GrafTech 公佈了 2023 年第一季度業績
成功執行應對當前市場狀況的計劃
獲得監管部門批准,可以重啟賓夕法尼亞州聖瑪麗工廠的生產活動
俄亥俄州布魯克林高地——2023年4月28日——GrafTech International Ltd.(紐約證券交易所代碼:EAF)(“GrafTech” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年3月31日的季度未經審計的財務業績。
2023 年第一季度亮點
•淨虧損700萬美元,合每股虧損0.03美元 (1)
•調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) 為1,500萬美元
•銷量為1.7萬公噸(“MT”)
•產量為1.6萬噸
•來自經營活動的現金流為2500萬美元
首席執行官評論
首席執行官兼總裁馬塞爾·凱斯勒表示:“我們正在成功執行管理市場短期挑戰的計劃。”“這包括我們在賓夕法尼亞州聖瑪麗工廠重啟生產活動的監管批准後,我們在與大豆庫存相關的風險緩解戰略方面取得了重大進展。同時,我們將繼續降低歐洲設施的運營水平,以使我們的石墨電極總產量與當前的需求前景保持一致。此外,我們在管理運營成本、資本支出和營運資金水平的方法上保持紀律,同時進行有針對性的投資以進一步改善我們的戰略定位和支持長期增長。”
凱斯勒説:“隨着我們進入2023年,我們預計我們的銷量水平將在第二季度開始恢復,下半年將進一步改善。”“此外,我們預計,與2023年第一季度相比,通貨膨脹壓力的影響將連續略有緩解,儘管同比仍較高。我們仍然相信,在行業領先地位以及一系列獨特的能力和競爭優勢的支持下,我們為成功駕馭當前的市場條件而採取的行動將使GrafTech處於最佳位置,使其能夠從為股東帶來價值的長期機會中受益。”
2023 年第一季度財務業績
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(千美元,每股金額除外) | | | |
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Q1 2023 | Q4 2022 | Q1 2022 | | | |
淨銷售額 | $ | 138,802 | | $ | 247,519 | | $ | 366,245 | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (7,369) | | $ | 50,331 | | $ | 124,183 | | | | |
(虧損)每股收益 (1) | $ | (0.03) | | $ | 0.20 | | $ | 0.47 | | | | |
經營活動產生的現金流 | $ | 24,798 | | $ | 50,023 | | $ | 146,316 | | | | |
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調整後的淨(虧損)收益 (2) | $ | (5,549) | | $ | 44,761 | | $ | 125,920 | | | | |
調整後(虧損)每股收益 (1) (2) | $ | (0.02) | | $ | 0.17 | | $ | 0.48 | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) | $ | 15,115 | | $ | 80,101 | | $ | 169,600 | | | | |
調整後的自由現金流 (2) | $ | 3,157 | | $ | 25,800 | | $ | 129,017 | | | | |
2023年第一季度的淨銷售額為1.39億美元,與2022年第一季度的3.66億美元相比下降了62%,這主要反映了我們在2022年第三季度末開始暫停在墨西哥蒙特雷的業務的剩餘影響所推動的銷售量減少。儘管該工廠在2022年第四季度恢復生產,但暫停恰逢2023年前六個月客户購買的關鍵承諾窗口。在此時間範圍內由此產生的不確定性限制了我們在2023年上半年做出新客户承諾的能力。此外,銷量下降的部分原因是石墨電極需求疲軟。我們的業務結構從最初期限為三到五年的即收即付協議(“LTA”)產生的銷量向短期協議和現貨銷售(“非長期協議”)產生的銷售量的轉變進一步導致了淨銷售額的下降。
2023年第一季度的淨虧損為700萬美元,合每股虧損0.03美元,淨虧損率為5%。相比之下,2022年第一季度的淨收入為1.24億美元,合每股收益0.47美元。2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤(2)為1500萬美元,而2022年第一季度為1.7億美元,下降反映了銷售量減少、每噸成本增加以及我們的業務組合從長期協議量向非長期協議交易量的轉變。2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率(3)為11%。
2023年第一季度,來自經營活動的現金流為2500萬美元,調整後的自由現金流(2)為300萬美元,與2022年同期相比,這兩項指標均有所下降,這主要是由淨收入減少所致,但部分被營運資本淨變化提供的現金增加所抵消。
運營和商業更新
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關鍵運營指標 | | | | | |
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(以千計,百分比除外) | Q1 2023 | Q4 2022 | Q1 2022 | | | |
銷量 (MT) | 16.9 | | 27.8 | | 43.3 | | | | |
產量 (MT) (4) | 15.8 | | 29.4 | | 46.1 | | | | |
總生產能力 (MT) (5) (6) | 58.0 | | 59.0 | | 58.0 | | | | |
總容量利用率 (6) (7) | 27 | % | 50 | % | 79 | % | | | |
產能不包括聖瑪麗(MT)(5) (8) | 51.0 | | 52.0 | | 51.0 | | | | |
不包括聖瑪麗的產能利用率 (7) (8) | 31 | % | 57 | % | 90 | % | | | |
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2023年第一季度的銷售量為1690萬噸,包括740萬噸的長期協議銷量和950萬噸的非長期協議銷量,與2022年第一季度相比下降了61%。
2023 年第一季度,我們的 LTA 交易量的加權平均已實現價格為每噸 9,000 美元。就我們的非LTA交易量而言,2023年第一季度交付和確認收入的石墨電極的加權平均已實現價格為每噸6,000美元,與2022年非LTA的加權平均已實現價格一致。
2023 年第一季度的產量為 15.8 萬噸,與 2022 年第一季度相比下降了 66%,這是因為我們主動減少了歐洲石墨電極製造設施的產量,以使我們的產量與不斷變化的需求前景保持一致。
現有長期協議下石墨電極的預計出貨量表已更新如下,以反映我們目前對2023年和2024年全年的預期:
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| | 2023 | | 2024 |
預計的 LTA 交易量(以千噸為單位) | | 27 - 31 | | 13 - 16 |
LTA 預計收入(以百萬計) | | $235 - $265 | | $100 - $135(9) |
資本結構和資本配置
截至2023年3月31日,GrafTech的現金和現金等價物為1.35億美元,總負債(10)約為9.34億美元,淨負債(11)約為7.99億美元,與2022年底相比,這些指標相對沒有變化。公司目前的資本配置方法側重於在我們從墨西哥蒙特雷暫停業務的影響中恢復過來時保持足夠的流動性,同時進行有針對性的投資以支持長期增長。我們預計,到2023年,我們的全年資本支出將在5500萬美元至6000萬美元之間。
外表
2022 年底我們在墨西哥蒙特雷的業務暫停將對我們到 2023 年第二季度末的銷售量產生重大影響。此外,我們預計,由於持續的經濟不確定性和地緣政治衝突,對石墨電極的需求將持續疲軟。考慮到這些因素,我們估計2023年第二季度的銷量將在2.4萬噸至2.7萬噸之間。我們預計下半年,隨着我們擺脱蒙特雷暫停帶來的不確定性,銷量水平將進一步恢復,但是我們預計對石墨電極的需求將繼續受到商業環境疲軟的影響。除其他因素外,這反映了我們客户的石墨電極庫存水平目前超過了典型標準。因此,我們估計2023年全年的銷量將在10萬噸至1.15萬噸之間。
在2023年全年,我們仍然預計,由於固定成本是在較小的銷量基礎上確認的,這反映了2022年全年原材料成本上漲對全年的影響,我們繼續預計,每公噸銷售商品的現金成本將同比大幅增加。為了應對更高的投入成本,我們正在密切管理我們的運營成本和資本支出以及我們的營運資金水平。
展望未來,我們對克服短期挑戰的能力仍然充滿信心,並對業務的長期前景持樂觀態度。我們預計,鋼鐵行業加速脱碳的努力將導致人們越來越多地採用電弧爐鍊鋼方法,從而推動石墨電極的長期需求增長。我們還預計,石油針狀焦是我們用於生產石墨電極的關鍵原料,其用於生產用於鋰離子電池的合成石墨,以滿足不斷增長的電動汽車市場,對石油針狀焦的需求將加速。我們相信,在一系列獨特能力的支持下,我們正在採取的行動,包括通過我們的Seadrift工廠垂直整合到石油針狀焦生產中,將使GrafTech處於最佳位置,使其能夠從這些可持續的行業利好中受益。
電話會議信息
關於本次財報發佈,邀請您收聽我們將於2023年4月28日上午 10:00(美國東部時間)舉行的財報電話會議。網絡直播和隨附的幻燈片演示將在我們的投資者關係網站上公佈,網址為:http://ir.graftech.com。北美的財報電話撥入號碼為+1 (888) 886-7786,海外電話的撥入號碼為+1 (416) 764-8658,會議編號:19627539。電話會議和網絡直播的存檔重播將在我們的投資者關係網站上公佈,網址為:http://ir.graftech.com。GrafTech還提供已向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的完整財務報告和其他信息,網址為:www.graftech.com。我們網站上的信息不是本新聞稿或我們向美國證券交易委員會提交或提供的任何報告的一部分。
關於 GrafTech
GrafTech International Ltd. 是高質量石墨電極產品的領先製造商,這些產品對生產電弧爐鋼和其他有色金屬和有色金屬至關重要。該公司擁有具有競爭力的低成本、超高功率石墨電極製造設施組合,其中包括世界上三座產能最高的設施。我們是唯一一家基本垂直整合到石油針狀焦的大型石墨電極生產商,石油針狀焦是我們製造石墨電極的關鍵原料。這種獨特的地位為我們在產品質量和成本方面提供了競爭優勢。
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(1)(虧損)每股收益代表攤薄(虧損)每股收益。調整後(虧損)每股收益代表攤薄後的調整後(虧損)每股收益。
(2) 非公認會計準則財務指標,更多信息以及與根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況,見下文。
(3) 作為一項非公認會計準則財務指標,調整後的息税折舊攤銷前利潤率按調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額計算(2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,500萬美元/2023年第一季度淨銷售額為1.39億美元)。
(4)產量反映了我們在該期間生產的石墨電極。
(5) 產能反映了該期間的預期最大產量,具體取決於產品組合和預期的維護中斷。實際產量可能有所不同。
(6) 包括法國加來、墨西哥蒙特雷、西班牙潘普洛納和賓夕法尼亞州聖瑪麗的石墨電極設施。
(7) 產能利用率反映了產量佔產能的百分比。
(8) 我們在賓夕法尼亞州聖瑪麗的工廠對來自墨西哥蒙特雷工廠的有限數量的電極和引腳進行石墨處理。
(9) 包括少數未能履行長期協議下某些義務的客户的預期終止費。
(10) 總債務反映了我們債務的名義價值,不包括未攤銷的債務折扣和發行成本。
(11) 作為一項非公認會計準則財務指標,淨負債按總負債減去現金和現金等價物計算。
關於前瞻性陳述的警示説明
本新聞稿和相關討論可能包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們目前對財務預測、未來運營管理計劃和目標以及未來經濟表現等的看法。前瞻性陳述的示例包括我們就未來估計收入和長期協議產生的交易量、非長期協議的未來定價、預期的資本支出水平以及與每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤相關的指導所作的陳述。你可以使用前瞻性詞語來識別這些前瞻性陳述,例如 “將”、“可能”、“計劃”、“估計”、“項目”、“相信”、“預期”、“預見”、“打算”、“應該”、“將”、“可以”、“目標”、“目標”、“繼續”、“定位”、“有信心” 或負面版本那些詞或其他類似的詞語。本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述均基於我們的歷史表現以及考慮到我們目前可用的信息的當前計劃、估計和預期。納入這些前瞻性信息不應被視為我們表示我們所設想的未來計劃、估計或預期將得到實現。我們的預期和目標不是對實際業績的預測,從歷史上看,我們的表現往往與我們的預期和目標存在重大偏差。這些前瞻性陳述受與我們的運營、財務業績、財務狀況、業務、前景、增長戰略和流動性有關的各種風險、不確定性和假設的影響。因此,存在或將有一些重要因素可能導致我們的實際業績與這些陳述中指出的結果存在重大差異。我們認為這些因素包括但不限於:我們對全球鋼鐵行業,尤其是電弧爐鋼鐵行業的依賴;我們業務的週期性質和產品的銷售價格未來可能會下降,可能導致未來盈利能力下降和淨虧損的時期;我們的業務和經營業績對經濟狀況(包括任何衰退)的敏感性,以及其他人可能無法履行其義務及時或根本不是;我們可能無法有效實施業務戰略;全球石墨電極產能過剩可能對石墨電極價格產生不利影響;石墨電極行業的競爭力;我們對包括傾倒油和石油針焦在內的原材料供應的依賴,以及這些材料的供應鏈中斷;我們依賴墨西哥蒙特雷的一家設施生產連接銷;電力和天然氣的供應和成本,尤其是在歐洲;我們的製造業務面臨危險;與我們在多個國家的實質性業務相關的法律、合規、經濟、社會和政治風險;外匯匯率波動可能對我們的財務業績造成重大損害;如果我們的製造業務長期受到嚴重幹擾,包括設備故障、氣候變化、監管問題、自然災害、公共影響,我們的經營業績可能會惡化健康危機,例如 COVID-19 疫情、政治危機或其他災難性事件;與訴訟、仲裁和類似爭議相關的風險和不確定性,包括與合同承諾相關的爭議;我們在某些施工中對第三方的依賴,
維護、工程、運輸、倉儲和物流服務;我們遭受信息技術系統故障、網絡安全攻擊、網絡中斷和數據安全漏洞的可能性;我們無法招聘或留住關鍵管理和工廠運營人員或成功與包括工會在內的員工代表進行談判的可能性;資產負債表上的商譽對市場變化的敏感性;我們對保護知識產權和第三方可能聲稱我們的產品或流程侵犯其知識產權的可能性;通貨膨脹的影響以及我們減輕對成本影響的能力;宏觀經濟和地緣政治事件,包括 COVID-19 疫情和俄羅斯與烏克蘭衝突引起的事態發展,對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流的影響,以及此類事件可能導致的供應鏈中斷和效率低下;我們的債務的可能性緊張可能會限制我們的財務和運營活動,或者我們的現金流可能不足以償還債務;最近基準利率的提高以及根據某些現有融資協議進行的借款使我們面臨利率風險;資本和信貸市場的混亂可能對我們或客户和供應商的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響;融資協議中的限制性條款可能限制或限制我們的業務;適用於我們製造業務和設施的健康、安全和環境法規的變更或更嚴格的執行;在包括布魯克菲爾德公司及其關聯公司(統稱為 “布魯克菲爾德”)在內的公開市場上出售大量普通股可能會對我們的普通股的市場價格產生負面影響;我們的股東有權從事或投資與我們相同或相似的業務;以及我們可能不支付現金未來我們普通股的分紅。
這些因素不應被解釋為詳盡無遺,應與我們最新的10-K表年度報告和向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的風險因素和其他警示聲明一起閲讀。本新聞稿中的前瞻性陳述僅與截至聲明發表之日的事件有關。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
如果這些或其他風險或不確定性中的一項或多項得以實現,或者如果我們的基本假設被證明不正確,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。我們提醒您,您不應過分依賴我們的任何前瞻性陳述。在做出購買我們普通股的投資決定之前,您應特別考慮本新聞稿中確定的可能導致實際業績出現差異的因素。此外,新的風險和不確定性時有發生,我們無法預測這些事件或它們會如何影響我們。
非公認會計準則財務指標
除了提供根據公認會計原則確定的業績外,我們還提供了某些不符合公認會計原則的財務指標。息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨(虧損)收益、調整後的每股收益、自由現金流、調整後的自由現金流和淨負債是非公認會計準則財務指標。
我們將息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)定義為淨收益或虧損加上利息支出,減去利息收入,再加上所得税以及折舊和攤銷。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經任何養老金和其他離職後福利(“OPEB”)計劃支出或福利調整後的息税折舊攤銷前利潤、本位幣為美元的外國子公司非運營資產和負債的外幣重新計量所產生的非現金收益或損失、股票薪酬支出、非現金固定資產註銷和應付關聯方——應收税款協議調整後的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們的管理層和董事會用來制定預算和運營目標以管理業務和評估業績的主要指標。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為對我們公認會計原則指標的補充,並認為將其提交給投資者很有用,因為我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤可通過取消本質上不運營的項目來促進我們對各期經營業績的評估,從而可以比較我們在不受資本結構、資本投資週期和固定資產基礎差異影響的多個時期內的經常性核心業務經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤率也是我們的管理層和董事會使用的一項非公認會計準則財務指標,用作評估公司運營業績的補充信息,計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。此外,我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和類似指標被投資者、證券分析師、評級機構和其他各方在評估我們行業的公司時廣泛使用調整後的息税折舊攤銷前利潤,以此作為衡量財務業績和還本付息能力的指標。我們還監測債務與過去十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤的比率,因為我們認為這是評估槓桿率的有用且廣泛使用的方法。
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性,您不應將其單獨考慮,也不應將其作為對我們在公認會計原則下報告的業績分析的替代品。其中一些限制是:
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們在資本設備或其他合同承諾方面的現金支出,包括增加或替換資本資產的任何資本支出要求;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映償還債務利息或本金所需的利息支出或現金需求;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映可能代表我們可用現金減少的納税額;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映與我們的養老金和OPEB計劃相關的支出或福利;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映本位貨幣為美元的外國子公司非營業資產和負債的外幣重新計量所產生的非現金收益或虧損;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映股票薪酬支出;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映固定資產的非現金註銷;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映應付關聯方——應收税款協議的調整;以及
•其他公司,包括我們所在行業的公司,可能會以不同的方式計算息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率,這降低了其作為比較指標的用處。
我們將調整後的淨(虧損)收益(非公認會計準則財務指標)定義為淨收益或虧損,不包括用於計算調整後息税折舊攤銷前利潤的項目,減去這些調整的税收影響。我們將調整後(虧損)每股收益(非公認會計準則財務指標)定義為調整後的淨(虧損)收益除以該期間已發行攤薄後普通股的加權平均值。我們認為,調整後的淨(虧損)收益和調整後(虧損)每股收益有助於向投資者呈現,因為我們認為它們有助於投資者瞭解公司的潛在運營盈利能力。
自由現金流和調整後的自由現金流(非公認會計準則財務指標)是我們的管理層和董事會用來分析運營產生的現金流的指標。我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。我們將調整後的自由現金流定義為自由現金流,該費用由控制權變更費用的支付進行調整,控制權變更費用是由於我們最大的股東的所有權低於我們已發行股票總額的30%以及從利率互換合同結算中支付或收到的款項而觸發的。我們在2023年修改了調整後自由現金流的定義,將與利率互換合約結算相關的付款調整包括在內,並重新計算了先前各期以符合這一新定義。做出此更改是為了使我們調整後的自由現金流定義與管理層和董事會為制定管理現金流和評估業績的目標而使用的指標保持一致。我們認為這些自由現金流指標對向投資者展示很有用,因為我們認為它們有助於將公司的業績與競爭對手進行比較。就本新聞稿而言,當布魯克菲爾德及其任何關聯公司停止擁有佔公司股票公允市場總價值或總投票權至少百分之三十(30%)或35%(35%)的公司股票時,控制權發生變更(“控制權變更”)。
我們將淨負債定義為總負債(最直接可比的GAAP指標)減去現金和現金等價物。我們認為這是一項重要的衡量標準,因為它更能代表我們的財務狀況。
在評估息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨(虧損)收益、調整後(虧損)的每股收益、自由現金流和調整後的自由現金流時,您應該意識到,將來,我們將產生與下文對賬中調整相似的費用。我們對息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨(虧損)收益、調整後的每股收益、自由現金流和調整後的自由現金流的陳述不應被解釋為暗示我們的未來業績不會受到這些支出或任何異常或非經常性項目的影響。在評估我們的業績時,您應該考慮息税折舊攤銷前利潤,
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨(虧損)收益、調整後(虧損)每股收益、自由現金流和調整後的自由現金流,以及其他衡量財務業績和流動性的指標,分別包括我們的淨(虧損)收益、每股收益和經營活動產生的現金流以及其他公認會計原則指標。
GRAFTECH 國際有限公司和子公司
簡明的合併資產負債表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
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| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 135,440 | | | $ | 134,641 | |
應收賬款和票據,扣除可疑賬款備抵後的應收賬款 截至2023年3月31日為8,203美元,截至2022年12月31日為8,019美元 | 83,913 | | | 145,574 | |
庫存 | 468,609 | | | 447,741 | |
預付費用和其他流動資產 | 72,683 | | | 87,272 | |
流動資產總額 | 760,645 | | | 815,228 | |
不動產、廠房和設備 | 890,253 | | | 869,168 | |
減去:累計折舊 | 363,154 | | | 350,022 | |
不動產、廠房和設備淨額 | 527,099 | | | 519,146 | |
遞延所得税 | 17,973 | | | 11,960 | |
善意 | 171,117 | | | 171,117 | |
其他資產 | 78,419 | | | 86,727 | |
總資產 | $ | 1,555,253 | | | $ | 1,604,178 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 86,645 | | | $ | 103,156 | |
長期債務,當前到期日 | 128 | | | 124 | |
應計所得税和其他税款 | 12,142 | | | 40,592 | |
其他應計負債 | 94,113 | | | 89,349 | |
關聯方應付款-應收税款協議 | 5,137 | | | 4,631 | |
流動負債總額 | 198,165 | | | 237,852 | |
| | | |
長期債務 | 922,500 | | | 921,803 | |
其他長期債務 | 51,613 | | | 50,822 | |
遞延所得税 | 46,698 | | | 45,065 | |
關聯方應付款-長期應收税款協議 | 5,784 | | | 10,921 | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元,已授權3億股,未發行 | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元,已授權3,000,000,000股,截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行和流通的分別為256,678,298和256,597,342股 | 2,567 | | | 2,566 | |
額外的實收資本 | 745,891 | | | 745,164 | |
累計其他綜合虧損 | (6,024) | | | (8,070) | |
累計赤字 | (411,941) | | | (401,945) | |
股東權益總額 | 330,493 | | | 337,715 | |
| | | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,555,253 | | | $ | 1,604,178 | |
GRAFTECH 國際有限公司和子公司
簡明合併運營報表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 已於 3 月 31 日結束, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
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淨銷售額 | $ | 138,802 | | | $ | 366,245 | | | | | |
銷售商品的成本 | 112,645 | | | 191,214 | | | | | |
毛利 | 26,157 | | | 175,031 | | | | | |
研究和開發 | 1,192 | | | 880 | | | | | |
銷售和管理費用 | 22,151 | | | 21,254 | | | | | |
營業收入 | 2,814 | | | 152,897 | | | | | |
| | | | | | | |
其他支出(收入),淨額 | 653 | | | (197) | | | | | |
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利息支出 | 12,806 | | | 9,212 | | | | | |
利息收入 | (372) | | | (98) | | | | | |
所得税(收益)準備金前(虧損)收入 | (10,273) | | | 143,980 | | | | | |
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(福利)所得税準備金 | (2,904) | | | 19,797 | | | | | |
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淨(虧損)收入 | $ | (7,369) | | | $ | 124,183 | | | | | |
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普通股每股基本(虧損)收益: | | | | | | | |
每股淨(虧損)收益 | $ | (0.03) | | | $ | 0.47 | | | | | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 256,974,904 | | | 262,592,029 | | | | | |
普通股每股攤薄(虧損)收益: | | | | | | | |
每股淨(虧損)收益 | $ | (0.03) | | | $ | 0.47 | | | | | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 256,974,904 | | | 262,657,799 | | | | | |
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GRAFTECH 國際有限公司和子公司
簡明的合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
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| 三個月 已於 3 月 31 日結束, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
經營活動產生的現金流: | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (7,369) | | | $ | 124,183 | | | | | |
為使淨(虧損)收入與運營提供的現金進行對賬而進行的調整: | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 10,777 | | | 14,434 | | | | | |
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遞延所得税(福利)準備金 | (3,750) | | | 1,395 | | | | | |
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基於非現金股票的薪酬支出 | 796 | | | 465 | | | | | |
非現金利息支出 | 2,184 | | | (2,146) | | | | | |
其他調整 | 105 | | | 403 | | | | | |
營運資本淨變動* | 25,657 | | | 12,590 | | | | | |
關聯方應收税款協議的變更 | (4,631) | | | (3,828) | | | | | |
長期資產和負債的變化 | 1,029 | | | (1,180) | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | 24,798 | | | 146,316 | | | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | |
資本支出 | (25,271) | | | (16,855) | | | | | |
出售固定資產的收益 | 92 | | | 73 | | | | | |
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用於投資活動的淨現金 | (25,179) | | | (16,782) | | | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | |
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利率互換結算 | 3,630 | | | (887) | | | | | |
債務發行和修改成本 | (128) | | | — | | | | | |
長期債務的本金支付 | — | | | (70,000) | | | | | |
回購普通股 | — | | | (30,000) | | | | | |
支付與股權獎勵淨股結算相關的税款 | (129) | | | (230) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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行使股票期權的收益 | — | | | 225 | | | | | |
支付給非關聯方的股息 | (1,926) | | | (1,985) | | | | | |
支付給關聯方的股息 | (640) | | | (640) | | | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 807 | | | (103,517) | | | | | |
現金和現金等價物的淨變化 | 426 | | | 26,017 | | | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 373 | | | 1,522 | | | | | |
期初的現金和現金等價物 | 134,641 | | | 57,514 | | | | | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 135,440 | | | $ | 85,053 | | | | | |
| | | | | | | |
* 由於以下組成部分的變動,營運資金的淨變動: | | | | | | |
應收賬款和票據,淨額 | $ | 62,350 | | | $ | (1,221) | | | | | |
庫存 | (16,897) | | | (24,215) | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | 12,588 | | | (5,298) | | | | | |
應繳所得税 | (25,594) | | | (19,419) | | | | | |
應付賬款和應計賬款 | (12,495) | | | 56,958 | | | | | |
應付利息 | 5,705 | | | 5,785 | | | | | |
營運資金淨變化 | $ | 25,657 | | | $ | 12,590 | | | | | |
非公認會計準則對賬
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
下表將我們的非公認會計準則關鍵財務指標與最直接可比的GAAP指標進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | |
淨(虧損)收益與調整後淨(虧損)收益的對賬 | | | | | | |
| Q1 2023 | Q4 2022 | Q1 2022 | | | |
| | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (7,369) | | $ | 50,331 | | $ | 124,183 | | | | |
| | | | | | |
普通股每股攤薄(虧損)收益: | | | | | | |
每股淨(虧損)收益 | $ | (0.03) | | $ | 0.20 | | $ | 0.47 | | | | |
加權平均已發行股數 | 256,974,904 | | 256,902,385 | | 262,657,799 | | | | |
| | | | | | |
税前調整: | | | | | | |
養老金和OPEB計劃支出(福利)(1) | 918 | | (8,993) | | 551 | | | | |
外幣重新計值造成的非現金損失 (2) | 447 | | 819 | | 1,236 | | | | |
股票薪酬支出 (3) | 796 | | 645 | | 465 | | | | |
非現金固定資產註銷 (4) | — | | 1,068 | | — | | | | |
應付關聯方-應收税款協議調整 (5) | 16 | | 97 | | (180) | | | | |
| | | | | | |
税前非公認會計準則調整總額 | 2,177 | | (6,364) | | 2,072 | | | | |
所得税對非公認會計準則調整的影響 (6) | 357 | | (794) | | 335 | | | | |
調整後的淨(虧損)收益 | $ | (5,549) | | $ | 44,761 | | $ | 125,920 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
每股(虧損)收益與調整後(虧損)每股收益的對賬 | | |
| | | | | |
| Q1 2023 | Q4 2022 | Q1 2022 | | | |
| | | | | | |
(虧損)每股收益 | $ | (0.03) | | $ | 0.20 | | $ | 0.47 | | | | |
每股調整: | | | | | | |
養老金和OPEB計劃支出(福利)(1) | 0.01 | | (0.04) | | — | | | | |
外幣重新計值造成的非現金損失 (2) | — | | — | | 0.01 | | | | |
股票薪酬支出 (3) | — | | — | | — | | | | |
非現金固定資產註銷 (4) | — | | 0.01 | | — | | | | |
應付關聯方-應收税款協議調整 (5) | — | | — | | — | | | | |
| | | | | | |
每股税前非公認會計準則調整總額 | 0.01 | | (0.03) | | 0.01 | | | | |
所得税對每股非公認會計準則調整的影響 (6) | — | | — | | — | | | | |
調整後(虧損)每股收益 | $ | (0.02) | | $ | 0.17 | | $ | 0.48 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨(虧損)收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | | | |
| | | | | |
| Q1 2023 | Q4 2022 | Q1 2022 | | | |
| | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (7,369) | | $ | 50,331 | | $ | 124,183 | | | | |
添加: | | | | | | |
折舊和攤銷 | 10,777 | | 13,788 | | 14,434 | | | | |
利息支出 | 12,806 | | 11,533 | | 9,212 | | | | |
利息收入 | (372) | | (2,283) | | (98) | | | | |
所得税 | (2,904) | | 13,096 | | 19,797 | | | | |
税前利潤 | 12,938 | | 86,465 | | 167,528 | | | | |
調整: | | | | | | |
養老金和OPEB計劃支出(福利)(1) | 918 | | (8,993) | | 551 | | | | |
外幣重新計值造成的非現金損失 (2) | 447 | | 819 | | 1,236 | | | | |
股票薪酬支出 (3) | 796 | | 645 | | 465 | | | | |
非現金固定資產註銷 (4) | — | | 1,068 | | — | | | | |
應付關聯方-應收税款協議調整 (5) | 16 | | 97 | | (180) | | | | |
| | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 15,115 | | $ | 80,101 | | $ | 169,600 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金與自由現金流和調整後的自由現金流的對賬 |
| | | | |
| | Q1 2023 | Q4 2022 | Q1 2022 |
| | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 24,798 | | $ | 50,023 | | $ | 146,316 | |
| 資本支出 | (25,271) | | (26,884) | | (16,855) | |
| 自由現金流 | (473) | | 23,139 | | 129,461 | |
| | | | |
| 利率互換結算 (7) | 3,630 | | 2,661 | | (887) | |
| 控制權付款變更 (8) | — | | — | | 443 | |
| 調整後的自由現金流 | $ | 3,157 | | $ | 25,800 | | $ | 129,017 | |
(1) 我們的養老金和OPEB計劃的淨定期福利成本(信貸),包括按市值計價(收益)虧損,代表因假設或經驗變化而對計劃資產和債務進行重新計量所產生的精算收益和虧損。我們在收益中確認與每年第四季度年度重新計量相關的精算收益和虧損。
(2) 本位貨幣為美元的非美國子公司的非營業資產和負債的外幣重新計量所產生的非現金損失。
(3) 股票薪酬補助的非現金支出。
(4) 固定資產的非現金註銷。
(5) 非現金費用調整,用於未來向我們的唯一首次公開募股前股東支付的預計將要使用的税收資產。
(6) 對非公認會計準則調整的税收影響受其税收減免和適用的管轄税率的影響。
(7) 收取(付款)與未償利率互換合約的月度結算相關的現金。
(8) 在2021年第二季度,由於我們最大的股東布魯克菲爾德的所有權低於我們已發行股票總額的30%,我們承擔了8,800萬美元的税前控制權變更費用。在8,800萬美元的税前控制權變更費用中,7300萬美元為現金,1,500萬美元為非現金。由於相關工資税繳納的時間安排,截至2023年第一季度,共支付了7200萬美元的現金費用,另外100萬美元將在隨後的幾個季度支付。
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