RNG-20201231
錯誤2020財年0001384905P2Y0M1P3Y0.00235830.00277450.0000122782P1Y0M0DUs-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentUs-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrent00013849052020-01-012020-12-31Iso4217：美元00013849052020-06-30Xbrli：共享0001384905美國-GAAP：公共類別成員2021-02-180001384905US-GAAP：CommonClassBMember2021-02-1800013849052020-12-3100013849052019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001384905美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310001384905美國-GAAP：公共類別成員2019-12-310001384905US-GAAP：CommonClassBMember2019-12-310001384905US-GAAP：CommonClassBMember2020-12-310001384905US-GAAP：LicenseAndServiceMember2020-01-012020-12-310001384905US-GAAP：LicenseAndServiceMember2019-01-012019-12-310001384905US-GAAP：LicenseAndServiceMember2018-01-012018-12-310001384905美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2019-01-012019-12-310001384905美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2018-01-012018-12-3100013849052019-01-012019-12-3100013849052018-01-012018-12-310001384905美國-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001384905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001384905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001384905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-3100013849052017-12-310001384905美國-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-12-310001384905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001384905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001384905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001384905美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001384905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001384905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001384905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-3100013849052018-12-310001384905美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001384905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001384905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001384905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001384905美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001384905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001384905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001384905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001384905美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001384905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001384905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001384905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001384905US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001384905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001384905美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001384905SRT：最小成員數美國-GAAP：TechnologyEquipmentMember2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：TechnologyEquipmentMemberSRT：最大成員數2020-01-012020-12-310001384905SRT：最小成員數Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-01-012020-12-310001384905Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberSRT：最大成員數2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：傢俱和固定設備成員SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：傢俱和固定設備成員SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：會計標準更新201602成員2019-01-010001384905SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310001384905SRT：最大成員數2020-01-012020-12-31Xbrli：純0001384905美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember美國-GAAP：地理集中度風險成員SRT：最小成員數國家：美國2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember美國-GAAP：地理集中度風險成員SRT：最小成員數國家：美國2019-01-012019-12-310001384905美國-GAAP：會計標準更新201409成員2020-01-012020-12-31RNG：段0001384905美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)SRT：北美成員2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)SRT：北美成員2019-01-012019-12-310001384905美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)SRT：北美成員2018-01-012018-12-310001384905美國-GAAP：地理集中度風險成員RNG：其他地理區域成員美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：地理集中度風險成員RNG：其他地理區域成員美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2019-01-012019-12-310001384905美國-GAAP：地理集中度風險成員RNG：其他地理區域成員美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2018-01-012018-12-310001384905美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2019-01-012019-12-310001384905美國-GAAP：地理集中度風險成員美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2018-01-012018-12-310001384905美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)美國-GAAP：產品集中度風險成員2019-01-012019-12-310001384905美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)美國-GAAP：產品集中度風險成員2020-01-012020-12-310001384905美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)美國-GAAP：產品集中度風險成員2018-01-012018-12-3100013849052021-01-012020-12-3100013849052022-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：ProductMember2019-01-012019-12-310001384905美國-GAAP：ProductMember2018-01-012018-12-310001384905美國-GAAP：TechnologyEquipmentMember2020-12-310001384905美國-GAAP：TechnologyEquipmentMember2019-12-310001384905美國-GAAP：軟件開發成員2020-12-310001384905美國-GAAP：軟件開發成員2019-12-310001384905美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-12-310001384905美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2019-12-310001384905美國-GAAP：租賃改進成員2020-12-310001384905美國-GAAP：租賃改進成員2019-12-310001384905Rng:Q22020PropertyAndEquipmentFinanceAgreementMember2020-12-310001384905Rng:Q22020PropertyAndEquipmentFinanceAgreementMember2020-01-012020-12-310001384905Rng:Q22020PropertyAndEquipmentFinanceAgreementHardwareAndSoftwareMember2020-12-310001384905SRT：最小成員數US-GAAP：客户關係成員2020-01-012020-12-310001384905US-GAAP：客户關係成員SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310001384905US-GAAP：客户關係成員2020-12-310001384905US-GAAP：客户關係成員2019-12-310001384905SRT：最小成員數美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：發達的技術權利成員SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-12-310001384905美國-GAAP：發達的技術權利成員2019-12-310001384905美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-01-012020-12-310001384905US-GAAP：客户關係成員2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2020-12-310001384905美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001384905US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2020-12-310001384905美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001384905美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001384905US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001384905美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001384905美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2019-12-310001384905美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001384905US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2019-12-310001384905美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001384905美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001384905US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001384905美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001384905US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember2020-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001384905US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember2020-12-310001384905RNG：Avaya成員2019-10-310001384905RNG：Avaya成員2019-10-012019-10-310001384905SRT：最小成員數2019-01-012019-12-310001384905SRT：最大成員數2019-01-012019-12-310001384905RNG：ConnectFirstInc.Member2019-01-142019-01-140001384905RNG：ConnectFirstInc.Member2019-01-140001384905美國-公認會計準則：受限的股票成員RNG：ConnectFirstInc.Member2019-01-142019-01-1400013849052020-09-012020-09-300001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMemberUS-GAAP：可轉換債務成員2018-03-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMemberUS-GAAP：可轉換債務成員2018-03-012018-03-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMemberUS-GAAP：可轉換債務成員2020-03-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMemberUS-GAAP：可轉換債務成員2020-03-012020-03-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMemberUS-GAAP：可轉換債務成員2020-09-300001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMemberUS-GAAP：可轉換債務成員2020-09-012020-09-300001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMember2020-03-012020-03-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember2020-03-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember2020-03-012020-03-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember2020-09-012020-09-300001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember2020-09-300001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember2020-09-012020-09-300001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember2020-01-012020-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember2020-12-310001384905美國-GAAP：次要事件成員Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember2021-01-012021-02-250001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMember美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember美國-GAAP：公共類別成員2018-03-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMember美國-GAAP：公共類別成員2020-03-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember美國-GAAP：公共類別成員2020-09-30UTR：D0001384905Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberUS-GAAP：可轉換債務成員2020-01-012020-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMemberUS-GAAP：可轉換債務成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember2020-01-012020-12-310001384905US-GAAP：可轉換債務成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember2020-01-012020-12-310001384905Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMemberUS-GAAP：可轉換債務成員2020-01-012020-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMember2020-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember2020-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember2019-01-012019-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember2018-01-012018-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMember2020-01-012020-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMember2019-01-012019-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMember2018-01-012018-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember2020-01-012020-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember2019-01-012019-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember2018-01-012018-12-310001384905RNG：CappdCallMemberRng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember2018-03-012018-03-310001384905RNG：CappdCallMemberRng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMember2020-03-012020-03-310001384905RNG：CappdCallMemberRng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember2020-09-012020-09-300001384905RNG：CappdCallMemberRng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember2018-03-310001384905RNG：CappdCallMemberRng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMember2020-03-310001384905RNG：CappdCallMemberRng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember2020-09-300001384905RNG：CappdCallMemberRng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember美國-GAAP：公共類別成員2018-03-012018-03-310001384905RNG：CappdCallMemberRng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMember美國-GAAP：公共類別成員2020-03-012020-03-310001384905RNG：CappdCallMemberRng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember美國-GAAP：公共類別成員2020-09-012020-09-300001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember美國-GAAP：公共類別成員2020-09-012020-09-300001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMember美國-GAAP：公共類別成員2020-03-012020-03-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember美國-GAAP：公共類別成員2018-03-012018-03-310001384905SRT：最小成員數2020-12-310001384905SRT：最大成員數2020-12-31RNG：操作00013849052017-04-252017-04-2500013849052020-06-16RNG：被告0001384905Rng:RingCentralSuitAgainstBrightPatternInc.AndOfficersMember2019-06-142019-06-1400013849052019-08-262019-08-260001384905Rng:BrightPatternInc.CrossComplaintAgainstRingCentralMember2019-08-262019-08-26RNG：投票0001384905美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-12-310001384905US-GAAP：CommonClassBMember2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：首選股票成員2020-12-310001384905美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-12-310001384905Rng:TwoThousandAndThirteenEquityAndIncentivePlanMember2020-12-310001384905美國-GAAP：銷售成本成員2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：銷售成本成員2019-01-012019-12-310001384905美國-GAAP：銷售成本成員2018-01-012018-12-310001384905美國-GAAP：研究和開發費用成員2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：研究和開發費用成員2019-01-012019-12-310001384905美國-GAAP：研究和開發費用成員2018-01-012018-12-310001384905美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2019-01-012019-12-310001384905美國-GAAP：銷售和營銷費用成員2018-01-012018-12-310001384905美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-01-012020-12-310001384905美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2019-01-012019-12-310001384905美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2018-01-012018-12-310001384905美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：員工股票期權成員2019-01-012019-12-310001384905美國-GAAP：員工股票期權成員2018-01-012018-12-310001384905美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：EmployeeStockMember2019-01-012019-12-310001384905美國-GAAP：EmployeeStockMember2018-01-012018-12-310001384905美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-01-012020-12-310001384905美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-01-012019-12-310001384905美國-公認會計準則：受限的股票成員2018-01-012018-12-310001384905Rng:TwoThousandAndThirteenEquityAndIncentivePlanMember美國-GAAP：公共類別成員2013-09-300001384905Rng:TwoThousandAndThirteenEquityAndIncentivePlanMember美國-GAAP：公共類別成員2013-09-012013-09-300001384905Rng:TwoThousandAndThirteenEquityAndIncentivePlanMember2013-09-012013-09-300001384905Rng:TwoThousandAndThirteenEquityAndIncentivePlanMember美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-12-310001384905Rng:TwoThousandAndThirteenEquityAndIncentivePlanMember2013-09-012014-01-290001384905Rng:TwoThousandAndThirteenEquityAndIncentivePlanMemberSRT：場景先前報告的成員Rng:PostJanuaryTwentyNineTwoThousandAndFourteenMember2013-09-012014-01-290001384905Rng:TwoThousandAndThirteenEquityAndIncentivePlanMember2014-01-292014-01-2900013849052017-01-012017-12-310001384905美國-GAAP：EmployeeStockMember2020-12-310001384905Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美國-GAAP：EmployeeStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-12-310001384905Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美國-GAAP：EmployeeStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：EmployeeStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：EmployeeStockMember美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310001384905美國-GAAP：EmployeeStockMember2019-12-310001384905美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001384905美國-公認會計準則：受限的股票成員2017-12-310001384905美國-公認會計準則：受限的股票成員2018-12-310001384905美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-12-310001384905美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-12-310001384905美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001384905美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310001384905美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310001384905美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberRNG：KeyEmployeeEquityBonusPlanMember2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberRNG：KeyEmployeeEquityBonusPlanMember2019-01-012019-12-310001384905美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberRNG：KeyEmployeeEquityBonusPlanMember2020-12-310001384905美國-GAAP：國內/地區成員2020-12-310001384905美國-GAAP：州和地方法律法規成員2020-12-310001384905美國-GAAP：國內/地區成員美國-GAAP：研究成員2020-12-310001384905美國-GAAP：研究成員美國-GAAP：州和地方法律法規成員2020-12-310001384905美國-GAAP：州和地方法律法規成員2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：州和地方法律法規成員2019-01-012019-12-310001384905美國-GAAP：股票補償計劃成員2020-01-012020-12-310001384905美國-GAAP：股票補償計劃成員2019-01-012019-12-310001384905美國-GAAP：股票補償計劃成員2018-01-012018-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember2020-01-012020-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember2019-01-012019-12-310001384905Rng:ConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandTwentyThreeMember2018-01-012018-12-310001384905RNG：FourZeroOneKPlanMember2020-01-012020-12-310001384905RNG：FourZeroOneKPlanMember2019-01-012019-12-310001384905RNG：FourZeroOneKPlanMember2018-01-012018-12-3100013849052020-10-012020-12-3100013849052020-07-012020-09-3000013849052020-04-012020-06-3000013849052020-01-012020-03-3100013849052019-10-012019-12-3100013849052019-07-012019-09-3000013849052019-04-012019-06-3000013849052019-01-012019-03-310001384905RNG：GoogleIncMember2020-12-310001384905RNG：GoogleIncMember2019-12-310001384905RNG：GoogleIncMember2020-01-012020-12-310001384905RNG：GoogleIncMember2019-01-012019-12-310001384905RNG：GoogleIncMember2018-01-012018-12-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
______________________________________________________________________
表格10-K
______________________________________________________________________
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度12月31日, 2020
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
對於過渡期，從                    至                    
委託文件編號： 001-36089
______________________________________________________________________
RingCentral，Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
______________________________________________________________________
特拉華州94-3322844
(州或其他司法管轄區
指公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
戴維斯大道20號
貝爾蒙特, 加利福尼亞94002
(主要行政辦公室地址)
(650) 472-4100
(註冊人電話號碼，包括區號)
______________________________________________________________________

根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股RNG紐約證券交易所
面值0.0001美元
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
______________________________________________________________________
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是  ☒*¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是¨    不是  ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒**編號：¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
加速的文件管理器
¨
非加速文件服務器
¨
規模較小的新聞報道公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不是，不是。☒
根據紐約證券交易所報告的註冊人普通股股票的收盤價285.01美元，註冊人的非關聯公司於2020年6月30日持有的有表決權股票的總市值約為#美元。22.6十億美元。每位高管、董事和他們的關聯持有人持有的普通股已被排除在外，因為這些人可能被視為關聯公司。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2021年2月18日，有80,271,589A類普通股和10,220,948已發行的B類普通股。
以引用方式併入的文件
為迴應10-K表格第三部分(第10、11、12、13和14項)所需的信息在此併入，作為對將於2021年舉行的股東年會的註冊人委託書部分的參考。該委託書將由註冊人在截至2020年12月31日的財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。


目錄
第一部分
第一項。
業務
4
項目1A。
風險因素
13
項目1B。
未解決的員工意見
43
第二項。
特性
43
第三項。
法律程序
43
第四項。
礦場安全資料披露
43
第二部分
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
44
第6項。
選定的合併財務數據
46
項目7。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
47
項目7A。
關於市場風險的定量和定性披露
60
第8項。
合併財務報表和補充數據
61
項目9。
會計與財務信息披露的變更與分歧
95
項目9A。
管制和程序
95
項目9B。
其他資料
96
第三部分
第(10)項。
董事、高管與公司治理
97
第11項。
高管薪酬
97
項目12。
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
97
第(13)項。
某些關係和關聯交易與董事獨立性
98
第(14)項。
首席會計師費用及服務
98
第四部分
第15項。
陳列品
99
2
目錄
第二部分：第一部分。
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述主要包含但不限於題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述，可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“尋求”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”或類似的表述以及這些表述的否定來識別。前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：
•我們相對於短期和長期目標取得的進展；
•我們未來的財務表現；
•我們的預期增長、增長戰略以及我們有效管理增長並實施這些戰略的能力；
•冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情、任何相關的經濟衰退，以及個人、政府和私營行業採取的相關行動對我們的業務、未來的經營和財務表現以及市場的影響；
•我們在企業市場的成功；
•我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢、發展和挑戰，以及總體宏觀經濟狀況；
•我們實現預期目標的能力，特別是實施新的流程和系統以及增加勞動力的能力；
•行業競爭和競爭對手創新的影響；
•我們預測和適應行業未來變化的能力；
•我們有能力預測訂閲收入，制定準確的財務預測，並根據我們對市場趨勢的分析做出戰略業務決策；
•我們預測市場需求並開發新的和增強的解決方案和訂閲以滿足這些需求的能力，以及我們成功地將這些需求貨幣化的能力；
•維護和擴大我們的客户羣；
•維護、擴大和應對我們與其他公司關係的變化；
•維護和擴大我們的分銷渠道，包括我們的銷售代理和經銷商網絡，以及我們的戰略合作伙伴關係；
•我們與運營商合作伙伴的成功；
•我們銷售、營銷和支持我們的解決方案和服務的能力；
•我們有能力將我們的業務擴展到更大的客户，以及在國內和國際上擴張；
•隨着我們的擴張，我們有能力實現更高的採購槓桿和規模經濟；
•季節性對我們業務的影響；
•我們的解決方案或解決方案創新失敗的影響；
•我們對第三方產品和服務提供商的依賴；
•對我們可能成為其中一方的訴訟業務的潛在影響；
•我們的流動性和營運資金要求；
•監管環境變化的影響；
•我們保護知識產權和依賴開源許可證的能力；
•我們對互聯網基礎設施的增長和可靠性的期望；
•收購、投資或退出其他實體、業務或技術的時機；
3
目錄
•我們有能力成功和及時地執行、整合和實現我們可能進行或承擔的任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易的好處；
•我們的非經常開支預測；
•編制合併財務報表時使用的估算和估算方法；
•我們或我們的分包商所在地區的政治環境和穩定；
•經濟不景氣對我們和我們的客户的影響；
•我們保護我們的系統和客户信息免受欺詐和網絡攻擊的能力；
•我們有能力防止欺詐性支付方式用於我們的解決方案；
•我們留住關鍵員工和吸引人才的能力；以及
•隨着我們在國際上拓展業務，外國貨幣對我們非美國業務的影響。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。我們在題為“風險因素”的部分以及本年度報告Form 10-K的其他部分更詳細地討論了這些風險。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表截至本年度報告Form 10-K之日我們管理層的信念和假設。您應該完整閲讀這份Form 10-K年度報告，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。
除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的原因，即使未來有新的信息。
第一項：商業銀行業務
概述
我們是全球企業雲通信、視頻會議、協作和聯繫中心軟件即服務(SaaS)解決方案的領先提供商。我們相信，我們基於雲的創新通信和聯繫中心解決方案可提供靈活且經濟高效的解決方案來支持移動和分佈式員工，從而顛覆龐大的企業通信和協作市場。我們為所有地點的組織和員工提供方便、有效的通信，使他們能夠更高效地響應客户，提高工作效率。
我們基於雲的解決方案易於使用，可跨多個位置和設備(包括智能手機、平板電腦、PC和臺式電話)提供單一用户身份。我們的解決方案可以快速部署、輕鬆配置和管理。我們基於雲的解決方案與位置和設備無關，比傳統的內部部署系統更適合滿足現代移動和全球企業員工的需求。通過我們的平臺，我們使第三方開發人員和客户能夠將我們的解決方案與領先的業務應用程序集成，以定製他們自己的業務工作流程。
移動通信的快速發展改變了企業互動的方式。員工使用多種通信模式(包括語音、視頻、文本、消息和社交媒體)從任何位置使用任何設備進行連接。這些形式的靈活通信使員工能夠以傳統內部部署系統不支持的方式提高工作效率。
我們相信，RingCentral受益於向移動和分佈式勞動力的轉變，以及基於內部部署的硬件通信系統向基於雲的軟件解決方案的遷移。我們的雲通信和聯繫中心解決方案基於我們的Message Video Phone(“MVP”)平臺，該平臺是專門為當今移動和分散的員工設計的。此外，我們差異化的開放式平臺應用編程接口(“API”)可實現與第三方和自定義軟件應用的無縫集成。這些集成改進了業務工作流程，從而提高了員工工作效率並改善了客户服務。我們的全球交付能力支持多個國家的跨國企業的需求。
4
目錄
我們在產品組合中提供三種關鍵產品，包括：
•RingCentral Office，統一通信即服務(“UCaaS”)平臺，包括團隊消息傳送、視頻會議和雲電話系統；
•RingCentral雲聯繫中心即服務(CCaaS)；以及
•RingCentral Glip(“Glip”)，我們新的品牌視頻會議解決方案，具有團隊消息傳遞功能，支持於2020年推出的智能視頻會議。
我們的收入主要來自銷售基於雲的服務的訂閲。我們專注於獲取和留住我們的客户，為他們的體驗增加價值，並增加他們對我們解決方案的使用。隨着需求的變化，客户會將用户添加到服務中，升級到提供附加特性和功能的高級訂閲版本，並擴大對其他解決方案的使用。
我們使用我們的直接和間接銷售渠道來營銷我們的品牌和銷售我們的解決方案。我們進入市場擴張的主要進展：
•2019年10月，我們與Avaya Holdings Corp.(“Avaya”)達成戰略合作伙伴關係，其中包括推出新的解決方案--Avaya Cloud Office by RingCentral(“ACO”)，該解決方案將由Avaya及其子公司進行營銷和銷售。我們於2020年3月推出了聯合品牌解決方案。
•2019年12月，我們與Atos SE(“Atos”)及其子公司Unify Software and Solutions GmbH&Co簽訂了戰略合作伙伴協議。KG(“統一”)，其中包括推出聯合品牌解決方案--統一辦公，由RingCentral(“UO”)作為面向Atos統一產品系列客户羣的UCaaS產品進行營銷和銷售。我們於2020年9月推出了聯合品牌解決方案。
•2020年7月，我們與阿爾卡特-朗訊企業(ALE)建立了戰略合作伙伴關係，其中包括引入一種新的聯合品牌解決方案，從2021年開始作為ALE的UCaaS解決方案產品進行營銷和銷售。
•2020年11月，我們與沃達豐集團服務有限公司(“沃達豐”)達成戰略合作伙伴關係，其中包括由沃達豐及其子公司營銷和銷售的新的聯合品牌UCaaS和CCaaS解決方案。
我們的主要執行辦事處位於加利福尼亞州貝爾蒙特。我們的主要地址是加州貝爾蒙特戴維斯大道20號，郵編：94002，我們的主要網站地址是Www.ringcentral.com。本公司網站包含或可通過本公司網站獲取的信息並不構成本Form 10-K年度報告的一部分，本Form 10-K年度報告中包含的本公司網站地址僅作為非活動文本參考。
本報告中出現的“RingCentral”和我們的其他商標是我們的財產。本報告還包含其他公司的商號和商標。我們不打算使用或展示其他公司的商號或商標，以暗示這些公司對我們的支持或贊助，或與這些公司中的任何公司有任何關係。
我們的解決方案
我們基於雲的業務通信、協作和客户參與解決方案可在多個地點和設備(包括智能手機、平板電腦、PC和臺式電話)上運行，允許跨多種模式進行通信，包括高清(HD)語音、視頻、短信、消息傳遞和協作、會議、在線會議和傳真。我們的專有解決方案使員工的工作效率更高、更具活力，並採用行業標準進行架構，以滿足現代企業通信和協作需求，包括員工移動性、“自帶”通信設備環境和多種通信方法。
我們的解決方案使用高度可用且可快速輕鬆擴展的基礎設施交付，使我們的客户能夠添加新用户，無論他們位於何處。我們的解決方案通常經濟實惠，幾乎不需要前期基礎設施硬件成本，也不需要通常與內部部署系統相關的持續維護和升級成本，並且可以與其他現有通信系統集成。
我們相信，我們的解決方案超越了現有內部部署通信解決方案的核心功能，提供了滿足不斷變化的業務需求的額外關鍵優勢，允許使用語音、高清視頻網絡會議、短信、團隊消息傳遞、協作、傳真和社交媒體進行業務通信。我們的解決方案的主要優勢包括：
5
目錄
•位置獨立。他説，我們的基於雲的解決方案設計為獨立於位置。我們無縫連接分佈式和移動用户，使員工無論在中心位置、分支機構、在路上還是在家中工作，都可以使用單一身份進行通信。
•全球性的。更重要的是，我們的RingCentral全球辦公室能力支持跨國企業勞動力。RingCentral Global Office在全球範圍內連接多國員工，同時通過單一的全球雲解決方案降低維護多個傳統專用小交換機(“PBX系統”)的複雜性和高昂成本。
•設備獨立性。此外，我們的解決方案專為廣泛的設備而設計，包括智能手機、平板電腦、PC和臺式電話，使企業能夠成功實施“自帶”通信設備戰略。
•即時激活和輕鬆的帳户管理。他説，我們的解決方案專為快速部署和易於管理而設計。我們直觀的圖形用户界面使管理員和用户只需很少或根本不需要IT專業知識、培訓或專門人員即可設置和管理其業務通信系統。
•可擴展性。我們相信，我們的基於雲的解決方案可以隨着客户的增長輕鬆高效地進行擴展。客户可以添加用户，而無需購買額外的基礎設施硬件或軟件升級，而無需考慮其位置。
•降低擁有成本。他説：我們相信，與傳統的內部部署系統相比，我們的客户體驗到的擁有成本要低得多。使用我們的基於雲的解決方案，我們的客户可以避免基礎設施硬件、軟件、持續維護和升級成本的鉅額前期成本，以及對專業和訓練有素的IT人員的需求來支持這些系統。
•與其他應用程序無縫、直觀地集成。    應用程序在各種規模的企業中激增。這些業務應用程序與傳統的內部部署系統的集成通常既複雜又昂貴，這限制了企業利用基於雲的應用程序的能力。我們的平臺提供與多種流行的基於雲的業務應用程序(如Microsoft生產力和CRM工具、Google G-Suite、Salesforce CRM、Oracle、Okta、Zendesk、Box和Workday)以及客户系列業務應用程序的無縫和直觀集成。
我們有一系列基於雲的產品組合，這些產品基於訂閲，按不同的月費提供，根據具體功能、服務和用户數的不同而不同。“我們主要通過銷售我們產品的訂閲來獲得收入，其中包括以下內容：
RingCentral辦公室。    我們的旗艦解決方案RingCentral Office通過多種模式提供統一的通信和協作體驗，包括高清語音、視頻、短信、消息傳遞和協作、會議、在線會議和傳真。RingCentral Office在我們的全球平臺上提供統一的消息、視頻和電話(MVP)體驗。客户可以擴展RingCentral Office，以支持他們在世界許多國家和地區的跨國員工隊伍。此訂閲主要面向需要通信解決方案的企業，無論其位置、設備類型、專業知識、規模或預算如何。企業能夠通過智能手機、平板電腦、PC和臺式電話無縫連接在多個辦公地點工作的用户。我們銷售RingCentral Office有四個版本：精華版、標準版、高級版和旗艦版。從Essentials到旗艦版，每個用户的特性、功能和價格都會增加。解決方案功能包括高清語音、呼叫管理、移動應用、業務短信和彩信、傳真、團隊消息傳遞和協作、音頻/視頻/網絡會議功能、與其他基於雲的業務應用的開箱即用集成，以及業務分析和報告。我們的平臺還使客户能夠使用我們的API創建、開發和部署自定義集成。RingCentral Office客户也可以使用RingCentral全球辦公室。
RingCentral Office的主要功能包括：
•基於雲的企業通信解決方案。我們提供多用户、多擴展、基於雲的業務通信解決方案，不需要安裝、配置、管理或維護內部硬件和軟件。我們的解決方案可即時激活，並在多個地點和設備上提供豐富的功能集。
•協作。*我們提供團隊消息傳遞和協作解決方案，允許不同的團隊通過多種通信模式保持聯繫。除了團隊消息傳遞和通信之外，團隊還可以共享任務、筆記、組日曆和文件。
•RingCentral Video(“RCV”)和RingCentral房間。RingCentral Video利用RingCentral的開放平臺，利用各種技術實現快速、統一、開放和可信的視頻會議體驗，從而滿足隨時隨地的工作需求。它包括一個強大的分析平臺，可為IT系統
6
目錄
管理員可以訪問關鍵績效指標，如採用率、使用率和服務質量指標。RCV還與諸如Google G-Suite和Gmail、HubSpot、微軟(Teams And Office365)、Slake、Theta Lake和Zoho等企業生產力應用程序集成。RingCentral會議室和會議室連接器為擁有顯示器、揚聲器、麥克風和攝像頭等專用視頻會議設備的會議室和會議室提供雲網絡會議解決方案，並支持大型會議和網絡研討會，按許可證每月收取附加費。
•以移動為中心的方法。    我們的解決方案包括智能手機和平板電腦移動應用程序，客户可以在任何地方使用它們來設置和管理公司、部門和用户設置。我們的應用程序將iOS和Android智能手機和平板電腦轉變為商務通信設備。用户可以即時更改其個人設置，並通過語音、文本、團隊消息傳遞和協作、高清視頻和網絡會議以及傳真進行交流。個人移動設備完全集成到客户的基於雲的通信解決方案中，使用公司的號碼，併為通過我們的移動應用程序撥打的電話顯示公司的呼叫者ID之一。
•輕鬆設置和控制。更方便。我們的用户界面跨智能手機、平板電腦、PC和臺式電話提供一致的用户體驗，使我們的客户能夠直觀、輕鬆地跨設備快速發現和使用我們的解決方案。除其他功能外，管理員還可以指定和修改公司、部門、用户設置、自動接待員設置、呼叫處理和路由規則，以及添加、更改和自定義用户和部門。
•靈活的呼叫路由。我們的解決方案包括自動總機，可輕鬆定製整個公司、部門、團隊或單個員工的呼叫路由。它包括一套強大的通信管理選項，包括一天中的時間、主叫方ID、呼叫隊列，以及針對公司、部門、團隊和個人員工的複雜呼叫處理的複雜路由規則。
•基於雲的業務應用集成。我們的解決方案與其他基於雲的業務應用程序無縫集成，例如Salesforce CRM、Google Cloud、Box、Dropbox、Office365、Outlook、Oracle、Okta、Zendesk、Jira、Asana等。例如，我們與Salesforce CRM的集成可根據入站呼叫者ID立即調出客户記錄，從而提高生產力和效率。我們的開放平臺由API和軟件開發工具包(“SDK”)支持，允許開發人員將我們的解決方案與領先的業務應用程序或其他自定義應用程序集成，以定製他們自己的業務工作流程。
•RingCentral全球辦公室。我們的解決方案包括RingCentral Global Office，這是專為跨國企業設計的單一全球UCaaS解決方案，允許這些公司通過單一雲解決方案支持全球分佈的辦公室和員工。有了RingCentral全球辦公室，跨國企業可以在其他國家開展業務，同時還可以作為一個綜合業務開展業務，其功能包括本地電話號碼、本地主叫方ID、全球分機到分機撥號，幷包括國際呼叫的分鐘捆綁。
•RingCentral CloudConnect。   RingCentral CloudConnect是一項服務，允許企業利用其專用且安全的連接直接與RingCentral雲交換數據。客户使用其首選的網絡服務提供商通過安全的數據交換連接到RingCentral雲，從而實現更低的延遲、更高的網絡可靠性和可用性以及更高的安全性。
•大容量短信。大容量短信是一項服務，使企業能夠向客户發送大容量的商業短信和更新信息，而不需要購買和編程單獨的號碼。我們的服務還提供對郵件狀態、日誌、存儲和分析的訪問，以獲得高級洞察力和法規遵從性。
RingCentral聯繫中心。    我們的RingCentral聯繫中心是一個協作式聯繫中心解決方案，可提供全渠道服務，並與RingCentral Office和Glip集成。RingCentral Contact Center使企業能夠轉變其在所有渠道吸引客户的方式，同時有效地最大限度地提高座席可用性。該解決方案利用了NICE inContact，Inc.的技術，具有全面的功能集，可以與RingCentral Office和Glip集成。這使企業能夠更快、更有效地解決客户問題，從而建立客户忠誠度並提高工作效率。我們提供RingCentral Contact Center三個版本：基本版、高級版和旗艦版。每個用户的特性、功能和價格從基礎版增加到旗艦版。
RingCentral接洽數字。    RingCentral Engage是一個數字客户參與平臺，允許企業通過跨所有數字渠道的單一平臺與客户互動。該平臺使用基於人工智能的智能路由
7
目錄
該引擎使工程師能夠高效地管理跨數字渠道的客户交互，包括移動和應用內消息傳遞、社交媒體、實時聊天和電子郵件。
RingCentral接洽語音。    Engage Voice是面向中型和企業公司的基於雲的呼出/混合客户互動平臺。該平臺提供自動撥號功能，以幫助加快銷售流程，並縮短銷售團隊聯繫潛在客户所需的時間。
RingCentral Glip。*Glip是一項智能視頻會議服務，包括我們的RCV視頻和團隊消息功能。這是一個易於使用的解決方案，可提供高質量和高可用性的視頻和音頻會議，並與團隊消息傳遞、文件共享、聯繫人、任務和日曆管理無縫集成。它包括會前、會內和會後功能，並提供完全集成的團隊協作功能。Glip有兩個版本：Pro是一種免費服務，付費Pro Plus訂閲服務提供更多的會議參與者以及附加的視頻會議和行政管理功能。
RingCentral實時報告。RingCentral Live Reports是RingCentral Office客户的附加組件，用於通過包含座席利用率和整體客户體驗信息的儀錶板收集實現性能最大化所需的實時信息。
RingCentral專業版。RingCentral Professional是一款基於雲的虛擬電話服務產品，專為旅途中的專業人士設計。它提供呼入呼叫應答和管理服務，包括呼入本地、長途和免費通話時間。
RingCentral傳真。RingCentral Fax提供了更多的在線電子傳真功能，使企業無需安裝傳真機即可收發傳真文件。RingCentral傳真功能可供所有RingCentral Office客户使用，也可作為獨立服務提供，每月訂閲費根據分配給該計劃的所需頁數和電話號碼而異。
細分市場報告
我們的組織結構是一個單一的可報告部門。對我們經營結果的討論包括在本年度報告的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和本年度報告的第二部分第8項“綜合財務報表和補充數據”中的合併財務報表項下，這兩項合併在此作為參考。
我們的客户
我們擁有多元化且不斷增長的客户羣，涉及廣泛的行業，包括金融服務、教育、醫療保健、法律服務、房地產、零售、技術、保險、建築、酒店以及州和地方政府等。我們尋求與我們的客户建立並保持長期的關係。我們的客户集中度並不高，在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的財年中，沒有一個客户的收入佔總收入的10%以上。我們相信，未來我們不會有很大的客户集中度。
我們向企業客户和中小型企業銷售我們的解決方案。我們將“客户”定義為通過我們的渠道合作伙伴直接或間接購買或訂閲我們的產品和服務的一方。我們不斷在全球範圍內擴展我們的解決方案產品，並相信在國際市場上有更多的增長機會。
市場營銷、銷售和支持
我們利用各種營銷、銷售和支持活動來產生和培養客户對我們訂閲的持續需求，獲得新客户，並與現有客户接洽。我們通過直接和間接渠道在全球銷售，包括經銷商、運營商和戰略合作伙伴。我們提供入職實施服務來幫助我們的客户設置和配置他們新購買的通信系統，以及持續的自助服務、電話支持、在線聊天支持和培訓。我們還密切跟蹤和監控客户獲取成本，以評估我們如何部署營銷、銷售和客户支持支出。
•市場營銷。此外，我們的營銷努力包括搜索引擎營銷、搜索引擎優化、聯屬公司、列表購買、共享線索、內容線索、預約設置、廣播廣告、在線展示廣告、體育贊助、廣告牌廣告、商展和活動以及其他形式的需求產生。我們追蹤
8
目錄
並密切衡量我們所有渠道的營銷成本，以便我們能夠以經濟高效的方式獲得客户。
•直銷方面，中國也是如此。我們主要通過直接入站和出站銷售來銷售我們的解決方案和訂閲。我們在美國和世界各地都有直銷代表。
•間接銷售。我們的間接銷售渠道由全球和地區經銷商和運營商網絡組成，包括AT&T，Inc.(簡稱AT&T)、TELUS Communications Company(簡稱TELUS)、BT Group plc(簡稱BT)和沃達豐(Vodafone)。我們的間接銷售渠道有助於更廣泛地採用我們的解決方案，而不需要龐大的直銷隊伍。
•客户支持和服務。客户支持和服務。雖然我們直觀易用的用户界面可降低客户對支持和服務的需求，但我們提供在線聊天和電話客户支持以及售後實施支持，作為幫助客户配置和使用我們的解決方案的選項。我們密切跟蹤和衡量所有渠道的客户滿意度和支持成本，以經濟高效的方式提供高水平的客户服務。
•戰略夥伴關係。我們與包括Avaya、Atos和阿爾卡特朗訊企業在內的多家第三方建立了戰略合作伙伴關係。這些合作伙伴關係使我們能夠利用我們戰略合作伙伴的銷售隊伍來銷售我們的服務以及接觸他們的客户羣。
研究與開發
我們相信，持續的研發投資對於擴大我們在基於雲的業務通信和協作解決方案市場中的領導地位至關重要，也是我們文化的關鍵要素。我們將大部分研發資源投入到軟件開發中。我們的工程團隊在與我們的平臺相關的各個領域擁有豐富的經驗，例如語音、視頻、文本、團隊消息傳遞和協作、移動應用開發、IP網絡和基礎設施、聯繫中心、數字客户參與、用户體驗、安全性和強大的基於雲的多租户系統架構。
我們的開發方法與SaaS交付模型相結合，使我們能夠定期提供新的和增強的功能。根據客户和潛在客户的反饋，以及我們對更廣泛的業務通信和SaaS市場的審查，我們不斷開發新功能，同時保持和增強現有解決方案。我們通常每年發佈多個版本，在這些版本中，我們不斷改進我們的解決方案，並引入新的功能和特性，以提高我們客户的工作效率，並構建更大的全球企業所需的功能集。
作為我們擴大技術能力戰略的一部分，我們不時地進行戰略性交易。這樣的戰略性收購使我們能夠補充我們的技術和技能，並擴大我們的解決方案覆蓋範圍。
技術和運營
我們的平臺同時託管在私有云和公共雲中。我們的私有云構建在由商用硬件和軟件組件組成的高度可擴展且靈活的基礎架構之上。我們相信，我們平臺的硬件和軟件組件都可以更換、升級或添加，服務中斷最少或不會中斷。該系統設計為沒有單點故障。
我們的私有云由位於美國和世界各地多個城市的多個數據中心和第三方託管設施提供服務。我們的數據中心旨在託管具有宂餘、容錯子系統和分區安全區的關鍵任務計算機和通信系統。我們維護一個安全計劃，旨在確保客户數據的安全性和完整性，防止安全威脅或數據泄露，並防止未經授權訪問我們客户的數據。我們在生產和遠程備份設施限制對按需服務器和網絡的訪問。
知識產權
我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權和商業祕密法律，以及許可協議和其他合同保護來保護我們的專有技術。我們還依靠一些註冊和未註冊的商標來保護我們的品牌。此外，我們尋求通過執行一項政策來保護我們的知識產權，該政策要求我們的員工和代表我們開發知識產權的獨立承包商簽訂協議，承認所有作品或其他知識產權產生或
9
目錄
他們代表我們構思的是我們的財產，並在適用法律允許的範圍內，將他們可能在這些作品或財產中主張或以其他方式擁有的任何權利(包括知識產權)轉讓給我們。
我們在全球的知識產權組合包括超過262項已頒發的專利，這些專利將在2022年至2039年之間到期，以及超過57項在美國和外國司法管轄區等待審查的專利申請，所有這些都與美國的申請有關。一般而言，我們的專利和專利申請適用於我們的SaaS和移動應用程序以及底層通信基礎設施的某些方面。我們也是與第三方簽訂的各種許可協議的一方，這些協議通常授予我們將某些第三方技術與我們的解決方案和訂閲結合使用的權利。
競爭
企業通信和協作解決方案的市場非常龐大、快速發展、複雜、分散，並且受不斷變化的技術和客户需求的影響。我們預計未來競爭將繼續加劇。我們相信香港市場的主要競爭因素包括：
•產品特性和功能；
•系統可靠性、可用性和性能；
•快速輕鬆地激活、設置和配置；
•基礎技術的所有權和控制權；
•開放平臺；
•與移動設備集成；
•品牌知名度和認可度；
•定價模式簡單；以及
•總擁有成本。
我們認為，在上述因素的基礎上，我們的競爭總體上是有利的。
我們面臨着來自眾多業務通信和協作解決方案提供商的競爭。其中一些競爭對手包括：
•阿爾卡特-朗訊企業、Avaya Inc.、思科系統公司、Mitel Networks Corporation、NEC Corporation和Siemens Enterprise Networks，LLC等傳統的內部硬件企業通信提供商，它們中的任何一個現在或將來都可能通過雲託管其解決方案；
•通常許可和/或託管其軟件解決方案的軟件提供商，如微軟公司和思科系統公司，以及包括主要運營商和有線電視公司在內的經銷商；
•轉售內部硬件、軟件和託管解決方案的成熟企業通信提供商，如AT&T、BT、Comcast Corporation、Sprint Corporation、TELUS、Verizon Communications Inc.、Vodafone Group Plc等，所有這些公司都擁有比我們多得多的資源，現在或將來也可能通過雲開發和/或託管他們自己的或其他解決方案；
•其他雲公司，諸如8x8，Inc.，Amazon.com，Inc.，Dialpad，Inc.，Fuze Inc.，StarBlue，Inc.，Intermedia.net，Inc.，J2 Global，Inc.，LogMeIn，Inc.，Microsoft Corporation，Nextiva，Inc.，Twilio Inc.，Vonage Holdings Corp.，West Corporation，和Zoom Video Communications，Inc.；
•視頻會議和協作服務提供商，如Amazon.com，Inc.，Apple Inc.，Alphabet Inc.(Google G-Suite和Meet)，Facebook，Inc.，Microsoft Teams，Slack Technologies，Inc.(已宣佈將被Saleforce.com，Inc.收購)和Zoom Video Communications，Inc.；
•其他大型互聯網公司，如Alphabet Inc.(谷歌語音)、Facebook，Inc.、甲骨文公司和Salesforce.com，Inc.，這些公司中的任何一家都可能在未來推出自己的基於雲的商業通信服務或收購其他基於雲的商業通信公司；
•提供具有諸如Twilio Inc.、Vonage Holding Corp.和Slake Technologies，Inc.等API的通信平臺即服務解決方案和消息傳送軟件平臺，客户可以在這些平臺上通過將雲通信集成到業務應用中來構建多樣化的解決方案；
10
目錄
•聯繫中心和客户關係管理提供商，如Amazon.com，Inc.、Aspect Software，Inc.、Avaya Inc.、Five9，Inc.、NICE inContact、Genesys電信實驗室、Serenova、LLC(被Lifesize，Inc.收購)、TalkDesk，Inc.、Vonage Holdings Corp.、Salesforce.com，Inc.和Twilio Inc.
•數字參與供應商，如eGain公司、Lithium Technologies、LLC、LivePerson，Inc.、SparkCentral Inc.(最近被HootSuite Inc.收購)，以及上面提到的可能提供類似功能的其他供應商。
員工與人力資本
我們相信，我們的文化和勞動力對我們的成功至關重要。我們的人力資本目標包括識別、招聘、留住、激勵和整合我們現有的和新的員工、顧問和顧問。我們不斷投資於我們的全球員工隊伍，努力創造一個多樣化、包容和安全的工作環境，讓我們的員工能夠學習、創新併發揮最大潛能。我們致力於包容，使我們的員工和客户能夠取得成功。
我們投資開發我們的人才，創造一流的團隊成員經驗和高度敬業的員工隊伍，以保持在創新的前沿，並使RingCentral成為首選僱主。我們相信，我們的人才開發和創新方法使我們的團隊成員能夠在目前的崗位上成長，並培養新的技能。我們提供各種類別的虛擬和麪對面互動學習課程，如領導力、包容性和多樣性、技術和合規性等。我們有定期的員工調查，允許員工表達他們對公司的看法和他們的工作經驗。
我們的多樣性和包容性倡議尊重我們組織中每個人的獨特背景、身份、種族和視角，我們致力於讓我們的員工和客户取得成功。我們繼續推動人才獲取和多元化方面的關鍵舉措，專注於提高女性和代表性不足羣體在我們全球勞動力中的代表性。我們在多樣性、公平和包容性領域的舉措得到了認可，我們的首席執行官被評為“最佳女性CEO”和“多元化CEO”。我們積極鼓勵和支持員工資源團體，如我們的LGBTQ+團體、黑人僱員團體和泛亞洲團體等。我們繼續進一步擴大在多樣性、公平和包容性領域的努力。
我們面臨着對在我們的行業和我們設立辦事處的地點擁有經驗的高技能技術人員和其他人員的競爭。我們努力提供有競爭力的薪酬、福利和服務，幫助滿足員工的各種需求。我們的股權和現金激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票和現金的薪酬獎勵來吸引、留住和獎勵員工，通過激勵這些員工盡其所能實現我們的目標，從而增加股東價值和公司的成功。我們還為員工提供各種靈活的健康和健康計劃，由於新冠肺炎疫情，這些計劃在2020年變得越來越關鍵。
截至2020年12月31日，我們在13個國家和地區擁有3140名全職員工。截至2020年12月31日，我們約有30%的全職員工位於美國以外。我們的地域多元化增強了我們留住和吸引高技能人才以及管理員工成本的能力。
在我們開展業務的某些國家/地區，我們遵守並遵守當地勞動法的要求，這可能會自動使我們的員工受到全行業集體談判協議的約束。例如，我們在法國的員工受Syntec集體談判協議的保護。我們不受任何其他集體談判協議的約束。我們相信我們的員工關係很好，我們從未經歷過任何停工。
監管
作為互聯網通信服務提供商，我們在美國受到FCC的監管。其中一些監管義務包括向聯邦普遍服務基金、電信中繼服務基金和與電話號碼管理相關的聯邦項目捐款；提供對E-911服務的訪問；保護客户信息；以及根據有效的客户請求轉移電話號碼。我們還被要求支付州和當地的911費用，並向評估互聯互聯網協議語音(VoIP)服務的州普遍服務基金捐款。此外，我們還在34個州認證了一家全資子公司，成為一家有競爭力的本地交換運營商。這家子公司，RCLEC，受適用於電信公司的相同FCC法規的約束，以及子公司提供服務的州的公用事業委員會的法規。具體規定因州而異，但一般包括要求我們的子公司註冊或尋求認證才能提供其服務，提交和更新闡明我們州內服務的條款、條件和價格的關税，並遵守各種報告、記錄保存、附加費收取和消費者保護要求。
11
目錄
隨着我們的國際擴張，我們將受到我們提供訂閲的國家的法律法規的約束。美國以外的互聯網通信服務的監管待遇因國家/地區而異，可能比我們在美國的訂閲更繁瑣。例如，在英國，我們的訂閲受到英國通信辦公室(Ofcom)的監管，Ofcom除其他事項外，要求我們公司等電子通信服務提供商向所有用户免費提供112(歐盟授權的)和999(英國授權的)緊急服務號碼。同樣，在加拿大，我們的訂閲受到CRTC的監管，CRTC在加拿大所有有線運營商提供E-911服務的地區都提出了類似於美國提供E-911服務的要求。我們在外國司法管轄區的監管義務可能會對我們在國際地點使用我們的訂閲產生實質性的不利影響。
在提供服務的過程中，我們收集、存儲和處理多種類型的數據，包括個人數據。此外，我們的客户可以使用我們的訂閲來存儲聯繫人和其他個人或識別信息，以及處理、傳輸、接收、存儲和檢索各種通信和消息，包括有關他們自己的客户和其他聯繫人的信息。客户能夠並且在某些情況下可能被授權使用我們的訂閲來發送、接收和/或存儲個人信息。
有許多聯邦、州、地方和外國的法律和法規，例如歐盟的一般數據保護條例(GDPR)和最近頒佈的加州消費者隱私法，以及合同義務和行業標準，對數據隱私和安全，以及個人信息和其他客户數據的收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享、披露和保護規定了某些義務和限制。我們預計，隨着我們全球辦公室解決方案的擴展和我們服務在新國家的銷售，我們將在世界各地的其他國家受到額外的數據隱私法規的約束。這些義務和限制的範圍正在變化，可能會有不同的解釋，可能在國家之間不一致，或者與其他規則衝突，其地位仍然不確定。
隨着互聯網商務和通信技術的不斷髮展，從而提高了在線服務提供商和網絡用户收集、存儲、保留、保護、使用、處理和傳輸大量個人信息的能力，聯邦、州或外國機構實施越來越嚴格的監管變得越來越有可能。
不直接適用於我們的業務，但確實適用於我們的客户和合作夥伴的法規也會影響我們的業務。隨着我們業務的擴展，在新的司法管轄區和新的垂直市場中滿足客户和合作夥伴的要求通常需要我們進行投資，以滿足適用於我們客户的法規。在全球範圍內，這些法規不斷出臺，並隨着時間的推移而變化。此類法規可能會影響我們向不同客户羣提供服務的能力，以及我們提供服務的成本。
有關詳細信息，請參閲標題為“風險因素”的部分。
可用的信息
我們在以電子方式向美國證券交易委員會(SEC)或“證券交易委員會”(SEC)提交或提交這些報告後，在合理可行的範圍內儘快免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提交(經修訂)的這些報告的修正案，並在我們的網站ir.ringcenter al.com上免費提供這些報告。此外，美國證券交易委員會還維護着一個互聯網網站，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關以電子方式向證券交易委員會提交文件的發行人的其他信息，網址為www.sec.gov。
該公司通過各種方式向公眾公佈有關公司、其解決方案和服務以及其他事項的重要信息，包括公司網站(www.ringcenter al.com)、其網站的投資者關係欄目(ir.ringcenter al.com)、新聞稿、提交給證券交易委員會的文件以及公開電話會議，以便向公眾廣泛、非排他性地分發信息。該公司鼓勵投資者和其他人審查其在這些地點公佈的信息，因為這些信息可能被視為重要信息。請注意，此列表可能會不時更新。
12
目錄
第1A項。危險因素
本報告包含受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於以下列出的風險因素。本報告中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務。如果這些已知或未知的風險或不確定性實際發生，並對我們產生重大不利影響，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到嚴重損害。此外，新冠肺炎疫情的影響和經濟環境的任何惡化都可能加劇下述風險，其中任何一項都可能對我們產生實質性影響。這種情況正在迅速變化，可能會出現我們目前沒有意識到的其他影響。
彙總風險因素
投資我們的A類普通股風險很高，以下是考慮投資時關鍵風險因素的總結。您應該閲讀此摘要以及下面進一步的副標題中包含的每個風險因素的更詳細説明。
•我們在過去遭受了重大虧損和負現金流，預計至少在可預見的未來將繼續虧損，因此我們可能無法在未來實現或維持盈利。
•我們的季度和年度運營業績在過去一直波動，未來可能會繼續波動。因此，我們可能無法達到或超過研究分析師或投資者的預期，這可能會導致我們的股價波動。
•我們的快速增長和我們經營的快速變化的市場使得我們很難評估我們目前的業務和未來的前景，這可能會增加投資我們股票的風險。
•我們未來的經營業績將在一定程度上取決於我們與Avaya、Atos/Unify、阿爾卡特-朗訊企業(Alcatel-Lucent Enterprise)、沃達豐(Vodafone)等公司戰略合作伙伴關係的成功執行，但這些合作伙伴關係可能不會成功。
•我們在市場上面對激烈的競爭，可能缺乏足夠的財政或其他資源來成功競爭。
•我們依賴，而且未來可能會在很大程度上依賴我們的戰略合作伙伴、經銷商和運營商來銷售我們的訂閲；如果我們不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道，可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
•為了交付我們的訂閲，我們依賴第三方提供網絡連接和訂閲中的某些功能。
•我們的第三方數據中心託管設施和主機託管設施的服務中斷或延遲可能會影響我們訂閲的交付，要求我們發放積分或支付罰款，並損害我們的業務。
•互聯網基礎設施故障或對寬帶接入的幹擾可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統不可靠，可能導致我們的客户轉向我們的競爭對手或避免使用我們的訂閲。
•網絡攻擊、信息安全漏洞或拒絕服務事件可能會延遲或中斷對客户的服務，損害我們的聲譽，或使我們承擔重大責任。
•客户營業額的增加，或我們為留住和追加銷售客户而產生的成本，可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
•如果我們不能吸引新客户加入我們的訂閲，或者在成本效益的基礎上向這些客户追加銷售，我們的業務將受到實質性的不利影響。
•我們的章程文件中包含的普通股的雙重股權結構的效果是，將投票權集中在我們首次公開募股(IPO)之前持有我們股票的有限數量的股東手中，包括我們的創始人和高管、員工和董事及其附屬公司，以及風險資本投資者，並限制了其他股東影響公司事務的能力。
與我們的業務和行業相關的風險
我們在過去遭受了重大虧損和負現金流，預計至少在可預見的未來將繼續虧損，因此我們可能無法在未來實現或維持盈利。
自成立以來，我們已蒙受了巨大的淨虧損。在過去的幾年裏，我們花費了大量的時間和金錢來開發新的業務通信解決方案和我們現有的業務通信解決方案的增強版本，以使我們為未來的增長做好準備。此外，我們已經蒙受了巨大的損失，並花費了大量的資源預先推向市場，推廣和銷售我們的解決方案，並預計未來還會繼續這樣做。我們也
13
目錄
預計將繼續投資於未來的增長，包括廣告、客户獲取、技術基礎設施、存儲容量、服務開發和國際擴張。此外，作為一家上市公司，我們承擔了大量的會計、法律和其他費用。
我們預計，至少在可預見的未來，我們將繼續虧損，並將不得不創造和維持增加的收入，以實現未來的盈利。要實現盈利，我們需要增加收入，管理成本結構，避免重大負債。收入增長可能會放緩，收入可能會下降，或者我們未來可能會因為一些可能的原因而蒙受重大損失，包括宏觀經濟狀況、日益激烈的競爭(包括競爭性定價壓力)、我們參與競爭的市場(特別是SaaS市場)增長放緩，或者我們由於任何原因未能繼續利用增長機會。此外，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤、服務交付和質量問題以及其他未知因素，這些因素可能會導致未來一段時間的損失。如果這些虧損超出我們的預期，或者我們未來的收入增長預期得不到滿足，我們的財務業績將受到損害，我們的股價可能會波動或下跌。
我們的季度和年度運營業績在過去一直波動，未來可能會繼續波動。因此，我們可能無法達到或超過研究分析師或投資者的預期，這可能會導致我們的股價波動。
我們的季度和年度運營業績在歷史上是不同時期的，我們預計它們將由於各種因素而繼續波動，其中許多因素不是我們所能控制的，包括：
•我們有能力留住現有客户、經銷商和運營商，擴大現有客户的用户基礎，並吸引新客户；
•我們引入新解決方案的能力；
•我們競爭對手的行動，包括價格變化或引入新的解決方案；
•我們有能力有效地管理我們的增長；
•我們成功打入大企業市場的能力；
•任何給定時間的年度訂閲和多年訂閲的混合；
•我們廣告和營銷努力的時機、成本和效果；
•與經營、維護和擴大業務有關的時間安排、運營成本和資本支出；
•我們有能力成功和及時地執行、整合和實現我們可能進行或承擔的任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易或合作伙伴關係的好處；
•服務中斷或實際或感知的信息安全漏洞以及對我們聲譽的任何相關影響；
•我們準確預測收入和適當計劃開支的能力；
•我們實現遞延税金資產的能力；
•與知識產權侵權和其他索賠的辯護和解決相關的費用；
•税收法律、法規、會計規則的變更；
•開發或收購技術、服務或業務的時機和成本，以及我們成功管理任何此類收購的能力；
•隨着我們繼續在國際上拓展業務，外幣對我們業務的影響；以及
•全球經濟、政治、行業和市場狀況的影響，包括新冠肺炎全球爆發的持續影響。
全球新冠肺炎疫情對我們業績的持續影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展是不確定的，也無法完全預測，包括疫情持續時間，美國和其他國家的旅行限制和社會距離，企業關閉或業務中斷，以及政府和私營企業採取行動試圖控制和治療疾病的有效性。全球經濟活動的任何長期停擺或全球經濟的低迷，以及對我們客户所在行業的任何不利影響，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
14
目錄
上述任何一項因素，或上述部分或全部因素的累積影響，都可能導致我們的季度和年度經營業績出現重大波動。這種變化性和不可預測性可能導致我們無法達到公開宣佈的指引或證券分析師或投資者對任何時期的預期，這可能導致我們的股價下跌。此外，我們相當大比例的運營費用本質上是固定的，並基於預測的收入趨勢。因此，如果出現收入不足，我們可能無法在短期內緩解對淨收益(虧損)和利潤率的負面影響。如果我們未能達到或超過研究分析師或投資者的預期，我們股票的市場價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
全球新冠肺炎疫情可能會損害我們的業務、財務狀況和運營業績。
2019年12月，中國報告了一種新型冠狀病毒新冠肺炎，2020年3月，世界衞生組織宣佈其為大流行。這種傳染性疾病的爆發繼續在全球蔓延，並影響着全球的經濟活動和金融市場。鑑於新冠肺炎傳播的不確定性和迅速變化的形勢，我們已採取預防措施，旨在最大限度地減少病毒對我們的員工、客户和我們所在社區的風險，因為這種病毒可能會對我們的業務產生負面影響。除了某些例外，我們要求全球所有員工遠程工作，並關閉了我們所有的辦公室。我們還暫停了員工在世界各地的所有非必要旅行。雖然我們擁有分散的員工隊伍，我們的員工習慣於遠程工作或與其他遠程員工一起工作，但我們的員工隊伍並不是完全遠程的。我們的員工經常出差，以建立和維護彼此、我們的客户和潛在客户、經銷商和其他渠道合作伙伴以及投資者之間的關係。儘管我們將繼續監控形勢，並可能隨着獲得更多信息和公共衞生指導而調整當前政策，但暫時暫停旅行和限制親身做生意的能力可能會對我們的客户成功努力、銷售和營銷努力產生負面影響，挑戰我們及時簽訂客户和其他商業合同的能力，挑戰我們尋找、評估、談判、成功實施和執行以及實現收購、投資、戰略合作伙伴關係和其他戰略交易的好處的能力，減緩我們的招聘努力，或造成運營或其他挑戰，其中任何一項都可能損害我們的業務。財務狀況和經營業績。更有甚者, 如果發生自然災害、停電、連接問題或其他影響員工遠程工作能力的事件，我們可能很難或在某些情況下不可能在很長一段時間內繼續我們的業務。遠程工作的增加還可能導致隱私、安全和欺詐問題，並增加我們面臨的潛在工資和工時問題。此外，新冠肺炎疫情已經並將繼續無限期擾亂我們的客户、經銷商和其他渠道合作伙伴、戰略合作伙伴、供應商和其他第三方提供商的運營，包括旅行限制和/或業務關閉，所有這些都可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。例如，為了解決客户的困難，在零售和酒店等受新冠肺炎影響最大的垂直市場，我們正在積極與一些客户合作，為他們提供更大的靈活性，以應對他們面臨的挑戰，但我們不能保證他們不會減少用户數量或完全終止訂閲。此外，一些政府頒佈了無限期命令，禁止電信服務提供商因不付款而停止服務。這可能會增加客户不付款的風險，從而對我們造成不利影響。我們還可能因為保持商譽等原因而選擇不停止向非付費客户提供服務，從而招致進一步的成本。更廣泛地説，新冠肺炎大流行可能會繼續對全球經濟和金融市場產生不利影響，繼續經濟低迷, 這可能會減少技術支出，並繼續對我們的解決方案需求產生不利影響，損害我們的業務。新冠肺炎疫情可能在多大程度上影響我們的財務狀況或運營結果仍不確定。
我們的快速增長和我們經營的快速變化的市場使得我們很難評估我們目前的業務和未來的前景，這可能會增加投資我們股票的風險。
自2009年推出我們目前的旗艦產品RingCentral Office以來，我們發展迅速。我們已經並預計將繼續遇到風險和不確定因素，這些風險和不確定因素是成長型公司在瞬息萬變的市場中經常遇到的。如果我們對這些不確定性的假設是不正確的，或者隨着我們市場的變化而發生變化，或者如果我們沒有成功地管理或應對這些風險，我們的經營結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務可能會受到影響。
增長可能會對我們的管理和基礎設施提出重大要求。
我們的業務持續大幅增長。這種增長已經並可能繼續對我們的管理、組織結構以及運營和財務基礎設施提出重大要求。作為我們的
15
目錄
隨着業務規模、範圍和複雜性的增長，我們需要加大銷售和營銷力度，在全球各個地區增加銷售和營銷人員，並改進和升級我們的系統和基礎設施，以吸引、服務和留住越來越多的客户。例如，我們預計隨着客户羣的增長，同時呼叫量將顯著增加。我們的網絡硬件和軟件可能無法容納這一額外的同時呼叫量。我們系統和基礎設施的擴展將需要我們在業務量增加之前投入大量的財務、運營和技術資源，而不能保證業務量會增加。任何這類額外的資本投資都會增加我們的成本基礎。
持續增長還可能使我們無法為客户、經銷商和運營商維持可靠的服務水平，開發和改進我們的運營、財務和管理控制，增強我們的賬單和報告系統和程序，並招聘、培訓和留住高技能人員。此外，我們現有的系統、流程和控制可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。我們在管理對我們的系統、流程和控制的改進，或與獲得許可以幫助我們進行此類改進的第三方軟件相關時，也可能會遇到困難。未來的任何增長，特別是當我們繼續在國際上擴張的時候，都會增加我們組織的複雜性，需要在整個組織內進行有效的溝通和協調。此外，如果我們不快速有效地整合和培訓我們的新員工，特別是在新冠肺炎大流行期間的短期內遠程整合和培訓，我們的生產力以及解決方案和服務的質量可能會受到不利影響。/如果我們不能隨着我們的發展在組織中實現必要的效率水平，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們未來的經營業績將在一定程度上取決於我們與Avaya、Atos/Unify、阿爾卡特-朗訊企業(Alcatel-Lucent Enterprise)、沃達豐(Vodafone)等公司戰略合作伙伴關係的成功執行，但這些合作伙伴關係可能不會成功。
兩家獨立企業之間的戰略合作伙伴關係是一個複雜、昂貴和耗時的過程，需要大量的管理層關注和資源。認識到我們的戰略合作伙伴關係的好處，特別是我們與Avaya Holdings Corp.(“Avaya”)及其子公司、Atos SE(“Atos”)及其子公司(包括Unify Software and Solutions GmbH&Co)的關係。KG(“Unify”)、ALE Holding(“ALE Holding”)及其子公司，包括ALE International(“ALE International”和合稱“ALE”)和沃達豐業務(“Vodafone”)及其子公司，將在一定程度上取決於我們與戰略合作伙伴合作開發、營銷和銷售聯合品牌解決方案的能力，例如RingCentral的Avaya Cloud Office(“ACO”)、RingCentral的Unify Office(“UO”)和RingCentral提供的Rainbow Office建立和維護這些戰略合作伙伴關係的運營和流程可能會導致我們產生鉅額成本，擾亂我們的業務，如果實施不力，將限制我們獲得的預期好處。此外，將ACO、UO、彩虹辦公和其他聯合品牌解決方案推向市場的過程可能需要比預期更長的時間或無法實現，這可能會否定或減少我們預期的收益和收入機會。此外，我們必須在營銷和銷售ACO方面取得成功，才能實現我們向Avaya預付3.45億美元A類普通股的好處。如果不能成功和及時地實施和運作我們的戰略夥伴關係，可能會損害我們實現這些夥伴關係預期效益的能力，並可能對我們的經營結果產生不利影響。
我們在市場上面對激烈的競爭，可能缺乏足夠的財政或其他資源來成功競爭。
基於雲的企業通信和協作解決方案行業競爭激烈，我們預計未來競爭將會加劇。我們面臨着來自其他業務通信和協作系統及解決方案提供商的激烈競爭。
我們的競爭對手包括傳統的內部硬件企業通信提供商，如ALE、Avaya Inc.、Cisco Systems，Inc.、Mitel Networks Corporation、NEC Corporation、Siemens Enterprise Networks，LLC、它們的經銷商和其他公司，以及Microsoft Corporation和Cisco Systems，Inc.等公司及其授權其軟件的經銷商。此外，我們的某些運營商和戰略合作伙伴，如AT&T、BT、TELUS、Avaya、Vodafone和Atos正在銷售或預計將銷售我們的解決方案，但它們也是業務通信領域的競爭對手。這些公司擁有比我們多得多的資源，目前或將來可能會通過雲開發和/或託管他們自己的或其他解決方案。這些競爭對手可能無法成功或停止向客户營銷和銷售我們的解決方案，並最終能夠將部分或全部客户轉變為競爭對手的解決方案，這可能會對我們的收入和增長產生實質性的不利影響。我們還面臨着來自其他雲公司和轉售內部硬件、軟件和託管解決方案的老牌通信提供商的競爭，例如8x8，Inc.、亞馬遜、Dialpad、Fuze，Inc.、StarBlue，Inc.、J2 Global等。“我們還面臨着來自其他雲公司和轉售內部硬件、軟件和託管解決方案的老牌通信提供商的競爭，例如8x8，Inc.、亞馬遜、Dialpad、Fuze，Inc.、StarBlue，Inc.、Intermedia.net，Inc.、J2 GlobalVonage Holdings Corp.、West Corporation和Zoom Video Communications，Inc.推出了語音解決方案。成熟的通信提供商，如美國的AT&T、Verizon Communications Inc.、Sprint Corporation和Comcast Corporation，加拿大的TELUS和其他公司，以及英國電信(BT)、沃達豐集團(Vodafone Group Plc)和加拿大的其他公司
16
目錄
英國轉售內部硬件、軟件和託管解決方案，在業務通信方面與我們競爭，目前或將來可能開發和/或託管自己的雲解決方案。我們還可能面臨來自其他大型互聯網公司的競爭，如Alphabet Inc.(Google Voice)、Facebook，Inc.、Oracle Corporation和Salesforce.com，Inc.，它們中的任何一家未來都可能推出自己的基於雲的商業通信服務或收購其他基於雲的商業通信公司。我們還與Twilio Inc.、Vonage Holdings Corp.和Slack Technologies，Inc.等通信平臺即服務解決方案和消息軟件平臺的提供商展開競爭，客户可以在這些平臺上通過整合雲通信來構建多樣化的解決方案我們面臨來自聯繫中心和客户關係管理提供商(如Amazon.com，Inc.、Aspect Software，Inc.、Avaya Inc.、Five9，Inc.、NICE inContact、Genesys電信實驗室、Inc.、Serenova、LLC、TalkDesk，Inc.、Vonage Holdings Corp.、Salesforce.com，Inc.和Twilio Inc.)的競爭。我們還面臨來自eGain Corporation、Lithium Technologies、LLC、Liilio Inc.等數字互動供應商的競爭
我們目前和潛在的許多競爭對手都比我們擁有更長的運營歷史，更多的資源和知名度，更多樣化的產品，以及更大的客户基礎。因此，這些競爭對手可能會在我們現有和潛在客户中擁有更大的可信度，並可能更好地承受較長時期的價格下行壓力。此外，我們的某些競爭對手已經與其他競爭對手合作或被其他競爭對手收購，並可能在未來與其他競爭對手合作或收購，以利用他們的集體競爭地位提供服務，這使得與他們競爭變得更加困難，並可能對我們的運營結果產生重大不利影響。對我們平臺的需求對價格也很敏感。許多因素，包括我們的營銷、用户獲取和技術成本，以及我們當前和未來競爭對手的定價和營銷策略，都可能對我們的定價策略產生重大影響。我們的競爭對手或許可以採取更積極的定價政策，投入更多資源來發展、推廣和銷售他們的服務，而不是我們的競爭對手。其中一些服務提供商過去和將來可能選擇犧牲收入，通過以較低價格或免費提供服務或對其提供的服務提供替代定價模式(如“免費增值”定價，即免費提供基本服務和收費提供高級功能)來獲得市場份額。我們的競爭對手還可能提供捆綁服務安排，提供更完整的服務，儘管我們的訂閲具有技術優勢或優勢。此外，我們競爭市場上的一些商業解決方案，例如我們競爭對手的視頻和網絡會議解決方案, 在全球應對新冠肺炎疫情方面，包括Zoom Video Communications和微軟公司在內的多家公司的採用率、使用量和宣傳力度都大幅增加。競爭可能會導致我們的價格下降，減緩我們的增長，增加我們的客户營業額，減少我們的銷售額，或者減少我們的市場份額。
我們依賴，而且未來可能會在很大程度上依賴我們的戰略合作伙伴、經銷商和運營商來銷售我們的訂閲；如果我們不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道，可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
我們未來的成功取決於我們繼續建立和維護渠道關係網絡的能力，我們預計我們將需要擴大我們的網絡，以支持和擴大我們的小企業歷史基礎，以及吸引和支持較大的客户並擴展到國際市場。我們越來越多的收入來自我們的銷售代理和經銷商網絡，我們統稱為經銷商，其中許多銷售或未來可能決定銷售他們自己的服務或來自其他商業通信提供商的服務。我們通常與這些經銷商沒有長期合同，通過這些第三方的銷售損失或減少可能會大幅減少我們的收入。在某些情況下，我們的競爭對手可能會有效地促使我們現有的或潛在的經銷商偏愛他們的服務，或者阻止或減少我們訂閲的銷售。此外，雖然AT&T、BT、TELUS、Avaya、Atos(通過其子公司Unify)、ALE和沃達豐也銷售我們的解決方案，但它們也是商業通信領域的競爭對手。這些公司擁有比我們多得多的資源，目前或將來可能會通過雲開發和/或託管他們自己的或其他解決方案。這些競爭對手可能會停止向他們的客户營銷或銷售我們的解決方案，並最終能夠將部分或全部客户轉變為他們的競爭解決方案，這可能會對我們的收入和增長產生實質性的不利影響。在這方面，AT&T在2016年推出了與之競爭的託管企業通信解決方案，2017年和2018年，AT&T銷售的我們解決方案的新訂閲量降至非實質性水平。2018年8月，我們與AT&T簽訂了修訂後的協議，根據該協議，AT&T重新開始轉售我們的解決方案，因此AT&T對我們解決方案的銷售有所增加, 但不能保證AT&T未來不會停止轉售我們的解決方案。我們最近還與Avaya、Atos、ALE和沃達豐簽訂了某些戰略合作協議，以銷售我們的某些解決方案。Avaya在2020年第一季度末推出了ACO解決方案，Atos和Unify在2020年第三季度推出了UO解決方案，ALE預計將在2021年第一季度推出彩虹辦公解決方案；但是，不能保證Avaya、Atos、Unify、ALE、沃達豐和/或各自的任何渠道合作伙伴都能成功營銷或銷售我們的解決方案，或者他們未來不會停止營銷或銷售我們的解決方案。如果AT&T、Avaya、Atos、Unify、ALE、沃達豐和/或其各自的任何渠道合作伙伴在
17
目錄
如果營銷和銷售我們的解決方案，或者停止營銷和銷售我們的解決方案，我們的收入和增長可能會受到嚴重的不利影響。如果我們未能與經銷商和其他渠道合作伙伴、運營商和戰略合作伙伴保持關係，或未能在現有或新市場發展新的和擴大的關係，或者如果我們的間接渠道關係網絡在銷售努力中不成功，我們訂閲的銷售額可能會下降，我們的經營業績將受到影響。此外，我們的經銷商、運營商和戰略合作伙伴營銷和銷售我們解決方案的能力可能會受到新冠肺炎疫情的不利影響。此外，我們可能無法成功地管理、培訓我們的現有經銷商以及其他渠道合作伙伴、運營商和戰略合作伙伴，並且他們可能無法投入足夠的資源來成功銷售我們的解決方案。
在我們的網絡中招聘和留住合格的經銷商和其他渠道合作伙伴和運營商，並培訓他們瞭解我們的技術和訂閲產品，需要大量的時間和資源。為了發展和擴大我們的間接銷售渠道，我們必須繼續擴大和改進我們的流程和程序，以支持這些渠道，包括對系統和培訓的投資。許多經銷商和其他渠道合作伙伴和運營商可能不願意投入所需的時間和資源來培訓員工，以便有效地營銷我們的訂閲。
為了交付我們的訂閲，我們依賴第三方提供網絡連接和訂閲中的某些功能。
我們目前使用第三方網絡服務提供商的基礎設施，包括北美的CenturyLink，Inc.和Bandwidth.com，Inc.以及國際上的其他幾家公司，通過他們的網絡提供我們的訂閲。我們的第三方網絡服務提供商提供對其互聯網協議(IP)網絡和公共交換電話網的接入，並提供呼叫終止和始發服務，包括在美國的911緊急呼叫和國際同等服務，以及為我們的客户提供本地號碼可攜帶性。我們預計，在可預見的未來，我們將繼續嚴重依賴第三方網絡服務提供商來提供這些訂閲。
通過我們全資擁有的本地交換運營商子公司RCLEC，Inc.(“RCLEC”)，我們還直接從現有本地交換運營商(“ILEC”)和某些地理市場的其他競爭本地交換運營商(“CLEC”)獲得某些連接和網絡服務，價格低於我們通過第三方網絡服務提供商為此類服務支付的價格。然而，RCLEC也使用第三方網絡服務提供商的基礎設施來提供其服務，ILEC可能對自己有利，其附屬公司可能不會以低於我們通過第三方CLEC獲得的價格向我們提供網絡服務，或者根本不會。如果我們通過子公司獲得網絡服務而無法繼續降低價格，我們可能會被迫依賴其他第三方網絡服務提供商，無法有效降低我們的服務成本。從歷史上看，我們對第三方網絡的依賴降低了我們的運營靈活性，降低了我們及時更改服務和控制服務質量的能力，我們預計在可預見的未來，這種情況將繼續下去。如果這些網絡服務提供商中的任何一家停止向我們提供對其基礎設施的訪問、未能以經濟高效的方式或以合理的質量和安全水平向我們提供這些服務、停止運營或以其他方式終止這些服務，則因獲得資格並切換到另一家第三方網絡服務提供商(如果有)而導致的延遲可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
此外，我們目前使用並可能在未來使用第三方服務提供商來提供我們訂閲的某些功能。例如，雖然我們在2020年4月推出了自己的視頻和網絡會議解決方案，但我們仍然在一定程度上依賴Zoom Video Communications提供高清視頻、網絡會議和屏幕共享功能，Bandwidth.com提供文本功能，NICE inContact，Inc.提供聯繫中心功能。我們不會或將來可能不會與某些第三方提供商簽訂長期合同。如果這些服務提供商中的任何一家選擇停止向我們提供訪問其服務的權限、未能以經濟高效的方式或以合理的質量和安全水平向我們提供這些服務、停止運營或以其他方式終止這些服務，則因獲得資格並切換到其他第三方服務提供商(如果有)或構建專有的替換解決方案而導致的延遲可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
最後，如果這些第三方網絡或服務提供商中的任何一個出現問題，可能會導致我們的訂閲出現錯誤或呼叫質量不佳，並且我們可能難以確定問題的根源。這些第三方網絡或服務提供商已經並將繼續受到新冠肺炎大流行導致的流量大幅增加的不利影響或過載，這可能會增加我們因服務中斷而受到的損害。無論是由我們的系統、第三方網絡或服務提供商造成的，如果我們的訂閲中出現錯誤或通話質量差，都可能導致我們現有客户的流失、延遲或失去市場對我們訂閲的接受、我們與經銷商或運營商的關係和協議的終止，或未能滿足服務級別協議的責任，並可能嚴重損害我們的業務和運營結果。
18
目錄
我們依賴第三方軟件，這些軟件可能難以更換，或者可能導致我們的訂閲出錯或失敗。
我們依賴從某些第三方獲得許可的軟件來提供我們的解決方案。在某些情況下，我們會將第三方許可的軟件組件集成到我們的平臺中。本軟件可能不會繼續以合理的價格或商業上合理的條款提供，或者根本不會提供。任何失去使用本軟件的權利都可能大幅增加我們的費用，否則會導致我們解決方案的供應延遲，直到我們開發出同等的技術，或者(如果可用)確定、獲得並集成相應的技術。第三方軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的解決方案出錯或失敗，這可能會損害我們的業務。
我們的第三方數據中心託管設施和主機託管設施的服務中斷或延遲可能會影響我們訂閲的交付，要求我們發放積分或支付罰款，並損害我們的業務。
我們目前通過位於北美的地理位置不同的數據中心託管設施為北美客户提供服務，我們從Equinix，Inc.和其他提供商那裏租用空間，我們通過位於歐洲的第三方數據中心託管設施為歐洲客户提供服務。我們還使用位於各個國際地區的第三方託管設施為這些地區的客户提供服務。我們的某些解決方案由第三方數據中心設施託管，包括Amazon Web Services，Inc.(“AWS”)、NICE inContact，Inc.和Google Cloud Platform。此外，RCLEC使用第三方主機代管設施為我們在多個地點提供網絡服務。這些設施、我們或他們與之簽約的通信網絡提供商，或我們的通信提供商在其客户(包括我們)之間分配容量的系統的損壞或故障，或軟件錯誤，在過去和將來都可能導致我們的服務中斷。此外，在添加新的數據中心或擴展或整合我們現有的數據中心設施時，我們可能會將我們的數據和客户的數據移動或轉移到其他數據中心。儘管我們在此過程中採取了預防措施，但任何不成功的數據傳輸都可能損害或導致訂閲交付中斷。訂閲中斷可能會減少我們的收入，可能需要我們發放信用或支付罰款，使我們面臨索賠和訴訟, 導致客户終止訂閲，並對我們的續約率和吸引新客户的能力產生不利影響。我們吸引和留住客户的能力取決於我們向客户提供高度可靠的訂閲的能力，即使我們訂閲的輕微中斷也可能損害我們的品牌和聲譽，並對我們的業務產生實質性的不利影響。
作為我們目前災難恢復安排的一部分，我們北美和歐洲的基礎設施以及北美和歐洲客户的數據目前分別在美國和歐洲的數據中心設施進行了近乎實時的複製。我們無法控制這些設施或我們的其他數據中心設施或RCLEC的主機代管設施的運行，它們很容易受到地震、洪水、火災、斷電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。他們也可能會受到人為錯誤或闖入、破壞、破壞行為和類似不當行為的影響。
儘管這些設施採取了預防措施，但如果發生自然災害、公共衞生危機(如新冠肺炎大流行)、人為錯誤、恐怖主義行為或其他意想不到的問題，這些設施可能會導致我們的訂閲長時間中斷。即使災難恢復安排到位，我們的訂閲也可能中斷。
如果我們無法以可接受的條款續簽租約(如果有的話)，或者設施的所有者決定關閉其設施，我們還可能被要求將我們的服務器轉移到新的數據中心設施，並且我們可能會因此而招致鉅額成本和可能的訂閲中斷。此外，我們的第三方數據中心運營商或與我們或他們簽約的任何服務提供商面臨的任何財務困難，如破產或喪失抵押品贖回權，都可能對我們的業務產生負面影響，其性質和程度很難預測。此外，如果我們的數據中心跟不上我們日益增長的容量需求，我們發展業務的能力可能會受到實質性的負面影響。
互聯網基礎設施故障或對寬帶接入的幹擾可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統不可靠，可能導致我們的客户轉向我們的競爭對手或避免使用我們的訂閲。
與傳統通信服務不同，我們的訂閲依賴於客户高速寬帶接入互聯網。由於容量限制和其他互聯網基礎設施限制，不斷增加的用户數量和不斷增加的帶寬要求可能會降低我們的服務和應用程序的性能。隨着我們客户羣的增長和他們對我們服務的使用增加，我們將需要在網絡容量上進行額外的投資，以保持足夠的數據傳輸速度，其可用性可能是有限的，或者其成本可能是我們無法接受的。如果隨着客户使用量的增加，我們無法獲得足夠的容量，我們的網絡可能無法實現
19
目錄
保持足夠高的可靠性或性能。此外，如果互聯網接入服務提供商出現服務中斷或服務質量下降的情況，我們的客户將無法使用我們的訂閲服務，或者我們的服務質量可能會下降。頻繁或持續的中斷可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統或服務不可靠，導致他們轉而使用我們的競爭對手或避免訂閲我們的服務，並可能永久損害我們的聲譽和品牌。
此外，通過智能手機和平板電腦等移動設備訪問我們的訂閲和應用程序的用户必須擁有Wi-Fi、3G、4G、5G或LTE等高速連接才能使用我們的服務和應用程序。目前，這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場擁有顯著且不斷增長的市場力量的公司提供的，包括現有的電話公司、有線電視公司和無線公司。其中一些提供商提供的解決方案和訂閲與我們自己的產品直接競爭，這可能會給他們帶來競爭優勢。此外，這些提供商可以採取措施降低、幹擾或增加用户訪問第三方服務(包括我們的訂閲)的成本，方法是限制或禁止使用他們的基礎設施來支持或促進第三方服務，或者向第三方或第三方服務的用户收取更高的費用，這些措施中的任何一項都會降低我們的訂閲對用户的吸引力，並減少我們的收入。
此外，2018年1月，美國聯邦通信委員會(FCC)發佈了一項命令，將寬帶互聯網接入重新歸類為一項信息服務，符合通信法第一標題的某些條款。除其他事項外，該命令取消了2015年通過的規則，這些規則禁止寬帶提供商阻止、損害或降低對合法內容、應用程序、服務或無害設備的訪問，或從事付費優先的做法，例如，為了換取更高的費用，偏袒一些合法的互聯網流量而不是其他流量。該命令在重新審理的請求被拒絕，雙方拒絕向最高法院上訴。一些州已經頒佈或正在考慮立法或行政行動，以規範寬帶提供商的行為。我們無法預測聯邦通信委員會的命令或州倡議是否會因法院、聯邦或州立法或聯邦通信委員會的法律行動而被修改、推翻或撤銷。根據新的FCC規則，寬帶互聯網接入提供商可能會向我們這樣的基於網絡的服務收取優先訪問客户的費用，這可能會導致成本增加和現有用户的流失，削弱我們吸引新用户的能力，並對我們的業務和增長機會產生實質性和不利的影響。
由於訂閲中未檢測到的錯誤、故障或錯誤而導致的服務中斷可能會損害我們的聲譽，給我們帶來巨大的成本，並削弱我們銷售訂閲的能力。
我們的訂閲可能存在客户在開始使用後發現的錯誤或缺陷，這些錯誤或缺陷可能會導致服務意外中斷。基於Internet的服務在首次引入或發佈新版本或增強功能時經常包含未檢測到的錯誤和錯誤。雖然我們的大多數客户是中小型企業，但在複雜、大規模的網絡環境中使用我們的訂閲可能會增加我們在訂閲中出現未被發現的錯誤、故障或錯誤的風險。雖然我們在訂閲正式發佈之前對其進行測試以檢測並糾正錯誤和缺陷，但我們不時會遇到由於此類錯誤或缺陷而導致訂閲嚴重中斷的情況，如果我們不能檢測和糾正這些錯誤和缺陷，將來可能會遇到服務中斷的情況。糾正此類缺陷或錯誤所產生的成本可能很高，並可能損害我們的運營結果。此外，我們依靠購買或租賃的硬件以及從第三方獲得許可的軟件來提供訂閲。
我們或第三方軟件或硬件中的任何缺陷或不可用，導致我們的訂閲中斷，除其他事項外，還可能：
•導致收入減少或延遲市場接受我們的訂閲；
•要求我們向我們的客户、經銷商或運營商支付罰款或開具信用或退款，或使我們面臨損害索賠；
•導致我們失去現有客户，並使吸引新客户變得更加困難；
•轉移我們的開發資源或要求我們對我們的軟件進行廣泛的更改，這將增加我們的費用並減緩創新；
•增加我們的技術支持成本；以及
•損害我們的聲譽和品牌。
20
目錄
我們的一些軟件開發、質量保證、運營和客户支持都依賴於第三方，包括美國以外的第三方。
目前，我們的一些軟件開發工作、質量保證、運營和客户支持服務都依賴於各種第三方。具體地説，我們將一些軟件開發和設計、質量保證和運營活動外包給在俄羅斯聖彼得堡、烏克蘭敖德薩和菲律賓馬尼拉擁有員工和顧問的第三方承包商。此外，我們還將部分客户支持、內部銷售和網絡運營控制職能外包給位於菲律賓馬尼拉的第三方承包商。我們對第三方承包商的依賴帶來了許多風險，尤其是我們可能無法保持與這些業務運營相關的服務質量、控制或有效管理的風險。由於普遍患病以及員工工作能力受到幹擾或限制，這些第三方已經並將繼續受到新冠肺炎大流行的不利影響，這可能會繼續影響他們令人滿意的工作能力，甚至根本不會影響他們的工作能力。
此外，烏克蘭最近發生的政治和軍事事件、美國和俄羅斯之間的緊張關係，以及美國和歐盟對俄羅斯的制裁，都可能對我們在烏克蘭和俄羅斯的第三方軟件開發和質量保證業務產生不利影響。此外，我們依靠從第三方購買或租賃許可的硬件和軟件來提供訂閲，在某些情況下，我們會將第三方許可的軟件組件集成到我們的平臺中。第三方硬件或軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的訂閲出錯或失敗，從而損害我們的業務。
我們預計，為了在可預見的未來發展我們的業務，我們將繼續依賴這些和其他第三方關係。如果我們不能成功地維持現有的服務，並在必要時與第三方建立新的關係，我們有效運營現有服務或開發新服務和提供足夠客户支持的能力可能會受到損害，因此，我們的競爭地位或我們的運營結果可能會受到影響。
網絡攻擊、信息安全漏洞或拒絕服務事件可能會延遲或中斷對客户的服務，損害我們的聲譽，或使我們承擔重大責任。
我們的運營取決於我們保護我們的生產和公司信息技術服務免受未經授權的入侵、計算機惡意軟件或其他我們無法控制的事件的中斷或損害的能力。我們經常受到惡意行為者的通信欺詐和網絡攻擊，以及拒絕服務事件，未來我們可能還會受到類似的攻擊。我們不能向您保證，我們的備份系統、定期數據備份、安全控制和其他當前或將來可能實施的程序是否足以防止重大損壞、系統故障、服務中斷、數據泄露、數據丟失或我們的技術供應商增加收費。
此外，我們的訂閲是基於網絡的。隨着業務的增長，我們為用户存儲的數據量也在增加。我們託管服務，包括託管位於同一位置的數據中心和多個公共雲服務中的客户數據。我們的解決方案允許用户將文件、任務、日曆事件、消息和其他數據無限期地存儲在我們的服務上或根據客户的指示進行存儲。“我們還在我們自己的系統和多家供應商的雲服務中維護與我們的技術和業務以及員工、戰略合作伙伴和客户相關的敏感數據，包括知識產權、專有業務信息和個人身份信息(也稱為個人數據)。由於維護了更大量的數據和用户文件，和/或由於我們不斷向高端移動，或進入新的客户細分市場，並獲得更大和更受認可的客户，我們預計可能會變得更容易成為黑客、民族國家和其他惡意行為者的主要目標。
此外，我們還使用第三方供應商，在某些情況下，這些供應商可以訪問我們的數據和客户的數據。我們採用分層安全措施，並有辦法與向我們報告漏洞的第三方合作。儘管我們或我們的供應商實施了安全措施，但我們的計算設備、基礎設施或網絡，或我們的供應商的計算設備、基礎設施或網絡，可能容易受到黑客、計算機病毒、蠕蟲、其他惡意軟件程序或類似的破壞性問題的攻擊，這些問題是由我們或我們的供應商的基礎設施、網絡或業務實踐中的安全弱點或漏洞或我們或我們的供應商的客户、員工、業務合作伙伴、顧問或其他互聯網用户試圖入侵我們或我們的供應商的公司和個人計算機、平板電腦、移動設備、軟件引起的如果我們、我們的供應商或我們的客户的基礎設施、網絡或業務實踐中存在安全弱點或漏洞，並且被成功鎖定，我們可能會面臨增加的成本、責任索賠，包括與我們的合作伙伴和客户協議中的安全義務相關的合同責任索賠、罰款、索賠、調查和其他訴訟、收入減少或對我們的聲譽或競爭地位的損害。此外，即使沒有針對性，在加強我們的安全控制或補救安全漏洞方面，我們也可能會招致更多的成本和資本支出。新冠肺炎大流行總體上增加了可用於
21
目錄
犯罪分子，隨着越來越多的公司和個人在網上工作，因此，潛在發生網絡安全事件的風險，以及我們在針對此類事件的風險緩解方面的投資正在增加。此外，網絡攻擊，包括對供應鏈的攻擊，似乎越來越複雜。例如，雖然我們沒有在我們的環境中使用SolarWinds產品，但我們評估了我們的內部系統和網絡，沒有發現該問題導致未經授權訪問客户數據的證據。我們繼續調查，包括聯繫我們的第三方供應鏈合作伙伴，瞭解是否對我們供應鏈中的供應商產生了影響。我們繼續監控以增強我們的代碼審查和按設計的安全流程的洞察力，以幫助防止類似事件的發生。我們不能保證我們的預防努力會成功。
此外，在某些情況下，我們沒有為某些輔助服務提供災難恢復設施，例如郵件遞送。我們依靠加密和身份驗證技術來確保機密信息的安全傳輸和訪問，包括客户信用卡號碼、借記卡號碼、直接借記信息、客户通信以及客户上傳的文件。計算機功能的進步、密碼學領域的新發現、軟件錯誤或漏洞的發現、硬件錯誤或漏洞的發現、社會工程活動或其他發展可能會導致我們用來保護我們的數據和客户數據或數據本身的技術受到損害或破壞。
此外，第三方過去曾試圖，將來也可能試圖誘使國內和國際員工、顧問或客户披露敏感信息，如用户名、供應數據、客户專有網絡信息(“CPNI”)或其他信息，以便訪問我們客户的用户帳户或數據或我們的數據。除了可能出現在客户賬單上的其他信息外，CPNI還包括客户撥打的電話號碼、此類呼叫的頻率、持續時間和計時等信息，以及客户購買的任何服務(如呼叫等待、呼叫轉接和呼叫者ID)。第三方還可能試圖誘使員工、顧問或客户披露有關我們的知識產權和其他機密業務信息、我們的客户、我們持有的客户信息或我們的信息技術系統的敏感信息。此外，用於獲取未經授權的訪問、執行黑客攻擊、網絡釣魚和社交工程或破壞系統的技術經常變化和發展，在針對目標啟動之前可能無法識別，可能是新的、以前未知或鮮為人知的技術，或者可能在執行此類操作後很久才能檢測到或瞭解。我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施，任何安全漏洞或其他事件可能需要比預期更長的時間來補救或以其他方式解決。任何系統故障或安全漏洞，導致我們的運營或客户的計算機系統中斷或數據丟失，或導致我們或我們客户的機密或個人信息被盜用，都可能導致我們對我們承擔重大責任，損失我們的知識產權，導致我們的訂閲被視為不安全。, 對我們和我們的聲譽造成相當大的損害(包括要求通知客户、監管機構或媒體)，並阻止現有和潛在客户使用我們的訂閲。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的信息以及員工、戰略合作伙伴和客户的敏感信息保持安全，並且我們的客户認為這些信息是安全的，這對我們的業務至關重要。信息安全事件可能導致未經授權訪問、丟失或未經授權泄露此類信息。網絡安全漏洞可能會讓我們面臨訴訟、賠償義務、政府調查、合同責任和其他可能的責任。此外，網絡攻擊或其他信息安全事件，無論是實際發生的還是感知到的，都可能導致負面宣傳，這可能會損害我們的聲譽，降低我們客户對我們解決方案的有效性的信心，這可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。我們的安全系統遭到破壞還可能使我們面臨成本增加的風險，包括補救成本、運營中斷或網絡安全保護成本的增加，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，我們客户系統的網絡安全漏洞還可能導致暴露他們的身份驗證憑據、未經授權訪問他們的賬户、泄露他們的賬户信息和數據(包括CPNI)，以及對他們賬户的欺詐性呼叫，這些都可能隨後對我們產生如上所述的類似的實際或感知影響。我們的合作伙伴或供應商的系統的網絡安全漏洞也可能導致類似的實際或感知影響。
雖然我們維持網絡安全保險，但我們的保險可能不足以覆蓋隱私或安全事件引起的所有責任。我們也不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以支付實際發生的數據處理或數據安全責任，我們能否繼續以經濟合理的條款獲得保險，或者保險公司是否不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險覆蓋範圍的一項或多項大額索賠，或我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
22
目錄
與信息安全和隱私相關的法律、法規和執法行動繼續發展。為了防止安全事件，我們已經並預計將繼續招致鉅額費用。為了支持對適用法律的修改，並支持我們將銷售擴展到新的地理區域或新的細分行業，我們可能需要增加或改變我們的網絡安全系統和支出。此外，有關保安和私隱的法律和法規的更改，可能會令我們在某些司法管轄區的運作成本更高，並可能增加我們不遵守這些不斷變化的法律和法規的風險。
我們信息系統的潛在問題可能會干擾我們的業務和運營。
我們依靠我們的信息系統和第三方的信息系統來處理客户訂單、分發訂閲、向客户開具賬單、處理信用卡交易、客户關係管理、支持財務規劃和分析、會計職能和財務報表編制，以及以其他方式經營我們的業務。信息系統可能會遇到中斷，包括第三方提供商的相關服務中斷，這可能是我們無法控制的。這樣的業務中斷可能會導致我們無法滿足客户的要求。所有信息系統，無論是內部還是外部，都可能容易受到各種來源的損壞或中斷，包括但不限於計算機病毒、安全漏洞、能源中斷、自然災害、恐怖主義、戰爭、電信故障、員工或其他盜竊以及第三方提供商故障。此外，由於電信計費本身就很複雜，需要高度複雜的信息系統來管理，我們目前正在實施的內部開發的計費系統可能會出現錯誤，或者我們可能會不正確地操作系統，這可能會導致系統錯誤地計算客户欠我們的訂閲費或相關税費和行政費。我們的客户帳單中的任何此類錯誤都可能損害我們的聲譽，並導致我們違反帳單法律法規的真實性。我們目前內部開發的賬單系統要求我們手動處理越來越多的發票，這可能會導致賬單錯誤。我們的信息系統和我們所依賴的第三方的信息系統中的任何錯誤或中斷都可能對我們的業務產生重大影響。此外, 我們未來可能會實施更多和增強的信息系統，以滿足我們增長帶來的需求，並提供更多的能力和功能。新系統和增強功能的實施經常會對企業的基礎業務造成幹擾，而且可能既耗時又昂貴，增加了管理責任，並分散了管理人員的注意力。
我們在很大程度上依賴於我們的高級管理層和其他高技能員工的持續服務，如果我們無法招聘、留住、管理和激勵我們的員工，我們可能無法有效增長，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們未來的業績有賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務和貢獻，以執行我們的業務計劃，並發現和追求機會和服務創新。失去高級管理層或其他關鍵員工的服務可能會嚴重延遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現。特別是，我們在很大程度上依賴於我們的聯合創始人、董事長兼首席執行官弗拉基米爾·什穆尼斯(Vladimir Shmunis)的遠見、技能、經驗和努力。我們的高級管理人員或其他高級管理人員均不受書面僱傭協議的約束，因此他們中的任何人都可以在不事先通知的情況下隨時終止與我們的僱傭關係。更換這些高級管理人員中的任何一個都可能涉及大量的時間和成本，而這種損失可能會大大推遲或阻礙我們實現業務目標。由於任何原因失去高級管理層或其他關鍵員工的服務，都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們未來的成功還有賴於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。我們相信，在舊金山灣區(我們總部所在的舊金山灣區)、科羅拉多州丹佛市(我們的美國銷售和客户支持辦事處以及網絡運營中心所在的地方)以及我們設立辦事處的其他地點，對具有我們行業經驗的高技能技術人員和其他人員的激烈競爭正在並將繼續存在。此外，美國移民政策的變化，特別是H-1B和其他簽證計劃的變化，以及對旅行的限制(包括但不限於目前由於新冠肺炎疫情造成的旅行限制)可能會限制技術和專業人才流入美國，並可能抑制我們招聘合格人員的能力。我們必須提供有競爭力的薪酬方案和高質量的工作環境來僱傭、留住和激勵員工。如果我們不能留住和激勵現有員工並吸引合格的人員填補關鍵職位，我們可能無法有效地管理我們的業務，包括開發、營銷和銷售現有的和新的訂閲，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果我們從競爭對手那裏僱傭人員，我們可能會受到指控，稱他們被不正當地索取或泄露了專有或其他機密信息。我們股價的波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵人才的能力。
23
目錄
客户營業額的增加，或我們為留住和追加銷售客户而產生的成本，可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
雖然我們已經與較大的客户簽訂了長期合同，但那些與我們沒有長期合同的客户可以隨時終止訂閲，而不會受到懲罰或提前終止費用。我們無法準確預測客户終止或平均每月訂閲取消或續訂失敗的比率，我們稱之為營業額。擁有訂閲協議的客户沒有義務在其初始訂閲期限(通常為一到三年)到期後續訂我們的服務。如果這些客户確實續訂了訂閲，他們可以選擇續訂更少的用户、更短的合同期限或更便宜的訂閲計劃或版本。我們無法預測已與我們簽訂訂閲合同的客户的續約率。
客户營業額以及客户訂閲用户數量的減少，都可能對我們的運營結果產生重大影響，就像我們努力留住客户並鼓勵他們升級訂閲和增加用户數量所產生的成本一樣。如果客户對我們的訂閲、我們訂閲的價值主張或我們以其他方式滿足他們的需求和期望的能力不滿意，未來我們的流失率可能會增加。由於我們無法控制的因素，客户訂閲的營業額和用户數量也可能增加，包括客户由於財務緊張和經濟放緩的影響而未能或不願支付每月訂閲費。此外，新冠肺炎疫情引發的任何經濟低迷都可能給我們的客户帶來財務困難，減少技術支出，並對我們的客户加入我們或續訂我們的意願造成實質性的負面影響，或者導致我們的客户尋求減少他們訂閲的用户數量或解決方案。例如，為了解決客户的困難，在零售和酒店等受新冠肺炎影響最大的垂直市場，我們正在積極與一些客户合作，為他們提供更大的靈活性，以應對他們面臨的挑戰，但我們不能保證他們不會減少用户數量或完全終止訂閲。由於營業額和客户訂閲用户數量的減少，我們必須不斷地獲取新客户，或者在現有客户羣中獲取新用户，這僅僅是為了維持我們現有的客户和收入水平。如果大量客户終止、減少或未能續訂其訂閲, 為了增加新客户數量或追加銷售現有客户，我們可能需要產生比我們目前預期高得多的營銷支出，而這種額外的營銷支出可能會損害我們的業務和運營結果。
我們未來的成功在一定程度上還取決於我們向現有客户銷售額外訂閲和額外功能的能力。這可能需要越來越複雜、成本更高的銷售努力，以及更長的銷售週期。升級、擴大和留住現有客户所需成本的任何增加都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。如果我們説服客户增加用户並在未來購買額外功能的努力不成功，我們的業務可能會受到影響。此外，這樣增加的成本可能會導致我們提高訂閲率，這可能會增加我們的週轉率。
如果我們不能吸引新客户加入我們的訂閲，或者在成本效益的基礎上向這些客户追加銷售，我們的業務將受到實質性的不利影響。
為了發展我們的業務，我們必須繼續吸引新客户，並在符合成本效益的基礎上擴大現有客户羣的用户數量和提供的服務。我們使用並定期調整廣告和營銷計劃的組合來推廣我們的訂閲。我們一個或多個廣告渠道價格的大幅上漲將增加我們的廣告成本，或者可能導致我們選擇成本較低、或許效率較低的渠道來推廣我們的訂閲。隨着我們增加或改變廣告和營銷策略的組合，我們可能需要擴展到成本比當前計劃高得多的渠道，這可能會對我們的運營結果產生實質性的負面影響。此外，新冠肺炎疫情和全球經濟活動放緩已經並將繼續擾亂我們的銷售渠道和吸引新客户的能力，這可能需要我們調整廣告和營銷計劃，或者對這些計劃進行進一步投資。我們將在預計確認這些支出產生的任何收入之前發生廣告和營銷費用，否則我們可能無法體驗到這些支出帶來的收入或品牌知名度的提高。我們過去和將來都會在新的廣告活動上投入大量資金和投資，我們不能向您保證，任何此類投資都會帶來高性價比的額外客户。如果我們不能保持有效的廣告計劃，我們吸引新客户的能力可能會受到實質性的不利影響，我們的廣告和營銷費用可能會大幅增加，我們的運營業績可能會受到影響。
24
目錄
我們的一些潛在客户通過谷歌、雅虎和必應等領先的搜索引擎瞭解我們。雖然我們採用了搜索引擎優化和搜索引擎營銷策略，但我們保持和增加指向我們網站的訪問者數量的能力並不完全在我們的控制範圍之內。如果搜索引擎公司修改搜索算法的方式降低了我們上市的重要性，或者如果我們的競爭對手的搜索引擎優化努力比我們的更成功，或者如果搜索引擎公司限制或禁止我們使用他們的服務，可能會有更少的潛在客户點擊進入我們的網站。此外，過去購買掛牌的成本有所增加，未來可能會增加。網站流量的下降或搜索成本的增加可能會對我們的客户獲取努力和我們的運營結果產生實質性的不利影響。
由於新冠肺炎的流行，視頻和網絡會議解決方案的採用率有所提高；然而，我們無法預測這些模式是否或將持續多久。
今天，我們收入的很大一部分來自中小型企業，它們可能沒有那麼多的財力來度過經濟低迷時期。
今天，我們很大一部分收入來自中小型企業。與規模更大、更成熟的企業相比，這些客户可能會受到經濟衰退的實質性和不利影響。與較大的實體相比，這些企業的財務資源(包括資本借貸能力)通常更為有限。新冠肺炎疫情對全球經濟和金融市場產生了不利影響，特別是對許多中小企業的影響。新冠肺炎疫情導致的任何經濟低迷以及全球各國政府和私營企業採取的預防措施都可能會減少技術支出，對我們產品的需求產生不利影響，並損害我們的業務和運營業績。儘管美國政府和世界各地的其他國家已經採取措施，向受疫情影響的個人和企業提供貨幣和財政援助，但目前尚不清楚政府的行動是否能成功避免或緩解任何經濟低迷。由於我們的大多數客户通過信用卡和借記卡支付我們的訂閲，信貸市場的某些細分市場以及美國和全球經濟的疲軟已經並可能在未來導致被拒絕的信用卡和借記卡支付數量增加，這可能會通過增加客户取消數量並影響我們吸引新的中小型客户的能力，對我們的業務產生重大影響。如果中小型企業因經濟疲軟、行業整合或任何其他原因而出現財務困難，對我們訂閲的整體需求可能會受到實質性和不利的影響。
我們針對大中型企業銷售訂閲的戰略面臨重大風險，如果我們不能有效地管理這些努力，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
無論是按絕對值計算，還是佔我們總銷售額的百分比，對大中型企業的銷售額都在繼續增長。隨着我們繼續將更多的銷售努力瞄準大中型企業，我們預計會產生更高的成本和更長的銷售週期，我們預測何時完成這些銷售的效率可能會降低。在這些細分市場中，購買我們的訂閲的決定通常需要獲得潛在客户組織內更多技術人員和管理層的批准，因此，這些類型的銷售需要我們投入更多時間來教育這些潛在客户瞭解我們訂閲的好處。此外，較大的客户可能需要更多功能、集成服務和定製，並可能需要高技能的銷售和支持人員。我們在向這些潛在客户營銷訂閲方面的投資可能不會成功，這可能會對我們的運營結果和我們擴大客户基礎的整體能力產生重大不利影響。此外，我們要銷售的許多大中型企業可能已經從我們較大的競爭對手那裏購買了商務通信解決方案。由於這些因素，這些銷售機會可能需要我們為個別客户投入更多的研發資源和銷售支持，並投資於招聘和留住高技能人員，從而導致成本增加，並可能延長我們典型的銷售週期，這可能會給我們的銷售和支持資源帶來壓力。此外，這些較大的交易可能要求我們推遲確認我們從這些客户那裏獲得的相關收入，直到滿足任何技術或實施要求。
對智能手機和平板電腦的支持是我們解決方案不可或缺的一部分。如果我們不能開發在客户使用的移動平臺上運行的強大的移動應用程序，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們的解決方案允許我們的客户在智能設備上使用和管理我們基於雲的業務通信解決方案。隨着新的智能設備和操作系統的發佈，我們可能會遇到支持這些設備和服務的困難，我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護我們的移動應用程序。
25
目錄
此外，如果我們在未來將我們的移動應用程序集成到智能設備上遇到困難，或者如果我們與移動操作系統提供商(如Apple Inc.或Alphabet Inc.(Google Inc.的母公司)的關係出現問題)，我們未來的增長和運營結果可能會受到影響。
如果我們不能及時、經濟高效地開發、許可或獲取新的服務或應用程序，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
基於雲的企業通信行業是一個新興市場，其特點是客户需求的快速發展和變化、新服務和增強型服務的頻繁推出以及持續快速的技術進步。我們無法預測技術變化對我們業務的影響，基於雲的業務通信市場的發展速度可能比我們預期的要慢，或者以與我們預期不同的方式發展，我們的解決方案可能無法獲得市場認可。與電子郵件和其他基於數據的方法相比，我們的持續增長取決於企業繼續使用語音和視頻通信，以及未來對互聯網語音和視頻通信系統和服務的需求和採用。此外，為了在這一新興市場取得成功，我們必須預見和適應技術變化和不斷髮展的行業標準，並繼續設計、開發、製造和銷售新的和增強型服務，以更低的成本提供越來越高水平的性能和可靠性。目前，我們的大部分收入來自對RingCentral Office的訂閲，我們預計在可預見的未來這一趨勢將持續下去。然而，我們未來的成功還將取決於我們是否有能力推出和銷售新的服務、特性和功能，以增強或超越我們目前提供的訂閲，以及改善可用性和支持並提高客户滿意度。我們未能及時、經濟高效地開發滿足客户偏好的解決方案，可能會損害我們與現有客户續訂訂閲的能力，並創造或增加對我們訂閲的需求，並可能對我們的運營結果產生實質性的負面影響。
競爭對手推出新服務或開發全新技術來取代現有產品可能會使我們的解決方案過時或對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們的競爭對手或我們宣佈未來版本以及新服務和技術可能會導致客户推遲購買我們現有的訂閲，這也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們可能會在軟件開發、運營、設計或營銷方面遇到困難，這可能會延遲或阻止我們開發、引入或實施新的或增強的服務和應用程序。過去，我們經歷了新功能和升級的計劃發佈日期延遲，並在新服務和應用程序推出後發現了缺陷。我們不能向您保證新功能或升級將按計劃發佈，或者在發佈時不會包含缺陷。這些情況中的任何一種都可能導致負面宣傳、收入損失、市場接受延遲或客户對我們提出的索賠，所有這些都可能損害我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況。此外，發展新的或更完善的服務或應用，可能需要大量投資，我們必須繼續投入大量資源進行研究和發展，以發展這些服務和應用，以保持競爭力。我們不知道這些投資是否會成功。如果客户不廣泛採用任何新的或增強的服務和應用，我們可能無法實現投資回報。如果我們無法及時、經濟高效地開發、許可或獲取新的或增強的服務和應用程序, 或者，如果這些新的或增強的服務和應用沒有獲得市場認可，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
如果我們不能繼續發展我們的品牌，或者我們的聲譽受到損害，我們的業務可能會受到影響。
我們相信，繼續加強我們目前的品牌對於獲得廣泛接受我們的訂閲至關重要，需要繼續專注於積極的營銷努力。在線和傳統廣告的需求和成本一直在增加，而且可能還會繼續增加。因此，我們可能需要增加對廣告、營銷和其他努力的投資，並投入更多的資源，以在用户中創造和維持品牌忠誠度。品牌推廣活動可能不會增加收入，即使增加了，任何增加的收入也可能無法抵消建立我們品牌所產生的費用。此外，如果我們不能有效地處理客户投訴，我們的品牌和聲譽可能會受損，我們可能會失去客户的信心，他們可能會選擇終止、減少或不續訂。我們的許多客户還參與社交媒體和在線博客，介紹基於互聯網的軟件解決方案，包括我們的訂閲，我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過現有和潛在客户尋求和共享信息的在線渠道，將負面影響降至最低，併產生積極的客户反饋。如果我們不能充分投資、推廣和維護我們的品牌，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
26
目錄
如果我們經歷了過度的欺詐活動或無法滿足不斷髮展的信用卡協會商家標準，我們可能會招致鉅額成本，並失去接受信用卡付款的權利，這可能會導致我們的客户羣大幅下降。
我們的大多數客户授權我們直接向他們的信用卡賬户收取我們收取的服務費。如果客户用偷來的信用卡支付我們的訂閲費，我們可能會招致大量的第三方供應商費用，而我們可能得不到報銷。此外，我們的客户在網上或通過電話向我們提供信用卡賬單信息，而我們不檢查這些交易中使用的實體信用卡，這增加了我們暴露於欺詐活動的風險。我們還因客户未授權特定信用卡交易購買我們的訂閲而招致信用卡公司的費用，這在業內被稱為按存儲容量使用計費。如果退款次數過多，我們可能會被處以鉅額罰款或收取更高的交易費，我們可能會失去接受信用卡付款的權利。此外，信用卡發行商可能會不時更改使用其服務所需的商家和/或服務提供商標準，包括數據保護標準。我們已經在美國、加拿大和英國制定並實施了旨在遵守支付卡行業數據安全標準(“PCI DSS”)的措施。如果我們未能保持遵守這些標準或未能滿足新標準，信用卡協會可能會對我們處以罰款或終止與我們的協議，我們將無法接受信用卡作為我們的訂閲付款。如果我們未能遵守當前的服務提供商標準(如PCI DSS)或未能滿足新標準，客户可能會選擇不使用我們的服務進行他們與客户之間的某些類型的通信。如果發生這種不遵守相關標準的情況，如果我們被發現不遵守包含以下內容的適用法律，我們也可能面臨法律責任, 通過引用或採用實質上類似的條款、商家或服務提供商標準，包括PCI DSS。我們的訂閲也可能受到欺詐性使用的影響，包括但不限於收入份額欺詐、國內流量激增、訂閲欺詐、高級短信詐騙和其他欺詐性計劃。除其他事項外，這種使用可能會導致我們的供應商支付鉅額賬單，我們將對此負責，以終止欺詐性呼叫流量。此外，第三方過去和將來可能試圖誘使員工、分包商或顧問披露客户憑證和其他帳户信息，這可能導致未經授權訪問客户帳户和客户數據、未經授權使用客户服務、向客户收取欺詐使用費以及我們必須向運營商支付的費用。儘管我們實施了多重欺詐預防和檢測控制，但我們不能向您保證這些控制將足以防範欺詐。由於欺詐或我們無法接受信用卡付款而造成的重大損失可能會導致我們的付費客户羣大幅減少，這將對我們的運營結果、財務狀況和業務增長能力產生實質性的不利影響。
我們正在擴大我們的國際業務，這使我們面臨重大風險。
我們在美國、加拿大、英國、俄羅斯、中國、烏克蘭、菲律賓和法國都有重要業務。我們還向歐盟和澳大利亞的其他國家的客户銷售我們的解決方案，我們希望在未來擴大我們的國際影響力。我們業務未來的成功將在一定程度上取決於我們在全球範圍內擴大業務和客户基礎的能力。在國際市場運營需要大量的資源和管理層的關注，並將使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。由於我們在國際市場運營以及開發和管理國際市場銷售和分銷渠道方面的經驗有限，我們的國際擴張努力可能不會成功。此外，我們在國際上開展業務時將面臨可能對我們的業務產生重大負面影響的風險，包括：

•我們遵守美國境外不同和不斷髮展的技術和環境標準、電信法規和認證要求的能力；
•與外國業務人員配置和管理相關的困難和成本；
•我們有能力在競爭激烈的國際市場上有效地為我們的訂閲定價；
•可能更難收回應收賬款和更長的付款週期；
•需要針對特定國家調整和本地化我們的訂閲；
•需要以各種母語提供客户服務；
•依賴我們控制有限的第三方，包括營銷和轉售我們訂閲的第三方；
•在目標擴展地區提供可靠的寬帶連接和廣域網；
•外國客户使用信用卡或借記卡進行互聯網購物的水平較低，並遵守與信用卡或借記卡處理和數據保護要求有關的各種外國法規；
•難以理解和遵守外國司法管轄區的當地法律、法規和習俗；
•限制往返於我們開展業務的國家或無法進入某些地區；
•出口管制和經濟制裁；
27
目錄
•外交和貿易關係的變化，包括關税和其他非關税壁壘，如配額和當地含量規則；
•美國政府的貿易限制，包括可能對向外國人出口、再出口、銷售、發貨或以其他方式轉讓節目、技術、組件和/或服務的限制(包括禁令)；
•我們有能力遵守不同和不斷演變的法律、規則和法規，包括歐洲一般數據保護條例(“GDPR”)和其他數據隱私和數據保護法律、規則和法規；
•遵守各種反賄賂和反腐敗法律，如“反海外腐敗法”和“2010年英國反賄賂法”；
•一些國家對知識產權的保護較為有限；
•不利的税收後果；
•貨幣匯率波動；
•外匯管制條例，可能限制或禁止我們將其他貨幣兑換成美元；
•對資金轉移的限制；
•新的、不同的競爭來源；
•自然災害或全球衞生危機，包括持續的新冠肺炎大流行；
•英國脱離歐盟(“英國退歐”)造成的政治和經濟不穩定；以及
•美國與我們開展業務的其他國家，特別是俄羅斯、烏克蘭、中國和菲律賓之間的政治關係惡化；或
•這些國家的政治或社會動盪、經濟不穩定、衝突或戰爭，或者美國對這些國家實施的制裁，所有這些都可能對我們的行動產生實質性的不利影響。
如果我們不能成功管理這些風險中的任何一項，都可能損害我們未來的國際業務和我們的整體業務。
我們可能會通過收購、投資、戰略合作伙伴關係或與其他公司的其他戰略交易進行擴張，每一筆交易都可能轉移我們管理層的注意力，導致我們股東的額外稀釋，增加費用，擾亂我們的運營，並損害我們的運營結果。
我們的業務戰略可能不時包括收購或投資互補服務、技術或業務、戰略投資和合作夥伴關係或其他戰略交易，例如我們收購Dimelo SA和Connect First，以及我們對Avaya、Atos、ALE和沃達豐的投資和戰略合作伙伴關係。我們不能向您保證，我們將成功找到合適的收購候選者或交易對手，安全或有效地整合或管理不同的技術、業務線、人員和公司文化，實現我們的業務戰略或預期的投資回報，或管理任何此類收購、投資、戰略夥伴關係或其他戰略交易都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。從收購、投資、戰略合作伙伴關係和戰略交易中談判、實現和實現收益的過程複雜、昂貴和耗時，可能會導致兩家公司的開發和銷售活動和運營中斷或失去動力，我們可能會產生鉅額成本和支出，並轉移管理層的注意力。我們可能會發行股權證券，這些證券可能會稀釋現有股東的所有權，招致債務，承擔或有債務，並在收購、投資、戰略合作伙伴關係和其他戰略交易中花費現金，這可能會對我們的財務狀況、股東權益和股價產生負面影響。
收購、投資、戰略合作伙伴關係和其他戰略交易涉及重大風險和不確定性，包括：
•潛在未能實現收購、投資、戰略合作或其他戰略交易的預期效益；
•意想不到的成本和負債；
•難以高效地集成新的解決方案和訂閲、軟件、業務、運營和技術基礎設施；
•客户關係維護困難；
•被收購企業關鍵員工的潛在流失；
•把我們高級管理層的注意力從日常業務的運作上轉移開；
28
目錄
•以現金作為交易對價對我們現金狀況的潛在不利影響；
•如果我們產生額外的債務來支付收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易，我們的利息支出、槓桿和償債要求可能會大幅增加；
•潛在的證券發行會稀釋我們股東的持股比例；
•有可能立即發生大筆核銷和重組及其他相關費用；
•與存儲的新型數據相關的潛在責任或費用、現有的安全義務或責任、我們解決方案中的未知弱點、安全措施不足，以及通過從以前不在我們控制之下的資產訪問我們的系統而危及我們的網絡；以及
•無法維持統一的標準、控制、政策和程序。
任何收購、投資、戰略合作或其他戰略交易都可能使我們承擔未知的債務。此外，我們不能向您保證，我們將實現任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易的預期收益。此外，我們不能適當、有效和及時地成功運營和整合新收購的業務或新形成的戰略合作伙伴關係，可能會削弱我們利用未來增長機會和其他技術進步以及我們的收入、毛利率和費用的能力。
例如，在我們與Avaya的戰略合作伙伴關係中，我們購買了1.25億美元的Avaya A系列優先股，預付了3.75億美元，主要用於未來的費用，以及某些許可權(主要以我們的A類普通股支付)。這些都是重大投資，我們可能會因為各種原因而無法實現預期收益，包括ACO的營銷和銷售不成功、潛在或實際的財務困境、Avaya或其任何子公司的破產或破產，或其他可能限制我們收回這些投資或從這些投資中實現收益的事實或情況。
我們可能會為過去的銷售承擔税費、附加費和手續費的責任，如果我們被要求在我們歷史上沒有這樣做的司法管轄區收取這些金額，我們的經營業績可能會受到損害。
我們相信，根據我們對這些司法管轄區適用法律的理解，我們在所有相關司法管轄區收取州和地方銷售税、使用税、消費税、公用事業用户税和從價税、手續費或附加費。但此類税收、費用和附加費的法律和税率因司法管轄區而有很大差異，將此類税收適用於電子商務業務(如我們的電子商務)是一個複雜且不斷髮展的領域。對於一個州對通過互聯網進行的銷售徵收税收、費用和附加費，以及在美國最高法院在#年的裁決之後，什麼構成足夠的“州存在”，還存在不確定性。南達科他州訴韋費爾案，美國各州可能會要求沒有州內財產或人員的在線零售商徵收和匯出向該州居民銷售的銷售税，這可能會允許更廣泛地執行銷售税徵收要求。因此，對我們的業務適用與間接税相關的現有或未來法律，或税務機關對我們的業務和運營進行有關此類税收的審計，或税務機關對我們的地位提出挑戰，都可能導致我們或我們客户的納税義務增加，這可能會對我們的運營結果以及我們與客户的關係產生實質性的不利影響。
我們可能無法使用部分或全部淨營業虧損結轉，這可能會對我們報告的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
截至2020年12月31日，我們有14億美元的聯邦淨營業虧損結轉(NOL)，其中2.729億美元將在2023年至2037年之間到期，其餘的不會到期。此外，我們還有11億美元的州淨營業虧損結轉，這些虧損將於2021年開始到期。我們還有聯邦研究税收抵免結轉，將於2028年開始到期。這些淨營業虧損和研究税抵免結轉的實現取決於未來的收入，我們現有的結轉存在到期未使用和無法抵銷未來所得税負債的風險，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外，根據修訂後的1986年美國國税法(Internal Revenue Code)第382和383條的規定，如果我們經歷了“所有權變更”，我們在任何課税年度利用NOL或其他税收屬性(如研究税收抵免)的能力可能會受到限制。“所有權變更”通常發生在一個或多個股東或股東羣體，他們每人至少持有我們股票的5%，在三年滾動期間內，他們的集體所有權比他們最低的所有權百分比增加了50個百分點以上。類似的規則可能適用於州税法。
29
目錄
我們的綜合資產負債表中沒有確認與這些NOL相關的重大遞延税項資產，因為它們已被估值津貼完全抵消。如果我們以前有或將來有一個或多個第382條“所有權變更”，包括與我們的首次公開募股或其他發行相關的變更，或者如果我們沒有產生足夠的應税收入，即使我們實現盈利，我們也可能無法利用我們的NOL的很大一部分。如果我們在未來有應税收入的年份使用NOL的能力受到限制，我們將比能夠充分利用NOL支付更多的税款。這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能及時有效地處理本地號碼和免費號碼攜帶配置，我們的增長可能會受到負面影響。
我們支持本地號碼和免費號碼可攜帶性，這使得我們的客户可以轉接到我們，從而在訂購我們的服務時保留他們現有的電話號碼。轉號是一個手動過程，可能需要15個工作日或更長時間才能完成。在號碼轉移過程中，我們訂閲的新客户必須同時維護我們的訂閲和客户現有的電話服務。我們在轉接這些號碼時遇到的任何延遲通常都是因為我們依賴第三方運營商來轉接這些號碼，這是我們無法控制的過程，而這些第三方運營商可能會拒絕或大幅延遲向我們轉接這些號碼。本地號碼可攜帶性被許多潛在客户認為是一個重要的特徵，如果我們不能減少任何相關的延誤，我們可能會遇到更大的困難，以獲得新客户。此外，FCC要求互聯網語音通信提供商在客户離開我們的訂閲以使用另一家提供商的服務時，必須遵守指定數量的遷移時間框架。幾個國際司法管轄區也對我們這樣的訂閲提供商實施了類似的號碼攜帶要求。如果我們或我們的第三方運營商無法在必要的時間範圍內處理號碼可攜帶性請求，我們可能會受到罰款和處罰。此外，在美國，客户和運營商都可以因違反當地號碼可攜帶性要求而向相關的州公用事業委員會、聯邦通信委員會或州或聯邦法院尋求救濟。
如果我們不能獲得或保留直接的內撥號碼，或者被禁止獲得本地或免費號碼，或者如果我們僅限於向某些客户分發本地或免費號碼，我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功取決於我們是否有能力在美國和外國以合理的價格和不受限制的價格在理想的地點獲得大量本地和免費的直接內撥號碼(DID)。我們採購和分發DID的能力取決於我們無法控制的因素，例如適用的法規、提供DID的通信運營商的做法、這些DID的成本以及對新DID的需求水平。由於可獲得性有限，我們通常無法獲得某些流行的區號前綴。我們無法為我們的業務獲取DID，這將降低我們的訂閲對受影響的當地地理區域的潛在客户的吸引力。此外，我們未來客户羣的增長，以及其他基於雲的業務通信提供商客户羣的增長，都增加了我們對大量DID需求的依賴。
我們可能無法有效地管理我們的庫存水平，這可能會導致庫存過時，迫使我們減記庫存。
我們的供應商提供的電話交付給我們的履行代理的交貨期長達幾個月，並且是根據一定不精確的預測製造的。很可能，我們的產品庫存不是過剩就是不足。此外，由於我們依賴第三方供應商供應我們的供應商提供的手機，我們的庫存水平受到採購訂單時間和交貨日期等條件的影響，這些條件不在我們的控制範圍之內。過多的庫存水平會使我們面臨庫存過時的風險，而庫存水平不足可能會對我們與客户的關係產生負面影響。例如，我們的客户依賴於我們遵守承諾交付日期的能力，我們訂閲供應的任何中斷都可能導致客户流失或損害我們吸引新客户的能力。我們的供應商向客户供應供應商提供的手機的能力的任何降低或中斷，包括持續的新冠肺炎疫情，都可能導致我們損失收入，損害我們的客户關係，並損害我們在市場上的聲譽。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
30
目錄
我們目前依賴三家電話設備供應商和兩家履約代理來配置和交付我們銷售的電話，這些第三方在製造、配置和交付過程中的任何延遲或中斷都會導致延遲或減少對我們客户的發貨，並可能損害我們的業務。
我們依靠三家供應商向使用我們訂閲的客户提供我們銷售的電話，我們依靠兩個履行代理來配置和交付我們銷售給客户的電話。因此，如果這些第三方不能保持有競爭力的手機或配置服務，或者不能繼續以有吸引力的條款提供這些服務，或者根本不能，我們可能會受到不利影響。這些供應商已經並將繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響，這可能會影響他們令人滿意的表現，甚至根本不會。
如果我們的履行工程師無法提供質量可接受的手機，或者如果他們及時供應手機的能力下降或中斷，我們將服務推向市場的能力、我們訂閲的可靠性以及我們與客户的關係或我們在市場上的整體聲譽可能會受到影響，這可能會導致我們損失收入。我們預計可能需要幾個月的時間才能有效地過渡到新的第三方製造商或履約代理。
如果我們的供應商提供的電話不能與我們自己的後端服務器和系統進行有效的互操作，我們的客户可能無法使用我們的訂閲，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
手機必須與我們的後端服務器和系統進行互操作，這些服務器和系統包含複雜的規格，並使用多種協議標準和軟件應用程序。目前，我們客户使用的手機只有三家第三方供應商生產。如果這些供應商中的任何一家改變了他們的電話操作，我們將被要求進行開發和測試工作，以確保新的電話與我們的系統互操作。此外，我們必須成功地將我們的解決方案與戰略合作伙伴的設備相集成，才能營銷和銷售這些解決方案。這些工作可能需要大量的資本和員工資源，我們可能無法快速或經濟高效地完成這些開發工作(如果有的話)。如果我們的供應商提供的電話不能有效地與我們的系統互操作，我們的客户使用我們訂閲的能力可能會延遲或我們訂閲的訂單可能被取消，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們可能需要額外的資金來實現我們的業務目標，並應對商業機會、挑戰或不可預見的情況。如果我們沒有資金，我們的業務、經營成果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們打算繼續進行支出和投資，以支持我們的業務增長，並可能需要額外的資本來實現我們的業務目標，應對商業機會、挑戰或不可預見的情況，包括開發新的解決方案或增強我們的現有解決方案，增強我們的運營基礎設施，以及獲得互補的業務和技術。因此，我們可能需要進行股權或債務融資，以獲得額外資金。然而，當我們需要額外的資金時，我們可能無法以我們可以接受的條件獲得額外的資金，或者根本沒有。我們將來獲得的任何債務融資都可能涉及限制性的公約，這可能會使我們更難獲得額外的資本和尋找商業機會。此外，我們未來可能獲得的信貸安排的限制性條款可能會限制我們以業務所需的方式開展業務，並可能限制我們的增長，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們不能向您保證，我們將能夠遵守任何此類限制性公約。如果我們日後不能遵守這些公約，我們會要求修訂或豁免這些公約。我們不能向您保證任何此類豁免或修訂都會被批准。在這種情況下，我們可能需要償還我們現有的任何或全部借款，我們不能向您保證，我們將能夠根據我們現有的信貸協議借款，或以商業合理的條款獲得替代融資安排，或者根本不能。
此外，信貸市場的波動，包括新冠肺炎疫情引發的任何波動，都可能對我們獲得債務融資的能力產生不利影響。我們2023年到期的0%可轉換優先票據(“2023年票據”)、2025年到期的0%可轉換優先票據(“2025年票據”)和2026年到期的0%可轉換優先票據(“2026年票據”，連同2023年票據和2025年票據一起，稱為“票據”)以及任何其他股權的未來發行或任何股權或可轉換債務證券的未來發行可能導致我們現有股東的重大稀釋，以及我們發行的任何新的股權或可轉換債務證券。如果我們不能獲得足夠的資金或按我們滿意的條件獲得融資，當我們需要時，我們的
31
目錄
繼續追求我們的業務目標和應對商業機會、挑戰或不可預見的情況的能力可能會受到極大限制，我們的業務、運營結果、財務狀況和前景可能會受到實質性的不利影響。
與監管事項有關的風險
我們的訂閲受到監管，未來的立法或監管行動可能會對我們的業務產生不利影響，並使我們在美國和國際上承擔責任。
聯邦法規
我們的業務受聯邦通信委員會的監管。作為一家通信服務提供商，我們必須遵守現有或潛在的FCC法規，這些法規涉及隱私、殘疾接入、號碼移植、維護斷開號碼的記錄、與執法部門合作、聯邦普遍服務基金(USF)捐款、增強型911(“E-911”)、中斷報告、呼叫身份驗證、呼叫欺騙、呼叫攔截和其他要求和法規。FCC將我們的互聯網語音通信服務歸類為電信服務可能會導致額外的聯邦和州監管義務。如果我們不遵守FCC的規則和規定，我們將可能還會限制我們運營或提供某些訂閲的能力。FCC的任何執法行動都可能是一個公開的過程，這將損害我們在行業中的聲譽，可能會削弱我們向客户銷售訂閲的能力，並可能對我們的收入產生實質性的不利影響。
通過RCLEC，我們還提供受FCC監管為傳統電信服務的競爭性本地交換運營商(“CLEC”)服務。我們的CLEC服務依賴於1996年“電信法”的某些條款，這些條款要求現有本地交換運營商(“ILEC”)向我們提供提供我們服務所需的設施和服務。在過去的幾年裏，FCC已經減少或取消了一些管理ILEC批發產品的規定。如果法律不再要求ILEC向我們提供此類服務，或停止以合理的費率、條款和條件提供這些服務，我們的業務可能會受到不利影響，我們提供CLEC服務的成本可能會增加。這可能會對我們的運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
此外，聯邦電話消費者保護法(TCPA)和實施TCPA的FCC規則禁止發送未經請求的傳真廣告或進行非法的機器人通話，但某些例外情況除外。聯邦通信委員會可能會對發送“垃圾傳真”或進行非法機器人通話的個人或實體採取執法行動，個人也可能有私人訴訟理由。儘管美國聯邦通信委員會(FCC)禁止主動發送傳真廣告或進行非法機器人通話的規定適用於那些“發送”廣告或撥打電話的人，但傳真發射機或其他服務提供商高度參與或實際注意到非法發送垃圾傳真或製造非法機器人通話，並且沒有采取措施阻止此類傳輸，根據FCC的規定，或者在非法機器人通話的情況下，也可能面臨責任，但根據聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)的規定，這些規定可能也適用於那些“發送”廣告或撥打非法機器人通話的人，或者在非法機器人通話的情況下，傳真發送器或其他服務提供商高度參與或實際通知非法發送垃圾傳真或非法機器人通話，並且沒有采取措施阻止此類傳輸。我們採取了重大措施，以防止我們的系統被用來進行非法的機器人通話或大規模發送未經請求的傳真，我們不相信我們在很大程度上參與或注意到使用我們的系統廣播垃圾傳真或進行非法的機器人通話。但是，由於傳真發射機和相關服務提供商不享有TCPA和相關FCC規則下的絕對豁免責任，如果有人將我們的系統用於此類目的，我們可能面臨FCC或FTC的查詢和執法或民事訴訟或私人訴訟。如果其中任何一種情況發生，我們可能會被要求承擔鉅額費用，管理層的注意力可能會被轉移。此外，如果我們要為使用我們的服務發送未經請求的傳真或進行非法機器人通話或就任何訴訟或訴訟達成和解承擔責任，任何判決、和解或處罰都可能對我們的運營造成實質性的不利影響。
國家法規
各州目前不監管我們的互聯網語音通信訂閲，因為它們可以從任何寬帶連接使用，所以被認為是遊牧的。然而，許多州要求我們註冊為互聯網協議語音(VoIP)提供商，向州USF捐款，向E-911捐款，並支付其他附加費和年費，以資助各種公用事業委員會項目，而其他州正在積極考慮擴大其公共政策項目，以包括我們提供的訂閲。我們將USF、E-911費用和其他附加費轉嫁給我們的客户，這可能會導致我們的訂閲變得更加昂貴，或者要求我們承擔這些成本。州公用事業委員會可能會嘗試將州電信法規應用於像我們這樣的互聯網語音通信訂閲。
在我們提供本地電信服務的州，RCLEC服務受到公用事業監管機構的監管。這一規定包括在提供我們的CLEC服務之前獲得公共便利和必要性證書或其他類似牌照的要求。我們還可能被要求提交描述我們CLEC服務的費率，並提供這些服務的費率。我們還被要求遵守各州不同的規定
32
目錄
關於服務質量、斷線和計費要求。國家委員會還有權審查和批准現有電話運營商與我們子公司等CLEC之間的互聯互通協議。
我們和RCLEC還必須遵守州消費者保護法，以及美國各州或市政的銷售、使用、消費税、毛收入、公用事業用户和從價税、手續費或附加費。
國際規則
隨着我們在國際上的擴張，我們可能要在我們提供訂閲的外國國家接受電信、消費者保護、數據保護、緊急呼叫服務以及其他法律、法規、税收和費用的約束。任何外國法規都可能會給我們帶來巨大的合規成本，限制我們的競爭能力，並影響我們在某些市場擴大服務提供的能力。此外，監管環境在不斷演變，對適用法規的更改可能會帶來額外的合規成本，並需要對我們的技術和運營進行修改。在國際上，我們目前在加拿大、英國、澳大利亞和幾個歐洲國家提供訂閲服務。我們還提供全球辦公室解決方案，使我們在美國、英國、加拿大和我們銷售解決方案的其他地區的跨國客户能夠在國際上不同的國家建立本地電話解決方案。隨着我們繼續在國際上擴展我們的全球辦公室解決方案，我們可能會受到其他國家/地區的電信、消費者保護、數據保護、緊急呼叫服務、呼叫身份驗證和其他法律法規的約束。
此外，我們的國際業務可能受到特定國家/地區的政府監管和相關行動的影響，這可能會增加我們的成本或影響我們的解決方案和服務產品，或者阻止我們在某些國家/地區提供或提供我們的解決方案和訂閲。*我們的某些訂閲可能被位於VoIP和其他形式的IP通信可能非法或需要特別許可的國家或美國禁運名單上的國家/地區的客户使用。即使我們的解決方案據報道是非法或非法的，或者用户位於禁運國家，這些國家的用户仍可以繼續在這些國家使用我們的解決方案和訂閲，儘管存在非法或禁運。如果客户繼續在違法的國家/地區使用我們的解決方案和訂閲，我們可能會受到處罰或政府行動，任何此類處罰或政府行動都可能代價高昂，並可能損害我們的業務並損害我們的品牌和聲譽。我們可能會被要求支付額外費用，以滿足適用的國際監管要求，或者如果法律要求，或者如果我們不能或不會滿足這些要求，我們可能會被要求停止訂閲。
互聯網語音通信、視頻會議和信息傳遞的日益增長和普及增加了政府對這些服務進行監管或徵收新的或增加的費用或税收的風險。如果我們訂閲的使用量持續增長，我們的用户羣繼續擴大，監管機構可能更有可能尋求對我們的訂閲進行監管或徵收新的或額外的税收、附加費或費用。
我們處理、存儲和使用個人信息和其他數據，這使我們和我們的客户受到各種不斷演變的國際法規、政府法規、行業標準和自律計劃、合同義務以及其他與隱私和數據保護相關的法律義務的約束，這可能會增加我們的成本，減少對我們解決方案和訂閲的採用和使用，並使我們承擔責任。
在提供服務的過程中，我們收集、存儲和處理多種類型的數據，包括個人數據。此外，我們的客户可以使用我們的訂閲來存儲聯繫人和其他個人或識別信息，以及處理、傳輸、接收、存儲和檢索各種通信和消息，包括有關他們自己的客户和其他聯繫人的信息。客户能夠並且在某些情況下可能被授權使用我們的訂閲來發送、接收和/或存儲個人信息。
有許多聯邦、州、地方和外國法律法規以及合同義務和行業標準規定了有關數據隱私和安全以及個人信息和其他客户數據的收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享、披露和保護的某些義務和限制。我們預計，隨着我們全球辦公室解決方案的實施，我們可能會在世界各地的其他國家受到額外的數據隱私法規的約束。這些義務和限制的範圍正在變化，可能會有不同的解釋，可能在國家之間不一致，或者與其他規則衝突，其地位仍然不確定。在我們運營的任何司法管轄區內，如果不遵守與數據隱私和安全相關的義務和限制，我們可能會面臨訴訟、罰款、刑事處罰、法定損害賠償、同意法令、禁令、負面宣傳以及其他可能損害我們業務的損失。
例如，2018年5月生效的GDPR加強了歐盟現有的數據保護法規，其條款包括提高歐盟監管機構可能對最嚴重的
33
目錄
違規金額超過2000萬歐元，佔全球年營業額的4%。除上述罰款外，(I)個人有權就任何導致他們蒙受損害的資料私隱問題提出訴訟，要求賠償，以及(Ii)個別成員國有權在GDPR規定的行政罰款以外，施加額外的制裁。(I)個人有權就任何導致他們蒙受損害的資料私隱提起訴訟，以及(Ii)個別成員國有權在GDPR所指明的行政罰款以外，施加額外的制裁。其他例子包括但不限於加拿大反垃圾郵件立法和澳大利亞修訂後的2003年垃圾郵件法案。
直到最近，我們一直使用歐盟-美國隱私盾牌框架以及瑞士-美國隱私盾牌框架和歐盟標準合同條款(“示範條款”)來保護歐洲經濟區(“EEA”)和美國之間的數據出口。2020年7月16日，歐盟法院宣佈歐盟-美國隱私盾牌作為向美國傳輸歐盟個人數據的機制無效，並根據示範條款對數據傳輸提出了額外要求。2020年9月8日，瑞士聯邦數據保護和信息專員發佈了一份意見，得出結論認為，根據瑞士數據保護法，瑞士-美國隱私盾牌沒有為從瑞士到美國的數據傳輸提供足夠程度的保護。我們正在建立替代的數據傳輸機制，如額外的示範條款，我們以前依賴於歐盟-美國隱私盾牌和瑞士-美國隱私盾牌框架。除向歐洲經濟區和瑞士以外的國家轉讓示範條款外，數據保護當局可能還要求採取措施。除其他影響外，我們可能還會在這一決定後面臨與增加合規負擔相關的額外成本，我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區或瑞士的監管機構對從歐洲經濟區或瑞士向美國和其他非歐洲經濟區國家傳輸個人數據應用不同標準的可能性，並阻止或要求對從歐洲經濟區和瑞士到美國和其他非歐洲經濟區國家的某些數據流採取的措施進行特別核實。我們還可能被要求與第三方進行新的合同談判，以幫助我們處理數據。
在英國於2020年1月31日退出歐盟後，從歐洲經濟區到英國的跨境數據流動的未來是不確定的。儘管過渡期在2020年12月31日結束，但英國-歐盟貿易合作協定將對從歐洲經濟區到英國的跨境數據流動的任何限制都推遲了長達六個月(這座橋)。如果歐盟在橋接期間沒有向英國提供充分性確定，我們可能有必要實施額外的數據導出解決方案，如標準條款，以使我們的EEA客户和附屬公司的個人數據能夠持續流向我們的英國業務。這些解決方案可能需要時間和挑戰性才能到位，如果不在大橋之前或之後立即實施，我們的業務可能會中斷，我們可能面臨潛在的監管罰款和民事索賠。
這些發展和未來的監管指導可能會導致人們斷定，我們和其他公司已經採取的行業標準措施是不夠的。此外，歐盟委員會、瑞士政府和美國商務部可能會更新歐盟-美國隱私盾牌、瑞士-美國隱私盾牌和/或示範條款。如果上述情況屬實，我們將需要採取任何必要的額外措施，確保我們將個人數據從歐洲經濟區、瑞士和英國轉移到美國和其他非歐洲經濟區國家時遵守歐盟、瑞士和英國的法律。如果我們不能採取這樣的措施，那麼我們可能會面臨歐洲或跨國客户不願或拒絕使用我們的解決方案的風險，並招致監管處罰，這可能會對我們的業務產生不利影響。
在美國，有許多管理個人信息隱私和安全的聯邦和州法律。特別是，1996年的“健康保險可攜帶性和責任法”(“HIPAA”)建立了隱私和安全標準，限制使用和披露單獨可識別的健康信息，並要求實施行政、物理和技術保障措施，以保護受保護的健康信息的隱私，並確保某些機構提供的電子受保護的健康信息的機密性、完整性和可用性。我們通過與某些客户的關係扮演“商業夥伴”的角色，因此直接受HIPAA某些條款的約束。此外，如果我們不能保護受保護健康信息的隱私和安全，我們可能被發現違反了與我們有商業夥伴關係的客户的合同，並可能面臨監管責任。此外，我們還受到FCC法規的約束，這些法規對我們使用和披露與我們互聯的VoIP服務相關的某些數據施加了義務。如果我們遇到數據安全事件，州法律或FCC或其他法規可能會要求我們通知我們的客户和/或執法部門。如果聯邦貿易委員會(“FTC”)有理由相信我們從事了不公平或欺騙性的隱私或數據安全做法，我們也可能受到聯邦貿易委員會(“FTC”)的執法行動的影響。
違反與個人信息隱私和安全相關的法律法規(包括HIPAA)，或違反任何Business Associate協議下的合同義務，可能會導致鉅額罰款、民事和刑事處罰或責任。美國衞生與公眾服務部(HHS)對Business Associates的合規性進行審計，並執行HIPAA隱私和安全標準。在過去幾年中，HHS的執法活動變得更加重要，HHS已表示有意繼續這一趨勢。違反聯邦通信委員會的隱私規定可能會導致鉅額罰款和禁令救濟。聯邦貿易委員會擁有廣泛的權力為受影響的消費者尋求金錢賠償，並
34
目錄
禁令救濟。除了聯邦監管機構，州總檢察長(在一些州，還有一些州的居民個人)被授權提起民事訴訟，要求在侵犯州居民隱私的範圍內尋求禁令或損害賠償。在數據泄露影響金融或其他形式的敏感信息的情況下，集體訴訟很常見。
此外，加州已頒佈《加州消費者隱私法》(CCPA)，該法案於2020年1月1日生效，並於2020年8月14日生效。根據《消費者隱私法》，除其他事項外，我們必須加強披露與加州居民有關的個人信息的使用或披露，允許加州居民不受懲罰地選擇不使用和披露其個人信息，為加州居民提供與我們擁有的個人數據相關的其他選擇。如果我們不遵守CCPA，加州總檢察長可能會尋求鉅額罰款和禁制令救濟，並在參與與16歲以下加州人有關的個人信息的某些使用之前，獲得選擇加入的同意。在我們不遵守CCPA的情況下，加州總檢察長可能會尋求鉅額罰款和禁令救濟。CCPA還允許加州人在某些數據泄露的情況下提起私人訴訟。CCPA的一些方面仍然不確定，我們可能需要修改我們的政策或做法才能遵守。此外，加州最近通過了一項新的隱私法，即加州隱私權法案(“CPRA”)。CPRA大幅修改了CCPA，這可能會導致進一步的不確定性，並要求我們招致額外的成本和費用來努力遵守。CPRA從2022年1月1日開始制定與消費者數據相關的義務，預計2022年7月1日或之前實施法規，並從2023年7月1日開始執行。
隨着互聯網商務和通信技術的不斷髮展，從而提高了在線服務提供商和網絡用户收集、存儲、保留、保護、使用、處理和傳輸大量個人信息的能力，聯邦、州或外國機構實施越來越嚴格的監管變得越來越有可能。
雖然我們盡力遵守適用的數據保護法律、法規、標準和行為準則，以及我們自己張貼的隱私政策和合同承諾，但如果我們實際或據稱未能遵守上述任何規定或未能保護我們用户的隱私和數據，包括由於我們的系統受到黑客攻擊或其他惡意或祕密活動的危害，可能會導致用户對我們的訂閲失去信心，並最終導致用户流失，這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
對個人信息的監管正在演變，新的法律，如巴西的法律，可能會進一步影響我們處理個人信息的方式，或者可能要求我們產生額外的合規成本，這兩種情況都可能對我們的運營產生不利影響。此外，我們的實際合規性、客户對我們合規性的看法、遵守此類法規的成本、義務以及客户對其自身合規義務(無論是事實還是錯誤)的擔憂可能會限制我們訂閲的使用和採用，並降低總體需求。與隱私相關的問題，包括無法或不切實際地提前通知客户與使用我們的訂閲相關的隱私問題，可能會導致我們的客户拒絕提供允許我們的客户有效使用我們的訂閲所需的個人數據。即使是對隱私相關問題的看法，無論是否合理，也可能會阻礙我們的訂閲在某些行業的市場採用。
此外，由於我們服務的性質，我們無法完全控制數據安全或實施降低數據安全事件風險的措施。例如，我們的客户可能會意外泄露他們的密碼或將其存儲在丟失或被盜的移動設備上，從而造成我們的系統不能防止第三方訪問的感覺。此外，我們在菲律賓、俄羅斯、烏克蘭、印度和波蘭的第三方承包商可能可以訪問客户數據。如果這些或其他第三方供應商違反適用的法律或我們的政策，此類違規行為還可能使我們客户的信息面臨風險，進而可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的緊急服務和E-911呼叫服務可能使我們承擔重大責任。
FCC要求互聯網語音通信提供商(如我們公司)在傳統有線E-911網絡覆蓋的所有地理區域提供E-911服務。根據聯邦通信委員會的規定，互聯網語音通信提供商必須將呼叫者的電話號碼和註冊位置信息傳輸到呼叫者註冊位置的適當公共安全應答點(PSAP)。FCC和州監管機構還要求我們的CLEC服務在向最終用户提供服務的範圍內提供E-911服務。我們在國際上也受到類似的要求。
根據法規要求，我們向互連的VoIP客户提供撥打緊急服務的接入，我們必須在啟動或更改服務之前從每個客户那裏獲得每條VoIP線路首先使用該服務的物理位置。對於可以從多個
35
目錄
對於物理位置，我們必須為客户提供一種或多種更新其物理位置的方法。由於我們無法確認服務是在客户提供的物理地址上使用的，而且客户可能提供了錯誤的位置或無法提供更新的位置信息，因此緊急服務呼叫可能會被路由到錯誤的PSAP。如果緊急服務呼叫沒有被路由到正確的PSAP，如果延遲導致重傷或死亡，我們可能會被起訴，損失也會很大。“我們正在評估各種措施，試圖核實和更新使用我們訂閲的地點的地址。
2019年8月，FCC通過了一項命令，要求非固定互聯VoIP服務(能夠從多個位置使用的服務)提供商在技術可行時自動為每個911呼叫提供可用於充分識別呼叫者位置的特定地址信息。該要求定於2022年1月6日生效。實施這項規定可能會增加我們的成本，使我們的服務更加昂貴，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們可能會受到FCC或國際監管機構的執法行動，因為我們的客户線路無法根據監管要求提供緊急服務。這一執法行動可能會導致鉅額罰款，並限制我們提供不合規訂閲的能力。
此外，客户可能會試圖要求我們對因延遲、錯誤發送或未完成緊急服務呼叫或短信而遭受的任何損失、損壞、人身傷害或死亡負責，但須遵守適用法律、法規和我們的客户協議對提供商責任的任何限制。
我們依賴第三方提供我們的大部分客户服務和支持代表，並履行我們的E-911服務的各個方面。如果這些第三方不能為我們的客户提供可靠、高質量的服務，我們的聲譽將受到損害，我們可能會失去客户。
我們通過我們的在線賬户管理網站和我們的免費客户支持電話提供多種語言的客户支持。我們的客户支持目前是通過位於菲律賓的第三方提供商以及我們在美國的員工提供的。我們的第三方提供商通常向我們的客户提供客户服務和支持，但不會將自己標識為獨立方。支持我們客户的能力可能會因菲律賓的自然災害、惡劣天氣條件、內亂、罷工和其他不利事件而中斷。此外，隨着我們在國際上擴展業務，我們可能需要在客户服務和支持方面進行大量支出和投資，以充分滿足國際客户的複雜需求，例如額外的外語支持。我們還使用第三方在部署我們的解決方案時為客户提供現場專業服務。*如果這些供應商不能為我們的客户提供及時、高質量的服務，我們的聲譽可能會受損，我們可能會失去客户。此外，第三方專業服務供應商可能在需要時不可用，這將對我們履行客户承諾的能力產生不利影響。
我們還與第三方簽訂合同，在美國、加拿大、英國和我們提供緊急服務撥號接入的其他司法管轄區提供緊急服務呼叫，包括協助路由緊急呼叫和終止緊急服務呼叫。我們的國內供應商運營着一個國家呼叫中心，該中心一週七天、每天24小時都可以接聽某些緊急呼叫，並維護PSAP數據庫，以便部署和運營E-911服務。我們依賴其他司法管轄區的提供商提供類似的功能，在這些司法管轄區，我們提供緊急服務撥號服務。在移動設備上，我們依靠底層的蜂窩或無線運營商提供緊急服務撥號。我們供應商的服務中斷可能會導致我們的客户無法使用E-911/999/112服務，並使我們承擔責任並損害我們的聲譽。
如果這些第三方中的任何一方不能提供可靠、高質量的服務，我們的聲譽和我們的業務都將受到損害。此外，向我們提供服務的提供商之間的行業整合可能會影響我們獲得這些服務的能力或增加我們的服務成本。
與知識產權相關的風險
侵犯第三方知識產權的指控可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
在我們經營的知識產權領域，已經發生了大量訴訟。舉例來説，我們最近和過去都曾被第三者起訴，聲稱侵犯了他們的知識產權，將來我們可能會不時被起訴侵犯知識產權。此外，在某些情況下，我們同意賠償我們的
36
目錄
客户、經銷商和運營商因我們的解決方案聲稱的知識產權侵權而產生的費用和責任。我們不時收到與侵犯知識產權指控有關的賠償請求，我們可能選擇或被要求承擔辯護和/或補償我們的客户和/或經銷商和承運商的費用、和解和/或責任。在過去，我們已經解決了針對我們的侵權訴訟；但是，我們不能向您保證，我們將能夠解決未來的任何索賠，或者，如果我們能夠解決任何此類索賠，我們將以對我們有利的條款達成和解。我們廣泛的技術可能會增加第三方聲稱我們或我們的客户和/或經銷商以及運營商侵犯其知識產權的可能性。
我們過去曾收到，將來也可能收到有關侵犯、挪用或濫用他人財產權的索賠通知。此外，無論是非曲直，此類指控和訴訟，無論是針對我們還是我們的客户、經銷商、經銷商和運營商，都可能需要大量的時間和費用來辯護，可能會對客户關係產生負面影響，可能會將管理層的注意力從我們運營的其他方面轉移，一旦解決，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
事實上，我們提供訂閲所需的某些技術現在或將來可能會被其他方申請專利。如果這種技術被另一個人有效地申請了專利，我們將不得不就該技術的使用許可進行談判。我們可能無法以我們可以接受或根本無法接受的價格談判這樣的許可證。如果存在此類專利，或者我們無法以可接受的條款協商任何此類技術的許可，可能會迫使我們停止使用該技術，並停止提供包含該技術的訂閲，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的負面影響。
如果我們或我們的任何解決方案被發現侵犯了任何第三方的知識產權，我們可能會對這種侵權行為承擔責任，這可能是實質性的。我們還可能被禁止使用或銷售某些訂閲，被禁止使用某些流程，或被要求重新設計某些訂閲，每一種訂閲都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
這些和其他結果可能：
•導致大量現有客户流失或者禁止獲得新客户的；
•使我們為我們認為受到侵犯的知識產權支付許可費；
•使我們產生成本，並投入寶貴的技術資源來重新設計我們的訂閲；
•使我們的收入成本增加；
•促使我們加快支出以保持現有收入；
•促使現有或新供應商要求預付款或信用證；
•在市場上對我們的品牌造成實質性的負面影響，造成商譽的重大損失；
•促使我們改變業務方式或訂閲；
•要求我們停止某些業務運營或提供某些訂閲或功能；以及
•導致我們破產或清算。
我們保護知識產權的能力有限，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們在一定程度上依靠專利、商標、版權和商業祕密法來保護我們在美國和國外的知識產權。我們試圖根據商業祕密和版權法保護我們的技術、軟件、文檔和其他信息，這些法律只能提供有限的保護。例如，我們通常與員工、顧問、第三方承包商、客户和供應商簽訂保密協議，以努力控制對我們的技術、軟件、文檔和其他信息的訪問、使用和分發。這些協議可能無法有效防止未經授權使用或披露機密信息，也可能無法在此類未經授權使用或披露的情況下提供足夠的補救措施，第三方可能會在未經授權的情況下合法地進行反向工程、複製或以其他方式獲取和使用我們的技術。此外，我們的現任或前任僱員、顧問、第三方承包商、客户或供應商向公眾或其他可以利用商業祕密信息的人不當披露商業祕密信息，可能會使該信息無法作為商業祕密受到保護。
我們還在一定程度上依靠專利法來保護我們在美國和國際上的知識產權。我們的知識產權組合包括超過262項已頒發的專利，這些專利將在2022年至2039年之間到期。我們還有50項專利申請在美國等待審查，7項專利申請在外國司法管轄區等待審查，這些申請都與美國的申請有關。我們無法預測這些待決的專利申請會否導致已發出的專利，或任何已發出的專利會否有效地保護我們的知識產權。即使懸而未決的專利申請產生了已頒發的專利，該專利也可能在美國地區法院或美國專利商標局的各種訴訟中被規避或其有效性受到質疑，例如授權後審查或各方間審查，這可能需要法律程序
37
目錄
這是一項具有代表性的工作，涉及大量費用以及管理時間和資源的分流。我們還獲得了與戰略合作伙伴關係相關的專利，這些專利目前正在各自的專利局等待轉讓。此外，我們不能向您保證我們解決方案的每個重要功能都受我們的專利保護，或者我們將在我們的解決方案中使用它們所包含的任何或所有專利來標記我們的解決方案。因此，我們可能會被阻止就全部或部分侵犯我們的專利尋求禁令救濟或損害賠償。
第三方未經許可使用我們的品牌，包括域名，可能會損害我們的聲譽，在我們的客户中造成混亂，並削弱我們營銷我們的解決方案和訂閲的能力。為此，我們已經註冊了大量商標和服務標誌，並申請了更多商標和服務標誌的註冊，並在美國國內外獲得了大量域名，以建立和保護我們的品牌名稱，這是我們知識產權戰略的一部分。如果我們的申請收到異議或被第三方成功反對，我們將很難阻止第三方在未經我們許可的情況下使用我們的品牌。此外，成功反對我們的申請可能會鼓勵第三方對我們提出更多反對意見或啟動商標侵權訴訟，這可能是昂貴和耗時的辯護。如果我們沒有成功地保護我們的商標，我們的商標權可能會被稀釋，並受到挑戰或無效，這可能會對我們的品牌造成實質性的不利影響。
儘管我們努力實施我們的知識產權戰略，但我們可能無法在美國或國際上保護或執行我們的專有權利(在這些國家，有效的知識產權保護可能無法獲得或受到限制)。例如，我們簽訂了包含保密和發明轉讓條款的協議，涉及將某些軟件開發和質量保證活動外包給位於俄羅斯和烏克蘭的第三方承包商。我們還與一家位於菲律賓的第三方承包商簽訂了一項包含保密條款的協議，我們在那裏外包了很大一部分客户支持職能。我們不能向您保證，與這些第三方承包商的協議或他們與其員工和承包商的協議將充分保護我們在適用司法管轄區和外國的專有權利，因為他們各自的法律可能不會像美國法律那樣保護專有權利。此外，我們的競爭對手可能獨立開發類似或優於我們技術的技術，以不侵犯我們的知識產權或圍繞我們的任何專利進行設計的方式複製我們的技術。此外，偵查和監管未經授權使用我們的知識產權是困難的，而且需要耗費大量資源。此外，未來可能有必要提起訴訟，以強制執行我們的知識產權，確定他人專有權利的有效性和範圍，或者針對侵權或無效的索賠進行抗辯。這類訴訟，無論勝訴與否，都可能導致鉅額成本和管理時間和資源的分流，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們使用開源技術可能會限制我們將訂閲商業化的能力。
我們在我們的平臺上使用開源軟件，我們的訂閲就是在這個平臺上運行的。此類軟件的版權所有者可能會聲稱此類許可對我們營銷或提供訂閲的能力施加了意想不到的條件或限制，這是有風險的。如果這些所有者勝訴，我們可能被要求免費向包括競爭對手在內的第三方提供我們專有軟件(其中包含我們有價值的商業祕密)的源代碼，以便向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的訂閲、重新設計我們的技術，或者在重新設計不能及時完成或根本無法完成的情況下停止提供我們的訂閲，其中任何一項都可能導致我們停止訂閲、損害我們的聲譽、導致客户損失或索賠、增加我們的成本或以其他方式實現。
與我們的A類普通股、我們的票據和我們的憲章條款相關的風險
我們A類普通股的市場價格可能會波動，可能會下跌。
總的來説，股市，尤其是SaaS和其他與科技相關的股票市場一直波動很大。因此，我們A類普通股的市場價格和交易量一直並可能繼續高度波動，我們A類普通股的投資者可能會經歷他們的股票價值下降，包括與我們的經營業績或前景無關的下降。可能導致我們A類普通股市場價格大幅波動的因素包括：
•我們的經營業績、財務業績和前景以及其他類似公司的業績；
•本公司或本行業其他公司的季度或年度收益；
•影響我們訂閲需求的條件；
38
目錄
•公眾對我們的新聞稿、財務指引和其他公開公告以及提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的文件的反應；
•跟蹤我們A類普通股的證券或研究分析師的收益估計或建議的變化；
•實際或感知的安全漏洞，或其他隱私或網絡安全事件；
•市場和行業對我們在實施增長戰略方面的成功或不足的看法；
•我們或我們的競爭對手的戰略行動，如收購或重組；
•政府和其他法規的變化；
•會計準則、政策、指引、解釋、原則發生變化；
•關鍵人員的到達和離開；
•我們、我們的投資者或我們的管理團隊成員出售普通股；以及
•指美國和全球經濟或金融市場的總體市場、經濟和政治狀況的變化，包括自然災害、電信故障、網絡攻擊、外交或貿易關係的變化、世界各地的內亂、戰爭行為、恐怖襲擊或其他災難性事件，如新冠肺炎的全球爆發。
這些因素中的任何一個都可能導致我們A類普通股的交易量和市場價格發生巨大而突然的變化，並可能阻止投資者以或高於他們購買我們A類普通股的價格出售他們的股票。在一家公司的證券市場價格經歷一段時間的波動之後，股東通常會對該公司提起證券集體訴訟。我們捲入集體訴訟可能會轉移我們高級管理層的注意力，如果做出不利裁決，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的章程文件中包含的普通股的雙重股權結構的效果是，將投票權集中在我們首次公開募股(IPO)之前持有我們股票的有限數量的股東手中，包括我們的創始人和高管、員工和董事及其附屬公司，以及風險資本投資者，並限制了其他股東影響公司事務的能力。
我們的B類普通股，每股票面價值0.0001美元(“B類普通股”，連同我們的A類普通股，我們的“普通股”)，每股10票，我們的A類普通股每股1票。持有B類普通股股份的股東，包括我們的創始人、以前的投資者和我們的高管、員工和董事及其附屬公司，總共持有我們已發行股本約56%的投票權，我們的創始人，包括我們的首席執行官和董事長，總共持有此類投票權的大部分。因此，在可預見的未來，在首次公開募股(IPO)完成之前收購股票的股東將繼續對我們公司的管理和事務以及提交給股東批准的許多事項的結果產生重大影響，包括董事選舉和重大公司交易，如合併、合併或出售我們幾乎所有的資產。
此外，由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票比例為10：1，B類普通股的持有者集體將繼續控制提交給我們股東批准的許多事項，即使他們持有的股票佔我們普通股流通股的比例低於50%。這種集中控制將限制您在可預見的未來影響公司事務的能力，因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
B類普通股持有者未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股，隨着時間的推移，這可能會增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。例如，如果斯穆尼斯先生在很長一段時間內保留他持有的大部分B類普通股，他未來可以控制我們的A類普通股和B類普通股合併後的多數投票權。作為董事會成員，T.Shmunis先生對我們的股東負有受託責任，必須以他合理地認為最符合我們股東利益的方式真誠行事。作為股東，甚至是控股股東，施穆尼斯先生通常有權為自己的利益投票，這可能並不總是符合我們股東的總體利益。
39
目錄
我們從未支付過現金股息，也不打算對我們的普通股支付任何現金股息。
我們目前不打算在可預見的將來宣佈普通股的股息，而是計劃保留任何收益，為我們的運營和增長提供資金。由於我們從未支付過現金股息，在可預見的未來也不會對我們的普通股支付任何現金股息，因此投資者在我們公司的投資獲得回報的唯一機會將是我們A類普通股的市場價格升值，投資者出售其股票賺取利潤。不能保證我們在市場上盛行的A類普通股的價格永遠會超過投資者支付的價格。
吾等可能沒有能力籌集所需資金，以現金結算債券兑換，或於債券發生重大變動時購回債券，或於到期時支付債券本金，而吾等未來的債務可能會限制吾等於兑換或購回債券時支付現金的能力。
任何一系列債券的持有人將有權要求我們在適用到期日之前發生根本變化時回購全部或部分此類債券，回購價格相當於要回購的此類債券本金的100%，外加管理債券的適用契約中規定的任何應計和未支付的特別利息(如果有的話)。此外，在適用系列債券轉換時，除非我們選擇僅交付A類普通股的股票來解決此類轉換(不包括以現金支付利息)。此外，在轉換適用系列債券時，除非我們選擇僅交付我們的A類普通股來解決此類轉換(不包括以現金支付)。此外，在轉換適用系列債券時，除非我們選擇僅交付A類普通股的股票來解決此類轉換(支付的現金除外本行將須就該等正在轉換的票據支付現金，詳情載於適用於該等票據的契約內。此外，除非較早前兑換、贖回或購回適用系列債券，否則我們須在債券到期日以現金償還。然而，吾等手頭可能沒有足夠可用現金，或在吾等被要求購回為其交回的該等票據或就該系列正在轉換的票據或於其各自到期日支付現金時，吾等未能獲得融資。
此外，我們購回適用系列債券的能力或在轉換債券時或在債券各自到期時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在管限該等債券的適用契約規定購回該等債券時購回該等債券，或未能於該等債券轉換時或在該等債券各自到期時按管限該等債券的適用契約的規定支付現金，將構成該等契約下的違約。這種契約下的違約，或者根本變化本身，也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。此外，根據管限債券的適用契約，如發生重大改變，根據任何該等協議，均可能構成失責事件。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購該系列債券，或在轉換該系列債券時支付現金。
每一系列債券的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
倘若每個系列債券的有條件轉換功能被觸發，適用系列債券的持有人將有權根據管限債券的適用契約，選擇在指定期間內隨時轉換該等債券。如果一系列債券的一個或多個持有人選擇轉換他們的票據，除非我們選擇通過只交付A類普通股來履行我們的轉換義務(不是支付現金而不是交付任何零碎的股票)，我們將被要求以現金支付部分或全部轉換義務，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，在某些情況下，例如持有人轉換或贖回，根據適用的會計規則，我們可能需要將該系列票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債，而不是長期負債，這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
有上限的看漲期權交易可能會影響票據和我們的A類普通股的價值，我們受到交易對手風險的影響。
關於債券的發行，我們與每一系列債券的交易對手訂立了封頂催繳交易。有上限的看漲期權交易包括(根據慣例調整)我們的A類普通股的股票數量，這些股票最初是作為每個系列票據的基礎。預計有上限的看漲期權交易將抵消轉換債券帶來的潛在攤薄。
交易對手或其各自的聯屬公司可能會修改其對衝頭寸，方法是與我們的A類普通股簽訂或平倉各種衍生品和/或購買或出售我們的A類普通股或
40
目錄
在債券各自到期日之前的任何時間，我們的其他證券都不會在二級市場交易中交易(而且很可能會在有上限的看漲期權交易的每個行使日這樣做)。這一活動還可能導致或阻止我們A類普通股的市場價格上升或下降。
我們不會就上述交易可能對每一系列票據或我們A類普通股的價格產生的任何潛在影響的方向或程度作出任何陳述或預測。此外，我們也不會就這些交易不會在沒有通知的情況下終止作出任何陳述或預測。
此外，封頂催繳交易的交易對手為金融機構，吾等將面臨一個或多個交易對手可能違約或以其他方式未能履行或可能行使某些權利終止封頂催繳交易下的義務的風險。如果一個或多個上限看漲期權交易的交易對手面臨破產程序，我們將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們在該交易下當時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，如果我們A類普通股的市場價格或波動性增加，風險就會增加。在交易對手違約或其他不能履行或終止義務時，我們可能遭受不利的税收後果和比我們目前預期的A類普通股更大的攤薄。我們不能保證交易對手的財務穩定性或生存能力。
我們重述的公司註冊證書和章程以及特拉華州公司法中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們A類普通股的市場價格。
公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。我們的公司註冊證書及附例包括以下條文：
•授權本公司董事會在股東不採取進一步行動的情況下，發行最多1億股非指定優先股；
•要求，一旦我們發行的B類普通股佔我們普通股總投票權的比例低於多數，我們股東採取的任何行動都必須在正式召開的年度或特別會議上進行，而不是通過書面同意；規定我們的股東特別會議只能由我們的董事會、我們的董事會主席或我們的首席執行官召開；
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序，包括建議提名的董事會成員人選；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•規定我們的董事只能因某種原因被免職，但須遵守我們目前委託書中規定的修改；
•規定董事會空缺只能由當時在任的過半數董事填補，即使不足法定人數；
•修改公司章程和公司註冊證書的某些條款，需要得到公司董事會或絕大多數已發行股本的持有者的批准；以及
•如上所述，反映兩類普通股。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。
一般風險因素
有效税率的變化，或審查我們的收入或其他納税申報單所產生的不利結果，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們未來的實際税率可能會出現波動，或會受到多項因素的不利影響，包括：
•我們遞延税項資產和負債的估值變化；
•研究開發税收抵免法失效或者失效的；
•營業淨虧損結轉到期或未使用；
41
目錄
•股權薪酬的税收效應；
•擴展到新的司法管轄區；
•實施和持續運營我們的公司間安排的潛在挑戰和相關成本；
•税收法律、法規、會計原則的變更或者解釋、適用；
•由於收購而產生的某些不可扣除的費用。
我們有效税率的任何變化都可能對我們的經營業績產生不利影響。
美國和外國税法的變化可能會對我們的業務、現金流、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受制於美國聯邦、州和地方政府以及外國司法管轄區類似税務機關的税收法律、法規和政策。税法的變化以及其他因素可能會導致我們在2018年及之後經歷納税義務和有效税率的波動，並以其他方式對我們的納税狀況和/或納税義務產生不利影響。例如，2019年7月25日，法國對來自法國數字活動的收入徵收數字服務税，税率為3%，其他司法管轄區正在提議或可能在未來出臺類似的法律。我們不能保證我們的有效税率、納税、税收抵免或激勵措施不會受到這些或其他舉措的不利影響。
如果我們對財務報告的內部控制不有效，可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響。
根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條，我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)必須並已於2020年12月31日發佈了一份認證報告。儘管管理層得出結論，截至2020年12月31日，財務報告的內部控制處於合理的保證水平，但不能保證未來不會發現重大弱點。“重大缺陷”是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不會得到及時防止或發現。“重大缺陷”是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。在評估和測試過程中，如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點，我們將無法斷言我們的內部控制是有效的。因此，我們可能需要採取各種行動，例如實施新的內部控制和程序，以及聘用會計或內部審計人員。我們的補救努力可能不能使我們避免未來的實質性弱點。
如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們內部控制的有效性發表意見，我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，這可能會導致我們的A類普通股價格下跌，我們可能會受到SEC的調查或制裁。
我們的業務性質要求應用複雜的收入和費用確認規則，目前影響公認會計原則的立法和監管環境是不確定的。現行原則的重大變化可能會影響我們未來的財務報表，財務會計標準或做法的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動，並損害我們的經營業績。
我們必須遵守的會計規則和規定是複雜的，並受到財務會計準則委員會(“FASB”)、證券交易委員會(SEC)和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。美國財務會計準則委員會(FASB)和美國證交會(SEC)最近的行動和公開評論都集中在財務報告和內部控制的完整性上。此外，許多公司的會計政策正受到監管機構和公眾更嚴格的審查。此外，會計規則和條例也在不斷變化，可能會對我們的財務報表產生重大影響。
我們無法預測未來會計原則或會計政策的變化對我們未來財務報表的影響，這可能會對我們報告的財務結果產生重大影響，並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。由於新冠肺炎大流行，全球經濟和金融市場持續存在不確定性和重大幹擾，雖然我們不知道有任何具體事件或情況需要對我們的估計、判斷或假設進行實質性更新，但這種情況未來可能會改變。此外，如果我們改變我們的關鍵會計估計，包括與確認訂閲收入和其他收入來源相關的估計，我們的經營業績可能會受到重大影響。
42
目錄
我們的公司總部、我們的一個數據中心和代管設施、我們的第三方客户服務和支持設施以及一個研發設施都位於已知地震斷裂帶附近，地震、海嘯或其他災難性災難的發生可能會損壞我們的設施或承包商的設施，這可能會導致我們縮減運營。
我們的公司總部和許多數據中心、主機託管和研發設施以及第三方客户服務呼叫中心都位於加利福尼亞州、佛羅裏達州以及包括菲律賓和澳大利亞在內的亞洲多個國家和地區。所有這些地點都位於已知的地震斷裂帶附近，這些斷裂帶容易受到地震和海嘯的破壞，或者位於颶風易發地區。我們和我們的承包商還容易受到其他類型的災難的影響，如停電、火災、洪水、新冠肺炎等全球大流行病、網絡攻擊、戰爭、政治動盪以及恐怖襲擊和類似事件，這些都是我們無法控制的。如果發生任何災難，我們的業務運營能力可能會受到嚴重損害，我們可能會忍受系統中斷、聲譽受損、知識產權損失、訂閲開發延遲、服務長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失，所有這些都可能損害我們未來的運營結果。此外，我們沒有地震保險，我們可能沒有足夠的保險來彌補其他災難或其他類似的重大業務中斷造成的損失。根據我們的保單，任何無法挽回的重大損失都可能嚴重損害我們的業務和財務狀況。
如果研究分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們發表不利的評論或下調我們的A類普通股評級，我們的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將在一定程度上取決於研究分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告。如果我們沒有保持足夠的研究覆蓋範圍，或者如果一位或多位跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們A類普通股的價格可能會下降。如果一名或多名研究分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈關於我們的報告，對我們A類普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價或交易量下降。
項目1B.提供未解決的工作人員意見。
沒有。
第二項：所有財產
我們的公司總部位於加利福尼亞州貝爾蒙特，由 根據2026年7月到期的租約，約有11萬平方英尺的辦公空間。
我們還在科羅拉多州丹佛、北卡羅來納州夏洛特、佛羅裏達州勞德代爾堡、英國倫敦、中國廈門、法國巴黎以及世界各地的其他小型辦事處租用辦事處。此外，我們根據託管協議從支持我們雲基礎設施的第三方數據中心託管設施租賃空間，最重要的地點是弗吉尼亞州的維也納和阿什伯恩；加利福尼亞州的聖何塞和聖克拉拉；伊利諾伊州的芝加哥；荷蘭的阿姆斯特丹；瑞士的蘇黎世；德國的法蘭克福；以及全球其他小型地點。我們相信，我們將能夠在其他地點以商業上合理的條件獲得更多空間，以支持我們的持續擴張。
第三項：繼續進行法律訴訟
有關本項目的資料可參閲附註8-承諾和或有事項在合併財務報表附註中，本年度報告的表格10-K的第II部分第8項“合併財務報表和補充數據”中的“法律事項”項下的合併財務報表附註中，通過引用將其併入本年度報告的第II部分第8項“合併財務報表和補充數據”中。
第四項：煤礦安全信息披露
不適用。
43
目錄
第二部分
第五項：建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
普通股市場信息
我們的A類普通股自2013年9月27日起在紐約證券交易所掛牌上市，交易代碼為“RNG”。
我們的B類普通股沒有在任何證券交易所上市或交易。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益用於我們的業務運營，在可預見的將來不打算宣佈或支付任何現金股息。根據適用的法律，任何進一步決定向我們的股本支付股息的決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會認為相關的其他因素。
股東
截至2021年2月18日，我司A類普通股和B類普通股備案股東共18人。由於我們的大部分A類普通股由經紀人和其他機構代表股東持有，我們無法估計這些記錄持有者代表的受益股東的總數。
未登記股權證券的銷售和收益的使用
沒有。
根據股權補償計劃授權發行的證券
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，可在本年度報告的表格10-K的第(12)項下找到。
44
目錄
股票表現圖表
以下內容不應被視為根據《交易法》第18節的規定進行了“備案”，也不應通過引用方式併入我們根據“交易法”或“1933年證券法”(經修訂)提交的任何其他文件中，除非我們明確將其通過引用方式併入此類備案文件中。
下圖將RingCentral Inc.的5年累計普通股股東總回報與羅素1000指數和納斯達克計算機指數的累計總回報相匹配。該圖表跟蹤了2015年12月31日至2020年12月31日期間在我們普通股和每個指數(包括所有股息的再投資)中投資100美元的表現。下圖中的股價表現並不是為了預測或指示我們A類普通股未來的股價表現。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1384905/000138490521000007/rng-20201231_g1.gif
此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

45
目錄
第六項：精選的合併財務數據。
閲讀以下精選的合併財務報表和數據時，應同時閲讀標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分、我們的合併財務報表以及本年度報告中其他地方的Form 10-K中包含的相關附註。我們的歷史結果並不一定代表我們在未來任何時期的結果。
截至十二月三十一日止的年度，
20202019201820172016
(單位為千，每股除外)
合併業務報表
收入
訂費$1,086,276 $817,811 $612,888 $465,254 $356,562 
其他97,381 85,047 60,736 38,363 23,874 
總收入1,183,657 902,858 673,624 503,617 380,436 
運營虧損(113,239)(45,675)(16,436)(5,338)(12,868)
淨損失$(82,996)$(53,607)$(26,203)$(4,204)$(16,225)
普通股每股淨虧損
基本的和稀釋的(0.94)(0.64)(0.33)(0.06)(0.22)
加權-用於計算每股淨虧損的平均股數
基本的和稀釋的88,684 83,130 79,500 76,281 72,994 
截止到十二月三十一號，
20202019201820172016
合併資產負債表數據(千)
現金和現金等價物$639,853 $343,606 $566,329 $181,192 $160,355 
營運資本盈餘$488,061 $254,826 $508,155 $139,602 $100,220 
總資產$2,184,597 $1,450,747 $894,326 $359,814 $286,296 
遞延收入$142,223 $107,372 $88,527 $62,917 $44,618 
債務和融資義務$1,412,502 $389,718 $370,324 $— $15,021 
股東權益總額$308,459 $745,700 $317,609 $228,346 $164,248 

46
目錄
項目七、項目管理部門對項目管理情況的討論和分析 財務狀況和經營業績
以下有關我們財務狀況和經營結果的討論應與本年度報告10-K表中其他部分包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。正如在題為“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中所討論的那樣，以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及一些假設，如果這些假設從未實現或被證明是不正確的，可能會導致我們的結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大相徑庭。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於本報告下文和其他部分討論的因素，特別是在第一部分項目1A下題為“風險因素”的一節中討論的因素。
本部分Form 10-K一般討論2020財年和2019財年的財務狀況和2019財年與2019財年的年度比較。關於我們2019財年的財務狀況和運營結果與2018財年相比的討論包括在我們於2020年2月26日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的第7項中。
概述
我們是雲通信、視頻會議、協作和聯繫中心軟件即服務(SaaS)解決方案的領先提供商。我們相信，我們基於雲的創新通信和聯繫中心解決方案可提供靈活且經濟高效的解決方案來支持移動和分佈式員工，從而顛覆龐大的企業通信和協作市場。我們為所有地點的組織和員工提供方便、有效的通信，使他們能夠更高效地響應客户，提高工作效率。
我們基於雲的業務通信和協作解決方案易於使用，可跨多個位置和設備(包括智能手機、平板電腦、PC和臺式電話)提供單一用户身份。我們的解決方案可以快速部署、輕鬆配置和管理。通過我們的平臺，我們使第三方開發人員和客户能夠將我們的解決方案與領先的業務應用程序集成，以定製他們自己的業務工作流程。
我們有一系列基於雲的產品組合，基於訂閲，根據特定功能、服務和用户數量的不同，以不同的費率提供服務。我們主要通過銷售我們產品的訂閲來獲得收入。我們的訂閲計劃有按月、按年或按年的合同條款。我們相信，合同期限的靈活性對於滿足客户的不同需求非常重要。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的一年中，訂閲收入佔我們總收入的90%或更多。從歷史上看，我們其餘的收入主要來自銷售和租賃預配置電話和專業服務的產品收入。“我們不開發、製造或以其他方式接觸實體電話的交付，並將其作為一種便利提供給我們的客户與訂閲我們的服務相關的整體解決方案。我們依賴第三方供應商來開發和製造這些設備，並依靠履行合作伙伴成功地為我們的客户提供服務。
我們繼續投資於我們的直接內部銷售隊伍，同時也開發間接銷售渠道來營銷我們的品牌和我們的訂閲產品。我們銷售我們解決方案的間接銷售渠道包括：
•區域和全球經銷商網絡；
•運營商包括AT&T，Inc.(“AT&T”)、TELUS Communications Company(“TELUS”)和BT Group plc(“BT”)。此外，在2020年11月，我們與沃達豐集團服務有限公司(“沃達豐”)達成戰略合作伙伴關係，提供新的基於雲的通信服務。雙方將推出一項新的基於雲的聯合品牌服務，為沃達豐提供統一通信即服務(UCaaS)解決方案，為沃達豐客户提供聯繫中心即服務(CCaaS)解決方案；
•戰略合作伙伴，直接或通過其子公司營銷和銷售我們的聯合品牌解決方案。這些合作伙伴包括Avaya Holdings Corp.(“Avaya”)，根據該公司，我們於2020年3月推出了新的解決方案Avaya Cloud Office by RingCentral(“ACO”)；Atos SE(“Atos”)及其子公司Unify Software and Solutions GmbH&CO。根據該協議，我們於2020年9月推出了新的統一通信即服務(UCaaS)解決方案，名為Unify Office by RingCentral(“UO”)；2020年7月，我們與阿爾卡特-朗訊企業公司(Alcatel-Lucent Enterprise，“ALE”)建立了戰略合作伙伴關係，其中包括推出新的聯合品牌解決方案，該解決方案將於2021年開始作為ALE的UCaaS解決方案進行營銷和銷售。
自推出以來，我們的收入增長主要是由我們的旗艦RingCentral Office產品推動的，這些產品增加了客户數量，增加了每位客户的平均訂閲收入，並
47
目錄
保留我們現有的客户和用户基礎。我們將“客户”定義為通過我們的渠道合作伙伴直接或間接購買或訂閲我們的產品和服務的任何一方。截至2020年12月31日，我們的客户來自一系列行業，包括金融服務、教育、醫療保健、法律服務、房地產、零售、技術、保險、建築、酒店以及州和地方政府等。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的幾年中，我們總收入的絕大多數來自美國和加拿大，儘管我們預計隨着我們繼續進行國際擴張，來自美國和加拿大以外的總收入佔總收入的比例將會增長。
我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素，包括我們將客户基礎擴大到更大客户的能力，擴大我們的間接銷售渠道(包括戰略合作伙伴關係)，繼續創新，從我們現有的客户基礎增加收入，擴大我們的分銷渠道，以及國際規模。
2019年12月，中國報告了一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)株。2020年1月，世界衞生組織(世衞組織)宣佈此次疫情為“國際關注的突發公共衞生事件”。2020年2月，世衞組織在全球範圍內將新冠肺炎威脅級別從高上調至非常高，2020年3月，世衞組織將新冠肺炎定為流行病。新冠肺炎在全球的傳播導致當局實施了許多措施來遏制病毒，包括旅行禁令和限制、隔離、就地避難令以及商業限制和關閉。
在截至2020年12月31日的一年中，我們注意到新預訂的貢獻，因為在當前的隨時隨地工作環境下，越來越多的企業過渡到RingCentral。在第一季度和第二季度初，我們經歷了更高的流失率，主要是某些垂直領域的小企業客户。從那時起，我們看到客户流失水平穩定下來。由於掩護到位，我們繼續看到越來越多的客户選擇筆記本電腦和移動設備上的RingCentral應用程序，而不是傳統的臺式手機，這影響了對物理電話設備的需求。我們還觀察到客户在付款條件下要求延期。為了應對客户的困難，我們繼續與這些客户接觸，為他們提供更大的靈活性來應對他們面臨的挑戰。
雖然由於我們基於訂閲的業務模式，我們的收入和收益相對可預測，但新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營結果和整體財務業績中。新冠肺炎大流行造成了全球經濟活動放緩，已經並可能繼續減少對各種商品和服務的需求，同時還會在一段未知的時間內擾亂銷售渠道和營銷活動，直到疾病得到控制。
由於客户支出減少、合同期限縮短、流失率增加、付款期限延長、信用卡減少、專業服務實施可能延遲以及臺式電話需求減少，我們可能會遇到客户需求減少的情況，這可能會對我們的業務、運營結果和未來的整體財務表現產生不利影響。在未來，我們可能會繼續遇到某些客户垂直領域的客户流失率上升以及客户要求延長付款期限的情況。
新冠肺炎大流行對我們運營和財務業績的影響程度還將取決於某些事態發展，包括疫情爆發的持續時間和蔓延，為遏制病毒採取的行動或其影響，對我們的合作伙伴、經銷商、員工、供應商和客户的影響，以及員工或行業事件，所有這些都是不確定的，無法預測。例如，為了支持我們的員工、客户、合作伙伴和社區的健康和福祉，以應對新冠肺炎疫情，我們的絕大多數員工都在遠程工作，我們已經將一些客户活動轉變為僅限虛擬的體驗，我們可能認為未來類似地更改、推遲或取消更多的客户、員工或行業活動是明智的。目前，新冠肺炎疫情可能對我們的財務狀況或運營結果造成多大程度的影響尚不確定，但我們已經實施的變化沒有也預計不會影響我們維持運營的能力，包括財務報告系統、財務報告的內部控制以及披露控制程序。
有關新冠肺炎疫情對我們業務潛在影響的進一步討論，請參閲第一部分第1A項中題為“風險因素”的章節。
關鍵業務指標
除了美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)和總營收、毛利率和運營現金流等財務指標外，我們還定期審查一些關鍵業務指標，以評估增長趨勢、衡量業績和做出戰略決策。我們在“經營業績”中討論收入和毛利，在“流動性和資本資源”中討論來自經營的現金流和自由現金流。下面將討論其他關鍵業務指標。
48
目錄
年化退出月度經常性訂閲量
我們相信，我們的年化退出月度經常性訂閲(“ARR”)是我們預期訂閲收入的領先指標。我們相信，收入趨勢對於瞭解我們業務的整體健康狀況很重要，我們利用這些趨勢來制定財務預測和做出戰略業務決策。我們的ARR等於每月的經常性訂閲量乘以12。我們的每月經常性訂閲量等於給定月末所有客户經常性費用的月值。例如，我們在2020年12月31日的月度經常性訂閲量為1.083億美元。因此，我們在2020年12月31日的ARR為13億美元，而截至2019年12月31日的ARR為9.601億美元。
RingCentral Office年化退出月度定期訂閲
我們計算RingCentral Office年化退出每月經常性訂閲量(“Office ARR”)的方式與我們計算ARR的方式相同，不同之處在於，為了計算這一關鍵業務指標，在確定每月經常性訂閲量時，主要包括來自RingCentral Office和RingCentral Customer Engagement Solution的客户訂閲量。我們相信，與這些產品相關的收入趨勢對於瞭解我們業務的整體健康狀況非常重要，我們利用這些趨勢來制定財務預測和做出戰略業務決策。截至2020年12月31日，我們的辦公室ARR為12億美元，而2019年12月31日為8.768億美元。
每月淨訂閲美元保留率
我們相信，我們每月的淨訂閲美元保留率可以讓我們洞察到我們保留和增長訂閲收入的能力，以及我們客户對我們的潛在長期價值。我們相信，隨着時間的推移，我們留住客户並擴大他們對我們解決方案的使用的能力是我們收入基礎穩定性的領先指標，我們利用這些趨勢來制定財務預測和做出戰略性的商業決策。我們將每月淨訂閲美元保留率定義為(I)一加(Ii)美元淨變化除以每月平均經常性訂閲的商數。
我們將美元淨變化定義為(I)期末每月經常性訂閲的差額減去期初月度經常性訂閲減去期末從我們添加的新客户獲得的每月經常性訂閲的商數，全部除以(Ii)該期間的月數。我們將每月平均經常性訂閲量定義為測量期開始和結束時每月經常性訂閲量的平均值。
例如，如果我們每月的經常性訂閲在季末為118美元，在季初為100美元，在季末從我們增加的新客户那裏獲得20美元，那麼美元淨變化將等於(0.67美元)，或者等於118美元減去100美元減去20美元的差額，所有這些都除以三個月。我們每月的平均經常性訂閲量等於109美元，或者100美元加118美元的總和除以2。我們的每月淨訂閲美元保留率將等於99.4%，或大約99%，或1加上美元淨變化除以每月平均經常性訂閲的商數。
截至2020年12月31日的五個季度，我們的主要業務指標如下(百萬美元)：
2020年12月31日2020年9月30日2020年6月30日2020年3月31日2019年12月31日
每月淨訂閲美元保留率>99%>99%>99%>99%>99%
年化退出月度經常性訂閲量$1,299.5 $1,179.0 $1,106.5 $1,029.7 $960.1 
RingCentral Office月度年化退場
*定期訂閲		$1,215.2 $1,091.6 $1,018.3 $943.3 $876.8 
經營成果的構成要素
收入
我們這些年的收入包括訂閲費和其他收入。我們的訂閲收入包括與訂閲我們的解決方案產品相關的所有費用。這些費用包括經常性固定計劃訂閲費、超出計劃限額使用的可變使用費、經常性行政成本回收費用、一次性費用以及與我們的訂閲相關的其他經常性費用。我們根據合同安排向我們的客户提供訂閲，合同期限通常從一個月到五年不等。我們向客户提供訂閲服務
49
目錄
根據“點擊進入”服務期限最長為一年的在線協議，或在預期安排為一年或更長時間的情況下籤署書面協議。我們根據客户選擇的功能和服務提供訂閲，通常我們的訂閲安排會在初始訂閲期限結束時自動續訂額外的期限。我們相信，合同期限的靈活性對於滿足客户的不同需求非常重要。
我們通常會提前收取訂閲費。我們在協議期限內確認訂閲收入。超過當期已確認收入的賬單金額在我們的綜合資產負債表上報告為遞延收入。
我們還通過經銷商、戰略合作伙伴和運營商合作伙伴銷售我們的訂閲和產品來創造收入。當我們控制合同義務的履行時，我們以毛計記錄收入，我們的經銷商保留的金額記錄為銷售和營銷費用。除其他事項外，當我們主要負責服務或產品的交付、有庫存風險，並有酌情權決定安排的定價時，我們便會採取這種控制措施。
“其他收入”包括銷售預配置電話、電話租賃和專業服務的產品收入。產品收入在產品交付給客户時確認。專業服務收入在提供服務時確認。
收入成本和毛利率
我們的訂閲收入成本主要包括支付給第三方電信提供商的費用、網絡運營、建設和維護數據中心的成本，包括將我們的服務器放置在第三方擁有的數據中心的權利的主機代管費、服務器和設備的折舊以及相關的公用事業和維護成本、與客户維護和支持我們平臺和數據中心運營的功能相關的人員成本，包括基於股份的薪酬支出，以及設施和信息技術的分攤成本。
我們將訂閲毛利定義為訂閲收入減去訂閲收入成本，以訂閲收入佔訂閲收入的百分比表示。
其他收入的成本主要包括與購買電話相關的成本、專業服務成本以及分配的設施和信息技術成本。
運營費用
我們將我們的運營費用分為研發費用、銷售和營銷費用、一般費用和行政費用。
我們的研究和開發工作集中於為我們的解決方案開發新的和擴展的功能，與分銷商和其他軟件平臺的集成，以及對我們後端架構的改進。研發費用主要包括員工和承包商的人員成本，包括基於份額的薪酬費用，以及設施和信息技術、軟件工具和產品認證的分攤成本。除某些內部使用的軟件開發成本外，我們按實際發生的成本支出研發成本。我們相信，對我們產品的持續投資對我們未來的增長很重要，我們預計在可預見的未來，我們的研究和開發費用以絕對美元計算將繼續增加，儘管這些費用佔我們總收入的百分比可能會隨着時間的不同而波動。
銷售和營銷費用是我們運營費用的最大組成部分，主要包括與我們的銷售和營銷活動直接相關的員工和承包商的人事成本，包括基於股份的薪酬支出、互聯網廣告費、廣播和廣告牌廣告、公共關係、支付給員工、經銷商和其他第三方的佣金、攤銷資本化銷售佣金、貿易展覽、差旅費用、信用卡費用、營銷和促銷活動、已收購客户關係無形資產的攤銷，以及設施和信息技術的分配成本。我們預計，在可預見的未來，隨着我們在國內和國際上擴大銷售和營銷努力，並繼續打造我們的品牌，我們的銷售和營銷費用以絕對美元計算將繼續增加，儘管這些費用在我們總收入中所佔的百分比可能會隨着這些費用的時間而波動。
一般和行政費用主要包括從事基礎設施和行政活動以支持日常工作的僱員和承包商的人事費用，包括按份額計算的補償費用。
50
目錄
我們業務的運作。一般和行政費用的其他重要組成部分包括專業服務費、設施和信息技術的分配成本、遵守某些政府徵收的税收的成本、法律事務成本、企業收購成本和或有損失。我們預計，在可預見的未來，我們的一般和行政費用以絕對美元計算將繼續增長，儘管這些費用佔我們總收入的百分比可能會在不同時期波動，這取決於這些費用的時間。
經營成果
下表列出了選定的合併業務報表數據以及這些數據在總收入中所佔的百分比。以下提供的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果(以千計)：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
收入
訂費$1,086,276 $817,811 $612,888 
其他97,381 85,047 60,736 
總收入1,183,657 902,858 673,624 
收入成本
訂費236,990 160,320 109,454 
其他86,617 70,723 47,675 
總收入成本323,607 231,043 157,129 
毛利860,050 671,815 516,495 
運營費用
研發189,484 136,363 101,042 
銷售和市場營銷583,773 439,100 329,116 
一般和行政200,032 142,027 102,773 
總運營費用973,289 717,490 532,931 
運營虧損(113,239)(45,675)(16,436)
其他收入(費用)，淨額
利息支出(49,281)(20,512)(16,102)
其他收入，淨額80,458 9,247 6,475 
其他收入(費用)，淨額31,177 (11,265)(9,627)
所得税前虧損(82,062)(56,940)(26,063)
所得税撥備(受益於)934 (3,333)140 
淨損失$(82,996)$(53,607)$(26,203)
51
目錄
佔總收入的百分比*
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
收入
訂費92 %91 %91 %
其他8 9 9 
總收入100 100 100 
收入成本
訂費20 18 16 
其他7 8 7 
總收入成本27 26 23 
毛利73 74 77 
運營費用
研發16 15 15 
銷售和市場營銷49 49 49 
一般和行政17 16 15 
總運營費用82 79 79 
運營虧損(10)(5)(2)
其他收入(費用)，淨額
利息支出(4)(2)(2)
其他收入，淨額7 1 1 
其他收入(費用)，淨額3 (1)(1)
所得税前虧損(7)(6)(4)
所得税撥備(受益於)— — — 
淨損失(7 %)(6 %)(4 %)
*由於四捨五入，百分比的總和可能不會相加。
    截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的會計年度比較：
收入
截至十二月三十一日止的年度，截至十二月三十一日止的年度，
(除百分比外，以千為單位)20202019$ 
變化		% 
變化		20192018$ 
變化		% 
變化
收入
訂費$1,086,276 $817,811 $268,465 33 %$817,811 $612,888 $204,923 33 %
其他97,381 85,047 12,334 15 %85,047 60,736 24,311 40 %
總收入$1,183,657 $902,858 $280,799 31 %$902,858 $673,624 $229,234 34 %
收入百分比
訂費92 %91 %91 %91 %
其他8 9 9 9 
總計100 %100 %100 %100 %
訂閲收入。訂閲收入增加2.685億美元，或 與2019財年相比，2020財年增長33%。這一增長主要是由於獲得新客户和追加銷售席位以及向我們現有客户羣提供更多產品的綜合結果。這一增長主要是由於我們繼續向高端市場發展，並通過我們的直接和間接銷售渠道增加了對中端市場和企業客户的銷售額。儘管我們預計將繼續增加新客户和現有客户增加對我們產品的使用，但我們將繼續密切關注新冠肺炎疫情及其對客户需求、合同期限、流失、支付條款和信用卡下降的影響。外幣匯率的波動和市場的波動，包括新冠肺炎疫情造成的波動，也可能導致我們收入的波動。
52
目錄
其他收入。其他收入主要包括銷售預配置手機、電話租賃和專業服務的產品收入。
與2019財年相比，2020財年其他收入增加了1230萬美元，增幅為15%, 主要是由於我們業務的整體增長帶來了產品銷售和專業服務的增長。由於許多司法管轄區為應對新冠肺炎疫情而採取的避難措施，我們繼續看到在筆記本電腦和移動設備上使用RingCentral應用程序的轉變，而不是傳統的臺式手機，以及專業服務項目的時間安排。我們可能會看到對臺式手機的需求減少，實施服務的速度也會放緩。我們將繼續密切關注新冠肺炎疫情及其對電話和專業服務收入的影響。
收入成本和毛利率
截至十二月三十一日止的年度，截至十二月三十一日止的年度，
(除百分比外，以千為單位)20202019$ 
變化		% 
變化		20192018$ 
變化		% 
變化
收入成本
訂費$236,990 $160,320 $76,670 48 %$160,320 $109,454 $50,866 46 %
其他86,617 70,723 15,894 22 %70,723 47,675 23,048 48 %
總收入成本$323,607 $231,043 $92,564 40 %$231,043 $157,129 $73,914 47 %
收入百分比
訂費20 %18 %18 %16 %
其他7 %8 %8 %7 %
毛利率
訂費78 %80 %80 %82 %
其他11 %17 %17 %22 %
總毛利率%73 %74 %74 %77 %
收入和毛利率的訂閲成本。與2019年相比，2020財年訂閲收入的成本增加了7670萬美元，增幅為48%。增長的主要驅動因素是支持我們的解決方案產品的第三方成本2590萬美元，收購的無形資產攤銷2510萬美元，基礎設施支持成本1670萬美元，以及與人員和承包商相關的成本(包括基於股份的薪酬支出1170萬美元)。毛利率下降主要是由於收購無形資產的時機，導致收購的無形資產攤銷較高，為2510萬美元，以及我們的股權贈與時間，導致基於股份的薪酬支出增加，為360萬美元。
本文描述的員工人數和其他費用類別的增加主要是由於對我們的基礎設施和容量的投資，以提高我們訂閲產品的可用性，同時也支持新客户的增長和我們現有客户羣對我們訂閲使用量的增加。我們預計未來認購毛利率將在相對類似的範圍內。不過，我們將繼續密切關注新冠肺炎疫情及其對我們客户的影響。
收入和毛利率的其他成本。與2019年相比，2020財年其他收入的成本增加了1590萬美元，增幅為22%。這主要是由於人員成本增加，包括基於股份的薪酬支出1010萬美元和產品銷售成本540萬美元。其他收入毛利率根據專業服務項目的完成時間和產品銷售的交易價格而波動。
我們繼續關注新冠肺炎疫情對專業服務時間和產品銷售成交價格的影響。
研究與開發
截至十二月三十一日止的年度，截至十二月三十一日止的年度，
(除百分比外，以千為單位)20202019$ 
變化		% 
變化		20192018$ 
變化		% 
變化
研發$189,484 $136,363 $53,121 39 %$136,363 $101,042 $35,321 35 %
佔總收入的百分比16 %15 %15 %15 %
53
目錄
與2019年相比，2020財年的研發費用增加了5310萬美元，增幅為39%，這主要是由於人員和承包商成本增加了4800萬美元，以及支持我們的研發工作的間接成本增加了490萬美元。人員和承包商成本的增加主要是由大約3030萬美元與員工增長有關的費用和1620萬美元的基於股份的薪酬支出推動的。
研發人員和其他費用類別的增加是由對我們應用程序當前和未來軟件開發項目的持續投資推動的。考慮到對產品創新的持續重視和關注，我們預計研發費用按絕對值計算將繼續增加。
銷售及市場推廣
截至十二月三十一日止的年度，截至十二月三十一日止的年度，
(除百分比外，以千為單位)20202019$ 
變化		% 
變化		20192018$ 
變化		% 
變化
銷售和市場營銷$583,773 $439,100 $144,673 33 %$439,100 $329,116 $109,984 33 %
佔總收入的百分比49 %49 %49 %49 %
與2019年相比，2020財年的銷售和營銷費用增加了1.447億美元，增幅為33%，主要原因是人員和承包商成本增加7,330萬美元，第三方佣金增加3,520萬美元，廣告和營銷成本增加3,510萬美元，遞延銷售佣金成本攤銷1,710萬美元，但被新冠肺炎影響導致的差旅成本下降990萬美元和專業費用下降660萬美元部分抵消，這主要是由於2019年與戰略合作伙伴關係和收購相關的成本。在人員和承包商成本的全部增加中，4550萬美元主要是由於員工人數的增加，大約2590萬美元是由於基於股份的薪酬支出增加。
增加銷售和營銷人員以及其他費用類別是必要的，以支持我們的增長戰略，以獲得專注於更大客户的新客户，並建立品牌認知度，以實現對北美和國際市場的更大滲透。此外，隨着我們繼續擴大在北美和國際市場的業務，我們預計以絕對美元計算的銷售和營銷費用將繼續增加。
一般事務和行政事務
截至十二月三十一日止的年度，截至十二月三十一日止的年度，
(除百分比外，以千為單位)20202019$ 
變化		% 
變化		20192018$ 
變化		% 
變化
一般和行政$200,032 $142,027 $58,005 41 %$142,027 $102,773 $39,254 38 %
佔總收入的百分比17 %16 %16 %15 %
與2019年相比，2020財年的一般和行政費用增加了5,800萬美元，增幅為41%，主要原因是人員和承包商成本增加了5,110萬美元，其中包括4,060萬美元，原因是基於股份的薪酬支出增加，營業費和税款增加640萬美元，間接費用390萬美元，專業費用320萬美元，以及增加的可疑賬款撥備300萬美元，部分原因是新冠肺炎產生的與客户收款相關的事項，但被節省的1,000萬美元(包括信貸和差旅成本減少)部分抵消。
我們預計，隨着我們繼續在流程、系統和人員方面進行額外投資，以支持我們預期的收入增長，按絕對美元計算，一般和行政費用將繼續增加。
其他收入(費用)，淨額
截至十二月三十一日止的年度，截至十二月三十一日止的年度，
(除百分比外，以千為單位)20202019$ 
變化		% 
變化		20192018$ 
變化		% 
變化
利息支出$(49,281)$(20,512)$(28,769)尼姆$(20,512)$(16,102)$(4,410)尼姆
其他收入，淨額80,458 9,247 71,211 尼姆9,247 6,475 2,772 尼姆
其他收入(費用)，淨額$31,177 $(11,265)$42,442 尼姆$(11,265)$(9,627)$(1,638)尼姆
54
目錄
NM-沒有意義
其他收入(支出)，2020財年比2019財年淨增4240萬美元。
除其他收入外，淨額增加7120萬美元，主要是因為我們的長期投資確認的未實現淨收益8110萬美元，這取決於市場波動，但被2020財年部分回購我們的可轉換優先票據造成的1330萬美元虧損和主要由於利率下降導致的910萬美元投資利息收入的減少所部分抵消。2019財年的支出也較高，原因是與1060萬美元的戰略合作伙伴關係和收購相關的成本，這些成本在2020財年沒有再次出現。
利息支出增加了2880萬美元，這是因為我們分別於2020年第一季度和第三季度發行的2025年和2026年可轉換優先票據的債務貼現和發行成本的攤銷增加。
我們預計，由於當前宏觀經濟環境下的利率波動，未來利息收入還會進一步減少。
淨損失
在2020財年，淨虧損增加了2,940萬美元，主要是由於非現金項目，包括主要由授予新員工的股權獎勵和向現有員工授予的年度基於業績的股權獎勵推動的基於股票的薪酬支出增加8,820萬美元，債務貼現攤銷利息支出增加2,870萬美元和我們可轉換優先票據的發行成本增加2,510萬美元，以及收購無形資產攤銷增加2,510萬美元，部分被我們長期投資確認的8,110萬美元未實現淨收益所抵消，以及與收購相關的成本下降。
流動性與資本資源
流動性是衡量我們獲得足夠現金流以滿足我們業務運營的短期和長期現金需求的能力。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為6.399億美元和3.436億美元。我們主要通過向客户銷售來為我們的運營提供資金，可以提前一年按月或按年計費。對於簽有年度或多年合同的客户以及選擇按年開票的客户，我們通常只提前一年開出發票，而這種提前開票的收入將被推遲。我們還通過發行可轉換優先票據的收益和根據我們的股票計劃發行股票的收益為我們的運營提供資金。
2020年3月，我們以私募方式發行了本金總額為10億美元的2025年到期的0%可轉換優先債券(以下簡稱“2025年債券”)。截至2020年12月31日，我們2025年票據的賬面價值總計8.25億美元。2020年9月，我們以私募方式發行了本金總額為650.0美元的2026年到期的0%可轉換優先債券(以下簡稱“2026年債券”)。截至2020年12月31日，我們2026年票據的賬面價值總計5.103億美元。我們的2025年紙幣和2026年紙幣包含傳統的金融契約。在這兩次發行中，我們用總淨收益16億美元中的約10億美元回購了2023年到期的部分0%可轉換優先債券(“2023年債券”)。
截至2020年12月31日的2023年票據未償還本金餘額為8020萬美元，其中截至2020年12月31日的未償還轉換請求為3490萬美元，我們在2020年12月31日之後收到了410萬美元的額外轉換請求。我們預計將在2021年第一季度支付約1.85億美元，以解決這些懸而未決的轉換請求。截至提交日期，2023年債券的未償還本金餘額為4530萬美元。我們打算從我們的現金和現金等價物的未償還餘額中結清這筆未償還的本金。有關更多詳情，請參閲附註6-可轉換優先債券如需瞭解更多信息，請參閲本年度報告第II部分第8項“合併財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註。截至2020年12月31日，我們遵守了2026年、2025年和2023年票據下的所有公約。
在截至2020年12月31日的年度內，我們與ALE和沃達豐簽訂了戰略合作伙伴協議，根據協議，我們支付了約163.7美元。我們還通過供應商融資安排為約470萬美元的財產、設備和軟件許可證提供了資金，並支付了約450萬美元購買額外的知識產權。
55
目錄
我們相信，我們的業務、現有的流動資金來源以及資本資源和通過額外融資籌集現金的能力將至少在未來12個月內滿足我們未來的現金需求和義務。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括支持客户增長、收購和擴張、銷售和營銷、研發所產生的收入增長和成本、為支持我們預期的運營增長而增加的一般和行政費用、支持我們不斷增長的員工和支持主機託管數據中心設施所需的資本設備，以及新冠肺炎疫情的程度及其對我們業務的影響。我們未來的資本支出預計將與我們的業務同步增長。我們不斷評估我們的資本需求，並可能決定通過公開或私募股權發行或通過額外的債務融資籌集額外資本，為一般企業用途的業務增長提供資金。我們還可能在未來投資或收購可能需要我們尋求額外股權或債務融資的業務或技術。獲得額外資本的機會可能無法獲得，也可能沒有優惠的條款。與新冠肺炎疫情相關的不斷變化的市場和經濟狀況帶來的不確定性也可能影響我們客户的及時支付能力，這可能會對我們的運營現金流產生負面影響。
下表提供了所示期間的選定現金流信息(以千為單位)：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
經營活動提供的現金淨額(用於)$(35,191)$64,846 $72,130 
用於投資活動的淨現金(107,686)(296,780)(83,448)
融資活動提供的現金淨額437,590 9,042 397,255 
匯率變動的影響1,534 169 (800)
現金及現金等價物淨增(減)$296,247 $(222,723)$385,137 
經營活動提供的淨現金(用於)
經營活動中使用或提供的現金受到以下因素的影響：我們的淨虧損、客户收款的時間以及向我們的供應商支付的金額和時間、我們為支持業務預期增長而投資於人員、營銷和基礎設施成本的現金金額、戰略安排下的付款以及可轉換票據的償還金額。
截至2020年12月31日的一年，經營活動中使用的淨現金為3520萬美元。這主要是由根據戰略協議支付的1.416億美元和2023年償還的部分可轉換優先票據的債務貼現造成的3500萬美元推動的。這些被截至2020年12月31日的一年中來自運營活動的1.414億美元現金流所抵消。經營活動的現金流是由客户和承運商的現金收入和預付款以及與人員相關的費用和向供應商支付的現金的時間安排推動的。
截至2020年12月31日的年度，經營活動中使用的淨現金與截至2019年12月31日的年度相比增加了1.0億美元。這一變化是由戰略安排下的付款和償還的一部分2023年高級可轉換票據的債務折扣推動的，並被經營活動產生的額外現金所抵消。
用於投資活動的淨現金
我們的主要投資活動包括長期投資、業務收購和購買知識產權，以及資本支出和內部使用軟件。*隨着業務的增長，我們預計資本支出將繼續增加。
截至2020年12月31日的年度，用於投資活動的淨現金為1.077億美元，主要是由於資本支出，包括與開發內部使用軟件相關的人事成本8170萬美元，以及收購知識產權2600萬美元，以補充和支持我們的產品開發和增強計劃。
與截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度投資活動中使用的現金淨額減少了1.891億美元，主要是由於2019年用於收購我們的長期投資的1.356億美元，以及2020年用於業務合併和資產收購的現金減少了9100萬美元，部分被資本支出增加和3740萬美元的內部使用軟件投資所抵消，以支持我們的業務增長。
56
目錄
融資活動提供的淨現金
我們的主要融資活動包括通過分別在2020年第一季度和第三季度發行我們的2025年債券和2026年債券籌集收益，以及我們股票計劃下的股票，被我們2023年債券的部分回購和轉換所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中，融資活動提供的淨現金約為4.376億美元，主要原因是我們發行2025年票據和2026年票據的收益為16億美元，扣除發行成本後，部分抵消了為我們2023年票據的部分回購和轉換支付的11億美元，以及為上限電話交易和成本支付的1.027億美元。我們還獲得了與我們的股票計劃相關的股票發行收益4120萬美元。，它被用來偏移為我們的股票計劃支付的税款為3670萬美元。
截至2020年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額與截至2019年12月31日的年度相比增加了4.285億美元，主要是2025年票據和2020年發行的2026年票據的收益，部分被2023年票據的部分回購和轉換所抵消。請參閲附註6，可轉換優先債券請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項“合併財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
非GAAP自由現金流
為了補充我們在GAAP基礎上提出的現金流量表，我們使用非GAAP現金流量表來分析我們的業務產生的現金流。我們將自由現金流(一種非GAAP財務指標)定義為由經營活動提供(用於)的GAAP淨現金加上為戰略合作伙伴支付的現金，以及可歸因於債務貼現而償還的可轉換優先票據，減去了購買財產和設備以及資本化內部使用軟件的影響。我們相信，有關自由現金流的信息為管理層和投資者瞭解流動性和可用現金的強度提供了有用的信息。自由現金流的使用有一個限制，那就是它不代表該期間我們現金餘額的全部增加或減少。自由現金流不應單獨考慮，也不應作為運營現金流的替代方案，而應與我們其他基於GAAP的財務流動性表現指標(如經營活動中使用的淨現金和我們的其他GAAP財務業績)一起考慮。
下表列出了每個列示期間的自由現金流與經營活動提供(用於)的淨現金的對賬，經營活動是GAAP最直接的可比性衡量標準，單位為千。
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
經營活動提供的現金淨額(用於)$(35,191)$64,846 $72,130 
戰略夥伴關係141,584 34,500 — 
償還可歸因於債務貼現的可轉換優先票據35,020 — — 
經營活動提供的非GAAP淨現金141,413 99,346 72,130 
購置物業和設備(43,618)(27,767)(27,123)
大寫的內部使用軟件(38,113)(16,526)(11,421)
非公認會計準則自由現金流$59,682 $55,053 $33,586 
積壓
我們通常會為我們的訂閲服務簽訂不同期限的新客户合同，從按月到多年不等。在合同期限內的任何時候，分配給我們尚未按合同履行的服務的金額都可能構成積壓。在我們履行業績義務之前，我們不會在合併財務報表中將其確認為收入。考慮到我們合同期限的可變性，我們認為積壓不是未來收入的可靠指標，我們內部也不使用積壓作為關鍵的管理指標。
遞延收入
遞延收入主要包括我們訂閲的月度或年度發票費用中未賺取的部分，根據我們的收入確認政策，我們將其確認為收入。對於擁有多年合同的客户，我們通常只提前一個月或一年的訂閲期開具發票。因此，我們的遞延收入餘額不能涵蓋多年期合同的全部合同價值。因此，我們認為遞延收入不是未來收入的可靠指標，我們不在內部將遞延收入作為關鍵管理指標。
57
目錄
合同義務
以下是截至2020年12月31日我們的合同義務摘要(單位：千)：
按期到期付款
至.為止
1年		1至3年3至5年多過
5年		總計
經營租賃義務(1)
$18,965 $25,398 $11,754 $7,414 $63,531 
融資義務5,451 5,515 — — 10,966 
長期債務— 80,213 1,000,000 650,000 1,730,213 
購買義務53,729 25,526 18,620 16,426 114,301 
總計$78,145 $136,652 $1,030,374 $673,840 $1,919,011 
(1)經營租賃債務包括#美元的經營租賃。1.1截至2020年12月31日尚未開工的100萬座。
採購義務是指在正常業務過程中我們尚未收到貨物或服務的未完成採購訂單和合同義務的估計。雖然未結採購訂單被認為是可強制執行和具有法律約束力的，但除了我們與庫存供應商的採購訂單外，條款通常允許我們在交貨或提供服務之前根據我們的業務需求選擇取消、重新安排和調整我們的要求。我們與庫存供應商的採購訂單是不可取消的。此外，我們還對我們在正常業務過程中籤訂的商品和服務承擔其他義務。然而，這些義務要麼不能強制執行，要麼不具有法律約束力，或者可能會根據我們的業務決策而發生變化。這些項目的總和代表我們對購買義務的估計。
賠償義務
我們與銷售代理、經銷商和客户簽訂的某些協議包括，如果我們的產品侵犯了第三方的知識產權，則賠償責任的條款。到目前為止，我們沒有因為該等賠償條款而產生任何重大成本，也沒有在截至2020年12月31日的合併財務報表中產生任何與該等義務相關的負債。
偶然事件
我們正在並可能在未來受到某些法律程序的約束，並可能不時參與各種索賠、訴訟、調查和訴訟，這些索賠、訴訟、調查和訴訟涉及合同糾紛、知識產權、僱傭事宜、合規事宜，以及與正常業務過程中出現的各種索賠有關的其他事項。當我們認為負債很可能已經發生，且金額可以合理估計時，我們就會記錄負債準備金。要確定損失的概率和估計金額，需要做出重大判斷。這類法律程序本質上是不可預測的，並受到重大不確定因素的影響，其中一些不是我們所能控制的。如果這些估計和假設中的任何一項改變或被證明是不正確的，可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。
請參閲附註8-承諾和或有事項如需瞭解更多信息，請參閲本年度報告第II部分第8項“合併財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註。
表外安排
截至2020年12月31日，我們與未合併的組織或金融合作夥伴關係，如結構性融資或特殊目的實體，本應為促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而成立。
關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認會計準則編制合併財務報表。在許多情況下，特定交易的會計處理是由美國公認會計原則(GAAP)明確規定的，在其應用中不需要管理層的判斷。在其他情況下，在可供選擇的會計準則中選擇時需要管理層的判斷
58
目錄
對類似交易規定不同的會計處理。編制合併財務報表還要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們報告為資產、負債、收入、成本和費用的金額，並影響相關披露。我們的估計是基於歷史經驗和其他我們認為在這種情況下是合理的假設。在許多情況下，我們可以合理地使用不同的會計估計，在某些情況下，會計估計的變化很可能在不同時期發生。因此，我們的實際結果可能與我們管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。本公司主要會計政策摘要載於第二部分第8項所載綜合財務報表附註1，在此併入作為參考。我們認為，下面討論的會計政策對於理解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及更重要的領域，涉及管理層的判斷和估計。
收入確認
我們的收入來自訂閲、產品銷售和專業服務。訂閲收入一般在訂閲合同期間確認。訂閲合同通常允許客户在訂閲期的前30天內隨時終止服務，並按使用期限收費。在終止期間取消時，客户將獲得按比例退還已支付的任何金額。終止期結束後，合同不可取消，客户有義務支付合同剩餘期限的費用。對於產品銷售，收入在控制權轉移時確認。對於專業服務，收入在提供服務時確認。
近期會計公告
關於最近的會計聲明和對我們合併財務報表的預期影響的摘要，請參閲本年度報告第二部分第8項“合併財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註1，該表格以引用的方式併入本文。
59
目錄
第(7A)項規定了關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們不為交易目的持有或發行金融工具。
外幣風險
我們的大部分銷售和合同都是以美元計價的，因此我們的淨收入目前不會受到重大外匯風險的影響。作為我們國際業務的一部分，我們向客户收取英鎊、歐盟(EU)歐元、加元和澳元等貨幣的費用。外幣匯率的波動和市場的波動，包括新冠肺炎疫情導致的波動，將導致我們的收入出現波動。然而，這種影響在2020年期間並不顯著。我們的運營費用通常以我們業務所在國家的貨幣計價，主要在美國，其次是加拿大、歐洲和亞太地區。我們境外子公司的本位幣一般是當地貨幣。因此，我們的綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動，未來可能會因外幣匯率的變化而受到不利影響。到目前為止，我們還沒有就外匯風險達成任何對衝安排。在2020財年，假設適用於我們業務的外幣匯率變化10%，不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。隨着我們國際業務的不斷擴大，與外幣匯率波動相關的風險可能會增加。我們將繼續重新評估我們管理這些風險的方法。
利率風險
截至2020年12月31日，我們擁有6.399億美元的現金和現金等價物。我們將現金和現金等價物投資於短期貨幣市場基金。過去幾個季度，我們經歷了貨幣市場基金相關利率的下降。利率下降會減少未來的利息收入。在2020財年，假設總體利率上升或下降10%，不會對我們的利息收入產生實質性影響。我們現金等價物的賬面價值合理地接近公允價值。由於我們貨幣市場基金的短期性質，我們認為，利率變化的風險敞口不會對我們的現金等價物的公允價值產生實質性影響。在當前宏觀經濟環境下，由於利率波動，未來利息收入可能會進一步減少。
截至2020年12月31日，我們分別有7120萬美元、8.25億美元和5.103億美元的2023年票據、2025年票據和2026年票據(統稱為“票據”)的未償還金額。“我們在資產負債表上按面值減去未攤銷折價計價，我們僅為要求披露的目的而展示公允價值。該批債券的固定年利率為零釐，因此，我們不會因利率的變動而承受任何經濟風險。債券的公允價值面臨利率風險。一般來説，我們的固定利率票據的公允價值會隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。此外，債券的公允價值受我們的股票價格的影響。債券的公允價值一般會隨着我們的普通股價格的增加而增加，隨着我們的普通股價格的下降而通常會減少。
市場風險
截至2020年12月31日，我們對可轉換和可贖回優先股的長期投資為2.132億美元。這些股權投資受到與市場相關的風險的影響，這些風險可能會減少或增加我們所持股份的公允價值。這些股權投資根據資產負債表日的市場投入調整為公允價值，這些投資受到市場相關風險的影響，這些風險可能會減少或增加我們所持股份的公允價值，包括新冠肺炎的潛在影響。被投資人股價的波動、波動性或兩者兼而有之都可能對我們投資的公允價值產生不利影響。假設不利的股價或10%的波動性變化可能會導致截至2020年12月31日我們投資的公允價值潛在減少高達1680萬美元。
60
目錄
第八項：合併財務報表和補充數據
RingCentral，Inc.
合併財務報表索引
頁面
獨立註冊會計師事務所報告書
62
合併資產負債表
64
合併業務報表
65
合併全面損失表
66
股東權益合併報表
67
合併現金流量表
68
合併財務報表附註
69
61
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
RingCentral，Inc.：
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了RingCentral，Inc.及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表，截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關合並經營表、全面虧損、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還根據以下標準對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流，符合美國公認會計原則。同樣，我們認為，本公司在所有實質性方面都保持了對截至2020年12月31日的財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註1所述，由於採用財務會計準則委員會的會計準則編纂(ASC)主題842租賃，本公司於2019年1月1日改變了租賃會計方法。
意見基礎
公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，這些內容包括在本年度報告(Form 10-K)第9A項所附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是對公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，以及收據和
62
目錄
公司的支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
訂閲收入審計證據的充分性評價
如綜合財務報表附註1所述，並在綜合經營報表中披露，公司在截至2020年12月31日的年度錄得總收入11.837億美元，其中10.863億美元與認購有關。存在跨多個信息技術(IT)系統處理的大量訂閲交易。
我們將評估訂閲收入的審計證據的充分性作為一項重要的審計事項。由於訂閲收入確認過程中涉及的IT應用程序數量眾多，因此這一問題尤其需要審計師的主觀判斷。這件事還包括確定從訂閲收入中獲得的審計證據的性質和範圍，以及需要讓IT專業人員協助執行某些程序。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了針對公司訂閲收入流程的某些內部控制(包括相關的IT控制)的操作有效性。我們應用審計師的判斷來確定要對訂閲收入執行的程序的性質和範圍，包括要測試的IT應用程序的確定。我們通過選擇交易並將確認的金額與基礎文檔(包括與客户的合同)的一致性進行比較，來評估記錄的訂閲收入。我們還聘請了具有專業技能和知識的IT專業人員，他們協助測試公司在訂閲收入確認流程中使用的某些IT應用程序。我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性，包括這些證據的適當性。.
/s/畢馬威會計師事務所
自2010年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加州舊金山
2021年2月26日

63
目錄
RingCentral，Inc.
綜合資產負債表
(單位為千，每股面值除外)
十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
資產
流動資產
現金和現金等價物$639,853 $343,606 
應收賬款淨額176,034 129,990 
遞延和預付銷售佣金成本63,726 36,589 
預付費用和其他流動資產46,516 25,354 
流動資產總額926,129 535,539 
財產和設備，淨額142,208 89,230 
經營性租賃使用權資產51,115 39,269 
長期投資213,176 132,188 
遞延和預付銷售佣金成本，非流動667,779 462,344 
商譽57,313 55,278 
收購的無形資產，淨額118,313 127,338 
其他資產8,564 9,561 
總資產$2,184,597 $1,450,747 
負債、臨時股權和股東權益
流動負債
應付帳款$54,043 $34,612 
應計負債210,654 138,729 
可轉換優先票據的當前部分，淨額31,148 — 
遞延收入142,223 107,372 
流動負債總額438,068 280,713 
可轉換優先票據，淨額1,375,320 386,889 
經營租賃負債38,722 28,516 
其他長期負債20,241 8,929 
總負債1,872,351 705,047 
承擔和或有事項(附註8)
臨時股本(附註6)3,787 — 
股東權益
A類普通股，$0.0001票面價值；1,000,0002020年12月31日和2019年12月31日授權的股票；80,207和75,9012020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票
8 8 
B類普通股，$0.0001票面價值；250,0002020年12月31日和2019年12月31日授權的股票；10,223和11,0392020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票
1 1 
額外實收資本673,950 1,033,053 
累計其他綜合收益6,806 1,948 
累計赤字(372,306)(289,310)
股東權益總額308,459 745,700 
總負債、臨時權益和股東權益$2,184,597 $1,450,747 

見合併財務報表附註
64
目錄
RingCentral，Inc.
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
收入
訂費$1,086,276 $817,811 $612,888 
其他97,381 85,047 60,736 
總收入1,183,657 902,858 673,624 
收入成本
訂費236,990 160,320 109,454 
其他86,617 70,723 47,675 
總收入成本323,607 231,043 157,129 
毛利860,050 671,815 516,495 
運營費用
研發189,484 136,363 101,042 
銷售和市場營銷583,773 439,100 329,116 
一般和行政200,032 142,027 102,773 
總運營費用973,289 717,490 532,931 
運營虧損(113,239)(45,675)(16,436)
其他收入(費用)，淨額
利息支出(49,281)(20,512)(16,102)
其他收入，淨額80,458 9,247 6,475 
其他收入(費用)，淨額31,177 (11,265)(9,627)
所得税前虧損(82,062)(56,940)(26,063)
所得税撥備(受益於)934 (3,333)140 
淨損失$(82,996)$(53,607)$(26,203)
普通股每股淨虧損
基本的和稀釋的$(0.94)$(0.64)$(0.33)
加權-用於計算每股淨虧損的平均股數
基本的和稀釋的88,684 83,130 79,500 

見合併財務報表附註

65
目錄
RingCentral，Inc.
合併全面損失表
(單位：千)
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
淨損失$(82,996)$(53,607)$(26,203)
其他綜合收益(虧損)
外幣折算調整，淨額4,858 (278)(772)
綜合損失$(78,138)$(53,885)$(26,975)

見合併財務報表附註
66
目錄
RingCentral，Inc.
合併股東權益報表
(單位：千)
其他內容
實繳
資本		累計
其他
全面
收入		累計
赤字		總計
股東的
權益
普通股
股票金額
截至2017年12月31日的餘額78,054 $8 $434,840 $2,998 $(209,500)$228,346 
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股，扣除預扣税款後的淨額3,231 — 13,449 — — 13,449 
回購股份(239)— (15,000)— — (15,000)
基於股份的薪酬— — 68,876 — — 68,876 
2023年可轉換優先票據的權益部分，扣除發行成本— — 98,823 — — 98,823 
購買有上限的呼叫— — (49,910)— — (49,910)
綜合收益變動情況— — — (772)— (772)
淨損失— — — — (26,203)(26,203)
截至2018年12月31日的餘額81,046 $8 $551,078 $2,226 $(235,703)$317,609 
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股，扣除預扣税款後的淨額3,723 1 15,160 — — 15,161 
發行與投資有關的普通股2,171 — 361,000 — — 361,000 
基於股份的薪酬— — 105,815 — — 105,815 
綜合收益變動情況— — — (278)— (278)
淨損失— — — — (53,607)(53,607)
截至2019年12月31日的餘額86,940 $9 $1,033,053 $1,948 $(289,310)$745,700 
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股，扣除預扣税款後的淨額3,149 — 4,513 — — 4,513 
基於股份的薪酬— — 194,667 — — 194,667 
2026年和2025年可轉換優先票據的權益部分，扣除發行成本— — 329,280 — — 329,280 
購買與2026年和2025年可轉換優先債券相關的上限看漲期權— — (102,695)— — (102,695)
部分回購2023年可轉換優先票據的股權部分341 — (781,081)— — (781,081)
臨時股本重新分類(附註6)— — (3,787)— — (3,787)
綜合收益變動情況— — — 4,858 — 4,858 
淨損失— — — — (82,996)(82,996)
截至2020年12月31日的餘額90,430 $9 $673,950 $6,806 $(372,306)$308,459 

見合併財務報表附註
67
目錄
RingCentral，Inc.
合併現金流量表
(單位：千)
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
經營活動現金流
淨損失$(82,996)$(53,607)$(26,203)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整：
折舊及攤銷75,612 37,870 23,273 
基於股份的薪酬189,600 101,354 68,088 
遞延和預付銷售佣金成本攤銷47,207 30,134 19,754 
攤銷債務貼現和發行成本49,031 20,337 15,918 
提前清償債務損失13,284 — — 
償還可歸因於債務貼現的可轉換優先票據(35,020)— — 
經營性租賃使用權資產減持15,712 13,256 — 
投資的未實現收益和其他相關成本(80,988)3,369 — 
外幣重新計量(收益)損失(2,954)(105)951 
壞賬撥備5,936 2,949 3,091 
遞延所得税(499)(737)(303)
取消估值免税額的税收優惠— (3,210)— 
其他512 240 614 
資產負債變動情況：
應收賬款(51,980)(37,163)(47,877)
遞延和預付銷售佣金成本(274,908)(102,303)(45,232)
預付費用和其他流動資產(20,878)(1,575)(342)
其他資產266 764 279 
應付帳款21,916 21,753 2,783 
應計負債62,451 27,095 33,695 
遞延收入34,851 18,845 24,780 
經營租賃負債(15,362)(13,830)— 
其他負債14,016 (590)(1,139)
經營活動提供的現金淨額(用於)(35,191)64,846 72,130 
投資活動的現金流
購置物業和設備(43,618)(27,767)(27,123)
大寫的內部使用軟件(38,113)(16,526)(11,421)
為企業合併支付的現金，扣除獲得的現金— (27,870)(26,434)
購買長期投資— (135,557)— 
收購無形資產所支付的現金(25,955)(89,060)(18,470)
用於投資活動的淨現金(107,686)(296,780)(83,448)
融資活動的現金流
發行可轉換優先票據所得款項，扣除發行成本1,627,177 — 449,457 
2023年可轉換優先票據部分回購的付款(1,086,268)— — 
支付有上限的呼叫和交易成本(102,695)— (49,910)
普通股回購— — (15,000)
發行與股票計劃有關的股票所得款項41,230 29,827 20,621 
支付與股權獎勵的股票淨結算相關的税款(36,717)(14,666)(7,172)
企業收購的或有對價支付(3,648)(5,176)— 
償還融資債務(1,489)(943)(741)
融資活動提供的現金淨額437,590 9,042 397,255 
匯率變動的影響1,534 169 (800)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)296,247 (222,723)385,137 
現金、現金等價物和限制性現金
年初343,606 566,329 181,192 
年終$639,853 $343,606 $566,329 
補充披露現金流數據：
支付利息的現金$220 $189 $40 
所得税支付的現金，扣除退税後的淨額$870 $996 $433 
非現金投融資活動
為將來的賠償索賠和其他可能的未來付款而持有的現金$197 $7,148 $971 
期末購買並未支付的設備和資本化的內部使用軟件$7,926 $5,215 $4,785 
為收購無形資產而發行的普通股$— $16,450 $— 
為預付和遞延銷售佣金成本發行的普通股$— $345,000 $— 
將無形資產重新分類為預付資產和其他資產$— $— $8,223 
根據融資義務購置的設備$4,694 $— $4,513 
溢價相關事宜，包括為里程碑成就發行普通股$— $— $5,375 
見合併財務報表附註
68
目錄
RingCentral，Inc.
合併財務報表附註
注1。業務説明和重要會計政策摘要
業務説明
RingCentral，Inc.(以下簡稱“公司”)是一家軟件即服務(SaaS)解決方案提供商，使企業能夠進行通信、協作和連接。該公司於1999年在加利福尼亞州註冊成立，並於2013年9月26日在特拉華州重新註冊成立。
合併原則
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，包括本公司及其全資子公司的綜合賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。管理層作出的重大估計影響收入、壞賬準備、長期投資估值、遞延和預付銷售佣金成本、商譽、無形資產的使用年限、基於股份的薪酬、內部開發軟件的資本化、可轉換優先票據的負債和權益分配、回報準備金、所得税撥備、不確定的税收狀況、或有虧損、銷售税負債和應計負債。管理層定期評估這些估計，並將根據此類定期評估的結果進行前瞻性調整。實際結果與這些估計不同。
世界衞生組織於2020年3月宣佈，新型冠狀病毒株(“新冠肺炎”)的爆發是一場全球性流行病，對全球經濟具有廣泛和有害的影響，新冠肺炎對公司經營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展，包括爆發的持續時間和蔓延、對公司客户和銷售週期的影響以及員工，這些都是不確定和無法預測的。截至該等財務報表發佈之日，本公司並不知悉有任何特定事件或情況需要更新重大估計或判斷或修訂綜合財務報表所載本公司資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。實際結果可能與這些估計大不相同。
外幣
本公司境外子公司的本位幣一般為當地貨幣。將外國功能貨幣財務報表換算成美元所產生的調整作為股東權益的一個單獨組成部分記錄，並在綜合全面損失表中報告。外幣交易損益計入當期淨虧損。所有以外幣計價的資產和負債在資產負債表日按匯率折算成美元。收入和費用按期間的平均匯率換算。股權交易使用歷史匯率換算。
現金和現金等價物
該公司認為所有購買的原始到期日為三個月或更短的高流動性投資均為現金等價物。現金和現金等價物按公允價值列示。
壞賬準備
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，部分收入來自信用卡交易，其餘收入產生應收賬款。該公司根據歷史損失模式、賬單逾期天數以及對與拖欠帳款相關的潛在損失風險的評估來確定撥備。
69
目錄
以下為截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度壞賬準備變動情況摘要(單位：千)：
餘額為
開始於
年		規定，
淨額，淨額
恢復		核銷餘額為
結束
年
截至2020年12月31日的年度
壞賬準備$2,358 $5,936 $3,110 $5,184 
截至2019年12月31日的年度
壞賬準備$2,506 $2,949 $3,097 $2,358 
截至2018年12月31日的年度
壞賬準備$712 $3,091 $1,297 $2,506 
長期投資
長期投資包括可兑換和可贖回本公司不擁有控股權或重大影響力的優先證券。這些投資使用可觀察和不可觀察的投入按公允價值記錄，估值需要判斷。這些投資在綜合資產負債表的長期投資中按公允價值報告。這些投資的所有已實現和未實現的收益和損失都在合併經營報表中的其他收入(費用)淨額中確認。
內部使用軟件開發成本
公司將應用程序開發階段發生的符合條件的內部使用軟件開發成本資本化，只要具有相關權限的管理層授權並承諾為項目提供資金，項目就有可能完成，並且軟件將用於執行預期的功能。？與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時計入費用。資本化的內部使用軟件開發成本包括在財產和設備中，並在其估計使用年限內按直線攤銷。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司資本金為41.9百萬美元和$18.5扣除減值後的內部使用軟件開發成本分別為100萬美元。內部使用軟件開發成本的賬面價值為#美元。66.4百萬美元和$35.62020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。
財產和設備，淨值
財產和設備，淨額按成本減去累計折舊和攤銷。折舊和攤銷在這些資產的估計使用年限內按直線計算如下：
計算機硬件和軟件
3至5年份
內部使用軟件開發成本
3至5年份
傢俱和固定裝置
1至5年份
租賃權的改進較短的預計租賃期或使用年限
每當事件或情況顯示物業及設備及無形資產的賬面值可能無法收回時，本公司便會評估該等資產及設備及無形資產的可收回程度，以確定可能出現的減值。這些資產或資產組的可回收性是通過將該等資產或資產組的賬面價值與該等資產或資產組預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。若本評估顯示該等資產或資產組別之賬面值不可收回，則該等資產或資產組別之賬面值將減至其估計公允價值。
維護和維修費用按發生的金額計入。
租契
公司在合同開始時確定合同是否為租賃或包含租賃，如果合同被修改，則重新評估該結論。所有租賃均按經營租賃或融資租賃分類進行評估。經營租賃使用權(“ROU”)資產在公司的綜合資產負債表中單獨列示。經營租賃負債被分成流動部分，計入公司應計負債中。
70
目錄
綜合資產負債表，以及包括在公司綜合資產負債表上的經營租賃負債中的非流動部分。公司沒有重大的融資租賃ROU資產或負債。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。本公司在租賃開始日之前不會獲得和控制其使用已確認資產的權利。
本公司的租賃負債在適用的租賃開始日根據租賃期內需要支付的租賃付款的現值確認。由於租賃中隱含的利率不容易確定，本公司通常使用遞增借款利率來將租賃付款貼現至現值。估計增量借款利率是根據租賃開始日的信息得出的。該公司在計算其遞增借款利率時，將具有類似特徵的工具的公開可用數據考慮在內。公司的ROU資產也在適用的租賃開始日期確認。ROU資產等於相關租賃負債的賬面金額，並根據租賃開始前支付的任何租賃款項和出租人提供的租賃激勵進行調整。可變租賃付款在發生時計入費用，不計入適用的ROU資產或租賃負債的計量。
本公司租約的期限等於租約的不可撤銷期限，包括出租人提供的任何免租期，幷包括本公司合理肯定會行使的續訂或延長租約(包括不終止租約)的選擇權。本公司在租賃開始時確定每個租賃的期限，並在隨後的時段中當主題842中概述的觸發事件之一時重新評估該期限。租契，發生了。租賃付款的經營租賃成本在租賃期內按直線法確認。
該公司的租賃合同通常包括租賃和非租賃部分。對於設施租賃，本公司選擇了該標準提供的實際便利，不將租賃與非租賃組成部分分開，並將其作為單一租賃組成部分進行核算。對於包括租賃在內的本公司其他合同，本公司將租賃部分和非租賃部分分開核算。
對於所有類別的標的資產，本公司已選擇不確認12個月或以下租期的淨資產收益率(ROU)資產和租賃負債。短期租賃的租賃成本按租賃期內的直線基礎確認。此外，對於某些設施租賃，該公司採用資產組合方法，將多個租賃的經營租賃淨資產和負債作為一個單一的會計單位進行有效核算，因為這樣做的會計影響並不大。
2019年1月1日，該公司採用了修改後的追溯過渡方法，採用了主題842。因此，本公司毋須就該準則的影響調整其比較期間的財務資料，或就採納日期前的期間作出新的所需租賃披露。該標準的採用並未對公司的綜合經營報表或現金流量產生實質性影響。截至2019年1月1日，對公司綜合資產負債表的影響是確認營業租賃的ROU資產和租賃負債為#美元。33.5百萬美元。
商譽與無形資產
當事件發生或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，商譽每年至少會在報告單位水平上進行減值測試，或更頻繁地進行測試。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，商譽被視為減值。本公司於2020年第四季度及2019年第四季度進行商譽年度減值測試，並確定商譽賬面價值無需調整。
無形資產包括購買的客户關係和開發的技術。無形資產在估計利潤期內用直線法攤銷，估計使用壽命範圍為二至五年。無形資產的剩餘價值不作估計。
濃度值
使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。雖然該公司將現金存入多家金融機構，但其存款有時可能超過聯邦保險的限額。該公司的應收賬款主要來自轉售商和更大的直接客户的銷售。本公司保留估計潛在信貸損失的壞賬準備。
71
目錄
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，在截至那時的幾年中，本公司的客户佔應收賬款總額、總收入或訂閲收入的比例均未超過10%。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，該公司從位於俄羅斯和烏克蘭的第三方供應商那裏承包了很大一部分軟件開發工作。停止這些供應商提供的服務可能會中斷公司的研發工作。
按地理位置劃分的長期資產是基於擁有資產的法人實體的位置。截至2020年12月31日和2019年12月31日，大約90%和89本公司合併長期資產的百分比分別位於美國。截至2020年12月31日和2019年12月31日，除美國外沒有其他任何一個國家的合併長期資產佔本公司合併長期資產的10%以上。
收入確認
該公司的收入主要來自訂閲、產品銷售和專業服務。收入在這些服務的控制權移交給客户時確認，數額反映了公司預期有權換取這些服務的對價。
公司通過以下步驟確定收入確認：
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識；
•合同中履行義務的認定；
•交易價格的確定；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•當公司履行履行義務時或作為履行義務時確認收入。
該公司確認的收入如下：
訂閲收入
訂閲收入來自向客户提供訪問公司一個或多個軟件應用程序和相關服務的費用。這些安排的合同條款通常從一個月至五年並且包括經常性的固定計劃訂閲費和超過計劃限制的使用的可變使用費。
與客户的協議並不賦予客户在任何時候擁有本公司軟件的權利。取而代之的是，客户被授予在合同期內連續訪問服務的權限。公司通過提供隨時待命的服務，在合同期內平均移交控制權。因此，自公司向客户提供服務之日起，與認購有關的固定對價將在合同期限內以直線方式逐步確認。公司可在最初幾個月免費提供客户服務。這種折扣在合同期限內按比例確認。
超過計劃限制的額外分鐘使用費被認為是可變對價，符合可變對價的分配例外，因為它們特定於使用發生的月份。
該公司的訂閲合同通常允許客户在第一個月內終止他們的服務30或60任何已支付的金額，均可在三天內獲得退款。終止期結束後，合同不可取消，客户有義務支付合同剩餘期限的費用。因此，本公司認為合同的不可撤銷期限在終止期限屆滿後開始生效。
在確認相關收入時，公司記錄了預計銷售退貨和客户信用的收入減少。銷售退貨和客户積分是根據公司的歷史經驗、當前趨勢和公司對未來體驗的預期來估計的。該公司通過審查實際退貨和信用來監測其銷售儲備估計的準確性，並根據其未來預期進行調整，以確定其當前和未來儲備需求的充分性。如果未來的實際回報和積分與過去的經驗不同，可能需要額外的準備金。
72
目錄
其他收入
其他收入包括銷售預配置電話、專業實施服務和電話租賃產生的收入。
電話收入在控制權移交給客户時確認，控制權通常在從公司或其指定代理商的倉庫發貨時確認。產品確認的收入金額根據預期回報進行調整，預期回報是基於歷史數據估計的。
該公司提供專業服務來支持其訂閲服務的實施和部署。*專業服務不會導致產品的大量定製，而且通常是短期的。該公司的大多數專業服務合同都是以固定價格為基礎的，收入在提供服務時確認。
委託人與代理
該公司的部分訂閲和產品收入來自轉售商、戰略合作伙伴和運營商合作伙伴的銷售。當公司控制對客户履行合同義務時，它將這些收入記錄在客户支付的總額中，轉售商保留的金額確認為銷售和營銷費用。當公司主要負責履行提供貨物或服務的承諾、有庫存風險並有權確定價格時，公司評估對貨物或服務的控制。
遞延和預付銷售佣金成本
該公司將支付給銷售本公司產品的內部銷售人員和轉售商的銷售佣金支出和相關工資税資本化。經銷商是公司的銷售代理，賺取的銷售佣金與公司與最終用户客户簽訂的合同價值直接掛鈎。這些銷售佣金是公司為獲得與最終用户客户的合同而產生的增量成本。該公司在初始合同和與現有客户增加採購的合同(擴展合同)上支付銷售佣金。本公司不為續簽合同支付銷售佣金。
這些銷售佣金成本被遞延，然後在預期的受益期內攤銷，預計利潤期為五年。公司在確定受益期時考慮了客户合同的預期認購期和預期續約期、其與客户關係的持續時間(考慮了歷史和預期的客户保留率)、技術和其他因素。攤銷費用包括在隨附的綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。
收入成本
訂閲收入成本主要包括從第三方電信提供商購買的網絡容量成本、網絡運營、數據中心的建設和維護成本，包括在第三方擁有的數據中心放置公司服務器的權利的主機代管費、服務器和設備的折舊以及相關的公用事業和維護成本、與客户關懷和支持公司平臺和數據中心運營功能相關的人員成本，包括基於股份的補償支出，以及設施和信息技術的分攤成本。訂閲收入的成本在發生時計入費用。
其他收入成本主要包括與購買電話相關的成本、運輸成本、專業服務成本以及與電話採購、管理和發貨相關的設施和信息技術分配成本。其他收入的成本在產品交付給客户期間支出。
基於股份的薪酬
因授予期權、限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的獎勵和員工股票購買計劃(“ESPP”)權利而產生的基於股份的薪酬支出以授予日的公允價值計量，通常在獎勵的必要服務期(通常是歸屬期間)內使用直線歸屬法確認。該公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計股票期權、ESPP權利和基於業績的獎勵的公允價值。該公司估計RSU的公允價值為其A類普通股在授予日的收盤價。對於基於績效和基於服務條件的獎勵，如果有可能滿足績效條件，則在必要的服務期限內確認薪酬成本。這筆費用是
73
目錄
每個季度都會根據績效條件的完成情況對基於績效的獎勵進行評估。預計將獲得的基於業績的獎勵的估計數目發生變化的影響在這些估計數修訂期間確認。補償費用是扣除基於歷史罰沒率的估計沒收活動後確認的淨額。
研究與開發
研發費用主要包括第三方承包商成本、人員成本、技術許可費和與研發設備相關的折舊。研究和開發成本在發生時計入費用。
廣告費
廣告費用，包括各種形式的電子商務，如搜索引擎營銷、搜索引擎優化和在線展示廣告，以及更傳統的媒體廣告形式，如電臺和廣告牌，在發生時計入費用。並且是$76.6百萬，$59.9百萬美元，以及$58.3截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
可轉換債券
該公司將其可轉換債務工具的債務和股權(或有可轉換特徵)分成兩部分，以反映其發行時的不可轉換債務借款利率。可轉換債務工具的權益部分計入股東權益，並有分配的發行折扣。債務發行貼現在合併經營報表中採用實際利息法在可轉換債務的預期期限內攤銷為利息支出。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。遞延税項資產及負債按可歸因於現有資產及負債賬面值與其各自計税基礎之間差額的財務報表賬面值之間的差額而確認的估計未來税項後果。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行現行税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的運營中確認。該公司記錄了一項估值津貼，以將其遞延税項資產減少到更有可能實現的未來税收優惠金額。截至2020年12月31日，除與其在中國的子公司相關的遞延税項資產外，由於其經營虧損的歷史，本公司對所有其他遞延税項淨資產計入了全額估值撥備。該公司將未確認的税收優惠的利息和罰款歸類為所得税費用。
段信息
公司已確定首席執行官是首席運營決策者。公司首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息，以評估業績並就如何分配資源作出決定。因此，該公司已確定它在一個單一的可報告部門運營。
賠償
該公司與經銷商和客户簽訂的某些協議包括在其訂閲侵犯第三方知識產權時賠償責任的條款。該公司至少每季度評估任何重大事項的狀況及其潛在的財務報表風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且損失的金額或範圍可以估計，公司應對估計的損失承擔責任。本公司並未因該等賠償條款而招致任何重大成本。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，本公司尚未累計任何與該等義務相關的重大負債。
近期尚未採用的會計公告
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號。會計準則更新(主題740)：簡化所得税會計。亞利桑那州取消了確認投資遞延税金、執行期間內分配和計算收入的某些例外情況。
74
目錄
過渡期税金。亞利桑那州立大學增加了降低某些領域複雜性的指導，包括確認商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併後集團的成員。亞利桑那州立大學還修改了不以收入為基礎的税收報告要求。ASU於2021年1月1日對日曆年終公共實體有效。各實體可在尚未發佈(或可供發佈)財務報表的任何過渡期提前採用ASU。該公司尚未採納新的指導方針。預計此次採用不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)在一段有限的時間內發佈了可選的指導意見，以減輕核算或承認參考匯率改革的影響的潛在負擔，特別是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止對財務報告的風險。該指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。修正案是可選的，自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司目前正在評估新指南的影響。
2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計處理其中簡化了某些可轉換工具的會計處理，修訂了關於實體自有權益合同的衍生工具範圍例外的指導意見，並因這些變化而修訂了關於稀釋每股收益計算的指導意見。這一新標準對公共實體在2021年12月15日之後的財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效。這項修訂將以完全追溯或經修改的追溯過渡方式採納。允許提前領養。該公司目前正在評估新指引對其合併財務報表的影響。
注：2。收入和收入成本
收入分解
按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址。下表提供了按主要地理市場分列的收入信息：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
初級地理市場
北美92 %93 %95 %
其他8 %7 %5 %
總收入100 %100 %100 %
該公司派生於90截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，來自RingCentral Office和RingCentral客户接洽解決方案產品的訂閲收入的百分比，以及大約88截至2018年12月31日的年度的百分比。
遞延收入
在截至2020年12月31日的年度內，公司確認的收入約為107.4年初計入相應遞延收入餘額的100萬美元。
剩餘履約義務
典型的訂閲期限範圍為一個月至五年。截至2020年12月31日，尚未確認的合同收入約為美元。1.3十億美元。這不包括最初預期期限不到一年的合同。在這些剩餘的業績義務中，公司預計將確認以下收入53此餘額在下一個月中的百分比12月和47此後為%。
其他收入和收入成本
其他收入主要包括銷售預配置手機、專業服務和電話租賃的產品收入。*銷售預配置手機的產品收入為$43.3百萬，$42.9百萬美元，以及$34.4截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。產品收入成本為41.4百萬，$39.1百萬美元，以及$29.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
75
目錄
注3。(注3)財務報表組成部分
現金和現金等價物包括以下內容(以千計)：
十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
現金$124,853 $46,295 
貨幣市場基金515,000 297,311 
現金和現金等價物合計$639,853 $343,606 
本公司擁有不是截至2020年12月31日和2019年12月31日的受限現金餘額。
應收賬款，淨額包括以下內容(以千計)：
十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
應收賬款$148,741 $114,745 
未開票應收賬款32,477 17,603 
壞賬準備(5,184)(2,358)
應收賬款淨額$176,034 $129,990 
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：
十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
預付費用$18,497 $16,249 
庫存551 401 
其他流動資產27,468 8,704 
預付費用和其他流動資產總額$46,516 $25,354 
財產和設備，淨值如下(以千計)：
十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
計算機硬件和軟件$169,093 $120,841 
內部使用軟件開發成本90,361 48,419 
傢俱和固定裝置8,217 7,690 
租賃權的改進12,910 11,327 
財產和設備，毛額280,581 188,277 
減去：累計折舊和攤銷(138,373)(99,047)
財產和設備，淨額$142,208 $89,230 
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用總額為#美元。39.8百萬，$27.2百萬美元，以及$18.9截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
在截至2020年12月31日的年度內，本公司融資$4.7通過供應商融資安排，以高達3.95%將在一年內償還三年制學期。截至2020年12月31日，美元3.2根據供應商融資安排，相關設備中有1.8億美元被抵押。融資安排及根據該等安排購買的資產均為非現金投資及融資活動。
商譽的賬面價值如下(以千為單位)：
 十二月三十一日，
2020
2019年12月31日的餘額$55,278 
外幣折算調整2,035 
2020年12月31日的餘額$57,313 
76
目錄
無形資產的賬面價值如下(單位：千)：
2020年12月31日2019年12月31日
估計數
生死存亡		成本累計
攤銷		後天
無形的，
網		成本累計
攤銷		後天
無形的，
網
客户關係
2至5年份
$22,087 $12,289 $9,798 $21,245 $8,178 $13,067 
發達的技術
2至5年份
149,987 41,472 108,515 123,547 9,276 114,271 
收購的無形資產總額$172,074 $53,761 $118,313 $144,792 $17,454 $127,338 
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，收購無形資產的攤銷費用為#美元。35.8百萬，$10.7百萬美元，以及$4.4分別為百萬美元。已開發技術的攤銷包括在收入成本費用中，客户關係的攤銷包括在綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。截至2020年12月31日，已開發技術的加權平均攤銷期限約為2.8年，對於客户關係來説大約是2.0好幾年了。
以下五個會計年度收購無形資產的預計攤銷費用如下(單位：千)：
2021$46,216 
202240,073 
202317,854 
202414,170 
2025年起— 
預計攤銷費用總額$118,313 
應計負債包括以下內容(以千計)：
十二月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
應計薪酬和福利$43,225 $30,541 
應計銷售税、使用税和電信相關税31,311 25,757 
應計營銷30,332 17,505 
短期經營租賃負債16,267 14,249 
其他應計費用89,519 50,677 
應計負債總額$210,654 $138,729 
遞延和預付銷售佣金成本
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的遞延和預付銷售佣金成本的攤銷費用為#美元。47.2百萬，$30.1百萬美元，以及$19.8分別為百萬美元。有不是與列報期間資本化成本相關的減值損失。
注4.金融工具的公允價值
本公司根據涉及公允價值計量的權威會計指南的規定，除了以公允價值計量其長期投資外，還計量和報告某些現金等價物，包括貨幣市場基金和存單。該指南為計量公允價值所使用的投入建立了一個層次結構，以最大限度地利用可觀察到的投入，並通過要求在可用情況下使用最可觀察到的投入來最大限度地減少不可觀察投入的使用。
77
目錄
根據輸入的可靠性，層次結構分為三個級別，如下所示：
第一級：指反映活躍市場對相同資產或負債的未調整報價的可觀察到的投入。
第二級：評估其他投入，如類似資產或負債的報價，不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第三級：是指很少或沒有市場活動支持的、基於管理層假設的不可觀察到的投入，包括通過使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的公允價值計量。
按公允價值列賬的金融資產使用以下投入(以千計)確定：
2020年12月31日的公允價值1級2級3級
現金等價物：
貨幣市場基金$515,000 $515,000 $— $— 
非流動資產：
長期投資213,176 — — 213,176 
2019年12月31日的公允價值1級2級3級
現金等價物：
貨幣市場基金$297,311 $297,311 $— $— 
非流動資產：
長期投資132,188 — — 132,188 
公司的其他金融工具，包括應收賬款、應付賬款和其他流動負債，由於這些工具的到期日相對較短，因此按成本列賬，這一成本接近公允價值。
可轉換優先債券    
截至2020年12月31日，02026年到期的可轉換優先票據百分比(“2026年票據”)約為$763.9百萬美元。公允價值是根據2026年債券在報告期最後一個交易日非活躍市場的報價確定的，並被視為公允價值層次中的第二級。
截至2020年12月31日，02025年到期的可轉換優先票據(“2025年票據”)的百分比約為$1.3十億美元。公允價值是根據2025年債券在報告期最後一個交易日非活躍市場的報價確定的，被視為公允價值層次中的第二級。
截至2020年12月31日，02023年到期的可轉換優先票據(“2023年票據”)的百分比約為$381.1百萬美元。公允價值是根據2023年債券在報告期最後一個交易日非活躍市場的報價確定的，被視為公允價值層次中的第二級。
長期投資
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司可兑換和可贖回長期投資的公允價值優先股是美元213.2百萬美元和$132.2分別為百萬美元。本公司根據估值過程中涉及的公允價值投入和判斷的性質，將其長期投資歸類為公允價值等級中的第三級。該公司使用點陣模型對這些投資進行估值，並依賴於可觀察到的輸入，包括股價、信用利差和波動性。該模型還納入了與特殊贖回觸發概率、投資預期持有期和利率相關的判斷。這些投資在綜合資產負債表的長期投資中按公允價值報告。公司未實現淨收益合計記入其他收入(費用)、淨額、截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度是$77.2百萬美元和$6.6分別為百萬美元。全球經濟氣候和金融市場的波動，包括新冠肺炎的影響，可能導致本公司被投資公司的基本股價發生重大變化，導致長期投資的價值發生重大變化。
78
目錄
注：5。企業合併、戰略夥伴關係和資產收購
2020年11月，公司與歐洲和非洲的電信供應商沃達豐集團服務有限公司(“沃達豐”)建立了戰略合作伙伴關係。雙方打算推出一項新的基於雲的聯合品牌服務，即沃達豐的統一通信即服務(UCaaS)解決方案，並向沃達豐的客户提供聯繫中心即服務(CCaaS)。2020年7月，公司與歐洲通信、網絡和雲解決方案提供商阿爾卡特-朗訊企業(“ALE”)建立了戰略合作伙伴關係。雙方打算推出一種新的聯合品牌解決方案，這將是由ALE營銷和銷售的UCaaS解決方案。除上述交易外，2020年，本公司還與無關第三方訂立了獲取知識產權的安排。根據這些協議，該公司預付的總代價為#美元。141.6百萬現金。這些對價代表與客户簽訂合同的成本，並計入公司綜合資產負債表中的遞延和預付銷售佣金成本。該公司還支付了$26.6100萬美元用於獲得知識產權，這些知識產權將在其預期使用年限內攤銷，預計使用年限約為兩年至四年了.
2019年12月，公司與Atos SE(“Atos”)及其子公司Unify Software and Solutions GmbH&Co建立了戰略合作伙伴關係。KG(“統一”)，其中除其他事項外，規定對購買某些知識產權和一項商業安排提供一次性預付考慮。根據商業協議，Unify從事該公司產品的營銷和銷售，這是為獲得與客户的合同而預付的費用。2019年10月，本公司與Avaya Holdings Corp.(“Avaya”)及其子公司(包括Avaya Inc.)簽訂了若干戰略夥伴關係協議。125.0本金總額為100萬美元。3%的可轉換和可贖回優先股，轉換價格為1美元16.00每股1美元，相當於大約1美元6在折算後的基礎上持有Avaya的頭寸的百分比。該公司還向Avaya支付了#美元。345.0公司A類普通股中的600萬歐元，主要用於未來的費用，這些費用已資本化，並將在預期受益期內攤銷。交易於2019年10月31日完成。本公司沒有控制權益或重大影響的優先證券投資按公允價值計量，並在綜合經營報表中通過其他收入(費用)記錄變化。預付款是指預付與客户簽訂合同的費用。本公司還購買了知識產權，這些知識產權已資本化為無形資產，並將在使用年限內攤銷。三年。除上述交易外，2019年，本公司還單獨與無關第三方訂立了獲取知識產權的安排。
與上述交易有關，本公司於2019年錄得合共$105.5綜合資產負債表上與已開發技術有關的收購無形資產百萬美元，這些資產將在其各自的使用年限內攤銷三至五年。該公司還記錄了$371.1百萬美元作為遞延和預付銷售佣金成本，代表與客户簽訂合同的成本。預付資產將根據收益模式在其使用年限內攤銷，因為它們被視為增量客户獲取成本。2020年和2019年達成的某些戰略協議可能要求各方在戰略努力方面產生一定成本。這類淨成本在發生的期間在合併經營報表中記為收入成本和營業費用。
2019年1月14日，公司收購了Connect First，Inc.(“Connect First”)的股權，Connect First是一家面向中型和企業公司的基於雲的呼出/混合客户參與平臺。此次收購補充了該公司目前的客户參與組合，以提供差異化的客户體驗。

他説，總收購價約為美元。36.4百萬美元包括現金$29.3百萬美元和$7.1持有以支付本公司於截止日期後提出的彌償申索所需的百萬元。就是次收購，本公司已批出$4.0百萬的限制性股票單位，這歸因於四年了.

79
目錄
    根據估計公允價值承擔的資產和負債的購買價分配如下(單位：千)：
現金和現金等價物$1,427 
收購的其他有形資產2,266 
收購的無形資產13,300 
商譽24,465 
收購的總資產41,458 
承擔的負債(5,013)
總對價$36,445 
*可攤銷無形資產加權平均使用年限為三年。收購價格超過了所收購的有形和可識別無形資產和負債的估計公允價值，作為分配的結果，公司記錄了#美元的商譽。24.5百萬，也就是不是為了納税，我們不能扣税。確認的商譽主要歸功於該實體的技術對整體公司戰略的貢獻、對公司聯繫中心產品供應的增強以及被收購企業的勞動力集結。
注：6。可轉換優先債券
2018年3月，公司發行了$460.0本金總額為百萬美元0%以私募方式於2023年到期的可轉換優先債券，包括悉數行使初始購買者的超額配售選擇權(“2023年債券”)。2023年債券將於2023年3月15日到期，除非公司提前回購或贖回或根據其條款轉換。扣除初步購買折扣及發債成本後，是次發債所得款項淨額約為$。449.5百萬美元。
2020年3月，該公司發行了$1.030億美元的本金總額02025年到期的可轉換優先債券(“2025年債券”)以私募方式出售給合格的機構買家(以下簡稱“2025年債券”)。2025年債券將於2025年3月1日到期，除非公司提前回購或贖回或根據其條款轉換。扣除初步購買折扣及發債成本後，是次發債所得款項淨額約為$。986.52000萬。
2020年9月，該公司發行了$650本金總額為，000,000,000,000美元0%2026年到期的可轉換優先債券(“2026年債券”)，以私募方式出售給合格機構買家。2026年債券將於2026年3月15日到期，除非公司提前回購或贖回或根據其條款轉換。扣除初步購買折扣及發債成本後，是次發債所得款項淨額約為$。640.22000萬。
2023年債券、2025年債券和2026年債券(統稱為“債券”)是本公司的優先無抵押債務，不產生定期利息，債券的本金金額也不附帶。在與本公司未能履行管限每份票據的契約(統稱為“票據契約”)下的報告責任有關的特定情況下，或若該等票據不能按各票據契約的要求自由流通，該等票據可能會產生特別利息。
部分回購2023年債券
2020年3月，該公司使用了$509.6發行2025年債券所得款項淨額百萬元回購172.5通過單獨的私人談判交易，2023年債券的本金總額為100萬美元(“2023年債券的首次部分回購”)。在這三美元中，509.6百萬美元的淨收益，美元153.7百萬美元和美元355.9100萬美元分別分配給債務和股權部分。截至回購日期，扣除未攤銷債務折扣和發行成本後，首次部分回購2023年債券的2023年債券賬面價值為美元。146.4百萬美元。2023年債券的首次部分回購產生了美元的價格7.3提前清償債務造成的損失為100萬美元。
2020年9月，該公司使用了$452.6發行2026年債券所得款項淨額百萬元回購132.6通過單獨的私人談判交易，2023年債券的本金總額為100萬美元(“2023年債券的第二次部分回購”)。在這三美元中，452.6百萬美元的淨收益，美元121.1百萬美元和美元331.5100萬美元分別分配給債務和股權部分。截至回購日期，受2023年債券第二次部分回購影響的2023年債券的賬面價值(扣除未攤銷債務貼現和發行成本)為美元。115.6百萬美元。2023年債券的第二次部分回購產生了美元的價格5.5提前清償債務造成的損失為100萬美元。
80
目錄
債務和權益部分之間的分配利用有效利率來確定負債部分的公允價值。這一利率反映了該公司的增量借款利率，該利率根據該公司在每個回購日期具有類似到期日的不可轉換債務的信用狀況進行了調整。
2023年債券的贖回
在截至2020年12月31日的年度內，公司收到約$109.6百萬美元，其中約$74.7年內結清本金100萬元。本公司確認該等兑換的無形虧損，即負債部分的公允價值超過兑換票據於各自結算日期的賬面淨值。這筆金額包括在合併業務表中的其他收入(費用)淨額中。
關於剩餘的$34.9未結清的轉換請求本金百萬美元，截至2020年12月31日，本公司將債務賬面淨值重新分類為#美元。31.1從長期債務到短期債務為100萬美元，股權部分約為$3.8一百萬轉成臨時股本。重新分類為臨時權益的金額代表要求轉換的2023年票據負債部分的本金和淨賬面金額之間的差額。這些請求將在2021財年第一季度得到解決。此外，從2021年1月1日到本申請之日，公司還收到了額外的轉換請求，金額為$4.1100萬本金，預計將在截至2021年3月31日的季度內結清。
“附註”的其他條款
2023年票據2025年票據2026年票據
1,000美元本金，最初可轉換為公司A類普通股票面價值0.0001
12.2782股
2.7745股
2.3583股
等值初始近似每股換股價格
$81.45 $360.43 $424.03 
換算率可能會在某些特定事件發生時進行調整，但不會針對任何應計和未支付的特別利息進行調整。此外，當出現重大重大改變或贖回期間(定義見各自的票據契約)時，本公司將在若干情況下，為選擇就該重大基本改變或在相關贖回期間轉換其票據的持有人增加若干額外股份的換股比率。
債券持有人可在緊接2022年12月15日前一個營業日交易結束前的任何時間選擇兑換。2024年12月1日和2025年12月15日，分別適用於2023年債券、2025年債券和2026年債券，但僅在以下情況下適用：
(1)在2023年6月30日之後開始的任何日曆季度內，2025年債券為2020年6月30日，2026年債券為2020年12月31日，且僅在該日曆季度內，如果A類普通股的最後報告銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；
(2)在.期間五-任何時間之後的工作日期間五連續交易日期間，在該期間內的每個交易日，在該交易日內，每份債券本金$1,000的交易價低於98A類普通股最近一次報告銷售價格的乘積的百分比，以及相應票據在每個該交易日的換算率；
(3)本公司於緊接贖回日期前的預定交易日的營業時間結束前的任何時間發出通知，表示將贖回任何一種或全部債券，但只贖回被贖回的債券；或(B)在緊接贖回日期前的預定交易日的營業時間結束前，贖回任何一種或全部債券，但只贖回被贖回的債券；或
(4)在特定的公司事件發生時。
在2023年12月15日或之後(2023年12月15日)、2025年12月1日(2025年12月1日)和2026年12月15日(2026年12月15日)，直至緊接到期日前一個預定交易日的交易結束為止，債券持有人可以轉換其全部或部分債券，而無論上述條件如何。
81
目錄
轉換後，公司將根據公司的選擇，支付或交付A類普通股的現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合(視情況而定)。本公司目前的意向是以現金結算債券的本金金額。
在截至2020年12月31日的三個月內，允許2023年債券持有人轉換的股價條件得到滿足。因此，在截至2021年3月31日的財政季度內，持有者可以選擇隨時轉換他們的2023年票據。在截至2020年12月31日的三個月裏，允許2025年和2026年債券持有人轉換的條件沒有得到滿足。如果在未來的計量期內滿足契約中規定的一個或多個轉換條件，則票據此後可以兑換。
公司可以選擇在2020年9月20日或之後贖回2023年債券，2022年3月5日贖回2025年債券，2023年3月20日贖回2026年債券，贖回價格相當於100本金的%，如果公司A類普通股最近一次報告的銷售價格至少為5%，則另加應計和未支付的特別利息。130當時有效的轉換價格的%，至少在20交易日(不論是否連續)，包括緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日30截至本公司發出贖回書面通知日期前一個交易日(包括前一個交易日)的連續交易日。債券並無提供償債基金。
於到期日前發生重大改變(如各債券契約所界定)時，持有人可要求本公司以等同於以下價格的價格回購全部或部分2023年、2025年或2026年債券以現金回購100將購回債券本金的%，另加基本變動購回日(但不包括)的任何應累算及未付特別利息。
2026年債券是優先無抵押債務，在償付權上優先於公司的任何債務，而該債務的償付權明顯從屬於2026年債券；與公司現有和未來的債務(包括2023年債券和2025年債券)同等的償付權；在擔保該等債務的資產價值範圍內，實際上優先於公司的任何有擔保債務；在結構上低於所有債務和其他負債(包括
對票據的會計處理
在核算髮行票據時，公司將各自的票據分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面值是通過計量一種沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的票據的權益部分的賬面金額是通過從面值中減去負債部分的公允價值來確定的。只要權益成分繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。負債部分本金超過賬面金額的部分(“債務貼現”)按票據合同條款的實際利率攤銷為利息支出。
在核算與票據相關的交易成本時，公司根據分配給債務和股本部分的收益比例，將產生的總金額分配給票據的負債和權益部分。記為額外債務貼現的負債部分的發行成本為#美元。8.22023年發行的債券：300萬美元10.92025年發行的債券為2000萬美元，7.72026年債券的利息支出為300萬美元，並將在2026年債券的合同條款上使用實際利息方法攤銷利息支出。債券權益部分的發行成本與股東權益中的權益部分相抵。
債券權益部分的初始賬面值淨額如下(以千計)：
2023年票據2025年票據2026年票據
分配給轉換選擇權的收益(債務貼現)$101,141 $195,074 $138,923 
發行成本(2,318)(2,632)(2,085)
淨賬面金額$98,823 $192,442 $136,838 
82
目錄
截至2020年12月31日，票據負債部分的賬面淨值如下(單位：千)：
2023年票據2025年票據2026年票據
校長$80,213 $1,000,000 $650,000 
未攤銷折扣(8,275)(165,614)(132,364)
未攤銷發行成本(728)(9,403)(7,361)
淨賬面金額(1)$71,210 $824,983 $510,275 
(1)截至2020年12月31日，美元31.12023年票據負債部分的百萬賬面淨值被歸類為合併資產負債表。
下表列出了與票據相關的已確認利息支出(以千為單位)：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
2023年票據
債務貼現攤銷$10,420 $18,920 $14,872 
債務發行成本攤銷825 1,417 1,046 
與2023年債券相關的利息支出總額$11,245 $20,337 $15,918 
2025年票據
債務貼現攤銷$29,460 $— $— 
債務發行成本攤銷1,457 — — 
與2025年債券有關的利息支出總額$30,917 $— $— 
2026年筆記
債務貼現攤銷$6,559 $— $— 
債務發行成本攤銷310 — — 
與2026年債券有關的利息支出總額$6,869 $— $— 
已設置上限的呼叫
就發售票據而言，本公司與若干交易對手就每系列票據訂立私下磋商的封頂催繳交易(統稱為“封頂催繳”)。債券的初始執行價與每份債券的初始兑換價格相對應。有上限的催繳股款一般旨在減少或抵銷在任何轉換票據時對A類普通股的潛在攤薄，但須受基於上限價格的上限所規限(視屬何情況而定)。設置了上限的調用在下表中指定的日期開始和到期的組件中結算。一旦發生影響本公司的特定非常事件，包括合併事件、收購要約以及涉及本公司的國有化、資不抵債或退市，受限制的催繳可能會進行調整或終止。此外，有上限的催繳可能會受到某些指定的額外中斷事件的影響，這些事件可能會導致上限催繳的終止，包括法律變更、破產申請和對衝中斷。有上限的看漲期權交易記錄在股東權益中，不計入衍生品。購買有上限的看漲期權交易所產生的淨成本在公司綜合資產負債表上記為額外實收資本的減少額。
83
目錄
下表列出了與每種票據相關的已封頂通話的主要條款和費用：
2023年票據2025年票據2026年票據
每股初始近似執行價，可能會進行某些調整$81.45 $360.43 $424.03 
初始每股上限價格，可能會有一定的調整$119.04 $480.56 $556.10 
發生的淨成本(單位：百萬)$49.9 $60.9 $41.8 
涵蓋A類普通股，可進行反稀釋調整(單位：百萬)
5.62.81.5
結算開始日期1/13/20231/31/20242/13/2025
結算到期日3/13/20232/28/20243/13/2025
注：7。租契
該公司主要根據不可取消的運營租賃為其美國和國際地點租賃辦公和數據中心空間的設施。截至2020年12月31日，不可取消的租賃在2021年至2029年之間的不同日期到期。
一般來説，不可取消的租賃包括一個或多個續訂選項，續訂條款可以將租賃期限從一至五年或者更多。本公司有權行使或放棄續租選擇權。租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，租賃和租賃成本構成如下(單位：千)：
2020年12月31日2019年12月31日
經營租約
經營性租賃使用權資產$51,115 $39,269 
應計負債$16,267 $14,249 
經營租賃負債38,722 28,516 
經營租賃負債總額$54,989 $42,765 
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
租賃費
經營租賃費(A)$21,031 $17,584 

    (a) 包括非實質性的短期租賃和可變租賃成本。
在通過關於運營租賃設施的842專題之前，公司確認租金費用為#美元。6.9截至2018年12月31日的一年為100萬美元。
84
目錄
下表列出了截至2020年12月31日的經營租賃負債到期日(單位：千)：
截至十二月三十一日止的年度：
2021$18,731 
202213,945 
202310,599 
20245,878 
20255,866 
2026年起7,414 
未來最低租賃付款總額62,433 
減去：推定利息(7,444)
租賃負債現值$54,989 
其他補充資料如下：
2020年12月31日2019年12月31日
租期和貼現率
加權平均剩餘經營租賃期(年)4.54.2
加權平均經營租賃貼現率5 %5 %

截至十二月三十一日止的年度，
20202019
補充現金流信息(千)
營業租賃產生的營業現金流：
為計入租賃負債的金額支付的現金$17,774 $15,709 
通過交換租賃負債獲得的新ROU資產：
經營租約$27,033 $18,584 
截至2020年12月31日，該公司擁有約美元的額外運營租賃1.1因此，本公司的綜合資產負債表中尚未確認百萬美元尚未開始計入的現金。這些經營租約預計將於2021年第一季度開始，租期最長可達三年.
注8。(注8)承諾和或有事項
法律事項
本公司受制於下文所述的某些法律程序，並可能不時涉及各種索賠、訴訟、調查和訴訟，涉及合同糾紛、知識產權、僱傭事項、法規遵從性事項以及與正常業務過程中出現的各種索賠相關的其他訴訟事項，這些索賠、訴訟、調查和訴訟程序與合同糾紛、知識產權、僱傭事項、法規遵從性事項以及與正常業務過程中出現的各種索賠相關的其他訴訟事項有關。
本公司通過評估損失是否被認為是可能的並可以合理估計，來確定是否應應計或有損失的估計損失。該公司通過使用合理可用的信息分析具體的訴訟和監管事項來評估其潛在的責任。該公司在諮詢內部和外部律師後形成了對估計損失的看法，這涉及到對潛在結果和結果的主觀分析，假定各種適當的訴訟和和解策略的組合。由於訴訟本身的不可預測性，未來針對公司的實際索賠可能會和解或判決的金額與公司累積的金額有很大不同。律師費在發生期間支出。
85
目錄
TCPA事項
2017年11月17日，Joann Hurley(“Hurley”)在西弗吉尼亞州南區美國地區法院正在審理的一起正在審理的集體訴訟中提交了第二份修訂後的訴狀，將本公司添加為被點名的被告，並指控本公司和其他被告違反了“電話消費者保護法”(TCPA)及其頒佈的規定，涉嫌使用自動電話撥號系統向競選連任的現任議員Hurley和其他人傳遞預先錄製的政治信息。赫爾利還聲稱，該公司對其他共同被告的行為負有替代責任。赫爾利要求與她的索賠相關的法定的、補償性的、相應的、附帶的和懲罰性的損害賠償、費用和律師費。2018年1月4日，該公司收到了第二份修訂後的申訴。2018年3月23日，該公司提交了一項動議，要求駁回該申訴，理由是該申訴沒有資格，沒有充分陳述可以給予救濟的索賠。赫爾利於2018年4月6日提交了反對簡報，該公司於2018年4月13日提交了回覆簡報。2018年10月4日，地區法院發佈了備忘錄和意見令，部分批准和拒絕了公司的部分駁回動議。地區法院駁回了赫爾利的替代責任索賠，但允許赫爾利的TCPA索賠繼續進行。該公司於2018年10月18日對第二次修訂後的申訴提交了答辯和肯定的抗辯。赫爾利於2019年7月9日提交了一項動議，要求認證一個班級。該公司和另一名被告對動議提出了反對意見，並得到了充分的簡報，目前正在等待法院的裁決。Discovery於2019年10月25日關閉。本公司於2019年11月14日提出簡易判決動議。赫爾利反對這項動議。, 它也已經得到了充分的簡報，正在等待法院的裁決。雙方於2020年1月23日在一名私人調解人面前調解了此案，當時達成了初步和解。2021年1月25日，就擬議中的和解方案舉行了公平聽證會，當時法院初步批准了和解方案。此後，法院於2021年2月9日作出最終命令和判決，批准了和解。對法院命令的任何上訴必須在2021年3月12日之前提交。如果沒有提起上訴，和解協議將於2021年3月12日生效。合併財務報表包括預計將發生的估計虧損的非實質性應計項目。
專利侵權事項
2017年4月25日，Uniloc USA，Inc.和Uniloc盧森堡公司(統稱為Uniloc)向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟二原告要求對本公司提起訴訟，指控RingCentral的Glip統一通信應用侵犯了美國專利號7,804,948；7,853,000和8,571,194。原告要求宣佈本公司侵犯了這些專利、根據證據進行的損害賠償、禁令救濟，以及他們的費用、律師費、開支和利息。2017年10月9日，公司提交駁回或移交動議，要求將此案移交加州北區美國地區法院。作為對動議的迴應，原告於2017年10月24日提交了第一份修改後的訴狀。該公司於2017年11月15日提交了解僱或調離的新動議。雖然該議案的簡報會已經完成，但議案仍未決定。2018年2月5日，Uniloc採取行動擱置訴訟，等待美國專利商標局對某些第三方當事人間審查程序(IPR)的解決。2018年2月9日，法院在不影響或放棄本公司解散或轉讓動議的情況下，擱置了訴訟，等待知識產權的解決。這場訴訟仍處於初期階段。根據公司截至本文件提交之日已知的信息以及適用於編制公司合併財務報表的規則和法規，無法提供任何此類損失或可能發生的損失範圍的估計金額。該公司打算對這起訴訟進行有力的抗辯。
CIPA物質
2020年6月16日，原告米娜·魯本(“魯本”)向聖馬特奧縣加州高級法院提起訴訟，指控公司可能提起集體訴訟。起訴書稱，該公司代表一類個人提出索賠，據稱他們在加利福尼亞州期間，公司在未經個人同意的情況下截取和記錄了個人與公司客户之間的通信，違反了加州《侵犯隱私法》第631和632.7條。魯本要求法定賠償金#美元。5,000對於每一次被指控違反第631和632.7條的行為，禁令救濟，律師費和費用，以及其他數額不詳的損害賠償。2020年7月7日，法院批准了雙方的規定，延長了公司迴應魯本申訴的時間。該公司尚未對投訴做出迴應。這場訴訟仍處於初期階段。根據公司截至本文件提交之日已知的信息和適用於編制公司合併財務的規則和法規
86
目錄
根據財務報表，無法提供任何此類損失的估計金額或可能發生的損失範圍。該公司打算對這起訴訟進行有力的抗辯。
其他事項
2019年6月14日，本公司向阿拉米達縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟，起訴Bright Pattern，Inc.和二指控被告以欺詐和惡意方式談判RingCentral可能收購Bright Pattern的交易，並對其官員進行了指控，稱被告與RingCentral談判可能收購Bright Pattern的交易是欺詐和不守信用的。本公司要求支付根據雙方簽訂的意向書(“意向書”)進行談判所產生的費用、因放棄另一次收購機會而失去機會的損害賠償以及律師費和費用。2019年8月26日，光明模式對本公司提出交叉投訴，並要求支付律師費和費用。二其高管指控違反了意向書，以及因公司涉嫌誘使光明模式簽訂意向書及隨後的延期而產生的侵權索賠，但據稱虛報了擬議交易的時間框架。作為損害賠償，光明模式要求支付據稱發生的審計費，1美元5百萬美元的分手費，其在談判期間所謂的“燒錢”，以及未指明的失去機會的損害賠償。但該公司對光明模式修改後的交叉申訴提出了異議，並提出了一項相關的罷工動議。2020年5月7日，法院駁回了罷工動議和抗議者動議。法院已將此事定在2022年3月14日開庭審理。這起訴訟仍處於早期階段。根據公司截至本文件提交之日已知的信息以及適用於編制公司合併財務報表的規則和法規，無法提供可能發生的任何損失或損失範圍的估計金額。公司打算對這起訴訟進行有力的起訴和辯護。
員工協議
本公司已與高管及主要員工簽訂各種僱傭協議，根據該等協議，如本公司無故終止僱傭，或員工在本公司控制權變更後有充分理由終止僱傭，員工有權獲得若干福利，包括遣散費、加快授予股票期權及RSU，以及繼續承保眼鏡蛇保險。截至2020年12月31日，尚未發生導致這些條款生效的觸發事件。因此，合併財務報表中沒有記錄這些協議的負債。
注9.股東權益
關於本公司的首次公開募股，本公司於2013年9月26日在特拉華州重新註冊。特拉華州的公司註冊證書規定了兩類普通股：A類普通股和B類普通股，兩者的面值均為#美元。0.0001每股。此外，公司註冊證書還授權發行面值為#美元的非指定優先股。0.0001每股。優先股的條款如下所述。
優先股
董事會可以在不經股東進一步採取行動的情況下，確定不超過以下各項的權利、優惠、特權和限制100,000,000一個或多個系列的優先股，並授權其發行。這些權利、優先權和特權可能包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先權、償債基金條款以及構成任何系列或該系列的指定的股票數量，任何或所有這些都可能大於A類和B類普通股的權利。截至2020年12月31日和2019年12月31日，有100,000,000經核準的優先股股份及不是已發行或已發行的股票。
A類和B類普通股
本公司已授權1,000,000,000和250,000,000發行的A類普通股和B類普通股。A類普通股和B類普通股的持有者對提交公司股東表決的事項享有相同的權利。A類普通股持有人有權一A類普通股每股投票權和B類普通股持有人有權10B類普通股每股投票權。A類普通股和B類普通股的持有者在所有事項(包括董事選舉)上作為一個類別一起投票，但會對特定類別普通股的權力、優先權或權利產生不利影響的特殊情況除外。在符合可能適用於當時已發行的任何優先股的優先股優先股的優先股的情況下，A類普通股和B類普通股的持有者在每股基礎上就公司股本的任何股息或現金、財產或股份的分配平等、相同和按比例分配普通股。A類普通股和B類普通股的持有者在支付任何負債和清算優惠以及任何應計或已申報但未支付的股息(如果有)後，還將平等、相同和按比例分享當時任何已發行優先股的所有剩餘資產。B類普通股的每股可根據持有者的選擇權隨時轉換為一A類普通股股份。在……裏面
87
目錄
此外，每股B類普通股將在以下日期自動轉換為A類普通股：(I)至少在以下日期由持股人投贊成票或書面同意67B類普通股流通股的百分比，或(Ii)B類普通股流通股數量少於10A類普通股和B類普通股流通股總數總和的百分比，或(Iii)任何時間七年了在公司首次公開募股(2020年10月2日)之後，當股東持有的股份少於50該股東在緊接首次公開募股(IPO)完成前持有的B類普通股的百分比。
為未來發行保留的A類普通股股份如下(以千計)：
2020年12月31日
優先股100,000 
B類普通股10,223 
2013年度員工購股計劃4,670 
2013股權激勵計劃：
未償還期權和限制性股票單位獎勵3,622 
可用於未來的撥款17,382 
135,897 
注10。基於股份的薪酬
公司合併經營報表中確認的基於股份的薪酬費用匯總如下(單位：千)：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
收入成本$14,275 $8,741 $4,982 
研發39,283 23,132 14,975 
銷售和市場營銷64,240 38,325 27,324 
一般和行政71,802 31,156 20,807 
以股份為基礎的薪酬費用總額$189,600 $101,354 $68,088 
按獎勵類型列出的基於股份的薪酬費用匯總如下(單位：千)：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
選項$44 $986 $3,433 
員工購股計劃權利7,161 4,176 3,094 
限制性股票單位182,395 96,192 61,561 
以股份為基礎的薪酬費用總額$189,600 $101,354 $68,088 
股權激勵計劃
2013年9月，董事會通過了2013年股權激勵計劃(“2013計劃”)，公司股東批准了2013年股權激勵計劃(“2013計劃”)，該計劃於2013年9月26日生效。與通過2013年計劃相關，本公司終止了2013年9月26日前已授予股票期權的2010年股權激勵計劃(“2010計劃”)。二零一零年計劃於二零一零年九月成立，當時二零零三年股權激勵計劃(“二OO三年計劃”)終止。在2003年和2010年計劃終止後，這些計劃沒有授予額外的期權；然而，以前根據這些計劃授予的期權將繼續受這些計劃的約束，並將可行使為B類普通股。此外，根據2003年和2010年計劃授權授予的期權，包括沒收以前授予的獎勵，都是根據2013年計劃授權授予的。
總計6,200,000根據2013年計劃，A類普通股最初保留供發行。2013年計劃包括從2014年開始的每個財年第一天的年度增長，相當於以下各項中的最低水平：(I)。6,200,000A類普通股；(二)5截至最後一天的所有類別普通股流通股的百分比
88
目錄
(三)公司上一會計年度的其他金額；或(三)董事會可能決定的其他金額。在截至2020年12月31日的年度內，共有4,347,0072013年計劃增加了A類普通股的股份，這與年度自動增持條款有關。截至2020年12月31日，共有17,381,894根據2013年計劃，股票仍可供授予。
這些計劃允許董事會向員工、高級管理人員、董事和顧問授予股票期權和其他基於股票的獎勵，如限制性股票單位。期權獎勵通常以相當於授予之日公司A類普通股的公平市場價值的行使價格授予。期權獎勵通常根據基於以下條件的分級授予時間表進行授予四年了2014年1月29日，董事會批准了一項修正案，將2013年計劃頒發的所有股權獎勵的合同期限從10幾年前72014年1月29日之後授予的所有獎勵均為數年。但某些期權獎勵規定，如果控制權發生變化(如期權協議中所定義)，則加速歸屬，並在歸屬前提前行使期權(受本公司回購權利的約束)。
下表彙總了截至2020年12月31日公司所有股權激勵計劃下的期權活動以及在此期間的變化：
數量
選項
出類拔萃
(單位：千)		加權的-
平均值
行權價格
每股		加權的-
平均值
合同
術語
(以年為單位)		集料
內在性
價值
(單位：千)
截至2017年12月31日未償還5,286 $10.30 4.2$201,480 
練習(1,138)8.17 
取消/沒收(17)18.79 
截至2018年12月31日未償還4,131 $10.86 3.3$295,921 
練習(1,742)8.53 
取消/沒收(132)2.73 
截至2019年12月31日未償還2,257 $13.13 2.5$351,428 
練習(1,360)13.87 
取消/沒收— — 
在2020年12月31日未償還897 $12.02 1.7$329,151 
已歸屬且預計將於2020年12月31日歸屬897 $12.02 1.7$329,150 
自2020年12月31日起可執行897 $12.02 1.7$329,107 

有不是授予截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度期權。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度內行使的期權總內在價值為343.7百萬，$215.5百萬美元，以及$74.6分別為百萬美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，扣除估計沒收後，與非既得股票期權授予相關的未確認的基於股票的補償支出有一筆無形的金額，這些費用將在剩餘的加權平均歸屬期內直線確認，約為0.2年和0.3分別是幾年。
員工購股計劃
公司的員工股票購買計劃(“ESPP”)允許符合條件的員工通過工資扣除，以折扣價購買公司A類普通股，最高可扣除以下金額中的較低者15每個日曆年的合格補償或美國國税局允許的限額的百分比。*參與者最多可以購買3,000發行期間的股票。發售期限為六個月一般在每年5月13日或之後的第一個交易日和11月13日或之後的第一個交易日開始。於發售期末，收購價定為以下兩者中較低者：(I)90年初公司普通股公允價值的%六個月發售期限及(Ii)90年末公司A類普通股公允價值的%六個月報價期。
ESPP規定，從2014財年開始的每個財年的第一天，ESPP可供發行的股票數量每年都會增加，相當於以下至少一項：(I)。1前一年最後一天各類普通股流通股的百分比；(二)1,250,000股份；或(Iii)董事會決定的其他數額。在截至2020年12月31日的年度內，共有869,401A類普通股的股票是
89
目錄
在ESPP計劃中增加了與年度增加撥備相關的費用。截至2020年12月31日，共有4,670,020根據ESPP，這些股票可供發行。
在Black-Scholes-Merton期權定價模型下，用於評估ESPP權利的加權平均假設以及由此產生的在本報告所述期間授予的ESPP權利的發售授予日期公允價值如下：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
預期期限(以年為單位)0.50.50.5
預期波動率63 %47 %42 %
無風險利率0.13 %2.01 %2.31 %
預期股息收益率0 %0 %0 %
提供授予日ESPP權利的公允價值$79.85 $33.66 $18.07 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，3.2百萬美元和$2.3與ESPP相關的未確認的基於股份的補償費用，扣除估計沒收後的100萬美元，將在剩餘的加權平均歸屬期間以直線方式確認，加權平均歸屬期間約為0.4好幾年了。
限售股單位
2013年計劃規定向員工、董事和顧問發放RSU。根據2013年計劃發放的RSU通常授予四年了。下表彙總了截至2020年12月31日的2013年計劃下RSU的活動和當時結束期間的變化：
數量
RSU
出類拔萃
(單位：千)		加權的-
平均值
贈與日期集市
每股價值		集料
內在性
價值
(單位：千)
截至2017年12月31日未償還4,281 $25.51 $207,197 
授與1,746 67.64 
放行(1,971)30.50 
取消/沒收(495)34.99 
截至2018年12月31日未償還3,561 $42.09 $293,523 
授與2,069 122.35 
放行(1,906)50.99 
取消/沒收(475)60.38 
截至2019年12月31日未償還3,249 $85.39 $548,145 
授與1,599 236.97 
放行(1,804)99.31 
取消/沒收(319)111.47 
在2020年12月31日未償還2,725 $162.04 $1,032,997 
截至2020年12月31日和2019年12月31日，總共有美元。316.9百萬美元和$198.3與RSU相關的未確認的基於股份的補償費用，扣除估計沒收後的淨額，將在剩餘的加權平均歸屬期間以直線方式確認，加權平均歸屬期間約為2.6年和2.3分別是幾年。
獎金計劃
2018年12月，公司董事會(“董事會”)通過了選擇性2019年關鍵員工股權分紅計劃(“2019 Keeb計劃”)，並於2019年1月1日生效；2019年12月，董事會通過了選擇性2020關鍵員工股權分紅計劃(“2020 Keeb計劃”，與2019年Keeb計劃一起被稱為“Keeb計劃”)，於2020年1月1日生效。這兩個Keeb計劃都允許接受者在實現季度服務和業績條件後賺取公司A類普通股的全部既得股票。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中，0.1百萬和0.1根據Keeb計劃，分別發放了100萬個RSU。每個季度獎勵所需的總服務期約為0.4好幾年了。
90
目錄
截至2020年12月31日，未確認的基於股份的薪酬支出約為美元。2.1百萬美元，這筆錢將在剩餘的0.1好幾年了。根據Keeb計劃發行的股票將從2013年計劃下可供發行的股票儲備中發行。
注11.所得税
扣除所得税撥備(受益)前的淨虧損包括以下(以千計)：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
美國$(93,979)$(64,822)$(29,584)
國際11,917 7,882 3,521 
扣除所得税撥備(受益)前淨虧損總額$(82,062)$(56,940)$(26,063)
所得税撥備(受益)包括以下內容(以千計)：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
當前
聯邦制$— $— $— 
狀態208 150 61 
外國1,386 464 382 
總電流$1,594 $614 $443 
延期
聯邦制$— $(2,765)$— 
狀態— (445)— 
外國(660)(737)(303)
延期總額(660)(3,947)(303)
所得税撥備總額$934 $(3,333)$140 
所得税撥備(受益)與將美國聯邦所得税税率應用於税前虧損計算的金額不同，原因如下(以千計)：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
法定税率的聯邦税收優惠$(17,233)$(11,957)$(5,473)
州税，扣除聯邦税收優惠後的淨額164 (233)48 
研發學分(9,330)(5,312)(3,284)
基於股份的薪酬(93,866)(58,780)(25,170)
債務清償2,790 — — 
其他永久性差異10 3,149 1,325 
美國聯邦税率的變化— — — 
國外税率差異(694)(799)(288)
營業(收益)淨虧損未確認119,093 73,364 32,982 
發放與收購相關的估值免税額— (2,765)— 
所得税撥備總額$934 $(3,333)$140 
一般來説，該公司的做法和意圖是將其非美國子公司的收益再投資於這些業務。由於該公司的非美國子公司的收益之前需要繳納2017年税法要求的外國收益的一次性過渡税，因此與此類收益相關的任何額外税款或財務報告金額超過其外國投資税基的任何額外税款通常僅限於外國預扣税和/或美國州所得税。
91
目錄
導致該公司大部分遞延税項資產和負債的臨時性差額類型如下(以千計)：
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
遞延税項資產
淨營業虧損和信用結轉$352,895 $196,930 
研發學分38,719 24,452 
增值税税負158 157 
基於股份的薪酬8,006 5,937 
獲得性無形資產3,122 — 
應計負債17,735 6,612 
遞延税項總資產420,635 234,088 
估值免税額(255,409)(180,090)
遞延税項資產總額165,226 53,998 
遞延税項負債
可轉換債券貼現(74,821)(16,701)
遞延銷售佣金(49,272)(28,601)
獲得性無形資產— (3,857)
使用權資產租賃(10,541)— 
投資基差(17,876)— 
財產和設備(14,108)(6,731)
遞延税金(負債)淨資產$(1,392)$(1,892)
與2019年1月14日收購Connect First有關的遞延税負淨額為$3.2其中最重要的部分與與收購技術和客户關係相關的賬面/税基差異有關。此次收購產生的遞延税項淨負債為實現遞延税項資產創造了額外的收入來源。由於公司繼續對其遞延税項資產保持全額估值津貼，這一額外的收入來源導致公司先前記錄的針對遞延資產的估值津貼被釋放。根據適用的指導意見，發放了#美元的估值津貼。3.2收購所造成的百萬美元收入在收購會計以外的綜合財務報表中作為綜合經營報表的税收優惠入賬。
截至2020年12月31日，該公司的聯邦淨營業虧損結轉約為$1.4億美元，其中約272.92023年至2037年期間有100萬人到期，其餘的不會到期。截至2020年12月31日，該公司結轉的國家淨營業虧損約為美元。1.1其中10億美元將於2021年開始到期。該公司還為聯邦和加利福尼亞州的税收目的提供研究抵免結轉，金額約為$32.6百萬美元和$24.0分別有100萬美元可用於減少未來應繳納所得税的收入。結轉的聯邦研究學分將於2028年開始到期，加州的研究學分將無限期延續。
經修訂的1986年國税法對在公司“所有權變更”的情況下利用淨營業虧損施加了限制。因此，一家公司使用淨營業虧損的能力可能會受到國內收入法典第382節(“IRC第382節”)的規定的限制。可能導致公司在任何一年中使用的淨營業虧損金額受到限制的事件包括但不限於，在三年期間累計所有權變更超過50%。由於IRC第382條和類似的州條款規定的所有權變更限制，聯邦和州淨營業虧損的利用可能受到相當大的年度限制。
本公司管理層認為，基於多項因素，全部或部分遞延税項資產很可能無法變現；因此，本公司於截至2020年12月31日止年度，已就本公司的美國遞延税項淨資產提供估值津貼。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的估值津貼淨變動為增加#美元。75.3百萬，$86.0分別為百萬美元。
92
目錄
以下為截至2020年12月31日未確認税收優惠總額變動情況(單位：千)：
202020192018
未確認的税收優惠，年初$8,965 $6,029 $3,004 
與上一年度税收狀況有關的增加— — 1,050 
與上一年度税收頭寸相關的減少額— (48)— 
與本年度税收狀況有關的增加5,193 2,984 1,975 
未確認的税收優惠，年終$14,158 $8,965 $6,029 
根據ASC740-10，所得税本公司採用的會計政策是將確認的利息和罰金歸類為所得税的一部分。
該公司預計，在未來12個月內，其未確認的税收優惠總額不會因審查結案或訴訟時效到期而發生重大變化。由於2020年12月31日的全額估值免税額，目前對未確認税收優惠的調整將不會對我們的實際所得税税率產生影響。估值免税額發放後所作的任何調整，都會對税率產生影響。
該公司根據不同的限制法規提交美國和外國所得税申報單。由於該公司對未使用的營業虧損和税收抵免進行了淨結轉，從2003年起的所有年度仍需接受税務機關的未來審查。
注12。(注12)每股基本和稀釋淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損是通過將普通股、股票期權、限制性股票單位、ESPP和可轉換優先票據的所有潛在股份在稀釋程度上生效來計算的。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，所有此類普通股等價物都已從稀釋後每股淨虧損中剔除，因為這對每股淨虧損的影響將是反稀釋的。
下表列出了公司普通股每股基本和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
分子
淨損失$(82,996)$(53,607)$(26,203)
分母
基本和稀釋後淨額的加權平均普通股
每股虧損
88,684 83,130 79,500 
每股基本和攤薄淨虧損$(0.94)$(0.64)$(0.33)
下表彙總了被排除在已發行稀釋加權平均普通股之外的潛在稀釋性普通股，因為納入這些普通股會產生反稀釋效應(以千計)：
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
根據已發行股權激勵獎勵發行的普通股4,760 6,832 8,943 
與可轉換優先票據有關的普通股股份1,669 1,905 79 
從稀釋後每股淨虧損中剔除的潛在普通股
6,429 8,737 9,022 
因此，由於公司預計將以現金結算其2023年、2025年和2026年未償還票據的本金金額以及公司A類普通股的任何過剩現金或股票，因此公司使用庫存股方法計算轉換價差對每股稀釋淨收入的任何潛在稀釋影響(如果適用)。當公司A類普通股在一定時期內的平均市場價格超過轉換價格$時，轉換價差將對普通股每股攤薄淨收益產生攤薄影響。81.45, $360.43，及$424.032023年、2025年和2026年債券的每股收益。
93
目錄
稀釋後每股淨收入的分母不包括本公司在發行債券的同時進行的上限催繳交易的任何影響，因為這種影響將是反攤薄的。在轉換2023年、2025年或2026年票據的情況下，如果股票根據上限催繳交付給本公司，它們將抵消本公司將根據票據發行的股票的攤薄效果。
注13.(注13)401(K)計劃
根據美國國税法第401(K)節的規定，公司有一個合格的固定繳款計劃，涵蓋符合條件的員工。幾乎所有的美國僱員都有資格為401(K)計劃做出貢獻。公司根據員工的繳費金額匹配401(K)計劃，但受某些限制。僱主供款為$5.4百萬，$4.1百萬美元，以及$2.9截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度為100萬美元。
注14.(注14)選定季度財務數據(未經審計)
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的八個季度中每一個季度的精選未經審計的季度綜合運營報表數據(除每股數據外，以千為單位)：
 2020年12月31日2020年9月30日2020年6月30日2020年3月31日2019年12月31日2019年9月30日2019年6月30日2019年3月31日
合併業務報表數據
收入$334,536 $303,624 $277,985 $267,512 $252,865 $233,352 $215,152 $201,489 
毛利243,324 221,310 201,348 194,068 185,992 173,647 161,522 150,654 
營業虧損(28,743)(29,670)(29,336)(25,490)(20,369)(10,663)(7,180)(7,463)
淨損失(1,827)(20,957)509 (60,721)(25,257)(12,749)(9,243)(6,358)
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.02)$(0.24)$0.01 $(0.70)$(0.30)$(0.15)$(0.11)$(0.08)

注15.(注15)關聯方交易
在正常的業務過程中，該公司從谷歌公司進行收購，谷歌公司的一名董事擔任該公司的美洲總裁。截至2020年12月31日和2019年12月31日，谷歌公司的應付款總額為$2.1百萬美元和$1.52020年、2019年和2018年穀歌公司發生的總費用為1,000萬美元。*谷歌公司在2020、2019年和2018年發生的總費用為23.6百萬，$18.7百萬美元，以及$18.8分別為百萬美元。
94
目錄
項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
對披露控制和程序的評價
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估，這些控制和程序在1934年證券交易法(“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義，截至本10-K表格年度報告所涵蓋的期間結束時，我們對這些控制程序和程序的設計和運作進行了評估，這些控制和程序的定義見1934年“證券交易法”(“證券交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，以實現預期的控制目標。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。
根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序旨在並有效地在合理水平上提供保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據《準則》制定的指導方針，對截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性進行了評估。內部控制-集成框架特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“2013年框架”。我們對財務報告的內部控制包括為財務報告的可靠性提供合理保證的政策和程序，以及根據美國公認會計原則為外部報告目的編制財務報表的政策和程序。
截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威律師事務所(KPMG LLP)在其報告中進行審計，該報告包含在本年度報告(Form 10-K)第8項中。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的季度內，與《交易法》第13a-15(D)和15d-15(D)條要求的評估相關，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
雖然自2020年3月以來，由於新冠肺炎疫情，我們的大多數員工和擴大的員工隊伍現在都在遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在我們內部控制方面的情況，以應對對其設計、實施和運營有效性的影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不指望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，沒有對控制進行評估
95
目錄
可以絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性，都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在未來所有潛在情況下都能成功實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者符合政策或程序的程度可能惡化。*由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性，可能會發生錯誤或欺詐導致的錯誤陳述，而不會被發現。
第29B項：提供其他信息
沒有。
96
目錄
第三部分
項目10.管理董事、高管和公司治理
關於我們董事的信息、遵守交易所法案第16(A)節的情況、我們的審計委員會，以及本項目要求股東可以向董事會推薦被提名人的程序的任何變化，在此通過參考根據第14A條提交給證券交易委員會的委託書中包含的信息，不遲於本報告所涉及的會計年度後120天納入本報告。
本項目要求的有關我們高管的信息在此併入，參考根據第14A條提交的委託書中包含的信息。
我們通過了一套道德準則，即我們的行為準則，適用於所有員工，包括我們的首席執行官、首席財務官和所有其他高管。“行為準則”可在我們的網站上查閲，網址為Www.ringcentral.com在投資者關係部分。此外，還可以通過聯繫RingCentral公司的投資者關係部(地址：加利福尼亞州貝爾蒙特戴維斯大道20號，郵編：94002)或撥打電話(650472-4100)免費獲得副本。
我們計劃在我們的網站上上述地址張貼任何未來對我們行為準則的修訂或豁免。
第11項：增加高管薪酬
本項目所要求的信息通過參考根據第14A條提交的委託書中包含的信息併入本文。
第(12)項：保護某些實益所有人和管理層的擔保所有權以及相關股東事項
本條款所要求的關於某些受益所有人和管理層的擔保所有權的信息，通過參考根據第14A條提交的委託書中包含的信息併入本文。
以下圖表列出了截至2020年12月31日關於我們股權薪酬計劃的某些信息，特別是我們2003年的股權激勵計劃(“2003計劃”)、2010年的股權激勵計劃(“2010計劃”)、2013年的股權激勵計劃(“2013計劃”)以及我們修訂和重訂的員工購股計劃(“ESPP”)。2003年計劃、2010年計劃、2013年計劃和ESPP都得到了我們股東的批准。
 股權薪酬計劃信息
計劃類別數量
證券至
被簽發
在鍛鍊時
傑出的
選項，
認股權證及
權利		加權
平均值
鍛鍊
價格
傑出的
選項，
認股權證及
權利		數量
證券
剩餘
適用於
未來發行
在權益項下
補償
平面圖(1)
證券持有人批准的股權補償計劃3,680,993 $127.15 22,051,914 
股權薪酬計劃信息
(1)包括根據2013年計劃和ESPP為發行預留的股份。根據2013年計劃預留供發行的股票數量自1月1日起自動增加ST(I)6,200,000股，或(Ii)上一會計年度最後一天已發行普通股數量的百分之五(5%)，兩者以較少者為準。在截至2020年12月31日的年度內，與年度自動增加撥備相關的2013年計劃總共增加了4347,007股A類普通股。此外，根據二零一三年計劃預留供發行的股份數目不時增加，數額相當於根據二零零三年及二零一零年計劃須行使未行使購股權而其後因任何其他原因被沒收或終止的股份數目，以及根據二零零三年及二零一零年計劃沒收的未歸屬股份數目。根據ESPP預留供發行的股票數量在1月1日自動增加ST(I)1,250,000股，或(Ii)上一會計年度最後一個交易日已發行普通股數量的百分之一(1%)，兩者以較少者為準。在截至2013年12月31日的年度內，
97
目錄
2020年，與年度增加撥備相關的2013年ESPP計劃總共增加了869,401股A類普通股。
第(13)項：董事之間的某些關係和關聯交易以及董事獨立性
本項目所要求的信息通過參考根據第14A條提交的委託書中包含的信息併入本文。
第(14)項：總會計師費用和服務費
本項目所要求的信息通過參考根據第14A條提交的委託書中包含的信息併入本文。
98
目錄
項目15.清單、展品和財務報表明細表
(a)展品。以下展品在此包含或通過引用併入本文：
展品
數		描述
3.1
註冊人的第二次修訂和重新註冊證書(作為註冊人當前8-K表報告的附件3.1提交，於2015年6月3日提交，並通過引用併入本文中)，註冊人註冊證書的第二次修訂和重新註冊證書(作為註冊人當前報告的附件3.1提交，於2015年6月3日提交，並通過引用併入本文)。
3.2
註冊人章程(作為註冊人註冊聲明的附件3.4提交於表格S-1，檔案號333-190815，並通過引用併入本文)。
4.1
第四次修訂投資者權利協議，日期為2012年11月23日，由註冊人與其附件A所列投資者之間簽署(作為註冊人登記聲明的附件4.3存檔於表格S-1，文件編號333-190815，並在此併入作為參考)。
4.2
RingCentral，Inc.和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2018年3月5日。(作為註冊人於2018年3月6日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。
4.3
2023年到期的0%可轉換優先票據的表格(包括在附件94.2中)(作為註冊人於2018年3月6日提交的當前報告的表格8-K的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。
4.4
RingCentral，Inc.和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2020年3月3日。(作為註冊人於2020年3月4日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。
4.5
2025年到期的0%可轉換優先票據的格式(包括在附件4.4中)。(作為註冊人於2020年3月4日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。
4.6
RingCentral，Inc.和美國銀行全國協會之間的契約，日期為2020年9月15日。(作為註冊人於2020年9月16日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。
4.7
2026年到期的0%可轉換優先票據的格式(包括在附件4.6中)。(作為註冊人於2020年9月16日提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。
4.8
註冊人與Avaya Inc.之間的註冊權協議，日期為2019年10月31日(作為註冊人註冊聲明的S-3ASR表格，文件編號333-234647的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。
4.9
證券描述(作為截至2019年12月31日的註冊人年度報告10-K表的附件4.5提交，於2020年2月26日提交，並通過引用併入本文)。
10.1+
經修訂的2003年股權激勵計劃及其下的股票期權協議形式(作為註冊人註冊聲明的附件10.1在表格S-1的第333-190815號文件中存檔，並通過引用併入本文)。
10.2+
經修訂的2010年股權激勵計劃及其下的股票期權協議形式(作為註冊人登記聲明的附件10.2在表格S-1的第333-190815號文件中存檔，並通過引用併入本文)。
10.3+
2013年股權激勵計劃及其下的股票期權協議格式(作為註冊人註冊説明書的附件10.3在S-1表格第333-190815號文件存檔，並通過引用併入本文)。
10.4+
修訂和重訂的員工股票購買計劃(作為註冊人截至2018年6月30日的季度10-Q報表的附件10.2提交，於2018年8月7日提交，並通過引用併入本文)。
10.5+
修訂和重新制定員工購股計劃。
10.6+
全球限制性股票單位協議格式。
10.7+
股權加速政策(於2019年2月27日提交，作為註冊人截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.5，並通過引用併入本文)。
10.8+
董事及行政總裁賠償協議表(於2017年8月7日提交，作為註冊人截至2017年6月30日的10-Q表季度報告的附件10.3提交，並通過引用併入本文)。
99
目錄
展品
數		描述
10.9+
註冊人和Vladimir Shmunis之間的聘書，日期為2013年9月13日(作為註冊人註冊聲明的附件10.19提交，表格S-1，檔案號333-190815，並通過引用併入本文)。
10.10+
註冊人和阿南德·埃斯瓦蘭之間的邀請函，日期為2019年12月23日。(作為截至2019年12月31日的註冊人年度報告10-K表的附件10.8提交，於2020年2月26日提交，並通過引用併入本文)。
10.11+
註冊人和David Sipes之間的邀請函，日期為2008年6月10日(作為註冊人截至2015年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.13提交，於2016年2月29日提交，並通過引用併入本文)。
10.12+
註冊人和David Sipes之間的補充邀請函，日期為2016年8月12日(作為註冊人截至2016年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交，於2016年11月7日提交，並通過引用併入本文)。
10.13+
註冊人和Mitesh Dhruv之間的邀請函，日期為2012年3月1日(作為註冊人截至2017年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交，於2017年8月7日提交，並通過引用併入本文)。
10.14+
註冊人和Mitesh Dhruv之間的邀請函，日期為2017年7月28日(作為註冊人截至2017年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交，於2017年11月9日提交，並通過引用併入本文)。
10.15+
註冊人和Praful Shah之間的邀請函，日期為2008年3月31日(作為註冊人註冊聲明的附件10.6提交，表格S-1，檔案號333-190815，並通過引用併入本文)。
10.16+
註冊人和John Marlow之間的修訂錄用通知書，日期為2013年9月13日(作為註冊人註冊聲明的附件10.7提交，表格S-1，檔案號333-190815，並通過引用併入本文)。
10.17+
2019年獎金計劃，附錄A 2019年。(作為截至2019年12月31日的註冊人年度報告10-K表的附件10.16提交，於2020年2月26日提交，並通過引用併入本文)。
10.18+
2020獎金計劃，附錄A 2020。
10.19
寫字樓租賃，日期為2014年9月25日，由登記人和1969年10月2日修訂的JHR婚姻信託受託人Helen M.Rise，1969年10月2日信託協議下的JHR旁路信託受託人Helen M.Rise，Jr.Harvey E.Chapman，Jr.，Harvey E.Chapman，Jr.簽訂。2006年7月17日的信託協議下的Living Trust和2006年7月17日的信託協議下Colleen C.Badell生活信託的受託人Colleen C.Badell作為共同租户(於2014年11月3日提交的註冊人截至2014年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。
10.20
商業租賃協議，日期為2017年5月17日，由註冊人和TG Brothers，LLC簽署。(於2017年8月7日提交，作為註冊人截至2017年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1，並通過引用併入本文)。
10.21
租約第一修正案，日期為2018年5月7日，由註冊人和TG Brothers，LLC之間簽署。(於2018年8月7日提交，作為註冊人截至2018年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1，並通過引用併入本文)。
10.22
租約第二修正案，日期為2019年9月20日，由註冊人和TG Brothers，LLC之間進行。(作為截至2019年12月31日的註冊人年度報告10-K表的附件10.20提交，於2020年2月26日提交，並通過引用併入本文)。
10.23
由註冊人和1969年10月2日信託協議下的JHR婚姻信託受託人Phillip H.Rise(1969年10月2日信託協議下的JHR婚姻信託受託人，經修訂)、1969年10月2日信託協議下的JHR旁路信託受託人Phillip H.Rise，Jr.，Harvey E.Chapman，Jr.之間於2020年8月6日提出的第二次租約修正案，Harvey E.Chapman，Jr.，Harvey E.Chapman，Jr.2006年7月17日信託協議下的Living Trust和2006年7月17日信託協議下Colleen C.Badell生活信託的受託人Colleen C.Badell作為共同租户。(作為註冊人截至2020年9月30日季度的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交，於2020年11月9日提交，並通過引用併入本文)。
10.24
購買協議，日期為2018年2月28日，由註冊人與摩根士丹利有限責任公司和高盛有限責任公司作為其中指定的初始購買者的代表簽署。(作為註冊人於2018年3月6日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。
100
目錄
展品
數		描述
10.25
已設置上限的呼叫確認表。(作為註冊人於2018年3月6日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。
10.26
已設置上限的呼叫確認表。(作為註冊人於2020年3月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。
10.27
已設置上限的呼叫確認表。(作為註冊人於2020年9月16日提交的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。
10.28
投資協議，日期為2019年10月3日，由註冊人和Avaya Holdings Corp.(作為註冊人於2019年10月3日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)簽署。
10.29*
首次修訂和重新簽署的框架協議，日期為2020年2月10日，由註冊人和Avaya Inc.(作為註冊人截至2019年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.24提交，於2020年2月26日提交，並通過引用併入本文)。
21.1
註冊人子公司名單。
23.1
獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意。
24.1
授權書(包括在簽名頁上)。
31.1
首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節提交定期報告的證明。
31.2
首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對定期報告的證明。
32.1
依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條採納的“美國法典”第18編第1350條對行政總裁的認證
32.2
依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明
101.INS內聯XBRL實例文檔。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
_____________________________________________
+表示管理或補償計劃
*根據S-K法規第601(B)(10)項，某些已識別的信息已被省略，因為這些信息既不重要，(Ii)如果公開披露，可能會對註冊人造成競爭損害。
(b)財務報表。我們的合併財務報表包含在本年度報告第II部分第8項下的10-K表格中。
(c)財務報表明細表。所有財務報表明細表都被省略，因為它們不適用，或者信息包含在註冊人的合併財務報表或相關附註中。
101
目錄
第四部分。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本10-K表格年度報告於2021年2月26日在加利福尼亞州貝爾蒙特市由正式授權的以下籤署人代表其簽署。
RingCentral，Inc.
日期：2021年2月26日/s/弗拉基米爾·什穆尼斯(Vladimir Shmunis)
弗拉基米爾·什穆尼斯
董事長兼首席執行官
(首席行政主任)
日期：2021年2月26日/s/Mitesh Dhruv
米泰什·德魯夫
首席財務官
(首席財務官)
日期：2021年2月26日/s/Vaibhav Agarwal
瓦伊巴夫·阿加瓦爾
首席會計官
(首席會計官)
102
目錄
授權書
通過這些陳述，我知道所有人，以下簽名的每個人構成並任命Vladimir Shmunis、Mitesh Dhruv和Vaibhav Agarwal，以及他們中的每一個人、其真實和合法的代理人和代理人，每個人都有充分的替代和再替代的權力，以他的名義、地點和代理，以任何和所有的身份，簽署本10-K表格年度報告的任何和所有修正案，並將其提交，並附上證物和其他文件完全有權作出及執行每項必需及必須作出的作為及事情，並盡其可能或可親自作出的一切意圖及目的，在此批准及確認每名上述代理律師及代理人，或其一名或多名代理人可憑藉本條例合法作出或安排作出的一切作為及事情，特此批准及確認所有上述代理律師及代理人，或其一名或多名代理人均可合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出或安排作出的一切作為及事情。
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名標題日期
/s/弗拉基米爾·什穆尼斯(Vladimir Shmunis)董事長兼首席執行官兼首席執行官2021年2月26日
弗拉基米爾·什穆尼斯(首席行政主任)
/s/Mitesh Dhruv首席財務官2021年2月26日
米泰什·德魯夫(首席財務官)
/s/Vaibhav Agarwal首席會計官2021年2月26日
瓦伊巴夫·阿加瓦爾(首席會計官)
/s/米歇爾·麥肯納導演2021年2月26日
米歇爾·麥肯納(Michelle McKenna)
/s/羅伯特·泰斯導演2021年2月26日
羅伯特·泰斯
/s/艾倫·蒂格森導演2021年2月26日
艾倫·蒂格森
/s/R.尼爾·威廉姆斯(Neil Williams)導演2021年2月26日
尼爾·威廉姆斯(R.Neil Williams)
/s/肯尼思·A·高曼(Kenneth A.Goldman)導演2021年2月26日
肯尼思·A·戈德曼
/s/Godfrey Sullivan導演2021年2月26日
戈弗雷·沙利文
/s/Mignon L.Clyburn導演2021年2月26日
米尼翁·L·克萊伯恩
/s/阿恩·鄧肯導演2021年2月26日
阿恩·鄧肯
103