ipg-20230331假的000005164412/312023Q147.348.61,279.41,244.8250.04.2002024年4月15日0.10.2500.04.6502028年10月1日1.02.5650.04.7502030年3月30日2.84.3500.02.4002031年3月1日0.73.7500.03.3752041年3月1日1.05.2500.05.4002048年10月1日2.64.800000516442023-01-012023-03-3100000516442023-04-18xbrli: 股票iso421:USD00000516442022-01-012022-03-31iso421:USDxbrli: 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華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年3月31日
要麼
| | | | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會文件編號: 1-6686
這個 INTERPUBLIC 集團公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 13-1024020 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
第三大道 909 號紐約,紐約10022
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(212)704-1200
(註冊人的電話號碼,包括區號)
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.10美元 | IPG | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的ý沒有 ¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的ý沒有 ¨
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 ý
截至2023年4月18日,註冊人的已發行普通股數量為 386,032,784.
索引
| | | | | | | | |
| 頁面 |
第一部分:財務信息 |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月合併運營報表 | 3 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併綜合收益表 | 4 |
| 截至2023年3月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 5 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併現金流量表 | 6 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的股東權益合併報表 | 7 |
| 合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 41 |
第二部分。其他信息 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 42 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 42 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 42 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 42 |
展品索引 | 43 |
簽名 | 44 |
有關前瞻性披露的信息
這份 10-Q 表季度報告包含前瞻性陳述。本報告中非歷史事實的陳述,包括有關未來計劃、趨勢、事件或未來經營業績或財務狀況的目標、意圖和預期的陳述,構成前瞻性陳述。在不限制上述內容的概括性的前提下,諸如 “可能”、“將”、“期望”、“相信”、“預期”、“估計”、“項目”、“預測”、“計劃”、“打算”、“可能”、“將”、“應該”、“估計”、“可能的結果” 或類似術語等詞語旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述基於當前的預期和假設,這些預期和假設受風險和不確定性影響,這可能導致我們的實際業績和結果與前瞻性陳述中反映的業績和結果存在重大差異。
由於各種原因,實際結果和結果可能存在重大差異,其中包括:
•充滿挑戰的經濟對我們廣告和營銷服務的需求、對我們客户的財務狀況以及我們的業務或財務狀況的影響;
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力;
•我們留住和吸引關鍵員工的能力;
•COVID-19 疫情的影響,包括潛在事態發展,例如更具傳播性或毒性的冠狀病毒變種的出現,以及相關的緩解措施,例如限制企業、社交活動和旅行,對經濟、我們的客户和對我們服務的需求;
•與全球、國家和區域經濟和政治條件的影響相關的風險,包括交易對手風險以及利率、通貨膨脹率和貨幣匯率的波動;
•主要市場軍事或政治衝突對經濟或商業的影響;
•與我們在關鍵會計估算中做出的假設相關的風險,包括與充滿挑戰的經濟的任何影響相關的假設變化;
•如果我們被要求確認減值費用或其他與會計相關的不利事態發展,則可能產生的不利影響;
•全球廣告和營銷服務公司監管和法律環境變化的發展,包括與數據保護和消費者隱私相關的法律法規;以及
•一般或定向網絡安全事件對我們運營的影響;
投資者應仔細考慮上述因素以及可能影響我們業務的其他風險和不確定性,包括第 1A 項中概述的風險和不確定性, 風險因素,在我們最新的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中。提醒投資者不要過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表其發表之日。我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況公開更新或修改其中的任何內容。
第一部分 — 財務信息
INTERPUBLIC 集團公司和子公司
合併運營報表
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
收入: | | | | | | | |
計費支出前的收入 | $ | 2,176.9 | | | $ | 2,227.2 | | | | | |
應計費用 | 344.1 | | | 341.3 | | | | | |
總收入 | 2,521.0 | | | 2,568.5 | | | | | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
工資和相關費用 | 1,577.3 | | | 1,564.4 | | | | | |
辦公和其他直接開支 | 330.3 | | | 323.4 | | | | | |
應計費用 | 344.1 | | | 341.3 | | | | | |
服務成本 | 2,251.7 | | | 2,229.1 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 12.9 | | | 19.3 | | | | | |
折舊和攤銷 | 66.5 | | | 67.8 | | | | | |
重組費用 | 1.6 | | | 6.6 | | | | | |
運營費用總額 | 2,332.7 | | | 2,322.8 | | | | | |
| | | | | | | |
營業收入 | 188.3 | | | 245.7 | | | | | |
| | | | | | | |
支出和其他收入: | | | | | | | |
利息支出 | (55.8) | | | (39.4) | | | | | |
利息收入 | 40.2 | | | 9.8 | | | | | |
其他費用,淨額 | (6.7) | | | (6.2) | | | | | |
(支出)和其他收入共計 | (22.3) | | | (35.8) | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 166.0 | | | 209.9 | | | | | |
所得税準備金 | 33.8 | | | 49.1 | | | | | |
合併後的公司的收入 | 132.2 | | | 160.8 | | | | | |
未合併關聯公司淨(虧損)收益中的權益 | (0.1) | | | 0.1 | | | | | |
淨收入 | 132.1 | | | 160.9 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (6.1) | | | (1.5) | | | | | |
IPG 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 126.0 | | | $ | 159.4 | | | | | |
| | | | | | | |
IPG 普通股股東可獲得的每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.33 | | | $ | 0.40 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.33 | | | $ | 0.40 | | | | | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數: | | | | | | | |
基本 | 385.8 | | 394.5 | | | | |
稀釋 | 387.4 | | 398.4 | | | | |
隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
INTERPUBLIC 集團公司和子公司
綜合收益合併報表
(金額以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
淨收入 | $ | 132.1 | | | $ | 160.9 | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收入 | | | | | | | |
外幣折算: | | | | | | | |
外幣折算調整 | 22.3 | | | (3.6) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
衍生工具公允價值的變化 | (2.8) | | | 5.9 | | | | | |
確認先前未實現的淨收益淨收益 | (0.4) | | | (0.3) | | | | | |
所得税效應 | 0.8 | | | (1.4) | | | | | |
| (2.4) | | | 4.2 | | | | | |
固定福利養老金和其他退休後計劃: | | | | | | | |
該期間的淨精算收益(虧損) | 1.9 | | | (0.6) | | | | | |
淨收益中包含的未確認損失、過渡債務和先前服務成本的攤銷 | 1.7 | | | 1.7 | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 0.4 | | | (0.1) | | | | | |
所得税效應 | (0.4) | | | 0.6 | | | | | |
| 3.6 | | | 1.6 | | | | | |
其他綜合收益,扣除税款 | 23.5 | | | 2.2 | | | | | |
綜合收入總額 | 155.6 | | | 163.1 | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益 | 5.8 | | | 1.8 | | | | | |
歸屬於IPG的綜合收益 | $ | 149.8 | | | $ | 161.3 | | | | | |
隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
INTERPUBLIC 集團公司和子公司
合併資產負債表
(金額以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,678.1 | | | $ | 2,545.3 | |
扣除備抵後的應收賬款分別為47.3美元和48.6美元 | 3,792.8 | | | 5,316.0 | |
應收賬款,可向客户計費 | 2,153.7 | | | 2,023.0 | |
持有待售資產 | 5.9 | | | 5.9 | |
其他流動資產 | 540.4 | | | 435.0 | |
流動資產總額 | 8,170.9 | | | 10,325.2 | |
不動產和設備,分別扣除1,279.4美元和1,244.8美元的累計折舊和攤銷 | 630.5 | | | 637.4 | |
遞延所得税 | 284.2 | | | 271.7 | |
善意 | 5,061.0 | | | 5,050.6 | |
其他無形資產 | 798.3 | | | 818.1 | |
經營租賃使用權資產 | 1,248.9 | | | 1,277.5 | |
其他非流動資產 | 470.3 | | | 464.5 | |
總資產 | $ | 16,664.1 | | | $ | 18,845.0 | |
| | | |
負債: | | | |
應付賬款 | $ | 6,460.6 | | | $ | 8,235.3 | |
應計負債 | 538.5 | | | 787.1 | |
合同負債 | 692.8 | | | 680.0 | |
短期借款 | 27.7 | | | 44.3 | |
長期債務的當前部分 | 0.6 | | | 0.6 | |
運營租賃的當前部分 | 234.6 | | | 235.9 | |
待售負債 | 5.2 | | | — | |
流動負債總額 | 7,960.0 | | | 9,983.2 | |
長期債務 | 2,871.5 | | | 2,870.7 | |
非當前經營租約 | 1,341.9 | | | 1,380.1 | |
遞延補償 | 212.6 | | | 294.1 | |
其他非流動負債 | 619.7 | | | 572.6 | |
負債總額 | 13,005.7 | | | 15,100.7 | |
| | | |
可贖回的非控股權益(見注5) | 38.4 | | | 38.3 | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股 | 39.1 | | | 38.9 | |
額外的實收資本 | 1,016.7 | | | 1,057.5 | |
留存收益 | 3,638.1 | | | 3,632.1 | |
扣除税款後的累計其他綜合虧損 | (936.6) | | | (960.4) | |
| 3,757.3 | | | 3,768.1 | |
減去:庫存股 | (198.0) | | | (120.2) | |
IPG 股東權益總額 | 3,559.3 | | | 3,647.9 | |
非控股權益 | 60.7 | | | 58.1 | |
股東權益總額 | 3,620.0 | | | 3,706.0 | |
負債總額和股東權益 | $ | 16,664.1 | | | $ | 18,845.0 | |
隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
INTERPUBLIC 集團公司和子公司
合併現金流量表
(金額以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 132.1 | | | $ | 160.9 | |
為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整: | | | |
無法收回的應收款準備金 | (0.1) | | | (0.4) | |
債券折扣和遞延融資成本的淨攤銷 | 0.7 | | | 0.7 | |
企業銷售的淨虧損 | 4.2 | | | 6.4 | |
限制性股票的攤銷和其他非現金補償 | 11.1 | | | 12.5 | |
遞延所得税 | 14.2 | | | 14.1 | |
折舊和攤銷 | 66.5 | | | 67.8 | |
其他 | 9.2 | | | 12.7 | |
扣除收購和資產剝離後的資產和負債變化,提供(使用)現金: | | | |
應收賬款 | 1,539.1 | | | 978.0 | |
應收賬款,可向客户計費 | (110.0) | | | 184.7 | |
其他流動資產 | (108.6) | | | (82.1) | |
應付賬款 | (1,798.3) | | | (1,685.9) | |
應計負債 | (227.9) | | | (334.5) | |
合同負債 | 10.5 | | | 74.4 | |
其他非流動資產和負債 | (90.3) | | | (42.9) | |
用於經營活動的淨現金 | (547.6) | | | (633.6) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (32.9) | | | (30.7) | |
收購,扣除獲得的現金 | (4.0) | | | — | |
投資淨收益 | — | | | 2.6 | |
其他投資活動 | 2.2 | | | (0.7) | |
用於投資活動的淨現金 | (34.7) | | | (28.8) | |
來自融資活動的現金流量: | | | |
普通股分紅 | (123.2) | | | (118.3) | |
回購普通股 | (77.8) | | | (63.1) | |
扣繳的員工股份的納税 | (57.3) | | | (38.3) | |
短期借款淨增加(減少) | (12.0) | | | 13.9 | |
對非控股權益的分配 | (3.1) | | | (3.1) | |
與收購相關的付款 | (1.1) | | | (1.1) | |
其他籌資活動 | 0.2 | | | (0.1) | |
用於融資活動的淨現金 | (274.3) | | | (210.1) | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (9.7) | | | 5.0 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (866.3) | | | (867.5) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 2,553.1 | | | 3,272.2 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,686.8 | | | $ | 2,404.7 | |
隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
INTERPUBLIC 集團公司和子公司
股東權益合併報表
(金額以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 虧損,扣除税款 | | 財政部 股票 | | | | IPG Total 股東 公平 | | 非控制性 興趣愛好 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | |
截至2022年12月31日的餘額 | 389.6 | | | $ | 38.9 | | | $ | 1,057.5 | | | $ | 3,632.1 | | | $ | (960.4) | | | $ | (120.2) | | | | | $ | 3,647.9 | | | $ | 58.1 | | | $ | 3,706.0 | |
淨收入 | | | | | | | 126.0 | | | | | | | | | 126.0 | | | 6.1 | | | 132.1 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | 23.8 | | | | | | | 23.8 | | | (0.3) | | | 23.5 | |
與可贖回的非控股權益相關的重新分類 | | | | | | | | | | | | | | | | | (0.3) | | | (0.3) | |
對非控股權益的分配 | | | | | | | | | | | | | | | | | (3.1) | | | (3.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
回購普通股 | | | | | | | | | | | (77.8) | | | | | (77.8) | | | | | (77.8) | |
普通股分紅(每股0.31美元) | | | | | | | (120.0) | | | | | | | | | (120.0) | | | | | (120.0) | |
基於股票的薪酬 | 3.8 | | | 0.4 | | | 17.8 | | | | | | | | | | | 18.2 | | | | | 18.2 | |
預扣税的股票 | (1.6) | | | (0.2) | | | (58.6) | | | | | | | | | | | (58.8) | | | | | (58.8) | |
其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | 0.2 | | | 0.2 | |
截至2023年3月31日的餘額 | 391.8 | | | $ | 39.1 | | | $ | 1,016.7 | | | $ | 3,638.1 | | | $ | (936.6) | | | $ | (198.0) | | | | | $ | 3,559.3 | | | $ | 60.7 | | | $ | 3,620.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 虧損,扣除税款 | | 財政部 股票 | | IPG Total 股東 公平 | | 非控制性 興趣愛好 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 金額 | |
截至2021年12月31日的餘額 | 394.3 | | | $ | 39.3 | | | $ | 1,226.6 | | | $ | 3,154.3 | | | $ | (894.2) | | | $ | 0.0 | | | $ | 3,526.0 | | | $ | 63.2 | | | $ | 3,589.2 | |
淨收入 | | | | | | | 159.4 | | | | | | | 159.4 | | | 1.5 | | | 160.9 | |
其他綜合收入 | | | | | | | | | 1.9 | | | | | 1.9 | | | 0.3 | | | 2.2 | |
與可贖回的非控股權益相關的重新分類 | | | | | (1.2) | | | | | | | | | (1.2) | | | (0.1) | | | (1.3) | |
對非控股權益的分配 | | | | | | | | | | | | | | | (3.1) | | | (3.1) | |
可贖回非控股權益贖回價值的變化 | | | | | | | (1.4) | | | | | | | (1.4) | | | | | (1.4) | |
回購普通股 | | | | | | | | | | | (63.1) | | | (63.1) | | | | | (63.1) | |
普通股分紅(每股0.29美元) | | | | | | | (115.6) | | | | | | | (115.6) | | | | | (115.6) | |
基於股票的薪酬 | 2.8 | | | 0.5 | | | 17.5 | | | | | | | | | 18.0 | | | | | 18.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
預扣税的股票 | (1.0) | | | (0.1) | | | (36.9) | | | | | | | | | (37.0) | | | | | (37.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的餘額 | 396.1 | | | $ | 39.7 | | | $ | 1,206.0 | | | $ | 3,196.7 | | | $ | (892.3) | | | $ | (63.1) | | | $ | 3,487.0 | | | $ | 61.8 | | | $ | 3,548.8 | |
隨附的附註是這些未經審計的財務報表的組成部分。
合併財務報表附註
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
注意事項 1:演示基礎
未經審計的合併財務報表由Interpublic Group of Companies, Inc.及其子公司(“公司”、“IPG”、“我們” 或 “我們的”)根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)以及證券交易委員會(“SEC”)在10-Q表上報告中期財務信息的規則和條例編制。因此,它們不包括完整財務報表所需的某些信息和披露。宏觀經濟不確定性加劇的影響已經影響了並將繼續影響我們的經營業績、現金流和財務狀況。此處列出的公司合併財務報表反映了管理層做出的最新估計和假設,這些估計和假設影響了截至合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額及相關披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。該公司認為,它已使用合理的估計和假設來評估商譽、長期資產和無限期無形資產的公允價值;評估年度有效税率;遞延所得税的估值和未來無法收回的應收賬款的預期信貸損失補貼。
實際結果可能與這些估計和假設不同。中期合併業績不一定代表全年的業績,應與我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告(“2022年年度報告”)一起閲讀。
我們在註釋10中所述的三個應申報領域開展業務。應報告的三個細分市場是:媒體、數據和參與解決方案(“MD&E”)、以廣告和創意為主導的綜合解決方案(“IA&C”)以及專業傳播和體驗解決方案(“SC&E”)。
服務成本由我們的創收報告部門、MD&E、IA&C 和 SC&E 的支出組成,包括工資和相關支出、辦公和其他直接支出以及應計費支出,還包括我們 “公司和其他” 集團的集中管理費用分配。辦公室和其他直接支出包括租金支出、專業費用、我們的員工為客户提供服務所產生的某些費用以及與客户合作直接相關的其他成本。
銷售、一般和管理費用主要是企業和其他機構的未分配費用,不包括折舊和攤銷。
公司固定資產和無形資產的折舊和攤銷作為單獨的運營費用披露。
中的重組費用 2023包括對公司在2022年和2020年採取的重組行動的調整,主要涉及房地產行動,這些行動旨在減少我們的房地產足跡,更好地使我們的成本結構與收入保持一致,如附註5進一步討論的那樣。
管理層認為,這些未經審計的合併財務報表包括所有調整,僅包括公允報表所含每個期間信息所必需的正常和經常性調整。對上期財務報表進行了某些重新分類,以符合本期列報方式,包括重新計算某些前期金額,以反映某些機構在可報告分部之間的轉移。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
注意事項 2:收入
收入分解
截至2023年3月31日,我們有三個應報告的細分市場:MD&E、IA&C和SC&E,如附註10進一步討論的那樣。MD&E 主要通過提供全球媒體和通信服務、數字服務和產品、廣告和營銷技術、電子商務服務、數據管理和分析、戰略諮詢和數字品牌體驗來創收。IA&C 主要通過提供廣告、企業和品牌識別服務以及戰略諮詢來創收。SC&E 通過提供一流的全球公共關係和傳播服務、活動、體育和娛樂營銷以及戰略諮詢來創造收入。
我們的代理機構分佈在 100 多個國家,包括每個重要的世界市場。下面列出了我們的地域收入明細。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
總收入: | 2023 | | 2022 | | | | |
美國 | $ | 1,683.2 | | | $ | 1,650.4 | | | | | |
國際: | | | | | | | |
英國 | 195.8 | | | 232.1 | | | | | |
歐洲大陸 | 193.6 | | | 204.7 | | | | | |
亞太地區 | 191.9 | | | 215.3 | | | | | |
拉丁美洲 | 90.7 | | | 94.4 | | | | | |
其他 | 165.8 | | | 171.6 | | | | | |
道達爾國際 | 837.8 | | | 918.1 | | | | | |
合併總額 | $ | 2,521.0 | | | $ | 2,568.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
計費支出前的收入: | 2023 | | 2022 | | | | |
美國 | $ | 1,470.6 | | | $ | 1,470.1 | | | | | |
國際: | | | | | | | |
英國 | 170.2 | | | 182.4 | | | | | |
歐洲大陸 | 163.7 | | | 179.3 | | | | | |
亞太地區 | 159.2 | | | 174.6 | | | | | |
拉丁美洲 | 84.7 | | | 87.7 | | | | | |
其他 | 128.5 | | | 133.1 | | | | | |
道達爾國際 | 706.3 | | | 757.1 | | | | | |
合併總額 | $ | 2,176.9 | | | $ | 2,227.2 | | | | | |
目錄
合併財務報表附註-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
MD&E | 三個月已結束 3月31日 | | |
總收入: | 2023 | | 2022 | | | | |
美國 | $ | 648.3 | | | $ | 640.3 | | | | | |
國際 | 333.5 | | | 356.5 | | | | | |
MD&E Total | $ | 981.8 | | | $ | 996.8 | | | | | |
| | | | | | | |
計費支出前的收入: | | | | | | | |
美國 | $ | 635.9 | | | $ | 628.5 | | | | | |
國際 | 324.9 | | | 345.2 | | | | | |
MD&E Total | $ | 960.8 | | | $ | 973.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
IA&C | 三個月已結束 3月31日 | | |
總收入: | 2023 | | 2022 | | | | |
美國 | $ | 623.7 | | | $ | 632.8 | | | | | |
國際 | 340.4 | | | 379.8 | | | | | |
IA&C 總計 | $ | 964.1 | | | $ | 1,012.6 | | | | | |
| | | | | | | |
計費支出前的收入: | | | | | | | |
美國 | $ | 593.7 | | | $ | 605.7 | | | | | |
國際 | 281.9 | | | 311.2 | | | | | |
IA&C 總計 | $ | 875.6 | | | $ | 916.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
SC&E | 三個月已結束 3月31日 | | |
總收入: | 2022 | | 2021 | | | | |
美國 | $ | 411.2 | | | $ | 377.3 | | | | | |
國際 | 163.9 | | | 181.8 | | | | | |
Total SC&E | $ | 575.1 | | | $ | 559.1 | | | | | |
| | | | | | | |
計費支出前的收入: | | | | | | | |
美國 | $ | 241.0 | | | $ | 235.9 | | | | | |
國際 | 99.5 | | | 100.7 | | | | | |
Total SC&E | $ | 340.5 | | | $ | 336.6 | | | | | |
合約餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同的應收款、合同資產和合同負債的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
扣除備抵後的應收賬款分別為47.3美元和48.6美元 | $ | 3,792.8 | | | $ | 5,316.0 | |
應收賬款,可向客户計費 | 2,153.7 | | | 2,023.0 | |
合同資產 | 55.9 | | | 67.4 | |
合同負債(遞延收入) | 692.8 | | | 680.0 | |
合同資產主要由合同激勵措施組成,根據我們的合同條款,這些激勵措施通常每年得到滿足,並在付款權成為無條件時轉入應收賬款。合同負債有關
目錄
合併財務報表附註-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
預付根據我們的合同條款從客户那裏獲得的對價,主要與第三方費用的報銷有關,無論我們是委託人還是代理人,在較小程度上,還涉及定期預付費,這兩者通常在賬單後不久予以確認。
除我們的數據管理合同外,我們的大多數合同的期限為一年或更短。對於那些期限超過一年的合同,我們有大約 $860.9截至 2023 年 3 月 31 日,未履行的履約義務將被認定為在 2028 年之前的剩餘合同條款期間履行的服務。
注意事項三:債務和信貸安排
長期債務
下面列出了我們長期債務的賬面金額摘要。
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| 有效 利率 | | 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
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4.200% 2024年到期的優先票據(減去分別為0.1美元和0.2美元的未攤銷折扣和發行成本) | 4.240% | | $ | 249.7 | | | $ | 249.7 | |
4.650% 2028年到期的優先票據(減去分別為1.0美元和2.5美元的未攤銷折扣和發行成本) | 4.780% | | 496.5 | | | 496.4 | |
4.750% 2030年到期的優先票據(減去分別為2.8美元和4.3美元的未攤銷折扣和發行成本) | 4.920% | | 642.9 | | | 642.6 | |
2.400% 2031年到期的優先票據(減去分別為0.7美元和3.7美元的未攤銷折扣和發行成本) | 2.512% | | 495.6 | | | 495.5 | |
3.375% 2041年到期的優先票據(減去分別為1.0美元和5.2美元的未攤銷折扣和發行成本) | 3.448% | | 493.8 | | | 493.7 | |
5.400% 2048年到期的優先票據(減去分別為2.6美元和4.8美元的未攤銷折扣和發行成本) | 5.480% | | 492.6 | | | 492.6 | |
其他應付票據和資本化租賃 | | | 1.0 | | | 0.8 | |
長期債務總額 | | | 2,872.1 | | | 2,871.3 | |
減去:當前部分 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
長期債務,不包括流動部分 | | | $ | 2,871.5 | | | $ | 2,870.7 | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司長期債務的估計公允價值為美元2,653.7和 $2,552.3,分別地。有關詳細信息,請參閲註釋 11。
信貸協議
我們維持最初日期為2008年7月18日的承諾公司信貸額度,該額度已不時修訂和重申(“信貸協議”)。我們使用信用協議來提高財務靈活性,提供信用證主要用於支持子公司的債務和支持我們的商業票據計劃。2021 年 11 月 1 日,我們修改並重述了信貸協議。經修訂後,除其他外,信貸協議的到期日延長至2026年11月1日,信貸協議的成本結構也發生了變化。信貸協議繼續包括不超過3.50至1.00的所需槓桿比率以及其他慣例契約,包括對我們的留置權和合並子公司留置權的限制以及對子公司債務產生的限制。經公司選擇,槓桿率可以連續四個季度改為不超過4.00至1.00,從發生一項或多項收購且總收購價至少為美元的財政季度開始200.0.
目錄
合併財務報表附註-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
信貸協議是一種循環貸款,根據該機制,我們可以償還和再借入我們或我們在信貸協議下指定的任何子公司借入的款項,但總貸款限額為美元1,500.0,或其他貨幣的等價物。公司有能力不時將信貸協議下的承諾額外增加至多美元250.0,前提是公司獲得此類增長的承諾並滿足某些其他條件。未償信用證的可用總額可能會減少或增加,但分項限額為美元50.0,或其他貨幣的等價物。我們在信貸協議下的義務是無擔保的。截至2023年3月31日,有不根據信貸協議借款;但是,我們有 $9.4信貸協議下的信用證,這使我們的總可用量減少到美元1,490.6。截至2023年3月31日,我們遵守了信貸協議中的所有承諾。
未承諾的信貸額度
我們還向多家銀行提供未承諾的信貸額度,這些銀行允許以浮動利率進行借款,主要用於為營運資金需求提供資金。我們已經為某些子公司提供的部分借款的償還提供了擔保。如果我們無法獲得這些信貸額度,我們將不得不直接為我們的部分業務提供資金。截至2023年3月31日,該公司的未承諾信貸額度總額為美元869.4,根據該計劃,我們的未償借款為美元27.7在我們的合併資產負債表上被歸類為短期借款。2023 年第一季度的平均未繳金額為 $51.5加權平均利率約為 4.3%.
商業票據
公司有權發行無抵押商業票據,不超過任何時候的未償還總金額為美元1,500.0。該計劃下的借款由上述信貸協議支持。商業票據的收益用於營運資金和一般公司用途,包括償還到期債務和其他短期流動性需求。商業票據的到期日各不相同,但不得超過397自簽發之日起的天數。在 2023 年第一季度,有 不商業票據活動,截至2023年3月31日,有 不懸而未決的商業票據。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
注意事項 4: 每股收益
以下列出了IPG普通股股東可獲得的基本和攤薄後每股普通股收益。
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| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
IPG 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 126.0 | | | $ | 159.4 | | | | | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數量——基本 | 385.8 | | | 394.5 | | | | | |
股票期權和限制性股票的攤薄效應 | 1.6 | | | 3.9 | | | | | |
已發行普通股的加權平均數量——攤薄 | 387.4 | | | 398.4 | | | | | |
| | | | | | | |
IPG 普通股股東可獲得的每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.33 | | | $ | 0.40 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.33 | | | $ | 0.40 | | | | | |
附註5:補充數據
重組 收費
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| 三個月已結束 3月31日 |
| 20231 | | 20222 |
遣散費和解僱費 | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | |
租賃減值成本 | 1.2 | | | 5.3 | |
其他重組成本 | 0.1 | | | 1.0 | |
重組費用總額 | $ | 1.6 | | | $ | 6.6 | |
1截至2023年3月31日的三個月的金額代表對2022年和2020年採取的重組行動的調整。
2截至2022年3月31日的三個月的金額代表對2020年採取的行動的調整。
在2022年第四季度,公司採取了與新的房地產退出和租賃終止相關的房地產行動,以進一步優化房地產佔地面積,支持我們在後疫情經濟中的辦公-家庭混合服務模式。截至2023年3月31日的三個月的金額是對2022年採取的行動的調整。
與2022年房地產行動相關的重組活動摘要如下:
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| 2022 年房地產行動 |
| 截至2022年12月31日的負債 | | 重組費用 | | 非現金物品 | | 現金支付 | | | | 截至2023年3月31日的責任 |
| | | | | | | | | | | |
租賃減值成本 | $ | 0.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | 0.0 | | | | | $ | 0.0 | |
其他重組成本 | 0.0 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.0 | | | | | 0.0 | |
總計 | $ | 0.0 | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.3 | | | $ | 0.0 | | | | | $ | 0.0 | |
目錄
合併財務報表附註-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
從2020年第二季度開始,公司採取了重組行動,以結構性和永久性地降低其相對於收入的運營支出,並加快我們的業務轉型(“2020年計劃”)。截至2023年3月31日的三個月的金額是對2020年採取的行動的調整。
與2020年計劃相關的重組活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 年重組計劃 |
| 截至2022年12月31日的負債 | | 重組費用 | | 非現金物品 | | 現金支付 | | | | 截至2023年3月31日的責任 |
遣散費和解僱費 | $ | 2.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.0 | | | $ | 1.3 | | | | | $ | 1.3 | |
| | | | | | | | | | | |
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總計 | $ | 2.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.0 | | | $ | 1.3 | | | | | $ | 1.3 | |
目錄
合併財務報表附註-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
應計負債
下表列出了應計負債的組成部分。
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| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
工資、福利和相關費用 | $ | 357.0 | | | $ | 554.0 | |
利息 | 38.5 | | | 37.3 | |
應繳所得税 | 21.4 | | | 64.7 | |
辦公和相關費用 | 23.0 | | | 28.9 | |
收購義務 | 13.6 | | | 18.7 | |
重組費用 | 1.3 | | | 2.2 | |
其他 | 83.7 | | | 81.3 | |
應計負債總額 | $ | 538.5 | | | $ | 787.1 | |
其他費用,淨額
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績包括某些與我們的創收業務沒有直接關係的項目。
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| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
企業銷售的淨虧損 | $ | (4.2) | | | $ | (6.4) | | | | | |
其他 | (2.5) | | | 0.2 | | | | | |
其他支出總額,淨額 | $ | (6.7) | | | $ | (6.2) | | | | | |
企業銷售的淨虧損 – 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,確認的金額與我們的MD&E、IA&C和SC&E應申報板塊中待售的業務銷售以及某些資產和負債(主要由現金組成)的分類有關。出售和持有待售的企業主要代表無利可圖的非戰略機構,這些機構預計將在未來十二個月內被出售。
其他 -在截至2023年3月31日的三個月中,確認的金額主要與養老金和退休後費用有關。 在截至2022年3月31日的三個月中,確認的大部分金額主要與出售股票投資的現金收益有關,但部分被與取消合併之前持有股權的實體相關的非現金虧損所抵消。
股票回購計劃
2022 年 2 月,我們的董事會(“董事會”)重新批准了一項不時回購不超過美元的計劃400.0我們的普通股。
2023 年 2 月 8 日,董事會批准了一項股票回購計劃,不時回購不超過 $350.0(不包括費用)我們的普通股,此外還有2022年股票回購計劃下剩餘的金額。
我們可能會通過公開市場收購、根據美國證券交易委員會(“SEC”)規則制定的交易計劃、衍生品交易或其他方式進行此類回購。未來一段時期的回購時間和金額將取決於市場狀況和其他資金需求。
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們在股票回購計劃下的股票回購活動。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
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| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
回購的股票數量 | 2.2 | | | 1.8 | |
總成本,包括費用 | $ | 77.8 | | | $ | 63.1 | |
每股平均價格,包括費用 | $ | 35.5 | | | $ | 35.2 | |
截至2023年3月31日,美元352.4根據2022年重新授權並於2023年獲得批准的股票回購計劃,不包括費用,仍可供回購。這些股票回購計劃沒有到期日期。
可贖回的非控股權益
我們的許多收購都包含條款,根據這些條款,非控股股權所有者可以要求我們自行決定購買子公司的額外權益。如有必要,可贖回的非控股權益每季度調整為其估計贖回價值,但不得低於其初始公允價值。除外幣折算調整外,贖回價值的任何調整都會影響留存收益或額外已付資本。
下表顯示了我們的可贖回非控股權益的變化。
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| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 38.3 | | | $ | 15.6 | |
相關非控股權益餘額的變化 | 0.3 | | | (1.0) | |
可贖回非控股權益贖回價值的變化: | | | |
增補 | 0.0 | | | 1.1 | |
贖回 | (0.4) | | | (9.1) | |
兑換價值調整 | 0.2 | | | 1.3 | |
期末餘額 | $ | 38.4 | | | $ | 7.9 | |
善意
商譽是指根據估計的公允價值對收購的可識別資產和承擔的負債進行分配後,收購所剩餘的超額收購價格。
截至2023年1月1日,公司在運營部門之間轉移了某些機構,這導致我們的申報單位和應申報部門發生了某些變化。我們使用相對公允價值方法向申報單位分配了商譽。此外,我們在重新分配前後立即完成了對所有受影響申報單位的任何潛在商譽減值的評估,並確定不存在減值。
下表詳細列出了按公司應申報分部劃分的商譽變動情況:
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| MD&E | | IA&C | | SC&E | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 2,484.6 | | | $ | 1,881.6 | | | $ | 684.4 | | | $ | 5,050.6 | |
商譽再分配 | 180.6 | | | (180.6) | | | — | | | — | |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | 2,665.2 | | | 1,701.0 | | | 684.4 | | | 5,050.6 | |
收購 | 0.5 | | | — | | | 1.0 | | | 1.5 | |
外幣及其他 | 5.9 | | | 0.9 | | | 2.1 | | | 8.9 | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 2,671.6 | | | $ | 1,701.9 | | | $ | 687.5 | | | $ | 5,061.0 | |
注意事項 6:所得税
目錄
合併財務報表附註-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
在截至2023年3月31日的三個月中,我們的收入e 税收支出 受到了員工基於股份的付款的超額税收優惠的積極影響,由於授予獎勵的時機,其中大部分通常在第一季度得到確認。
我們在各個納税年度受到不同國家和各州的税務機關的審查,我們在這些納税年度開展了大量業務。目前尚不清楚這些考試總體上是否會導致我們繳納額外税款。我們認為,我們的税收儲備足以應付我們應納税的每個司法管轄區進行額外評估的可能性。我們會定期評估在這些司法管轄區進行額外税收評估的可能性,並在必要時根據其他信息或事件的需要調整我們的儲備金。
對於美國聯邦、各州和地方以及非美國税務機關開放審查的所有納税年度,我們目前預計未確認的税收優惠總額將減少一定的金額85.0和 $95.0在接下來的十二個月中,其中一部分將影響我們的有效所得税税率,這主要是由於税務審查的解決和時效的失效。
截至2016年,我們已經就美國聯邦所得税審計達成了有效的協議。除少數例外情況外,我們不再需要在 2015 年之前的年度接受州和地方所得税審計,在 2010 年之前的幾年中不再接受非美國所得税審計。
注意事項 7:激勵性薪酬計劃
我們根據董事會薪酬和領導力人才委員會(“薪酬委員會”)制定並經股東批准的各種計劃向員工發放股票薪酬和現金獎勵。 在此期間,我們根據2019年績效激勵計劃(“2019 PIP”)發佈了以下基於股票的獎勵 三個月已結束2023 年 3 月 31 日。
| | | | | | | | | | | |
| 獎項 | | 加權平均值 授予日期公允價值 (每項獎勵) |
限制性股票(單位) | 1.2 | | | $ | 35.69 | |
基於績效的股票(股票) | 2.1 | | | $ | 26.24 | |
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基於股票的薪酬獎勵總額 | 3.3 | | | |
在截至2023年3月31日的三個月中,薪酬委員會根據2019年PIP發放了績效現金獎勵,根據2020年限制性現金計劃發放了限制性現金獎勵,其年度總目標值為年度目標值 的 $44.9和 $11.9,分別地。現金獎勵在歸屬期內計為支出,歸屬期通常為 三年用於績效的現金獎勵和 兩年要麼 三年用於限制性現金獎勵。
注八:累計其他綜合虧損,扣除税款
下表按組成部分列出了扣除税款的累計其他綜合虧損的變化。
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| 外幣 翻譯調整 | | | | 衍生物 樂器 | | 固定福利養老金和其他退休後計劃 | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (815.8) | | | | | $ | 35.0 | | | $ | (179.6) | | | $ | (960.4) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 22.6 | | | | | (2.1) | | | 2.3 | | | 22.8 | |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額,扣除税款 | 0.0 | | | | | (0.3) | | | 1.3 | | | 1.0 | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | (793.2) | | | | | $ | 32.6 | | | $ | (176.0) | | | $ | (936.6) | |
目錄
合併財務報表附註-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣 翻譯調整 | | 衍生物 樂器 | | 固定福利養老金和其他退休後計劃 | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (723.2) | | | $ | 22.9 | | | $ | (193.9) | | | $ | (894.2) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | (3.9) | | | 4.4 | | | 0.3 | | | 0.8 | |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額,扣除税款 | 0.0 | | | (0.2) | | | 1.3 | | | 1.1 | |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | $ | (727.1) | | | $ | 27.1 | | | $ | (192.3) | | | $ | (892.3) | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,從扣除税款後的累計其他綜合虧損中重新分類的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | | | 合併運營報表中受影響的細列項目 |
| 2023 | | 2022 | | | | | |
外幣折算調整 | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | | | | | 其他費用,淨額 |
衍生工具的淨收益 | (0.4) | | | (0.3) | | | | | | | 其他費用,淨額,利息支出 |
固定福利養老金和退休後計劃項目的攤銷 | 1.7 | | | 1.7 | | | | | | | 其他費用,淨額 |
税收影響 | (0.3) | | | (0.3) | | | | | | | 所得税準備金 |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的總金額,扣除税款 | $ | 1.0 | | | $ | 1.1 | | | | | | | |
目錄
合併財務報表附註-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
注意事項 9:員工福利
我們有一個涵蓋某些美國僱員的固定福利養老金計劃(“國內養老金計劃”)。我們在美國以外還有許多有資金和無資金的計劃。英國的Interpublic Limited Pension是一項固定福利計劃,就福利義務和計劃資產而言,是我們最重要的外國養老金計劃。我們的一些國內外子公司為符合條件的員工提供退休後健康福利和人壽保險,在某些情況下,還為其受撫養人提供退休後健康福利和人壽保險。就福利而言,國內退休後福利計劃是我們最重要的退休後福利計劃義務。某些非實質性的外國養老金和退休後福利計劃被排除在下表之外。
下面列出了國內養老金計劃、重要的外國養老金計劃和國內退休後福利計劃的定期淨成本的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內養老金計劃 | | 外國養老金計劃 | | 國內退休後福利計劃 |
截至3月31日的三個月 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服務成本 | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | (0.2) | | | $ | 1.1 | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | |
利息成本 | 1.0 | | | 0.7 | | | 4.1 | | | 2.4 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
計劃資產的預期回報率 | (1.0) | | | (1.2) | | | (4.2) | | | (5.3) | | | 0.0 | | | 0.0 | |
| | | | | | | | | | | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
未確認的精算損失 | 0.4 | | | 0.4 | | | 1.3 | | | 1.2 | | | 0.0 | | | 0.1 | |
定期淨成本 | $ | 0.4 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1.0 | | | $ | (0.6) | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | |
除服務成本部分以外的淨定期成本組成部分包含在合併運營報表中 “其他費用,淨額” 這一細列項目中。
在截至2023年3月31日的三個月中,我們捐款了美元0.0和 $4.1分別向我們的國內和國外養老金計劃提供現金。在2023年的剩餘時間裏,我們預計將捐款約美元0.0和 $12.0分別向我們的國內和國外養老金計劃提供現金。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
注十:細分信息
截至2023年3月31日,我們有三個應報告的細分市場:MD&E、IA&C和SC&E。我們還報告了 “企業和其他” 集團的業績。
MD&E 主要提供全球媒體和通信服務、數字服務和產品、廣告和營銷技術、電子商務服務、數據管理和分析、戰略諮詢和數字品牌體驗,並以其創新能力和規模而著稱。MD&E 由 IPG Mediabrands 和 Acxiom 以及我們的數字和商務專業機構組成,包括 MRM、R/GA 和 Huge。
IA&C 主要提供廣告、企業和品牌識別服務以及戰略諮詢。IA&C 的獨特之處在於,思想的複雜整合以及在所有溝通渠道上執行廣告和創意活動方面發揮着主導作用,這些渠道是客户品牌形象的基礎。IA&C由提供廣泛服務的全球領先網絡和機構組成,包括麥肯世界集團、IPG Health、MullenLowe Group、Foote、Cone & Belding(“FCB”)以及我們的國內綜合機構。
SC&E 主要提供一流的全球公共關係和其他專業傳播服務、賽事、體育和娛樂營銷以及戰略諮詢。SC&E 由提供一系列營銷服務專業知識的機構組成,包括 Weber Shandwick、Golin、我們的體育、娛樂和體驗機構以及 DXTRA Health。
結合新的報告結構,對前期分部披露進行了重組,以反映我們新的應申報分部以及內部管理和監測業績的方式。
我們將繼續評估我們的財務報告結構,我們的首席運營決策者在向運營部門分配資源和評估運營部門業績時採用的盈利指標是分部息税折舊攤銷前利潤。 下表顯示了有關我們應申報分部的彙總財務信息。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
總收入: | | | | | | | |
MD&E | $ | 981.8 | | | $ | 996.8 | | | | | |
IA&C | 964.1 | | | 1,012.6 | | | | | |
SC&E | 575.1 | | | 559.1 | | | | | |
總計 | $ | 2,521.0 | | | $ | 2,568.5 | | | | | |
| | | | | | | |
計費支出前的收入: | | | | | | | |
MD&E | $ | 960.8 | | | $ | 973.7 | | | | | |
IA&C | 875.6 | | | 916.9 | | | | | |
SC&E | 340.5 | | | 336.6 | | | | | |
總計 | $ | 2,176.9 | | | $ | 2,227.2 | | | | | |
| | | | | | | |
重組1: | | | | | | | |
MD&E | $ | 0.0 | | | $ | (0.1) | | | | | |
IA&C | 0.3 | | | 6.2 | | | | | |
SC&E | 1.3 | | | 0.4 | | | | | |
企業和其他 | — | | | 0.1 | | | | | |
總計 | $ | 1.6 | | | $ | 6.6 | | | | | |
| | | | | | | |
分部息税折舊攤銷前2: | | | | | | | |
MD&E | $ | 79.1 | | | $ | 111.8 | | | | | |
IA&C | 98.8 | | | 120.0 | | | | | |
SC&E | 45.2 | | | 56.1 | | | | | |
企業和其他 | (13.9) | | | (20.9) | | | | | |
總計 | $ | 209.2 | | | $ | 267.0 | | | | | |
| | | | | | | |
收購的無形資產的攤銷: | | | | | | | |
MD&E | $ | 19.4 | | | $ | 17.9 | | | | | |
IA&C | 0.9 | | | 2.4 | | | | | |
SC&E | 0.6 | | | 1.0 | | | | | |
企業和其他 | 0.0 | | | 0.0 | | | | | |
總計 | $ | 20.9 | | | $ | 21.3 | | | | | |
| | | | | | | |
折舊和攤銷 3: | | | | | | | |
MD&E | $ | 26.3 | | | $ | 26.4 | | | | | |
IA&C | 14.1 | | | 14.5 | | | | | |
SC&E | 4.2 | | | 4.1 | | | | | |
企業和其他 | 1.0 | | | 1.5 | | | | | |
總計 | $ | 45.6 | | | $ | 46.5 | | | | | |
| | | | | | | |
資本支出: | | | | | | | |
MD&E | $ | 22.4 | | | $ | 16.0 | | | | | |
IA&C | 1.8 | | | 6.0 | | | | | |
SC&E | 0.5 | | | 0.8 | | | | | |
目錄
合併財務報表附註-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
企業和其他 | 8.2 | | | 7.9 | | | | | |
總計 | $ | 32.9 | | | $ | 30.7 | | | | | |
1非現金租賃減值成本由美元組成1.2在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中,在 SC&E 工作。非現金租賃減值成本由美元組成5.1在 IA&C 和 $0.2在截至 2022 年 3 月 31 日的三個月中,在 SC&E 工作。
2調整後的息税折舊攤銷前利潤按IPG普通股股東在扣除所得税準備金、總額(支出)和其他收入、未合併關聯公司淨(虧損)收益中的權益、歸屬於非控股權益的淨收益和收購的無形資產攤銷前的淨收益計算得出。
3不包括收購的無形資產的攤銷。
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
總資產: | | | |
MD&E | $ | 9,018.8 | | | $ | 9,984.3 | |
IA&C | 4,884.6 | | | 5,083.5 | |
SC&E | 1,615.5 | | | 1,629.9 | |
企業和其他 | 1,145.2 | | | 2,147.3 | |
總計 | $ | 16,664.1 | | | $ | 18,845.0 | |
下表顯示了分部息税折舊攤銷前利潤與所得税前收入的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
MD&E 息税前利潤 | $ | 79.1 | | | $ | 111.8 | | | | | |
IA&C 息税前利潤 | 98.8 | | | 120.0 | | | | | |
SC&E 息税前利潤 | 45.2 | | | 56.1 | | | | | |
企業和其他息税折舊攤銷前利潤 | (13.9) | | | (20.9) | | | | | |
減去:收購的無形資產的合併攤銷 | 20.9 | | | 21.3 | | | | | |
營業收入 | 188.3 | | | 245.7 | | | | | |
(支出)和其他收入共計 | (22.3) | | | (35.8) | | | | | |
所得税前收入 | $ | 166.0 | | | $ | 209.9 | | | | | |
注意 11:公允價值測量
公允價值計量的權威指導建立了公允價值層次結構,要求我們在衡量公允價值時最大限度地使用可觀測輸入,最大限度地減少不可觀察的輸入。有三個級別的投入可用於衡量公允價值:
| | | | | | | | |
第 1 級 | | 相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。資產或負債的活躍市場是指資產或負債交易的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。 |
| |
第 2 級 | | 除一級價格之外的其他可觀察投入,例如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或可觀測到的或可以由基本整個資產或負債期限內的可觀測市場數據證實的其他投入。 |
| | |
第 3 級 | | 由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。 |
定期以公允價值計量的金融工具
我們主要採用市場方法來確定定期以公允價值計量的金融工具的公允價值。在截至2023年3月31日的三個月中,我們用於確定金融工具公允價值的估值技術沒有變化。 下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日定期按公允價值計量的金融工具的信息,並指出了用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次結構。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 資產負債表分類 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | |
資產 | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 575.3 | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | 575.3 | | | 現金和現金等價物 |
負債 | | | | | | | | | |
或有收購債務 1 | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | 17.4 | | | $ | 17.4 | | | 應計負債和其他非流動負債 |
| | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 資產負債表分類 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | |
資產 | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 1,688.1 | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | 1,688.1 | | | 現金和現金等價物 |
負債 | | | | | | | | | |
或有收購債務 1 | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | | | $ | 21.6 | | | $ | 21.6 | | | 應計負債和其他非流動負債 |
1或有收購義務包括延期收購付款和購買合併子公司額外非控股權股份的無條件義務。債務的公允價值計量基於相關協議中規定的實際和預計經營業績目標。這筆餘額的減少 $4.2從2022年12月31日到2023年3月31日,主要是由於與上一年度收購和估值調整產生的延期收購付款相關的付款,但部分被新的收購和可贖回的非控股權益的行使所抵消。未來十二個月內的應付金額歸入應計負債;此後的任何應付金額歸類為其他非流動負債。
不經常按公允價值計量的金融工具
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日未經常按公允價值計量的我們的金融工具的信息,並指出了用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次結構。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
長期債務總額 | $ | 0.0 | | | $ | 2,652.8 | | | $ | 0.9 | | | $ | 2,653.7 | | | $ | 0.0 | | | $ | 2,551.5 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2,552.3 | |
我們的長期債務由優先票據和其他應付票據組成。我們在場外交易的優先票據的公允價值基於不活躍市場的報價。因此,這些優先票據被歸類為二級。我們的其他應付票據交易不活躍,其公允價值不僅來自易於觀察的投入。我們的其他應付票據的公允價值是根據貼現現金流模型和其他專有估值方法確定的,因此被歸類為三級。有關我們長期債務的更多信息,請參見附註3。
截至2023年3月31日,在我們的或有收購義務和長期債務的三級公允價值衡量標準中,貼現率用作重要的不可觀察的輸入排列 from 3.0% 至 6.0%.
以非經常性公允價值計量的非金融資產和負債
某些非金融資產和負債以非經常性的公允價值計量,主要是商譽(3級)、無形資產以及財產和設備。因此,這些資產不是持續計量和調整為公允價值的,而是要定期進行潛在減值評估。
目錄
合併財務報表附註-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
注意 12:承付款和或有開支
擔保
正如我們在2022年年度報告中討論的那樣,我們為子公司的某些債務提供了擔保,主要與某些子公司的運營租賃和未承諾信貸額度有關。截至2023年3月31日和2022年12月31日,母公司對租賃債務的擔保金額s 是 $538.2和 $561.4,分別是主要與未承諾信貸額度相關的母公司擔保金額為s $281.9和 $276.4,與日間透支相關的母公司擔保金額分別為美元,主要用於管理日間透支,這是由於現金池安排下的交易時機沒有增加借款而導致的102.7和 $101.3,分別地。如果適用的子公司不支付擔保所涵蓋的債務,我們將有義務支付該擔保所涵蓋的金額。截至2023年3月31日和2022年12月31日,有 不作為此類母公司擔保的擔保而質押的有形資產。
法律事務
我們參與各種法律訴訟,接受政府當局在正常業務過程中採取的調查、檢查、審計、詢問和類似行動。與此類法律訴訟有關的指控類型在性質上各不相同,但可能包括與合同、就業、税收和知識產權問題有關的索賠。當我們確定法律訴訟的結果可能不利並且可以合理估計損失金額或潛在範圍時,我們會評估每個報告期的所有案件,並記錄法律訴訟造成的損失的責任。在某些情況下,我們無法合理估計潛在的損失,因為例如,訴訟還處於初期階段。儘管無法確定地預測與我們參與的訴訟或此類政府訴訟有關的任何結果,但管理層認為,這些問題的單獨和總體結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
注十三:最新會計準則
未在下面列出的會計聲明經評估後被確定為不適用或預計對我們的合併財務報表的影響微乎其微。
衍生品和套期保值
2022年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了經修訂的對衝會計指南,允許使用投資組合層方法將不可預付金融資產納入封閉式投資組合套期保值,從而對預付和不可預付套期保值進行更一致的會計核算。新指南還允許為單個封閉式投資組合指定多個對衝層,進一步調整對衝會計與風險管理策略。我們採用了2023年1月1日的標準,該標準對我們的財務報表沒有重大影響。
目錄
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(“MD&A”)旨在幫助您瞭解Interpublic Group of Companies, Inc.及其子公司(“公司”、“IPG”、“我們” 或 “我們的”)。MD&A 應結合我們未經審計的合併財務報表和本報告中包含的附註、我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2022年年度報告”)以及我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他報告和文件一起閲讀。我們的 2022 年年度報告包括有關我們重要會計政策和實踐的更多信息,以及與我們的財務和經營業績相關的最重大風險和不確定性的詳細信息。我們的 MD&A 包括以下部分:
內容提要討論了我們的戰略前景、影響我們業務的因素,並概述了我們的運營業績。
運營業績分析了所列期間的合併和分部經營業績。
流動性和資本資源概述了我們的現金流、融資需求、融資和資金來源以及債務信用評級。
關鍵會計估算提供了我們在 2022 年年度報告中對需要批判性判斷、假設和估計的會計政策的討論的最新情況。
最近的會計準則,參見附註13 在未經審計的合併財務報表中,討論了最近通過或尚未要求實施的某些會計準則,這些準則可能適用於我們未來的業務。
NON-GAAP FINANCIAP MEASURE,將非公認會計準則財務指標與美國最直接可比的公認會計原則(“美國公認會計準則”)財務指標進行了對賬,並闡述了我們認為其中包含的非公認會計準則財務指標為投資者提供了有關我們的經營業績和財務狀況的有用信息的原因。
執行摘要
我們的業務
我們提供營銷、傳播和業務轉型服務,幫助營銷人員和品牌在當今的數字經濟中取得成功。結合創造力與科技的力量,我們 58,200 員工和業務遍及世界所有主要市場。我們的公司專門從事數據、創意、媒體、諮詢、商業、行為科學和傳播,為從大型全球營銷人員到區域和本地客户等規模的客户提供營銷解決方案。我們全面的全球服務可幫助營銷人員建立品牌,增加其產品和服務的銷售並獲得市場份額。
我們的能力涵蓋構思到執行:增長、產品和體驗設計;技術和體驗平臺;創意、媒體和營銷策略;以及活動、內容和渠道協調。我們為客户製作的作品是針對他們的獨特需求的。我們的解決方案各不相同,既有涉及一個機構的基於項目的活動,也有由多個 IPG 機構共同創建的長期、完全整合的活動。我們的運營支持這一戰略地位,即營銷人員可以獲得IPG內部最好和最合適的資源來推動業務成功,並且可以通過名為Open Architecture® 的無縫模式從整個 IPG 網絡訪問這些能力。我們在100多個國家開展業務,可以在單一地區開展業務或提供全球綜合計劃。
我們在持續快速發展的媒體、消費者和技術生態系統中運營。媒體渠道繼續分散,客户面臨着日益複雜的消費環境。為了在這些挑戰中保持領先地位並實現我們的目標,我們已經並將繼續在商業、快速增長的數字營銷渠道、高增長的地理區域和戰略性世界市場等領域對創意、戰略和技術人才進行投資。此外,我們不斷審查公司內部的機會,通過收購、戰略聯盟和鼓勵以客户為中心的合作的內部計劃來加強運營。我們還酌情與科技和新興媒體公司建立關係,這些公司正在構建領先的營銷工具,以補充我們機構的技能組合和能力。
目錄
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
IPG 全球品牌包括一些世界上最著名、最具創新性的傳播專家,包括 Acxiom、Craft、FCB、FutureBrand、Golin、Huge、Initiative、IPG Health、Jack Morton、Kinesso、Magna、Matterkind、Mediabrands、MediaHub、Momentum、MarlenLowe Group、Octagon、R/GA、UM、Weber Shandwick 和更多。
正如本MD&A的非公認會計準則財務指標部分所定義和討論的那樣,我們的財務目標包括在計費支出之前實現收入的競爭性有機增長以及擴大調整後的息税折舊攤銷前利潤率,我們預計這將進一步加強我們的資產負債表和總流動性,增加利益相關者的價值。因此,我們仍然專注於滿足客户不斷變化的需求,同時管理我們的成本結構。我們不斷尋求更高的服務交付效率,專注於更有效的資源利用,包括員工的生產力、房地產、信息技術和財務、人力資源和法律等共享服務。近年來,我們在財務報告和商業信息系統方面已經做出並將繼續做出的改進,使我們能夠從全球運營中獲得更及時、更可行的見解。我們對資產負債表和流動性的嚴格態度為我們提供了堅實的財務基礎和財務靈活性,以管理和發展我們的業務。我們相信,我們的戰略和執行使我們能夠實現財務目標併為所有利益相關者創造長期價值。
當前的市場狀況
在與2022年強勁的商業環境形成鮮明對比的是,2023年初的宏觀經濟背景更為温和。去年年底,我們開始看到經濟放緩對我們業務中週期性更強的部分的影響,繼續給第一季度帶來壓力。 我們業績面臨的主要宏觀經濟風險包括任何普遍經濟放緩或收縮的影響、勞動力成本的通脹程度和勞動力短缺的可能性、客户及其客户面臨的通貨膨脹壓力、地緣政治衝突和不確定性的經濟影響,以及全球經濟持續和不可預測的供應鏈中斷的影響。參見第 1A 項, 風險因素,在我們最新的10-K表年度報告中。
我們的財務信息
當我們分析經營業績的逐期變化時,我們會確定變動中歸因於外匯匯率變化以及收購和資產剝離的淨影響的部分,其餘部分我們稱之為有機變化,這表明了我們的基礎業務的表現。我們在分析經營業績時排除了應計費支出的影響,因為不同時期的波動並不代表我們基礎業務的業績,也不會影響我們的營業收入或淨收入。
歸因於外幣匯率變動的經營業績變化是通過使用本期匯率轉換上期報告的業績並將這些上期調整後的金額與上期報告的業績進行比較來確定的。儘管美元是我們的報告貨幣,但我們的收入和支出中有很大一部分是以外幣產生的。因此,我們報告的業績受到我們開展國際業務時使用的貨幣波動的影響。由於我們在任何給定市場的大部分收入和支出通常以相同的貨幣計價,因此我們的風險敞口得到了緩解。兑美元的正負匯率波動都會影響我們的合併經營業績,而外匯對我們與每個地理區域相關的業務的影響程度取決於該地區的重要性和經營業績。我們在2023年前三個月的業績受到美元兑英鎊、歐元、阿根廷比索和加元走強的不利影響最大。
為了分析因收購和剝離的淨影響而導致的經營業績變化,交易被視為交易發生在交易發生的季度的第一天。在過去的幾年中,我們收購了我們認為將增強我們產品的公司,並處置了與我們的戰略計劃不一致的業務。
我們用來評估財務業績的指標包括扣除計費支出前收入的有機變化以及某些運營支出及其組成部分的變化,以扣除計費支出前的合併收入的百分比表示,以及調整後的息税折舊攤銷前利潤。管理層還使用這些指標來評估我們的應申報細分市場,即MD&E、IA&C和SC&E的財務業績。在我們的某些討論中,我們按地理區域和業務部門分析了扣除應計費支出前的收入,其中我們重點關注排名前500的客户,這些客户通常佔我們扣除應計費用前的年度合併收入的85%左右。
截至2023年3月31日的三個月業績可能並不代表截至2023年12月31日的財年的預期業績。此處提供的合併財務報表和MD&A反映了我們做出的最新估計和假設,這些估計和假設影響了截至合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額及相關披露以及報告期內報告的收入和支出金額
目錄
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
呈現。我們認為,我們已經使用合理的估計和假設來評估公司商譽、長期資產和無限期無形資產的公允價值;評估年度有效税率;遞延所得税的估值以及未來無法收回的應收賬款的預期信貸損失補貼。如果實際市場狀況與目前的預測有很大差異,則這些估計和假設可能會發生重大變化,從而調整我們資產和負債的賬面價值。
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的財務業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | | | | | |
運營報表數據 | 2023 | | 2022 | | 增加百分比/ (減少) | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
計費支出前的收入 | $ | 2,176.9 | | $ | 2,227.2 | | (2.3) | % | | | | | | |
應計費用 | 344.1 | | 341.3 | | 0.8 | % | | | | | | |
總收入 | $ | 2,521.0 | | $ | 2,568.5 | | (1.8) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 188.3 | | $ | 245.7 | | (23.4) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
調整後的息税攤銷前利潤 1 | $ | 209.2 | | $ | 267.0 | | (21.6) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
IPG 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 126.0 | | $ | 159.4 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
IPG 普通股股東可獲得的每股收益: | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.33 | | $ | 0.40 | | | | | | | | |
稀釋 | $ | 0.33 | | $ | 0.40 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
運營比率 | | | | | | | | | | | |
扣除計費支出前的收入的有機變化 | (0.2) | % | | 11.5 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
扣除計費支出前的營業利潤率 | 8.6 | % | | 11.0 | % | | | | | | | | |
總收入的營業利潤率 | 7.5 | % | | 9.6 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
調整後的扣除計費支出前的息税折舊攤銷前利潤率 1 | 9.6 | % | | 12.0 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
支出佔應計費用前收入的百分比: | | | | | | | | | | | |
工資和相關費用 | 72.5 | % | | 70.2 | % | | | | | | | | |
辦公和其他直接開支 | 15.2 | % | | 14.5 | % | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 0.6 | % | | 0.9 | % | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 3.1 | % | | 3.0 | % | | | | | | | | |
重組費用 2 | 0.1 | % | | 0.3 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
1 調整後的息税折舊攤銷前利潤是美國公認會計原則未定義的財務指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤按IPG普通股股東在扣除所得税準備金、總額(支出)和其他收入、未合併關聯公司淨(虧損)收益中的權益、歸屬於非控股權益的淨收益和收購的無形資產攤銷前的淨收益計算得出。請參閲 “非公認會計準則財務指標”本MD&A部分提供更多信息以及與美國公認會計原則衡量標準的對賬。
2 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,業績包括分別為1.6美元和6.6美元的淨重組費用。有關更多信息,請參閲未經審計的合併財務報表附註5中的 “重組費用”。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
2023 年第一季度,包括應計費支出在內的總收入下降了 (1.8)%。2023 年第一季度,我們扣除計費支出前的收入有機下降了 (0.2)%,而 2022 年第一季度大幅有機增長了 11.5%。下降是由我們的科技、電信和零售領域現有客户支出減少所推動的,但部分被醫療保健、金融服務和其他領域現有客户支出的增加所抵消。2023年第一季度,由於計費支出前收入減少,我們的調整後息税折舊攤銷前收入利潤率從去年同期的12.0%降至9.6%然而 我們的運營費用,不包括應計費支出和收購的無形資產的攤銷,略有增加。參見下文的進一步討論 “運營業績”部分。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
操作結果
合併經營業績——截至2023年3月31日的三個月,與截至2022年3月31日的三個月相比
計費支出前的收入
我們在扣除應計費用前的收入直接受到現有客户的留存率和支出水平以及我們贏得新客户的能力的影響。我們的大部分支出全年均按比例確認,因此季節性低於收入。我們在扣除計費支出前的收入通常在第一季度最低,在第四季度最高,這反映了客户的季節性支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 變革的組成部分 | | | | 改變 |
| 三個月已結束 2022年3月31日 | 國外 貨幣 | | 網 收購/ (資產剝離) | | 有機 | | 三個月已結束 2023年3月31日 | 有機 | | 總計 |
合併 | $ | 2,227.2 | | | $ | (51.3) | | | $ | 5.1 | | | $ | (4.1) | | | $ | 2,176.9 | | | (0.2) | % | | (2.3) | % |
國內 | 1,470.1 | | | — | | | 14.0 | | | (13.5) | | | 1,470.6 | | | (0.9) | % | | 0.0 | % |
國際 | 757.1 | | | (51.3) | | | (8.9) | | | 9.4 | | | 706.3 | | | 1.2 | % | | (6.7) | % |
英國 | 182.4 | | | (17.4) | | | — | | | 5.2 | | | 170.2 | | | 2.9 | % | | (6.7) | % |
歐洲大陸 | 179.3 | | | (8.5) | | | — | | | (7.1) | | | 163.7 | | | (4.0) | % | | (8.7) | % |
亞太地區 | 174.6 | | | (11.3) | | | 0.4 | | | (4.5) | | | 159.2 | | | (2.6) | % | | (8.8) | % |
拉丁美洲 | 87.7 | | | (5.0) | | | (1.4) | | | 3.4 | | | 84.7 | | | 3.9 | % | | (3.4) | % |
其他 | 133.1 | | | (9.1) | | | (7.9) | | | 12.4 | | | 128.5 | | | 9.3 | % | | (3.5) | % |
2023 年第一季度,扣除計費支出前的收入有機下降為 (0.2)%,而 2022 年第一季度的顯著有機增長為 11.5%。我們國內市場的有機下降主要是由我們基於數字項目的產品和廣告業務的收入減少所推動的,但被我們的媒體業務和公共關係機構的收入增長所抵消。在我們的國際市場中,1.2%的有機增長是由我們的媒體、體驗和廣告業務的增長推動的,在以中東為首的其他地區以及英國和拉丁美洲地區最為引人注目,但部分被我們在幾乎所有地區的基於數字項目的產品的收入減少所抵消。
有關各分部扣除應計費支出前的收入變化的信息,請參閲本 MD&A 後面的分部討論。
薪金和相關費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加百分比/ (減少) | | | | | | |
工資和相關費用 | $ | 1,577.3 | | $ | 1,564.4 | | 0.8 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
佔應計費用前收入的百分比: | | | | | | | | | | | |
工資和相關費用 | 72.5 | % | | 70.2 | % | | | | | | | | |
基本工資、福利和税收 | 64.0 | % | | 59.9 | % | | | | | | | | |
激勵費用 | 2.5 | % | | 4.0 | % | | | | | | | | |
遣散費 | 1.5 | % | | 0.5 | % | | | | | | | | |
臨時幫助 | 3.4 | % | | 4.8 | % | | | | | | | | |
所有其他工資和相關費用 | 1.1 | % | | 1.0 | % | | | | | | | | |
2023年第一季度的工資和相關支出總額與去年同期相比增長了0.8%,這主要是由基本工資、福利和税收的增加以及遣散費的增加所推動的,但被基於績效的員工薪酬支出和臨時幫助支出的減少所抵消。
目錄
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
辦公室和其他直屬辦公室t 費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加百分比/ (減少) | | | | | | |
辦公和其他直接開支 | $ | 330.3 | | $ | 323.4 | | 2.1 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
佔應計費用前收入的百分比: | | | | | | | | | | | |
辦公和其他直接開支 | 15.2 | % | | 14.5 | % | | | | | | | | |
入住費用 | 4.9 | % | | 5.1 | % | | | | | | | | |
所有其他辦公費用和其他直接費用 1 | 10.3 | % | | 9.4 | % | | | | | | | | |
1包括客户服務成本、非直通製作費用、差旅和娛樂費用、專業費用、支持新業務活動的支出、電信、辦公用品、壞賬支出、或有收購義務調整、外幣損失(收益)和其他費用。
與去年同期相比,2023年第一季度的辦公和其他直接支出增長了2.1%。辦公和其他直接開支的增加主要是由於差旅和娛樂費用、專業諮詢費和外幣損失的增加,但被佔用費用和就業成本的減少部分抵消。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用(“SG&A”)主要是我們的 “公司和其他” 集團的未分配支出,詳見本MD&A後面的分部討論,不包括折舊和攤銷。在截至2023年3月31日的三個月中,銷售和收購與去年同期相比有所下降,這主要是由於基於績效的激勵性薪酬支出減少, 部分被基本工資, 福利以及税收和專業諮詢費的增加所抵消.
折舊和攤銷
在2023年第一季度,折舊和攤銷費用與去年同期相比有所下降。
重組費用
在2023年第一季度,重組費用與去年同期相比有所下降,這與我們在2020年和2022年採取的重組行動的調整有關。
支出和其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
債務的現金利息 | $ | (55.1) | | | $ | (38.6) | | | | | |
非現金利息 | (0.7) | | | (0.8) | | | | | |
利息支出 | (55.8) | | | (39.4) | | | | | |
利息收入 | 40.2 | | | 9.8 | | | | | |
淨利息支出 | (15.6) | | | (29.6) | | | | | |
其他費用,淨額 | (6.7) | | | (6.2) | | | | | |
(支出)和其他收入共計 | $ | (22.3) | | | $ | (35.8) | | | | | |
截至2023年3月31日的三個月中,淨利息支出與去年同期相比減少了14.0美元,這主要歸因於淨存款利率的提高,但淨現金餘額的減少部分抵消了這一點。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績包括某些與我們的創收業務沒有直接關係的項目。
目錄
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
企業銷售的淨虧損 | $ | (4.2) | | | $ | (6.4) | | | | | |
其他 | (2.5) | | | 0.2 | | | | | |
其他支出總額,淨額 | $ | (6.7) | | | $ | (6.2) | | | | | |
企業銷售的淨虧損 — 在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,確認的金額與企業銷售以及某些資產和負債(主要由現金組成)歸類為待售資產和負債有關 在我們的 MD&E、IA&C 和 SC&E 可報告細分市場中。出售和持有待售的企業主要代表無利可圖的非戰略機構,這些機構預計將在未來十二個月內被出售。
其他 -在截至2023年3月31日的三個月中,確認的金額主要與養老金和退休後費用有關。 在截至2022年3月31日的三個月中,確認的大部分金額主要與出售股票投資的現金收益有關,但部分被與取消合併之前持有股權的實體相關的非現金虧損所抵消。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
所得税前收入 | $ | 166.0 | | | $ | 209.9 | | | | | |
所得税準備金 | $ | 33.8 | | | $ | 49.1 | | | | | |
我們的税率受到許多因素的影響,包括我們來自不同國家的全球收入、立法變化和我們收入的税收特徵。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的所得税支出受到員工股份支付的超額税收優惠的積極影響,其中大部分由於授予獎勵的時機,該獎項通常在第一季度得到認可。
在截至2022年3月31日的三個月中,我們的所得税支出受到員工股份支付的超額税收優惠的積極影響,由於授予獎勵的時機,其中大部分通常在第一季度確認,但部分被企業銷售淨虧損以及某些資產歸類為待售而我們獲得的税收優惠微乎其微。
每股收益
截至2023年3月31日的三個月,IPG普通股股東可獲得的基本每股收益為0.33美元,而截至2022年3月31日的三個月基本每股收益為0.40美元。截至2023年3月31日的三個月,IPG普通股股東的攤薄後每股收益為0.33美元,而截至2022年3月31日的三個月攤薄後每股收益為0.40美元。
截至2023年3月31日的三個月的基本和攤薄後每股收益包括收購的無形資產攤銷產生的0.04美元負面影響,以及業務銷售淨虧損和某些待售資產歸類為0.01美元的負面影響。
截至2022年3月31日的三個月的基本和攤薄後每股收益包括收購的無形資產攤銷產生的0.04美元、重組費用產生的0.01美元和業務銷售淨虧損的0.02美元負面影響,以及將某些資產歸類為待售資產。
分部經營業績——截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比
如註釋中所述 截至2023年3月31日,在未經審計的合併財務報表中,我們有三個應報告的分部:MD&E、IA&C 和 SC&E。我們還報告了 “企業和其他” 組的業績。
目錄
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
媒體、數據和參與解決方案
計費支出前的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 變革的組成部分 | | | | 改變 |
| 三個月已結束 2022年3月31日 | 國外 貨幣 | | 網 收購/ (資產剝離) | | 有機 | | 三個月已結束 2023年3月31日 | 有機 | | 總計 |
合併 | $ | 973.7 | | | $ | (23.3) | | | $ | 17.4 | | | $ | (7.0) | | | $ | 960.8 | | | (0.7) | % | | (1.3) | % |
國內 | 628.5 | | | — | | | 14.0 | | | (6.6) | | | 635.9 | | | (1.1) | % | | 1.2 | % |
國際 | 345.2 | | | (23.3) | | | 3.4 | | | (0.4) | | | 324.9 | | | (0.1) | % | | (5.9) | % |
2023 年第一季度的有機下降主要歸因於我們的科技、電信和零售領域現有客户支出減少,但部分被消費品和金融服務領域現有客户支出的增加所抵消。2023年第一季度,我們的國內市場有機下降了(1.1)%,這歸因於我們基於數字項目的產品收入的減少,但部分被我們媒體業務的收入增長所抵消。在我們的國際市場中,有機下降主要是由我們在所有地區的基於數字項目的產品的收入減少所推動的,但主要在英國和拉丁美洲地區的媒體業務的收入增長部分抵消了這一下降。
分部息税折舊攤銷前
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
分部息税折舊攤銷前 | $ | 79.1 | | | $ | 111.8 | | | (29.2) | % | | | | | | |
扣除計費支出前的分部息税折舊攤銷前利潤率 | 8.2 | % | | 11.5 | % | | | | | | | | |
2023年第一季度的細分市場息税折舊攤銷前利潤率與去年同期相比有所下降,原因是如上所述,扣除計費支出前的收入下降,而我們的運營支出(不包括應計賬費用和收購的無形資產攤銷)增加。與去年同期相比,工資和相關支出的增加主要是由基本工資、福利和税收的增加以及遣散費的增加所推動的,但部分被基於績效的激勵性薪酬支出和臨時幫助的減少所抵消。辦公和其他直接支出的增加主要是由於差旅和娛樂費用、外幣損失、與公司會議和大會相關的支出以及專業諮詢費的增加,但被佔用費用和就業成本的減少部分抵消。
2023年第一季度,折舊和攤銷(不包括收購的無形資產的攤銷)佔未計賬費用前收入的百分比為2.7%,與去年同期相比略有增加。
以廣告和創意為主導的綜合解決方案
計費支出前的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 變革的組成部分 | | | | 改變 |
| 三個月已結束 2022年3月31日 | 國外 貨幣 | | 網 收購/ (資產剝離) | | 有機 | | 三個月已結束 2023年3月31日 | 有機 | | 總計 |
合併 | $ | 916.9 | | | $ | (20.7) | | | $ | (12.3) | | | $ | (8.3) | | | $ | 875.6 | | | (0.9) | % | | (4.5) | % |
國內 | 605.7 | | | — | | | — | | | (12.0) | | | 593.7 | | | (2.0) | % | | (2.0) | % |
國際 | 311.2 | | | (20.7) | | | (12.3) | | | 3.7 | | | 281.9 | | | 1.2 | % | | (9.4) | % |
2023 年第一季度的有機下降是由我們的科技、電信和零售領域現有客户支出減少所推動的,但部分被醫療保健領域現有客户支出的增加所抵消。2023 年第一季度,我們國內市場的 (2.0)% 有機下降是由我們的廣告業務收入減少所推動的。在我們的國際市場中,1.2%的有機增長是由我們的廣告業務增長推動的,在以中東為首的其他地區最為明顯。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
分部息税折舊攤銷前
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
分部息税折舊攤銷前 | $ | 98.8 | | | $ | 120.0 | | | (17.7) | % | | | | | | |
扣除計費支出前的分部息税折舊攤銷前利潤率 | 11.3 | % | | 13.1 | % | | | | | | | | |
2023年第一季度的細分市場息税折舊攤銷前利潤率與去年同期相比有所下降,原因是如上所述,扣除計費支出前的收入下降幅度超過了我們運營支出的總體下降幅度,不包括應計費支出和收購的無形資產攤銷。與去年同期相比,工資和相關支出的減少主要是由臨時助理費用和基於績效的激勵支出的減少所推動的,但基本工資、福利和税收的增加以及遣散費的增加部分抵消了這一減少。辦公和其他直接支出的減少主要是由於就業成本、入住費用以及新業務開發的減少,差旅和娛樂支出的增加部分抵消了這一下降。
2023年第一季度,折舊和攤銷(不包括收購的無形資產的攤銷)佔未計賬費用前收入的百分比為1.6%,與去年同期相比略有增加。
專業通信和體驗解決方案
計費支出前的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 變革的組成部分 | | | | 改變 |
| 三個月已結束 2022年3月31日 | 國外 貨幣 | | 網 收購/ (資產剝離) | | 有機 | | 三個月已結束 2023年3月31日 | 有機 | | 總計 |
合併 | $ | 336.6 | | | $ | (7.3) | | | $ | — | | | $ | 11.2 | | | $ | 340.5 | | | 3.3 | % | | 1.2 | % |
國內 | 235.9 | | | — | | | — | | | 5.1 | | | 241.0 | | | 2.2 | % | | 2.2 | % |
國際 | 100.7 | | | (7.3) | | | — | | | 6.1 | | | 99.5 | | | 6.1 | % | | (1.2) | % |
2023 年第一季度的有機增長主要歸因於我們的醫療保健和汽車與運輸領域現有客户支出的增加,但部分被我們科技和電信領域現有客户支出的減少所抵消。2023 年第一季度,我們的國內市場有機增長了 2.2%,這得益於我們公共關係機構的收入增長。在我們的國際市場中,6.1%的有機增長是由我們的公共關係機構和體驗業務的增長推動的,在歐洲大陸和英國地區最為明顯。
分部息税折舊攤銷前
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | | | |
分部息税折舊攤銷前 | $ | 45.2 | | | $ | 56.1 | | | (19.4) | % | | | | | | |
扣除計費支出前的分部息税折舊攤銷前利潤率 | 13.3 | % | | 16.7 | % | | | | | | | | |
2023年第一季度細分市場的息税折舊攤銷前利潤率與去年同期相比有所下降,原因是如上所述,我們的運營支出(不包括應計賬費用和收購的無形資產攤銷)的總體增長超過了扣除計費支出前收入的增長。與去年同期相比,工資和相關支出的增加主要是由基本工資、福利和税收的增加以及遣散費和基於績效的員工薪酬支出的增加所推動的。辦公和其他直接支出的增加主要是由於差旅和娛樂費用的增加,但部分被佔用費用的減少所抵消。
2023年第一季度,折舊和攤銷(不包括收購的無形資產的攤銷)佔未計賬費用前收入的百分比為1.2%,與去年同期相比略有增加。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
公司和其他
公司和其他費用主要由銷售、一般和管理費用組成,包括公司辦公費用以及共享服務中心和未完全分配給運營部門的某些其他集中管理的費用;公司辦公室員工的工資、長期激勵措施、年度獎金和其他雜項福利;與內部控制合規、財務報表審計以及通過公司參與和管理的法律、信息技術和其他諮詢服務相關的專業費用辦公室;以及公司辦公室員工佔用的房產的租金費用。根據使用每個運營單位計劃收入的公式,將部分集中管理的支出分配給運營部門。撥款額還包括信息技術相關項目的具體費用,這些費用是根據使用情況分配的。
在2023年第一季度,公司和其他支出與去年同期相比下降了7.0美元,至13.9美元,這主要歸因於銷售、一般和管理支出的減少,詳見 運營結果部分。
流動性和資本資源
現金流概述
下表彙總了與我們的流動性、資本資源和資本使用有關的關鍵財務數據。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
現金流數據 | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 132.1 | | | $ | 160.9 | |
為核對經營活動中使用的淨現金而進行的調整 1 | 105.8 | | | 113.8 | |
用於營運資金的淨現金 2 | (695.2) | | | (865.4) | |
其他非流動資產和負債的變化 | (90.3) | | | (42.9) | |
用於經營活動的淨現金 | $ | (547.6) | | | $ | (633.6) | |
用於投資活動的淨現金 | (34.7) | | | (28.8) | |
用於融資活動的淨現金 | (274.3) | | | (210.1) | |
1主要包括固定資產和無形資產的折舊和攤銷、遞延所得税、限制性股票和其他非現金薪酬的攤銷以及企業銷售的淨虧損。
2反映應收賬款、其他流動資產、應付賬款、應計負債和合同負債的變化。
經營活動
上述經營活動提供的淨現金的三個組成部分的列報反映了管理層看待和分析這些信息的方式。管理層認為,這種演示文稿很有用,因為它將運營活動提供的現金與營運資金變化的影響分開,營運資本變動本質上是季節性的,受代表客户購買媒體的時機的影響。此外,我們將其他非流動資產和負債的變化分開來看,因為這些項目不受下述因素的影響。
由於我們業務的季節性,我們通常在一年的前九個月使用營運資金中的現金,第一季度影響最大,而在客户季節性強勁的媒體支出的推動下,我們在第四季度從營運資金中產生現金。季度和年度營運資本業績受到我們客户年度媒體支出預算的波動以及他們每年在不同國家不斷變化的媒體支出模式的影響。
代表我們在不同國家的客户購買媒體的時機會影響我們的營運資金和運營現金流,並且可能會波動。在我們的大多數業務中,我們的代理機構承諾代表客户支付製作和媒體費用。在可能的範圍內,我們在收到客户的資金後支付製作和媒體費用。所涉及的金額大大超過了我們的收入,主要影響應收賬款、應付賬款、應計負債和合同負債的水平。我們的資產包括因這些直通安排而從客户那裏收到的現金和應收賬款,而我們的負債包括代表客户欠媒體和製作供應商的款項。我們的應計負債也受到某些其他付款時間的影響。例如,雖然年度現金激勵獎勵全年累計,但通常在下一年的第一季度支付。
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(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
2023年前三個月用於經營活動的淨現金從2022年前三個月的633.6美元降至547.6美元,主要歸因於營運資金使用減少了170.2美元。營運資金的使用主要受到客户支出水平、應計激勵金的減少以及報告期內收款和付款時間的變化的影響。
投資活動
2023 年前三個月用於投資活動的淨現金為 34.7 美元,與 2022 年前三個月相比增長了 5.9 美元,這主要是由扣除收購現金後的收購增加所推動的。資本支出支出分別從2023年和2022年前三個月的30.7美元增加到32.9美元,這主要歸因於計算機軟件、租賃權改善以及傢俱和固定裝置支出的增加,但部分被計算機硬件支出的減少所抵消。
融資活動
2023年前三個月用於融資活動的淨現金為274.3美元,主要由支付123.2美元的普通股股息和77.8美元的普通股回購所推動。
2022 年前三個月用於融資活動的淨現金為 210.1 美元,主要由118.3美元的普通股股息的支付和63.1美元的普通股回購所推動。
外匯匯率變動
外匯匯率變動對未經審計的合併現金流量表中包含的現金、現金等價物和限制性現金的影響導致2023年前三個月淨減少9.7美元。下降的主要原因是與2022年12月31日相比,截至2023年3月31日,美元強於包括英鎊在內的幾種外幣。
流動性前景
我們預計,我們的運營現金流以及現有的現金和現金等價物至少足以滿足我們未來十二個月的預期運營需求。我們還有商業票據計劃、承諾的企業信貸額度和未承諾的信貸額度,以支持我們的運營需求。我們的商業票據計劃下的借款由我們承諾的企業信貸協議支持。我們繼續保持嚴格的流動性管理方針,靈活處理現金的大量用途,包括資本支出、用於新收購的現金、普通股回購計劃和普通股分紅。
我們會不時評估市場狀況和融資替代方案,尋找籌集額外資金或以其他方式改善我們的流動性、增強財務靈活性和管理市場風險的機會。我們進入資本市場的能力取決於許多因素,包括我們特有的因素,例如我們的信用評級,以及與金融市場相關的因素,例如可用信貸的金額或條款。無法保證我們能夠以商業上合理的條件獲得新的流動性來源或繼續獲得現有的流動性來源,或者根本無法保證我們能夠獲得現有的流動性來源。
資金需求
我們最重要的融資需求包括我們的運營、不可取消的經營租賃債務、資本支出、收購、普通股分紅、税收和還本付息。此外,如果某些子公司的少數股東行使選擇權向我們出售股權,我們可能需要向他們付款。
值得注意的資金需求包括:
•債務還本付息——截至2023年3月31日,我們的未支配信貸額度中有27.7美元的未償短期借款,主要用於為短期營運資金需求提供資金。我們的剩餘債務主要是長期債務,到期日定為2024年至2048年。
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(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
•收購 — 我們為2023年第一季度完成的收購支付了0.3美元的現金。我們支付了3.7美元的現金,用於調整與去年收購相關的預付款。我們在2023年前三個月為上一年的收購以及合併子公司的所有權增加支付了1.1美元的延期付款。除了新收購的潛在現金支出外,我們預計在未來十二個月內將為截至2023年3月31日完成的所有收購支付約19.0美元。如果行使,我們還可能需要在未來十二個月內支付與少數股東持有的可贖回非控股權益相關的約5.0美元。我們將繼續評估增長的戰略機會,繼續鞏固我們的市場地位,特別是在我們的數字和營銷服務產品方面,並擴大我們在高增長和關鍵戰略性世界市場的影響力。
•股息 — 在2023年的前三個月,我們為普通股支付了每股0.310美元的季度現金分紅,相當於支付的總股息為123.2美元。假設我們支付每股0.310美元的季度股息,並且截至2023年3月31日,已發行股票的數量沒有顯著變化,我們預計在未來十二個月內將支付約479.0美元。是否申報未來分紅及其金額由我們的董事會(“董事會”)自行決定,將取決於我們的收益、財務狀況和現金需求等因素。
股票回購計劃
2022 年 2 月,我們的董事會重新批准了一項計劃,不時回購不超過 400.0 美元的普通股。2023 年 2 月,董事會批准了一項股票回購計劃,不時回購我們的普通股,最高不超過 35.0 美元(不包括費用),此外還有 2022 年股票回購計劃下的剩餘金額。截至2023年3月31日, $352.4, 不包括費用,仍可用於根據重新授權的股票回購計劃進行回購。我們可能會通過公開市場收購、根據美國證券交易委員會(“SEC”)規則制定的交易計劃、衍生品交易或其他方式進行此類回購。這些股票回購計劃沒有到期日期。
籌資和資金來源
實際上,我們所有的運營現金流都是由我們的機構產生的。我們的現金餘額存放在全球多個司法管轄區,包括控股公司層面。以下是我們的流動性來源摘要。
信貸協議
我們維持最初日期為2008年7月18日的承諾公司信貸額度,該額度已不時修訂和重申(“信貸協議”)。我們使用信用協議來提高財務靈活性,提供信用證主要用於支持子公司的債務和支持我們的商業票據計劃。2021 年 11 月 1 日,我們修改並重述了信貸協議。經修訂後,除其他外,信貸協議的到期日延長至2026年11月1日,信貸協議的成本結構也發生了變化。信貸協議繼續包括不超過3.50至1.00的所需槓桿比率以及其他慣例契約,包括對我們的留置權和合並子公司留置權的限制以及對子公司債務產生的限制。經公司選擇,槓桿率可以連續四個季度改為不超過4.00至1.00,從發生一項或多項收購且總收購價至少為200.0美元的財政季度開始。信貸協議是一種循環貸款,根據該機制,我們可以償還和再借入我們或我們在信貸協議下指定的任何子公司借入的款項,但總貸款限額為1,500.0美元,或者等值的其他貨幣。公司有能力不時將信貸協議下的承諾額外增加不超過250.0美元,前提是公司收到此類增加的承諾並滿足某些其他條件。未償信用證的可用總額可能會減少或增加,但分項限額為50.0美元,或等值的其他貨幣。我們在信貸協議下的義務是無擔保的。截至2023年3月31日,信貸協議下沒有借款;但是,根據信貸協議,我們有9.4美元的信用證,這使我們的總可用性降至1,490.6美元。
截至2023年3月31日,我們遵守了信貸協議中的所有承諾。管理層利用信貸協議息税折舊攤銷前利潤(一項非公認會計準則財務指標)以及下表所示、按信貸協議要求計算的金額來評估我們遵守此類契約的情況。
目錄
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 四分之四 已結束 | | | | 四分之四 已結束 |
財務盟約 | | 2023年3月31日 | | 信貸協議息税折舊攤銷前利潤對賬 | | 2023年3月31日 |
槓桿比率(不大於) 1 | | 3.50x | | IPG 普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 904.6 | |
實際槓桿率 | | 1.66x | | 非運營調整 2 | | 419.2 | |
| | | | 營業收入 | | 1,323.8 | |
| | | | 添加: | | |
| | | | 折舊和攤銷 | | 336.7 | |
| | | | 其他減少營業收入的非現金費用 | | 81.3 | |
| | | | 其他非現金調整 | | 4.7 | |
| | | | 信用協議息税折舊攤銷前利潤 1 | | $ | 1,746.5 | |
1槓桿比率定義為截至該財季最後一天的債務與當時結束的四個季度的息税折舊攤銷前利潤(定義見信貸協議)。
2包括對合並運營報表中以下項目的調整:所得税準備金、總額(支出)和其他收入、未合併關聯公司淨(虧損)收益中的權益以及歸屬於非控股權益的淨收益。
未承諾的信貸額度
我們還向多家銀行提供未承諾的信貸額度,這些銀行允許以浮動利率進行借款,主要用於為營運資金需求提供資金。我們已經為某些子公司提供的部分借款的償還提供了擔保。如果我們無法獲得這些信貸額度,我們將不得不直接為我們的部分業務提供資金。截至2023年3月31日,該公司的未支配信貸額度總額為869.4美元,其中27.7美元的未償借款在合併資產負債表上被歸類為短期借款。2023 年第一季度的平均未償還金額為 51.5 美元,加權平均利率約為 4.3%。
商業票據
公司有權在任何時候發行不超過1,500.0美元的無抵押商業票據。該計劃下的借款由上述信貸協議支持。商業票據的收益用於營運資金和一般公司用途,包括償還到期債務和其他短期流動性需求。商業票據的到期日各不相同,但自發行之日起不得超過397天。在2023年第一季度,沒有商業票據活動,截至2023年3月31日,沒有未償還的商業票據。
現金池
我們每天彙總國內現金狀況。在美國以外,我們使用與銀行的現金池安排來幫助管理我們的流動性需求。在這些彙集安排中,一些IPG機構同意一家銀行的協議,即任何機構在該銀行的現金餘額都將完全抵消其他機構欠銀行的款項,該銀行提供透支,只要所有機構的淨餘額不超過商定水平。通常,每個機構為未償透支支付利息,並從現金餘額中獲得利息。根據我們所有的彙集安排,我們未經審計的合併資產負債表反映了扣除銀行透支後的現金,截至2023年3月31日,淨額為2517.9美元。
債務信用評級
我們截至2023年4月18日的債務信用評級, 如下所列。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 穆迪投資者服務 | | 標準普爾全球評級 | | 惠譽評級 |
短期評級 | P-2 | | A-2 | | F2 |
長期評級 | Baa2 | | BBB | | BBB+ |
外表 | 穩定 | | 穩定 | | 穩定 |
信用評級不是買入、賣出或持有證券的建議,可由分配的信用評級機構隨時修改或撤回。每個信用評級機構的評級應獨立於任何其他評級進行評估。信用評級可能會對流動性產生不利或有利的影響,因為,除其他外,它們
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
可能會影響資本市場的融資成本或其他方面。例如,我們的信貸協議費用和借款利率基於信用評級網格,而我們進入商業票據市場的機會取決於我們維持足夠的短期債務評級。
關鍵會計估計
我們的重要會計政策在截至2022年12月31日的合併財務報表附註1中進行了描述,該附註1包含在我們的2022年年度報告中。正如第 7項所總結的那樣, 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,在我們的2022年年度報告中,我們認為其中某些政策至關重要,因為它們對我們的財務狀況和經營業績的列報很重要,而且它們需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這通常是由於需要估計本質上不確定性的問題的影響。這些關鍵估計與收入確認、所得税、商譽和其他無形資產以及養老金和退休後福利有關。我們的估算基於歷史經驗和我們認為在當時情況下相關的各種其他因素。每年都採用估算方法,除下文所述外,自2022年12月31日以來,關鍵會計估算的應用沒有發生任何重大變化。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
最近的會計準則
有關最近通過或尚未要求實施且可能適用於我們未來業務的某些會計準則的更多信息,請參閲未經審計的合併財務報表附註13。
目錄
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
非公認會計準則財務指標
本MD&A既包括符合美國公認會計原則的財務指標,也包括非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標表示IPG普通股股東在扣除所得税準備金、總額(支出)和其他收入、未合併關聯公司淨(虧損)收益、歸屬於非控股權益的淨收益和收購的無形資產攤銷前的淨收益,我們稱之為 “調整後的息税折舊攤銷前利潤”。
調整後的息税折舊攤銷前利潤應被視為根據美國公認會計原則(“淨收益”)或根據美國公認會計原則(“營業收入”)計算的營業收入(“營業收入”)計算的IPG普通股股東可獲得的淨收入的補充,而不是替代品。本節還包括該非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬,如下所示。
調整後的息税折舊攤銷前利潤被我們的管理層用作衡量公司業績的額外指標,用於業務決策,包括制定預算、管理支出和評估潛在的收購或剝離。調整後息税折舊攤銷前利潤的逐期比較有助於我們的管理層確定公司財務業績的其他趨勢,這些趨勢可能無法僅通過淨收入或營業收入的逐期比較來顯示。此外,我們在適用於部分員工的激勵性薪酬計劃中使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估公司的業績。我們的管理層認識到,由於排除在外的項目,調整後的息税折舊攤銷前利潤存在固有的侷限性,尤其是那些本質上反覆出現的項目。管理層還審查了營業收入和淨收入,以及不包括在調整後息税折舊攤銷前利潤中但包含在淨收入或營業收入中的具體項目,以及這些項目的趨勢。這些項目的金額在適用時期的調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬中列出,這些文件包含非公認會計準則財務指標,包括本MD&A中包含的對賬。
我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤的列報對投資者分析我們的業績很有用,其原因與我們的管理層認為調整後的息税折舊攤銷前利潤有用的原因類似,也因為它有助於投資者理解管理層根據決策中使用的績效指標做出的決策。此外,正如下文將更全面地描述的那樣,我們認為,提供調整後的息税折舊攤銷前利潤,加上這項非公認會計準則財務指標與淨收入的對賬,有助於投資者將我們的公司與其他可能具有不同的資本結構、不同的有效所得税率和税收屬性、不同的資本化資產價值和/或不同形式的員工薪酬的公司進行比較。但是,調整後的息税折舊攤銷前利潤旨在提供一種將我們公司與其他上市公司進行比較的補充方法,並不旨在替代基於淨收入或營業收入的比較。在與其他公司進行比較時,投資者需要意識到,公司可能會使用不同的非公認會計準則指標來評估其財務業績。投資者應密切關注所使用的具體定義,以及此類措施與每家公司根據美國證券交易委員會適用規則提供的相應美國公認會計原則指標之間的協調情況。
以下是我們從調整後息税折舊攤銷前利潤中排除但包含在淨收益中的項目的解釋:
•總收入(支出)和其他收入、所得税準備金、未合併關聯公司淨(虧損)收益中的權益和歸屬於非控股權益的淨收益。我們排除這些項目 (i) 是因為這些項目不能直接歸因於我們的業務運營業績,因此,將其排除在外有助於管理層和投資者對經營業績進行逐期比較;(ii) 幫助管理層和投資者與具有不同資本結構的公司進行比較。投資者應注意,這些項目將在未來一段時間內再次出現。
•收購的無形資產的攤銷。收購的無形資產的攤銷是與收購產生的無形資產相關的非現金支出,這些無形資產在相關資產的估計使用壽命內按直線計算。我們不包括收購的無形資產的攤銷,因為我們認為(i)任何特定時期的此類支出金額可能與我們業務運營的基礎業績沒有直接關係,(ii)由於新的收購和先前收購的無形資產的全部攤銷,此類支出在不同時期之間可能會有顯著差異。因此,我們認為這種排除有助於管理層和投資者對經營業績進行逐期比較。投資者應注意,在報告所述期間,無形資產的使用為收入做出了貢獻,並將有助於未來的創收,還應注意,此類支出可能會在未來時期再次出現。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-(續)
(金額以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
下表顯示了對賬情況 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,IPG普通股股東可獲得的調整後息税折舊攤銷前利潤的淨收入。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
計費支出前的收入 | $ | 2,176.9 | | | $ | 2,227.2 | | | | | |
| | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬: | | | | | | | |
IPG 普通股股東可獲得的淨收入 1 | $ | 126.0 | | | $ | 159.4 | | | | | |
| | | | | | | |
重新添加: | | | | | | | |
所得税準備金 | 33.8 | | | 49.1 | | | | | |
減去: | | | | | | | |
(支出)和其他收入共計 | (22.3) | | | (35.8) | | | | | |
未合併關聯公司淨(虧損)收益中的權益 | (0.1) | | | 0.1 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (6.1) | | | (1.5) | | | | | |
營業收入 1 | 188.3 | | | 245.7 | | | | | |
重新添加: | | | | | | | |
收購的無形資產的攤銷 | 20.9 | | | 21.3 | | | | | |
調整後的息税攤銷前利潤 1 | $ | 209.2 | | | $ | 267.0 | | | | | |
調整後 EBITA 扣除計費支出前的收入利潤率 | 9.6 | % | | 12.0 | % | | | | |
1計算方法包括重組費用 $1.6截至2023年3月31日的三個月,截至2022年3月31日的三個月,分別為6.6美元。參見第 1 項中的註釋 5 財務報表,以獲取更多信息。
在正常業務過程中,我們面臨與利率、外幣匯率和某些資產負債表項目相關的市場風險。根據既定的指導方針和政策,我們會不時使用衍生工具來管理部分風險。我們的套期保值活動中使用的衍生工具被視為風險管理工具,不用於交易或投機目的。2023 年第一季度,我們的市場風險敞口沒有顯著變化。我們因利率變動而面臨的市場風險主要與債務的公允市場價值和現金流有關。截至2023年3月31日和2022年12月31日,我們分別約有99%和98%的債務採用固定利率。要進一步討論我們的市場風險敞口,請參閲第 7A 項, 關於市場風險的定量和定性披露,在我們的 2022 年年度報告中。
披露控制和程序
在首席執行官兼首席財務官的參與下,我們的管理層評估了截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末我們的披露控制和程序(該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年3月31日,公司的披露控制和程序有效為我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的,並將此類信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,酌情就要求的披露作出及時的決定。
任何披露控制制度和程序的有效性都存在固有的侷限性,包括人為錯誤以及規避或推翻控制和程序的可能性。因此,即使有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度中,財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對於我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有合理的可能性。
第二部分 — 其他信息
有關我們法律訴訟的信息載於本10-Q表季度報告中包含的未經審計的合併財務報表附註12。
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第 1A 項中討論的因素, 風險因素,在我們的2022年10-K表年度報告(“2022年年度報告”)中,這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。在 第一季度在 2023 年, 我們之前在第 1A 項中披露的風險因素沒有重大變化, 風險因素s,在我們的 2022 年年度報告中。該我們在2022年年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險,我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
(c)下表提供了我們在2023年1月1日至2023年3月31日期間購買股票證券的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的股票(或單位)總數 1 | | 支付的平均價格 每股(或單位)2 | | 作為一部分購買的股票(或單位)總數 公開宣佈 計劃或計劃 3 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票(或單位)的最大數量(或近似美元價值) 3 |
1 月 1 日至 31 日 | 1,242,315 | | | $ | 35.77 | | | 1,231,185 | | | $ | 36,064,241 | |
2 月 1 日至 28 日 | 1,884,007 | | | $ | 35.72 | | | 253,733 | | | $ | 376,941,397 | |
3 月 1 日至 31 日 | 709,446 | | | $ | 34.94 | | | 703,500 | | | $ | 352,370,995 | |
總計 | 3,835,768 | | | $ | 35.59 | | | 2,188,418 | | | |
1我們購買的普通股總數包括根據員工股票薪酬計劃下的補助條款扣留的股份,該補助金旨在抵消歸屬和發行限制性股票(“預扣股份”)時產生的預扣税義務。我們在2023年1月回購了11,130股扣留股份;在2023年2月回購了1,630,274股扣留股份;在2023年3月回購了5,946股扣留股份,在三個月內共回購了1,647,350股扣留股份。
2本財季和三個月期間每個月的平均每股價格的計算方法是:(a) 適用期內預扣税義務總值和我們在未經審計的合併財務報表附註5中所述的股票回購計劃下購買的股票支付的總金額除以 (b) 扣留股份數量和在股票回購計劃中收購的股票數量之和。
32022 年 2 月 10 日,公司董事會重新批准了一項不時回購我們普通股的計劃,不包括費用,不包括費用。2023 年 2 月 8 日,董事會批准了一項股票回購計劃,不時回購我們的普通股,不包括費用,此外還有 2022 年股票回購計劃中剩餘的金額。這些股票回購計劃沒有到期日期。
根據S-K法規第601項要求作為本報告的一部分提交或參照其他文件納入此處的所有證物均列在下面的證物索引中。
展品索引
| | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 |
| | |
31.1 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
| | |
31.2 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
| | |
32 | | 首席執行官和首席財務官的認證根據《美國法典》第 18 條第 1350 條和經修訂的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (b) 條提供。 |
| | |
101 | | 截至 2023 年 3 月 31 日的交互式數據文件。實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
| | |
104 | | 封面交互式數據文件。封面 XBRL 標籤嵌入在內聯的 XBRL 文檔中,包含在附錄 101 中。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | |
| INTERPUBLIC 集團公司 |
| | |
| 由 | /s/ 菲利普·克拉科夫斯基 |
| | 菲利普·克拉科夫斯基 首席執行官 |
日期: 2023年4月27日
| | | | | | | | |
| | |
| | |
| 由 | /s/ 克里斯托弗·卡羅爾 |
| | 克里斯托弗·卡羅爾 高級副總裁、財務總監和 首席會計官 (首席會計官) |
日期:2023 年 4 月 27 日