2023 年 4 月 27 日財報發佈 2023 年 4 月 27 日戴夫·格拉齊奧西，董事長兼首席執行官弗雷德·博利，高級副總裁、首席財務官兼財務主管附錄 99.2
安全港聲明以下 信息包含或可能被視為包含 “前瞻性陳述”（定義見1995年《美國私人證券訴訟改革法》）。“相信”、“期望”、“預期”、 “打算”、“估計” 等詞以及其他預測或預示未來事件和趨勢且與歷史問題無關的表達方式均表示前瞻性陳述。您不應過分依賴 這些前瞻性陳述。儘管前瞻性陳述反映了管理層的真誠信念，但不應依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性及其他 因素，這些因素可能導致實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的預期未來業績、業績或成就存在重大差異。前瞻性陳述僅代表陳述發表日期 。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。這些前瞻性陳述 存在許多風險和不確定性，包括但不限於：我們參與競爭激烈的市場；我們為技術和市場發展、競爭威脅和不斷變化的客户需求（包括電動混合動力和全電動商用車）做好準備、應對和成功實現目標的能力；成本增加、供應中斷或勞動力、運費、原材料、能源或 部件短缺用於製造或運輸我們或我們的客户或供應商的產品，包括地緣政治風險、戰爭和流行病造成的產品；全球經濟波動；總體經濟和行業狀況，包括 衰退風險；可能嚴重幹擾我們或主要客户或供應商運營的罷工、停工或類似的勞資糾紛；COVID-19 疫情的持續時間和蔓延，包括病毒的新變種 以及疫苗的速度和可用性還有助推器，由部署的緩解措施政府機構和廣大公眾，以及此類疫情對經濟狀況、金融市場波動和我們 業務的總體影響，包括但不限於我們的製造和其他設施的運營、勞動力的可用性、我們的供應鏈、我們的分銷流程和對我們產品的需求以及對我們的淨銷售額和 現金流的相應影響；我們某些最終用户所處的高週期性行業；全球監管和業務的不確定性我們運營的環境；我們的淨銷售額集中在前五名客户身上，其中任一 個客户流失；北美以外的市場未能增加全自動變速器的採用率；我們的研發工作取得成功，結果尚不確定；美國和外國國防開支以及 國防計劃的時機；與我們的國際業務相關的風險，包括戰爭行為和貿易保護主義加劇；發現我們的產品存在缺陷，導致新車型上市、召回活動延遲和/或 增加保修成本，減少未來銷售或損害我們的品牌和聲譽；我們識別、完善和有效整合收購和合作的能力；與我們的債務相關的風險。Allison Transmission 無法向您保證在準備任何前瞻性陳述時做出的假設將被證明是準確的，也無法向您保證任何長期財務目標都將得到實現。本演示文稿中包含的所有前瞻性陳述僅代表截至發表日期 ，Allison Transmission沒有義務公開更新或修改任何此類前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。特別是，Allison Transmission提醒您 不要過分重視與本文提出的潛在增長機會或長期財務目標有關的某些前瞻性陳述。實際結果可能與這些陳述有很大差異。Allison Transmission的 業務面臨許多風險和不確定性，這可能導致未來的經營業績與本文介紹的業績有很大差異。Allison Transmission截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中討論了可能導致實際業績存在重大差異的重要因素。
非公認會計準則財務信息我們使用 調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比來衡量我們的運營盈利能力。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比為管理層、投資者和債權人提供了衡量我們業務經營業績的有用指標，並提高了我們運營盈利能力的同期可比性以及與其他公司的可比性。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比也用於計算 管理層的激勵薪酬計劃。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是淨收入。與調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比的最直接可比的GAAP指標是淨收入佔淨銷售額的百分比。調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為扣除利息支出、淨收入、所得税支出、無形資產攤銷、不動產、廠房和設備折舊以及其他調整前的收益，由公司的全資子公司艾里森傳輸、 Inc.'s、第二次修訂和重述的信貸協議所定義。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比按調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額計算。我們使用調整後的自由現金流來評估我們的業務產生的 現金金額，扣除維持和發展業務所需的資本投資以及某些強制性還本付息要求後，這些現金可用於償還債務、股東分配和戰略 機會，包括投資我們的業務。我們認為，調整後的自由現金流增強了管理層、投資者和債權人對我們業務現金流的理解。調整後的自由現金流也用於管理層激勵薪酬計劃的計算 。與調整後自由現金流最直接可比的GAAP指標是經營活動提供的淨現金。調整後的自由現金流按經營 活動提供的淨現金計算，不包括非經常性重組費用和增加長期資產後的淨現金。
2023 年第一季度電話會議議程 2023 年績效指導更新
2023 年第一季度業績摘要*請參閲 附錄，瞭解淨收益741 361 $170 276 1.85（百萬美元，每股數據除外；與 2022 年第一季度相比的差異百分比）增長主要是由某些產品的價格上漲被製造業 支出增加和直接材料成本增加所部分抵消。增長主要是由毛利增加所推動的。增長主要是由毛利增加所推動的，部分被銷售、一般和管理費用的增加所抵消。增長主要是由淨收入增加和已發行股票總額減少所推動的。創紀錄的第一季度淨銷售額。增長主要是由於：服務部件、支持設備和其他終端市場的淨銷售額增長了4,400萬美元。北美公路終端市場的淨銷售額增長了3000萬美元 。+9% +13% +13% +42% 毛利攤薄後每股收益淨銷售調整後息税折舊攤銷前利潤*
2023 年第一季度終端市場差異 North America On-Hwy 376 9% 主要是由客户對中型和 8 級職業卡車的強勁需求以及某些產品的價格上漲北美 On-Hwy 24,33% 主要是由北美能源領域對水力壓裂 應用需求增加所推動的國防部 27 美元 (23%)，主要是由北美以外地區對履帶式車輛應用的需求減少所推動的 On-Hwy 108 美元 (1%) Hwy 23 美元（23%）主要是由能源行業需求減少推動的 服務部件、支持設備及其他 183 美元 32% 主要是由對全球服務部件、支持設備和鋁壓鑄部件的需求增加以及某些產品的價格上漲所推動的 2023 年第一季度淨銷售額 業績（百萬美元，與 2022 年第一季度的差異百分比）評論
增長主要由 某些產品的價格上漲推動，但部分被製造費用和直接材料成本的增加所抵消。741 380 361 $87 $44 增長主要是由直接材料和製造費用增加所推動的，與 淨銷售額的增加和直接材料成本的增加相稱。增長主要是由商業活動支出的增加和產品保修費用的增加所推動的。調整後的息税折舊攤銷前利潤** 2023年第一季度131美元差異*評論 2023 年第一季度財務 業績 230 美元（28 美元）10美元 212 美元（23 美元）41 美元（12 美元）（$1）（13 美元）淨銷售成本總利潤營業支出利息 支出、其他淨收入、所得税前淨收益攤薄後收益每股（42 美元）170 美元 1.85 美元 276 美元（百萬美元，每股數據除外）9% (6%) 13% (16%) (2%) (11%)% 差異* 增長主要是 是由某些產品的價格上漲以及服務零件、支持設備和其他以及北美公路終端市場的需求增加所推動的。28美元 14% 13% 20 200% 49 30% (8 美元) (24%) 41 32% 上漲主要是由於 有價證券的有利變化所推動。所得税支出的增加主要是由應納税所得額的增加所推動的。增長主要是由毛利增加所推動的。增長主要是由淨收益增加和攤薄後已發行股票減少所致 （2023 年第一季度：9200 萬股，2022 年第一季度：9,900 萬股）。0.55 42% *與2022年第一季度的差異**淨收益對賬見附錄 13% 32 美元
運營 活動提供的淨現金 CapEx 調整後的自由現金流* 運營營運資金** LTM 銷售額百分比 31 美元 4 $27 N/A $193 24 $169 15.4% 2023 年第一季度現金流表現 3 美元利息支付 39 美元評論（百萬美元，與 2022 年第一季度的差異） 支付的所得税現金 $1 2 *見附錄瞭解運營活動提供的淨現金對賬**運營營運資本 = A/R + 庫存——A/P 主要由毛利增加所推動，部分被更高的運營 營運資金需求所抵消主要受年內時機推動，運營活動提供的淨現金增加部分被資本支出的增加所抵消，運營資本增加部分被 淨銷售水平的提高所抵消。與上年持平主要由利率上升驅動 $ variance% Variance 19.1% 170 Bps 20.0% 19.0% 11.5% 100.0%
2023 年 4 月 27 日向市場提供 2023 年全年指導區間 指導方針*參見指南附錄運營活動提供的淨收入淨現金流 2,900-3,000 美元調整後自由現金流* 調整後息税折舊攤銷前利潤* 淨銷售額 550 美元-600 美元-1,090 美元 635 美元-125 美元-135 美元 510 美元-560 美元（百萬美元）淨銷售指引反映了全球客户需求的增加公路用、全球非公路和服務零部件、支撐設備和其他終端市場、 某些產品的價格上漲以及持續的執行增長計劃。
附錄非公認會計準則財務 信息
非公認會計準則對賬（第 1 頁，共 3 頁） 調整後息税折舊攤銷前利潤對賬
調整後的自由現金流 對賬非公認會計準則對賬（第 2 頁，共 3 頁）
Guidance Reconciliation Non-GAAP Reconciliations (3 of 3)