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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
________________________________________________________
表格10-K
________________________________________________________
(標記一)
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財年:12月31日, 2020
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在由至至的過渡期內
佣金檔案編號001-38462
________________________________________________________
NLight,Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 91-2066376 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
E座東北88街5408號
温哥華, 華盛頓98665
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(360) 566-4460
(註冊人電話號碼,包括區號)
__________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的交易所名稱 |
普通股,面值 每股0.0001美元 | 激光雷達 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90個月內,註冊人一直受到此類備案要求的約束。在過去的90個月裏,註冊人是否已經提交了根據1934年《證券交易法》第F13節或第15(D)節要求提交的所有報告。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。*。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是☐*☒
據納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)報道,根據註冊人普通股在最近結束的第二財季(2020年6月30日)最後一個營業日的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值約為美元。845.5百萬美元。每位高管和董事以及可能被視為註冊人關聯公司的其他人持有的普通股股票不包括在本次計算中。為此目的確定附屬公司地位不一定是出於其他目的的最終確定。
截至2021年2月22日,註冊人已註冊。40,134,273已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人關於2021年股東年會的最終委託書的部分內容在本文所述的範圍內以引用的方式併入本年度報告(Form 10-K)的第III部分。這樣的委託書將在註冊人截至2020年12月31日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
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目錄 |
| 頁面 |
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前瞻性陳述 | |
第一部分 | |
項目1.業務 | 1 |
第1A項風險因素 | 5 |
第1B項。未解決的員工意見 | 18 |
項目2.屬性 | 18 |
項目3.法律訴訟 | 19 |
項目4.礦山安全 | 19 |
第二部分 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 19 |
項目6.精選財務數據 | 20 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 20 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
項目8.財務報表和補充數據 | 32 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 56 |
第9A項。管制和程序 | 56 |
第9B項。其他資料 | 58 |
第三部分 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 58 |
項目11.高管薪酬 | 58 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 58 |
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 58 |
項目14.主要會計費用和服務 | 58 |
第IV部 | |
項目15.展品 | 58 |
項目16.表格10-K總結 | 61 |
簽名 | 62 |
前瞻性陳述
本年度報告(Form 10-K)包含符合1933年“證券法”(修訂)第27A節和“1934年證券交易法”(修訂)第21E節含義的前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過以下詞語來識別前瞻性陳述:“能力”、“預期”、“嘗試”、“相信”、“可能”、“繼續”、“可能”、“依賴”、“啟用”、“估計”、“預期”、“擴展”、“增長”、“如果”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“正在進行“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“提議”、“依賴”、“應該”、“目標”、“將會”、“將會”或這些術語或其他類似術語的負面含義,儘管並非所有前瞻性表述都包含這些詞語。
這些陳述涉及風險、不確定因素和其他因素,可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的信息大不相同。雖然我們相信我們的每一份前瞻性陳述都有合理的基礎,但我們提醒您,這些陳述是基於我們目前已知的事實和因素以及我們對未來的預測,我們不能確定這些事實和因素。前瞻性陳述包括但不限於:我們市場機會的大小;我們與其他類似產品和服務提供商以及競爭技術進行有效競爭的能力;我們將使用激光的應用和工藝,包括我們產品的適宜性;我們為我們的激光器開發新技術、設計和應用的能力;未來半導體激光器每光瓦成本的降低和功率的增加;我們商業模式和戰略計劃的實施,包括對未來銷售、收入、費用、收購、投資、資本要求和我們未來的財務表現;我們的季度經營業績和其他經營措施的波動,特別是由於季節性的影響;我們產品和服務在國內和國際上的監管制度;我們產品或激光器的普遍採用以及廣泛和特定行業內激光市場的增長;我們對垂直一體化的利用;我們充分保護知識產權的能力;我們維持和發展與外國客户關係的能力;中國、美國或國際公共衞生危機對我們銷售和運營的影響。, 這些風險包括當前的新冠肺炎疫情;我們正在或可能成為其中一方的訴訟對我們業務的影響;未來宏觀經濟形勢以及貿易限制和對我們產品徵收新的或提高的關税的影響;我們現有的流動性來源是否足以滿足我們的現金需求;以及我們維持和管理業務增長的能力。
有關可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的其他重要因素的討論,請參閲本報告的“風險因素”一節。由於這些因素,我們不能向您保證本報告中的前瞻性陳述將被證明是準確的。此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本報告日期我們掌握的信息,儘管我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了徹底的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。此外,如果我們的前瞻性陳述被證明是不準確的,這種不準確可能是實質性的。鑑於這些前瞻性陳述中存在的重大不確定性,您不應將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間框架內實現我們的目標和計劃的陳述或保證,甚至根本不能。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。
第一部分
項目1.業務
概述
NLight公司是用於工業、微製造、航空航天和國防應用的高功率半導體和光纖激光器的領先供應商。總部設在華盛頓州温哥華的我們設計、開發和製造激光器的關鍵部件,並相信我們的垂直整合業務模式使我們能夠快速推出創新產品、控制成本並保護我們的知識產權。
我們的業務分為兩個細分市場,包括激光產品細分市場和高級開發細分市場,以及三個主要終端市場:工業、微製造以及航空航天和國防。在2019年11月收購中和電子(Nutronics)之前,我們是作為單一運營部門運營的。自收購之日起,中和電子的經營成果就已包括在高級開發部門以及航空航天和國防終端市場。
產品
概述
我們設計、製造和銷售一系列高功率半導體激光器和光纖激光器,這些激光器通常集成到我們客户製造的激光系統或製造工具中。我們還製造用於定向能應用的高能激光(HEL)系統的光纖放大器和光束組合和控制系統。我們的垂直集成使我們能夠開發利用相同底層技術的產品,從而使我們能夠向每個終端市場的客户提供創新和可靠的產品。.
半導體激光器
我們銷售的大功率半導體激光器具有廣泛的功率水平、波長和輸出光纖尺寸,主要用於工業、微製造以及航空航天和國防應用。我們產品的核心構件是由砷化鎵晶片製成的化合物半導體激光器芯片。我們使用獲得專利的多路複用單芯片架構將多個半導體激光器芯片組合並封裝成我們認為是市面上最耀眼的半導體激光器。我們的半導體激光器通常用作OEM客户的固態激光器的集成能源,這些固態激光器主要用於廣泛的微製造、航空航天和國防應用。
光纖激光器
我們提供可編程和可維修的高功率光纖激光器,主要用於工業、航空航天和國防應用。我們的光纖激光器使用專有的摻入稀土元素的有源光纖,將來自多個半導體激光器的光放大成更明亮、更強大的激光束。我們的單模和多模光纖激光器能夠快速、高質量和高效地處理材料。我們的光纖激光器具有多種功能,包括全光纖可編程光束大小和形狀、可編程波形、高速波形調製功能、硬件背反射抑制、在惡劣環境下的可操作性、快速易維護性和卓越的功率穩定性。我們的光纖激光器的可編程性和廣泛的工作範圍使其易於客户使用,並擴大了其適用性。例如,在某些情況下,能夠對其輸出光束的大小和形狀進行編程的單個可編程光纖激光器可以取代幾個靈活性較差的激光器。我們還設計了易於現場維修的光纖激光器,從而提高了機器正常運行時間,降低了擁有成本,改善了客户體驗。
定向能產品
我們銷售獨立的光纖放大器,我們正在為航空航天和國防終端市場的定向能應用開發光束組合和控制產品。我們相信,我們專有的光纖放大器以及光束組合和控制技術將使可擴展、高性能和高性價比的HEL系統得以開發。
市場
我們向三個主要終端市場銷售我們的產品:工業、微製造以及航空航天和國防。
工業
高功率光纖激光器提供的生產力、效率和多功能性一直是使其成為工業生態系統演變的關鍵部分。材料加工應用,其中最大的是切割,以及其他應用,如焊接、熔覆、熱處理和添加劑製造,構成了工業激光市場的大部分。高功率光纖
激光正在迅速取代氣體和其他傳統激光用於切割,因為它們在廣泛的金屬上使用時速度更快,質量更高,成本更低。高功率光纖激光器還繼續從非激光切割技術中奪取市場份額,並正在擴展到其他應用領域,如切割金屬管和其他三維零件。
推動高功率光纖激光器在金屬焊接應用中使用的因素,包括速度、質量和成本的提高,就像那些推動它們用於金屬切割的因素一樣。與弧焊等傳統方法相比,光纖激光焊接速度更快,熔深更深,變形更小,熱輸入更少。這些優勢推動了高功率光纖激光器在整個汽車行業的採用,在汽車行業,系統生產率和通用性至關重要。其他金屬製造行業,如航空航天、能源和光製造,在尋求提高生產效率(包括能源效率)和更高水平的工業自動化時,也在擁抱高功率光纖激光器在焊接應用中提供的獨特功能。
除了改進傳統的製造工藝外,光纖激光器還使金屬添加劑製造等新應用成為可能。高功率光纖激光器提供將金屬粉末熔合成錯綜複雜的三維金屬結構所需的精確功率。激光技術的進步也使製造商能夠以更快的速度和更低的成本生產出更大、更復雜的幾何形狀的部件。
微細加工
微製造指的是製造三維微尺度結構的過程,通常通過燒蝕、退火、蝕刻和鑽孔。在汽車、電子、醫療、半導體和其他市場的產品中,由於激光器的精確功率傳輸,許多微尺度特徵在商業上是可行的。手機、平板電腦和電視對更明亮、更有活力的顯示器的偏好,以及對更薄、電池壽命和能源效率更高的產品的渴望,使得對更小、更堅固和更便宜的零部件的需求變得更加重要,我們相信這將推動對激光的需求。
航空航天與國防
如今,激光被用於各種航空航天和國防應用,如測距、成像和定向能量防禦系統。定向能量防禦系統利用集中的電能量或光能,而不是化學或動能來使人喪失能力、損壞、癱瘓或摧毀。與常規武器相比,使用高功率光纖激光器的定向能武器提供了超精確的目標,低的每次使用成本和幾乎無限的彈夾。在過去的十年裏,定向能技術得到了穩步發展,最終成功展示了一系列功率顯著提高的多千瓦系統。使用高功率光纖激光器的系統已經顯示出最高的操作可行性。
在工業、微製造、航空航天和國防市場的廣泛應用中,半導體和光纖激光器正在取代傳統激光器和非激光能源。在工業市場上,大功率半導體和光纖激光器使下一代工業系統得以創建,以執行切割、焊接和鑽孔等製造過程,以及加法制造等先進製造技術。在微製造市場,汽車、電子、醫療、半導體和其他市場的產品中包含的許多關鍵的微尺度特徵都是通過激光器的精確功率傳輸而在商業上可行的。在航空航天和國防市場,高功率半導體和光纖激光器目前被廣泛應用於任務關鍵型應用,例如防禦飛機的導彈,並使下一代防禦系統成為可能。
研究與開發
我們的研發活動包括以更低的成本提高性能的現有產品的創新,以及針對特定市場機會的新產品的設計。雖然我們尋求在所有操作特性上改進我們的產品,但我們相信我們在半導體激光器芯片的亮度方面處於市場領先地位。我們與客户緊密合作開發產品,以滿足客户的應用和性能需求,使我們的研發工作更加高效。我們還受益於垂直整合的業務模式,因為我們可以通過控制整個生產過程更快地進行設計週期。
我們將繼續致力於研究和開發,並推出新產品、解決方案和補充產品,以保持和加強我們的競爭地位。
知識產權
截至2020年12月31日,我們在全球擁有500多項已頒發和正在申請的專利。我們的成功在一定程度上取決於我們繼續創新和投資研發的能力,以滿足我們客户的需求,並保持和保護我們的專有技術。要做到這一點,我們依靠包括專利、貿易在內的多種知識產權。
機密和商標,以及與我們的客户、供應商、員工和顧問之間的慣常合同保護,這些客户、供應商、員工和顧問訪問我們的材料知識產權。
我們已經產生,並將繼續產生和維護專利和其他知識產權,涵蓋旨在創造競爭優勢和支持保護我們在研發方面的投資的創新。雖然我們相信我們的專利和其他知識產權具有重大價值,但我們不認為維持或發展我們的業務在實質上依賴於任何一項專利。由於我們服務的市場創新步伐很快,我們通過專利進行的保護可能不如我們的技術專長、新產品和技術的持續開發、商業祕密保護、市場滲透、客户關係以及我們為全球客户提供支持和服務的能力等因素重要。
不能保證任何專利不會受到挑戰、無效或規避,也不能保證根據這些專利授予的權利將為我們提供持續的競爭優勢。此外,不能保證我們能夠保護我們的技術,也不能保證競爭對手不能獨立開發類似的或功能上有競爭力的技術,圍繞我們的專利進行設計,或試圖在不嚴格執行知識產權的國家制造和銷售侵權產品。
銷售及市場推廣
在工業和微製造市場,我們通過我們在美國、中國、韓國和許多歐洲國家的直銷團隊銷售我們的產品。為了加強我們的直銷團隊,我們還通過亞洲、歐洲和南美的獨立銷售代表和分銷商銷售產品。我們之所以選擇這些獨立代表和分銷商,是因為他們能夠為目標地區選定的產品和市場提供有效的現場銷售、營銷溝通和技術支持。我們的銷售和營銷工作是通過一個綜合流程進行的,包括我們的直銷和營銷團隊、工程團隊、客户服務代表和我們的高級管理團隊。
我們在世界各地的主要市場擁有客户支持和現場服務人員。此外,我們的許多獨立代表和經銷商都有經過nLight認證的服務團隊,可提供區域現場服務和支持。 我們與客户密切合作,維修設備,培訓客户使用和維修我們的產品,並探索我們技術的其他應用。我們計劃擴大我們的支持和現場服務覆蓋範圍,特別是在業務量需要本地服務能力的地方。
在航空航天和國防市場,我們通過位於美國的專業銷售、營銷和工程團隊直接向終端客户銷售我們的產品和服務,包括美國政府、主要國防承包商和國防分包商。由於我們航空航天和國防客户的嚴格要求,我們的銷售和營銷組織包括工程、製造、服務和支持專業人員,他們在客户的產品生命週期中與他們打交道。
顧客
我們向全球400多家客户銷售產品併為其提供支持。少數客户推動了我們很大一部分收入的增長。總體而言,2020、2019年和2018年,我們的前十大客户分別約佔我們收入的60%、53%和56%。我們的全球客户包括美國政府、雷神技術公司、蘇州快速激光技術公司和諾斯羅普·格魯曼公司。
有關按終端市場、基於收貨地點的地理區域和細分市場劃分的收入的信息,載於第7項:管理層對財務狀況的討論和分析,以及本年度報告第二部分第8項Form 10-K中的合併財務報表附註3和19。
積壓
積壓是指已收到的產品訂單、合同研發訂單或其他服務訂單,這些訂單已簽訂合同協議,預計將交付或履行。截至2020年12月31日和2019年12月31日,積壓總額分別為1.358億美元和1.121億美元。
截至2020年12月31日的積壓訂單中,約有20%預計不會在未來12個月內填滿。由於訂單可能取消或推遲,以及發貨或驗收延遲,我們的積壓不一定表明未來任何特定時期的收入。任何時期交貨時間表的延遲或積壓的減少都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
季節性
我們的季度收入可能會隨着總體經濟趨勢、在國外的假期(如我們會計年度第一季度的春節)、客户資本支出的時間以及總體經濟趨勢而波動。此外,與我們行業的典型情況一樣,我們傾向於在本季度的最後一個月確認更大比例的季度收入,這可能會影響我們的營運資本趨勢。
競爭
我們在競爭激烈的市場中運營。我們相信,我們垂直整合的業務模式、技術創新、工程能力、功能、質量和客户服務使我們能夠在我們服務的市場上取得成功。我們的競爭對手是提供半導體激光器、光纖激光器、光纖放大器和其他激光產品的公司,如IPG Photonics Corporation、Coherent、BWT Ltd.、II-VI Inc.、Raycus光纖激光器技術公司和Trumpf GmbH+Co.kg。我們還與航空航天和國防市場的主要國防承包商和分包商以及工業市場上提供廣泛使用的非激光生產方法(如等離子切割、水射流切割和電阻焊接)的公司競爭。與我們相比,我們的一些競爭對手規模更大,擁有更多的財務、研發、管理、銷售、服務和營銷資源。
製造業
我們製造、封裝和測試高功率半導體和光纖激光器的關鍵元件,包括半導體激光器芯片和光纖。我們的垂直整合業務模式使我們能夠控制和保護我們的專有技術和流程知識。當我們覺得某一特定部件本身不能提供足夠的競爭優勢,不足以保證對其製造所需的資本和人力資源進行投資時,我們就會將部件和材料外包。在這些情況下,我們與我們的供應商合作,以確保一致的質量和交付性能。在許多情況下,組件是根據我們的專有規格為我們定製的。
我們從單一或有限的供應商處購買用於製造我們的產品和其他部件的原材料,如半導體晶片基板、光纖激光器芯片封裝、光學元件和其他材料。我們通常通過採購訂單或商定的條款和條件來採購我們的材料,而且我們與這些供應商中的許多供應商都沒有保證的供應安排。為了降低原材料供應風險,我們採取了多種措施,如第二來源資格認證、安全庫存積累和供應商監督。
我們的主要製造工廠位於華盛頓州温哥華、華盛頓州卡馬斯、俄勒岡州希爾斯伯勒、芬蘭羅哈和中國上海。我們在華盛頓州温哥華、華盛頓州卡馬斯、中國上海和俄勒岡州希爾斯伯勒的工廠生產某些光電元件。我們維持我們的光纖業務,並在芬蘭製造光纖。
我們在2020年第一季度完成了對華盛頓州卡馬斯工廠的購買。該設施提供額外的製造、研發和辦公空間,以支持當前的業務需求和未來的增長。我們相信,我們現有的生產設施足以滿足當前的預期需求。如果需要增加載客量,我們相信這些載客量會以商業上合理的條件提供。
調節
在我們開展業務的所有司法管轄區,我們都受到當地、州、聯邦和國際法律的嚴格監管。遵守這些要求可能既昂貴又耗時。我們相信,我們的業務、產品、服務和行動基本上符合所有司法管轄區的適用法規。然而,不遵守規定的風險無法消除,因此不能保證將來不會發生與這些規定有關的費用。法規也有可能被追溯性地應用、解釋或應用於我們的運營、產品、服務和行動,而這些操作、產品、服務和行動將需要大量的時間和資源。
人力資本管理
在nLight,我們通過促進創新、吸引人才和以道德的方式管理我們業務的各個方面來履行我們的使命,這有利於我們的利益相關者,包括我們運營的社區。我們的產品創新、社區參與和我們業務的整體成功都是由我們員工的持續參與和激勵推動的。在過去的二十年裏,我們發展和完善了我們的核心價值觀,這些價值觀支撐着我們的企業文化。在nLight,我們根據以下三個標準進行招聘和考核技能,意志,及配合度。我們鼓勵協作、批判性思維,尊重並培養一個每個員工都能為長期發展做出貢獻的工作場所。
公司的成功。在持續的新冠肺炎疫情期間,除了我們運營所在的更廣泛社區的安全和我們對客户的奉獻精神外,我們員工基礎的安全一直是我們的首要任務。雖然我們繼續遵循衞生官員的指導方針,但員工的意見對於建立和維護一個安全健康的全球工作場所至關重要。
截至2020年12月31日,我們在全球擁有超過1275名全職員工。在我們工廠的全部全職員工中,大約610人在美國,大約595人在中國,其餘的在世界其他地方。在芬蘭,某些員工因其專長而屬於工會。在任何其他地方,我們的員工都沒有所屬的工會。在我們的任何設施中,我們都沒有經歷過任何由員工主導的停工。我們認為我們與員工的關係很好。
企業信息
我們維護着一個網站,網址是Https://www.nlight.net.我們通過我們的投資者關係網站免費提供,Https://investors.nlight.net,我們的年度報告、季度報告、當前報告、委託書以及對這些報告的所有修訂,在以電子方式提交給美國證券交易委員會(SEC)後,應在合理可行的情況下儘快提交給美國證券交易委員會(SEC)。對我們網站的引用並不構成通過引用網站上的信息進行合併。
SEC還維護着一個互聯網網站,其中包含以電子方式向SEC提交的有關發行人(如nLight,Inc.)的報告和其他信息。美國證券交易委員會的互聯網網站位於Https://www.sec.gov.
我們於2000年6月在華盛頓以nlight公司的名義註冊成立。我們於2000年8月以nLight Photonics Corporation的名稱在特拉華州重新註冊,並於2016年1月更名為nLight,Inc.。
第1A項。危險因素
除了本報告中包含的其他信息外,您還應仔細考慮以下風險因素,包括標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的部分以及我們的合併財務報表和相關説明。本報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於本報告下面和其他地方描述的因素,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。
與我們的行業和我們服務的市場相關的風險
我們產品的市場競爭非常激烈。如果我們不能成功競爭,我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景都會受到實質性的不利影響。
我們經營的行業面臨着激烈的價格和技術競爭。我們的競爭對手是提供半導體和光纖激光器的公司,以及為我們的目標應用提供傳統激光或非激光解決方案的公司。我們的一些競爭對手比我們規模更大,擁有比我們大得多的製造、財務和研發資源,以及更多的已安裝客户羣。這些競爭對手中的一些可能是國有的,或者以其他方式獲得了大量的政府補貼,從而使它們能夠更積極地競爭。有些競爭對手的銷售量也比我們高,這使他們能夠降低產品的價格。此外,我們的OEM客户內部生產的激光技術也帶來了額外的競爭壓力。為了競爭,我們過去降低了一些產品的價格,未來我們可能會被迫進一步降價,這可能會對我們的收入和毛利率產生負面影響。為了保持競爭力,我們相信我們將被要求繼續在研發和製造設施方面進行大量投資。我們可能沒有足夠的資源繼續進行這些投資,也可能無法進行成功競爭所需的技術進步或價格調整。任何競爭失敗都將對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生實質性的不利影響。
我們服務的市場的變化可能會對我們的收入和盈利能力產生實質性的不利影響。
根據我們所服務的行業或全球經濟變化的影響,我們的運營結果可能會有所不同。對於我們銷往工業市場的產品,我們認為需求在很大程度上是基於一般經濟狀況,我們無法預測任何經濟放緩或復甦的時間、強度或持續時間,無論是全球、地區還是特定市場。對於微製造市場,我們收入的一部分取決於半導體設備公司對我們產品的需求。半導體設備市場歷來以產品供求的突然而嚴重的週期性變化為特徵,這往往嚴重影響了製造業的需求。
這些設備包括基於激光的工具和系統,這限制了我們預測我們在這個市場的業務前景和財務結果的能力。航空航天和國防市場在很大程度上依賴於政府預算,特別是國防預算,這些預算受到許多因素的推動,包括地緣政治事件、宏觀經濟狀況和美國政府制定相關立法的能力。因此,我們未來的收入在一定程度上受到政府預算和撥款以及國防政策和優先事項的不確定性、預算過程和時機的限制以及這些政策和優先事項的潛在變化的影響,所有這些都是我們無法控制的。我們在國防工業的許多客户都是分包商,他們必須與美國政府就我們的提議進行談判。我們與這些客户的持續關係以及這些客户為我們的產品付款的能力取決於美國政府是否接受或拒絕我們客户的條款,這些條款可能會被推遲很長一段時間,而且在很大程度上不是我們所能控制的。這種延遲可能會導致收入下降,並可能對我們在任何給定時期的運營結果造成實質性的不利影響。
激光行業的產品正在經歷平均售價的下降,未來的任何成功在一定程度上取決於我們增加產量和降低成本的能力,以抵消我們產品平均售價可能下降的影響。
由於競爭加劇和來自客户的價格壓力,激光行業的產品,特別是我們的產品,由於競爭加劇和來自客户的價格壓力,已經並可能在未來經歷成熟產品的平均銷售價格(ASP)大幅下降。隨着競爭產品變得越來越普遍,我們產品的ASP可能會減少,而且這種減少可能會因產品和市場的不同而不同。由於固定的生產成本,我們產品的平均單位成本通常會隨着生產量的增加而下降。出於這個原因,我們可能決定在ASP向我們提供初始毛利率較低的產品,目的是提高銷售量和生產量,進而降低我們的平均單位成本。此外,如果某些產品的ASP不能產生足夠的毛利,我們已經停產,並可能繼續停產某些產品。由於這些因素,我們已經並可能繼續經歷季度或年度經營業績的波動。如果我們產品的ASP下降,我們無法增加單位產量,推出ASP更高的新產品或增強型產品,或降低製造成本以抵消現有產品預期價格下降的影響,我們的毛利率可能會下降,這反過來可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
我們參與的市場受到快速技術變化的影響,需要大量的研發費用來開發和維護能夠獲得市場認可的產品。
我們產品的市場特點是快速的技術變化、頻繁的產品推介、大量的資本投資、產品供求的波動、不斷變化的客户需求和不斷髮展的行業標準。我們未來的業績在一定程度上取決於我們成功地開發、推出和市場接受新的和增強型產品,以應對這些變化以及當前和潛在的客户需求。如果客户因需求放緩或預期新產品發佈而推遲或取消現有產品的訂單,或者如果我們的新產品的開發或推出或我們產品的增強出現任何延遲,我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景都將受到重大不利影響。我們也可能無法開發創建新產品和增強功能所需的底層核心技術,也無法從第三方獲得這些技術的許可。產品開發延遲可能由多種因素造成,包括:
·改變產品規格和客户要求;
·意想不到的工程複雜性;
·我們已經實施的開支削減措施,以及我們可能實施的其他措施,以節省我們的現金,並試圖維持盈利能力;
·難以聘用和留住必要的技術人員;
·重新分配工程資源和克服資源限制方面的困難;以及
·不斷變化的市場或競爭產品需求。
此外,新的、技術先進的產品的開發是一個複雜和不確定的過程,需要高水平的創新和高技能的工程和開發人員,以及對技術和市場趨勢的準確預測。我們通常在向客户銷售產品之前投入大量資源。我們不能向您保證,我們的研發支出將導致新產品的推出,或者,如果推出此類產品,我們不能保證這些產品將獲得足夠的市場接受度或產生收入,以抵消開發成本。產能的提升還會帶來延誤的風險,這可能會限制我們實現新產品推出的全部好處的能力。我們不能向您保證我們將能夠成功地識別、開發、製造、營銷或支持新的或增強的產品。此外,由於替代技術的頻繁引入,我們提供的產品可能會過時。如果我們的產品不能獲得並保持市場認可度,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生實質性的不利影響。
與我們的業務和運營相關的風險
我們有虧損的歷史,隨着運營成本的增加,我們可能無法產生足夠的收入來實現或維持未來的盈利能力。
自2000年成立以來,我們出現了經常性的淨虧損,預計未來我們的運營成本將繼續增加,因為我們在運營、銷售和營銷、研究和開發以及作為一家上市公司的行政管理等方面投入了大量的財務和其他資源,擴大了業務和員工規模。這些支出可能不會帶來額外的收入或我們業務的增長。如果我們在運營成本增加的同時不能增加收入或保持盈利能力,我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景將受到實質性的不利影響。
我們之前幾個季度的收入增長率可能不能預示我們未來的表現。
我們的歷史收入增長率可能不能預示未來的增長,我們在未來可能不會達到類似的收入增長率。您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入作為我們未來收入或收入增長的指標。我們的經營結果可能會因許多因素而有所不同,包括我們執行業務戰略和擴大製造能力的能力、美國、中國和全球的總體經濟狀況和法律法規環境,以及我們無法控制的其他因素。
我們有很高的固定成本和庫存水平,如果對我們產品的需求下降或我們維持過剩的庫存水平,這些成本和庫存水平可能會對我們的毛利和運營結果產生實質性的不利影響。
我們進行自己的製造業務,有很高的固定成本基礎,包括我們製造業務中員工的重大成本。我們可能無法足夠快或足夠地調整我們的生產水平或固定成本,以適應快速變化的市場狀況。以絕對美元計算的毛利潤和佔收入的百分比受到我們的產量、產品銷售組合、固定制造管理費用的相應吸收、生產成本和製造產量的影響。此外,由於我們設計和製造我們的關鍵部件,對我們產品的需求不足將使我們面臨庫存儲存成本高和庫存陳舊增加的風險。如果我們的產能和生產水平沒有根據預期需求適當調整,或者如果預期銷售沒有發生,我們可能需要記錄過剩或過時庫存的減記。
我們的運營很容易受到包括新冠肺炎等流行病在內的中斷的影響,這些中斷已經並可能繼續擾亂我們的製造和供應鏈,並對我們的業務和運營業績產生不利影響。
我們很容易受到公共衞生危機和其他幹擾的經濟影響,包括正在進行的新冠肺炎大流行。新冠肺炎對我們終端市場需求的影響,包括推遲新的資本支出決定和實施,限制個人和商業活動,以及全球流動性擔憂,導致宏觀經濟環境大幅波動,導致經濟活動減少。為了應對世界各地的政府限制,自2020年3月以來,我們在中國以外的一些非製造業和技術服務人員一直主要在家裏工作。我們的全球製造業務,包括我們位於温哥華和卡馬斯、華盛頓州希爾斯伯勒、俄勒岡州希爾斯伯勒和科羅拉多州朗蒙特的美國工廠,都被認為是必不可少的業務,因此將繼續運營。我們在芬蘭Lohja的工廠也在繼續運營。我們的上海製造工廠在2020年第一季度暫時關閉。
新冠肺炎大流行對我們的財務狀況和經營業績的全面影響將取決於未來發生的事件和發展,例如大流行的持續時間和嚴重程度,以及取消或重新施加限制的條件和時間,對我們的供應鏈和分銷鏈以及我們的客户的影響,對我們產品的需求,以及此次大流行是否會導致我們任何一個關鍵市場的衰退狀況。因此,目前還不能確定對我們的財務狀況和經營結果的最終影響。我們預計我們的業務、財務狀況和運營結果可能會繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。新冠肺炎疫情還可能加劇本報告披露的其他風險因素中描述的風險。
我們的製造能力和運營可能不適合未來的需求水平,並可能對我們的毛利率產生重大不利影響。
當市場需求增加時,我們必須能夠迅速有效地提高我們的製造能力,以滿足客户需求的增加,如果我們做不到這一點,我們的業務可能會流失給我們的競爭對手,我們與客户的關係可能會受到損害。為了保持我們的競爭地位和滿足對我們產品的預期需求,我們在世界各地的製造和運營的擴張和自動化方面進行了大量投資,並可能在未來繼續這樣做。如果對我們產品的需求沒有增加,或者我們的收入從目前的水平下降,
我們可能存在嚴重的產能過剩和固定成本吸收不足,這反過來可能對我們的毛利率和盈利能力產生重大不利影響。在進行任何擴張時,我們可能會發生成本超支、施工延誤、勞動力困難或監管問題,這可能會導致我們的資本支出高於我們目前的預期,可能會有很大幅度的增加,這反過來又會對我們的運營業績產生不利影響。擴張活動還可能導致現有製造能力的中斷。此外,我們可能會因為產量損失、生產效率低下和設備問題而面臨更高的成本,直到與增加新設備或啟用新制造設施相關的任何運營問題得到解決。
我們很大一部分收入依賴於少數客户,如果我們失去了這些客户中的任何一個,或者他們大幅減少了對我們產品的購買,我們的運營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們很大一部分收入依賴於少數客户。我們通常不與客户簽訂長期購買協議,使他們有義務購買我們的產品。我們的業務特點是客户出具的短期採購訂單,這很可能對這些客户有利。如果我們的任何主要客户終止與我們的關係,開發自己的產品而不使用我們的產品,取代我們成為某些產品的供應商,或者業務下滑導致訂單取消或無法下新訂單,那麼我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到重大不利影響。
如果我們不能為我們的高性能激光器開發新的產品、應用和終端市場,並增加我們在現有應用中的市場份額,我們的業務、財務狀況、運營業績和增長前景將受到實質性的不利影響。
我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力在使用過傳統激光器的應用中,或在以前從未使用過半導體激光器和光纖激光器的新的和發展中的市場和應用中,繼續創造半導體激光器和光纖激光器的銷售額。隨着半導體和光纖激光器在核心材料加工應用中達到更高的滲透率,開發新的應用、終端市場和核心應用之外的產品對我們的增長變得更加重要。我們現有的和潛在的客户可能在他們現有的激光和非激光技術上有大量的投資和技術訣竅。客户可能不願更換現有供應商或停止使用他們自己的解決方案,或者我們可能錯過客户的設計和採購週期。我們的許多目標市場,如工業、航空航天和國防,歷史上採用新技術的速度一直很慢。這些市場在接納新供應商或採用新技術之前,往往需要較長的測試和資格期或漫長的政府審批過程。
新產品的推出和產品改進將要求我們有效地將生產過程從研發轉移到製造,並與我們的供應商協調努力,以實現產量的迅速增加。如果我們不能實施我們的戰略,為我們的產品開發新的應用和終端市場,或者開發新的產品,我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到實質性的不利影響。此外,任何新開發或改進的產品可能無法獲得市場認可,或可能因其他公司推出新產品而過時或競爭力下降。
我們產品的銷售週期很長,可能會在不抵消收入的情況下產生鉅額費用。
我們的產品對我們的客户來説是一筆巨大的投資,在決定購買我們的產品之前,他們通常會花費大量的精力來評估、測試和鑑定我們的產品,這導致了漫長的初始銷售週期。當我們的客户評估我們的產品時,在他們向我們下訂單之前,我們可能會產生大量的銷售和營銷以及研發費用,以便根據客户的需求定製我們的產品。我們還可能在收到訂單之前花費大量的管理精力,增加製造能力,並訂購較長的交貨期組件或材料。即使在此評估過程之後,潛在客户也可能決定不購買我們的產品。因此,這些漫長的銷售週期可能會導致我們在沒有收到收入來抵消這些費用的情況下產生大量費用,甚至根本沒有。反過來,這可能會對我們的業務、財務狀況、我們的運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
由於我們缺乏客户的長期採購承諾,我們的收入可能很難預測,這可能導致庫存過剩或陳舊,並對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務特點是短期採購訂單和裝運時間表,在某些情況下,訂單可能會被取消或推遲,而不會受到懲罰。因此,很難預測我們的收入,也很難確定滿足未來需求所需的適當庫存水平。這可能導致庫存水平增加,以及由於我們的客户意外減少採購而導致的倉儲成本和庫存過剩或陳舊的風險增加。如果我們不能準確地預測我們產品的需求,不能準確地預測這種需求的時間,或者不能始終如一地
如果我們與客户協商可接受的採購訂單條款,我們可能會產生鉅額費用,我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景可能會受到重大不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長,或者我們在經濟低迷時期的支出,我們的業務可能會中斷,這可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
收入的增長,再加上管理地理上分散的業務的挑戰,可能會給我們的管理系統和資源帶來巨大的壓力,我們未來業務的預期增長可能會繼續給我們帶來這樣的壓力。如果不能有效地管理我們的增長,可能會擾亂我們的業務,並對我們的運營結果產生實質性的不利影響。我們要想在不斷髮展的市場中成功地提供我們的產品並實施我們的業務計劃,需要一個有效的規劃和管理流程。即使執行成功,我們的擴張也可能不會帶來預期的收入增長和其他利益,以彌補所發生的費用。這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生實質性的不利影響。在經濟不景氣的時候,我們必須有效地管理開支和運作,以確保我們在經濟低迷期間的競爭地位,以及在經濟好轉時的未來機會,保持不變。如果不能有效地管理我們的支出和運營,可能會擾亂我們的業務,並對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們的許多關鍵零部件和原材料依賴內部生產和外部單一或有限來源的供應商,這些關鍵零部件和原材料供應的任何中斷都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
我們完全依靠自己的生產能力來生產某些關鍵部件,如半導體激光器、特種光纖和光學部件。我們的某些組件,例如在華盛頓州温哥華工廠生產的半導體激光器,以及在芬蘭Lohja工廠生產的有源光纖,都依賴於不易移動或更換的工藝和設備。如果我們的製造活動在這些或我們的其他設施受到嚴重阻礙或阻礙,我們可能需要相當長的時間才能恢復生產,從而增加成本,這可能會對我們的業務和運營結果造成實質性損害。
此外,我們還從單一或有限來源的供應商處購買某些原材料和零部件,這些都是生產我們產品的關鍵要素。我們與供應商一般沒有保證供應的安排。我們的一些供應商是規模相對較小的私營公司,隨時可能停止運營,可能特別容易受到當前經濟狀況的影響。我們的一些供應商也是我們的競爭對手。我們的主要供應商可能沒有能力根據我們客户的需求增加產量。在我們客户業務高速增長的時期,這一問題可能會變得尖鋭起來。因此,我們經歷了,並且在未來可能會經歷更長的交貨期或訂單履行的延遲。此外,除了我們目前的供應商之外,我們可以獲得這些供應的實體可能有限。我們預計我們不能在短時間內或以同樣的價格從其他來源以商業數量或具有我們所需的性能規格的方式購買我們需要的這些材料。此外,如果這些外包材料出現質量問題,並且沒有被我們發現,在我們的產品中使用這些有缺陷的材料可能會影響其質量,損害我們的聲譽。
對於某些長期供貨或為了鎖定價格,我們可能有義務下不可取消的採購訂單,或以其他方式承擔大量訂貨的責任,這限制了我們在市場不景氣或其他客户取消或重新安排他們對我們產品的採購訂單時降低庫存負債的能力。在此情況下,我們可能有義務下達不可取消的採購訂單,或以其他方式承擔大量訂單的責任,這限制了我們在市場低迷或其他客户取消或重新安排他們對我們產品的採購訂單時降低庫存負債的能力。我們的一些產品需要處於現有技術前沿的設計和規格。我們和我們的客户的設計和規格經常變化,以滿足快速發展的市場需求。因此,我們的某些產品需要零部件和供應品,而這些零部件和供應品的製造可能在技術上是困難的,也是不可預測的。這些類型的組件可能只有一家供應商提供。這些特點給這些部件的及時交付帶來了進一步的壓力。任何此類組件或材料供應的中斷或延遲,或無法在合理時間內以可接受的價格從其他來源獲得這些組件和材料,都可能對我們滿足客户訂單的能力產生重大不利影響。如果我們的供應商面臨財務或其他困難,沒有保持足夠的庫存,或者如果我們從他們那裏獲得的零部件和材料的需求發生重大變化,他們可能會限制我們獲得這些零部件和材料。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。
我們依賴我們的OEM客户和系統集成商將我們的產品整合到他們的系統中。
我們的收入在一定程度上取決於我們保持現有和確保新OEM客户的能力。我們的收入還在一定程度上取決於我們現有和潛在的OEM客户和系統集成商將我們的產品整合到他們的系統中併成功銷售此類系統的能力。這些系統的商業成功在很大程度上取決於這些OEM客户和系統集成商開發和銷售採用我們技術的產品的努力。與傳統激光製造商的關係和經驗,有限的營銷資源,不願投資於研究和
影響這些OEM客户和第三方系統集成商的開發和其他因素可能會對我們的產品需求產生重大影響,進而影響我們的收入和財務業績。如果OEM客户或集成商無法調整現有工具或開發新系統來利用激光的功能和優勢,或者如果他們認為我們是實際或潛在的競爭對手,那麼擴大我們收入和提高利潤率的機會可能會受到嚴重限制或延遲。此外,我們的一些OEM客户正在開發自己的激光光源。如果他們成功了,這可能會減少我們從這些客户那裏獲得的收入。
我們的產品可能存在缺陷,這可能會減少這些產品的銷售,損害市場對我們高性能激光產品的接受程度,或者導致對我們的索賠。
我們高性能激光器的製造涉及高度複雜和精密的工藝。儘管我們和我們的客户進行了測試,但我們的產品已經發現錯誤,將來可能會發現錯誤。此外,我們的一些產品與其他供應商的產品結合在一起,可能存在缺陷。因此,如果出現問題,可能很難確定問題的根源。我們的產品通常帶有保修條款,要求我們在指定的時間內免費補救質量或性能方面的缺陷。預計保修索賠的準備金記錄在銷售期內。這些儲備的確定要求我們估計故障率和維修或更換保修期內產品的預期成本。我們通常根據每個產品線的歷史保修成本建立保修準備金。如果實際回報率和/或維修和更換成本與我們的估計有很大不同,未來可能需要調整收入成本,這可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。這些缺陷可能會導致我們產生鉅額保修、支持和維修成本,產生與召回相關的額外成本,轉移我們工程人員對產品開發工作的注意力,並損害我們與客户的關係。這些問題可能導致收入損失或收入確認延遲,失去市場份額,損害我們的聲譽,或延遲或失去市場對我們激光產品的接受。我們產品中的缺陷、集成問題或其他性能問題也可能導致客户的人身傷害或財務或其他損害。, 這反過來又會損害市場對我們產品的接受度。我們的客户也可以要求我們賠償他們的損失。對我們提出的產品責任索賠,即使不成功,也可能會耗費時間和成本進行辯護,並可能損害我們的聲譽。我們不能向投資者保證,我們的產品責任保險將充分保護我們的資產不受產品責任索賠辯護的財務影響。對我們提出的任何產品責任索賠,無論是否有價值,都可能增加我們的產品責任保險費率,或阻止我們在未來獲得保險範圍。
如果我們的信息技術和安全系統遭到破壞,可能會對我們的業務造成重大不利影響。
我們使用信息技術和安全系統來維護我們設施的物理安全,並保護專有和機密信息,包括我們客户、供應商和員工的信息。對我們的設施或信息系統的拒絕服務或其他攻擊,或意外或故意的安全漏洞或其他未經授權的訪問,未經授權訪問或獲取我們處理或維護的個人信息、機密信息或其他數據,或者我們的數據或軟件中的病毒、記錄器或其他非法代碼(包括勒索軟件),都可能危及這些信息,並以其他方式擾亂我們的運營。此類損失、可能濫用我們的專有和機密信息或運營中斷的後果可能包括(但不限於)負面宣傳、損害我們的聲譽、難以營銷我們的產品、客户對違約的指控、受影響各方的索賠和訴訟、政府當局的調查和其他訴訟以及可能的金融損害賠償責任,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、聲譽以及與客户和合作夥伴的關係產生重大不利影響。我們還依賴許多第三方服務提供商為我們託管、存儲或以其他方式處理信息,或提供我們所使用的其他設施或基礎設施,包括與人力資源、電子通信服務和一些金融功能等相關的“基於雲的”企業基礎設施服務提供商,因此我們依賴這些提供商的安全系統。對我們的服務提供商的系統或其數據或軟件中的病毒、記錄器或其他違規代碼的任何安全漏洞或其他未經授權的訪問或中斷, 或未經授權訪問或獲取他們為我們處理或以其他方式維護的任何數據,可能會使我們面臨信息丟失、運營中斷和機密信息被盜用的風險,並可能對我們造成與影響我們自己的系統或我們處理或維護的數據的任何事件類似的後果。我們和我們的第三方面臨來自各種來源的這些威脅,包括來自黑客、網絡釣魚和其他形式的社會工程的攻擊,以及人為錯誤或員工或承包商的瀆職行為。由於用於未經授權訪問或破壞安全系統的技術經常發生變化,並且通常在受到攻擊後才被識別,因此我們和我們的第三方服務提供商可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施,從而使我們面臨對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景的重大不利影響。影響我們或我們的第三方服務提供商的安全漏洞或其他安全事件可能需要大量財政資源來進行整改和以其他方式應對,可能難以及時識別或解決,並可能導致私人各方或政府實體提出索賠、調查和查詢,從而分散管理層的注意力,需要花費大量時間和資源,並可能導致我們招致鉅額罰款、罰款或其他責任以及相關的法律和其他成本。任何實際或感知的安全漏洞
或其他安全事件也可能損害我們的聲譽和市場地位。上述任何事項都可能損害我們的經營業績和財務狀況。
我們可能招不到或留不住合格的人員。
我們相信,我們成功管理和發展業務以及開發新產品的能力在很大程度上取決於我們招聘和留住合格員工的能力,特別是高技能的技術、銷售、服務、管理和關鍵員工的能力。對合格資源的競爭非常激烈,其他公司可能會有更多的可用資源,以提供大量誘因來吸引關鍵人員離開我們,或者向我們試圖招聘的個人提供更具競爭力的薪酬方案。
我們的增長在一定程度上依賴於收購業務的成功整合。
我們在2019年收購了中和電子,未來可能會尋求其他戰略交易。我們執行收購的經驗有限。整合被收購的公司、業務或技術可能會造成意想不到的經營困難和支出。如果我們不能成功地將我們的收購或與這些收購相關的人員或技術整合到我們的公司中,合併後的公司的運營結果可能會受到不利影響。任何整合過程都將需要大量的時間和資源,需要管理層的高度關注,並擾亂我們業務的正常運作,我們可能無法成功管理該過程,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們可能不得不支付現金、債務或發行股權證券來支付任何此類收購,每一項都可能影響我們的財務狀況或股本價值。出售股權為任何此類收購提供資金,可能會導致我們的股東股權被稀釋。如果我們承擔更多債務,將導致固定債務增加,並可能使我們受到公約或其他限制,從而阻礙我們靈活經營業務的能力。
與我們的國際銷售和運營相關的風險
我們無法管理與我們的國際客户和業務相關的風險,這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們的海外業務和收入受到一系列風險的影響,包括美國以外經濟體的經濟衰退和其他經濟狀況的影響,監管要求、認證要求、環境法規的意外變化,一些國家對知識產權保護的減少,潛在的不利税收後果,政治和經濟不穩定,進出口法規,關税和貿易壁壘,遵守適用的美國和外國反腐敗法律,文化和管理差異,流行病,在某些司法管轄區對渠道合作伙伴第三方收入的依賴,對當地生產的產品的偏好,航運或其他物流複雜情況,以及更長時間特別是,中國的經濟、政治、法律和監管環境,無論是在國家還是地區,都是流動的和不可預測的,在中國經營使我們面臨經濟、政治和法律風險。
我們的業務還可能受到國際衝突、恐怖主義和軍事活動、內亂和大流行疾病(包括新冠肺炎)的影響,這可能會導致客户訂單放緩、導致客户訂單取消或對供應的可用性產生負面影響,或者限制我們生產或及時服務我們已安裝的產品基礎的能力。政治、經濟和貨幣的不穩定以及政府法規或政策的變化,包括貿易關税和保護主義,都可能對我們有效運營外國辦事處的能力以及我們的外國供應商向我們提供所需材料或服務的能力產生實質性的不利影響。我們所需的組件、產品、材料或服務供應的任何中斷或延遲,或我們無法在合理的時間內以可接受的價格從其他來源獲得這些組件、材料、產品或服務,都可能會削弱我們滿足向客户交付預定產品的能力,並可能導致客户取消訂單。
我們未能管理與我們現有的和潛在的未來國際業務運營相關的前述風險,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
關税和全球貿易政策可能會增加我們產品的成本,這可能會對我們產品的競爭力和我們的財務業績產生不利影響。
關税可能會大幅增加我們的原材料和製成品的成本,並可能對我們的利潤率產生負面影響,因為我們可能無法通過提高產品價格來轉嫁額外的成本。關税可能會導致某些行業的收縮,包括工業市場。因此,我們的客户的消費能力可能會下降,這可能會導致商業機會減少,我們的運營可能會受到負面影響。
我們面臨外匯風險,這可能會對我們的收入、收入成本和營業利潤率造成重大不利影響,並可能導致匯兑損失。.
我們的國際業務對我們的收入和淨利潤都很重要。雖然我們以美元報告我們的財務業績,但我們以其他貨幣支付了一定的成本,並擁有某些以外幣計價的資產和負債。因此,我們面臨貨幣匯率波動的風險敞口。美元和外幣匯率的大幅波動可能會對我們的收入和收益產生不利影響。
與訴訟、税收和監管合規相關的風險
我們與美國政府和美國政府供應商的協議使我們面臨獨特的風險。
我們必須遵守與授予、管理和履行美國政府合同有關的法律法規,並受其影響。從美國政府獲得的獎勵可能會被取消或失去資金。由於美國國家安全戰略和/或優先事項或其他原因的變化,美國政府締約方可能要求我們增加或減少銷售給美國政府的某些解決方案的產量,這可能會影響其他產品的生產或對其他客户的銷售,以滿足美國政府的要求。此外,美國政府通常保留與政府合同相關的知識產權的權利。美國政府可能會在未來的某些情況下行使這些權利,這可能會減少我們能夠從這些知識產權中獲得的商業利益。
美國政府機構經常對政府承包商進行審計和調查,當它認為接受審查的系統不充分時,可以減少或扣留某些付款。此外,任何被發現分類錯誤的費用都可能被償還。我們有與過去幾年相關的未經審計和未結清的成本索賠,這給我們對授權和撥付資金可能到期的合同開具最終賬單的能力帶來了風險。如果審計或調查發現不當或非法活動,我們可能會受到民事或刑事處罰以及行政制裁,包括減少合同價值、合同修改或終止、沒收利潤、暫停付款、處罰、罰款和暫停,或禁止與美國政府做生意。此外,如果我們受到不當行為的指控,我們的聲譽可能會受到嚴重損害。在我們開展業務的大多數其他國家,也存在類似的政府監管。任何此類處罰,或喪失此類政府合同,都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。
我們受到政府的進出口管制,這可能會使我們承擔責任,或削弱我們在國際市場上的競爭能力。
美國和許多外國政府對某些產品、技術和軟件的進出口實行管制、出口許可證要求和限制。我們必須按照美國的出口管制出口我們的產品,而且我們並不總是能成功地獲得必要的出口許可證。我們的產品沒有獲得所需的進出口批准,或者這些法律對我們出口或銷售產品的能力施加限制,這可能會損害我們的國際和國內收入。不遵守這些法律可能會產生負面後果,包括政府調查、處罰和聲譽損害。此外,遵守國防貿易管制總局(DDTC)的指令可能會導致鉅額費用和管理注意力的轉移。任何未能充分滿足DDTC指令的情況都可能導致民事罰款或暫停或喪失我們的出口特權,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們產品的變化或進出口和經濟制裁法律法規的變化可能會推遲我們在國際市場上推出新產品,阻止我們的客户在國際上部署我們的產品,或者在某些情況下,完全阻止我們的產品向某些國家或從某些國家出口或進口。除了美國政府對從中國進口的某些物品徵收關税外,美國可能還會對從中國進口到美國的物品實施額外的制裁或限制。同樣,除了中國對從美國進口的某些項目徵收關税外,中國可能還會對從美國進口到中國的項目實施額外的制裁或限制。任何此類措施都可能進一步影響我們向現有或潛在客户銷售產品的能力,並損害我們在國際上競爭和發展業務的能力。進出口法規或法律的任何變化、執法的轉移或變化,或這些法規針對的國家、人員或技術的變化,都可能導致我們的產品被現有或潛在的國際業務客户使用減少,或我們向現有或潛在客户出口或銷售我們產品的能力下降。在這種情況下,我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到重大不利影響。
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會受到刑事處罰或鉅額罰款,並損害我們的業務和聲譽。
我們受到反腐、反賄賂和類似法律的約束。近年來,反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行,並得到了廣泛的解釋,禁止公司及其員工和代理人承諾、授權、支付、提供、索要或接受向政府官員和公共和私營部門其他人支付或接受的不正當款項或其他福利。我們可能要為員工、代表、承包商、業務合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權或實際瞭解此類活動。我們在中國、印度、巴西、中東和其他國家的業務和銷售帶來了我們的員工、顧問、銷售代理或分銷商未經授權付款或提供付款的風險,即使他們可能並不總是受我們的控制。
這些法律還要求我們保持準確的賬簿和記錄,並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。雖然我們有政策和程序來解決遵守這些法律的問題,但我們不能向您保證,我們的員工、代表、承包商、業務合作伙伴和代理不會採取違反我們的政策或適用法律的行為,我們可能會為此承擔責任。
不遵守這些法律可能會使我們面臨調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停或取消與某些人的合同、喪失出口特權、舉報人投訴、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查,或實施政府或其他制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景可能會受到實質性的不利影響。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移,以及鉅額的國防和合規成本以及其他專業費用。
我們可能要承擔額外的所得税負擔。
我們在特定財務報表期間的納税義務、税後盈利能力和有效税率可能會受到税法變化的重大影響,這些變化包括實施國際商業活動税收變化的立法、通過對司法管轄區徵税導致的收益組合和水平的變化,或者現有會計規則或法規的變化。還有許多其他因素可能影響我們的税率,其中包括公司間交易、我們無法實現相關税收優惠的司法管轄區發生的虧損,以及進入新的業務和地理位置。我們納税義務和有效税率的波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們在美國和其他某些外國司法管轄區要繳納所得税。在評估我們在全球範圍內的所得税撥備時,需要判斷力。在正常的業務過程中,有許多交易的最終徵税決定是不確定的。例如,法定税率較低的國家的收益低於預期,法定税率較高的國家的收益高於預期,外匯匯率的變化,遞延税收資產和負債的估值變化,或相關税收、會計和其他法律、法規、原則和解釋的變化,都可能對我們的有效税率產生不利影響。我們在不同的司法管轄區接受審計,這些司法管轄區可能會對我們徵收額外的所得税。税務審計和任何相關訴訟的最終決定可能與我們歷史上的所得税規定和應計項目有很大不同。審計或訴訟的結果可能會對我們的經營業績或作出該決定的一個或多個時期的現金流產生重大不利影響。
我們的公司間關係受到由不同司法管轄區的税務機關管理的複雜的轉讓定價法規的約束。如果相關税務機關不同意我們對特定司法管轄區應佔收入和支出的決定,並且我們的立場不能維持,我們可能被要求支付額外的税款、利息和罰款,這可能導致一次性税費、更高的實際税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。我們不能保證我們的儲備足以應付這類突發事件。
我們受到各種環境法律和法規的約束,這些法律和法規可能會給我們帶來巨大的成本,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們受各種聯邦、州、地方和外國環境法規的約束,這些法規與我們製造過程中使用的危險化學品的使用、儲存、排放和處置有關,或者要求我們生產的產品進行設計更改或回收。如果我們違反環境法或根據環境法承擔責任,我們可能會招致費用、罰款和民事或刑事制裁,第三方財產損失或人身傷害索賠,或者可能被要求招致重大調查或補救費用。遵守當前或未來的環境法律和法規可能會限制我們擴大設施的能力,或者要求我們購買額外的昂貴設備、修改我們的製造工藝或產生其他鉅額費用,以便繼續遵守這些法律和法規。
隱私和數據安全問題、數據收集和傳輸限制以及相關的國內或國外法規可能會限制我們解決方案的使用和採用,並對我們的業務產生不利影響。
個人隱私、信息安全和數據保護是我們在美國、歐洲和許多其他司法管轄區的重大問題,我們在這些司法管轄區開展業務或提供我們的產品。管理個人數據和其他信息的收集、使用和其他處理的監管框架正在迅速演變。美國聯邦以及各州和外國政府已經通過或提議了關於收集、分發、使用、安全和存儲個人身份信息和其他與個人有關的數據的要求,聯邦和州消費者保護法正在適用於執行與在線收集、使用和傳播數據有關的法規。
此外,許多外國和政府機構,包括歐盟(EU)和中國,都有關於收集和使用從其居民或在其管轄範圍內經營的企業獲得的個人數據,或與網絡安全有關的法律和法規。這些法律法規往往比美國的法律法規更具限制性。我們還預計,美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律、法規和行業標準。我們還不能完全確定這些或未來的法律、法規和標準可能會對我們的業務產生什麼影響,但這些法律、法規和標準往往會受到不同的解釋,在不同的司法管轄區之間可能不一致,並可能被指控與我們當前或未來的做法不一致。我們還可能受到適用於我們收集、使用、處理、安全和披露各種類型數據的合同或其他義務的約束。這些要求和其他要求可能會增加我們的成本,削弱我們發展業務的能力,或者限制我們存儲和處理數據的能力,並可能使我們承擔責任。
遵守法律、法規、標準以及其他與隱私、數據保護和信息安全有關的實際或聲稱的義務所帶來的成本和其他負擔可能是巨大的,它們可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策。任何實際或聲稱不遵守這些法律、法規、標準以及其他實際或聲稱的義務的行為都可能導致政府行為者和私人當事人的索賠和訴訟,以及鉅額罰款、處罰或責任。
未來訴訟的結果可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景產生重大不利影響。
我們時不時地會受到訴訟。任何訴訟的結果,無論其是非曲直,本質上都是不確定的。未來的訴訟可能導致我們支付鉅額賠償金,並可能損害我們的聲譽。即使我們的辯護成功,這樣的訴訟仍可能分散管理層的注意力和我們的資源,我們可能需要為這些索賠支付鉅額辯護費用。我們不能就未來遇到的任何事情或其最終結果預測我們未來的承諾。由於與訴訟相關的不確定性,我們估計的責任金額可能是錯誤的。任何與訴訟相關的不利裁決都可能要求我們改變我們的技術或業務做法,支付金錢損害賠償或罰款,或達成特許權使用費或許可安排,這可能會對我們的現金流產生重大不利影響,損害我們的聲譽,或以其他方式對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
如果我們不能保護我們的專有技術和知識產權,我們的競爭地位可能會受到損害,我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們依賴各種知識產權,包括專利、商標、商業祕密、技術訣竅和其他非專利專有信息,以保護我們的技術、產品、產品開發和製造活動不被第三方未經授權使用。我們的專利並不涵蓋我們的所有技術、系統、產品和產品組件,我們的競爭對手或其他公司可能會圍繞我們的專利技術進行設計。我們不能保證我們已經與獲得我們的商業祕密、專有技術或其他專有信息的所有各方簽訂了適當的協議,以充分保護所有此類信息。我們也不能向您保證,如果發生任何未經授權的使用或披露,這些協議將為我們的商業祕密、專有技術或其他專有信息提供有意義的保護。由於我們的物理或電子安全系統遭到破壞,我們的商業祕密、技術訣竅或其他專有信息可能會被第三方獲取,或者我們的供應商、員工或顧問可能會主張對我們知識產權的權利。
我們有重要的國際業務,我們受外國法律的約束,這些法律在許多方面與美國法律不同。與美國提供的保護相比,在我們開展業務的外國司法管轄區(如中國),有效的知識產權保護可能無法獲得或受到更多限制。此外,在我們開展業務的任何國家/地區,商業祕密和其他知識產權法律的任何變化或意外解釋都可能對我們執行商業祕密和知識產權立場的能力產生重大不利影響。過去,我們的某些員工曾受僱於
我們的競爭對手。雖然合同禁止這些前僱員挪用我們的所有權,但我們不能確定這些合同義務是否會得到履行。如果我們發現盜用並決定執行此類合同義務並提起訴訟以維護我們的知識產權,任何法律行動中的不利決定都可能限制我們維護我們知識產權的能力,限制我們技術的價值,或者以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的。未經授權使用我們的知識產權的行為可能已經發生,也可能在未來發生。我們未能識別未經授權的使用或以其他方式充分保護我們的知識產權,可能會危及我們的競爭優勢,並對我們的業務造成實質性的不利影響。此外,任何與未經授權使用我們的知識產權有關的訴訟都可能非常耗時,我們可能被迫承擔鉅額費用,分散我們的注意力和員工的努力,這反過來可能導致收入減少和支出增加,我們可能無法成功執行我們的知識產權。
知識產權索賠可能會導致代價高昂的訴訟,並損害我們的業務。
在很多以科技為主導的行業,包括我們自己的行業,都有涉及知識產權的重大訴訟。我們繼續面臨與任何專利訴訟相關的風險和不確定性,包括授予他人的專利可能限制和損害我們開展業務的能力的風險;可能存在我們不知道的現有專利或未決申請,這些專利或申請可能會導致我們的產品可能會侵犯已頒發的專利。此外,授予新專利的頻率和授予這些專利的司法管轄區的多樣性,使得我們要監測所有可能與我們的業務相關的專利是不切實際的,成本也很高。我們還可能參與知識產權訴訟、專利干涉、異議訴訟和其他行政訴訟的辯護和起訴。
我們會不時收到有關我們可能侵犯專利或以其他方式侵犯第三方擁有的知識產權的指控和索賠的通知。在未來,我們可能會因為涉嫌侵犯、挪用或其他侵犯他人知識產權的行為而成為訴訟的一方,無論是通過直接索賠還是通過對我們的客户或供應商的賠償索賠。如果任何未決或未來與知識產權相關的訴訟程序導致不利結果,我們可能會被要求:
·停止製造、使用或銷售侵權產品、工藝或技術;
·為侵權行為支付鉅額損害賠償金;
·投入大量資源開發非侵權產品、工藝或技術;
·從聲稱侵權的一方獲得許可技術,該許可可能無法以商業上合理的條款獲得,或者根本無法獲得;
·將我們的技術交叉許可給競爭對手,或承諾不起訴契約來解決侵權索賠,這可能會削弱我們與該競爭對手競爭的能力;或
•向我們的直接或間接客户支付鉅額賠償金,使我們的最終用户停止使用侵權產品,或將侵權產品更換為非侵權產品。
此外,如果我們的客户和最終用户將我們的產品整合到他們的系統或流程中,第三方可能會對他們提起知識產權訴訟。由於我們通常賠償客户與我們的產品相關的第三方侵權索賠,我們可能會在針對客户的訴訟中承擔責任。任何此類訴訟都可能耗費時間和資源進行辯護,損害我們的聲譽,並導致鉅額和意想不到的成本。不得不為任何此類訴訟辯護,以及可能出現的任何不利後果,都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們使用淨營業虧損結轉來抵消未來應税收入的能力可能有限。
我們有美國聯邦和州的淨營業虧損結轉(NOL)和研究開發信貸結轉,我們可以用來減少未來的應税收入或抵消到期的所得税。一些NOL和信貸結轉將於2021年開始到期,另一些將於2023年開始到期。未來應税收入不足將對我們部署這些NOL和信用結轉的能力產生不利影響。我們利用這些NOL和抵免結轉的能力也可能受到最近的税收立法的影響,例如2017年減税和就業法案,該法案經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案修改,允許在2017年12月31日之後的納税年度發生的聯邦NOL無限期結轉,但將此類聯邦NOL在2020年12月31日之後的納税年度的使用限制在應税收入的80%。此外,根據美國國税法第382條,一家公司在三年的測試期間所有權變更超過50%,其使用變更前的NOL和其他税收資產來抵消未來應納税所得額或所得税的能力受到限制。我們現有的NOL和貸記結轉受到以前所有權變更的限制。如果我們發生所有權變更,我們使用NOL和信用結轉的能力可能會受到守則第382節的進一步限制。我們股票所有權的未來變化,其原因可能不是我們所能控制的,可能會導致根據守則第382條的所有權變化。我們的NOL也可能在國家規定的情況下受損
法律。由於這些限制,我們可能無法使用NOL和信貸結轉的一大部分或任何部分,這可能會對我們的現金流產生重大不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們季度經營業績的波動可能會增加我們股票價格的波動性,而且可能很難預測。
我們已經經歷了,並預計將繼續經歷我們季度運營業績的波動。我們認為,季度業績的波動可能會導致我們普通股的市場價格上升或下降,可能會大幅上升或下降。已經或將來可能對我們某一季度的經營業績產生影響的因素包括:
·增加、減少、取消或重新安排重要客户訂單;
·我們產品的銷售價格下降;
·新冠肺炎疫情和其他公共衞生危機的影響,包括對宏觀經濟狀況和我們的業務、運營結果和財務狀況的影響;
·適用於我們的設施或我們客户或供應商的設施的政府強制隔離或關閉;
·我們的產品延遲-發貨時間、獲得許可證或其他進出口審批、客户或最終用户銷售或部署週期,或根據開發合同執行的工作;
·可歸因於我們運營地區全年不同採購模式和活動水平的季節性;
·新收購的影響和我們整合努力的成功;
·根據裝運給我們客户的某些產品的安裝或驗收情況確認收入的時間;
·我們和我們的競爭對手推出產品、增強功能、服務和技術的時間變異性,以及市場對這些新的或增強的產品、服務和技術的接受度;
·我們客户的資本支出和預算週期不同,這會影響他們支出的時機;
·我們是否有能力及時或根本不為我們的產品獲得出口許可證;
·改變美國、中國和其他外國政府徵收的關税;
·我們現在和未來的客户和最終用户採用我們技術的速度;
·關鍵客户的得失;
·產品或客户組合;
·競爭性定價壓力和新的市場進入者;
·我們有能力以經濟高效和及時的方式設計、製造和推出新產品;
·我們有能力管理庫存水平以及對過剩或陳舊庫存的任何減記;
·我們收回未付應收賬款餘額的能力;
·我們運營成本的數額和時間發生變化,包括與擴大業務、運營和基礎設施相關的成本;
·商譽、無形資產和其他長期資產的減值;
·外幣波動;
·我們開展業務的國家的司法收入組合和税收規則和條例的變化;以及
·特定地理位置或國家的經濟和市場狀況。
我們很大一部分運營費用是短期固定的,因此,收入或意外費用的波動可能會對我們的盈利能力產生實質性和立竿見影的影響。此外,我們經常在每個會計季度的最後一個月確認我們收入的很大一部分。我們在任何給定季度的支出通常基於預期收入,如果任何給定季度的收入低於預期,我們無法足夠快地調整支出以彌補缺口,可能會放大缺口對我們運營業績的不利影響。我們還根據本季度預測的產品組合進行生產。如果實際產品組合與我們的預測有很大不同,我們可能無法在該季度完成一些訂單,這將導致我們產品的發貨延遲。因此,銷售時間的變化,特別是我們價格更高、利潤率更高的產品,可能會導致季度運營業績的大幅波動。
由於這些和其他因素,特別是不同季度的產品組合不同,我們認為,對我們的歷史運營業績進行季度與季度和同比的比較可能沒有意義。您不應依賴我們的任何季度或年度業績作為我們未來業績的指標。
我們普通股的市場價格可能會波動,您的投資價值可能會大幅縮水。
從歷史上看,科技股經歷了很高的波動性。我們普通股的交易價格一直在波動,而且很可能會繼續波動。可能導致我們普通股交易價格波動的因素包括:
·新冠肺炎疫情和其他公共衞生危機的影響,包括對宏觀經濟狀況和我們的業務、運營結果和財務狀況的影響;
·整體股票市場不時出現價格和成交量波動;
·其他技術公司的總體經營業績、股票市場估值和市場價格波動的變化,或特別是我們行業的那些公司;
·我們或競爭對手的運營業績的實際或預期季度差異;
·相對於競爭對手,我們的增長率發生了實際或預期的變化;
·我們或我們的競爭對手宣佈收購、新產品、重大合同、商業關係或資本承諾;
·製造或供應中斷;
·知識產權方面的發展;
·我們有能力及時開發和銷售新的和增強的產品;
·開始訴訟或我們參與訴訟;
·董事會或管理層發生重大變動;
·政府法規或我們監管審批狀態的變化;
•實際或感知的隱私、數據保護或網絡安全漏洞或事件;
·我們股票的交易量;
·未來出售或回購我們的普通股或其他證券;
·金融分析師未能保持對我們的報道,跟蹤我們公司的任何分析師改變了財務估計,或者我們未能達到這些估計或投資者的預期;
·投資者認為與我們相當的公司價值波動;
·我們可能向公眾提供的財務預測,這些預測是否有任何變化,或者我們未能達到這些預測;以及
·中國經濟總體狀況不佳,相關市場增長緩慢或負增長。
整體股票市場,特別是我們這類科技公司證券的市場價格,不時會出現波動,而這些波動往往與相關公司的經營表現無關。這些廣泛的市場和行業波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,無論我們的經營業績如何。在最近的幾種情況下,當一隻股票的市場價格一直在波動時,該股票的持有者已經對發行該股票的公司提起了證券集體訴訟。如果我們的任何股東對我們提起訴訟,訴訟的辯護和處置可能代價高昂,分散我們管理層的時間和注意力,並對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
未來出售我們的普通股可能會導致我們的股票價格下跌。
我們的股票價格可能會下跌,因為我們出售了大量普通股,或者人們認為這些出售可能會發生。這些出售,或者這些出售可能發生的可能性,也可能使我們在未來以我們認為合適的價格出售股權證券變得更加困難。
特拉華州和華盛頓州的法律以及我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難,從而壓低我們普通股的交易價格。.
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程的條款可能會延遲或阻礙涉及我們控制權或管理層實際或潛在變化的交易,包括股東可能因其股票獲得溢價的交易,或者我們的股東可能認為符合其最佳利益的交易。因此,這些規定可能會對我們的股票價格產生不利影響。除其他事項外,我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程:
·允許董事會發行最多500萬股優先股,擁有他們指定的任何權利、優惠和特權;
·規定只有董事會通過決議才能改變核準的董事人數;
·法律規定,我們董事會的所有空缺只能由我們的董事會填補,而不能由股東填補;
·將董事會分為三個級別;
·規定只有股東出於原因才能將董事從董事會中解職;
·要求我們的股東採取的任何行動必須在正式召開的股東年會或特別會議上進行,不得通過書面同意;
·規定尋求在股東會議上提出建議或提名候選人在股東會議上當選為董事的股東必須及時提供書面通知,並滿足關於股東通知的形式和內容的具體要求;
·禁止累積投票權(因此,允許有權在任何董事選舉中投票的多數普通股持有者選舉所有參選董事,如果他們應該這樣選擇的話);
·規定我們的股東特別會議只能由董事會主席、我們的首席執行官(或總裁,如果首席執行官缺席)或董事會召開;以及
·法律規定,股東只有在獲得當時有權在董事選舉中普遍投票的所有流通股持有人至少三分之二的總投票權後,才允許修改我們修訂和重述的公司證書以及我們修訂和重述的章程,作為一個類別一起投票。
此外,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。同樣,由於我們的主要執行辦公室位於華盛頓,華盛頓商業公司法的反收購條款可能在現在或將來的某些情況下適用於我們。這些規定禁止“目標公司”在股東成為“收購人”之日起5年內,與構成“收購人”的任何股東進行廣泛的業務合併。
我們的章程指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與我們股東之間基本上所有糾紛的獨家論壇,並規定聯邦地區法院是解決根據證券法提出的任何申訴的獨家論壇,每一項申訴都可能限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員、股東或員工之間的糾紛。
我們修訂和重述的章程規定,除非我們書面同意選擇另一個論壇,否則該論壇是唯一和排他性的論壇,用於(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟,(Ii)任何聲稱違反我們或我們股東的受託責任的訴訟,(Iii)根據特拉華州通用公司法的任何規定而產生的任何訴訟。或我們修訂和重述的公司證書,或我們修訂和重述的法律,或(Iv)任何其他主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟,在所有情況下都應由特拉華州境內的州或聯邦法院管轄,該法院對被指定為被告的不可或缺的各方擁有管轄權。我們修訂和重述的附例還規定,美利堅合眾國聯邦地區法院是解決任何根據證券法提出的訴因的獨家論壇。這些排他性論壇條款可能會限制股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛時在司法法院提出其選擇的索賠的能力,這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的章程中的任何一項專屬法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決糾紛相關的額外費用,這可能會損害我們的運營結果。
項目1B。未解決的員工意見
他們一個也沒有。
第2項:屬性
我們的主要設施是自有或租賃的,包括:
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位置 | 租賃到期 | 近似大小 (平方(FT.) | 主要功能 | 細分市場 |
卡馬斯,華盛頓 | 擁有 | 164,600 | 管理、製造、產品設計、研發、銷售和營銷 | 激光產品,先進發展 |
温哥華,華盛頓州 | 2024年11月30日- 2035年5月31日 | 122,400 | 公司總部、製造和分銷、服務和維修以及運營 | 激光產品,先進發展 |
俄勒岡州希爾斯伯勒 | 2033年1月31日 | 30,200 | 製造、分銷和產品設計 | 激光產品 |
科羅拉多州朗蒙特 | 2028年7月31日 | 46,400 | 研發 | 高級開發 |
羅哈,芬蘭 | 2022年4月1日 | 31,800 | 製造和分銷、產品設計、研發和管理 | 激光產品 |
中國上海 | 2021年5月31日- 2023年1月31日 | 82,800 | 製造和分銷、服務和維修、產品設計、研發、銷售和管理 | 激光產品 |
項目3.法律訴訟
我們可能會不時成為訴訟的一方,並受到正常業務過程中附帶的索賠的影響。隨着我們公司的成熟,我們可能會參與越來越多的訴訟和索賠。訴訟和索賠的結果無法確切預測,這些問題的解決可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
關於我們普通股的信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市,代碼為“LASR”。截至2021年2月22日,我們普通股的登記持有人有134人。
普通股回購
2019年11月,我們的董事會批准了一項計劃,回購最多1000萬美元的已發行普通股。在截至2020年12月31日的年度內,我們沒有回購任何股票,截至2020年12月31日,仍有約1000萬美元可用於未來的回購。
股票表現圖表
下圖將我們普通股的累計股東總回報與納斯達克綜合指數和羅素2000指數進行了比較。該圖表涵蓋了從2018年4月26日到2020年12月31日這段時間,使用的是我們根據SEC規定首次公開募股(IPO)生效後第一個交易日的收盤價。我們普通股的股票沒有宣佈現金股息。這張圖假設在2018年4月26日,我們普通股和每個指數(包括股息再投資)的投資價值為100美元。
*2018年4月26日投資於股票或2018年4月26日投資於指數的100美元,包括股息的再投資。按月末計算的指數。
上圖所示的股價表現並不一定預示着未來的價格表現。圖表中使用的信息來自納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market),該來源被認為是可靠的,但我們對此類信息中的任何錯誤或遺漏不承擔任何責任。
項目6.精選財務數據
本報告日期生效的S-K法規第301項不要求披露。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和相關附註一起閲讀,這些報表和相關附註均包含在本年度報告Form 10-K的其他部分。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於幾個因素的影響,我們的實際結果和某些事件的發生時間可能與這些前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同,包括本年度報告第I部分第1A項和其他部分中“風險因素”一節中討論的那些因素。請參閲本年度報告中的“前瞻性陳述”。
概述
NLight公司是用於工業、微製造、航空航天和國防應用的高功率半導體和光纖激光器的領先供應商。總部設在華盛頓州温哥華的我們設計、開發和製造激光器的關鍵部件,並相信我們的垂直整合業務模式使我們能夠快速推出創新產品、控制成本並保護我們的知識產權。
2019年11月,我們收購了總部位於科羅拉多州朗蒙特的紐電子公司(Nutronics),該公司是為國防市場服務的高能激光(HEL)系統的相干組合激光器和光束控制系統(BCS)的領先開發商。自.以來
自收購中立電子以來,我們已在兩個可報告的部門運營,包括激光產品部門和高級開發部門。自收購以來,我們的主要終端市場沒有變化。我們的半導體激光器、光纖激光器和定向能產品的銷售包括在激光產品部門,而從研發合同中獲得的收入包括在高級開發部門。截至2020年12月31日的年度綜合財務業績包括中立電子的全年業績,因此可能無法直接與2019年同期進行比較,2019年同期不包括中立電子的全年業績。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註2。
在截至2020年12月31日的一年中,收入增至2.228億美元,而2019年同期為1.766億美元,這是因為包括紐電子在內的航空航天和國防市場收入增加,部分被微製造市場收入下降所抵消。在截至2020年12月31日的一年中,我們產生了2090萬美元的淨虧損,而2019年同期的淨虧損為1290萬美元。2020年較高的淨虧損是由於收購中興通訊的股票薪酬和無形資產攤銷增加所致。
影響我們業績的因素
新冠肺炎疫情對我們企業的影響
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。新冠肺炎繼續在美國和世界各地傳播,包括我們和我們的客户運營的地區。我們的首要任務是員工和社區的健康和安全。截至本報告之日,我們在美國的所有運營地點都被認為是必不可少的,我們所有的全球製造設施都已全面投入運營。由於新冠肺炎的原因,我們的上海製造工廠在2020年春節後又關閉了一週,但此後一直開放。我們所有的設施都實施了各種政策和程序,包括額外的清潔、社交距離、戴口罩、交錯輪班以及禁止或顯著限制現場訪客,以將員工面臨的風險降至最低。
新冠肺炎疫情導致的美國和全球市場和經濟狀況迅速變化的影響是不確定的,我們的客户和供應商的業務會受到中斷,這可能會對我們的業務、運營和對我們產品的需求產生實質性的不利影響,巧合的是,我們未來的綜合運營結果和財務狀況也會受到影響。為了應對全球流行病,自2020年3月以來,我們在中國以外的一些非製造業人員主要在家中工作。雖然到目前為止,我們的製造或供應鏈距離新冠肺炎疫情還沒有造成重大中斷,但我們可能會遇到某些客户的需求下降。由於許多不確定因素,包括疾病的嚴重程度、大流行的持續時間、以前控制疫情的地區可能再次爆發疫情、政府當局可能採取的行動、對我們客户和供應商業務的影響以及本報告“風險因素”部分確定的其他因素,我們無法準確預測新冠肺炎將產生的影響。我們正在繼續密切評估對我們業務、綜合經營結果和財務狀況的影響的性質和程度。
對我們的半導體和光纖激光器解決方案的需求
為了繼續增長我們的收入,我們必須繼續在半導體和光纖激光器方面取得設計上的勝利。當客户通知我們,它已經選擇了我們的一種產品併入該客户正在開發的產品或系統中時,我們認為這是一種設計勝利。在可預見的未來,我們的業務將繼續依賴於工業和微製造市場客户的資本支出,而這又取決於對這些客户產品或服務的需求。此外,在航空航天和國防市場,我們的業務在很大程度上取決於美國政府及其盟友對激光技術的持續投資,以及我們繼續成功開發這一領域的領先技術並在未來將該技術商業化的能力。
現有產品的平均售價(ASP)的下降在我們的行業中是典型的,隨着我們產品的成熟,我們產品的ASP通常會下降。我們還可能不時與某些購買更多數量的客户或為滲透新市場或應用而談判折扣銷售價格。從歷史上看,我們能夠通過推出新的和更高價值的產品、增加我們現有產品的銷售、擴展到新的應用領域和降低我們的製造成本來抵消ASP的下降。雖然我們預計產品數量將進一步增長,並繼續推出新的和更高價值的產品,但ASP的減少可能會導致我們的收入下降或以較慢的速度增長。
技術與新產品開發
我們在半導體、光纖激光器和定向能技術的開發上投入巨資,為我們當前和未來的客户提供解決方案。我們預計,我們將繼續投資於研發,以實現我們的技術和產品路線圖。我們的產品開發目標是特定的市場部門,我們相信我們產品的動力和性能要求可以提供最大的好處。我們相信,我們與客户在未來產品需求方面的密切合作提高了我們研發支出的效率。
製造成本和毛利率
我們的產品毛利(以絕對美元計算和佔收入的百分比)受到產品銷售組合、銷售量、ASP的變化、生產量、相應的製造管理費用的吸收、生產成本和製造產量的影響。我們的產品銷售組合可能會影響毛利潤,原因包括產品配置和成本概況、客户數量定價、不同市場的競爭產品供應以及新產品推出等因素帶來的盈利差異。產能利用率會影響我們的毛利率,因為我們的垂直整合業務模式使我們擁有較高的固定成本基礎。銷售量和生產量的增加推動了固定成本的有利吸收,提高了製造效率,降低了生產成本。毛利率可能會根據產品組合和產能利用率水平的不同而波動。
我們的開發毛利因合同類型和條款、合同額、項目組合以及期內項目進展而有所不同。由於研發服務的技術複雜性,我們的大多數開發合同都是成本加固定費用(CPFF)的結構。
季節性
我們的季度收入可能會隨着總體經濟趨勢、在國外的假期(如我們會計年度第一季度的春節)、客户資本支出的時間以及總體經濟趨勢而波動。此外,與我們行業的典型情況一樣,我們傾向於在本季度的最後一個月確認更大比例的季度收入,這可能會影響我們的營運資本趨勢。
經營成果
下表列出了我們在所指時期的經營業績佔收入的百分比(由於四捨五入的原因,這可能不是總和):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | | |
| 產品 | | 83.0 | % | | 98.6 | % | | 100.0 | % |
| 發展 | | 17.0 | | | 1.4 | | | — | |
| | 總收入 | | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | |
收入成本: | | | | | | |
| 產品 | | 57.6 | | | 69.1 | | | 65.0 | |
| 發展 | | 15.8 | | | 1.3 | | | — | |
| | 總收入成本 | | 73.4 | | | 70.4 | | | 65.0 | |
| | 毛利 | | 26.6 | | | 29.6 | | | 35.0 | |
運營費用: | | | | | | |
| 研發 | | 18.5 | | | 15.9 | | | 11.0 | |
| 銷售、一般和行政 | | 17.6 | | | 19.3 | | | 15.1 | |
| | 總運營費用 | | 36.1 | | | 35.2 | | | 26.1 | |
| | 營業收入(虧損) | | (9.4) | | | (5.6) | | | 8.9 | |
其他收入(費用): | | | | | | |
| 利息收入,淨額 | | — | | | 1.5 | | | 0.4 | |
| 其他收入(費用),淨額 | | 0.2 | | | 0.3 | | | (0.1) | |
| | 所得税前收入(虧損) | | (9.2) | | | (3.8) | | | 9.2 | |
所得税費用 | | 0.2 | | | 3.5 | | | 1.9 | |
| | 淨收益(虧損) | | (9.4) | % | | (7.3) | % | | 7.3 | % |
按細分市場劃分的收入
我們按部門劃分的收入如下所示(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | 金額 | | % |
激光產品 | $ | 184,841 | | 83.0 | % | | $ | 174,059 | | 98.6 | % | | $ | 10,782 | | | 6.2 | % |
高級開發 | 37,948 | | 17.0 | | | 2,560 | | 1.4 | | | 35,388 | | | NM |
| $ | 222,789 | | 100.0 | % | | $ | 176,619 | | 100.0 | % | | $ | 46,170 | | | 26.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2019 | 收入的百分比 | | 2018 | 收入的百分比 | | 金額 | | % |
激光產品 | $ | 174,059 | | 98.6 | % | | $ | 191,359 | | 100.0 | % | | $ | (17,300) | | | (9.0) | % |
高級開發 | 2,560 | | 1.4 | | | — | | — | | | 2,560 | | | NM |
| $ | 176,619 | | 100.0 | % | | $ | 191,359 | | 100.0 | % | | $ | (14,740) | | | (7.7) | % |
與2019年相比,2020年激光產品收入的增長是由工業、航空航天和國防市場更高的收入和需求推動的,但微製造市場的收入下降部分抵消了這一增長。與2019年相比,2020年高級開發收入的增長主要是由於2019年11月收購了中立電子。
與2018年相比,2019年激光產品收入下降的原因是工業和微製造市場收入下降,航空航天和國防市場收入增加部分抵消了這一影響。在2019年11月收購中立電子之前,我們是作為一個單一的運營部門運營的。
按終端市場劃分的收入
我們按終端市場分列的收入如下所示(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | 金額 | | % |
工業 | $ | 84,478 | | 37.9 | % | | $ | 76,668 | | 43.4 | % | | $ | 7,810 | | | 10.2 | % |
微細加工 | 51,649 | | 23.2 | | | 57,153 | | 32.4 | | | (5,504) | | | (9.6) | |
航空航天與國防 | 86,662 | | 38.9 | | | 42,798 | | 24.2 | | | 43,864 | | | 102.5 | |
| $ | 222,789 | | 100.0 | % | | $ | 176,619 | | 100.0 | % | | $ | 46,170 | | | 26.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2019 | 收入的百分比 | | 2018 | 收入的百分比 | | 金額 | | % |
工業 | $ | 76,668 | | 43.4 | % | | $ | 82,763 | | 43.3 | % | | $ | (6,095) | | | (7.4) | % |
微細加工 | 57,153 | | 32.4 | | | 74,108 | | 38.7 | | | (16,955) | | | (22.9) | |
航空航天與國防 | 42,798 | | 24.2 | | | 34,488 | | 18.0 | | | 8,310 | | | 24.1 | |
| $ | 176,619 | | 100.0 | % | | $ | 191,359 | | 100.0 | % | | $ | (14,740) | | | (7.7) | % |
與2019年相比,2020年工業市場收入的增長主要是由於單位銷售額的增加以及高功率光纖激光器銷售結構的變化。與2019年相比,2020年微製造市場收入的下降主要是由於面向消費電子和半導體客户的單位銷售額下降。與2019年相比,2020年航空航天和國防市場收入的大幅增長主要是由於收購了中立電子,以及面向國防應用的新客户和現有客户的單位銷售額增加。
與2018年相比,2019年工業市場收入下降的主要原因是中國的降價,部分抵消了單位銷售額增加和中國以外地區銷售增加的影響。與2018年相比,2019年微製造市場收入下降的主要原因是消費電子和半導體的單位銷售額下降。與2018年相比,2019年航空航天和國防市場收入的增長主要歸因於我們現有客户合同的數量增加。
按地理區域劃分的收入
我們按地理區域劃分的收入如下所示(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | 金額 | | % |
北美 | $ | 107,624 | | 48.3 | % | | $ | 67,511 | | 38.2 | % | | $ | 40,113 | | | 59.4 | % |
中國 | 70,882 | | 31.8 | | | 64,134 | | 36.3 | | | 6,748 | | | 10.5 | |
世界其他地區 | 44,283 | | 19.9 | | | 44,974 | | 25.5 | | | (691) | | | (1.5) | |
| $ | 222,789 | | 100.0 | % | | $ | 176,619 | | 100.0 | % | | $ | 46,170 | | | 26.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2019 | 收入的百分比 | | 2018 | 收入的百分比 | | 金額 | | % |
北美 | $ | 67,511 | | 38.2 | % | | $ | 70,694 | | 36.9 | % | | $ | (3,183) | | | (4.5) | % |
中國 | 64,134 | | 36.3 | | | 70,196 | | 36.7 | | | (6,062) | | | (8.6) | |
世界其他地區 | 44,974 | | 25.5 | | | 50,469 | | 26.4 | | | (5,495) | | | (10.9) | |
| $ | 176,619 | | 100.0 | % | | $ | 191,359 | | 100.0 | % | | $ | (14,740) | | | (7.7) | % |
地理收入信息基於我們提供產品和服務的地點。與2019年相比,2020年北美收入的增長主要是由於收購了紐電子公司以及航空航天和國防市場的銷售額增加,但部分被微製造市場的銷售額下降所抵消。與2019年相比,2020年中國收入的增長主要是由於工業市場銷售額的增加。與2019年相比,2020年世界其他地區的收入沒有重大變化。
與2018年相比,2019年按地理區域劃分的收入發生變化,原因是中國工業終端市場收入下降,北美和世界其他地區微製造市場收入下降,北美航空航天和國防市場收入增加部分抵消了這一影響。
收入成本和毛利率
激光產品收入的成本主要包括製造材料、工資、運輸和搬運成本、關税和與製造相關的管理費用。我們根據積壓和預測的客户訂單來訂購材料和供應品。我們將所有保修費用和庫存撥備作為收入成本支出。高級開發收入成本包括材料成本、人工成本、分包成本、間接成本(包括管理費用、一般成本和行政成本)的分攤。
我們的毛利和毛利如下所示(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 激光產品 | | 高級開發 | | 公司和其他 | | 總計 |
毛利 | $ | 58,207 | | | $ | 2,778 | | | $ | (1,621) | | | $ | 59,364 | |
毛利率 | 31.5 | % | | 7.3 | % | | NM | | 26.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 激光產品 | | 高級開發 | | 公司和其他 | | 總計 |
毛利 | $ | 53,247 | | | $ | 293 | | | $ | (1,201) | | | $ | 52,339 | |
毛利率 | 30.6 | % | | 11.4 | % | | NM | | 29.6 | % |
| | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
毛利 | $ | 66,961 | |
毛利率 | 35.0 | % |
與2019年相比,2020年激光產品毛利率的增長主要是由於產品成本的提高、生產量和工廠利用率的提高以及進口關税成本的降低,但這部分被工業市場的整體降價、儲備費增加和銷售組合的變化所抵消。Advanced Development毛利率的變化是由2019年11月收購中立電子以來項目組合的變化推動的。2020年高級開發部門的大部分收入來自成本加固定費用研發項目。
與2018年相比,2019年毛利率下降的主要原因是工業市場降價,生產量和工廠利用率下降,以及關税成本上升的負面影響,但部分被產品成本改善所抵消。由於我們在2019年11月收購中立電子之前只在激光產品部門運營,因此2018年的比較期間沒有細分。
運營費用
我們的運營費用如下所示期間(以千美元為單位):
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
研發 | $ | 41,164 | | | $ | 28,137 | | | $ | 13,027 | | | 46.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | 金額 | | % |
研發 | $ | 28,137 | | | $ | 21,054 | | | $ | 7,083 | | | 33.6 | % |
與2019年相比,2020年研發費用的增長主要是由於基於股票的薪酬成本增加了640萬美元;分別在2019年11月和2020年7月從中和電子和OPI收購中購買了240萬美元的無形攤銷;以及支持我們的開發努力的項目相關成本增加。與2018年相比,2019年研發費用的增長主要是由於基於股票的薪酬增加了200萬美元,員工成本增加,以及支持我們的開發努力的項目相關費用增加。
銷售、一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
銷售、一般和管理 | $ | 39,248 | | | $ | 34,111 | | | $ | 5,137 | | | 15.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | 金額 | | % |
銷售、一般和管理 | $ | 34,111 | | | $ | 28,844 | | | $ | 5,267 | | | 18.3 | % |
與2019年相比,2020年銷售、一般和行政費用的大幅增長主要是由於基於股票的薪酬成本增加了890萬美元,但高管現金薪酬的減少、專業費用的下降以及新冠肺炎導致的營銷和差旅成本的下降部分抵消了這一增長。與2018年相比,2019年銷售、一般和行政費用的大幅增長主要是由於股票薪酬增加了220萬美元,薪酬成本增加,收購成本增加,商業保險增加,專業費用增加,以及與上市公司運營相關的其他成本增加。
利息收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
利息收入,淨額 | $ | 78 | | | $ | 2,609 | | | $ | (2,531) | | | (97.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | 金額 | | % |
利息收入,淨額 | $ | 2,609 | | | $ | 728 | | | $ | 1,881 | | | 258.4 | % |
與2019年相比,2020年淨利息收入大幅下降,主要原因是我們的貨幣市場基金餘額減少,加上這些基金的市場利率下降。
與2018年相比,2019年利息收入淨額增加的主要原因是,我們從2018年首次公開募股(IPO)和後續公開募股(IPO)獲得的現金產生的利息收入,以及截至2018年12月31日償還的貸款安排利息支出的減少。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
其他收入(費用),淨額 | $ | 378 | | | $ | 535 | | | $ | (157) | | | (29.3) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | 金額 | | % |
其他收入(費用),淨額 | $ | 535 | | | $ | (253) | | | $ | 788 | | | 311.5 | % |
與2019年相比,2020年其他收入(費用)淨額減少的主要原因是匯率波動導致已實現和未實現外匯交易淨額的變化。與2018年相比,2019年其他收入(費用)淨額增加,主要是由於出售資產的收益增加,以及未實現和已實現外匯淨損失減少。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
所得税費用 | $ | 340 | | | $ | 6,119 | | | $ | (5,779) | | | (94.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | 金額 | | % |
所得税費用 | $ | 6,119 | | | $ | 3,600 | | | $ | 2,519 | | | 70.0 | % |
與2019年相比,2020年的税費減少主要是由於2019年最終變現的不確定性,對我們的中國遞延税項資產計入了估值津貼,但在2020年被税收管轄區收益組合的變化部分抵消,以及記錄了2020年的購買會計調整,這與沒有進行税務選擇將紐帶股票購買視為税收目的的資產購買有關。我們2020年的税費受到税前賬面收入地理位置的影響,主要與我們在芬蘭的業務和未分配收益的外國預扣税有關。我們的有效税率可能會根據司法管轄區估計的應税收入或損失的變化、估值免税額的變化、美國聯邦、州或外國税法的變化、未來擴展到國家、州和地方所得税税率不同的地區、司法管轄區對某些成本和費用的抵扣而有所不同。
與2018年相比,2019年税費增加的主要原因是,由於最終變現能力的不確定性,我們的中國遞延税資產計入了估值津貼,以及收益管轄組合的變化,這反映了我們美國業務收入的增加,而海外收益的減少。與我們在美國的業務相關的税費是有限的,因為我們對我們的美國遞延税項資產保持着全額估值津貼。
流動性與資本資源
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為1.023億美元和1.173億美元。
在截至2020年12月31日的一年中,我們的流動性主要用於購買廠房和設備,包括華盛頓州卡馬斯的一處商業地產,併為我們的營運資金需求提供資金。在截至2020年12月31日的一年中,我們的主要流動性來源是運營現金流。此外,我們在2020年第一季度從我們的循環信貸額度中提取了1500萬美元的收益,並在2020年第三季度全額償還。
我們相信,我們現有的流動資金來源將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。然而,我們可能會籌集額外的資金來擴大我們產品的商業化,為我們的運營提供資金,進一步我們的研發活動或用於其他公司目的。我們未來的資本需求在不同時期可能會有很大不同,這將取決於許多因素,包括研發努力支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、市場對我們產品的持續接受程度以及支持我們業務增長的持續投資。我們將來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務、技術和知識產權。我們會不時探討額外的融資來源,包括股本、與股權掛鈎的融資安排和債務融資安排。
下表彙總了我們在報告期間的現金流(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 13,041 | | | $ | (4,241) | | | $ | 3,376 | |
用於投資活動的淨現金 | (24,539) | | | (30,404) | | | (11,679) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (3,767) | | | 2,452 | | | 121,301 | |
匯率變動對現金的影響 | 545 | | | (33) | | | (166) | |
現金淨增(減) | $ | (14,720) | | | $ | (32,226) | | | $ | 112,832 | |
經營活動提供(使用)的淨現金
在截至2020年12月31日的一年中,經營活動提供的現金淨額為1300萬美元,這主要是由於同期報告的2090萬美元的淨虧損,以及與折舊和攤銷、基於股票的薪酬和其他項目有關的4210萬美元的非現金調整。庫存增加690萬美元以及其他營業資產和負債的變化部分抵消了這些項目。庫存的增加支持了新產品的推出,縮短了客户交貨期,增加了安全庫存。
在截至2019年12月31日的一年中,運營活動中使用的現金淨額為420萬美元,這主要是由於同期報告的淨虧損1290萬美元,以及與折舊和攤銷、股票薪酬和其他項目相關的2190萬美元的非現金調整。這些項目因庫存增加1070萬美元以及其他營業資產和負債的變化而被部分抵消。
在截至2018年12月31日的一年中,公司經營活動提供的現金淨額為340萬美元,這主要是由當期報告的1390萬美元的淨收入以及與折舊、攤銷、股票薪酬和其他項目相關的1180萬美元的非現金調整推動的。這些項目被應收賬款增加1370萬美元,庫存增加610萬美元,預付和其他流動資產增加250萬美元所抵消。
用於投資活動的淨現金
在截至2020年12月31日的一年中,用於投資活動的現金淨額為2450萬美元,包括2340萬美元的資本支出,主要用於收購華盛頓州卡馬斯的商業地產,以及投資於我們全球業務的製造設備。
在截至2019年12月31日的一年中,用於投資活動的現金淨額為3040萬美元,其中包括收購Nutronics的1740萬美元,以及與投資於我們全球業務的製造設備和我們的專利組合相關的1360萬美元的資本支出。
在截至2018年12月31日的一年中,用於投資活動的現金淨額為1170萬美元,這主要是由於與製造設備和設施投資相關的資本支出,以及對我們專利組合的投資。
融資活動提供(用於)的淨現金
在截至2020年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額為380萬美元,這主要是由於與授予限制性股票獎勵有關的640萬美元的預扣税支付,部分被行使股票期權和購買員工股票計劃的280萬美元收益所抵消。此外,我們在2020年第一季度提取的循環信貸額度的1500萬美元收益在2020年第三季度得到了全額支付。
在截至2019年12月31日的一年中,融資活動提供的現金淨額為250萬美元,這主要是由行使股票期權和購買員工股票計劃的300萬美元收益推動的,但與授予限制性股票獎勵相關的50萬美元預扣税支付部分抵消了這一影響。
在截至2018年12月31日的一年中,我們的融資活動提供的淨現金收入為1.213億美元,這主要是由與我們的首次公開募股和後續公開募股相關的1.383億美元淨收益推動的。
信貸安排
我們與太平洋西部銀行有4000萬美元的循環信貸額度,由我們的資產擔保,將於2021年9月到期。信貸額度的利息主要基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),或另一種利率,如最優惠利率,分別加上或減去基於某些流動性水平的保證金。貸款協議包含限制性和金融契約,按年率計算承擔0.20%的未使用信貸手續費。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,在信用額度下沒有未償還的金額,我們遵守了貸款協議下的所有契約。
合同義務
下表列出了截至2020年12月31日我們以現金支付未來付款的重要合同義務摘要(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按年到期付款 |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 總計 |
購買承諾 | 32,646 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,646 | |
租賃義務 | 2,646 | | | 2,064 | | | 1,604 | | | 1,557 | | | 1,118 | | | 5,911 | | | 14,900 | |
債務義務 | 222 | | | 96 | | | 62 | | | 8 | | | 11 | | | — | | | 399 | |
總計 | $ | 35,514 | | | $ | 2,160 | | | $ | 1,666 | | | $ | 1,565 | | | $ | 1,129 | | | $ | 5,911 | | | $ | 47,945 | |
關鍵會計政策和重大估計
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的,包括我們的賬目和我們全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。在編制這些財務報表時,我們的管理層需要做出估計和假設,以影響報告的資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的金額。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些判斷和估計不同,任何此類差異都可能是實質性的。我們認為,我們的重要會計政策(在我們的合併財務報表的腳註中討論)和下文討論的會計政策涉及更大程度的複雜性,涉及管理層的判斷和估計。因此,我們認為這些政策對於瞭解我們的財務狀況以及歷史和未來的運營結果至關重要:
•收入確認
•庫存;以及
•所得税
收入確認
我們採用了ASU 2014-09,與客户簽訂合同的收入(主題606)及相關修訂,採用累計生效法,首次申請日期為2019年1月1日。因此,自2018年起的比較期信息未作調整,繼續根據ASC 605報告。收入確認。採用新標準的影響是無關緊要的,我們預計採用新標準的影響將對持續的綜合財務報表無關緊要。當控制權根據基礎合同條款移交時,我們的大部分收入將繼續得到確認。我們的成本加上固定費用研發合同的收入會隨着時間的推移而確認。
我們在轉讓產品和服務控制權時確認收入,確認的金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取這些產品和服務。“我們認為客户採購訂單(在某些情況下受主銷售協議的約束)是與客户簽訂的合同。作為合同考慮的一部分,我們評估某些因素,包括客户的支付能力(或信用風險)。對於每一份合同,我們都將轉讓產品的承諾視為已確定的履約義務,其中每一項都是不同的。
我們根據每個不同產品的相對獨立售價來分配交易價格。客户的主銷售協議或採購訂單可以包括單個產品或多個產品。無論如何,與客户簽訂的合同價格都是在客户合同或採購訂單中列出的單個產品級別商定的。我們不捆綁
價格;但是,我們確實會根據各種因素(例如合同量的水平)與客户就相同產品的定價進行談判。我們的結論是,與每個客户協商的價格代表了產品的獨立銷售價格。
我們經常收到多個交貨日期可能跨越多個報告期的訂單。我們根據發貨或交貨時每次預定交貨的產品獨立售價和發票將合同的交易價格分配給每次交貨,並在此時確認此類交貨的收入(假設控制權已轉移)。客户合同中一般不包括退貨權利。因此,產品收入在裝運或交付(如果適用)以及控制權轉移時確認。返回權在發生時進行評估。
在某個時間點確認的收入包括半導體激光器、光纖激光器和其他相關產品的銷售。隨着時間的推移,確認的收入通常包括根據我們發生的成本構建的開發安排。由於控制權隨着時間的推移而轉移,因此收入是根據完成績效義務的進展程度來確認的。我們通常使用成本比成本來衡量合同的進度,因為它最好地描述了控制權移交給客户的情況。這些安排下的賬單通常在工作完成後一個月內進行。
庫存
存貨以平均成本(主要是標準成本,按先進先出法近似實際成本)和可變現淨值中的較低者表示。庫存包括可能在性質上具有專業性且可能會過時的原材料和部件。每季度,我們都會對照過去的消耗量、最近的採購量和其他因素來檢查手頭的庫存數量,以確定哪些庫存數量(如果有的話)可能無法出售。在此分析的基礎上,我們寫下了估計的超額和陳舊費用的受影響的庫存值。在確認損失時,為該存貨建立了一個新的、較低的成本基礎,隨後事實和情況的變化不會導致恢復或增加新建立的成本基礎。
所得税
我們税收條款的確定取決於管理每個地區的全球收入和税收法規的地理構成。納税負債的計算涉及對複雜税法適用中不確定性影響的判斷。我們相信我們已經為我們不確定的税收狀況預留了足夠的資金。我們會根據不斷變化的事實和情況,例如結束税務審計或修訂預算等,調整這些儲備。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同,則該等差異可能會影響作出該等釐定期間的所得税撥備。當我們不認為遞延税項資產變現的可能性較大時,我們會為遞延税項資產提供估值津貼。由於我們在這些地區的歷史淨營業虧損推動的美國和中國遞延税項資產最終變現的不確定性,截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們對美國和中國遞延税項資產擁有全額估值津貼。.
我們在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。截至2020年12月31日,我們從2017年到2020年的納税年度,從2016年到2020年的納税年度,以及從2010年到2020年的納税年度,分別在聯邦、州和外國司法管轄區開放審查。但是,在法律允許的範圍內,税務機關有權審查產生和結轉淨營業虧損和信用的前期,並對淨營業虧損和信用結轉金額進行調整。我們目前沒有接受任何税務機關的聯邦、州或外國審查。
表外安排
自成立以來,我們與未合併實體或金融合夥企業沒有任何關係,例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體,其成立的目的是促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的。
通貨膨脹率
我們不相信通脹對我們的業務、財政狀況或經營業績有實質影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
近期會計公告
見合併財務報表附註1。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2020年12月31日,我們擁有1.023億美元的現金和現金等價物。我們投資政策的目標是流動性和保本。我們不以交易或投機為目的進行投資。我們相信,由於這些資產的短期性質而導致的利率變化,我們對現金等價物公允價值的變化沒有任何實質性的風險敞口。
在我們的貸款安排下,我們要承擔與借款相關的利率風險。我們有大約4000萬美元的循環信貸安排。截至2020年12月31日,我們在循環貸款安排下沒有任何未償還本金。循環信貸安排下的借款按年利率計息,這取決於某些流動性門檻,範圍從調整後的LIBOR加1.35%到2.25%,或最優惠利率減去1.40%到0.50%。
外幣風險
由於我們的國際業務,我們很大一部分收入、收入成本和運營費用都是以美元以外的貨幣計價的,主要是人民幣和歐元。因此,我們的國際業務產生了與美元、人民幣和歐元匯率變動相關的交易性市場風險。我們試圖通過部分或全部抵消以不同功能貨幣運營的子公司的外幣計價資產和負債,將這些風險降至最低。這一戰略的有效性可能會受到各子公司的基礎交易量以及我們加速或推遲公司間現金結算的能力的限制。因此,我們無法完全抵銷外幣計價的資產和負債。
於2020年12月31日止,我們的外幣風險敞口與我們在境外子公司的淨投資有關。假設外匯匯率出現10%的不利變化,可能造成的公允價值損失約為40萬美元。截至2020年12月31日,外國投資的匯率損益反映為扣除税收的累計換算調整,不影響我們的運營結果。
項目8.財務報表和補充數據
NLight,Inc.
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 33 |
合併資產負債表 | 35 |
合併業務報表 | 36 |
綜合全面收益表(損益表) | 37 |
股東權益合併報表 | 38 |
合併現金流量表 | 39 |
合併財務報表附註 | 40 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
NLight,Inc.:
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了nLight,Inc.及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表,截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關合並經營表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量,以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制-集成框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流,符合美國公認會計原則。此外,我們認為,本公司在所有重要方面都保持了對截至2020年12月31日的財務報告的有效內部控制,其依據的標準是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
該公司收購了OPI Photonics S.r.l。(“OPI”)在2020年期間,管理層在對截至2020年12月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估中剔除了OPI對與總資產90萬美元和總收入10萬美元相關的財務報告的內部控制,包括在截至2020年12月31日的年度的公司綜合財務報表中。我們對公司財務報告的內部控制的審計也排除了對OPI財務報告的內部控制的評估。
會計原則的變化
如合併財務報表附註1所述,由於採用會計準則更新(ASU)2016-02,自2020年1月1日起,本公司已改變其租賃會計方法。租約,及相關修訂。
如合併財務報表附註3所述,由於採用會計準則更新(ASU)2014-09,自2019年1月1日起,本公司已改變其收入確認會計方法。來自與客户的合同收入(主題606),及相關修訂。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這些包括在隨附的第9A項下的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是對公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
過剩和陳舊庫存
如合併財務報表附註7所述,截至2020年12月31日,該公司的庫存為5470萬美元。本公司按平均成本或可變現淨值中較低者記錄存貨。當有證據表明存貨的可變現淨值低於其成本時,公司記錄了對存貨成本基礎的調整,這種情況發生在公司有過剩和/或陳舊的存貨時。該公司估計過剩和/或陳舊庫存的模型基於對現有庫存數量與過去消費和最近採購的對比分析,以確定哪些庫存數量(如果有的話)可能無法出售。根據這一分析,公司為任何估計的超額和/或過時庫存減記受影響的庫存值。
我們認為評估過剩和陳舊庫存的價值是一項重要的審計事項。由於公司所處的動態商業環境以快速的技術和產品發展為特徵,因此需要複雜的審計師判斷來評估用於估計未來庫存消耗的假設,包括過去的消耗和最近的購買是否預示着未來的消耗。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。 我們對設計進行了評估,並測試了與公司過剩和過時庫存流程相關的某些內部控制的操作有效性,包括對用於估計未來庫存消耗的假設的控制。我們通過以下方式評估了用於估計未來消費的假設: (1)詢問公司相關人員,審查公司與客户之間的溝通,以確定公司主要客户和產品線業務環境的相關變化,評估公司在確定過剩和陳舊庫存價值時是否正確評估了關鍵客户或產品線的變化;(2)選擇庫存項目樣本和每個樣本選擇,將歷史消費量和歷史購買量與基礎文件達成一致,並根據公司業務環境的變化評估歷史數據是否準確地支持了公司關於未來消費的假設;(2)選擇庫存項目樣本和每次樣本選擇,同意基礎文件的歷史消費量和歷史購買量,並評估歷史數據是否準確地支持公司基於公司業務環境變化對未來消費的假設;(2)選擇庫存項目樣本和每次樣本選擇,同意基礎文件的歷史消費量和歷史購買量,並評估歷史數據是否準確支持基於公司業務環境變化的未來消費量假設。以及(3)對上一年的庫存調整進行回顧性審查,並分析本年度發現的過剩和陳舊庫存的銷售額,以評估公司準確估計的能力。
自2003年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
俄勒岡州波特蘭
2021年2月26日
NLight,Inc.
合併資產負債表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
*現金及現金等價物 | $ | 102,282 | | | $ | 117,252 | |
應收賬款,扣除備用金淨額#美元367及$269 | 31,820 | | | 27,126 | |
*庫存減少。 | 54,706 | | | 46,131 | |
**預付費用和其他流動資產 | 11,767 | | | 8,084 | |
*流動資產總額 | 200,575 | | | 198,593 | |
受限現金 | 291 | | | 41 | |
租賃使用權資產 | 12,302 | | | — | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元66,262 及$58,633 | 44,480 | | | 27,747 | |
無形資產,扣除累計攤銷淨額#美元6,280及$3,150 | 8,345 | | | 10,006 | |
商譽 | 12,484 | | | 9,872 | |
其他資產,淨額 | 5,167 | | | 3,707 | |
*總資產 | $ | 283,644 | | | $ | 249,966 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
*應付賬款 | $ | 21,057 | | | $ | 12,700 | |
*應計負債。 | 15,321 | | | 11,605 | |
*遞延收入*遞延收入 | 2,528 | | | 679 | |
**減少租賃負債的當前部分 | 2,273 | | | — | |
**減少長期債務的當前部分 | 184 | | | 51 | |
* | 41,363 | | | 25,035 | |
應付非流動所得税 | 7,556 | | | 6,429 | |
長期租賃負債 | 10,375 | | | — | |
長期債務 | 215 | | | — | |
其他長期負債 | 4,221 | | | 1,894 | |
* | 63,730 | | | 33,358 | |
股東權益: | | | |
| | | |
*普通股-$0.0001票面價值;190,000授權股份,39,793於2020年12月31日發行和發行的股票,以及38,084於2019年12月31日發行和發行的股票 | 15 | | | 15 | |
**需要額外的實收資本 | 358,544 | | | 336,732 | |
*累計了其他綜合虧損。 | (259) | | | (2,685) | |
*累計赤字。 | (138,386) | | | (117,454) | |
* | 219,914 | | | 216,608 | |
* | $ | 283,644 | | | $ | 249,966 | |
請參閲合併財務報表附註。
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合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | | | | | |
產品 | | | | | $ | 184,841 | | | $ | 174,059 | | | $ | 191,359 | |
發展 | | | | | 37,948 | | | 2,560 | | | — | |
總收入 | | | | | 222,789 | | | 176,619 | | | 191,359 | |
收入成本: | | | | | | | | | |
產品 | | | | | 128,255 | | | 122,013 | | | 124,398 | |
發展 | | | | | 35,170 | | | 2,267 | | | — | |
總收入成本 | | | | | 163,425 | | | 124,280 | | | 124,398 | |
毛利 | | | | | 59,364 | | | 52,339 | | | 66,961 | |
運營費用: | | | | | | | | | |
研發 | | | | | 41,164 | | | 28,137 | | | 21,054 | |
銷售、一般和管理 | | | | | 39,248 | | | 34,111 | | | 28,844 | |
總運營費用 | | | | | 80,412 | | | 62,248 | | | 49,898 | |
營業收入(虧損) | | | | | (21,048) | | | (9,909) | | | 17,063 | |
其他收入(費用): | | | | | | | | | |
利息收入,淨額 | | | | | 78 | | | 2,609 | | | 728 | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | 378 | | | 535 | | | (253) | |
所得税前收入(虧損) | | | | | (20,592) | | | (6,765) | | | 17,538 | |
所得税費用 | | | | | 340 | | | 6,119 | | | 3,600 | |
淨收益(虧損) | | | | | $ | (20,932) | | | $ | (12,884) | | | $ | 13,938 | |
減去:分配給參與證券的收入 | | | | | — | | | — | | | (4,415) | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | | | | | $ | (20,932) | | | $ | (12,884) | | | $ | 9,523 | |
每股基本淨收益(虧損) | | | | | $ | (0.55) | | | $ | (0.35) | | | $ | 0.38 | |
稀釋後每股淨收益(虧損) | | | | | $ | (0.55) | | | $ | (0.35) | | | $ | 0.32 | |
每股計算中使用的股份: | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | 38,367 | | | 37,119 | | | 24,862 | |
稀釋 | | | | | 38,367 | | | 37,119 | | | 29,959 | |
請參閲合併財務報表附註。
NLight,Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收益(虧損) | | | | | $ | (20,932) | | | $ | (12,884) | | | $ | 13,938 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | |
扣除税後的外幣換算調整 | | | | | 2,426 | | | (528) | | | (1,438) | |
綜合收益(虧損) | | | | | $ | (18,506) | | | $ | (13,412) | | | $ | 12,500 | |
請參閲合併財務報表附註。
NLight,Inc.
股東權益合併報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先股 | | | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | | | | | | 股票 | | 金額 | | | | |
餘額,2017年12月31日 | 24,642 | | | $ | 12 | | | | | | | 2,979 | | | $ | 2 | | | $ | 180,657 | | | $ | (719) | | | $ | (118,669) | | | $ | 61,283 | |
淨收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,938 | | | 13,938 | |
可轉換優先股轉換為普通股 | (24,642) | | | (12) | | | | | | | 24,642 | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據首次公開發行(IPO)發行普通股 | — | | | — | | | | | | | 6,900 | | | 1 | | | 100,947 | | | — | | | — | | | 100,948 | |
根據後續發行發行普通股 | — | | | — | | | | | | | 1,520 | | | — | | | 37,885 | | | — | | | — | | | 37,885 | |
依據認股權證的行使發行普通股 | — | | | — | | | | | | | 160 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據股票期權的行使發行普通股 | — | | | — | | | | | | | 387 | | | — | | | 362 | | | — | | | — | | | 362 | |
限制性股票獎勵和單位的發行和轉換 | — | | | — | | | | | | | 117 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 4,805 | | | — | | | — | | | 4,805 | |
累計折算調整,税後淨額 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (1,438) | | | — | | | (1,438) | |
餘額,2018年12月31日 | — | | | $ | — | | | | | | | 36,705 | | | $ | 15 | | | $ | 324,656 | | | $ | (2,157) | | | $ | (104,731) | | | $ | 217,783 | |
2018-07年度採用ASU導致的累計效果調整 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (161) | | | — | | | 161 | | | — | |
淨損失 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,884) | | | (12,884) | |
根據股票期權的行使發行普通股 | — | | | — | | | | | | | 868 | | | — | | | 1,560 | | | — | | | — | | | 1,560 | |
根據歸屬的限制性股票獎勵和單位發行普通股,扣除扣繳税款的股票後的淨額 | — | | | — | | | | | | | 428 | | | — | | | (524) | | | — | | | — | | | (524) | |
員工購股計劃下普通股的發行 | — | | | — | | | | | | | 83 | | | — | | | 1,471 | | | — | | | — | | | 1,471 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 9,730 | | | — | | | — | | | 9,730 | |
累計折算調整,税後淨額 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (528) | | | — | | | (528) | |
餘額,2019年12月31日 | — | | | $ | — | | | | | | | 38,084 | | | $ | 15 | | | $ | 336,732 | | | $ | (2,685) | | | $ | (117,454) | | | $ | 216,608 | |
淨損失 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,932) | | | (20,932) | |
根據股票期權的行使發行普通股 | — | | | — | | | | | | | 862 | | | — | | | 1,375 | | | — | | | — | | | 1,375 | |
根據歸屬的限制性股票獎勵和單位發行普通股,扣除扣繳税款的股票後的淨額 | — | | | — | | | | | | | 769 | | | — | | | (6,420) | | | — | | | — | | | (6,420) | |
員工購股計劃下普通股的發行 | — | | | — | | | | | | | 78 | | | — | | | 1,393 | | | — | | | — | | | 1,393 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 25,464 | | | — | | | — | | | 25,464 | |
累計折算調整,税後淨額 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 2,426 | | | — | | | 2,426 | |
平衡,2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | | | | | 39,793 | | | $ | 15 | | | $ | 358,544 | | | $ | (259) | | | $ | (138,386) | | | $ | 219,914 | |
請參閲合併財務報表附註。
NLight,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (20,932) | | | $ | (12,884) | | | $ | 13,938 | |
對淨收益(虧損)與由以下公司提供的現金淨額進行調整 (用於)經營活動: | | | | | |
折舊 | 7,710 | | | 6,583 | | | 5,867 | |
攤銷 | 5,975 | | | 2,981 | | | 2,421 | |
減少使用權資產賬面金額 | 2,916 | | | — | | | — | |
應收賬款損失準備 | 88 | | | 83 | | | 22 | |
基於股票的薪酬 | 25,464 | | | 9,730 | | | 4,805 | |
遞延所得税 | (11) | | | 3,041 | | | (1,307) | |
(收益)處置資產時的損失 | — | | | (483) | | | 12 | |
債務清償損失 | — | | | — | | | 12 | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款淨額 | (4,009) | | | (395) | | | (13,734) | |
庫存 | (6,937) | | | (10,670) | | | (6,145) | |
預付費用和其他流動資產 | (3,442) | | | (111) | | | (2,483) | |
其他資產 | (3,463) | | | (2,669) | | | (2,221) | |
應付帳款 | 7,306 | | | 844 | | | 172 | |
應計負債和其他長期負債 | 2,269 | | | 92 | | | (310) | |
遞延收入 | 1,800 | | | (178) | | | (215) | |
租賃負債 | (2,820) | | | — | | | — | |
應付非流動所得税 | 1,127 | | | (205) | | | 2,542 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 13,041 | | | (4,241) | | | 3,376 | |
投資活動的現金流: | | | | | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (190) | | | (17,400) | | | — | |
購置物業、廠房及設備 | (23,416) | | | (12,403) | | | (10,582) | |
專利資本化 | (933) | | | (1,229) | | | (1,132) | |
出售資產所得收益 | — | | | 628 | | | 35 | |
用於投資活動的淨現金 | (24,539) | | | (30,404) | | | (11,679) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
定期貸款和債務融資收益 | 15,000 | | | — | | | 16,053 | |
定期貸款、債務和融資租賃的本金支付 | (15,115) | | | (55) | | | (33,417) | |
| | | | | |
公開發行收益(扣除發行成本) | — | | | — | | | 138,303 | |
| | | | | |
購買員工股票計劃的收益 | 1,393 | | | 1,471 | | | — | |
| | | | | |
行使股票期權所得收益 | 1,375 | | | 1,560 | | | 362 | |
與股票獎勵發行相關的税款支付 | (6,420) | | | (524) | | | — | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (3,767) | | | 2,452 | | | 121,301 | |
匯率變動對現金的影響 | 545 | | | (33) | | | (166) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | (14,720) | | | (32,226) | | | 112,832 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 117,293 | | | 149,519 | | | 36,687 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 102,573 | | | $ | 117,293 | | | $ | 149,519 | |
補充披露: | | | | | |
收到(支付)的利息現金 | $ | 311 | | | $ | 2,802 | | | $ | (941) | |
繳納所得税的現金 | 647 | | | 2,335 | | | 3,665 | |
財產、設備和專利的應計購買 | 788 | | | 828 | | | 577 | |
應計收購對價 | 1,441 | | | — | | | — | |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | | | |
以租賃負債換取的使用權資產 | $ | 15,127 | | | $ | — | | | $ | — | |
請參閲合併財務報表附註。
NLight,Inc.
合併財務報表附註
注1-列報依據和重大會計政策
陳述的基礎
隨附的合併財務報表包括nLight公司及其全資子公司(統稱為nLight或本公司)的賬目。這些全資子公司是Arbor Photonics,LLC,nLight Cayman有限公司,nLight激光技術(上海)有限公司,nLight Oy(芬蘭),nLight Korea Inc.,Nutronics,Inc.和OPI Photonics S.r.l。公司間的所有餘額都已沖銷。
預算的使用
按照美國公認會計原則(GAAP)編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表日期資產和負債報告金額以及報告期收入和費用報告金額的估計和假設。該公司持續評估其估計,包括與存貨估值、壞賬準備、保修、銷售退貨準備金以及長期資產的可回收性有關的估計。本公司管理層的估計是基於歷史經驗和各種其他假設。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
有關公司收入確認政策的詳細説明,請參閲附註3。
現金和現金等價物
本公司將所有到期日在三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。現金等價物包括#美元75.7百萬美元和$96.7截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別有100萬高流動性投資。現金等價物按成本計價,接近市場價。
庫存
關於公司存貨核算政策的詳細説明見附註7。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。改進和替換是大寫的。維修和維護費用在發生時計入。折舊一般是在每項資產的估計使用年限內使用直線法計算的。2至12財產和設備的使用年限,以及30對建築物來説是幾年前的事了。土地不會貶值。
商譽
當一項收購的購買價格超過所收購淨資產的公平市場價值時,計入商譽。商譽不攤銷,至少每年進行一次減值測試,如果事件或情況發生重大變化,則會更頻繁地進行減值測試。該公司在每年第四季度使用定性評估或定量商譽減值測試對商譽進行年度減值審查。如果選擇了定性評估,並確定每個報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值,則無需進一步評估。如果確定有必要進行量化測試,並顯示減值,則在報告單位的賬面金額超過報告單位的公允價值的範圍內記錄減值損失。減值損失不能超過分配給報告單位的商譽總額。根據2020財年、2019財年和2018財年進行的定性評估,激光產品和高級發展報告單位的公允價值超過其賬面價值,以及不是減損費用已記錄在案。有關更多信息,請參見注釋10。
無形資產
固定存在的無形資產包括與收購相關的開發項目、已開發的技術和知識產權。無形資產在一段時間內使用直線法攤銷。2從現在到現在5這反映了預期實現資產經濟效益的模式。有關更多信息,請參見注釋10。
長期資產減值
長期資產,例如物業、廠房及設備,以及須攤銷的無形資產,每當發生事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時,便會檢討減值情況。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的預計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量,則就該資產賬面金額超出公允金額確認減值費用。
資產的價值。有不是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度錄得的長期資產減值。
租契
有關本公司租賃會計政策的詳細説明,請參閲附註15。
研發成本
研究和開發被定義為旨在開發或顯著改進一種產品或工藝或技術的活動,無論該產品或工藝是用於銷售還是使用。流程也可以作為製造活動的一部分在內部使用。研究和開發成本在發生時計入費用。
所得税
該公司採用資產負債法核算所得税,在這種方法下,遞延所得税是根據制定的税法和適用於應付税期的税率提供的。
只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下,該公司才會確認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以可能實現的最大金額衡量的。確認或計量的變更反映在判斷變更發生的期間。
外幣的折算
該公司的國際子公司使用當地貨幣作為其功能貨幣。國際子公司的財務報表按資產和負債的期末貨幣匯率和收入和支出的平均貨幣匯率換算成美元等價物。換算調整計入股東權益內累計其他全面虧損的組成部分。已實現和未實現的外幣損益淨額在合併經營報表中記入其他費用。本報告所列期間的已實現和未實現外幣損益如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
已實現外匯損失 | | $ | 98 | | | $ | 575 | | | $ | 734 | |
未實現的外幣(收益)損失 | | (171) | | | (381) | | | 124 | |
新會計公告
ASU 2016-02、ASU 2018-10、ASU 2018-11和ASU 2019-01
財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-02,租賃(主題842),2016年2月。ASU 2016/02要求在資產負債表上確認幾乎所有租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債,符合短期定義的租賃除外。ASU 2016-02分別於2018年7月、2019年3月和2020年2月進行了修訂。本公司於2020年1月1日採用經修訂的ASU 2016-02,採用經修改的過渡方法,從而確認經營租賃ROU資產和租賃負債#美元。7.6300萬美元和300萬美元7.9分別為2000萬人。有關更多信息,請參閲註釋15。
ASU 2016-13、ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2020-03
FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,2016年6月。ASU 2016-13用反映預期信貸損失的方法取代了當前GAAP中的已發生損失減值方法,並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來告知信貸損失估計。對於按攤餘成本計量的資產,新準則要求損益表反映新確認的金融資產的信貸損失計量,以及在此期間發生的預期信貸損失的預期增減。對預期信用損失的衡量是基於過去事件的相關信息,包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。ASU 2016-13分別於2018年11月、2019年4月和2020年3月進行了修訂。修訂後的ASU 2016-13在2020年12月15日之後開始的公司中期和年度報告期內有效。一家實體將採用修訂後的新準則,採用修正-追溯法,並記錄自指導意見生效的第一個報告期開始對留存收益進行的累計影響調整。本公司預計其採用修訂後的ASU 2016-13年度不會對本公司的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
亞利桑那州立大學2019-12
FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計,2019年12月。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外。修正案還通過澄清和修改現有指南,改進了公認會計準則在主題740的其他領域的一致適用和簡化。ASU 2019-12年度在2020年12月15日之後開始的公司中期和年度報告期內有效。實體將在追溯、修改後的追溯或預期的基礎上應用新標準,具體取決於修正案。允許及早採用,包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期採用。本公司預計其採用ASU 2019-12年度不會對本公司的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
亞利桑那州立大學2020-04
FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,2020年3月。ASU 2020-04為將美國公認會計原則(U.S.GAAP)應用於受參考匯率改革影響的合同和其他交易提供了可選的實用權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。ASU 2020-04僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預計將因參考匯率改革而停止的參考利率的合約和其他交易。ASU 2020-04在2020年3月12日至2022年12月31日期間對所有實體有效,不適用於2022年12月31日之後進行的合同修改。如果當選,合同修改的可選權宜之計必須一致地應用於所有符合條件的合同或符合條件的交易。自生效之日起採用ASU對公司的財務狀況、經營業績和現金流沒有實質性影響。
注2-收購
OPI
2020年7月30日,公司收購了OPI Photonics S.r.l的流通股。意大利有限責任公司(OPI),現金對價約為美元1.6百萬美元。大約$0.2在成交時支付了100萬美元,剩下的美元1.4在接下來的一年裏要支付百萬美元24月份。位於意大利都靈的OPI開發用於千瓦光纖激光束管理(包括光束準直、耦合和開關)的高功率多發射器激光二極管光源和創新設備。
收購價格分配為$。0.7百萬美元的有形資產和1.2收購的已確認無形資產的百萬美元和1.0根據其各自的公允價值,於收購日承擔的負債百萬美元。收購價格超過分配給收購資產和承擔的負債的公允價值的部分為#美元。0.8這筆收購帶來了數百萬美元的商譽。分配給收購的資產和承擔的負債的公允價值是基於截至報告日期管理層的最佳估計和假設,並被認為是初步的。記錄為資產或負債的金額的變化可能會導致商譽的相應調整。取得的無形資產,開發的技術,其加權平均使用壽命為5好幾年了。
OPI的商譽和經營業績分配給公司的激光產品部門。自收購之日起的收入和收益並不重要。交易成本為$0.1作為銷售、一般和管理費用的一部分,發生了百萬美元的費用。
沒有為此次收購提供形式上的財務信息,因為這些信息對公司的整體財務狀況並不重要。
中子學
2019年11月14日,本公司根據nLight,Inc.與截至當日的銷售股東及賣方之間的購股協議,收購了私營公司Nutronics,Inc.(Nutronics)。收購總對價包括$。17.4百萬現金。總部設在科羅拉多州朗蒙特的紐電子公司是為國防市場服務的高能激光(HEL)系統的相干組合激光器和光束控制系統(BCS)的領先開發商。
收購價格是根據收購截止日期的有形資產和已確認無形資產以及承擔的負債各自的公允價值分配的。分配給收購資產和承擔負債的公允價值是基於管理層截至報告日期的最佳估計和假設,包括未來的税收選擇,並被認為是最終的。在截至2020年12月31日的一年中,主要與2020年税收選舉有關的最新信息導致獲得的遞延税款和其他負債增加了約美元。1.8百萬美元,並對商譽進行相應的調整。購買價格分配現在是最終的。下表彙總了截至2020年12月31日的年度在收購日收購的資產和承擔的負債(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 金額 |
現金 | | | | | $ | 33 | |
應收賬款 | | | | | 635 | |
合同資產 | | | | | 456 | |
庫存 | | | | | 255 | |
其他流動資產 | | | | | 201 | |
財產、廠房和設備 | | | | | 1,019 | |
保證金 | | | | | 46 | |
| 收購的有形資產 | | | | | 2,645 | |
| | | | | | |
應付帳款 | | | | | (278) | |
其他負債 | | | | | (574) | |
遞延收入 | | | | | (141) | |
遞延税金 | | | | | (1,667) | |
| 承擔的負債 | | | | | (2,660) | |
| 收購的有形資產總額和承擔的負債總額 | | | | | (15) | |
無形資產 | | | | | 7,200 | |
商譽 | | | | | 10,248 | |
| 取得的淨資產 | | | | | $ | 17,433 | |
截至2019年11月14日收購日期的無形資產如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 加權平均使用壽命(年) |
發展計劃 | $ | 7,200 | | | 3.1 |
沒有為此次收購提供形式上的財務信息,因為這些信息對公司的整體財務狀況並不重要。
注3-收入
我們採用了ASU 2014-09,與客户簽訂合同的收入(主題606)及相關修訂,採用累計生效法,首次申請日期為2019年1月1日。因此,比較期間信息未作調整,繼續根據ASC 605報告。收入確認。採用新標準的影響是無關緊要的,我們預計採用新標準的影響將對持續的綜合財務報表無關緊要。當控制權根據基礎合同條款移交時,我們的大部分收入將繼續得到確認。我們的成本加上固定費用研發合同的收入會隨着時間的推移而確認。
我們在轉讓產品和服務控制權時確認收入,確認的金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取這些產品和服務。“我們認為客户採購訂單(在某些情況下受主銷售協議的約束)是與客户簽訂的合同。作為合同考慮的一部分,我們評估某些因素,包括客户的支付能力(或信用風險)。對於每一份合同,我們都將轉讓產品的承諾視為已確定的履約義務,其中每一項都是不同的。
我們根據每個不同產品的相對獨立售價來分配交易價格。客户的主銷售協議或採購訂單可以包括單個產品或多個產品。無論如何,與客户簽訂的合同價格都是在客户合同或採購訂單中列出的單個產品級別商定的。我們不捆綁價格;但是,我們確實根據各種因素(例如,合同量的水平)與客户就相同產品的定價進行談判。我們的結論是,與每個客户協商的價格代表了產品的獨立銷售價格。
我們經常收到多個交貨日期可能跨越多個報告期的訂單。我們根據發貨或交貨時每次預定交貨的產品獨立售價和發票,將合同的交易價格分配給每次交貨,並在那時確認此類交貨的收入,假設控制權的轉讓
退貨權利一般不包括在客户合同中。因此,產品收入在裝運或交付(如果適用)以及控制權轉移時確認。返回權在發生時進行評估。
在某個時間點確認的收入包括半導體激光器、光纖激光器和其他相關產品的銷售。隨着時間的推移,確認的收入通常包括根據我們發生的成本構建的開發安排。由於控制權隨着時間的推移而轉移,因此收入是根據完成績效義務的進展程度來確認的。我們通常使用成本比成本來衡量合同的進度,因為它最好地描述了控制權移交給客户的情況。這些安排下的賬單通常在工作完成後一個月內進行。
下表顯示了所列期間與客户簽訂的合同收入的分類(以千為單位):
按終端市場劃分的銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
工業 | | | | | $ | 84,478 | | | $ | 76,668 | | | $ | 82,763 | |
微細加工 | | | | | 51,649 | | | 57,153 | | | 74,108 | |
航空航天與國防 | | | | | 86,662 | | | 42,798 | | | 34,488 | |
| | | | | $ | 222,789 | | | $ | 176,619 | | | $ | 191,359 | |
按地域劃分的銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
北美 | | | | | $ | 107,624 | | | $ | 67,511 | | | $ | 70,694 | |
中國 | | | | | 70,882 | | | 64,134 | | | 70,196 | |
世界其他地區 | | | | | 44,283 | | | 44,974 | | | 50,469 | |
| | | | | $ | 222,789 | | | $ | 176,619 | | | $ | 191,359 | |
按收入時間劃分的銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
時間點 | | | | | $ | 185,215 | | | $ | 168,699 | | | $ | 185,989 | |
隨着時間的推移 | | | | | 37,574 | | | 7,920 | | | 5,370 | |
| | | | | $ | 222,789 | | | $ | 176,619 | | | $ | 191,359 | |
本公司的合同資產和負債如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表分類 | | 截止到十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
合同資產 | 預付費用和 其他流動資產 | | $ | 5,680 | | | $ | 2,449 | |
合同責任 | 遞延收入和其他長期負債 | | 2,985 | | | 881 | |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,公司確認的收入為0.4百萬美元和$1.2由於相關協議項下的履約義務得到履行,期初已分別計入遞延收入餘額的600萬美元。
注4-信貸和其他風險的集中度
在本報告所述期間,以下客户佔公司收入的10%或更多:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
速成激光科技有限公司。 | | | | | 12% | | 11% | | 13% |
雷神技術公司 | | | | | 12% | | 13% | | (1) |
美國政府 | | | | | 15% | | (1) | | (1) |
(1) 不到總收入的10%
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括應收賬款。截至2020年12月31日和2019年12月31日,兩家客户約佔43%和48分別佔應收賬款淨額的%。在這兩個時期,沒有其他客户佔應收賬款淨額的10%或更多。
注5-應收帳款
應收貿易賬款按發票金額入賬,不計息。壞賬準備是本公司對現有應收賬款中可能出現的信用損失金額的最佳估計。本公司根據歷史註銷經驗和對任何適用情況的瞭解來確定撥備。
本報告所列期間與壞賬準備有關的活動如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
壞賬準備,開始 | $ | 269 | | | $ | 303 | |
應收賬款損失準備 | 88 | | | 83 | |
恢復和(註銷) | 10 | | | (117) | |
壞賬準備,結束 | $ | 367 | | | $ | 269 | |
注6-金融工具的公允價值
本公司若干金融工具(包括現金等價物、應收賬款、限制性現金及應付賬款)的賬面值因該等工具的短期性質而按接近公允價值的成本列示。本公司與太平洋西部銀行的定期貸款和循環貸款的公允價值也在附註14中描述,由於用於計算利息支付的可變市場利率,公允價值接近賬面價值。
本公司並無任何其他按公允價值計量的重大金融資產或負債。
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格),公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了基於三級投入的公允價值層次結構,其中前兩級被認為是可觀測的,最後一級被認為是不可觀測的,可用於計量公允價值的有以下幾種:
•一級投入:可觀察的投入,例如在計量日期相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
•第二級投入:除第一級價格外的可觀察投入,如類似資產和負債在活躍市場的報價,不活躍市場的報價,或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可以由可觀察市場數據證實的其他投入。
•第三級投入:市場活動很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察到的投入。
該公司按公允價值列賬的金融工具包括一級資產,其中包括高流動性投資和歸類為現金等價物的銀行匯票。該公司金融工具的公允價值等級由以下現金等價物組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1級 | 2級 | 3級 | 總計 |
貨幣市場證券 | $ | 74,084 | | $ | — | | $ | — | | $ | 74,084 | |
商業票據 | 1,584 | | — | | — | | 1,584 | |
總計 | $ | 75,668 | | $ | — | | $ | — | | $ | 75,668 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 1級 | 2級 | 3級 | 總計 |
貨幣市場證券 | $ | 94,260 | | $ | — | | $ | — | | $ | 94,260 | |
商業票據 | 2,401 | | — | | — | | 2,401 | |
總計 | $ | 96,661 | | $ | — | | $ | — | | $ | 96,661 | |
注7-庫存
存貨以平均成本(主要是標準成本,按先進先出法近似實際成本)和可變現淨值中的較低者表示。庫存包括可能在性質上具有專業性且可能會過時的原材料和部件。每季度,我們都會對照過去的消耗量、最近的採購量和其他因素來檢查手頭的庫存數量,以確定哪些庫存數量(如果有的話)可能無法出售。在此分析的基礎上,我們寫下了估計的超額和陳舊費用的受影響的庫存值。在確認損失時,為該存貨建立了一個新的、較低的成本基礎,隨後事實和情況的變化不會導致恢復或增加新建立的成本基礎。
庫存包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
原料 | $ | 21,410 | | | $ | 16,643 | |
在製品和半成品 | 21,320 | | | 17,723 | |
成品 | 11,976 | | | 11,765 | |
| $ | 54,706 | | | $ | 46,131 | |
注8-預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產的構成如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
合同資產 | $ | 5,680 | | | $ | 2,449 | |
預付税金和關税 | 2,018 | | | 3,090 | |
預付費用 | 1,417 | | | 1,688 | |
應收增值税淨額 | 308 | | | 468 | |
供應商預付款 | 2,274 | | | 164 | |
其他 | 70 | | | 225 | |
| $ | 11,767 | | | $ | 8,084 | |
注9-物業、廠房和設備
物業、廠房和設備包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止到十二月三十一號, |
| 使用壽命(年) | | 2020 | | 2019 |
汽車 | 3 | | $ | 34 | | | $ | — | |
計算機硬件和軟件 | 3-5 | | 4,840 | | | 4,764 | |
製造和實驗室設備 | 2-7 | | 69,849 | | | 59,395 | |
辦公設備和傢俱 | 5-7 | | 1,605 | | | 1,462 | |
租賃和建築改進 | 2-12 | | 21,934 | | | 20,759 | |
建築物 | 30 | | 9,081 | | | — | |
土地 | 不適用 | | 3,399 | | | — | |
| | | 110,742 | | | 86,380 | |
累計折舊 | | | (66,262) | | | (58,633) | |
| | | $ | 44,480 | | | $ | 27,747 | |
2020年3月31日,本公司在華盛頓州卡馬斯購買了一處商業地產,該地產由大約21幾英畝的土地和二建築物大約有165,000平方英尺的辦公空間、乾淨的房間和製造空間。該物業是按“原樣”購買的,該公司打算在完成某些翻新和修改後將該物業用作新總部。
注10-無形資產與商譽
無形資產
無形資產攤銷詳情如下(單位:千,估計使用年限除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預計使用壽命 (以年為單位) | | 截止到十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
專利 | 3 - 5 | | $ | 6,199 | | | $ | 5,956 | |
發展計劃 | 2 - 4 | | 7,200 | | | 7,200 | |
發達的技術 | 5 | | 1,226 | | | — | |
| | | 14,625 | | | 13,156 | |
累計攤銷 | | | (6,280) | | | (3,150) | |
| | | $ | 8,345 | | | $ | 10,006 | |
未來幾年的預計攤銷費用如下(以千為單位):
| | | | | |
2021 | $ | 3,889 | |
2022 | 2,330 | |
2023 | 1,648 | |
2024 | 342 | |
2025 | 136 | |
| |
| $ | 8,345 | |
商譽
按部門劃分的商譽賬面金額如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 激光產品 | | 高級開發 | | 總計 |
餘額,2019年12月31日 | $ | 1,388 | | | $ | 8,484 | | | $ | 9,872 | |
業務收購 | 814 | | | — | | | 814 | |
採購會計調整 | — | | | 1,764 | | | 1,764 | |
貨幣匯率調整 | 34 | | | — | | | 34 | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 2,236 | | | $ | 10,248 | | | $ | 12,484 | |
有關收購中興通訊和OPI的商譽詳情,請參閲附註2。
注11-其他資產
其他資產包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
演示資產,淨額 | $ | 2,598 | | | $ | 1,824 | |
遞延税項資產,淨額 | 69 | | | 72 | |
其他 | 2,500 | | | 1,811 | |
| $ | 5,167 | | | $ | 3,707 | |
演示(演示)資產是用於向現有客户和潛在客户演示或用於其他目的的設備。演示資產按成本記錄,並在估計使用年限內攤銷,估計使用年限約為兩年. 列示各期間的攤銷費用如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
攤銷費用 | | | | | $ | 2,166 | | | $ | 1,873 | | | $ | 1,821 | |
注12-應計負債
應計負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
應計工資總額和福利 | $ | 10,770 | | | $ | 8,208 | |
當前產品保修 | 2,122 | | | 1,683 | |
| | | |
| | | |
應付所得税 | 401 | | | 155 | |
其他應計費用 | 2,028 | | | 1,559 | |
| $ | 15,321 | | | $ | 11,605 | |
注13-產品保修
本公司為某些產品提供保修,並在確認收入時記錄與保修索賠相關的預計未來成本的責任。保修責任基於歷史經驗、任何具體確定的故障及其對未來成本的估計。
所示期間的產品保修責任活動如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
產品保修責任,開始 | $ | 2,984 | | | $ | 4,555 | |
發生的保修費用,淨額 | (3,425) | | | (2,382) | |
扣除調整後的保修費用撥備 | 5,052 | | | 811 | |
已獲得保修 | 100 | | | — | |
產品保修責任,終止 | $ | 4,711 | | | $ | 2,984 | |
減去:產品保修責任的當前部分 | (2,122) | | | (1,683) | |
產品保修責任的非當期部分 | $ | 2,589 | | | $ | 1,301 | |
附註14-承諾和或有事項
租契
參見注釋15。
信貸安排
該公司有一筆$40.0與太平洋西部銀行(Pacific Western Bank)簽訂的100萬美元循環信貸額度(LOC),由其資產擔保,將於2021年9月到期。LOC的利息主要基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),或另一種利率,如最優惠利率,分別加上或減去基於某些流動性水平的保證金。貸款協議包含限制性和金融契約,並承擔未使用的信貸手續費:0.20摺合成年率計算為%。截至2020年12月31日和2019年12月31日,不是LOC下的未償還金額,該公司遵守了貸款協議下的所有契諾。
偶然事件
或有損失的負債在可能發生負債並且損失金額可以合理估計的情況下記錄。公司捲入了各種法律程序和正常商業活動附帶的索賠。截至2020年12月31日,本公司相信該等事項不會對合並財務報表造成重大不利影響。
注15-租契
採用ASC 842
公司採用ASU 2016-02,租賃(主題842)修改後的過渡方法使用生效日期為2020年1月1日的修改後的過渡方法。修改後的過渡方法允許公司以其生效日期作為首次應用日期,將該標準應用於其租賃,因此不重述可比較的前期財務信息。因此,前期財務信息不會更新,新標準要求的披露將不會在2020年1月1日之前的日期和期間提供。採用租賃標準對我們之前報告的合併財務報表沒有任何影響,也沒有導致對期初股本的累積追趕調整。
過渡、實際權宜之計和選舉
該標準在過渡過程中提供了幾個可選的實用權宜之計。該公司選擇了“一攬子實際權宜之計”,允許它在新標準下不重新評估公司先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。該公司沒有選擇與土地地役權有關的事後諸葛亮或實際權宜之計,後者不適用於該公司。新準則還為實體的持續會計提供了切實的便利。公司選擇了短期租賃確認豁免;對於符合條件的租賃,公司將不確認使用權資產或租賃負債,這包括不確認轉型中資產的現有短期租賃的使用權資產或租賃負債。該公司還選擇了實際的權宜之計,不將其所有租約的租賃和非租賃部分分開。
租賃會計
該公司根據不可撤銷的商業和工業空間經營租賃協議租賃房地產空間,以及位於華盛頓州温哥華的公司總部。與設施相關的經營租約還有剩餘期限。0.1從現在到現在14.4幾年,一些租約包括延長到的選項15好幾年了。汽車、製造、辦公和計算機設備的其他租賃合同的剩餘租賃期限為:0.2從現在到現在5.4好幾年了。這些租賃主要是經營性租賃;融資租賃不是實質性的。本公司並無在其計算租賃負債的租賃條款中計入任何續期選擇權,因為本公司不能合理地確定其會否於此時行使該等選擇權。租賃義務的加權平均剩餘租賃年限為9.0三年前截至2020年12月31日,加權平均貼現率為3.5%。該公司租賃設施的押金為#美元。0.5百萬美元和$0.6截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別為100萬美元,主要與其在中國和美國的設施有關。
與經營租賃有關的租賃費用構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
租賃費: | | | | | | | | |
| 經營租賃費用 | | | | $ | 3,052 | | | $ | 3,199 | | | $ | 3,070 | |
| 短期租賃費用 | | | | 242 | | | — | | | — | |
| 可變和其他租賃費用 | | | | 503 | | | — | | | — | |
| | | | | $ | 3,797 | | | $ | 3,199 | | | $ | 3,070 | |
截至2020年12月31日,我們不可取消租賃義務下的未來最低付款如下(以千為單位):
| | | | | |
2021 | $ | 2,646 | |
2022 | 2,064 | |
2023 | 1,604 | |
2024 | 1,557 | |
2025 | 1,118 | |
此後 | 5,911 | |
最低租賃付款總額 | 14,900 | |
減去:利息 | (2,252) | |
最低租賃付款淨額現值 | 12,648 | |
減去:租賃負債的當期部分 | (2,273) | |
長期租賃負債總額 | $ | 10,375 | |
附註16-所得税
所得税前收入(虧損)如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
國內 | $ | (28,963) | | | $ | (14,298) | | | $ | 10,901 | |
外國 | 8,371 | | | 7,533 | | | 6,637 | |
所得税前收入(虧損) | $ | (20,592) | | | $ | (6,765) | | | $ | 17,538 | |
所得税撥備如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
當期税費(福利): | | | | | |
| | | | | |
狀態 | $ | 21 | | | $ | (1) | | | $ | 9 | |
外國 | 2,209 | | | 3,130 | | | 5,032 | |
當期税費 | 2,230 | | | 3,129 | | | 5,041 | |
遞延税費(福利): | | | | | |
聯邦制 | (1,603) | | | 4 | | | — | |
狀態 | (60) | | | — | | | — | |
外國 | (227) | | | 2,986 | | | (1,441) | |
遞延税費(福利) | (1,890) | | | 2,990 | | | (1,441) | |
所得税費用 | $ | 340 | | | $ | 6,119 | | | $ | 3,600 | |
所得税規定與適用法定聯邦所得税税率計算的金額不同。21由於以下差異造成的所得税前虧損的%(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
按聯邦法定税率計算的税款 | $ | (4,324) | | | $ | (1,347) | | | $ | 3,683 | |
州税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | (209) | | | (133) | | | 27 | |
永久性物品 | 477 | | | (1,493) | | | 545 | |
股票薪酬 | (2,669) | | | (1,241) | | | (497) | |
國外股息和未匯出收益 | 726 | | | (352) | | | 159 | |
國外利差 | 501 | | | (308) | | | (347) | |
税制改革帶來的税率變化 | 1,563 | | | 125 | | | 2,819 | |
聯邦信貸 | (639) | | | (611) | | | (619) | |
税收或有事項,扣除沖銷後的淨額 | (677) | | | 1,888 | | | 2,140 | |
返回規定 | (2,242) | | | (379) | | | (323) | |
其他 | (112) | | | 28 | | | (717) | |
估值免税額 | 7,945 | | | 9,942 | | | (3,270) | |
所得税費用 | $ | 340 | | | $ | 6,119 | | | $ | 3,600 | |
所記錄的所得税費用主要涉及在中國和芬蘭的業務,這兩個國家的所得税税率為25%和20%。
導致很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
遞延税項資產: | | | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 28,718 | | | $ | 23,114 | | | $ | 16,407 | |
研究和替代最低税收抵免 | 5,583 | | | 5,022 | | | 4,501 | |
應計費用和其他 | 5,648 | | | 3,671 | | | 2,806 | |
租賃負債 | 2,547 | | | — | | | — | |
庫存 | 5,181 | | | 3,456 | | | 4,248 | |
財產和設備 | — | | | 887 | | | 1,334 | |
遞延税項總資產總額 | 47,677 | | | 36,150 | | | 29,296 | |
減去:估值免税額 | (43,647) | | | (35,545) | | | (25,603) | |
遞延税項資產總額 | 4,030 | | | 605 | | | 3,693 | |
遞延税項負債: | | | | | |
財產和設備 | (3) | | | — | | | — | |
無形資產 | (1,490) | | | (537) | | | (579) | |
使用權資產 | (2,468) | | | — | | | — | |
遞延税項負債總額 | (3,961) | | | (537) | | | (579) | |
遞延税項淨資產 | $ | 69 | | | $ | 68 | | | $ | 3,114 | |
遞延税金淨資產#美元0.1百萬,$0.1百萬美元,以及$3.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的100萬美元分別計入合併資產負債表內的其他資產。
在評估其估值津貼時,該公司考慮了所有可用的正面和負面證據,包括遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應税收入、税務籌劃策略以及最近的財務表現。由於遞延税項資產最終變現的不確定性,公司已經為美國和中國的遞延税項資產提供了估值津貼。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的總估值免税額淨變動為增加#美元。8.1百萬美元和$9.9百萬美元,減少了$3.3分別為百萬美元。
截至2020年12月31日,公司在美國、中國和州的淨營業虧損(NOL)結轉為$119.1百萬,$11.8百萬美元和$16.5分別為百萬美元。這些結轉將從2023年到期至2040年,如果公司不使用這些結轉來減少未來期間應繳納的所得税。該公司在美國的研發信貸結轉金額為$6.7百萬美元。這些結轉將在2021年至2040年之間開始到期,如果公司不使用這些結轉來減少未來期間應繳納的所得税。
由於1986年國税法(經修訂,統稱為IRC)和類似國家規定的所有權變更限制,NOL結轉、貸記結轉和某些扣除的使用受到年度限制。根據IRC第382和383條,本公司所有權的重大變化要求本公司限制以前可用於抵消未來應納税收入的淨營業虧損和研發信貸結轉金額。該公司在2018年執行了第382條分析,並已三限制使用NOL結轉的“所有權變更”事件。“所有權變更”事件在2000年8月和2001年1月分別發生了兩次,導致NOL結轉限制為$。17千美元,52一千美元,還有$459分別是上千個。如果各税務機關在審查過程中可能產生爭議,這些税收屬性的使用可能會受到額外的限制。
下表顯示了未確認的税收優惠更改的對賬(以千為單位):
| | | | | |
2017年12月31日的餘額 | $ | 2,517 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 3,398 | |
增加前幾年的税收頭寸 | 92 | |
前幾年税收頭寸減少額 | (49) | |
因適用訴訟時效過期而導致的減少量 | (5) | |
其他 | (66) | |
2018年12月31日的餘額 | $ | 5,887 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 2,925 | |
增加前幾年的税收頭寸 | 2 | |
| |
因適用訴訟時效過期而導致的減少量 | (22) | |
其他 | (52) | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 8,740 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 132 | |
增加前幾年的税收頭寸 | 4 | |
前幾年税收頭寸減少額 | (1,285) | |
因適用訴訟時效過期而導致的減少量 | (53) | |
其他 | 321 | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 7,859 | |
截至2020年12月31日,公司擁有$7.9百萬未確認的税收優惠(不包括利息和罰款)。其中,$3.7百萬美元計入應繳非當期所得税和#美元。4.2百萬美元在隨附的綜合資產負債表上作為非流動遞延税項資產的抵銷入賬。$4.2美國和中國的全額估值津貼完全抵消了非流動遞延税項資產中的100萬未確認税收優惠。在公司未確認的税收優惠中,$3.7100萬美元,如果得到確認,將影響實際税率。於2019年12月31日,本公司錄得美元3.5應繳非當期所得税中未確認的税收優惠百萬美元和5.3在合併資產負債表上確認為對非流動遞延税項資產的抵銷的未確認税收優惠100萬美元。公司預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會大幅下降。
該公司將與未確認税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税費用的一個組成部分。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,公司已確認罰款和利息為$0.5百萬,$0.3百萬美元,以及$0.4分別為百萬美元。在2020年12月31日和2019年12月31日,與未確認的税收優惠相關的利息和罰款為$2.1百萬美元和$1.6分別為百萬美元。
截至2020年12月31日,本公司2017至2020納税年度、2016至2020納税年度和2010至2020納税年度將分別在聯邦、州和外國司法管轄區開放審查。但是,在法律允許的範圍內,税務機關可以對產生和計入淨營業虧損和信用的前期進行審查。
遠期,並對淨營業虧損和信貸結轉金額進行調整。該公司目前沒有接受聯邦、州或外國的審查。
2020年3月27日,為響應新冠肺炎,《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(CARE法案)頒佈並簽署成為法律。除其他事項外,CARE法案還包括幾項重要條款,這些條款影響了企業納税人對所得税的會計處理。在CARE法案頒佈之前,2017年的減税和就業法案總體上取消了NOL的結轉能力,並允許2017年12月31日之後的納税年度產生的NOL無限期結轉,不得超過納税人收入的80%。CARE法案修訂了NOL規則,暫停了2017年12月31日之後至2021年1月1日之前產生的NOL使用80%的限制。此外,CARE法案允許從2017年12月31日之後到2021年1月1日之前的應税年度產生的企業NOL,可以追溯到虧損應税年度之前的五個應税年度中的每一個年度。此外,CARE法案允許公司將某些工資税的支付推遲到未來幾年。隨着CARE法案的頒佈,公司將某些工資税的支付推遲了長達兩年,從而產生了遞延税項資產。該公司預計所得税不會對財務報表造成影響,因為美國遞延税項資產有全額估值津貼。
附註17-股東權益與股權薪酬
優先股
本公司已授權:5.0100萬股優先股,票面價值美元0.0001, 無其中已發行且未償還的。
普通股
普通股每股有權一投票吧。普通股持有者還有權在資金合法可用並經董事會宣佈時獲得分紅,但須符合所有類別已發行股票的持有者享有優先分紅權利的優先權利。不是截至2020年12月31日,已宣佈或支付股息。
普通股回購計劃
2019年11月14日,公司董事會授權回購至多$10.0百萬股普通股流通股。截至2020年12月31日,不是回購是根據該計劃執行的。
股權激勵計劃
截至2020年12月31日,大約有3.0根據本公司的股權激勵計劃,可供發行的股票為百萬股。本公司於截至2020年12月31日止年度及2019年12月31日止年度授予限制性股票獎勵及單位,同期並無授予任何股票期權或股票增值權。
限制性股票獎勵和單位
公司股權激勵計劃下的限制性股票獎勵(RSA)和限制性股票單位(RSU)活動如下(單位:千,加權平均授予日期公允價值除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 限制性股票獎勵的數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2019年12月31日的RSA | | 459 | | | $ | 20.49 | |
| 授予的獎項 | | 310 | | | 22.54 | |
| 已授予的裁決 | | (116) | | | 21.41 | |
| | | | | |
2020年12月31日的RSA | | 653 | | | $ | 21.30 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 限售股單位數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2019年12月31日的RSU | | 2,407 | | | $ | 19.47 | |
| 授予的獎項 | | 1,187 | | | 21.89 | |
| 已授予的裁決 | | (689) | | | 19.17 | |
| 被沒收的賠償 | | (105) | | | 20.24 | |
RSU在2020年12月31日 | | 2,800 | | | $ | 20.54 | |
在截至2020年12月31日的年度內,歸屬的RSA和RSU的總授權日公允價值為$2.5百萬美元和$13.2分別為百萬美元。截至2020年12月31日,懸而未決的獎項包括0.7百萬基於績效的獎勵將在滿足特定績效標準時授予。
股票期權
下表彙總了公司在截至2020年12月31日的年度內的股票期權活動(單位為千,加權平均行權價格除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值 |
傑出,2019年12月31日 | 4,239 | | | $1.54 | | 6.1 | | $79,443 |
| | | | | | | |
行使的期權 | (862) | | | $1.60 | | | | |
選項已取消 | (19) | | | $1.51 | | | | |
傑出,2020年12月31日 | 3,358 | | | $1.53 | | 5.3 | | $104,510 |
2020年12月31日可行使的期權 | 2,752 | | | $1.11 | | 5.0 | | $86,784 |
截至2020年12月31日授予的期權,預計在2020年12月31日之後授予 | 3,358 | | | $1.53 | | 5.3 | | $104,510 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度行使的期權總內在價值為$17.0百萬美元和$15.8分別為百萬美元。該公司收到的收益為#美元。1.4百萬美元和$1.6分別為截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度行使期權所得的100萬歐元。
員工購股計劃
與公司員工購股計劃(ESPP)活動相關的信息如下(單位:千,不包括加權平均每股價格):
| | | | | |
| 年終 2020年12月31日 |
已發行股份 | 78 | |
加權平均每股收購價 | $ | 17.85 | |
加權平均每股折讓,與發行日我們普通股的公允價值相比 | $ | 3.15 | |
截至2020年12月31日,有2.2根據ESPP可供授予的百萬股。
基於股票的薪酬
基於股票的總薪酬支出包括在我們的綜合運營報表中,如下所示(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | | | | | $ | 1,621 | | | $ | 1,201 | | | $ | 456 | |
研發 | | | | | 9,703 | | | 3,299 | | | 1,293 | |
銷售、一般和行政 | | | | | 14,140 | | | 5,230 | | | 3,056 | |
| | | | | $ | 25,464 | | | $ | 9,730 | | | $ | 4,805 | |
| | | | | | | | | |
未確認的賠償費用
截至2020年12月31日,與未歸屬股票獎勵相關的未確認股票薪酬總額為$62.4百萬美元,將在未來五年內確認如下(以千計):
| | | | | |
2021 | $ | 26,688 | |
2022 | 20,264 | |
2023 | 12,542 | |
2024 | 2,863 | |
| |
| |
| $ | 62,357 | |
未確認的股票薪酬總額包括大約0.6截至2020年12月31日,沒有測量日期且已進行估值的100萬個獎項。
附註18-401(K)計劃
該公司有一個401(K)利潤分享計劃和信託(本計劃)。參加該計劃是自願的,所有員工都可以參加。本公司可對本計劃進行酌情配對或合格的非選擇性繳費。這項匹配在綜合營業報表的收入成本和營業費用中記錄,所列各時期的情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
401(K)匹配 | | $ | 715 | | | $ | 668 | | | $ | 606 | |
附註19-段信息
該公司在以下地區運營二可報告部門包括激光產品部門和高級開發部門。下表按可報告部門彙總了報告期間的運營結果(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 激光產品 | | 高級開發 | | 公司和其他 | | 總計 |
收入 | $ | 184,841 | | | $ | 37,948 | | | $ | — | | | $ | 222,789 | |
毛利 | $ | 58,207 | | | $ | 2,778 | | | $ | (1,621) | | | $ | 59,364 | |
毛利率 | 31.5 | % | | 7.3 | % | | NM | | 26.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 激光產品 | | 高級開發 | | 公司和其他 | | 總計 |
收入 | $ | 174,059 | | | $ | 2,560 | | | $ | — | | | $ | 176,619 | |
毛利 | $ | 53,247 | | | $ | 293 | | | $ | (1,201) | | | $ | 52,339 | |
毛利率 | 30.6 | % | | 11.4 | % | | NM | | 29.6 | % |
公司和其他是與股票薪酬相關的未分配費用。
根據資產所在地,公司長期資產的地理位置淨額如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
北美 | $ | 67,625 | | | $ | 39,257 | |
中國 | 11,425 | | | 9,797 | |
世界其他地區 | 4,019 | | | 2,319 | |
| $ | 83,069 | | | $ | 51,373 | |
注20-每股淨虧損
下表列出了所列期間每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算(單位為千,但每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | | $ | (20,932) | | | $ | (12,884) | | | $ | 13,938 | |
參與證券 | | | | | | | | | |
分配給參與證券的收益 | | | | | — | | | — | | | (4,415) | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | | | | | (20,932) | | | (12,884) | | | 9,523 | |
| | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | |
加權平均股票,基本 | | | | | 38,367 | | | 37,119 | | | 24,862 | |
| | | | | | | | | |
限制性股票單位和獎勵的稀釋效應 | | | | | — | | | — | | | 11 | |
普通股期權的稀釋效應 | | | | | — | | | — | | | 5,086 | |
加權平均股份,稀釋後 | | | | | 38,367 | | | 37,119 | | | 29,959 | |
普通股股東每股淨收益(虧損) | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | (0.55) | | | $ | (0.35) | | | $ | 0.38 | |
稀釋 | | | | | $ | (0.55) | | | $ | (0.35) | | | $ | 0.32 | |
以下限制性股票獎勵和單位的潛在稀釋股份、員工股票購買計劃和股票期權不包括在上述稀釋股份的計算中,因為其影響將是反稀釋的(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
限制性股票單位和獎勵 | | | | | 2,903 | | | 2,426 | | | 622 | |
員工購股計劃 | | | | | 34 | | | — | | | — | |
普通股期權 | | | | | 3,358 | | | 4,239 | | | — | |
| | | | | 6,295 | | | 6,665 | | | 622 | |
注21-後續事件
2021年1月1日,該公司與其位於俄勒岡州希爾斯伯勒的設施簽訂了一項租約修正案。該協議包括延長公司現有物業租賃期的租約修改。修改後的租約包括最短租期為145月份。租約修改導致公司資產負債表增加約$3.4截至租賃修改日,使用權資產和租賃負債各為100萬歐元。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年12月31日的我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至目前,我們的披露控制和程序在設計和運營方面是有效的。
財務報告內部控制的變化
從2020年1月1日起,我們實施了2016-02年會計準則更新(ASU)。租賃(主題842)以及相關修訂,這要求實施內部控制,以確保我們充分評估我們的供應商合同和協議,並適當評估新會計準則的影響。此外,新的租賃標準預計將對我們的綜合資產負債表以及額外的披露要求產生重大影響。因此,我們對與租賃會計相關的政策和內部控制進行了調整。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義的對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是指由我們的首席執行官和首席財務官設計或在其監督下,由我們的董事會、管理層以及其他人員和顧問實施的過程,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括以下政策和程序:
會計準則(I)是指保持合理詳細、準確和公平地反映我們對資產的交易和處置的記錄;
第(Ii)條應提供合理保證,保證交易在必要時被記錄,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且我們的收支僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及(2)應提供合理保證,以允許根據普遍接受的會計原則編制財務報表,並且我們的收支僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及
第(Iii)條應就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們收購了OPI Photonics S.r.l。(OPI)於2020年7月30日公佈,我們尚未完成將被收購企業的財務報告內部控制納入我們財務報告流程的整體內部控制的過程。因此,我們從截至2020年12月31日的財務報告內部控制評估中排除了OPI的財務報告內部控制。與OPI相關的是截至2020年12月31日的財年以及截至2020年12月31日的財年,我們的合併財務報表中包括的總資產為90萬美元,淨收入為10萬美元。
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,我們對截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時,我們的管理層使用了《內部控制-綜合框架(2013)》由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據我們的評估,管理層得出結論,截至2020年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
我國獨立註冊會計師事務所出具了一份截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性證明報告,該報告出現在本年度報告Form 10-K中。
論內部控制有效性的侷限性
無論控制系統的設計和操作有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。此外,任何控制系統的設計都必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮所有控制的好處相對於它們的成本。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制系統也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計,在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。
CEO和CFO認證
我們在這份10-K表格的年度報告中附上了我們的首席執行官和首席財務官的證書作為證物,這是根據交易所法案的要求。我們建議將本項目(9A)與認證一起閲讀,以便更全面地理解所提出的主題。
第9B項。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所需信息參考本公司2021年年度股東大會的最終委託書。最終的委託書將在2020年12月31日後120天內提交給SEC。
項目11.高管薪酬
本項目所需信息參考本公司2021年年度股東大會的最終委託書。最終的委託書將在2020年12月31日後120天內提交給SEC。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所需信息參考本公司2021年年度股東大會的最終委託書。最終的委託書將在2020年12月31日後120天內提交給SEC。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目所需信息參考本公司2021年年度股東大會的最終委託書。最終的委託書將在2020年12月31日後120天內提交給SEC。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所需信息參考本公司2021年年度股東大會的最終委託書。最終的委託書將在2020年12月31日後120天內提交給SEC。
第四部分
項目15.展品
(A)(1)財務報表
我們已將合併財務報表索引中列出的財務報表作為本報告的一部分進行歸檔。
(A)(2)財務報表附表
上面未列出的計劃已被省略,因為它們不是必需的、不適用的,或者以其他方式包含了所需的信息。
(一)(三)展品
下面列出的證據是作為本年度報告的10-K表格的一部分提交的,或者通過引用結合在此,每種情況如下所示。
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展品 數 | | 通過引用併入本文 | 歸檔 特此聲明 |
描述 | 形式 | 文件編號 | 展品 | 申報日期 |
3.1 | 註冊人註冊證書的修訂和重訂 | 10-Q | 001-38462 | 3.1 | 2018年5月25日 | |
3.2 | 修訂及重訂註冊人附例 | 8-K | 001-38462 | 3.1 | 2020年4月21日 | |
4.1 | 註冊人普通股證書樣本 | S-1/A | 333-224055 | 4.1 | 2018年4月16日 | |
4.2 | 註冊人證券説明 | 10-K | 001-38462 | 4.3 | 2020年3月9日 | |
10.1 | 董事及行政人員賠償協議表格 | S-1/A | 333-224055 | 10.1 | 2018年4月16日 | |
10.2+ | 2001年經修訂的股票期權計劃及相關格式協議 | S-1 | 333-224055 | 10.2 | 2018年3月30日 | |
10.3+ | 2018年股權激勵計劃及相關形式協議 | S-1/A | 333-224055 | 10.3 | 2018年4月16日 | |
10.4+ | 2018年員工購股計劃及相關表格協議 | S-1/A | 333-224055 | 10.4 | 2018年4月16日 | |
10.5+ | 2018年股權激勵計劃-限制性股票獎勵協議格式 | 8-K | 001-38462 | 10.1 | 2018年6月4日 | |
10.6+ | 2018年股權激勵計劃-限制性股票獎勵協議表格(基於業績) | 8-K | 001-38462 | 10.2 | 2018年6月4日 | |
10.7+ | 2018年股權激勵計劃-限制性股票單位協議表(以業績為基礎) | 8-K | 001-38462 | 10.3 | 2018年6月4日 | |
10.8+ | 2018年高管激勵薪酬計劃 | S-1 | 333-224055 | 10.5 | 2018年3月30日 | |
10.9+ | 登記人和斯科特·基尼之間的僱傭協議,日期為2018年3月29日 | S-1 | 333-224055 | 10.6 | 2018年3月30日 | |
10.10+ | 註冊人和Ran Bareket之間的僱傭協議,日期為2018年3月29日 | S-1 | 333-224055 | 10.7 | 2018年3月30日 | |
10.11+ | 登記人和羅伯特·馬丁森之間的僱傭協議,日期為2018年3月29日 | S-1 | 333-224055 | 10.8 | 2018年3月30日 | |
10.12 | 註冊人與太平洋西部銀行之間於2018年3月28日修訂和重新簽署的貸款和擔保協議 | S-1 | 333-224055 | 10.10 | 2018年3月30日 | |
10.13 | 註冊人與太平洋西部銀行之間於2018年7月18日修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第一修正案 | 10-Q | 001-38462 | 10.1 | 2018年8月10日 | |
10.14 | NLight,Inc.與太平洋西部銀行之間於2018年9月24日簽署的第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議 | 8-K | 001-38462 | 10.1 | 2018年9月27日 | |
10.15 | NLight,Inc.與太平洋西部銀行之間於2019年11月14日修訂和重新簽署的第二次貸款和擔保協議的第一修正案 | 8-K | 001-38462 | 10.1 | 2019年11月14日 | |
10.16 | 北園工業中心由註冊人和達頓Aspen LLC(作為Aspen North Park L.L.C.的權益繼承人)修訂和重新簽署的租賃協議,日期為2010年4月1日,經2012年6月18日的《租賃第一修正案》和2016年8月1日的《租賃第二修正案》修訂。 | S-1 | 333-224055 | 10.12 | 2018年3月30日 | |
10.17 | 註冊人和Juhani Leijamaa之間簽訂的、日期為2000年4月7日的租賃協議,經日期為2016年3月21日的租賃合同延期修訂 | S-1 | 333-224055 | 10.13 | 2018年3月30日 | |
10.18 | 註冊人與Hannele Saamio之間簽訂的、日期為2000年4月7日的租賃協議,該協議經截至2016年3月21日的租賃合同延期修訂 | S-1 | 333-224055 | 10.14 | 2018年3月30日 | |
10.19 | 由紐電子公司和Longmont Diagonal Investments,LP簽訂的租賃協議,日期為2014年7月3日,經日期為2016年8月4日的《租賃第一修正案》和日期為2016年11月2日的《租賃第二修正案》修訂 | 10-K | 001-38462 | 10.21 | 2020年3月9日 | |
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展品 數 | | 通過引用併入本文 | 歸檔 特此聲明 |
描述 | 形式 | 文件編號 | 展品 | 申報日期 |
10.20 | Nlight,Inc.和夏普電子公司的聯合成交指示買賣協議,日期為2020年3月13日 | 8-K | 001-38462 | 10.1 | 2020年3月16日 | |
10.21 | NLight,Inc.和duton Aspen LLC之間的租賃第三修正案,日期為2020年6月1日 | 10-Q | 001-38462 | 10.2 | 2020年8月6日 | |
10.22 | 第三修正案,由中和電子公司和GCC朗蒙控股有限合夥企業之間租賃,日期為2020年7月1日 | 10-Q | 001-38462 | 10.3 | 2020年8月6日 | |
10.23 | NLight,Inc.和duton Aspen LLC之間的租賃第四修正案,2020年6月2日生效 | 10-Q | 001-38462 | 10.2 | 2020年11月6日 | |
10.24 | 中和電子公司與GCC朗蒙控股有限合夥公司之間租賃的第四修正案,日期為2020年11月3日 | 10-Q | 001-38462 | 10.3 | 2020年11月6日 | |
21.1 | 註冊人子公司名單 | | | | | X |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意 | | | | | X |
24.1 | 授權書(載於簽名頁) | | | | | X |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的證明 | | | | | X |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的證明 | | | | | X |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 | | | | | X |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | | | | | X |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | X |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | X |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | X |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | X |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | X |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | X |
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| |
* | 本合同附件32.1中提供的證明被視為以表格10-K格式隨本年度報告一起提供,並且不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18節的目的進行了“存檔”,除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。 |
項目16.表格10-K總結
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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| | NLight,Inc. |
| | |
日期:2021年2月26日 | 由以下人員提供: | /s/Scott Keeney |
| | 斯科特·基尼 |
| | 總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
| | |
日期:2021年2月26日 | 由以下人員提供: | /s/Ran Bareket |
| | Ran Bareket |
| | 首席財務官 (首席會計和財務官) |
委託書:
通過這些陳述,我知道所有人,每個在下面簽名的人構成並任命Scott Keeney和Ran Bareket,他們每個人都有完全的替代和再替代的權力,並且完全有權在沒有其他人的情況下作為他或她的真正和合法的事實代理人和代理人,以他或她的名義、地點和代理行事,並以每個人的名義和代表每個人的名義和以下所述的各種身份籤立,並向證券交易委員會提交與此相關的任何和所有文件,授予完全有權作出和執行每一項作為和事情,批准和確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何一人或他們的一名或多名替代者可以合法地作出或安排作出的所有作為和事情,並憑藉該等事實代理人和代理人或他們中的任何一人或他們的一名或多名替代者合法地作出或安排作出該等作為和事情。
根據1934年證券法的要求,本10-K表格年度報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署:
| | | | | | | | |
簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
/s/Scott Keeney | 總裁、首席執行官兼董事長(首席執行官) | |
斯科特·基尼 | 2021年2月26日 |
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/s/Ran Bareket | 首席財務官(首席會計和財務官) | |
Ran Bareket | 2021年2月26日 |
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/s/班德爾·卡拉諾 | 導演 | |
班德爾·卡拉諾 | 2021年2月26日 |
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/s/道格拉斯·卡萊爾 | 導演 | |
道格拉斯·卡萊爾 | 2021年2月26日 |
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/s/比爾·戈斯曼 | 導演 | |
比爾·戈斯曼 | 2021年2月26日 |
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/s/Raymond鏈接 | 導演 | |
雷蒙德·林克 | 2021年2月26日 |
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/s/Gary Locke | 導演 | |
駱家輝 | 2021年2月26日 |
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/s/傑弗裏·摩爾 | 導演 | |
傑弗裏·摩爾 | 2021年2月26日 |
/s/卡米爾·尼科爾斯 | 導演 | |
卡米爾·尼科爾斯 | 2021年2月26日 |
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