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證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表單 10-K/A

第1號修正案

 

（Mark One）

 

在截至的財政年度 2022年12月31日

 

或者

 

 

對於從到的過渡期

 

委員會檔案編號 001-33678

 

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

 

 

鮑威爾街 2000 號，套房 1150, 埃默裏維爾, 加利福尼亞94608

（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

 

註冊人的電話號碼，包括區號:(510) 899-8800

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

 

根據該法第 12 (g) 條註冊的證券：無。

 

按照《證券法》第 405 條的定義，用勾號指明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ☐沒有 ☒

 

用勾號指明註冊人是否無需根據《交易法》第 13 或 15 (d) 條提交報告。是的 ☐沒有 ☒

 

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不是 ☐

 

用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。

是的☒ 不是 ☐

 

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一個）：

 

 

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

 

用勾號指明註冊人是否已提交報告並證明瞭其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》第 404 (b) 條對財務報告進行內部控制的有效性的評估。 ☐

 

如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。☐

 

用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。☐

 

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐不是 ☒

 

截至2022年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為美元，該市值是參照截至該日該股票在紐約證券交易所美國證券交易所的最後銷售價格計算得出的10,875,498。該數字不包括截至2022年6月30日包括高管和董事在內的關聯公司共持有的286,039股普通股（根據註冊人自2022年11月15日生效的1比35反向股票拆分進行了調整）。排除其中任何人持有的股份不應被解釋為表明該人擁有直接或間接指導或促成註冊人管理或政策指導的權力，也不得解釋為該人受註冊人控制或受其共同控制。

 

截至2023年4月21日，有 2,194,444註冊人已發行普通股的股份

 

 

以引用方式納入的文檔

 

沒有。

 

 

解釋性説明

 

 

 

NOVABAY 製藥有限公司

10-K/A 表年度報告

截至2022年12月31日的財年

 

目錄

 

 

除非上下文另有要求，否則本報告中所有提及 “我們”、“公司” 和 “NovaBay” 的內容均指特拉華州的一家公司NovaBay Pharmicals, Inc. 及其全資子公司DermaDoctor, LLC，一家密蘇裏州有限責任公司。

 

該公司擁有40多項有效商標註冊，其中包括NovaBay®、NovaBay Pharma®、Avenova®、NeutroPhase®、cellerX®、Aganocide®、AgaDerm®、Neutrox®、Going beyond Actionals®、Kakadu C®、Ain't Misbehavin'® 和 KP Duty®。所有其他商標和商品名稱均為其各自所有者的財產。

 

2022 年 11 月 15 日，公司對其普通股進行了 1 比 35 的反向股票拆分（“反向股票拆分”）。這份 10-K/A 表格賦予了這種反向股票拆分的追溯效力。

 

 

第三部分

 

 

項目 10。董事、執行官和公司治理

 

董事會

 

我們的董事會目前由八名董事組成。下表列出了每位董事的姓名和年齡（截至2023年4月21日），指出了董事目前在我們擔任的所有職位和職位。

 

 

以下是有關我們董事的某些傳記信息：

 

弗雷曼博士自 2009 年 1 月以來一直是獨立的製藥專業人士和顧問。目前，他還是私營分子診斷公司Chronix Biomedical Inc. 的董事會成員。弗雷曼博士之前的經歷包括在1997年4月至2009年期間擔任神經生物技術公司（場外交易代碼：NTII）的總裁兼首席執行官以及董事會成員。弗雷曼博士之前的經歷還包括在1989年至1994年期間擔任Syntex的前董事長兼首席執行官。Syntex的主要產品Naprosyn在營銷上取得了很大成功，他負責將該產品轉為非處方藥狀態，以Aleve的名義銷售。弗雷曼博士在2013年至2016年8月期間擔任Neurotrope, Inc.（OTCBB：BLFL）的董事會主席。弗雷曼博士曾擔任Penwest製藥公司的董事長。（納斯達克股票代碼：PPCO）直至2010年，並在大冢美國製藥公司和大冢美國公司的董事會任職至2011年，在NeoPharm公司（納斯達克股票代碼：NEOL）的董事會任職至2010年，在Calypte Biomedical公司（場外交易代碼：CBMC）的董事會任職至2009年9月。弗雷曼博士還曾擔任美國藥物研究與製造商協會的董事會成員（包括主席）。他還曾在國內和國際的多個行業工作組任職。弗雷曼博士擁有福特漢姆大學的藥學學士學位和阿諾德瑪麗施瓦茨藥學院的榮譽博士學位。

 

霍爾先生目前擔任 NovaBay 的首席執行官、總法律顧問和首席合規官，自 2019 年 6 月以來一直擔任此類職務。霍爾先生在2019年3月至2019年6月期間擔任公司臨時總裁兼首席執行官，並從2015年12月開始擔任公司的高級副總裁兼總法律顧問。在此之前，他從 2013 年 2 月起擔任公司的首席內部法律顧問。在加入公司之前，霍爾先生曾在放射腫瘤學公司Accuray Incorporated擔任公司法律顧問，他於2006年10月加入該公司，就廣泛的複雜法律事務提供實質性法律建議，重點是就業、公司合規和公司治理。霍爾先生之前的經歷還包括2000年至2006年在Sagemark Consulting擔任投資顧問，並於1998年至2001年在First Security Van Kasper擔任股票經紀人。Hall 先生擁有加州大學聖地亞哥分校的工商管理和管理學士學位和聖地亞哥大學法學院的法學博士學位。

 

加里科夫女士是生物技術 CRISPR 診斷公司 Sherlock Biosciences 的首席商務官。自2022年6月以來，她一直擔任該職務。加里科夫女士在營銷領域擁有超過25年的經驗，其中包括在GRAIL（2020-2022年）、新時代（2019-2020年）和嘉康利（2019-2002年）擔任首席營銷官或負責人，並在Rodan & Fields（2016-2019年）、Obagi Medical（2005-2006）、Nuvesse Skin Therapies（2014-2015）和Allergan（1999-2002）擔任高級營銷職位。她是一位受過經典培訓的CPG營銷人員，曾在寶潔、強生和百事可樂積累了消費經驗，在健康、美容和眼部護理產品以及DTC廣告和數字需求挖掘方面擁有深厚的專業知識。Garlikov 女士擁有加州大學伯克利分校的學士學位和哥倫比亞大學的工商管理碩士學位。

 

奧黛麗·庫寧博士是 NovaBay 的首席產品官兼董事。奧黛麗·庫寧博士與他人共同創立了DermaDoctor，自2018年3月起擔任DermaDoctor的首席創意官，自1998年起擔任其前任的首席執行官。奧黛麗·庫寧博士於 1980 年 12 月畢業於俄亥俄州立大學，並於 1985 年 6 月在俄亥俄州醫學院獲得醫學博士學位。1989 年 7 月擔任首席住院醫師後，她在弗吉尼亞醫學院接受了皮膚科的研究生培訓。她是美國皮膚科學會會員，曾在堪薩斯大學醫學院擔任皮膚科臨牀助理講師。

 

 

薛女士目前擔任多家上市和私營公司的獨立業務顧問。薛女士還擔任埃奇韋爾個人護理公司（紐約證券交易所代碼：EPC）（自2020年9月起）和Far Niente Winery（自2020年8月起）的董事。2018 年至 2019 年，她曾擔任 NA 數字商務能力、業務運營和服務副總裁以及 Nike, Inc. 全球數字營銷副總裁。在擔任該職位之前，薛女士曾於2015年至2017年擔任露華濃和伊麗莎白雅頓公司的全球數字副總裁，以及雅詩蘭黛公司在線戰略與規劃執行總監。薛女士帶來的商業經驗包括數字化轉型經驗，輔之以管理諮詢、品牌管理和廣告。薛女士在電子商務、全渠道、移動、媒體、社交、應用程序和創新以及綜合後端運營方面建立了前端消費者體驗。Sit 女士擁有哥倫比亞商學院工商管理碩士學位和哈佛大學經濟學學士學位。

 

吳先生曾擔任中國金頓投資有限公司的董事總經理自2008年6月以來，Ltd.（中國金頓資產管理的關聯實體，與NovaBay有着長期的合作關係）。公司先前向美國證券交易委員會提交的文件中描述了公司與中國金頓之間的某些關聯方歷史交易。同時，他還擔任過上海賽頓投資管理有限公司的董事總經理。Ltd. 自 2013 年 10 月至 2022 年 1 月，他還擔任中國先鋒醫藥控股有限公司的非執行董事。(”先鋒”)。此前，他曾於 2007 年擔任瑞銀集團香港分行董事，並於 2005 年至 2006 年擔任法國巴黎銀行香港分行副總裁。2002 年至 2005 年，他還曾在荷蘭銀行（中國）有限公司擔任助理副行長。他擁有曼徹斯特大學曼徹斯特商學院的工商管理碩士學位和長江商學院的行政工商管理碩士學位。

 

鄭傑夫博士目前擔任Craft Capital Management LLC的業務發展總監和經紀人，自2019年9月以來一直擔任此類職務。鄭傑夫博士目前還擔任特殊目的收購公司瑪氏收購公司（納斯達克股票代碼：MARX）的董事會成員。在此之前，鄭傑夫博士於2014年至2019年8月擔任斯巴達證券集團有限公司的業務發展總監。鄭傑夫博士的經驗包括為首次公開募股承銷和投資銀行提供創新的金融解決方案和諮詢服務，以及企業融資解決方案，特別關注在海外上市的中國公司。鄭傑夫博士曾擔任多家加拿大上市公司的財務顧問，包括：P&P Ventures Inc.（多倫多證券交易所股票代碼：PPV.H），他曾擔任總裁兼董事；達蒙資本公司（多倫多證券交易所股票代碼：DAM.H），他曾擔任首席財務官兼董事；Cantronic Systems Inc.（多倫多證券交易所股票代碼：CTS），他曾擔任審計委員會董事兼主席。Jeff Zheng 博士擁有南澳大利亞弗林德斯大學的物理學博士學位。

 

鄭肖恩先生目前擔任Q3醫療器械（上海）有限公司董事總經理，自2021年11月起擔任該公司的董事總經理。Ltd.在加入Q3 Medical之前，Sean Zheng先生曾擔任過多個領導職務，包括2017年5月至2021年11月擔任Boill Fund Management（香港）有限公司的董事總經理，以及紫金礦業集團和Sprott資產管理有限責任公司的合資基金Sprott-Zikin Mining Fund的董事總經理兼首席執行官。從2007年到2011年，鄭肖恩先生擔任鼎天資產管理的董事。Sean Zheng 先生自 2006 年起還是一名特許金融分析師持有人。Sean Zheng 先生於 1992 年畢業於中國人民大學，擁有商品科學學士學位。他於 2002 年獲得新南威爾士大學工商管理碩士學位，並於 2010 年獲得中歐國際工商學院 (CEIBS) 的 EMBA 碩士學位。

 

執行官員

 

下表列出了我們執行官的姓名、年齡（截至2023年4月21日）和頭銜。執行官每年由我們的董事會選舉產生，由董事會自行決定任職。

 

 

下文描述了我們執行官的背景，但霍爾先生和奧黛麗·庫寧博士除外，他們的背景已在上文 “董事會” 部分中進行了描述。

 

羅先生自 2023 年 1 月起擔任公司臨時首席財務官兼財務主管。在此之前，他自2019年12月起在公司擔任過各種職務，最近自2022年9月起擔任公司財務總監。作為公司財務總監，羅先生負責向美國證券交易委員會提交季度申報，並管理定期財務結算流程。在擔任公司財務總監之前，羅先生曾擔任公司的助理財務總監（2022 年 4 月至 2022 年 9 月）、會計經理（2020 年 6 月至 2022 年 4 月）和高級會計師（2019 年 12 月至 2020 年 6 月）。在加入公司之前，羅先生於2017年1月至2019年12月在營銷解決方案公司KP LLC擔任高級會計師。此前，他曾於 2012 年至 2015 年在信息技術公司 Hitachi Solutions America, Ltd. 擔任會計經理。Law 先生擁有聖何塞州立大學工商管理、會計學士學位。

 

 

傑夫·庫寧博士共同創立了 DermaDoctor，自 2018 年 3 月起擔任 DermaDoctor 的總裁兼首席執行官。傑夫·庫寧博士於 2007 年至 2017 年擔任堪薩斯城聖盧克醫院放射科主任。他從加州大學聖地亞哥分校大學畢業，獲得生物化學和細胞生物學學士學位。然後，他從醫學院畢業，並在德克薩斯州加爾維斯頓的德克薩斯大學醫學院獲得醫學博士學位。醫學院畢業後，他在弗吉尼亞醫學院和亨利·福特醫院完成了放射診斷學住院醫師實習。隨後，他在密歇根大學醫院完成了人體影像學獎學金。Jeff Kunin 博士擁有華盛頓大學聖路易斯奧林商學院的工商管理碩士學位。

 

道德和商業行為守則

 

我們的董事會通過了《道德與商業行為準則》（”道德守則”）適用於所有董事、高級職員（包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或主計長或履行類似職能的人員）和員工。我們的《道德守則》全文可在我們網站的公司治理部分查閲，網址為 www.novabay.com。我們打算在我們網站的同一位置披露未來對《道德守則》某些條款的修正以及美國證券交易委員會規則要求披露的《道德守則》條款的任何豁免。

 

違法行為第 16 (a) 條報告

 

根據聯邦證券法，我們的董事和高級管理人員以及任何持有我們普通股超過百分之十（10％）的人都必須向美國證券交易委員會報告他們對我們普通股的所有權以及該所有權的任何變化。這些報告的具體截止日期已經確定，我們需要在這份10-K/A表格中報告任何未能在這些日期之前提交的報告。

 

在發表本聲明時，我們依賴於對提供給我們的表格3、4和5副本以及這些表格的修正案的審查，以及我們的董事、執行官和百分之十（10％）股東的書面陳述。僅根據我們對向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的第16（a）條表格報告副本的審查，以及申報人關於不需要其他報告的書面陳述，我們認為所有董事、執行官和擁有我們普通股百分之十（10％）以上的個人都遵守了第16（a）條的報告要求並提交了該節要求的所有報告，先生在表格3上的一份初始實益所有權聲明除外肖恩·正。

 

審計委員會

 

我們的審計委員會由鄭傑夫博士（主席）、弗雷曼博士和薛女士組成。Jeff Zheng博士有資格成為 “審計委員會財務專家”，該術語由美國證券交易委員會制定的規章制度定義。

 

項目 11。高管薪酬

 

除非另有説明，否則所有每股數字均已進行追溯調整，以考慮2022年11月15日生效的反向股票拆分。此外，自2023年2月16日起，董事會任命Tommy Law為公司的臨時首席財務官兼財務主管。羅先生在2022年沒有擔任指定執行官，因此未反映在以下信息中。

 

 

高管薪酬摘要表

 

下表顯示了 (1) 我們的首席執行官、總法律顧問兼首席合規官、(2) 我們的首席產品官和 (3) 我們的前首席財務官（在截至2022年12月31日的整個財年任職，然後任職至2023年2月15日）（統稱為 “NeO”）在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年中獲得的薪酬的信息。

 

 

 

⁽¹⁾這些金額代表本財年內向公司近地物體發放的股權獎勵的總授予日期公允價值。授予日公允價值總額根據FASB ASC Topic 718計算，不包括估計沒收的影響。關於公司股票獎勵估值所依據的假設，參見我們年度報告中公司合併財務報表附註15 “股權薪酬”。這些金額與公司近地物體可能確認的實際價值不符。

 

⁽²⁾2022年，這些金額包括公司為霍爾先生和瓊斯先生支付的每人1,909美元的個人人壽保險費，以及公司為霍爾先生、奧黛麗·庫寧博士和瓊斯先生支付的401（k）計劃對等繳款，分別為13,045美元、4,395美元和12,265美元。

 

⁽³⁾奧黛麗·庫寧博士被任命為我們的首席產品官，自2021年11月5日起生效，因此她2021年的薪酬僅反映了部分年份。

 

⁽⁴⁾瓊斯先生在截至2021年12月31日和2022年12月31日的整個財年中擔任公司的首席財務官。隨後，瓊斯先生辭去了公司首席財務官的職務，自2023年2月15日起生效。

 

 

薪酬委員會沒有建議增加2022年的高管薪水或目標獎金金額；它們與2021年相同。對於霍爾先生來説，2022 年的基本工資為 350,000 美元，目標獎金佔基本工資的百分比為 50%。對於瓊斯來説，2022年的基本工資為300,000美元，目標獎金佔基本工資的百分比為35％。

 

此前在2021年，薪酬委員會批准提高霍爾和瓊斯先生的年基本工資和目標獎金金額，自2021年5月1日起生效。與2020年相比，霍爾先生的基本工資從28.6萬美元增加到35萬美元，他的目標獎金佔基本工資的百分比從40％提高到50％。與2020年相比，瓊斯先生的基本工資從27.5萬美元增加到30萬美元，他的目標獎金佔基本工資的百分比從30％提高到35％。

 

 

董事會根據薪酬委員會的建議，決定不向其 NeO 發放 2022 財年業績的任何獎金。

 

此前，董事會根據薪酬委員會的建議，根據 2021 財年的業績，分別向霍爾先生和瓊斯先生發放了 70,000 美元和 73,500 美元的獎金。由於奧黛麗·庫寧博士於2021年11月5日開始任職，她沒有獲得2021財年的獎金。

 

 

董事會根據薪酬委員會的建議，決定不向其任何近地物體發放 2022 財年的任何股權獎勵。

 

 

2021年5月4日，薪酬委員會向霍爾先生和瓊斯先生授予了績效限制型股票單位（“績效限制性股票單位”），金額分別為14,286個績效限制性股票單位和7,143個績效限制性股票單位。隨後，在2021年11月5日，奧黛麗·庫寧博士獲得了與其僱傭協議相關的8,572份績效限制性單位（詳見下文）。

 

 

績效限制性股旨在通過進一步將薪酬與績效聯繫起來，使每位高管的直接薪酬總額與公司及其股東的長期利益保持一致。績效限制性股票代表以一對一的方式獲得公司多股普通股的權利，前提是公司實現獎勵協議中規定的某些績效目標，前提是公司實現了獎勵協議中規定的某些績效目標。根據績效限制性單位，獎勵將根據薪酬委員會在截至2023年12月31日的績效期結束時確定的三個績效目標的實現情況進行授予。

 

績效限制性單位與績效期內要實現的三類績效目標相關聯，這些目標在業績期結束時權重將相等：（1）如果公司的收入在過去 12 個月內達到閾值，則將獲得績效 RSU 的 1/3；(2) 如果公司至少連續兩個季度達到現金流閾值，則將獲得績效 RSU 的 1/3；以及 (3) 如果公司達到市值門檻，則將獲得績效限制性股票單位的1/3連續二十個交易日。

 

績效限制性股將僅歸於薪酬委員會在績效期結束時確定的績效目標的實現情況，總體而言，前提是高管在績效期結束之前繼續在公司工作；但是，如果高管因死亡或永久殘疾而停止工作，他或她將有權獲得按比例分配的部分獎勵。此外，如果公司的控制權發生變化，即使績效目標未實現，績效限制性股票單位也將立即歸屬，並以符合控制權變更條款的對價形式進行結算。瓊斯先生的績效限制性股票隨後在辭職後被沒收，自2023年2月15日起生效。

 

2021 年 11 月 5 日，奧黛麗·庫寧博士還獲得了 4,286 份與其僱傭協議相關的股票期權（詳見下文）。此類股票期權的歸屬期限為兩（2）年（50％的期權在奧黛麗·庫寧博士就業第一天一週年之際歸屬，其餘50％的股票期權在奧黛麗·庫寧博士就業兩週年的僱傭協議期限到期前歸屬）。

 

 

聯邦所得税法禁止公司等上市公司扣除在納税年度內支付給NEO的超過100萬美元的薪酬。在2017年《減税和就業法》（“税收法”）通過之前，如果薪酬是基於薪酬委員會根據股東批准的計劃設定的績效目標的實現情況，則薪酬不受100萬美元的扣除限額的約束。《税法》廢除了這項豁免，現在支付給近地物體的超過100萬美元的補償金不再可以扣除，即使是基於績效的。薪酬委員會打算在符合公司及其股東最大利益的前提下繼續在薪酬中使用績效指標，即使此類薪酬不能出於税收目的扣除。

 

 

財年末傑出股票獎

 

下表列出了截至2022年12月31日我們的每個 NEO 持有的傑出股權獎勵。此後，股票期權是根據我們的2007年計劃授予的，直到該計劃於2017年3月到期，此後的所有獎勵均根據我們的2017年計劃授予。根據我們的2007年計劃和2017年計劃授予的期權在歸屬之前不可行使。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與僱傭相關的協議和終止或控制權變更後的潛在付款

 

2020年1月31日和2021年11月5日，公司分別與霍爾先生和奧黛麗·庫寧博士就他們各自擔任執行官的任命簽訂了僱傭協議。霍爾先生的僱傭協議隨後於2022年1月26日進行了修訂。瓊斯先生是日期為2020年5月4日的僱傭協議的當事人，此前他於2023年2月15日從公司辭職。

 

我們的 NEO 僱傭協議（包括瓊斯先生，他的僱傭協議在 2022 財年生效）的主要條款總結如下。

 

 

經修訂的霍爾先生的僱傭協議規定了隨意就業，除非提前終止，否則任期從2020年1月31日開始，到2023年12月31日結束。霍爾先生的僱傭協議最初規定年基本工資為二十八萬六千美元（合28.6萬美元），需進行年度審查，漲幅由薪酬委員會和/或董事會確定（該金額為 “霍爾基本工資”）。

 

此外，霍爾先生有資格獲得董事會認為合適的任何獎金計劃。獎金金額應由董事會根據某些因素自行決定，包括：（i）在相關年度，在第一日曆季度結束之前，完成高管和公司董事會設定的該年度委託給高管的具體里程碑和任務；（ii）公司董事會對高管的評估；（iii）公司的財務、產品和預期進展；以及 (iv) 與本公司業務及估值有關的其他相關事宜。任何獎金將在兩分半內支付 (2)¹/₂) 獲得獎金的年度結束後的幾個月。董事會薪酬委員會有權自行決定以股權補償的形式支付任何或全部年度獎金。任何此類股權補償均應從公司的股權激勵計劃中發放，並應在發行時全部歸屬。

 

如果公司因理由（定義見僱傭協議）解僱霍爾先生，則他有權獲得在解僱之日之前賺取的任何已賺取但未付的工資或其他補償（包括未付費用和未使用假期的報銷）。

 

如果公司無故解僱霍爾先生（包括死亡、殘疾或推定解僱）（均與控制權變更無關）（均在僱傭協議中定義），前提是此類解僱構成《守則》第409A條所定義的 “離職”，並且除非他執行了有利於公司的索賠，否則他有權獲得相當於霍爾基本工資的金額對離職日期加上全額目標年度獎金的影響當前財政年度的百分比（“霍爾遣散費”）。霍爾遣散費將按解僱時有效的霍爾基本工資率分十二（12）次等額連續每月分期支付，此類分期付款將在他離職後的六十（60）天內開始。霍爾遣散費應是霍爾先生在公司解僱之日之前所賺取的工資和其他補償（包括報銷其未付費用和未用假期）之外的補償。

 

如果公司因控制權變更（定義見僱傭協議）而無故解僱霍爾先生，則他有權獲得控制權變更遣散費（“Hall CoC 遣散費”），以取代上述霍爾遣散費。Hall CoC 遣散費金額應為：（i）等於霍爾基本工資的兩倍和（ii）等於其在解僱的財政年度的目標年度獎金的現金部分（視為所有績效目標均已實現預算或計劃的百分之百（100%））乘以百分之五十（150%）。在十八 (18) 個月內，霍爾先生可以選擇承保高管根據經修訂的1985年《綜合預算調節法》（“COBRA”）選出的團體健康保險（如果有）的保費，公司應向他報銷保費（如果有）；但是，霍爾先生應全權負責與其根據COBRA繼續承保有關的所有事宜，包括（但不限於）他選擇了這樣的保險並及時支付了保費。

 

此外，霍爾先生持有的所有未償股權獎勵將在無理由終止之日完全加速歸屬，包括標準的霍爾遣散費金額和霍爾CoC遣散費，行使期應延長至自終止之日起三（3）年。為了有理由解僱霍爾先生（或讓霍爾先生因推定解僱而辭職），代理方應通知另一方，説明解僱原因，並規定三十 (30) 天的時間來糾正規定的理由。如果在三十 (30) 天內沒有治癒方法，或者先前被通知方拒絕實施補救措施，則終止應被視為有效。

 

 

奧黛麗·庫寧博士的僱傭協議規定了隨意就業，自2021年11月5日起為期兩年。她的僱傭協議規定年基本工資為200,000美元（“庫寧基本工資”）。此外，如上所述，奧黛麗·庫寧博士的僱傭協議包括8,572股績效限制性股票單位的股權授予和15萬股股票期權獎勵。

 

 

奧黛麗·庫寧博士的僱傭協議還為她提供了獲得年度績效獎金（“庫寧年度獎金”）的機會，金額最高為庫寧基本工資的百分之一（100％）。對於庫寧年度獎金，庫寧年度獎金總額的百分之六十（60%）應由董事會根據以下因素自行決定：（i）在相關年度完成奧黛麗·庫寧博士和公司和/或其授權代表設定的該年度委託給奧黛麗·庫寧博士的具體里程碑和任務；（ii）對奧黛麗·庫寧博士的評估公司和/或其授權代表的 Kuny Kunin；(iii) DermaDoctor 的財務、產品和預期進展；以及 (iv) 其他與DermaDoctor的業務和估值有關的相關事項。在滿足與收購DermaDoctor簽訂的會員單位購買協議相關的某些績效指標後，奧黛麗·庫寧博士還有權獲得庫寧年度獎金的剩餘部分，最高為庫寧基本工資的百分之四十（40％），由董事會自行考慮和批准。向奧黛麗·庫寧博士發放的任何獎金將在獲得此類獎金的年度結束後的七十四（74）天內支付。經奧黛麗·庫寧博士和董事會共同同意，任何或全部庫寧年度獎金可以以股權補償的形式支付。任何此類股權薪酬均應從公司的股權激勵計劃中發放，並應在付款後全額歸屬。

 

如果Audrey Kunin博士因原因（定義見其僱傭協議）被解僱，或者此類工作因其死亡或殘疾而被解僱，則她有權獲得在解僱日期之前賺取的但未付的工資或其他補償（包括未付費用和未用假期的報銷）。如果奧黛麗·庫寧博士無故被解僱（定義見其僱傭協議），她應執行有利於公司的索賠，有權獲得等於離職之日有效的庫寧基本工資加上當時本財年的全部目標年度獎金百分比（視作所有績效目標均已達到預算或計劃的100％）（“庫寧遣散費” 金額”），將分十二（12）次支付，等於連續的每月分期付款。庫寧遣散費應加在Audrey Kunin博士在解僱之日之前的工資和其他補償（包括報銷其未付費用和未用假期）之內。此外，如果Audrey Kunin博士因故被解僱，她和其他適用方將不再有權獲得與收購DermaDoctor有關的會員單位購買協議中規定的收入補助金；但是，如果Audrey Kunin博士無故被解僱或因死亡或殘疾被解僱，她和其他適用方仍有權獲得收入補助金。

 

此外，如果無故解僱，但須由奧黛麗·庫寧博士執行解除債務，則當時由奧黛麗·庫寧博士持有的所有未償股權獎勵將在終止之日完全加速歸屬，行使期應延長至自終止之日起三（3）年。

 

 

由於瓊斯先生辭職，自2023年2月15日起生效，他的僱傭協議於當天終止。由於瓊斯先生的辭職是自願的，他無權獲得瓊斯遣散費或瓊斯CoC遣散費（分別如下所述）。

 

瓊斯先生的僱傭協議規定了隨意就業，任期從2020年5月4日開始。僱傭協議包括最初的年基本工資為二十七萬五千美元（合27.5萬美元），有待年度審查和薪酬委員會確定的漲幅（該數額為 “瓊斯基本工資”），以及4,572股限制性股票單位的初始股權補助和8,572股的初始股票期權獎勵，如上所述。

 

此外，瓊斯先生有機會獲得不超過瓊斯基本工資百分之三十（30%）的年度績效獎金，該最高金額視薪酬委員會和/或董事會確定的增加幅度而定（“年度獎金”）。年度獎金金額將由董事會根據以下因素自行決定：(i) 在相關年度，在第一個日曆季度結束之前（或僱用的前三個月，視情況而定）完成瓊斯先生和公司首席執行官和/或董事會為瓊斯先生規定的該年度委託給瓊斯先生的具體里程碑和任務；(ii) 公司對瓊斯先生的評估首席執行官和/或董事會；(iii) 公司的財務、產品和預期進展；以及 (iv) 其他相關事項與公司的業務和估值有關。任何獎金都將在獲得獎金的年度結束後的兩個半（2 ½）個月內支付。委員會有權自行決定以股權補償的形式支付任何或全部年度獎金，除非支付的年度獎金與瓊斯遣散費（定義見下文）或瓊斯CoC遣散費（定義見下文）有關。任何此類股權薪酬都將從公司的股權激勵計劃中發放，並在付款後全部歸屬。

 

如果公司有理由（定義見僱傭協議）解僱瓊斯先生，他將有權獲得在解僱之日之前賺取的除未付工資或其他補償（包括未付費用和未使用假期的補償）外，他將有權獲得任何已賺取的工資。如果公司無故解僱瓊斯先生（包括死亡、殘疾或推定解僱）（均與控制權變更無關）（均與控制權變更無關），則他有權獲得等於離職之日有效的瓊斯基本工資加上當時本財年的全部目標年度獎金百分比的金額（它認為所有績效目標都已按預算的100％實現或計劃）（“瓊斯遣散費”），本來可以分十二（12）次連續每月分期支付。瓊斯遣散費金額本應是瓊斯先生在終止日期之前的所得工資和其他補償（包括報銷其未付費用和未使用假期）之外的補償。

 

 

如果公司因控制權變更（定義見僱傭協議）而無故解僱瓊斯先生，他將有權獲得控制權變更遣散費（“Jones CoC 遣散費”），以取代上述瓊斯遣散費。瓊斯CoC遣散費金額本應為：（i）等於瓊斯離職之日有效的基本工資的兩倍；（ii）等於瓊斯先生在解僱的財政年度目標年度年度獎金的現金部分（它認為所有績效目標均已實現預算或計劃的百分之百（100％））乘以百分之五十（150％）。在十八 (18) 個月的時間內，瓊斯先生可以選擇為瓊斯先生根據COBRA選擇的團體健康保險（如果有）保費支付的金額，公司也可以向瓊斯先生報銷保費；但是，前提是瓊斯先生將全權負責與他繼續根據COBRA進行保險有關的所有事宜，包括（但不限於）他選擇此類保險並按時付款的保費。

 

此外，如果無故終止或因控制權變更而終止，瓊斯先生持有的所有未償股權獎勵將在終止之日完全加速歸屬，行使期從終止之日起延長至三（3）年。為了讓瓊斯先生因推定解僱而辭職，瓊斯先生必須在這類推定解僱理由最初存在後的三十 (30) 天內通知公司，並提供三十 (30) 天的時間來糾正規定的理由。

 

董事薪酬

 

作為董事會非僱員成員服務的薪酬和福利由董事會決定。公司僱用的董事，例如霍爾先生和奧黛麗·庫寧博士，不因在董事會或董事會任何委員會任職而獲得報酬；但是，我們向所有董事報銷因出席董事會和董事會委員會會議而產生的任何自付費用。

 

董事會根據薪酬委員會的建議，批准了自2022年1月1日起生效的非僱員董事薪酬計劃（“2022 年非僱員董事薪酬計劃”）。根據2022年非僱員董事薪酬計劃，每位董事以現金形式獲得年度預付薪酬和858個限制性股票單位的年度補助。所有現金補償應在第一季度按季度支付 (1)^st) 該季度的工作日。

 

2022 年批准的非僱員董事薪酬如下：

 

 

董事會也可以酌情根據我們的股權激勵計劃向非僱員董事授予額外獎勵。

 

 

每位非僱員董事在 2022 年獲得的薪酬如下所示：

 

 

 

 

項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜

 

股權補償計劃信息

 

下表提供了截至2022年12月31日可能根據現有股權補償計劃發行的普通股的信息（包括反向股票拆分的影響）。

 

 

 

某些受益所有人和管理層的擔保所有權

 

下表顯示了截至2023年4月21日有關我們證券實益所有權的信息（包括反向股票拆分的影響）：

 

 

 

 

 

 

實益擁有的股份百分比基於截至2023年4月21日已發行普通股的2,194,444股。除非本表腳註中另有説明，並受適用的共同財產法的影響，否則所有上市人員對顯示為其實益擁有的所有股份擁有唯一的投票權和投資權，並且不質押任何股份。

 

 

* 小於百分之一 (1%)。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

項目 13。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

 

某些關係和關聯方交易

 

NovaBay的審計委員會有責任審查任何可能的關聯方交易。在進行審查時，審計委員會將《道德守則》及其利益衝突政策的原則應用於：（i）關聯人與交易的關係；（ii）公司與關聯人之間的關係；（iii）利益對關聯人的重要性；（iv）交易所涉及的金額。自2020年12月31日以來，沒有任何交易，也沒有任何擬議的交易，其中NovaBay參與其中，NovaBay的 “關聯方” 擁有或預計將擁有直接或間接的實質性權益，其中涉及的金額超過或將超過12萬美元或最近兩次（2）期末NovaBay總資產平均值的百分之一（1％），以較低者為準財政年度，這將需要披露，但以下情況除外：

 

 

2021年11月5日，根據截至2021年9月27日的會員單位購買協議（“收購協議”），NovaBay從Papillon Partners, Inc. 手中收購了DermaDoctor的100％會員單位，Papillon Partners是一家由奧黛麗·庫寧博士和傑夫·庫寧博士（“Papillon”）間接擁有的密蘇裏州公司，（“Papillon”）和（v）中西部增長夥伴，L.L.L.P.，愛荷華州有限責任公司有限合夥企業（連同Papillon，“賣方”），收盤價為1,200萬美元（經調整後的某些債務、交易費用和現金）DermaDoctor在收盤時（如收購協議，“收盤現金對價”）以及收盤後的兩個日曆年內潛在的收入總額高達300萬美元。如果DermaDoctor的傳統業務每年實現某些繳款利潤率目標，條件是奧黛麗·庫寧博士和傑夫·庫寧博士繼續在DermaDoctor工作（除非兩者無故被解僱或因死亡或殘疾而終止），則在2022年和2023日曆年度的每個日曆年結束後，收入最高為150萬美元（合計300萬美元）。此類收益應以現金或未註冊的NovaBay普通股支付，但須遵守某些限制。但是，根據預測，截至2022年12月31日，NovaBay確定收盤後收益的2022日曆年度未實現上述里程碑，預計也不會在收盤後收益的2023日曆年度實現。根據收購協議的條款，Papillon和Midwest Growth Partners，L.L.P. 分別獲得約82.2％和17.8％的收盤現金對價，隨後將獲得該比例的收益（如果有）。

 

如上所述，奧黛麗·庫寧博士和傑夫·庫寧博士都是高管僱傭協議的當事方，並在2021年11月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告中，該報告以引用方式納入其中。此外，關於DermaDoctor收購的完成，NovaBay還與奧黛麗·庫寧博士簽訂了一封附帶信，規定她於2022年1月27日首次被任命為董事會成員。

 

 

2023年4月27日，公司與公司現有的合格機構投資者簽訂了證券購買協議，規定以私募方式（“私募配售”）發行和出售公司原始發行的折扣優先有擔保可轉換債券（“債券”）和兩份購買公司普通股的新認股權證（“2023年認股權證”）。由於與目前已發行和流通的普通股相比，未來轉換或贖回債券和行使2023年認股權證時可能發行大量普通股，因此根據紐約證券交易所美國公司指南第713（a）條和第713（b）條（“股東批准”），公司必須獲得股東批准。在私募結束時，公司必須獲得公司執行官、董事、超過10％的股東、傅先生和Pioneer Pharma（香港）有限公司（“投票承諾”）的投票承諾，以支持公司獲得股東批准。作為傅先生和Pioneer Pharma（香港）有限公司向公司兑現投票承諾的條件，公司將與某些持有先前發行的公司普通股購買認股權證的現有公司投資者簽訂認股權證修正協議，將這些認股權證的行使價降至每股1.30美元。私募預計將於2023年5月1日左右完成，並在2023年4月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表公司最新報告中進行了報道。

 

董事的獨立性

 

我們的董事會使用紐約證券交易所美國獨立標準審查了董事的獨立性。根據此次審查，我們確定弗雷曼博士、加里科夫女士、薛女士和鄭傑夫博士均符合《紐約證券交易所美國公司指南》中定義的 “獨立性” 要求。其餘不獨立的董事只要不獨立，就不在董事會的任何委員會中任職，也不會在董事會的任何委員會中任職。

 

項目 14。首席會計師費用和服務

 

支付給獨立註冊會計師事務所的費用

 

下表列出了Withum及其前身OUM & Co在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年向我們收取的費用。有限責任公司 (”OUM”），視情況而定，在此類年份內：

 

 

 

審計費.審計費用包括Withum和OUM（視情況而定）收取的費用，這些費用與我們的合併財務報表的審計和季度審查以及其他活動（例如審查向美國證券交易委員會提交的文件）有關的專業服務。

 

與審計相關的費用. 審計相關費用包括Withum和OUM提供的專業服務的費用（如適用），這些服務與我們的合併財務報表的審計或審查以及未在 “審計費用” 中報告的財務報告內部控制的業績合理相關。在2022年和2021年，此類審計相關費用與與進行審計和審查相關的自付費用有關。

 

税費. 這些是税務合規、税務建議和税收籌劃方面的專業服務費用。2022 年和 2021 年，Withum 或 OUM 沒有提供符合此類描述的此類服務。

 

 

所有其他費用.所有其他費用包括與審查 Withum 和 OUM 簽訂的註冊聲明、安慰信和同意書相關的費用（如適用）。

 

關於審計委員會預先批准審計和允許的非審計服務的政策

 

Withum和OUM或其他獨立註冊會計師事務所的所有服務均須事先獲得審計委員會的批准；但是，根據適用的美國證券交易委員會規則，微不足道的非審計服務可以獲得批准。審計委員會批准了Withum和OUM在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年中提供的所有服務。

 

 

第四部分

 

 

 

 

 

 

 

 

簽名

 

根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署10-K表格報告的第1號修正案，並獲得正式授權。

 

 

 

 

委託書

 

根據1934年《證券交易法》的要求，這份10-K/A表格報告由以下人員以指定的身份和日期代表註冊人簽署了下文：

 

 

* 賈斯汀·霍爾在本報告上簽名，即代表上述輸入名稱為星號的註冊人的董事簽署本報告，其依據是這些董事正式簽署並作為原始表格10-K的一部分提交給美國證券交易委員會。