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First Bancorp 公佈第一季度業績

北卡羅來納州南派恩斯——第一銀行的母公司First Bancorp（“公司”）（納斯達克——FBNC）今天宣佈，截至2023年3月31日的三個月，淨收益為1,520萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.37美元，而截至2022年12月31日的三個月（“關聯季度”）為3,840萬美元，或3,400萬美元，或攤薄後每股普通股0.95美元，記錄於2022年第一季度。

與關聯季度和去年同期相比，2023年第一季度收益減少的主要驅動因素是與公司於2023年1月1日收購GrandSouth Bancorporation（“GrandSouth”）相關的費用，包括總額為1,220萬美元的合併費用和1,220萬美元的一次性貸款損失準備金，用於根據我們的CECL模式為收購的貸款設立信貸損失的初始備抵金。總體而言，所列財務期間的比較受到收購GrandSouth的重大影響，該收購提供了10.2億美元的貸款和10.5億美元的存款。隨着收購和核心處理系統的改造，南卡羅來納州各地增加了八個新的分支機構。

公司首席執行官兼董事長理查德·摩爾表示：“在市場波動加劇以及收購和轉換GrandSouth的季度中，儘管如此，我們的貸款和存款仍有機增長，信貸質量得到改善，流動性狀況得到提高。我們對資產負債表管理的關注確保了我們處於最佳地位，能夠抵禦不確定的經濟環境。在我們歡迎南卡羅來納州最新的第一銀行客户時，我們繼續重視我們在88年曆史中在整個業務中建立的強大存款基礎。”

2023 年第一季度亮點

•截至2023年3月31日，貸款總額為78億美元，收購餘額為第一季度增長貢獻了10.2億美元；有機增長為1.137億美元，年化增長率（不包括收購的貸款）為5.9％。

•本季度存款總額，不包括10.5億美元的收購餘額，增長了9,520萬美元，年化有機增長率（不包括收購的存款）為3.7％。

•税收等值淨利率基本持平，關聯季度為3.31％，貸款收益率的提高和貸款折扣的增加抵消了更高的資金成本。

•貸款總收益率提高至5.22％，比關聯季度上升60個基點，購買的貸款的增加為貸款收益率貢獻了21個基點；市場利率的提高和新貸款定價的改善也促成了收益率的提高。

•資金總成本增加至0.94％，比關聯季度增長58個基點，存款成本和借貸成本的增加都與市場利率的提高有關。

•截至2023年3月31日，流動性比率提高到26.2％，如果包括可用的資產負債表外來源，則超過30％。

•信貸質量繼續保持強勁，不良資產（“NPA”）連續第五個季度下降。截至2023年3月31日，NPA與總資產的比率從2022年同期的0.46％降至0.25％。

•資本仍然強勁，截至2023年3月31日，普通股一級總比率為12.03％，基於風險的總資本比率為14.33％。

淨利息收入和淨利率

2023年第一季度的淨利息收入為9,250萬美元，較2022年第一季度的7,690萬美元增長了20.3％，比關聯季度增長了9.6％。淨利息收入比上年同期增加在很大程度上是由於與有機增長和收購GrandSouth相關的收益資產增加。2023 年第一季度的平均利息收入資產比上年同期增長了 16.5%，增長主要來自貸款。

淨利率的提高（“NIM”）也促成了淨利息收入同比增長。公司2023年第一季度的税收等值淨利息收入（通過將等值税淨利息收入除以平均收益資產計算）為3.31％，而2022年第一季度為3.21％。NIM的提高是由兩期之間市場利率的提高推動的，貸款收益率從2022年第一季度的4.30％增加到本期5.22％。截至2023年3月31日的季度資金總成本的增加部分抵消了資產收益率的上升，高於關聯季度的0.36％和去年同期的0.10％。

2023年第一季度的利息收入中包括貸款折扣總額增加了360萬美元，而關聯季度為130萬美元，2022年第一季度為230萬美元。貸款折扣增長的增加與收購GrandSouth有關，對公司在2023年第一季度的NIM產生了13個基點的積極影響，而關聯季度和上一季度的貸款折扣增長分別為NIM貢獻了5個基點和10個基點。

下表列出了每個期間的購買會計調整對淨利息收入的影響。

信貸損失和信貸質量準備金

在截至2023年3月31日的三個月中，公司記錄了1150萬美元的貸款損失準備金，而2022年第一季度的準備金為350萬美元。本季度的準備金與為從GrandSouth收購的非信貸惡化貸款提供的1,220萬美元的一次性準備金直接相關，這部分被我們對2023年第一季度貸款餘額變動的CECL模型計算的波動所抵消。

同樣與收購GrandSouth有關的是，該公司在2023年第一季度為無準備金的承諾準備了110萬美元。截至2023年3月31日，無資金承付款準備金總額為1,440萬美元，包含在 “其他負債” 細列項目中。

資產質量保持強勁，2023年第一季度的年化淨貸款扣除額為0.09％。截至2023年3月31日，不良貸款總額為3,110萬美元，佔總資產的0.25％，低於關聯季度末的3,830萬美元，以及截至2022年3月31日的4,890萬美元，佔總資產的0.46％。下降的部分原因是公司採用了ASU 2022-02，取消了陷入困境的債務重組的會計處理，取而代之的是對面臨財務困難的借款人的貸款修改披露，如下表所示。

非利息收入

2023年第一季度的非利息收入總額為1,350萬美元，較2022年第一季度的1,930萬美元下降29.7％，比關聯季度下降7.0％。推動所列各期之間波動的主要因素如下：

•各期之間 “存款賬户服務費用” 的波動是由與收購GrandSouth相關的新客户和交易賬户數量的增加以及交易賬户的持續有機增長所推動的。與關聯季度相比，NSF的費用有所降低，部分抵消了與關聯季度相比的增長，因為該公司自2023年2月1日起停止向消費者收取這項服務。

•由於德賓修正案的限制適用於公司，“其他服務費、佣金和費用” 的波動與每個時期的活動量增加有關，被從2022年7月開始的交換費降低所抵消。

•2023年第一季度的預售抵押貸款費用為40萬美元，較2022年第一季度的110萬美元下降了63.8％，比關聯季度增加了30萬美元。2023 年第一季度，抵押貸款再融資和發放量繼續處於低水平，這在很大程度上是由於自 2022 年初以來抵押貸款利率的上升。

•SBA在2023年第一季度的貸款銷售收益為30萬美元，而2022年第一季度為330萬美元，關聯季度為50萬美元。下降與貸款發放放放緩以及鑑於當前的市場利率，小企業管理局貸款銷售的可用保費降低有關，導致公司在2023年第一季度保留了更高的發放百分比。

•關聯季度和上一季度的其他收益包括銀行自有人壽保險單實現的死亡撫卹金。2023 年第一季度沒有產生收益或虧損的大額或異常交易。

非利息支出

2023年第一季度的非利息支出為7,420萬美元，而關聯季度為4,570萬美元，2022年第一季度為5,150萬美元。非利息支出比關聯季度增長62.5％，比上年同期增長44.1％，這得益於1,220萬美元的併購支出以及收購GrandSouth帶來的無形攤銷增加。

除了與直接合並相關的費用外，公司還實現了與收購的八個GrandSouth分支機構以及相關的分支機構和支持人員相關的薪金和福利支出以及佔用支出。與關聯季度相比，截至2023年3月31日的季度其他運營支出增加了900萬美元，比上一季度增加了580萬美元。推動兩期之間增長的主要因素包括：

•一次性收取240萬美元的費用，用於支付與公司養老金計劃相關的估計解僱費用，我們預計該計劃將於2023年第四季度退出。

•2022年第四季度的應計調整約為360萬美元，主要與撤消過期的萬事達卡獎勵積分有關，這減少了該期間的支出，從而促成了各期之間的增加。

•與收購GrandSouth相關的數據處理、軟件費用、廣告和聯邦存款保險公司保險在2023年第一季度有所增加，包括新客户的過渡和核心處理系統的集成。

資產負債表

截至2023年3月31日，總資產為124億美元，比關聯季度和去年同期增長約16％。增長是由收購GrandSouth以及本季度貸款和存款的有機增長推動的。主要資產負債表賬户的季度平均餘額列示如下。

截至2023年3月31日，投資證券總額為28億美元，與年底相當一致，比2022年3月31日減少了4.011億美元。投資證券比上年下降在很大程度上是由於利用攤銷投資產生的現金流為貸款增長和存款波動提供資金。可供出售證券的未實現虧損總額為4.087億美元，比年底增加了3530萬美元，這與市場利率的有利變動有關。公司有意並有能力持有未實現虧損的投資，直到到期或隨着市場條件的變化收回攤銷成本。

截至2023年3月31日，貸款總額為78億美元，比2022年3月31日增加了17億美元，增長了28.6％，貸款總額比年底增長了11億美元。不包括對GrandSouth的收購，2023年第一季度的有機增長為1.137億美元，年化增長率為5.9％。我們的總貸款組合保持相當穩定，我們沒有明顯集中在包括辦公或酒店類別在內的地區或行業。

截至2023年3月31日，存款總額為104億美元，比2022年3月31日增加了9.875億美元，增長了10.5％，存款總額比年底增長了11億美元。不包括對GrandSouth的收購，2023年第一季度的有機增長為9,520萬美元，年化增長率為3.7％。公司擁有多元化和精細的存款基礎，隨着核心存款（主要是無息支票賬户和貨幣市場賬户）的持續增長，該存款基礎一直保持穩定。

截至季度末，無息存款佔存款總額的36％，與收購GrandSouth相關的關聯季度有所變化。截至2023年3月31日，估計的保險或抵押存款總額約為69％。

從歷史上看，我們的存款組合一直保持相當穩定，並且隨着GrandSouth的加入，沒有顯著變化，如下表所示。

資本和流動性

按照所有監管標準，該公司的資本仍然充足，截至2023年3月31日，基於風險的總資本比率估計為14.33％，低於2022年3月31日公佈的14.99％。這一下降主要與資產增長和收購GrandSouth有關。

公司已選擇從普通股一級資本中排除主要與可供出售證券相關的累計其他綜合收益（AOCI）。AOCI包含在該公司的有形普通股與有形資產的比率中，截至2023年3月31日，該比率為6.60％，比關聯季度增長了21個基點。截至2023年3月31日，AOCI與2022年12月31日相比增加了2790萬美元，這反映了利率變動的有利影響導致可供出售證券的未實現虧損減少。

流動性既被評估為資產負債表上（主要是現金和現金等價物、未質押證券和其他有價資產），也包括資產負債表外（現成的信貸額度或其他資金來源）。我們將繼續以我們認為足以滿足的水平管理我們的流動性來源，包括未使用的信貸額度

在可預見的將來滿足我們的運營需求。截至2023年3月31日，該公司的流動性比率（淨流動資產佔淨負債的百分比）超過26％。此外，當時我們有大約7.86億美元的可用信貸額度，總流動性比率為30.5％。

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First Bancorp是一家銀行控股公司，總部位於北卡羅來納州南派恩斯，總資產為124億美元。其主要活動是第一銀行的所有權和運營，第一銀行是一家州特許社區銀行，在北卡羅來納州和南卡羅來納州經營着118家分行。第一銀行還通過其全國貸款機構網絡向客户提供小企業管理局貸款——有關第一銀行小企業管理局貸款能力的更多信息，請訪問www.firstbanksba.com。First Bancorp的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “FBNC”。

請訪問我們的網站 www.localfirstBank.com。

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(1) 該金額反映了公司獲得的與免税貸款和證券相關的税收優惠，由於其免税地位，這些貸款和證券的利率低於類似的應納税投資。該金額是假設税率為23％計算的，並減去了利息支出的相關不可扣除部分。

(1) 通過將年化淨收入除以平均資產計算。

(2) 通過將年化淨收益除以平均普通股權計算。

(3) 通過將年化淨收益除以平均有形普通股權益計算。

趨勢信息

(1) 該金額反映了公司獲得的與免税貸款和證券相關的税收優惠，由於其免税地位，這些貸款和證券的利率低於類似的應納税投資。該金額是假設税率為23％計算的，並減去了利息支出的相關不可扣除部分。