附錄 99.1
Yandex 公佈了 2023 年第一季度財務業績
荷蘭阿姆斯特丹，2023年4月27日——荷蘭上市有限公司、歐洲最大的互聯網企業之一Yandex（納斯達克和MOEX：YNDX）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度未經審計的財務業績。
2023 年第一季度財務和運營亮點1,2
單位：百萬盧布 | | 截至3月31日的三個月 | ||
| | 2022 | 2023 | 改變 |
| 總收入 | 106,010 | 163,275 | 54% |
| 調整後息税折舊攤銷前利潤3 | 1,271 | 12,794 | n/m |
道達爾集團 | 調整後息税折舊攤銷前利潤總額，% | 1.2% | 7.8% | 6.6 pp |
| 淨收入/（虧損） | (13,037) | 5,785 | n/m |
| 調整後的淨收益/（虧損） | (8,124) | 2,571 | n/m |
| 俄羅斯搜索市場的份額，% | 61.0% | 63.3% | 2.3 pp |
| 安卓系統上的搜索份額，% | 59.9% | 62.6% | 2.7 pp |
| iOS 上的搜索份額，% | 46.1% | 49.1% | 3.0 pp |
搜索和 | 收入 | 43,803 | 67,545 | 54% |
門户 | 税前收入 | 36,763 | 55,257 | 50% |
| 調整後 EBITDA | 19,561 | 34,713 | 77% |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率，% | 44.7% | 51.4% | 6.7 pp |
| 收入 | 55,194 | 88,475 | 60% |
電子商務、出行 | 出行的 GMV4 | 167,418 | 224,734 | 34% |
和交貨 | 電子商務的GMV5 | 64,580 | 107,836 | 67% |
| 其他 O2O 服務的 GMV6 | 40,105 | 68,515 | 71% |
| 調整後息税折舊攤銷前利潤總虧損 | (8,445) | (10,799) | n/m |
Plus 和娛樂服務 | Yandex Plus7，毫米 | 12.5 | 22.1 | 77% |
(1) 根據美國證券交易委員會關於便捷兑換的規定，在本新聞稿中，俄羅斯盧布（RUB）金額已按77.0863盧布兑1.00美元的匯率轉換為美元，這是俄羅斯聯邦中央銀行截至2023年3月31日的官方匯率。
(2) 本新聞稿中提出的以下指標是 “非公認會計準則財務指標”：税前收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的淨收益/（虧損）。請參閲下文 “使用非公認會計準則財務指標” 部分，討論我們如何定義這些指標，以及本新聞稿末尾每項指標與最直接可比的美國公認會計準則指標的對賬情況。
(3) 2022 年 3 月，Yandex 向員工額外支付了（第 13）個月的工資，總額為58.9億盧布，用於支持他們應對包括加速通貨膨脹和貨幣波動在內的宏觀經濟不穩定。不包括這筆一次性付款，2022年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為72億盧布。
(4) Mobility 的 GMV（或商品總價值）定義為客户通過我們的平臺預訂的叫車、汽車共享和踏板車租賃服務支付的總金額，包括增值税。
(5) 電子商務的GMV定義為通過我們的Yandex Market市場和Yandex Lavka銷售的所有商品的價值，以及通過Yandex Eats and Delivery Club雜貨服務（交付和付款）銷售的產品的價值，包括增值税。
(6) 其他O2O（線上到線下）服務的GMV包括客户和合作夥伴企業為Yandex Delivery和Yandex Fuel服務支付的總金額、通過Yandex Eats and Delivery Club送餐服務、Lavka Israel以及包括增值税在內的其他幾項小型O2O實驗交付的訂單價值。
(7) 從2022年6月開始，我們對計算訂閲者數量的方法進行了幾項調整，特別是：包括沒有Yandex賬户的移動運營商訂閲者，並提高了統計擁有多個Plus訂閲的獨立用户的質量。因此，先前披露的2022年第一季度數字被重報。
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財務展望
鑑於未來地緣政治發展和宏觀環境的不確定性仍然很高，我們在短期和中期的知名度有限，在現階段我們仍然無法提供任何前瞻性預期。我們的目標是保持對各業務當前業績和關鍵趨勢的透明。
公司活動和後續活動
| ● | 2023年4月21日，Yandex與優步科技公司的子公司Uber NL Holdings 1 B.V. 達成協議，同日，Yandex收購了優步在MLU B.V. 出行合資企業中剩餘的全部28.98％權益，總對價為7.025億美元。Uber和Yandex的董事會都批准了這筆交易，不需要任何一方股東的批准。各方獲得了所有必要的監管批准。 |
| ● | 2023年3月15日，由於影響俄羅斯的持續地緣政治環境及其對公司的潛在影響，我們收到了納斯達克上市資格工作人員的通知，他們決定從2023年3月24日起將公司的證券從納斯達克全球精選市場退市，行使納斯達克上市規則5101規定的廣泛自由裁量權，將證券退市。2023 年 3 月 21 日，我們提交了聽證請求，對此類決定提出上訴。聽證會將於2023年4月下旬舉行，在聽證小組發佈書面決定之前，我們的A類股票的退市將暫停。在此之前，2022年2月28日實施的暫停交易仍然有效。截至本新聞稿發佈之日，我們在莫斯科交易所的股票交易保持不變，但是我們在該交易所的股票流動性仍然僅限於俄羅斯國家股票存管機構（NSD）系統中持有的股票數量。 |
| ● | 董事會正在推進Yandex集團整體所有權和治理的擬議重組，以期確保該集團的可持續發展和所有業務在長期內取得成功（如先前在2022年11月宣佈的那樣）。董事會正在特別研究我們的荷蘭母公司可能剝離我們多項核心業務（包括所有總部位於俄羅斯的企業）的所有權和控制權的問題。該委員會還旨在使某些服務的國際部門（自動駕駛、雲計算、數據標籤/人工智能培訓和教育科技）能夠獨立於俄羅斯業務發展。我們的目標是在今年晚些時候向股東申請批准重組提案。 |
| ● | 在美國、歐盟、瑞士或英國，Yandex N.V. 及其任何集團公司都不是制裁的目標，Yandex 集團不由任何被認定受此類制裁的人員擁有或控制。Yandex繼續密切關注這方面的事態發展。 |
當前地緣政治危機的影響
當前的地緣政治緊張局勢及其對俄羅斯和全球經濟的影響為我們的業務、團隊和股東創造了一個異常艱難的環境。
這些事態發展對俄羅斯的宏觀經濟環境產生了不利影響（將來可能產生重大不利影響），導致盧布波動、貨幣管制、利率和通貨膨脹大幅上升、消費者支出可能萎縮以及外國企業和供應商撤出俄羅斯市場。此外，可能會通過可能對我們的非俄羅斯股東及其在我們公司持有的股份的價值產生不利影響的法律或法規。我們在2023年4月20日提交的截至2022年12月31日的20-F表年度報告中詳細介紹了我們的風險敞口和對業務可能產生的不利影響。
我們將繼續不間斷地為我們的用户和合作夥伴提供服務。在這段不確定的時期，我們正在採取適當措施節省現金並適當考慮我們的資本配置和預算，同時繼續致力於繼續投資於我們的關鍵業務和服務的發展。我們正在密切關注制裁和出口管制的發展以及俄羅斯的宏觀經濟環境和消費者信心，我們正在評估應對潛在事態發展的應急計劃。我們的董事會和管理層專注於
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我們在俄羅斯和國外的大約 23,000 名員工的福祉，同時盡一切努力維護股東和其他利益相關者的利益。
合併業績
下表彙總了截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月的主要合併財務業績：
單位：百萬盧布 | 截至3月31日的三個月 | ||
| 2022 | 2023 | 改變 |
收入 | 106,010 | 163,275 | 54% |
税前收入 | 99,864 | 152,172 | 52% |
運營收入/（虧損） | (12,434) | 1,970 | n/m |
調整後 EBITDA | 1,271 | 12,794 | n/m |
淨收入/（虧損） | (13,037) | 5,785 | n/m |
調整後的淨收入/（虧損） | (8,124) | 2,571 | n/m |
我們的分部披露見下面的分部財務業績部分。
截至2023年3月31日的現金、現金等價物和定期存款：
| ● | 合併後為1194億盧布（15.489億美元）。 |
分部財務業績
從2023年第一季度開始，我們對之前報告季度財務業績的細分市場進行了以下變更，以更好地反映業務的運營結構：
| ● | 我們將其他業務部門和計劃類別中的設備業務重命名為 Devices and Alice，這可以更好地反映該業務的性質； |
| ● | 我們將以下業務從搜索和門户領域轉移到其他業務部門和計劃類別中的業務：Yandex 360 移至 Yandex Cloud，Alice 語音輔助轉移到設備和 Alice，Yandex Pay 和 Yandex ID 移交給金融科技；以及 |
| ● | 我們將RouteQ從其他業務部門和計劃類別轉移到了電子商務、移動和交付領域的交付業務。 |
這些變更已追溯適用於所列的所有時期。
搜索與門户
我們的搜索和門户部分包括搜索、地理、天氣以及在俄羅斯、白俄羅斯和哈薩克斯坦提供的許多其他服務。
主要運營趨勢：
| ● | 根據Yandex Radar的數據，包括移動設備在內的俄羅斯搜索市場的份額在2023年第一季度平均為63.3％，較2022年第一季度的61.0％增長2.3個百分點，比2022年第四季度的62.6％有所改善 |
| ● | 根據Yandex Radar的數據，2023年第一季度俄羅斯安卓系統的搜索份額為62.6％，較2022年第一季度的59.9％增長了2.7個百分點，比2022年第四季度的62.0％有所改善 |
| ● | 根據Yandex Radar的數據，2023年第一季度俄羅斯iOS上的搜索份額為49.1％，較2022年第一季度的46.1％增長了3.0個百分點，比2022年第四季度的48.0％有所改善 |
| ● | 2023 年第一季度，移動搜索流量佔我們總搜索流量的 67.9%。2023 年第一季度，移動收入佔我們搜索收入的 60.7% |
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單位：百萬盧布 | 截至3月31日的三個月 | ||
| 2022 | 2023 | 改變 |
收入 | 43,803 | 67,545 | 54% |
税前收入 | 36,763 | 55,257 | 50% |
調整後 EBITDA | 19,561 | 34,713 | 77% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 44.7% | 51.4% | 6.7 pp |
在我們對廣告技術和產品（尤其是中小型企業和電子商務領域）的持續投資以及廣告庫存的擴大推動下，Yandex廣告網絡和搜索的穩健表現，2023年第一季度收入增長了54％，ex-tac收入同比增長了50％。在2023年第一季度，中小型企業客户仍然是收入增長的關鍵驅動力，儘管與去年年底相比，大型客户表現出進一步的復甦。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率在2023年第一季度達到51.4％，而2022年第一季度為44.7％。利潤率同比增長主要反映了營業槓桿率的積極影響，這要歸因於收入穩步增長、去年的低基數效應（與2022年3月向我們的員工一次性額外支付第13個月的工資有關）、某些活動（主要是廣告和營銷）推遲所產生的成本優化，以及將公司管理費用分散到其他業務部門和計劃板塊。這些因素有助於抵消人事成本增加的不利影響，人事成本增加主要是由於我們的薪酬計劃的變化，以及由此將與以現金結算的RSU股權獎勵相關的股票薪酬支出納入調整後的息税折舊攤銷前利潤。
電子商務、移動和交付
電子商務、出行和交付領域包括我們的在線到線下（O2O）交易業務，其中包括（i）出行業務，包括俄羅斯以及獨聯體和歐洲、中東和非洲其他國家的叫車、Yandex Drive、我們的B2C和B2B汽車共享業務以及踏板車；（ii）俄羅斯和獨聯體的電子商務業務，包括我們的多類別電子商務市場 Yandex Lavka、我們的超本地化便利店送貨服務以及 Yandex Eats and Delivery Club 的雜貨配送服務（自2022 年 9 月 8 日，收購完成時）；以及（iii）我們的其他 O2O 業務，包括 Yandex Delivery，我們為個人、企業和中小型企業（中小型企業）提供的最後和中間英里物流解決方案；Yandex Eats and Delivery，我們的餐廳即食配送服務；Lavka Israel，我們的超本地化便利店送貨服務；以及我們在加油站的非接觸式支付服務 Yandex Fuel，以及幾個小型實驗。
主要運營趨勢：
| ● | 2023 年第一季度電子商務總交易額同比增長了 67% |
Yandex 市場
| ● | 2023年第一季度，第三方賣家在我們的Yandex市場上出售的GMV份額為75％，而2022年第一季度為80％ |
| ● | 截至2023年第一季度末，Marketplace的商品種類為7,530萬個 SKU，高於 2022 年第一季度末的 2610 萬個 SKU 和截至 2022 年第四季度末的 4170 萬個 SKU |
| ● | 活躍買家的數量8在Yandex市場上，市場同比增長42％，截至2023年第一季度末達到1,530萬個 |
| ● | 活躍賣家的數量9在Yandex市場上，市場同比增長了86％，截至2023年第一季度末達到5.29萬個 |
流動性
| ● | 與2022年第一季度相比，出行服務的乘車次數增加了22％ |
| ● | 與2022年第一季度相比，出行服務的GMV增長了34％ |
(8) 活躍買家是指在報告日期之前的過去 12 個月內至少購買 1 次的買家。
(9) 活躍賣家是指在報告日期之前的過去 1 個月內完成至少 1 筆銷售的賣家。
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單位：百萬盧布 | 截至3月31日的三個月 | ||
| 2022 | 2023 | 改變 |
GMV： | | | |
流動性 | 167,418 | 224,734 | 34% |
電子商務 | 64,580 | 107,836 | 67% |
第一方 (1P) 商業模式 | 19,177 | 33,835 | 76% |
第三方 (3P) 佣金商業模式 | 45,403 | 74,001 | 63% |
其他 O2O 服務 | 40,105 | 68,515 | 71% |
收入： | | | |
流動性 | 26,561 | 32,542 | 23% |
電子商務 | 20,745 | 40,837 | 97% |
商品銷售收入（1P）10 | 15,560 | 27,044 | 74% |
佣金和其他電子商務收入11 | 5,185 | 13,793 | 166% |
其他 O2O 服務12 | 9,170 | 17,178 | 87% |
淘汰 | (1,282) | (2,082) | n/m |
總收入 | 55,194 | 88,475 | 60% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損電子商務、出行和交付： | (8,445) | (10,799) | n/m |
(10) 與商品銷售相關的收入包括來自Yandex Market 1P銷售的收入、Yandex Lavka 1P在俄羅斯的銷售收入，我們在俄羅斯使用第一方（1P）商業模式並充當直接零售商，不包括與這些業務相關的運費收入。
(11) 佣金和其他電子商務收入包括Yandex Market市場（3P）佣金、Yandex Eats and Delivery Club雜貨配送服務的配送、服務費和廣告收入，以及Yandex Lavka在俄羅斯的運費和廣告收入以及其他收入。
(12) 其他 O2O 收入包括 2023 年第一季度來自 RouteQ 的收入，並在之前的所有期間均追溯列報。
2023年第一季度，Mobility的GMV同比增長達到34％，這得益於乘客數量的增加和我們所有業務區域的訂單頻率的增長，以及非經濟體資費份額的穩步增加。2023年第一季度，電子商務的GMV同比增長67％，這得益於商品多樣化和提貨點網絡的擴大、用户羣的有機增長以及2022年9月對Delivery Club的收購，同時受到去年異常高的基數（2022年2月和3月的GMV增長）的限制。其他O2O服務的GMV在2023年第一季度同比增長了71％，其中Yandex Delivery和Yandex食品配送服務（包括收購送貨俱樂部）是最大的貢獻者，同比增長超過120％。
2023年第一季度，電子商務、出行和配送板塊的收入同比增長了60％，這主要是由電子商務服務（按絕對值計算，Yandex Market是增長的最大貢獻者，其次是Yandex Lavka）和其他O2O服務（由食品配送和配送推動）。出行收入增長了23％，而電子商務收入增長了97％。Yandex Market GMV中1P份額的增加、3P接受率的提高以及廣告收入的加速增長推動了電子商務收入的增長。其他O2O服務收入實現了87％的同比增長，其中交付是增長的關鍵貢獻者，其次是收購Delivery Club，該俱樂部已納入送餐服務業務。
與電子商務、出行和交付細分市場相關的抵銷是指該細分市場內不同業務之間的公司間收入的抵消。同比增長的主要原因是公司間協同效應的擴大，與去年同期相比，我們的Yandex Delivery業務完成的電子商務和送餐訂單量有所增加。
2023年第一季度電子商務、出行和配送調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為107.99億盧布，而2022年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為84.45億盧布，這主要是由電子商務和配送業務規模的增長以及交付俱樂部的整合所推動的，而調整後的息税折舊攤銷前利潤率佔收入的百分比進一步提高。
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Plus 和娛樂服務
Plus 和娛樂服務板塊包括我們的訂閲服務 Yandex Plus、Yandex Music、Kinopoisk、Yandex Afisha 和我們的製作中心 Yandex Studio。
主要運營趨勢：
| ● | 截至2023年第一季度末，Yandex Plus的訂閲人數達到2210萬，較2022年第一季度末增長77％ |
單位：百萬盧布 | 截至3月31日的三個月 | ||
| 2022 | 2023 | 改變 |
收入 | 5,831 | 13,356 | 129% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | (3,171) | (226) | n/m |
調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損率 | -54.4% | -1.7% | 52.7 pp |
與 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度的 Plus 和娛樂服務收入增長了 129%。增長主要是由訂閲收入的增長所推動的，這得益於付費訂户基礎的擴大和資費結構的變化，以及包括許可、廣告和Afisha在內的其他收入來源的穩健趨勢。調整後的息税折舊攤銷前利潤顯著改善，從2022年第一季度的虧損32億盧布降至僅虧損2億盧布，這得益於訂閲收入增長（同比增長102％）的積極運營槓桿效應。
分類廣告
分類廣告板塊包括Auto.ru、Yandex Realty、Yandex Rent和Yandex Travel。
單位：百萬盧布 | 截至3月31日的三個月 | ||
| 2022 | 2023 | 改變 |
收入 | 2,411 | 4,438 | 84% |
調整後 EBITDA | 173 | (117) | n/m |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 7.2% | -2.6% | -9.8 pp |
與 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度分類廣告收入增長了 84%。收入增長得到了Yandex Travel和Yandex Rent的穩健表現的支持，這是對我們服務的需求增加以及相應垂直領域的市場份額增加所致。但是，由於市場上新車供應緊縮，我們的汽車分類業務服務收入受到的不利影響，抵消了穩健的增長。2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為虧損1億盧布，而2022年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2億盧布，這是由於對Yandex Travel和Yandex Rent等業務長期增長的持續投資增長以及薪酬計劃變更後的人事支出增加。
其他業務部門和計劃
其他業務部門和計劃類別包括我們的自動駕駛汽車業務（Yandex SDG）、Yandex Cloud（包括Yandex 360）、Yandex Education（Praccum和其他教育計劃）、Devices and Alice、金融科技（包括Yandex Pay和Yandex ID）以及許多其他實驗以及未分配的公司費用。
單位：百萬盧布 | 截至3月31日的三個月 | ||
| 2022 | 2023 | 改變 |
收入 | 7,805 | 14,186 | 82% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | (6,947) | (11,055) | 59% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損率 | -89.0% | -77.9% | 11.1 pp |
2023年第一季度，其他業務部門和計劃的收入同比增長82％，這主要是由Devices和Alice、Yandex Cloud和Yandex Praccum推動的。第一季度Devices和Alice的收入同比增長172％，達到61億盧布
6
2023 年：在有效的促銷活動的支持下，該業務受益於對我們的智能設備和自有品牌智能電視的強勁需求。Yandex Cloud收入同比增長127％，這得益於產品組合的擴張以及對我們服務的需求不斷增加所帶來的市場份額的提高。
調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為111億盧布，而2022年第一季度為69億盧布，這意味着在該細分市場收入增長更快的情況下，同比增長59％。虧損增加主要歸因於未分配的公司支出與應申報細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤分離以及將其納入其他業務部門和計劃類別（自2022年第三季度起）、我們的金融科技垂直領域的發展以及對Yandex SDG的投資（調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損在2023年第一季度達到22億盧布），但被俄羅斯和獨聯體設備和愛麗絲和雲業務的強勁表現所抵消。
淘汰
與我們的收入相關的抵消表示應申報細分市場之間的交易被取消，包括廣告收入、與品牌特許權使用費相關的公司間收入、數據中心、設備銷售等。
單位：百萬盧布 | 截至3月31日的三個月 | ||
| 2022 | 2023 | 改變 |
收入： | | | |
分部收入 | 115,044 | 188,000 | 63% |
淘汰 | (9,034) | (24,725) | 174% |
總收入 | 106,010 | 163,275 | 54% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | | |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | 1,171 | 12,516 | n/m |
淘汰 | 100 | 278 | 178% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 1,271 | 12,794 | n/m |
與 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度與我們的收入相關的抵消額增長了 174%。增長主要歸因於我們業務之間的公司間收入增加（與跨服務廣告和營銷活動、設備銷售、數據中心的使用、其他IT基礎設施和其他集中服務有關），這是面對集團增長而擴大服務之間的整合所致。
合併運營成本和支出
我們的運營成本和支出包括收入成本、產品開發費用、銷售、一般和管理費用 (SG&A) 以及折舊和攤銷費用 (D&A)。除D&A外，上述每個支出類別都包括與人事相關的成本和支出、相關的辦公空間租賃以及相關的基於股份的薪酬支出。所有成本類別的增長反映了對整體增長的投資。2023 年第一季度，我們的員工人數增加了 1,871 名全職員工。截至2023年3月31日，全職員工總數為22,721人，與2022年12月31日相比增長了9％，比2022年3月31日增長了19％，這主要是由Yandex市場、移動性、搜索和門户的招聘步伐加快以及Cloud、Plus和娛樂服務等的快速增長所推動的。
7
運營費用
單位：百萬盧布 | 截至3月31日的三個月 | ||
| 2022 | 2023 | 改變 |
收入成本 | 51,011 | 77,539 | 52% |
收入成本佔收入的百分比 | 48.1% | 47.5% | -0.6 pp |
包括 TAC | 6,146 | 11,103 | 81% |
TAC 佔收入的百分比 | 5.8% | 6.8% | 1 pp |
產品開發 | 19,161 | 22,304 | 16% |
佔收入的百分比 | 18.1% | 13.7% | -4.4 pp |
銷售、一般和管理 | 40,805 | 53,175 | 30% |
佔收入的百分比 | 38.5% | 32.6% | -5.9 pp |
折舊和攤銷 | 7,467 | 8,287 | 11% |
佔收入的百分比 | 7.0% | 5.1% | -1.9 pp |
運營費用總額 | 118,444 | 161,305 | 36% |
佔收入的百分比 | 111.7% | 98.8% | -12.9 pp |
與 2022 年第一季度相比，2023 年第一季度的總運營支出增長了 36%。增長的主要原因是與電子商務、移動和交付業務、Plus和Entertainment服務、Devices和Alice相關的收入成本，以及業務的整體擴張導致我們大多數業務部門的員工人數和相關人事支出的增長。
與2022年第一季度相比，TAC在2023年第一季度增長了81％，佔總收入的6.8％，比2022年第一季度高出100個基點。TAC在收入中所佔份額的同比增長主要是由與我們的分銷合作伙伴相關的TAC以及與Yandex廣告網絡相關的廣告收入的貢獻不斷增加所推動的。
單位：百萬盧布 | 截至3月31日的三個月 | ||
| 2022 | 2023 | 改變 |
SBC 費用包含在收入成本中 | 151 | 164 | 9% |
SBC 費用包含在產品開發中 | 3,540 | 3,281 | -7% |
SBC 費用包含在 SG&A 中 | 2,574 | 2,355 | -9% |
SBC 支出總額 | 6,265 | 5,800 | -7% |
佔收入的百分比 | 5.9% | 3.6% | -2.3 pp |
與2022年第一季度相比，SBC在2023年第一季度的總支出下降了7％。下降的主要原因是，2022年第一季度與2022年第一季度相比，工資和獎金的增加取代了新的RSU補助金，以及2023年第一季度美元兑俄羅斯盧布的實質性貶值。鑑於我們在納斯達克的A類股票交易持續停止，在2022年和2023年期間，參與者已經獲得並將獲得相關RSU股票獎勵的歸屬日期的現金補償，金額等於每批此類獎勵的目標價值。2023年第一季度，與RSU股權獎勵相關的58億盧布總支出中有33億盧布被記為人事開支的一部分，這減少了調整後的合併息税折舊攤銷前利潤。
運營收入/（虧損）
單位：百萬盧布 | 截至3月31日的三個月 | ||
| 2022 | 2023 | 改變 |
運營收入/（虧損） | (12,434) | 1,970 | n/m |
2023 年第一季度的運營收入為 20 億盧布，而 2022 年第一季度的運營虧損為 124 億盧布。這種動態主要是由我們的搜索和門户網站、Plus和娛樂細分市場以及Devices和Alice的盈利能力提高所推動的。
2023年第一季度的其他淨收入為58.57億盧布，高於2022年第一季度的15.38億盧布。其他淨收入包括2023年第一季度和2022年第一季度分別為59.24億盧布和16.72億盧布的外匯收益。外匯收益的增加反映了我們在俄羅斯的子公司以美元計價的貨幣資產的變化
8
這要歸因於俄羅斯盧布兑美元在2023年第一季度和2022年第一季度分別貶值了9％和12％。
2023 年第一季度的所得税支出為 19.52 億盧布，低於 2022 年第一季度的25.18億盧布。如果我們去除遞延所得税資產估值補貼、中英國際銀行支出、股息税、確認的税收準備金、其他不能用於税收目的扣除的費用以及某些俄羅斯子公司降低税率的影響，我們2023年第一季度的有效税率為20.2％，而2022年第一季度的有效税率為22.4％。
2023 年第一季度的淨收入為 58 億盧布，而 2022 年第一季度的淨虧損為 130 億盧布。這些變化主要歸因於上述運營盈利能力的增長以及2023年第一季度外匯收益的增加。
2023年第一季度，經營活動提供的現金為225億盧布，為不動產和設備、無形資產和待租賃資產支付的現金為96億盧布。
截至2023年3月31日，已發行和流通的股票總數為361,482,282股，包括325,783,607股A類股票、35,698,674股B類股票和一股優先股，不包括國庫中持有的558,663股A類股票。
還有未償還的員工股票期權可額外購買多達290萬股，加權平均行使價為每股44.32美元，其中220萬股已全部歸屬；10萬股股權結算股票增值權（SAR），加權平均計量價為3285美元，全部歸屬；涵蓋910萬股的限制性股票單位（RSU），其中收購620萬股股票的限制性股票增值權已全部歸屬；以及20萬股的績效份額單位（PSU）。此外，我們的各個業務部門（包括期權和合成期權）獲得了450萬股未兑現的股票掛鈎獎勵，其中240萬股已全部歸屬，可能以我們業務部門的股權、現金或Yandex A類股票結算。
關於 YANDEX
Yandex（納斯達克和MOEX：YNDX）是一家在荷蘭註冊的科技公司，致力於開發由機器學習提供支持的智能產品和服務。我們的目標是幫助消費者和企業更好地駕馭線上和線下世界。自 1997 年以來，我們交付了世界一流的、與當地相關的搜索和導航產品，同時還擴展到移動、電子商務、在線娛樂、雲計算和其他市場，為俄羅斯和多個國際市場的數百萬消費者提供幫助。有關 Yandex 的更多信息可以在 https://ir.yandex/ 找到。
前瞻性陳述
本新聞稿包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含的所有陳述，包括但不限於有關我們未來財務和業務業績、業務和戰略以及當前地緣政治和宏觀經濟發展對我們行業、業務和財務業績的影響的陳述，均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“期望”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“將” 等詞語及其否定詞旨在識別前瞻性陳述。實際業績可能與此類陳述所預測或暗示的結果存在重大差異，我們報告的結果不應被視為未來表現的指標。可能導致實際業績與此類聲明預測或暗示的結果不同的潛在風險和不確定性包括影響俄羅斯經濟或我們業務的宏觀經濟和地緣政治發展、政治、法律和/或監管環境的變化以及對危機的監管和商業對策，包括國際經濟制裁和出口管制、競爭壓力、廣告模式變化、用户偏好變化、技術發展以及我們的支出需求用於適應業務增長的資金，以及我們在截至2022年12月31日的20-F表年度報告中標題為 “風險因素” 和 “運營和財務回顧與前景” 以及作為我們當前6-K表報告附錄99.2提交的股東通告中的 “風險因素” 中包含的風險和不確定性，該報告於2023年4月20日和11月18日提交給美國證券交易委員會（SEC）分別為2019年，可在我們的投資者關係網站上查閲
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https://ir.yandex/sec-filings 還有美國證券交易委員會網站 https://www.sec.gov/。本新聞稿和附件中的所有信息均截至2023年4月27日，除非法律要求，否則Yandex沒有義務更新這些信息。
使用非公認會計準則財務指標
為了補充根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息，我們提出了以下非公認會計準則財務指標：税前税收抵免額、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的淨收益/（虧損）。這些財務指標的列報無意孤立地考慮，也無意取代或優於根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲隨附財務表後標題為 “非公認會計準則財務指標與最接近的可比美國公認會計準則指標的對賬” 的表格。我們將使用的各種非公認會計準則財務指標定義如下：
| ● | ex-tac 收入意味着美國 GAAP 收入減去總流量獲取成本 (TAC)。 |
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤是指美國公認會計準則淨收入/（虧損）加上（1）折舊和攤銷，（2）某些中英國際銀行支出，（3）利息支出，（4）所得税支出，（5）與某些業務合併相關的員工或有薪酬相關的費用（支出逆轉），以及（6）權益法投資的虧損，減去（1）利息收入和（2）其他淨收入。 |
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤率是指調整後的息税折舊攤銷前利潤除以美國公認會計準則收入。 |
| ● | 調整後的淨收益/（虧損）是指美國公認會計準則淨收入/（虧損）加上（1）中英國際銀行的某些費用，（2）與某些業務合併相關的應付給某些員工的或有薪酬相關的費用（支出逆轉）以及（3）與我們的可轉換債務相關的債務折扣和發行成本的攤銷，減去根據相關所得税影響調整後的外匯收益。 |
管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估財務業績和決策。管理層認為，這些指標反映了公司的有機核心運營業績，因此有助於分析師和投資者提供補充信息，幫助他們理解、建模和預測我們運營業務的發展。
儘管我們的管理層使用這些非公認會計準則財務指標進行運營決策，並認為這些財務指標對分析師和投資者有用，但我們認識到與此類指標相關的侷限性有很多。特別值得注意的是，其中一些措施排除了一些經常性成本，特別是基於股份的薪酬。此外，我們在計算上述指標時排除的成本組成部分可能與同行公司在報告經營業績時排除的成本組成部分不同。
下面我們描述了為什麼我們對某些美國公認會計原則財務指標進行特別調整：
TAC
我們認為，投資者和分析師根據美國公認會計原則和扣除TAC的影響來審查某些指標可能會有所幫助，我們認為TAC與銷售獎金相當，但與銷售獎金不同，不從美國公認會計原則收入中扣除。通過提供扣除TAC後的收入，我們相信投資者和分析師能夠更清楚地瞭解我們的業務，而不會受到我們與合作伙伴分享的收入的影響。
SBC
SBC 是一項重要的支出項目，也是我們薪酬和激勵計劃的重要組成部分。由於這在很大程度上取決於我們在發放股票獎勵時的股價，因此我們認為，為了更清楚地瞭解我們的經營業績，投資者和分析師最好將某些財務指標排除在外，將這些費用的影響排除在外。但是，由於我們在2022年和2023年第一季度以現金結算了員工的RSU股權獎勵，因此從2022年第三季度開始，我們不再從調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的淨收益中扣除與現金支付相對應的相關SBC支出。
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外匯收益
由於我們以俄羅斯盧布運營貨幣以外的貨幣持有大量資產和負債，而且外匯波動不在我們的運營控制範圍內，因此我們認為，提供調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和不包括這些影響的相關利潤率指標很有用，這樣可以更清楚地説明我們的經營業績。
債務折扣和發行成本的攤銷
我們還調整了與2020年第一季度發行的2025年到期的可轉換優先票據相關的債務折扣的利息支出的淨收益/（虧損）。我們已將這筆支出從調整後的淨收益中扣除，因為它本質上是非現金的，並不代表我們的持續經營業績。迄今為止，我們已經回購了幾乎所有未償票據。
與或有對價相關的費用
我們可能因收購而產生的費用不代表我們的經常性核心運營業績。特別是，根據美國公認會計原則，我們需要將與某些業務合併相關的應付給某些員工的或有薪酬計為支出。我們將這些與收購相關的費用從調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的淨收益中扣除，為管理層和投資者提供了逐期比較我們在正常運營過程中的經營業績的工具。
本新聞稿末尾的表格詳細列出了我們使用的每項非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬情況。
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YANDEX N.V.
未經審計的簡明合併資產負債表
（以百萬俄羅斯盧布和美元計，股票和每股數據除外）
| | | | 截至 | | |
| | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | 3月31日 |
| | 2022* | | 2023 | | 2023 |
| | 擦 | | 擦 | | $ |
資產 | | | | | | |
現金和現金等價物 | | 83,131 | | 119,398 | | 1,548.9 |
定期存款 | | 154 | | - | | - |
應收賬款 | | 58,014 | | 60,302 | | 782.3 |
應收銷售融資 | | 5,738 | | 4,359 | | 56.5 |
預付費用 | | 16,968 | | 17,565 | | 227.9 |
庫存 | | 28,220 | | 27,907 | | 362.0 |
應收資金 | | 8,290 | | 5,962 | | 77.3 |
增值税可退税 | | 22,602 | | 21,917 | | 284.3 |
其他流動資產 | | 16,817 | | 17,991 | | 233.4 |
流動資產總額 | | 239,934 | | 275,401 | | 3,572.6 |
財產和設備 | | 127,706 | | 133,643 | | 1,733.7 |
經營租賃使用權資產 | | 28,646 | | 28,666 | | 371.9 |
無形資產 | | 31,766 | | 30,678 | | 398.0 |
內容資產 | | 16,844 | | 17,516 | | 227.2 |
善意 | | 143,778 | | 143,845 | | 1,866.0 |
長期預付費用 | | 3,998 | | 4,088 | | 53.0 |
權益法投資 | | 2,118 | | 2,349 | | 30.5 |
投資非有價股票證券 | | 6,746 | | 7,402 | | 96.0 |
遞延所得税資產 | | 3,904 | | 5,966 | | 77.4 |
其他非流動資產 | | 11,279 | | 13,584 | | 176.2 |
非流動資產總額 | | 376,785 | | 387,737 | | 5,029.9 |
總資產 | | 616,719 | | 663,138 | | 8,602.5 |
負債和股東權益 | | | | | | |
應付賬款、應計負債和其他負債 | | 122,816 | | 137,569 | | 1,784.6 |
債務，流動部分 | | 21,306 | | 41,681 | | 540.7 |
應付所得税和非所得税 | | 28,137 | | 28,615 | | 371.2 |
遞延收入 | | 15,585 | | 16,372 | | 212.4 |
流動負債總額 | | 187,844 | | 224,237 | | 2,908.9 |
債務，非流動部分 | | 29,885 | | 29,883 | | 387.7 |
遞延所得税負債 | | 5,473 | | 6,016 | | 78.0 |
經營租賃負債 | | 17,609 | | 16,821 | | 218.2 |
融資租賃負債 | | 21,185 | | 24,066 | | 312.2 |
其他應計負債 | | 16,545 | | 18,587 | | 241 |
非流動負債總額 | | 90,697 | | 95,373 | | 1,237.2 |
負債總額 | | 278,541 | | 319,610 | | 4,146.1 |
承付款和意外開支 | | | | | | |
股東權益： | | | | | | |
普通股：面值（A類：0.01歐元，B類0.10歐元和C類：0.09歐元）；授權股份（A類：500,000,000股，B類：37,138,658和C類：37,748,658股）；已發行股票（A類：326,342,270，B類：35,698,674歐元和C類：分別為10,000股和零）；已發行股份（A類：326,342,270，B類：35,698,674歐元，C類：10,000和零）；已發行股份（A類：326,342,270，B類：35,698,674歐元，C類：10,000和零）；已發行股份 325,783,607，B 類：35,698,674 和 C 類：無） | | 282 | | 282 | | 3.7 |
按成本計算的國庫股票（A類：558,663） | | (1,393) | | (1,393) | | (18.1) |
額外的實收資本 | | 119,464 | | 120,171 | | 1,558.9 |
累計其他綜合收益 | | 24,258 | | 23,107 | | 299.8 |
留存收益 | | 173,697 | | 177,977 | | 2,308.8 |
歸屬於Yandex N.V. 的總權益 | | 316,308 | | 320,144 | | 4,153.1 |
非控股權益 | | 21,870 | | 23,384 | | 303.3 |
股東權益總額 | | 338,178 | | 343,528 | | 4,456.4 |
負債總額和股東權益 | | 616,719 | | 663,138 | | 8,602.5 |
* 源自經審計的合併財務報表
12
YANDEX N.V.
未經審計的簡明合併運營報表
（以百萬俄羅斯盧布和美元計，股票和每股數據除外）
| | 截至3月31日的三個月 | ||||
| | 2022 | | 2023 | | 2023 |
| | 擦 | | 擦 | | $ |
| | | | | | |
收入 | | 106,010 | | 163,275 | | 2,118.1 |
運營成本和支出： | | | | | | |
收入成本(1) | | 51,011 | | 77,539 | | 1,005.9 |
產品開發(1) | | 19,161 | | 22,304 | | 289.3 |
銷售、一般和管理(1) | | 40,805 | | 53,175 | | 689.8 |
折舊和攤銷 | | 7,467 | | 8,287 | | 107.5 |
運營成本和支出總額 | | 118,444 | | 161,305 | | 2,092.5 |
運營收入/（虧損） | | (12,434) | | 1,970 | | 25.6 |
利息收入 | | 1,362 | | 1,215 | | 15.8 |
利息支出 | | (620) | | (1,173) | | (15.2) |
權益法投資的虧損 | | (365) | | (132) | | (1.7) |
其他收入，淨額 | | 1,538 | | 5,857 | | 75.9 |
所得税前淨收入/（虧損） | | (10,519) | | 7,737 | | 100.4 |
所得税支出 | | 2,518 | | 1,952 | | 25.4 |
淨收入/（虧損） | | (13,037) | | 5,785 | | 75.0 |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | (1,386) | | (1,503) | | (19.5) |
歸屬於Yandex N.V. 的淨收益/（虧損） | | (14,423) | | 4,282 | | 55.5 |
每股 A 類和 B 類股票的淨收益/（虧損）： | | | | | | |
基本 | | (39.56) | | 11.55 | | 0.15 |
稀釋 | | (39.56) | | 11.50 | | 0.15 |
每股計算中使用的 A 類和 B 類股票的加權平均數 | | | | | | |
基本 | | 364,570,692 | | 370,855,749 | | 370,855,749 |
稀釋 | | 364,570,692 | | 372,239,857 | | 372,239,857 |
| | | | | | |
(1) 這些餘額不包括單獨列報的折舊和攤銷費用，包括以下各項基於股份的薪酬支出： | ||||||
| | | | | | |
收入成本 | | 151 | | 164 | | 2.1 |
產品開發 | | 3,540 | | 3,281 | | 42.6 |
銷售、一般和管理 | | 2,574 | | 2,355 | | 30.5 |
13
YANDEX N.V.
未經審計的簡明合併現金流量表
（以百萬俄羅斯盧布和美元計）
| | 截至3月31日的三個月 | ||||
| | 2022 | | 2023 | | 2023 |
| | 擦 | | 擦 | | $ |
運營活動提供的/（用於）的現金流： | | | | | | |
淨收入/（虧損） | | (13,037) | | 5,785 | | 75.0 |
為使淨收入/（虧損）與經營活動提供的/（用於）的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | | | | |
財產和設備的折舊 | | 5,791 | | 6,181 | | 80.2 |
無形資產的攤銷 | | 1,676 | | 2,106 | | 27.3 |
內容資產攤銷 | | 2,302 | | 2,380 | | 30.9 |
經營租賃使用權資產攤銷和租賃負債增加 | | 4,226 | | 3,300 | | 42.8 |
基於股份的薪酬支出（不包括零現金結算的獎勵）和 | | 6,265 | | 707 | | 9.2 |
分別為5,093盧布） | | | | | | |
遞延所得税優惠 | | (38) | | (855) | | (11.1) |
外匯收益 | | (1,672) | | (5,924) | | (76.8) |
權益法投資的虧損 | | 365 | | 132 | | 1.7 |
長期資產的減值 | | 904 | | - | | - |
預期信貸損失準備金 | | 637 | | 1,731 | | 22.5 |
其他 | | 294 | | (293) | | (3.8) |
不包括收購影響的運營資產和負債的變化： | | | | | | |
應收賬款 | | 4,257 | | (2,579) | | (33.5) |
預付費用 | | (681) | | (965) | | (12.5) |
庫存 | | (3,664) | | 569 | | 7.4 |
應付賬款、應計負債和其他負債以及應付非所得税 | | (10,462) | | 8,978 | | 116.5 |
遞延收入 | | (216) | | 663 | | 8.6 |
其他資產 | | (711) | | (519) | | (6.8) |
增值税可退税 | | (122) | | 1,027 | | 13.3 |
應收資金 | | 2,948 | | 2,472 | | 32.1 |
應收銷售融資 | | (100) | | 433 | | 5.6 |
內容資產 | | (3,182) | | (3,016) | | (39.1) |
內容負債 | | 171 | | 206 | | 2.7 |
經營活動提供/（用於）的淨現金 | | (4,049) | | 22,519 | | 292.2 |
投資活動提供的/（用於）投資活動的現金流： | | | | | | |
購買不動產、設備和無形資產 | | (17,983) | | (6,748) | | (87.5) |
購買待租賃的資產 | | - | | (2,806) | | (36.5) |
出售有價股票證券的收益 | | 5,859 | | - | | - |
對非有價股票證券的投資 | | (251) | | (171) | | (2.2) |
收購業務，扣除獲得的現金 | | (820) | | - | | - |
定期存款投資 | | (2,000) | | (6) | | (0.1) |
定期存款的到期日 | | 23,769 | | 160 | | 2.1 |
發放的貸款 | | (12) | | (369) | | (4.8) |
償還貸款的收益 | | 439 | | 722 | | 9.4 |
其他投資活動 | | 113 | | 120 | | 1.6 |
投資活動提供/（用於）投資活動的淨現金 | | 9,114 | | (9,098) | | (118.0) |
融資活動提供的/（用於）融資活動的現金流： | | | | | | |
發行債務的收益 | | 335 | | 20,671 | | 268.1 |
償還債務 | | - | | (335) | | (4.3) |
融資租賃的付款 | | (347) | | (689) | | (8.9) |
透支借款的還款 | | (2,940) | | - | | - |
其他籌資活動 | | (580) | | (77) | | (1.0) |
融資活動提供/（用於）的淨現金 | | (3,532) | | 19,570 | | 253.9 |
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的影響 | | 5,381 | | 2,707 | | 35.0 |
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的淨變動 | | 6,914 | | 35,698 | | 463.1 |
期初現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物 | | 79,398 | | 84,440 | | 1,095.4 |
期末現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物 | | 86,312 | | 120,138 | | 1,558.5 |
| | | | | | |
現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的對賬： | | | | | | |
現金和現金等價物，期初 | | 79,274 | | 83,131 | | 1,078.4 |
限制性現金和現金等價物，期初 | | 124 | | 1,309 | | 17.0 |
期初現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物 | | 79,398 | | 84,440 | | 1,095.4 |
| | | | | | |
現金和現金等價物，期末 | | 86,047 | | 119,398 | | 1,548.9 |
限制性現金及現金等價物，期末 | | 265 | | 740 | | 9.6 |
期末現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物 | | 86,312 | | 120,138 | | 1,558.5 |
14
YANDEX N.V.
非公認會計準則財務指標的對賬
到最接近的可比美國公認會計準則衡量標準
税前税收與美國公認會計準則收入的對賬
單位：百萬盧布 | 截至3月31日的三個月 | ||
| 2022 | 2023 | 改變 |
總收入 | 106,010 | 163,275 | 54% |
更少:流量獲取成本 (TAC) | 6,146 | 11,103 | 81% |
税前收入 | 99,864 | 152,172 | 52% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤與美國公認會計準則淨收入/（虧損）的對賬
單位：百萬盧布 | 截至3月31日的三個月 | ||
| 2022 | 2023 | 改變 |
淨收入/（虧損） | (13,037) | 5,785 | n/m |
添加：折舊和攤銷 | 7,467 | 8,287 | 11% |
添加：中英國際銀行的某些費用 | 6,265 | 2,537 | -60% |
添加： 與或有對價相關的薪酬支出（支出逆轉） | (27) | - | n/m |
減去： 利息收入 | (1,362) | (1,215) | -11% |
添加：利息支出 | 620 | 1,173 | 89% |
添加： 權益法投資的虧損 | 365 | 132 | -64% |
減去： 其他收入，淨額 | (1,538) | (5,857) | 281% |
添加: 所得税支出 | 2,518 | 1,952 | -22% |
調整後 EBITDA | 1,271 | 12,794 | n/m |
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調整後淨收益/（虧損）與美國公認會計準則淨收益/（虧損）的對賬
單位：百萬盧布 | 截至3月31日的三個月 | ||
| 2022 | 2023 | 改變 |
淨收入/（虧損） | (13,037) | 5,785 | n/m |
添加： 中英國際銀行的某些費用 | 6,265 | 2,537 | -60% |
添加： 與或有對價相關的薪酬支出（支出逆轉） | (27) | - | n/m |
更少:外匯收益 | (1,672) | (5,924) | 254% |
添加： 歸因於外匯收益的所得税 | 308 | 173 | -44% |
添加：債務折扣和發行成本的攤銷 | 53 | - | n/m |
減去：歸因於債務折扣和發行成本攤銷的所得税 | (14) | - | n/m |
調整後的淨收入/（虧損） | (8,124) | 2,571 | n/m |
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