附錄 99.1
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2023年4月18日，星期二

CMERCE BANCSHARES, INC報告
第一季度每股收益為0.95美元

Commerce Bancshares, Inc. 宣佈，截至2023年3月31日的三個月中，每股收益為0.95美元，而去年同期為每股0.92美元，2022年第四季度為每股收益1.05美元。2023年第一季度的淨收入為1.195億美元，而2022年第一季度為1.182億美元，上一季度為1.316億美元。

總裁兼首席執行官約翰·肯珀表示：“我們第一季度的業績是商務部近160年來一直執行的持續而保守的商業模式的產物。”

關於存款餘額，肯珀補充説：“我們在1月份看到了正常的季節性存款外流，但在本季度的剩餘時間裏，資金流量微乎其微，這反映了我們存款投資組合的實力和多樣性。

“儘管整個行業可能會在一段時間內感受到近期銀行倒閉造成的幹擾，但我們認為這是我們的特許經營權脱穎而出，成為避風港的好時機，讓那些非常信任商務和銀行系統的客户高枕無憂。”

“我們的利益相關者可以放心，我們有充足的流動性和資本來應對即將發生的任何事件，而且我們處於有利地位，可以滿足客户的貸款、存款和服務需求。”

2023 年第一季度財務亮點：

•淨利息收入為2.516億美元，比上一季度減少了300萬美元。利息收益資產的淨收益率提高了8個基點至3.26％。

•非利息收入總額為1.376億美元，與去年同期相比增加了580萬美元。

•淨證券虧損為30.6萬美元，而上一季度的淨收益為890萬美元。

•非利息支出總額為2.241億美元，與去年同期相比增加了1,850萬美元。

•平均貸款餘額總額為164億美元，比上一季度增加了5.189億美元，增長了3.3％。

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附錄 99.1
•按公允價值計算，可供出售的債務證券平均總額比上一季度下降4.8％，即5.911億美元，至118億美元。在2023年第一季度，可供出售證券的未實現虧損在期末減少了1.9億美元，至13億美元。

•平均存款比上一季度下降了14億美元，下降了5.1％。計息存款的平均支付利率為0.71％。

•年化淨貸款扣除額與平均貸款的比率為0.17％，而上一季度為0.14％。

•非應計貸款總額為780萬美元，而上一季度為830萬美元。非應計貸款佔貸款總額的0.05％。

•第一季度貸款信貸損失備抵額增加了920萬美元，達到1.593億美元，截至2023年3月31日，貸款信貸損失備抵額與貸款總額的比率為0.96％，而2022年12月31日為.92％。

•該公司本季度以65.93美元的平均價格購買了547,381股普通股。

•截至2023年3月31日，總資產為320億美元，比上一季度增加了1.289億美元，增長了0.4％。

•本季度，平均資產回報率為1.54％，平均股本回報率為18.75％，效率比率為57.5％。

Commerce Bancshares, Inc. 是一家區域性銀行控股公司，通過其子公司提供全方位的銀行服務，包括支付解決方案、投資管理和證券經紀服務。其子公司之一商業銀行利用近160年的久經考驗的實力和經驗來幫助個人和企業解決財務挑戰。除了在美國提供支付解決方案外，商業銀行目前在中西部運營提供全方位服務的銀行設施，包括聖路易斯和堪薩斯城都會區、斯普林菲爾德、密蘇裏州中部、伊利諾伊州中部、威奇托、塔爾薩、俄克拉荷馬城和丹佛。它還在達拉斯、休斯頓、辛辛那提、納什維爾、得梅因、印第安納波利斯和大急流城設有商業辦事處。Commerce 通過地區分支機構、商業辦公室、自動取款機、在線、移動設備以及全天候客户服務熱線提供高觸覺服務和複雜的金融解決方案。

本財經新聞稿和補充收益亮點演示文稿可在公司網站 https://investor.commercebank.com/news-info/financial-news-releases/default.aspx 上查閲。
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如需更多信息，請聯繫
馬特·伯肯珀，投資者關係
(314) 746-7485
www.commercebank.com
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附錄 99.1
COMMERCE BANCSHARES, INC.
財務要聞

 在已結束的三個月中
（未經審計）
（千美元，每股數據除外）		2023年3月31日2022年12月31日2022年3月31日
財務摘要
淨利息收入$251,623 $254,641 $208,786 
非利息收入137,612 136,825 131,769 
總收入389,235 391,466 340,555 
投資證券收益（虧損）(306)8,904 7,163 
信貸損失準備金11,456 15,477 (9,858)
非利息支出224,107 216,740 205,648 
税前收入153,366 168,153 151,928 
所得税32,813 34,499 31,902 
非控股利息支出（收入）1,101 2,026 1,872 
歸屬於Commerce Bancshares, Inc.的淨收益$119,452 $131,628 $118,154 
普通股每股收益：  
淨收入-基本$0.95 $1.05 $0.92 
淨收益——攤薄$0.95 $1.04 $0.92 
有效税率21.55 %20.77 %21.26 %
全額應納税等值淨利息收入$253,411 $256,675 $211,393 
平均總利息收入資產 (1)
$31,568,594 $31,991,224 $34,937,086 
攤薄後的淨流通股數124,258,981 124,589,323 126,646,900 
比率  
平均存款貸款 (2)
64.99 %59.73 %51.90 %
平均總資產回報率1.54 1.65 1.33 
平均股本回報率 (3)
18.75 21.88 14.41 
非利息收入佔總收入的比例35.35 34.95 38.69 
效率比 (4)
57.49 55.26 60.29 
利息收益資產的淨收益率3.26 3.18 2.45 
股票摘要  
每股現金分紅$.270 $.252 $.252 
普通股的現金分紅$33,759 $31,648 $32,143 
每股賬面價值 (5)
$21.51 $19.85 $23.43 
每股市值 (5)
$58.35 $68.07 $68.18 
每股市值高$70.20 $72.60 $71.16 
每股市值低$55.72 $63.17 $63.12 
已發行普通股 (5)
124,720,710 124,999,100 126,925,176 
有形普通股權轉化為有形資產 (6)
7.92 %7.32 %8.09 %
I 級槓桿率10.61 %10.34 %9.07 %
其他 QTD 信息 
銀行/自動櫃員機地點的數量275 275 285 
全職同等效員工4,636 4,594 4,563 
(1) 不包括貸款信貸損失備抵和可供出售債務證券的未實現收益/（虧損）。
(2) 包括待售貸款。
(3) 歸屬於Commerce Bancshares, Inc.的年化淨收益除以平均總權益。
(4) 效率比率按非利息支出（不包括無形資產攤銷）佔總收入的百分比計算。
(5) 截至期末。
(6) 有形普通股權比率是非公認會計準則比率，計算方法為股東權益減去商譽和其他無形資產（不包括抵押貸款還本付息權）除以總資產減去商譽和其他無形資產（不包括抵押貸款還本付息權）。
所有股票和每股金額均已重報，以反映2022年12月分配的5％的股票股息。
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COMMERCE BANCSHARES, INC.
合併收益表

（未經審計）
（以千計，每股數據除外）		在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日
利息收入$308,857 $286,377 $262,666 $238,154 $211,782 
利息支出57,234 31,736 16,293 5,769 2,996 
淨利息收入251,623 254,641 246,373 232,385 208,786 
信貸損失準備金11,456 15,477 15,290 7,162 (9,858)
扣除信貸損失後的淨利息收入240,167 239,164 231,083 225,223 218,644 
非利息收入   
信託費45,328 44,710 45,406 46,792 47,811 
銀行卡交易費46,654 44,588 45,638 43,873 42,045 
存款賬户費用和其他費用21,752 21,989 24,521 25,564 22,307 
消費者經紀服務5,085 4,518 5,085 5,068 4,446 
資本市場費用3,362 3,386 3,393 3,327 4,125 
貸款費用和銷售額2,589 2,566 3,094 3,246 4,235 
其他12,842 15,068 11,377 11,557 6,800 
非利息收入總額137,612 136,825 138,514 139,427 131,769 
投資證券收益（虧損），淨額(306)8,904 3,410 1,029 7,163 
非利息支出   
工資和員工福利144,373 138,458 137,393 142,243 135,953 
數據處理和軟件28,154 27,991 28,050 27,635 27,016 
淨入住率12,759 11,774 12,544 12,503 12,296 
裝備4,850 5,021 5,036 4,734 4,568 
物資和通信4,590 4,446 4,581 4,361 4,713 
市場營銷5,471 5,419 6,228 5,836 6,344 
其他23,910 23,631 19,052 16,193 14,758 
非利息支出總額224,107 216,740 212,884 213,505 205,648 
所得税前收入153,366 168,153 160,123 152,174 151,928 
減去所得税32,813 34,499 33,936 32,021 31,902 
淨收入120,553 133,654 126,187 120,153 120,026 
減去非控股利息支出（收入）1,101 2,026 3,364 4,359 1,872 
歸屬於Commerce Bancshares, Inc.的淨收益$119,452 $131,628 $122,823 $115,794 $118,154 
普通股每股淨收益——基本$0.95 $1.05 $0.97 $0.92 $0.92 
普通股每股淨收益——攤薄$0.95 $1.04 $0.97 $0.92 $0.92 
其他信息
平均總資產回報率1.54 %1.65 %1.48 %1.36 %1.33 %
平均股本回報率 (1)
18.75 21.88 17.84 16.29 14.41 
效率比 (2)
57.49 55.26 55.19 57.29 60.29 
有效税率21.55 20.77 21.65 21.66 21.26 
利息收益資產的淨收益率3.26 3.18 3.01 2.79 2.45 
全額應納税等值淨利息收入$253,411 $256,675 $248,737 $235,010 $211,393 
(1) 歸屬於Commerce Bancshares, Inc.的年化淨收益除以平均總權益。
(2) 效率比率按非利息支出（不包括無形資產攤銷）佔總收入的百分比計算。
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COMMERCE BANCSHARES, INC.
合併資產負債表-期末

（未經審計）
（以千計）		2023年3月31日2022年12月31日2022年3月31日
資產   
貸款
商業 $5,704,467 $5,661,725 $5,508,508 
房地產-建築和土地1,437,419 1,361,095 1,144,411 
房地產-商業3,486,543 3,406,981 3,109,668 
房地產-個人2,952,042 2,918,078 2,820,076 
消費者2,094,389 2,059,088 2,053,160 
循環房屋淨值295,478 297,207 264,401 
消費者信用卡558,669 584,000 544,579 
透支6,515 14,957 14,211 
貸款總額16,535,522 16,303,131 15,459,014 
貸款信貸損失補貼(159,317)(150,136)(134,710)
淨貸款16,376,205 16,152,995 15,324,304 
持有待售貸款6,162 4,964 8,908 
投資證券：
可供出售債務證券11,228,616 12,238,316 14,780,494 
交易債務證券41,584 43,523 31,380 
股權證券12,528 12,304 9,284 
其他證券268,417 225,034 199,576 
投資證券總額11,551,145 12,519,177 15,020,734 
聯邦資金已出售27,060 49,505 — 
根據轉售協議購買的證券825,000 825,000 1,825,000 
在銀行存入的利息收入存款1,341,854 389,140 1,260,813 
銀行的現金和應付款351,210 452,496 326,549 
房舍和設備——淨額428,169 418,909 394,028 
善意138,921 138,921 138,921 
其他無形資產——淨額14,918 15,234 15,885 
其他資產944,212 909,590 671,651 
總資產$32,004,856 $31,875,931 $34,986,793 
負債和股東權益   
存款：   
不計息$8,685,234 $10,066,356 $11,428,372 
儲蓄、利息支票和貨幣市場14,419,741 15,126,981 16,751,632 
少於10萬美元的存款證468,667 387,336 422,992 
10 萬美元及以上的存款證1,109,818 606,767 716,345 
存款總額24,683,460 26,187,440 29,319,341 
根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券2,784,559 2,841,734 2,317,461 
其他借款1,507,776 9,672 9,057 
其他負債346,649 355,508 367,532 
負債總額29,322,444 29,394,354 32,013,391 
股東權益：   
普通股629,319 629,319 610,804 
資本盈餘2,919,060 2,932,959 2,678,025 
留存收益117,313 31,620 178,504 
庫存股(59,670)(41,743)(72,293)
累計其他綜合收益（虧損）(940,498)(1,086,864)(434,400)
股東權益總額2,665,524 2,465,291 2,960,640 
非控股權益16,888 16,286 12,762 
權益總額2,682,412 2,481,577 2,973,402 
負債和權益總額$32,004,856 $31,875,931 $34,986,793 

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附錄 99.1
COMMERCE BANCSHARES, INC.
平均資產負債表

（未經審計）
（以千計）		在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日
資產：
貸款：
商業$5,656,104 $5,478,241 $5,317,696 $5,385,181 $5,324,172 
房地產-建築和土地1,410,835 1,268,900 1,288,721 1,225,267 1,134,902 
房地產-商業3,478,382 3,300,697 3,258,128 3,163,508 3,095,068 
房地產-個人2,933,750 2,886,686 2,844,376 2,825,578 2,808,980 
消費者2,067,385 2,089,912 2,101,622 2,070,560 2,040,200 
循環房屋淨值296,748 293,681 280,923 272,280 273,859 
消費者信用卡556,223 559,463 550,058 537,681 540,844 
透支4,449 7,428 4,438 5,524 5,178 
貸款總額
16,403,876 15,885,008 15,645,962 15,485,579 15,223,203 
貸款信貸損失補貼(150,117)(143,285)(137,833)(134,670)(149,685)
淨貸款16,253,759 15,741,723 15,508,129 15,350,909 15,073,518 
持有待售貸款5,708 6,567 7,170 7,933 9,383 
投資證券：
美國政府和聯邦機構的義務1,099,067 1,055,602 1,113,442 1,119,305 1,103,749 
政府贊助的企業義務87,086 55,732 55,753 55,762 51,770 
州和市政義務1,793,756 1,990,643 2,052,908 2,126,380 2,077,600 
抵押貸款支持證券6,454,408 6,605,936 6,847,912 7,158,252 7,316,609 
資產支持證券3,233,757 3,714,092 3,870,953 4,038,113 3,933,061 
其他債務證券
528,941 560,951 587,026 643,463 636,247 
債務證券的未實現虧損(1,387,196)(1,582,061)(1,064,534)(851,110)(174,297)
可供出售的債務證券總額11,809,819 12,400,895 13,463,460 14,290,165 14,944,739 
交易債務證券
45,757 44,626 35,621 43,904 40,686 
股權證券12,458 10,534 8,838 9,094 9,498 
其他證券 229,867 219,354 208,708 195,090 192,311 
投資證券總額12,097,901 12,675,409 13,716,627 14,538,253 15,187,234 
聯邦資金已出售38,978 27,683 13,486 4,269 1,053 
根據轉售協議購買的證券825,000 1,174,457 1,379,341 1,703,569 1,733,887 
在銀行存入的利息收入存款809,935 640,039 980,273 1,248,942 2,608,029 
其他資產1,376,551 1,339,554 1,256,498 1,238,493 1,304,400 
總資產$31,407,832 $31,605,432 $32,861,524 $34,092,368 $35,917,504 
負債和權益：
無息存款$9,114,512 $10,360,834 $10,758,353 $11,209,680 $11,544,701 
儲蓄1,550,215 1,567,113 1,595,857 1,609,694 1,563,093 
利息檢查和貨幣市場13,265,485 13,693,974 14,423,713 14,847,306 14,949,727 
少於10萬美元的存款證415,367 388,304 397,071 411,655 429,852 
10 萬美元及以上的存款證903,393 596,703 578,158 648,728 862,232 
存款總額25,248,972 26,606,928 27,753,152 28,727,063 29,349,605 
借款：
購買的聯邦資金493,721 143,630 51,929 113,128 23,356 
根據回購協議出售的證券2,418,726 2,260,263 2,199,866 2,258,184 2,712,468 
其他借款551,267 179,552 2,010 2,029 768 
借款總額3,463,714 2,583,445 2,253,805 2,373,341 2,736,592 
其他負債112,052 28,745 123,691 139,986 505,644 
負債總額28,824,738 29,219,118 30,130,648 31,240,390 32,591,841 
公平2,583,094 2,386,314 2,730,876 2,851,978 3,325,663 
負債和權益總額$31,407,832 $31,605,432 $32,861,524 $34,092,368 $35,917,504 

6
附錄 99.1
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平均費率

（未經審計）在已結束的三個月中
2023年3月31日2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日
資產： 
貸款： 
商業 (1)
5.31 %4.68 %3.94 %3.16 %2.93 %
房地產-建築和土地7.33 6.80 5.27 4.09 3.76 
房地產-商業5.65 5.15 4.40 3.70 3.38 
房地產-個人3.61 3.45 3.36 3.27 3.28 
消費者5.31 4.77 4.17 3.62 3.59 
循環房屋淨值7.03 5.89 4.82 3.69 3.48 
消費者信用卡13.68 12.64 12.05 11.32 11.35 
透支— — — — — 
貸款總額5.56 5.03 4.37 3.72 3.54 
持有待售貸款10.30 10.09 8.80 8.14 6.48 
投資證券： 
美國政府和聯邦機構的義務1.90 2.01 4.51 4.93 3.42 
政府贊助的企業義務3.21 2.36 2.36 2.39 2.33 
州和市政義務 (1)
2.26 2.29 2.27 2.30 2.29 
抵押貸款支持證券2.06 1.88 1.93 1.99 1.98 
資產支持證券2.01 1.96 1.62 1.35 1.13 
其他債務證券1.93 1.89 1.93 1.97 2.00 
可供出售的債務證券總額2.07 1.97 2.09 2.08 1.91 
交易債務證券 (1)
4.59 3.81 2.74 2.46 1.84 
股權證券 (1)
23.24 28.44 27.11 26.90 26.00 
其他證券 (1)
7.11 6.67 7.09 22.38 5.91 
投資證券總額2.18 2.07 2.18 2.36 1.97 
聯邦資金已出售5.09 4.27 2.77 1.79 .39 
根據轉售協議購買的證券1.94 2.36 1.72 1.03 1.24 
在銀行存入的利息收入存款4.67 3.69 2.25 .78 .18 
賺取利息的資產總額4.00 3.59 3.21 2.86 2.49 
負債和權益： 
計息存款： 
儲蓄.05 .06 .04 .04 .05 
利息檢查和貨幣市場.61 .38 .20 .06 .04 
少於10萬美元的存款證1.39 .73 .41 .20 .13 
10 萬美元及以上的存款證2.98 1.42 .60 .29 .20 
計息存款總額.71 .40 .21 .07 .05 
借款： 
購買的聯邦資金4.59 3.56 2.41 .79 .12 
根據回購協議出售的證券2.93 2.29 1.37 .48 .10 
其他借款4.94 4.02 1.78 2.37 .53 
借款總額3.49 2.48 1.39 .50 .10 
計息負債總額1.20 %.69 %.34 %.12 %.06 %
利息收益資產的淨收益率3.26 %3.18 %3.01 %2.79 %2.45 %
(1) 在完全應納税等值的基礎上申報，聯邦所得税税率為21％。







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附錄 99.1
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信貸質量

 在已結束的三個月中
（未經審計）
（以千計，比率除外）		2023年3月31日2022年12月31日2022年9月30日2022年6月30日2022年3月31日
貸款信貸損失補貼
期初餘額$150,136 $143,377 $138,039 $134,710 $150,044 
貸款信貸損失準備金15,948 12,404 10,150 7,287 (10,686)
淨扣除（回收額）：
商業投資組合：
商業230 496 461 19 77 
房地產-建築和土地 — — — — — 
房地產-商業(4)(4)(8)(1)(7)
226 492 453 18 70 
個人銀行投資組合：
消費者信用卡4,325 3,467 2,882 2,937 3,372 
消費者1,275 1,522 827 633 808 
透支978 230 703 425 358 
房地產-個人(11)(40)(15)(41)22 
循環房屋淨值(26)(26)(38)(14)18 
6,541 5,153 4,359 3,940 4,578 
淨貸款扣除總額 6,767 5,645 4,812 3,958 4,648 
期末餘額$159,317 $150,136 $143,377 $138,039 $134,710 
無準備金貸款承諾的負債$28,628 $33,120 $30,047 $24,907 $25,032 
淨扣除率 (1)
商業投資組合：
商業.02 %.04 %.03 %— %.01 %
房地產-建築和土地— — — — — 
房地產-商業— — — — — 
.01 .02 .02 — — 
個人銀行投資組合：
消費者信用卡3.15 2.46 2.08 2.19 2.53 
消費者.25 .29 .16 .12 .16 
透支89.15 12.28 62.85 30.86 28.04 
房地產-個人— (.01)— (.01)— 
循環房屋淨值(.04)(.04)(.05)(.02).03 
.45 .35 .30 .28 .33 
總計.17 %.14 %.12 %.10 %.12 %
信貸質量比率
非應計貸款佔貸款總額的比例.05 %.05 %.05 %.05 %.05 %
貸款信貸損失佔貸款總額的備抵金.96 .92 .90 .88 .87 
非應計貸款和逾期貸款
非應計貸款：
商業$6,361 $6,751 $5,645 $6,314 $6,756 
房地產-建築和土地— — — — — 
房地產-商業171 189 149 167 190 
房地產-個人1,269 1,366 1,390 1,436 1,389 
總計 7,801 8,306 7,184 7,917 8,335 
逾期 90 天但仍在累積利息的貸款$14,800 $15,830 $12,538 $11,909 $10,670 
(1) 淨扣除額按年計算，按平均貸款（不包括待售貸款）的百分比計算。

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管理層對第一季度業績的討論
2023年3月31日
在截至2023年3月31日的季度中，淨收入為1.195億美元，而上一季度為1.316億美元，去年同期為1.182億美元。與上一季度相比，淨收入下降的主要原因是已實現的投資證券淨虧損與上一季度的淨收益相比，淨利息收入減少以及非利息支出增加。信貸損失準備金的減少部分抵消了收入的減少。利息收益資產的淨收益率增長了八個基點至3.26％。與上一季度相比，平均貸款增長了5.189億美元，而平均存款和平均可供出售債務證券分別下降了14億美元和5.911億美元。本季度，平均資產回報率為1.54％，平均股本回報率為18.75％，效率比率為57.5％。

資產負債表審查
在2023年第一季度，平均貸款總額為164億美元，比上一季度增加了5.189億美元，比去年同期增加了12億美元，增長7.8％。與上一季度相比，商業、商業房地產和建築貸款的平均餘額分別增長了1.779億美元、1.777億美元和1.419億美元。在本季度，公司出售了某些固定利率個人房地產貸款，總額為320萬美元，而上一季度為240萬美元。

按公允價值計算，可供出售的債務證券平均總額與上一季度相比減少了5.911億美元，至118億美元。投資證券的減少主要是抵押貸款支持證券、其他資產支持證券以及州和市政證券餘額減少的結果。在2023年第一季度，可供出售證券的未實現虧損減少了1.9億美元，至13億美元，銷售額、到期日和還款額為13億美元。截至2023年3月31日，可供出售的投資組合的期限為3.9年。公司沒有任何被歸類為持有至到期的投資證券。

與上一季度相比，本季度的平均存款總額減少了14億美元。存款減少的主要原因是活期存款、利息支票和貨幣市場存款分別減少了12億美元和4.285億美元，但部分被存款證餘額增加的3.338億美元所抵消。與上一季度相比，平均商業和消費存款總額分別下降了8.689億美元和5.301億美元，而平均財富存款增加了3,980萬美元。本季度的平均貸款存款比率為65.0％，上一季度的平均貸款與存款比率為59.7％。該公司的平均借款，包括24億美元的客户回購協議，在2023年第一季度為35億美元，上一季度為26億美元。


淨利息收入
2023年第一季度的淨利息收入為2.516億美元，與上一季度相比減少了300萬美元。按完全應納税等值（FTE）計算，本季度的淨利息收入比上一季度減少了330萬美元，至2.534億美元。淨利息收入的減少是由於利息支出增加，但部分被貸款利息收入的增加所抵消。收益資產的淨收益率（FTE）增至3.26％，而上一季度為3.18％。

與上一季度相比，貸款利息收入（FTE）增加了2340萬美元，這是由於所有貸款類別的平均利率均有所提高，加上建築、商業和商業房地產貸款的平均餘額增加。本季度貸款組合的平均收益率（FTE）提高了53個基點，達到5.56％。

投資證券（FTE）的利息收入與上一季度相比減少了180萬美元，這歸因於平均餘額的減少，但部分被更高的利率所抵消。由於所得利率降低，美國政府和聯邦機構證券的利息收入有所下降，其中包括本季度美國國債通脹保護證券減少65.2萬美元的通貨膨脹收入的影響。截至2023年3月31日，公司對保費攤銷進行了80.2萬美元的調整，這增加了利息收入，以反映抵押貸款支持證券的預付款速度預期放緩。本季度總投資證券的平均收益率（FTE）為2.18％，而上一季度為2.07％。

本季度計息存款的平均支付利率為0.71％，而上一季度為0.40％。與上一季度相比，本季度的存款利息支出增加了1180萬美元，而借款利息支出增加了1,360萬美元，這是由於平均支付利率提高了101個基點以及平均借款額增加了8.803億美元。本季度計息負債的總支付利率為1.20％，而上一季度為0.69％。

非利息收入
2023年第一季度，非利息收入總額為1.376億美元，與去年同期相比增加了580萬美元，與上一季度相比增加了78.7萬美元。與去年同期相比，非利息收入的增加主要是由於銀行卡和借記費的增加。此外，公司遞延補償計劃資產的公允價值調整增加了200萬美元，這些資產存放在信託中，既是資產又是負債，影響了其他收入和其他支出。這些增長是
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管理層對第一季度業績的討論
2023年3月31日
部分被較低的信託費、貸款費用和銷售所抵消。與上一季度相比，非利息收入的增加主要是由於銀行卡費用增加，這主要被上一季度記錄的房地產銷售收益所抵消，但本季度沒有再次出現，以及税收抵免銷售費收入的減少。

與去年同期相比，本季度的銀行卡淨費用總額增加了460萬美元，增長了11.0％，與上一季度相比增加了210萬美元。公司卡淨費用比去年同期增加了360萬美元，增長了14.9％，這主要是由於交換費收入的增加。借記卡淨費用增加了73.5萬美元，增長了7.7％，淨商户費用增加了37.1萬美元，增長了7.4％，而信用卡淨費用減少了4.7萬美元，下降了1.3％。本季度的銀行卡淨費用總額包括公司卡（2730萬美元）、借記卡（1,030萬美元）、商户（540萬美元）和信用卡（370萬美元）交易的費用。

在本季度，信託費用比去年同期減少了250萬美元，下降了5.2％，這主要是由於私人客户和機構信託費的降低。與去年同期相比，存款賬户費用減少了55.5萬美元，下降了2.5％，這主要是由於透支和退貨費用減少了270萬美元，但部分被分別為100萬美元和95.9萬美元的個人存款賬户費用和公司現金管理費的增加所抵消。由於抵押貸款銀行收入減少，貸款費用和銷售額與去年同期相比下降了160萬美元，下降了38.9％。

其他非利息收入比去年同期增加，這主要是由於260萬美元的轉移費用增加，前面提到的遞延薪酬調整以及2022年第一季度記錄的96.5萬美元分支機構的減記。2023 年第一季度，非利息收入佔公司總收入的 35.4%。

投資證券收益和虧損
該公司在本季度錄得的淨證券虧損為30.6萬美元，而上一季度的收益為890萬美元，2022年第一季度的收益為720萬美元。本季度的淨證券虧損主要源於出售可供出售債務證券實現的310萬美元虧損，主要被230萬美元的淨公允價值收益和出售公司私募股權投資組合投資組合的6.53萬美元收益所抵消。

非利息支出
本季度的非利息支出為2.241億美元，而去年同期為2.056億美元，上一季度為2.167億美元。非利息的增加
與去年同期相比，支出主要是由於工資和員工福利支出、聯邦存款保險公司保險費用、數據處理和軟件支出、雜項損失、差旅和娛樂費用以及前面提到的遞延薪酬調整的增加。與上一季度相比，非利息支出的增加主要是由於工資和員工福利支出、聯邦存款保險公司保險支出和入住支出的增加，但差旅和娛樂以及法律和專業費用支出的減少部分抵消了這一增長。

與去年第一季度相比，工資和員工福利支出增加了840萬美元，這主要是由於全職工資支出增加了760萬美元，增長了8.9％，員工福利支出增加了140萬美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日，同等全職員工總數分別為4,636人和4563人。

與去年同期相比，由於銀行卡費用增加和服務提供商成本增加，數據處理和軟件支出增加了110萬美元。其他非利息支出增加了920萬美元，主要是由於聯邦存款保險公司保險、遞延薪酬、雜項損失以及差旅和娛樂費用分別增長了230萬美元、200萬美元、130萬美元和110萬美元。

所得税
公司本季度的有效税率為21.5％，上一季度為20.8％，2022年第一季度為21.3％。

信貸質量
2023年第一季度的淨貸款扣除額為680萬美元，而上一季度為560萬美元，去年同期為460萬美元。本季度年化淨貸款扣除額與平均貸款總額的比率為0.17％，上一季度為.14％，去年第一季度為0.12％。個人銀行貸款的淨貸款扣除額增加了140萬美元，至650萬美元，這主要是由於透支額增加和消費者信用卡貸款淨扣除額增加。

2023年第一季度，平均消費信用卡貸款的年化淨貸款扣除額為3.15％，而上一季度為2.46％，去年同期為2.53％。消費貸款淨扣除額為本季度平均消費貸款的0.25％，上一季度的0.29％，去年同期的0.16％

截至2023年3月31日，貸款信貸損失準備金總額為1.593億美元，佔貸款總額的0.96％，與上一季度相比增加了920萬美元。此外，截至2023年3月31日，無準備金貸款承諾的負債為2,860萬美元，與截至2022年12月31日的負債相比減少了450萬美元。
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管理層對第一季度業績的討論
2023年3月31日

截至2023年3月31日，非應計貸款總額為780萬美元，與上一季度相比減少了50.5萬美元。截至2023年3月31日，非應計貸款餘額佔未償貸款的0.05％，包括640萬美元的商業貸款、130萬美元的個人房地產貸款和17.1萬美元的商業房地產貸款。截至2023年3月31日，逾期超過90天且仍應計利息的貸款總額為1,480萬美元。

流動性
在2023年第一季度，該公司在聯邦儲備銀行（FRB）的存款餘額增加了9.527億美元，達到13億美元。聯邦住房銀行餘額的變化主要是由於聯邦住房貸款銀行（FHLB）預付款增加了15億美元，可供出售債務證券投資組合的銷售、到期日和還款額增加了13億美元，但部分被存款總額減少15億美元所抵消。

公司定期向聯邦儲備銀行認捐貸款和證券，截至2023年3月31日，該公司的認捐使總借貸能力達到38億美元，與2022年12月31日相比增加了29億美元。在本季度，該公司沒有從聯邦儲備銀行的折扣窗口或其新設立的銀行定期融資計劃中借款。該公司還承諾貸款和證券，並向FHLB借款。截至2023年3月31日，該公司從FHLB有15億美元的未償借款和5.543億美元的剩餘借款能力。此外，公司承諾將部分投資證券投資組合用於確保公共資金存款、信託基金和根據回購協議出售的證券。

截至2023年3月31日，該公司擁有可供出售的債務證券投資組合，其公允市值為112億美元。預計在未來12個月內將有大約20億美元到期或償還。截至2023年3月31日，公司已認捐了81億美元的證券投資組合。該公司還擁有根據轉售協議購買的8.25億美元證券投資組合，其中7億美元預計將在未來12個月內到期。

其他
在2023年第一季度，公司支付了每股普通股0.27美元的現金分紅，比去年同期增長了7.1％。該公司在本季度以65.93美元的平均價格購買了547,381股庫存股。

前瞻性信息
此信息包含私人所指的前瞻性陳述
1995 年證券訴訟改革法案。此類報表包括未來的財務和經營業績、預期、意圖和其他非歷史事實的陳述。此類陳述基於公司管理層當前的信念和期望，存在重大風險和不確定性。實際結果可能與前瞻性陳述中提出的結果存在重大差異。
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