附錄 99.1
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肯尼思·克勞斯 (404) 888-2242
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ROLLINS, INC.公佈強勁的 2023 年第一季度財務業績
強勁的收入增長推動每股收益增長20.0%
喬治亞州亞特蘭大,2023 年 4 月 26 日:全球首屈一指的消費者和商業服務公司 Rollins, Inc.(紐約證券交易所代碼:ROL)(“Rollins” 或 “公司”)公佈了2023年第一季度未經審計的財務業績。
季度亮點
•第一季度收入為6.58億美元,比2022年第一季度增長11.4%,有機收入*增長9.2%。在我們開展業務的國家,美元兑外幣走強使本季度收入減少了60個基點。
•季度營業收入為1.122億美元,比2022年第一季度增長20.2%。季度營業利潤率為收入的17.1%,與2022年第一季度相比增長了約130個基點。本季度息税折舊攤銷前利潤*為1.395億美元,增長18.4%。息税折舊攤銷前利潤*佔銷售額的21.2%,與2022年第一季度相比增長了約130個基點。
•季度淨收入為8,820萬美元,比上年的淨收入增長19.6%。季度每股收益為攤薄後每股0.18美元,比上年的每股收益0.15美元增長20.0%。
•運營現金流為1.008億美元,與去年同期相比增長了15.1%。該公司在收購上投資了1,550萬美元,在資本支出上投資了760萬美元,並在本季度支付了總額為6,410萬美元的股息。自由現金流*為9,310萬美元,與2022年第一季度相比增長了17.1%。
•公司於2023年4月以3.18億美元的價格收購了FPC Holdings, LLC(Fox Pest Control),其中不包括基於未來增長和盈利水平實現的3200萬美元或有對價。
管理層評論
總裁兼首席執行官小杰裏·加爾霍夫表示:“我們第一季度的業績反映了我們彈性的商業模式以及我們團隊對執行的高度關注。”“需求環境良好,從第二季度開始,我們的收購渠道仍然強勁。我們在本季度繼續看到對我們服務的強勁需求,並且仍然處於有利地位,可以在2023年及以後繼續取得強勁的業績。我們的團隊仍然專注於推動強勁增長,提高利潤率和現金流。” 加爾霍夫補充説。
執行副總裁兼首席財務官肯尼思·克勞斯説:“今年年初我們表現強勁,收入和利潤都實現了非常健康的增長。”他補充説:“我們繼續專注於通過有機和無機投資推動強勁增長,例如我們在4月份對福克斯的收購,同時實現強勁的增量利潤率。”克勞斯總結説:“現金流產生強勁,我們的資產負債表使我們處於有利地位,可以繼續投資於盈利增長,同時保持平衡的資本配置方法。”
季度財務摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 方差 |
收入 | $ | 658,015 | | | $ | 590,680 | | | $ | 67,335 | | 11.4% |
息税折舊攤銷前利潤* | $ | 139,456 | | | $ | 117,796 | | | $ | 21,660 | | 18.4% |
息税折舊攤銷前利潤率* | 21.2 | % | | 19.9 | % | | 130 | | BPS |
GAAP EPS | $ | 0.18 | | | $ | 0.15 | | | 0.03 | | 20.0% |
運營現金流 | $ | 100,773 | | | $ | 87,532 | | | 13,241 | | 15.1% |
*金額是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的討論,包括最密切相關的GAAP指標的對賬,請參閲本新聞稿的附錄。
關於 Rollins, Inc.:
Rollins, Inc. (ROL) 是一家全球首屈一指的消費者和商業服務公司。通過其領先品牌家族,公司及其特許經營權為來自北美、南美、歐洲、亞洲、非洲和澳大利亞的280多萬客户提供基本的害蟲防治服務和防範白蟻傷害、齧齒動物和昆蟲的保護,這些客户擁有來自800多個地點的17,500多名員工。羅林斯是 Orkin、HomeTeam Pest Defense、Clark Pest Control、Northwest Extermination、McCall Services、Western Services、Waltham Services、OPC Pest Services、工業燻蒸劑公司、PermaTreat、Missquito、Fox Pest Control、Orkin Pest Control、Opc Canada、Orkin Services、Aardwolf Pestkare(新加坡)等公司的母公司。您可以訪問www.rollins.com,瞭解有關羅林斯及其子公司的更多信息。
謹慎對待前瞻性陳述
在本新聞稿和我們的財報電話會議上發表的聲明可能包含前瞻性陳述,涉及與公司業務和財務業績有關的風險和不確定性。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對影響我們業務經營業績和財務狀況的未來事件和財務趨勢的看法、預期、信念、計劃、目標、假設和預測。此類前瞻性陳述包括但不限於以下聲明:公司認為需求環境健康,公司的收購渠道在第二季度開始時仍然強勁,公司完全有能力在2023年及以後繼續取得強勁業績,公司仍然專注於推動強勁增長、提高利潤率和健康的現金流,公司的資產負債表使公司處於有利地位,可以在保持平衡的同時繼續投資於盈利增長資本配置方法。
由於各種風險、時機和不確定性,我們的實際業績可能與前瞻性陳述所顯示的業績存在重大差異,包括但不限於未能維護和增強我們的品牌並建立良好的客户聲譽;我們保護知識產權和其他對我們的業務和品牌知名度至關重要的專有權利的能力;我們的加盟商、分包商或供應商採取的可能損害我們業務的行動;總體經濟狀況;疫情的影響,例如COVID-19 疫情或其他對公司業務、經營業績、會計假設和估計以及財務狀況的重大公共衞生問題;不利的經濟狀況,包括但不限於市場低迷、通貨膨脹和客户可自由支配支出的限制、利率上漲或其他信貸或金融市場中斷、燃料價格、原材料成本或其他運營成本上漲;勞動力成本的潛在增加;勞動力短缺和/或我們無法吸引和留住熟練工人;競爭因素和定價慣例;行業慣例或技術的變化;我們的白蟻工藝改革和害蟲防治銷售和治療方法的成功程度;我們識別、完成和成功整合潛在收購的能力;向國際市場擴張失敗;氣候變化和不利的天氣條件;數據安全漏洞導致未經授權訪問有關我們的客户、員工的個人、財務、專有、機密或其他個人數據或信息,第三各方或我們的專有機密信息;我們的品牌或聲譽受損;有關氣候變化的新法規或擬議法規;任何不遵守、修改或加強執行包括環境法規在內的各種政府法律和法規;在未決訴訟、監管行動或調查中對我們作出不利裁決的可能性;我們的保險範圍是否足以涵蓋所有重大風險敞口;我們的風險管理和安全計劃的有效性;一般市場風險;管理層的大量所有權益及其對公眾股東的影響以及向投資公眾提供公司普通股的情況;以及我們的治理文件中存在某些反收購條款,這可能會使遭到公司董事會反對的要約、控制權變更或收購企圖變得更加困難或昂貴。上述所有風險和不確定性都超出了我們的控制能力,在許多情況下,我們無法預測可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異的風險和不確定性。公司不承諾更新其前瞻性陳述。
電話會議
羅林斯將於美國東部時間2023年4月27日星期四上午 8:30 主持電話會議,討論2023年第一季度的業績。電話會議還將通過羅林斯公司網站www.rollins.com上提供的鏈接在互聯網上直播。有興趣的人也可以撥打1-877-869-3839(國內)或1-201-689-8265(國際),會議編號為13737037。對於無法參加電話會議的感興趣的人,將在網站上提供為期180天的重播。
ROLLINS, INC.和子公司
簡明合併財務狀況表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 112,503 | | | $ | 95,346 | |
貿易應收賬款,淨額 | 150,426 | | | 155,759 | |
短期融資應收賬款,淨額 | 38,599 | | | 33,618 | |
材料和用品 | 30,859 | | | 29,745 | |
其他流動資產 | 35,479 | | | 34,151 | |
流動資產總額 | 367,866 | | | 348,619 | |
經營租賃使用權資產 | 274,540 | | | 277,355 | |
融資應收賬款,長期,淨額 | 62,962 | | | 63,523 | |
其他資產 | 1,433,518 | | | 1,432,531 | |
總資產 | $ | 2,138,886 | | | $ | 2,122,028 | |
負債 | | | |
應付賬款 | 39,073 | | | 42,796 | |
應計保險-當前 | 40,816 | | | 39,534 | |
應計薪酬和相關負債 | 67,761 | | | 99,251 | |
未賺取的收入 | 167,564 | | | 158,092 | |
經營租賃負債——當前 | 83,981 | | | 84,543 | |
長期債務的當前部分 | — | | | 15,000 | |
其他流動負債 | 68,161 | | | 54,568 | |
流動負債總額 | 467,356 | | | 493,784 | |
應計保險,減去流動部分 | 40,582 | | | 38,350 | |
經營租賃負債,減去流動部分 | 194,860 | | | 196,888 | |
長期債務 | 62,432 | | | 39,898 | |
其他長期應計負債 | 85,904 | | | 85,911 | |
負債總額 | 851,134 | | | 854,831 | |
股東權益 | | | |
普通股 | 492,787 | | | 492,448 | |
留存收益和其他權益 | 794,965 | | | 774,749 | |
股東權益總額 | 1,287,752 | | | 1,267,197 | |
負債和股東權益總額 | $ | 2,138,886 | | | $ | 2,122,028 | |
ROLLINS, INC.和子公司
簡明合併收益表
(除每股數據外,以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | | | | | | | |
客户服務 | $ | 658,015 | | | $ | 590,680 | | | | | |
成本和支出 | | | | | | | |
提供的服務成本(不包括下面的折舊和攤銷) | 326,842 | | | 295,378 | | | | | |
銷售、一般和管理 | 196,431 | | | 178,785 | | | | | |
折舊和攤銷 | 22,502 | | | 23,127 | | | | | |
運營費用總額 | 545,775 | | | 497,290 | | | | | |
營業收入 | 112,240 | | | 93,390 | | | | | |
利息支出,淨額 | 465 | | | 568 | | | | | |
其他收入,淨額 | (4,714) | | | (1,279) | | | | | |
所得税前的合併收入 | 116,489 | | | 94,101 | | | | | |
所得税準備金 | 28,255 | | | 20,335 | | | | | |
淨收入 | $ | 88,234 | | | $ | 73,766 | | | | | |
每股淨收益——基本收益和攤薄後收益 | $ | 0.18 | | | $ | 0.15 | | | | | |
加權平均已發行股票——基本 | 492,516 | | 492,213 | | | | |
加權平均已發行股票——攤薄 | 492,701 | | 492,325 | | | | |
與前幾期相比,某些合併財務報表的金額已經修訂,其影響並不重要。有關此修訂的討論,請參閲本版本的附錄。
ROLLINS, INC.和子公司
簡明的合併現金流信息
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
經營活動 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 88,234 | | | $ | 73,766 | | | | | |
折舊和攤銷 | 22,502 | | | 23,127 | | | | | |
營運資金和其他經營活動的變化 | (9,963) | | | (9,361) | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | 100,773 | | | 87,532 | | | | | |
投資活動 | | | | | | | |
收購,扣除獲得的現金 | (15,480) | | | (13,223) | | | | | |
資本支出 | (7,636) | | | (7,995) | | | | | |
其他投資活動,淨額 | 9,526 | | | 1,290 | | | | | |
(用於)投資活動的淨現金 | (13,590) | | | (19,928) | | | | | |
籌資活動 | | | | | | | |
淨借款 | 10,000 | | | 140,783 | | | | | |
支付股息 | (64,053) | | | (49,205) | | | | | |
其他籌資活動 | (17,029) | | | (9,485) | | | | | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (71,082) | | | 82,093 | | | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 1,056 | | | 3,340 | | | | | |
現金和現金等價物的淨增長 | $ | 17,157 | | | $ | 153,037 | | | | | |
與前幾期相比,某些合併財務報表的金額已經修訂,其影響並不重要。有關此修訂的討論,請參閲本版本的附錄。
附錄
GAAP 和非 GAAP 財務指標的對賬
在本財報中,公司使用了有機收入、按類型劃分的有機收入、息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、增量利潤率和自由現金流的非公認會計準則財務指標。有機收入按收入減去收購收入計算。收購收入基於我們收購的實體過去 12 個月的收入。不應孤立地考慮這些指標,也不應將其作為收入、淨收益、每股收益或其他根據公認會計原則編制的績效指標的替代品。
管理層使用調整後的淨收益、調整後的每股收益、息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率和增量利潤率來衡量經營業績,因為這些指標使公司能夠持續比較不同時期的業績。增量利潤率的計算方法是息税折舊攤銷前利潤的變化除以收入的變化。管理層還使用有機收入和按類型劃分的有機收入來比較不同時期的收入,不包括收購的影響。管理層使用自由現金流,即運營活動提供的淨現金減去資本支出,來證明公司有能力維持其資產基礎並從運營中產生未來的現金流。管理層認為,所有這些非公認會計準則財務指標都有助於為投資者提供有關公司經營業績當前趨勢和同期比較的信息。
非公認會計準則財務指標是衡量財務業績、財務狀況或現金流的數值指標,要麼1) 不包括在運營報表、資產負債表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中的金額,要麼需要進行調整,其效果是扣除金額,要麼需要進行調整,但不包括在內這樣計算得出的最直接可比的衡量標準並呈現。
下文列出了今天財報發佈和電話會議中使用的非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP指標的對賬情況。
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| | | | | 方差 | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | | | | | | | |
淨收益與息税折舊攤銷前利潤的對賬 | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 88,234 | | | $ | 73,766 | | | $ | 14,468 | | | 19.6 | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 22,502 | | | 23,127 | | | (625) | | | (2.7) | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 465 | | | 568 | | | (103) | | | (18.1) | | | | | | | | | |
所得税準備金 | 28,255 | | | 20,335 | | | 7,920 | | | 38.9 | | | | | | | | | |
税前利潤 | $ | 139,456 | | | $ | 117,796 | | | $ | 21,660 | | | 18.4 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 658,015 | | | $ | 590,680 | | | $ | 67,335 | | | | | | | | | | | |
增量利潤 | | | | | 32.2 | % | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬 | | | | | | | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 100,773 | | | $ | 87,532 | | | $ | 13,241 | | | 15.1 | | | | | | | | | |
資本支出 | (7,636) | | | (7,995) | | | 359 | | | (7.6) | | | | | | | | | |
自由現金流 | $ | 93,137 | | | $ | 79,537 | | | $ | 13,600 | | | 17.1 | | | | | | | | | |
如我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告所詳述的那樣,與前一時期相比的某些簡明合併財務報表金額已進行了修訂。此次修訂對公司先前報告的截至2022年3月31日的三個月的簡明合併財務報表的影響包括折舊和攤銷費用減少了170萬美元,所得税支出準備金增加了40萬美元。該修訂影響了合併收入和現金流量表中的這些具體細列項目和小計。
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| | | | | 方差 | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | | | | | | | |
收入與有機收入的對賬 | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 658,015 | | | $ | 590,680 | | | 67,335 | | | 11.4 | | | | | | | | | |
收購帶來的收入增長 | (13,155) | | | — | | | (13,155) | | | — | | | | | | | | | |
有機收入 | $ | 644,860 | | | 590,680 | | | 54,180 | | | 9.2 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
住宅收入與有機住宅收入的對賬 | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅收入 | $ | 283,625 | | | $ | 259,259 | | | 24,366 | | | 9.4 | | | | | | | | | |
收購產生的住宅收入 | (6,003) | | | — | | | (6,003) | | | — | | | | | | | | | |
住宅有機收入 | $ | 277,622 | | | $ | 259,259 | | | 18,363 | | | 7.1 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
商業收入與有機商業收入的對賬 | | | | | | | | | | | | | | | |
商業收入 | $ | 230,402 | | | $ | 205,787 | | | 24,615 | | | 12.0 | | | | | | | | | |
收購帶來的商業收入增長 | (4,194) | | | — | | | (4,194) | | | — | | | | | | | | | |
商業有機收入 | $ | 226,208 | | | $ | 205,787 | | | 20,421 | | | 10.0 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
白蟻和輔助收入與有機白蟻和輔助收入的對賬 | | | | | | | | | | | | | | | |
白蟻和輔助收入 | $ | 136,605 | | | $ | 119,706 | | | 16,899 | | | 14.1 | | | | | | | | | |
收購產生的白蟻和輔助收入 | (2,958) | | | — | | | (2,958) | | | — | | | | | | | | | |
白蟻和輔助有機收入 | $ | 133,647 | | | $ | 119,706 | | | 13,941 | | | 11.6 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | |
| | | | | 方差 | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | | | | | |
收入與有機收入的對賬 | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 590,680 | | | $ | 535,554 | | | 55,126 | | | 10.3 | | | | | | | | | |
收購帶來的收入增長 | (17,567) | | | — | | | (17,567) | | | — | | | | | | | | | |
有機收入 | $ | 573,113 | | | 535,554 | | | 37,559 | | | 7.0 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
住宅收入與有機住宅收入的對賬 | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅收入 | $ | 259,259 | | | $ | 235,179 | | | 24,080 | | | 10.2 | | | | | | | | | |
收購產生的住宅收入 | (10,282) | | | — | | | (10,282) | | | — | | | | | | | | | |
住宅有機收入 | $ | 248,977 | | | $ | 235,179 | | | 13,798 | | | 5.9 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
商業收入與有機商業收入的對賬 | | | | | | | | | | | | | | | |
商業收入 | $ | 205,787 | | | $ | 188,697 | | | 17,090 | | | 9.1 | | | | | | | | | |
收購帶來的商業收入增長 | (2,222) | | | — | | | (2,222) | | | — | | | | | | | | | |
商業有機收入 | $ | 203,565 | | | $ | 188,697 | | | 14,868 | | | 7.9 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
白蟻和輔助收入與有機白蟻和輔助收入的對賬 | | | | | | | | | | | | | | | |
白蟻和輔助收入 | $ | 119,706 | | | $ | 105,694 | | | 14,012 | | | 13.3 | | | | | | | | | |
收購產生的白蟻和輔助收入 | (5,063) | | | — | | | (5,063) | | | — | | | | | | | | | |
白蟻和輔助有機收入 | $ | 114,643 | | | $ | 105,694 | | | 8,949 | | | 8.5 | | | | | | | | | |