vc-20230331假的000111133512/312023Q100011113352023-01-012023-03-3100011113352023-04-20xbrli: 股票iso421:USD00011113352022-01-012022-03-310001111335US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-31iso421:USDxbrli: 股票00011113352023-03-3100011113352022-12-3100011113352022-01-012022-12-3100011113352021-12-3100011113352022-03-310001111335美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001111335US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001111335US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001111335US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001111335US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310001111335US-GAAP:家長會員2022-12-310001111335US-GAAP:非控股權益成員2022-12-310001111335US-GAAP:家長會員2023-01-012023-03-310001111335US-GAAP:非控股權益成員2023-01-012023-03-310001111335US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001111335US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001111335US-GAAP:美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310001111335美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001111335US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001111335US-GAAP:留存收益會員2023-03-310001111335US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-310001111335US-GAAP:美國國債普通股會員2023-03-310001111335US-GAAP:家長會員2023-03-310001111335US-GAAP:非控股權益成員2023-03-310001111335美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001111335US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001111335US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001111335US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310001111335US-GAAP:美國國債普通股會員2021-12-310001111335US-GAAP:家長會員2021-12-310001111335US-GAAP:非控股權益成員2021-12-310001111335US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-03-310001111335US-GAAP:家長會員2022-01-012022-03-310001111335US-GAAP:非控股權益成員2022-01-012022-03-310001111335US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001111335US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001111335US-GAAP:美國國債普通股會員2022-01-012022-03-310001111335美國通用會計準則:普通股成員2022-03-310001111335US-GAAP:額外實收資本會員2022-03-310001111335US-GAAP:留存收益會員2022-03-310001111335US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-03-310001111335US-GAAP:美國國債普通股會員2022-03-310001111335US-GAAP:家長會員2022-03-310001111335US-GAAP:非控股權益成員2022-03-310001111335vc: yfvic 會員2023-03-31xbrli: pure0001111335VC:延鋒偉世通電子中國投資公司成員2023-03-310001111335VC:延鋒偉世通電子中國投資公司成員2022-12-310001111335VC:有限合夥企業會員2023-03-310001111335VC:有限合夥企業會員2022-12-310001111335VC:所有其他非合併關聯公司成員2023-03-310001111335VC:所有其他非合併關聯公司成員2022-12-310001111335VC:延鋒偉世通電子中國投資公司成員2023-01-012023-03-310001111335VC:延鋒偉世通電子中國投資公司成員2022-01-012022-12-310001111335VC:所有其他非合併關聯公司成員2023-01-012023-03-310001111335VC:所有其他非合併關聯公司成員2022-01-012022-12-310001111335US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2019-12-310001111335US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2023-03-310001111335VC:俄羅斯重組成員2023-03-310001111335VC:巴西重組成員2023-03-310001111335VC:engandAdmin重組成員2023-03-310001111335VC:2018 年 South America Legacy 會員2023-03-310001111335VC:2016 年其他重組計劃成員2023-03-310001111335US-GAAP:發達技術權利會員2023-03-310001111335US-GAAP:發達技術權利會員2022-12-310001111335US-GAAP:客户關係成員2023-03-310001111335US-GAAP:客户關係成員2022-12-310001111335US-GAAP:軟件和軟件開發成本會員2023-03-310001111335US-GAAP:軟件和軟件開發成本會員2022-12-310001111335US-GAAP:其他無形資產成員2023-03-310001111335US-GAAP:其他無形資產成員2022-12-310001111335VC:其他短期債務成員2023-03-310001111335VC:其他短期債務成員2022-12-310001111335VC: TermLoan 會員2023-03-310001111335VC: TermLoan 會員2022-12-310001111335VC: TermLoan 會員2021-12-310001111335US-GAAP:循環信貸機制成員2021-12-310001111335US-GAAP:循環信貸機制成員2023-03-310001111335VC: sofrMemberSRT: 最低成員2023-01-012023-03-310001111335VC: sofrMemberSRT: 最大成員2023-01-012023-03-310001111335SRT: 最大成員2023-01-012023-03-310001111335SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310001111335US-GAAP:信用證會員2023-03-310001111335國家:美國2023-01-012023-03-310001111335國家:美國2022-01-012022-03-310001111335美國公認會計準則:外國計劃成員2023-01-012023-03-310001111335美國公認會計準則:外國計劃成員2022-01-012022-03-310001111335VC:維持估值津貼的司法管轄區成員2023-01-012023-03-310001111335VC:維持估值津貼的司法管轄區成員2022-01-012022-03-310001111335VC:擁有老税務成員的國內和外國2023-03-310001111335VC:全球會員2023-03-310001111335VC: SvaesHanghai Electronics 會員2023-03-310001111335VC: SvaesHanghai Electronics 會員2022-12-310001111335VC: yfveMember2023-03-310001111335VC: yfveMember2022-12-310001111335VC:Visteon InteriorskorealTD 成員2023-03-310001111335VC:Visteon InteriorskorealTD 成員2022-12-310001111335VC: 其他實體成員2023-03-310001111335VC: 其他實體成員2022-12-310001111335US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310001111335US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-12-310001111335US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310001111335US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-03-310001111335US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-03-310001111335US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-03-310001111335US-GAAP:累積翻譯調整成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2022-12-310001111335US-GAAP:累積翻譯調整成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2021-12-310001111335US-GAAP:累積翻譯調整成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2023-01-012023-03-310001111335US-GAAP:累積翻譯調整成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2022-01-012022-03-310001111335US-GAAP:累積翻譯調整成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2023-03-310001111335US-GAAP:累積翻譯調整成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2022-03-310001111335US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001111335US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001111335US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310001111335US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-03-310001111335US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-03-310001111335US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-03-310001111335US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001111335US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001111335US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310001111335US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310001111335US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310001111335US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-03-310001111335US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP: 責任會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-03-310001111335US-GAAP:貨幣互換會員US-GAAP: 責任會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-12-310001111335US-GAAP:利率互換成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-03-310001111335US-GAAP:利率互換成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-01-012023-03-310001111335US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-01-012023-03-310001111335US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-01-012022-03-310001111335US-GAAP:利率互換成員美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-01-012022-03-310001111335US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2023-01-012023-03-310001111335US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-01-012022-03-310001111335US-GAAP:外匯合同成員2023-01-012023-03-310001111335US-GAAP:外匯合同成員2022-01-012022-03-310001111335US-GAAP:應收賬款會員US-GAAP:信用集中度風險成員VC: Ford和Affiliates會員2023-01-012023-03-310001111335US-GAAP:應收賬款會員US-GAAP:信用集中度風險成員VC: Ford和Affiliates會員2022-01-012022-12-3100011113352004-01-012004-06-3000011113352019-10-012019-10-3100011113352019-12-092019-12-0900011113352014-05-012014-05-310001111335國家:BRUS-GAAP:待決訴訟成員2023-03-310001111335VC:氣候交易會員2023-03-310001111335VC:InteriorsDiviture成員2023-03-310001111335SRT: 歐洲會員2023-01-012023-03-310001111335SRT: 歐洲會員2022-01-012022-03-310001111335SRT: AmericasMeber2023-01-012023-03-310001111335SRT: AmericasMeber2022-01-012022-03-310001111335VC: 中國國內會員2023-01-012023-03-310001111335VC: 中國國內會員2022-01-012022-03-310001111335VC:中國出口會員2023-01-012023-03-310001111335VC:中國出口會員2022-01-012022-03-310001111335VC:其他亞太成員2023-01-012023-03-310001111335VC:其他亞太成員2022-01-012022-03-310001111335SRT: 地理淘汰會員2023-01-012023-03-310001111335SRT: 地理淘汰會員2022-01-012022-03-310001111335VC: 儀器集羣成員2023-01-012023-03-310001111335VC: 儀器集羣成員2022-01-012022-03-310001111335VC:音頻和信息娛樂會員2023-01-012023-03-310001111335VC:音頻和信息娛樂會員2022-01-012022-03-310001111335VC:氣候控制會員2023-01-012023-03-310001111335VC:氣候控制會員2022-01-012022-03-310001111335VC: 信息顯示成員2023-01-012023-03-310001111335VC: 信息顯示成員2022-01-012022-03-310001111335VC: Body and Security 成員2023-01-012023-03-310001111335VC: Body and Security 成員2022-01-012022-03-310001111335VC: Telematics會員2023-01-012023-03-310001111335VC: Telematics會員2022-01-012022-03-310001111335VC: 其他包括 HUD 成員2023-01-012023-03-310001111335VC: 其他包括 HUD 成員2022-01-012022-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
________________
表單 10-Q
(Mark One)
☑ 根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年《證券交易法》
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐ 根據第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
1934 年《證券交易法》
在從 ____________ 到 ____________ 的過渡期內
委員會檔案編號 001-15827
偉世通公司演講
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
的狀態 | 特拉華 | | 38-3519512 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主 證件號) |
一村中心大道, | 範布倫鎮, | 密歇根 | 48111 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(800)-VISTEON
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | 風險投資 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的ü不__
用勾號指明註冊人是否:在過去 12 個月(或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交和發佈的所有互動數據文件(如果有)。 是的ü不是 __
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ü加速過濾器☐非加速過濾器 ☐規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐沒有 ü
用勾號指明在根據法院確認的計劃分配證券後,註冊人是否已提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(d)條要求提交的所有文件和報告。是的 ü沒有 ☐
截至 2023 年 4 月 20 日,註冊人尚未付款 28,349,493普通股。
展覽索引位於第 34 頁。
偉世通公司及其子公司
索引
| | | | | | | | |
第一部分-財務信息 | 頁面 |
| 第 1 項-簡明合併財務報表 | 3 |
| 綜合收益(虧損)簡明合併報表(未經審計) | 3 |
| 簡明合併資產負債表(未經審計) | 4 |
| 簡明合併現金流量表(未經審計) | 5 |
| 簡明合併權益變動表(未經審計) | 6 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
| 項目2-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
| 第 3 項-關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| 項目 4-控制和程序 | 32 |
第二部分-其他信息 | 33 |
| 項目 1-法律訴訟 | 33 |
| 第 1A 項-風險因素 | 33 |
| 第 2 項-未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 33 |
| 項目 6-展品 | 33 |
展品索引 | 34 |
簽名 | 34 |
第一部分
財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
偉世通公司及其子公司
綜合收益(虧損)的簡明合併報表
(除每股金額外,以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | $ | 967 | | | $ | 818 | |
銷售成本 | (857) | | | (742) | |
毛利率 | 110 | | | 76 | |
銷售、一般和管理費用 | (52) | | | (44) | |
重組和減值 | (1) | | | (7) | |
利息支出 | (5) | | | (3) | |
利息收入 | 2 | | | 1 | |
非合併關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | (5) | | | 3 | |
其他收入,淨額 | 3 | | | 5 | |
所得税前收入(虧損) | 52 | | | 31 | |
所得税準備金 | (14) | | | (8) | |
| | | |
| | | |
淨收益(虧損) | 38 | | | 23 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | (4) | | | (1) | |
歸屬於偉世通公司的淨收益(虧損) | $ | 34 | | | $ | 22 | |
| | | |
綜合收益(虧損) | $ | 53 | | | $ | 27 | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合(收益)虧損 | (3) | | | (1) | |
歸屬於偉世通公司的綜合收益(虧損) | $ | 50 | | | $ | 26 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
歸屬於偉世通公司的每股基本收益(虧損) | $ | 1.21 | | | $ | 0.79 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
歸屬於偉世通公司的攤薄後每股收益(虧損) | $ | 1.18 | | | $ | 0.77 | |
| | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
偉世通公司及其子公司
簡明的合併資產負債表
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
資產 |
現金及等價物 | $ | 484 | | | $ | 520 | |
限制性現金 | 3 | | | 3 | |
應收賬款,淨額 | 695 | | | 672 | |
庫存,淨額 | 358 | | | 348 | |
其他流動資產 | 124 | | | 167 | |
流動資產總額 | 1,664 | | | 1,710 | |
財產和設備,淨額 | 365 | | | 364 | |
無形資產,淨額 | 95 | | | 99 | |
使用權資產 | 127 | | | 124 | |
對非合併關聯公司的投資 | 44 | | | 49 | |
其他非流動資產 | 110 | | | 104 | |
總資產 | $ | 2,405 | | | $ | 2,450 | |
負債和權益 |
短期債務 | $ | 21 | | | $ | 13 | |
應付賬款 | 605 | | | 657 | |
應計員工負債 | 77 | | | 90 | |
當前的租賃負債 | 30 | | | 29 | |
其他流動負債 | 231 | | | 246 | |
流動負債總額 | 964 | | | 1,035 | |
長期債務,淨額 | 331 | | | 336 | |
僱員福利 | 112 | | | 115 | |
非當期租賃負債 | 99 | | | 99 | |
遞延所得税負債 | 28 | | | 27 | |
其他非流動負債 | 64 | | | 64 | |
股東權益: | | | |
優先股(面值 $)0.01, 50授權的百萬股, 無截至2023年3月31日和2022年12月31日未償還) | — | | | — | |
普通股(面值 $)0.01, 250授權的百萬股, 55已發行百萬股, 28.3截至2023年3月31日和2022年12月31日,已發行股票分別為2,820萬股) | 1 | | | 1 | |
額外的實收資本 | 1,334 | | | 1,352 | |
留存收益 | 1,822 | | | 1,788 | |
累計其他綜合虧損 | (197) | | | (213) | |
庫存股 | (2,240) | | | (2,253) | |
偉世通公司股東權益總額 | 720 | | | 675 | |
非控股權益 | 87 | | | 99 | |
權益總額 | 807 | | | 774 | |
負債和權益總額 | $ | 2,405 | | | $ | 2,450 | |
`
參見簡明合併財務報表的附註。
偉世通公司及其子公司
簡明的合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | |
淨收益(虧損) | $ | 38 | | | $ | 23 | |
為使淨收益(虧損)與經營活動提供(使用)的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 29 | | | 27 | |
基於股票的非現金薪酬 | 8 | | | 5 | |
未合併關聯公司淨虧損(收益)中的權益,扣除匯出的股息 | 5 | | | (3) | |
損傷 | — | | | 4 | |
其他非現金物品 | (2) | | | 1 | |
資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (13) | | | 6 | |
庫存 | (5) | | | (71) | |
應付賬款 | (59) | | | 25 | |
其他資產和其他負債 | (20) | | | (38) | |
經營活動使用的淨現金 | (19) | | | (21) | |
投資活動 | | | |
資本支出,包括無形資產 | (21) | | | (21) | |
對權益法投資的貢獻 | — | | | (1) | |
其他 | 1 | | | 1 | |
投資活動使用的淨現金 | (20) | | | (21) | |
融資活動 | | | |
短期債務,淨額 | 3 | | | (4) | |
支付給非控股權益的股息 | (8) | | | — | |
融資活動使用的淨現金 | (5) | | | (4) | |
匯率變動對現金的影響 | 8 | | | (4) | |
現金、等價物和限制性現金的淨減少額 | (36) | | | (50) | |
期初的現金、等價物和限制性現金 | 523 | | | 455 | |
期末現金、等價物和限制性現金 | $ | 487 | | | $ | 405 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
偉世通公司及其子公司
簡明合併權益變動表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 偉世通公司股東權益總額 | | | | |
| 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 財政部 股票 | | 偉世通公司股東權益總額 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
2022年12月31日 | $ | 1 | | | $ | 1,352 | | | $ | 1,788 | | | $ | (213) | | | $ | (2,253) | | | $ | 675 | | | $ | 99 | | | $ | 774 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 34 | | | — | | | — | | | 34 | | | 4 | | | 38 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | 16 | | | (1) | | | 15 | |
股票薪酬,淨額 | — | | | (18) | | | — | | | — | | | 13 | | | (5) | | | — | | | (5) | |
向非控股權益分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15) | | | (15) | |
2023年3月31日 | $ | 1 | | | $ | 1,334 | | | $ | 1,822 | | | $ | (197) | | | $ | (2,240) | | | $ | 720 | | | $ | 87 | | | $ | 807 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 偉世通公司股東權益總額 | | | | |
| 常見 股票 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 財政部 股票 | | 偉世通公司股東權益總額 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
2021年12月31日 | $ | 1 | | | $ | 1,349 | | | $ | 1,664 | | | $ | (229) | | | $ | (2,269) | | | $ | 516 | | | $ | 100 | | | $ | 616 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | 22 | | | 1 | | | 23 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
股票薪酬,淨額 | — | | | (10) | | | — | | | — | | | 9 | | | (1) | | | — | | | (1) | |
2022年3月31日 | $ | 1 | | | $ | 1,339 | | | $ | 1,686 | | | $ | (225) | | | $ | (2,260) | | | $ | 541 | | | $ | 101 | | | $ | 642 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
偉世通公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1。 重要會計政策摘要
列報基礎-中期財務報表
偉世通公司及其子公司(“公司” 或 “偉世通”)的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認的會計原則”)編制的。根據此類規則和條例,通常在根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的財務報表中包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些中期簡明合併財務報表包括管理層認為公允列報公司中期經營業績、財務狀況、股東權益和現金流所必需的所有調整(包括正常的經常性調整,除非另有披露)。中期業績不一定代表全年業績。
估算值的使用: 根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響此處所報金額的估計和假設。做出這些決定涉及大量的判斷,使用不同的估計值或假設可能會導致截然不同的結果。管理層認為其假設和估計是合理和適當的。但是,實際結果可能與本文報告的結果不同。2023 年 3 月 31 日之後發生的事件和情況變化,包括由 COVID-19 的影響和隨後的半導體供應短缺所造成的事件和情況變化,如附註 14 “承諾和突發事件” 進一步描述的那樣,將反映在管理層未來時期的估計中。
分段: 該公司的應申報部門是電子行業。電子部門向客户提供車輛駕駛艙電子產品,包括數字儀表盤、帶有集成高級駕駛輔助系統(“ADAS”)的域控制器、顯示器、基於安卓的信息娛樂系統和電池管理系統。由於公司有一個應申報的分部,因此淨銷售額、總資產、折舊、攤銷和資本支出等於合併業績。
可疑賬户備抵金:The Com公司根據當前的預期信用損失減值模型(“CECL”)為應收賬款的可疑賬款設立備抵金。公司對老齡化類別採用基於各地區歷史註銷額的歷史虧損率。必要時,根據當前狀況以及對未來損失的合理和可支持的預測,對歷史損失率進行調整。 公司還可能記錄特定的儲備金 適用於公司得知特定客户情況時的個人賬户,例如申請破產或客户經營業績或財務狀況惡化。可疑賬户的備抵額為美元6百萬和美元5截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別為百萬人。
注意事項 2。 非合併關聯公司
對關聯公司的投資
公司對非合併權益法關聯公司的投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 |
延鋒偉世通投資有限公司(“YFVIC”)(50%) | $ | 19 | | | $ | 25 | |
有限合夥企業 | 13 | | | 13 | |
其他 | 12 | | | 11 | |
對非合併關聯公司的投資總額 | $ | 44 | | | $ | 49 | |
可變利息實體
公司在每家新合資企業成立時和複議事件發生時評估其投資的合資企業是否為可變利益實體(“VIE”)。如果確定VIE是VIE的主要受益人,則公司將其合併,該VIE既有權指導VIE的活動,又有權吸收損失或從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的收益。
該公司確定YFVIC是VIE。公司持有YFVIC的可變權益,主要與其所有權權益和次級財務支持有關。公司和揚豐汽車飾件系統有限公司Ltd.(“YF”)各自擁有 50YFVIC的百分比,兩個實體都無權控制YFVIC的運營;因此,公司不是YFVIC的主要受益人,也不合併合資企業。
公司在YFVIC的投資包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 |
應付給YFVIC的應付賬款 | $ | 15 | | | $ | 38 | |
在 YFVIC 中遭受損失的風險: | | | |
投資YFVIC | $ | 19 | | | $ | 25 | |
YFVIC 應收賬款 | 18 | | | 48 | |
| | | |
| | | |
YFVIC 中的最大損失曝光量 | $ | 37 | | | $ | 73 | |
股權投資
2018 年,該公司承諾賺一美元15根據有限合夥協議,對兩個主要集中在汽車領域的實體進行了百萬美元的投資。作為每個實體的有限合夥人,公司將定期為該承諾總額出資。截至2023年3月31日,該公司已捐款約為美元11百萬捐給這些實體。這些投資被歸類為權益法投資。
注意事項 3。 重組和減值
鑑於汽車電子行業的經濟敏感性和競爭激烈的性質,公司繼續密切關注當前的市場因素和行業趨勢,必要時採取行動,可能包括重組行動。但是,無法保證任何此類行動足以完全抵消不利因素對公司或其經營業績、財務狀況和現金流的影響。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司記錄了美元1百萬和美元3百萬的重組費用分別主要與員工遣散費有關。
目前的重組行動包括以下內容:
•2022 年,公司批准了一項主要影響歐洲的重組計劃,旨在提高效率併合理安排公司的足跡,包括清算在俄羅斯的業務。截至 2023年3月31日, $1百萬與這些行動有關的應計數額。
•2021 年,公司批准了影響工程、管理和製造職能的各種重組計劃,以提高效率併合理安排公司的足跡。截至 2023年3月31日, $2百萬與這些計劃相關的應計數額。
•2020年,公司批准了影響工程、管理和製造職能的各種重組計劃,以提高效率併合理安排公司的足跡。在 2023 年第一季度,公司記錄了 $1百萬與這些計劃相關的現金遣散費和解僱費。截至 2023年3月31日, $3百萬與這些計劃相關的應計數額。
•在之前的時期,公司批准了各種旨在提高效率的重組計劃,這些計劃與上述計劃無關。截至2023年3月31日, $2與這些先前宣佈的行動有關的應計數額為百萬美元。
•截至2023年3月31日,公司保留了重組準備金,這是公司剝離其大部分全球內飾業務(“內飾剝離”)的一部分1百萬與已完成的基本計劃相關 重組巴西和法國的設施的運營。
重組儲備金
公司的重組儲備金和相關活動彙總如下。
| | | | | | | | | |
(以百萬計) | | | | | |
2022年12月31日 | $ | 11 | | | | | |
估計值的變化 | 1 | | | | | |
付款 | (3) | | | | | |
2023年3月31日 | $ | 9 | | | | | |
損傷
每當事件或情況表明這些長期資產組的價值無法收回時,公司就會評估其長期資產的減值。
在2022年第一季度,由於東歐當前的地緣政治局勢,公司選擇關閉俄羅斯設施,導致非現金減值費用為美元4百萬美元用於全面損壞財產和設備並將庫存減少到其可變現淨價值。
注意事項 4。 庫存
淨庫存由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 |
原材料 | $ | 288 | | | $ | 291 | |
在處理中工作 | 36 | | | 26 | |
成品 | 34 | | | 31 | |
| $ | 358 | | | $ | 348 | |
注意事項 5。 商譽和其他無形資產
無形資產,淨資產由以下內容組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
(以百萬計) | 估計的加權平均使用壽命(年) | | 無形資產總額 | | 累計攤銷 | | 淨無形資產 | | 無形資產總額 | | 累計攤銷 | | 淨無形資產 |
絕對活着: | | | | | | |
開發的技術 | 10 | | $ | 40 | | | $ | (39) | | | $ | 1 | | | $ | 40 | | | $ | (39) | | | $ | 1 | |
與客户相關 | 10 | | 89 | | | (81) | | | 8 | | | 88 | | | (77) | | | 11 | |
資本化軟件開發 | 5 | | 50 | | | (17) | | | 33 | | | 50 | | | (16) | | | 34 | |
其他 | 32 | | 17 | | | (10) | | | 7 | | | 17 | | | (9) | | | 8 | |
小計 | | | 196 | | | (147) | | | 49 | | | 195 | | | (141) | | | 54 | |
Infinite-Lived: | | | | | | |
善意 | | | 46 | | | — | | | 46 | | | 45 | | | — | | | 45 | |
總計 | | | $ | 242 | | | $ | (147) | | | $ | 95 | | | $ | 240 | | | $ | (141) | | | $ | 99 | |
資本化軟件開發包括旨在集成到客户產品的軟件開發成本。
注意事項 6。 其他資產
其他流動資產由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 |
可收回的税款 | $ | 41 | | | $ | 55 | |
可按合同償還的工程費用 | 35 | | | 35 | |
預付資產和存款 | 25 | | | 18 | |
合資企業應收賬款 | 18 | | | 49 | |
中國銀行紙幣 | 1 | | | 6 | |
其他 | 4 | | | 4 | |
| $ | 124 | | | $ | 167 | |
公司從中國某些客户那裏收到銀行票據,用於結算貿易應收賬款。根據本質上運營的標的交易的實質內容,此類紙幣的收款計入運營現金流。公司兑換了 $93百萬和美元46在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,分別有數百萬張中國紙幣。第三方機構與已售紙幣相關的剩餘未償金額將於2023年9月30日到期。
其他非流動資產由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 |
遞延所得税資產 | $ | 43 | | | $ | 42 | |
可按合同償還的工程費用 | 26 | | | 25 | |
可收回的税款 | 11 | | | 11 | |
| | | |
其他 | 30 | | | 26 | |
| $ | 110 | | | $ | 104 | |
本期和非當期合同可償還的工程費用涉及根據長期供應安排產生的生產前設計和開發費用,這些安排由合同保證由客户償還。該公司預計將獲得$的現金報銷款272023 年剩餘時間內的百萬美元,美元272024 年為百萬,美元62025 年為百萬,美元12026 年為百萬美元,且少於美元12027 年及以後的數百萬人。
注意事項 7。 其他負債
其他流動負債彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 |
遞延收益 | $ | 64 | | | $ | 55 | |
應付非所得税 | 33 | | | 35 | |
產品保修和召回應計費用 | 32 | | | 31 | |
應繳所得税 | 18 | | | 22 | |
合資企業應付賬款 | 15 | | | 39 | |
特許權使用費儲備 | 13 | | | 14 | |
應付股息 | 8 | | | 1 | |
重組儲備金 | 5 | | | 6 | |
其他 | 43 | | | 43 | |
| $ | 231 | | | $ | 246 | |
其他非流動負債彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 |
產品保修和召回應計費用 | $ | 22 | | | $ | 20 | |
遞延收益 | 12 | | | 14 | |
所得税儲備 | 7 | | | 7 | |
重組儲備金 | 4 | | | 5 | |
其他 | 19 | | | 18 | |
| $ | 64 | | | $ | 64 | |
注意事項 8。債務
該公司的債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 |
短期債務: | | | |
長期債務的當前部分 | $ | 18 | | | $ | 13 | |
短期借款 | 3 | | | — | |
| $ | 21 | | | $ | 13 | |
| | | |
長期債務: | | | |
| | | |
| | | |
定期債務融資機制,淨額 | $ | 331 | | | $ | 336 | |
截至2021年12月31日,公司的信貸協議(“信貸協議”)包括美元350百萬美元定期貸款將於2024年3月24日到期,另加一美元400百萬循環信貸額度.
2022 年 7 月 19 日,公司對《信貸協議》進行了新的修正案,除其他外,延長了這兩項貸款的到期日。修訂後的循環信貸額度和定期貸款將於2027年7月19日到期。該修正案將定期貸款和循環信貸額度計息的方法從基於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的利率改為基於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的利率。
短期債務
修訂後的信貸額度的條款要求每季支付的本金等於 1.25原始定期債務餘額的百分比。第一筆所需款項將於 2023 年第二季度到期。
截至2023年3月31日,該公司擁有美元3百萬美元其他短期借款,主要來自公司的子公司。公司的子公司可以獲得 $146短期信貸額度下的百萬容量。
長期債務
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司的循環信貸額度沒有未償還的借款。
定期貸款和循環信貸額度的利息按等於基於SOFR的利率加上介於兩者之間的適用利潤率累積利息 1% 和 1.75百分比由公司的總槓桿率決定。
信貸協議要求遵守習慣的肯定和否定契約,幷包含慣常的違約事件。循環信貸額度還要求公司將總淨槓桿率維持在不大於 3.50:1.00。在公司的企業和家族評級達到投資等級評級的任何時期,某些負面契約將被暫停。
循環信貸額度還提供 $75可用於簽發信用證的百萬美元,最高為美元20百萬美元用於週轉線貸款。用於未償信用證或週轉貸款的任何金額都將減少現有循環信貸額度下的可用金額。公司可以要求提高信貸協議下的限額,並可以要求增加一項或多項定期貸款額度。未償借款可以預付而無需支付罰款(為降低貸款的有效利率差額或加權平均收益率而進行的借款除外)。原則上強制性預付款與:(i)超額現金流超過某些槓桿門檻,(ii)某些資產出售或其他處置,(iii)某些債務再融資以及(iv)循環信貸額度下的超額預付款。在公司目前的槓桿水平下,無需進行多餘的現金流抽取。
信貸協議下的所有義務以及公司與其貸款人之間與某些現金管理服務和互換交易協議有關的義務均由公司的某些子公司無條件擔保。根據信貸協議的條款,任何未償還的款項均由公司和擔保協議中子公司幾乎所有財產的第一優先完善留置權擔保,但須遵守某些限制。
其他
該公司有一美元5百萬信用證額度,要求公司維持一個等於以下金額的現金抵押賬户 103% (110%(非美元計價信件) 佔已簽發信用證的規定總金額,必須償還根據已簽發的信用證提取的任何金額。該公司有 $2截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,在該融資機制下籤發的百萬張未償信用證,由限制性現金擔保。此外,該公司有 $3截至2023年3月31日和2022年12月31日,當地簽發的數百萬份銀行保函和信用證,用於支持其當地分支機構的各種税收上訴、海關安排和其他義務。
注意事項 9。 員工福利計劃
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間,公司所有固定福利計劃的淨定期福利成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國計劃 | | 非美國計劃 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
在收入中確認的成本: | | | | | | | |
養老金服務成本: | | | | | | | |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
養老金融資福利(成本): | | | | | | | |
利息成本 | $ | (8) | | | $ | (5) | | | $ | 2 | | | $ | (2) | |
計劃資產的預期回報率 | 10 | | | 10 | | | (2) | | | 2 | |
收益的攤銷和其他 | 1 | | | — | | | — | | | — | |
養老金融資福利總額: | 3 | | | 5 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨養老金福利(成本) | $ | 3 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | |
根據公司簡明的合併綜合收益表,養老金融資福利被歸類為其他收入。
在截至2023年3月31日的三個月中,公司固定福利計劃的現金繳款為美元1百萬與其非美國計劃有關。該公司估計,2023年其非美國固定福利養老金計劃的現金繳款總額將為美元5百萬。
注意 10。 所得税
在截至2023年3月31日的三個月期間,公司記錄的所得税準備金為美元14百萬美元,反映了公司盈利所在國家的所得税支出、應計預扣税,以及由於估值補貼,包括美國(“美國”)在內的某些司法管轄區無法記錄税前虧損的税收優惠和/或確認税前收入支出。在維持估值補貼且未確認所得税優惠的司法管轄區,税前虧損總額為美元11百萬和美元10截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間,分別為百萬美元,導致公司在這些年度的有效税率有所提高。
公司過渡期間的所得税準備金是通過對所得税前收入適用估計的年度有效税率計算得出的,不包括該期間非合併關聯公司淨收益中的權益。有效税率因時期而異,因為公司業務盈利且業績繼續受到税收影響的國家和存在並維持全額遞延所得税估值補貼的國家分別進行計算。
美國和其他受影響國家需要維持遞延所得税資產的估值補貼,這將導致公司的季度和年度有效税率出現波動。在美國和適用外國的遞延所得税資產的全額估值補貼將保持不變,直到有足夠的積極證據減少或取消遞延所得税資產。公司每季度評估其遞延所得税,以確定是否需要或應調整估值補貼。根據公司目前的評估,可能有足夠的積極證據,可以在明年內發放其全部或部分美國估值補貼。發放全部或部分估值補貼將導致某些遞延所得税資產的確認,並在發放期間減少所得税支出。
在2023年第一季度,未確認的税收優惠沒有實質性變化。不確定的所得税狀況(包括利息)的長期部分7百萬美元包含在簡明合併資產負債表上的其他非流動負債中,而美元5百萬美元反映為簡明合併資產負債表上其他非流動資產中包含的遞延所得税資產的減少。未決的所得税退税申請主要與印度和巴西司法管轄區有關,總計 $6截至2023年3月31日為百萬美元,包含在簡明合併資產負債表上的其他非流動資產中。
注意 11。 股東權益和非控股權益
非控股權益
該公司的非控股權益如下:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 |
上海偉世通汽車電子有限公司 | $ | 48 | | | $ | 45 | |
延鋒偉世通汽車電子有限公司 | 22 | | | 37 | |
長春偉世通富威汽車電子有限公司 | 15 | | | 15 | |
其他 | 2 | | | 2 | |
| $ | 87 | | | $ | 99 | |
累計其他綜合收益(虧損)
按組成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)的變化以及AOCI的重新分類包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 |
AOCI 的變化: | | | |
期初餘額 | $ | (213) | | | $ | (229) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損),扣除税款 | 15 | | | 4 | |
從 AOCI 中重新歸類的金額 | 1 | | | — | |
期末餘額 | $ | (197) | | | $ | (225) | |
按組件劃分的 AOCI 變化: | | | |
外幣折算調整 | | | |
期初餘額 | $ | (210) | | | $ | (149) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損),扣除税款 (a) | 21 | | | (7) | |
期末餘額 | (189) | | | (156) | |
淨投資對衝 | | | |
期初餘額 | 12 | | | 4 | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損),扣除税款 (a) | (1) | | | 8 | |
從 AOCI 中重新歸類的金額 | — | | | (2) | |
期末餘額 | 11 | | | 10 |
福利計劃 | | | |
期初餘額 | (25) | | | (81) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損),扣除税款 (b) | — | | | — | |
從 AOCI 中重新歸類的金額 | (1) | | | 1 | |
期末餘額 | (26) | | | (80) | |
未實現的套期保值收益(虧損) | | | |
期初餘額 | 10 | | | (3) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損),扣除税款 (c) | (5) | | | 3 | |
從 AOCI 中重新分類的金額 | 2 | | | 1 | |
期末餘額 | 7 | | | 1 | |
AOCI 總數 | $ | (197) | | | $ | (225) | |
(a) 由於估值補貼,這兩個時期均未對所得税產生影響。
(b) 淨税收支出低於美元1百萬美元分別與截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的福利計劃有關。
(c) 由於估值補貼,這兩個期間的未實現套期保值收益(虧損)均未產生所得税影響。
股票回購計劃
2023年3月2日,公司董事會批准在2026年12月31日之前回購其3億美元的普通股。截至2023年3月31日,公司尚未根據該計劃回購任何股票。
注意 12。 每股收益
每股基本收益的計算方法是將歸屬於偉世通的淨收益除以已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是將淨收益除以已發行普通股和潛在攤薄型普通股的加權平均數。基於業績的股票單位被視為應急可發行的股票,攤薄後每股收益的計算包括在報告日為應急期結束且結果具有攤薄效應的情況下可發行的股票數量。
下表提供了計算基本和攤薄後每股收益的詳細資料:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
(以百萬計,每股金額除外) | 2023 | | 2022 |
分子: | | | |
| | | |
| | | |
歸屬於偉世通的淨收益(虧損) | $ | 34 | | | $ | 22 | |
分母: | | | |
已發行普通股平均值——基本 | 28.2 | | | 28.0 | |
基於業績的股份單位等的攤薄效應 | 0.5 | | | 0.4 | |
攤薄後的股票 | 28.7 | | | 28.4 | |
基本和攤薄後每股數據: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
歸屬於偉世通的每股基本收益(虧損) | $ | 1.21 | | | $ | 0.79 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
歸屬於偉世通的攤薄後每股收益(虧損): | $ | 1.18 | | | $ | 0.77 | |
注意 13。 公允價值計量和金融工具
公允價值測量
公司使用三級公允價值層次結構,根據估值中使用的投入的可觀察性,對以公允價值計量的資產和負債進行分類。公允價值等級對活躍市場中相同資產和負債的報價給予最高優先級,對不可觀察的投入給予最低優先級。
•第 1 級 — 金融資產和負債,其價值基於公司有能力進入的活躍市場中相同資產和負債的未經調整的報價市場價格。
•第 2 級 — 金融資產和負債,其價值基於非活躍市場的報價或基本上可以在資產或負債的整個期限內觀察到的模型輸入。
•第 3 級 — 金融資產和負債,其價值基於價格或估值技術,所需的投入既不可觀察,又對整體公允價值計量具有重要意義。
定期按公允價值計量的項目
公司面臨各種市場風險,包括但不限於外幣匯率和市場利率的變化。公司部分通過使用衍生金融工具來管理這些風險。如果衍生金融工具的交易對手不履約,則使用衍生金融工具會造成信用損失的風險。公司通過直接與各種主要的高評級金融機構簽訂包括主淨額結算安排在內的協議來限制這種風險,這些機構有望完全履行合同規定的義務。此外,公司利用衍生品管理風險的能力取決於信貸和市場狀況。公司根據主淨結算安排列報其衍生品頭寸和任何相關的重大抵押品,該安排規定在違約或終止時由交易對手進行淨結算。
衍生金融工具是在收益方法下使用行業標準模型定期按公允價值計量的,該模型考慮了各種假設,包括時間價值、波動因素、標的當前市場和合約價格以及非績效風險。實際上,所有這些假設在儀器的整個使用期限內都可以在市場上觀察到,或者可能來自可觀測的數據。因此,公司的貨幣工具在公允價值層次結構中被歸類為第二級 “其他可觀察投入”。
公司根據主淨結算安排列報其衍生品頭寸和任何相關的重大抵押品,該安排規定在違約或終止時由交易對手進行淨結算。衍生金融工具包含在公司的簡明合併資產負債表中。這些衍生品都沒有現金抵押品。
交叉貨幣互換: 該公司已執行跨貨幣互換交易,旨在減少其對某些非美國實體的投資的美元價值的波動。這些互換被指定為淨投資對衝,公司已選擇評估現貨法下的套期保值有效性。 因此,掉期公允價值的變化在合併資產負債表中作為累積折算調整記錄在AOCI中。
2022 年,公司終止了現有的交叉貨幣互換,並在結算後獲得了900萬美元。隨後,公司執行了新的跨貨幣互換交易。截至2023年3月31日,公司進行了跨貨幣互換,名義總金額為美元200百萬美元旨在緩解對其某些非美國實體的美元價值投資的波動。這些互換被指定為淨投資對衝。截至2023年3月31日,此類衍生品沒有出現無效的情況,這些衍生品的公允價值為非流動負債9百萬。截至2023年3月31日,預計在未來12個月內,約300萬美元的收益將從累計的其他綜合收益中重新歸類為收益。
截至2022年12月31日,這些衍生品的公允價值為非流動負債8百萬。
利率互換: 該公司利用利率互換工具來管理其風險敞口並減輕利率波動的影響。互換被指定為現金流對衝,因此,公允價值變動的有效部分在累計其他綜合收益中確認。隨後,權益中記錄的累計收益和虧損被重新歸類為套期風險敞口影響收益期間的收入。
2022 年,公司終止了現有的利率互換,結算後獲得的利率不到100萬美元。隨後,公司執行了新的利率互換工具。截至2023年3月31日,公司進行了利率互換,名義總金額為美元250百萬。這些衍生品的公允價值是美元的非流動資產8截至 2023 年 3 月 31 日,已達百萬。截至2023年3月31日,虧損約為美元5預計在未來十二個月內,百萬美元將從累計的其他綜合收益中重新歸類為收益。
截至2022年12月31日,這些衍生品的公允價值為1000萬美元的非流動資產。
財務報表列報
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,衍生金融工具的收益和虧損如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 扣除税款後記入AOCI的收入(虧損) | | 從 AOCI 重新歸類為收入(虧損) | | 記錄在(收入)虧損中 | | |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
截至3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯風險-銷售成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣衍生產品 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | | | | | |
利率風險-利息支出,淨額: | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | (5) | | | 3 | | | (2) | | | (1) | | | — | | | — | | | | | |
淨投資套期保值 | (1) | | | 8 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | | | |
| $ | (6) | | | $ | 11 | | | $ | (2) | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | | | |
未按公允價值攜帶的物品
該公司的債務公允價值為美元342百萬和美元336截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別為百萬人。公允價值估算基於目前向公司提供的相同剩餘到期日債務的利率。因此,公司的債務公允價值披露在公允價值層次結構中被歸類為二級。
信用風險的集中度
包括現金等價物、衍生合約和應收賬款在內的金融工具使公司因不履約而面臨交易對手信用風險。公司的現金等價物和衍生品合約的交易對手是符合公司信用評級要求的銀行和金融機構。公司的衍生品合約交易對手是具有豐富使用此類衍生品經驗的大型投資銀行和商業銀行。公司根據規定最低交易對手信用狀況的書面政策來管理其信用風險,並限制信用風險敞口集中在多個交易對手之間。
除福特和日產/雷諾及其關聯公司外,公司對任何單一客户的信用風險均不超過應收賬款總額的百分之十。福特代表 14% 和 16分別佔截至2023年3月31日和2022年12月31日公司餘額的百分比。截至2023年3月31日和2022年12月31日,日產/雷諾分別佔公司餘額的13%和10%。
注意 14。 承付款和或有開支
訴訟和索賠
2003年,密歇根州範布倫查特鎮地方發展金融局發行了約美元28數百萬美元的債券終於在2032年到期,所得款項至少部分用於協助開發位於該鎮的公司美國總部。2010年1月,公司與該鎮簽訂了一項和解協議(“和解協議”),除其他外,該協議將總部財產的應納税價值降至當前的市場價值。和解協議還規定,如果繳納的財產税不足以讓該鎮履行債券的付款義務,公司將根據和解協議的條款與該鎮進行真誠的談判。2019年10月,該鎮通知公司,該鎮的債券缺口低於美元1百萬美元,並要求公司開會討論付款問題。雙方於2019年11月舉行會議,但未達成協議。2019年12月9日,該鎮在密歇根州韋恩縣巡迴法院對該公司提起訴訟,要求賠償美元28百萬美元與該鎮所聲稱的債券當前缺口和預計的未來短缺有關。該公司對Thownship提出的事實和法律主張提出異議,並打算為此事進行有力的辯護。公司無法估計與此事相關的可能損失或損失範圍。
2013年11月,公司和漢拿偉世通氣候控制公司(“HVCC”)共同向美國財政部外國資產控制辦公室(“OFAC”)提交了自願自我披露的初步通知
關於HVCC的少數股權中國合資企業向伊朗銷售某些汽車暖通空調零部件。該公司於2013年12月更新了該通知,隨後於2014年3月向OFAC提交了有關這些銷售的自願自我披露。2014年5月,公司自願提交了一份補充自我披露,確認中國合資企業增加了汽車暖通空調部件的銷售額,以及涉及中國HVCC子公司的類似銷售額,總額為美元12百萬,並於2014年10月17日向OFAC提交了最終的自願自我披露。OFAC目前正在審查該公司的調查結果。審查後,OFAC可能會得出結論,披露的銷售導致違反了美國經濟制裁法,因此應處以民事處罰,例如罰款、限制公司從美國出口產品的能力和/或移交美國司法部進一步調查。任何此類罰款或限制都可能對公司在實施期間的財務業績產生重大影響,但公司無法估計與此事相關的可能損失或損失範圍。此外,披露此行為以及與該行為相關的任何罰款或其他行動可能會損害公司的聲譽,並對其業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。公司無法預測OFAC何時會結束對自願自我披露的審查,也無法預測它是否會處以任何上述潛在處罰。
該公司在巴西的業務受高度複雜的勞動、税收、海關和其他法律的約束。儘管公司認為自己遵守了此類法律,但它定期就這些法律的適用提起訴訟。公司將應計額維持在美元8百萬美元,索賠總額為美元55截至2023年3月31日,巴西有百萬人。應計金額代表被認為可能造成損失的索賠,根據公司對索賠的評估和先前處理類似事項的經驗,可以合理估計。
COVID-19 疫情的不利影響導致2020年上半年汽車產量大幅下降,隨後在2020年下半年,尤其是第四季度,消費者需求和汽車生產計劃增加。由於半導體供應商無法快速重新分配生產以服務於汽車行業,需求的激增導致了全球半導體供應短缺。由於公司無法控制的事件,包括但不限於 COVID-19 疫情、全球半導體短缺、日本半導體制造設施火災、影響美國南部半導體供應商設施的重大天氣事件以及其他特殊事件,該公司的半導體供應商以及大多數使用半導體的汽車零部件供應公司無法完全滿足客户的汽車生產需求。公司正在與供應商和客户密切合作,努力將這些事件的潛在不利影響降至最低。某些客户表示,他們希望公司承擔產量減少帶來的部分財務影響,並保留因供應短缺而要求賠償的權利,但是,該公司認為對此類索賠有許多法律辯護,並打算為任何此類索賠進行有力的辯護。該公司還通知半導體供應商,它將就未能提供足夠數量的半導體供應商尋求賠償。公司目前無法估計與此事相關的可能損失或損失範圍。
儘管公司認為其訴訟和索賠的應計金額足夠,但解決此類問題所需的最終金額可能與記錄在案的估計存在重大差異,公司的經營業績和現金流可能會受到重大影響。
擔保和承諾
作為2015年涉及公司以前的氣候和內飾業務的剝離的一部分,公司繼續為被剝離的氣候和室內設計實體提供租賃擔保。截至2023年3月31日,該公司的資金約為美元2百萬和美元2每家被剝離的氣候和內飾實體分別獲得數百萬美元的未償擔保。這些擔保代表了在被擔保方違約的情況下公司根據擔保可能被要求支付的最大潛在金額。擔保通常將在氣候和內飾實體的當前租賃協議到期後終止,該協議分別於2026年和2024年到期。
產品保修和召回
產品保修和召回索賠的應計金額基於管理層對結算此類物品最終所需金額的最佳估計。公司對產品保修和召回義務的估算是在其銷售、工程、質量和法律部門的支持下制定的,包括對合同安排、過去的經驗、當前的索賠和相關信息、生產變化、行業和監管發展以及其他各種考慮因素的適當考慮。公司無法保證將來不會遇到重大索賠,也無法保證在應計金額或公司可能從供應商那裏收回的金額之外不會為捍衞或解決此類索賠承擔鉅額費用。
下表彙總了產品保修和召回索賠責任的變更:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 51 | | | $ | 50 | |
規定 | 5 | | | 4 | |
估計數的變化 | (1) | | | 2 | |
貨幣/其他 | 1 | | | — | |
定居點 | (2) | | | (5) | |
期末餘額 | $ | 54 | | | $ | 51 | |
其他臨時事項
針對公司的各種法律訴訟、政府調查、訴訟和索賠尚待審理或將來可能提起或主張,包括因公司產品涉嫌缺陷、與安全有關的政府法規、就業相關事宜、客户、供應商和其他合同關係、知識產權、產品擔保、產品召回、產品責任索賠和環境問題而引起的訴訟、政府調查和訴訟及索賠。上述一些問題可能涉及補償、懲罰性或反壟斷或其他鉅額的三重損害索賠,或者要求召回活動、環境補救計劃、制裁或其他救濟,如果獲得批准,將需要鉅額支出。公司簽訂的協議包含正常業務過程中的賠償條款,這些條款的風險被認為是微不足道的,無法估計。
突發事件存在許多不確定性,個人訴訟事項的結果無法有保證地預測。公司已為前述段落中討論的損失被認為可能且可以合理估算的事項設立了儲備金。但是,前述段落中討論的某些事項的決定可能對公司不利,並可能要求公司支付賠償金或進行其他支出,其金額或金額範圍是截至2023年3月31日無法估算的,也超過了既定儲備金。除非本文另有説明,否則公司根據其分析,沒有合理地預計,此類事項的任何不利結果會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,儘管這種結果是可能的。
注意 15。 收入確認和地理信息
按地理區域劃分的財務信息
按地域市場和產品線分列的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 |
地理市場 | | | |
歐洲 | $ | 346 | | | $ | 283 | |
美洲 | 276 | | | 239 | |
中國國內 | 128 | | | 142 | |
中國出口 | 83 | | | 48 | |
其他亞太地區 | 177 | | | 134 | |
淘汰 | (43) | | | (28) | |
| $ | 967 | | | $ | 818 | |
按產品線分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 |
產品線 | | | |
儀表組 | $ | 474 | | | $ | 390 | |
信息娛樂 | 134 | | | 110 | |
駕駛艙域控制器 | 113 | | | 82 | |
信息顯示屏 | 97 | | | 133 | |
身體和安全 | 59 | | | 33 | |
遠程信息處理 | 18 | | | 17 | |
其他 | 72 | | | 53 | |
| $ | 967 | | | $ | 818 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層的討論與分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解偉世通公司(“偉世通” 或 “公司”)的運營業績、財務狀況和現金流。MD&A是公司於2023年2月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告以及此處其他地方包含的財務報表和隨附財務報表附註的補充,應與該報告一起閲讀。
執行摘要
戰略優先事項
偉世通是一家服務於出行行業的全球汽車技術公司,致力於創造更愉快、更互聯和更安全的駕駛體驗。我們的平臺利用久經考驗、可擴展的硬件和軟件解決方案,實現全球汽車客户的數字化、電動和自動駕駛發展。隨着汽車從模擬向數字轉變,轉向設備和雲連接、電動汽車和具有更先進安全功能的汽車,汽車出行市場的增長預計將快於基礎汽車產量。
公司制定了以下戰略重點:
•科技創新 -該公司是駕駛艙電子領域公認的全球領導者,隨着行業向下一代汽車駕駛艙體驗過渡,該公司將提供解決方案。駕駛艙正在實現完全數字化、互聯化、自動化、學習和語音功能。偉世通廣泛的駕駛艙電子技術組合、業界首個無線電池管理系統以及集成到其域控制器中的安全技術的開發使偉世通能夠支持汽車行業的這些宏觀趨勢。
•長期增長 -公司通過展示產品質量、技術和開發能力、新產品創新、可靠性、及時性、產品設計、製造能力和靈活性以及整體客户服務,繼續以超過當前銷售水平的速度贏得業務。
•在保持強勁資產負債表的同時提高股東回報 -公司繼續保持強勁的資產負債表,以抵禦短期行業波動,同時為未來的增長和股東回報提供基礎。自2015年以來,公司還向股東返還了約33億美元。2023年3月,公司宣佈了一項3億美元的股票回購計劃,該計劃將於2026年底到期。
財務業績
下面的餅狀圖突出顯示了截至2023年3月31日的三個月偉世通的淨銷售明細。
截至2023年3月31日的三個月
*區域淨銷售額基於銷售來源的地理區域,而不是客户所在的地理區域(不包括區域間抵消)。
全球汽車市場狀況和產量水平
2022 年工業車輛銷量有所增加,預計到 2023 年將略有增加。但是,行業產量仍遠低於2017年達到峯值的近期行業產量水平。在過去的幾年中,該行業受到 COVID-19 疫情、全球半導體和其他與供應相關的短缺以及日益增加的地緣政治挑戰的負面影響。我們預計到2023年,半導體供應將得到改善,而與汽車負擔能力、經濟不確定性和潛在地緣政治挑戰相關的風險將帶來持續的不確定性。對財務報表、經營業績和現金流的影響程度將取決於半導體供應短缺的演變、工廠生產計劃、供應鏈影響和全球經濟影響。
經營業績——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月
公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併經營業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 改變 |
淨銷售額 | $ | 967 | | | $ | 818 | | | $ | 149 | |
銷售成本 | (857) | | | (742) | | | (115) | |
毛利率 | 110 | | | 76 | | | 34 | |
銷售、一般和管理費用 | (52) | | | (44) | | | (8) | |
重組和減值 | (1) | | | (7) | | | 6 | |
利息支出,淨額 | (3) | | | (2) | | | (1) | |
非合併關聯公司淨收益中的權益 | (5) | | | 3 | | | (8) | |
其他收入,淨額 | 3 | | | 5 | | | (2) | |
所得税準備金 | (14) | | | (8) | | | (6) | |
淨收益(虧損) | 38 | | | 23 | | | 15 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | (4) | | | (1) | | | (3) | |
歸屬於偉世通公司的淨收益(虧損) | $ | 34 | | | $ | 22 | | | $ | 12 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤* | $ | 99 | | | $ | 71 | | | $ | 28 | |
* 如進一步討論的那樣,調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標 下面。 |
淨銷售額、銷售成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 淨銷售額 | | 銷售成本 | | 毛利率 | |
截至2022年3月31日的三個月 | $ | 818 | | | $ | (742) | | | $ | 76 | | |
數量、組合和淨新業務 | 180 | | | (137) | | | 43 | | |
貨幣 | (31) | | | 20 | | | (11) | | |
客户定價 | 15 | | | — | | | 15 | | |
工程成本,淨額* | — | | | (11) | | | (11) | | |
性價比、設計變更等 | (15) | | | 13 | | | (2) | | |
截至2023年3月31日的三個月 | $ | 967 | | | $ | (857) | | | $ | 110 | | |
*不包括貨幣的影響。 | | | | | | |
截至2023年3月31日的三個月,淨銷售額總額為9.67億美元,與2022年同期相比增加了1.49億美元。銷量和淨新業務使淨銷售額增加了1.8億美元,這要歸因於客户產量的增加以及最近的產品發佈導致市場表現持續跑贏大盤。不利的貨幣使淨銷售額減少了3100萬美元,這主要歸因於歐元、人民幣和日元。與2022年同期相比,由於包括回收在內的客户定價增加了1500萬美元,淨銷售額有所增加。其他性價比,主要與設計變更有關,使銷售額減少了1500萬美元。
在截至2023年3月31日的三個月中,銷售成本與2022年同期相比增加了1.15億美元。銷量、組合和淨新業務使銷售成本增加了1.37億美元。外匯使銷售成本減少了2000萬美元,這主要歸因於歐元、人民幣和日元。淨工程成本(不包括貨幣)使銷售成本增加了1,100萬美元。良好的性價比、設計變更和其他銷售成本減少了1300萬美元,這主要是由於與全球半導體供應短缺相關的供應鏈和材料成本影響減少。
淨工程成本摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 |
工程總成本 | $ | (83) | | | $ | (81) | |
工程回收 | 27 | | | 33 | |
工程成本,淨額 | $ | (56) | | | $ | (48) | |
工程費用總額與前瞻模型方案開發和高級工程活動有關,不包括合同規定的可償還的工程費用。截至2023年3月31日的三個月,包括貨幣影響在內的淨工程成本為5600萬美元,比2022年同期高出800萬美元。這一增加主要與工程回收的時間有關。
銷售、一般和管理費用
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,銷售、一般和管理費用分別為5200萬美元和4,400萬美元。增加的主要原因是人事成本、信息技術、營銷費用和差旅費增加,但部分被外幣抵消。
重組和減值
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司分別記錄了100萬美元和300萬美元的重組費用,主要與員工遣散費有關。
由於東歐當前的地緣政治局勢,公司選擇關閉俄羅斯工廠,從而產生了2022年400萬美元的非現金減值費用完全損壞財產和設備;以及 將庫存減少到其可實現的淨價值.
利息支出,淨額
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,淨利息支出分別為300萬美元和200萬美元。這些時期的利息支出主要與公司的定期債務融資有關。
非合併關聯公司淨收益中的權益
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,非合併關聯公司的淨收益權益分別虧損500萬美元和收益300萬美元。收入減少的主要原因是關聯公司產生的各種運營和非運營費用。
其他收入,淨額
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間,其他收入淨額為300萬美元和500萬美元,主要來自淨養老金融資收益。
所得税
在截至2023年3月31日的三個月中,公司的所得税準備金為1,400萬美元,與2022年同期的800萬美元相比增加了600萬美元。税收支出的增加主要歸因於淨收入的總體增長,包括收益組合的變化以及司法管轄區之間税率的不同以及預扣税。
調整後 EBITDA
公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於公司的淨收益,經調整以消除折舊和攤銷的影響、非現金股票薪酬支出、所得税準備金、淨利息支出、歸屬於非控股權益的淨收益、重組和減值支出、非合併關聯公司淨收益中的權益以及其他未反映公司持續運營的損益。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是作為衡量公司財務業績的補充指標列報的,管理層認為該指標對投資者有用,因為排除的項目在時間或金額上可能存在顯著差異和/或可能掩蓋有助於評估和比較公司各報告期運營活動的趨勢。並非所有公司都使用相同的計算方法,因此,公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是美國公認會計原則(US GAAP)的認可條款,也無意替代作為衡量流動性的指標的淨收益,也不能替代經營活動產生的現金流。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性,無意衡量可供管理層酌情使用的現金流,因為它沒有考慮某些現金需求,例如利息支付、納税和還本付息要求。公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為激勵性薪酬決策和評估公司業務戰略有效性的一個因素。此外,公司的信貸協議使用類似於調整後息税折舊攤銷前利潤的衡量標準來衡量某些契約的遵守情況。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,歸屬於偉世通的淨收益(虧損)與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
(以百萬計) | 2023 | | 2022 | | 改變 |
歸屬於偉世通公司的淨收益(虧損) | $ | 34 | | | $ | 22 | | | $ | 12 | |
折舊和攤銷 | 29 | | | 27 | | | 2 | |
所得税準備金 | 14 | | | 8 | | | 6 | |
非現金、基於股票的薪酬支出 | 8 | | | 5 | | | 3 | |
利息支出,淨額 | 3 | | | 2 | | | 1 | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 4 | | | 1 | | | 3 | |
重組和減值支出 | 1 | | | 7 | | | (6) | |
| | | | | |
非合併關聯公司淨收益中的權益 | 5 | | | (3) | | | 8 | |
其他 | 1 | | | 2 | | | (1) | |
調整後 EBITDA | $ | 99 | | | $ | 71 | | | $ | 28 | |
截至2023年3月31日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,900萬美元,與2022年同期的7100萬美元相比增加了2,800萬美元。良好的銷量和組合使調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了4,300萬美元。外匯使調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了900萬美元,這主要歸因於歐元、人民幣和日元。不包括貨幣在內的淨工程成本使調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了1000萬美元。客户定價使調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了1500萬美元,這主要是由於客户的復甦。主要與設計變更相關的其他成本績效使調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了1,300萬美元。
流動性
公司的主要流動性來源是運營現金流、現有現金餘額和可用信貸額度下的借款。公司的年內需求通常受到該行業季節性影響的影響,例如年中停產、新車型產量的增加以及關鍵客户的年終停產。
公司的運營現金流中有很大一部分來自美國境外的業務。因此,公司綜合利用現金返還策略,包括分紅和分配、特許權使用費和其他公司間安排,為履行全球債務提供必要的資金。除其他外,公司從其子公司獲得資金的能力受慣例監管和法定要求以及包括合資協議和當地信貸便利在內的合同安排的約束。此外,公司可能會根據當前情況調整遣返工作。
通過債務或股票市場獲得額外資本的機會受到公司信用評級的影響。截至2023年3月31日,該公司的企業信用評級為標準普爾為BB-,穆迪的企業信用評級為Ba3。有關公司債務融資的全面討論,請參閲附註8 “債務”。公司合併後的外國實體的增量融資需求主要由公司間現金池結構來滿足。截至2023年3月31日,公司的本地子公司和合併合資企業可使用的關聯公司營運資金額度為1.46億美元,公司在循環信貸額度下有4億美元的可用信貸。
現金餘額
截至2023年3月31日,該公司的現金及現金等價物總額為4.87億美元,其中包括300萬美元的限制性現金。總額為3.22億美元的現金餘額位於美國以外的司法管轄區,其中約8000萬美元被視為永久再投資,用於為美國境外正在進行的業務提供資金。如果此類永久再投資資金匯回美國,則由於美國於2017年12月頒佈的税收改革,不會對此類外國收益的分配徵收美國聯邦税。但是,公司將被要求累積額外的税收支出,主要與國外預扣税有關。
其他影響流動性的項目
在截至2023年3月31日的三個月中,公司固定福利計劃的現金繳款為100萬美元,與其非美國計劃有關。該公司估計,2023年其非美國固定福利養老金計劃的現金繳款總額將為500萬美元。
在截至2023年3月31日的三個月中,公司支付了與重組活動相關的300萬美元。有關公司重組活動的更多討論包含在附註3 “重組和減值” 中。該公司估計,未來十二個月的現金重組付款總額將約為500萬美元。
根據有限合夥協議,公司承諾向風險投資公司管理的兩隻基金投資1500萬美元,主要專注於汽車行業。截至2023年3月31日,公司為總投資承諾出資1100萬美元。作為每個實體的有限合夥人,公司將定期為該承諾總額出資。
公司可能被要求支付與其未確認的税收優惠相關的鉅額現金支出,包括利息和罰款。截至2023年3月31日,公司尚未確認的税收優惠,包括利息和罰款,預計將產生700萬美元的現金支出。鑑於需要審查的年限、司法管轄區和職位的數量,公司無法估計與相應税務機關的現金結算期限(如果有)。
現金流
經營活動
在截至2023年3月31日的三個月中,公司使用了1900萬美元的經營活動現金,與去年同期相比,使用量減少了200萬美元。運營現金減少的主要原因是營運資金流出與去年同期相比增加了3,700萬美元,這主要是由於在截至2023年3月31日的三個月中進行的客户復甦談判的時機推動了應收賬款和應付賬款之間的失衡加劇。調整後息税折舊攤銷前利潤的增加部分抵消了這些營運資金的減少。
投資活動
在截至2023年3月31日的三個月中,投資活動使用的淨現金總額為2000萬美元,與2022年同期投資活動使用的2100萬美元相比,減少了100萬美元。這一下降歸因於2022年第一季度不再出現權益法出資。
融資活動
在截至2023年3月31日的三個月中,融資活動使用的現金為500萬美元,比2022年同期融資活動使用的現金400萬美元增加了100萬美元。這一減少主要歸因於向非控股權益支付了800萬美元的股息,並被截至2023年3月31日的三個月中新的子公司借款300萬美元所抵消。在截至2022年3月31日的三個月中,由於現金結算,子公司借款減少了400萬美元。
債務和資本結構
見項目1所含的簡明合併財務報表附註8 “債務”。
重要會計政策和關鍵會計估算
見第1項中隨附的簡明合併財務報表附註1 “重要會計政策摘要”。
公允價值測量
見第1項所含簡明合併財務報表附註13 “公允價值計量和金融工具”。
最近的會計公告
見第1項中隨附的簡明合併財務報表附註1 “重要會計政策摘要”。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中包含或納入的某些不是歷史事實陳述的陳述,構成1995年《私人證券訴訟改革法》(“改革法案”)所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述給出了當前的預期或對未來事件的預測。諸如 “預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計” 等詞語以及與討論未來運營或財務業績相關的其他含義相似的詞語和術語均表示前瞻性陳述。這些陳述反映了公司當前對未來事件的看法,並基於假設和估計,受風險和不確定性的影響。因此,不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外,這些前瞻性陳述僅代表公司截至本報告發布之日的估計和假設。公司不打算更新任何這些前瞻性陳述以反映聲明發表後發生的情況或事件,這些警示性陳述對所有前瞻性陳述進行了資格。
您應該明白,除了本文檔其他地方討論的因素外,各種因素都可能影響公司的未來業績,並可能導致業績與此類前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異,包括:
•偉世通供應商的關鍵組件嚴重或長期短缺,包括但不限於半導體和來自唯一或主要來源的供應商的組件。
•與俄羅斯和烏克蘭之間的衝突相關的持續和未來影響,包括供應鏈中斷、客户需求減少以及對俄羅斯實施制裁。
•冠狀病毒(“COVID-19”)疫情對偉世通財務狀況和業務運營的持續和未來影響,包括全球供應鏈中斷、市場低迷、消費者需求減少以及新的政府行動或限制。
•公司的合資夥伴未能遵守合同義務或在中國施加影響或施加壓力。
•偉世通採購材料、部件或供應品或生產、分銷或銷售其產品的主要市場的競爭環境發生了重大變化。
•偉世通滿足其未來資本和流動性要求的能力;偉世通以所需的時間、金額和條件進入信貸和資本市場的能力;偉世通遵守對其適用的契約的能力;以及延續可接受的供應商付款條款。
•偉世通能夠及時且具有成本效益地獲得其外國子公司和合資企業產生的資金。
•偉世通客户的運營(包括產品、產品規劃和零件採購)、財務狀況、經營業績或市場份額的變化。
•偉世通在其運營所在市場的客户汽車產量的變化。
•大宗商品成本的增加以及公司抵消或收回這些成本或包括樹脂、銅、燃料和天然氣在內的大宗商品供應中斷的能力。
•偉世通有能力節省成本,以抵消或超過商定的降價或降價,從而贏得更多業務並總體上改善其運營業績;實現重組行動的收益;收回工程和模具成本及資本投資。
•偉世通有能力與成本結構較低、運營合理化能力更強的汽車零部件供應商競爭;並以令人滿意的條件退出不良業務,尤其是由於現有勞動協議的靈活性有限。
•與工會簽訂的勞動合同中的限制限制限制了偉世通關閉工廠、剝離無利可圖、無競爭力的業務、修改許多設施的當地工作規則和慣例以及實施節省成本措施的能力。
•設施關閉或處置、業務或產品調整或類似重組行動的成本和時間,包括與實施這些行動或其他不利的行業條件和或有負債相關的潛在資產減值或其他費用。
•法律和行政訴訟、調查和索賠,包括股東集體訴訟、監管機構的查詢、產品責任、質保、員工相關索賠、環境和安全索賠,以及對偉世通製造或銷售的產品的任何召回。
•經濟狀況、貨幣匯率、利率和燃料價格的變化,外國法律、法規或貿易政策的變化,或偉世通採購材料、部件或供應品或其產品的製造、分銷或銷售的外國政治穩定。
•在偉世通為生產其產品而購買材料、部件或供應品或生產、分銷或銷售其產品的主要市場,材料短缺或運輸系統中斷、罷工、停工或其他勞動力就業中斷或困難。
•偉世通有能力在管理層計劃的水平和時間內履行其養老金和其他退休後員工福利義務,償還未償債務和履行其他合同承諾。
•國內外法律、法規、政策或其他活動的變化,可能會對偉世通產品或資產的製造、許可、分銷、銷售、所有權或使用徵税或以其他方式增加成本,或以其他方式影響偉世通產品或資產的製造、許可、分銷、銷售、所有權或使用。
•可能的恐怖襲擊或戰爭行為,這可能會加劇其他風險,例如汽車生產放緩、運輸系統中斷、燃料價格變化和供應中斷。
•汽車行業的週期性和季節性。
•偉世通遵守其適用的環境、安全和其他法規的能力,以及這些法規的要求、責任及相關費用和支出的任何增加。
•信息技術系統中斷,包括但不限於系統故障、網絡攻擊、惡意計算機軟件(包括勒索軟件在內的惡意軟件)、未經授權的物理或電子訪問或其他自然或人為事件或災難。
•偉世通保護其知識產權、應對技術和技術風險變化以及他人關於偉世通侵犯其知識產權的指控的能力。
•偉世通能夠快速充分地修復其財務報告內部控制中的控制缺陷。
•偉世通證券交易委員會文件中不時詳述的其他因素、風險和不確定性。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
公司面臨的主要市場風險包括外幣匯率、利率和某些大宗商品價格的變化。公司通過使用衍生工具和各種運營行動來管理這些風險,包括與供應商簽訂固定價格合同和與客户達成成本採購安排。公司對衍生工具的使用僅限於緩解市場風險。根據明確定義的風險管理政策,衍生工具不用於投機或交易目的。此外,如果衍生金融工具的交易對手不履行職責,公司對衍生工具的使用會造成信用損失的風險。公司通過直接與各種預計將完全履行合同義務的高評級金融機構簽訂協議來限制這種風險。此外,在當前的經濟環境下,公司利用衍生品管理市場風險的能力取決於信貸狀況和市場狀況。
外幣風險
公司面臨外幣匯率變動風險的淨現金流入和流出來自於在製造來源以外的國家銷售產品、以外幣計價的供應商付款、債務和其他應付賬款、子公司分紅、對子公司的投資以及預期的外幣計價交易收益。在可能的情況下,公司利用衍生金融工具來管理外幣匯率風險。遠期和期權合約可用於減少匯率不利變動對公司現金流的影響。定期審查外匯敞口,在進入衍生金融工具之前會考慮任何自然抵消。該公司的主要對衝外幣敞口包括歐元和巴西雷亞爾。在可能的情況下,公司對這些貨幣的交易採用部分保險的策略。公司的政策要求對衝交易與風險敞口的特定部分有關,不得超過標的交易的總金額。
除了上述交易風險敞口外,該公司的經營業績還受到其國外營業收入轉換為美元的影響。該公司沒有簽訂外匯合約來減輕這種風險。
截至2023年3月31日和2022年12月31日,貨幣衍生金融工具因報價貨幣匯率的10%有利或不利變動而產生的公允價值的假設税前收益或虧損將分別為2,200萬美元和2100萬美元。這些估計的變化假設所有貨幣匯率都出現平行變化,包括用於對衝子公司投資的金融工具的損益。由於匯率通常並非都朝着同一個方向移動,因此該估計可能誇大了匯率變化對公司金融衍生品淨公允價值的影響。同樣重要的是要注意,敏感度分析中顯示的收益和損失通常會被對衝標的風險敞口的收益和損失所抵消。
利率風險
有關更多信息,請參閲項目1中包含的簡明合併財務報表附註13 “公允價值計量和金融工具”。
大宗商品風險
儘管無法保證公司會收回所有此類成本,但公司因生產材料價格變動而面臨的市場風險主要通過與供應商和客户的談判來管理。公司繼續評估市場上可用的衍生品,如果根據公司當時的風險敞口水平以及金融對衝的有效性等因素確定了可接受的對衝工具,則將來可能會決定使用衍生品來管理特定大宗商品風險。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
公司維持披露控制和程序,旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告根據1934年《證券交易法》向美國證券交易委員會提交的定期報告中要求披露的信息,並收集此類信息並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官和高級副總裁兼首席財務官,以便及時就所需做出決定披露。
截至2023年3月31日,在包括首席執行官和高級副總裁兼首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估,首席執行官兼高級副總裁兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。
財務報告的內部控制
在截至2023年3月31日的三個月中,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
其他信息
第 1 項。法律訴訟
參見上文簡明合併財務報表附註14 “承諾和意外開支” 下的信息,該報表以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
有關可能影響公司經營業績、財務狀況和流動性的因素的信息,請參閲第一部分 “第1A項” 中討論的風險因素。公司於2023年2月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的 “風險因素”。另見本10-Q表季度報告第一部分第2項中包含的 “前瞻性陳述”。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2023年第一季度,公司或關聯購買者或其代表公司沒有購買公司普通股。
第 6 項。展品
本文件第34頁 “附錄索引” 上列出的證物與本報告一起存檔或按報告中的規定以引用方式納入。
展品索引
| | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 |
31.1 | | 第 13a-14 (a) 條首席執行官認證日期為 2023 年 4 月 27 日。 |
31.2 | | 第 13a-14 (a) 條高級副總裁、首席財務官認證日期為 2023 年 4 月 27 日。 |
32.1 | | 第 1350 條的首席執行官認證日期為 2023 年 4 月 27 日。 |
32.2 | | 第 1350 條高級副總裁、首席財務官認證日期為 2023 年 4 月 27 日。 |
101.INS | | XBRL 實例文檔。** |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔。** |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。** |
101.LAB | | XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔。** |
101.PRE | | XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫文檔。** |
101.DEF | | XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。** |
* 表示展品是管理合同或補償計劃或安排。
** 根據S-T法規第406T條,就經修訂的1933年《證券法》第11或12條而言,作為附錄101的交互式數據文件被視為未提交或註冊聲明或招股説明書的一部分,被視為未根據經修訂的1934年《證券交易法》第18條提交,否則不承擔這些條款規定的責任。
偉世通同意應要求向美國證券交易委員會提供此類文書的副本,而不是就S-K法規第601(b)(4)項所述的那類長期債務提交某些文書。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條的要求,偉世通公司已正式促成下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
| | | | | | | | |
| 偉世通公司 |
| | |
| 來自: | /s/Abigail S. Fleming |
| | 阿比蓋爾·S·弗萊明 |
| | 副總裁兼首席會計官 |
日期:2023 年 4 月 27 日