424B5

我們簽訂了經修訂和重述的在市場上2022年4月15日與BTIG, LLC（BTIG或銷售代理）簽訂的銷售協議（銷售協議），涉及本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書提供的我們的普通股，每股面值0.01美元或普通股。根據銷售協議的條款，作為我們的銷售代理，我們可以不時通過BTIG提供和出售總髮行價不超過1億美元的普通股。截至本招股説明書補充文件發佈之日，尚未根據銷售協議出售任何普通股。根據銷售協議的條款，根據本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，我們將發行1億美元的普通股。

普通股的出售（如果有）將視為銷售在市場上根據經修訂的1933年《證券法》或《證券法》頒佈的第415條規則進行發行，包括但不限於通過普通經紀商在紐約證券交易所或紐約證券交易所以市場價格、大宗交易或銷售代理和我們另行商定的方式進行交易。

我們將向銷售代理支付所有普通股銷售總收益的1.0％的佣金，每股價格低於或等於彭博社公佈的該交易日的每日交易量加權平均價格（Daily VWAP），如果每股價格高於Daily VWAP，我們將向銷售代理支付所有普通股銷售總收益的1.25％的佣金。本招股説明書補充文件下任何銷售的淨收益將按照本招股説明書補充文件中收益的使用中所述使用。

在代表我們出售普通股方面，BTIG可能被視為所指的承銷商，支付給BTIG的補償可能被視為承保佣金或折扣。我們在銷售協議中同意向BTIG提供賠償和繳款，以支付某些負債，包括《證券法》規定的責任。

根據銷售協議的條款，我們還可能以出售時商定的價格將普通股作為委託人出售給銷售代理商，用於其自己的賬户。如果我們作為委託人向銷售代理出售普通股，我們將與銷售代理簽訂單獨的協議，我們將在單獨的招股説明書補充文件或定價補充文件中描述該協議。

銷售代理無需出售任何特定數量或美元金額的普通股，但作為我們的代理人並根據銷售協議的條款，將按照我們的指示，盡商業上合理的努力出售已發行的普通股。根據銷售協議發行的普通股將在 (1) 出售受銷售協議約束的所有普通股或 (2) 銷售代理或我們終止銷售協議時以較早者為準。

我們的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為SFL。2023 年 4 月 27 日，我們在紐約證券交易所公佈的普通股銷售價格為每股 8.98 美元。

投資我們的普通股涉及風險。在對我們的普通股進行任何投資之前，您應仔細考慮本招股説明書補充文件第S-4頁、隨附的基本招股説明書第9頁以及以引用方式納入本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書的文件中的風險因素中描述的每個因素。

美國證券和交易委員會、委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書補充文件或隨附的基本招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述均構成刑事犯罪。

BTIG

2023 年 4 月 28 日的招股説明書補充文件


關於這份招股説明書			ii
招股説明書摘要			1
關於前瞻性陳述的警示性聲明			5
風險因素			9
所得款項的使用			10
大寫			11
民事責任的可執行性			12
股本描述			13
債務證券的描述			17
認股權證的描述			24
購買合同的描述			25
權利的描述			26
單位描述			27
分配計劃			28
費用			30
法律事務			31
專家們			31
在這裏你可以找到更多信息			31

s-i

本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書是我們利用貨架註冊程序向委員會提交的註冊聲明的一部分。本文檔分為兩部分。第一部分是本招股説明書補充文件，它描述了本次普通股發行的具體條款，還補充和更新了隨附的基本招股説明書中包含的信息以及以引用方式納入本招股説明書補充文件和基本招股説明書的文件。第二部分是基本招股説明書，提供了有關我們可能不時發行證券的更多一般信息，其中一些不適用於本次發行。通常，當我們僅提及招股説明書時，我們指的是兩個部分的合併；當我們提及隨附的招股説明書時，我們指的是基本招股説明書。

如果本次發行的描述在本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書之間有所不同，則您應依賴本招股説明書補充文件中的信息。本招股説明書補充文件、隨附的基本招股説明書以及以引用方式納入每份招股説明書的文件包括有關我們、正在發行的普通股以及您在投資前應瞭解的其他信息。在投資我們的普通股之前，您應閲讀本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書以及 “在哪裏可以找到其他信息” 標題下描述的其他信息。

我們根據美國普遍接受的會計原則或美國公認的會計原則，以美元編制財務報表，包括本招股説明書補充文件中以引用方式納入的所有財務報表。我們的財政年度結束於12月31日。

我們僅批准了本招股説明書補充文件、隨附的基本招股説明書以及由我們或代表我們編寫或我們向您推薦的任何免費書面招股説明書中包含或以引用方式納入的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息，銷售代理也未授權任何人向您提供不同的信息。我們和銷售代理對他人可能向您提供的任何信息的可靠性不承擔任何責任，也無法提供任何保證。我們僅在允許出價和出售的司法管轄區提出出售和尋求購買普通股的要約。無論本招股説明書補充文件或出售我們的普通股的時間如何，本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息僅截至此類信息發佈之日是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況以及經營業績和前景可能發生了變化。

s-ii

本招股説明書補充文件中討論的事項和以引用方式納入的文件可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了安全港保護，以鼓勵公司提供有關其業務的潛在信息。前瞻性陳述包括但不限於有關計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績、基本假設和其他陳述，但歷史事實陳述除外。

SFL Corporation Ltd.及其子公司或公司希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款，並根據該安全港立法納入本警示聲明。本招股説明書補充文件以及公司或代表公司發表的任何其他書面或口頭陳述可能包含前瞻性陳述，這些陳述反映了公司目前對未來事件和財務業績的看法，無意為未來業績提供任何保證。在本文檔中使用時，相信、預期、打算、估計、預測、項目、計劃、潛在、可能、應該、期望、目標、可能、可能尋求、繼續、可能、待定和類似的表達、術語或短語可以識別前瞻性陳述。

此處的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設反過來又基於進一步的假設，包括但不限於管理層對歷史運營趨勢的審查、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管公司認為這些假設在做出時是合理的，因為這些假設本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發事件難以或無法預測且超出其控制範圍，但公司不能向您保證它將實現或實現這些預期、信念或預測。

此類陳述反映了公司當前對未來事件的看法，並受某些風險、不確定性和假設的影響。如果這些風險或不確定性中的一項或多項成為現實，或者如果基礎假設被證明不正確，則的實際結果可能與本文描述的預期、相信、估計、預期或預期結果存在重大差異。公司正在讓投資者意識到，此類前瞻性陳述由於與未來事件有關，因此本質上受許多重要因素的影響，這些因素可能導致實際結果與預期的結果存在重大差異。除了本文其他地方討論的這些重要因素和事項外，公司認為可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的重要因素包括但不限於：

世界經濟和貨幣的實力；

中央銀行旨在應對整體通貨膨脹以及利率和外匯利率上升的政策；

公司產生現金以償還債務的能力；

公司繼續履行其財務和其他契約，或通過其信貸額度從貸款機構獲得與此類契約有關的豁免的能力；

融資和再融資的可用性，以及公司未來獲得此類融資或再融資為資本支出、收購和其他一般公司活動提供資金的能力，以及公司在融資安排中遵守限制和其他契約的能力；

公司的交易對手履行與其達成的協議規定的義務的能力或意願；

s-iii

與我們的石油和石油產品及船隻（包括鑽機）的供應和需求，，包括在全球氣候變化可能加速過渡的背景下，包括消費者對其他能源資源的需求的變化，可能會對石油需求產生加速的負面影響，從而對其的運輸和鑽探產生加速的負面影響；

進口商品和製成品的國家的市場需求變化，這些商品和製成品的數量和生產地點的變化以及由此產生的貿易模式的變化；

造船廠在建造我們的新建築方面的延誤或違約；

我們運營領域的技術創新以及客户的質量和效率要求；

與能源轉型和替代推進的艦隊/系統振興相關的技術風險；

增加我們或客户成本的政府法律法規，包括環境法規；

安全、環境、政府和其他要求造成的潛在責任，以及與遵守此類法規相關的潛在大量額外支出；

投資者、貸款人、租船人和其他市場參與者對我們的環境、社會和治理實踐的審查日益加強和預期的變化所產生的影響；

增加檢查程序和更嚴格的進出口管制;

美國財政部外國資產控制辦公室或根據美國政府、歐盟、聯合國或其他政府對本公司或其任何子公司實施的其他適用法律或法規實施的制裁；

s-iv

持續冠狀病毒疫情的持續時間和嚴重程度（COVID-19）以及政府對此的應對措施，對商業海運需求和金融市場狀況的影響，以及任何不遵守國際海事組織（IMO）、聯合國海事安全和防止船舶污染機構的修正案（以下簡稱IMO 2020）的行為防止船舶污染，1973 年，如經與之相關的1978年議定書修改，統稱為《73/78 MARPOL》，以下簡稱《MARPOL》，該議定書將減少船舶可能向空氣中排放的最大硫含量，自 2020 年 1 月 1 日起適用於我們；

海事索賠人扣押或扣押公司的一艘或多艘船隻或鑽機；

s-v

本招股説明書補充文件可能包含對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念。這些陳述旨在作為前瞻性陳述。公司還可能不時在向委員會提交或提交給委員會的其他文件和報告、發送給公司證券持有人的其他信息以及其他書面材料中發表前瞻性陳述。公司還警告説，關於未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念可能而且經常與實際結果有所不同，差異可能是實質性的。除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新或修改本招股説明書補充文件中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

s-vi

本節總結了本招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的一些關鍵信息。它可能不包含對您可能重要的所有信息，並且完全由本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書中包含或以引用方式納入的更詳細的信息和財務報表所限定。作為投資者或潛在投資者，您應仔細閲讀整個招股説明書、可能向您提供的與普通股發行有關的任何免費書面招股説明書以及本招股説明書補充文件（包括本招股説明書補充文件第S-4頁開頭的標題為 “風險因素” 的部分）、隨附的基本招股説明書第9頁以及我們截至12月的20-F表年度報告中以引用方式納入的信息 2022 年 31 月 31 日，於 2023 年 3 月 16 日向委員會提交。

在本招股説明書補充文件中使用時，公司、我們、我們和我們等術語指的是 SFL Corporation Ltd. 和/或其一家或多家子公司，視上下文需要而定。SFL Corporation Ltd. 僅指 SFL 公司有限公司，而不是其子公司。本招股説明書補充文件中包括或以引用方式納入的 SFL Corporation Ltd. 的財務信息代表我們的財務信息和子公司的運營。除非另有説明，否則本招股説明書補充文件中所有提及的美元和美元均指美元，金額以美元列報，我們在本招股説明書補充文件中提供的財務信息源自以引用方式納入的財務報表，均根據美國 GAAP 編制。

我們的公司

我們是一家國際船舶擁有和租船公司，在海事、航運和離岸資產類別和商業領域擁有龐大而多樣的資產基礎。截至 2023 年 4 月 28 日，我們的資產包括九艘原油油船、15 艘幹散貨船、32 艘集裝箱船（包括七艘租賃的集裝箱船）、三艘汽車運輸船、一艘自升式鑽機、一艘超深水鑽井裝置、一艘化學品油輪和六艘成品油船，以及四艘在建且預計於 2023 年和 2024 年交付的汽車運輸船，包括我們的全資子公司。我們還在關聯公司部分擁有四艘租賃的集裝箱船。

我們的主要目標是通過對各種海洋和離岸資產類別的增量收購來繼續發展我們的業務。為此，我們的戰略是通過主要以中長期空船租賃或定期租船方式租用資產，從而創造穩定且不斷增加的現金流。

近期和其他事態發展

船舶銷售

2023 年 3 月 31 日，我們宣佈同意出售 2008 年建造的兩艘化學品船，SFL Weser和SFL 易北河，發送給無關的第三方。向SFL出售無債船隻的收益約為1,950萬美元。在過去的兩年中，這兩艘船都在現貨市場上使用。 SFL Weser 已於 2023 年 4 月交付並且 SFL 易北河預計將於2023年第二季度交付。預計將在2023年第一季度記錄約700萬美元的與銷售有關的賬面減值。

2009 年建造的 Suezmax 油輪榮耀皇冠，於 2023 年 2 月宣佈出售，並於 2023 年 3 月交付給其新所有者。最終銷售價格約為4,350萬美元，高於先前披露的價格，預計在2023年第一季度將錄得約900萬美元的賬面收益。

S-1

2023 年 4 月 21 日，我們宣佈出售並交付了 2010 年建造的 Suezmax 油輪，光大，發送給無關的第三方。向SFL出售的淨收益約為4,110萬美元，該船在2023年第一季度末無債務。此次出售預計將在2023年第二季度錄得約 640萬美元的賬面收益。

企業信息

我們是 SFL Corporation Ltd.，一家於 2003 年 10 月 10 日根據百慕大法律註冊成立的公司，根據《公司法》（公司編號EC-34296)。我們主要從事船舶和海上相關資產的所有權和運營，還參與資產的租賃、購買和出售。我們通過船東和在百慕大、塞浦路斯、利比裏亞、挪威、新加坡、英國和馬紹爾羣島註冊的其他子公司開展業務。我們的註冊和主要行政辦公室位於 Par-la-VillePlace，14 Par-la-VilleRoad，Hamilton，HM 08，百慕大，我們的電話號碼是 +1 (441) 295-9500。我們維護着一個互聯網站點，網址為 https://www.sflcorp.com/。我們網站上包含的信息未以引用方式納入本招股説明書補充文件，，您不應將其視為本招股説明書補充文件的一部分。

以上有關我們的信息僅是摘要，並不聲稱是全面或完整的。有關我們的更多信息，請參閲本招股説明書補充文件中在哪裏可以找到其他信息中描述的信息。

S-2

風險因素	投資我們的普通股涉及風險。你應該仔細考慮本招股説明書補充文件第 S-4 頁開頭的風險因素、2023 年 4 月 28 日生效的 F-3 表格註冊聲明中隨附的基本招股説明書第 9 頁、2023 年 3 月 16 日向委員會提交的截至 2022 年 12 月 31 日的 20-F 表年度報告，以及標題中風險因素或任何類似標題下討論的風險我們隨後向委員會提交的以引用方式納入或視為已納入的文件本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書，以及根據本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書可能向你提供的與發行普通股有關的任何免費書面招股説明書。

(1)	截至2023年4月28日，共有138,551,387股普通股在外流通。已發行和已發行普通股總數為138,551,387股，包括股票借貸安排中的已發行股份。其中包括最初發行和借出的8,000,000股股票，這是與2016年10月發行 5.75% 可轉換票據相關的股票借貸安排的一部分。這些債券於2021年到期後，根據普通股票借貸協議，借出的股份被轉讓給另一方。我們還將2018年12月發行和貸款的3,765,842股股票列為與4.875％可轉換票據相關的股票借貸安排的一部分。根據適用的股票借貸安排的條款，已發行和借出的這3,765,842股股票歸公司所有，將在2023年債券到期時或之前歸還。

(2)	不包括轉換我們的4.875％可轉換票據後可發行的股票。參見股份資本説明。

S-3

投資我們的證券涉及高度的風險。您應仔細考慮本招股説明書補充文件、隨附的基本招股説明書以及每份招股説明書中以引用方式納入的文件，包括我們在2023年3月16日向委員會提交的截至2022年12月31日的20-F表年度報告中的風險和對風險的討論，以及我們在本招股説明書補充文件中以引用方式納入的文件，包括未來年度報告中標題為 “風險因素” 的部分在做出決定之前，總結可能對我們的業務產生重大影響的風險投資我們的證券。請參閲本招股説明書補充文件中標題為 “在哪裏可以找到更多信息” 的部分。

管理層將對本次發行收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，並且可能無法有效使用所得款項。

由於我們尚未將本次發行的淨收益金額指定用於任何特定目的，因此我們的管理層將對本次發行淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，並且可以將其用於本次發行時所設想的目的以外的用途。我們的管理層可能將淨收益用於公司用途，這可能不會改善我們的財務狀況或普通股的市場價值。

本次發行後的普通股價格可能會波動。

由於以下因素，我們的普通股價格可能會波動：

我們的季度和年度業績以及我們行業中其他上市公司的季度和年度業績的實際或預期波動；

主要管理人員的變動；

我們的股息支付的任何減少或我們的股息政策的變化；

航運和海上行業的合併和戰略聯盟，包括原油船、幹散貨船、集裝箱船、汽車運輸船、自升式鑽機、超深水鑽探、化學品船和石油產品油輪行業；

航運和海上工業的市場狀況；

政府監管的變化；

本次發行後，證券分析師未能發佈有關我們的研究，或者我們的經營業績與證券分析師預測的水平相比有所不足；

包括我們鑽探單位的租船承租人，認為或實際無法根據租船合同充分履約；

關於我們或我們的競爭對手的第三方公告；以及

證券市場的總體狀況，特別是正在進行的冠狀病毒疫情（COVID-19）的持續時間和嚴重程度及其對金融市場的影響。

航運和海上工業一直是高度不可預測和動盪的。我們在這個行業的普通股市場可能同樣不穩定。因此，您可能無法以等於或高於您在本次發行中支付的價格出售普通股。

我們可能會在未經您批准的情況下發行額外的普通股或其他股權證券，這將削弱您的所有權權益，並可能壓低我們普通股的市場價格。

S-4

在某些情況下，除其他外，我們可能會在未經股東批准的情況下發行與業務合併、收購船舶或相關業務、擴大業務、償還未償債務、股票回購、短期投資、我們的股息再投資計劃有關的額外普通股或其他同等或高級股權證券。我們額外發行普通股或其他同等或更高級別的股權證券將無限制地產生以下的影響：

我們現有股東在我們的比例所有權權益將減少；

可用於支付普通股股息的現金金額可能會減少；

先前已發行的每股普通股的相對投票實力可能會減弱；並且

我們普通股的市場價格可能會下跌。

此外，由於我們在此發行的普通股的銷售將直接進入市場或通過協商的交易進行，因此我們出售這些股票的價格會有所不同，而且這些差異可能很大。如果我們特此發行的普通股的購買者支付的價格高於我們普通股的其他購買者支付的價格，則他們可能會遭受大幅稀釋。

我們的股息政策的變化可能會對普通股的持有人產生不利影響。

我們申報的任何普通股股息均由我們的董事會自行決定，並受百慕大法律的要求的約束。我們無法向你保證，我們的股息將來不會減少或取消，我們的股息政策的變化可能會對普通股的市場價格產生不利影響。我們的盈利能力和相應的支付股息的能力受到我們通過租船租賃和租船人支付的利潤分享款項的嚴重影響。我們獲得利潤分享款項（如果有）的權利取決於我們船隻的財務業績，這是我們無法控制的。如果我們的包機租金和利潤分享補助金大幅減少，我們可能無法繼續按目前的水平或根本支付股息。根據某些債務協議，我們支付股息的能力也受到合同限制，將來我們可能會同意其他限制。可能影響我們支付股息能力的其他因素包括對我們子公司向我們支付股息的能力的法定和合同限制，包括當前或未來的債務安排下的經濟狀況，包括持續的 COVID-19 疫情的影響和宏觀經濟對我們業務和財務狀況的影響，例如通貨膨脹壓力，以及董事會可能認為相關的其他因素。

由於我們是一家外國公司，因此您可能不擁有與美國公司股東相同的權利。

我們是一家百慕大豁免公司。我們的組織備忘錄和細則以及經修訂的1981年《百慕大公司法》管理我們的事務。面對我們的管理層、董事或控股股東的行動，投資者在保護自己的利益和執行判決方面可能比在美國司法管轄區註冊的公司的股東更困難。根據百慕大法律，董事通常只對公司負有信託責任，而不對公司的股東負有信託責任。我們的股東可能無法直接對我們的董事採取行動。此外，百慕大法律沒有為我們的股東提供根據百慕大法律提起集體訴訟的機制。此外，我們的章程規定向我們的董事或高級管理人員提供賠償，以免因任何作為或不作為而承擔任何責任，但構成欺詐、不誠實或非法的作為或不作為除外。

我們的財務業績和運營已經並將繼續受到持續的 COVID-19 疫情以及相關政府應對措施的不利影響。

COVID-19 疫情和出現的變種已導致政府和政府機構採取了許多行動，試圖緩解病毒的傳播，包括旅行禁令，

S-5

隔離和其他緊急公共衞生措施，包括封鎖措施。由於人員缺乏、供應鏈中斷、生產中斷、計劃中的戰略項目延誤以及企業和設施關閉等，這些措施已經並將繼續造成嚴重的貿易中斷。2022 年，COVID-19 病例的捲土重來，導致中國政府根據中國的零冠狀病毒政策在中國的某些省份實施檢疫規定。但是，到2022年底，其中許多措施，包括中國的零COVID政策，都已放鬆。儘管如此，我們無法預測如果 COVID-19 病毒或其任何變種捲土重來，是否以及將在何種程度上重新採取緊急公共衞生和其他措施。如果 COVID-19 疫情長期持續或變得更加嚴重，則幹散貨和其他貨船對全球經濟和費率環境的不利影響可能會進一步惡化，我們的運營和現金流可能會受到負面影響。波動時期相對疲軟的全球經濟狀況已經並將繼續對我們所經歷的航運行業產生許多不利影響，其中包括：

包租費率低，尤其是短期租船或現貨市場的船隻；

船舶市場價值下降，出售船舶的二手市場有限；

船舶融資有限；

貸款契約違約；以及

某些船舶運營商、船東、船廠和租船人宣佈破產。

COVID-19 疫情和遏制其傳播的措施對區域和全球經濟以及我們運營所在市場的貿易模式、我們的業務運營方式以及租船人和供應商的業務產生了負面影響。即使在疫情本身減弱或結束之後，這些負面影響也可能持續或惡化。包括我們在內的公司也採取了預防措施，例如要求員工遠程辦公和實施旅行限制，而其他一些企業則被要求完全關閉。此外，由於 COVID-19 疫情，我們的人員和運營面臨重大風險。我們的船員因前往已報告例 COVID-19 病例的港口而面臨接觸 COVID-19 的風險。我們的岸上人員同樣面臨此類暴露的風險，因為我們在受 COVID-19 傳播影響的地區設有辦公室。

許多國家針對 COVID-19 的措施限制了我們船上的船員輪換，這種輪換可能會持續或變得更加嚴重。2022 年，我們的正常船舶運營經歷了中斷，且可能繼續受到中斷，原因是偏離時間增加，這與根據緩和 COVID-19 傳播的措施將船隻部署到我們可以進行船員輪換的國家有關。機組人員輪換的延遲已導致機組人員疲勞問題，並且可能繼續如此，這可能會導致延誤或其他操作問題。由於燃料消耗的增加，以及我們的船隻為了偏離正常航行中通常不會停靠的某些港口而無法獲得收入，我們過去和預計還會繼續增加開支。在當前環境中進行機組人員輪換，我們還可能產生與檢測、個人防護設備、隔離和差旅費用相關的額外費用，例如機票費用。此外，船員中出現任何 COVID-19 病例都可能導致該船進入隔離期，進而導致包機租金損失和額外費用。2022 年，機組人員輪換的延誤也導致我們承擔了與為留住機上現有機組人員而支付的機組人員獎金相關的額外費用，並且可能會繼續這樣做。

此外，由於難以對船隻進行實物檢查，COVID-19 以及與之相關的政府和其他措施導致了獲取和處置船隻的環境非常困難。COVID-19 的影響還導致全球工業活動減少，更具體地説，中國工業活動減少，工廠和其他設施暫時關閉，勞動力短缺和旅行限制。

S-6

這種和未來的流行病可能會影響操作支付系統的人員，我們通過該系統從租船中獲得收入或支付費用，從而導致付款延遲。我們繼續關注員工的福祉，同時確保他們的運營不受幹擾，同時適應新的運營方式。因此，鼓勵員工進行遠程操作，在某些情況下還要求員工進行遠程操作，這大大增加了網絡安全攻擊的風險。

上述任何事件或其他流行病的發生或持續發生，或者 COVID-19 或其他流行病的嚴重程度或持續時間的增加，都可能對我們的業務、經營業績、現金流、財務狀況、船舶價值和支付股息的能力產生重大不利影響。

S-7

在扣除銷售代理佣金和我們的發行費用後，我們打算將本次發行普通股出售的淨收益用於一般公司用途，包括營運資金。我們會持續評估我們認為將增加收益、提高股東價值或符合公司最大利益的潛在交易。我們可將收到的任何資金用於任何公司用途，其中可能包括進行其他業務合併、收購船舶或相關業務、擴大我們的業務、償還現有債務、股票回購、短期投資或其他用途。

S-8

經調整的基礎，以使本次發行生效及其所得款項的使用。的計算假設發行和出售11,135,857股普通股，假設每股8.98美元，這是2023年4月27日在紐約證券交易所普通股的收盤價，扣除銷售佣金和預計發行費用後，假設淨收益約為9900萬美元。實際發行的股票數量及其發行價格可能因銷售時間而異。

除這些調整外，自 2022 年 12 月 31 日以來，我們的市值沒有發生任何重大變化。

您應結合本招股説明書補充文件中標題為收益的使用以及我們於2023年3月16日向委員會提交併以引用方式納入的截至2022年12月31日的20-F表年度報告中包含的合併財務報表和相關附註的部分閲讀以下信息。


（以千美元計）	實際的		經調整後為這個產品
現金和現金等價物	$	188,362	$	287,037
債務
有擔保的銀行債務	$	1,329,156	$	1,329,156
4.875% 2023年到期的優先無抵押可轉換票據	$	137,900	$	137,900
2023 年到期的 NOK700 百萬美元高級無抵押債券	$	71,243	$	71,243
2024 年到期的 NOK700 百萬美元優先無抵押債券	$	70,734	$	70,734
2025 年到期的 NOK600 百萬美元高級無抵押浮動利率債券	$	60,048	$	60,048
2026 年到期的 7.25% 優先無抵押可持續發展相關債券	$	150,000	$	150,000
租賃債務融資	$	394,555	$	394,555
以 Frontline 股票為擔保的借	$		$
債務總額	$	2,213,636	$	2,213,636

股本	$	1,386	$	1,497
額外實收資本	$	616,554	$	716,443
其他股權	$	473,291	$	473,291
股東權益總額 (1)	$	1,091,231	$	1,191,231

總市值 (2)	$	3,304,867	$	3,404,867

(1)	已授權的300,000股普通股，面值每股0.01美元；截至2022年12月31日，按實際和調整後發行和流通的138,562,173股普通股；包括作為與2016年10月發行5.75％的優先級無抵押可轉換債券有關的股票借貸安排的一部分而首次發行和借出的8,000,000股。這些債券於2021年到期後，公司與另一交易對手簽訂了普通股票借貸協議，並將8,000,000股股票移交給其託管。截至2022年12月31日，已發行普通股的數量還包括通過股票貸款發行的多達700萬股發行的3,765,842股

S-9

與公司於2018年4月和5月發行4.875％優先無抵押可轉換債券有關的安排。這些已發行和借出的3,765,842股股票歸公司所有，根據適用的股票借貸安排的條款，將在2023年債券到期時或之前歸還。因此，截至2022年12月31日，總共11,765,842股借出的股票不包含在已發行的普通股數量中。不包括轉換我們的4.875％可轉換票據後可發行的股票。參見股本説明。

(2)	總資本等於總債務加上股東權益。

S-10

我們的董事會於2004年5月通過了一項與公開上市有關的政策，根據該政策，我們尋求定期支付季度股息，其金額取決於我們的合同收入和增長前景。我們的目標是在業務增長的同時增加季度股息，但分紅的時間和金額（如果有）完全由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的經營業績、財務狀況、現金需求、融資安排限制和其他相關因素。

我們已經連續76個季度支付了股息。我們支付股息的能力始終受董事會的自由裁量權、百慕大法律的要求以及我們的債券和債務融資機制中包含的限制，無法保證我們會繼續支付相似金額的股息（如果有的話）。請參閲風險 Factors我們的股息政策變更可能會對普通股持有人產生不利影響。

我們已經在 2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年支付了以下的現金分紅：


付款日期	金額每股
2020
2020年3月25日	$	0.35
2020年6月30日	$	0.25
2020年9月30日	$	0.25
2020年12月30日	$	0.15
2021
2021年3月30日	$	0.15
2021年6月29日	$	0.15
2021年9月29日	$	0.15
2021年12月29日	$	0.18
2022
2022年3月29日	$	0.20
2022年6月29日	$	0.22
2022年9月29日	$	0.23
2022年12月29日	$	0.23
2023
2023年3月30日	$	0.24

S-11

以下是我們的股本描述以及經修訂的協會備忘錄和細則的實質性條款的摘要。由於以下是摘要，因此它不包含您可能認為有用的全部信息。欲瞭解更完整的信息，您應閲讀我們於2023年3月16日向委員會提交的截至2022年12月31日的20-F表年度報告中所載的股份資本描述以及經修訂的組織備忘錄和細則的實質性條款，該報告由我們在本招股説明書補充文件發佈之日後向委員會提交的年度、季度和其他報告及文件更新，這些報告和文件以引用方式合併於此處附上我們經修訂的組織備忘錄和細則，其副本已經作為證物提交。請參閲本招股説明書補充文件中標題為 “在哪裏可以找到其他信息” 的部分。

目的

公司的組織備忘錄此前已於2004年5月21日作為其F-4表格註冊聲明（文件編號333-115705）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處。

公司的宗旨和權力載於其組織備忘錄的第6（1）和7（a）至（h）項以及百慕大1981年《公司法》附表二。這些目的包括勘探、鑽探、運輸、運輸和提煉石油和碳氫化合物產品，包括石油和石油產品；獲取、擁有、租賃、出售、管理和運營船舶和飛機；訂立任何擔保、合同、賠償或擔保，以保證、支持、保障任何個人或個人履行任何義務或不收取代價或利益；以及借款和籌集任何貨幣或貨幣的資金，以任何方式擔保或履行任何債務或義務。

公司章程

在公司2007年年度股東大會上，股東投票決定修改公司細則，以確保符合最近對經修訂的百慕大1981年《公司法》的修訂。經修訂的公司章程細則由公司股東於2007年9月28日通過，並於2013年9月20日、2016年9月23日和2022年9月30日進一步修訂，特此以提及方式納入本招股説明書補充文件。

百慕大法律允許百慕大公司的章程中包含一些條款，豁免（除非涉及向他們證明的欺詐或不誠實行為的指控），董事、候補董事、高級職員、根據Bye-law 98授權的委員會成員、常駐代表代表或其各自的繼承人、執行人或管理人對公司的任何損失或管理人因任何相關法律規則而產生的任何損失或責任官員或個人的任何疏忽、失職、違反職責或違反信任的行為可能對公司或其任何子公司有罪。百慕大法律還授予公司對公司董事、候補董事和高級管理人員以及根據Bye-law 98獲得授權的任何成員、居民代表或其各自的繼承人、遺囑執行人或管理人進行賠償的權力，前提是這些人曾經或現在是或威脅要成為受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或訴訟的當事方，或公司高級職員或根據Bye-law 98授權的委員會成員，居民代表或其各自的繼承人、遺囑執行人或管理人，或應公司要求以類似身份為其他實體任職。

公司股東沒有先發制人、認購、贖回、轉換或下沉基金的權利。股東有權就提交公司股東表決的所有事項對每股登記在冊的股份進行一票。股東沒有累積投票權。如果公司董事會宣佈分紅，則股東有權獲得股息，但須遵守任何優先股持有人的任何優先股息權利。股東選舉的董事需要在達到法定人數的會議上獲得簡單多數票。對於所有其他事項，除非法律要求不同的多數或

S-12

公司清算、解散或清盤後，根據百慕大法律，股東有權按比例獲得其在償還所有債務和負債以及欠任何優先股股東的任何優惠金額後的可用淨資產。股東的權利，包括選舉董事的權利，受公司未來可能發行的任何系列優先股的權利的約束。

根據公司的章程，年度股東大會將在每個日曆年由董事會選定的時間和地點舉行，但在任何情況下都不得在挪威或英國舉行任何此類會議。董事會可以隨時召集股東特別會議，根據百慕大法律，特別會議必須應持有公司已繳股本至少 10% 且有權在股東大會上投票的股東的要求召開。根據公司的章程，必須向每位有權在年會或任何特別會議上投票的股東發出為期五天的通知。根據百慕大法律，意外不發出通知不會使會議上的訴訟無效。公司董事會可以在發出此類通知的任何日期之前的任何時間或之後的任何時間設定記錄日期。

經至少75％的該類別已發行股份的書面同意，或者經此類股票持有人在單獨的親自投票或代理人投票的股東大會上通過的決議的批准，可以更改或廢除公司任何類別股份所附的特殊權利。

公司的章程不禁止董事成為與公司或公司以其他方式感興趣的任何交易或安排的當事方或以其他方式擁有權益。公司的細則授權其董事會行使公司的所有權力，借款，抵押或抵押公司的全部或任何部分財產和資產，作為任何債務、負債或義務的抵押擔保。公司董事無需因為年齡而退休，公司的董事也不需要是公司普通股的持有人。公司董事會應始終由非英國居民的大多數董事組成。董事任期為一年，任期至連任或在下一次年度大會上任命繼任人為止。

公司章程規定，根據Bye-law 98授權的委員會的董事、候補董事、高級職員、個人或成員（如果有）、常駐代表或其繼承人、遺囑執行人或管理人（公司統稱為受保人），均不對任何其他此類人員或參與公司組建的任何人員的行為、收據、疏忽或違約承擔責任，或對任何損失或公司因公司收購的任何財產的所有權不足或不足而產生的費用，或為用於投資公司任何資金的任何抵押品不足或缺陷，或因任何應向其存入任何款項、證券或財物的任何人的破產、破產或侵權行為而產生的任何損失或損害，或因其任何判斷錯誤、遺漏、過失或疏忽而造成的任何損失，或任何其他損失、損害或不幸在與他履行對公司的職責或假定職責或與之相關的其他職責有關。在百慕大法律允許的最大範圍內，每位受保人將獲得公司資金的補償，使其免受損失，免受損失，損害或支出（包括但不限於合同、侵權行為和法規或任何適用的外國法律或法規下的責任以及應予支付的所有合理的法律和其他費用和開支）有理由相信他是這樣被任命或當選的儘管這種任命或選舉存在任何缺陷. 此外，每位受保人應獲得賠償，以免為任何訴訟辯護所產生的所有責任，無論是民事訴訟還是刑事訴訟，在這些訴訟中，判決對受保人有利，或者他被宣告無罪。公司有權購買保險，以支付受保人根據公司章程的賠償條款可能承擔的任何責任。

S-13

根據公司經修訂的組織備忘錄，公司的法定資本由200萬美元組成，包括200,000,000股普通股，其中可能包括公司普通股或優先股的相關購買權，每股面值為0.01美元，截至本招股説明書補充文件發佈之日，已發行和流通的普通股為138,562,173股。

截至本招股説明書補充文件發佈之日，我們的本金總額為137,900,000美元，為2023年5月1日到期 4.875% 的可轉換票據，根據適用契約的條款，這些票據可以在相應到期日之前的任何時候轉換為我們的普通股。截至2023年4月28日，轉換率為2023年5月1日到期的4.875％可轉換票據中每1,000美元本金為85.0032股普通股，每種情況均可根據適用契約的條款進行調整。

截至2023年4月28日已發行普通股數量的對賬


截至2019年12月31日的已發行普通股		119,391,310
與2020年 DRIP 和 2020 年 ATM 計劃相關的已發行普通股數量		8,418,754
截至2020年12月31日的已發行普通股		127,810,064
與2020年 DRIP 和 2020 年 ATM 計劃相關的已發行普通股數量		10,741,323
截至2021年12月31日的已發行普通股		138,551,387
與股票期權計劃相關的已發行普通股數量		10,786
截至2022年12月31日的已發行普通股		138,562,173
截至2023年4月28日的已發行普通股		138,562,173

2020 年 DRIP 和 2020 年 ATM 計劃

2020年4月，董事會批准續訂我們的股息再投資計劃（2020 DRIP），以促進個人和機構股東的投資，這些股東希望將持有股份或其他現金金額的股息定期或一次性投資於公司普通股。2020年5月1日，公司在F-3D表格（文件編號333-237970）上提交了一份註冊聲明，登記根據向DRIP出售多達1,000,000股普通股。如果根據計劃條款申請並批准了DRIP中的某些豁免條款，我們可能會不時向投資者提供額外的股票銷售，但不得超過計劃規定的註冊金額。

2020年5月，我們與BTIG簽訂了原始協議，根據該協議，公司可以通過BTIG不時發行和出售不超過1億美元的新普通股在市場上提供計劃（2020 年自動櫃員機計劃）。根據2020年的自動櫃員機計劃，我們已經以的價格出售了11,388,275股普通股，總銷售價格為91,252,246美元。

在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度中，根據單獨的註冊聲明（文件編號333-237970）下的2020年DRIP，我們分別發行了8,418,754股普通股和10,741,323股普通股，並根據單獨的註冊聲明（文件編號333-237971）發行了2020年自動櫃員機計劃。

2022 年 DRIP 和 2022 年 ATM 計劃

2022 年 4 月 12 日，董事會批准續訂我們的股息再投資計劃（2022 DRIP），以促進個人和機構股東將持有股份或其他現金金額的股息投資於公司普通股普通股或

S-14

一次性或以其他方式計算。2022年4月15日，公司在F-3D 表格（文件編號333-264330）上提交了一份註冊聲明，登記根據DRIP出售最多1,000,000股普通股。如果根據計劃的條款申請並批准了DRIP中的某些豁免條款，我們可能會不時向投資者提供額外的股票銷售，但不得超過該計劃下的註冊金額。2022 年 DRIP 下沒有出售任何普通股。

2022 年 4 月 15 日，我們與 BTIG 簽訂了銷售協議，根據該協議，公司可以不時通過 br} 發行並出售不超過 1.000 億美元的新普通股在市場上提供計劃（2022 年自動櫃員機計劃）。在 2022 年 ATM 計劃下，沒有出售任何普通股。

股票期權計劃

2022年9月，在行使85,500股股票期權後，我們根據我們的股票期權計劃（股票期權計劃）共發行了10,786股新普通股。行使的期權的加權平均行使價為每股8.87美元，行使的期權的總內在價值為10萬美元。

普通股

每股已發行普通股使持有人有權就提交股東表決的所有事項進行一票。根據可能適用於任何已發行優先股的優惠規定，普通股持有人有權從合法可用於分紅的資金中獲得公司董事會宣佈的所有股息（如果有）（如果有）。在公司解散或清算或出售公司全部或幾乎全部資產後，在向債權人和具有清算優先權的優先股持有人（如果有）支付的所有款項後，公司普通股持有人將有權按比例獲得公司的剩餘資產可供分配。普通股持有人沒有認購公司任何證券的轉換、贖回或優先權。普通股持有人的權利、偏好和特權受公司未來可能發行的任何優先股持有人的權利的約束。

優先股

公司通過招股説明書補充文件發行的任何系列優先股的實質性條款將在該招股説明書補充文件中描述。經股東批准，公司董事會有權規定以一個或多個系列發行優先股，其名稱可能在股東決議或規定發行此類優先股的決議中規定。在公司任何系列的優先股獲得授權時，公司將確定該系列的股息權、任何轉換權、任何投票權、贖回條款、清算優先權和任何其他權利、偏好、特權和限制，以及構成該系列的股票數量及其名稱。公司可以發行具有投票權、轉換權和其他權利的優先股，這可能會對公司普通股的持有人產生不利影響或使控制權變更變得更加困難。公司的優先股可以用來稀釋尋求獲得公司控制權的人的股份所有權，從而阻礙可能的收購嘗試，如果向公司股東提供高於其股票市值的溢價，則可能被視為對公司股東有利。

註冊商和過户代理人

我們普通股的註冊和過户代理是北卡羅來納州Computershare Trust Company

清單

我們的普通股股票在紐約證券交易所上市，股票代碼為 SFL。

S-15

以下討論了與美國持有人和非美國持有人購買、所有權和出售相關的重大美國聯邦收入和百慕大税收注意事項。根據本招股説明書補充文件收購的普通股的持有人，定義如下。本次討論無意討論向所有類別的投資者擁有我們的普通股的税收後果，其中一些投資者，例如金融機構、受監管的投資公司、房地產投資信託基金、免税組織、保險公司、作為套期保值、整合、轉換或建設性出售交易的一部分持有我們普通股的人或跨界投資者，選擇了按市值計價證券的會計方法、應繳納替代性最低税的人員、為美國聯邦所得税目的在合夥人或其他直通實體中投資的人、證券或貨幣交易商、本位貨幣不是美元的美國持有人和實際擁有我們 10% 或以上股票的投資者、受税基侵蝕和反避税税徵收的投資者以及需要確認收入的投資者不遲於這樣的收入是在適用的財務報表中確認的，可能受特殊規則的約束。本討論僅涉及在本次發行中購買普通股並將此類普通股作為資本資產持有的持有者。本次討論無意涉及同時發行的可轉換票據的持有人擁有我們的普通股的税收後果。鼓勵您諮詢自己的税務顧問，瞭解根據美國聯邦、州、地方或外國法律，在您自己的特定情況下對我們普通股所有權產生的總體税收後果。

美國税收

公司運費收入的税收：一般

公司通過其子公司預計，其總收入的很大一部分將來自在國際商業中使用和運營船隻，該收入將主要包括貨物運輸、定期或航程租船的租賃或租賃以及與之直接相關的服務的提供所產生的運費，公司稱之為航運收入。

在美國，歸因於開始或結束的運輸，但並非同時開始和結束的運輸的運費收入將被視為 50% 來自美國境內的來源。歸因於起點和終點均在美國的運輸的運費收入將被視為 100% 來自美國境內的來源。法律不允許公司從事能產生 100% 美國來源收入的運輸。

僅歸因於非美國港口之間運輸的運輸收入將被視為 100% 來自美國以外的來源。來自美國境外來源的運費收入無需繳納美國聯邦所得税。

根據公司的預期航運業務，該公司的船隻將在世界的各個地方運營，包括往返美國港口。除非根據《守則》第 883 條免徵美國聯邦所得税，否則公司將按下文討論的方式繳納美國聯邦所得税，前提是其運費收入被認為來自美國境內。

《守則》第 883 條的適用

根據《守則》第 883 條或第 883 條的相關規定，在以下情況下，公司將免除其來自美國的運輸收入的的美國聯邦所得税：

(i) 它是在符合條件的外國國家組建的，該國家對根據第 883 條申請免税的運費收入向在美國註冊的公司提供同等的免税，公司將其稱為組織國要求；以及

(ii) 它可以在應納税年度超過半天的時間內滿足以下兩項股票所有權要求中的任何一項：

S-16

美國財政部已認可公司註冊國百慕大及其某些子公司為合格外國。此外，美國財政部已將利比裏亞、馬紹爾羣島、馬耳他和塞浦路斯，即公司部分擁有船隻的子公司的註冊國認定為合格外國。因此，公司及其擁有船舶的子公司符合組織國要求。

因此，公司根據第 883 條獲得豁免資格的資格完全取決於能否滿足其中一項股票所有權要求。

如下所述，在2022年應納税年度，我們認為公司滿足了公開交易測試，因為在應納税年度的一半以上的時間裏，我們認為該公司的普通股主要在美國成熟的證券市場紐約證券交易所上市。

至於公開交易測試，第883條下的《財政條例》在相關部分規定，如果在任何應納税年度內在一個國家所有已建立證券市場上交易的每類股票的股票數量超過該年度在既定證券市場上交易的每類股票的數量，則該外國公司的股票將被視為主要在該國已建立的證券市場上交易任何其他單一國家。

公開交易測試還要求我們的普通股定期在成熟的證券市場上交易。根據《財政條例》，如果佔我們已發行普通股50％以上的股票（包括有權投票的所有類別股票的總投票權和總價值）在市場上市，即上市門檻，則我們的普通股被視為在成熟的證券市場上市。《財政條例》進一步要求，對於滿足上市門檻 (i) 所依賴的每類股票（i）一類股票是在市場上交易的，除了最低限度以外數量，在應納税年度內至少 60 天或短應納税年度中至少 1/6 天（稱為交易頻率測試），和 (ii) 在應納税年度內在該市場上交易的此類股票的總數至少為該年度該類別已發行股票平均數量的10％（根據短期應納税人的案例進行了適當調整 year)，這被稱為交易量測試。即使我們沒有同時滿足交易頻率和交易量測試，美國財政部法規規定，如果我們的普通股在美國已建立的證券市場上交易，並且此類股票定期由交易商報價，例如我們普通股上市的紐約證券交易所，則交易頻率和交易量測試將被視為已滿足。

儘管如此，在任何應納税年度，如果根據某些股票歸屬規則，50％或以上的已發行普通股選票和價值由每人擁有我們普通股價值5％或以上的個人在半天以上實際或建設性地擁有已發行普通股的選票和價值的應納税年度，我們的普通股將被視為定期在已建立的證券市場上交易，我們稱之為5％優先規則。

為了確定哪些人實際或建設性地擁有我們5％或以上的普通股或5％的股東，我們可以依賴那些在向美國證券交易委員會提交的附表13G和附表13D文件中被確定在我們擁有5％或以上實益權益的人

S-17

在我們的 2022 年應納税年度，我們認為我們不受 5% 優先規則的約束，因此，我們認為我們滿足了公開交易測試。但是，有些事實情況是我們無法控制的，可能導致公司失去第 883 條豁免的好處，從而對其美國來源的運輸收入徵收的美國聯邦所得税。例如，在2022年，和門擁有我們多達約18.6％的已發行普通股。因此，如果其他5％的股東與Hemen合併，在應納税年度的半天以上擁有公司已發行普通股的50％或以上，則公司就有可能無法再根據第883條獲得特定應納税年度的豁免。由於所涉問題的事實性質，無法保證公司或其任何子公司的免税地位。

如果觸發了5％的優先規則，那麼如果我們能夠確定，在由5％股東組成的封閉集團中，有足夠的5％的股東被視為合格股東，可以排除封閉集團中不符合資格的5％股東在應納税天數的一半以上內擁有我們50％或以上的普通股，則5％的優先規則仍然不適用年。

在針對我們觸發 5% 改寫規則的任何一年，只有當我們仍然能夠通過公開交易測試（除其他外，這要求證明 5% 改寫規則的例外情況適用）或者我們能夠滿足 50% 的所有權測試時，我們才有資格獲得第 883 條規定的免税。無論哪種情況，都必須滿足有關股東身份的某些證實和報告要求才有資格獲得第 883 條豁免。這些要求非常繁重，無法保證我們能夠滿足這些要求。

在沒有第 883 條豁免的情況下徵税

如果第 883 條的福利不適用於任何美國來源收入項目，則公司的美國來源航運收入，在被認為與美國貿易或業務行為無有效關聯的情況下，將按照《守則》第 887 條按毛額徵收 4% 的税，不享受扣除的好處，我們稱之為 4% 的税基總額制度。因為，根據上述採購規則，不得超過公司運費收入的50％被視為源自美國，在被認為與美國貿易或業務行為無有效關聯的情況下，在4％的總基準税制度下，公司運費收入的美國聯邦所得税的最高有效税率永遠不會超過2％。

如果條款豁免的好處不可用，且我們在美國的來源航運收入被認為與美國的貿易或業務行為有效相關，如下所述，在扣除適用扣除額後，任何此類有效關聯的美國來源航運收入都將按21％的税率徵收美國聯邦企業所得税。此外，對於與開展此類美國貿易或業務有效相關的收益，我們可能需要繳納30％的分支機構利得税，具體取決於某些調整的餘額，以及因開展此類美國貿易或業務而支付或視為已支付的某些利息。

只有在以下情況下，我們的美國來源航運收入才被視為與開展美國貿易或業務有效相關：

(i) 我們在美國有固定營業地點，或被認為在美國有一個固定的營業地點，涉及從美國來源的運費收入中獲利；以及

S-18

無論我們是否有資格根據第 883 條獲得豁免，只要根據美國聯邦所得税原則，出售船隻所得收益被視為在美國境外，我們都無需繳納美國聯邦所得税。一般而言，如果船舶的所有權和損失風險移交給美國境外的買方，則為此目的出售船隻將被視為發生在美國美國境外。預計我們出售的任何船隻都將被視為在美國境外。

美國對我們的其他收入徵税

除了我們的運輸業務外，我們還將鑽機租給在世界各地地區進行鑽探作業的第三方。由於我們不在美國從事貿易或業務，因此我們預計從此類包機獲得的任何收入均無需繳納美國聯邦所得税。

美國持有人的税收

以下是與美國持有人對我們的普通股的投資決策相關的美國聯邦所得税重大考慮因素的討論，定義見下文。本次討論無意涉及向所有類別的投資者擁有我們的普通股的税收後果，其中一些可能受到特殊規則的約束。鼓勵您諮詢自己的税務顧問，瞭解根據美國聯邦、州、地方或外國法律在您自己的特定情況下對我們普通股所有權產生的總體税收後果。

在本文中，美國持有人一詞是指 (i) 為美國公民或居民的我們普通股的受益所有人、作為公司應納税的美國公司或其他美國實體、其收入無論來源如何均需繳納美國聯邦所得税的遺產，或指信託（a）美國境內的法院能夠對信託的管理以及一項或多項信託行使主要管轄權美國人有權控制信託的所有實質性決定，或者 (b) 信託實際上是有效的選舉出於美國聯邦所得税的目的，要被視為美國個州人士，(ii) 將我們的普通股作為資本資產擁有，通常用於投資目的；(iii) 出於美國聯邦所得税的目的，擁有我們不到10％的普通股。

如果合夥企業持有我們的普通股，則合夥人的税收待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。如果您是持有我們普通股的合夥企業的合夥人，我們鼓勵您就此問題諮詢自己的税務顧問。

分佈

根據下文對被動外國投資公司和PFIC的討論，根據美國聯邦所得税原則，我們對普通股向美國持有人進行的任何分配通常將構成股息，可以作為普通收入或合格股息收入納税，詳情見下文，具體取決於我們的當前或累計收益和利潤。超過我們收益和利潤的分配將首先被視為向我們的免税資本回報

S-19

向個人、信託或遺產的美國持有人（我們稱之為美國個人持有人）支付的普通股股息通常被視為符合條件的股息收入，應按優惠税率向此類美國個人持有人納税，前提是 (1) 普通股可以在美國已建立的證券市場（例如我們的普通股上市的紐約證券交易所）上交易; (2) 我們不是支付股息的應納税年度或前一個應納税年度的PFIC (見下面的討論）；以及 (3) 從普通股除息之日前60天開始，美國個人持有人在121天內擁有普通股超過60天。

無法保證在我們的普通股上支付的任何股息都有資格獲得美國個人持有人手中的這些優惠利率。公司支付的任何不符合這些優惠税率條件的股息將作為普通收入徵税給美國個人持有人。

普通股的出售、交換或其他處置

假設我們不構成任何應納税年度的PFIC，則美國持有人通常會確認出售、交換或其他處置普通股的應納税收益或虧損，其金額等於美國持有人從此類出售、交換或其他處置中實現的金額與此類普通股的美國持有人納税基礎之間的差額。如果美國持有人在出售、交換或其他處置時持有普通股的期限超過一年，則此類收益或損失將被視為長期資本收益或損失。否則，它將被視為短期資本收益或損失。美國持有人扣除資本損失的能力受到某些限制。

被動外國投資公司地位和重大税收後果

特殊的美國聯邦所得税規定適用於出於美國聯邦所得税目的持有歸類為PFIC的外國公司股票的美國持有人。一般而言，如果在美國持有人持有我們普通股的任何應納税年度，我們在該應納税年度的總收入中至少有75％由被動收入構成，則我們將被視為相對於美國持有人的 PFIC（例如，股息、利息、資本收益和租金（積極開展租賃業務除外），或公司在該應納税的年度持有的資產平均價值的至少 50%，或為產生被動收入而持有的資產平均價值的至少 50%。

為了確定我們是否是 PFIC，我們將被視為在我們擁有子公司股票價值至少 25% 的任何子公司的收入和資產中分別獲得和擁有自己應得的份額。我們因提供服務而獲得或視為賺取的收入不構成被動收入。相比之下，除非根據特定規則，我們將租金收入視為通過積極開展貿易或業務獲得租金收入，否則租金收入通常構成被動收入。

儘管沒有直接相關的法律依據，但我們認為，為了確定我們是否為PFIC，我們從全資子公司的定期租船活動中獲得或被視為產生的總收入更有可能不構成服務收入，而不是租金收入。相應地，我們認為此類收入不構成被動收入，就確定我們是否為PFIC而言，我們或我們的全資子公司擁有和運營的與產生此類收入相關的資產，特別是船隻，不構成被動資產。我們認為，有充足的法律依據支持我們的立場，包括判例法和美國國税局（IRS）關於將定期租船和航程租船所得收入定性為用於其他税收目的的服務收入的聲明。這一立場主要基於這樣的立場，即（1）我們的定期租船收入將構成服務收入，而不是租金收入；（2）Golden Ocean Management，

S-20

我們注意到，根據PFIC規則，沒有涉及我們當前和擬議的運營方法的直接法律權限。此外，儘管我們打算以避免在任何應納税年度被歸類為PFIC的方式處理我們的事務，但我們無法向您保證我們的業務性質將來不會改變。因此，無法保證美國國税局或法院會接受我們的立場，而且存在美國國税局或法院認定我們是PFIC的重大風險。

正如下文更全面地討論的那樣，如果我們在任何應納税年度被視為PFIC，則美國持有人將受到不同的税收規則的約束，具體取決於美國持有人是否選擇將我們視為合格選舉基金，我們將該選舉稱為QEF選舉。作為舉行QEF選舉的替代方案，美國持有者應能參加按市值計價關於我們普通股的選舉，如下所述，以及我們稱之為哪次選舉按市值計價選舉。無論如何，如果我們在截至2013年12月31日或之後的任何應納税年度被視為PFIC，則美國持有人將被要求就其持有我們的普通股向美國國税局提交當年的年度報告。

本討論並未討論適用於我們的可轉換票據持有人的所有相關實質性考慮因素。有關適用於我們票據持有人的PFIC注意事項的討論，請參閲此類票據的提供材料。

對及時舉行QEF選舉的美國持有人徵税

如果我們在任何應納税年度被視為 PFIC，而美國持有人及時舉行了 QEF 選舉（我們將其稱為當選持有人），則出於美國聯邦所得税的目的，當選持有人必須每年申報其在普通收益中的按比例分配份額和淨資本收益（如果有），該應納税年度在選舉應納税年度結束或之內的淨資本收益（如果有）持有人，無論當選持有人是否從我們那裏收到分配。普通股的當選持有人調整後的税基將增加，以反映已税但未分配的收益和利潤。先前徵税的收益和利潤的分配將導致普通股調整後的税基相應降低，分配後不會再次徵税。美國持有人可以在美國聯邦所得税申報表中提交一份美國國税局8621表格的副本，就我們是PFIC的任何應納税年度進行QEF 選舉。要參加 QEF 選舉，美國持有人必須每年從我們那裏收到某些税務信息。無法保證我們每年都能提供此類信息。當選持有人通常會確認出售、交換或其他處置我們普通股的資本收益或損失。

對發行的美國持有人的税收按市值計價選舉

或者，如果我們在任何應納税年度被視為 PFIC，並且正如我們預期的那樣，我們的普通股被視為有價股票，則允許美國持有人發行按市值計價選擇我們的普通股，前提是美國持有人根據相關指示和相關的《財政條例》填寫並提交美國國税局表格8621。如果做出這樣的選擇，美國持有人通常會在每個應納税年度末將普通股公允市場價值超過這些持有人調整後的普通股税基的部分（如果有）列為普通收入。在應納税年度末時，美國持有人調整後的普通股税基超過其公允市場價值（如果有的話），也允許美國持有人遭受普通損失，但僅限於先前因應納税年度末計入收入的淨金額按市值計價選舉。A 美國

S-21

持有人普通股的税基將進行調整，以反映任何此類收入或虧損金額。出售、交換或其他處置普通股所實現的收益將被視為普通收益，在出售、交換或其他處置普通股時實現的任何虧損將被視為普通虧損，前提是此類損失不超過淨額按市值計價收益先前包含在美國持有人的收入中。

對未按時繳納 QEF 的美國持有人的税收或按市值計價選舉

最後，如果我們在任何應納税年度被視為 PFIC，那麼既未參加 QEF 選舉也未參加 QEF 選舉的美國持有人按市值計價該年度的選舉（我們稱其為為非當選持有人）將在 (1) 任何超額分配方面受到特殊規則的約束（即，非選擇持有人在應納税年度獲得的任何普通股分配中超過非選擇持有人在前三個應納税年度（或如果較短，則為普通股持有期（如果較短，則為普通股持有期）中獲得的平均年度分配的125％的部分，以及（2）通過出售、交換或其他處置我們的普通股實現的任何收益。根據這些特殊規則：

(i) 超額分配或收益將在非當選持有人普通股總持有期內按比例分配；

(ii) 分配給當前應納税年度和公司成為PFIC之前的任何應納税年度的金額將作為普通收入徵税；以及

(iii) 分配給其他每個應納税年度的金額將按該年度適用類別納税人有效的最高税率納税，並將對由此產生的歸屬於其他應納税年度的税收收取利息。

這些處罰不適用於在收購我們的普通股時沒有借款或以其他方式利用槓桿作用的養老金或利潤分享信託或其他免税組織。如果我們是PFIC，而非當選持有人在擁有我們的普通股時死亡，則此類持有人的繼任者通常不會獲得與相比此類普通股的税基增加。

非美國税收持有者

此處將非美國持有人的普通股（合夥企業除外）的受益所有人稱為非美國持有人。持有者。

普通股分紅

非美國持有人通常無需繳納美國聯邦所得税，也無需為從我們那裏收到的普通股股息繳納預扣税税，除非該股息與非美國股息有效相關。持有人在美國從事貿易或業務。如果非美國持有人有權享受與這些股息有關的美國所得税協定的福利，只有當該收入歸屬於非美國人維持的常設機構時，該收入才應納税或按全額税率納税。持有人，在美國境內。

普通股的出售、交換或的其他處置

非美國持有人通常無需就出售、交換或其他處置普通股後實現的任何收益繳納美國聯邦所得税或預扣税，除非：

(i) 收益與非美國人有效相關持有人在美國（如果是非美國）進行貿易或業務持有人有權就該收益享受所得税協定的好處，該收益歸因於非美國人持有的常設機構持有者在美國）；或

S-22

如果非美國持有人出於美國聯邦所得税目的從事美國貿易或業務，普通股收入，包括股息以及普通股出售、交換或其他處置所得的收益，如果與該貿易或業務的行為有效相關，通常需要繳納的常規美國聯邦所得税，其方式與上一節中關於美國持有人税收的討論相同。此外，如果您是非美國企業持有人、您的收入和歸屬於有效關聯收入的利潤可能需要額外繳納分支機構利得税，税率為30％，或按適用的所得税協定規定的較低税率。

備份預扣税和信息報告

一般而言，在美國境內向您支付的股息或其他應納税分配將受到信息報告要求的約束。如果您是非公司美國持有人，並且您：

(i) 未能提供準確的納税人識別號碼；

(ii) 美國國税局通知您未申報美國聯邦所得税申報表中要求顯示的所有利息或股息；或

(iii) 在某些情況下，未能遵守適用的認證要求。

非美國持有人可能需要在適用的 IRS 表格 W-8 上證明其身份，以確定其免於申報信息和備用預扣税。

如果你不是美國人持有人和您向經紀商的美國辦事處出售普通股，除非您證明自己是非美國人士，將受到偽證處罰或規定豁免，否則所得款項的支付須遵守美國備用預扣税和信息報告。如果您通過非美國經紀商的非美國辦事處出售普通股，並且銷售收益在美國境外支付給您，，則信息報告和備用預扣税通常不適用於該付款。但是，如果您通過美國人或與美國有其他聯繫的經紀人的非美國辦事處出售普通股，則美國信息報告，但不適用於備用預扣税，包括在美國境外向您支付的款項。但是，如果經紀人有書面證據證明您是非美國人並且滿足某些其他條件，或者您以其他方式規定了豁免，則此類信息報告要求將不適用。

備用預扣税不是額外税。相反，您通常可以通過向國税局提出退款申請，獲得根據備用預扣税規定預扣的超過所得税義務的任何金額的退款。

其他美國信息報告義務

作為美國持有人的個人（在適用的財政部法規規定的範圍內，某些非美國持有人的個人持有特定外國金融資產（定義見《守則》第 6038D 條）的持有人和某些美國實體）必須提交 IRS 表格 8938，其中所有此類資產在應納税年度的任何時候總價值超過 75,000 美元或應納税年度最後一天超過 50,000 美元（或適用財政部法規規定的更高美元金額）的每個應納税年度的資產相關信息。除其他資產外，特定的外國金融資產將包括我們的普通股，除非這些股票是通過在美國金融機構開設的賬户持有的。任何未能及時提交美國國税局 8938 表格的行為都將受到嚴厲處罰，除非事實證明失敗是由於

S-23

原因合理，不是故意疏忽造成的。此外，如果是個人美國持有人（在適用的財政法規規定的範圍內），則為非美國個人需要提交美國國税局8938表格的持有人（或美國實體）不提交此類表格，該持有人在相關納税年度評估和徵收美國聯邦所得税的時效可能要等到提交所需信息之日起三年後才會終止。美國持有人（包括美國實體）和非美國持有人鼓勵持有人就該立法規定的申報義務諮詢自己的税務顧問。

百慕大税收

根據百慕大現行法律，我們無需繳納所得税或資本收益税。根據經修訂的1966年《豁免企業税收保護法》，我們已收到財政部長的保證，即如果百慕大頒佈立法，徵收利潤、收入、任何資本資產、收益或增值税，或任何屬於遺產税或遺產税性質的税收，則徵收任何此類税收均不適用於我們或我們的任何業務或股份、債券或其他債務，直到 2035 年 3 月 31 日。在此之後，我們可能會在百慕大納税。本保證受以下條件的約束：不得將其解釋為阻止對通常居住在百慕大的人員徵收任何税收或關税，也不得解釋為阻止徵收根據1967年《土地税法》條款應繳的任何税款或就租賃給我們的任何財產徵收任何應繳的税款。我們和我們在百慕大註冊的子公司每年向百慕大政府支付政府費用。

S-24

我們於2022年4月15日與BTIG簽訂了銷售協議，根據該協議，作為我們的銷售代理，我們可以不時通過BTIG發行和出售至多1億美元的普通股。我們的普通股的出售（如果有）將通過私下協商的交易、大宗交易或法律允許的任何其他被視為的方法或付款方式進行在市場上按照《證券法》第415條的定義發行，包括直接在紐約證券交易所進行的銷售，或向做市商或通過電子通信網絡或任何其他交易市場出售我們的普通股。如果得到我們的書面授權，BTIG可以作為委託人購買我們的普通股。

BTIG將根據銷售協議的條款和條件或我們與BTIG商定的其他條款和條件提供我們的普通股。我們將指定每天通過BTIG出售的最大普通股數量，或者以其他方式與BTIG一起確定該最大金額。根據銷售協議的條款和條件， BTIG 將盡其商業上合理的努力代表我們出售我們要求出售的所有普通股。如果銷售不能達到或高於我們在任何此類指令中指定的價格，則我們可以指示BTIG不要出售我們的普通股。BTIG或者我們可以在向另一方發出適當通知後暫停根據銷售協議通過BTIG發行的普通股。BTIG和我們都有權通過發出銷售協議中規定的書面通知，隨時由雙方自行決定終止銷售協議。

根據銷售協議出售普通股應向作為銷售代理的BTIG支付的總薪酬將等於：（a）每股價格低於或等於彭博社公佈的該交易日每日交易量加權平均價格（Daily VWAP）的所有普通股銷售總收益的1.0％；（b）總收益的1.25％所有以每股價格出售的普通股均高於每日VWAP。我們還同意向 BTIG 賠償自掏腰包BTIG產生的費用，包括向BTIG支付的律師費用和支出，金額等於60,000美元，與建立本發行計劃有關的費用，以及與根據銷售協議進行的持續交易相關的每季度等於20,000美元的金額。根據FINRA規則5110，這些報銷費用和費用被視為與本次發行相關的承保補償。我們估計，我們應支付的發行總費用，不包括根據銷售協議應支付給BTIG的佣金，約為75,000美元。

扣除我們應支付的任何費用以及任何政府、監管機構或自律組織收取的與銷售相關的任何交易費用後，剩餘的銷售收益將等於我們出售此類普通股的淨收益。

BTIG將在紐約證券交易所交易收盤後向我們提供書面確認，根據銷售協議，作為銷售代理出售普通股。每份確認將包括當天通過其作為銷售代理出售的普通股數量、已售股票的交易量加權平均價格、每日交易量的百分比以及我們的淨收益。

我們將至少每季度報告根據銷售協議通過BTIG出售的普通股的數量、向我們支付的淨收益以及我們向BTIG支付的與出售普通股相關的補償。

除非雙方另有協議，否則普通股銷售的結算將在第二個工作日進行，也就是任何出售以換取向我們支付淨收益之日之後的第二個工作日。不存在通過託管、信託或類似安排接收資金的安排。

S-25

如報告所述，本招股説明書補充文件中以引用方式納入我們的截至2022年12月31日的20-F表年度報告中的合併財務報表以及我們截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由MSPC註冊會計師和顧問審計， A Professional Corporational Corporation（MSPC），一家獨立註冊會計師事務所，以引用方式納入本招股説明書補充文件，並且是依靠此類公司根據其作為會計和審計專家的權限提交的報告。MSPC 的地址是 546 5^第四Avenue，6^第四樓層，紐約，紐約 York 10036。

2022年11月，公司截至2022年12月31日財年的獨立註冊會計師事務所MSPC通知公司，其決定在截至2023年12月31日的財政年度內不競選公司獨立註冊會計師事務所。公司審計委員會已任命安永會計師事務所（EY）為截至2023年12月31日止年度的繼任獨立註冊會計師事務所。安永的地址是 Dronning Eufemias 6號門，0191 奧斯陸，Postboks 1156 Sentrum，0107 挪威奧斯陸。

S-29

我們向委員會提交年度報告和特別報告。委員會維護着一個網站 (http://www.sec.gov)，其中包含有關向委員會以電子方式申報的註冊人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。本招股説明書補充文件是我們向委員會提交的註冊聲明的一部分，不包含註冊聲明中的所有信息。完整的註冊聲明可從委員會或我們獲得，如下所示。確定已發行證券條款的文件形式作為註冊聲明的附錄提交。本招股説明書補充文件或隨附的基本招股説明書中關於這些文件的陳述是摘要，每份聲明均參照其所引用的文件，在各個方面都進行了限定。您應參考實際文件，以更完整地描述相關事項。您可以通過委員會網站查看註冊聲明的副本。

有關我們公司的更多信息，請訪問我們的網站 www.sflcorp.com 。我們網站上的信息不構成本招股説明書補充文件的一部分，也沒有以引用方式納入本招股説明書補充文件。

以引用方式納入的信息

委員會允許我們以參考方式納入我們向其提交的信息。這意味着我們可以通過向您推薦這些已歸檔的文件向您披露重要信息。公司提交的以下信息以引用方式納入，被視為本招股説明書補充文件的一部分，公司稍後在本招股説明書補充文件提供的所有證券出售之前向委員會提交的信息也將被視為本招股説明書補充文件的一部分，並將自動更新和取代先前提交的信息，包括本文件中包含的信息。

我們以引用方式納入了下面列出的文件以及未來根據1934年《證券交易法》第13（a）、13（c）或15（d）條向委員會提交的任何文件：

公司於2023年3月16日和2023年4月4日向委員會提交了6-K表外國私人發行人報告，；

公司於2023年3月16日向委員會提交了截至2022年12月31日止年度的 20-F 表年度報告，其中包含已提交這些報表的最近一個財年的經審計合併財務報表；以及

8-A12B 表格，於 2004 年 5 月 26 日向委員會提交，根據《交易法》第 12 (b) 條註冊了公司的普通股，及其任何修正案。

我們還以引用方式納入了我們隨後向委員會提交的表20-F年度報告以及公司在本招股説明書補充文件發佈之日之後向委員會提供的有關6-K表的最新報告，這些報告規定這些報告以提及方式納入本招股説明書補充文件，直到我們提交生效後的修正案，表明本招股説明書補充文件中證券的發行已終止。在任何情況下，您都應依賴後面的信息，而不是本招股説明書補充文件或隨附的基本招股説明書中包含的不同信息。

我們僅批准了本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書中包含或以引用方式納入的信息，以及由本招股説明書或代表招股説明書編寫的任何自由書面招股説明書

S-30

我們或我們已向您推薦給我們。我們沒有授權任何其他人向您提供不同的信息，銷售代理也沒有授權任何其他人向您提供不同的信息。我們和銷售代理對他人可能向您提供的任何信息的可靠性不承擔任何責任，也無法保證這些信息的可靠性。在任何不允許要約或出售的司法管轄區，我們沒有提出出售這些證券的要約，銷售代理也不是。你應假設本招股説明書補充文件中出現的信息以及我們先前向委員會提交併以引用方式納入的信息，僅截至這些文件的發佈日期是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況以及經營業績和前景可能發生了變化。

我們將根據書面或口頭要求，免費向收到本招股説明書補充文件的所有人提供上述任何或全部文件的副本，以及以引用方式納入此處的任何其他文件（證物除外，除非這些證物以引用方式特別納入這些文件）。索取這些文件的請求應通過以下地址向我們的首席執行辦公室提出：

SFL 株式會社

Par la Ville Place，4 樓

帕拉維爾路 14 號

漢密爾頓 HM 08，百慕

電話號碼：1 800-715-6374

電子郵件：ir@sflcorp.com

收件人：投資者關係

公司提供的信息

公司將向其普通股持有人提供包含經審計的財務報表的年度報告以及其獨立註冊會計師事務所的報告。經審計的財務報表將根據美國公認會計原則編制。作為外國私人發行人，公司不受規定向股東提供委託書和內容的交易法規定的約束。儘管公司根據紐約證券交易所的規定向股東提供委託書，但這些委託書不符合根據《交易法》頒佈的代理規則附表14A。此外，作為外國私人發行人，公司的高級管理人員和董事不受交易法中與短期盈利申報和責任有關的規則的約束。

披露委員會在《證券法》責任賠償問題上的立場

就允許董事、高級管理人員或根據上述條款控制註冊人的人員賠償《證券法》產生的責任而言，註冊人已被告知，委員會認為此類賠償違背了《證券法》中規定的公共政策，因此不可執行。

S-31

根據本招股説明書發行和出售的證券可以直接發行，也可以通過承銷商、代理商或交易商發行。任何承銷商、代理商或交易商的姓名將包含在本招股説明書的補充文件中。根據本招股説明書發行和出售的證券的價格和其他條款將在發行時確定，並將在本招股説明書的補充文件中説明。

我們的普通股目前在紐約證券交易所或紐約證券交易所上市，代碼為SFL。

對這些證券的投資涉及風險。在做出投資決定之前，請參閲本招股説明書第 9 頁開頭的標題為 “風險因素” 的部分以及任何適用的招股説明書補充文件以及此處及其中以引用方式納入的文件中包含的其他風險因素。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的發佈日期為 2023 年 4 月 28 日。


關於這份招股説明書			ii
招股説明書摘要			1
關於前瞻性陳述的警示性聲明			5
風險因素			9
所得款項的使用			10
大寫			11
民事責任的可執行性			12
股本描述			13
債務證券的描述			17
認股權證的描述			24
購買合同的描述			25
權利的描述			26
單位描述			27
分配計劃			28
費用			30
法律事務			31
專家們			31
在這裏你可以找到更多信息			31

本招股説明書是我們使用上架註冊程序向美國證券交易委員會（簡稱 “委員會”）提交的註冊聲明的一部分。根據上架註冊程序，我們可能會通過一次或多次發行出售本招股説明書中描述的普通股、優先股、債務證券、認股權證、購買合同、權利和單位。本招股説明書向您概述了我們可能提供的證券。每次我們根據本招股説明書發行證券時，我們都會向您提供招股説明書補充文件，其中將描述所發行證券的具體金額、價格和條款。招股説明書補充文件還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。如果本招股説明書中的信息與任何招股説明書補充文件之間存在任何不一致之處，則應依賴招股説明書補充文件。在購買任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充文件，以及下文描述的其他信息。

本招股説明書和任何招股説明書補充文件是我們向委員會提交的註冊聲明的一部分，不包含該註冊聲明中提供的所有信息。有關我們或特此發行的證券的更多信息，您應參考該註冊聲明，該聲明可從委員會獲取，如下文 “在哪裏可以找到其他信息” 中所述。

除美國外，我們沒有采取任何行動允許在任何需要為此目的採取行動的司法管轄區公開發行本招股説明書發行的證券。不得直接或間接發行或出售本招股説明書提供的證券，也不得在任何司法管轄區分發或發佈本招股説明書或與任何此類證券的發行和出售有關的任何其他發行材料或廣告，除非情況會導致遵守該司法管轄區的適用規則和法規。建議持有本招股説明書的個人瞭解並遵守與本招股説明書的發行和分發有關的任何限制。本招股説明書不構成在任何非法的司法管轄區出售本招股説明書提供的任何證券的要約或招標要約。

只有遵守2003年《投資業務法》和1972年《交易所控制法》的規定以及百慕大規範在百慕大出售證券的相關法規，才能在百慕大發行或出售普通股。此外，具體而言，根據1972年《交易所控制法》和相關條例的規定，百慕大公司的所有證券發行和轉讓都必須獲得百慕大金融管理局（BMA）的許可，BMA已給予一般許可的情況除外。BMA在2005年6月1日的政策中規定，如果百慕大公司的任何股權證券，包括我們的普通股，在指定的證券交易所上市，則普遍允許從和/或向非百慕大居民發行和隨後轉讓該公司的任何證券，只要該公司的任何股權證券仍處於上市狀態。紐約證券交易所是百慕大法律規定的指定證券交易所。百慕大金融管理局給予的批准或許可不構成百慕大金融管理局對我們的業績或信譽的擔保。因此，在授予此類許可時，BMA對我們的財務穩健性或本招股説明書或任何招股説明書補充文件中發表的任何陳述或觀點的正確性不承擔任何責任。根據百慕大1981年《公司法》第第三部分或《公司法》，根據2020年《公司和合夥企業（電子註冊）修正法》頒佈後納入的條款，本招股説明書或任何招股説明書補充文件均無需向百慕大公司註冊處提交。此類條款規定，《公司法》第 III 部分不適用於《公司法》規定的任何豁免公司。根據《公司法》，我們是一家豁免公司。

您只能依賴本招股説明書和任何招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的信息。我們未授權任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。我們不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區提出出售這些證券的要約。您應假設本招股説明書和本招股説明書的適用補充文件中出現的信息截至其各自的封面上的日期是準確的，除非我們另有説明，否則以引用方式納入的任何信息僅在以引用方式納入文件之日才是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。

iii

本節總結了本招股説明書或以引用納入本招股説明書的其他文件中稍後包含的一些信息。作為投資者或潛在投資者，您應仔細查看風險因素和更詳細的信息，這些信息將出現在本招股説明書的稍後部分或我們以引用方式納入本招股説明書的文件中。

除非另有説明，否則在本招股説明書中使用時，(i) SFL Corporation Ltd.、 SFL、公司、我們、我們和我們的術語指的是 SFL Corporation Ltd. 及其子公司。

我們在描述船隻大小時使用載重噸（dwt）一詞。載重噸以公噸表示，每公噸等於 1,000 千克，是指船隻可以承載的最大貨物和補給品重量。我們在描述集裝箱船時使用二十英尺等效單位（TEU）一詞來指該船可以運載的標準二十英尺集裝箱的數量。

該公司

我們是一家國際船舶擁有和租船公司，在海事、航運和海上資產類別和商業領域擁有龐大而多樣的資產基礎。截至 2023 年 4 月 28 日，我們的資產包括九艘原油油船、15 艘幹散貨船、32 艘集裝箱船（包括七艘租賃的集裝箱船）、三艘汽車運輸船、一臺自升式鑽機、一艘超深水鑽井裝置、一艘化學品油輪和六艘成品油船，以及四艘在建並預計於 2023 年和 2024 年交付的汽車運輸船，包括我們的全資子公司。我們還在關聯公司部分擁有四艘租賃的集裝箱船。

我們的主要目標是通過對各種海洋和海上資產類別的增值收購來繼續發展我們的業務。為此，我們的戰略是通過主要以中長期空船租賃或定期租船方式租用資產，從而創造穩定且不斷增加的現金流。

我們擁有一支由船隻和鑽機組成的基本現代化艦隊。下表列出了截至2023年4月28日我們擁有或租用的機隊，包括我們關聯公司的機隊。所有的 VLCC、Suezmax 油輪、成品油輪和化學品船都是雙殼船。

近似

租賃

憲章
終止

船隻

建成

容量

旗幟

分類*

日期*

VLCC

蘭德布里奇智慧

2020

308,000 dwt

回租資產

2027

(1)

Suezmaxes

馬林聖託裏尼

2019

15,000 載重噸

正在運營

2026

(9)

馬林西里島

2019

15,000 載重噸

正在運營

2027

(9)

馬林四國

2019

15,000 載重噸

正在運營

2027

(9)

SFL 奧爾巴尼

2020

160,000 dwt

正在運營

2028

(9)

SFL Fraser

2020

160,000 dwt

正在運營

2028

(9)

SFL 渥太華

2015

160,000 dwt

正在運營

2028

(9)

SFL Thelon

2015

160,000 dwt

正在運營

2028

(9)

Capesize 幹散貨船

貝爾格萊維亞

2009

170,000 dwt

正在運營

2025

(1)

巴特西

2009

170,000 dwt

正在運營

2025

(1)

金馬格南

2009

180,000 dwt

正在運營

2025

(1)

(8)	2022 年 9 月從 Seadrill 重新運送後，萊納斯繼續根據與康菲石油公司簽訂的長期鑽探合同受僱，該合同將於2028年第四季度到期。惡劣的環境半潛式鑽機大力神在 2022 年 12 月底之前一直受僱於空船包租到 Seadrill，於是鑽機被重新交付給了我們。大力神預計將在完成特別定期調查後，於2023年第二季度開始與埃克森美孚加拿大有限公司簽訂新的鑽探合同，為期約135天。

(9)	承租人有權在第一年之後的任何時候啟動向第三方的出售，超過約定金額的淨收益將由承租人與SFL共享，並根據事先商定的計算基礎進行利潤分配。

除了我們在上述船舶和鑽探裝置中的權益外，我們不擁有任何材料物理特性。我們在奧斯陸從挪威Seatankers Management AS租賃辦公空間，在新加坡從Frontline Shipping Singapore Pte Ltd租賃辦公空間，在倫敦從Frontline Corporate Services Ltd租賃辦公空間

近期和其他事態發展

船舶銷售

2023 年 3 月 31 日，我們宣佈同意出售 2008 年建造的兩艘化學品船，SFL Weser和SFL 易北河，發送給無關的第三方。無債船向SFL出售的收益約為1,950萬美元。在過去的兩年中，這兩艘船都在現貨市場上使用。 SFL Weser 已於 2023 年 4 月交付並且 SFL 易北河預計將於2023年第二季度交付。預計2023年第一季度與銷售相關的賬面減值將達到約700萬美元。

2009 年建造的 Suezmax 油輪榮耀皇冠，於 2023 年 2 月宣佈出售，並於 2023 年 3 月交付給其新所有者。最終銷售價格約為4,350萬美元，高於先前披露的價格，預計將在2023年第一季度實現約900萬美元的與此次出售相關的賬面收益。

2023 年 4 月 21 日，我們宣佈我們出售並交付了 2010 年建造的 Suezmax 油輪，光大，發送給無關的第三方。向SFL出售的淨收益約為4,110萬美元，該船在2023年第一季度末無債務。由於此次出售，預計將在2023年第二季度錄得約640萬美元的賬面收益。

企業信息

我們是 SFL Corporation Ltd.，一家於 2003 年 10 月 10 日根據百慕大法律註冊成立的公司，是根據公司法（公司編號EC-34296)。我們主要從事船舶和海上相關資產的所有權和運營，還參與資產的租賃、購買和出售。我們通過我們的船舶所有者以及在百慕大、塞浦路斯、利比裏亞、挪威、新加坡、英國和馬紹爾羣島註冊的其他子公司運營。我們的註冊和主要行政辦公室位於 Par-la-VillePlace，14 Par-la-VilleRoad，Hamilton，HM 08，百慕大，我們的電話號碼是 +1 (441) 295-9500。我們維護着一個互聯網站點，網址為 https://www.sflcorp.com/。我們網站上包含的信息未以引用方式納入本招股説明書，您不應將其視為本招股説明書的一部分。

以上有關我們的信息僅是摘要，並不聲稱是全面的或。有關我們的更多信息，請參閲本招股説明書中在哪裏可以找到其他信息中描述的信息。

本招股説明書、任何招股説明書補充文件和以引用方式納入的文件中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了安全港保護，以鼓勵公司提供有關其業務的潛在信息。前瞻性陳述包括但不限於有關計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績、基本假設和其他陳述，但歷史事實陳述除外。

我們希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款，並根據該安全港立法納入這份警示聲明。本招股説明書和任何招股説明書補充文件以及我們或代表我們發表的任何其他書面或口頭陳述都可能包括前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對未來事件和財務業績的看法，並不旨在為未來業績提供任何保證。在本招股説明書和任何招股説明書補充文件中使用時，“相信、預期、打算、估計、預測、項目、計劃、潛在、將、可能、應該、期望、目標、可能、繼續、可能、待定和類似的表述、術語或短語可以標識前瞻性陳述。

此處的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設反過來又基於進一步的假設，包括但不限於管理層對歷史運營趨勢的審查、我們記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管我們認為這些假設在做出時是合理的，因為這些假設本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發事件難以或無法預測，也超出了我們的控制範圍，但我們無法向您保證我們會實現或完成這些預期、信念或預測。

此類陳述反映了我們當前對未來事件的看法，並受某些風險、不確定性和假設的影響。如果這些風險或不確定性中的一項或多項成為現實，或者如果基本假設被證明不正確，則實際結果可能與本文描述的預期、相信、估計、預期或預期結果存在重大差異。我們讓投資者意識到，此類前瞻性陳述由於與未來事件有關，因此本質上受許多重要因素的影響，這些因素可能導致實際結果與預期的結果存在重大差異。除了本文其他地方討論的這些重要因素和事項外，在我們看來，可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的重要因素包括但不限於：

世界經濟和貨幣的實力；

中央銀行旨在應對整體通貨膨脹以及利率和外匯利率上升的政策；

公司產生現金以償還債務的能力；

公司繼續履行其財務和其他契約，或通過其信貸額度從貸款機構獲得與此類契約相關的豁免的能力；

公司的交易對手履行與的協議規定的義務的能力或意願；

海運行業的總體市場狀況，是週期性和波動性的，包括包機租金和船舶價值的波動；

本招股説明書和任何招股説明書補充文件可能包含對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念。這些陳述旨在作為前瞻性陳述。我們還可能不時在向委員會提交或提交給委員會的其他文件和報告、發送給證券持有人的其他信息以及其他書面材料中作出前瞻性陳述。我們還警告説，關於未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念可能而且經常與實際結果有所不同，差異可能是實質性的。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改本招股説明書和任何招股説明書補充文件中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

投資我們的證券涉及高度的風險。您應在本文件任何適用的招股説明書補充文件或我們在2023年3月16日向委員會提交的截至2022年12月31日的20-F表年度報告以及我們在本招股説明書中以引用方式納入的文件中仔細考慮風險和風險討論，包括未來年度報告中標題為 “風險因素” 的部分，這些部分總結了之前可能對我們業務產生重大影響的風險。} 投資我們的證券。請參閲本招股説明書中標題為 “在哪裏可以找到更多信息” 的部分。

美國和百慕大之間沒有規定相互承認和執行民事和商業事務判決的有效條約。因此，美國對我們或我們的董事和高級職員的判決能否在百慕大強制執行，取決於百慕大法院是否承認作出判決的美國法院對我們或我們的董事和高級職員擁有管轄權，具體參照百慕大法律衝突規則確定。除非判決債務人接受美國法院的管轄，否則來自美國法院的最終判決債務且根據美國聯邦證券法確定的金額將無法在百慕大強制執行。提交權和管轄權問題屬於百慕大（而非美國）法律的問題。

此外，無論管轄權問題如何，百慕大法院都不會執行刑法或違背百慕大公共政策的美國聯邦證券法。百慕大法院不得受理根據公法或刑法提起的訴訟，其目的是根據國家以主權身份請求執行制裁、權力或權利，如果該訴訟違背百慕大公共政策。美國司法管轄區法律規定的某些補救措施，包括美國聯邦證券法規定的某些補救措施，如果與百慕大公共政策背道而馳，可能無法在百慕大法律下使用，或者無法在百慕大法院強制執行。此外，不得以違反美國聯邦證券法的行為在百慕大對我們或我們的董事和高級管理人員提起訴訟，因為根據百慕大法律，這些法律沒有域外管轄權，在百慕大沒有法律效力。但是，如果投訴中指控的事實構成或引起百慕大法律規定的訴訟理由，則百慕大法院可以追究我們或我們的董事和高級職員的民事責任。

以下是我們的股本描述以及經修訂的組織備忘錄和細則的重要條款的摘要。由於以下是摘要，因此它不包含您可能認為有用的全部信息。欲瞭解更完整的信息，您應閲讀我們於2023年3月16日向委員會提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告中所載的經修訂的公司組織備忘錄和細則的股本描述和重要條款條款，該報告由我們在本招股説明書補充文件發佈之日後向委員會提交的年度、季度和其他報告和文件更新，並以引用方式納入此處我們經修訂的組織備忘錄和細則，其副本已經作為證物提交。請參閲本招股説明書補充文件中標題為 “在哪裏可以找到更多信息” 的部分。

目的

公司協會備忘錄此前已於 2004 年 5 月 21 日作為 F-4 表格註冊聲明（文件編號 333-115705）的附錄 3.1 提交，此處以引用方式納入。

公司的宗旨和權力載於其組織備忘錄第 6 (1) 和7 (a) 至 (h) 項以及百慕大 1981 年《公司法》附表二。這些目的包括勘探、鑽探、運輸、運輸和提煉石油和碳氫化合物產品，包括石油和石油產品；獲取、擁有、租賃、出售、管理和運營船舶和飛機；訂立任何擔保、合同、賠償或擔保，以保證、支持、保障任何個人或個人履行任何義務；以及借款和籌集任何貨幣或貨幣的資金，以任何方式擔保或履行任何債務或義務。

公司章程

在公司2007年年度股東大會上，股東投票決定修改公司的章程，以確保符合最近對經修訂的百慕大1981年《公司法》的修訂。經修訂的公司章程細則由公司股東於 2007 年 9 月 28 日通過，並於 2013 年 9 月 20 日、2016 年 9 月 23 日和 2022 年 9 月 30 日進一步修訂，特此以提及方式納入本招股説明書。

百慕大法律允許百慕大公司的章程中包含一些條款，免除董事、候補董事、高級職員、根據Bye-law 98授權的委員會成員、常駐代表或其各自的繼承人、遺囑執行人或公司管理人因任何相關法律規則而產生的任何損失或責任的個人責任（中除外）管理人員或個人的任何疏忽、失職、違反職責或違反信任的行為可能對公司或其任何子公司有罪。百慕大法律還賦予公司向公司董事、候補董事和高級管理人員以及根據第98號細則獲得授權的任何成員、居民代表或其各自的繼承人、遺囑執行人或管理人提供補償的權力，前提是這些人由於他或她是或曾經是受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或訴訟的當事方或威脅要成為該訴訟的當事方公司或根據Bye-law 98授權的委員會成員，居民代表或其各自的繼承人、遺囑執行人或管理人，或應公司要求以類似身份為另一實體任職。

公司的股東沒有先發制人、認購、贖回、轉換或下沉基金的權利。對於提交給公司股東表決的所有事項，股東有權就每股登記在冊的股份獲得一票。股東沒有累積投票權。如果公司董事會宣佈分紅，則股東有權獲得分紅，但須遵守任何優先股持有人的任何優先分紅權利。由股東選舉的董事需要在達到法定人數的會議上獲得簡單多數票。對於所有其他事項，除非法律或公司細則要求不同的多數，否則要由股東批准的決議需要在達到法定人數的會議上以簡單多數票通過。

公司清算、解散或清盤後，根據百慕大法律，股東將有權在償還所有債務和負債以及欠任何優先股股東的任何優惠金額後按比例獲得其可用的淨資產。股東的權利，包括選舉董事的權利，受公司未來可能發行的任何系列優先股的權利的約束。

經至少75％的該類別已發行股份的書面同意，或者經此類股票持有人在單獨的親自投票或代理人投票的股東大會上通過的決議的批准，可以更改或取消公司任何類別股份的特殊權利。

公司的章程不禁止董事成為與公司或公司以其他方式感興趣的任何交易或安排的當事方或以其他方式擁有權益。公司的章程規定其董事會有權行使公司的全部權力，借款，抵押或抵押公司的全部或任何部分財產和資產，作為任何債務、負債或義務的抵押擔保。公司董事無需因為年齡而退休，公司董事也不需要是公司普通股的持有人。公司董事會應始終由不居住在英國的大多數董事組成。董事任期為一年，任期至連任或在下次年度股東大會上任命繼任人為止。

公司章程規定，根據Bye-law 98授權的委員會（如果有）的董事、候補董事、高級職員、個人或成員、常駐代表或其繼承人、遺囑執行人或管理人（公司統稱為受保人），均不對任何其他此類人員或參與公司組建的任何人員的行為、收據、的疏忽或違約承擔任何責任，或對任何損失或公司因公司收購的任何財產的所有權不足或不足而產生的費用，或為用於投資公司任何資金的任何抵押品不足或缺陷，或因存放任何款項、證券或財物的任何人的破產、破產或侵權行為而產生的任何損失或損害，或因其任何判斷錯誤、遺漏、過失或疏忽而造成的任何損失，或與之相關的任何其他損失、損害或不幸履行其對公司或其他與之相關的職責或的假定職責。在百慕大法律允許的最大範圍內，每位受保人將從公司資金中獲得賠償並免受損失，使其免受損失，免受損失，損害或費用（包括但不限於合同、侵權行為和法規或任何適用的外國法律或法規下的責任以及應支付的所有合理的法律和其他費用和開支），由其作為該董事、候補董事、高級職員、委員會成員或常駐代表承擔或遭受的所有合理的法律和其他費用和支出有理由相信他是這樣被任命或當選的儘管這種任命或選舉存在任何缺陷.此外，每位受保人應獲得賠償，以免為任何訴訟辯護所產生的所有責任，無論是民事訴訟還是刑事訴訟，在這些訴訟中，判決對受保人有利，或者他被宣告無罪。公司有權購買保險，以承擔受保人根據公司章程的賠償條款可能承擔的任何責任。

根據公司經修訂的組織備忘錄，公司的法定資本由200萬美元組成，包括 200,000,000股普通股，其中可能包括公司普通股或優先股的相關購買權，每股面值為0.01美元，截至本招股説明書發佈之日，已發行和流通的普通股為138,562,173股。

截至2023年4月28日已發行普通股數量的對賬


截至2019年12月31日的已發行普通股		119,391,310
與2020年 DRIP 和 2020 年 ATM 計劃相關的已發行普通股數量		8,418,754
截至2020年12月31日的已發行普通股		127,810,064
與2020年 DRIP 和 2020 年 ATM 計劃相關的已發行普通股數量		10,741,323
截至2021年12月31日的已發行普通股		138,551,387
與股票期權計劃相關的已發行普通股數量		10,786
截至2022年12月31日的已發行普通股		138,562,173
截至2023年4月28日的已發行普通股		138,562,173

2020 年 DRIP 和 2020 年 ATM 計劃

2020年4月，董事會批准續訂我們的股息再投資計劃（2020 DRIP），以促進個人和機構股東將的投資，這些股東希望將持有股份或其他現金金額的股息定期或一次性投資於公司普通股。2020年5月1日，公司在F-3D表格（文件編號333-237970）上提交了一份註冊聲明，登記根據DRIP出售多達1,000,000股普通股。如果根據計劃條款申請並批准了DRIP中的某些豁免條款，我們可能會不時向投資者提供額外的股票銷售，但不得超過計劃規定的註冊金額。

2020年5月，我們與BTIG LLC（BTIG）簽訂了股權分配協議，根據該協議，公司可以不時通過發行和出售不超過1億美元的新普通股在市場上提供計劃（2020 年自動櫃員機計劃）。根據2020年的自動櫃員機計劃，我們已經出售了11,388,275股普通股，總銷售價格為91,252,246美元。

2022 年 DRIP 和 2022 ATM 計劃

2022 年 4 月 12 日，董事會批准續訂我們的股息再投資計劃（2022 DRIP），以促進個人和機構股東將持有股份或其他現金金額的股息定期或一次性投資於公司普通股，或者進行投資。2022年4月15日，公司在F-3D表格（文件編號333-264330）上提交了一份註冊聲明，以登記根據DRIP出售最多1,000,000股普通股。如果根據計劃條款申請並批准了DRIP中的某些豁免條款，我們可能會不時向投資者提供額外的股票銷售，但不得超過計劃下的註冊金額。2022 年 DRIP 下沒有出售任何普通股。

2022 年 4 月 15 日，我們與 BTIG 簽訂了經修訂和重述的股權分銷協議，根據該協議，公司可以不時通過市場發行計劃（2022 ATM 計劃）發行和出售不超過1.00億美元的新普通股。2022 年 ATM 計劃下沒有出售任何普通股。

每股已發行普通股股權持有人有權就提交股東表決的所有事項進行一票。根據可能適用於任何已發行優先股的優先股，普通股持有人有權按比例從合法可用於分紅的資金中獲得董事會宣佈的所有股息（如果有）。在我們解散或清算或出售全部或幾乎全部資產後，在向債權人和具有清算優先權的優先股持有人（如果有）支付所需的所有款項後，我們的普通股持有人將有權按比例獲得我們剩餘的可供分配的資產。普通股持有人沒有兑換、贖回或優先認購我們任何證券的權利。普通股持有人的權利、偏好和特權受我們未來可能發行的任何優先股持有人的權利的約束。

優先股

我們可能通過招股説明書補充文件發行的任何系列優先股的實質性條款將在該招股説明書補充文件中描述。經股東批准，我們的董事會有權規定按一個或多個系列發行優先股，其名稱可能在規定發行此類優先股的股東決議或決議中規定。在我們的任何系列優先股獲得授權時，我們將確定該系列的股息權利、任何轉換權、任何投票權、贖回條款、清算優先權和任何其他權利、偏好、特權和限制，以及構成該系列的股票數量及其名稱。我們可以發行具有投票權、轉換權和其他權利的優先股，這可能會對我們的普通股持有人產生不利影響或使控制權變更變得更加困難。我們的優先股可用來稀釋尋求獲得我們控制權的人的股份所有權，從而阻礙可能的收購嘗試，如果向我們的股東提供高於其股票市值的溢價，則可能被視為對我們的股東有利。

註冊商和過户代理人

我們普通股的註冊和過户代理是北卡羅來納州Computershare Trust Company

清單

我們的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為SFL。

我們可能會根據適用的招股説明書補充文件，不時以一個或多個系列的形式發行和發行債務證券，每份契約的日期均為發行相關債務證券之前的某個日期或。在每種情況下，我們都可能根據單獨的契約、優先契約和次級契約發行優先債務證券和次級債務證券，每種情況均由我們與契約中指定的受託人發行。這些契約將作為本招股説明書構成其一部分的註冊聲明修正案的附錄提交，或者作為根據《交易法》提交的報告的附錄，該報告將以引用方式納入本招股説明書構成其一部分的註冊聲明或招股説明書補充文件。我們將任何適用的招股説明書補充文件、註冊聲明修正案和/或《交易法》報告稱為後續文件。優先契約和次級契約經不時修訂或補充，分別被單獨稱為契約，統稱為契約。每份契約都將受經修訂的 1939 年《信託契約法》的約束和管轄，並將根據紐約州法律解釋和管轄（不賦予任何契約效力）其與可能導致適用任何其他司法管轄區法律的法律衝突有關的原則），除非中另有規定適用的招股説明書補充文件和契約（或本協議生效後的修正案）。根據每份契約可能發行的債務證券的總本金將包含任何系列債務證券的具體條款，或者規定這些條款必須在適用的招股説明書補充文件中定義的授權決議和/或與該系列相關的補充契約（如果有）中規定或確定。我們的債務證券可以轉換或交換為我們的任何股權或其他債券證券。

以下描述列出了債務證券的某些一般條款和條款。任何招股説明書補充文件中提供的債務證券的特定條款和條款，以及下述一般條款和規定在多大程度上適用於已發行的債務證券，將在適用的文件中描述。以下陳述不完整，受適用契約所有條款的約束，並完全受適用契約所有條款的約束。我們可能提供的任何債務證券的具體條款，包括對下述一般條款的任何修改或補充，以及與此類債務證券所有權有關的任何適用的美國聯邦所得税重要注意事項，將在適用的招股説明書補充文件和契約以及補充契約（如適用）中描述。因此，要全面描述特定債務證券發行的條款，應將與不時修訂或補充的適用的招股説明書補充文件和契約一起閲讀。

普通的

我們預計，這兩份契約都不會限制可能發行的債務證券的數量。債務證券可以分一個或多個系列發行。

對於已發行債務證券的以下條款，您應閲讀與特定系列債務證券相關的適用契約和後續申報：

名稱、本金總額和授權面值；

發行價格，以本金總額的百分比表示；

到期日；

年利率（如果有）；

如果債務證券規定支付利息，則應計利息的起始日期、應支付利息的日期、開始支付利息的日期以及利息支付日期的常規記錄日期；

任何可選或強制性償債基金條款或可交換性條款；

後續申報可能包括上面未列出的其他條款。除非在隨後向委員會提交的與契約有關的文件中另有説明，否則將支付本金、溢價和利息，債務證券可在適用受託人的公司信託辦公室轉讓。除非在後續的文件或補充契約中做出或規定了其他安排，否則本金、保費和利息將通過郵寄給註冊持有人的註冊地址的支票支付。

除非在隨後向委員會提交的文件中另有説明，否則債務證券將僅以完全註冊的形式發行，不帶優惠券，最低面額為2,000美元或其任何整數倍數。不會為債務證券的任何轉讓或交換收取任何服務費，但我們可能要求支付一筆足以支付與這些債務證券相關的任何税收或其他政府費用的款項。

部分或全部債務證券可以作為貼現債務證券發行，不帶利息或利息，發行時利率低於市場利率，以低於規定本金的大幅折扣出售。適用於任何折扣證券的美國聯邦所得税後果和其他特殊注意事項將在隨後向委員會提交的與這些證券有關的文件中描述。

我們請您參閲任何招股説明書補充文件中提供的債務證券的特定條款和條款的適用的後續申報。

優先債務證券

我們可能會根據優先債務契約發行優先債務證券，可以是有抵押的也可以是無抵押的。優先債務證券的排名將與除次級債務以外的所有其他優先債務相同。但是，就擔保此類債務的抵押品的價值而言，優先債務證券實際上將次於我們所有的有擔保債務。我們將在招股説明書補充文件中披露我們的債務金額。

次級債務證券

我們可以根據次級債務契約發行次級債務證券。在適用的招股説明書補充文件所述的範圍內，這些次級債務證券在償還某些其他債務的優先權方面將排在次要和次要地位。

盟約

任何系列的債務證券都可能有除適用契約中包含的契約之外或與之不同的契約，將在隨後編制的與發行此類證券有關的文件中進行描述，限制或限制等：

我們承擔有擔保或無抵押債務的能力，或兩者兼而有之；

我們支付某些款項、分紅、贖回或回購的能力；

我們設定影響子公司的股息和其他支付限制的能力；

我們的投資能力；

我們或我們的子公司的合併和合並；

我們出售資產；

我們與關聯公司進行交易的能力；

我們獲得留置權的能力；以及

售後回租交易。

修改契約

我們預計只有在獲得受修改影響的相應契約下所有系列未償債務證券的本金總額不少於多數的持有人的同意後，我們才能修改每份契約和各自持有人的權利，這些持有人合併為一個類別。但我們預計不會有以下修改：

(1)

更改持有人必須同意修訂、補充或豁免的證券金額；

(2)

降低任何證券的利率或更改任何證券的利息支付時間或修改其贖回條款（對任何此類部分的任何修改除外，該修改不會對契約下任何持有人的合法權利產生重大不利影響）或我們為購買證券而必須提供的價格；

根據債券、債券、票據或其他證明我們或我們的子公司（在我們對借款負有直接責任或責任的範圍內）借款的債務的違約，其本金超過了適用的後續申報中規定的最低金額，無論此類債務現在存在還是以後產生，的違約都應導致此類債務在此之前發生或被宣佈到期和應付在沒有加速的情況下，本應到期和應付的日期是在我們收到違約通知後 30 天內撤銷、取消或糾正；以及

破產、破產或重組事件。

一個系列債務證券的違約事件不一定構成任何其他系列債務證券的違約事件。

可能存在針對任何類別或系列債務證券的適用後續申報中所述的其他或不同的違約事件。

我們預計，根據每份契約，如果任何系列的債務證券發生違約事件並持續發生，則適用的受託人或該系列未償還債務證券本金總額不少於25％的持有人可以宣佈該系列債務證券的本金和應計但未付的利息到期應付。此外，預計該系列當時未償還的債務證券總本金佔多數的持有人將允許免除任何已治癒系列債務證券的任何違約事件。

我們預計，在根據該契約發行債務證券後，每份契約都將要求我們每年向適用的受託人提交一份由我們的兩名官員簽署的關於缺少債務證券的書面聲明

在違約事件發生和持續的情況下，在遵守的前提下，我們預計每份契約都將規定，除非持有人向受託人提供了令受託人合理滿意的賠償和擔保，否則受託人沒有義務應持有人的要求、命令或的指示行使該契約規定的任何權利或權力。在不違反這些賠償條款和受託人權利的前提下，預計每份契約將規定當時未償還的任何系列債務證券本金佔多數的持有人有權指導就受託人可用的任何補救措施提起任何訴訟或行使賦予受託人的任何信託或權力的時間、方法和地點，前提是該權利的行使不與任何法律相牴觸或契約。

防禦與解放

預計每份契約的條款將使我們能夠選擇解除根據該契約發行的債務證券的所有債務，前提是將資金或美國政府債務存入受託人，或兩者兼而有之，通過根據其條款支付利息和本金，將提供足以支付償還任何強制性基金的任何本金、溢價和利息的金額的資金在規定到期日債務證券的付款根據債務證券和管理債務證券的契約的條款付款。我們預計，除其他外，只有在我們收到美國國税局或美國國税局公佈了一項裁決，大意是此類解除債務不會被視為或導致持有人應納税事件的情況下，才能行使這項權利。這種解除不適用於我們登記債務證券的轉讓或交換、更換被盜、丟失或殘缺的債務證券、維持支付機構以及持有用於信託付款的款項的義務。

無視某些盟約

我們預計，每份契約的條款將使我們有權不遵守特定契約和特定的違約事件，具體情況見隨後向受託人存入信託資金或美國政府債務，或兩者兼而有之，通過支付利息和本金，提供的資金將足以支付任何分期本金、溢價和利息以及與之相關的任何強制性償債基金款項其中，根據規定付款到期日的債務證券包括債務證券和管理債務證券的契約條款。

我們預計，為了行使這項權利，我們還需要向受託人提交一份大意為的律師意見，該意見大意是我們從美國國税局收到或已公佈的一項裁決，其大意是，存款和相關契約違約不會導致此類系列的持有人確認用於美國聯邦所得税目的的收入、收益或損失。

隨後的文件可以進一步描述任何特定的系列已發行債務證券中允許解除債務的條款（如果有）。

債務證券的形式

每種債務證券要麼由向特定投資者發放的最終形式證書來代表，要麼由代表整個證券發行過程的一隻或多隻全球證券代表。最終形式的憑證證券和全球證券都可以以註冊形式發行，其中我們的義務適用於證券正面註明的證券的持有人，也可以以不記名形式發行，在這種情況下，我們的義務由證券持有人承擔。

最終證券將您或您的被提名人指定為證券的所有者，最終不記名證券除外，後者將不記名證券指定為所有者，為了轉讓或交換這些證券或接收除利息或其他臨時付款以外的付款，您或您的被提名人必須親自將證券交付給受託人、註冊商、付款代理人或其他代理人（如適用）。

全球證券將存託人或其被提名人指定為這些全球證券所代表的債務證券的所有者，全球不記名證券除外，後者將不記名證券指定為所有者。存管機構維護一個計算機化系統，該系統將通過投資者在其經紀商/交易商、銀行、信託公司或其他代表處開設的賬户反映每位投資者對證券的實益所有權，如下文我們將更全面地解釋的那樣。

環球證券

我們可以以一份或多份已完全註冊的全球證券的形式發行債券證券，這些證券將存放在適用的招股説明書補充文件中指定並以該存託人或被提名人的名義註冊的存託人或其被提名人。在這些情況下，將發行一隻或多隻註冊的全球證券，其面額或總面額等於註冊全球證券所代表的證券本金總額或面額的部分。除非並且在將其全部兑換成最終註冊形式的證券之前，註冊的全球證券只能由註冊的全球證券的存管機構、存託人的被提名人或存託人的任何繼任者或這些被提名人進行全部轉讓。如果未在下文中描述，則與這些債務證券相關的招股説明書補充文件中將描述與註冊全球證券代表的任何債務證券有關的存託安排的任何具體條款。我們預計以下規定將適用於所有保管安排：

註冊全球證券實益權益的所有權將僅限於在存託機構擁有賬户的被稱為參與者的人或可能通過參與者持有權益的人。發行註冊的全球證券後，存管機構將在其賬面記錄註冊和轉賬系統上將參與者實益擁有的證券的本金或面值存入參與者賬户。任何參與證券分銷的交易商、承銷商或銷售代理人都將指定存入賬户。在登記的全球證券中實益權益的所有權將顯示在保管人保存的關於參與者權益的記錄上，所有權權益的轉讓只能通過存管機構保存的記錄進行，而對於通過參與者持有的個人的權益，則將顯示在參與者的記錄上。一些法域的法律可能要求某些證券購買者以最終形式實際交付這些證券。這些法律可能會損害您擁有、轉讓或質押注冊全球證券實益權益的能力。只要存託人或其被提名人是註冊全球證券的註冊所有者，就契約下的所有目的而言，該存託人或其被提名人（視情況而定）將被視為註冊全球證券所代表證券的唯一所有者或持有人。

除下文所述外，註冊全球證券實益權益的所有者無權以其名義註冊註冊註冊全球證券所代表的證券，無權以最終形式接收或有權接受證券的實物交割，也不會被視為契約下證券的所有者或持有人。因此，在已登記的全球證券中擁有實益權益的每一個人都必須依靠存管人為該已登記的全球證券制定的程序，如果該人不是參與者，則依據參與者的程序來行使契約下持有人的任何權利。我們知道，根據現行行業慣例，如果我們要求註冊全球證券的持有人採取任何行動，或者如果註冊全球證券的實益權益的所有者希望採取或採取持有人根據契約有權給予或採取的任何行動，則註冊全球證券的存管機構將授權持有相關實益權益的參與者採取或採取該行動，參與者將授權受益

以存託機構或其被提名人的名義註冊的註冊全球證券所代表的債務證券的本金、溢價（如果有）和利息將支付給作為註冊全球證券註冊所有者的存託人或其被提名人（視情況而定）。我們、受託人或我們的任何其他代理人或受託人的代理人對實益權益所有權所有者均不對與註冊的全球證券的實益所有權益利益有關的付款的任何方面或維護、監督或審查與這些實益所有權權益有關的任何記錄承擔任何責任或義務。我們預計，由註冊全球證券代表的任何證券的存管機構在收到向該註冊全球證券持有人支付的標的證券或其他財產的任何本金、溢價、利息或其他分配後，將立即按存管機構記錄中顯示的與其各自在該註冊的全球證券中的實益權益成比例的金額存入參與者的賬户。我們還預計，參與者向通過參與者持有的註冊全球證券實益權益所有者的付款將受客户指示和慣例的約束，就像現在以不記名形式或以街名註冊為客户賬户持有的證券一樣，並將由這些參與者負責。

我們預計契約將規定，如果任何由註冊全球證券代表的這些證券的存託人隨時不願或無法繼續擔任存託人或不再是根據《交易法》註冊的清算機構，並且我們在90天內未指定根據《交易法》註冊為清算機構的繼任存託機構，則我們將被要求以最終形式發行證券以換取已註冊的全球證券已由保存人持有。此外，預計契約將允許我們隨時自行決定不讓任何證券由一隻或多隻註冊的全球證券代表。如果我們做出這樣的決定，我們將以最終形式發行證券，以換取所有註冊的全球證券或代表這些證券的證券。任何為換取註冊的全球證券而以最終形式發行的證券都將以存管機構提供給我們或他們的相關受託人或其他相關代理人的一個或多個名稱進行註冊。預計存管人的指示將基於存管人從參與者那裏收到的關於存管人持有的已登記全球證券實益權益所有權的指示。

如果存託信託公司（DTC）充當任何系列的全球證券的存管機構，則全球證券將作為正式註冊證券發行，以Cede & Co. 的名義註冊，作為DTC的提名人。

我們可能會發行認股權證以購買我們的債務或股權證券、第三方證券或其他權利，包括根據一種或多種特定貨幣、證券或指數的價值、匯率或價格或上述任何組合收取現金或證券付款的權利。認股權證可以獨立發行，也可以與任何其他證券一起發行，可以附屬於此類證券或與此類證券分開。每系列認股權證將根據公司與認股權證代理人簽訂的單獨認股權證協議發行。即將發行的任何認股權證的條款以及對適用認股權證協議重要條款的描述將在適用的招股説明書補充文件中列出。

適用的招股説明書補充文件將描述本招股説明書所涉及的任何認股權證的以下條款：

此類認股權證的標題；

該等認股權證的總數；

發行此類認股權證的價格或價格；

支付此類認股權證價格的一種或多種貨幣；

行使此類認股權證時可購買的證券或其他權利，包括根據一種或多種特定貨幣、證券或指數的價值、匯率或價格或上述任何組合獲得現金或證券付款的權利；

可購買在行使此類認股權證時可購買的證券或其他權利的價格和所使用的貨幣；

行使此類認股權證的權利的開始日期以及該權利的到期日期；

可在任何時候行使的此類認股權證的最低或最大金額（如果適用）；

如果適用，發行此類認股權證的證券的名稱和條款，以及每種此類證券發行的份此類認股權證的數量；

如果適用，此類認股權證和相關證券可單獨轉讓的日期；

有關賬面輸入程序的信息（如果有）；

如果適用，討論任何重要的美國聯邦所得税注意事項；以及

此類認股權證的任何其他條款，包括與交易所和行使此類認股權證有關的條款、程序和限制。

每份購買合同的持有人有權在指定日期以指定的購買價格（可能基於公式）購買或出售此類證券或貨幣，並規定我們有義務出售或購買此類證券或貨幣，所有這些都載於適用的招股説明書補充文件中。但是，根據適用的招股説明書補充文件的規定，我們可以通過交付此類購買合同的現金價值或以其他方式交付的財產的現金價值來履行我們在任何購買合同方面的義務（如果有），或者如果是標的貨幣購買合同，則通過交付標的貨幣。適用的招股説明書補充文件還將具體説明持有人購買或出售此類證券或貨幣的方法，以及任何加速、取消或終止條款、與美國聯邦所得税注意事項有關的條款（如果有）或與購買合同結算有關的其他條款。

購買合同可能要求我們定期向持有人付款，反之亦然，這些付款可以在適用的招股説明書補充文件規定的範圍內推遲，並且這些付款可能是無抵押的或在某種基礎上預先籌集的。購買合同可能要求其持有人以適用的招股説明書補充文件中所述的特定方式擔保其債務。或者，購買合同可能要求持有人在簽發購買合同時履行其在購買合同下的義務。我們在相關結算日結算此類預付費購買合同的義務可能構成債務。因此，預付費購買合同將根據優先契約或次級契約簽發。

我們可能會發行購買我們的股權證券的權利。這些權利可以獨立發行，也可以與本招股説明書提供的任何其他證券一起發行，在供股中獲得權利的股東可以轉讓，也可能不可轉讓。就任何供股而言，我們可以根據與一家或多家承銷商簽訂備用承銷協議，承銷商將購買供股完成後仍未認購的任何證券。

與任何權利有關的適用的招股説明書補充文件將描述所提供權利的條款，包括以下內容（如適用）：

權利的行使價；

向每位股東發放的權利數量；

權利可轉讓的範圍；

任何其他權利條款，包括與交換和行使權利有關的條款、程序和限制；

行使權利的開始日期和權利的到期日期；

未償權利金額；

這些權利在多大程度上包括取消認購證券的超額認購特權；和

公司簽訂的與供股有關的任何備用承保安排的實質性條款。

適用的招股説明書補充文件中對我們提供的任何權利的描述不一定完整，並將參照適用的權利證書或權利協議進行全面限定，如果我們提供權利，這些權利證書或權利協議將提交給委員會。有關在我們提供權利的情況下如何獲得任何權利證書或權利協議副本的更多信息，請參閲標題為 “在哪裏可以找到本招股説明書的其他信息” 的部分。我們敦促您完整閲讀適用的權利證書、適用的權利協議和任何適用的招股説明書補充文件。

根據適用的招股説明書補充文件的規定，我們可以發行由我們的一項或多項權利、購買合同、認股權證、債務證券、優先股、普通股或此類證券的任何組合組成的單位。適用的招股説明書補充文件將描述已發行單位的條款。我們預計此類條款將包括：

單位和權利、購買合同、認股權證、債務證券、優先股和普通股的條款，包括構成單位的證券是否及在何種情況下可以單獨交易；

對管理各單位的任何單位協議條款的説明；

如果適用，討論任何重要的美國聯邦所得税注意事項；以及

關於單位支付、結算、轉讓或交換條款的説明。

我們根據經修訂的1934年證券交易法或《交易法》第10b5-1條訂立的交易計劃，這些計劃是在根據本招股説明書及其任何適用的招股説明書補充文件進行發行時制定的，這些補充文件規定根據此類交易計劃中描述的參數定期出售我們的證券。

此外，我們可能會進行期權或其他類型的交易，要求我們或他們將我們的證券交付給經紀交易商，然後經紀交易商將根據本招股説明書轉售或轉讓證券。我們可能會就我們的證券進行套期保值交易。例如，我們可能：

進行涉及經紀交易商賣空我們普通股的交易；

賣空普通股並交割股票以平倉空頭寸；

進行期權或其他類型的交易，要求我們向經紀交易商交付普通股，然後經紀交易商將根據本招股説明書轉售或轉讓普通股；

將普通股借給或質押給經紀交易商，經紀交易商可以出售借出的股票，或者在違約情況下，出售質押的股票；或

上述內容的組合。

我們可能會與第三方進行衍生品交易，或通過私下協商交易向第三方出售本招股説明書未涵蓋的證券。如果適用的招股説明書補充文件表明，就這些衍生品而言，第三方可以出售本招股説明書和適用的招股説明書補充文件所涵蓋的證券，包括賣空交易交易。如果是這樣，第三方可以使用我們質押的證券或從我們或其他人那裏借來的證券來結算這些銷售或結算任何相關的股票未平倉借款，也可以使用從我們那裏收到的證券來結算這些衍生品來結算任何相關的股票公開借款。此類銷售交易中的第三方將是承銷商，如果本招股説明書中未指定，則將在適用的招股説明書補充文件（或生效後的修正案）中予以確定。此外，我們或我們的任何股東可以以其他方式向金融機構或其他第三方貸款或質押證券（可能是新發行的或未償還的證券），而金融機構或其他第三方則可能使用本招股説明書賣空證券，或者將證券轉借給可能使用本招股説明書賣空證券的第三方。此類金融機構或其他第三方可能會將其經濟空頭頭寸轉讓給我們的證券或同時發行其他證券的投資者。

截至本招股説明書發佈之日，我們不是任何經紀商或交易商與我們之間關於根據本招股説明書要約或出售證券的任何協議、安排或諒解的當事方。

在進行任何特定證券發行時，在《證券法》要求的範圍內，將分發招股説明書補充文件，規定發行條款，包括髮行的證券總數、證券的購買價格、證券的首次發行價格、

任何承銷商、經銷商或代理商的名稱、任何折扣、佣金和其他構成我們補償的項目，以及允許或重新允許或支付給經銷商的任何折扣、佣金或優惠。此外，我們、我們的執行官和董事可以同意，在某些豁免的前提下，自發行證券的招股説明書補充文件發佈之日起的一段時間內，未經承銷商事先書面同意，我們不會報價、出售、簽訂合約出售、質押或以其他方式處置我們的任何普通股或任何可兑換為我們的普通股票的證券。但是，承銷商可以隨時自行決定發行受這些封鎖協議約束的任何證券，恕不另行通知。我們預計承銷商將根據我們根據《交易法》第10b5-1條訂立的交易計劃行使和/或出售的證券排除在這些封鎖協議之外，這些證券是在根據本招股説明書和本招股説明書補充文件進行發行時根據此類交易計劃中描述的參數定期出售我們的證券。

承銷商或代理人可以通過私下談判的交易和/或法律允許的任何其他方式進行銷售，包括被視為的銷售在市場上根據根據《證券法》頒佈的第415條的定義，包括直接在紐約證券交易所或通過紐約證券交易所進行的銷售、我們普通股的現有交易市場，或者向交易所以外的做市商進行或通過做市商進行的銷售。

我們將承擔與我們在本註冊聲明下發行和出售的證券相關的費用。

如果金融業監管局（FINRA）、參與發行的成員或該FINRA成員的關聯公司或關聯人員將獲得根據本招股説明書進行的任何普通股發行淨收益的百分之五（5％）或以上，則發行將根據FINRA規則5121進行。

本招股説明書中引用的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告中納入的合併財務報表以及截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所MSPC註冊會計師和顧問審計， A Professional Corporation（MSPC），一家獨立註冊會計師事務所，並以引用方式納入本招股説明書，並以引用方式納入本招股説明書根據該公司的報告註冊成立根據他們作為會計和審計專家的權力.MSPC 的地址是 546 5^第四Avenue，6^第四樓層，紐約，紐約 10036。

2022年11月，公司截至2022年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所MSPC通知公司，其決定在截至2023年12月31日的財年中不被重新任命為公司獨立註冊會計師事務所。公司審計委員會已任命安永會計師事務所（EY）為截至2023年12月31日止年度的繼任獨立註冊會計師事務所。安永的地址是 Dronning Eufemias gate 6，0191 奧斯陸，Postboks 1156 Sentrum，0107 挪威奧斯陸。

在這裏你可以找到更多信息

根據《證券法》的要求，我們向委員會提交了與本招股説明書提供的證券有關的註冊聲明。本招股説明書是該註冊聲明的一部分，其中包括其他信息。

政府文件

我們向委員會提交年度報告和特別報告。委員會維護着一個網站 (http://www.sec.gov)，其中包含報告、代理和信息聲明以及有關以電子方式向委員會提交的註冊人的其他信息。本招股説明書和任何招股説明書補充文件是我們向委員會提交的註冊聲明的一部分，不包含註冊聲明中的所有信息。完整的註冊聲明可以從委員會或我們那裏獲得，如下所示。契約表格和其他確定已發行證券條款的文件作為註冊聲明的附錄提交。本招股説明書或任何招股説明書補充文件中關於這些文件的陳述均為摘要，每份聲明均參照其所提及的文件在各個方面進行了限定。您應參考實際文件，以更完整地描述相關事項。您可以通過委員會網站查看註冊聲明的副本。

有關我們公司的更多信息，請訪問我們的網站 www.sflcorp.com。我們網站上的信息不構成本招股説明書的一部分，也未以引用方式納入本招股説明書。

以引用方式納入的信息

委員會允許我們以參考方式納入我們向其提交的信息。這意味着我們可以通過向您介紹已提交的文件向您披露重要的信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書的一部分，我們稍後向招股説明書提交的信息被視為招股説明書的一部分

我們還以引用方式納入了我們隨後向委員會提交的所有20-F表年度報告以及我們在本招股説明書發佈之日之後向委員會提供的有關6-K表的最新報告（前提是這些報告以提及方式納入本招股説明書），直到我們提交生效後修正案表明本招股説明書中證券的發行已終止。在任何情況下，您都應依賴後面的信息，而不是本招股説明書或招股説明書補充文件中包含的不同信息。

您可以致函或致電以下地址，索取上述文件或我們參照本招股説明書合併的任何後續文件的免費副本：

SFL 株式會社

Par la Ville Place，4 樓

帕拉維爾路 14 號

漢密爾頓 HM 08，百慕

電話號碼：1 800-715-6374

電子郵件：ir@sflcorp.com

收件人：投資者關係部

公司提供的信息

我們將向普通股持有人提供包含經審計的財務報表的年度報告以及其獨立註冊會計師事務所的報告。經審計的財務報表將根據美國公認會計原則編制。作為外國私人發行人，我們不受《交易法》關於向股東提供委託書及其內容的規定的約束。儘管我們根據紐約證券交易所的規定向股東提供委託書，但這些委託書不符合根據《交易法》頒佈的代理規則附表14A。此外，作為外國私人發行人，我們的高管和董事不受交易法中有關空頭盈利報告和責任的規定的約束。

披露委員會在《證券法》責任賠償問題上的立場

就根據上述規定允許董事、高級管理人員或控制註冊人的人員賠償《證券法》產生的責任而言，註冊人已被告知，委員會認為此類賠償違背了《證券法》中規定的公共政策，因此不可執行。


佣金註冊費	$	11,020	*
法律費用和開支	$	45,000
會計師費用和開支	$	10,000
雜項費用	$	8,980
總計	$	75,000


佣金註冊費	$	*

FINRA 申請費	$	**

紐約證券交易所補充上市費	$	**

藍天費用和開支	$	**

印刷和雕刻費用	$	**

法律費用和開支	$	**

會計費用和開支	$	**

過户代理和註冊費	$	**

契約受託人費用和開支	$	**

雜項	$	**

總計	$	**


關於本招股説明書補充文件			s-ii
關於前瞻性陳述的警示性聲明			s-iii
摘要			S-1
這份報價			S-3
風險因素			S-4
所得款項的使用			S-8
大寫			S-9
股息政策			S-11
股本描述			S-12
税收			S-16
分配計劃			S-25
費用			S-27
法律事務			S-28
專家們			S-29
在這裏你可以找到更多信息			S-30

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄