sabs20211231_10ka.htm0001833214SAB Biotherapeutics, Inc.真的--12-31FY20210.00010.000110,000,00010,000,00000000.00010.0001490,000,000490,000,00043,487,27943,487,27925,973,40625,973,40687,9493,294,0960.00010.000110,000,00010,000,00000000.00010.0001490,000,000490,000,00043,487,27943,487,27925,973,40625,973,40610005531552372.4416.8043.0018,000,0006.250015000000006,25010035022.12580,0002.70由於截至2021年12月31日止年度尚未滿足某些歸屬要求，Earnout股票受某些歸屬要求的約束，因此在託管中持有的Earnout股票不包括在計算基本和攤薄後每股收益的範圍內。00018332142021-01-012021-12-310001833214美國通用會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310001833214US-GAAP：Warrant 會員2021-01-012021-12-31iso421:USD00018332142021-06-30xbrli: 股票00018332142022-03-25雷霆天空:物品00018332142021-12-3100018332142020-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001833214美國公認會計準則：GrantMember2021-01-012021-12-310001833214美國公認會計準則：GrantMember2020-01-012020-12-3100018332142020-01-012020-12-310001833214SRT：Scenio之前報道過的成員SABS：A2 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K/A
（第1號修正案）
（Mark One）
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告 |
在截至的財政年度 2021年12月31日
或者
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的從到過渡期的過渡報告 |
委員會檔案編號 001-39871
SAB BIOTHERAPEUTICS, INC
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| 特拉華 | 85-3899721 |
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 證件號） |
| | |
| 東 54 街北 2100 號 蘇福爾斯, 南達科他州 | 57104 |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(605) 679-6980
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.0001美元 | | SABS | | 這個 斯達克股票市場有限責任公司 |
| 認股權證，每份可行使一股普通股，行使價為每股11.50美元 | | SABSW | | 這個 斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12（g）條註冊的證券：無
按照《證券法》第 405 條的定義，用勾號指明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ☐ 沒有 ☒
用勾號指明註冊人是否無需根據該法第 13 或 15 (d) 條提交報告。是的 ☐ 沒有 ☒
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☒ | 規模較小的申報公司 | ☒ |
| | | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐不是 ☒
根據2021年6月30日納斯達克股票市場普通股的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值為美元114,540,000.
截至2022年3月25日，註冊人的已發行普通股數量為 42,955,121.
以引用方式納入的文檔
註冊人將在註冊人截至2021年12月31日的財政年度後的120天內根據第14A條提交的2022年年度股東大會的部分委託書以引用方式納入本表格10-K的第三部分。
| 審計公司編號： | 199 | 審計員姓名： | Mayer Hoffman McCann P.C. | 審計員地點： | 加利福尼亞州聖地亞哥，美國 |
解釋性説明
特拉華州的一家公司 SAB Biotherapeutics, Inc.（“SAB” 或 “公司”、“我們” 或 “我們”）正在提交10-K表年度報告（“10-K/A” 或 “經修訂的年度報告”）的第1號修正案，以修改我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2021年12月31日的10-K表年度報告 2022 年 3 月 29 日（“原始表格 10-K”），重述截至2021年12月31日止年度的財務報表。
2023年3月，公司董事會審計委員會和公司管理層得出結論，由於以下會計錯誤，不應再依賴公司的10-K表原始格式：
| | ● | 公司得出結論，它沒有正確核算融資保險費，即第三方貸款機構向我們的保險公司預付了公司的年度保險費以換取短期計息票據（“保險融資協議”）。公司此前在其合併資產負債表上確認了當期預付資產，該資產相當於公司根據保險融資協議支付的金額，超過了預付保單的攤銷總價值。公司重新評估了保險融資協議的會計核算，並確定保險融資協議應歸類為當期應付票據，在公司簽訂保險融資協議時，保險費的全部金額被確認為當期預付資產。 |
| | ● | 公司得出結論，保險融資協議和向第三方貸款機構支付的相應款項構成了現金的推定收支付。因此，公司確定上一年度財務報表中包含的融資活動產生的現金流被低估了——這一錯誤伴隨着因低估的預付資產而相應地誇大了運營活動的現金流。 |
| | ● | 與上述評估類似，該公司得出結論，向第三方貸款機構支付的現金應在融資活動的現金流中列報。因此，公司確定上一期中期財務報表中包含的融資活動產生的現金流被誇大了——這一錯誤伴隨着因取消確認先前未確認的預付資產而相應少報了經營活動的現金流。 |
因此，公司提交本10-K/A是為了修改表格的第二部分第7項，並重申原始10-K表的第二部分第8項和第四部分第15項。
此外，根據經修訂的1934年《證券交易法》第12b-15條，本10-K/A表格還根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302和906條的要求在附錄31.1、31.2、32.1和32.2中包含首席執行官和首席財務官的新認證。本10-K/A表格還包含公司獨立註冊會計師事務所的最新同意書，包含在附錄23.1中。
除非本表格 10-K/A 中另有規定，否則本 10-K/A 表格不修改或以其他方式更新原表 10-K 中的任何其他信息。除此處特別修改和重述的信息外，本 10-K/A 表格不反映在 2022 年 3 月 29 日（原始表格 10-K 發佈日期）之後發生的事件，也未修改或更新那些可能受到後續事件影響的披露。因此，本表格10-K/A應與原始表格10-K以及我們在原始表格10-K之後向美國證券交易委員會提交的文件一起閲讀。
目錄
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頁面 |
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| 第二部分 |
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| 第 7 項。 |
管理’s 對財務狀況和經營業績的討論與分析 |
1 |
| 第 8 項。 |
財務報表和補充數據 |
3 |
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| 第四部分 |
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| 項目 15。 |
附件、財務報表附表 |
4 |
第二部分
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們的合併財務報表和本表格10-K第二部分第8項中包含的隨附附註。本討論和分析中包含的某些信息包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。這是許多因素造成的，包括標題為的部分中列出的因素 “風險因素，”我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論或暗示的業績存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於標題為的部分中討論的因素 “風險因素。”另請參閲標題為的部分 “關於前瞻性陳述的特別説明。”
應付票據
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的應付票據餘額分別為1,796,724美元和710,768美元。
應付票據，關聯方
2016年2月24日，我們與關聯方Christiansen Land and Cattle, Ltd.簽訂了貸款協議，提供300萬美元的循環信貸額度，由我們資產中的一攬子擔保權益擔保。
我們在2016年從信貸額度中借了250萬美元，在2017年借了35萬美元。信貸額度的固定年利率為6％，複合年利率。最初的協議以重大資本事件之後的還款為基礎，即股權或債務融資結束，總收益為1,500萬美元或以上，或自協議日期起一年，以先發生者為準。該協議於2018年8月進行了修訂，將還款期限延長至2019年8月31日。償還這筆貸款的第一筆款項於2018年8月31日支付（100萬美元付款）。正在按每月3萬美元的費率額外自願付款。2019年8月，對該協議進行了修訂，將到期日延長至2020年8月31日或發生重大資本事件的較早日期。截至2019年12月31日，應付票據餘額為1,364,644美元，其中包括3580美元的應計利息。2020年7月，應付票據已全額支付，信貸額度終止。
應付票據
2017年11月15日，我們與一家銀行簽訂了貸款協議，為一臺超聲波機器提供18,997美元的融資。該協議為期四年，每月付款440美元。截至2019年12月31日，應付票據的餘額為9,203美元，並於2020年9月全額還清。
2017 年 12 月，我們與一家金融機構簽訂了兩份貸款協議。一項協議是以116,661美元的利率購買一輛拖拉機，利率為3.6％，第二份協議是以5.9％的利率以47,721美元的價格購買拖車、卡車、衡和滑槽。拖拉機的貸款包括從2018年12月開始的未來五年每年還款25,913美元。拖車、卡車、衡和滑槽的貸款包括從2018年1月到2022年12月的五年內每月還款920美元。2019 年，拖車、卡車、衡和滑槽貸款已全額償還。截至2021年12月31日和2020年12月31日，拖拉機貸款餘額分別為25,013美元和49,156美元。
2020年3月27日，特朗普總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES法案”），使之成為法律。2020年4月，我們根據PPP與第一銀行簽訂了PPP貸款，這是由小企業管理局管理的CARES法案的一部分。作為這些資金申請的一部分，我們真誠地證實，當前的經濟不確定性使得貸款申請對於支持我們的持續運營是必要的。該認證進一步要求我們考慮當前的業務活動以及我們以不對業務造成重大損害的方式獲得足以支持持續運營的其他流動性來源的能力。根據PPP，我們獲得了約661,612美元的收益。根據PPP的要求，我們將PPP貸款的收益主要用於工資成本。PPP貸款的年利率為1.00％，將於2022年4月到期，並受適用於小企業管理局在PPP下管理的貸款的條款和條件的約束。根據PPP的條款，如CARES法案所述，如果PPP貸款用於符合條件的支出，則可以免除全部或某些金額的PPP貸款。我們將PPP貸款的全部金額記錄為債務。根據PPP貸款的條款，本金和利息的每月支付定於2020年11月1日開始，但是，小企業管理局將申請貸款豁免的借款人的貸款還款推遲到小企業管理局將借款人的貸款豁免金額匯給貸款人。2020年沒有付款，截至2020年12月31日，PPP貸款餘額為661,612美元，應計利息為3,984美元。PPP 貸款豁免申請已於 2021 年 2 月完成。2021年3月，小企業管理局批准了PPP貸款加上應計利息的豁免。我們在截至2021年12月31日的合併運營報表中記錄了取消PPP貸款的收益665,596美元，用於免除PPP貸款，以及薪資保護計劃SBA貸款的債務清償收益中的應計利息。
保險資金
我們為某些董事兼高級管理人員責任保險保單保費獲得了融資。該協議向First Insurance Funding（貸款人）分配了融資保單中的第一優先留置權和擔保權益，以及融資保單中要求的任何額外保費，包括（a）所有退還的或未賺取的保費，（b）保險公司評估的與融資保單相關的所有額外現金繳款或抵押金額，（c）融資保單產生的任何信貸，（d）股息支付以及（e）減少未賺取的損失保費。如果在任何情況下，與任何融資保單相關的保費在虧損時可以全額賺取，則貸款人應被指定為該保單的虧損收款人。
融資的保費、税費和費用總額約為284.1萬美元，年利率為2.85％。作為貸款人向保險公司或代理人或經紀人支付的保費的對價，我們無條件地承諾向貸款人支付融資金額以及協議允許的利息和其他費用。截至2021年12月31日，我們在合併資產負債表中分別確認約177.2萬美元為保險融資應付票據。我們將通過分期付款支付保險融資，最後一次付款是2022年9月22日。
請參閲公司合併財務報表附註10， 應付票據， 以獲取有關我們債務的更多信息。
現金流
下表彙總了我們截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的現金流：
| |
|
2021 （重述） |
|
|
2020 |
|
| 經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
1,986,873 |
|
|
$ |
10,004,795 |
|
| 用於投資活動的淨現金 |
|
|
(10,943,657 |
) |
|
|
(12,722,702 |
) |
| 融資活動提供的淨現金 |
|
|
35,891,419 |
|
|
|
8,982,321 |
|
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 |
|
$ |
26,934,635 |
|
|
$ |
6,264,414 |
|
經營活動
2021年，經營活動提供的淨現金減少了800萬美元，這主要是由於一般和管理費用增加了1,030萬美元。其他主要驅動因素包括工資和福利增加了460萬美元（增加了職位，增加了股票薪酬和獎金），商業諮詢增加了200萬美元，以及由於保險融資協議，預付保險增加了140萬美元。
投資活動
2021 年，用於投資活動的淨現金減少了 180 萬美元，這主要是由於設備購買量減少。2020年，用於投資活動的淨現金增加了1,210萬美元，這主要是由於對我們製造能力和設備的投資。
融資活動
2021年，融資活動提供的淨現金增加了2690萬美元，這主要是由於股票發行的現金流增加了2440萬美元，票據淨髮行增加了250萬美元。
合同義務和承諾
下表彙總了我們截至2021年12月31日的（重述）合同義務和承諾：
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按期到期的付款 |
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| |
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總計 |
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|
小於 1 年 |
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1-3 年 |
|
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3-5 年 |
|
|
結束了 5 年 |
|
| 應付票據 (1) |
|
$ |
1,796,724 |
|
|
$ |
1,796,724 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
| 遠期股票購買負債 (2) |
|
|
6,338,306 |
|
|
|
6,338,306 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
| 經營租賃負債 (3) |
|
|
2,945,835 |
|
|
|
1,240,333 |
|
|
|
1,705,502 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
| 融資租賃負債 (3) |
|
|
6,840,249 |
|
|
|
444,928 |
|
|
|
807,835 |
|
|
|
802,992 |
|
|
|
4,784,494 |
|
| 總計 |
|
$ |
17,921,114 |
|
|
$ |
9,820,291 |
|
|
$ |
2,513,337 |
|
|
$ |
802,992 |
|
|
$ |
4,784,494 |
|
| |
(1) |
每年剩下一筆款項，用於購買拖拉機（25,013美元）和保險資金（1,771,711美元）。 |
| |
(2) |
根據遠期股票購買協議，公司可能需要以每股10.10美元的價格購買最多627,555股已發行和流通的普通股。請參閲公司合併財務報表附註4， 反向資本重組和業務合併，以及公司合併財務報表附註18， 後續事件，以獲取更多信息。 |
| |
(3) |
我們是設備、實驗室空間和動物設施的某些合同安排的當事方，這些安排符合FASB ASC Topic 842對租賃的定義， 租賃（“ASC 842”）。 |
我們在正常業務過程中與第三方（包括 CRO）簽訂合同。這些付款未包括在上表中，因為此類付款的金額和時間尚不清楚。
截至 2021 年 12 月 31 日，除正常業務流程外，我們的承諾和合同義務沒有發生任何重大變化。
第 8 項。財務報表和補充數據。
本項目所要求的合併財務報表包含在本年度報告第四部分第15項中，從第F-1頁開始。
第四部分
項目 15。附件，財務報表附表。
| (1) |
有關此處包含的財務報表清單，請參閲本年度報告第F-1頁的合併財務報表索引，該索引以引用方式納入本項目。 |
| (2) |
財務報表附表之所以被省略，是因為這些附表要麼不是必需的，要麼不適用，或者這些信息已包含在合併財務報表或其附註中。 |
| 展品編號 |
描述 |
時間表/ 表單 |
文件編號 |
展覽 |
申報日期 |
| 23.1* |
獨立註冊會計師事務所 Mayer Hoffman McCann P.C. 的同意 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
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| 32.1* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
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| 32.2* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
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| 104 |
封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
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* 隨函提交
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| |
SAB BIOTHERAPEUTICS, INC |
| |
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|
| 日期：2023 年 4 月 28 日 |
來自： |
//埃迪 ·J·沙利文 |
| |
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埃迪·沙利文 |
| |
|
首席執行官 |
| |
|
（首席執行官） |
| |
SAB BIOTHERAPEUTICS, INC |
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| 日期：2023 年 4 月 28 日 |
來自： |
/s/羅素·拜爾 |
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|
羅素·拜爾 |
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首席財務官 |
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（首席財務和會計官） |
合併財務報表索引
| 獨立註冊會計師事務所的報告 |
F-2 |
| 截至2021年12月31日（重報）和2020年12月31日的合併資產負債表 |
F-3 |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的合併運營報表 |
F-4 |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的可贖回優先股和股東權益（赤字）變動合併報表 |
F-5 |
| 截至2021年12月31日（重報）和2020年12月31日止年度的合併現金流量表 |
F-6 |
| 合併財務報表附註 |
F-7 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致董事會和股東
SAB 生物治療公司及其子公司
對合並財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2021年12月31日和2020年12月31日的SAB Biotherapeutics, Inc.及其子公司（“公司”）的合併資產負債表，以及截至2021年12月31日的兩年中每年的相關合並運營報表、可贖回優先股和股東權益（赤字）變動和現金流合併報表以及相關票據（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的兩年中每年的經營業績和現金流，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
2021 年財務報表的重述
正如財務報表附註2所述，對2021年財務報表進行了重報，以糾正某些錯誤陳述。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須對公司保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司沒有被要求對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
自2019年以來，我們一直擔任公司的審計師。
/s/ Mayer Hoffman McCann P.C.
加利福尼亞州聖地亞哥
2023年4月14日
SAB 生物治療公司及其子公司
合併資產負債表
| | | 十二月三十一日 | |
| | | 2021 （重述） | | | 2020 | |
| 資產 | | | | | | | | |
| 流動資產 | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 33,206,712 | | | $ | 12,610,383 | |
| 限制性現金 | | | 6,338,306 | | | | — | |
| 應收賬款，淨額 | | | 8,010,708 | | | | 20,569,497 | |
| 預付費用 | | | 2,636,224 | | | | 1,275,134 | |
| 流動資產總額 | | | 50,191,950 | | | | 34,455,014 | |
| 經營租賃使用權資產 | | | 2,615,204 | | | | 3,053,022 | |
| 融資租賃使用權資產 | | | 4,019,322 | | | | 4,184,427 | |
| 設備，網 | | | 24,314,455 | | | | 14,845,470 | |
| 總資產 | | $ | 81,140,931 | | | $ | 56,537,933 | |
| 負債和股東權益 | | | | | | | | |
| 流動負債 | | | | | | | | |
| 應付賬款 | | $ | 4,458,525 | | | $ | 7,382,361 | |
| 遠期股票購買責任 | | | 6,338,306 | | | | — | |
| 應付票據——當期部分 | | | 1,796,724 | | | | 538,731 | |
| 經營租賃負債，流動部分 | | | 1,142,413 | | | | 924,265 | |
| 融資租賃負債，流動部分 | | | 161,050 | | | | 194,717 | |
| 由於關聯方 | | | 2,367 | | | | 16,778 | |
| 遞延補助金收入 | | | 100,000 | | | | 100,000 | |
| 應計費用和其他流動負債 | | | 12,455,888 | | | | 1,904,878 | |
| 流動負債總額 | | | 26,455,273 | | | | 11,061,730 | |
| 經營租賃負債，非流動 | | | 1,653,185 | | | | 2,372,777 | |
| 融資租賃負債，非流動 | | | 3,762,430 | | | | 3,923,554 | |
| 認股證負債 | | | 10,720,130 | | | | — | |
| 應付票據，非流動票據 | | | — | | | | 172,037 | |
| 負債總額 | | | 42,591,018 | | | | 17,530,098 | |
| 承付款和或有開支（注17） | | | | | | | | |
| 股東權益 | | | | | | | | |
| 優先股; $0.0001面值； 10,000,000授權股份， 0截至2021年12月31日和2020年12月31日的已發行和流通股票 | | | — | | | | — | |
| 普通股；$0.0001面值； 490,000,0002021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日獲得授權的股份； 43,487,279和 25,973,406分別於2021年12月31日和2020年12月31日的已發行和流通股票 | | | 4,349 | | | | 2,598 | |
| 額外的實收資本 | | | 67,674,515 | | | | 50,989,657 | |
| 累計赤字 | | | (29,128,951 | ) | | | (11,984,420 | ) |
| 股東權益總額 | | | 38,549,913 | | | | 39,007,835 | |
| 負債和股東權益總額 | | $ | 81,140,931 | | | $ | 56,537,933 | |
見合併財務報表的附註
SAB 生物治療公司及其子公司
合併運營報表
| |
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
| 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 補助金收入 |
|
$ |
60,876,078 |
|
|
$ |
55,237,759 |
|
| 總收入 |
|
|
60,876,078 |
|
|
|
55,237,759 |
|
| 運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 研究和開發 |
|
|
57,183,589 |
|
|
|
27,908,659 |
|
| 一般和行政 |
|
|
17,085,692 |
|
|
|
6,772,303 |
|
| 運營費用總額 |
|
|
74,269,281 |
|
|
|
34,680,962 |
|
| （虧損）運營收入 |
|
|
(13,393,203 |
) |
|
|
20,556,797 |
|
| 認股權證負債公允價值的變化 |
|
|
(4,151,068 |
) |
|
|
— |
|
| 薪資保護計劃小企業管理局貸款償還債務的收益 |
|
|
665,596 |
|
|
|
— |
|
| 其他收入 |
|
|
5,488 |
|
|
|
3,996 |
|
| 利息支出 |
|
|
(294,459 |
) |
|
|
(469,151 |
) |
| 利息收入 |
|
|
23,115 |
|
|
|
26,131 |
|
| 淨（虧損）收入 |
|
$ |
(17,144,531 |
) |
|
$ |
20,117,773 |
|
| 歸屬於公司股東的每股普通股收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通股每股基本（虧損）收益 |
|
$ |
(0.63 |
) |
|
$ |
0.79 |
|
| 攤薄（虧損）普通股每股收益 |
|
$ |
(0.63 |
) |
|
$ |
0.74 |
|
| 已發行普通股的加權平均值——基本 |
|
|
27,339,180 |
|
|
|
25,391,084 |
|
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
|
|
27,339,180 |
|
|
|
27,011,482 |
|
見合併財務報表附註。
SAB 生物治療公司及其子公司
可贖回優先股和股東權益（赤字）變動合併報表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度
| | | 可贖回優先股 | | | 股東權益（赤字） | |
| | | A-2A 系列可贖回優先股 | | | A 系列優先股 | | | A-1 系列優先股 | | | A-2 系列優先股 | | | B 系列優先股 | | | 普通股 | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股份 | | | 金額 | | | 股份 | | | 金額 | | | 股份 | | | 金額 | | | 股份 | | | 金額 | | | 股份 | | | 金額 | | | 股份 | | | 金額 | | | 額外的實收資本 | | | 累計赤字 | | | 股東權益總額（赤字） | |
| 截至2019年12月31日的餘額（如先前報告的那樣） | | | 3,333,333 | | | $ | 9,999,999 | | | | 6,615,000 | | | $ | 662 | | | | 2,525,800 | | | $ | 253 | | | | 4,039,963 | | | $ | 404 | | | | 1,236,786 | | | $ | 124 | | | | 35,216,000 | | | $ | 3,522 | | | $ | 29,791,662 | | | $ | (32,102,193 | ) | | $ | (2,305,566 | ) |
| 反向資本重組的回顧性應用 | | | (3,333,333 | ) | | | (9,999,999 | ) | | | (6,615,000 | ) | | | (662 | ) | | | (2,525,800 | ) | | | (253 | ) | | | (4,039,963 | ) | | | (404 | ) | | | (1,236,786 | ) | | | (124 | ) | | | (10,570,449 | ) | | | (1,057 | ) | | | 10,002,499 | | | | — | | | | 9,999,999 | |
| 業務合併生效後截至2019年12月31日的餘額 | | | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | | 24,645,551 | | | $ | 2,465 | | | $ | 39,794,161 | | | $ | (32,102,193 | ) | | $ | 7,694,433 | |
| 在私募中發行股票，扣除發行成本87,949 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 1,327,855 | | | | 133 | | | | 9,900,073 | | | | — | | | | 9,900,206 | |
| 基於股票的薪酬 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 1,295,423 | | | | — | | | | 1,295,423 | |
| 淨收入 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 20,117,773 | | | | 20,117,773 | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | | | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | | 25,973,406 | | | $ | 2,598 | | | $ | 50,989,657 | | | $ | (11,984,420 | ) | | $ | 39,007,835 | |
| 扣除美元贖回和發行成本後的業務合併和資本重組的影響3,294,096 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 7,009,436 | | | | 701 | | | | 7,603,133 | | | | — | | | | 7,603,834 | |
| 發行限制性股票，可能被沒收 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 10,491,937 | | | | 1,049 | | | | — | | | | — | | | | 1,049 | |
| 遠期股份購買協議，部分結算 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 6,760,294 | | | | — | | | | 6,760,294 | |
| 基於股票的薪酬 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 2,314,682 | | | | — | | | | 2,314,682 | |
| 發行普通股以行使股票期權 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 12,500 | | | | 1 | | | | 6,749 | | | | — | | | | 6,750 | |
| 淨虧損 | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (17,144,531 | ) | | | (17,144,531 | ) |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | | 43,487,279 | | | $ | 4,349 | | | $ | 67,674,515 | | | $ | (29,128,951 | ) | | $ | 38,549,913 | |
見合併財務報表附註。
SAB 生物治療公司及其子公司
合併現金流量表
| |
|
截至12月31日的年度 |
|
| |
|
2021 年（重申） |
|
|
2020 |
|
| 來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨（虧損）收入 |
|
$ |
(17,144,531 |
) |
|
$ |
20,117,773 |
|
| 為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 薪資保護計劃小企業管理局貸款償還債務的收益 |
|
|
(665,596 |
) |
|
|
— |
|
| 折舊和攤銷 |
|
|
1,488,614 |
|
|
|
383,142 |
|
| 使用權資產的攤銷 |
|
|
164,983 |
|
|
|
165,036 |
|
| 股票薪酬支出 |
|
|
2,314,682 |
|
|
|
1,295,423 |
|
| 設備銷售收益 |
|
|
(5,488 |
) |
|
|
(2,252 |
) |
| 認股權證負債公允價值的變化 |
|
|
4,151,068 |
|
|
|
— |
|
| 經營資產和負債的變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 應收賬款 |
|
|
12,558,790 |
|
|
|
(17,750,762 |
) |
| 預付費用 |
|
|
(1,258,348 |
) |
|
|
(1,151,130 |
) |
| 使用權資產 — 經營租賃 |
|
|
(63,626 |
) |
|
|
215,122 |
|
| 應付賬款 |
|
|
(2,935,521 |
) |
|
|
5,211,593 |
|
| 遞延收益 |
|
|
— |
|
|
|
100,000 |
|
| 由於關聯方 |
|
|
(2,727 |
) |
|
|
10,528 |
|
| 應計費用和其他流動負債 |
|
|
3,384,573 |
|
|
|
1,410,322 |
|
| 經營活動提供的淨現金 |
|
|
1,986,873 |
|
|
|
10,004,795 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 出售設備的收益 |
|
|
— |
|
|
|
9,000 |
|
| 購買設備 |
|
|
(10,943,657 |
) |
|
|
(12,731,702 |
) |
| 用於投資活動的淨現金 |
|
|
(10,943,657 |
) |
|
|
(12,722,702 |
) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 業務合併的收益，扣除交易成本 |
|
|
34,340,225 |
|
|
|
— |
|
| 出售股票的收益，扣除發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
9,900,206 |
|
| 薪資保護計劃 SBA 貸款的收益 |
|
|
— |
|
|
|
661,612 |
|
| 關聯方應付票據的付款 |
|
|
— |
|
|
|
(1,364,644 |
) |
| 發行應付票據的收益 |
|
|
2,840,619 |
|
|
|
— |
|
| 應付票據的支付 |
|
|
(1,093,051 |
) |
|
|
(32,506 |
) |
| 融資租賃的本金支付 |
|
|
(203,124 |
) |
|
|
(182,347 |
) |
| 行使股票期權的收益 |
|
|
6,750 |
|
|
|
— |
|
| 融資活動提供的淨現金 |
|
|
35,891,419 |
|
|
|
8,982,321 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增長 |
|
|
26,934,635 |
|
|
|
6,264,414 |
|
| 現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 年初 |
|
|
12,610,383 |
|
|
|
6,345,969 |
|
| 年底 |
|
$ |
39,545,018 |
|
|
$ |
12,610,383 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 有關非現金投資和金融活動的補充信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
|
$ |
505,187 |
|
|
$ |
1,773,135 |
|
| 假設與業務合併相關的認股權證負債 |
|
$ |
6,569,062 |
|
|
$ |
— |
|
| 承擔的與遠期股份購買協議相關的負債 |
|
$ |
6,338,306 |
|
|
$ |
— |
|
| 假設與業務合併相關的融資費用負債包含在應計費用和其他流動負債中 |
|
$ |
3,100,000 |
|
|
$ |
— |
|
| 未付融資費用包含在應計費用和其他流動負債中 |
|
$ |
2,000,000 |
|
|
$ |
— |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 現金、現金等價物和限制性現金的對賬： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 現金和現金等價物 |
|
$ |
33,206,712 |
|
|
$ |
12,610,383 |
|
| 限制性現金 |
|
|
6,338,306 |
|
|
|
— |
|
| 現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
|
$ |
39,545,018 |
|
|
$ |
12,610,383 |
|
見合併財務報表附註。
SAB BIOTHERAPEUTICS, INC和子公司
合併財務報表附註
打開
2021年10月22日 (“截止日期”），我們完成了截止日期為
的合併協議和計劃所設想的業務合併 2021年6月21日 已在
上修訂 2021年8月12日， 由特拉華州的一家公司 Big Cypress 收購公司（“BCYP”）、特拉華州的一家公司 Big Cypress Merger Sub Inc.（“合併子公司”）、特拉華州的一家公司（“SAB” 或 “公司”）和科羅拉多州有限責任公司股東代表服務有限責任公司共同製作，僅以其作為斯托克的代表、代理人和事實律師的身份持有者。業務合併完成後，Big Cypress Merger Sub與SAB Biotherapeutics合併，SAB Biotherapeutics是合併中倖存的公司。業務合併完成後，Big Cypress Acquisition Corp. 更名為 “SAB Biotherapeutics, Inc.”。
SAB Biotherapeutics, Inc. 是一家臨牀階段的生物製藥公司，專注於開發和商業化其專有免疫療法平臺上的產品組合，用於在不使用人類血漿或血清的情況下生產完全靶向的人類多克隆抗體。SAB 的新型 DiversiTab 平臺可以利用跨染色體牛（Tc Bovine™）快速生產大量靶向的人類多克隆抗體，這些牛的基因設計用於產生抗原反應的人類抗體（免疫球蛋白 G），而不是牛抗體。在兔子、綿羊和馬身上已經產生了動物抗體。但是，SAB 的平臺是
第一在大型動物體內產生全人類抗體。
COVID-
19疫情繼續演變，其發展程度
可能 公司業務的影響將取決於未來的發展，這些發展高度不確定且無法令人信心地預測，例如該疾病的最終地理傳播、疫情持續時間、美國和其他國家的旅行限制和社交距離、企業關閉或業務中斷，以及美國和其他國家為遏制和治療該疾病而採取的行動的有效性。該公司正在並將繼續遵循美國疾病控制與預防中心以及聯邦、州和地方政府的建議。迄今為止，該公司有
不經歷了嚴重的業務中斷，但無法確定COVID-
的未來影響 19其業務和合並財務報表受到疫情影響。
(2) 重要會計政策摘要
下文概述了編制所附合並財務報表時適用的重要會計政策。
重述先前發佈的財務報表
在
2023年3月， 公司董事會審計委員會和公司管理層得出結論，公司先前發佈的經審計的財務報表包含在
年度報告中
10-K 表示截至年度的年度
2021年12月31日
應該
不由於以下會計錯誤，不再值得信賴：
| | ● | 該公司得出結論，它做到了 不正確核算融資的保險費，因此 第三-第三方貸款機構向我們的保險公司預付了公司的年度保險費，以換取短期計息票據（“保險融資協議”）。公司此前在其合併資產負債表上確認了當期預付資產，該資產相當於公司根據保險融資協議支付的金額，超過了預付保單的攤銷總價值。公司重新評估了保險融資協議的會計核算，並確定保險融資協議應歸類為當期應付票據，在公司簽訂保險融資協議時，保險費的全部金額被確認為當期預付資產。 |
| | ● | 公司得出結論，《保險融資協議》和相應的款項 第三-當事方貸款人構成現金的推定收支付。因此，公司確定了年度表格報告中包含的融資活動現金流 10-K 表示截至的年份 2021年12月31日被低估了——伴隨着這一錯誤，由於低估了預付資產，運營活動產生的現金流也相應地被誇大了。 |
公司在此重報了截至該年度的經審計的財務報表 2021年12月31日。
| | | 2021年12月31日 | |
| | | 如先前報道的那樣 | | | 調整 | | | 如重述 | |
| 資產 | | | | | | | | | | | | |
| 流動資產 | | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 33,206,712 | | | $ | — | | | $ | 33,206,712 | |
| 限制性現金 | | | 6,338,306 | | | | — | | | | 6,338,306 | |
| 應收賬款，淨額 | | | 8,010,708 | | | | — | | | | 8,010,708 | |
| 預付費用 | | | 864,513 | | | | 1,771,711 | | | | 2,636,224 | |
| 流動資產總額 | | | 48,420,239 | | | | 1,771,711 | | | | 50,191,950 | |
| 經營租賃使用權資產 | | | 2,615,204 | | | | — | | | | 2,615,204 | |
| 融資租賃使用權資產 | | | 4,019,322 | | | | — | | | | 4,019,322 | |
| 設備，網 | | | 24,314,455 | | | | — | | | | 24,314,455 | |
| 總資產 | | $ | 79,369,220 | | | $ | 1,771,711 | | | $ | 81,140,931 | |
| 負債和股東權益 | | | | | | | | | | | | |
| 流動負債 | | | | | | | | | | | | |
| 應付賬款 | | $ | 4,458,525 | | | $ | — | | | $ | 4,458,525 | |
| 遠期股票購買責任 | | | 6,338,306 | | | | — | | | | 6,338,306 | |
| 應付票據——當期部分 | | | 25,013 | | | | 1,771,711 | | | | 1,796,724 | |
| 經營租賃負債，流動部分 | | | 1,142,413 | | | | — | | | | 1,142,413 | |
| 融資租賃負債，流動部分 | | | 161,050 | | | | — | | | | 161,050 | |
| 由於關聯方 | | | 2,367 | | | | — | | | | 2,367 | |
| 遞延補助金收入 | | | 100,000 | | | | — | | | | 100,000 | |
| 應計費用和其他流動負債 | | | 12,455,888 | | | | — | | | | 12,455,888 | |
| 流動負債總額 | | | 24,683,562 | | | | 1,771,711 | | | | 26,455,273 | |
| 經營租賃負債，非流動 | | | 1,653,185 | | | | — | | | | 1,653,185 | |
| 融資租賃負債，非流動 | | | 3,762,430 | | | | — | | | | 3,762,430 | |
| 認股證負債 | | | 10,720,130 | | | | — | | | | 10,720,130 | |
| 應付票據，非流動票據 | | | — | | | | — | | | | — | |
| 負債總額 | | | 40,819,307 | | | | 1,771,711 | | | | 42,591,018 | |
| 承付款和或有開支（注17） | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益 | | | | | | | | | | | | |
| 優先股; $0.0001面值； 10,000,000授權股份， 0截至2021年12月31日和2020年12月31日的已發行和流通股票 | | | — | | | | — | | | | — | |
| 普通股；$0.0001面值； 490,000,0002021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日獲得授權的股份； 43,487,279和 25,973,406分別於2021年12月31日和2020年12月31日的已發行和流通股票 | | | 4,349 | | | | — | | | | 4,349 | |
| 額外的實收資本 | | | 67,674,515 | | | | — | | | | 67,674,515 | |
| 累計赤字 | | | (29,128,951 | ) | | | — | | | | (29,128,951 | ) |
| 股東權益總額 | | | 38,549,913 | | | | — | | | | 38,549,913 | |
| 負債和股東權益總額 | | $ | 79,369,220 | | | $ | 1,771,711 | | | $ | 81,140,931 | |
| | | 截至2021年12月31日的年度 | |
| | | 如先前報道的那樣 | | | 調整 | | | 如重述 | |
| 來自經營活動的現金流： | | | | | | | | | | | | |
| 淨（虧損）收入 | | $ | (17,144,531 | ) | | $ | — | | | $ | (17,144,531 | ) |
| 為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | | | | | | | | | | |
| 薪資保護計劃小企業管理局貸款償還債務的收益 | | | (665,596 | ) | | | — | | | | (665,596 | ) |
| 折舊和攤銷 | | | 1,488,614 | | | | — | | | | 1,488,614 | |
| 使用權資產的攤銷 | | | 164,983 | | | | — | | | | 164,983 | |
| 股票薪酬支出 | | | 2,314,682 | | | | — | | | | 2,314,682 | |
| 設備銷售收益 | | | (5,488 | ) | | | — | | | | (5,488 | ) |
| 認股權證負債公允價值的變化 | | | 4,151,068 | | | | — | | | | 4,151,068 | |
| 經營資產和負債的變化 | | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | | | 12,558,790 | | | | — | | | | 12,558,790 | |
| 預付費用 | | | 513,363 | | | | (1,771,711 | ) | | | (1,258,348 | ) |
| 使用權資產 — 經營租賃 | | | (63,626 | ) | | | — | | | | (63,626 | ) |
| 應付賬款 | | | (2,935,521 | ) | | | — | | | | (2,935,521 | ) |
| 遞延收益 | | | — | | | | — | | | | — | |
| 由於關聯方 | | | (2,727 | ) | | | — | | | | (2,727 | ) |
| 應計費用和其他流動負債 | | | 3,384,573 | | | | — | | | | 3,384,573 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | | 3,758,584 | | | | (1,771,711 | ) | | | 1,986,873 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | | | | | | | | |
| 出售設備的收益 | | | — | | | | — | | | | — | |
| 購買設備 | | | (10,943,657 | ) | | | — | | | | (10,943,657 | ) |
| 用於投資活動的淨現金 | | | (10,943,657 | ) | | | — | | | | (10,943,657 | ) |
| | | | | | | | | | | | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | | | | | | | | | |
| 業務合併的收益，扣除交易成本 | | | 34,340,225 | | | | — | | | | 34,340,225 | |
| 發行應付票據的收益 | | | — | | | | 2,840,619 | | | | 2,840,619 | |
| 應付票據的支付 | | | (24,143 | ) | | | (1,068,908 | ) | | | (1,093,051 | ) |
| 融資租賃的本金支付 | | | (203,124 | ) | | | — | | | | (203,124 | ) |
| 行使股票期權的收益 | | | 6,750 | | | | — | | | | 6,750 | |
| 融資活動提供的淨現金 | | | 34,119,708 | | | | 1,771,711 | | | | 35,891,419 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增長 | | | 26,934,635 | | | | — | | | | 26,934,635 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | | | | | | | | |
| 年初 | | | 12,610,383 | | | | — | | | | 12,610,383 | |
| 年底 | | $ | 39,545,018 | | | $ | — | | | $ | 39,545,018 | |
下文概述了編制所附合並財務報表時適用的重要會計政策。
財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的，包括公允列報公司在報告年度的財務狀況所必需的所有調整。
根據美國公認會計原則（“反向資本重組”），業務合併被視為反向資本重組。在這種會計方法下，出於財務報告的目的，BCYP被視為 “被收購” 公司，而SAB Biotherapeutics被視為收購方。因此，出於會計目的，反向資本重組被視為SAB Biotherapeutics為BCYP的淨資產發行股票並進行資本重組。BCYP 的淨資產按歷史成本列報，其中
不商譽或其他記錄在案的無形資產。SAB Biotherapeutics被確定為會計收購方是基於以下主要因素：
| | ● | SAB Biotherapeutics的股東在公司擁有最大的投票權 |
| | ● | 董事會和管理層主要由與SAB Biotherapeutics相關的個人組成； |
反向資本重組之前的合併資產、負債和經營業績是SAB Biotherapeutics的資產、負債和經營業績。在截止日，根據合併協議的條款和條件，SAB Biotherapeutics的每股普通股，面值
$0.0001每股，以及每股 SAB Biotherapeutics 可轉換優先股可轉換為 SAB Biotherapeutics 普通股的每股
一-to-
一比率，轉換為等於
的普通股 0.4653（“交換比率”）。業務合併之前的股份和相應的資本金額和每股虧損已根據反映業務合併中確定的交換比率的股份進行了追溯重報。
如第
節所定義，公司是 “新興成長型公司” 2(a)《證券法》，經
的《Jumpstart 我們的商業初創企業法》修改 2012,（“喬布斯法案”），還有它
可能 利用適用於其他上市公司
的各種報告要求的某些豁免 不新興成長型公司包括，但是
不僅限於，
不必須遵守第
節的審計師認證要求 404《薩班斯-奧克斯利法案》，減少了定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務，豁免了就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票和股東批准任何黃金降落傘補助金的要求
不先前已批准。
此外，第
節 102(b)(
1）的《就業法》規定，在私營公司（即擁有
的公司）之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂的財務會計準則 不《證券法》註冊聲明已宣佈生效或已生效
不擁有一類根據《交易法》註冊的證券）必須遵守新的或經修訂的財務會計準則。《就業法》規定，公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出的選擇都是不可撤銷的。公司已選擇
不選擇退出此類延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂後，上市公司或私營公司的申請日期不同時，作為新興成長型公司，公司可以在私營公司採用新標準或修訂後的標準時採用新標準或修訂後的標準。這個
可能 將公司的財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較，後者由於所使用的會計準則可能存在差異，因此選擇不使用延長的過渡期是困難或不可能的。
隨附的合併財務報表包括公司及其全資子公司SAB Capra, LLC和Aurochs, LLC的業績。合併中取消了公司間餘額和交易。
公司的運營受多種因素的影響，這些因素可能會影響其經營業績和財務狀況。這些因素包括，但是
不僅限於研發工作的結果、公司候選產品的臨牀試驗活動、公司獲得監管部門批准以推銷其候選產品的能力、來自其他公司製造和銷售或正在開發的產品的競爭以及公司籌集資金的能力。
該公司目前有
不經商業批准的產品，可能有
不保證公司的研發將成功商業化。產品的開發和商業化需要大量的時間和資金，需要接受監管審查和批准，也需要來自其他生物技術和製藥公司的競爭。公司在瞬息萬變的環境中運營，依賴於員工的持續服務以及獲得和保護知識產權。
來自政府補助金的資金是
不保證支付所有費用和額外資金
可能 在公司着手開發經商業批准的產品的過程中，需要用於支付運營成本。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表中報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的披露。公司在確定股票薪酬假設、確定公司普通股的公允價值、確定私募認股權證負債的公允價值、確定公司使用權資產和租賃負債時使用的增量借款利率（“IBR”）以及遞延所得税資產的估值補貼時使用了大量估算值。實際實現金額
可能 與這些估計不同。
現金等價物包括短期、高流動性的工具，由貨幣市場賬户和短期投資組成，原始到期日為購買
90幾天或更短。
截至
，公司根據遠期股票購買協議在託管中持有的金額在合併資產負債表上列為限制性現金 2021年12月31日。
截至截至年度的現金、現金等價物和限制性現金的對賬
2021年12月31日 和
2020原理如下：
| | | 2021年12月31日 | | | 2020年12月31日 | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 33,206,712 | | | $ | 12,610,383 | |
| 限制性現金 | | | 6,338,306 | | | | — | |
| 現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | | $ | 39,545,018 | | | $ | 12,610,383 | |
應收賬款按原始發票金額減去可疑賬户備抵金入賬。根據管理層對特定賬户可收回性、應收賬款賬齡的評估、歷史信息和其他現有證據，公司估算了可疑賬款備抵金，以彌補預計可能發生的潛在信貸損失。當被認為無法收回時，應收款即予以註銷。迄今為止，
不應收賬款已被註銷。該公司有
不自
起的可疑賬户備抵金 2021年12月31日 和
2020.
公司以商業支票賬户和貨幣市場賬户的形式維持其現金和現金等價物餘額，其餘額有時為
可能 超過聯邦保險限額。通過將此類存款存入信用質量高的聯邦保險金融機構，可以減少信用風險敞口。
公司收到了
100% 和大約
96在截至的年度中，來自政府組織補助金的總收入佔其總收入的百分比
2021年12月31日 和
2020,分別和
0% 和大約
4在截至的年度中，來自非政府組織的補助金佔其總收入的百分比
2021年12月31日 和
2020,分別地。
公司是設備、實驗室空間和動物設施的某些合同安排的當事方，這些安排符合財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）主題下的租賃定義
842,
租賃(“ASC
842”）。根據 ASC
842,公司按租賃期內租賃付款的現值記錄了使用權資產和相關租賃負債。該公司的IBR用於計算其使用權資產和租賃負債。
與研發活動相關的費用按發生時記為支出。其中包括在公司研發項目中使用某些技術的許可費、向代表公司進行某些研究和測試的顧問和各種實體支付的費用，以及與向從事研發職能的員工發放的工資、福利和股票薪酬相關的費用。
在截至的年度內
2021年12月31日 和
2020,作為研究補助協議的一部分，公司與多個合同研究組織（“CRO”）簽訂了完成研究的合同。就SAB-
而言 185,CRO已簽訂合同並由美國政府支付。適用於 SAB-
176,PPD Development，作為 CRO 的 LP 監督了該階段
1安全研究。該協議的條款是保密的，該協議的狀態是它是最新的，信譽良好且大約
90截至
，合同的百分比已支付 2021年12月31日。 SAB 還與 hVivo Services Limited 簽訂了合同，由其進行第
階段 2a關於 SAB-
的流感研究 176.該協議的條款是保密的，該協議的狀態是它是最新的，信譽良好且大約
90截至
，合同的百分比已支付 2021年12月31日。
公司按成本減去折舊來記錄設備。折舊是在以下估計使用壽命內使用直線法計算的：
| （以年為單位） | | | | |
| 動物設施設備 | | | 7 | |
| 實驗室設備 | | | 7 | |
| 租賃權改進 | | 資產壽命或租賃期限較短 | |
| 辦公傢俱和設備 | | | 5 | |
| 車輛 | | | 5 | |
維修和保養費用在發生時記為支出。
長期資產的減值
每當事件或情況變化表明長期資產的賬面金額時，公司就會審查長期資產（包括相關的使用壽命）的可收回性 可能 不是可恢復的。如有必要，公司將估計的未貼現未來淨現金流與相關資產的賬面價值進行比較，以確定是否存在減值。如果一項資產被視為減值，則該資產將減記為公允價值，公允價值要麼基於已知減值期間的貼現現金流或評估價值。該公司認為長期資產是可以收回的，並且 不在截至的年度內，減值被認為是必要的 2021年12月31日 和 2020.
FASB ASC 話題
718,
補償 –
股票補償, 規定了獲得僱員和非僱員服務的所有基於股份的支付交易的會計和報告標準.公司使用公允價值衡量方法確認與股票支付交易相關的薪酬成本，該方法要求在獎勵必要服務期內根據公允價值在經營業績中將向員工、董事和非僱員顧問支付的所有股票付款，包括股票期權的授予，認列為基於公允價值的薪酬支出。在業務合併之前，公司普通股的授予日期公允價值通常由公司董事會在管理層和
的協助下確定 第三-派對估值專家。
業務合併後，董事會選擇根據授予之日收盤時的收盤價確定合併後普通股的公允價值。在確定股票獎勵的公允價值時，公司使用Black-Scholes期權定價模型，該模型使用歷史和當前的市場數據來估算公允價值。Black-Scholes期權定價模型包含各種假設，例如標的普通股的價值、無風險利率、預期波動率、預期股息收益率和期權的預期壽命。對於採用基於績效的歸屬標準的獎勵，公司估算實現績效標準的可能性，並確認與預期授予的獎勵相關的薪酬支出。
沒有獎項
可能 有一個超過
的術語 十年份。沒收行為在發生時予以記錄。股票薪酬支出根據提供相關服務的職能在合併運營報表中進行分類。該公司確認了預期期限內的股票薪酬支出。
遞延所得税反映了公司資產和負債的税收和財務報告基礎之間的暫時差異對未來的税收影響，這些差異使用已頒佈的税法和適用於臨時差異影響應納税所得的時期的法定税率來衡量。必要時，通過估值補貼減少遞延所得税資產，以反映可實現的價值，所有遞延所得税餘額均在合併資產負債表上作為長期申報。必要時保留應計額，以應對不確定的税收狀況。
公司使用確認閾值和衡量屬性來確認和衡量在納税申報表中已採取或預計將採取的納税地位。公司已選擇將與所得税相關的利息和罰款（如果有）視為所得税的一部分。
公司的收入主要來自政府及其他（非政府）組織的撥款。
補助金收入在研發服務提供期間確認，前提是產生了符合條件的費用或補助金條件得到滿足。公司得出結論，如ASC
所述，在這些補助金下收到的款項是有條件的非互惠捐款 958,
不是-營利性實體，而且補助金是
不在 ASC
的範圍內 606,
與客户簽訂合同的收入，就像提供補助金的組織一樣
不符合客户的定義。補助金支出通過使用專用於補助金的項目代碼進行跟蹤，員工還使用項目代碼跟蹤工作時間。
綜合收益（虧損）
該公司有 不淨收益（虧損）以外的綜合收益（虧損）項目。
公司不時參與法律訴訟、調查和索賠，通常與其正常業務活動有關。根據美國公認會計原則，當可能已產生負債並且可以合理估計損失金額時，公司應計意外損失。與意外損失有關的法律費用在發生時記為支出。
在截止日期，公司完成了與 BCYP 的業務合併，從而公司收到了
36,465,343股份以換取其所有股本。業務合併的影響追溯反映到
2020年1月1日 並將用於計算之前所有時期的每股收益。每股金額已更新，以顯示交換比率對每股收益的影響，就好像交換髮生在公司合併財務報表的兩年初一樣。證券交易所的影響還體現在公司的可贖回優先股和股東權益（赤字）變動表中。
根據 ASC
260,
每股收益(“ASC
260”），歸屬於普通股股東的每股基本淨收益（虧損）的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益（虧損）的計算方法是將歸屬於普通股股東的攤薄後淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數，包括股票期權等潛在的攤薄型普通股。
根據 ASC
280,
分部報告，公司的業務活動組織為
一應報告的細分市場，因為公司首席運營決策者僅定期審查公司的整體經營業績，以就分配的資源做出決定並評估業績。
在業務合併之前，公司需要在獨立人士的協助下定期估算其普通股的公允價值
第三-如上所述，方估值公司在發行股票期權和計算估計的股票薪酬支出時。這些估值所依據的假設代表了公司的最佳估計，其中涉及固有的不確定性和重要判斷力的應用。為了確定其普通股的公允價值，公司考慮了先前涉及出售證券的交易、我們的業務、財務狀況和經營業績、經濟和行業趨勢、可比上市公司的市場表現以及普通股缺乏適銷性等因素。
在業務合併之後，公司現在根據授予之日收盤時的收盤價確定普通股的公允價值。
與股票交易相關的薪酬支出在財務報表中根據授予之日收盤價按合併後普通股的公允價值計量和確認。股票薪酬支出在授予日根據股權獎勵的公允價值計量，並按直線法確認為必要服務期（通常為歸屬期）內的支出。公司使用Black-Scholes期權定價模型估算了授予之日每項股票期權獎勵的公允價值。在授予日確定股票期權獎勵的公允價值需要判斷，包括估算預期波動率、預期期限、無風險利率和預期分紅。
在
2019 年 12 月， FASB 發佈了《會計準則更新》（“ASU”）
2019-
12,
所得税（主題） 740): 簡化所得税會計，它取消了 ASC Topic
中一般原則的某些例外情況，從而簡化了所得税的會計處理 740,
所得税(“ASC
740”) 並通過澄清和修改現有的 ASC
740指導。該指南對從
之後開始的財政年度和這些年度內的過渡期有效 2020 年 12 月 15 日。 允許提前收養。自
起，公司採用了該指南 2021 年 1 月 1 日。 收養確實如此
不對公司的合併財務報表產生重大影響。
在
2020 年 8 月， FASB 發佈了 ASU
2020-
06,
債務—
帶有轉換和其他期權的債務（副標題） 470-20) 以及衍生品和套期保值—
實體中的合同’
s 自有股權（副標題） 815-40): 實體中可轉換工具和合約的會計’
s 自有股權，它取消了現行《美國公認會計原則》要求的主要分離模型，從而簡化了可轉換票據的會計。該指南取消了股權合約符合衍生範圍例外條件所需的某些結算條件，這將允許更多的股權合約符合此類例外條件，並簡化了某些領域的攤薄後每股收益計算。該指南對
之後開始的財政年度有效 2021年12月15日 包括這些財政年度內的過渡期.允許在
之後結束的年度報告期內提前採用 2020 年 12 月 15 日。 自
起，公司很早就採用了該指導方針 2021 年 1 月 1 日。 收養確實如此
不對公司的合併財務報表產生重大影響。
在截止日期，BCYP完成了與SAB Biotherapeutics的業務合併，因此，SAB Biotherapeutics成為BCYP的全資子公司。雖然BCYP是SAB Biotherapeutics在業務合併中的合法收購者，但出於會計目的，業務合併被視為反向資本重組。SAB Biotherapeutics被視為會計收購方，業務合併完成後，SAB Biotherapeutics的歷史財務報表成為BCYP（更名為SAB Biotherapeutics, Inc.）的歷史財務報表。在這種會計方法下，出於財務報告的目的，BCYP被視為 “被收購” 公司，而SAB Biotherapeutics被視為收購方。出於會計報告的目的，業務合併被視為等同於SAB Biotherapeutics為BCYP的淨資產發行股票並進行資本重組。BCYP 的淨資產按歷史成本列報，其中
不商譽或其他記錄在案的無形資產。
根據業務合併協議，截止日期應支付給 SAB Biotherapeutics 股東的總對價包括
36,465,343New SAB Biotherapeutics 普通股，面值
$0.0001每股（“普通股”）。根據業務合併協議（“展期期權”）的條款，SAB Biotherapeutics在生效前夕未償還且未行使（無論是已歸屬還是未歸屬）的每份期權均由BCYP承擔，並轉換為以調整後的每股行使價收購調整後數量的普通股的期權。
此外，業務合併協議還包括一項收益條款，根據該條款，如果公司達到特定的交易量加權平均價格（“VWAP”）門檻，或者控制權變更，每股價格超過VWAP閾值，則SAB Biotherapeutics的股東有權獲得額外對價（“盈利股份”） 五-收盤後立即的一年期限。
| | (i) | 25如果在此期間的任何時候，應發放 Earnout 股份的百分比 五 (5)-截止日期後的一年內，公司公開交易普通股的VWAP大於或等於美元15.00對於任何 二十 (20) 一段時間內的交易日 三十 (30) 連續交易日（“首次收益”）。 |
| | (ii) | 25如果在此期間的任何時候，應發放 Earnout 股份的百分比 五 (5)-截止日期後的一年內，公司公開交易普通股的VWAP大於或等於美元20.00對於任何 二十 (20) 一段時間內的交易日 三十 (30) 連續交易日（“第二次收益”）。 |
| | (iii) | 25如果在此期間的任何時候，應發放 Earnout 股份的百分比 五 (5)-截止日期後的一年內，公司公開交易普通股的VWAP大於或等於美元25.00對於任何 二十 (20) 一段時間內的交易日 三十 (30) 連續交易日（“第三次收益”）。 |
| | (iv) | 25如果在此期間的任何時候，應發放 Earnout 股份的百分比 五 (5)-截止日期後的一年內，公司公開交易普通股的VWAP大於或等於美元30.00對於任何 二十 (20) 一段時間內的交易日 三十 (30) 連續交易日（“第四次獲利”，連同第一次收益、第二次盈利和第三次盈利，即 “Earnouts”）。 |
在生效時間之前，SAB Biotherapeutics普通股的每股已發行股份，包括轉換SAB Biotherapeutics優先股（根據SAB Biotherapeuts公司註冊證書計算）的已發行股份產生的SAB Biotherapeutics普通股，均轉換為按比例獲得總對價部分的權利和按比例獲得部分對價的或有權利 Earnout Shares。
根據業務合併協議的條款，在截止日期前夕擁有 SAB Biotherapeutics 證券的 SAB Biotherapeutics 證券持有人（包括既得期權持有人）將有權獲得 (i) 中按比例分配
12,000,000普通股（“Earnout Shares”），其中
1,508,063可根據將來對上述VWAP閾值的滿足情況而臨時發行。剩下的
10,491,937是合法發行且未償還的，前提是公司已依法發行
不達到以上的 VWAP 閾值，或者每股價格低於 VWAP 閾值時控制權發生變化
五-截止日期後的一年內，股份將返還給公司。
Earnout 股票與我們的股票掛鈎，符合股票分類標準。在截止日期，
的公允價值 12,000,000Earnout Shares 是
$101.3百萬。我們在合併資產負債表中反映了 Earnout Shares，位於
2021年12月31日 通過減少額外的實收資本作為股票分紅，但這被與業務合併相關的額外實收資本的增加所抵消。
在業務合併之前，在
2021年10月12日 BCYP與開曼羣島豁免有限合夥企業（“Radcliffe”）Radcliffe SPAC Master Fund, L.P. 簽訂了遠期股票購買協議（“遠期股份購買協議”）。根據遠期股票購買協議，拉德克利夫應出售並轉讓給BCYP，BCYP應從拉德克利夫購買股票，直至
1,390,000業務合併收盤時拉德克利夫擁有的普通股，每股價格（“收購價格”）等於
$10.10每股（“市場銷售價格”）。此外，BCYP將購買拉德克利夫持有的剩餘股份
不在 (a)
中以高於市場銷售價格的價格在公開市場上出售 90業務合併完成後的第二天，或 (b)
第一
之後的工作日 95如果BCYP指示Radcliffe以市場銷售價格以外的雙方商定的價格出售股票，則在業務合併完成後的第二天。截至截止日期，
1,296,891普通股由拉德克利夫根據遠期股票購買協議持有。
根據將業務合併視為反向資本重組，SAB Biotherapeutics承擔了生效時的負債狀況。對被收購實體的淨資產進行了調整，以包括
$ 的遠期股票購買負債13,098,599。在業務合併方面，與假定的遠期股票購買負債相匹配的金額已轉入托管賬户，等待
的遠期股票購買協議的最終結算 2022 年 1 月。 鑑於遠期股票購買協議的短期性質，該公司確實如此
不現值為遠期股票購買負債。隨後，拉德克利夫在公開市場上以超過市場銷售價格的價格出售股票的和解被視為假設的遠期股票購買負債的減少，抵消了公司股本的增加。在
之前 2021年12月31日， 部分遠期股票購買負債已結清。截至
2021年12月31日， 遠期股票購買負債餘額為
$6,338,306在合併資產負債表上。
下表將業務合併的要素與截至年度的合併現金流量表進行了調節
2021 年 12 月 31 日：
| | | 資本重組 | |
| 現金-扣除贖回後的BCYP信託和現金 | | $ | 22,535,723 | |
| 另外：限制性現金——遠期股票購買協議 | | | 13,098,599 | |
| 減去：分配給公司權益的現金交易成本 | | | (1,294,097 | ) |
| 總計 | | $ | 34,340,225 | |
下表將業務合併的要素與截至年度的可贖回優先股和股東權益（赤字）合併表進行了調節
2021 年 12 月 31 日：
| | | 資本重組 | |
| 現金-扣除贖回後的BCYP信託和現金 | | $ | 22,535,723 | |
| 另外：限制性現金——遠期股票購買協議 | | | 13,098,599 | |
| 減去：從BCYP假設的非現金淨營運資金 | | | (5,067,682 | ) |
| 減去：BCYP承擔的遠期股票購買責任 | | | (13,098,599 | ) |
| 減去：可贖回認股權證的公允價值 | | | (6,569,062 | ) |
| 減去：分配給公司權益的交易成本 | | | (3,294,096 | ) |
| 總計 | | $ | 7,604,883 | |
下表詳細説明瞭業務合併完成後立即發行的普通股數量：
| | | 股份 | |
| 企業合併前可贖回和流通的普通股 | | | 11,500,000 | |
| 減去：贖回 BCYP 股票 | | | (8,030,289 | ) |
| BCYP 的普通股 | | | 3,469,711 | |
| BCYP 創始人和私募股票 | | | 3,292,200 | |
| 為服務而發行的股票 | | | 247,525 | |
| BCYP 股票總額 | | | 7,009,436 | |
| SAB Biotherapeutics, Inc 及其子公司股東 | | | 36,465,343 | |
| 企業合併後立即持有的普通股總數 | | | 43,474,779 | |
下表詳細列出了收購的分配資產和假設的負債，如下所示：
| 收購的資產 | | | | |
| 扣除贖回後的BCYP信託和現金 | | $ | 22,535,723 | |
| 限制性現金——遠期股票購買協議 | | | 13,098,599 | |
| 其他資產 | | | 102,742 | |
| 收購的資產 | | $ | 35,737,064 | |
| 承擔的負債 | | | | |
| 遠期股票購買責任 | | $ | 13,098,599 | |
| 可贖回認股權證的公允價值 | | | 6,569,062 | |
| 其他負債和應計費用 | | | 5,170,424 | |
| 承擔的負債 | | | 24,838,085 | |
| 收購的淨資產 | | $ | 10,898,979 | |
在截至的年度內
2021年12月31日 和
2020,該公司發放了以下補助金：
政府補助金的總收入約為
$60.9百萬和
$52.8截至的年度分別為百萬
2021年12月31日 和
2020.
國立衞生研究院 — 國家過敏和傳染病研究所（“NIH-NIAID”）（聯邦獎
#1R44AI117976-
01A1) — 這筆補助金是用於
$1.4百萬，始於
2019 年 9 月 通過
2021 年 8 月。 在截至的年份
2021年12月31日 和
2020,大約有
$518,000還有
$228,000分別計入已確認的補助金收入.該公司申請延長撥款資助，延期有待批准。如果獲得批准，大約有
$203,000截至
該補助金的剩餘資金中 2021年12月31日。
NIH-NIAID（聯邦獎項
#1R41AI131823-
02) — 這筆補助金大約用於
$1.5百萬，始於
2019 年 4 月 通過
2021 年 3 月。 該補助金隨後經過修改，將日期延長至
2022 年 3 月。 在截至的年份
2021年12月31日 和
2020,大約有
$51,000還有
$99,000分別計入已確認的補助金收入.大約有
$823,000截至
該補助金的剩餘資金中 2021年12月31日。
NIH-NIAD 通過日內瓦基金會（聯邦獎
#1R01AI132313-
01,subaward #S-
10511-
01) — 這筆補助金大約用於
$2.7百萬，始於
2017 年 8 月 通過
2021 年 7 月。 在截至的年份
2021年12月31日 和
2020,大約有
$94,000還有
$351,000, 分別計入這筆補助金確認的補助金收入.該公司申請延長撥款資助，延期有待批准。如果獲得批准，大約有
$1.5截至
，此補助金的剩餘資金為百萬美元 2021年12月31日。
國防部，通過先進技術國際支持生物技術的化學、生物、放射和核防禦聯合項目執行辦公室（“JPEO”）——這筆補助金的潛力為
$25百萬，從
開始分階段獎勵 2019 年 8 月 而且潛在的階段將持續到
2023 年 2 月。 在
中向該合同添加了其他合同修改 2020和
2021用於研究新冠肺炎治療藥物，使合同總額達到
$204百萬。在截至的年份
2021年12月31日 和
2020,大約有
$60.2百萬和
$52.1這筆補助金確認的補助金收入分別為百萬美元。大約有
$89.2截至
，此補助金的剩餘資金為百萬美元 2021年12月31日。
JPEO 合同的補助金是費用報銷協議，用於報銷我們的直接研發費用（人工和消耗品），並收取管理費（基於每季度審查的實際費用）和固定費用（
9%)。但是，部分資金 (
$12
中的百萬 2020）該合同中用於能力建設，包括為設備和設施提供資金。其中大部分是用於
200L淨化套件和
二生產穀倉，位於公司目前租賃的地點。儘管政府和公司已同意本着誠意進行談判，以使政府能夠獲得該設備，但允許公司將該設備用於任何項目。由於大部分價值來自租賃權改善（因此無法返還給政府），因此該公司將資產視為公司所有，並將報銷所得確認為收入。因此，收入大大超過了研發費用，就像
不抵消
$ 的研發費用12百萬收入。
其他補助金（非政府）的總收入約為
$0還有
$2.4截至年份的百萬美元
2021年12月31日 和
2020,分別地。
CSL Behring — 有
三合併
$ 的合約2.4在
中啟動和完成的數百萬個 2020.這些合同與COVID-
的研發有關 19治療性的 (
$2百萬) 和
二其他目標 (
$400,000).
在截止日期，公司完成了與 BCYP 的業務合併，從而公司收到了
36,465,343股份以換取其所有股本。重新計算了業務合併的效果，以反映與
的交換率 2020年1月1日， 並將用於計算之前所有時期的每股收益。每股金額已更新，以顯示交易對每股收益的影響，就好像交換髮生在公司年度財務報表的兩年初一樣。證券交易所的影響還顯示在公司的可贖回優先股和股東權益（赤字）變動合併報表中。
自公司報告截至年度的淨虧損以來
2021年12月31日， 這是 ASC
所要求的 260在計算截至年度的攤薄後每股淨虧損時使用基本加權平均已發行股數
2021年12月31日， 因為潛在的稀釋性證券是反攤薄的。
| | | 截至2021年12月31日的年度 | |
| 計算歸屬於公司股東的基本和攤薄後每股收益 | | | | |
| 歸屬於公司股東的淨虧損 | | $ | (17,144,531 | ) |
| 加權平均已發行普通股——基本股和攤薄後普通股 | | | 27,339,180 | |
| 每股普通股淨虧損，基本虧損和攤薄後 | | $ | (0.63 | ) |
由於其反攤薄作用，下表中的股票被排除在攤薄後每股淨虧損的計算之外：
| | | 截至2021年12月31日的年度 | |
| 股票期權 | | | 3,724,957 | |
| 普通股認股權證 | | | 5,958,600 | |
| Earnout 股票 (1) | | | 10,491,937 | |
| 未行使的展期期權中偶爾可發行的收益股份 | | | 1,508,063 | |
| 總計 | | | 21,683,557 | |
| (1) | 由於Earnout股票受某些歸屬要求的約束 不截至年底感到滿意 2021年12月31日， 託管中持有的Earnout股票不包括在計算基本和攤薄後每股收益的範圍內。 |
以下是用於計算截至年度基本每股收益和攤薄後每股收益的分子和分母的對賬表
2020 年 12 月 31 日：
| | | 截至2020年12月31日的年度 | |
| 計算歸屬於公司股東的基本每股收益 | | | | |
| 歸屬於公司股東的淨收益 | | $ | 20,117,773 | |
| 已發行普通股的加權平均值——基本 | | | 25,391,084 | |
| 基本每股淨收益 | | $ | 0.79 | |
| 計算歸屬於公司股東的攤薄後每股收益 | | | | |
| 歸屬於公司股東的淨收益 | | $ | 20,117,773 | |
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 | | | 27,011,482 | |
| 攤薄後每股淨收益 | | $ | 0.74 | |
下表將計算基本每股收益（“EPS”）時使用的加權平均已發行普通股與計算截至年度攤薄後每股收益時使用的加權平均已發行普通股進行了核對
2020 年 12 月 31 日：
| | | 截至2020年12月31日的年度 | |
| 已發行普通股的加權平均值——基本 | | | 25,391,084 | |
| 股票期權 | | | 1,620,398 | |
| 總計 | | | 27,011,482 | |
從
開始 2021年12月31日 和
2020,該公司的設備如下：
| | | 2021 | | | 2020 | |
| 實驗室設備 | | $ | 7,431,988 | | | $ | 5,205,346 | |
| 動物設施 | | | 8,357,667 | | | | 3,371,125 | |
| 動物設施設備 | | | 1,253,879 | | | | 1,003,629 | |
| 在建工程 | | | 4,608,778 | | | | 6,729,673 | |
| 租賃權改進 | | | 5,700,364 | | | | 185,971 | |
| 車輛 | | | 135,593 | | | | 96,693 | |
| 辦公室傢俱和設備 | | | 46,202 | | | | 20,219 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | | 3,220,016 | | | | 1,767,186 | |
| 不動產、廠場和設備網 | | $ | 24,314,455 | | | $ | 14,845,470 | |
截至年度的折舊和攤銷費用
2021年12月31日 和
2020是
$1,488,614還有
$383,142，分別地。
使用壽命至少為
的所有有形個人財產 三年數，單位購置成本為
$5,000或更多的部分將在其使用壽命內採用直線折舊法進行資本化和折舊。公司將在購買當年將低於這些閾值的有形個人財產的全部購置成本支出。應折舊固定資產的會計基礎是購置成本和使資產隨時可供使用所需的任何額外支出。在建長期資產在建資產負債表日的賬面金額包括內部購買、建造或開發的資產
不尚未投入使用。折舊從資產投入使用時開始。
該公司正在進行多個與擴大運營能力相關的建設項目。截至
2021年12月31日 和
2020,該公司在建工程如下：
| | | 2021 | | | 2020 | |
| 200 升的商業設施 | | $ | — | | | $ | 4,148,113 | |
| 200 升商業設施設備 | | | — | | | | 486,381 | |
| 新動物穀倉 (#6) | | | — | | | | 1,551,167 | |
| 新辦公空間（總部） | | | 11,183 | | | | 477,907 | |
| 總部的實驗室空間 | | | 2,506,482 | | | | — | |
| 總部的實驗室設備 | | | 246,801 | | | | — | |
| 用於新辦公空間的 IT 設備 | | | 212,209 | | | | — | |
| 軟件 | | | 137,811 | | | | — | |
| 生物反應器 | | | 1,280,728 | | | | — | |
| 其他 | | | 213,564 | | | | 66,105 | |
| 在建工程總數 | | $ | 4,608,778 | | | $ | 6,729,673 | |
總部的生物反應器、實驗室空間和設備已在
年底投入使用 2022 年 3 月。
公司從桑福德健康（關聯方）簽訂了實驗室空間的經營租約，租約始於
2014 年 6 月 然後跑了
2019 年 6 月， 當時租約被修改為有效期至
2024 年 8 月。 此租約可以通過
終止 一提前一年書面通知。租約適用於
$66,993每月。經營租賃確實如此
不包括延長當前任期的期限的選項。租約確實如此
不提供隱含税率，因此，公司使用的 IBR 為
4.54% 作為衡量經營租賃負債時的貼現率。該公司根據比較市場上類似借款的利率和公司的信貸質量估算了增量借款利率。
公司簽訂了在
的辦公室、實驗室和倉庫空間的租約 2020 年 11 月。 此租約有
3-年期限，可以選擇延長
3
的額外時長 3每年。選項是
不包含在使用權計算中，因為尚不清楚是還是
不在下一個地點之後將滿足公司的要求
三年份。租賃成本為
$36,125每月。該公司使用的 IBR 為
4.69% 作為衡量經營租賃負債時的貼現率。該公司根據比較市場上類似借款的利率和公司的信貸質量估算了增量借款利率。
該公司在
簽訂了穀倉空間的租約，用於安置山羊 2020 年 4 月。 此租約有
2-年期限，
可自動續訂 一-初始任期屆滿後的一年期限，直到任何一方終止。選項是
不包含在使用權計算中，因為山羊項目主要由政府補助金資助，而這些補助金確實由政府補助金資助
不目前已超過最初的租賃期限。租賃成本為
$665
每月一次 第一年，然後
$678
每月一次 第二年。該公司使用的 IBR 為
4.08% 作為衡量經營租賃負債時的貼現率。該公司根據比較市場上類似借款的利率和公司的信貸質量估算了增量借款利率。
| | ● | 在 2018 年 12 月， 該公司與Dakota Ag Properties簽訂了包括周圍土地在內的新動物設施的融資租約。設施和土地已作為單獨的租賃部分入賬。租約以 $的投資回報為基礎4,000,000在施工成本中，有 20-年期限，利率為 8%。此租約的每月付款為 $33,458。公司可以選擇在租賃期內隨時購買資產，以支付未攤銷的租賃付款餘額。 |
| | ● | 在 2018 年 12 月， 該公司簽訂了設備租約 12,000-位於公司動物設施的加侖丙烷罐。租約適用於 五年，每年付款 $8,199。公司可以選擇在租賃期內隨時購買資產，以支付未攤銷的租賃付款餘額。 |
| | ● | 在 2018 年 7 月， 該公司與一家銀行簽訂了Ruby Cell Analyzer的租賃協議。租賃協議適用於 五-年期限。此租約的每月付款為 $807。公司可以選擇在租賃期滿時以美元購買資產1. |
| | ● | 在 2019 年 3 月， 該公司簽訂了 二實驗室設備的租賃協議。每份租約都適用於 3-年期限，每月合併還款額為美元5,956。兩份租約都有美元1租賃期結束時的購買期權。 |
租賃協議確實如此
不要求支付重大可變租賃款項、剩餘價值擔保或限制性契約。
經營租賃資產的可攤銷壽命受其預期租賃條款的限制。融資租賃資產的可攤銷壽命受其預期壽命的限制，因為公司打算在租賃到期時行使購買期權。以下是融資租賃資產的估計使用壽命：
| 動物設施 | 40 年了 |
| 裝備 | 3-7 年 |
| 土地 | 無限期 |
公司截至
的加權平均剩餘租賃期限和運營和融資租賃的加權平均折扣率 2021年12月31日 是：
| | | 正在運營 | | | 金融 | |
| 加權平均剩餘租賃期限 | | 2.44 年 | | | 16.80 年 | |
| 加權平均折扣率 | | | 4.58% | | | | 7.71% | |
下表核對了條款超過
的不可取消租賃下未貼現的未來最低租賃付款 一截至
的合併資產負債表上確認的租賃負債總額的年份 2021 年 12 月 31 日：
| | | 正在運營 | | | 金融 | |
| 2022 | | $ | 1,240,333 | | | $ | 444,928 | |
| 2023 | | | 1,169,559 | | | | 406,339 | |
| 2024 | | | 535,943 | | | | 401,496 | |
| 2025 | | | — | | | | 401,496 | |
| 2026 | | | — | | | | 401,496 | |
| 此後 | | | — | | | | 4,784,494 | |
| 未貼現的未來最低租賃付款額 | | | 2,945,835 | | | | 6,840,249 | |
| 減去：支付利息的金額 | | | (150,237 | ) | | | (2,916,769 | ) |
| 租賃負債總額 | | | 2,795,598 | | | | 3,923,480 | |
| 減少當前部分 | | | (1,142,413 | ) | | | (161,050 | ) |
| 非流動租賃負債 | | $ | 1,653,185 | | | $ | 3,762,430 | |
經營租賃費用約為
$1,083,000還有
$710,000，分別適用於截至的年份
2021年12月31日 和
2020.經營租賃成本包含在合併運營報表的研發費用中。
截至年度的融資租賃成本
2021年12月31日 和
2020包括大約
$165,000還有
$165,000，分別計入使用權資產攤銷和大約
$296,000還有
$445,000分別用於利息支出。融資租賃成本包含在合併運營報表的研發費用中。
根據運營和融資租賃支付的現金約為
$1,147,000還有
$491,000，分別適用於截至的年度
2021年12月31日。 根據運營和融資租賃支付的現金約為
$564,000還有
$491,000，分別適用於截至的年度
2020 年 12 月 31 日。
(9) 應計費用和其他流動負債
從
開始 2021年12月31日 和
2020,應計費用和其他流動負債包括以下內容：
| | | 2021 | | | 2020 | |
| 應計假期 | | $ | 552,629 | | | $ | 438,936 | |
| 應計工資單 | | | 674,858 | | | | 314,451 | |
| 應計在建工程 | | | 548,988 | | | | 637,776 | |
| 應計物資 | | | 709,027 | | | | 301,989 | |
| 應計諮詢 | | | 179,082 | | | | 120,744 | |
| 應計臨牀試驗費用 | | | 423,634 | | | | — | |
| 應計的外部實驗室服務 | | | 128,752 | | | | — | |
| 應計獎金和遣散費 | | | 1,804,288 | | | | — | |
| 應計合同製造 | | | 1,000,824 | | | | — | |
| 應計法律費用 | | | 833,646 | | | | — | |
| 應付的應計融資費用 | | | 5,100,000 | | | | — | |
| 應付特許經營税 | | | 216,251 | | | | — | |
| 其他應計費用 | | | 283,909 | | | | 90,982 | |
| | | | 12,455,888 | | | | 1,904,878 | |
從
開始 2021年12月31日 和
2020,應付票據如下：
| | | 2021 年（重申） | | | 2020 | |
| 拖拉機貸款 | | $ | 25,013 | | | $ | 49,156 | |
| PPP 貸款 | | | — | | | | 661,612 | |
| 保險融資應付票據 | | | 1,771,711 | | | | — | |
| 應付票據總額 | | | 1,796,724 | | | | 710,768 | |
| 減去：應付票據——流動部分 | | | 1,796,724 | | | | 538,731 | |
| 應付票據，非流動票據 | | $ | — | | | $ | 172,037 | |
打開
2017 年 11 月 15 日， 公司與一家銀行簽訂了貸款協議，為
$的超聲波機器提供融資18,997。該協議是針對
四-年期限，每月付款為
$440。應付票據已在
中全額還清 2020 年 9 月。
在
2017 年 12 月， 公司簽訂了以
$ 購買拖拉機的貸款協議116,661在
3.6％利率。該貸款包括
$ 的年度付款25,913對於下一個
五從
開始的年份 2018 年 12 月。 截至
的拖拉機貸款餘額 2021年12月31日 和
2020是
$25,013還有
$49,156，分別地。剩餘貸款餘額的總額應在
中全額支付 2022.
打開
2020年3月27日， 特朗普總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES法案”），使之成為法律。在
2020 年 4 月， 公司根據薪資保護計劃（“PPP”）與First Premier Bank簽訂了貸款協議（“PPP貸款”），該計劃是美國小型企業管理局（“SBA”）管理的CARES法案的一部分。作為這些資金申請的一部分，公司真誠地證實，當前的經濟不確定性使得貸款申請對於支持公司的持續運營是必要的。該認證進一步要求公司考慮其當前的業務活動及其以
的方式獲得足以支持持續運營的其他流動性來源的能力 不對業務嚴重不利。根據PPP，公司獲得了大約
$ 的收益661,612。根據PPP的要求，公司將PPP貸款的收益主要用於工資成本。PPP 貸款有
1.00年利率百分比，在
到期 2022 年 4 月 並受適用於小企業管理局根據PPP管理的貸款的條款和條件的約束。根據PPP的條款，PPP貸款的全部或某些金額
可能 如CARES法案所述，如果將其用於符合條件的費用，則可以免除。該公司將PPP貸款的全部金額記錄為債務。在
2021 年 2 月， 該公司提交了與其PPP貸款相關的寬恕申請。在
2021 年 3 月， 小企業管理局批准了免除PPP貸款加上應計利息。我們記錄了註銷PPP貸款的收益
$665,596要求減免截至年度合併運營報表上的PPP貸款和薪資保護計劃小企業管理局貸款清償債務的應計利息
2021年12月31日。
打開
2016 年 2 月 24 日， 公司與關聯方 Christiansen Land and Cattle, Ltd.（“CLC”）簽訂了
$ 的貸款協議3.0百萬循環信貸額度，由公司資產的一攬子擔保權益擔保。
公司借了
$2.5來自
的信貸額度的百萬 2016,還有
$350,000在
2017.信貸額度的固定年利率為
6年複合百分比。最初的協議基於重大資本事件後的還款——股權或債務融資結束，公司的總收益為
$15百萬或更多或
一自協議日期起的一年，以先發生者為準。該協議已在
中進行了修訂 2018 年 8 月 將還款期限延長至
2019 年 8 月 31 日。
第一償還這筆貸款的款項是在
支付的 2018 年 8 月 31 日 (
$1.0百萬付款）。額外的自願付款是按照
$的費率支付的30,000每月。在
2019 年 8 月， 對協議進行了修訂，將到期日延長至
中較早者 2020年8月31日 或上文定義的重大資本事件的發生。在
2020 年 7 月， 應付票據已全額支付。
公司為某些董事兼高級管理人員責任保險保單保費獲得了融資。該協議向第一保險基金（貸款人）分配了
第一融資保單中的優先留置權和擔保權益以及融資保單中要求的任何額外保費，包括（a）所有退還的或未賺取的保費，（b）保險公司評估的與融資保單相關的所有額外現金繳款或抵押金額，（c）融資保單產生的任何信貸，（d）股息支付以及（e）減少未賺保費的損失付款。如果在任何情況下，與任何融資保單相關的保費在虧損時可以全額賺取，則貸款人應被指定為該保單的虧損收款人。
融資的保費、税費和費用總額約為 $2,841,000年利率為 2.85%。作為貸款人向保險公司或代理人或經紀人支付的保費的對價，公司無條件承諾向貸款人支付融資金額以及協議允許的利息和其他費用。在 2021年12月31日公司確認了大約 $1,772,000作為其合併資產負債表中的保險融資應付票據。公司將通過分期付款支付保險融資，最後一筆付款為 2022年9月22日。
(11) 優先股
在截止日期，根據業務合併（如注
所述） 4),
17,750,882優先股的已發行股票自動轉換為
8,259,505根據交換比率計算的普通股。
此外，在業務合併完成後，根據第二份經修訂和重述的公司註冊證書的條款，公司授權
10,000,000面值為的優先股
$0.0001.
在業務合併之前，在
2019 年 8 月， 公司註冊證書已修訂，授權公司簽發
50,000,000優先股，其中
6,615,000股票被指定為A系列優先股，
2,525,800股票被指定為A系列-
1優先股，
4,039,963股票被指定為A系列-
2優先股，
3,333,333股票被指定為A系列-
2A優先股，以及
8,571,429股票被指定為B系列優先股。A 系列優先股的賬面價值為
$1每股，A 系列-
1
$1.88每股，A 系列-
2 & A-
2A
$3.00每股，以及 B 系列
$3.50每股。
當公司董事會宣佈時、如公司董事會宣佈的那樣，優先股有權獲得非累積股息，優先於普通股的任何股息。優先股的持有人還有權在轉換後的基礎上按比例參與普通股支付的任何股息。
每位優先股持有人都有權獲得等於可以轉換為的普通股數量的選票數。只要有
8,000,000任何更改優先股的投票、偏好或特權或限制的公司註冊證書修正案都需要獲得大多數已發行優先股（所有系列作為單一類別投票）持有人的投票或書面同意。
如果公司清算或清盤，優先股股東也有權優先獲得優先於普通股持有人的以下兩項金額：a) 每股金額等於其各自的原始收購價格加上任何已申報但未付的股息（“清算優先權”）；或 b）在轉換後的普通股上支付的金額。剩餘資產將分配給普通股股東。
優先股持有人有權隨時使用當時的有效轉換率將優先股轉換為普通股。截至
的有效轉化率 2020年12月31日 是
1:1.在以下情況下，所有優先股均使用當時的有效優先轉換率自動轉換為普通股：a) 根據
證券法下的註冊聲明，公司在承銷的公開募股中完成了普通股的出售 1933,如果總收益至少為
$，則涵蓋公司普通股的出售20,000,000根據定義，公司的股票已在證券交易所上市；或b) 大多數已發行優先股的持有人當選。
對於公司控制權或融資的任何變更，優先股股東必須通過多數票批准董事會或大多數普通股股東批准的任何此類控制權變更或融資事件。根據定義，優先股包含某些反稀釋條款。
除了上述權利外，A-
系列 2A優先股可以以等於
$的價格兑換5在原定於
開始的贖回期內，每股優先股由投資者隨時選擇 2022 年 8 月 並以
結尾 2023 年 8 月。 由於採用了兑換功能，公司將系列歸類為A-
2A自
起作為夾層資產的優先股 2020 年 1 月 1 日。 但是，兑換功能在截至的年度內終止
2020年12月31日， 還有系列 A-
2A優先股從夾層股權重新歸類為永久股權。
打開
2014 年 8 月 5 日 公司批准了股票期權授予計劃（
“2014股權激勵計劃”）適用於員工、董事和非僱員顧問，該計劃規定發行購買普通股的期權。該計劃授權的總股份最初為
8,000,000;但是，在
期間 2019,對該計劃進行了修訂，將該計劃授權的總股份增加到
16,000,000。由於業務合併，
2014股權激勵計劃已修訂，以減少授權給
的股份 7,444,800基於交換率的影響。
由於業務合併，公司採用了
2021綜合股權激勵計劃（以下統稱為
2014股權激勵計劃（簡稱 “股權薪酬計劃”），代表
11,000,000在行使股票期權時預留髮行的普通股。
股票期權的歸屬基於服務年限（就業）。截至
2021年12月31日 和
2020,
3,724,957和
3,202,354股票期權分別是既得和可行使。在截至的年度內
2021年12月31日，
12,500的既得期權已行使，而截至
2020年12月31日，
無的既得股票期權被行使。截至
2021年12月31日， 未平倉股票期權的總內在價值為
$28.9百萬，其中
$4.1百萬美元未投注而且
$24.8百萬是既得和可行使。
公司使用Black Scholes模型來估算授予的股票期權的公允價值。對於在截至的年度內授予的股票期權
2021年12月31日 和
2020,公司使用了以下加權平均假設：無風險利率為
0.85% 和
0.13分別為%；
的預期期限 6.25年份（兩年）；預期股息收益率為
0%（兩年）；波動率係數為
92.8% 和
106.1分別為％。有
328,718沒收和
零截至年度的到期時間
2021年12月31日。 有
不截至年度的沒收或到期
2020 年 12 月 31 日。
股票期權的預期期限是使用 “簡化” 方法估算的，如美國證券交易委員會的《員工會計公報》所定義
沒有。
107,
基於股份的支付。波動率假設是通過研究行業同行公司的歷史波動率來確定的，就像公司一樣
不有足夠的普通股交易歷史。無風險利率假設基於美國國債工具，其期限與期權的預期期限一致。股息假設基於公司的歷史和對股息支付的預期。該公司從未為其普通股支付過股息，而且確實如此
不預計在可預見的將來為其普通股派息。因此，公司假設
不股息收益率，用於估算期權的公允價值。
截至年度的股權薪酬計劃下員工和非僱員的股票期權活動
2021年12月31日 和
2020原理如下：
| | | 選項 | | | 加權平均公允價值 | | | 加權平均行使價 | |
| 餘額，2019 年 12 月 31 日 | | | 3,139,855 | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.88 | |
| 已授予 | | | 962,088 | | | $ | 3.44 | | | $ | 2.69 | |
| 餘額，2020 年 12 月 31 日 | | | 4,101,943 | | | $ | 1.43 | | | $ | 1.30 | |
| 已授予 | | | 1,346,947 | | | $ | 5.36 | | | $ | 5.81 | |
| 被沒收 | | | 328,718 | | | $ | 2.17 | | | $ | 2.06 | |
| 已鍛鍊 | | | 12,500 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.54 | |
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | | | 5,107,672 | | | $ | 2.30 | | | $ | 2.44 | |
| 截至 2021 年 12 月 31 日未歸屬 | | | 1,382,715 | | | $ | 5.41 | | | $ | 5.92 | |
| 於 2021 年 12 月 31 日歸屬並可行使 | | | 3,724,957 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.16 | |
截至
與非既得股票期權相關的未確認補償成本總額 2021年12月31日 大約是
$6.6百萬，預計將在未來經營業績中在
的加權平均期內得到確認 2.31年份。截至
2021年12月31日， 未平倉期權的加權平均合同期限約為
5.78年份。截至
2021年12月31日， 既得期權的加權平均合同期限約為
4.46年份。在已結束的年份中
2021年12月31日 和
2020,
461,701股票和
400,632股份分別歸屬。
截至年度的股票薪酬支出
2021年12月31日 和
2020原理如下：
| | | 2021 | | | 2020 | |
| 研究和開發 | | $ | 964,926 | | | $ | 635,824 | |
| 一般和行政 | | | 1,349,756 | | | | 659,599 | |
| 總計 | | $ | 2,314,682 | | | $ | 1,295,423 | |
公允價值定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中，在主要市場或最有利的市場上出售資產或為轉移負債而獲得的價格（退出價格）。以下公允價值層次結構將用於衡量公允價值的估值技術的輸入分類為
一of
三等級：
| | 級別 1: | 相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。 |
| | 級別 2: | 可直接或間接觀察到的資產或負債報價以外的輸入。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價以及市場中相同或相似資產或負債的報價 不活躍。 |
| | 級別 3: | 反映報告實體自身假設的不可觀察的輸入。 |
下表顯示了有關公司資產和負債的信息，這些資產和負債是定期按公允價值計量的
2021年12月31日， 並表明公司用來確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次結構：
| | | 總計 | | | 活躍市場的報價（第 1 級） | | | 重要的其他可觀測輸入（級別 2） | | | 其他重要不可觀察的輸入（級別 3） | |
| 負債： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公共認股權證責任 | | $ | 10,292,500 | | | $ | 10,292,500 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 私募認股權證責任 | | $ | 427,630 | | | | — | | | | — | | | | 427,630 | |
| 總計 | | $ | 10,720,130 | | | $ | 10,292,500 | | | $ | — | | | $ | 427,630 | |
每份完整的公共認股權證都使持有人有權購買
一以
$ 的價格持有公司普通股的份額11.50每股，可根據本文所述進行調整。公開認股權證可以行使
30在業務合併截止日期後幾天，並將過期
五在業務合併截止日期後的幾年內，在
5:00紐約時間下午，或在贖回或清算時更早。
一旦認股權證可行使，公司
可能 召集認股權證進行贖回：
| | ● | 總的來説 不在某種程度上; |
| | ● | 以 $ 的價格出售0.01每份搜查令； |
| | ● | 上 不小於 30提前幾天發出的書面兑換通知（ “30-每日贖回期”）給每位認股權證持有人；以及 |
| | ● | 當且僅當普通股報告的上次銷售價格等於或超過美元時18.00任何股票的每股（根據股票分割、股票分紅、重組、資本重組等進行調整） 20一天之內的交易日 |
| | ● | 30-交易日結束 三在公司向認股權證持有人發出贖回通知之前的工作日。 |
如果公司如上所述要求贖回認股權證，則管理層可以選擇要求任何希望行使認股權證的持有人在 “無現金基礎上” 行使。如果管理層利用這一選項，則所有認股權證持有人將通過交出該數量的普通股的認股權證來支付行使價（
x) 認股權證所依據的普通股數量乘以 “公允市場價值”（定義見下文）超出認股權證行使價的乘以（y）公允市場價值。“公允市場價值” 是指
普通股最後一次報告的平均銷售價格 10在
結束的交易日 第三向認股權證持有人發送贖回通知之日之前的交易日。
從
開始 2021年12月31日，
5,750,000公開認股權證尚未執行。
私募認股權證和行使私募認股權證時可發行的普通股是
不在公司業務合併完成之前可轉讓、可轉讓或出售。此外，私募認股權證可以在無現金的基礎上行使，並且只要由初始購買者或其允許的受讓人持有，就不可贖回。如果私募認股權證由初始購買者或其允許的受讓人以外的人持有，則私募認股權證將由公司贖回，並可由此類持有人在與公開認股權證相同的基礎上行使。
從
開始 2021年12月31日，
208,600私募認股權證尚未執行。
根據ASC
，認股權證（包括公開認股權證和私募認股權證）被視為負債 815-
40,
衍生品和套期保值—
實體中的合同’
s 自有股權並在
合併資產負債表的認股權證負債中列報 2021年12月31日。 認股權證負債的初始公允價值在截止日期按公允價值計量，認股權證負債公允價值的變化在截至年度合併運營報表中認股權證負債公允價值的變動中列報
2021年12月31日。
在截止日期，公司利用Black-Scholes Merton公式和蒙特卡洛模擬（“MCS”）分析確定了私募認股權證的公允價值。具體而言，該公司考慮使用MCS來推導公共認股權證公開上市價格的隱含波動率。然後，公司在選擇將Black-Scholes Merton模型應用於私募認股權證的波動率時考慮了這種隱含波動率。公司參照報價確定了公共認股權證的公允價值。
公開認股權證被歸類為
級 1由於使用報價市場價格，公允價值計量以及由特拉華州有限責任公司 Big Cypress Holdings LLC 私下持有的私募認股權證被歸類為等級
3公允價值計量，這是由於使用了不可觀察的輸入。
| | | 2021 | |
| 餘額，2020 年 12 月 31 日 | | $ | — | |
| 截止日期的初步測量 | | | 244,062 | |
| 私募認股權證負債公允價值的變化 | | | 183,568 | |
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | | $ | 427,630 | |
截至截止日期，公共認股權證負債的初始計量約為
$6.3百萬美元，公共認股權證負債公允價值的變化約為
$4.0截至年度的百萬美元
2021年12月31日。
截至截止日期估值的關鍵輸入和
2021年12月31日 如下所示：
| | | （初步測量）2021 年 10 月 22 日 | | | 2021年12月31日 | |
| 無風險利率 | | | 1.22 | % | | | 1.24 | % |
| 預計剩餘期限（年） | | | 5.00 | | | | 4.81 | |
| 隱含波動率 | | | 25.5 | % | | | 43.0 | % |
| 衡量日普通股收盤價 | | $ | 8.44 | | | $ | 7.81 | |
從
開始 2021年12月31日 和
2020,該公司做到了
不擁有經常按公允價值記錄的任何其他資產或負債。
公司認為，由於其現金和現金等價物、應收賬款和應付票據的賬面金額近期到期，因此其賬面金額接近其公允價值。
截至
的遞延所得税淨資產 2021年12月31日 和
2020由以下內容組成：
| | | 2021 | | | 2020 | |
| 遞延所得税資產： | | | | | | | | |
| 淨營業虧損結轉 | | $ | 5,078,429 | | | $ | 2,659,082 | |
| 基於股票的薪酬 | | | 1,156,235 | | | | 600,592 | |
| 累積休假 | | | 99,300 | | | | 84,553 | |
| 租賃負債 | | | 623,286 | | | | 727,587 | |
| 其他應計費用 | | | 1,119,721 | | | | — | |
| 啟動成本 | | | 297,136 | | | | — | |
| 遞延所得税資產總額 | | $ | 8,374,107 | | | $ | 4,071,814 | |
| 減去估值補貼 | | | (5,300,689 | ) | | | (2,320,958 | ) |
| 扣除估值補貼後的遞延所得税資產總額 | | | 3,073,418 | | | | 1,750,856 | |
| 遞延所得税負債： | | | | | | | | |
| 經營租賃使用權資產 | | | 551,547 | | | | 641,135 | |
| 折舊和攤銷 | | | 2,521,871 | | | | 1,109,721 | |
| 遞延所得税負債總額 | | | 3,073,418 | | | | 1,750,856 | |
| 遞延所得税淨資產（負債） | | $ | — | | | $ | — | |
公司有效税率與
法定税率之間的對賬 21百分比包括以下重要項目：估值補貼的變化和包括膳食和娛樂在內的永久項目。費率對賬如下：
| | | 2021 | | | | | | | 2020 | | | | | |
| 費率對賬： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前淨（虧損）收入 | | $ | (17,144,531 | ) | | | | | | $ | 20,117,773 | | | | | |
| 按法定税率計算的聯邦所得税 | | | (3,600,352 | ) | | | 21.00 | % | | | 4,224,732 | | | | 21.00 | % |
| 州所得税 | | | (9,849 | ) | | | 0.06 | % | | | — | | | | — | % |
| 永久物品 | | | 1,029,874 | | | | (6.01 | )% | | | 918 | | | | (0.01 | )% |
| 估值補貼 | | | 2,679,238 | | | | (15.63 | )% | | | (4,225,651 | ) | | | (20.99 | )% |
| 其他 | | | (98,911 | ) | | | 0.58 | % | | | 1 | | | | — | % |
| | | $ | — | | | | — | % | | $ | — | | | | — | % |
在評估遞延所得税資產的可變現性時，管理層會考慮遞延所得税資產是否比
更有可能 不部分或全部遞延所得税資產將
不得以實現。遞延所得税資產的最終變現取決於在這些臨時差額可以抵扣的時期內未來應納税所得額的產生。管理層在進行評估時會考慮遞延所得税負債的逆轉、預計的未來應納税所得額和税收籌劃策略。根據歷史虧損水平以及公司將從遞延所得税淨資產中獲益的時期內未來應納税所得額的不確定性，管理層認為這比
更有可能 不公司會
不充分實現其遞延所得税淨資產餘額的收益，因此，公司已為其遞延所得税淨資產設立了估值補貼。估值補貼增加了大約
$2,980,000並減少了大約
$4,226,000，分別適用於截至的年份
2021年12月31日 和
2020.
從
開始 2021年12月31日， 該公司有大約
$25,175,483的聯邦淨營業虧損，這些虧損是在
之後產生的 2017年12月31日 並且可以根據《減税和就業法》和
無限期結轉 可能 通常用於偏移至
80%未來的應納税所得額。
根據第
節，公司歷來經歷過所有權變更 382
的《美國國税法》（“該法”） 1986,經修正的條款以及類似的國家規定.由於歷史所有權變更以及
，公司淨營業虧損結轉的使用受到年度限制 可能 如果將來發生所有權變更，將受到進一步限制。這些所有權發生了變化
可能 限制每年可用於抵消未來應納税所得的淨營業虧損結轉金額。一般而言，“所有權變更”，如第
節所定義 382的代碼是通過
進行的一筆或一系列交易產生的 三-年期導致所有權變更超過
50某些股東佔公司已發行股票的百分點。
U.S. GAAP 規定，只有在税收狀況比
更有可能的情況下，才能在合併財務報表中確認不確定税收狀況產生的税收影響 不根據該職位的技術優點，在審計中得以維持。截至
2021年12月31日 和
2020,有
不不確定的税收條款。有
不截至年度與所得税相關的利息或罰款
2021年12月31日 和
2020,還有
不截至
與不確定税收狀況相關的應計利息或罰款 2021年12月31日 和
2020.
公司按照其經營所在司法管轄區的法律規定提交納税申報表。在正常業務過程中，公司須接受聯邦和州司法管轄區的審查（如適用）。根據來自
的法規，公司的納税年度仍然開放 2018到現在。但是，在法律允許的範圍內，税務機關
可能 有權檢查
起的時期 2015通過
2021其中淨營業虧損是產生和結轉的，並調整了淨營業虧損結轉金額的金額。該公司是
不目前正在接受聯邦或州司法機構的審查。
如注
所述 10,
應付票據，在
上 2020年3月27日， CARES法案是為應對COVID而頒佈的-
19大流行的。經確定 CARES 法案確實如此
不對
的公司税收規定產生了重大影響 2021年12月31日。
(15) 關聯方交易
截至的年份
2021年12月31日 和
2020,公司向
$ 的董事會成員克里斯汀·漢密爾頓支付了諮詢費，克里斯汀·漢密爾頓也是
$ 的所有者25,000還有
$25,000，分別地。截至
2021年12月31日 和
2020,有
$6,250（兩年）計入該關聯方的應計董事會成員費用。
在截至的年度內
2020年12月31日， 公司向Network Plus, LLC（所有者是員工的配偶）支付了大約
$19,000用於 IT 幫助和計算機設置。配偶在
成為公司的員工 2020 年 7 月， 還有
不與該供應商的進一步活動。
截至的年份
2021年12月31日 和
2020,該公司向 Dakota Ag Properties 支付了
$ 的租賃款435,000還有
$401,000，分別地。Dakota Ag Investments（Dakota Ag Properties的一部分）是公司的股東和所有者。
截至的年份
2021年12月31日 和
2020,
不包括租賃款在內，公司向桑福德健康（公司股東）支付了實驗室用品款項，總額約為
$108,000還有
$152,000，分別地。該公司有
不截至
，桑福德健康的關聯方應付賬款 2021年12月31日， 還有
$10,000截至
，桑福德健康的關聯方應付賬款的總額 2020 年 12 月 31 日。
如注
所述 10,
應付票據，在
上 2016 年 2 月 24 日， 公司與 CLC 簽訂了
$ 的貸款協議3.0百萬循環信貸額度，由公司資產的一攬子擔保權益擔保。CLC的主要所有者是公司的所有者、董事會成員和前僱員。在
2020 年 7 月， 應付票據已全額支付。請參考注意
10,
應付票據，以獲取更多信息。
公司贊助固定繳款退休計劃。公司的所有員工都有資格加入僱主贊助的繳費型退休儲蓄計劃，該計劃包括
節下的功能 401
的《美國國税法》(k) 1986,經修訂，並規定公司提供對等捐款。公司對該計劃的繳款由其董事會決定，但須遵守計劃中規定的某些最低要求。在截至的年份
2021年12月31日 和
2020該公司為
提供了對等捐款 100
上的% 3僱員繳款的百分比，另加
50% 在下一個
中匹配 2佔員工繳款的百分比，約為
$325,000還有
$188,000，分別來自公司支付的對等捐款。
公司是
不任何訴訟的當事方，據其所知，
不有人威脅要對公司提起訴訟、訴訟或訴訟，預計這將對其財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
在
2019 年 6 月， 該公司與南達科他大學研究園公司（“USDRP”）簽訂了聯合開發協議，用於建造一棟多租户辦公樓和一座製造大樓。根據該協議，公司還簽訂了
的租賃協議 41,195建築物內可租賃面積的平方英尺。租約將在建築物完工後開始，初始期限為
12年數，每月付款約為
$118,000。Aurochs, LLC是一家全資子公司，成立的目的是管理該項目的建設資金。不超過預算
$ 的所有施工前成本2.7百萬美元由公司直接支付，並由USDRP償還。截至
2021年12月31日 和
2020,USDRP 花了大約
$2.12該設施的設計成本為百萬美元，約為
$580,000的
$2.7剩餘百萬美元預算。有
不截至
此項目的應收賬款或應付賬款 2021年12月31日 和
2020.USDRP和公司打算為施工前階段之後產生的所有費用獲得外部資金。如果無法獲得資金來資助該設施的建設，公司將
不必須退還迄今為止產生的任何設計費用。由於圍繞嚴重急性呼吸道綜合徵的工作-
2以及 JPEO 合同（請參閲注
5,
收入，以獲取更多信息），該項目暫停，因為公司專注於發展我們目前的內部製造能力和完成JPEO合同工作，該合同工作將持續到年底
2022.
在
2022 年 1 月， 公司收到了與遠期股票購買協議有關的最終和解通知。在達成最終和解的同時，公司回購了
546,658以市場銷售價格計算的拉德克利夫普通股。公司與
$ 達成回購協議5.5佔總數的百萬
$6.3截至
持有百萬的限制性現金 2021年12月31日， 剩餘餘額為
$0.8向公司發放了百萬美元。由於最終結算交易，遠期股票購買負債降至零。
打開
2022年3月28日 公司與桑福德簽訂了經修訂和重述的租賃協議的第三修正案。除其他外，第三修正案規定公司從桑福德獲得的額外補助金最少
4,035平方英尺的存儲、實驗室和辦公空間。第三修正案將桑福德租賃協議下的應付租金修改為
$25.27每平方英尺，或
$841,061按年到期 (
$70,088按月到期），直到根據桑福德租賃協議的條款增加為止。相關修正案追溯適用於
2021 年 10 月， 並在 ASC
下進行了考慮 842作為一項單獨的使用權資產。合併財務報表和附註
8,
租賃，包括對第三修正案的相關調整。