LKQ 公司公佈2023年第一季度業績

•收入為33億美元；零件和服務有機收入增長7.9％（按每天計算為7.1％）

•攤薄後每股收益為1.01美元（上漲7.4％）；調整後的攤薄每股收益1,2為1.04美元（增長4.0％）

•利率和相關支出增加導致0.05美元（調整後為0.04美元）的負面影響

•運營現金流為2.23億美元；自由現金流1為1.53億美元

•每股0.275美元的股息獲準在2023年第二季度支付

•重申2023年指導方針

•簽訂了收購 Uni-Select Inc. 的最終協議

伊利諾伊州芝加哥（2023年4月27日）——LKQ Corporation（納斯達克股票代碼：LKQ）今天公佈了2023年第一季度財務業績。“總體而言，第一季度是今年的良好開端，我們仍有望實現全年預期。隨着我們的團隊繼續追求卓越運營並執行關鍵舉措，我們最大的兩個細分市場，即批發——北美和歐洲，在本季度超出了我們的預期。我們的批發——北美板塊實現了有記錄以來最高的第一季度零件和服務有機收入增長率和季度細分市場的息税折舊攤銷前利潤率，分別為14.4％和20.5％。我還對我們的歐洲板塊報告有機收入增長9.7％，該細分市場的息税折舊攤銷前利潤率為9.7％感到滿意，後者反映了同比增長90個基點，是自2016年業務規模小得多以來第一季度的最佳表現。” 總裁兼首席執行官多米尼克·扎爾科內指出。“我們對今年的剩餘時間以及即將收購Uni-Select以加強我們現有的LKQ業務感到興奮。”

2023 年第一季度財務業績

2023 年和 2022 年第一季度的收入均為 33 億美元。2023年第一季度，零件和服務的有機收入增長了7.9％（按每天計算為7.1％），而收購和剝離的淨影響使收入減少了3.3％，外匯匯率使收入減少了3.0％，使零件和服務總收入增長了1.5％。其他收入在2023年第一季度下降了19.2％，這主要是由於與2022年同期相比，大宗商品價格疲軟。

2023年第一季度的淨收入2為2.7億美元，而2022年同期為2.69億美元。本季度攤薄後每股收益2為1.01美元，而2022年同期為0.94美元，增長7.4％。

經調整後，2023年第一季度的淨收入1,2為2.79億美元，而2022年同期為2.87億美元，下降了2.8％。2023年第一季度調整後的攤薄後每股收益為1.04美元，而2022年同期為1.00美元，增長4.0％。

現金流和資產負債表

2023年第一季度，來自運營的現金流和自由現金流1分別為2.23億美元和1.53億美元。截至2023年3月31日，資產負債表反映的總債務為27億美元，根據我們的信貸額度的定義，總槓桿率為息税折舊攤銷前利潤的1.6倍。

股票回購和分紅計劃

在2023年第一季度，公司投資500萬美元回購了10萬股普通股。自2018年10月下旬啟動股票回購計劃以來，截至2023年3月31日，公司已回購了約5500萬股股票，總額為24億美元。

2023年4月25日，董事會宣佈向2023年5月18日營業結束時的登記股東派發每股普通股0.275美元的季度現金分紅，該股息將於2023年6月1日支付。

其他活動

2023 年 2 月 27 日，該公司宣佈簽訂收購 Uni-Select Inc. 全部股份的最終協議。”的已發行和流通股票每股現金為48.00加元，相當於企業總價值約為28億加元（21億美元）。Uni-Select於1968年在加拿大魁北克的鮑徹維爾成立，通過其FinishMaster分部在北美分銷汽車修補漆和工業塗料及相關產品，通過其加拿大汽車集團分部在加拿大分銷汽車售後零部件業務，通過其GSF汽車零件分部在英國分銷汽車修補漆和工業塗料及相關產品。此次收購將補充公司現有的北美塗料分銷業務，並在加拿大機械零件領域擴大地位，為未來的整合和增長提供機會。公司打算在收購截止日期當天或之後不久剝離Uni-Select的GSF Car Parts板塊，該公司預計收購將在獲得完成收購所需的批准以及滿足其他慣例成交條件後，於今年下半年剝離。

2023 年展望

高級副總裁兼首席財務官裏克·加洛韋評論説：“批發——北美和歐洲板塊的表現超出了預期，抵消了專業和自助服務板塊的疲軟，包括貴金屬價格的下跌和有效税率的提高。因此，在這些抵消效應下，我們維持了先前的指導方針。”

管理層重申了2023年的展望，如下所示：

我們對2023年全年的展望基於當前條件和近期趨勢，假設全球有效税率為26.6％，廢鋼和貴金屬的價格保持在3月份的平均水平附近，並且不會因烏克蘭/俄羅斯衝突而進一步惡化。我們採用的外幣匯率接近3月和4月的平均水平，包括今年餘下的歐元和英鎊分別為1.08美元和1.23美元。這些條件的變化可能會影響我們實現估算的能力。全年GAAP展望包括與截至2023年3月31日的潛在收購Uni-Select相關的交易和成本，但不包括Uni-Select的任何預計運營業績，該收購僅在截止日期之後成立。調整後的數字不包括（在適用範圍內）重組和交易相關費用的影響；與收購的無形資產相關的攤銷費用；超額税收優惠和股票支付的缺陷；債務清償損失；減值費用；烏克蘭/俄羅斯衝突的直接影響（包括資產回收準備金和隨後調整的資產回收準備金和支持員工及其家屬的支出）、與Uni-Select交易相關的利息和融資成本和與收購或資產剝離相關的損益（包括或有對價負債公允價值的變化以及與收購Uni-Select相關的外幣遠期合約的損益）。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包含（管理層在相關電話會議上的發言將提及）美國證券交易委員會頒佈的G條例所指的非公認會計準則財務指標。本新聞稿包括每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬。

電話會議詳情

LKQ 將於美國東部時間 2023 年 4 月 27 日上午 8:00（中部時間上午 7:00）與高級管理層成員舉行電話會議和網絡直播，討論公司的業績。要參加投資者電話會議，請撥打 (888) 330-3494。撥打 (646) 960-0860 即可獲得國際通話權限。投資者電話會議將要求您輸入會議編號：5232422#。

網絡直播和演示詳情

音頻網絡直播和隨附的幻燈片演示可在（www.lkqcorp.com）的 “投資者關係” 部分觀看。

電話會議的重播將通過電話 (800) 770-2030 或 (647) 362-9199 進行國際通話。電話重播需要您輸入會議 ID：5232422#。音頻網絡直播的在線重播將在公司網站上播出。兩種形式的重播都將在2023年5月12日之前推出。請在直播演示結束後等待大約兩個小時，然後再嘗試觀看重播。

關於 LKQ 公司

LKQ Corporation（www.lkqcorp.com）是汽車和其他車輛維修和配件的替代和專業零件的領先供應商。LKQ 在北美、歐洲和臺灣開展業務。LKQ 為其客户提供各種 OEM 回收和售後零件、替換系統、組件、設備和服務，用於修理和裝飾汽車、卡車、休閒和高性能車輛。

前瞻性陳述

本新聞稿和相關電話會議上的聲明和信息，包括我們的2023年展望，以及首席執行官和其他管理層成員的講話，均為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，是根據該法的 “安全港” 條款作出的。

前瞻性陳述包括但不限於有關我們的展望、指導、預期、信念、希望、意圖和戰略的陳述。這些陳述受許多風險、不確定性、假設和其他因素的影響，包括下文列出的因素。所有前瞻性陳述均基於我們在發表陳述時獲得的信息。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。實際事件或結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的事件或結果存在重大差異。可能導致實際事件或結果與我們的前瞻性陳述預測或暗示的事件或結果不同的風險、不確定性、假設和其他因素包括下文列出的因素，以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中討論的其他因素，包括我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中在 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下披露的因素 10-Q 表季度報告這些報告可在我們網站（www.lkqcorp.com）的投資者關係部分和美國證券交易委員會網站（www.sec.gov）上查閲。

這些因素包括以下內容（不一定按重要性順序排列）：

•我們的經營業績和財務狀況已經並將繼續受到不利影響

受到 COVID-19 疫情的影響，並可能受到其他突發公共衞生事件的不利影響；

•我們的經營業績和財務狀況已經並將繼續受到北美、歐洲、臺灣和其他地方的經濟、政治和社會狀況以及車主的經濟健康狀況以及所售車輛的數量和類型的不利影響；

•我們面臨來自本地、國家、國際和互聯網汽車產品提供商的競爭，這種競爭可能會對我們的業務產生負面影響；

•我們依靠客户和保險公司來推廣替代零件的使用；

•與售後產品相關的知識產權索賠可能會對我們的業務產生不利影響；

•如果發生事故或正在維修的車輛數量下降，或者車輛總數中車輛類型的組合發生變化，我們的業務可能會受到影響；

•金屬和其他大宗商品價格的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響；

•我們與供應商關係的不利變化、我們的庫存供應中斷或我們的第三方供應商或服務提供商的不當行為、績效失誤或疏忽可能會增加我們的開支，阻礙我們為客户提供服務的能力，或使我們面臨責任；

•如果我們確定我們的商譽或其他無形資產已減值，我們可能會對税前收入產生鉅額費用；

•我們可能會受到產品責任索賠並參與產品召回；

•我們可能無法成功收購新業務或整合收購，包括我們即將收購的Uni-Select，也可能無法成功剝離某些業務；

•我們有能力在即將收購Uni-Select的收購截止日期當天或之後不久以可接受的條件剝離Uni-Select的GSF汽車零部件板塊；

•我們有大量債務，這可能會對我們的財務狀況以及我們未來獲得融資和應對業務變化的能力產生重大不利影響；

•我們的優先票據對我們承擔額外債務或抵禦某些其他類型交易的能力沒有任何限制，根據我們的信貸協議，我們可能會承擔額外債務，但須遵守某些限制；

•我們的信貸協議對我們和我們的子公司施加了運營和財務限制，這可能使我們無法利用商機；

•我們可能無法產生足夠的現金來償還所有債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們在債務下的義務，但這可能不會成功；

•我們未來的資本需求可能需要我們尋求為債務再融資或獲得額外的債務或股權融資，這些事件可能會對我們的業務產生負面影響；

•我們的浮動利率債務使我們面臨利率風險，這可能導致我們的債務還本付息義務大幅增加；

•我們債務的償還取決於我們子公司產生的現金流；

•我們的信用評級下調將影響我們的資本成本；

•我們的股票回購和股息支付的金額和頻率可能會波動；

•現有或新的法律法規，或現行法律或法規的執法或解釋的變化，可能會禁止、限制售後、再生、翻新或再製造產品的銷售或給銷售帶來負擔；

•我們受環境法規的約束，並承擔與環境事務有關的成本；

•我們可能會受到全球氣候變化的法律、監管或市場反應的不利影響；

•我們經修訂和重述的章程規定，特拉華州的法院是處理我們與股東之間幾乎所有爭議的專屬論壇，這可能會限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛獲得有利的司法論壇的能力；

•由於各種因素，包括美國和/或國際税收立法、適用的解釋和行政指導、我們按司法管轄區劃分的收入組合以及美國和外國司法管轄區審計，我們的有效税率可能會大幅提高；

•如果對我們進口的產品或材料徵收重大關税或其他限制，或者我們向其出口產品的國家採取任何相關的對策措施，我們的收入和經營業績可能會受到重大損害。

•政府機構可能拒絕授予或續訂我們的營業執照和許可證；

•我們的員工對於成功管理我們的業務和實現我們的目標非常重要；

•我們在外國司法管轄區開展業務，這使我們面臨外匯和其他風險；

•我們的業務可能會受到工會活動以及勞動和就業法的不利影響；

•我們在關鍵運營領域依賴信息技術和通信系統，與此類技術相關的中斷可能會損害我們的業務；

•遵守與個人信息隱私和安全有關的法律要求的成本以及與不遵守此類法律相關的潛在責任可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響；

•我們的配送中心或其他設施的業務中斷可能會影響我們的運營、計算機系統的功能和/或商品的可用性和分發，這可能會影響我們的業務；

•如果我們的卡車和其他車輛出現問題，我們的業務可能會受到損害；

•我們可能會失去在關鍵地點運營的權利；以及

•激進投資者可能導致我們承擔鉅額成本，轉移管理層的注意力，並對我們的業務產生不利影響。

聯繫人：

Joseph P. Boutros——投資者關係副總裁

LKQ 公司

(312) 621-2793

jpboutross@lkqcorp.com

LKQ 公司和子公司

未經審計的簡明合併資產負債表

（以百萬計，每股數據除外）

LKQ 公司和子公司

未經審計的簡明合併現金流量表

（以百萬計）

以下未經審計的表格比較了某些第三方收入類別：

截至2023年3月31日的三個月中，與2022年相比，按類別劃分的收入變化：

(1) 我們將有機收入增長定義為持續經營的總收入增長，不包括收購和剝離（即從收購之日到收購一週年產生的收入，扣除因處置業務而減少的收入）和外匯變動（即按不同匯率折算收入的影響）的影響。有機收入增長包括現有和新地點（即在過去十二個月內開業）的增量銷售額，這源於擴大與現有客户的業務、獲得新客户以及提供其他產品和服務。我們認為，有機收入增長是關鍵的績效指標，因為該統計數據衡量了我們成功服務和擴大客户羣的能力。

(2) 由於四捨五入，各個收入變化部分的總和可能不等於總百分比變化。

以下未經審計的表格將零件和服務的收入和收入增長以及總收入與相同指標的恆定貨幣收入和收入增長進行了核對：

我們以報告的和恆定貨幣為基礎列出了我們的收入和增長率。固定貨幣列報是一項非公認會計準則財務指標，不包括外幣匯率波動的影響。我們認為，提供恆定的貨幣收入信息可以提供有關我們增長的有價值的補充信息，這與我們評估業績的方式一致，因為該統計數據消除了匯率波動的折算影響，匯率波動是我們無法控制的，也不能反映我們的運營業績。固定貨幣收入結果是通過使用當年的貨幣兑換率將上一年度的收入轉換為當地貨幣來計算的。這項非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應替代我們在公認會計原則下報告的業績分析。我們對這個術語的使用可能與其他發行人使用標題相似的衡量標準有所不同，這是因為計算方法可能存在不一致之處，也可能因項目有待解釋而產生的差異。此外，並非所有在固定貨幣基礎上報告收入增長的公司都以與我們相同的方式計算此類指標，因此，我們的計算不一定與其他公司的類似名稱的衡量標準相比較，也可能不是衡量相對於其他公司的業績的適當指標。

以下未經審計的表格按應申報分部比較了收入和分部息税折舊攤銷前利潤：

我們僅將分部息税折舊攤銷前利潤作為補充披露，為投資者、證券分析師和其他利益相關方提供有用的信息，以評估我們的分部損益和持續運營的潛在趨勢。我們將分部息税折舊攤銷前利潤計算為淨收益，不包括已終止業務；折舊、攤銷；利息（包括債務清償損益）；所得税支出；重組和交易相關費用（包括銷售成本中記錄的重組費用）；或有對價負債公允價值變動；與收購、權益法投資或資產剝離相關的其他損益；未合併子公司的權益虧損和收益；股權投資公允價值調整；減值費用；以及烏克蘭/俄羅斯衝突和相關制裁的直接影響（包括資產可收回準備金的準備金和後續調整，以及支持員工及其家屬的支出）。我們的首席運營決策者是我們的首席執行官，他使用分部息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們分部損益的關鍵指標。我們使用細分市場的息税折舊攤銷前利潤來比較各細分市場的盈利能力並評估業務戰略。該財務指標包含在用於確定我們高級管理層激勵薪酬的指標中。我們還認為分部息税折舊攤銷前利潤是評估我們經營業績的有用財務指標，因為它為投資者、證券分析師和其他利益相關方提供了有關我們持續運營潛在趨勢的補充信息。分部息税折舊攤銷前利潤包括該分部可控制的收入和支出。公司一般和管理費用根據使用情況分配給各細分市場，共享費用根據該分部在合併收入中所佔的百分比進行分配。有關淨收益與分部息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，請參閲下頁的表格。

以下未經審計的表將淨收益與分部息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：

注：在上表中，由於四捨五入，個別金額的總和可能不等於總額。

(1) 與收購 Uni-Select 有關。

(2) 調整包括資產可收回準備金（應收賬款和庫存）的準備金和隨後的調整，以及支持我們在烏克蘭的員工及其家屬的支出。

我們僅將分部息税折舊攤銷前利潤作為補充披露，為投資者、證券分析師和其他利益相關方提供有用的信息，以評估我們的分部損益和持續運營的潛在趨勢。有關分部息税折舊攤銷前利潤計算的詳細信息，請參閲上表下的段落（按可申報分部劃分的收入和分部息税折舊攤銷前利潤）。

不應將分部息税折舊攤銷前利潤解釋為根據美國普遍接受的會計原則確定的營業收入、淨收入或經營活動提供的淨現金的替代方案。此外，並非所有報告分部息税折舊攤銷前利潤信息的公司都以與我們相同的方式計算分部息税折舊攤銷前利潤，因此，我們的計算不一定與其他公司的類似指標相比較，也可能不是衡量相對於其他公司業績的合適指標。

以下未經審計的表將淨收益和攤薄後每股收益分別與持續經營業務的調整後淨收益和持續經營業務的調整後攤薄後每股收益進行了對賬：

(1) 與收購 Uni-Select 有關。

(2) 調整包括資產可收回準備金（應收賬款和庫存）的準備金和隨後的調整，以及支持我們在烏克蘭的員工及其家屬的支出。

我們已經公佈了調整後的淨收益和調整後的持續經營業務攤薄後每股收益，因為我們認為這些指標有助於評估我們在報告期內持續業務的核心經營業績，也有助於分析我們的歷史經營業績。我們將調整後的淨收益和持續經營業務調整後的攤薄後每股收益定義為經調整後的淨收益和攤薄後每股收益，以消除已終止業務、重組和交易相關費用、與所有收購的無形資產相關的攤銷費用、債務清償的損益、或有對價負債公允價值的變化、與收購、權益法投資或資產剝離（包括外匯遠期收益或損失）的影響與Uni-Select交易相關的合同）、減值費用、烏克蘭/俄羅斯衝突的直接影響及相關制裁（包括資產回收準備金和支持員工及其家屬的支出的條款和後續調整）、與Uni-Select交易相關的利息和融資成本、股票支付的超額税收優惠和缺陷以及這些調整的任何税收影響。這些調整的税收影響是使用適用時期的有效税率計算的，對於某些離散項目，則使用調整的特定税收支出或收益。鑑於特定時期內相關交易金額的變化和波動性，管理層認為這些成本不是核心運營支出，應在我們計算持續經營業務調整後淨收益時進行調整。我們對所有與收購相關的無形資產攤銷的調整不排除其他資產的攤銷，其他資產是直接歸因於持續運營的支出。管理層認為，與收購相關無形資產攤銷有關的調整通過一項可用於評估經營業績可比性的衡量標準補充了公認會計原則信息。收購的無形資產作為購買會計的一部分入賬，有助於創收。與過去收購相關的無形資產的攤銷將在未來期間重複進行，直到此類無形資產全部攤銷。未來的任何收購都可能導致額外的無形資產的攤銷。管理層在決策和總體評估我們的經營業績時使用這些財務指標，幷包含在指標中。

用於確定我們高級管理層的激勵薪酬。調整後的淨收益和持續經營業務的調整後攤薄後每股收益不應被解釋為根據美國普遍接受的會計原則確定的淨收益或攤薄後每股收益的替代方案。此外，並非所有報告與調整後淨收益和調整後攤薄後持續經營每股收益相似的指標的公司都以與我們相同的方式計算此類指標，因此，我們的計算不一定與其他公司的類似指標相似，也可能不適合衡量相對於其他公司的業績。

以下未經審計的表格分別將持續經營業務的預測淨收益和攤薄後每股收益與持續經營業務的預測調整後淨收益和持續經營業務的調整後攤薄後每股收益進行了核對：

我們在財務展望中公佈了預測的調整後淨收益和預測的持續經營業務調整後攤薄後每股收益。有關這些非公認會計準則財務指標的計算詳情，請參閲關於調整後淨收益和調整後持續經營業務攤薄後每股收益的討論。在計算預測的調整後淨收益和預計的調整後攤薄後持續經營每股收益時，我們包括了2023財年全年持續經營淨收入、收購的無形資產攤銷、先前宣佈的計劃下的重組支出以及相關的税收影響的估計；我們包括了截至2023年3月31日的所有其他部分產生的金額。

以下未經審計的表將經營活動提供的淨現金與自由現金流進行了核對：

我們提供的自由現金流僅作為補充披露，為投資者、證券分析師和其他利益相關方提供有用的信息以評估我們的流動性。我們將自由現金流計算為經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備的購買。我們認為，自由現金流可以深入瞭解我們的流動性，併為管理層和投資者提供有關我們可用現金流的有用信息，以滿足未來的還本付息義務和營運資金需求，進行戰略收購，支付股息和回購股票。我們認為，投資者、證券分析師和其他利益相關方會使用自由現金流來評估其他公司的流動性，其中許多公司在報告業績時都表現出自由現金流。此財務衡量標準包含在用於以下目的的指標中：

確定我們高級管理層的激勵薪酬。自由現金流不應被解釋為經營活動提供的淨現金的替代方案，後者是根據美國普遍接受的會計原則確定的。此外，並非所有報告自由現金流信息的公司都以與我們相同的方式計算自由現金流，因此，我們的計算不一定與其他公司的類似指標相似，也可能不是衡量相對於其他公司流動性的適當指標。

以下未經審計的表將經營活動提供的預測淨現金與預測的自由現金流進行了核對：

我們在財務展望中提供了預測的自由現金流。有關自由現金流計算的詳細信息，請參閲上面的段落。