附錄 10.1
先進能源工業公司
2023 年綜合激勵計劃
1.目的;生效日期;對先前計劃的影響。
(a)目的。Advanced Energy Industries, Inc. 2023 年綜合激勵計劃(“計劃”)有兩個互補的目的:(i)吸引和留住優秀的人才擔任高管、董事、員工、顧問和顧問;(ii)提高股東價值。該計劃將提供機會以本計劃提供的潛在優惠條件收購公司普通股、根據此類普通股的價值獲得貨幣補助或獲得其他激勵性補償,從而激勵參與者提高股東價值。
(b)生效日期; 對先前計劃的影響.該計劃於公司2023年年度股東大會之日(“生效日期”)生效,即2023年4月27日。本計劃將按照第 15 節的規定終止。生效日期之後,將不根據公司的2017年綜合激勵計劃(“先前計劃”)發放額外獎勵,儘管先前根據先前計劃發放但截至生效日期仍未兑現的獎勵將保持未付狀態,並繼續受先前計劃的所有條款和條件的約束。
2. 定義。本計劃或任何獎勵協議中使用但未另行定義的大寫術語具有以下含義:
(a)“10% 股東” 是指擁有公司、其母公司或任何子公司所有類別已發行股票合併投票權總額百分之十(10%)以上的個人。在確定股票所有權時,應適用《守則》第424(d)條的歸屬規則。
(b)“管理員” 是指董事會或委員會;前提是,在第3(b)節允許的範圍內,董事會或委員會作為計劃管理人的權力和責任下放,“管理員” 一詞也應指此類委員會和/或官員。
(c)“關聯公司” 的含義與《交易法》第12b-2條中該術語的含義相同。儘管如此,為了確定可以向哪些個人授予期權或股票增值權,“關聯公司” 一詞是指《守則》第414(b)或(c)條所指的直接或通過一個或多箇中介機構由公司控制或與公司共同控制的任何實體;前提是, 在適用此類規定時, 應使用 “至少 20%” 一詞代替其中每處出現的 “至少 80%”.
(d)“適用交易所” 是指在適用時間主要交易股票的國家證券交易所或自動交易系統。
(e)“獎勵” 是指授予期權、股票增值權、績效股票單位、績效單位、股票、限制性股票、限制性股票單位、現金激勵獎勵或本計劃允許的任何其他類型的獎勵。
(f)“董事會” 是指公司的董事會。
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(g)如第 10 節所述,“現金激勵獎勵” 是指在績效目標實現(或其他要求得到滿足)的範圍內獲得現金補助的權利。
(h)“控制權變更” 應具有獎勵協議中給出的含義,或者,如果獎勵協議中未給出任何含義,則應視為在以下任何交易完成時發生:
(i)任何人收購 (A) 當時已發行股份(“已發行公司普通股”)或 (B) 當時有權在董事選舉中普遍投票的公司當時未償還的有表決權的有表決權的證券(“未償還的公司有表決權證券”)的50%或以上的實益所有權(根據交易法頒佈的第13d-3條的含義);但是,前提是以下收購不構成變更控制權:(1)直接從公司獲得的任何收購,(2)任何公司的收購,(3) 由公司或任何關聯公司贊助或維持的任何員工福利計劃(或相關信託)進行的任何收購,或(4)任何公司根據符合第 2 (h) (iii) (A) — 2 (h) (iii) (C) 條的交易進行的任何收購;
(ii)自本文發佈之日起組成董事會(“現任董事會”)的個人出於任何原因停止構成董事會至少多數的任何時候;但是,任何在本報告發布之日之後成為董事的個人,如果其當選或提名獲得當時組成現任董事會的至少大多數董事的表決獲得批准,則應被視為該個人現任董事會成員,但為此不包括任何此類個人其首次就職是由於在董事選舉或罷免董事方面進行實際或威脅的競選或由董事會以外的人或代表董事會以外的人實際或威脅徵求代理人或同意的結果;
(iii)完成涉及公司或其任何子公司的重組、合併、法定股份交換或合併或類似的公司交易,出售或以其他方式處置公司資產,這些資產發生在任何人從公司收購(或在截至該人最近一次收購之日的 12 個月內收購)總公允市場價值等於或大於 50% 的資產之日立即收回公司的所有資產在公司或其任何子公司(均為 “業務合併”)進行此類收購或收購,或收購另一實體的資產或股票之前,除非在此類業務之後
合併,(A)在此類業務合併前夕作為已發行公司普通股和已發行公司有表決權證券的受益所有人的個人和實體中,至少有50%直接或間接實際擁有當時已發行普通股的50%以上,以及當時已發行有表決權的有表決權的證券的合併投票權(視情況而定,包括但不限於實體由於此類交易,擁有公司或公司的全部或基本全部資產(直接或通過一家或多家子公司),其比例與其在已發行公司普通股和已發行公司有表決權證券進行業務合併之前的所有權比例基本相同,(B) 任何人(不包括此類業務合併產生的任何實體)
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或公司或關聯公司或此類實體因此類業務合併而產生的任何員工福利計劃(或相關信託)分別實益擁有該實體當時已發行普通股的50%或更多份額,或該實體當時未償還的有表決權證券的合併投票權,除非此類所有權在業務合併之前存在,並且(C)該實體至少多數成員該實體的董事會由以下人員產生在執行最初協議或董事會採取行動規定此類業務合併時,此類企業合併是現任董事會的成員;或
(iv)公司股東批准公司的全面清算或解散。
儘管如此,就規定支付受《守則》第409A條或 (2) 約束的遞延薪酬的裁決 (1) 而言,在裁決和延期選擇符合《守則》第409A條所必需的範圍內,此處控制權變更的定義應視為已修訂,以符合《守則》第409A條的要求。
(j)“法典” 是指經修訂的1986年《國税法》。凡提及《守則》的具體條款,均包括任何後續條款和根據該條款頒佈的條例。
(k)“委員會” 是指董事會薪酬委員會、其任何繼任委員會或董事會指定的具有相同或類似權限的其他董事會委員會。委員會應僅由符合《交易法》頒佈的第16b-3 (b) (3) 條中 “非僱員董事” 定義的非僱員董事(不少於兩(2))組成,但須在計劃和獎勵符合根據《交易法》頒佈的第16b-3條所必需的範圍內。
(l)“公司” 是指特拉華州的一家公司Advanced Energy Industries, Inc. 或其任何繼任者。
(m)“董事” 是指董事會成員。
(n)“殘疾” 是指參與者因醫學上可確定的身體或精神障礙而無法履行該參與者職位的每項基本職責,該缺陷可能是永久性的,或者預計將持續不少於十二 (12) 個月;但是,就參與者解僱後激勵性股票期權到期的規則而言,殘疾應意味着參與者無法參與任何活動通過以下方式進行大量有報酬的活動醫學上可確定的身體或精神損傷的原因,該缺陷可能導致死亡,或者已經持續或預計將持續不少於十二 (12) 個月。
(o)“股息等值單位” 是指以現金或股份形式獲得相當於就股份支付的現金分紅或其他現金分配的權利。
(p)“生效日期” 是指董事會批准計劃的日期。
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(q)“交易法” 是指經修訂的1934年證券交易法。任何提及《交易法》具體條款的內容都包括任何後續條款以及根據該條款頒佈的條例和細則。
(r)“公允市場價值” 是指截至給定日期的股票在該日期在適用交易所的收盤出售價格,如果該日期沒有此類出售,則指該股票在前一天的收盤銷售價格;前提是,如果管理人這樣決定,則公允市場價值可以指基於開盤、收盤、實際、最高或最低銷售價格或算術平均值的價格適用日期,即前一個交易日,下一個交易日,即下一個交易日,適用交易所股票的銷售價格,或指定平均期內所有交易日的賣出價格的算術平均值,按署長自行決定在適用日期之前或之後30天內每個交易日的交易量加權;進一步前提是,如果使用算術平均價格來設定期權或股票增值權的授予價格或行使價,則承諾根據此類算術平均值授予適用獎勵在指定的開始之前必須是不可撤銷的根據美國財政部條例 §1.409A-1 (b) (5) (iv) (A) 得出的平均期限。確定獎勵公允市場價值的方法應由署長確定,可能因公允市場價值是指獎勵的授予、行使、歸屬、結算還是支付而有所不同。如果股票不在老牌證券交易所交易,則署長應以其認為適當的任何方式真誠地確定公允市場價值,但應基於客觀標準;前提是,在獲得《守則》第409A條豁免所需的範圍內,應合理應用合理的估值方法確定公允市場價值。儘管如此,在實際出售股票的情況下,實際銷售價格應為此類股票的公允市場價值。
(s)“非僱員董事” 指同時也是公司或其子公司僱員的董事。
(t)“期權” 是指在指定時間內以規定價格購買股票的權利。
(u)“參與者” 是指管理員選擇獲得獎勵的個人。
(v)“績效目標” 是指管理員就獎勵確定的任何客觀或主觀目標。績效目標可能包括但不限於公司或其任何一家或多家子公司、關聯公司或其業務部門(或其任何組合)在以下衡量標準方面的業績:(a)淨收益或淨收益;(b)營業收益,營業收入;(c)税前收益;(d)每股收益;(f)股價,包括增長指標以及股東總回報;(g)利息和税前收益及相關利潤率;(h)利息前收益,税收、折舊和/或攤銷及相關利潤率;(i) 銷售或收入增長,一般而言,按產品、應用或服務類型劃分,或按客户類型劃分;(j) 總利潤或營業利潤或利潤率;(k) 回報指標,包括資產、資本、投資、權益、銷售或收入;(l) 有或不計資本支出的經濟增值 (EVA);(m) 現金流,包括運營現金流,自由現金流、股本現金流回報率和現金流投資回報率;(n) 生產率比率;(o) 支出目標;(p) 市場份額;(q)公司及其子公司信貸協議中規定的財務比率和利息支出;(r) 營運資本目標;(s) 完成收購
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企業或公司;(t)完成剝離和資產出售;(u)運營指標、設計贏利和庫存;以及(v)上述任何業務標準和相關利潤率的任意組合,其中一些可能不包括重組費用、收購相關成本、股票薪酬、無形資產攤銷、税收減免項目、某些一次性税收項目和其他一次性費用,可能僅限於持續運營。績效目標也可能與參與者的個人表現有關。
署長保留出於署長認為適當的任何原因調整績效目標或修改衡量或評估績效目標的方式的權利,包括但不限於:(i) 排除重組和重組費用的影響;已終止的業務;資產減記;業務處置的損益;或合併、收購或處置;以及特殊、異常和/或非經常性損益項目的影響;(ii) 不包括訴訟、索賠、判決的費用或和解;(iii) 不包括影響報告業績的法律或法規變更或税收或會計原則、法規或法律變更的影響;以及 (iv) 不包括與本計劃或公司或關聯公司維持的任何其他薪酬安排下的付款相關的任何應計金額。
除非獎勵協議規定該協議中描述的調整或修改是唯一的調整或修改,否則在獎勵協議中包含具體調整或修改不應被視為妨礙署長自行決定進行其他調整或修改。
(w)“績效股票單位” 是指在績效目標實現(或其他要求得到滿足)的範圍內獲得相當於一股或多股公允市場價值的股份或現金支付的權利。
(x)“績效單位” 是指獲得現金補助和/或與具有指定美元價值或價值等於指定美元價值的單位相關的股票的權利
一股或多股股票的公允市場價值,前提是實現了績效目標(或其他要求)。
(y)“個人” 的含義見經修改和使用的《交易法》第3(a)(9)條,或在Treas意義上被視為 “集體行事的人” 的任何共同行動的人羣。Reg. § 1.409A-3 (i) (5)。
(z)“計劃” 是指本Advanced Energy Industries, Inc.2023年綜合激勵計劃,因為它可能會不時進行修改。
(aa)“限制性股票” 是指面臨沒收風險或轉讓限制風險或同時面臨沒收風險和轉讓限制的股票,這些風險可能在實現或部分實現績效目標或服務期結束時失效,或兩者兼而有之。
(bb)“限制性股票單位” 是指獲得價值等於一股公允市場價值的股票或現金支付的權利。
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(抄送)除非署長另有決定,否則“ 退休” 是指參與者在年滿六十(60)歲並連續工作或服務五(5)年或更長時間後自願解僱。
(dd)“第16條參與者” 是指受《交易法》第16條規定約束的參與者。
(見)“股份” 是指一股股票。
(ff)“股票” 是指公司的普通股。
(gg)“股票增值權” 或 “SAR” 是指在指定時間內獲得現金補助和/或具有公允市場價值的股票的權利,等於股票公允市場價值的升值。
(呵呵)“子公司” 是指以公司開頭的不間斷實體鏈中的任何公司、有限責任公司或其他有限責任實體,前提是每個實體(鏈中最後一個實體除外)擁有的股票或股權,佔鏈中其他實體所有類別股票或其他股權總投票權的百分之五十(50%)以上。
3. 行政管理。
(a)管理。除了本計劃中特別授予署長的權力外,署長還擁有管理本計劃的全部自由裁量權,包括但不限於:(i) 解釋本計劃或任何涉及獎勵的協議的條款;(ii) 規定、修改和廢除與本計劃有關的規章制度;(iii) 更正任何缺陷、提供任何遺漏或調和本計劃、任何獎勵或任何不一致之處以其認為可取的方式和範圍內涵蓋執行本計劃的獎勵的協議
或該裁決生效;以及 (iv) 為管理本計劃做出所有必要或可取的決定。所有管理員的決定均應由署長自行決定,是最終決定,對所有利益相關方均具有約束力。
(b)代表團。在適用法律允許的範圍內,董事會可以將他們作為本計劃管理人的任何或全部權力和責任委託給董事會的另一個委員會,或者可以將其各自的部分或全部權力和責任委託給委員會的小組委員會,也可以委託給一個或多個個人或機構;前提是除非授權給完全由非僱員董事組成的另一個董事會委員會,否則不允許在行使任何此類授權或責任時向第 16 節參與者發放的股票獎勵。如果董事會或委員會作出了此類授權,則本計劃中提及署長的所有內容都包括此類其他委員會、小組委員會或在此種授權範圍內的一個或多個個人或機構。
(c)不承擔責任;賠償。董事會或委員會的任何成員,以及任何其他委員會的官員或成員或根據第 3 (b) 條獲得授權的個人,均不對個人就本計劃或任何獎勵真誠採取的任何行為或作出的任何決定承擔任何責任。對於在每種情況下做出的任何作為或不作為或作出的決定,公司將對每位此類個人進行賠償並使其免受損害
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在法律和公司章程允許的最大範圍內,就本計劃或任何獎勵真誠地做出。
4. 資格。管理員可以在管理員的權限範圍內不時指定以下任何人員為參與者:公司或其關聯公司的任何高級管理人員或其他員工;公司或關聯公司聘請成為高級管理人員或僱員的任何個人;向公司或其關聯公司提供服務的任何顧問或顧問;任何董事,包括非僱員董事;以及在遵守適用法律的前提下,管理員認為是任何其他人為了公司的最大利益指定為參與者。只有顧問和顧問是自然人,他們向公司提供真正的服務,並且這些服務與籌資交易中證券的發行或出售無關,也不會直接或間接促進或維持公司證券市場,才有權根據該計劃發行證券。管理員對參與者的指定或向其授予獎勵不要求管理員將該個人指定為參與者或向該個人授予獎勵。管理員向參與者授予特定類型的獎勵並不要求管理員向該個人授予任何其他類型的獎勵。
5. 獎項的類型。根據本計劃的條款,管理員可以向其選擇的任何參與者發放任何類型的獎勵,但只有公司或子公司的員工才能獲得《守則》第422條所指的激勵性股票期權的補助。獎勵可以單獨發放,也可以與之同時發放,或者(須遵守第 15 (e) 節規定的重新定價禁令),以取代任何其他獎勵(或根據公司或任何關聯公司的其他計劃,包括被收購實體的計劃)授予的任何其他獎勵。
6.根據本計劃保留的股份。
(a)計劃儲備。根據第17節的規定進行調整,根據本計劃共保留了20萬股四十萬(2,400,000)股股票供發行,所有這些股票都可以通過行使激勵性股票期權發行。預留髮行的股票可以是已授權和未發行的股份,也可以是隨時重新收購的股份,現在或以後作為庫存股持有。
(b)本計劃下股份的耗盡和補充。
(i)在授予獎勵之日,根據第 6 (a) 節保留的股份總數應減去授予該獎勵的最大股份數量(如果有)。儘管如此,僅以現金(或在獎勵的現金金額範圍內部分以現金結算)的獎勵在授予此類獎勵時不得耗盡本計劃的股份儲備。
(ii)如果 (A) 獎勵在沒有根據獎勵發行股份(無論是目前到期還是延期)的情況下失效、到期、終止或取消,或以現金結算,(B)在獎勵期限期間或結束時,可以確定授予獎勵的全部或部分股份將無法發行,理由是此類發行的條件將不得到滿足,(C) 根據獎勵沒收股份,或 (D) 根據任何獎勵發行股份,公司隨後將其重新收購根據保留的權利
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股票發行後,此類股份應重新計入本計劃的儲備金,並可再次用於本計劃下的新獎勵,但根據第 (D) 條重新記入本計劃儲備金的股票不得根據激勵性股票期權發行。儘管如此,在任何情況下均不得將以下股份重新存入計劃儲備金:(x)為支付期權行使價或因未償還的股票增值權淨結算而投標或扣留的股份,(y)為履行聯邦、州或地方預扣税義務而投標或預扣的股票,或(z)公司使用期權行使收益購買的股份(須遵守適用法律)
(c)非僱員董事獎勵限制。根據第 17 條的規定進行調整,任何財政年度內可以向任何個別非僱員董事授予的最大股份數量不得超過授予日公允價值加上該非僱員董事獲得的任何現金薪酬後的公允價值為 1,000,000 美元(“董事限額”)的股票數量;前提是署長可以在特殊情況下酌情決定對董事限額作出例外規定;前提是收到此類信息的非僱員董事額外補償不得參與裁定此類補償的決定。
7. 選項。根據本計劃的條款,管理員將確定每種期權的所有條款和條件,包括但不限於:(a) 該期權是符合《守則》第422條要求的 “激勵性股票期權”,還是不符合《守則》第422條要求的 “非合格股票期權”;(b) 授予日期,可能不是署長批准補助之日的前一天;(c)) 受期權約束的股票數量;(d) 行使價,不得低於期權的公允市場價值除非期權合規,否則受期權約束的股份在授予之日確定(對於授予10%的股東的激勵性股票期權,為公允市場價值的110%)
符合或以其他方式獲得《守則》第 409A 條的豁免;(e) 歸屬和行使條款和條件;(f) 期限,但期權必須在授予之日後十 (10) 年內終止(對於授予10%的股東的激勵性股票期權,則為五(5)年);以及 (g) 行使價的支付方式。在所有其他方面,除非署長另有決定,否則任何激勵性股票期權的條款都應符合《守則》第422條的規定。如果旨在作為激勵性股票期權的期權未能滿足其要求,則在該不符合條件的範圍內,該期權應自動被視為不合格股票期權。如果任何參與者在《守則》第 421 (b) 條(與某些取消資格的處置)所述情況下處置因行使激勵性股票期權而發行的股份,則該參與者應在此後的十 (10) 天內將此類處置情況通知公司。在署長先前批准的範圍內(批准可在獎勵協議或管理規則中規定),並遵守署長可能規定的程序,期權的行使價可以通過以下方式支付:(i) 交付當時公允市場價值等於此類股票購買價格的公司現金或其他股票或其他證券(包括認證),(ii) 交付給公司或其已執行不可撤銷期權行使表的指定代理人連同不可撤銷期權行使表指示經紀交易商出售或抵押足夠部分的股份,並將出售或保證金貸款收益直接交付給公司以支付行使價,(iii) 放棄在行使獎勵時獲得本應交付給參與者的股票的權利,該獎勵在行使時的公允市場價值等於總行使價,或 (iv) 通過 (i)、(ii) 和/或 (iii) 的任意組合。除非獎勵協議中另有規定,否則參與者作為獎勵協議持有者沒有任何權利
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在行使期權之前,授予期權所產生的股票,支付行使價和適用的預扣税,並根據期權發行受期權約束的股份。
8. 股票增值權。根據本計劃的條款,管理人將確定每項特別行政區的所有條款和條件,包括但不限於:(a)授予日期,可能不是署長批准補助之日的前一天;(b)與特別行政區相關的股票數量;(c)授予價格,該價格不得低於授予之日確定的受特區約束的股票的公允市場價值,除非特區符合《守則》第 409A 條或以其他方式有資格獲得《守則》第 409A 條的豁免;(d) 行使條款和條件或到期, 包括歸屬; (e) 期限,前提是特別行政區必須在授予之日後十 (10) 年內終止;以及 (f) 特別行政區是否以現金、股份或其組合結算。
9.業績和股票獎勵。根據本計劃的條款,管理員將確定每項獎勵的股份、限制性股票、限制性股票單位、績效股票單位或績效單位的所有條款和條件,包括但不限於:(a) 此類獎勵所涉及的股票或單位數量;(b) 作為參與者實現獎勵提供的全部或部分福利的條件,是否必須在此期間實現一項或多項績效目標管理員具體規定;(c)授予期或績效期的長度,以及如果不同,則為支付獎勵規定的福利的日期;(d) 對於績效單位,是衡量每個單位相對於指定美元價值或一股或多股公允市場價值的價值;(e) 對於限制性股票單位和績效單位,是以現金、股票(包括限制性股票)還是以現金組合結算此類獎勵
和股票。除非管理員另有規定,否則限制性股票和股票的持有人應有權對受此類獎勵約束的股票進行投票,並有權獲得就此類股票申報或支付的任何股息。除非管理員另有規定,否則其他類型獎勵的持有人作為公司股東對此類獎項沒有任何權利。限制性股票單位、績效股票單位或績效單位的持有人除公司普通債權人的權利外沒有任何其他權利;此類獎勵代表公司的無準備金和無抵押債務,但須遵守本計劃和適用的獎勵協議的條款和條件。在適用法律要求的範圍內,限制性股票、限制性股票單位或績效股票單位的持有人必須以等於此類限制性股票、限制性股票單位或績效股票單位所代表的 (x) 股票總面值或 (y) 相關獎勵協議中規定的購買價格(如果有)兩者中較高者從公司購買限制性股票、限制性股票單位或績效股票單位的股票對此類限制性股票、限制性股票股票單位或績效股票單位。
10. 現金激勵獎勵。根據本計劃的條款,管理員將確定現金激勵獎勵的所有條款和條件,包括但不限於績效目標、績效期、潛在應付金額和付款時間。
11.股息和股息等值單位。
(a)禁令。在任何情況下,都不得就期權、特別提款權或任何其他非授予的股票獎勵發放股息或股息等值單位
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股票、限制性股票、限制性股票單位、績效股票單位或績效單位。儘管本計劃中有任何相反的規定,但為避免疑問,本計劃明確禁止為所有股權獎勵類型的未歸屬獎勵支付股息或股息等值單位。
(b)分紅。如果在限制性股票未歸屬的情況下支付現金分紅,則此類股息要麼由管理員自行決定 (i) 自動作為限制性股票的額外股票進行再投資,這些股票受與最初授予的限制性股票相同的條款和條件(包括沒收風險)的約束,要麼(ii)以現金支付,與限制性股票歸屬的時間和範圍相同。為明確起見,在任何情況下都不會向參與者分配股息,除非股息分配範圍與限制性股票的標的股票歸屬程度相同。
(c)股息等值單位。管理員只能與限制性股票單位、績效股票單位或績效單位同時授予股息等值單位。股息等值單位將由管理人自行決定 (i) 以現金或股份的形式累積和支付,其時間和範圍與串聯獎勵歸屬或獲得的相同,或者 (ii) 再投資於受與串聯獎勵相同條款和條件(包括歸屬和沒收)約束的其他單位。署長將確定每項股息等值單位獎勵的所有其他條款和條件。為明確起見,在任何情況下,參與者都不會獲得與股息等值單位相關的報酬,除非在合併獎勵歸屬和支付範圍相同之前。
12. 其他股票獎項。在遵守本計劃條款的前提下,管理員可以向參與者授予非限制性股票以取代參與者有權獲得的其他補償,例如支付董事費、代替現金補償、以換取取消補償權或作為獎金。
13.最低歸屬;加速歸屬的自由裁量權。
(a)最低歸屬期。根據本計劃授予的所有獎勵自授予之日起的最低歸屬期應為一年, 提供的該最低歸屬期不適用於根據第 6 (a) 條保留的股份總數不超過5%的獎勵。就授予非僱員董事的獎勵而言,“一年” 可能指從一次年度股東大會到下一次年度股東大會的時間, 提供的這段時間不少於50周。
(b)加快歸屬的自由裁量權。儘管有第 13 (a) 條的規定,但管理人可以加快獎勵的授予,將獎勵視為全部或部分獲得,放棄任何沒收條件,或者以其他方式修改或調整獎勵的任何其他條件或限制,如獎勵協議中規定的與第 17 (c) 節所述控制權變更有關的,或與第 17 (c) 節所述控制權變更有關的任何其他條件或限制事件由署長全權和絕對酌情決定。
14.可轉讓性。除非管理員允許參與者:(a) 在參與者去世後以書面形式指定受益人行使獎勵或根據獎勵領取報酬;(b) 根據離婚家庭關係令事件的要求,獎勵不得轉讓,包括轉讓給參與者的前配偶,包括根據遺囑或血統和分配法則轉讓給參與者的前配偶;
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或 (c) 轉讓裁決; 提供的, 然而,就上述第 (c) 條而言,參與者不得因此類獎勵轉讓而獲得對價。
15.計劃期限;終止和修改;存續;禁止重新定價和回溯日期;外國參與;延期。
(a)計劃期限。除非董事會提前根據第 15 (b) 條終止本計劃,否則本計劃將在第十 (10) 條之後終止,並且不得根據本計劃發放進一步的獎勵第四) 公司股東批准本計劃或其任何修正案或重述本計劃的最新日期的週年紀念日。
(b)終止和修改。董事會或管理員可以隨時修改、更改、暫停、終止或終止本計劃,但須遵守以下限制:
(i)除署長外,董事會還必須批准本計劃的任何修正案,前提是公司認為需要獲得以下批准:(A) 董事會事先採取的行動、(B) 適用的公司法或 (C) 任何其他適用法律;
(ii)股東必須批准本計劃的任何修正案(可能包括大幅增加第 6 (a) 節規定的股票數量的修正案),除非
(在第 17 條允許的情況下),前提是公司確定以下條件需要此類批准:(A)《交易法》第 16 條、(B)《守則》、(C) 適用交易所的上市要求或 (D) 任何其他適用法律;以及
(iii)股東必須批准一項修正案,該修正案將減少第15(e)條提供的保護。
如果董事會或署長根據本計劃採取任何行動,這些行動在採取此類行動時未獲得本計劃授權,但可由經董事會或署長修訂的本計劃批准(如適用),則董事會或署長的行動將被視為對本計劃的修正,目的是在適用法律和適用交易所要求允許的範圍內授權採取此類行動。
(c)獎勵的修改、修改、取消和撤銷。
(i)除非第 15 (e) 節另有規定並符合本計劃的要求,否則管理員可以修改、修改或取消任何獎勵,或放棄適用於任何獎勵或獎勵行使的任何限制或條件;前提是,除非本計劃或獎勵協議中另有規定,否則任何嚴重削弱參與者權利的修改或修正或取消獎勵,只有在參與者或當時可能與該獎勵擁有利益的任何其他人同意的情況下才有效,但管理員無需獲得參與者(或其他利益相關方)的同意即可修改、修改或取消獎勵,具體如下:(A)遵守任何適用法律或上市要求所必需的適用交易所;或 (B) 在保持公司任何獎勵的有利會計或税務待遇的必要範圍內。儘管如此,除非署長另有決定,否則任何此類修正的制定方式均應使旨在免受《守則》第 409A 條約束的獎勵能夠繼續獲得豁免,或
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使旨在遵守《守則》第 409A 條的裁決能夠繼續遵守該條款。
(ii)就本第 15 (c) 節而言,第 15 (f) 條或第 17 條所設想的變更、和解和其他行動不應被視為構成變更或修正。
(iii)在任何暫停期間或本計劃終止後,不得授予任何獎勵。
(iv)根據本計劃授予的任何獎勵,以及根據獎勵發行的任何股票或支付的現金,均應遵守公司不時採用的任何補償或回扣政策,或法律、法規或適用交易所上市標準不時對公司適用的任何補償或類似要求。
(d)權威與獎項的生存。儘管如此,董事會和署長在本第15條下的權力以及以其他方式管理本計劃與當時未兑現的獎勵有關的權力將延續到本計劃終止之日之後。此外,本計劃的終止不會影響參與者獲得獎勵的權利
之前授予他們的獎勵,所有未到期的獎勵將在本計劃終止後繼續有效,除非它們可能因自己的條款和條件而失效或終止。
(e)禁止重新定價和回溯日期。儘管本計劃中有任何相反的規定,但除第17節規定的調整外,管理員和任何其他人均不得 (i) 修改未償還期權或特別提款權的條款以降低此類未償還期權或特別提款權的行使或授予價格;(ii) 取消未償還期權或特別提款權以換取行使或授予價格低於原始期權或 SAR 的行使或授予價格;或 (iii) 取消未償還期權或特別提款權;或 (iii) 取消未償還期權或特別提款權行使價或授予價格高於當前價格的期權或特別提款權以股票的公允市場價值換取現金或其他證券。此外,管理人不得授予期權或特別提款權,其授予日期早於署長採取行動批准此類獎勵的日期。
(f)外國參與。為確保向在國外工作或居住的參與者授予獎勵的可行性,署長可以規定其認為必要或適當的特殊條款,以適應當地法律、税收政策、會計或習俗的差異。此外,署長可以批准其認為對本計劃進行必要或適當的補充、修正、重述或替代版本。署長為在國外使用本計劃而批准的任何此類修正、重述或替代版本均不會影響本計劃對任何其他國家的條款。此外,所有此類補編、修正案、重述或替代版本必須符合第 15 (b) (ii) 條的規定。
(g)延期。署長可以允許或要求將任何獎勵或獎勵的付款推遲到遞延薪酬安排中,但須遵守其可能確定的規則和程序。任何此類延期均應以符合《守則》第 409A 條的方式進行。
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16. 税收。
(a)扣留。如果公司或其關聯公司被要求就參與者因獎勵的授予、歸屬、支付或結算或處置根據獎勵獲得的任何股份而確認的任何收入預扣任何聯邦、州或地方税或其他款項,則公司可以通過以下方式履行此類義務:
(i)如果根據獎勵需要支付現金,則從此類現金付款中扣除(或要求關聯公司扣除)履行該義務所需的金額;
(ii)如果股票可根據獎勵發行,則在管理員事先批准的範圍內(批准可在獎勵協議或管理規則中規定),並遵守署長可能規定的程序,(A) 扣留公允市場價值等於此類義務的股份;或 (B) 允許參與者選擇 (1) 讓公司或其關聯公司扣留根據獎勵原本可發行的股份,(2) 投標與此類獎勵相關的獲得的股份或 (3) 交付其他先前擁有的股份每宗個案的公允市場價值等於預扣金額;前提是根據本條款 (ii) 應預扣的金額
在公司及其關聯公司規避會計費用所需的範圍內,不得超過與交易相關的最高法定預扣税義務總額。如果提供了選擇,則必須在確定預扣税額之日或之前進行選擇,或者按照署長的要求進行其他選擇;或
(iii)扣除(或要求關聯公司從應付給參與者的任何工資或其他款項中扣除)履行此類義務所需的金額,要求該參與者根據要求立即以現金向公司或其關聯公司付款,或就向公司或其關聯公司支付履行此類義務所需的金額做出令公司或其關聯公司滿意的其他安排。
(b)不保證税收待遇。儘管本計劃中有任何相反的規定,但公司不向任何參與者或任何其他與獎勵有關的人保證:(i) 任何旨在免受《守則》第 409A 條或《守則》第 422 條約束的獎勵均應如此豁免,或 (iii) 任何獎勵均應在任何其他適用税法或任何其他適用税法下獲得特定的税收待遇在這種情況下,公司或任何關聯公司是否需要對以下任何個人進行賠償、辯護或使其免受傷害尊重任何獎勵的税收後果。
17.控制條款的調整和變更。
(a)調整股份。如果 (i) 公司應隨時參與變更或交換股份的合併或其他交易;(ii) 公司應細分或合併股份,或者公司應宣佈以股票、其他證券(根據股東權利協議發行的股票購買權除外)或其他財產支付的股息;(iii) 公司應派發現金分紅,按每股計算,金額超過百分之十申報分紅時股票公允市場價值的(10%),或公司將產生任何其他股息或其他股息
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董事會通過決議認定具有特殊性質或特殊性質或與公司公開描述為涉及股份的資本重組或重組的交易有關的以現金或回購股份的形式進行股份分配;或 (iv) 將發生任何其他事件,就本條款 (iv) 而言,根據署長的判斷,需要進行調整以防止利益稀釋或擴大;或本計劃旨在提供的潛在福利,那麼管理人應以其認為公平的方式調整以下部分或全部:(A)受本計劃約束的股票數量和類型(包括第 6 (a) 節所述的股票數量和類型),活動結束後可能成為獎勵的對象;(B)受未償獎勵影響的股票數量和類型;(C) 任何獎勵的授予、購買或行使價格;以及 (D) 獎勵的績效目標。在任何此類情況下,署長還可以(或代替前述條款)規定向未付獎勵持有人支付現金,以換取取消全部或部分獎勵(未經獎勵持有人同意),金額由署長確定,自署長指定的時間(可能是此類交易或活動生效之時)生效。但是,在每種情況下,在激勵性股票期權的授予方面,不得批准此類調整
權威將導致該計劃違反《守則》第 422 (b) 條。此外,受任何獎勵約束或以股份計價的股份數量必須始終為整數。無論如何,先前授予的期權或SAR只能進行必要的調整,以維持期權和SAR在任何此類事件發生前所代表的相對比例權益,並在不超過的情況下保持此類期權或SAR的價值。
但不限於,如果發生任何重組、合併、合併、合併或其他類似的公司交易或事件,無論是否構成控制權變更(公司為持續經營公司且未將已發行股票轉換為或交換為其他證券、現金或其他財產或其任何組合的任何此類交易除外),管理人可以在管理人決定或適用的收購中規定的公平基礎上進行替換合併協議,對於隨後須獲得獎勵的每股股票和受本計劃約束的股份(如果本計劃將繼續生效),股票持有人根據交易有權獲得或將有權獲得每股股票的股票、其他證券、現金或其他財產的數量和種類。
儘管如此,對於股票分紅(代替普通現金分紅而宣佈的股票分紅除外)或股份的細分或組合(包括反向股票拆分),如果管理員不採取任何行動,則本小節所考慮的相應調整應自該股票分紅或股份的細分或合併之日起自動進行。
(b)發行或假設。無論本計劃有何其他規定,在不影響本計劃下原本保留或可用的股份數量的前提下,在與任何合併、合併、收購財產或股票或重組有關的情況下,署長均可根據其認為適當的條款和條件授權根據本計劃發行或承擔獎勵。
(c)控制權變更的影響。
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(i)控制權變更後,除非適用的獎勵協議另有規定,否則如果繼任者或倖存公司(或其母公司)同意,則未經任何參與者(或其他在獎勵中享有權利的人)的同意,繼任者或倖存公司(或其母公司)可以在控制權變更交易中獲得部分或全部未償獎勵,或由具有基本相同條款和條件的相同類型的獎勵取而代之,前提是以下要求:
(A) 控制權變更後,應立即對繼任者或倖存公司(或其母公司)承擔的每項獎勵進行適當調整,使其適用於控制權變更完成後如果獎勵是在控制權變更之前行使、歸屬或獲得的,則本應向參與者發行的證券數量和類別,並應對獎勵的條款和條件進行其他適當調整。
(B) 如果控制權變更後與獎勵相關的證券未在國家證券交易所上市和交易,則 (1) 在行使或結算獎勵時,應向參與者提供選擇以等於原本應發行的證券的公允價值的現金來代替此類證券的發行;(2) 為了確定此類公允價值,不得減免應被視為反映因缺乏適銷性、少數股權或任何類似利益而產生的折扣考慮。
(ii)如果控制權變更交易中的購買者、繼任者或倖存實體(或其母公司)沒有按照第 (i) 條的規定承擔獎勵或發放替代獎勵,那麼,除非適用的獎勵協議中另有規定,也除非管理員另有決定:
(A) 當時由受僱於公司或關聯公司或關聯公司或為其服務的參與者持有的每份期權或特別股權應立即可行使,並在控制權變更完成之前的十五 (15) 天內保持可行使(任何可行使性均以此類完成為條件和生效,任何未行使的期權或特別股權在完成時終止)或(y)將被取消(無論或在控制權變更之日未歸屬)以換取現金或證券的付款控制權變更完成後立即按此取消的期權或特別行政區所涵蓋的股份的控制權變更價格(定義見下文)超過根據該獎勵購買或授予的此類股份的控制權變更價格(定義見下文);但是, 前提是,所有買入價或授予價高於控制權變更價的期權和特別提款權均應被取消,不作任何代價;
(B) 當時未歸屬的限制性股票和限制性股票單位(非績效獎勵)應在控制權變更前夕全額歸屬,並應予以取消
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兑換控制權變更完成時或之後立即以現金支付的款項,其價值等於被取消的獎勵所涵蓋股份的控制權變更價格;
(C) 績效期已到期的所有績效股票單位、績效單位和現金激勵獎勵應根據實際績效支付(假設所有就業或其他要求均已得到充分滿足);業績期未到期的所有績效股票單位、績效單位和現金激勵獎勵均應取消,以換取在控制權變更完成時或之後立即支付等於應付金額的現金根據該裁決確定的此類裁決管理員;
(D) 所有未歸屬的股息等值單位應歸屬(範圍與與股息等值單位同時授予的獎勵相同,如果適用),並在控制權變更完成時或之後立即支付;以及
(E) 所有其他未歸屬的獎勵應歸屬,如果根據此類既得獎勵應支付一筆款項,則該款項應在控制權變更完成時或之後立即以現金支付,等於獎勵的價值。
“控制價格變動” 是指在控制權變更交易中支付或視為已支付的每股價格,在必要範圍內,由管理人確定。
(d)付款限額的適用。儘管本計劃或參與者迄今或以後與公司或任何關聯公司簽訂的任何其他協議、合同或諒解中有任何其他條款,但明確涉及《守則》第 280G 條或第 4999 節(“其他協議”)的協議、合同或諒解除外,也不論任何直接或間接向參與者(包括參與者羣體或類別的參與者或受益人)提供補償的正式或非正式計劃或其他安排參與者是其中的成員),無論此類薪酬是遞延的、是現金的,還是以向參與者提供或為參與者提供福利的形式(“福利安排”),如果參與者是《守則》第 280G (c) 條所定義的 “不符合資格的個人”,則該參與者持有的任何期權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票單位或績效單位以及根據本計劃獲得任何付款或其他福利的任何權利均不變為可行使或歸屬 (i) 前提是此類行使、歸屬、付款或受益的權利,同時考慮到所有因素根據本計劃、所有其他協議和所有福利安排,向參與者提供或為參與者提供的其他權利、付款或福利,將導致根據本計劃向參與者支付的任何款項或福利被視為當時有效的《守則》第 280G (b) (2) 條所指的 “降落傘付款”(“降落傘補助金”),以及 (ii) 如果因收到降落傘而獲得的付款、參與者根據本計劃、所有其他協議和所有福利安排從公司收到的税後總金額將低於最高金額參與者在不導致任何此類補助金或福利被視為降落傘補助金的情況下可以收到的税後金額。如果根據本計劃獲得任何此類行使、歸屬、付款或福利的權利,以及根據任何其他協議或任何福利安排給予參與者或為參與者提供的所有其他權利、付款或福利,則將
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使參與者被視為已根據本計劃獲得降落傘補助金,其效果是減少參與者獲得的税後金額,如前一句第 (ii) 條所述,則應按以下方式和順序減少或取消本計劃、任何其他協議和任何福利安排下的權利、付款或福利:任何此類權利、補助金和福利的減少或取消應首先適用於預定現金付款;然後是當期現金付款;然後,《守則》第280G條以全值而不是加速價值包含的任何股票或股票衍生品(首先減少或取消最高價值);然後,《守則》第280G條中包含的任何以加速價值(而不是全值)的股票或股票衍生品應先減少或淘汰,最高價值的減少或淘汰(如此類價值是
根據美國財政部第1.280G-1號條例,問答24)確定;最後,任何其他非現金福利將按照最新的定期付款順序減少或取消。
18.終止僱傭關係或服務對獎勵的影響。如果參與者與公司或任何關聯公司簽訂了有效的僱傭、留任、控制權變更、遣散費或類似協議,其中討論了參與者終止工作或服務對參與者獎勵的影響,則以此類協議為準。在任何其他情況下,除非管理員在獎勵協議中另有規定,或者管理員在參與者的就業或服務終止之前或之時另有決定,否則以下條款應適用於參與者終止與公司及其關聯公司的僱用或服務。
(a)終止僱傭關係或服務。如果參與者在公司及其關聯公司的工作或服務因 (i) 死亡、(ii) 殘疾或 (iii) 退休以外的任何原因終止,則:
(i)任何未歸屬期權或SAR均應在終止後立即被沒收,任何未償還的既得期權或SAR均可在參與者終止之日後九十 (90) 天和 (B) 根據適用的獎勵協議條款期權或SAR到期日中較早者之前行使。
(ii)向參與者發放的所有其他未付獎勵,如果當時未獲得、歸屬和支付給參與者,則應在參與者受僱或服務的最後一天終止。
(b)參與者死亡或殘疾。如果參與者在公司及其關聯公司工作或服務期間死亡,或者如果參與者的工作或服務因殘疾而終止,則:
(i)任何未歸屬期權或SAR均應在死亡或終止後立即被沒收,任何未償還的既得期權或SAR應在 (A) 死亡或終止之日起十二 (12) 個月以及 (B) 根據適用的獎勵協議條款期權或SAR的到期日中較早者之前行使。
(ii)向參與者發放的所有其他未付獎勵,如果當時未獲得、歸屬和支付給參與者,則應在參與者受僱或服務的最後一天終止。
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(c)參與者退休。如果參與者的工作或服務因退休而終止,則:
(i)任何未償還的未歸屬期權或特別提款權應在退回後立即被沒收,任何未償還的既得期權或特別提款權應在退回之日後的 (A) 三十六 (36) 個月和 (B) 中較早者之前行使
根據適用的獎勵協議條款,期權或SAR的到期日期。
(ii)向參與者發放的所有其他未付獎勵,如果當時未獲得、歸屬和支付給參與者,則應在參與者受僱或服務的最後一天終止。
(d)終止時間。就本第 18 節而言,服務終止應視為在上述相關日期晚上 11:59(美國東部時間)發生。本第 18 節所要求的獎勵的沒收或終止應在終止後立即終止之日生效。
(e)顧問、顧問和其他股票獎項。管理員應酌情決定顧問或顧問終止服務對該個人持有的獎勵的影響,以及參與者終止在公司及其關聯公司的僱傭或服務對其他股票獎勵的影響。
19.其他。
(a)其他條款和條件。(i) 管理員可以在任何獎勵協議中規定管理員認為適當的其他條款(無論是否適用於授予任何其他參與者的獎勵),但以本計劃條款未另行禁止為限。除非獎勵協議中的任何條款特別規定了此類限制,否則獎勵協議中的任何條款均不得限制管理員在本協議下的自由裁量權。(ii) 無論本計劃中有何規定,管理層控制權變更和一般遣散費協議(可能會不時修改或高管與公司之間的其他替代協議)控制着本計劃中任何衝突的條款。
(b)就業與服務。獎勵的頒發不應賦予參與者繼續在公司或任何關聯公司工作或服務的任何權利,也不授予他們繼續擔任董事的權利。除非署長另有決定,否則就本計劃和所有獎勵而言,以下規則應適用:
(i)在公司與其關聯公司之間或關聯公司之間調動工作的參與者將不被視為已終止工作;
(ii)參與者因成為公司或關聯公司的僱員而不再擔任非僱員董事,除非該參與者終止與公司及其關聯公司的僱傭關係,否則不應被視為已停止擔任任何獎勵的董事;
(iii)停止受僱於公司或關聯公司並立即成為非僱員董事、關聯公司的非僱員董事或公司或任何關聯公司的顧問的參與者不應被視為
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已終止工作,直到該參與者停止擔任公司及其關聯公司的董事或顧問為止;以及
(iv)當關聯公司不再是關聯公司時,該關聯公司僱用的參與者將被視為已終止僱傭關係。
儘管如此,就受《守則》第 409A 條約束的獎勵而言,如果參與者的終止僱用或服務觸發了根據該獎勵支付補償,則參與者在《守則》第 409A 條所指的 “離職” 後將被視為已終止僱用或服務。儘管本計劃或裁決中有任何其他相反的規定,但如果任何參與者在《守則》第 409A 條所指的 “離職” 之日是《守則》第 409A 條所指的 “特定僱員”,那麼,在避免根據《守則》第 409A 條徵收額外税款所需的範圍內,因此類離職而向參與者支付的任何款項均不得在某一日期之前支付也就是離職之日後的六個月。
(c)沒有部分股份。根據本計劃,不得發行或交付任何部分股份或其他證券,管理員可以決定是否支付或轉讓現金、其他證券或其他財產以代替任何部分股份或其他證券,或者是否將取消、終止或以其他方式取消此類部分股份或其他證券或部分股份或其他證券的任何權利,有無對價。
(d)無資金計劃;不包括用於福利目的的獎勵。本計劃沒有資金,不為本計劃的福利設立信託或獨立基金,也不應解釋為設立信託或獨立基金。本計劃未在公司與任何參與者或其他人之間建立任何信託關係。如果任何人根據本計劃授予的獎勵擁有任何權利,則此類權利不大於公司普通無擔保債權人的權利。參與者根據獎勵確認的收入不得包含在任何員工養老金福利計劃(該術語定義見經修訂的1974年《員工退休收入保障法》第3 (2) 條)或由公司或任何關聯公司維持的適用於參與者的團體保險或其他福利計劃下的福利確定中,除非此類計劃的條款中可能規定或董事會決議確定。
(e)法律和證券交易所的要求。獎勵的授予和與獎勵相關的股票的發行受所有適用的法律、規章和條例的約束,並須經任何政府機構或國家證券交易所的必要批准。無論本計劃或任何獎勵協議中有任何其他規定,公司均無責任根據本計劃交付任何股份或支付任何款項,除非此類交付或付款符合所有適用法律和任何證券交易所或類似實體的適用要求,除非且直到參與者採取了公司要求的與此相關的所有行動。公司可以對根據本計劃發行的任何股票施加公司認為必要或可取的限制,以遵守所有適用的法律、規章制度或任何國家證券交易所的要求。
(f)證券法合規。關於第16條參與者,本計劃下的交易旨在有資格獲得《交易法》第16b-3條規定的豁免。
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(g)《守則》第 409A 節。根據本計劃授予的任何獎勵的提供或發放方式和時間均應使該獎勵不受守則第409A條規定的約束,以避免《守則》第409 (a) (1) 條所述的計劃失敗,而且《守則》第409A條的規定應納入本計劃,以使任何受《守則》第409A條約束的獎勵都必須遵守該條款。
(h)沒有公司行動限制。本計劃、獎勵協議和根據本計劃授予的獎勵的存在不得以任何方式限制、影響或限制公司董事會或股東進行或授權的權利或權力:(a) 公司或任何子公司的資本結構或業務的任何調整、資本重組、重組或其他變更;(b) 任何合併、安排、業務合併、合併或公司所有權變更或任何子公司,(c) 任何債券、債券、資本、優先股或優先股的發行優先股優先於或影響公司或任何子公司的股本(或其權利),(d)公司或任何子公司的任何解散或清算,(e)公司或任何子公司全部或任何部分資產或業務的出售或轉讓,或(f)公司或任何子公司的任何其他公司行為或程序。任何參與者、受益人或任何其他人均不得因任何此類行動而根據任何獎勵或獎勵協議對董事會成員或管理人、公司或任何子公司的任何員工、高級職員或代理人提出任何索賠。
(i)適用法律;地點。本計劃以及本計劃下的所有協議將根據科羅拉多州法律進行解釋並受其管轄,不提及任何法律衝突原則。與本計劃、任何裁決或任何裁決協議有關的任何法律訴訟或程序,或為承認和執行與本計劃、任何裁決或任何裁決有關的任何判決,只能在 (i) 科羅拉多州開庭的法院和 (ii) “替補” 審判中提起和裁決,此類訴訟或訴訟的任何一方應同意放棄其接受陪審團審判的權利。
(j)操作限制。與本計劃、任何獎勵或任何獎勵協議有關的任何法律行動或程序,都必須在投訴方首次知道或應該知道引發投訴的事件之日後一年(365 天)內提起。
(k)施工。無論何時本文在陽性詞中使用任何單詞,在任何適用的情況下,都應將其解釋為在陰性詞中使用;無論在何處使用單數或複數形式的任何單詞,在適用的所有情況下,都應將其解釋為複數或單數。章節標題僅供一般參考,不得參照此類標題來解釋本計劃。獎勵協議或公司的公開文件或其他披露中獎項的標題、標籤或描述不能決定獎勵協議代表哪種具體獎勵類型。相反,署長可以確定任何獎勵協議代表哪種特定類型的獎勵,當時該獎勵是哪種特定類型的獎勵
准予或在此後的任何時候。除非適用的獎勵協議中另有規定,否則對於任何包含 “一系列分期付款”(根據《財政條例》第 1.409A-2 (b) (2) (iii) 條的含義)的獎勵,獎勵持有人獲得一系列分期付款的權利應視為獲得一系列單獨付款的權利,而不是一次性付款的權利。
(l)可分割性。如果本計劃或任何獎勵協議或任何獎勵 (i) 的任何條款在任何司法管轄區已經或成為或被視為無效、非法或不可執行,或者
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根據署長認為適用的任何法律,任何個人或獎勵,或 (ii) 會導致本計劃、任何獎勵協議或任何獎勵違反或被取消資格,則應將此類條款解釋或視為已修訂以符合適用法律,或者如果署長認為不對本計劃、獎勵協議或獎勵的意圖進行實質性改變就無法如此解釋或視為修改,則應嚴格遵守此類條款司法管轄區、個人或獎勵,以及本計劃的其餘部分、此類獎勵協議等該獎項將保持完全的效力和效力。
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