來自 Hymas 的百萬股普通股,以換取大約 $6.4百萬現金。
2023 年 4 月,廣東青雲支付了 $3.3向公司支付了百萬美元用於結算公司間餘額,Hymas向公司支付了美元3.1百萬與廣東Hyzon的資產剝離有關。
納斯達克缺陷通知
2023年2月,公司收到了納斯達克上市資格工作人員的員工決定,通知公司,除非公司提出上訴,否則公司的A類普通股和認股權證將在2023年2月14日開業時暫停納斯達克資本市場的交易,並將向美國證券交易委員會提交25-NSE表格。2023年2月10日,聽證小組批准公司暫緩退市15個日曆日,並將在15個日曆日內通知公司在聽證會之前暫緩執行的請求是否會獲得批准。除名聽證會的日期是2023年3月16日。在聽證會上,該公司提出了恢復遵守納斯達克上市規則5250(c)(1)的計劃,並要求在遵守之前繼續將其證券在納斯達克資本市場上市。2023年3月,公司收到聽證小組的來信,表示聽證小組批准了公司的繼續上市至2023年5月15日的請求,以使公司能夠重新遵守定期申報規則。
2023 年 4 月 6 日,公司收到了員工的額外員工決定(“額外員工決定”),通知公司,由於員工在截至2022年12月31日的年度內沒有收到公司的 10-K 表格,公司沒有遵守納斯達克關於繼續上市的上市規則,因此構成了公司證券從納斯達克資本市場退市的額外依據。額外員工裁決進一步通知公司,聽證小組將在就公司繼續在納斯達克資本市場上市的決定中考慮此事,公司應在2023年4月13日之前以書面形式就這一額外缺陷向聽證小組提出意見。2023 年 4 月 13 日,公司提交了對額外員工裁決的迴應。
特拉華州衡平法院 205 分庭
2023 年 2 月 13 日,該公司提交了一份請願書,標題為 Hyzon Motors Inc.,C.A. no. 2023-0177-LWW(Del.Ch) 根據《特拉華州通用公司法》(“DGCL”)第205條在特拉華州衡平法院提起訴訟,該條允許大法官自行決定對可能存在缺陷的公司行為進行認證,這是由於法院最近在 Garfield 訴 Boxed, Inc. 案中的裁決導致對DGCL的潛在解釋有所進展,2022 WL 17959766(Del.Ch。2022 年 12 月 27 日)。2023年3月6日,大法官批准了我們的申請,認為截至會議時,與2021年7月15日為批准增加公司法定股本而舉行的股東特別會議的舉行方面可能存在的任何缺陷均已獲得批准。
公司仍然認為,儘管特拉華州衡平法院根據第205條向公司提供了救濟,但在2021年7月16日的DCRB股東大會上,根據特拉華州法律,公司法定股本的增加得到了DCRB股東的有效批准。
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和理解我們的合併經營業績和財務狀況相關的信息。本討論旨在補充我們在10-K/A表中提交的2021年年度報告中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,並應與之一起閲讀。除非上下文另有要求,否則本節中所有提及 “Hyzon”、“我們” 和 “我們的” 的內容均指業務合併完成後Hyzon Motors Inc.及其合併子公司的業務和運營以及業務成立之前的Legacy Hyzon及其合併子公司組合。
概述
總部位於紐約霍尼奧耶福爾斯,在美國、荷蘭和澳大利亞開展主要業務。Hyzon主要為商用車市場和氫氣供應基礎設施提供脱碳解決方案。
車輛和車輛平臺
我們的商用車業務主要專注於組裝和供應氫動力燃料電池電動汽車(“FCEV”)。我們的新戰略採取了有針對性的方法,在每個地區設計和開發一個符合地區法規和客户偏好的車輛平臺。我們的戰略是內部製造燃料電池並與 3 合作第三方派對車輛裝配商將使我們能夠維持輕資產的商業模式,降低生產成本,最終降低客户的總擁有成本(“TCO”),這是擴大向客户部署重型和中型卡車的先決條件。
在路上,我們的潛在客户包括航運和物流公司以及擁有大型配送網絡的零售客户,例如雜貨零售商、食品和飲料公司、廢物管理公司以及世界各地的市政和政府機構。越野時,我們的潛在客户包括採礦、物料搬運和港口設備製造商和運營商。最初的戰略客户羣體通常採用 “返回基地” 模式,即他們的車輛在兩次運營之間返回中央基地或倉庫,從而使運營商能夠獨立加油,因為必要的氫氣可以在中央基地或附近本地生產,然後在配置最佳的氫氣加氣站分配。隨着交通運輸部門越來越多地採用氫氣推進系統,並根據我們的預期對氫氣生產和相關基礎設施進行投資,Hyzon可能會擴大其產品和氫氣解決方案的範圍。
此外,我們計劃在未來將整合活動擴展到鐵路、航空、移動電源和其他應用。我們預計,隨着氫燃料電池技術的快速進步以及全球對氫氣生產、儲存和加油基礎設施投資的增加,這些領域的機會將繼續擴大。
燃料和基礎設施
我們的氫供應基礎設施業務側重於與從原料到氫氣生產、分配和融資的領先合作伙伴一起建立和促進清潔的氫氣供應生態系統。我們與戰略合作伙伴就我們每個主要業務區域的氫氣生產設施和加油站的開發、建造、運營和所有權進行合作,我們打算以此補充我們的回基地模式和短期機隊部署機會。
關鍵趨勢和不確定性
我們認為,我們的業績和未來的成功取決於幾個因素,這些因素既為我們帶來了重大機遇,也帶來了風險和挑戰,包括下文和標題為 “” 的部分中討論的因素風險因素” 包含在我們在截至2021年12月31日的年度10-K/A表上提交的經修訂的年度報告中。
Hyzon 品牌商用車和其他氫氣解決方案的商業推出
我們報告稱,在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,在美國銷售氫燃料電池系統、在中國銷售FCEV以及在歐洲銷售改造服務的收入分別微不足道,收入為290萬美元。
但是,我們的商業模式尚未得到證實。在我們的商用車業務大規模全面商業化之前,我們必須完成所需製造設施的建設並實現研發里程碑。我們必須建立和運營能夠生產氫燃料電池系統的設施,並利用第三方汽車製造商以具有競爭力的成本組裝適當數量的氫動力商用車。
在我們能夠從商用車業務中獲得足夠的額外收入之前,我們希望通過股權和/或債務融資為我們的運營融資。我們未來資金需求的數額和時間將取決於許多因素,包括我們發展努力的速度和結果。我們預計,在成功完成我們的製造設施、關鍵零件的供應和/或驗證和測試方面的任何延遲都將影響我們的創收能力。
氫氣生產和供應基礎設施
我們將繼續開發端到端的氫生態系統交付模式,採用合作伙伴驅動的方法來設計、建造、擁有和運營氫氣生產中心和下游配送基礎設施,預計將以低於柴油平價的成本結構提供零到負的碳強度氫氣,以支持Hyzon車隊的部署。我們打算繼續在我們運營的每個主要地區的整個氫氣原料、生產和配送價值鏈上建立更多的合作伙伴關係,其目的是確保所需的氫燃料能夠按成本和碳強度要求提供,從而推動車隊向Hyzon氫燃料CEV的轉換。由於我們採用以合作伙伴為導向的方法,因此我們自然依賴於合作伙伴在履行價值鏈每個環節所依賴的義務方面的表現。此外,與其他建築項目一樣,存在與已實現的施工成本和進度相關的風險,這些風險可能會影響生產和交付氫氣的最終成本和交付時間,以及我們部署車隊附近的原料供應情況。我們打算通過與具有及時交付記錄的高質量和高績效合作伙伴合作來管理這些風險,並簽訂商業協議,以降低施工成本並按時實現預定績效。
持續投資創新
我們相信,我們是行業領先的氫能技術公司,擁有最高效、最可靠的燃料電池動力系統技術和無與倫比的產品和服務。我們的財務業績將在很大程度上取決於我們保持這一領先地位的能力。因此,我們預計將產生大量且不斷增加的研發費用。我們將大量資源用於研發,並投入大量資金招聘人才,特別是在車輛設計、車輛軟件、燃料電池系統和電動動力總成方面。我們將繼續招聘和留住有才華的人才,以增強我們在核心技術方面的實力。由於我們支持我們的增長和上市公司地位,我們預計將產生額外的股票薪酬支出。我們預計,我們對創新的戰略重點將進一步鞏固我們的領導地位。
客户需求
我們一直在尋求擴大客户羣;但是,我們依賴於一些主要客户,我們預計這種情況將在未來幾年內持續下去。在FCEV的早期採用階段,這些客户將主要採用迴歸基本模式。車輛將在兩次運行之間返回中央 “基地”,允許它們在現場和/或附近加油,在那裏可以在中央基地或附近生產氫氣。雖然我們專注於回基地或區域客户,但我們預計將擴大目標客户的關注範圍,包括長途卡車和公共汽車細分市場、其他車輛類別、移動電源以及面向全球客户的增量出行應用(例如鐵路、航空)。
供應商關係
我們依賴第三方,包括我們的大股東和母公司Horizon,為我們的產品提供關鍵投入和組件,例如燃料電池和汽車零部件。我們打算與行業領先的原始設備製造商就潛在的關係進行談判,為我們的Hyzon品牌汽車提供底盤,但尚未達成任何具有約束力的協議,也無法保證會達成最終協議。即使我們達成這樣的協議,包括Horizon在內的此類供應商也可能無法提供我們以我們可接受的價格、數量和規格生產氫動力商用車或氫燃料電池系統所需的投入和部件。如果我們無法以可接受的條件從第三方採購所需的投入和其他組件,則可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
汽車行業繼續面臨許多供應鏈中斷。我們正在經歷接收原材料(例如半導體或底盤)的成本和時間都在增加。任何此類增長或供應中斷都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。我們產品的許多零件都來自中國的供應商,中國的製造形勢仍然不確定。
市場趨勢和競爭
在過去的十年中,替代能源解決方案在交通領域迅速發展。我們相信,隨着產品供應的增加、技術發展、成本的降低、支持基礎設施的增加以及全球對氣候目標的更多關注推動了更廣泛的採用,這種增長將繼續加速。
我們認為,商用車運營商是我們最初的目標市場之一,將推動氫動力商用車轉向氫動力商用車,這主要是由於脱碳活動的需求,但與傳統汽油和柴油內燃機相關的擁有成本相比,總擁有成本可能降低。我們的燃料電池技術可以部署在廣泛的交通應用中,包括公路、非公路、鐵路、海事和航空。
我們的商用車的競爭格局包括依賴傳統內燃機的汽車,到續航里程的電動和電池電動發動機,再到其他氫燃料電池和替代的低碳至零排放推進車輛。競爭對手包括已經部署採用內部燃料電池技術的汽車的知名汽車公司,以及其他已宣佈計劃在未來提供燃料電池卡車的重型汽車公司。我們還面臨來自其他燃料電池製造商的競爭。我們認為,由於氫能的諸多好處,包括氫氣的豐富性和本地生產能力,以及與電動汽車相比,氫動力商用車的加油時間通常更短,因此我們公司完全有能力利用對替代低碳或無碳排放推進車輛的需求增長。但是,為了成功執行我們的商業計劃,我們必須繼續創新,並將成功的研發工作轉化為差異化產品,包括新的商用車車型。
我們當前和潛在的競爭對手擁有更多的財務、技術、製造、營銷和其他資源。我們的競爭對手可能能夠將更多資源用於其內燃機、替代燃料和電動卡車計劃的設計、開發、製造、分銷、促銷、銷售、營銷和支持。
監管格局
我們在一個高度監管的行業中運營。不遵守法律或法規,包括但僅限於涵蓋車輛安全、排放、經銷商和分銷商的規章制度,可能會使我們面臨重大的監管風險,而法律法規的變化以及執法政策和優先事項的變化可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們還可能被要求獲得並遵守多份環境許可證的條款和條件,其中許多許可證很難獲得且成本高昂,並且可能會受到法律質疑。我們依賴全球客户和供應商,政府政策或貿易制度的不利變化可能會顯著影響我們產品的競爭力。適用税收法律法規的變更或承擔額外所得税負債的風險可能會影響我們的業務和未來的盈利能力。參見標題為” 的部分政府法規” 在我們截至2021年12月31日的年度10-K/A表上提交的經修訂的年度報告中。
運營結果
下表列出了我們在指定時期內的歷史經營業績(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | | | | 六個月已結束 6月30日 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $ Change | % 變化 | | 2022 | | 2021 | | $ Change | % 變化 | |
收入 | | $ | 46 | | | $ | — | | | $ | 46 | | N/M | | $ | 2,934 | | | $ | — | | | $ | 2,934 | | N/M | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 1,370 | | | — | | | 1,370 | | N/M | | 2,023 | | | — | | | 2,023 | | N/M | |
研究和開發 | | 10,483 | | | 3,473 | | | 7,010 | | 202 | % | | 17,419 | | | 4,099 | | | 13,320 | | 325 | % | |
銷售、一般和管理 | | 20,065 | | | 5,800 | | | 14,265 | | 246 | % | | 39,817 | | | 8,946 | | | 30,871 | | 345 | % | |
運營費用總額 | | 31,918 | | | 9,273 | | | 22,645 | | 244 | % | | 59,259 | | | 13,045 | | | 46,214 | | 354 | % | |
運營損失 | | (31,872) | | | (9,273) | | | (22,599) | | 244 | % | | (56,325) | | | (13,045) | | | (43,280) | | 332 | % | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | | | | | |
私募認股權證負債公允價值的變化 | | 8,415 | | | — | | | 8,415 | | N/M | | 9,938 | | | — | | | 9,938 | | N/M | |
收益負債公允價值的變化 | | 66,096 | | | — | | | 66,096 | | N/M | | 69,337 | | | — | | | 69,337 | | N/M | |
股票證券的收益(虧損) | | (2,448) | | | — | | | (2,448) | | N/M | | 10,082 | | | — | | | 10,082 | | N/M | |
外幣匯兑損失和其他費用 | | (1,454) | | | (30) | | | (1,424) | | 4747 | % | | (2,604) | | | (59) | | | (2,545) | | 4314 | % | |
利息收入(支出),淨額 | | 54 | | | (407) | | | 461 | | (113) | % | | 71 | | | (4,995) | | | 5,066 | | (101) | % | |
其他收入總額(支出) | | 70,663 | | | (437) | | | 71,100 | | (16270) | % | | 86,824 | | | (5,054) | | | 91,878 | | (1818) | % | |
所得税前淨收益(虧損) | | 38,791 | | | (9,710) | | | 48,501 | | (499) | % | | 30,499 | | | (18,099) | | | 48,598 | | (269) | % | |
所得税支出 | | — | | | — | | | — | | N/M | | 526 | | | — | | | 526 | | N/M | |
淨收益(虧損) | | $ | 38,791 | | | $ | (9,710) | | | $ | 48,501 | | (499) | % | | $ | 29,973 | | | $ | (18,099) | | | $ | 48,072 | | (266) | % | |
減去:歸屬於非控股權益的淨虧損 | | (3,208) | | | (289) | | | (2,919) | | 1010 | % | | (5,503) | | | (531) | | | (4,972) | | 936 | % | |
歸屬於Hyzon的淨收益(虧損) | | $ | 41,999 | | | $ | (9,421) | | | $ | 51,420 | | (546) | % | | $ | 35,476 | | | $ | (17,568) | | | $ | 53,044 | | (302) | % | |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月
收入。在截至2022年6月30日的三個月中,我們在歐洲從改造服務中獲得的收入微不足道,在截至2021年6月30日的三個月中,我們沒有產生收入。
運營費用。截至2022年6月30日的三個月的運營支出為3190萬美元,而截至2021年6月30日的三個月為930萬美元。運營費用包括收入成本、研發費用和銷售、一般和管理費用。
收入成本。收入成本包括直接材料、勞動力成本、與氫燃料電池車的製造和改造相關的分配管理費用、燃料電池系統、估計的保修成本和庫存減記。截至2022年6月30日的三個月,收入成本為140萬美元,主要與歐洲客户合同活動的應計成本準備金有關。在截至2021年6月30日的三個月中,我們沒有產生收入,也沒有在截至2021年6月30日的三個月中產生收入成本。
研究和開發費用。 研發費用是指為支持推動當前和下一代氫動力燃料電池系統的開發、電動動力系統的設計和開發以及將這些系統集成到各種出行應用中的活動而產生的成本。我們的研發費用主要包括與員工相關的人事開支、原型材料和工具、設計費用、諮詢和承包商成本以及管理成本的分配部分。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,研發費用分別為1,050萬美元和350萬美元。增長的主要原因是增加了360萬美元的人事成本,這是為了提高我們在車輛設計、車輛軟件、燃料電池系統和電動動力系統方面的研發專業知識。其餘增加的340萬美元用於研發所用的材料,用於進一步開發當前和下一代氫動力燃料電池系統,設計和開發電動動力系統,並將這些系統集成到各種出行應用中。我們預計,隨着研究設施和組織的建設,未來研發費用將繼續大幅增加。
銷售費用、一般費用和管理費用。銷售費用主要包括在我們的銷售和營銷部門工作的個人的員工相關成本、第三方佣金和相關宣傳活動。一般和管理費用主要包括與我們的行政、財務、法律、信息技術和人力資源職能相關的人事相關費用,以及法律、審計、會計和其他諮詢服務的專業費用以及管理費的分配部分。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中,銷售、一般和管理費用分別為2,010萬美元和580萬美元。增長的主要原因是法律、會計和諮詢費用增加了310萬美元,工資和相關費用增加了330萬美元,保險費用增加了320萬美元,股票薪酬支出增加了130萬美元。此外,我們還額外承擔了240萬美元的IT、租金、差旅和其他辦公相關費用,以支持業務增長。在截至2022年6月30日的三個月中,隨着公司繼續建設其企業基礎設施,包括會計、審計、法律、監管和税務相關服務,我們承擔了更多的銷售、一般和管理費用。銷售、一般和管理成本的增加也是由於董事和高級管理人員保險成本、投資者和公共關係成本的增加所致。
公允價值的變化。公允價值變動表示私募認股權證負債、收益負債和股票證券投資的估計公允價值的非現金收益或損失。私募認股權證和收益負債在每個資產負債表日期都要重新計量。當對同一被投資實體進行相同或相似的投資在有序交易中出現明顯的價格調整時,股票證券就會重新計量。截至2022年6月30日的三個月,私募認股權證負債、收益負債和股票證券投資的估計公允價值的變化分別為840萬美元、6610萬美元和240萬美元。股票證券減少了240萬美元,代表了NRG的減值。在截至2021年6月30日的三個月中,沒有需要重新計量公允價值的等效工具。
外幣匯兑損失和其他費用。外幣匯兑損失是指與所有以我們或子公司本位幣以外的貨幣計價的交易相關的匯率損益。截至2022年6月30日的三個月,外匯損失為150萬美元,而截至2021年6月30日的三個月的支出微不足道,因為前一時期的外幣交易很少。
利息收入(支出),淨額。截至2022年6月30日的三個月,利息收入為10萬美元,而截至2021年6月30日的三個月的利息支出為40萬美元。截至2021年6月30日的三個月中,利息支出主要與2021年2月發行的可轉換債務有關,主要來自與可轉換票據自動轉換條款相關的嵌入式衍生品公允價值的變化。2021年7月業務合併完成後,可轉換債務和應計利息轉換為公司普通股。在截至2022年6月30日的三個月中,沒有未償債務。
所得税支出。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中,我們沒有所得税支出。
歸屬於非控股權益的淨虧損。歸屬於非控股權益的淨虧損代表我們運營子公司中歸屬於第三方的業績。淨損失通常根據第三方對每個實體持有的此類所有權權進行分配。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,歸屬於非控股權益的淨虧損分別為320萬美元和30萬美元。比較時期的變化是我們的荷蘭合資企業活動增加以及2021年10月在中國佛山成立合資企業的結果。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月
收入。截至2022年6月30日的六個月收入為290萬美元,代表美國燃料電池系統的銷售、中國的FCEV和歐洲的改造服務的銷售。在截至2021年6月30日的六個月中,我們沒有產生收入。
運營費用。截至2022年6月30日的六個月的運營支出為5,930萬美元,而截至2021年6月30日的六個月為1,300萬美元。運營費用包括收入成本、研發費用和銷售、一般和管理費用。
收入成本。收入成本包括直接材料、勞動力成本、與氫燃料電池車的製造和改造相關的分配管理費用、燃料電池系統、估計的保修成本和庫存減記。截至2022年6月30日的六個月中,收入成本為200萬美元,主要與歐洲客户合同活動的應計成本準備金有關。自2021年12月31日之前將此類FCEV的控制權移交給客户以來,交付給中國客户的FCEV的總成本已記錄在2021年合併運營報表和綜合收益(虧損)的收入成本中。在截至2021年6月30日的六個月中,我們沒有產生收入,也沒有在截至2021年6月30日的六個月中產生收入成本。
研究和開發費用。 研發費用是指為支持推動當前和下一代氫動力燃料電池系統的開發、電動動力系統的設計和開發以及將這些系統集成到各種出行應用中的活動而產生的成本。我們的研發費用主要包括與員工相關的人事開支、原型材料和工具、設計費用、諮詢和承包商成本以及管理成本的分配部分。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,研發費用分別為1,740萬美元和410萬美元。增長的主要原因是增加了710萬美元的人事成本,這是為了提高我們在車輛設計、車輛軟件、燃料電池系統和電動動力系統方面的研發專業知識。剩餘增加的620萬美元用於研發所用的材料,用於進一步開發當前和下一代氫動力燃料電池系統,設計和開發電動動力系統,並將這些系統集成到各種出行應用中。我們預計,隨着研究設施和組織的建設,未來研發費用將繼續大幅增加。
銷售費用、一般費用和管理費用。銷售費用主要包括在我們的銷售和營銷部門工作的個人的員工相關成本、第三方佣金和相關宣傳活動。一般和管理費用主要包括與我們的行政、財務、法律、信息技術和人力資源職能相關的人事相關費用,以及法律、審計、會計和其他諮詢服務的專業費用以及管理費的分配部分。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,銷售、一般和管理費用分別為3,980萬美元和890萬美元。增長的主要原因是法律、會計和諮詢費用增加了820萬美元,工資和相關費用增加了760萬美元,保險費用增加了580萬美元,股票增加了220萬美元
補償費用。此外,我們還承擔了440萬美元的IT、租金、差旅和其他辦公相關費用,以支持業務增長。在截至2022年6月30日的六個月中,隨着公司繼續建設其公司基礎設施,包括會計、審計、法律、監管和税務相關服務,我們承擔了更多的銷售、一般和管理費用。增長還源於董事和高級管理人員保險成本、投資者和公共關係成本的增加。
公允價值的變化。公允價值變動表示私募認股權證負債、收益負債和股票證券投資的估計公允價值的非現金收益或損失。私募認股權證和收益負債在每個資產負債表日期都要重新計量。當對同一被投資實體進行相同或相似的投資在有序交易中出現明顯的價格調整時,股票證券就會重新計量。截至2022年6月30日的六個月中,私募認股權證負債、收益負債和股票證券投資的估計公允價值的變化分別為990萬美元、6,930萬美元和1,010萬美元。股票證券投資的估計公允價值增加了1,010萬美元,這意味着我們對Raven的股權投資獲得了1,250萬美元的收益,但被我們在NRG的股權投資的240萬美元減值所抵消。在截至2021年6月30日的六個月中,沒有需要重新計量公允價值的等效工具。
外幣匯兑損失和其他費用。外幣匯兑損失是指與所有以我們或子公司本位幣以外的貨幣計價的交易相關的匯率損益。截至2022年6月30日的六個月中,外匯損失為260萬美元,而截至2021年6月30日的六個月虧損為10萬美元,原因是前一時期的外幣交易很少。
利息收入(支出),淨額。在截至2022年6月30日的六個月中,利息收入為10萬美元,而截至2021年6月30日的六個月中,利息支出為500萬美元。截至2021年6月30日的六個月中,利息支出主要與2021年2月發行的可轉換債務有關,主要來自與可轉換票據的自動轉換條款相關的嵌入式衍生品公允價值的變化。2021年7月業務合併完成後,可轉換債務和應計利息轉換為公司普通股。在截至2022年6月30日的六個月中,沒有未償債務。
所得税支出。在截至2022年6月30日的六個月中,公司記錄了50萬美元的淨離散税收支出,主要與設立遞延所得税負債有關,該負債預計不會抵消可用的遞延所得税資產。該公司的聯邦和州兩級累計淨營業虧損,並對其遞延所得税淨資產維持全額估值補貼。在截至2021年6月30日的六個月中,我們沒有所得税支出。
歸屬於非控股權益的淨虧損。歸屬於非控股權益的淨虧損代表我們運營子公司中歸屬於第三方的業績。淨損失通常根據第三方對每個實體持有的此類所有權權進行分配。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,歸屬於非控股權益的淨虧損分別為550萬美元和50萬美元。比較時期的變化是我們的荷蘭合資企業活動增加以及2021年10月在中國佛山成立合資企業的結果。
非公認會計準則財務指標
除了根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)確定的業績外,我們還認為以下非公認會計準則指標可用於評估我們的經營業績。我們使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及用於內部規劃和預測目的。我們認為,綜合來看,非公認會計準則財務信息可能有助於投資者評估我們的經營業績。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
“息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除利息收入或支出、所得税支出或收益以及折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為根據股票薪酬支出、私募認股權證負債公允價值變化、收益負債公允價值變化、股權證券收益(虧損)和管理層確定的其他特殊項目(如果適用)調整後的息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤旨在作為衡量我們業績的補充指標,既不是美國公認會計原則所要求的,也不是根據美國公認會計原則列報的。我們認為,使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了另一種工具,可用於評估持續的經營業績和趨勢,並將我們的財務指標與同類公司的財務指標進行比較,後者可能向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。但是,您應該注意,在評估息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時,我們可能會產生與計算這些指標時排除的支出相似的未來費用。此外,我們對這些指標的陳述不應被解釋為推斷我們的未來業績不會受到異常或非經常性因素的影響。我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標進行比較,因為所有公司的計算方式可能不同。
由於這些限制,不應單獨考慮息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤,也不能將其作為根據美國公認會計原則計算的績效指標的替代品。我們主要依靠我們的美國公認會計原則業績並在補充基礎上使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來彌補這些限制。您應查看下方淨收益(虧損)與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
下表將淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤(以千計)進行了對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(虧損) | $ | 38,791 | | | $ | (9,710) | | | $ | 29,973 | | | $ | (18,099) | |
利息(收入)支出,淨額 | (54) | | | 407 | | | (71) | | | 4,995 | |
所得税支出 | — | | | — | | | 526 | | | — | |
折舊和攤銷 | 702 | | | 240 | | | 1,606 | | | 369 | |
税前利潤 | $ | 39,439 | | | $ | (9,063) | | | $ | 32,034 | | | $ | (12,735) | |
調整為: | | | | | | | |
私募認股權證負債公允價值的變化 | (8,415) | | | — | | | (9,938) | | | — | |
收益負債公允價值的變化 | (66,096) | | | — | | | (69,337) | | | — | |
股票證券的收益(虧損) | 2,448 | | | — | | | (10,082) | | | — | |
基於股票的薪酬 | 1,859 | | | 587 | | | 3,052 | | | 877 | |
監管和法律事務 (1) | 2,773 | | | — | | | 5,503 | | | — | |
調整後 EBITDA | $ | (27,992) | | | $ | (8,476) | | | $ | (48,768) | | | $ | (11,858) | |
| | | | | | | |
(1)監管和法律事項包括自2021年9月起與賣空分析師文章相關的法律、諮詢和其他專業服務費用,以及與之相關的調查和訴訟。
流動性
該公司報告稱,截至2022年6月30日的三個月和六個月的淨收入分別為3,880萬美元和3,000萬美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中,公司的淨虧損分別為970萬美元和1,810萬美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金分別為6,890萬美元和1,950萬美元。截至2022年6月30日,我們擁有3.639億美元的非限制性現金和現金等價物,正營運資金為4.053億美元。業務合併於2021年7月16日完成,扣除交易成本和贖回後,產生了約5.090億美元的現金收益。我們認為,我們目前的現金餘額將在這些未經審計的中期合併財務報表發佈之日起的12個月內提供足夠的流動性。
作為一家早期成長型公司,該公司預計短期內將繼續出現淨虧損。隨着公司於2022年開始內部重組工作,主要重點是通過利用第三方簽約製造商,推進其專有燃料電池技術以及在每個地區開發和商業化單一重型商用車平臺。在公司能夠從產品銷售、改造服務或租賃安排中獲得足夠的收入以支付運營費用、營運資金和資本支出之前,公司將需要籌集額外資金。該公司預計將通過股權和債務融資相結合的方式為現金需求提供資金,包括租賃證券化、戰略合作和許可安排。如果公司無法在需要時籌集額外資金,我們的財務狀況、業務、前景和經營業績可能會受到重大不利影響。
這些財務報表由管理層根據美國公認會計原則編制,該基礎假設公司將繼續作為持續經營企業,考慮在正常業務過程中變現資產和償還負債和承諾。這些財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整。截至本10-Q表季度報告發布之日,管理層認為,公司現有的財務資源將足以在這些未經審計的中期合併財務報表發佈之日後的未來12個月內執行其運營優先事項。截至2023年3月31日,非限制性現金、現金等價物和短期投資約為2.1億美元。
短期流動性要求
截至提交本文件之日,我們認為我們的可用流動性和資本資源將足以在接下來的十二個月內繼續執行我們的業務戰略。該業務戰略包括完成我們三個重點FCEV卡車平臺的開發和商業發佈,成功向客户交付額外的FCEV卡車以及擴大我們的合同客户渠道,顯著推進我們在美國伊利諾伊州波林布魯克的200 kW燃料電池系統和製造工廠的商業化,包括繼續預售200 kW燃料電池系統原型,通過已制定並已執行的詳細成本和現金管理計劃積極管理我們的成本結構, 以及戰略性地僱用關鍵人員來實施上述方案.
自提交申請之日起,我們已經考慮並評估了我們在至少一年內繼續經營的能力。在 2022 年最後兩個季度和 2023 年第一季度,我們已經採取了某些行動,以改善我們的成本結構、現金利用重點和戰略一致性,以及實現現金流盈虧平衡的道路:
•在全球範圍內整合我們的組織,以提高所有地區的效率,包括調整招聘計劃的優先順序;
•取消了被認為對燃料電池和車輛平臺商業化不重要的研發計劃;
•大幅減少了正在開發的車輛變體的數量,重點放在三個核心車輛平臺上;
•停止在中國的商用車交付,並重組了中國業務,以符合修訂後的全球戰略和執行優先事項,其中包括裁減17名員工;
•進行了多次剝離以將非核心資產或合同貨幣化,並收購了Hyzon Europe的100%所有權,以進一步提高我們在歐洲業務的運營效率;
•確定了我們商業模式的優化措施,進一步降低了我們的燃料電池系統製造和車輛組裝業務的營運資金需求。
但是,由於多種因素,實際結果可能會產生重大和負面差異,包括:
•我們管理製造和維修FCEV卡車成本的能力;
•銷售我們的FCEV卡車和200 kW燃料電池系統獲得的收入;
•擴建和維護我們的燃料電池製造設施和設備的成本;
•如果實際保修索賠與估計存在顯著差異,我們的保修索賠經驗;
•我們的FCEV卡車客户渠道的商業開發以及轉換為合同和交付的範圍、進展、結果、成本、時間和結果;
•將我們的車輛和 200 kW 燃料電池系統推向市場所涉及的時間和成本;
•維護、擴大和保護我們的知識產權組合的成本,包括潛在的訴訟成本和負債;
•我們的FCEV卡車和200 kW燃料電池系統的及時組裝、交付給客户以及性能,因為這與獲得收入和擴大與客户的合同收入渠道有關;
•額外一般和行政人員的費用,包括會計和財務、法律和人力資源,以及與訴訟、調查或和解有關的成本;
•標題為 “風險因素” 一節中討論的其他風險."
長期流動性要求
在我們能夠從卡車銷售和租賃以及燃料電池銷售中獲得足夠的收入以支付運營費用、營運資金和資本支出之前,我們預計將通過股權和債務融資(包括租賃證券化、戰略合作和許可安排)相結合來為現金需求提供資金。如果我們通過發行股票證券籌集資金,則可能會對股東進行稀釋。發行的任何股權證券還可能提供優先於我們普通股持有人的權利、優惠或特權。如果我們通過發行債務證券籌集資金,則這些債務證券的權利、偏好和特權可能優先於普通股持有人的權利、偏好和特權。債務證券或借款條款可能會對我們的運營施加重大限制。如果我們通過合作和許可安排籌集資金,我們可能需要放棄對我們的技術或產品的重要權利,或者以對我們不利的條款授予許可。信貸市場和金融服務行業過去和將來可能會經歷動盪時期,這可能會影響股權和債務融資的可用性和成本。
儘管我們打算在未來籌集更多資金,但如果沒有足夠的資金,我們將需要重新評估我們的擴張計劃或限制我們的研發活動,這可能會對我們的業務前景產生重大不利影響。
債務
截至2022年6月30日和2022年12月31日,我們沒有債務。商業合併完成後,比較期內的可轉換票據和應計利息轉換為5,022,052股普通股。
現金流
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2022 | | 2021 |
用於經營活動的淨現金 | | $ | (68,880) | | | $ | (19,484) | |
用於投資活動的淨現金 | | (7,652) | | | (9,032) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | (3,781) | | | 44,467 | |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的現金流
來自經營活動的現金流
截至2022年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金為6,890萬美元,而截至2021年6月30日的六個月為1,950萬美元。截至2022年6月30日的六個月中,用於經營活動的現金流主要由3,000萬美元的淨收入以及某些非現金項目的調整以及運營資產和負債的變化所驅動。非現金收益調整包括990萬美元私募認股權證負債公允價值的變化、6,930萬美元的收益負債和1,250萬美元的股權證券的公允價值變動。這些非現金收益調整被310萬美元的股票薪酬支出、160萬美元的折舊和攤銷以及240萬美元的股權證券減值部分抵消。
運營資產和負債的變化主要是由車輛庫存、其他供應商存款和D&O保險的預付款減少了180萬美元,庫存餘額增加了1,900萬美元,應計負債增加了440萬美元,應收賬款減少了290萬美元。截至2021年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金主要由淨虧損1810萬美元以及某些非現金項目的調整以及運營資產和負債的變化所驅動。非現金損失調整主要包括490萬美元的非現金利息支出。這些非現金損失調整被車輛庫存預付款和其他供應商存款增加的870萬美元以及應付賬款和應計負債增加的330萬美元部分抵消。
來自投資活動的現金流
截至2022年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金為770萬美元,而截至2021年6月30日的六個月為900萬美元。截至2022年6月30日的六個月中,用於投資活動的現金流主要由為不動產和設備支付的770萬美元現金推動。截至2021年6月30日的六個月中,用於投資活動的現金流主要由220萬美元的資本支出預付款和670萬美元的不動產和設備支付的670萬美元現金驅動。
來自融資活動的現金流
截至2022年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金為380萬美元,而截至2021年6月30日的六個月中,融資活動提供的淨現金為4,450萬美元。截至2022年6月30日的六個月中,用於融資活動的現金流主要是由向Horizon IP協議支付的310萬美元款項推動的。截至2021年6月30日的六個月中,融資活動提供的現金流主要由發行可轉換票據的4500萬美元收益推動。
合同義務和承諾
正如我們之前在截至2021年12月31日的年度10-K/A表上提交的經修訂的年度報告中披露的那樣,在截至2022年6月30日的六個月中,合同義務表的正常業務流程之外沒有重大變化。
資產負債表外安排
我們不與未合併實體維持任何預計會對我們的財務狀況或經營業績產生重大當前或未來重大影響的資產負債表外安排、交易、債務或其他關係。
關鍵會計政策與估計
在截至2022年6月30日的六個月中,這些估計值或與之相關的政策沒有實質性變化。有關這些估算和政策的完整討論,請參閲我們在截至2021年12月31日的10-K/A表上提交的經修訂的年度報告第7項中的 “關鍵會計政策和估算”。
新興成長型公司地位
《就業法》第102 (b) (1) 條規定,在要求私營公司(即尚未宣佈證券法註冊聲明生效或沒有根據《交易法》註冊一類證券的公司)遵守新的或經修訂的財務會計準則之前,新興成長型公司無需遵守新的或修訂後的財務會計準則。《就業法》規定,公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。Hyzon選擇不選擇退出此類延長的過渡期,這意味着當標準發佈或修訂後,上市公司或私營公司的申請日期不同時,Hyzon作為新興成長型公司,可以在私營公司採用新的或修訂後的標準時採用新的或修訂後的標準,直到Hyzon不再被視為新興成長型公司。有時,Hyzon可能會選擇儘早採用新的或修訂後的標準。
此外,Hyzon打算依賴《就業法》規定的其他豁免和減少的報告要求。在不違反《就業法》規定的某些條件的前提下,如果作為一家新興成長型公司,Hyzon打算依賴此類豁免,則除其他外,Hyzon無需:(a) 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404 (b) 條提供Hyzon財務報告內部控制體系的審計師認證報告;(b) 提供非新興增長公司可能需要的所有薪酬披露《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》下的上市公司;(c) 遵守可能通過的任何要求上市公司會計監督委員會關於強制性審計公司輪換或審計報告補充文件,提供有關審計和財務報表的更多信息(審計師討論和分析);以及(d)披露某些與高管薪酬相關的項目,例如高管薪酬與績效之間的相關性以及首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比較。
根據喬布斯法案,Hyzon將繼續是一家新興成長型公司,直到(a)Hyzon在DCRB首次公開募股結束五週年之後的第一個財年的最後一天,(b)Hyzon的年總收入至少為10.7億美元的財年的最後一天,(c)根據該法案,Hyzon被視為 “大型加速申報者” 的日期美國證券交易委員會關於非關聯公司持有至少7億美元未償證券的規定或 (d) Hyzon發行超過10億美元的日期在過去三年中用於不可轉換的債務證券。
與關聯方的重大交易
Horizon 供應協議
Hyzon 利用 Horizon 及其的 子公司供應某些燃料電池組件。公司在2021年3月向Horizon支付了500萬美元的押金,並在2022年額外支付了總額為440萬美元的押金,用於保護燃料電池和系統,這些費用包含在未經審計的中期合併資產負債表的預付費用中。
Horizon 及其某些員工 子公司為公司提供研發、員工培訓和行政服務。根據對Horizon產生的薪酬成本的分析以及對此類員工在每個實體上花費的工作量比例的估計,分配額約為 20 萬美元和50 萬美元 已記錄在公司截至2022年6月30日的三個月中期與此類服務相關的未經審計的中期合併運營和綜合收益(虧損)報表中,a分別是 2021 年和 2021 年。 大約50萬美元的撥款和60 萬美元 已記錄在公司截至2022年6月30日的六個月中期與此類服務相關的未經審計的中期合併運營和綜合收益(虧損)報表中,a分別是 2021 年和 2021 年。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,應向Horizon及其子公司支付的關聯方分別為10萬美元和370萬美元。
Holthausen 及其附屬公司
該公司於2020年10月與Holthausen Clean Technology Investments B.V.(“Holthausen”)簽訂合資協議,創建Hyzon Europe。隨着Hyzon Europe擴建其生產設施,它依賴Holthausen及其附屬公司提供某些生產資源,從而導致關聯方交易。此外,兩家公司都依賴某些供應商,包括Horizon。
該公司目前擁有Hyzon Europe50.5%的股權。2021年12月31日,Hyzon與霍爾索森簽署了一份不具約束力的意向書(“LOI”),將其在Hyzon Europe的股份增加到75%。在簽署本意向書的同時,向霍爾索森支付了100萬歐元的可退還押金,約合110萬美元(“美元”)。這筆存款記錄在未經審計的中期合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。
隨後,在2022年12月,公司從霍爾索森手中收購了Hyzon Europe剩餘的49.5%的股權。該公司現在擁有Hyzon Europe的100%所有權。該公司支付了350萬歐元(約合370萬美元),此外還在2021年12月支付了100萬歐元(約合110萬美元)。作為本次交易的一部分,公司還將各種庫存物品轉移到Holthausen,並與霍爾索森結算了未結關聯方餘額。此外,公司將所有承擔的改造服務合同,包括售後義務,重新分配給了Holthausen Clean Technology B.V.
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,公司分別向擔任Hyzon Europe董事總經理的卡爾·霍爾索森和馬克斯·霍爾索森支付了10萬美元和30萬美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中,公司分別支付了20萬美元和20萬美元。
截至2022年6月30日,應付給霍爾索森的關聯方為10萬美元。截至2021年12月31日,霍爾索森的關聯方應收賬款為30萬美元。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
根據《交易法》第12b-2條的定義,我們是一家規模較小的申報公司。因此,根據法規 S-K 第 305 (e) 項,我們無需提供本項目所要求的信息。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
披露控制和程序一詞是指控制和其他程序,旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保收集根據《交易法》提交或提交的公司報告中要求披露的信息並將其傳達給管理層,包括我們的首席執行官和臨時首席財務官,以便及時就要求的披露做出決定。
由於內部控制的固有侷限性,我們預計我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐事件。由於這些固有的侷限性,對財務報告的內部控制有可能無法及時防止或發現重大錯報。但是,這些固有的侷限性是財務報告過程的已知特徵。因此,可以在流程中設計保護措施,以減少但不能消除這種風險。
截至2022年6月30日,我們的首席執行官兼臨時首席財務官評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性。根據此類評估,我們的首席執行官兼臨時首席財務官得出結論,截至2022年6月30日,我們的披露控制和程序無效,因為財務報告的內部控制存在重大弱點,如下所述。
鑑於下述重大弱點,我們的管理層進行了額外的分析、對賬和其他收盤後程序,得出的結論是,儘管截至2022年6月30日,我們的披露控制和程序無效,財務報告的內部控制也存在重大弱點,但本10-Q表所涵蓋期間的未經審計的中期合併財務報表在所有重大方面公允地反映了我們的財務狀況、經營業績和現金截至和按美國公認會計原則列報的時期內的流量。
(b) 財務報告的內部控制存在重大缺陷
在編制公司未經審計的中期合併財務報表時,我們的管理層得出結論,我們在截至2021年12月31日的10-K/A表上提交的經修訂的年度報告中披露的財務報告內部控制的以下重大缺陷尚未得到完全修復:
•公司沒有表現出吸引、培養和留住符合目標的人才的承諾,因此沒有足夠的合格資源。
•該公司沒有有效的風險評估流程來成功識別和評估重大錯報的風險,以確保控制措施的設計和實施是為了應對這些風險。
•公司沒有有效的內部信息和溝通流程,無法確保在整個組織內及時傳達相關和可靠的信息,從而使財務人員能夠有效履行其財務報告和內部控制職責和職責。
•在追求目標方面,公司沒有充分建立結構、報告渠道和適當的權限和責任。
因此,公司沒有有效地設計、實施和運營與收入確認、複雜會計交易和財務結算流程相關的流程層面控制活動,以將風險降低到可接受的水平。
由於未經審計的中期合併財務報表的重大錯誤陳述很有可能無法及時預防或發現,因此我們得出結論,這些缺陷是我們財務報告內部控制的重大弱點,截至2022年6月30日,我們對財務報告的內部控制尚未生效。
重大弱點是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷組合,因此我們的年度或中期財務報表的重大錯誤陳述很有可能無法及時預防或發現。這些缺陷可能導致我們的財務報表出現重大錯報,無法及時預防或發現。
(c) 補救計劃和現狀
在審計委員會的監督和董事會的意見下,管理層已開始設計和實施流程和控制方面的變革,以糾正上述重大缺陷。管理層和董事會,包括審計委員會,正在努力糾正此處發現的重大缺陷。雖然公司預計將採取其他補救措施,但迄今為止採取的行動包括:
•任命了新的首席執行官兼臨時首席財務官,並設立了國際運營總裁、北美總裁和首席運營官等新職位。
•隨着時間的推移,僱用了更多的財務和會計人員來增加我們的會計人員,包括具有適當技術會計專業知識的第三方資源;
•聘請具有上市公司和技術會計經驗的外部顧問,以促進準確、及時的會計結算,並準確編制和審查未經審計的中期合併財務報表和相關的腳註披露;
•成立了披露委員會,實施了披露公司數據和信息的控制措施和程序,以及正式審查和批准流程的角色和責任;以及
•對每份美國證券交易委員會申報文件實施了正式的區域總經理財務報表審查和認證程序。
除了迄今為止採取的補救措施外,公司正在或計劃採取以下行動來糾正此處發現的重大弱點:
•設計和實施全面、持續的風險評估流程,以識別和評估重大錯報的風險,並確保妥善設計、維護和記錄受影響的財務報告流程和相關內部控制,以應對我們財務報告中的這些風險;
•進一步制定和實施與財務報告有關的正式政策、流程和文件程序,包括收入確認和其他複雜的會計事項,並諮詢獨立會計專家和顧問;
•正式確定與我們的產品和服務銷售相關的流程和控制的設計,以及供應商簽訂合同、燃料電池驗收、將我們產品的控制權移交給客户、跟蹤我們車輛的售後表現以及將文檔存檔到中央系統中;以及
•在全球範圍內完成道德培訓,此外,定期為公司員工提供普通上市公司培訓,包括關於上市公司的責任、公司會計和財務職能的核心價值觀以及實現這些價值觀的最佳實踐等潛在主題的培訓。
在我們努力改善對財務報告的內部控制的同時,我們將定期向公司審計委員會報告補救計劃的進展和結果,包括內部控制缺陷的識別、狀況和解決。在我們繼續審查、優化和加強我們的財務報告控制和程序的同時,我們可能會修改補救計劃,並可能採取其他措施。在這些步驟完成並在足夠長的時間內有效運作之前,我們將無法完全修復這些重大弱點。如果我們無法成功修復重大弱點,或者將來我們發現財務報告內部控制存在更多重大缺陷,則我們可能無法及時發現錯誤,我們未經審計的中期合併財務報表可能會出現重大錯報。
(d) 財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制(該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條),沒有發生任何重大影響或合理可能影響我們對財務報告的內部控制的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
註釋11中列出的信息。我們在本10-Q表季度報告中未經審計的中期合併財務報表中的承諾和意外開支以引用方式納入對本項目的答覆。此類信息僅限於最近的某些事態發展。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中討論的其他信息外,請考慮我們在截至2021年12月31日的10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。除下文所述的額外風險外,經修訂的2021年表格10-K中描述的風險因素沒有發生任何重大變化,但這些並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
影響金融服務行業的不利事態發展,包括涉及金融機構或交易對手的流動性、違約或不履約的事件或疑慮,可能會對我們當前和預計的業務運營、財務狀況和經營業績產生不利影響。
涉及流動性有限、違約、不履約或其他不利事態發展的事件,影響金融機構、交易對手或整個金融服務行業的其他公司,或者對此類事件或其他類似風險的擔憂或傳聞,過去和將來都可能導致整個市場的流動性問題。例如,2023年3月10日,硅谷銀行被加州金融保護和創新部關閉,該部任命聯邦存款保險公司(“FDIC”)為接管人。同樣,2023年3月12日,Signature Bank和Silvergate Capital Corp. 也分別進入了破產管理階段。
我們的可用現金和現金等價物存放在金融機構或由金融機構管理的賬户中,由運營賬户中的現金以及現金和現金等價物組成。我們運營賬户中的現金金額超過了聯邦存款保險公司的保險限額。雖然我們會定期監控賬户並酌情調整餘額,但如果標的金融機構倒閉或受到金融市場其他不利條件的影響,這些賬户的估值或我們對這些賬户的訪問權限可能會受到負面影響。美國和全球金融服務機構的業務是相互關聯的,特定機構的業績和財務實力可能會發生快速變化,其時間和範圍尚不清楚。迄今為止,由於金融市場或金融機構的不利條件,我們在運營賬户中持有的現金或投資現金或現金等價物沒有出現任何已實現的虧損或無法獲得這些損失;但是,我們無法保證運營賬户中持有的現金或投資現金及現金等價物的使用權在未來不會受到此類不利條件的影響。
儘管我們根據我們認為必要或適當的方式評估銀行和客户關係,但影響我們、金融服務行業或整個經濟的因素可能會嚴重損害我們獲得足夠數額的資金來源和其他信貸安排,以資助或資本化我們當前和預計的未來業務運營。除其他外,這些因素可能包括諸如流動性限制或失靈、履行各種類型的金融、信貸或流動性協議或安排下的義務的能力、金融服務行業或金融市場的混亂或不穩定,或對金融服務行業公司前景的擔憂或負面期望等事件。這些因素可能涉及與我們有金融或業務關係的金融機構或金融服務行業公司,但也可能包括涉及金融市場或整個金融服務行業的因素。
此外,投資者對美國或國際金融體系的擔憂可能導致不太有利的商業融資條件,包括更高的利率或成本以及更嚴格的財務和運營契約,或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制,從而使我們更難以可接受的條件或根本無法獲得融資。除其他風險外,可用資金或獲得現金和流動性資源的任何減少都可能對我們履行運營費用、財務義務或履行其他義務的能力產生不利影響,導致違反合同義務或導致違反聯邦或州的工資和工時法。任何這些影響,或由上述因素或上述未描述的其他相關或類似因素產生的任何其他影響,都可能對我們的流動性以及我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2022年6月30日的六個月中,沒有出售未根據《證券法》註冊的股權證券。
第 3 項。 優先證券違約
沒有。
第 4 項。 礦山安全披露
不適用。
第 5 項。 其他信息
沒有。
第 6 項。 展品
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展覽 數字 | | 描述 |
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3.1 | | Hyzon第二份經修訂和重述的公司註冊證書(參照公司於2021年7月22日向美國證券交易委員會提交的最新8-K表報告附錄3.1納入) |
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3.2 | | 經修訂和重述的 Hyzon 章程(參照公司於 2021 年 7 月 22 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 3.2 納入) |
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10.1# | | Hyzon 與 Samuel Chong 之間的信函協議,日期為 2022 年 3 月 21 日。 |
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10.2 | | 2022 年 6 月 10 日與 Orten Holding GmbH 簽訂的股份購買和轉讓協議(參照公司於 2022 年 10 月 5 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1 納入其中) |
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10.3 | | 2022 年 5 月 5 日與 Holthausen Clean Technology Investments, B.V. 簽訂的股票購買協議(參照公司於 2022 年 10 月 5 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 10.3 納入其中) |
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31.1 | | 規則 13a-14 (a) 或規則 15d-14 (a) 要求對首席執行官進行認證 |
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31.2 | | 第 13a-14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條要求的臨時首席財務官認證 |
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32.1* | | 規則 13a-14 (b) 或規則 15d-14 (b) 和 18 U.S.C. 1350 要求對首席執行官進行認證 |
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32.2* | | 第 13a-14 (b) 條或第 15d-14 (b) 條和 18 U.S.C. 1350 要求的臨時首席財務官認證 |
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101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 | | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
_________________________
* 這些信息不是為1933年《證券法》第11和12條以及《證券交易法》第18條的目的而提供的。
# 表示管理合同或補償安排。
† 隨函提交或提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| Hyzon Motors Inc. |
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日期:2023 年 5 月 1 日 | 來自: | /s/ 帕克·米克斯 |
| 姓名: | 帕克·米克斯 |
| 標題: | 首席執行官
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日期:2023 年 5 月 1 日 | 來自: | /s/ 吳佳佳 |
| 姓名: | 吳佳佳 |
| 標題: | 臨時首席財務官兼首席會計官 |
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