附錄 99.2 2023 年第一季度財務業績 Apollo 商業地產 Finance, Inc. 2023 年 4 月 2023 年 4 月除非另有説明，否則截至2023年3月31日的信息不應假設未來的投資將實現盈利或等同於本文件中顯示的投資的業績。

前瞻性陳述和其他披露本演示文稿可能 包含前瞻性陳述，這些陳述符合經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的含義，此類陳述旨在由該陳述提供的安全 港所涵蓋。前瞻性陳述存在重大風險和不確定性，其中許多風險和不確定性難以預測，通常是管理層無法控制的。這些前瞻性陳述可能包括有關阿波羅商業房地產金融公司（“公司”、“ARI”、“我們” 和 “我們的”）業務、財務狀況、 流動性、運營業績、計劃和目標的 信息。在本演示中使用時，“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“計劃”、“繼續”、“br}”、“打算”、“應該”、“可能” 或類似表達方式旨在識別前瞻性陳述。除其他外，有關以下主題的陳述可能是前瞻性的：冠狀病毒（“COVID-19”）疫情的宏觀和 微觀經濟影響；利率和通貨膨脹率上升；我們行業的市場趨勢、房地產價值、債務證券市場或整體經濟；ARI的業務和 投資策略；ARI的經營業績；ARI獲得和維持融資安排的能力；無資金的未來預期融資的時間和金額承諾；以及股本回報率、投資收益率和 與投資房地產資產相關的風險，包括商業狀況和整體經濟的變化。前瞻性陳述基於管理層對未來業績的信念、假設和預期， 考慮了ARI目前可用的所有信息。前瞻性陳述不是對未來事件的預測。這些信念、假設和期望可能會因許多可能的事件或因素而發生變化，而ARI並不都知道 。其中一些因素在 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中進行了描述，包含在ARI截至2022年12月31日的10-K 表年度報告以及向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中，這些文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。如果發生變化，ARI的業務、財務狀況、 流動性和經營業績可能與ARI的前瞻性陳述中表達的存在重大差異。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。隨着時間的推移，新的風險和不確定性會出現， 管理層無法預測這些事件或它們可能如何影響急性呼吸道感染。除非法律要求，否則ARI沒有義務也不打算更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、 未來事件還是其他原因。本演示文稿包含有關ARI財務業績的信息，這些信息是根據不符合 美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）的方法計算和列報的，包括可分配收益和每股可分配收益。請參閲第 21 頁，瞭解 “可分配收益” 的定義以及適用的 GAAP 財務 指標與第 20 頁規定的非 GAAP 財務指標的對賬情況。此演示文稿可能包含統計數據和其他數據，在某些情況下，這些數據是從第三方服務提供商提供的信息中獲得或彙編而成的。ARI 不對此類信息的準確性、合理性或完整性作出 任何明示或暗示的陳述或保證。過去的表現並不代表也不能保證未來的回報。顯示的指數表現和收益率數據 僅用於説明目的，在用於比較或其他目的時，由於波動性、信用或其他因素（例如證券的數量和類型），存在侷限性。指數不受管理，不收取任何 費用或支出，假設收入再投資，不採用槓桿或賣空等特殊投資技巧。沒有這樣的指數可以預示ARI任何投資的未來業績。除非上下文另有要求，否則 在本演示文稿中提及 “阿波羅” 是指阿波羅環球管理公司及其子公司，在本演示文稿中提及 “經理” 是指 ACREFI Management, LLC，阿波羅環球管理公司的間接子公司 。私人和機密 2

ARI Highlights 1，a 強勁的可分配收益豐厚的股息 覆蓋範圍 0.51 1.46x 1 2 普通股每股攤薄收益每股股息覆蓋率季度末流動性為利率上升做好準備 3.57 億美元 99% b 投資組合百分比 由浮動利率貸款、現金和有擔保債務安排的可用槓桿組成 a) 金額反映投資淨已實現虧損和債務清償已實現收益之前的可分配收益私人和機密 3 b) 包括服務商持有的貸款收益見第 21 頁腳註

摘要結果 Ø 普通股股東可獲得的淨收益為 4,600 萬美元，或普通股攤薄後每股收益為 0.32 美元，Ø 可分配收益為 7400 萬美元，或普通股攤薄後每股 0.51 美元 F fi in n n n n n n n n n ci ia l r re su u ul lt ts s 4 Ø 2023 年第一季度宣佈的普通股分紅為每股 0.35 美元，這意味着股息收益率為 15.2% Ø CECL 通用補貼增加在本季度增加了440萬美元，並確認了480萬美元的已實現虧損，這與通過契約收購位於喬治亞州亞特蘭大的酒店有關 代替取消抵押品贖回權 6, b Ø 貸款組合總額為 85 億美元，未釋放的全部收益率為 8.6% — 93% 首次抵押貸款 — 99% 浮動利率 Ø 為1.74億美元 與兩筆浮動利率首次抵押貸款的再融資有關 L Lo oa an n p po 或 rt tf fo ol li io o 5 Ø 第一季度獲得的附加資金總額為 1.14 億美元 Ø 已收到 4100 萬美元第一季度貸款還款和銷售的9200萬美元收益 Ø 包括辦公室擔保的2.19億美元貸款收益 Ø 包括與出售貸款有關的1.4億美元三筆歐洲商業抵押貸款和一筆英國商業抵押貸款的部分出售 Ø 增加了兩個新的 有擔保債務交易對手，總容量為4.7億美元，包括一個循環信貸額度 c C Ca ap pi it ta l li za at ti io 在 nØ 末季度普通股賬面總價值為22億美元 d Ø 已結束的季度 ，總流動性為3.57億美元 a) 金額反映了淨資產之前的可分配收益已實現的投資虧損和清償債務的已實現收益 b) 不包括貨幣遠期積分的收益與以美元以外貨幣計價的貸款 相關的套期保值 反映每股賬面價值（不包括通用CECL補貼和折舊）乘以已發行普通股 d) 包括現金、服務商持有的貸款收益以及我們有擔保債務安排的可用槓桿率私密和機密 4 參見第 21 頁腳註

每股概述 1，每股可分配收益每 股的賬面價值 9 美元 1，每股賬面價值 9 美元 roward General CECL BVPs 不包括在內。General CECL BVP 補貼和折舊補貼及折舊 2022 年 12 月 31 日 15.54 美元（0.24 美元）15.78 美元（+）超出股息的收益 0.16 美元-0.16 美元 General CECL 備抵和折舊 (-) General CECL 備抵和折舊 (-) 淨投資虧損 (0.08 美元)-(0.08 美元)) (-) CECL 一般備抵和折舊的變化（0.06 美元）（0.06 美元）-（-）限制性股票的歸屬和交付（0.12 美元）-（0.12 美元）c (+) 其他 0.01 美元-0.01 美元 8 同期變動（0.12 美元）（0.06 美元）2023 年 3 月 31 日 15.42 美元（0.30 美元）15.72 美元 a) 金額反映了可分配 收益，扣除投資已實現淨虧損和清償債務的已實現收益 b) 包括遠期貨幣合約和利息套期保值的淨未實現虧損，以及與本金相關的遠期貨幣合約的已實現收益 遠期積分的外部影響 5 c) 包括可轉換票據消滅的已實現收益見第 21 頁腳註

投資組合活動第一季度投資組合活動 7 8 Ø 融資1.74億美元 ，用於兩筆浮動利率首次抵押貸款的再融資，由位於北美的豪華單户和公寓度假屋投資組合擔保了全額貸款還款，物業類型地點已償還總額（以 百萬美元計）還款類型中美洲和加勒比海 a 辦公室英國倫敦 114 美元派息 6 Ø Unlevered All-in 收益率為 12.1% 的住宅各不相同 109 美元再融資 Ø 貸款價值比 28% 意大利米蘭辦公室 50 美元 Sale Hotel Lake Como，意大利 47 美元出售 Ø 第一季度貸款償還和銷售的總收益為 4.92 億美元愛爾蘭都柏林酒店 25 美元出售 Ø 全額還款、再融資和銷售額為 3.45 億美元 345 億美元 Ø 部分還款和銷售額為 1.47 億美元，包括由辦公物業擔保的貸款 5,600 萬美元私人和機密貸款 6 a) 還款包括作為擔保借款出售的約 2,500 萬美元的下屬股權（見第 21 頁腳註）

資本結構概述資本結構構成保守主義 資本管理策略（以百萬美元計）$88 88 81 1 M mi il ll li io on n o of f U Un ne en en nc cu um mb er red d 70 0% W we ei ig ht d a av e a ai la bl e 3 e L Lo oa ann A as se et ts a Ad dv va an nc ce e e R Ra at te e 1 10 0 1 1 11 1 1 1 2 2... 8 8x t t to o e e eq qui it ty y R Ra at ti io o ti io o 1 1... 5 5x f fi xe ed d C Chh ha ge e c co ov ve e a a, b, c 有擔保債務公司債務 mats 證券債務 與房地產自有優先期限相關的1,275美元票據貸款 B (13%) 500 775 美元 (8%) (5%) 可轉換票據優先股 2,221 (24%) d 普通股賬面價值 a) 適用基準利率和信貸利差調整的加權平均利率 加上美元利差:+2.35% /英鎊:+1.99% /歐元:+1.54% /瑞典克朗:+1.50% b) 我們的擔保信貸額度不包含資本基於市值計價的條款。c) 由八個有擔保信貸額度交易對手、一個循環信貸 機制和一個私人證券化機制組成 d) 反映賬面價值每股（不包括一般CECL補貼和折舊）為15.72美元乘以已發行普通股的私有和機密7 e) 基於有擔保債務交易對手的最大可用預付利率 見第21頁腳註

貸款投資組合概述 W/A Unlevered All in 收益率貸款數量 賬面價值 6，a on 貸款投資組合 55 85 億美元% 8.6 W/A 剩餘全部展期 12，b W/A 投資組合風險評級 W/A 投資組合貸款比值 12,15 期限 3.0 58% 2.8 年 12 抵押品多元化發放復古貸款頭寸 c 13 a) 不包括與以美元以外貨幣計價的貸款相關的貨幣套期保值遠期積分的好處 b) 貸款價值比（“LTV”）反映了貸款發放時的LTV；不包括風險評級 5 的貸款 c) 其他物業類型包括：停車場（3％）、房車公園（2％）和城市預開發（1％）私人和機密 8 d）零售物業類型包括：奧特萊斯中心（5％）、零售配送倉庫（5％）、城市零售（3％）、 和生活中心（3％）參見第21頁的腳註

貸款組合概述（續）（百萬美元）United New Other a 8 房產類型王國約克市歐洲東南中西部東北地區其他酒店總計 $177/ 2% $146/ 2% $609/ 7% $63/ 1% $8/ 0% $184/ 2% 1,988/23% 住宅 217/ 3% 1,053/0% 84/ 3% 84/ 3% 76/ 1% 56/ 1% 602/19% Office 378/ 4% 422/5% 587/ 7%-190/2%--1,577/18% 零售 862/10% 250/ 3% -15/ 0% 99/1% 86/ 1%-0% 1,349/16% 醫療保健 156/ 2%--12/ 0% 17/ 0% 5/ 0% 370/ 5% 16/ 0% 576/ 7% 混合用途 430/ 5% 140/ 2%-----570/7% 工業--247/3%----247/3% b 其他 202/2%--135/2% 132/2%-40/0% 84/ 1% 593/7% 8,14 美元/ 28% $2,011/24% 1,443/17% 565/7% $585/7% $605/7% $474/6% $397/4% $8,502/100% General CECL Reserve（30 美元）8 賬面價值，淨抵押品多元化瑞典東北部 3% 6% 美國中西部王國紐約 7% 28% 城市 24% 西德 7% 5% 西班牙 4% 意大利東南部 7% 5% a) 其他地區包括西南地區（3%）、 中大西洋（1%）和其他（

辦公室貸款投資組合概述 a c 貸款數量浮動利率 賬面價值 9 貸款 99% 14 億美元 rd 12, b 帶有三方次級債務的首次抵押貸款 99% 50% 3 貸款 12 12 Origination Vintage 完全延期到期地點 a) 不包括一筆由辦公室組成的貸款， 工業和零售地產類型 b) 加權平均貸款價值比（“LTV”）反映了當時的LTV 貸款起源於私人和機密 10 c) CECL 普通津貼總額見第 21 頁腳註

緩解外匯風險 ARI 在外匯匯率波動方面處於有利地位 ，這是因為我們採取了多項風險緩解措施來構建和資助非美國貸款組合和相關的擔保融資機制外匯匯率變動（本地/美元）% 外匯變動同比英鎊：（6%）歐元：（2%）瑞典克朗： (10%) 緩解外匯風險 Ø 有擔保債務安排以當地貨幣構成，從而減少了我們在外國貸款淨資產中的外匯敞口。截至2023年3月31日，淨權益佔外幣計價 賬面價值總額的百分比為28％，合11億美元 § 72％ 外國貸款組合的加權平均預付款 a § 74% 加權平均預付款 Ø 外國貸款的淨權益和淨利息收入 通過遠期貨幣合約進行經濟套期保值 § 遠期貨幣合約的遠期點影響導致2023年第一季度實現560萬美元的已實現收益截至 2023 年 3 月 31 日第 1 季度淨資產未實現收益（虧損）的變化第一季度2023 年淨額（百萬美元）b c 貨幣賬面價值擔保債務淨資產未實現收益抵消當地貨幣 2,414 英鎊（1,735 美元）680 美元 14 美元計價的有擔保債務 72% 歐元 1,191 美元（857 美元）334 美元安排 246 瑞典克朗（199 美元）47 $0 與 遠期貨幣對衝總計 3,852 美元（2,791 美元）1,061 美元 28% 合約 d d 未平倉變動遠期合約的已實現收益（虧損）（13美元）a) 基於有擔保債務融資的首次抵押貸款賬面價值的加權平均預付款 b) 賬面價值 包括所有以以下標價的商業抵押貸款和次級貸款有或沒有擔保債務融資的外幣 c) 表示截至2023年3月31日的季度 各自外國擔保債務安排的未實現虧損（4,700萬美元）後的6500萬美元外國貸款未實現收益的變化（私人和機密 11 d）表示截至2023年3月31日的季度遠期合約未實現收益（虧損）的淨變化，不包括經濟上對衝外匯的 遠期貨幣合約的收益（虧損）貨幣利息見第21頁腳註

貸款到期日和未來融資概況 15,16,17 全額展期貸款 到期日和預期未來資金（以百萬美元計）a a 18，b 淨利息收入對基準利率的敏感度基準利率指數 3 月 31 日 SOFR 1M 4.80% 5.00% EURIBOR 3.04% 3.29% SONIA ON 4.18% 注意：假設未來的 融資在某些情況下不支持抵押貸款目前尚無資金。無法保證未來會針對目前未融資的抵押貸款進行此類融資 a) 扣除預期的擔保信貸額度預付款私人和 機密 12 b) 反映了截至2023年3月31日各自基準利率的逐步上漲（美元倫敦銀行同業拆借利率 1 個月：4.86%，SOFR 1 個月：4.80%，EURIBOR 3.04% 和 SONIA ON：經複利調整後為 4.18%）見第 21 頁腳註

高級貸款組合（三分之一）（百萬美元）發放攤還款未注資 建築業第三方全面延期 15 家酒店日期成本承諾貸款次級債務到期地點各不相同，西班牙貸款 1 340 $27 Y 08/2024 各種，英國/愛爾蘭貸款 2 11/2021 217 15 Y 11/2026 Y 11/2026 加州貸款 3 05/2022 179 25 Y 06/2027 St Thomas，USVI 貸款 4 162 3 12/2026 貸款 5 07/2021 160 19 08/2026 各種，美國曼哈頓，紐約州貸款 6 09/2015 146-06 檀香山，HI 貸款 7 04/2018 142-04/2024 意大利普利亞大區貸款 8 08/2019 130-08/2024 洛杉磯新奧爾良貸款 9 10/2021 100-11/2026 意大利羅馬貸款 10 06/2022 99-06/2025 韋爾，CO 貸款 11 11/2018 90-12/2023 亞利桑那州圖森，2019 年 12 月 60-01/2025 伊利諾伊州芝加哥貸款 13 05/2019 52-06/2024 貸款 14 12/2015 42-08/2024 聖託馬斯、USVI 匹茲堡、賓夕法尼亞州貸款 15 02/2018 27-11/2024 小計-酒店 1,946 $89 紐約曼哈頓辦公室貸款 16 03/2022 230 36 Y 04/2027 德國柏林貸款 2019 年 6 月 207 9 08/2026 倫敦，英國貸款 18 02/2025 長島城，紐約貸款 19 01/2020 192 58 Y 03/2028 倫敦，英國貸款 20 02/2022 178 389 Y 02/2027 貸款 21 02/2022 159-06/2025 意大利米蘭伊利諾伊州芝加哥貸款 22 11/2022 99-01/2025 伊利諾伊州芝加哥貸款 23 03/2018 83 年 83-Y 07/2023 小計——辦公室 1,348 美元 492 美元私人和機密 13 參見 第 21 頁腳註

高級貸款投資組合（三分之二）（百萬美元）發放攤還款未注資 Construction 第三方 15 地點零售日期成本承諾貸款次級債務到期日各不相同，英國貸款 24 0462 462 $37 04/2027 各種，英國貸款 25 10/2021 400-10 年紐約貸款 26 08/2019 250-Y 09/2025 各種，美國貸款 27 05/2022 139-06/2027 19 貸款 28 11/2014 99-09 2023 俄亥俄州辛辛那提小計——零售價 1350 美元 37 美元曼哈頓住宅，2022 年 8 月 29 日貸款 250 美元-2024 年 9 月 9 日各種，英國貸款 30 12/2021 217 16 12/2026 各種，美國貸款 31 03/2023 172-03/2026 a 紐約曼哈頓貸款 32 12/2018 年 136-Y 09 2023 貸款 33 05/2022 89 4 06/2027 俄亥俄州紐約克利夫蘭貸款 34 05/2021 82-Y 05/2026 貸款 35 2021 年 77 15 01/2027 紐約州波士頓貸款 36 2019 年 56 7 Y 11/2025 哈蘭代爾海灘， 佛羅裏達州貸款 37 12/2021 28-Y 01/2026 小計-住宅 1,107 美元 42 美元倫敦混合用途貸款 38 12/2019 年 294 美元 97 美元 Y 06/2025 布魯克林，紐約貸款 39 03/2022 140 36 Y 03/2027 倫敦，英國貸款 40 06/2022 93 40 Y 06/2026 倫敦，英國貸款 41 12/2019 年 43- 09/2023 小計——混合用途 570 美元 173 美元私人和機密 14a) 貸款於 2023 年 1 月到期。延期至2023年9月已獲批准，正在執行中。參見第 21 頁的腳註

高級貸款投資組合（三分之三）（百萬美元）發放攤銷未注資 Construction 第三方全面延期 15 地點醫療保健日期承諾貸款次級債務到期貸款 42 03/2022 369-03/2027 各種，MA Variable，英國貸款 43 10/2019 年 10 月 156 日小計-醫療保健 525 美元-其他各種，美國 貸款 44-停車場 270 美元 55/2026 各種，瑞典貸款 45-工業 03/2021 247-05/2026 a Various，德國貸款 46-投資組合 06/2021 221 22 06/2026 各種，英國貸款 47——房車公園 02/2021 203-02/2028 貸款 48-Urban 預開發 12/2022 119 13 01/2026 佛羅裏達州邁阿密 8 小計——其他 1,060 美元 40 8,12 美元小計/W.A.-首次抵押貸款 7,906 美元 873 美元 2.9 年私人和機密 15 a) 包括辦公、工業和零售物業類型的投資組合見第 21 頁腳註

次級貸款投資組合（百萬美元）發放攤後未注資 Construction 第三方全面延期 15 地點住宅日期成本承諾貸款次級債務到期日 20 紐約曼哈頓貸款 49 05/2020 $284-Y 09/2024 貸款 194-Y 09/2024 19,20 貸款 51 11/2017 年 15-09 月 2024 年 15 日，紐約 Y 小計——住宅 493 美元，美國貸款 52-Healthcare 07/2019 $51-Y 06/2024 亞利桑那州菲尼克斯 Loan 53-Hotel 06/2015 24-07/2025 拉斯維加斯，內華達州貸款 54-Hotel 06/2018 20-06/2023 Troy，MI Loan 55-Office 08/2017 8- 09/2024 小計——其他 103 美元——總計 8,122 美元/W.A.-下屬 596 美元-1.4 年 8,12,14 年總額/W.A.-投資組合 8,502 美元 873 美元 2.8 年期普通儲備金 (30 美元) 總賬面價值，淨值8,472美元私人和機密 16 a) 以 單一資產、單一借款人 CMBS 的形式參見第 21 頁腳註

附錄——合併資產負債表——{ br} 合併運營報表——公認會計準則淨收益與可分配收益的對賬私人和機密 17

合併資產負債表（以千計，股票數據除外）2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日資產：現金及現金等價物 331,533 美元 222,030 美元 a，c 商業抵押貸款，淨值 7,899,205 820 80 8,810 b，c 592,863 560,881 筆次級貸款和其他貸款資產，淨持有 539,300 300 302,688 不動產，淨額-162,397 與自有、待售房地產相關的資產 88,905 128,640 個衍生資產，淨值 76,423 70,607 其他資產總資產 9,508,229 美元 9,568,352 美元負債和股東權益負債：5,316,853 美元 5,296,825 美元擔保債務安排，淨762,706 763,813筆優先擔保定期貸款，淨495,040 494,844張優先有擔保票據，淨額222,467 229,361張可轉換優先票據，淨d應付賬款、應計費用和其他負債 193,457 227,360 160,294 與自有、持有的房地產相關的債務，淨額——25,130份應付給關聯方的參與權 9,534 9,728 與自有、待售房地產相關的負債——6,493 7,160,668 美元負債總額為 7,213,848 美元 股東權益：68 美元優先股，面值 0.01 美元，50,000,000 股已授權，B-1 系列，2023 年和 2022 年已發行和流通的 6,770,393 股（清算優先權為 169,260 美元）普通股，面值 0.01 美元，已授權 450,000,000 股，2023 年和 2022 年分別發行和流通了 141,266,039 股和 140,595,995 股，分別為 1,413 1,406 額外實收資本 2,714,555 2,716,907 累計赤字（368,475）(363,877) 2,347,561 美元 2,354,504 總計 股東權益總負債和股東權益 9,508,229 美元 9,568,352 美元 a) 包括作為擔保債務抵押品質押的7,426,992美元和7,482,658美元分別為2023年和2022年的安排。b) 包括在2023年和2022年在擔保債務安排下分別作為抵押品認捐的194,323美元和 191,608美元。c) 淨除2023年和2022年分別為163,767美元和159,724美元的CECL補貼以及30,267美元和 26,224美元分別為普通CECL津貼。私人和機密 18 d) 包括與商業抵押貸款、次級貸款和其他貸款資產的無準備金承諾相關的4,695美元和4,347美元的一般CECL補貼，分別為2023年和2022年淨額。參見第 21 頁的腳註

合併運營報表（以千計，股票和 每股數據除外）截至2022年3月31日的三個月淨利息收入：商業抵押貸款的利息收入166,147美元84,424美元次級貸款和其他貸款資產的利息收入 9,707 15,835 利息支出 (104,868) (45,118) 淨利息收入70,986美元55,141美元自有房地產業務收入 16,141 美元 31 9,040 淨收入總額 87,117 美元 64,181 美元運營費用：一般和管理費用（包括4,358美元的股權薪酬和 {4,698 美元）br} 2023 和 2022 年) (7,015 美元) (7,187) 關聯方管理費 (9,517)) (9,354 美元) 與自有房地產相關的運營費用 (14,006)) (9,652) 自有房地產的折舊和攤銷) (704 (3,986) 總運營 費用 (34,524 美元) (26,897 美元其他收入 732 美元 — 投資已實現淨虧損 732 美元 (4,624) — 清償債務的已實現收益 213 — 當前預期信用損失補貼增加，淨額（4,390））（18,611 外幣 折算收益（虧損）18,634）（32,518 外匯遠期收益（虧損）合約（包括2023年和2022年分別為35,851美元和18,142美元的未實現收益（虧損））（14,135美元）22,762美元利率對衝工具的收益（虧損） （分別包括2023年和2022年的未實現收益（虧損）（4,813美元）和6,321美元）（107）6,321 美元淨收益 48,916 美元優先股息 (3,068)) (3,068 普通股股東可獲得的淨收益 45,848 美元12,170 美元普通股每股基本 淨收益 0.32 美元 0.08 美元普通股攤薄後每股淨收益 0.32 美元 0.08 美元已發行普通股基本加權平均值141,072,471 140,353,386 已發行普通股的攤薄加權平均股 155,483,979 140,353,386 每股普通股申報的股息 0.35 0.35 美元私人和機密 19 見第 21 頁腳註

1 公認會計準則淨收益與可分配收益的對賬（單位 千——股票和每股數據除外），1 截至3月31日的三個月，1 可分配收益：2023 2022 年普通股股東可獲得的淨收益：45,848 美元12,170 美元調整：基於股權的薪酬支出 4,358 4,698 美元 外幣遠期虧損（收益）14,135）（22,762 外幣（收益）虧損，淨額 (18,634) 32,518) 利率上限的未實現虧損（收益）4,813（6,321）與外幣套期保值利息收入相關的已實現收益，淨額4,733 3,684 已實現 與外幣套期保值遠期積分相關的收益，淨5,602 6,229美元自有房地產的折舊和攤銷3,986 704 當前預期的信用損失補貼增加，淨4,390 18,611 清償債務的已實現收益 (213)-投資已實現淨虧損4,624——調整總額27,794美元 37,361 1 73,642美元投資已實現虧損之前的可分配收益和清償債務的已實現收益 49,531 美元投資已實現淨虧損 (4,624)-清償債務的已實現收益 213-1 可分配收益 69,231 美元 49,531 美元 1 加權平均攤薄後股票 — 可分配收益加權平均攤薄股份 — GAAP 155,483,979 140,353,386 在轉換可轉換票據 (11,189,949) 時發行的潛在股票 -加權平均未歸屬 RSU-2,571,417 1 股加權平均攤薄股——可分配收益 144,294,030 142,924,803 1 之前的攤薄後每股可分配收益淨投資已實現虧損和清償債務已實現收益0.51美元0.35美元 1 普通股攤薄後每股可分配收益0.48美元 0。35 私人和機密 20 見第 21 頁的腳註

腳註 1.可分配收益是一項非公認會計準則財務指標 ，我們將其定義為普通股股東可獲得的淨收益，根據公認會計原則計算，並根據 (i) 基於股權的薪酬支出（如果 持有人選擇淨股份結算以支付所得税預扣税，則其中一部分可能在最終歸屬和結算獎勵後變為現金支出），（ii）任何未實現的損益或其他非現金項目（包括折舊和攤銷）自有房地產的變現）包含在普通股股東可獲得的淨收入中， (iii)未合併合資企業的未實現收益，（iv）外幣收益（虧損），不包括（a）與利息收入相關的已實現收益/（虧損），以及（b）我們的外匯套期保值實現的遠期收益/（虧損），（v） 與根據公認會計原則將部分可轉換優先票據重新歸類為股東權益有關的非現金攤銷費用，以及（vi）貸款損失和減值。有關GAAP淨收入與可分配收益的 對賬情況，請參閲第 20 頁。2.截至2023年3月31日的季度，在淨已實現投資虧損和每股債務清償後的已實現收益與每股股息之前的可分配收益。我們 認為，列報投資已實現淨虧損之前的可分配收益和清償債務的已實現收益對我們的投資者很有用，因為（i）我們的經營業績主要是 由構成我們持續運營的扣除借貸和管理成本的投資的利息收入組成；（ii）它一直是與我們的每股股息相關的有用因素，因為這是考慮因素之一 分紅已確定。我們認為，我們的投資者使用投資淨已實現虧損之前的可分配收益和可分配收益，或可比的補充業績 衡量標準，來評估和比較我們公司與同行的業績。3.代表沒有特定資產融資的貸款資產。根據我們的定期貸款B協議，我們必須將未抵押資產總額與 平價債務總額的比率維持在至少2. 50:1。未抵押資產由未抵押貸款資產、現金、其他資產和我們持有通過回購義務融資的資產的實體的剩餘股權組成。4.反映 2023 年 4 月 25 日的收盤價。5.季度追加資金是指在截至2023年3月31日的季度之前承諾的資金。6.貸款組合的加權平均非全押收益率基於期末浮動利率貸款的適用基準利率 ，包括應計的發放費、延期費和退出費。對於非美國交易，收益率不包括貨幣套期保值帶來的增量遠期點影響。7.其他包括向自有房地產的轉讓， 當前預期信用損失補貼的變化以及貸款成本和費用的增加。由於四捨五入，金額和百分比可能與之不符。9.每股普通股的賬面價值等於普通股股東權益除以 已發行普通股的份額。10.等於債務總額減去服務商持有的現金和貸款收益除以股東權益總額，根據我們的契約調整後加上一般CECL補貼。11.固定費用覆蓋範圍為息税折舊攤銷前利潤 除以利息支出和優先股股息。12.根據貸款攤銷成本計算. 13.包括證券化工具中的一筆次級風險保留權益。14.CECL 一般津貼總額為3 000萬美元15.假設使用所有擴展選項 。無法保證所有或任何延期選擇權都將得到行使. 16.未來的融資日期和金額基於經理的估計，這些估計是從 經理當時獲得的最佳信息得出的。無法保證付款會按照這些估計進行或根本無法保證，這可能會影響我們的經營業績。17.不包括風險評級為5的貸款。18.對利率對 我們的浮動利率借款的任何此類假設影響均不考慮利率上升環境中可能發生的任何整體經濟活動變化的影響。此外，如果利率發生如此大的變化，我們可能會採取行動 來進一步減輕我們遭受此類變化的風險。但是，由於將要採取的具體行動及其可能產生的不確定性，本分析假設我們的財務結構沒有變化。無法保證 的財務結構不會發生變化。該分析僅包括美元和英鎊基準匯率的變動。這些貸款的攤銷成本已扣除記錄的CECL特定補貼和減值。20.貸款由 相同的財產擔保。私人和機密 21