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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ☑ | | 根據本條例第13或15(D)條提交的週年報告
1934年證券交易法 | | |
| | 截至的財政年度 | 12月31日, 2020 | | |
| | 或 | | |
| ☐ | | 根據“基本法”第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法 | | |
在從日本向日本過渡的過渡期內，我們將繼續努力。
委託文件編號：1-35229
木質部公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 印第安納州 | | 45-2080495 |
(述明或其他成立為法團的司法管轄區或
組織) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
國際大道1號, 黑麥溪, 紐約10573
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(914) 323-5700
(註冊人電話號碼，包括區號)
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| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| |
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | XYL | 紐約證券交易所 |
| 2.250釐高級債券，2023年到期 | XYL23 | 紐約證券交易所 |
| 根據該法第12(G)條登記的證券：無 |
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 þ第一位：沒有第二位。¨
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。¨ 不是 þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是 þ第一位：沒有第二位。¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。是 þ第一位：沒有第二位。¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器 ☑*☐*☐ *☐ 新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☑“不是”，不是“我”。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是。☐第一位：沒有第二位。☑
截至2020年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$。11.6十億美元。截至2021年2月19日，有180,358,493註冊人普通股的流通股，每股面值0.01美元。
以引用方式併入的文件
註冊人將於2021年5月召開的2021年股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本報告的第二部分和第三部分。
木質部公司
表格10-K的年報
截至2020年12月31日的財年
目錄
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| 項目 | 頁 |
| 第I部分 | |
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| 1 | 業務 | 3 |
| 1A. | 風險因素 | 13 |
| 1B. | 未解決的員工意見 | 24 |
| 2 | 特性 | 25 |
| 3 | 法律程序 | 25 |
| 4 | 礦場安全資料披露 | 26 |
| * | 有關我們高管的信息 | 26 |
| 董事會 | 27 |
| |
| 第II部 | |
| | |
| 5 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 28 |
| 6 | 選定的財務數據 | 30 |
| 7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 |
| 7A. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
| 8 | 財務報表和補充數據 | 53 |
| 9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 105 |
| 9A. | 管制和程序 | 106 |
| 9B. | 其他資料 | 106 |
| |
| 第III部 | |
| | |
| 10 | 董事、高管與公司治理 | 108 |
| 11 | 高管薪酬 | 108 |
| 12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事宜 | 108 |
| 13 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 108 |
| 14 | 首席會計費及服務 | 108 |
| |
| 第IIIV部 | |
| | |
| 15 | 展品、財務報表明細表 | 109 |
| 16 | 表格10-K摘要 | 113 |
| 簽名 | 113 |
第一部分
以下討論應與本10-K表格年度報告(下稱“報告”)中其他部分包括的合併財務報表(包括附註)一併閲讀。
前瞻性陳述
本報告包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。一般而言，詞語“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“考慮”、“預測”、“項目”、“預測”、“可能”、“相信”、“目標”、“將會”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”以及類似的表達或它們的否定，可以，但不是必須的，識別前瞻性陳述。就其性質而言，前瞻性陳述涉及不確定事項，包括任何非歷史性的陳述，如有關我們的戰略、財務計劃、展望、目標、計劃、意圖或目標的陳述；或涉及可能或未來的經營或財務業績的陳述，包括與訂單、收入、營業利潤率和每股收益增長有關的陳述。
儘管我們相信我們的任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的，但實際結果可能與我們的任何前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。我們未來的財務狀況和經營結果以及任何前瞻性陳述都會受到變化以及固有風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。此外，冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行正在並可能繼續放大其中的許多風險和不確定性。可能導致我們的實際結果、業績和成就或行業結果與我們的前瞻性陳述中包含或暗示的估計或預測大不相同的重要因素包括：總體行業和經濟狀況，包括工業、政府和私營部門支出以及住宅和商業房地產市場的實力；地緣政治、監管、經濟和其他與國際業務相關的風險；圍繞新冠肺炎大流行的規模、持續時間和對我們的業務、運營、增長和財務狀況的影響的持續不確定性，以及圍繞已批准的疫苗和復甦速度的不確定性。實際或潛在的其他流行病、流行病或全球衞生危機； 由於通貨膨脹、現行價格變化、關税和其他因素，製造和運營成本增加；外幣匯率波動；我們服務的市場面臨幹擾、競爭和定價壓力； 網絡安全事件或我們依賴或涉及我們產品的信息技術系統的其他中斷；我們設施或我們依賴的第三方運營的中斷；我們供應鏈中產品、部件和原材料的可用性；我們某些產品使用的無線電頻譜的可用性、監管和幹擾；我們留住和吸引高級管理人員和其他關鍵人才的能力； 與重組和重組行動以及相關費用和節省有關的不確定性；我們繼續進行戰略投資以實現增長的能力； 我們成功識別、執行和整合收購的能力；難以預測我們的財務結果，包括由於我們的短週期和長週期業務的性質而導致的不確定性；我們的結果因天氣條件而波動；與產品相關的風險，包括缺陷、安全、保修和責任索賠以及召回；我們借入或再融資我們現有債務的能力，以及是否有足夠的流動性來滿足我們的需求；商譽和其他無形資產未來受損的風險；未能遵守法律或法規，包括與反腐敗、數據隱私和安全有關的法律或法規，法律、政府或監管索賠、調查或訴訟及相關或有負債；以及“第一部分”第1A項所列其他因素。風險因素“在本報告和我們提交給美國證券交易委員會(”SEC“)的後續文件中。
本文所作的所有前瞻性陳述都是基於截至本報告發表之日我們目前掌握的信息。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。
第一項：商業銀行、商業銀行、商業銀行業務
業務概述
XYLEM是一家領先的全球水技術公司，2020年的收入為49億美元，在全球擁有約16,700名員工，其中約1,100名是臨時或定期員工或實習生。我們設計、製造和服務高度工程化的產品和解決方案，涉及廣泛的關鍵應用，主要是水務領域，但也包括能源領域。我們廣泛的產品、服務和解決方案組合可滿足客户在整個水循環中的需求，從飲用水的輸送、測量和使用，到廢水的收集、測試、分析和處理，再到水的迴流到環境。
我們在運輸、處理、脱水、測試、智能計量、基礎設施評估服務、數字解決方案、商業和住宅建築服務以及工業流程等核心應用領域擁有差異化的市場地位。讓我們脱穎而出的是一組獨特的全球資產，其中包括：
•市場領先的品牌，其中一些已經使用了100多年
•由直銷力量和獨立渠道合作伙伴組成的全球分銷網絡，為大約150個國家和地區的不同客户羣提供服務
•可觀的全球客户羣，提供穩定的經常性收入
•在為客户帶來創新產品、解決方案和業務模式方面有着深厚的歷史
•強大的財務狀況和現金產生狀況，使我們能夠為戰略性的有機和無機增長計劃提供資金，並持續向股東返還資本。
•表現出對公司治理、社會和環境可持續性的承諾，並對我們的客户、社區和員工產生積極影響
•一支專注、合格、技術先進的經驗豐富的員工團隊，致力於安全地滿足客户在水和能源領域的需求。
我們的願景是創造一個水問題不再製約健康、繁榮和可持續發展的世界。
我們的產業
我們的星球面臨着嚴峻的水資源挑戰。地球上可用的淡水不到總水量的1%，由於含水層流失、污染加劇和氣候變化的影響等因素，這些供應正受到威脅。由於人口增長、工業擴張和農業發展，對淡水的需求正在迅速上升，預計每20年的用水量將翻一番。到2025年，預計將有超過30%的世界人口居住在供水不足的地區。即使在清潔水供應充足的發達國家，現有的供水基礎設施也在老化，而且往往效率低下。在美國，管道系統惡化、失竊或儀表不準確導致大約每六加侖處理過的水中就有一加侖在到達最終客户之前流失。這一“非收入”水問題是全球許多公用事業公司面臨的重大財務挑戰，特別是在發展中市場，那裏的非收入水可能佔淨產水量的10%至60%或更多。這些挑戰和其他挑戰為全球水務行業的增長創造了機遇。我們估計，不包括與勞動力、能源和化學品相關的運營支出，潛在市場總規模約為6000億美元。
如果不通過從根本上改變水的供應和管理的技術來精簡水務行業的成本結構，就無法滿足全球水需求。我們在對提高“用水能力”和“韌性”至關重要的領域展開競爭，同時減少“缺水”的影響。“水可負擔性”是指更有效地輸送、使用和處理乾淨的水和廢水。“恢復力”是指管理與水有關的風險，包括減緩氣候變化，以及水利基礎設施的恢復力。“缺水”是指管理由於氣候變化、人口過剩和污染造成的有限供水。我們的客户經常面臨所有這三個挑戰，從低效和老化的供水網絡以及能源密集型或不可靠的水和廢水管理系統(這需要提高供水價格)；乾旱和污染限制了隨時可用的水量(導致缺水)；或暴露在洪水或乾旱等自然災害中(這需要提高復原力)。此外，我們還為水和能源行業的客户提供增強通信和效率、提高安全性和節約資源的解決方案。在這些領域提供價值為公司創造了重大機遇。我們估計我們的總服務市場規模約為600億美元。
全球水務產業價值鏈
水務行業價值鏈包括Xylem等設備、技術和服務公司，這些公司解決了多樣化客户羣的獨特挑戰和需求。這一客户羣包括通過基礎設施網絡供應、處理和監測清潔水或運輸、處理和分析廢水或暴雨水的供水和廢水公用事業公司，以及與公用事業公司合作設計和建設供水和廢水基礎設施網絡的工程、採購和建築(“EPC”)公司和第三方承包商，如下所示。公用事業公司和其他客户需要他們的設備、技術和服務提供商提供產品、解決方案、服務、技術和應用專業知識，以應對污染加劇、法規更嚴格、運營成本增加和工藝知識外包增加等趨勢。除了公用事業、設備、技術和服務公司，公司還向各種實體提供獨特的技術和應用專業知識，包括農場、礦山、發電廠、工業設施(如食品、飲料和製藥製造商)以及尋求應對類似趨勢的住宅和商業客户。
水務行業供應鏈
經營策略
我們的戰略是用創新的產品、服務和解決方案幫助客户解決世界上最嚴峻的用水挑戰，以提供可持續的經濟、社會和環境效益。以下戰略支柱指導我們將努力和資源集中在哪裏以及如何實施這一戰略：
•推動客户取得成功。我們尋求與客户合作，通過我們無與倫比的產品、服務和解決方案的廣泛組合來滿足他們利益相關者的需求。我們專注於幾個關鍵領域，首先是讓客户更容易與Xylem做生意，並使用我們的所有功能。作為其中的一部分，我們實施了一個數字平臺來發現、選擇、獲取報價和購買我們的產品。其次，我們通過進一步整合我們的數字解決方案組合，並擴大我們全公司的解決方案銷售、數字素養和營銷能力，尋求在數字技術改變我們的行業時引領我們的方向。第三，我們尋求通過提供確保正常運行時間、效率和彈性的世界級服務，幫助客户最大限度地利用他們的系統。我們通過提供強大的集成生命週期服務和解決方案與他們合作。
•在新興市場實現增長。我們繼續投資於在新興市場本地化我們的能力。我們將繼續在這些地區建設創新、產品管理和工程團隊，擴大我們在中國、印度和非洲等關鍵成長型市場的市場覆蓋面。我們尋求以新的解決方案和商業模式滿足水和衞生需求，以解決金字塔人口的基礎問題。
•強化創新科技。我們尋求創造新的客户產品，幫助他們比以往任何時候都更有力地解決水問題，同時也為我們的公司提供快速增長。
機會。我們將通過使我們的硬件、網絡和軟件應用程序可互操作，並創造通用的軟件體驗，專注於為數字增長建設和啟用基礎設施。這將進一步加強我們的核心產品供應，並提供戰略性、可持續的創新，幫助我們通過先進技術和新的商業模式進入新市場。
•建設精益求精的文化。我們尋求繼續在整個公司樹立持續改進的理念，並將繼續提高我們的效率，簡化我們的業務，並管理成本，以支持持續增長。我們致力於通過精簡內部官僚機構和擴大標準業務平臺和流程來幫助人們做好自己的工作，從而消除業務複雜性。這將使我們騰出時間來確保我們專注於創造客户價值的工作。其他重點領域包括從我們的端到端價值鏈中消除不必要的成本，以釋放資源用於增長；以及在我們的供應鏈中構建彈性和可持續性，以保護我們為客户服務的能力。
•培養領導力與人才發展.我們繼續培育一種賦權、使命驅動、多元和包容的文化。我們將繼續建立領導層接班的深度和廣度，與我們培養下一代領導人的承諾保持一致。我們還將使我們的激勵措施(包括基於股份的薪酬)和組織結構與我們的戰略保持一致，支持推動“一家公司”的技能、行為和利益相關者價值創造的方法。
我們的戰略計劃堅定地將可持續發展作為我們競爭優勢和獨特商業模式的核心，並將我們的五大核心戰略支柱中的每一個都與將可持續發展融入我們所做的一切的總體目標相一致。
雖然我們的戰略將隨着不斷變化的世界而演變，但我們的四大價值觀是永恆的原則，它們深入我們的內心，指導我們每天的行為：尊重、責任、正直和創造力。
業務細分、分銷和競爭格局
我們有tHREE可報告的業務部門，圍繞其提供的關鍵市場應用：水利基礎設施、應用水和測控解決方案。有關分部和地理區域的財務信息，請參閲我們合併財務報表中的附註22，“分部和地理數據”。
下面的表格和説明概述了我們的業務細分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 市場
應用 | | 2020年收入
(單位：百萬) | | %
收入 | | 主要產品 | | 主要品牌 |
水
基礎設施 | | 運輸 | | $ | 1,679 | | | 81 | % | | ·更換水泵和廢水泵 ·安裝過濾、消毒和生物處理設備 ·移動脱水設備
| | ·美國航空公司(Flygt) ·約翰·戈德温(Godwin) ·克里斯托弗·利奧波德(Leopold) ·法國桑尼塔爾集團(Sanitaire) ·馬庫斯·韋德科(Wideco)
|
| 治療 | | 400 | | | 19 | % | |
| | | | | | | |
| | | | $ | 2,079 | | | 100 | % | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
套用
水 | | 屋宇裝備(A) | | $ | 804 | | | 56 | % | | ·電熱泵 ·自動換向閥 ·使用更多的熱交換器 ·安全控制 ·自動配藥系統 設備管理系統 | | ·安裝空調消防泵。 ·約翰·貝爾與戈塞特律師事務所(Bell&Gossett) ·美國航空公司Flojet ·Goulds水務技術公司 ·Jabsco ·克里斯托弗·洛瓦拉(Lowara) ·標準 *Xchange |
| 工業用水 | | 630 | | | 44 | % | | |
| | | | | | | | |
| | | | $ | 1,434 | | | 100 | % | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 測控解決方案 | | 水 | | $ | 689 | | | 51 | % | | ·智能電錶 ·使用更多聯網通信設備 ·數據分析 ·自動測試設備 ·安全控制 ·智能傳感器設備 ·移動軟件和託管服務 ·關鍵基礎設施服務
| |
·BLU-X
·純淨
·中國人口普查
·史密斯·布萊爾(Smith Blair)
·中國和西德克薩斯-威斯康星州
·和YSI
|
| 能量 | | 276 | | | 20 | % | | |
| 試驗 | | 306 | | | 22 | % | | |
| | 軟件即服務 | | 92 | | | 7 | % | | |
| | | | $ | 1,363 | | | 100 | % | | |
| | | | | | | | |
(a)建築服務應用收入約佔商用終端市場銷售額的70%，佔住宅終端市場銷售額的約30%。
水利基礎設施
我們的水基礎設施部門主要支持從水源收集水、處理水並將其分配給用户的流程，然後通過兩個緊密相連的應用程序(運輸和處理)負責任地處理廢水並將其返回環境。運輸應用還包括銷售和租賃專用排水泵及相關設備和服務，這些設備和服務可安全地清除或排出建築工地或其他工業工地的地下水和地表水，併為修復老化的公用事業基礎設施提供旁路泵，以及在惡劣天氣事件期間進行緊急水運輸和清除。
客户羣包括兩個主要終端市場：公用事業市場和工業市場。公用事業市場包括支持供水、廢水和雨水管網的公共、私營和公私實體。工業市場包括需要類似的供水和廢水基礎設施網絡來支持各種工業運營的客户。
水務基礎設施主要通過直接渠道銷售，其餘通過間接渠道和服務能力銷售。公用事業和工業設施客户越來越需要我們的團隊在全球範圍內，但在當地
精通專業知識，能夠在其特定應用中使用我們的設備。有幾個趨勢正在增加對這一應用專門知識的需求：(I)供水中污染物的種類和數量都增加了，(Ii)環境法規越來越多，(Iii)需要提高系統效率和彈性，以優化能源和其他運營成本，(Iv)水務行業老化的勞動力退休，他們沒有在公用事業公司和其他最終用户客户那裏得到系統的更新，(V)新興市場的水務基礎設施的擴建。我們估計，我們在這一領域的服務市場規模約為200億美元。
鑑於水務行業高度分散的性質，水務基礎設施細分市場與大量企業競爭，沒有一家企業在水務基礎設施服務的所有市場上競爭。我們專注於產品和服務的性能、質量和可靠性、創新、新技術或顛覆性技術和商業模式的上市速度、應用專業知識、品牌聲譽、能效、產品安全性、產品生命週期成本、交付的及時性、服務中心的鄰近程度、分銷渠道的有效性、價格以及客户與我們做生意的體驗，從而在市場上脱穎而出。數字化解決方案和分析日益成為重要的競爭優勢。我們正在積極擴展我們在這些領域的能力，並將其與我們的傳統技術和服務產品以及Xylem其他業務部門的能力相結合，為我們的客户提供更具吸引力的解決方案。在銷售或租賃產品和提供服務方面，我們受益於我們龐大的安裝基礎，由於產品的關鍵應用和性質以及它們的運行條件，需要維護、維修和更換部件。在選擇售後服務和設備租賃供應商時，交貨的及時性、質量和服務中心的近在性是重要的客户考慮因素。在我們在當地定位能夠提供快速響應的地理區域，客户歷來依賴我們，而不是我們的競爭對手，來獲得與我們高度設計和定製的解決方案相關的售後產品。 我們在水利基礎設施領域的主要競爭對手包括KSB Inc.、Sulzer Ltd.、Evoqua Water Technologies、聯合租賃、特洛伊(Danaher Corporation)和Grundfos等。
應用水
應用水包括兩個主要應用中的水的使用：建築服務和工業用水。這些應用服務於商業、住宅和工業終端市場的各種客户。住宅消費者代表住宅市場的最終用户，而公寓樓、零售店、機構建築、餐館、學校、醫院和酒店等物業的所有者和管理者是商業市場的最終用户。工業市場包括原始設備製造商、勘探和生產公司，以及工業設施的開發商和管理者，如發電機、化學品製造商、機械車間、服裝製造商、海洋、食品和飲料公司以及洗車公司。
在應用水領域，終端市場千差萬別，因此，專業的分銷合作伙伴往往是首選。因此，應用水部門的大部分銷售是通過強大的間接渠道提供的，其餘的銷售是通過我們的全球直銷渠道進行的。我們與我們服務的市場中許多領先的獨立分銷商有着長期的合作關係，我們為分銷商提供獎勵，如專業忠誠度和培訓計劃。
我們估計，我們在這一領域的服務市場規模約為200億美元。人口增長、城市化和監管要求是這些市場的宏觀增長動力，推動了不斷增長的城市中心對住房、食品、社區服務和零售商品的需求。
應用水部門的競爭集中在品牌聲譽、應用專業知識、產品交付、性能和能效、質量和可靠性以及價格上。我們通過提供種類繁多的創新和高質量的產品以及世界級的應用專業知識來競爭。我們相信，我們通過完善的渠道進行的分銷和我們在質量方面的聲譽極大地提高了我們的市場地位。我們提供創新產品的能力使我們能夠有效地競爭，培養和維護客户關係，並服務和擴展到許多利基市場和新市場。我們在應用水部門的主要競爭對手包括Grundfos、Wilo SE、Pentair plc和Franklin Electric Co.，Inc.。
測控解決方案
測量與控制解決方案開發先進的技術解決方案，能夠智能地使用和節約關鍵的水和能源資源。該細分市場提供通信、智能計量、測量和控制技術以及關鍵基礎設施技術，使客户能夠更有效地利用他們的配電網絡來輸送、監測和控制水、電和天然氣等關鍵資源。我們還提供用於測量和分析淨水、廢水、地表水和沿海環境中的水質、流量和水位的分析儀器。此外，我們還提供
軟件和服務，包括基於雲的分析、遠程監控和數據管理、泄漏檢測、狀況評估、資產管理和壓力監控解決方案。
我們領先技術的核心是自動化、數據管理和決策支持。通信網絡使客户能夠自動化和優化儀表讀數、向客户計費、監控流量，並檢測和實現對不斷變化的不安全條件的快速響應。簡而言之，它們提供了對運營的洞察力，並使我們的客户能夠通過其網絡遠程管理其運營的整個範圍。我們產品的核心是FlexNet通信網絡，它為基本計量服務提供通用通信平臺和基礎設施。這種雙向通信技術通過協議遠程連接給定網絡中的各種智能點，通常使用美國聯邦通信委員會(“FCC”)許可的頻譜，以實現可靠、有彈性和安全的傳輸。這些技術使我們的客户能夠遠程、持續地監控他們的水、能源分配基礎設施，確定維護的優先順序並進行管理，並使用數據優化其網絡的許多方面。我們的高級基礎設施分析平臺與智能解決方案相輔相成，可幫助公用事業決策者更有效地實時管理和維護其網絡。
我們在美國的大部分銷售是通過與水和能源市場的領先分銷商和專用渠道合作伙伴建立牢固的長期關係進行的。在國際上，直銷通常是在沒有建立分銷渠道的市場上進行的；然而，一些分銷渠道在更發達的市場上使用。大型公用事業和政府項目採用更直接的銷售方法，並進行大客户管理。
我們估計，我們在這一領域的服務市場規模約為200億美元。宏觀增長動力包括不斷加強的監管、老化的基礎設施以及全球範圍內朝着智能電網實施的趨勢。水資源短缺和節約，以及防止收入損失(通過不準確的儀表讀數、泄漏或盜竊)的需要，都是智能電錶和泄漏檢測技術的驅動因素。
我們的SSurvey品牌電錶在智能電錶領域處於有利地位，這是全球電錶行業增長最快的領域。我們專注於通信網絡、創新、新產品開發和服務，通過提高水錶精度、減少盜竊和識別泄漏，切實節省非營收用水，從而使我們在行業中脱穎而出。我們的Pure Technologies設備和服務在泄漏檢測領域也處於有利地位，隨着基礎設施老化和加強監管審查對運營預算構成壓力，該領域正受到相當大的關注。我們在測控解決方案領域的主要競爭對手包括ITRON、獾儀表、Landis+Gyr、海王星(Roper)、埃爾斯特(霍尼韋爾)、Echologics(Mueller Water Products)、HACH(Danaher Corporation)和Teledyne。
地理概況
下表説明瞭截至12月31日的三年中每一年的年度收入和按地理區域劃分的收入佔收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| $金額 | | 佔總數的百分比 | | $金額 | | 佔總數的百分比 | | $金額 | | 佔總數的百分比 |
| 美國 | $ | 2,297 | | | 47 | % | | $ | 2,554 | | | 49 | % | | $ | 2,424 | | | 47 | % |
| 歐洲 | 1,407 | | | 29 | % | | 1,380 | | | 26 | % | | 1,449 | | | 28 | % |
| 亞太地區 | 618 | | | 13 | % | | 659 | | | 13 | % | | 660 | | | 13 | % |
| 其他 | 554 | | | 11 | % | | 656 | | | 12 | % | | 674 | | | 12 | % |
| 總計 | $ | 4,876 | | | | | $ | 5,249 | | | | | $ | 5,207 | | | |
除了美國和西歐的傳統市場，亞太地區、東歐、拉丁美洲和其他國家的新興市場的機會也在增加。2020年，來自新興市場的收入約佔總收入的19%，2019年和2018年均佔總收入的20%。
供應和季節性
我們的製造和組裝業務遍及全球，在歐洲、北美、拉丁美洲、亞洲和中東設有生產設施。我們的庫存管理和分銷做法力求將庫存交付和生產儘可能靠近向客户銷售或分銷產品，從而將庫存持有期降至最低。我們所有的業務都需要各種零部件和原材料，其供應和價格可能會波動。我們產品中常用的零部件和原材料包括電機、裝配件、鑄件、軸承、密封件、電池、印刷電路板(“PCB”)和電子產品。
這些商品包括鋼鐵、黃銅、鎳、銅、鋁和塑料。雖然我們可能會通過運營改善來彌補一些成本增加，但我們仍然面臨定價風險，包括美國或其他國家政府對外國進口商品的關税和關税評估。我們試圖通過與供應商的固定價格合同和各種其他計劃(如我們的全球採購計劃)來控制成本。
我們的業務依賴於第三方供應商、代工和商品市場來確保我們產品所用的原材料、零部件。我們通常通過一攬子採購訂單和計劃採購訂單相結合的方式獲取材料和組件，以支持我們的材料需求。對於我們的許多產品，我們有現有的替代供應來源，或者這樣的來源可能很容易獲得。
我們可能會遇到無法從多種來源獲得的材料的價格波動或供應限制。我們不時在預計供應受限的情況下收購某些庫存，或與供應商達成較長期的定價承諾，以改善供應的優先級、價格和可用性。在過去的幾年裏，沒有出現過對我們整體業務產生重大不利影響的原材料短缺。
我們的業務部門在運營中經歷了適度的季節性。這種季節性取決於客户的資本支出等因素，以及氣候變化和天氣狀況的影響，包括嚴重的洪水、長期乾旱和温度或天氣模式的波動，所有這些都可能對我們的部分業務產生積極或消極的影響。
顧客
我們的業務不依賴於任何一個或幾個客户，這些客户的流失將對我們公司產生實質性的不利影響。在2020、2019年或2018年，沒有單個客户佔我們合併收入的10%以上。
積壓
積壓訂單包括手頭訂單以及期末的合同客户協議。根據客户的要求，不同客户的交貨計劃各不相同。由於合同的長期性，客户可能會重新安排和取消年度或多年期合同。因此，由於合同調整、外匯波動和其他因素，期初總積壓加上訂單減去收入將不等於期末總積壓。通常，大型項目需要更長的生產週期和部署時間表，並且可能會不時出現延遲。截至2020年12月31日，總積壓為21.24億美元，截至2019年12月31日，總積壓為18.01億美元。我們預計，截至2020年12月31日的積壓訂單中，約55%將在2021年期間確認為收入。
研究與開發
研發(R&D)是我們增長戰略的重要基礎，我們專注於產品和應用技術的設計和開發，以預測客户的需求和新興趨勢。我們的工程師致力於新產品的開發和現有產品的改進，以增加客户價值。我們的業務在研發方面投入了大量資源，我們預計我們將繼續開發和投資於我們的研發能力，以促進創新、高質量和可靠的產品和集成解決方案的穩定流動，以進一步鞏固我們在我們服務的市場中的地位。除了資本化的軟件開發投資外，我們在2020年、2019年和2018年的研發投資支出分別為1.87億美元、1.91億美元和1.89億美元。
我們在世界各地擁有研發和產品開發能力。研發活動最初在我們的技術中心進行，這些中心與我們的一些主要製造設施相結合，以實現高效和強大的開發過程。我們在世界各地擁有多個全球技術中心和當地開發團隊，在那裏我們正在支持全球需求，並加快我們的產品和解決方案的定製，以滿足當地需求。在某些情況下，我們的研發活動是在我們的試點和測試設施以及戰略客户地點進行的。這些試點和測試設施使我們能夠為全球戰略市場提供服務。作為擴大帶寬和增加獲取技術機會的一部分，我們與學術機構、創業加速器和風險投資組織建立了創新生態系統夥伴關係。
大寫軟件
我們將軟件作為產品或服務直接提供給外部客户，這些產品或服務包括在我們合併資產負債表上的“其他無形資產淨值”中。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們用於向外部客户銷售和服務的淨資本軟件分別為1.82億美元和1.65億美元。
知識產權
我們一般會為那些我們認為會提高我們的競爭地位、不適合作為商業祕密保守的發明和改進尋求專利保護。我們相信，我們的專利和應用對於保持我們產品的競爭差異化和提高我們的研發投資回報非常重要。雖然我們擁有、控制或許可大量專利、商業祕密、專有信息、商標、商號、版權和其他知識產權，但管理層認為，作為一個整體，以及我們的每個核心業務部門，我們的業務並不實質上依賴於任何一項知識產權或相關的此類權利。
專利、專利申請和許可協議根據其條款或其他規定，根據法律的實施，隨着時間的推移而到期或終止。由於我們的專利、專利申請和許可協議的組合隨着時間的推移而發展，我們預計任何特定專利的到期不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
政府規章
環境法規
我們的全球業務受到各種有關環境和氣候變化的法律法規的約束，例如美國環境保護局(U.S.Environmental Protection Agency)和類似的州和外國環境機構頒佈的法律法規，包括污染物的排放以及危險物質的管理和處置。雖然環境和氣候變化的法律法規可能會發生變化，但這種變化可能很難可靠地預測，潛在變化的時間也不確定。管理層認為，根據目前的情況，根據該等規定支付的合規成本不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。然而，未來立法或法規變化的影響可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。
我們繼續致力於環境和可持續發展項目，以最大限度地減少自然資源的使用，減少工藝過程中有害物質的使用和產生，並補救已確定的環境問題。我們目前正在進行現場調查和補救活動，以解決過去在一些現有和以前的製造設施運營時產生的環境清理問題。我們預計這些負債不會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。截至2020年12月31日，我們估計並累計了300萬美元與環境問題相關的資金。
其他規例
作為一家擁有全球業務的公司，我們在開展業務的國家和地區必須遵守複雜的美國聯邦、州、地方和外國法律和法規，包括在貿易方面，例如關税、進出口；反賄賂和腐敗；反壟斷與競爭；數據安全和隱私，例如歐盟一般數據保護條例(GDPR)；使用受監管的無線電頻譜，包括美國聯邦通信委員會(FCC)的使用；遊説活動；健康與安全；以及環境等。我們有促進遵守這些法律法規的政策和程序。關於政府法規對Xylem業務的影響的其他信息包括在項目1A中。“風險因素”在與我們的業務和運營相關的風險以及與法律、監管和税收相關的風險標題下。
可持續性
在Xylem，可持續發展是我們是誰和我們做什麼的核心。作為一家領先的全球水技術公司，我們應對世界上一些最緊迫的可持續性挑戰-負責任地管理我們共享的水資源，以及社區對氣候變化的適應能力。技術在幫助世界解決水問題方面發揮着越來越重要的作用。我們有着悠久的創新歷史，我們專注於智能技術、集成管理和數據分析的強大能力。
我們相信，我們的財務業績和對可持續發展的承諾是齊頭並進的。XYLEM將商業可持續性作為創造經濟價值的一種方式，同時也為社會創造價值，從而滿足兩者的需求。因此，在2019年，我們發展了在決策中利用可持續性的方法，為我們的股東、客户、員工和我們運營的社區帶來長期價值，並宣佈了雄心勃勃的2025年可持續發展目標。這些新目標可以在我們的2019年可持續發展報告中找到，該報告與全球報告倡議和可持續發展會計準則委員會框架保持一致。
在制定2025年可持續發展目標時，我們還將這些目標與聯合國可持續發展目標結合起來，不僅是為了充實我們對實現全球目標的貢獻，而且也是為了
通過提供關於我們建設可持續未來的責任的細節，使我們與利益攸關方的溝通變得透明。雖然Xylem接受了所有17個聯合國可持續發展目標，但我們特別關注SDG6：清潔水和衞生。
2020年，Xylem完成了10億美元的綠色債券優先無擔保債券發行，其中包括2028年1月到期的5億美元1.950%優先債券和2031年1月到期的5億美元2.250%優先債券。此次發行的收益將用於資助綠色項目，這些項目有助於改善水的可獲得性、水的可負擔性和水系統的彈性。
人力資本
我們在全球各地的員工團結在一個共同的目標上-解決水問題-因此，這是公司成功和戰略的關鍵。
截至2020年12月31日，Xylem在全球擁有約16,700名員工，其中約1,100名是臨時或定期員工或實習生。我們在美國大約有5500名員工，其中約17%由工會代表。在某些外國，我們的僱員由工會代表。我們相信，我們的工廠處於有利的勞動力市場，隨時可以接觸到足夠數量的工人，並相信我們與員工的關係良好。
員工的安全和健康是我們的首要任務。我們有一個強大的環境、健康和安全計劃，專注於治理、降低風險和教育，為我們的員工提供安全和健康的工作場所。重要的是，在2020年期間，為了應對新冠肺炎疫情，我們採取了更多措施來保護員工的健康、安全和福祉，包括為受疫情影響的員工提供支持工資計劃，為其角色被歸類為“基本服務”的員工提供基本服務支持工資計劃，這些員工需要在Xylem工廠或現場支持客户，以及在可能的情況下將辦公室員工過渡到遠程在家工作，這使我們能夠最大限度地減少對我們運營的中斷，並繼續支持我們的客户。此外，我們的領導團隊與同時也是照顧者的員工舉行了傾聽會議，以瞭解他們面臨的獨特挑戰，並相應地發展我們的支持。
我們培育了一種讓所有員工都能茁壯成長的文化。這意味着培養一個多樣化和包容性的工作場所，將來自不同視角、人才和經驗的人聚集在一起。我們定期進行員工敬業度調查，以瞭解員工的觀點，確定需要額外關注的領域，並制定行動計劃。我們定期在全球範圍內提供關於多樣性和包容性的培訓，包括為我們的高級領導人提供培訓。我們提供員工網絡小組，這是由具有共同親和力(如性別、種族、性取向、軍人身份或其他屬性)的人組成的自願的、由員工領導的小組。每個員工網絡小組由一名或多名高級領導發起和支持，所有小組對所有員工開放，無論他們可能認同的任何多樣性屬性。此外，我們的首席執行官和領導團隊定期舉行全球市政廳會議，以及較小的地區或地方市政廳會議，以分享和聽取公司所有地區和地區員工的意見。
我們相信，我們的成功和長期增長在一定程度上取決於我們繼續吸引和留住多樣化和高技能員工的能力，包括高級管理層和在我們的戰略領域和核心競爭力(如工程、創新、數字技術、卓越銷售和產品和項目管理)方面擁有技能的員工。我們努力為我們的員工提供有競爭力的薪酬和福利，包括在美國的帶薪育兒假。我們有廣泛的人才培養計劃，以促進我們繼任計劃的持續專業成長和領導力發展。這些計劃跨越組織的所有級別、業務和職能，包括入門級人才招聘計劃、新興領導者發展計劃、經理培訓和高管發展。我們還優先考慮員工敬業度，包括通過以績效和發展為重點的全年定期討論、志願服務和涉及我們的企業社會責任計劃Watermark的活動。
可用的信息
我們被要求向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書和對這些報告的修改都可以在我們的網站上免費獲得Www.xylem.com在該等報告以電子方式提交或提交給證券交易委員會後，應在合理可行的範圍內儘快完成。我們網站上的信息不是，也不應被視為本文件的一部分，也不應被納入本文件或我們提交給證券交易委員會的任何其他文件中。
此外，公眾可以免費閲讀或複製提交給證券交易委員會的任何材料，網址為Www.sec.gov。
項目11A.評估風險因素
在評估我們的業務和對我們證券的投資時，投資者應該仔細考慮以下關於重大因素和事件的討論， 以及這份報告和我們提交給證券交易委員會的其他文件中的所有其他信息。在我們可能無法準確預測、確認或控制的情況下，以下討論的事件和後果可能會對我們的業務、財務狀況、現金流、經營結果或普通股的市場價格產生重大不利影響。
這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險。我們的業務也受到影響其他許多公司的一般風險的影響。此外，我們在不斷變化的商業、經濟和地緣政治環境中運營，因此可能會不時出現新的風險因素。我們目前不知道的風險，或我們目前認為不重要的風險，可能會影響我們的業務運營、財務狀況或股價。全球經濟和地緣政治氣候，包括新冠肺炎大流行的影響，放大了以下許多風險。
與宏觀經濟和行業因素相關的風險
行業和經濟狀況可能會對我們的市場和客户的經營狀況產生不利影響，進而影響我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們在150多個國家和地區銷售產品，在廣泛的地理和產品市場展開競爭。影響我們業務的重要經濟和行業因素包括：本地和全球宏觀經濟狀況的總體實力以及客户對此的信心；工業和私營部門支出；聯邦、州、地方和市政府財政、貿易和採購政策；住宅和商業房地產市場的實力；客户和最終用户獲得商業融資的可能性；以及公共部門客户獲得資金的程度，包括在水利基礎設施投資方面。新冠肺炎帶來的全球經濟低迷已經並將繼續對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。未來全球經濟或我們市場的放緩或長期低迷可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
我們面臨着與我們的全球銷售和運營相關的地緣政治、監管、經濟、外匯和其他風險。
2020年，我們總收入的47%來自美國國內客户，53%來自美國以外客户。我們預計國際業務和出口銷售的銷售額將繼續佔我們收入的很大一部分。我們的許多製造業務、員工和供應商都位於美國以外。我們在美國和國際上的業務和銷售都在不同程度上受到在全球開展業務的固有風險的影響，包括：
•改變貿易保護措施，包括禁運、關税和其他貿易壁壘，以及進出口法規和許可證要求；
•全球地緣政治環境出現的不穩定不確定因素，包括經濟民族主義、民粹主義、保護主義和反全球情緒；
•税法變化以及政府税務機關解釋、適用和執行税收法律、政策可能產生的負面後果；
•其他法律、法規的意外變化或者這些規定的解釋或實施方式；
•我們全球供應鏈的中斷；
•東道國法律或法規造成的不利情況，包括與基礎設施和數據傳輸、安全和隱私有關的情況；
•對全球金融體系的衝擊，包括由於全球健康危機、氣候變化的影響，或由於特殊事件，如恐怖襲擊；
•盜竊、損害或挪用技術或知識產權；
•外幣匯率波動，限制收益匯回或外國子公司向我們支付分配、股息、貸款或墊款；
•因勞動或者政治動亂造成經營中斷的；
•區域安全和安保考慮；
•從基於市場參與者判斷的基準參考利率(如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和歐洲銀行間同業拆借利率(EURIBOR))過渡到基於可觀察交易的利率(如有擔保的隔夜融資利率)；
•由於距離、遠程工作安排、語言和文化差異，開發、人員配置和同時管理若干全球業務的成本和風險增加；
•政治不穩定、叛亂、武裝衝突、恐怖主義、全球衞生危機或流行病或戰爭的威脅、爆發、不確定性或升級。
此外，我們還將繼續關注英國脱歐對我們的供應鏈、運營和財務業績的影響。英國和歐盟簽署了一項貿易與合作協定(TCA)，自2021年1月1日起暫時實施，目前尚待歐盟議會批准。TCA給我們的業務帶來了許多風險和不確定因素。它規定了英國和歐盟之間貿易商品的關税，包括對符合某些原產地標準的商品不徵收關税的優惠待遇條款。鑑於我們產品生產中使用的某些部件的原產地和相關認證要求，我們的企業可能無法從優惠待遇條款中受益。TCA沒有規定服務貿易的規則，因此，在TCA各方解決這一貿易問題之前，我們的服務受世界貿易組織規則的約束。歐盟議會是否會批准、修改或否決TCA也存在不確定性。此外，英國和歐盟之間的新貿易關係已經並將繼續增加我們的成本，包括運輸和對在TCA下沒有資格享受優惠待遇的產品徵收關税。由於需要在邊境進行海關檢查和其他程序，包括降低新冠肺炎風險的要求，我們已經並可能繼續經歷運輸延誤。隨着英國和歐盟通過TCA或其他新的貿易安排進行合作，外幣和其他市場的波動也可能出現。此外，一旦TCA正式確定，可能會有其他短期或長期的負面影響。英國還需要與世界各國談判自己的貿易條約，這可能需要數年時間才能完成, 在貿易條款上的任何分歧都可能導致供應鏈延遲或其他中斷。因此，我們面臨着持續的不確定性和供應鏈中斷的風險，並增加了成本。
在截至2020年12月31日的一年中，我們總收入的19%來自新興市場，我們特別重視增加我們在新興市場的增長和影響力。除了我們在美國以外面臨的一般風險之外，我們在新興市場的業務可能涉及更多的不確定性，包括政府可能對匯款和其他向我們支付的款項徵收預扣税或其他税，或者任何此類税額可能增加；政府可能尋求將我們的資產國有化；或者政府可能施加或增加投資壁壘或其他影響我們業務的限制。此外，新興市場還帶來了其他不確定性，包括執行協議的難度、應收賬款收回的挑戰、保護我們的知識產權和其他資產、我們產品和服務的定價壓力、更高的商業行為風險以及聘用和留住合格人才的能力。我們無法預測此類事件可能對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生的影響。
新冠肺炎疫情已經並將繼續給我們的業務、經營業績和財務狀況帶來負面影響和風險，其性質和程度高度不確定和不可預測。
我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機相關的風險，包括流行病和流行病。新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的員工、客户、供應鏈、運營和銷售產生不利影響。新冠肺炎大流行的全球蔓延已經並將繼續限制全球範圍內的人員、貨物和服務的流動，包括在我們銷售產品和服務以及開展業務的許多地區。政府為緩解新冠肺炎傳播而強制採取的預防措施，包括旅行限制、隔離、呆在家裏或我們運營的許多地區的類似措施，在2020年導致我們幾個設施的臨時生產影響，減少並繼續減少一些客户和供應商的業務和運營，也影響並繼續影響我們訪問客户網站的能力。如果新冠肺炎疫情持續或惡化，包括病毒突變，我們某些業務的銷售額和客户訂單可能會繼續下降。新冠肺炎大流行也已經並將繼續影響我們的供應鏈，造成我們產品製造所需材料的不可預測的中斷、產能限制或運輸延誤。雖然我們已經採取了合理的措施來減輕這些影響，但隨着大流行的繼續，或者如果它惡化，我們的製造設施和供應鏈可能會繼續受到重大影響。因此，疫情對我們某些業務的收入增長產生了負面影響。目前還不確定，如果這些影響持續下去，新冠肺炎大流行(包括病毒的任何變異)、此類疫苗的相應推出、效力或意想不到的後果以及恢復速度將對我們的全球運營和銷售產生多大影響, 在2021年及以後惡化或重新出現。這些影響對我們影響的程度和持續時間在一定程度上取決於對我們產品和服務的需求、客户的預算、支出、允許
此外，我們還將確保我們能夠進入他們的工作地點並繼續計劃的項目，繼續為基礎設施投資，特別是水利基礎設施投資提供資金，我們的供應商繼續向我們供應零部件和原材料的能力，以及物流提供商繼續發運我們的產品和用品的能力。
新冠肺炎疫情在金融和資本市場造成了極大的波動和不確定性。新冠肺炎大流行或其他全球健康危機進一步擾亂全球金融市場或導致經濟低迷，可能會降低我們產生債務或獲得資本的能力，或增加我們的資金成本。不能保證我們未來可以利用信貸市場或資本市場，也不能保證參與我們信貸安排的貸款人能夠根據其合同義務提供融資。此外，對新冠肺炎經濟影響的擔憂已經並可能繼續導致我們的股價波動。持續的低迷可能會影響我們的流動性狀況，包括我們繼續支付股息的能力，或者可能會影響我們的資產價值，導致我們的商譽或其他無形資產的賬面價值超過其公允價值，這可能需要我們確認這些資產的減值。新冠肺炎疫情的影響，包括員工的遠程工作安排，到目前為止還沒有，但在未來可能會影響我們的財務報告系統和財務報告的內部控制。
我們無法合理估計新冠肺炎疫情或相關經濟低迷的持續時間或嚴重程度、對我們市場的影響以及對我們業務、財務狀況、運營業績和現金流的其他影響。在新冠肺炎條件改善的程度上，這種改善的持續時間和可持續性將是不確定的，持續的不利影響或改善的程度可能會因業務和/或地理位置而異。我們可能採取的應對條件改善的行動也可能因業務和/或地理位置不同而有所不同，並且可能在信息不完整的情況下做出。此類行動存在過早、不充分或不正確的風險，並可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
通貨膨脹、關税、關税以及製造和運營成本的其他增加可能會對我們的現金流和運營業績產生不利影響。
我們的運營成本會受到波動的影響，特別是由於大宗商品、零部件、原材料、能源和相關公用事業、運費和勞動力成本的變化，這可能是由通脹、現行價格水平、匯率、貿易協定和包括關税在內的貿易保護措施的變化以及其他經濟因素推動的。我們的運營成本過去曾受到價格上漲的影響，並可能繼續受到影響，包括2021年某些商品、運費和物流的成本。美國採取了各種貿易行動，包括對我們從中國和其他國家進口的某些商品徵收關税，這導致了中國和其他國家的報復性關税。美國徵收的額外關税，或者中國或其他國家採取的進一步報復性貿易措施，可能會增加我們產品的成本，而我們可能無法抵消這一成本。英國和歐盟之間的TCA自2021年1月1日起暫時實施，等待歐盟議會的批准，對英國和歐盟之間的商品貿易徵收關税。為了保持競爭力，我們可能無法通過產品漲價從客户那裏收回全部或部分較高的成本。此外，在價格下降的環境下，我們的營業利潤率可能會收縮，因為我們使用先進先出的方法核算庫存。我們為減輕製造和運營成本波動而採取的行動可能不會成功，因此，我們的財務狀況、現金流和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們的業務受外幣匯率波動的影響。
截至2020年12月31日的一年中，美國以外的銷售額約佔我們淨銷售額的53%。我們在美國以外的多個地區也有大量業務。我們受到外幣交易匯率波動的影響，特別是歐元、瑞典克朗、波蘭茲羅提、加拿大元、英鎊和澳元。我們開展業務的國家的貨幣價值相對於美元或歐元價值的變化可能會影響我們具有競爭力的產品銷售能力和控制我們的成本結構，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，由於外幣相對於我們的報告貨幣美元的價值變化，我們還面臨外匯兑換風險。換算風險主要集中在美元對歐元、人民幣、英鎊、加元、澳元和瑞典克朗的匯率上。由於美元對我們進行交易的其他貨幣的匯率波動，收入和收入可能會受到影響。美元相對於歐元和我們開展業務的其他國家的貨幣走強，可能會對我們未來的銷售增長產生實質性的不利影響。請參閲項目7A。有關外匯風險的其他信息，請參閲“關於市場風險的定量和定性披露”。
我們的養老金和其他固定收益計劃受到金融市場風險的影響，這些風險可能會對我們未來的收益和現金流產生不利影響。
某些在職和退休員工受到養老金和其他固定福利計劃(統稱為“退休後福利計劃”)的保障。當我們認為有必要或有利時，我們會為我們的退休後福利計劃提供資金。市場利率的重大變化、計劃資產公允價值的下降或投資損失、貼現率的變化或政府、税務機關或其他協議規定的最低融資要求的變化，都可能增加我們的融資義務，並對我們未來的財務狀況和現金流產生不利影響。此外，我們退休後福利計劃的成本是在很長一段時間內產生的，涉及的因素可能是不穩定和不可預測的，包括計劃資產的回報率、用於計算負債和費用的貼現率、法律和監管行動的變化、未來薪酬增長的比率以及精算經驗和假設的變化，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
與我們的業務和運營相關的風險
未能在我們的市場上成功競爭，包括我們開發創新和顛覆性技術的能力，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在競爭激烈的市場上提供我們的技術、產品和服務。我們相信，競爭的主要焦點是產品和服務性能、質量和可靠性、創新、新技術或顛覆性技術和商業模式的上市速度、應用專業知識、品牌聲譽、能源效率、產品安全性、產品生命週期成本、交付的及時性、服務中心的鄰近程度、分銷渠道的有效性、價格以及客户與我們做生意的體驗。要保持和提高我們的競爭地位，就需要在變化和破壞速度越來越快的商業環境中成功地管理這些因素。
我們的競爭地位和未來增長率取決於多個因素，包括我們能否成功：(I)創新、開發和保持有競爭力的產品、服務、商業模式和客户體驗，以應對新興趨勢和滿足客户需求；(Ii)捍衞我們的市場份額，抵禦不斷擴大的競爭對手，其中許多是來自我們行業以外的新的和非傳統的競爭對手，如大型科技公司，或新興市場以外的競爭對手；(Iii)通過添加使我們的產品和服務有別於競爭對手的創新功能或顛覆性技術來增強我們的產品和服務，以及(V)繼續培育、發展和維持我們的渠道夥伴分銷網絡；(Vi)吸引、發展和留住具備所需創新和技術專長，並瞭解客户需要的人士，以開發新技術、產品和服務；(Vii) 繼續投資於製造、研發、工程、銷售和營銷、客户服務和支持以及我們的分銷網絡，(Viii)贏得大型合同，(Ix)根據適用的政府採購法律和政策(包括美國的“購買美國貨”和“購買美國貨法案”的要求)競爭業務，這些法律和政策可能會隨着時間的推移而發展。
我們可能無法成功保持我們的競爭地位，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或運營結果產生不利影響。如果我們的技術、產品或服務因提供更具吸引力的產品而無法維持並獲得市場認可，或者客户對我們的新技術和創新技術的採用和投資慢於預期，可能會顯著減少我們的收入或市場份額，並對我們的競爭地位產生不利影響。定價壓力也可能導致我們調整某些產品的價格以保持競爭力，或者我們可能無法繼續贏得大筆合同，這可能會對我們的市場份額和競爭地位造成不利影響。
網絡安全事件或其他對我們的信息技術基礎設施、通信網絡和運營的中斷可能會對我們的業務、產品和服務產生不利影響。
我們的業務運營依賴於信息技術和通信網絡，其中一些網絡由第三方(包括基於雲的服務提供商)運營，以處理、傳輸和存儲我們的電子信息，包括機密業務信息和與員工、客户或其他業務合作伙伴有關的個人數據等敏感數據。我們在某些地點集中運營，例如生產和共享服務中心。自2020年3月以來，隨着新冠肺炎疫情對我們業務的影響，我們很大一部分員工過渡到遠程工作，我們預計在可預見的未來會是這種情況，他們依賴我們的信息技術基礎設施和通信網絡來執行他們的工作，以及訪問他們社區中可靠而安全的通信網絡。我們還依賴第三方的信息技術系統來管理或支持各種業務流程和
活動，包括與遠程工作有關的活動。無論採取何種保護措施，基本上所有系統都容易因以下原因而損壞、中斷或關閉：網絡安全攻擊，包括勒索軟件、拒絕服務、計算機病毒和安全漏洞；設備或系統故障，包括維護、陳舊或老化；以及其他事件或情況，如人為錯誤或瀆職、破壞、自然災害、火災、電力、通信或其他公用事業停機、停機或公用事業故障和其他事件。在任何此類情況下，我們的系統宂餘和其他業務連續性以及災難恢復規劃和響應可能無效或不充分。
此外，我們還提供某些服務和產品，包括泵、控制器和儀表。 這些數據可以是數字化的，也可以連接到“物聯網”(IoT)，並且是“物聯網”(IoT)的一部分，並由第三方用於運營目的或收集數據。網絡安全攻擊的目標可能是我們的產品在購買並併入第三方的產品、設施或基礎設施後安裝、存儲或傳輸的硬件、軟件和信息。雖然我們試圖提供安全措施來保護我們的產品和服務免受網絡威脅，但攻擊的可能性仍然存在。成功的攻擊可能導致盜用、破壞、未經授權訪問或披露第三方的機密信息、損害或中斷第三方的運營、召回我們的產品或增加安全和補救成本，以及損害我們的品牌聲譽。
與許多跨國公司一樣，我們和我們依賴的一些第三方在過去經歷過針對信息技術網絡和系統、產品和服務的網絡安全攻擊，未來可能會經歷這種攻擊，可能會更頻繁，涉及更廣泛的設備和攻擊模式。到目前為止，還沒有對我們的業務、運營、產品、服務或客户造成任何實質性的不利影響。我們已採取措施，旨在降低與我們的信息技術網絡和系統、產品和服務的網絡安全威脅、入侵或其他中斷或損壞相關的潛在風險，但此類中斷和威脅的時間、性質和範圍的不可預測性可能會影響我們的業務、運營、產品和服務。中斷我們所依賴的信息技術和通信網絡，或攻擊我們的產品和服務，可能會干擾我們的運營，擾亂我們向客户提供的供應鏈和服務，中斷生產和發貨，導致我們和我們客户的知識產權和商業祕密被盜或泄露，損害員工、客户和業務合作伙伴關係，對我們的聲譽造成負面影響，導致法律索賠和訴訟或監管執法行動，並增加我們的安全和補救成本，任何這些都可能對我們的競爭地位、運營結果、現金流或財務狀況產生實質性的不利影響。
儘管我們繼續評估這些風險、實施控制並執行業務連續性和災難恢復規劃，但我們不能確保網絡安全攻擊或其他具有實質性不利影響的中斷不會發生。
我們的任何設施或運營，或我們所依賴的第三方的重大中斷，都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的設施和運營依賴於複雜的全球供應鏈，包括供應商(及其供應商)、分銷商、合同製造商和物流提供商。此外，我們的業務依賴於某些第三方來提供關鍵業務流程和活動，包括在財務、人力資源、採購和信息技術領域。我們還在某些地點集中運營，例如生產和共享服務中心。如果由於實際或威脅的事件或情況(包括重大設備或系統故障、自然災害、氣候變化的影響、電力、供水或通信中斷、火災、爆炸、關鍵供應故障、恐怖主義、網絡安全攻擊、政治中斷、大流行或其他公共衞生危機的爆發、叛亂、武裝衝突或戰爭、勞資糾紛、停工或減速、技術故障、惡劣天氣條件或其他原因)導致我們所依賴的設施或第三方的運營中斷，這可能會對我們的財務業績、運營和業務造成實質性的不利影響，包括無法滿足客户需求或合同承諾、成本增加、銷售額下降，並影響我們的業務流程和活動，包括我們及時報告財務結果的能力。能力的任何中斷都可能是長期的，具有持久的影響，需要大量的管理層和其他員工的時間和精力，並需要我們花費大量資金來補救這種情況，這可能會對我們的運營、業務流程和活動、盈利能力和財務狀況產生負面影響。我們保單下的任何恢復可能不能抵消我們在中斷期間可能經歷的銷售損失或增加的成本，或者任何由此導致的供應商長期損失。, 這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果產生不利影響。儘管我們繼續評估這些風險、實施控制並執行業務連續性和災難恢復規劃，但我們不能確保不會發生對我們的運營和財務業績產生重大不利影響的中斷。
我們的供應鏈缺少產品、零部件和原材料，或者供應商無法滿足交貨要求，都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的業務依賴於供應商(及其供應商)，包括合同製造、商品市場和物流供應商，以確保和發運精選的成品和我們產品中使用的原材料、零部件。我們預計，我們對供應鏈的依賴和複雜性將繼續增加。我們產品中常用的零部件和原材料包括電機、裝配件、鑄件、軸承、密封件、電池、PCB和電子元件，以及鋼材、黃銅、鎳、銅、鋁和塑料等商品。我們面臨這些部件、部件、材料和成品的供應風險，這些部件、部件、材料和成品在過去和將來可能會因供應商戰略或生產計劃的變化(包括決定退出我們所依賴的關鍵部件的生產、供應商中斷生產、勞資糾紛、特定供應商的財務狀況受損、供應商對其他採購商的產能分配、貿易協定和貿易保護措施(包括關税、匯率和現行價格水平)的變化、滿足監管要求的能力)而受到延遲、削減或更改的影響，但這些變化在過去和將來可能會受到以下因素的影響：供應商戰略或生產計劃的變化，包括決定退出我們所依賴的關鍵零部件的生產；勞資糾紛；特定供應商的財務狀況受損；供應商對其他採購商的產能分配；貿易協定和貿易保護措施(包括關税、匯率和現行價格水平)的變化；新冠肺炎大流行或其他公共衞生危機、戰爭或恐怖主義行為的影響。特別是，我們過去和現在在供應電子元件方面都遇到了產能限制和延誤。供應商向我們提供必要材料的能力的任何暫停或延遲都可能削弱我們及時向客户交付產品的能力，因此可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
在我們的測量和控制解決方案部門中，我們的大部分產品和產品都受到我們使用的無線電頻譜的可用性、監管和幹擾的影響。
在我們的測量和控制解決方案部門中，有很大一部分產品使用無線電頻譜，該頻譜受政府監管。只要我們推出專為在美國或其他國家使用而設計的新產品，這類產品可能需要進行重大修改或重新設計，以滿足頻率要求和其他法規規範。在一些國家，頻率限制或進行必要修改的成本可能會阻止我們在這些國家銷售我們的產品。管理我們使用無線電頻譜的法規可能會發生變化，這可能會要求我們直接或由於法規允許的新消費產品造成的幹擾而修改我們的產品或尋求新的合作伙伴關係。如果無法修改我們的產品以滿足這些要求，則此類修改可能會延遲完成或支付成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們可能無法找到合適的合作伙伴共同開發產品。
在美國，我們的產品主要設計為使用900 MHz範圍內的FCC許可頻譜。*如果FCC不續簽我們現有的頻譜許可，我們的業務可能會受到不利影響。*此外，某些市場可能沒有足夠的可用頻率，無法以商業上可行的價格維持或發展我們計劃的運營。
在美國以外，我們的某些產品要求使用無線電頻率，並受法規約束。在一些司法管轄區，電臺牌照可能會被授予固定期限，必須定期續簽。我們先進的智能計量系統產品以通過戰略合作伙伴向我們提供的許可頻段向手持式、移動或固定網絡讀數設備發送(以及從其接收信息，如果適用)，並且在一定程度上依賴於通過我們的合作伙伴或客户繼續提供的許可頻段。我們可能無法找到能夠在某些市場獲得足夠頻率以維持或發展我們計劃的運營的合作伙伴或客户，或者無法找到能夠以商業上可行的價格在相關市場獲得足夠頻率的合作伙伴或客户。
如果不能很好地留住我們現有的高級管理、工程、技術、銷售和其他關鍵人員，或者無法吸引和留住新的合格和多樣化的人才，可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的成功在很大程度上將繼續取決於我們留住和吸引高級管理職位以及戰略或核心能力(包括工程、創新、數字技術、卓越銷售和項目管理)員工的能力。我們能否吸引和留住員工，將取決於我們能否在競爭日益激烈的人才環境中提供有吸引力的薪酬、福利、培訓和發展機會，特別是在數字技術、創新和數據科學領域。此外，弘揚多元化和包容的文化是執行我們的戰略、推動創新、保持競爭力和創造長期價值的重要因素。我們還需要繼續培養合格的人才，以支持業務增長和穩健的繼任計劃，這對我們的長期成功非常重要。如果不能吸引或留住高參與度和高技能的人才，可能會對我們滿足和超越客户需求、運營或發展我們的業務以及執行我們的戰略的能力產生不利影響。
我們可能無法實現我們的重組和重組計劃的部分或全部預期收益，或者我們的重組和重組可能會對我們的業務產生不利影響。
2020年，為了應對新冠肺炎疫情帶來的商業和經濟形勢，以及最近幾個財年，我們啟動了重組和重組計劃，以努力優化成本結構，提高運營效率和效益，強化競爭定位，更好地為客户服務。我們還參與了一項多年的努力，以轉變我們的許多支持職能和相關技術，包括財務、人力資源和採購。扶持技術方面的挑戰，以及在實施計劃中的重組和調整活動方面的拖延，推遲了這些行動的一些預期業務和財務效益的實現。因此，我們可能無法獲得與我們的重組和重組計劃相關的最初預期的所有成本節約和收益。此外，由於這些計劃，我們可能會在過渡期和持續運營期間失去連續性、失去積累的知識或效率低下。重組和重組需要大量的管理層和其他員工的時間和精力，這可能會轉移人們對我們業務運營和發展的注意力。
成功實施和執行我們的重組和調整行動對於實現我們預期的成本節約以及有效地在市場上競爭和為未來的增長做好準備至關重要。可能阻礙成功實施的因素包括關鍵員工的保留、監管事項(包括税務)的影響、涉及選定協助我們的某些第三方服務提供商的事項(包括人員配備、技術、服務提供商遵守我們財務報告內部控制的情況)，以及不利的經濟市場狀況。如果我們的重組和重組行動不能成功執行，可能會對我們對財務報告的內部控制的有效性、我們的競爭地位、業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
我們的戰略包括收購，我們可能無法成功執行或有效整合收購。
作為我們增長戰略的一部分，我們計劃繼續收購其他公司、資產、技術、產品線和客户渠道，以補充或擴大我們現有的業務或提高我們的競爭地位。我們可能無法以優惠的條款或時機完成交易，也無法獲得完成收購或完成擬議收購所需的融資。此外，我們的經營結果可能受到以下不利影響：(I)未能成功地將被收購企業整合到我們的運營、技術、金融和其他系統中；(Ii)被收購企業未能達到或超過預期回報，這已導致並在未來可能導致會計減值；(Iii)發現意外負債、勞資關係困難、網絡安全問題、控制或合規問題，或我們缺乏合同保護、保險或賠償的其他問題。
收購涉及許多風險，並帶來財務、管理和運營方面的挑戰，包括：管理層的注意力從現有業務和運營上轉移；對財務或合規活動或財務報告的內部控制不足；未能實現預期的協同效應；承擔與被收購企業相關的新的重大風險；以及被收購企業關鍵員工的流失。如果不能通過收購成功執行我們的增長戰略，併成功整合這些收購，可能會對我們的競爭地位、業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
有關我們產品的產品缺陷、意外使用或披露不充分可能對我們的業務、聲譽和財務報表產生不利影響。
我們的產品(包括我們從第三方採購的產品、部件或組件)的製造、設計、軟件、安全或服務中的缺陷、缺陷或質量問題、意外使用或未充分披露與使用我們產品相關的風險可能會導致產品安全、產品安全、監管或環境風險，包括人身傷害、死亡、財產或環境損害。這些事件還可能導致與我們的產品相關的召回、安全或安保警報，導致產品從市場上下架和/或導致向我們提出保修或責任索賠。雖然我們有責任保險，但我們不能確定這一保險範圍是否會繼續以合理的費用提供給我們，或者是否足以覆蓋任何或所有方面的責任索賠。製造、設計、軟件、安全或服務缺陷或不足也可能導致針對我們的合同損害、保修費用或信用發放，這可能會影響我們的盈利能力。召回、撤換和保修、責任和質量索賠可能導致鉅額成本，以及負面宣傳和對我們聲譽的損害，這可能會減少對我們產品的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的財務業績可能很難預測。
我們的業務受到大量短週期和帳單業務的影響，我們對這些業務的洞察力有限，特別是我們通過重要的分銷網絡進行交易的業務。我們還受到我們長週期業務的影響，包括大型項目，這些項目可能會意外取消，或者由於許多影響項目的因素(如資金、項目準備情況和監管批准)而影響到項目，這些項目的時間可能會根據客户要求而改變。因此，我們在任何給定時期的財務業績都很難預測。
天氣狀況，包括氣候變化的影響，可能會導致幾個服務市場的波動，並可能影響我們的財務業績。
天氣狀況的不可預測性，包括嚴重的洪水、持續的乾旱和温度或天氣模式的波動，包括氣候變化的結果，可能會對我們的部分業務以及我們的某些客户和供應商的運營產生積極或消極的影響。例如，可能由全球氣候變化引起的嚴重洪澇和降雨事件可能會增加對我們的一些解決方案的需求，這些解決方案可能有助於客户管理水和暴雨溢流。在脱水空間內，我們通過Godwin和Flygt品牌提供的水泵用於清除和轉移多餘或不需要的水。另一方面，持續的乾旱條件推動了農業和草坪灌溉應用中對水泵的更高需求，例如我們的Goulds Water Technology和Lowara品牌提供的水泵。此外，温度的波動導致住宅和商業循環應用中使用的產品的需求水平不同，家庭和建築使用循環水來加熱和冷卻居住空間，例如我們的Bell&Gossett品牌提供的空間。因此，這些天氣條件和氣候變化的顯著波動可能會導致我們的財務業績出現波動。
我們的債務義務可能會對我們的業務以及我們履行義務和支付股息的能力產生不利影響。
截至2020年12月31日，我們的未償債務總額為30.84億美元，如“流動性和資本資源”中所述，我們未來可能會產生更多債務。我們的債務可能會給我們和我們的投資者帶來不良後果，包括：
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性；
•限制我們獲得額外融資或借入額外資金的能力；
•降低或喪失我們支付未來股息或回購普通股的能力；
•限制了我們在規劃或應對商業和行業變化方面的靈活性；
•需要我們運營現金流的很大一部分來支付本金和利息；
•減少可用於營運資金、資本支出、收購或其他一般企業用途以發展業務的現金流；
•增加我們必須支付的利息支出，因為我們的一些借款是浮動利率的，隨着利率的上升，這將導致更高的利息支出；以及
•增加了未來信用評級下調的風險，這可能會增加未來的債務成本，並限制債務融資的可獲得性。
此外，我們不能保證未來的借款或股權融資將以優惠的條件提供給我們，或者根本不能保證我們可以用來償還或再融資我們的債務。債務條款還可能對我們的業務施加比目前更嚴格的額外限制。
我們定期支付本金、支付利息或對債務進行再融資以及償還其他債務的能力將取決於我們未來來自運營的現金流，這可能是不夠的，可能會受到我們無法控制的因素的影響。如果我們不能償還債務，我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到重大的不利影響。
我們的商譽和其他無限期無形資產可能會產生額外的減值費用，這將對我們的經營業績產生負面影響。
由於收購，我們的資產負債表上有大量的商譽和購買的無形資產。截至2020年12月31日，我們商譽和其他無限期無形資產的賬面淨值總計約30億美元。根據公認的會計原則，我們至少每年評估一次這些資產的減值，或者如果事件或環境的變化表明這些資產是減值的話，我們會更頻繁地評估這些資產的減值。
更有可能存在潛在的損害。重大的負面行業或經濟趨勢、我們的業務或我們客户業務的中斷、無法有效整合或擴展收購的業務、資本成本的增加、資產用途的意外重大變化或計劃中的變化、FCC未能續簽無線電頻譜許可證、資產剝離和市值下降可能會導致我們的商譽和其他無限期無形資產減值。例如，在2020年和2019年，我們在我們的測量和控制解決方案部門分別記錄了5800萬美元和1.48億美元的商譽減值費用，主要與Pure Technologies Ltd收購(“Pure”)的業務表現有關(詳見附註12，“商譽和其他無形資產”)。重大減損費用過去已經發生，將來可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
與法律、監管和税收相關的風險
如果不遵守法律、法規和政策，包括美國“反海外腐敗法”、其他適用的反腐敗法、貿易法規以及數據隱私和安全法，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和聲譽產生重大不利影響。
鑑於我們的全球業務，我們受到各種美國聯邦、州和非美國法律、法規和政策的監管，包括與反腐敗、貿易(包括進出口合規)、反壟斷和洗錢相關的法律和法規。我們的政策要求遵守這些法律法規。美國“反海外腐敗法”(下稱“反海外腐敗法”)、2010年英國“反賄賂法”以及其他司法管轄區的類似反腐敗法律一般禁止公司及其中間人為獲取或保留業務的目的向政府官員或其他人支付不當款項。我們在世界上許多公認存在政府和商業腐敗的地區開展業務，在某些情況下，嚴格遵守反腐敗法律可能會與當地的商業習俗和做法相沖突。我們不能保證我們的內部控制、政策和程序將始終保護我們不受員工或業務合作伙伴不當行為的影響。如果我們認為或有理由相信我們的員工或業務合作伙伴已經或可能違反了適用的法律、法規或政策，包括反腐敗法，我們必須調查相關事實和情況，這可能代價高昂，需要高級管理層投入大量時間和精力。任何此類違規行為都可能導致鉅額罰款、制裁、民事和/或刑事處罰、終止與業務合作伙伴的關係以及某些司法管轄區的業務縮減，並因此可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。此外，實際或據稱的違規行為可能會損害我們的聲譽和做生意的能力。
此外，為了開展我們的業務，我們定期將數據跨境轉移，因此，我們必須遵守關於數據隱私、數據保護和數據安全的各種不斷演變和發展的法律和法規，包括加州消費者保護法和歐盟的GDPR。可能適用於我們的法律的範圍正在演變，往往是不確定的，可能是相互衝突的，特別是在外國法律方面。GDPR極大地擴大了歐盟法律的管轄範圍，並增加了一系列處理個人數據的要求，包括強制執行數據主體權利、加強安全要求、確保歐盟數據主體權利在歐盟以外國家不受損害的義務，以及公開披露重大數據泄露事件。其他國家，如中國，已經或正在制定數據本地化和安全法律，要求數據留在本國境內。所有這些不斷變化的法律和業務要求都帶來了很大的合規成本，這些成本可能會隨着時間的推移而增加。任何此類違規行為都可能導致鉅額罰款、制裁和/或民事處罰，損害我們的聲譽，並可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的有效税率和税費的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們在大約150個國家和地區銷售我們的產品，到2020年，我們53%的收入來自美國以外的地區。鑑於我們業務的全球性，許多因素可能會增加我們的有效税率和税費，包括：
•利潤賺取和徵税的司法管轄區的地理組合；
•我們開展業務所在司法管轄區的法定税率和税法；
•解決各税務機關税務審查中出現的税務問題；
•我們遞延税項資產和負債的估值。
此外，由於經濟、政治和其他條件的原因，不同司法管轄區的税收法律、法規和行政做法可能會在通知或不通知的情況下發生重大變化，在評估和估計我們對這些税收的撥備和應計項目時需要做出重大判斷。美國總統行政當局最近的變動增加了美國聯邦税法潛在變化以及税務當局對立法或指令的解釋或執行的不確定性。
世界各地的税務機關定期對我們進行審查，這些審查的決議通常不會對我們的有效税率和税費產生重大影響，但它們可能會產生影響。例如，在對2013年發生的歐洲業務重組的方方面面進行審查後，瑞典税務當局於2019年向Xylem的瑞典子公司發佈了一份納税評估報告，我們對此提出上訴，詳情見附註7“所得税”。這種檢查以及其他檢查可能會導致納税評估增加，而關於評估和最終解決方案的和解或訴訟可能對Xylem不利。我們定期評估這些審查產生有利或不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備(包括未確認的税收優惠)的充分性；然而，審計或訴訟的發展可能會對我們產生實質性的不利影響。雖然我們相信我們的税務估計和應計項目是合理的，但不能保證任何最終決定不會與其歷史所得税撥備、應計項目和未確認税收優惠所反映的處理方式有實質性差異，這可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨着與法律和監管程序相關的風險。
我們受到美國和外國政府機構的各種法律、條例、法規和其他要求的約束，任何違反這些要求的行為都可能給我們帶來重大責任，並損害我們的聲譽。法律、條例、法規或其他政府政策的改變，其性質、時間和效果尚不明朗，可能會大大增加我們的開支和負債。
我們不時會捲入與我們的業務運營(或以前擁有的實體的業務運營)相關的法律和監管程序。這些訴訟程序可能尋求與環境問題、税收、知識產權、收購或資產剝離、產品責任、財產損害、人身傷害、隱私、就業、勞工和養老金、政府合同問題以及商業或合同糾紛有關的補救措施。我們向互聯和數字技術和解決方案的持續過渡增加了我們在知識產權訴訟中的風險，我們預計隨着我們執行創新和技術優先事項，這種風險將繼續增加。
我們無法確切地預測索賠、調查、監管程序和訴訟的結果，我們未來可能會招致判決、罰款或處罰，或者達成和解和索賠，這可能會對我們的聲譽、我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，如果監管機構確定我們未能遵守適用於我們業務的法律、法規或命令，我們可能會被要求改變或停止在一個或多個設施的運營。
我們業務的全球性和多樣性，加上全球許多地區監管和執法力度的增加，意味着法律和合規風險將繼續存在，額外的法律和監管程序以及其他突發事件將不時出現，其結果無法確切預測。此外，法律和監管程序的後續發展可能會影響我們對記錄為準備金的或有損失的評估和估計，並要求我們支付超過準備金的款項，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
侵犯或過期我們的知識產權，或指控我們侵犯了第三方的知識產權，都可能對我們產生負面影響。
我們擁有大量的專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權，以及其他人擁有的知識產權許可證，這些對我們的業務都很重要。我們的知識產權可能為我們提供競爭優勢，因為它們可能幫助我們使我們的技術、產品和服務脱穎而出，包括我們不斷增長的數據分析和數字產品組合。然而，我們現在或未來的知識產權可能還不夠廣泛，可能會受到挑戰、宣佈無效、規避、挪用、獨立開發或繞過設計，特別是考慮到我們在管理知識產權的法律沒有高度發達、保護或執行的國家開展的國際業務。我們未能獲得或維護傳達競爭優勢的知識產權，充分保護我們的知識產權，或發現或防止此類財產被規避、挪用或未經授權使用，以及執行我們知識產權的成本，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們不時會收到第三方有關侵犯或挪用知識產權的通知。由於知識產權訴訟的複雜性和不確定性，任何有關知識產權的糾紛或訴訟的辯護都可能是昂貴和耗時的。我們的知識產權組合在針對侵權或挪用索賠提出反訴或談判許可時可能沒有用處。此外，由於這種侵權或挪用的指控，我們可能會失去使用關鍵技術的權利，無法許可關鍵技術或銷售關鍵產品和服務，這是必需的。
就第三方知識產權的使用支付鉅額損害賠償或許可費，或被要求以鉅額成本重新設計我們的產品，任何這些都可能對我們的競爭地位、財務狀況和運營結果產生不利影響。即使我們成功地就侵權或挪用索賠進行抗辯，我們也可能會產生鉅額成本，並轉移管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
當前和未來環境和氣候變化法律法規的發展和遵守可能會影響我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們的業務、運營以及產品和服務受到許多聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束和影響，包括那些為應對氣候變化而頒佈的法律和法規。
隨着許多政府、科學家和聯合國等組織警告温室氣體水平上升對我們氣候的影響，氣候變化正在全球範圍內受到越來越多的關注。公眾和政府對全球氣候變化的認識和關注的提高導致了限制温室氣體排放的重大立法和監管努力，並可能導致環境和氣候變化法律或法規的增加。遵守這些現行和未來的法律和法規，目前需要，預計將繼續要求增加運營和資本支出，這可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，拜登總統的政府可能會增加這些法律和法規潛在變化的可能性，以及政府當局執行任何現有或新的立法或指令的可能性。
環境法律法規可能會授權對違規行為處以鉅額罰款和刑事制裁，以及關閉設施，並可能要求安裝昂貴的污染控制設備或改變運營方式，以限制排放或排放。我們還會為遵守現行的環境法律和法規而產生成本，而且預計還會繼續發生這種成本。新的環境法律法規的通過、現行法律法規的更嚴格執行、我們違反這些法律法規、發現以前未知的或更廣泛的污染、涉及環境影響的訴訟、我們無法收回與任何此類開發相關的成本或其他責任方的財務破產等事態發展，可能會在未來對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們從ITT剝離出來，可能會讓我們面臨潛在的負債。
根據分銷協議以及與ITT(現為ITT LLC)和Exelis(被Harris Corporation，現為L3Harris Technologies，Inc.收購)達成的某些其他協議，ITT和Exelis同意賠償我們的某些責任，我們同意賠償ITT和Exelis的某些責任。我們可能被要求提供ITT和Exelis的賠償金額可能很大，可能會對我們的業務產生負面影響。第三方也可以尋求讓我們對ITT或Exelis同意保留的任何責任負責。此外，不能保證ITT和Exelis的賠償足以保護我們不受此類責任的全額影響，也不能保證ITT和Exelis能夠充分履行其賠償義務。此外，即使我們最終成功地從ITT和Exelis追回了我們需要承擔責任的任何金額，我們也可能暫時被要求自己承擔這些損失。這些風險中的每一個都可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們普通股的市場價格可能會有很大波動。
我們無法預測我們普通股的交易價格。我們普通股的市場價格可能會大幅波動，這取決於許多因素，其中一些因素可能超出我們的控制，包括：
•由於與我們業務相關的因素，我們的經營結果會出現實際或預期的波動；
•經營戰略的成敗；
•我們實現長期財務或非財務(包括可持續性)目標的能力；
•我們的季度或年度收益，或本行業其他公司的收益；
•我們有能力在需要時獲得融資；
•回購股票或者支付股息；
•我們或我們的競爭對手宣佈重要的新業務獎項或技術、產品和服務；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大收購或資產剝離；
•會計準則、政策、指引、解釋或者原則的變更；
•我們或證券分析師的盈利估計或指引的變化，或我們滿足該等指引和估計的能力的改變；
•我們執行重組和重組行動的能力；
•其他可比公司的經營業績和股價表現；
•投資者認為可能影響我們的自然災害或環境災難或氣候變化因素；
•全球地緣政治環境或事件、新冠肺炎或其他實際或潛在的流行病引起的不確定性或不穩定性；
•外匯波動的影響；
•世界各地聯邦、州和地方政府實體的預算或支出波動；
•重大訴訟、政府或監管機構調查、税務審查的結果；
•影響我們業務的法律法規的變化；
•包括關税在內的貿易保護措施的影響；以及
•整體市場波動或一般經濟狀況等外部因素。
股票市場一般都經歷過波動，而這種波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。
項目(1B)包括未解決的工作人員意見。
沒有。
第二項：物業管理、物業管理、物業管理
我們在50多個國家和地區擁有大約375家分店。這些物業的總面積約為1200萬平方英尺，其中330多個地點(約650萬平方英尺)已出租。我們認為我們擁有或租賃的寫字樓、廠房、倉庫和其他物業狀況良好，一般適合其用途。下表按細分市場顯示了我們的重要位置：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 州政府或
國家 | | 主要業務活動 | | 大約。
正方形
雙腳 | | 擁有或擁有
租來的房子 |
| | | | 水利基礎設施 | | | | |
| 埃瑪博達 | | 瑞典 | | 管理與製造 | | 1,197,000 | | | 擁有 |
| 斯德哥爾摩 | | 瑞典 | | 管理與研發 | | 182,000 | | | 租賃 |
| 布里奇波特 | | NJ | | 管理與製造 | | 136,000 | | | 租賃 |
| 瀋陽 | | 中國 | | 製造業 | | 125,000 | | | 擁有 |
| 黃泉 | | 噢 | | 管理與製造 | | 112,000 | | | 擁有 |
| 奎寧頓 | | 英國 | | 製造業 | | 86,000 | | | 租賃 |
| | | | 應用水 | | | | |
| 莫頓·格羅夫 | | 伊 | | 管理與製造 | | 530,000 | | | 擁有 |
| 蒙特奇奧 | | 意大利 | | 管理與製造 | | 379,000 | | | 擁有 |
| 南京 | | 中國 | | 製造業 | | 363,000 | | | 擁有 |
| 奧本 | | 紐約 | | 製造業 | | 273,000 | | | 擁有 |
| 斯托克勞 | | 奧地利 | | 行政管理 | | 234,000 | | | 擁有 |
| Strzelin | | 波蘭 | | 製造業 | | 185,000 | | | 擁有 |
| 切克託瓦加 | | 紐約 | | 製造業 | | 147,000 | | | 擁有 |
| 瓦多達拉 | | 印度 | | 製造與研發 | | 133,000 | | | 租賃 |
| | | | 測控解決方案 | | | | |
| 路德維希港 | | 德國 | | 製造業 | | 318,000 | | | 擁有 |
| 特克薩卡納 | | AR | | 製造業 | | 254,000 | | | 擁有 |
| 尤寧敦 | | 帕 | | 製造業 | | 240,000 | | | 租賃 |
| 杜布瓦 | | 帕 | | 製造業 | | 197,000 | | | 擁有 |
| 達勒姆 | | NC | | 管理與研發 | | 170,000 | | | 租賃 |
| 杜布瓦 | | 帕 | | 製造業 | | 137,000 | | | 租賃 |
| | | | 區域位置 | | | | |
| 迪拜 | | 阿拉伯聯合酋長國 | | 製造業 | | 144,000 | | | 擁有 |
| 諾丁漢郡 | | 英國 | | 銷售處 | | 139,000 | | | 租賃 |
| 南特雷 | | 法國 | | 銷售處 | | 139,000 | | | 租賃 |
| 朗根海根 | | 德國 | | 銷售處 | | 134,000 | | | 擁有 |
| | | | 公司總部 | | | | |
| 黑麥溪 | | 紐約 | | 行政管理 | | 67,000 | | | 租賃 |
第三項：法院、法院、法院和法院的法律程序。
我們不時會捲入與我們的業務運營(或以前擁有的實體的業務運營)相關的法律和監管程序。這些訴訟可能尋求與環境、税收、知識產權、收購或資產剝離、產品責任、財產損害、人身傷害、隱私、僱傭、勞工和養老金、政府合同問題以及商業或合同糾紛等相關事項的補救措施。有關我們所涉及的某些法律和監管程序的信息，請參閲本10-K第二部分第8項中合併財務報表的附註20“承諾和或有事項”。
第(4)項：煤礦安全信息披露。
不適用。
關於我們執行官員的信息
以下是截至2021年2月4日Xylem高管的相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 當前標題 | | 過去5年內的其他商業經驗 | |
| 帕特里克·K·德克爾 | | 56 | | 總裁兼首席執行官(2014) | | | |
| | | | | | | |
| 桑德拉·E·羅蘭 | | 49 | | 高級副總裁兼首席財務官(2020) | | ·哈曼國際工業公司(Harman International Industries Inc.)執行副總裁兼首席財務官(2015) | |
| | | | | | | |
| 弗朗茨·切温卡(Franz Cerwinka) | | 51 | | 新興市場高級副總裁兼總裁(2020) | | • 江森自控-日立空調首席執行官(2015) | |
| | | | | | | |
| 大衞·弗林頓 | | 50 | | 高級副總裁兼首席創新、技術和產品管理官(2019年) | | | |
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| 格里·麥克沙恩(Geri McShane) | | 47 | | 副總裁、主計長兼首席財務官(2019年) | | ·會計和報告主計長(2016) | |
| | | | | | | |
| 馬修·派恩 | | 49 | | 應用水系統和美國商業團隊高級副總裁兼總裁(2020) | | ·聯合技術公司(United Technologies Corporation)開利住宅(Carrier Residential)總裁(2018年) •聯合技術公司Carrier Residential副總裁兼總經理(2017) | |
| | | | | | | |
| 科林·R·薩波爾 | | 53 | | 測量與控制解決方案高級副總裁兼總裁(2017) | | | |
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| 凱魯斯·塔拉波雷 | | 59 | | 高級副總裁兼首席人力資源官(2015年) | | | |
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| 克勞迪婭·S·圖桑 | | 57 | | 高級副總裁、總法律顧問兼首席可持續發展官(2014) | | | |
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| 哈亞提·雅爾卡達斯 | | 52 | | 水利基礎設施和歐洲商業團隊高級副總裁兼總裁(2020) | | ·Trin seo S.A.高級副總裁兼性能材料總裁(2015) | |
注：括號中的日期表示擔任該職位的年份。
董事會
以下是截至2021年2月4日Xylem董事會的相關信息：
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| 名字 | | 標題 |
| 羅伯特·F·弗萊爾 | | Xylem公司董事會主席，PerkinElmer公司前董事長、總裁兼首席執行官。 |
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| 珍妮貝利沃-鄧恩(Jeanne Beliveau-Dunn) | | 克拉裏達有限責任公司首席執行官兼總裁 |
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| 帕特里克·K·德克爾 | | Xylem Inc.總裁兼首席執行官 |
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| 豪爾赫·M·戈麥斯 | | Dentsply Sirona，Inc.執行副總裁兼首席財務官 |
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| 維多利亞·D·哈克 | | TEGNA，Inc.執行副總裁兼首席財務官 |
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| 斯坦·E·雅各布森 | | ABB AB前總裁兼首席執行官 |
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| 史蒂文·R·洛朗格 | | ITT公司前董事長、總裁兼首席執行官 |
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| 蘇裏亞·N·莫哈帕特拉(Surya N.Mohapatra)博士 | | Quest Diagnostics Inc.前董事長、總裁兼首席執行官 |
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| 傑羅姆·A·佩裏伯裏 | | 密封空氣公司前總裁兼首席執行官 |
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| 馬科斯·I·坦貝卡斯 | | Kennamtal，Inc.前董事長、總裁兼首席執行官 |
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| 萊拉·特雷蒂科夫 | | 微軟公司副總裁兼副首席技術官 |
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| 烏代·亞達夫 | | 伊頓電氣部門總裁兼首席運營官 |
第二部分
第五項：為註冊人的普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券提供市場
市價與股息
我們的普通股在紐約證券交易所公開交易，交易代碼為“XYL”。截至2021年1月31日，我們普通股的登記持有者有9,526人。
股息由我們的董事會酌情宣佈和支付普通股，並取決於我們的盈利能力、財務狀況、資本需求、未來前景和我們董事會認為相關的其他因素。因此，我們不能保證將來會派發多少股息(如果有的話)。在2021年第一季度，我們宣佈將於2021年3月18日向2021年2月18日登記在冊的股東支付每股0.28美元的股息。
在2020年期間，我們的普通股沒有未經註冊的發行。
2020年第四季度股票回購活動
下表彙總了我們在截至2020年12月31日的季度購買的普通股：
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| (單位：百萬，每股除外) | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格(A) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(B) | | 根據計劃或方案可能尚未購買的股票的大約美元價值(B) |
| 10/1/20 - 10/31/20 | | — | | — | | — | | $288 |
| 11/1/20 - 11/30/20 | | — | | — | | — | | $288 |
| 12/1/20 - 12/31/20 | | — | | — | | — | | $288 |
(a)每股支付的平均價格是在結算的基礎上計算的。
(b)2015年8月24日，我們的董事會授權回購最高5億美元的股票，沒有到期日。該計劃的目標是以有利於我們股東的方式配置我們的資本，並保持我們對增長的關注。在截至2020年12月31日的三個月裏，沒有根據該計劃回購股票。截至2020年12月31日，根據該計劃，可能仍有高達2.88億美元的股票可供購買。
性能圖表
累計總回報
下圖比較了我們的普通股--標準普爾500指數和標準普爾500工業指數的相對錶現。這張圖表涵蓋了2015年12月31日至2020年12月31日這段時間，並假設2015年12月31日向我們的普通股、標準普爾500指數和標準普爾500指數工業指數投資了100美元，並對任何股息進行了再投資。
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| XYL | | 標準普爾500指數 | | 標準普爾500指數
工業股
索引 |
| 2015年12月31日 | 100 | | | 100 | | | 100 | |
| 2016年12月31日 | 138 | | | 112 | | | 119 | |
| (2017年12月31日) | 192 | | | 136 | | | 143 | |
| 2018年12月31日 | 190 | | | 130 | | | 124 | |
| 2019年12月31日 | 227 | | | 171 | | | 160 | |
| 2020年12月31日 | 297 | | | 203 | | | 177 | |
這張圖表不是，也不打算用來顯示我們普通股的未來表現。
本業績圖表不應被視為已向美國證券交易委員會“備案”或承擔1934年“證券交易法”第(18)節的責任，也不應被視為以引用方式併入我們根據1933年“證券法”或“1934年證券交易法”提交的任何先前或後續文件中，除非在該文件中通過具體引用明確規定。
第6項：財務報表：精選財務數據
下表列出了截至2020年12月31日的五年的精選綜合財務數據。這些選定的綜合財務數據應與本報告中包括的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及綜合財務報表及其附註一併閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年終
12月31日， |
| (單位為百萬，每股數據除外) | 2020(A)(B) | | 2019年(A)(B) | | 2018 (b) | | 2017 | | 2016 (c) |
| 運營結果數據： | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 4,876 | | | $ | 5,249 | | | $ | 5,207 | | | $ | 4,707 | | | $ | 3,771 | |
| 毛利 | 1,830 | | | 2,046 | | | 2,026 | | | 1,847 | | | 1,462 | |
| 毛利率 | 37.5 | % | | 39.0 | % | | 38.9 | % | | 39.2 | % | | 38.8 | % |
| 營業收入 | 367 | | | 486 | | | 654 | | | 552 | | | 408 | |
| 營業利潤率 | 7.5 | % | | 9.3 | % | | 12.6 | % | | 11.7 | % | | 10.8 | % |
| 可歸因於Xylem的淨收入 | 254 | | | 401 | | | 549 | | | 331 | | | 260 | |
| 每股數據： | | | | | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.41 | | | $ | 2.23 | | | $ | 3.05 | | | $ | 1.84 | | | $ | 1.45 | |
| 稀釋 | 1.40 | | | 2.21 | | | 3.03 | | | 1.83 | | | 1.45 | |
| 已發行基本股票 | 180.1 | | | 180.0 | | | 179.8 | | | 179.6 | | | 179.1 | |
| 稀釋後的流通股 | 181.1 | | | 181.2 | | | 181.1 | | | 180.9 | | | 180.0 | |
| 每股現金股息 | $ | 1.04 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.84 | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.62 | |
| 資產負債表數據(期末)： | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,875 | | | $ | 724 | | | $ | 296 | | | $ | 414 | | | $ | 308 | |
| 營運資金* | 857 | | | 919 | | | 988 | | | 873 | | | 878 | |
| 總資產 | 8,750 | | | 7,710 | | | 7,222 | | | 6,860 | | | 6,474 | |
| 債務總額 | 3,084 | | | 2,316 | | | 2,308 | | | 2,200 | | | 2,368 | |
*未來，公司按以下方式計算營運資金：應收賬款淨額+存貨-應付賬款-客户預付款。
(a)截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度顯示的金額分別包括與Advanced Infrastructure Analytics(“AIA”)商譽報告單位相關的商譽減值費用5800萬美元和1.48億美元。有關商譽的進一步信息，請參閲綜合財務報表附註12。
(b)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度顯示的金額反映了對Pure Technologies Ltd的收購。有關收購的更多信息，請參閲合併財務報表的附註3。
(c)顯示的截至2016年12月31日的一年的金額並不反映收購Scount的全年結果，Scount是在2016年10月收購的。
項目七、報告內容包括公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀。本次討論總結了影響我們經營業績和業務財務狀況的重要因素。除另有説明或文意另有所指外，“Xylem”、“我們”和“本公司”均指Xylem公司及其子公司。
本部分10-K表一般討論了2020年和2019年的年度項目，以及2020年和2019年的同比對比。本10-K表中未包含的2018年年報項目討論及2019年度與2018年年報的同比比較，可在截至2019年12月31日的公司年報10-K表第二部分第7項中的《管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析》中找到。在本表10-K中未包含的2018年財務狀況和經營成果的討論及同比比較，可在截至2019年12月31日的公司年報第II部分的《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》中找到。
概述
XYLEM是全球領先的水技術公司。我們設計、製造和服務高度工程化的產品和解決方案，涵蓋公用事業、工業、住宅和商業建築服務環境中的各種關鍵應用。我們廣泛的解決方案組合滿足了整個水循環的客户需求，從飲用水的輸送、測量和使用，到廢水的收集、測試、處理和分析，再到水的迴流到環境。我們的產品和服務分為三個可報告的細分市場，分別圍繞它們提供的關鍵市場應用：水務基礎設施、應用水和測控解決方案。
•水利基礎設施我們為水利基礎設施部門提供水泵系統，從含水層、湖泊、河流和海洋輸送水；過濾、紫外線和臭氧系統，提供處理，使水適合使用；以及泵解決方案，將廢水和雨水輸送到處理設施，我們的攪拌器、生物處理、監測和控制系統在處理過程中起主要作用。我們還提供特種脱水泵及相關設備和服務的銷售和租賃。此外，我們的產品使用監控、智能和互聯技術來實現性能的遠程監控，並使產品能夠自我優化泵操作，從而最大限度地提高能效，最大限度地減少客户的計劃外停機和維護。在水利基礎設施領域，我們直接向客户提供大部分銷售額以及強大的應用專業知識，其餘部分通過分銷合作伙伴提供。
•應用水為用水應用部門提供供暖、通風和空調用水增壓系統，以及住宅和商業建築服務市場的消防系統。此外，我們的泵、熱交換器和控制器為發電廠和製造設施提供冷卻，為食品和飲料加工提供循環，併為農業灌溉提供增壓系統。在應用水部門，我們通過與我們服務的市場中許多領先的獨立分銷商建立長期合作關係來提供我們的大部分銷售額，其餘的直接提供給客户。
•測控解決方案主要 為公用事業基礎設施解決方案和服務部門提供通信、智能計量、測量和控制技術以及關鍵基礎設施技術，使客户能夠更有效地利用其配電網絡來輸送、監控和控制水、電和天然氣等關鍵資源。我們還提供用於測量和分析淨水、廢水、地表水和沿海環境中的水質、流量和水位的分析儀器。此外，我們還提供軟件和服務，包括基於雲的分析、遠程監控和數據管理、泄漏檢測、狀況評估、資產管理和壓力監控解決方案。在測量和控制解決方案部門，我們通過與領先分銷商和專用渠道合作伙伴的長期合作關係以及根據分銷渠道和產品類型的地區可用性而進行的直接銷售來創造我們的銷售額。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎的全球傳播減少了全球範圍內的人員、商品和服務的流動，包括在我們銷售產品和服務並開展業務的許多地區。
本節總結了我們到目前為止所經歷的與新冠肺炎大流行相關的最重大影響，我們在本年度報告的其他章節中包含了適用的更多詳細信息。其中許多影響直到2020年第一季度下半年才開始在我們的業務中廣泛感受到，並持續到今年剩餘時間。隨着新冠肺炎疫情在2020年第一季度開始蔓延，賽萊姆部署了一個新冠肺炎應對小組，負責賽萊姆的大流行計劃，該計劃旨在幫助我們的站點和整個公司進行預防、準備、響應和恢復。
根據新冠肺炎疫情的嚴重程度、規模和持續時間及其經濟後果，我們預計將更難區分我們運營和財務業績中與新冠肺炎最直接相關的具體方面與受到當前宏觀經濟、市場和行業動態更廣泛影響的方面，這些動態在不同程度上與新冠肺炎大流行及其後果相關。
公共衞生官員建議或政府強制採取預防措施，以減緩新冠肺炎的傳播，包括在我們開展業務的許多地區呆在家裏或採取類似措施，如旅行限制。在營運方面，年內，我們在全球的多個生產設施因該等措施而不同程度地減少產量，但我們目前的整體營運能力接近全球正常水平。為了維護安全的工作環境，我們的生產設施繼續將作業分散到多個班次，並實施其他保護措施，如測試、温度檢測和社交距離，同時保持運營能力。
新冠肺炎疫情也在對我們的運營、供應鏈和企業產生負面影響，預計將繼續產生負面影響。我們預計，在2021年之前，我們與外部供應商之間的不可預測的中斷將繼續存在，這可能會導致物流成本上升。我們增強了供應商的推動性和宂餘性，以幫助緩解這些挑戰，預計這些中斷不會對我們的業務造成實質性影響。此外，我們過去已經並可能繼續採取有關緩衝庫存的措施，以最大限度地減少貨運和物流延誤。如果這些中斷持續，或發生更多中斷，可能會對我們的運營結果產生負面影響。
到目前為止，我們經歷的最重大的運營影響是所有細分市場和主要地理區域的銷量減少。儘管歐洲和中國等地區已經開始復甦，並在2020年第四季度經歷了有機收入增長，但美國、中東和印度等地區的復甦繼續滯後。
未來對我們產品和服務的需求是不確定的，因為新冠肺炎疫情也對我們服務的許多客户產生了不利影響。因此，我們已經並可能繼續經歷對我們的產品和服務的需求減少或延遲。2020年底，與2019年12月31日相比，總積壓增加了17.9%。在許多情況下，Xylem的產品和服務被認為是各種政府授權下的“基本服務”，因此我們在分銷產品或服務的能力方面沒有遇到重大問題，除了客户驅動的項目延誤、無法訪問或前往客户地點以及由於居家措施造成的發貨延誤。然而，由於新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間及其經濟後果尚不確定，此次大流行對我們的業務、財務狀況、運營結果和股票價格的持續和未來影響仍然不確定和難以預測，我們預計在截至2020年12月31日的一年之後，我們的業績可能會繼續受到不利影響。
為了應對新冠肺炎疫情引發的業務和經濟狀況變化，管理層承諾在2020年第二季度重組我們全球業務和職能部門的活動。這些舉措旨在支持我們的長期財務彈性，簡化我們的運營，加強我們的競爭地位，並更好地為我們的客户服務。鑑於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，我們在2020年還積極採取了進一步降低成本的行動，包括將公司首席執行官和所有首席執行官直接下屬的基本工資暫時削減20%，以及從2020年6月1日至2020年12月31日臨時削減支付給我們董事會的年度現金預聘費20%。此外，在2020年，我們承諾減少資本支出和可自由支配的運營支出。我們預計，隨着我們看到市場的改善，我們的資本支出在整個2021年將上升到更正常的水平。
自疫情爆發以來，Xylem已經採取措施保護我們員工的健康和安全，與我們的客户合作，將潛在的幹擾降至最低，並對我們的社區產生積極影響。在#年第一季度
2020年，我們為受新冠肺炎影響的員工實施了支持薪酬計劃，並實施了基本服務溢價薪酬計劃，以惠及那些角色被歸類為“基本服務”的員工，因此，他們必須在強制留在家中或類似措施期間在Xylem設施現場工作或在現場為客户提供支持。這些計劃將持續到2021年第一季度，並在必要時繼續進行評估。我們的企業社會責任計劃xylem Watermark還通過與americares和聯合國兒童基金會的合作伙伴關係，以及擴大合作伙伴社區贈款計劃和員工和合作夥伴的匹配捐贈計劃，以及其他慈善承諾，支持我們的社區應對這一全球流行病帶來的挑戰。在2020年，Xylem還重新調整了內部製造能力，並與我們的合作伙伴合作，利用我們的供應鏈向一線工人捐贈了30萬件個人防護裝備(PPE)。
我們在全球的許多辦事處已轉變為離家辦公，不會對運營、財務報告系統、財務報告內部控制或披露控制和程序造成實質性中斷。隨着公共衞生官員和政府放鬆有關居家措施的建議和規定，我們的新冠肺炎響應團隊為遠程員工提供了一套Xylem“重返工作場所”健康和安全指南，讓他們返回我們的設施。這些指引要求政府官員首先宣佈放寬限制，在此基礎上，我們會對我們的工地進行全面審查，以確定其準備就緒情況，並採取分階段恢復工作的方式，所有這些都是為了確保我們人民的安全。
我們將繼續與我們的客户、員工、供應商和社區合作，應對新冠肺炎的影響。我們還繼續評估大流行的演變性質及其對我們的企業、供應鏈和客户可能產生的影響，並採取行動努力減輕不利後果。
與新冠肺炎影響相關的風險在“1A項風險因素”下有更詳細的描述。
關鍵績效指標和非GAAP衡量標準
管理層審查主要業績指標，包括收入、毛利率、部門營業收入和營業收入利潤率、EBITDA和EBITDA利潤率、訂單增長、營運資本和積壓等。此外，我們認為某些非GAAP(或“調整後”)措施對管理層和投資者評估我們在報告期間的經營業績是有用的，併為評估我們的持續運營、流動性和資產管理提供了一種工具。這些信息可以幫助投資者評估我們的財務表現，並衡量我們產生資本的能力，以便在相互競爭的戰略選擇和計劃中進行部署，包括但不限於股息、收購、股票回購和債務償還。不包括收入，Xylem只在非GAAP的基礎上提供指導，因為在沒有不合理努力的情況下預測GAAP收益中將包括的某些金額(如離散的税項)存在固有的困難。這些調整後的指標與管理層對我們業務的看法一致，並用於做出財務、運營和規劃決策。然而，這些指標不是公認會計原則下的財務業績衡量標準，也不應被視為根據公認會計原則確定的收入、營業收入、淨收入、每股收益(基本的和稀釋後的)或經營活動的淨現金的替代品。我們認為以下項目代表了我們認為是關鍵業績指標的非GAAP指標，以及與根據GAAP計算和列報的最直接可比指標相關的協調項目。非GAAP指標可能無法與其他公司報告的同名指標相提並論。
•“有機收入”和“有機訂單”分別定義為收入和訂單，不包括外幣換算波動以及收購和資產剝離貢獻的影響。資產剝離包括出售或終止我們的業務中不符合被歸類為非持續經營的標準的微不足道的部分。外幣折算影響引起的期間間變動是通過使用相同的貨幣折換率折算本期和上期活動來確定的。
•“不變貨幣”是指通過使用相同的貨幣換算率換算本期和上期活動，經外幣換算影響調整後的財務結果。這種方法適用於功能貨幣不是美元的國家。
•“調整後淨收益”和“調整後每股收益”分別定義為淨收益和每股收益，調整後不包括重組和調整成本、特別費用、出售業務的收益或虧損以及與税收相關的特殊項目(視情況而定)。調整後淨收益和調整後每股收益的對賬如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為百萬，每股數據除外) | | 2020 | | 2019 | | |
| 淨收益和每股收益 | | $ | 254 | | $ | 1.40 | | | $ | 401 | | $ | 2.21 | | | | |
| 重組和調整，扣除17美元和19美元的税後淨額 | | 60 | | 0.33 | | | 63 | | 0.35 | | | | |
| | | | | | | | | |
| 特別費用，扣除10美元和6美元的税後的淨額 | | 76 | | 0.42 | | | 172 | | 0.95 | | | | |
| 涉税特殊項目 | | (16) | | (0.09) | | | (88) | | (0.48) | | | | |
| (收益)出售業務的虧損，扣除税收優惠淨額為0美元 | | — | | — | | | (1) | | (0.01) | | | | |
| 調整後淨收益和調整後每股收益 | | $ | 374 | | $ | 2.06 | | | $ | 547 | | $ | 3.02 | | | | |
▪“調整後的營業費用”和“調整後的毛利”分別定義為營業費用和毛利，調整後不包括重組和調整成本以及特別費用。
▪“調整後的營業收入”定義為營業收入，調整後不包括重組和重組成本和特別費用，“調整後的營業利潤率”定義為調整後的營業收入除以總收入。
▪“EBITDA”定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷支出前的收益，“EBITDA利潤率”定義為EBITDA除以總收入，“調整後的EBITDA”反映對EBITDA的調整，以剔除基於股票的薪酬費用、重組和調整成本、特別費用以及出售業務的損益，以及“調整後的EBITDA利潤率”，定義為調整後的EBITDA除以總收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | |
| 淨收入 | | $ | 254 | | | $401 | | |
| 所得税費用 | | 31 | | | 15 | | |
| 利息支出，淨額 | | 70 | | | 62 | | |
| 折舊 | | 117 | | | 117 | | |
| 攤銷 | | 134 | | | 140 | | |
| EBITDA | | $ | 606 | | | $735 | | |
| EBITDA利潤率 | | 12.4 | % | | 14.0 | % | | |
| 基於股份的薪酬 | | 26 | | | 29 | | |
| 重組重組 | | 77 | | | 82 | | |
| | | | | | |
| 特別收費 | | 86 | | | 178 | | |
| 出售業務的(收益)損失 | | — | | | (1) | | |
| 調整後的EBITDA | | $ | 795 | | | $1,023 | | |
| 調整後的EBITDA利潤率 | | 16.3 | % | | 19.5 | % | | |
▪“調整成本”定義為重組成本中未包括的成本，這些成本是為重新定位我們的業務而發生的，包括專業費用、遣散費、搬遷、差旅、設施設置和其他成本等項目。
▪“特別費用”定義為公司發生的成本，如與收購和整合相關的成本、非現金減值費用以及養老金成本的營業和營業外調整。
▪“與税收有關的特殊項目”被定義為税收項目，如納税申報與税收撥備調整、税務審查影響、税法變更影響、超額税收優惠/損失和其他離散税收調整。
▪“自由現金流量”的定義是現金流量表中報告的經營活動淨現金減去資本支出。我們對“自由現金流”的定義不考慮某些非可自由支配的現金支付，如債務。下表提供了自由現金流的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 824 | | | $ | 839 | | | |
| 資本支出 | | (183) | | | (226) | | | |
| 自由現金流 | | $ | 641 | | | $ | 613 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | | $ | (169) | | | $ | (231) | | | |
| 融資活動提供(使用)的現金淨額 | | $ | 473 | | | $ | (177) | | | |
執行摘要
Xylem公佈2020年營收為48.76億美元，較2019年公佈的52.49億美元減少3.73億美元，降幅為7.1%。在不變貨幣的基礎上，收入減少了3.66億美元，降幅為7.0%，這是由於年內所有終端市場和所有細分市場的有機下降。由於我們的業務受到新冠肺炎疫情的負面影響，預計年內收入將出現有機下降。
2020年的營業收入為3.67億美元，與2019年的4.86億美元相比，減少了1.19億美元，降幅為24.5%。2020年營業利潤率為7.5%，而2019年為9.3%，下降180個基點。營業利潤得益於本年度7800萬美元的特別費用減少以及500萬美元的重組和重組成本的減少。剔除這些項目的影響，經調整營業收入為5.25億美元，2020年經調整營業利潤率為10.8%，而2019年經調整營業收入為7.27億美元，經調整營業利潤率為13.9%，減少310個基點。調整後營業利潤率的下降主要是由於受到新冠肺炎的顯著影響的不利業務量、成本膨脹、質量管理成本增加、不利的組合以及戰略投資支出的增加。我們的生產力、重組和其他成本節約舉措帶來的成本降低部分抵消了這些影響。
2020年的其他財務亮點包括：
•淨收益2.54億美元，或每股稀釋後收益1.40美元(調整後為3.74億美元，或每股稀釋後收益2.06美元，較2019年下降31.6%)
•經營活動提供的淨現金為8.24億美元，自由現金流為6.41億美元，較2019年增長5%
•訂單為50.33億美元，比2019年的53.39億美元下降了5.7%(有機基礎上下降了5.3%)，受新冠肺炎疫情的影響；以及
•2020年支付給股東的股息增加了8%。
2021年業務展望
我們預計2021年總收入增長在6%到8%之間，有機收入增長預計在3%到5%之間。以下是我們2020年有機收入表現和2021年終端市場有機收入展望的摘要。
•在美國、中東和亞太地區疲軟的推動下，2020年公用事業收入在有機基礎上下降了約6%，部分被歐洲的強勁勢頭所抵消。對於2021年，我們預計有機增長在中低個位數範圍內，廢水方面將繼續保持彈性，因為公用事業公司仍然專注於任務關鍵型應用，並預計今年全球將出現温和復甦。此外，我們預計大型清潔水公用事業項目的部署將從第二季度開始增加，並在今年年底增加。我們預計將在關鍵的多年勝利背後獲得動力，建立健康的長期增長，但我們相信終端市場全年將繼續受到新冠肺炎大流行的影響。
•由於所有主要地理區域的疲軟，2020年工業收入在有機基礎上下降了約10%。對於2021年，我們預計有機收入將相對持平至較低的個位數增長，因為短週期訂單和項目活動在年內繼續回升，但短期內活動仍可能受到新冠肺炎影響的限制。我們預計，我們在北美的脱水業務所服務的細分市場的持續疲軟將穩定下來，並在今年開始加速。
•在商業市場，受美國和新興市場疲軟的推動，2020年有機收入下降了約6%，西歐的強勁表現部分抵消了這一降幅。對於2021年，我們預計有機收入將相對持平至下降低個位數。我們預計，隨着新冠肺炎疫情繼續影響市場狀況，今年美國的更換業務將略有疲軟。雖然我們預計，隨着歐洲地區繼續復甦，歐洲將出現健康的活動，但我們預計北美的新建築活動將在今年上半年放緩。
•在住宅市場，受美國和西歐市場疲軟的推動，2020年有機收入降幅約為2%，亞太地區的強勁表現部分抵消了這一降幅。這一市場主要由通過我們的分銷網絡提供服務的替代收入推動。我們預計，在美國住宅用户增加的健康需求活動的推動下，2021年有機收入將達到中低個位數。
還有歐洲。此外，我們預計中國對二次供水產品應用的需求強勁。
我們將繼續戰略性地實施重組和重組行動，努力優化我們的成本結構，提高我們的運營效率和效益，加強我們的競爭地位，更好地服務於我們的客户。2020年，我們的重組和重組成本分別為5400萬美元和2300萬美元。2020年，我們通過2019年啟動的行動實現了約2500萬美元的增量淨節省，並通過2020年的行動額外實現了2200萬美元的淨節省。作為我們2019年和2020年行動的結果，我們預計在2021年及以後實現約4600萬美元的增量淨節省。在2021年期間，我們目前預計將產生5000萬至6000萬美元的重組和重組成本。
我們計劃在2021年繼續採取行動，並將支出集中在使我們能夠在最重要的戰略優先事項上取得進展的行動上。這些優先事項包括(1)通過專注於增強客户體驗、加速水的數字化轉型以及建立服務和解決方案的領先地位來推動客户成功；(2)通過投資於在這些地區本地化我們的能力來在新興市場增長；(3)通過創建有助於以更強大的方式解決水挑戰的新客户產品來加強創新和技術；(4)通過建立持續改進的文化來增強運營卓越；(5)培養推動股東價值創造的領導人才和發展。
經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | | | 2020 v. 2019 | | |
| 收入 | | $ | 4,876 | | | $ | 5,249 | | | | | (7.1) | % | | |
| 毛利 | | 1,830 | | | 2,046 | | | | | (10.6) | % | | |
| 毛利率 | | 37.5 | % | | 39.0 | % | | | | (150) | 英國石油公司 | | |
| 重組和調整成本 | | 6 | | | 5 | | | | | 20.0 | % | | |
| | | | | | | | | | |
| 調整後毛利 | | 1,836 | | | 2,051 | | | | | (10.5) | % | | |
| 調整後的毛利率 | | 37.7 | % | | 39.1 | % | | | | (140) | 英國石油公司 | | |
| 總運營費用 | | 1,463 | | | 1,560 | | | | | (6.2) | % | | |
| 費用收入比 | | 30.0 | % | | 29.7 | % | | | | 30 | 英國石油公司 | | |
| 重組和調整成本 | | (71) | | | (77) | | | | | (7.8) | % | | |
| | | | | | | | | | |
| 特別收費 | | (81) | | | (159) | | | | | (49.1) | % | | |
| 調整後的運營費用 | | 1,311 | | | 1,324 | | | | | (1.0) | % | | |
| 調整後的運營費用與收入比率 | | 26.9 | % | | 25.2 | % | | | | 170 | 英國石油公司 | | |
| 營業收入 | | 367 | | | 486 | | | | | (24.5) | % | | |
| 營業利潤率 | | 7.5 | % | | 9.3 | % | | | | (180) | 英國石油公司 | | |
| 利息和其他營業外費用淨額 | | 82 | | | 71 | | | | | 15.5 | % | | |
| 出售業務所得(損) | | — | | | 1 | | | | | NM | | |
| 所得税費用 | | 31 | | | 15 | | | | | 106.7 | % | | |
| 税率 | | 10.9 | % | | 3.7 | % | | | | 720 | 英國石油公司 | | |
| 淨收入 | | $ | 254 | | | $ | 401 | | | | | (36.7) | % | | |
新墨西哥州政府表示，這沒有意義。
2020與2019年
收入
2020年產生的收入為48.76億美元，與2019年的52.49億美元相比，減少了3.73億美元，降幅為7.1%。在不變貨幣的基礎上，2020年收入下降了7.0%。按不變貨幣計算的下降是由有機收入下降3.64億美元推動的，反映出主要是美國以及中東、印度和拉丁美洲的銷量大幅下降，這主要是由於新冠肺炎，但歐洲和中國的增長部分抵消了這一下降。
下表説明瞭有機下降、最近的收購和資產剝離以及外幣換算對2020年收入的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水利基礎設施 | | 應用水 | | 測控解決方案 | | 總木質部 |
| (單位：百萬) | 零錢美元 | %的更改 | | 零錢美元 | %的更改 | | 零錢美元 | %的更改 | | 零錢美元 | %的更改 |
| 2019年收入 | $ | 2,177 | | | | $ | 1,541 | | | | $ | 1,531 | | | | $ | 5,249 | | |
| 有機影響 | (89) | | (4.1) | % | | (108) | | (7.0) | % | | (167) | | (10.9) | % | | (364) | | (6.9) | % |
| 收購/(資產剝離) | — | | — | % | | — | | — | % | | (2) | | (0.1) | % | | (2) | | — | % |
| 不變貨幣 | (89) | | (4.1) | % | | (108) | | (7.0) | % | | (169) | | (11.0) | % | | (366) | | (7.0) | % |
| 外幣折算(A) | (9) | | (0.4) | % | | 1 | | 0.1 | % | | 1 | | 0.1 | % | | (7) | | (0.1) | % |
| 收入的總變動 | (98) | | (4.5) | % | | (107) | | (6.9) | % | | (168) | | (11.0) | % | | (373) | | (7.1) | % |
| 2020年收入 | $ | 2,079 | | | | $ | 1,434 | | | | $ | 1,363 | | | | $ | 4,876 | | |
(a)今年的外幣兑換影響主要是由於各種貨幣對美元的貶值，其中最大的是俄羅斯盧布、挪威克朗、巴西雷亞爾、南非蘭特和智利比索。年內歐元轉強，部分抵銷了這些影響。
水利基礎設施
與2019年相比，2020年水利基礎設施收入減少了9800萬美元，降幅為4.5%，至20.79億美元(按不變貨幣計算下降了4.1%)。收入受到900萬美元外幣換算的負面影響，按不變貨幣計算的變化完全來自8900萬美元的有機下降。年內有機疲弱主要受工業終端市場(特別是北美及新興市場)推動，年內受新冠肺炎疫情嚴重影響。年內有機收入的下降也受到公用事業終端市場疲軟(程度較小)的影響，特別是在美國，這部分被歐洲全年的有機增長所抵消。新冠肺炎疫情對整個細分市場和兩個終端市場年內的有機增長產生了負面影響。
從應用的角度來看，今年的有機收入下降是由我們的運輸應用推動的，在脱水應用方面，美國的市場狀況繼續疲軟，建築、採礦、石油和天然氣在全年都有所下降。我們還看到亞太地區在運輸應用方面的有機收入下降，主要是在印度和拉丁美洲，我們在印度和拉丁美洲都執行了一些大型項目。這些下降部分被歐洲的有機增長所抵消，歐洲對基本服務工作的需求在第四季度有所增加。運輸應用領域的有機收入下降部分被主要受新興市場項目推動的治療應用領域的温和有機增長所抵消。
應用水
與2019年相比，2020年應用水收入減少1.07億美元，降幅6.9%(按不變貨幣計算下降7.0%)。收入得益於100萬美元的外幣換算，按不變貨幣計算的變化完全來自1.08億美元的有機下降。本年度的有機疲軟是由所有終端市場和應用的下降推動的，其中工業用水和商業建築服務的降幅最大，其次是住宅市場的建築服務的小幅下降。該部門的有機收入下降是由新冠肺炎疫情推動的，受限制的活動導致服務市場放緩和普遍疲軟，特別是在美國、新興市場和西歐。
測控解決方案
與2019年相比，2020年測量與控制解決方案的收入減少了1.68億美元，降幅為11.0%(按不變貨幣計算減少了11.0%)。年內收入得益於100萬美元的外幣換算，按不變貨幣計算的變化是由於年內有機下降1.67億美元或10.9%，以及與資產剝離影響相關的收入減少200萬美元(程度較輕)。今年的有機疲軟是由公用事業終端市場(主要是美國、中東和印度)的下滑推動的，西歐的有機增長略微抵消了這一下滑的影響。工業終端市場(主要是西歐、北美和中東)的疲軟也在較小程度上推動了有機下降。該部門的有機收入下降受到項目時間安排和年內新冠肺炎疫情的重大影響。
從應用的角度來看，有機收入的下降主要是由水應用推動的，我們在美國和中東的大型項目部署重疊了一年，新冠肺炎疫情導致項目延誤，主要是由於場地准入限制，以及美國整體市場疲軟。與前一年相比，能源應用的有機收入也有所下降，主要是在美國，因為我們重疊了幾個大型天然氣項目的部署，而且受到了新冠肺炎疫情的負面影響。測試應用程序在這一年中還經歷了有機的收入下降，原因是新冠肺炎大流行在大多數主要地理區域造成的負面影響，以及中東地區前一年幾個大型項目的執行重疊。與前一年相比，軟件即服務(SaaS)應用的收入略有下降，主要是在美國。
訂單/積壓
訂單代表可依法強制執行的書面文件，其中包括要向客户提供的工作或服務或設備的範圍、相應的價格以及要提供的適用產品或服務的預期交付日期。訂單通常採用客户採購訂單或Xylem公司簽署的報價的形式。2020年收到的訂單減少3.06億美元，降幅為5.7%，降至50.33億美元(按不變貨幣計算下降5.4%)。這一年的訂單收入受到1800萬美元外幣換算的負面影響。按不變貨幣計算的訂單下降主要是有機訂單比上年下降2.84億美元，降幅為5.3%。
下表説明瞭2020年內與訂單相關的有機下降、最近的收購和資產剝離以及外幣換算的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水利基礎設施 | | 應用水 | | 測控解決方案 | | 總木質部 |
| (單位：百萬) | 零錢美元 | %的更改 | | 零錢美元 | %的更改 | | 零錢美元 | %的更改 | | 零錢美元 | %的更改 |
| 2019年訂單 | $ | 2,234 | | | | $ | 1,556 | | | | $ | 1,549 | | | | $ | 5,339 | | |
| 有機影響 | (80) | | (3.6) | % | | (73) | | (4.7) | % | | (131) | | (8.5) | % | | (284) | | (5.3) | % |
| 收購/(資產剝離) | — | | — | % | | — | | — | % | | (4) | | (0.3) | % | | (4) | | (0.1) | % |
| 不變貨幣 | (80) | | (3.6) | % | | (73) | | (4.7) | % | | (135) | | (8.7) | % | | (288) | | (5.4) | % |
| 外幣折算(A) | (20) | | (0.9) | % | | — | | — | % | | 2 | | 0.1 | % | | (18) | | (0.3) | % |
| 訂單的總變更 | (100) | | (4.5) | % | | (73) | | (4.7) | % | | (133) | | (8.6) | % | | (306) | | (5.7) | % |
| 2020個訂單 | $ | 2,134 | | | | $ | 1,483 | | | | $ | 1,416 | | | | $ | 5,033 | | |
(a)今年的外幣兑換影響主要是由於各種貨幣對美元的貶值，其中最大的是俄羅斯盧布、挪威克朗、巴西雷亞爾、南非蘭特和智利比索。年內歐元轉強，部分抵銷了這些影響。
水利基礎設施
水利基礎設施部門訂單減少1億美元，降幅4.5%，至21.34億美元(按不變貨幣計算減少3.6%)。這一年的訂單收入受到2000萬美元外幣換算的負面影響，不變貨幣的變化來自運輸應用的有機訂單下降，但這一變化被年內治療應用的增長部分抵消。運輸應用在這一年中經歷了有機訂單下降，主要是由於建築、採礦和石油和天然氣市場疲軟影響了北美的脱水應用，以及前一年印度的一個大項目訂單的重疊。治療應用的有機增長主要是由北美強勁的訂單攝入量推動的。新冠肺炎疫情還對該部門今年的有機訂單增長產生了負面影響。
應用水
應用水業務訂單較上年減少7,300萬美元至14.83億美元，或4.7%，年內未受外幣換算的重大影響。訂單減少主要是由於所有終端市場的有機疲軟，主要是美國，其次是新興市場和西歐。該部門年內的有機訂單增長受到新冠肺炎疫情的負面影響。
測控解決方案
測量和控制解決方案部門的訂單減少了1.33億美元，降幅為8.6%，降至14.16億美元(按不變貨幣計算減少了8.7%)。這一年的訂單收入得益於200萬美元的外幣換算，按不變貨幣計算的變化是由1.31億美元的有機下降推動的，在較小程度上，與資產剝離影響相關的訂單減少了400萬美元。本年度的有機疲軟是由水應用推動的，我們在上一年的項目訂單上重疊，在較小程度上，能源應用，前一年天然氣項目的部署抵消了年內強勁的電力訂單收入。SaaS應用程序也是導致這一年的有機下降的原因之一，原因是前一年北美的大型項目訂單不斷增加。今年，測試應用程序的訂單量也出現了下降，主要是在英國和美國。新冠肺炎疫情對今年的有機訂單增長產生了重大影響。
積壓
積壓訂單包括手頭訂單以及期末的合同客户協議。根據客户的要求，不同客户的交貨計劃各不相同。由於合同的長期性，客户可能會重新安排和取消年度或多年期合同。因此，由於合同調整、外幣波動和其他因素，期初總積壓加上訂單減去收入不等於期末總積壓。通常，大型項目需要更長的生產週期和部署時間表，並且可能會不時出現延遲。截至2020年12月31日，總積壓為21.24億美元，截至2019年12月31日，總積壓為18.01億美元，增長17.9%。我們預計，截至2020年12月31日，我們總積壓的大約55%將在2021年期間確認為收入。
毛利率
2020年，毛利率佔綜合收入的百分比下降150個基點，至37.5%，而2019年為39.0%。本年度毛利率下降的主要原因是成本上漲、質量管理成本增加、不利的組合、不利的產量、新冠肺炎的影響以及其他較小的影響，這些影響被我們的全球採購和生產率提高計劃以及價格實現的成本降低部分抵消。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 銷售、一般及行政費用(“SG&A”) | $ | 1,143 | | | $ | 1,158 | | | (1.3) | % |
| SG&A佔收入的百分比 | 23.4 | % | | 22.1 | % | | 130 | 英國石油公司 |
| 研發費用(R&D) | 187 | | | 191 | | | (2.1) | % |
| 研發佔收入的百分比 | 3.8 | % | | 3.6 | % | | 20 | 英國石油公司 |
| 重組和資產減值費用 | 75 | | | 63 | | | 19.0 | % |
| 商譽減值費用 | 58 | | | 148 | | | (60.8) | % |
| 運營費用 | $ | 1,463 | | | $ | 1,560 | | | (6.2) | % |
| 費用收入比 | 30.0 | % | | 29.7 | % | | 30 | 英國石油公司 |
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用
到2020年，SG&A費用減少了1500萬美元(減少了1.3%)，佔收入的23.4%，而2019年佔收入的22.1%。SG&A佔全年收入的百分比的增加主要是由於收入下降(這在很大程度上是由新冠肺炎疫情的影響推動的)，以及成本通脹和對戰略增長計劃的額外投資。我們的生產力、重組和其他成本節約舉措帶來的成本削減部分抵消了這些項目。
研發(R&D)費用
2020年，研發費用為1.87億美元，佔收入的3.8%，而2019年為1.91億美元，佔收入的3.6%。研發佔全年收入的百分比的增加主要是由於該公司在這一年中繼續把重點放在戰略投資上，而收入則受到新冠肺炎疫情的負面影響。
重組和資產減值費用
重組
為了應對新冠肺炎疫情引發的商業和經濟狀況變化，管理層於2020年6月2日承諾實施一項重組計劃，其中包括我們全球業務和職能的行動。該計劃旨在支持我們的長期財務彈性，簡化我們的運營，加強我們的競爭地位，並更好地服務於我們的客户。
作為這一行動的結果，在2020年，我們確認了我們的水利基礎設施、應用水和測控解決方案部門的重組費用分別為2000萬美元、400萬美元和3000萬美元。這些費用包括所有部門的裁員和我們測量和控制解決方案部門的資產減值。第一季度發生的非實質性重組費用包括在下面提供的計劃信息中。
2019年，我們確認我們的水利基礎設施、應用水和測控解決方案的重組成本分別為2000萬美元、500萬美元和2800萬美元。這些費用的產生主要是因為我們繼續努力重新定位我們的歐洲和北美業務，以優化我們的成本結構
提高我們的運營效率和效能。這些費用包括減少我們的測控解決方案和水利基礎設施部門的員工人數和整合設施，以及減少我們的應用水部門的員工人數。
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度與重組活動相關的員工職位裁撤的前滾：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 計劃削減-1月1日 | | 196 | | | 69 | |
| 額外的計劃削減 | | 811 | | | 674 | |
| 實際減損和沖銷 | | (688) | | | (547) | |
| 計劃削減-12月31日 | | 319 | | | 196 | |
下表列出了2020年及以後的預期重組支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 水利基礎設施 | | 應用水 | | 測控解決方案 | | 公司 | | 總計 |
| 2020年開始採取的行動： | | | | | | | | | | |
| 預計總成本 | | $ | 26 | | | $ | 11 | | | $ | 34 | | | $ | 2 | | | $ | 73 | |
| 2020年間發生的成本 | | 19 | | | 4 | | | 30 | | | — | | | 53 | |
| 剩餘的總預期成本 | | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | 20 | |
| | | | | | | | | | |
| 2019年開始的行動： | | | | | | | | | | |
| 預計總成本 | | $ | 19 | | | $ | 5 | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 51 | |
| 2019年發生的成本 | | 18 | | | 5 | | | 27 | | | — | | | 50 | |
| 2020年間發生的成本 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 剩餘的總預期成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2020年開始的水務基礎設施、應用水和測控解決方案行動主要包括每個部門的遣散費和我們的測控解決方案部門的資產減值費用。這些行動預計將持續到2021年。2019年開始的水基礎設施、應用水和測控解決方案行動主要包括遣散費。2019年開始的行動已經完成。
在2020年第二季度，一條產品線的停產導致1700萬美元的資產減值，主要與我們的測量和控制解決方案部門中的客户關係、商標和固定資產有關。
這些重組費用主要與為應對新冠肺炎疫情引發的商業和經濟狀況變化而採取的行動有關。作為2020年啟動的行動的結果，我們在2020年實現了大約2200萬美元的節省，預計從2021年開始的未來年度淨節省約為6300萬美元，從而從2020年的行動中增加了4100萬美元的節省
資產減值
在2020年第二季度和第三季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門中的某些資產，包括軟件、專有技術和內部開發的過程中軟件，受到了損害。因此，我們於年內確認減值費用為2,100萬美元。有關更多信息，請參閲附註12，“商譽和其他無形資產”。
在2019年第一季度和第三季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門中的某些資產受到了損害，包括客户關係、內部開發的軟件、專有技術以及廠房財產和設備。因此，我們於年內確認減值費用為1,000萬美元。有關更多信息，請參閲附註12，“商譽和其他無形資產”。
商譽減值費用
在2020年第三季度，本公司記錄了一筆5800萬美元的商譽減值費用，與我們測量和控制解決方案部門中的友邦保險商譽報告部門有關。友邦保險的商譽報告單位是
包括我們的評估服務業務(主要是Pure收購)以及我們的數字解決方案業務。減值是由於管理層對友邦保險業務未來現金流的最新預測造成的，這反映了由於旅行限制和新冠肺炎疫情導致的網站關閉，對友邦保險業務(主要是我們的評估服務業務)的重大負面影響。我們對友邦保險業務的持續投資也繼續影響着近期的盈利能力。這些因素導致友邦保險商譽報告部門的公允價值(基於貼現現金流估值)下降，截至第三季度，友邦保險商譽報告部門的賬面價值低於其賬面價值，需要計入減值費用。有關更多信息，請參閲附註12，“商譽和其他無形資產”。
2019年第三季度，本公司記錄了與友邦保險商譽報告單位相關的1.48億美元商譽減值費用。這一減值是由於向下修正了預測的未來現金流。導致2019年第三季度修正預測的因素包括，與之前的預測相比，結果低於預期，這主要是由於管道機會轉化為收入的速度慢於預期。此外，我們繼續在採用曲線之前投資友邦保險平臺，這也影響了業務的短期盈利能力。這些因素導致友邦商譽報告部門的公允價值(基於現金流貼現估值)下降，截至2019年7月1日，友邦商譽報告部門的賬面價值低於其賬面價值，需要計入減值費用。有關更多信息，請參閲附註12，“商譽和其他無形資產”。
營業收入
2020年營業收入為3.67億美元(營業利潤率為7.5%)，較上年的營業收入4.86億美元(營業利潤率為9.3%)減少1.19億美元，降幅24.5%。與上一年相比，營業利潤受益於特別費用減少7800萬美元以及重組和調整成本減少500萬美元。不包括這些特別費用以及重組和調整成本，2020年調整後的營業收入為5.25億美元(調整後的營業利潤率為10.8%)，而上一年的調整後的營業收入為7.27億美元(調整後的營業利潤率為13.9%)。調整後營業利潤率的下降主要是由於受到新冠肺炎的顯著影響的不利業務量、成本膨脹、質量管理成本增加、不利的組合以及戰略投資支出的增加。我們的生產力、重組和其他成本節約舉措帶來的成本降低部分抵消了這些影響。
下表提供了總營業收入和每個部門的營業收入與調整後的營業收入的對賬，並計算了相應的調整後的營業利潤率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 水利基礎設施 | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 318 | | | $ | 365 | | | (12.9) | | % |
| 營業利潤率 | 15.3 | % | | 16.8 | % | | (150) | | 英國石油公司 |
| 重組和調整成本 | 28 | | | 31 | | | (9.7) | | % |
| | | | | | |
| 調整後營業收入 | $ | 346 | | | $ | 396 | | | (12.6) | | % |
| 調整後的營業利潤率 | 16.6 | % | | 18.2 | % | | (160) | | 英國石油公司 |
| 應用水 | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 205 | | | $ | 241 | | | (14.9) | | % |
| 營業利潤率 | 14.3 | % | | 15.6 | % | | (130) | | 英國石油公司 |
| 重組和調整成本 | 9 | | | 13 | | | (30.8) | | % |
| | | | | | |
| 調整後營業收入 | $ | 214 | | | $ | 254 | | | (15.7) | | % |
| 調整後的營業利潤率 | 14.9 | % | | 16.5 | % | | (160) | | 英國石油公司 |
| 測控解決方案 | | | | | | |
| 營業虧損 | $ | (106) | | | $ | (67) | | | 58.2 | | % |
| 營業利潤率 | (7.8) | % | | (4.4) | % | | (340) | | 英國石油公司 |
| | | | | | |
| 重組和調整成本 | 40 | | | 38 | | | 5.3 | | % |
| 特別收費 | 79 | | | 159 | | | (50.3) | | % |
| 調整後營業收入 | $ | 13 | | | $ | 130 | | | (90.0) | | % |
| 調整後的營業利潤率 | 1.0 | % | | 8.5 | % | | (750) | | 英國石油公司 |
| 公司和其他 | | | | | | |
| 營業虧損 | $ | (50) | | | $ | (53) | | | (5.7) | | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 特別收費 | 2 | | | — | | | NM | |
| 調整後的營業虧損 | $ | (48) | | | $ | (53) | | | (9.4) | | % |
| 總木質部 | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 367 | | | $ | 486 | | | (24.5) | | % |
| 營業利潤率 | 7.5 | % | | 9.3 | % | | (180) | | 英國石油公司 |
| 重組和調整成本 | 77 | | | 82 | | | (6.1) | | % |
| | | | | | |
| 特別收費 | 81 | | | 159 | | | (49.1) | | % |
| 調整後營業收入 | $ | 525 | | | $ | 727 | | | (27.8) | | % |
| 調整後的營業利潤率 | 10.8 | % | | 13.9 | % | | (310) | | 英國石油公司 |
新墨西哥州政府表示，這一點意義不大。
水利基礎設施
2020年，我們水利基礎設施部門的營業收入較上年減少4700萬美元，降幅為12.9%，營業利潤率也從16.8%降至15.3%。營業利潤率受益於2020年重組和重組成本減少300萬美元。不包括這些重組和調整成本，調整後的營業收入減少了5000萬美元，降幅為12.6%，調整後的營業利潤率從18.2%降至16.6%。本年度調整後營業利潤率下降的主要原因是：成本上漲；受新冠肺炎影響較大的不利業務量；不利組合；庫存管理成本增加；戰略投資支出增加以及客户相關儲備增加。我們的生產力和其他成本節約舉措以及價格實現帶來的成本降低部分抵消了這些影響。
應用水
我們應用水部門的營業收入於2020年較上年減少3,600萬美元，或14.9%，營業利潤率亦由15.6%降至14.3%。營業利潤率受益於2020年重組和重組成本減少400萬美元。不包括這些重組和調整成本，調整後的營業收入減少了4000萬美元，或15.7%，調整後的營業利潤率從16.5%降至14.9%。本年度調整後營業利潤率下降的主要原因是成本上漲；受新冠肺炎影響較大的不利業務量；庫存管理成本增加以及其他較小的影響。我們的生產力和其他成本節約舉措以及價格實現帶來的成本降低部分抵消了這些影響。
測控解決方案
2020年，我們的測量和控制解決方案部門的運營虧損比前一年增加了3900萬美元，或58.2%，導致運營虧損1.06億美元，運營利潤率從(4.4%)下降到(7.8%)。營業利潤率受益於特別費用減少8000萬美元，但這一減少被2020年增加的200萬美元的重組和重組成本略微抵消。不包括這些項目，調整後的營業收入減少1.17億美元，降幅為90.0%，調整後的營業利潤率從8.5%降至1.0%。-本年度調整後營業利潤率下降的原因是不利的業務量，受到與新冠肺炎相關的網站訪問限制和客户項目延誤的顯著影響；成本膨脹；不利的組合，主要是由於年內記錄的保修費用；戰略投資支出的增加和其他較小的影響。我們的生產力和其他成本節約舉措以及價格實現帶來的成本降低部分抵消了這些影響。
公司和其他
與上一年相比，公司和其他公司的營業虧損減少了300萬美元，降幅為5.7%。成本的下降是年內採取節約成本行動的結果。
利息支出
2020年和2019年的利息支出分別為7700萬美元和6700萬美元。這兩個時期的利息支出增加主要是由於我們在2020年第二季度發行了綠色債券(定義見“融資和流動性戰略”)。有關我們的信貸安排、長期債務和相關利息的説明，請參閲我們的合併財務報表附註15“信貸安排和債務”。
所得税費用
2020年的所得税撥備為3100萬美元，實際税率為10.9%，而2019年的實際税率為3.7%，為1500萬美元。2020年的有效税率與2019年的不同，主要是由於2019年瑞士税法變化的影響，以及2019年商譽減值費用對2019年税前收入的影響，以及2020年記錄的未確認税收優惠金額的減少。
流動性與資本資源
下表彙總了我們的現金來源和用途：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 經營活動 | $ | 824 | | | $ | 839 | | | $ | (15) | |
| 投資活動 | (169) | | | (231) | | | 62 | |
| 融資活動 | 473 | | | (177) | | | 650 | |
| 外匯(A) | 23 | | | (3) | | | 26 | |
| 總計 | $ | 1,151 | | | $ | 428 | | | $ | 723 | |
(a)2020年的影響主要是由於歐元、人民幣和其他各種貨幣對美元的走強。
流動性的來源和用途
經營活動
2020年，運營活動提供的淨現金為8.24億美元，而2019年為8.39億美元。1500萬美元的同比減少主要是由於收益中現金的減少，部分被延期付款、所得税支付減少以及營運資本管理的改善所抵消。
投資活動
2020年，用於投資活動的現金為1.69億美元，而2019年為2.31億美元。現金使用量減少6200萬美元的主要原因是資本支出比上一年減少以及用於收購的現金減少。
融資活動
2020年，融資活動產生的現金為4.73億美元，而2019年使用的現金為1.77億美元。年內融資活動所產生的現金淨額增加，主要是由於我們發行了綠色債券(定義見“融資及流動性策略”)及年內短期債務水平上升，但因2020年償還短期債務及股份回購活動增加2,100萬美元而部分抵銷。
資金和流動性戰略
我們為資本需求提供資金的能力取決於我們從運營中產生現金的持續能力，以及獲得銀行融資和資本市場的機會。由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性，我們不斷評估我們支出的各個方面，包括整個2020年的資本支出、戰略投資和股息。此外，我們承諾在年內減少年度資本支出。我們將繼續評估2021年我們支出的各個方面，並預計隨着我們運營的市場復甦，我們的資本支出將在年內逐漸增加到正常水平。2020年，我們選擇利用與納税和扣除時間相關的某些聯邦、州和外國税收計劃來進一步管理我們的流動性，與這些計劃相關的負債在我們的合併資產負債表中被適當地歸類為適用的“應計和其他流動負債”或“其他非流動應計負債”賬户。
從歷史上看，我們產生的運營現金流足以滿足我們的主要現金需求。由於2020年與新冠肺炎全球蔓延相關的不確定性和嚴重性持續增加，Xylem於2020年6月26日發行了本金總額為10億美元的高級債券(“綠色債券”)。招致這筆債務的主要長期目的是為我們各個業務部門的綠色項目提供資金，以及管理流動性風險和增加靈活性，因為大流行的經濟影響持續時間不確定。有關我們的信貸安排和長期債務的説明，請參閲我們合併財務報表的附註15，“信貸安排和債務”。木質部的流動性狀況在2020年繼續有利地發展，我們將繼續監測新冠肺炎疫情的經濟影響及其對公司未來運營現金流的影響。如果我們的運營現金流低於我們的預期，我們可能需要舉債或發行股票。有時，我們可能需要進入長期和短期資本市場獲得融資。我們將來能否以可接受的條件獲得融資，會受到很多因素的影響，包括：(I)我們的信貸評級或沒有信貸評級，(Ii)整體資本市場的流動資金，以及(Iii)目前的經濟狀況。我們不能保證我們會以可接受的條件獲得這些融資，或者根本不能保證我們可以獲得這樣的融資。我們的證券被評為投資級。一個
信用評級的重大變化可能會影響我們以優惠利率借款的能力。關於獲得額外資金的限制，請參閲我們合併財務報表的附註15“信貸安排和債務”。
我們監控我們的全球資金需求，並尋求以符合成本效益的方式滿足我們的流動性需求。截至2020年12月31日，新冠肺炎疫情尚未對我們的借款成本或其他資金成本產生實質性影響，但新冠肺炎疫情的未來影響尚不確定，可能會增加我們的借款成本和其他資金成本，並以其他方式對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生不利影響。
我們已經考慮了新冠肺炎疫情對我們流動性和資本資源的影響，目前預計它不會影響我們滿足未來流動性需求或繼續遵守債務契約的能力。為了在未來繼續使用我們的全部信貸安排，Xylem於2020年6月22日簽訂了2019年信貸安排的第1號修正案(定義見附註15，“信貸安排和債務”)，修改了截至2021年9月30日的季度的契約計算方法，並限制股票回購至2021年3月31日，普通股除外，金額不得超過修訂日期後發行的股份數量，但符合慣例的例外情況除外。有關我們的信貸安排和長期債務的説明，請參閲我們合併財務報表的附註15，“信貸安排和債務”。
根據我們目前的全球現金狀況、運營現金流和進入資本市場的機會，我們相信在未來12個月內，我們有足夠的流動性來滿足我們在美國和美國以外的資金需求以及償還債務和其他義務。此外，我們相信，如果需要，我們現有的承諾信貸安排和進入公共債務市場的機會將提供進一步的流動性。目前，我們的可用流動資金約為27億美元，包括19億美元的現金和8億美元的可用信貸安排，如我們的綜合財務報表附註15“信貸安排和債務”所披露的。我們在2021年的債務償還義務包括6億美元的優先債券，我們預計將以現金支付。我們的下一個長期債務到期日是2023年3月。
與這些項目相關的風險在我們在“第1A項”中引用的風險因素披露中進行了描述。風險因素“。
信貸安排和長期合同承諾
有關我們的信貸安排和長期債務的説明，請參閲我們合併財務報表的附註15，“信貸安排和債務”。
非美國業務
2020年和2019年，我們分別有53%和51%的收入來自非美國業務。隨着我們在新興市場和美國以外其他地區的業務繼續增長，我們預計將繼續從非美國業務中獲得可觀的收入，並預計我們的大部分現金將主要由我們的外國子公司持有。我們預計，考慮到我們開展業務的許多子公司之間的可用資金以及獲得這些資金的成本效益，我們將管理我們在全球範圍內的現金需求。如果我們認為這樣做具有成本效益，我們可能會將現金從某些國際子公司轉移到美國和其他國際子公司。我們不斷審查我們的國內外現金狀況、預期的未來現金產生和投資機會，並重新評估是否需要將國際上持有的資金匯回國內，以支持我們的美國業務。截至2020年12月31日，我們已經為預計將在未來必要時匯回美國母公司的5億美元收益的淨外國預扣税和州所得税提供了700萬美元的遞延納税義務。
合同義務
下表彙總了我們截至2020年12月31日的合同承諾：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2021 - 2022 | | 2023 - 2024 | | 此後 | | 總計 |
| 債務義務(1) | $ | 600 | | | $ | 612 | | | $ | — | | | $ | 1,900 | | | $ | 3,112 | |
| 利息支付(1)(2) | 98 | | | 137 | | | 110 | | | 459 | | | 804 | |
| 租賃義務(3) | 69 | | | 97 | | | 57 | | | 79 | | | 302 | |
| 購買義務(4) | 106 | | | — | | | — | | | — | | | 106 | |
| 資產負債表上反映的其他長期債務 | 2 | | | 32 | | | 20 | | | 13 | | | 67 | |
| 總承諾額 | $ | 875 | | | $ | 878 | | | $ | 187 | | | $ | 2,451 | | | $ | 4,391 | |
除上表所列金額外，我們還記錄了1.17億美元的淨投資對衝負債和1700萬美元的員工遣散費。由於無法合理估計個別年份的付款時間或金額，這些金額已從合同債務表中剔除。此外，反映與本公司退休金及其他退休後僱員福利義務有關的預期未來服務的福利付款載於綜合財務報表附註16“退休後福利計劃”，而遞延所得税負債及不確定税務狀況則列示於綜合財務報表附註7“所得税”，因此，該等義務並未計入上表。最後，上表不包括估計的環境付款、工人賠償金和一般責任準備金。根據過往經驗，我們估計每年在環境調查和補救方面的開支約為100萬至200萬元，而在工人補償和一般法律責任方面的開支則約為500萬至600萬元。截至2020年12月31日，我們估計並應計了與環境問題、工人賠償和一般責任相關的300萬美元和2000萬美元。
(1)關於債務和循環信貸協議的使用和可得性的討論，請參閲合併財務報表附註15“信貸安排和債務”。金額代表短期和長期債務的本金支付，包括當前到期日，不包括未攤銷折扣。
(2)金額代表截至2020年12月31日的短期和長期未償債務未來利息支付的估計。
(3)有關租賃的進一步討論，請參閲合併財務報表附註11“租賃”。
(4)代表可強制執行和具有法律約束力的無條件購買協議，其中規定了購買商品或服務的所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量；固定、最低或可變價格規定；以及交易的大致時間。可以取消而不會受到懲罰的購買協議已被排除在外。
表外安排
截至2020年12月31日，我們已經為合併子公司在正常經營過程中的債務和其他義務出具了擔保。我們已確定，所有這些安排都不會對我們的綜合財務報表、財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、流動資金、資本支出或資本資源產生重大的當前影響，也不可能對我們的未來產生重大影響。
根據合同要求或為滿足保險相關要求，我們在正常業務過程中從第三方金融機構獲得某些備用信用證、銀行擔保和擔保債券。截至2020年12月31日，擔保債券、銀行擔保、保險信用證和備用信用證金額為3.78億美元。
關鍵會計估計
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有負債的披露。管理層根據過往經驗及其認為在當時情況下屬合理的各種其他假設作出估計，而該等假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。
編制合併財務報表時使用的重要會計政策在合併財務報表附註1“重要會計政策摘要”中進行了討論。本節討論的會計估計和假設是我們認為對理解我們的財務報表最關鍵的那些，因為它們本質上是不確定的，涉及重大判斷，包括以下領域
可以合理地使用不同的估計，合理可能的估計變化可能會對財務報表產生重大影響。管理層認為所採用的會計估計和由此產生的餘額是合理的；然而，在不同的假設或條件下，這些領域的實際結果可能與管理層的估計不同。
收入確認。XYLEM確認收入的方式描述了承諾的商品和服務轉移給客户的金額，反映了它預計有權獲得的提供這些商品和服務的對價。對於與客户的每項安排，我們確定合同和合同中相關的履約義務，確定該合同的交易價，將交易價分配給每項履約義務，並在履行每項履約義務時確認收入。
合同中履約義務的履行取決於客户何時獲得對資產的控制權。根據履約義務的性質，控制權要麼在特定的時間點轉移，要麼在一段時間內轉移，這決定了收入的確認模式。
對於產品銷售，除長期建築類合同外，我們在某個時間點(通常是產品發貨時)一旦通過控制，我們就會確認收入。在合同條款包含客户驗收條款的情況下，收入在以下情況下確認：(I)我們先前已根據賣方或客户指定的客觀標準證明產品符合指定標準，或(Ii)在產品之前未被證明符合客户指定的客觀標準的情況下，從客户收到正式驗收。我們確認向渠道合作伙伴(包括經銷商、分銷商或增值解決方案提供商)銷售產品的收入是在風險和回報、所有權和所有權轉移到客户的時間點(通常發生在交付時)。
隨着履行義務的履行，與服務相關的履行義務的收入主要隨着時間的推移而確認。在這些情況下，客户會像Xylem一樣享受服務帶來的好處。
某些企業還簽訂了長期的建築型銷售合同，收入隨着時間的推移得到確認。在這些情況下，收入是使用基於相對於總估計成本發生的成本應用輸入法的進度度量來確認的。我們還使用產出法確認其中某些安排的收入，並根據控制權已轉移到客户的產品發貨量來衡量進度。
對於所有與客户簽訂的合同，我們在安排中確定交易價格，並將交易價格分配給合同中確定的每項履行義務。需要判斷以確定適當的計算單位，如果履約義務能夠不同且在合同上下文中是不同的，則我們將它們分開。交易價格是根據我們對可變對價的估計進行調整的，其中可能包括退貨權、折扣、回扣、罰款和保留金。為了估計可變對價，我們應用期望值或最可能金額法，根據哪一種方法最恰當地預測我們預期有權獲得的對價金額。所採用的方法通常基於歷史經驗和已知趨勢。我們限制交易價格中包含的可變對價的金額，只要確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉，或者當圍繞可變對價的不確定性得到解決時。
所得税。遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異確定的，適用於我們預計差異將逆轉的年度的現行税率。根據對現有證據的評估，我們確認未來的税收優惠，如結轉的淨營業虧損，只要我們認為我們更有可能實現這些好處。我們定期評估我們能夠收回遞延税項資產的可能性，並反映我們對估值撥備中我們更有可能變現的金額的估計的任何變化，並視情況對收益或其他全面收益進行相應的調整。
在評估是否需要估值免税額時，我們會考慮現有應課税暫時性差異、結轉年度應課税入息的未來逆轉情況，以及税務籌劃策略和估計未來應課税入息的可行性。估值免税額可能會受到税法變化、法定税率變化以及未來應納税所得額估計變化的影響。
由於美國減税和就業法案(“税法”)，我們記錄了預計將匯回美國母公司的收入的淨外國預扣税和州所得税。我們並未就本公司目前不打算匯回的金額記錄任何遞延税項，因為就該金額釐定任何遞延税項並不可行。
在計算我們的納税義務時，涉及到在我們全球業務的多個司法管轄區應用複雜的税收法規時的不確定性。我們確認潛在的負債並記錄納税義務。
對於美國和其他税務管轄區的預期税務審計問題，這是基於我們對是否應繳納附加税以及應繳納附加税的程度的估計。此外，我們只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查或完成訴訟程序後，更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠是根據最終解決後實現的可能性大於50%的最大好處來衡量的。
我們根據不斷變化的事實和情況調整我們對不確定税收狀況的負債；然而，由於其中一些不確定性的複雜性，最終解決方案可能導致支付與我們目前對税收負債的估計大不相同的款項。如果我們對納税義務的估計被證明低於最終評估，就會產生額外的税費。如果這些金額的支付最終被證明少於記錄的金額，負債的沖銷將導致在我們確定不再需要負債的期間確認税收優惠。
企業合併。我們使用會計的購買法記錄收購。所有收購資產、承擔的負債、合同或有事項和或有對價均於收購日按公允價值入賬。購買價格超過所收購的有形和無形資產淨值的估計公允價值的部分計入商譽。企業合併會計採購法的應用要求管理層在確定收購資產和承擔負債的公允價值時做出重大估計和假設，以便在折舊和商譽攤銷的資產之間適當分配收購價格對價。這些假設和估計包括市場參與者對資產的使用以及市場參與者的適當貼現率。我們的估計是基於歷史經驗、從被收購公司管理層獲得的信息，並在適當的情況下包括獨立第三方評估公司的協助。重要的假設和估計包括但不限於，資產未來預期產生的現金流、建造/重建某些技術的成本、適當的加權平均資本成本，以及預期從收購資產中節省的成本。這些估計本身就是不確定和不可預測的。此外，可能會發生意想不到的事件和情況，這些事件和情況可能會影響此類估計的準確性或有效性。
商譽和無形資產。我們每年審查商譽和無限期無形資產的減值，並在發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時審查減值。當減值指標出現時，我們也會審查我們有限壽命的無形資產的賬面價值，以應對潛在的減值。我們從第四季度的第一天開始進行年度減值測試。對於商譽，每個報告單位的估計公允價值與分配給該報告單位的淨資產的賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，商譽不會受到損害。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，則就超出的部分確認減值費用，最高可達記錄的商譽金額。我們使用收益法估計報告單位的公允價值。我們使用收益法或市場法估算具有無限年限的無形資產的公允價值。在收益法下，我們根據估計的未來現金流量的現值計算公允價值。在市場法下，我們根據類似資產最近的銷售和銷售價格來計算公允價值。
確定報告單位或無限期無形資產的公允價值本質上是判斷的，涉及使用重大估計和假設，特別是與未來經營業績和現金流量相關的估計和假設。這些估計和假設包括但不限於，用於計算預計未來現金流的收入增長率和營業利潤率、風險調整後的貼現率、假設的特許權使用費、未來的經濟和市場狀況以及確定適當的市場可比數據。此外，確定各申報單位賬面價值時，申報單位的認定和資產負債向申報單位的分配也需要判斷。商譽在合併財務報表附註22“分部和地理數據”中確定的經營部門或其下一個級別進行減值測試。我們報告單位和無限期無形資產的公允價值是基於被認為是合理的估計和假設。這些估計和假設的重大變化可能會對我們的結論產生不利影響。未來的實際結果可能與這些估計不同。
在2020年第三季度，管理層更新了對友邦保險業務未來現金流的預測，這反映了新冠肺炎疫情對未來現金流的重大負面影響，主要是對我們的評估服務業務的影響。我們對友邦保險業務的持續投資也繼續影響短期盈利能力。基於這些因素，我們確定有指標表明友邦報告單位的商譽可能受損，因此，我們進行了截至2020年7月1日的中期商譽減值測試。減值測試結果顯示，友邦保險報告單位的公允價值低於賬面價值，結果為5800萬美元。
商譽減值費用。截至2020年12月31日，在記錄商譽減值費用後，友邦保險報告單位的剩餘商譽餘額為1.13億美元。
此外，在2020年第三季度，由於上述因素，我們評估了友邦報告單位的長期資產的賬面價值是否可能無法收回並因此減值。我們的評估產生了1100萬美元的減值費用，主要與軟件和專有技術有關。這筆費用是使用收益法計算的。
新冠肺炎疫情未來影響的不確定性也可能導致我們未來現金流的進一步惡化。如果我們沒有達到我們的預測，友邦保險報告部門的商譽可能會在未來一段時間被視為再次受損。新冠肺炎對我們資產公允價值的風險和潛在影響包含在我們在“第1A項”中引用的風險因素披露中。風險因素“。
於2020年第四季度，我們進行了年度減值評估，並確定我們商譽報告單位的估計公允價值大大超過其各自的賬面價值。然而，未來的商譽減值測試可能會導致計入收益。自第四季度初開始，我們將繼續每年評估商譽，並在任何情況和情況需要我們這樣做的時候這樣做。我們確定，截至2020年計量日期，無限期無形資產不存在減值。然而，未來的無限期無形減值測試可能會導致收益計入費用。自第四季度初開始，只要事件和環境變化表明可能存在潛在的減值，我們將繼續每年對無限期無形資產進行評估。
退休後福利計劃。世界各地的公司員工都參加了眾多固定福利計劃。預計福利義務的確定和與這些計劃相關的費用的確認取決於各種假設。這些主要假設主要涉及貼現率、計劃資產的預期長期回報率、未來補償增長率、死亡率、服務年限和其他因素(其中一些因素在合併財務報表附註16“退休後福利計劃”中披露)。與我們的假設不同的實際結果只有在超過市場相關價值或預計福利義務的較高者的10%的範圍內、在活躍計劃參與者的平均剩餘服務期內或對於所有或基本上所有非活躍參與者的計劃在平均剩餘預期壽命內積累和攤銷時，才會以直線方式累積和攤銷。
重大假設
管理層利用相關的公司經驗，結合存在此類計劃的每個國家/地區的市場相關數據，制定每個假設。所有假設每年都會與第三方顧問一起審查，並在必要時進行調整。下表提供了用於估計我們截至2020年和2019年的固定收益養老金義務和成本的加權平均假設。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 |
| 福利義務假設 | | | | | | | |
| 貼現率 | 2.50 | % | | 1.06 | % | | 3.25 | % | | 1.80 | % |
| 未來薪酬增長率 | NM | | 2.79 | % | | NM | | 2.94 | % |
| 淨定期收益成本假設 | | | | | | | |
| 貼現率 | 3.25 | % | | 1.80 | % | | 4.50 | % | | 2.60 | % |
| 計劃資產的預期長期回報 | 6.50 | % | | 2.82 | % | | 7.75 | % | | 6.96 | % |
| 未來薪酬增長率 | NM | | 2.94 | % | | NM | | 2.92 | % |
NM表示，這並沒有什麼意義。所有美國養老金計劃未來服務的養老金福利都是基於服務年限，不受未來薪酬增加的影響。
我們通過評估歷史收益和對未來收益的估計來確定計劃資產的預期長期回報率。具體地説，本公司根據對資產類別回報的獨立估計分析估計的未來回報，並根據戰略性資產配置(詳見綜合財務報表附註16“退休後福利計劃”)評估長期時間框架內的歷史廣泛市場回報。
基於上述方法，下表顯示了我們的養老金計劃的加權平均實際回報率與加權平均預期長期回報率的對比，這些回報率用於計算每一年的養老金淨定期成本。
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 預期長期計劃資產收益率 | 3.46 | % | | 7.09 | % |
| 計劃資產實際收益率 | 14.06 | % | | 12.59 | % |
在確認定期養老金淨成本時，計劃資產的預期收益率一般是通過將預期長期收益率應用於計劃資產的市場相關價值來計算的。計劃資產的市場相關價值是以過去五年在計量日期的平均資產價值為基礎的。使用公允價值，而不是計算價值，可能會對定期養老金淨成本產生重大影響。我們所有計劃資產的加權平均預期長期回報率將用於確定2021年的淨定期福利成本，估計為3.24%。我們估計，計劃資產的預期回報率每變化25個基點，就會影響費用。增加了100萬美元。
貼現率反映了我們對測量日期福利預期未來現金支付現值的預期。貼現率的降低會增加福利義務的現值，並增加養老金支出。我們的貼現率假設是基於退休福利到期期內高質量固定收益投資的當前投資收益率。養老金貼現率是通過考慮由該計劃的精算師開發的由AAA/AA債券組成的利率收益率曲線確定的，這些債券的到期日在0到30年之間。然後，使用這條收益率曲線將年度福利支付貼現到現值，以制定符合該計劃特點的單點貼現率。自2021年1月1日起，我們所有養老金計劃的加權平均貼現率為1.21%。我們估計貼現率每變動25個基點就會影響費用b。200萬日元。
未來薪酬加幅假設反映了我們長期的實際經驗以及未來和近期的展望。從2021年1月1日起，我們對所有養老金計劃未來補償率的預期為2.91%。預期未來補償率變化25個基點的估計影響不到100萬美元。
該公司已經啟動了全面買斷其在英國最大的固定收益計劃的程序。預計在2021年完成收購後，我們預計將產生一筆主要由未確認的精算損失組成的重大結算費用。
我們目前預計在2021年期間為我們的養老金和退休後福利計劃做出1900萬至2700萬美元的貢獻。我們還預計，為買斷英國養老金計劃，估計將支付約1500萬至1700萬美元。預計第一季度將有大約600萬美元的捐款。
資金狀況
資金狀況是通過從計劃資產的公允價值中減去預計福利債務的各自年終價值得出的。我們估計，貼現率每變化25個基點，就會影響資金狀況約4200萬美元。
計劃資產的公允價值
我們養老金計劃的計劃資產包括廣泛的投資，包括國內外股票證券、對衝基金的權益、固定收益投資、保險合同以及現金和現金等價物。
我們養老金福利計劃資產組合的一部分包括對對衝基金的投資，這些投資通常以資產淨值衡量。然而，在某些情況下，資產管理公司報告的價值在計量日期不是最新的。因此，在有需要時，我們對最後報告的價值進行了估計調整，以在計量日期按公允價值計量資產。這些調整考慮了從資產管理公司收到的信息，以及一般市場信息。這些資產在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日記錄的調整分別佔計劃總資產的不到1%。其他倉位的資產價值一般是使用市場可觀察到的價格來衡量的。我們估計，資產價值每變化5%，資金狀況將受到約3200萬美元的影響。
新會計公告
有關近期會計聲明的完整討論，請參閲合併財務報表的附註2，“最近發佈的會計聲明”。
第(7A)項包括有關市場風險的定量和定性披露。
我們面臨市場風險，主要與外幣匯率和利率有關。管理層會積極監控這些風險敞口。我們面臨的匯率風險是由於某些成本、收入和借款是以我們子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的。同樣地，利率的變動亦會影響我們的融資成本，令我們面對市場風險。我們的政策和做法是，僅在管理風險敞口所需的程度上使用衍生品金融工具。
外幣匯率風險
我們大約53%的業務是在美國以外的不同地點開展的。
我們的經濟外幣風險主要涉及客户的收入、對供應商的付款以及以外幣計價的公司間交易。當我們相信風險敞口不會受到我們正常的經營和融資活動的限制時，我們可以使用衍生金融工具來抵消與客户收入和向供應商付款相關的風險。我們定期簽訂貨幣遠期合約，以管理與第三方買賣相關的某些公司間交易的匯率波動風險。這些風險也通過自然對衝來緩解，包括在美國以外的製造設施的存在，全球採購和在外國發生的其他支出。我們的主要外幣交易風險主要涉及歐元、瑞典克朗、波蘭茲羅提、加元、英鎊和澳元。我們估計，假設外幣匯率變動10%不會對Xylem的財務狀況和經營業績產生實質性的經濟影響。
此外，由於外幣相對於我們的報告貨幣美元的價值變化，我們還面臨外匯兑換風險。換算風險主要集中在美元對歐元、人民幣、英鎊、加元、澳元和瑞典克朗的匯率上。隨着美元對我們進行交易的其他貨幣走強，收入和收入通常會受到負面影響，如果美元走弱，收入和收入通常會受到積極影響。我們預計將繼續從非美國業務中獲得可觀的收入，我們預計我們的現金將主要由我們的外國子公司持有。我們預計，考慮到我們開展業務的許多子公司之間的可用資金以及獲得這些資金的成本效益，我們將管理我們在全球範圍內的現金需求。我們可能會在符合成本效益的情況下將現金從某些國際子公司轉移到美國和其他國際子公司，儘管我們不斷審查我們的國內外現金狀況、預期的未來現金產生和投資機會，並重新評估是否需要將國際上持有的資金匯回國內，以支持我們的美國業務。我們還通過使用交叉貨幣掉期和指定我們2.25%的2.25%高級票據(本金總額為5億歐元)作為淨投資對衝，來對衝我們在某些外國子公司的投資。因此，我們估計，美元對我們換算成的各種外幣匯率的10%變動，總體上不會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的經濟影響。
利率風險
截至2020年12月31日，我們的長期債務組合主要由五個系列的固定利率優先票據組成，總計約25億美元。由於債券在到期前是以固定利率發行的，因此優先票據不會受到利率風險的影響。根據目前的利率市場，我們預計在到期的目標時間框架內，與我們的債務再融資相關的重大風險不會出現。
大宗商品價格風險敞口
有關商品價格風險的討論，請參閲“項目1A”。風險因素。“
第(8)項：財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| | 頁碼 |
| 經審計的合併財務報表： | |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 54 |
截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合收益表 | 56 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 57 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 58 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表 | 59 |
截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度股東權益變動表 | 60 |
| 合併財務報表附註： | |
附註1重要會計政策摘要 | 61 |
附註2最近發佈的會計公告 | 68 |
附註3收購和資產剝離 | 69 |
附註4收入 | 71 |
附註5重組和資產減值費用 | 73 |
附註6其他營業外收入，淨額 | 75 |
附註7所得税 | 76 |
附註8每股收益 | 79 |
附註9庫存 | 79 |
附註10財產、廠房和設備 | 80 |
附註11租契 | 80 |
附註12商譽及其他無形資產 | 82 |
附註13衍生金融工具 | 84 |
附註14應計負債和其他流動負債 | 86 |
附註15信貸安排和債務 | 86 |
附註16退休後福利計劃 | 88 |
附註17以股份為基礎的薪酬計劃 | 95 |
附註18股本 | 98 |
附註19累計其他綜合收益(虧損) | 99 |
附註20承付款和或有事項 | 100 |
附註21關聯方交易 | 101 |
附註22分段和地理數據 | 102 |
附註23估值及合資格賬目 | 105 |
附註24季度財務數據 | 105 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Xylem Inc.的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了Xylem Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表，截至2020年12月31日的三個年度的相關合並收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年2月26日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽-高級基礎設施分析報告股-請參閲財務報表附註12
關鍵審計事項説明
於2020年第三季度，本公司記錄了與高級基礎設施分析(“AIA”)報告部門相關的商譽減值費用5800萬美元。這一減值是由於向下修正了預測的未來現金流。本公司對商譽減值的計量源於友邦保險報告單位的公允價值與其賬面價值的比較。
為了確定友邦保險報告單位的公允價值，該公司使用了收益法。根據收益法，友邦保險報告單位的公允價值基於報告單位預期產生的估計現金流的折現值。現金流預測是基於管理層對收入增長率和營業利潤率的估計，並考慮了行業和市場狀況。貼現率基於適用於友邦報告單位的加權平均資本成本。
鑑於管理層對估計友邦保險的公允價值作出重大判斷，執行審計程序以評估管理層與選擇折現率和未來收入預測相關的估計和假設的合理性，需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度，包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與友邦保險未來收入預測和折現率選擇相關的審計程序包括以下內容：
•我們測試了管理層對商譽減值評估的計量控制的有效性，包括對友邦保險報告單位公允價值的確定和商譽減值的計量的控制，如與管理層對未來收入的預測和貼現率的選擇有關的控制。
•我們通過將預測與以下各項進行比較來評估管理層收入預測的合理性：
–歷史收入。
–與管理層和董事會進行內部溝通。
–行業報告和某些同行公司數據中包含的信息。
•我們還通過將收到的銷售訂單的實際增長與管理層預測的銷售增長進行比較，評估了管理層收入預測的合理性，並測試了基礎銷售訂單的準確性和完整性。
•在我們公允價值專家的協助下，我們評估了(1)估值方法、(2)貼現率和(3)長期收入增長率的合理性，包括測試決定貼現率和長期收入增長率的來源信息，測試計算的數學準確性，並制定一系列獨立估計，並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行比較。
•我們的公允價值專家還通過考慮同行公司的可比收入倍數，協助評估友邦保險公允價值的合理性。
•我們評估了友邦保險業務從2020年第三季度(計入減值費用的時期)到2020年12月31日的發展情況，以確定是否發生了比不發生更有可能進一步降低業務公允價值的事件或情況。
/s/德勤律師事務所
康涅狄格州斯坦福德
2021年2月26日
自2010年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
木質部公司和子公司
合併損益表
(單位為百萬，每股數據除外)
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| 截至十二月三十一日止的年度， | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入 | $ | 4,876 | | | $ | 5,249 | | | $ | 5,207 | |
| 收入成本 | 3,046 | | | 3,203 | | | 3,181 | |
| 毛利 | 1,830 | | | 2,046 | | | 2,026 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 1,143 | | | 1,158 | | | 1,161 | |
| 研發費用 | 187 | | | 191 | | | 189 | |
| | | | | |
| 重組和資產減值費用 | 75 | | | 63 | | | 22 | |
| 商譽減值費用 | 58 | | | 148 | | | — | |
| 營業收入 | 367 | | | 486 | | | 654 | |
| 利息支出 | 77 | | | 67 | | | 82 | |
| 其他營業外(費用)收入，淨額 | (5) | | | (4) | | | 13 | |
| 出售業務的收益 | — | | | 1 | | | — | |
| 税前收入 | 285 | | | 416 | | | 585 | |
| 所得税費用 | 31 | | | 15 | | | 36 | |
| 淨收入 | 254 | | | 401 | | | 549 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.41 | | | $ | 2.23 | | | $ | 3.05 | |
| 稀釋 | $ | 1.40 | | | $ | 2.21 | | | $ | 3.03 | |
| 加權平均股數： | | | | | |
| 基本信息 | 180.1 | | 180.0 | | 179.8 |
| 稀釋 | 181.1 | | 181.2 | | 181.1 |
| | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
木質部公司和子公司
綜合全面收益表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收入 | $ | 254 | | | $ | 401 | | | $ | 549 | |
| 其他綜合虧損，税前： | | | | | |
| 外幣折算調整 | (23) | | | 28 | | | (85) | |
| | | | | |
| 衍生品對衝協議淨變動： | | | | | |
| 未實現損益 | 9 | | | (14) | | | (8) | |
| 重新歸類為淨收益的(收益)虧損額 | (3) | | | 12 | | | 4 | |
| 退休後福利計劃的淨變化： | | | | | |
| 淨損失 | (78) | | | (83) | | | (37) | |
| 以前的服務積分 | 5 | | | — | | | — | |
| 攤銷先前服務信貸成本 | (3) | | | (4) | | | (4) | |
| 將淨精算損失攤銷為淨收益 | 19 | | | 12 | | | 13 | |
| 安置點 | — | | | 9 | | | 1 | |
| 外幣折算調整 | (19) | | | (3) | | | 15 | |
| 其他税前綜合虧損 | (93) | | | (43) | | | (101) | |
| 與其他綜合損失相關的所得税(福利)費用 | (54) | | | (5) | | | 10 | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | (39) | | | (38) | | | (111) | |
| 綜合收益 | $ | 215 | | | $ | 363 | | | $ | 438 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合(虧損)收益 | (1) | | | 1 | | | (2) | |
| 可歸因於Xylem的全面收入 | $ | 216 | | | $ | 362 | | | $ | 440 | |
請參閲合併財務報表附註。
木質部公司和子公司
綜合資產負債表
(單位：百萬，每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,875 | | | $ | 724 | |
應收賬款，減去折扣、退貨和信貸損失準備金#美元46及$35分別在2020年和2019年 | 923 | | | 1,036 | |
| 盤存 | 558 | | | 539 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 167 | | | 151 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 3,523 | | | 2,450 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 657 | | | 658 | |
| 商譽 | 2,854 | | | 2,839 | |
| 其他無形資產，淨額 | 1,093 | | | 1,174 | |
| 其他非流動資產 | 623 | | | 589 | |
| 總資產 | $ | 8,750 | | | $ | 7,710 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 569 | | | $ | 597 | |
| 應計負債和其他流動負債 | 787 | | | 628 | |
| 短期借款和長期債務的當期到期日 | 600 | | | 276 | |
| 流動負債總額 | 1,956 | | | 1,501 | |
| 長期債務，淨額 | 2,484 | | | 2,040 | |
| 退休後應計福利 | 519 | | | 445 | |
| 遞延所得税負債 | 242 | | | 310 | |
| 其他非流動應計負債 | 573 | | | 447 | |
| 總負債 | 5,774 | | | 4,743 | |
| 承擔和或有事項(附註20) | | | |
| 股東權益： | | | |
普通股-面值$0.01每股： | | | |
授權750.0已發行股票194.9和193.9分別在2020年和2019年的股票 | 2 | | | 2 | |
| 超出票面價值的資本 | 2,037 | | | 1,991 | |
| 留存收益 | 1,930 | | | 1,866 | |
庫存股-按成本計算14.5股票和13.7分別在2020年和2019年的股票 | (588) | | | (527) | |
| 累計其他綜合損失 | (413) | | | (375) | |
| 股東權益總額 | 2,968 | | | 2,957 | |
| 非控股權益 | 8 | | | 10 | |
| 總股本 | 2,976 | | | 2,967 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 8,750 | | | $ | 7,710 | |
請參閲合併財務報表附註。
木質部公司和子公司
合併現金流量表(百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 254 | | | $ | 401 | | | $ | 549 | |
| 將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | | | | | |
| 折舊 | 117 | | | 117 | | | 117 | |
| 攤銷 | 134 | | | 140 | | | 144 | |
| 遞延所得税 | (31) | | | (77) | | | (47) | |
| 基於股份的薪酬 | 26 | | | 29 | | | 30 | |
| | | | | |
| 重組和資產減值費用 | 75 | | | 63 | | | 22 | |
| 商譽減值費用 | 58 | | | 148 | | | — | |
| 出售業務的收益 | — | | | (1) | | | — | |
| 其他，淨額 | 46 | | | 9 | | | 9 | |
| 重組付款 | (36) | | | (30) | | | (21) | |
| 對退休後福利計劃的供款 | (27) | | | (19) | | | (41) | |
| 資產和負債變動(扣除收購後的淨額)： | | | | | |
| 應收賬款的變動 | 109 | | | (23) | | | (103) | |
| 庫存變動情況 | (5) | | | 47 | | | (97) | |
| 應付帳款的變動 | (39) | | | 29 | | | 51 | |
| 應計負債的變動 | 101 | | | 15 | | | (6) | |
| 應計税款的變動 | 20 | | | (13) | | | — | |
| 其他資產和負債淨變動 | 22 | | | 4 | | | (21) | |
| 現金淨額-經營活動 | 824 | | | 839 | | | 586 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 資本支出 | (183) | | | (226) | | | (237) | |
| | | | | |
| 收購業務和資產，扣除收購的現金 | — | | | (18) | | | (433) | |
| 出售業務所得收益 | — | | | — | | | 22 | |
| 從投資中獲得的現金 | 200 | | | 11 | | | 11 | |
| 為投資支付的現金 | (200) | | | (7) | | | (11) | |
| 從交叉貨幣掉期收到的現金 | 12 | | | 9 | | | — | |
| 其他，淨額 | 2 | | | — | | | 5 | |
| 現金淨投資活動 | (169) | | | (231) | | | (643) | |
| 融資活動 | | | | | |
| | | | | |
| 發行的短期債務，淨額 | 359 | | | 281 | | | 335 | |
| 償還的短期債務，淨額 | (640) | | | (254) | | | (52) | |
| 發行的長期債務，淨額 | 985 | | | — | | | 1 | |
| 償還的長期債務，淨額 | — | | | — | | | (120) | |
| 普通股回購 | (61) | | | (40) | | | (59) | |
| 行使員工股票期權所得收益 | 20 | | | 13 | | | 7 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 支付的股息 | (188) | | | (174) | | | (152) | |
| 其他，淨額 | (2) | | | (3) | | | — | |
| 淨現金融資活動 | 473 | | | (177) | | | (40) | |
匯率變動對現金的影響 | 23 | | | (3) | | | (21) | |
| 現金和現金等價物淨變化 | 1,151 | | | 428 | | | (118) | |
年初現金及現金等價物 | 724 | | | 296 | | | 414 | |
| 年終現金和現金等價物 | $ | 1,875 | | | $ | 724 | | | $ | 296 | |
| 補充披露現金流信息： | | | | | |
| 年內支付的現金： | | | | | |
| 利息 | $ | 77 | | | $ | 77 | | | $ | 78 | |
| 所得税(扣除收到的退款後的淨額) | $ | 41 | | | $ | 107 | | | $ | 75 | |
*
木質部公司和子公司
合併股東權益變動表
(單位：百萬，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通
股票 | |
超出票面價值的資本 | | 留用
收益 | | 累計其他
全面
收益(虧損) | | 庫存股 | | 非控股權益 | | 總計 |
| 2017年12月31日的餘額 | $ | 2 | | | $ | 1,912 | | | $ | 1,227 | | | $ | (210) | | | $ | (428) | | | $ | 16 | | | $ | 2,519 | |
| 會計原則變更的累積影響 | | | | | 14 | | | (17) | | | | | | | (3) | |
| 淨收入 | | | | | 549 | | | | | | | | | 549 | |
| 其他綜合虧損，淨額 | | | | | | | (109) | | | | | (2) | | | (111) | |
宣佈的股息($.84每股) | | | | | (151) | | | | | | | | | (151) | |
| 股票激勵計劃活動 | | | 38 | | | | | | | (9) | | | | | 29 | |
| 普通股回購 | | | | | | | | | (50) | | | | | (50) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日的餘額 | $ | 2 | | | $ | 1,950 | | | $ | 1,639 | | | $ | (336) | | | $ | (487) | | | $ | 14 | | | $ | 2,782 | |
| 出售業務 | | | | | | | | | | | (2) | | | (2) | |
| 淨收入 | | | | | 401 | | | | | | | | | 401 | |
| 其他綜合虧損，淨額 | | | | | | | (39) | | | | | 1 | | | (38) | |
| 向少數股東分配 | | | | | | | | | | | (3) | | | (3) | |
宣佈的股息($.96每股) | | | | | (174) | | | | | | | | | (174) | |
| 股票激勵計劃活動 | | | 41 | | | | | | | (15) | | | | | 26 | |
| 普通股回購 | | | | | | | | | (25) | | | | | (25) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | $ | 2 | | | $ | 1,991 | | | $ | 1,866 | | | $ | (375) | | | $ | (527) | | | $ | 10 | | | $ | 2,967 | |
| 會計原則變更的累積影響 | | | | | (2) | | | | | | | | | (2) | |
| 淨收入 | | | | | 254 | | | | | | | | | 254 | |
| 其他綜合虧損，淨額 | | | | | | | (38) | | | | | (1) | | | (39) | |
| 向少數股東分配 | | | | | | | | | | | (1) | | | (1) | |
宣佈的股息($1.04每股) | | | | | (188) | | | | | | | | | (188) | |
| 股票激勵計劃活動 | | | 46 | | | | | | | (11) | | | | | 35 | |
| 普通股回購 | | | | | | | | | (50) | | | | | (50) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 2 | | | $ | 2,037 | | | $ | 1,930 | | | $ | (413) | | | $ | (588) | | | $ | 8 | | | $ | 2,976 | |
請參閲合併財務報表附註。
木質部公司和子公司
合併財務報表附註
注1。重要會計政策摘要
Xylem公司(“Xylem”或“公司”)是水和廢水應用的領先設備和服務提供商，擁有廣泛的產品和服務組合，涉及水的整個循環，從收集、分配和使用到將水返回環境。
木質部在三細分市場、水利基礎設施、應用水和測控解決方案。有關進一步的細分背景信息，請參見附註22，“細分和地理數據”。
2011年10月31日(“分銷日”)，ITT Corporation(“ITT”)完成了Xylem的分拆(“分拆”)，Xylem的前身是ITT的水務設備和服務業務。剝離是根據ITT(現為ITT LLC)、被Harris Corporation收購的Exelis Inc.(現為L3Harris Technologies，Inc.)於2015年5月29日簽訂的分銷協議(“分銷協議”)於2015年5月29日完成的。XYLEM Inc.於2011年5月4日在印第安納州註冊成立，與剝離有關。
以下，除另有説明或文意另有所指外，“Xylem”、“我們”和“本公司”均指Xylem公司及其子公司。合併財務報表附註中提到的“ITT”或“前母公司”指的是ITT公司(現為ITT LLC)及其合併子公司(Xylem公司除外)。
陳述的基礎
綜合財務報表反映我們的財務狀況和經營結果，符合美國公認的會計原則(“GAAP”)。我們業務之間的所有公司間交易都已取消。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。隨着獲得更多信息，估計會進行修訂。估計和假設用於但不限於退休後負債和資產、收入確認、所得税、無形資產估值、商譽和無限期無形減值測試以及或有負債。實際結果可能與這些估計不同。新型冠狀病毒(新冠肺炎)於2020年3月在全球爆發，被世界衞生組織宣佈為大流行，造成了嚴重的全球波動性、不確定性和經濟混亂。新冠肺炎疫情還增加了影響合併財務報表的估計和假設的不確定性。實際結果可能與這些估計不同。
合併原則
我們合併我們擁有控股權的公司，或者當Xylem被認為是可變利益實體的主要受益者時。我們在權益法下對我們有能力施加重大影響但不持有控股權的公司的投資進行會計處理，並在綜合收益表中記錄我們按比例分攤的收入或虧損。當事件或情況表明投資可能不是暫時減值時，權益法投資將被審查減值。這需要重要的判斷，包括評估被投資人的財務狀況，隨後幾輪融資的可能性，以及被投資人的歷史和預期經營結果。如果被投資方的實際運營結果與預測結果有重大差異，我們可能會為這些投資產生未來的減值費用。
外幣折算
我們外國公司的國家貨幣一般都是本位幣。資產負債表賬户按每個期末的現行匯率換算；損益表賬户按該期間的平均匯率換算。外幣換算損益反映在股東權益的累計換算調整部分。外幣交易的淨收益或損失目前在銷售、一般和行政費用中報告。
收入確認
XYLEM確認收入的方式描述了承諾的商品和服務轉移給客户的金額，反映了它預計有權獲得的提供這些商品和服務的對價。對於與客户的每項安排，我們確定合同和合同中相關的履約義務，確定該合同的交易價，將交易價分配給每項履約義務，並在履行每項履約義務時確認收入。
合同中履約義務的履行取決於客户何時獲得對資產的控制權。根據履約義務的性質，控制權要麼在特定的時間點轉移，要麼在一段時間內轉移，這決定了收入的確認模式。
對於產品銷售，除長期建築類合同外，我們在某個時間點(通常是產品發貨時)一旦通過控制，我們就會確認收入。在合同條款包含客户驗收條款的情況下，收入在以下情況下確認：(I)我們先前已根據賣方或客户指定的客觀標準證明產品符合指定標準，或(Ii)在產品之前未被證明符合客户指定的客觀標準的情況下，從客户收到正式驗收。我們在控制權轉移的時間點確認向渠道合作伙伴(包括經銷商、總代理商或增值解決方案提供商)銷售產品的收入，這是根據風險和回報、所有權和所有權轉移到客户的時間確定的，這通常發生在交付時。
隨着履行義務的履行，與服務相關的履行義務的收入主要隨着時間的推移而確認。在這些情況下，客户會像Xylem一樣享受服務帶來的好處。
某些企業還簽訂了長期的建築型銷售合同，收入隨着時間的推移得到確認。在這些情況下，收入是使用基於相對於總估計成本發生的成本應用輸入法的進度度量來確認的。我們還使用產出法確認其中某些安排的收入，並根據控制權已轉移到客户的產品發貨量來衡量進度。
如果運輸和搬運活動是在客户獲得貨物控制權後進行的，我們將運輸和搬運活動視為履行轉讓貨物承諾的活動。運輸和搬運相關成本在確認收入時應計。
對於所有與客户簽訂的合同，我們在安排中確定交易價格，並將交易價格分配給合同中確定的每項履行義務。需要判斷以確定適當的計算單位，如果履約義務能夠不同且在合同上下文中是不同的，則我們將它們分開。我們根據特定履約義務中包含的商品或服務的相對獨立銷售價格來分配履約義務的交易價格。獨立銷售價格首先根據可觀察到的價格確定。在沒有可觀察到的價格的情況下，我們通過最大化可觀察到的投入並應用調整後的市場評估方法、預期成本加保證金方法或在有限情況下的殘差法來估計獨立銷售價格。這些情況下的收入在它們得到滿足後，在同一合同內按個人履約義務確認。
交易價格是根據我們對可變對價的估計進行調整的，這些對價可能包括退貨權、折扣、回扣、罰款和保留金。為了估計可變對價，我們應用期望值或最可能的金額方法，根據哪種方法最合適地預測我們預期收到的對價金額。所採用的方法通常基於歷史經驗和已知趨勢。我們限制交易價格中包含的可變對價的金額，只要確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉，或者當圍繞可變對價的不確定性得到解決時。
我們從交易價格的計量中剔除由政府當局評估的、與特定創收交易同時徵收並向客户徵收的所有税項，例如銷售税、使用税、增值税和一些消費税。
對於所有與客户簽訂的合同，我們的產品和服務收到的付款可能不一定遵循與其相關的收入確認模式，並由我們與客户簽訂的合同的條款和條件決定。產品銷售收到的付款通常發生在根據合同中概述的條款交付和履行履行義務之後。為服務收到的付款通常發生在所提供的服務之後。對於長期建築類型的項目，通常在整個合同中隨着進展而付款。
在有限的情況下，與客户的合同包括付款期限超過一年的融資部分；然而，我們認為融資對Xylem的影響並不顯著。此外，當我們預期付款期限為自貨品或服務轉讓起至最終付款為止的一年或以下時，我們會採取實際的權宜之計，不會因重大融資部分的影響而調整合約中承諾的對價金額。
我們為我們的產品提供標準保修，以確保我們的產品符合合同中商定的規格。標準保修不會產生履約義務，並代表擔保類型的保修。在某些情況下，產品保修條款會根據合同的具體性質進行調整。在這些情況下，我們評估保修以確定它們是否代表服務類型的保修，並應在合同中作為單獨的履約義務進行核算。
獲得合同的成本包括公司預計收回的已發生的增量成本。增量成本僅包括公司在沒有獲得合同的情況下不會發生的成本。無論是否獲得合同，本應發生的費用均作為已發生的費用計入費用，除非無論是否獲得合同，這些費用都應明確向客户收取。
獲得合同的成本在發生時被資本化，然後以與合同中提供的相關貨物或服務的轉讓模式一致的方式攤銷。當相關費用的攤銷期限為一年或更短時間時，公司選擇將實際權宜之計應用於費用成本以獲得合同。
運費和搬運費
運輸和搬運成本被記錄為收入成本的一個組成部分。
基於股份的薪酬
發放給員工的股票獎勵包括非限制性股票期權、限制性股票單位獎勵和績效股票單位獎勵。頒發給董事會成員的股票獎勵包括限制性股票單位獎勵。基於股份的支付交易產生的補償成本主要在銷售、一般和行政費用中確認，在必要的服務期內按公允價值計算(通常三年)在直線的基礎上。計算的補償成本是根據最終預期授予的獎勵估計數進行調整的。對於績效獎勵，計算的補償成本根據最終預期授予的獎勵估計數和我們對績效條件可能結果的評估進行調整。非合格股票期權的公允價值是在授予之日使用二項式網格定價模型確定的，該模型包含了隨時間推移的多個可變假設，包括員工行權模式、股價波動性和股息變化等假設。限制性股票單位獎勵的公允價值是根據我們普通股在授予之日的收盤價確定的。100%目標的投資資本回報率(“ROIC”)業績股單位的公允價值是根據我們普通股在授予日的收盤價確定的。股東總回報(“TSR”)業績股單位的公允價值於授出日採用蒙特卡羅模擬模型計算，該模型採用若干關鍵假設，包括預期公司及同業公司股價波動性、同業之間的相關係數、無風險回報率、預期股息率及其他獎勵設計特徵。
研究與開發
我們從事研究和開發活動，主要包括新產品的開發、產品應用和製造工藝。在這些活動與開發銷售給客户的軟件相關的範圍內，我們利用適用的開發成本。所有其他研究和開發費用在發生時計入費用。
退出和處置費用
我們定期啟動管理層批准的重組活動，通過減少運營宂餘來實現成本節約，並根據當前的經濟狀況和相關的客户需求，從戰略上定位自己在市場上的地位。與重組行動相關的成本可能包括遣散費、騰出設施或整合業務的基礎設施費用、合同終止成本和其他相關費用。對於非自願離職計劃，當負債是可能的並且可以合理評估時，該負債才被確認。對於自願離職計劃，當員工不可撤銷地接受自願離職時，確認責任。對於一次性解僱福利，如額外的遣散費或福利支出和其他退出成本，負債在發生負債的期間最初按公允價值計量和確認，隨後負債的變化被確認為變動期的調整。
遞延融資成本
遞延融資成本是指與我們的債務融資活動相關的成本，並以長期債務資本化，並在相關融資安排的有效期內攤銷。如果債務提前報廢，相關的未攤銷遞延融資成本在債務報廢期間記在“利息支出”項下的經營業績中。
所得税
所得税採用資產負債法計算。遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異確定的，適用於我們預計差異將逆轉的年度的現行税率。
當遞延資產的全部或部分很可能無法變現時，我們維持估值額度。估值津貼的部分目的是為我們的美國資本損失結轉、美國外國税收抵免結轉和外國淨營業虧損結轉的最終利用提供不確定性。在釐定估值免税額是否合理時，吾等會考慮所有正面及負面證據及所有應課税收入來源，例如過往盈利歷史、預期未來盈利、結轉及結轉期及税務策略，以估計是否會產生足夠的未來應課税收入以變現遞延税項資產。對我們估值津貼充分性的評估是基於我們對我們經營的司法管轄區的應税收入的估計，以及我們的遞延税項資產將可收回的期限。如果實際結果與這些估計不同，或者我們在未來期間根據當前趨勢或我們估計假設的預期變化調整這些估計，我們可能需要修改可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響的估值撥備水平。
根據税法，我們記錄了預計將匯回美國母公司的收入的淨外國預扣税和州所得税。我們沒有就公司目前不打算匯回的金額記錄任何遞延税款，因為該金額的任何遞延税款的確定無法合理評估。
當管理層判斷，在税務機關審核或訴訟程序完成後，該税項很可能會維持時，税項優惠便會確認為不確定的税項狀況。對於符合更有可能確認門檻的税務頭寸，税收優惠被衡量為在與税務機關最終和解時有超過50%的可能性實現的最大金額。與未確認税收優惠相關的負債會根據不斷變化的情況和可獲得的新信息定期進行調整。此類調整在確定調整的期間予以確認。實際税率包括未確認税收優惠負債變化和管理層認為適當的後續調整的淨影響。雖然通常很難預測任何特定税務問題的最終結果或解決時間，但我們相信我們對未確認税收優惠的責任是足夠的。在我們的綜合收益表中，我們將與未確認的税收優惠相關的利息歸類為其他營業外(費用)收入的組成部分，將淨額和税收處罰歸類為所得税費用的組成部分。
每股收益
我們提出了兩種計算每股收益(“EPS”)的方法。“基本”每股收益等於淨收入除以當期已發行的加權平均股票。“攤薄”每股收益等於淨收入除以當期已發行的加權平均普通股之和加上潛在的攤薄股份。反稀釋的潛在稀釋普通股被排除在稀釋後每股收益之外。
現金等價物
我們認為所有購買的原始到期日在三個月或以下的流動投資都是現金等價物。
應收賬款及信貸損失和貼現準備
應收賬款主要包括與客户進行交易時欠我們的未收回金額，扣除信貸損失、退貨和提前付款折扣後計入淨額。
我們使用多種因素來確定我們的信用損失撥備，以將我們的貿易應收賬款餘額減少到預期收回的淨額。我們根據各種因素維持信貸損失撥備，包括應收賬款逾期時間長短、宏觀經濟趨勢和狀況、重大一次性事件、歷史經驗以及當前和未來對經濟狀況的預期。此外，當我們意識到特定的客户情況時，我們會為個人帳户記錄津貼，例如在
客户申請破產或經營業績或財務狀況惡化的情況。應收賬款的逾期或拖欠狀態以應收賬款的合同付款條件為基礎。如果與特定客户相關的情況發生變化，我們會適當調整對應收賬款可回收性的估計。我們主要根據與客户的歷史經驗來確定我們的提前付款折扣額度。
應收賬款的信用風險通常是多樣化的，這是因為我們的客户羣中有大量的實體，而且這些實體分散在許多不同的地理區域。我們評估我們的第三方分銷商、經銷商和其他客户的財務狀況，並在某些情況下要求抵押品，如信用證和銀行擔保。截至12月31日、2020年和2019年，我們認為我們沒有任何重大的信用風險集中。
盤存
存貨，包括材料成本、人工成本和間接費用，以成本或可變現淨值中的較低者列報。陳舊和移動緩慢的庫存的估計損失被記錄下來，以將庫存值降低到其估計的可變現淨值。我們的製造業務使用完全間接費用吸收的標準成本確認銷售成本，這通常接近實際成本。
物業、廠房和設備
這些資產按歷史成本入賬，並在估計使用年限內使用直線折舊法進行折舊，如下所示：
| | | | | |
| | 預計壽命 |
| 建築物及改善工程 | 5從現在到現在40年份 |
| 機器設備 | 2至10年份 |
| 傢俱和固定裝置 | 3至7年份 |
| 持有以供租賃或租賃的設備 | 2至10年份 |
租賃改進在其估計使用年限或租賃期限較短時折舊。與不延長資產使用壽命的維護和維修相關的成本在發生時計入費用。
租契
木質部採用ASC 842-租契截至2019年1月1日。我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。本公司已記錄合理地確定將超過12個月的租賃安排的使用權資產和負債。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們根據租賃支付租賃款項的義務。淨收益資產及負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們租約中的隱含利率通常不能確定，我們使用租賃開始日的遞增借款利率來確定租賃付款的淨現值。確定合適的增量借款利率需要判斷。我們使用我們當前的借款利率來確定每份租賃的適當增量借款利率，該利率根據各種因素(包括地理區域、抵押水平和期限)進行調整，以與基礎租賃的期限保持一致。
租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。我們的許多租約都會受到付款調整的影響，以反映價格指數的年度變化，如消費物價指數。雖然相關租賃負債不會因適用價格指數的變動而重新計量，但所需租賃付款的變動被視為可變租賃付款，並在產生該等付款的責任期間確認。
租期為12個月或以下的租約(包括合理地肯定會行使的續期期權，亦不包括購買合理地肯定會行使的標的資產的選擇權)不計入資產負債表。相反，這些租約的租賃付款在租賃期內被確認為直線基礎上的租賃成本。
我們選擇了一攬子實際的權宜之計，其中包括不需要重新評估租約分類。此外，我們作出了會計政策選擇，我們選擇不將非租賃部分與我們作為承租人的所有租約的協議中的租賃部分分開。
對於2019年1月1日之前的年度期間，這些租賃的租賃付款以直線方式確認為租賃期限內的租賃成本。
商譽與無形資產
商譽是指在企業合併中支付的購買對價，超過了分配給被收購企業淨資產的價值。無形資產包括客户關係、專有技術、品牌和商標、專利、軟件和其他無形資產。具有有限壽命的無形資產在估計的經濟使用年限內按直線攤銷，其範圍為1至25五年，並計入收入或銷售成本、一般和行政費用。我們的某些無形資產，即某些品牌和商標，以及FCC許可證，都有無限期的壽命，不會攤銷。
長期資產減值
長期資產，包括壽命有限的無形資產，只要發生事件或環境變化表明其賬面價值可能無法收回，就會進行攤銷和減值測試。我們根據資產預期產生的未貼現未來現金流評估長期資產的可回收性，並在資產使用預期產生的估計未貼現未來現金流加上資產處置的預期收益淨額(如有)低於資產的賬面價值時確認減值損失。當確認減值時，我們根據貼現現金流量法將資產的賬面價值降低至其估計公允價值，或在可用且適當的情況下，將資產的賬面價值降至可比市場價值。
商譽和無限期無形資產不攤銷，而是每年進行減值測試(如果出現減值指標，例如報告單位結構的變化、商業或商業環境的重大不利變化或監管機構的不利行動或評估，則會更頻繁地進行減值測試)。我們從第四季度初開始進行年度減值測試。對於商譽，每個報告單位的估計公允價值與分配給該報告單位的淨資產的賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，商譽不會受到損害。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，則就超出的部分確認減值費用，最高可達記錄的商譽金額。我們使用收益法估計報告單位的公允價值。我們使用收益法或市場法估算具有無限年限的無形資產的公允價值。在收益法下，我們根據估計的未來現金流量的現值計算公允價值。在市場法下，我們根據類似資產最近的銷售和銷售價格來計算公允價值。
產品保修
對於保證型保修，我們在確認收入時累計產品保修的估計成本，並將其記錄為收入成本的一個組成部分。我們的產品保修責任反映了我們根據向客户提供的產品保修條款和條件對可能責任的最佳估計。我們根據我們的標準保修條款、索賠的歷史頻率以及更換或維修保修產品的成本來估算責任。影響我們保修責任的因素包括售出的數量、保修期的長短、保修索賠的歷史和預期費率以及每次索賠的成本。我們還記錄了特定事項的保修責任。我們每季度評估我們記錄的保修負債的充分性，並根據需要調整金額。
對於服務型保修(即非標準保修)，履行延長保修或服務保修所產生的成本在發生成本時確認/記錄。
退休後福利計劃
確定固定福利養卹金和退休後計劃債務及其相關費用需要使用精算計算來估計僱員將有權享受的參保計劃福利。重要的假設主要涉及貼現率、計劃資產的預期長期回報率、未來薪酬增長率、死亡率、服務年限和其他因素。我們利用相關公司經驗以及存在此類計劃的每個國家的市場相關數據來開發每個假設。所有精算假設每年都會與第三方顧問一起審查，並在必要時進行調整。在確認退休後的定期淨成本時，計劃資產的預期回報率一般是通過應用計劃資產的市場相關價值的預期長期回報率來計算的。計劃資產的市場相關價值是以過去五年在計量日期的平均資產價值為基礎的。與我們的假設不同的實際結果只有在超過市場相關價值或預計福利義務的較高者的10%的範圍內，或對於所有或基本上所有非活躍參與者的計劃，在平均剩餘預期壽命內，才會以直線方式累積和攤銷。計劃資產的公允價值根據計量日的市場價格或估計公允價值確定。
我們認為改變計劃的福利公式，取消未來服務的應計費用，但繼續允許未來加薪(即“軟凍結”)是一種削減。
業務合併
我們根據收購日的估計公允價值，將收購的收購價格分配給收購的有形和無形資產、承擔的負債和被收購方的非控股權益。收購價格超出估計公允價值的部分計入商譽。在計量期間(自收購日期起計不得超過12個月)屆滿前對收購日期臨時公允價值的變動被記錄為對相關商譽的調整。與收購相關的費用和重組成本(如有)從業務合併中單獨確認，並在發生時計入費用。
衍生金融工具
我們將所有衍生品按公允價值記錄在資產負債表上。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於我們是否選擇在套期保值關係中指定衍生品並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否滿足應用套期保值會計所需的標準。被指定為對資產、負債或公司承諾的公允價值變動的風險進行對衝的衍生品被認為是公允價值套期保值。被指定和符合條件的衍生品被指定為對衝預期未來現金流(包括預測交易)中的可變性敞口的對衝工具，被視為現金流對衝。衍生品也可以被指定為對一項外國業務的淨投資的外幣風險敞口的套期保值。套期會計一般規定套期工具確認損益的時間與確認可歸因於公允價值對衝中的對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變化或現金流量對衝中的對衝預測交易的收益影響的時間相匹配。即使對衝會計不適用或我們選擇不應用對衝會計，我們也可能簽訂旨在從經濟上對衝某些風險的衍生品合約。
2018年第四季度，我們採用了新的會計準則，消除了現金流和淨投資對衝無效的概念。在此之前，指定並符合外匯風險現金流量對衝的衍生工具公允價值變動的有效部分計入其他全面收益(“保監局”)，隨後在對衝的預測交易影響收益期間重新分類為收入或收入成本(分類為收入的銷售對衝和分類為收入成本的購買對衝)。衍生工具公允價值變動中的任何無效部分直接在銷售、一般和行政費用中確認。我們的政策是在預測交易在業務部門的資產負債表上確認為資產或負債時取消指定現金流對衝，並通過出售、一般和行政費用報告隨後的公允價值變化，其中標的資產或負債的匯率變動導致的收益或損失被重新估值。如果原先預測的交易很可能不會發生，與累計其他全面收益(“AOCI”)中記錄的對衝相關的收益或虧損立即確認為淨收益。
在採納新指引之前，指定及符合外匯風險淨投資對衝資格的衍生工具的公允價值變動均記入保監處。AOCI的金額在對衝淨投資出售或大幅清算時重新分類為收益。使用遠期方法評估被指定為淨投資對衝的衍生品的有效性。
在採納新的對衝指引後，指定並符合外匯風險現金流量對衝條件的衍生工具的公允價值變動記錄在保監處，隨後在對衝的預測交易影響收益期間重新分類為收入或收入成本(分類為收入的銷售對衝和分類為收入成本的購買對衝)。我們的政策是在預測交易在業務部門的資產負債表上確認為資產或負債時取消指定現金流對衝，並通過出售、一般和行政費用報告隨後的公允價值變化，其中標的資產或負債的匯率變動導致的收益或虧損被重新估值。如果最初預測的交易很可能不會發生，與AOCI中記錄的對衝相關的收益或損失將立即確認為淨收益。
在採用新的套期保值指引後，被指定為淨投資對衝的衍生品的有效性使用現貨方法進行評估。這些衍生品的公允價值因即期匯率變動而發生的變化記錄在保監處。AOCI中的金額在對衝淨投資出售或大幅清算時重新分類為收益。此外，我們根據衍生工具內含的利差確認利息收入。
承諾和或有事項
我們記錄承付款的應計項目和可能發生且金額可以合理估計的或有損失。此外，在可能造成損失的情況下，法律費用也會累算，相關費用可以合理估計。要確定損失的概率和估計金額，需要做出重大判斷。我們每季度審查這些應計項目，並對應計項目進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及其他最新信息的影響。
當根據現行法律和現有技術，很可能已發生負債，且負債金額可以合理估計時，環境事項的應計項目會逐個工地進行記錄。我們的估計負債有所減少，以反映其他潛在責任方在可能有法律責任和財政能力支付各自應承擔的相關費用的情況下預期參與的情況。這些應計項目每季度審查一次，並隨着評估和補救工作的進展或獲得更多技術或法律信息而進行調整。考慮到評估環境暴露的內在不確定性，確定的地點在未來一段時間內發生的實際成本可能與估計有所不同。環境負債的應計項目主要按未貼現金額計入其他非流動負債，不包括保險公司或其他第三方的賠償要求。
信用風險集中
可能使我們面臨高度集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物，以及來自貿易客户的應收賬款。我們與不同的金融機構保持現金和現金等價物以及衍生工具合同。這些金融機構分佈在許多不同的地理區域，我們的政策旨在限制與任何一家機構的風險敞口。作為我們現金和風險管理流程的一部分，我們對金融機構的相對信用狀況進行定期評估。在過去三年中，我們沒有因金融機構持有的工具而遭受任何重大信貸損失。我們可以利用遠期合約來防範外匯波動的影響。此類合同涉及交易對手不履行合同的風險。應收賬款的信用風險通常是多樣化的，這是因為我們的客户羣中有大量的實體，而且這些實體分散在許多不同的行業和地理區域。我們對我們的第三方分銷商、經銷商和其他客户的財務狀況進行持續的信用評估，在某些情況下需要抵押品，如信用證和銀行擔保。
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，幾乎所有的現金和現金等價物，包括外國現金餘額，都沒有保險。截至2020年12月31日和2019年12月31日的外匯現金餘額為#美元。635百萬美元和$510分別為百萬美元。
公允價值計量
我們將公允價值確定為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。我們使用分層結構將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個大致級別，定義如下：
•一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。
•第二級投入不包括在第一級中的報價，這些報價對資產或負債是直接或間接可見的。二級投入包括類似資產或負債的非活躍市場或活躍市場的報價、可觀察到的報價以外的投入，以及主要通過相關性或其他方式從可觀測市場數據中得出或得到可觀測市場數據證實的投入。
•第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入。
公允價值分級的基礎是在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次結構內的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低水平的投入。
使用每股資產淨值(“NAV”)計量公允價值的某些投資不屬於公允價值層次，並單獨披露。
注2。最近發佈的會計公告
最近通過的聲明
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了最新會計準則更新2016-13，《金融工具--信貸損失(專題326)，金融工具信用損失計量》，對包括應收貿易賬款在內的金融工具減值會計進行了修正。在以前的指導下，信貸損失是在適用的損失很可能發生時確認的，而這一評估是基於過去的事件和當前情況。修訂後的當前指導意見取消了“可能”的門檻，並要求實體在估計預期信貸損失時使用更廣泛的信息，包括預測信息。一般來説，這應該會導致更及時地確認信貸損失。本指南在2019年12月15日之後的中期和年度期間生效，允許在2018年12月15日之後的中期和年度期間提前採用。修訂後的指南的要求應採用修改後的追溯性方法，但債務證券除外，因為債務證券需要前瞻性的過渡方法。我們從2020年1月1日起採用此指導方針。採用這一指導方針並未對我們的財務狀況和經營結果產生實質性影響。
注3。收購和資產剝離
2020年收購和資產剝離
在截至2020年12月31日的12個月內，我們沒有重大收購或剝離活動。
2019年收購
在截至2019年12月31日的12個月中，我們花費了大約18百萬美元，扣除收購活動收到的現金後的淨額。
2018年收購和資產剝離
純正科技有限公司
2018年1月31日，我們以大約美元的價格收購了Pure的全部已發行和流通股，Pure是供水管網智能泄漏檢測和狀態評估解決方案的領先者420百萬美元，扣除收到的現金淨額。採購成本為$4在截至2018年12月31日的年度綜合收益表中，100萬美元反映為銷售、一般和行政費用的組成部分。
Pure的運營結果從2018年2月1日起與公司合併，並反映在測量和控制解決方案部門。
截至2018年1月31日的純採購價格分配如下表所示：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 金額 | | | |
| 現金 | $ | 14 | | | | |
| 應收賬款 | 23 | | | |
| 盤存 | 4 | | | |
| | | |
| 預付資產和其他流動資產 | 2 | | | |
| 財產、廠房和設備 | 22 | | | |
| | | |
| 無形資產 | 149 | | | |
| 其他長期資產 | 1 | | | |
| | | |
| 應付帳款 | (3) | | | |
| 應計負債和其他流動負債 | (12) | | | |
| | | |
| 遞延所得税負債 | (25) | | | |
| | | |
| 其他非流動應計負債 | (2) | | | | |
| 可識別淨資產總額 | 173 | | | | |
| | | | |
| 商譽 | 261 | | | | |
| | | | |
| --總對價 | $ | 434 | | | | |
Pure的資產和負債的公允價值是根據管理層認為合理的估計和假設確定的。
此次收購產生的商譽主要包括Pure和Xylem業務合併後預期的協同效應和規模經濟。所有商譽都分配給了測量和控制解決方案部門，不能在納税時扣除。
Pure公司可識別無形資產的公允價值估計主要使用“收益法”確定，這需要通過使用多期超額收益法或特許權使用費減免法來預測所有預期的未來現金流量。無形資產價值的發展中固有的一些更重要的假設包括：預計未來現金流量的金額和時間、選擇用來衡量未來現金流量內在風險的貼現率、對無形資產生命週期的評估，以及其他因素。
下表彙總了與Pure收購相關的可識別無形資產的主要信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 類別 | | 生命 | | 金額
(單位：百萬) | | |
| 客户關係 | | 17 - 18年份 | | $ | 84 | | | |
| 技術 | | 3 - 10年份 | | 38 | | | |
| 商號 | | 20年 | | 21 | | | |
| 內部開發的軟件 | | 3年 | | 6 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 總計 | | | | $ | 149 | | | |
下表在未經審計的備考基礎上總結了假設收購Pure是在2017年1月1日進行的，本公司在截至2018年12月31日的年度的簡明綜合經營業績：
| | | | | | | | |
| | | | |
| (單位：百萬) | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2018 | |
| 收入 | | | $5,212 | |
| 淨收入 | | | $546 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
上述未經審計的備考結果僅供參考，不一定表明如果收購發生在2017年1月1日可能發生的運營的實際結果，也不一定表明未來的結果。預計財務信息包括採購會計和其他可直接歸因於收購的非經常性項目的影響，其中包括：
•收購無形資產攤銷費用
•房地產、廠房和設備折舊的調整，反映這些資產按照購進會計計算的公允價值的影響
•調整利息支出以消除歷史純利息成本並反映Xylem目前的債務狀況
•上述調整的相關税收影響
預計結果不包括由於收購Pure而可能產生或實現的任何成本節約或運營協同效應。
在截至2018年12月31日的11個月期間，Pure的收入和運營虧損為96百萬美元和$2分別為百萬美元。
其他收購活動
在截至2018年12月31日的12個月中，我們花費了大約13百萬美元，扣除其他收購活動收到的現金。
資產剝離
在第三季度，我們以大約美元的價格剝離了精密壓鑄業務。2280萬美元，扣除假設的現金淨額。這次出售帶來了一筆無形的收益，這在我們的綜合損益表中反映在出售業務的收益中。該業務是我們測量和控制解決方案部門的一部分，主要向汽車行業的客户提供鋁壓鑄產品。該業務報告2017年年收入約為美元322000萬。
注4.收入
收入的分類
下表説明瞭收入來源：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 與客户簽訂合同的收入 | $ | 4,681 | | | $ | 5,002 | | | $ | 4,963 | |
| 租賃收入 | 195 | | | 247 | | | 244 | |
| 總計 | $ | 4,876 | | | $ | 5,249 | | | $ | 5,207 | |
下表按應用程序反映了與客户簽訂合同的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
| 水利基礎設施 | | | | | | | |
| * | $ | 1,484 | | | $ | 1,533 | | | $ | 1,535 | | | |
| * | 400 | | | 397 | | | 397 | | | |
| | | | | | | |
| 應用水 | | | | | | | |
| *建築服務公司 | 804 | | | 848 | | | 828 | | | |
| 中國水務集團工業用水公司 | 630 | | | 693 | | | 706 | | | |
| | | | | | | |
| 測量和控制解決方案 | | | | | | | |
| 水 | 689 | | | 768 | | | 692 | | | |
| 能量 | 276 | | | 337 | | | 338 | | | |
| 支持軟件即服務 | 92 | | | 99 | | | 123 | | | |
| *測試 | 306 | | | 327 | | | 344 | | | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | 4,681 | | | $ | 5,002 | | | $ | 4,963 | | | |
下表按地理區域反映了與客户簽訂合同的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 水利基礎設施 | | | | | |
| 中國和美國之間的關係。 | $ | 558 | | | $ | 593 | | | $ | 539 | |
| 歐洲大陸和歐洲大陸 | 751 | | | 729 | | | 758 | |
| * | 341 | | | 358 | | | 344 | |
| 中國、日本和其他國家 | 234 | | | 250 | | | 291 | |
| | | | | |
| 應用水 | | | | | |
| 中國和美國之間的關係。 | 754 | | | 816 | | | 797 | |
| 歐洲大陸和歐洲大陸 | 356 | | | 362 | | | 386 | |
| * | 152 | | | 164 | | | 153 | |
| 中國、日本和其他國家 | 172 | | | 199 | | | 198 | |
| | | | | |
| 測量和控制解決方案 | | | | | |
| 中國和美國之間的關係。 | 856 | | | 972 | | | 913 | |
| 歐洲大陸和歐洲大陸 | 266 | | | 257 | | | 273 | |
| * | 109 | | | 118 | | | 144 | |
| 中國、日本和其他國家 | 132 | | | 184 | | | 167 | |
| | | | | |
| 總計 | $ | 4,681 | | | $ | 5,002 | | | $ | 4,963 | |
合同餘額
我們根據合同中確定的賬單時間表從客户那裏獲得付款。合同資產涉及在預定賬單之前履行合同所產生的成本。合同負債涉及根據合同在履行合同之前收到的付款。合同資產和負債的變化是由於我們在合同項下的表現。
下表提供了合同資產、合同負債以及合同資產和負債的重大變化：
| | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 合同資產(A) | 合同責任 | | | | |
| 2019年1月1日的餘額報告 | $ | 96 | | $ | 113 | | | | | |
| *增加，淨額 | 81 | | 114 | | | | | |
| *從期初餘額確認的政府收入 | — | | (91) | | | | | |
| *賬單已轉入應收賬款 | (80) | | — | | | | | |
| 其他 | 9 | | (1) | | | | | |
| 餘額為2020年1月1日 | $ | 106 | | $ | 135 | | | | | |
| *增加，淨額 | 118 | | 120 | | | | | |
| *從期初餘額確認的政府收入 | — | | (93) | | | | | |
| 已轉應收賬款的開票 | (110) | | — | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | 3 | | 4 | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額報告 | $ | 117 | | $ | 166 | | | | | |
(a)不包括資產負債表上披露的應收餘額
履行義務
根據客户的要求，不同客户的交貨計劃各不相同。通常情況下，大型項目需要更長的生產週期，而且可能會時不時地出現延誤。截至2020年12月31日，對於有履約義務的合同，分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額為美元。422百萬美元。我們預計在完成以下這些業績義務後確認大部分收入60月份。公司選擇採用實際權宜之計，將與履約義務有關的收入排除在本披露之外，這些收入是合同的一部分，最初的預期期限不到一年。
注5。重組和資產減值費用
為了應對新冠肺炎疫情引發的商業和經濟狀況變化，管理層於2020年6月2日承諾實施一項重組計劃，其中包括我們全球業務和職能的行動。該計劃旨在支持我們的長期財務彈性，簡化我們的運營，加強我們的競爭地位，並更好地服務於我們的客户。
根據這一計劃確認的重組費用包括削減所有部門的員工人數以及我們的測量和控制解決方案部門的資產減值。第一季度發生的非實質性重組費用包括在下面提供的計劃信息中。
在2019年和2018年，我們發生了重組費用，主要與努力重新定位我們的歐洲和北美業務，以優化我們的成本結構，提高我們的運營效率和效益有關。這些費用包括減少我們的測控解決方案和水利基礎設施部門的員工人數和整合設施，以及減少我們的應用水部門的員工人數。
下表列出了前3年每年發生的重組費用和資產減值費用的構成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 按組件： | | | | | | |
| 遣散費和其他費用 | | $ | 36 | | | $ | 51 | | | $ | 19 | |
| 與租賃相關的費用 | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 資產減值 | | 18 | | | — | | | — | |
| 其他重組費用 | | 1 | | | 2 | | | 1 | |
| 重組應計項目的沖銷 | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
| 重組費用總額 | | 54 | | | 53 | | | 20 | |
| 資產減值費用 | | 21 | | | 10 | | | 2 | |
| 重組和資產減值費用合計 | | $ | 75 | | | $ | 63 | | | $ | 22 | |
| | | | | | |
| 按細分市場劃分： | | | | | | |
| 水利基礎設施 | | $ | 20 | | | $ | 20 | | | $ | 11 | |
| 應用水 | | 4 | | | 5 | | | 2 | |
| 測控解決方案 | | 51 | | | 38 | | | 9 | |
| | | | | | |
重組
下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度在我們的合併資產負債表上列示的重組應計項目的前滾，這些項目包括“應計和其他流動負債”和“其他非流動應計負債”：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 |
| 重組應計項目-1月1日 | | $ | 27 | | | $ | 5 | |
| 重組費用 | | 54 | | | 53 | |
| 現金支付 | | (36) | | | (30) | |
| 資產減值 | | (18) | | | — | |
| 外幣和其他 | | 2 | | | (1) | |
| 重組應計項目-12月31日 | | $ | 29 | | | $ | 27 | |
| | | | |
| 按細分市場劃分： | | | | |
| 水利基礎設施 | | $ | 4 | | | $ | 1 | |
| 應用水 | | 1 | | | — | |
| 測控解決方案 | | 18 | | | 19 | |
| 區域銷售地點(A) | | 5 | | | 7 | |
| 公司和其他 | | 1 | | | — | |
(a) 區域銷售地點主要由產生了分配給各部門的重組費用的銷售和營銷組織組成。與重組費用相關的負債沒有分配給各分部。
下表列出了2020年及以後的預期重組支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 水利基礎設施 | | 應用水 | | 測控解決方案 | | 公司 | | 總計 |
| 2020年開始採取的行動： | | | | | | | | | | |
| 預計總成本 | | $ | 26 | | | $ | 11 | | | $ | 34 | | | $ | 2 | | | $ | 73 | |
| 2020年間發生的成本 | | 19 | | | 4 | | | 30 | | | — | | | 53 | |
| 剩餘的總預期成本 | | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | 20 | |
| | | | | | | | | | |
| 2019年開始的行動： | | | | | | | | | | |
| 預計總成本 | | $ | 19 | | | $ | 5 | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 51 | |
| 2019年發生的成本 | | 18 | | | 5 | | | 27 | | | — | | | 50 | |
| 2020年間發生的成本 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 剩餘的總預期成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2020年開始的水務基礎設施、應用水和測控解決方案行動主要包括每個部門的遣散費和我們的測控解決方案部門的資產減值費用。這些行動預計將持續到2021年。2019年開始的水基礎設施、應用水和測控解決方案行動主要包括遣散費。2019年開始的行動已經完成。
在2020年第二季度，一條產品線的停產導致了$171.6億美元的資產減值，主要與我們的測量和控制解決方案部門的客户關係、商標和固定資產有關。
資產減值
在2020年第三季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門中的某些資產(包括軟件和專有技術)受損。因此，我們確認了一筆#美元的減值費用。112000萬。有關更多信息，請參閲附註12，“商譽和其他無形資產”。
在2020年第二季度，我們確定測量和控制解決方案部門內部開發的過程中軟件受到損害，原因是採取了優先考慮戰略投資的行動。因此，我們確認了一筆#美元的減值費用。102000萬。有關更多信息，請參閲附註12，“商譽和其他無形資產”。
在2019年第三季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門中的某些資產受到了損害，包括客户關係、內部開發的軟件、專有技術以及廠房財產和設備。因此，我們確認了一筆#美元的減值費用。72000萬。有關更多信息，請參閲附註12，“商譽和其他無形資產”。
在2019年第一季度，我們確定我們的測量和控制解決方案部門中的某些資產(包括客户關係)受損。因此，我們確認了一筆#美元的減值費用。32000萬。有關更多信息，請參閲附註12，“商譽和其他無形資產”。
注6。其他營業外(費用)收入，淨額
其他營業外收入淨額的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 利息收入 | $ | 7 | | | $ | 5 | | | $ | 4 | |
| 合資企業收入 | 2 | | | 3 | | | 5 | |
| 其他(費用)收入-淨額 | (14) | | | (12) | | | 4 | |
| 其他營業外(費用)收入合計(淨額) | $ | (5) | | | $ | (4) | | | $ | 13 | |
注7。所得税
税前收入來源和所得税費用構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入(虧損)組成部分： | | | | | |
| 國內 | $ | (33) | | | $ | 203 | | | $ | 208 | |
| 外國 | 318 | | | 213 | | | 377 | |
| 税前收入總額 | $ | 285 | | | $ | 416 | | | $ | 585 | |
| 所得税費用構成： | | | | | |
| 目前： | | | | | |
| 國內-聯邦 | $ | 24 | | | $ | 39 | | | $ | 9 | |
| 國內-州和地方 | 5 | | | 13 | | | 13 | |
| 外國 | 33 | | | 40 | | | 61 | |
| 總電流 | 62 | | | 92 | | | 83 | |
| 延期： | | | | | |
| 國內-聯邦 | $ | (21) | | | $ | 7 | | | $ | 17 | |
| 國內-州和地方 | (8) | | | (1) | | | 5 | |
| 外國 | (2) | | | (83) | | | (69) | |
| 總延遲時間 | (31) | | | (77) | | | (47) | |
| 所得税撥備總額 | $ | 31 | | | $ | 15 | | | $ | 36 | |
| 有效所得税率 | 10.9 | % | | 3.7 | % | | 6.1 | % |
美國聯邦所得税税率和我們對所得税前收益的有效所得税税率之間的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 按美國法定税率計提的税收撥備 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 由於以下原因導致税率的增加(降低)： | | | | | |
| | | | | |
| 州所得税 | 0.7 | | | 2.7 | | | 2.3 | |
| 不確定的税收狀況 | (3.9) | | | 0.4 | | | 2.6 | |
| 估值免税額 | 0.5 | | | 1.2 | | | (47.1) | |
| 免税利息 | (4.5) | | | (3.0) | | | (1.4) | |
| 國外税率差異 | (0.9) | | | 0.7 | | | 2.9 | |
| 國外收益的影響，淨額 | 5.3 | | | 1.6 | | | (1.7) | |
| 税收優惠 | (7.4) | | | (9.6) | | | (6.2) | |
| 公司間出售資產 | — | | | — | | | 35.5 | |
| 其他-網絡 | 2.2 | | | 1.7 | | | (0.3) | |
| 匯率變化 | (1.3) | | | (18.1) | | | — | |
| | | | | |
| 商譽減值 | 2.9 | | | 7.8 | | | — | |
| 聯邦研發税收抵免 | (1.3) | | | (1.2) | | | (0.8) | |
| 股票薪酬 | (2.4) | | | (1.5) | | | (0.7) | |
| 有效所得税率 | 10.9 | % | | 3.7 | % | | 6.1 | % |
為與本年度列報保持一致，上述費率調節表中包括的某些上一年度金額已進行了調整。這些調整對報告的綜合資產負債表、綜合收益表、全面收益、股東權益或現金流量沒有影響。
遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異確定的，適用於我們預計差異將逆轉的年度的現行税率。
以下是綜合資產負債表中確認的遞延税項淨資產和負債的組成部分摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 僱員福利 | $ | 127 | | | $ | 106 | |
| 應計費用 | 35 | | | 26 | |
| 虧損和其他税收抵免結轉 | 270 | | | 240 | |
| 庫存 | 6 | | | 6 | |
| | | |
| 租賃負債 | 64 | | | 57 | |
| | | |
| 其他 | 41 | | | 3 | |
| 543 | | | 438 | |
| 估值免税額 | (217) | | | (191) | |
| 遞延税金淨資產 | $ | 326 | | | $ | 247 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 無形資產 | $ | 138 | | | $ | 160 | |
| 對外國子公司的投資 | 5 | | | 7 | |
| 財產、廠房和設備 | 77 | | | 78 | |
| 租賃使用權資產 | 62 | | | 57 | |
| 其他 | 30 | | | 29 | |
| 遞延税項負債總額 | $ | 312 | | | $ | 331 | |
管理層評估所有可用的正面和負面證據，包括審慎和可行的税務籌劃策略，並估計未來是否會產生足夠的未來應税收入來變現現有的遞延税項資產。在此評估的基礎上，截至2020年12月31日，估值津貼為#美元。217百萬美元的設立是為了減少與某些美國和外國淨營業虧損以及美國和外國資本損失結轉相關的遞延所得税資產。
對遞延税項資產估值免税額變動的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 估值津貼-1月1日 | $ | 191 | | | $ | 234 | | | $ | 350 | |
更改評估(a) | 1 | | | (2) | | | 1 | |
| 本年度業務 | 7 | | | 2 | | | (271) | |
外幣和其他(b) | 18 | | | (43) | | | 154 | |
| | | | | |
| 估值津貼-12月31日 | $ | 217 | | | $ | 191 | | | $ | 234 | |
(A)2020年評估增加主要歸因於各司法管轄區的虧損頭寸。2019年評估減少主要是由於某些司法管轄區的盈利能力。
(B)2019年計入外幣和其他資產的淨營業虧損減少，主要原因是一家外國子公司清算，並維持了估值津貼。2018年計入外幣和其他資產的淨營業虧損增加，原因是修改後的前一年納税申報單記錄了估值免税額。
遞延税金在合併資產負債表中分類如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| | | |
| 非流動資產 | $ | 256 | | | $ | 226 | |
| | | |
| 非流動負債 | (242) | | | (310) | |
| 遞延納税淨負債總額 | $ | 14 | | | $ | (84) | |
可用於減少未來應納税所得額的税屬性開始過期，如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2020年12月31日 | | 一年期滿後的第一個年頭 |
| 美國淨營業虧損 | $ | 7 | | | 2024年12月31日 |
| 國家淨營業虧損 | 97 | | | 2021年12月31日 |
| 國家超額利息支出 | 10 | | | 無限期的 |
| | | |
| 州税收抵免 | 1 | | | 無限期的 |
| 國外淨營業虧損 | 1,153 | | | 2021年12月31日 |
| 外國税收抵免 | 4 | | | 2030年12月31日 |
該公司提供了#美元的遞延納税義務。7淨外國預扣税和州所得税淨額為100萬美元500截至2020年12月31日，預計將有100萬美元的收益匯回美國母公司。該公司目前不打算匯回大約#美元。1.6根據税法徵税的10億美元。如果這些金額匯回國內，將記錄的遞延税額是不可合理估計的。
未確認的税收優惠
我們只有在税務機關審查或訴訟程序完成後，根據税務立場的技術價值，更有可能維持不確定税務立場的情況下，才會確認來自不確定税務立場的税務利益。在綜合財務報表中確認的來自該等倉位的税項優惠是根據最終解決後實現可能性大於50%的最大優惠來計量的。未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 未確認的税收優惠-1月1日 | $ | 129 | | | $ | 136 | | | $ | 130 | |
| 本年度納税狀況 | — | | | 3 | | | — | |
| 上一年的納税狀況 | (3) | | | (5) | | | 7 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 安置點 | (12) | | | (5) | | | (1) | |
| 未確認的税收優惠-12月31日 | $ | 114 | | | $ | 129 | | | $ | 136 | |
2020年12月31日未確認的税收優惠金額，如果最終確認，將降低我們的有效税率為$114百萬美元。我們認為，未確認的税收優惠有合理的可能減少大約#美元。1在接下來的12個月內，由於某些訴訟時效的到期，賠償金額將達到600萬美元。
在我們的綜合收益表中，我們將與未確認的税收優惠相關的利息歸類為其他營業外(費用)收入的組成部分，將淨額和税收處罰歸類為所得税費用的組成部分。截至2020年12月31日和2019年12月31日，與未確認税收優惠相關的應計利息金額為#美元。8百萬美元和$8百萬美元。
2019年，Xylem的瑞典子公司收到了2013納税年度的納税評估，該評估與公司間轉讓某些知識產權的税收處理有關，這是與我們的歐洲業務重組有關的。評估稱，税收、罰款和利息總額約為8000萬美元。XYLEM向斯德哥爾摩行政法院提出上訴。管理層在諮詢外部法律顧問後，認為Xylem更有可能在擬議的評估中獲勝，並正在通過訴訟大力捍衞我們的立場。截至2020年12月31日，我們沒有記錄到任何與這一不確定的税收狀況相關的未確認税收優惠。
下表按主要司法管轄區彙總了我們最早的未完税年度：
| | | | | | | | |
| 管轄權 | | 最早的開放年 |
| 意大利 | | 2014 |
| 盧森堡 | | 2016 |
| 瑞典 | | 2013 |
| 德國 | | 2012 |
| 英國 | | 2014 |
| 美國 | | 2017 |
| 11.瑞士 | | 2017 |
注8。每股收益
以下是計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的股份對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收入(百萬) | $ | 254 | | | $ | 401 | | | $ | 549 | |
| 共享(以千為單位)： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 180,094 | | | 179,958 | | | 179,750 | |
| 新增：參與證券(A) | 22 | | | 29 | | | 27 | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | 180,116 | | | 179,987 | | | 179,777 | |
| 加上假設轉換的增量份額：(B) | | | | | |
| 股票期權的稀釋效應 | 671 | | | 803 | | | 876 | |
| 限制性股票單位和績效股份單位的稀釋效應 | 312 | | | 406 | | | 479 | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋 | 181,099 | | | 181,196 | | | 181,132 | |
| 基本每股收益 | $ | 1.41 | | | $ | 2.23 | | | $ | 3.05 | |
| 稀釋後每股收益 | $ | 1.40 | | | $ | 2.21 | | | $ | 3.03 | |
(a)限制性股票獎勵包含與普通股股東一起參與未分配收益的不可沒收紅利的權利，在計算每股收益時被視為參與證券。
(b)股票期權、限制性股票單位和業績單位的增量股份按庫存股方法計算。以下所列加權平均股份並未計入每股攤薄收益的計算中，因為這樣做會在所述期間內產生反攤薄作用，或在庫存股法下被排除在外。庫存股方法假設所有現金期權的行使和限制性股票單位和業績股單位的歸屬，減去用假設行使期權的收益回購股票和未確認的未確認獎勵補償費用後的攤薄。業績股單位計入基於報告期末基本業績和市場狀況的稀釋每股收益的庫存股計算(視情況而定)。有關績效分攤單位的更多詳細信息，請參見附註17，“基於股份的薪酬計劃”s.
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 股票期權 | 1,545 | | | 1,383 | | | 1,300 | |
| 限制性股票單位 | 362 | | | 348 | | | 333 | |
| 績效共享單位 | 305 | | | 394 | | | 465 | |
注9.盤存
總庫存的構成彙總如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 成品 | $ | 221 | | | $ | 212 | |
| 在製品 | 49 | | | 47 | |
| 原料 | 288 | | | 280 | |
| 總庫存 | $ | 558 | | | $ | 539 | |
注10。物業、廠房和設備
總物業、廠房設備、淨值的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 土地、建築物和改善工程 | $ | 369 | | | $ | 339 | |
| 機器設備 | 941 | | | 861 | |
| 持有以供租賃或租賃的設備 | 241 | | | 256 | |
| 傢俱和固定裝置 | 124 | | | 118 | |
| 在建工程正在進行中 | 110 | | | 104 | |
| 其他 | 29 | | | 24 | |
| 房產、廠房和設備合計(毛數) | 1,814 | | | 1,702 | |
| 減去累計折舊 | 1,157 | | | 1,044 | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | $ | 657 | | | $ | 658 | |
折舊費用為$117百萬，$117百萬美元，以及$1172020年、2019年和2018年分別為100萬。
注11.租契
租賃安排
我們租賃某些辦公室、製造大樓、運輸設備、機械、計算機和其他設備。我們最重要的租賃負債與房地產租賃有關。這些租約包括續簽、終止或購買選擇權，我們已對這些選擇權進行評估，以確定我們是否合理地確定行使上述任何選擇權。與合理確定將行使的期權有關的所有期限已包括在各自租約的租期內。
在截至2020年12月31日的12個月期間，我們沒有確定任何事件或條件，以表明需要重新評估或重新衡量我們現有的租約。在截至2020年12月31日的12個月期間，也沒有發現需要對公司的ROU資產進行減值測試的減值指標。
我們目前的租賃負債為#美元。63百萬美元和$61截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有600萬美元計入“應計負債和其他流動負債”。我們的非流動租賃負債為#美元。216百萬美元和$185截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有1.6億美元計入“其他非流動應計負債”。我們的ROU資產餘額包括在“其他非流動資產”中。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們ROU資產的淨餘額為$272百萬美元和$241分別為2000萬人。這些餘額包括與融資租賃相關的無形金額。
我們租賃成本的構成如下：
| | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | |
| (單位：百萬) | 2020 | 2019 | |
| 租賃費 | | | |
| 降低運營租賃成本 | $ | 77 | | $ | 76 | | |
| --降低短期租賃成本 | 2 | | 9 | | |
| *可變租賃成本 | 22 | | 19 | | |
| | | |
| 總租賃成本 | $ | 101 | | $ | 104 | | |
與租賃相關的補充現金流量信息如下：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2020 | 2019 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | |
| *來自經營租賃的營運現金流 | $ | 75 | | $ | 73 | |
| | | |
| 以租賃義務換取的使用權資產： | | |
| * | $ | 64 | | $ | 33 | |
有關租期及折扣率的資料如下：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | 2019 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | |
| * | 7年數 | 6年數 |
| | |
| | | |
| 加權平均貼現率 | | |
| * | 2.5% | 2.7% |
| | |
截至2020年12月31日，經營性租賃負債到期日如下：
| | | | | | |
| (單位：百萬) | | |
| 2021 | $ | 68 | | |
| 2022 | 54 | | |
| 2023 | 42 | | |
| 2024 | 32 | | |
| 2025 | 24 | | |
| 此後 | 77 | | |
| **租賃付款總額 | 297 | | |
| 減去：推定利息 | (22) | | |
*總計(1) | $ | 275 | | |
(1) 不包括$27為已簽署但尚未開始的租約支付1.8億美元具有法律約束力的最低租賃費。租賃付款預計將於2021年資產建設完成時開始。
我們在2018年年報中報告和提供的與採用新租賃標準之前的期間相關的披露。
我們租賃某些辦公室、廠房、機器、計算機和其他設備。我們經常支付與租賃資產相關的維護費、保險費和税費。截至2018年12月31日的年度租金支出總額為$812000萬。
出租人安排
除了製造和銷售設備外，我們還將設備出租給客户，以換取對價。這些安排一般屬短期性質，主要涉及租用水務基建部分的水泵和配件。租賃安排一般不向客户提供購買設備的權利，因為Xylem的策略是在這些設備的使用壽命內租賃這些設備。根據預期的租賃期，客户可以按日、周或月收費。我們評估這些安排構成ASC 842下的租約，並已確認它們為經營租約。在安排既包含產品銷售又包含租賃部分的情況下，合同對價根據相對獨立銷售價格進行分配。
租賃安排的總收入為#美元。195百萬美元和$247截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月期間分別為3.5億美元。我們可供出租的總資產為$241百萬美元和$2561000萬美元
分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。與我們的總資產相關的累計攤銷為#美元。159百萬美元和$166截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為2.5億美元。這些資產的折舊費用為#美元。25百萬美元和$28截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月期間分別為3.5億美元。
注意事項 12. 商譽和其他無形資產
商譽
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，按報告分部劃分的商譽賬面價值變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 水
基礎設施 | | 已應用的自來水 | | 測控解決方案 | | 總計 |
| 截至2018年12月31日的餘額 | $ | 653 | | | $ | 516 | | | $ | 1,807 | | | $ | 2,976 | |
| 2019年的活動 | | | | | | | |
| 後天 | — | | | — | | | 19 | | | 19 | |
| 損損 | — | | | — | | | (148) | | | (148) | |
| 外幣和其他 | (2) | | | (3) | | | (3) | | | (8) | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | 651 | | | $ | 513 | | | $ | 1,675 | | | $ | 2,839 | |
| 2020年的活動 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 損損 | — | | | — | | | (58) | | | (58) | |
| 外幣和其他 | 17 | | | 16 | | | 40 | | | 73 | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | 668 | | | $ | 529 | | | $ | 1,657 | | | $ | 2,854 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，商譽包括累計減值損失美元。206300萬美元和300萬美元148在測量和控制解決方案部門，分別為2.5億美元。
在2020年第四季度，我們進行了年度減值評估，並確定我們商譽報告單位的估計公允價值超過了各自的賬面價值。然而，未來的商譽減值測試可能會導致計入收益。截至第四季度初，我們將繼續每年評估商譽，並在任何事件和環境變化表明可能存在潛在減值的情況下評估商譽。
於二零二零年第三季，本公司錄得商譽減值費用$582000萬美元與我們測量和控制解決方案部門中的友邦商譽報告部門相關。友邦保險商譽報告部門由我們的評估服務業務(主要是Pure收購)以及我們的數字解決方案業務組成。減值是由於管理層對友邦保險業務未來現金流的最新預測造成的，這反映了新冠肺炎疫情對業務量的重大負面影響，主要是對我們的評估服務業務的影響。我們對友邦保險業務的持續投資也繼續影響短期盈利能力。這些因素導致預測現金流減少，因此，截至第三季度，友邦保險商譽報告單位的計算公允價值低於其賬面價值。為確定友邦保險商譽報告單位的公允價值，本公司採用收益法。根據收益法，友邦保險商譽報告單位的公允價值是基於商譽報告單位預計在其剩餘壽命內產生的估計現金流的現值。現金流預測是基於管理層對收入增長率和營業利潤率的估計，並考慮了行業和市場狀況。貼現率基於適用於友邦商譽報告單位的加權平均資本成本。
於2019年第三季度，本公司錄得商譽減值費用1美元148100萬美元與友邦保險商譽報告部門相關。這一減值是由於向下修正了預測的未來現金流。導致第三季度修正預測的因素包括，與之前的預測相比，結果低於預期，這主要是由於管道機會轉化為收入的速度慢於預期。此外，我們繼續在採用曲線之前投資友邦保險平臺，這也影響了業務的短期盈利能力。這些因素導致預測現金流減少，因此，截至第三季度，友邦保險商譽報告單位的計算公允價值低於其賬面價值。為確定友邦保險商譽報告單位的公允價值，本公司採用收益法。
其他無形資產
關於我們其他無形資產的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 攜載
金額 | | 累計
攤銷 | | 網
無形資產 | | 攜載
金額 | | 累計
攤銷 | | 網
無形資產 |
| 客户和總代理商關係 | $ | 941 | | | $ | (410) | | | $ | 531 | | | $ | 945 | | | $ | (352) | | | $ | 593 | |
| 專有技術和專利 | 206 | | | (131) | | | 75 | | | 204 | | | (111) | | | 93 | |
| 商標 | 143 | | | (63) | | | 80 | | | 148 | | | (52) | | | 96 | |
| 軟體 | 500 | | | (265) | | | 235 | | | 428 | | | (206) | | | 222 | |
| 其他 | 21 | | | (18) | | | 3 | | | 20 | | | (16) | | | 4 | |
| 無限生存的無形資產 | 169 | | | — | | | 169 | | | 166 | | | — | | | 166 | |
| 其他無形資產 | $ | 1,980 | | | $ | (887) | | | $ | 1,093 | | | $ | 1,911 | | | $ | (737) | | | $ | 1,174 | |
我們確定，截至我們2020年減值評估的計量日期，無限期無形資產不存在減值。未來的減值測試可能會導致計入收益。自第四季度初起，只要事件和環境變化表明可能存在潛在減值，我們將繼續以年度為基礎對無限期無形資產進行評估。
於2020年第三季度，本公司根據對未來現金流的最新預測評估友邦報告部門長期資產的賬面價值是否可能無法收回，從而造成減值。我們的評估結果是減損費用為#美元。112000萬美元，主要與軟件和專有技術有關。這筆費用是使用收益法計算的，這被認為是公允價值計量的第三級投入，並反映在我們的綜合收益表中的“重組和資產減值費用”中。
在2020年第二季度，我們確認的減值費用為161.6億美元主要與客户關係和商標有關，原因是我們的測量和控制解決方案部門內的一條產品線停產。我們還確定，我們測量和控制解決方案部門內部開發的過程中軟件由於採取優先戰略投資的行動而受損，並確認減值費用為#美元。102000萬。
於2019年第三季度，本公司還評估友邦保險報告單位的長期資產的賬面價值是否可能無法根據修訂後的預測現金流收回，從而造成減值。我們的評估結果是減損費用為#美元。73.6億美元，主要與客户關係、專有技術、軟件和財產、廠房和設備有關。這筆費用是使用收益法計算的，這被認為是公允價值計量的第三級投入，並反映在我們的綜合收益表中的“重組和資產減值費用”中。
在2019年第一季度，我們確定在我們的測量和控制解決方案部門的測試應用程序中，有限客户關係的預期用途發生了變化。因此，我們記錄了一美元3700萬美元的減值費用。這筆費用也是採用收益法計算的，並反映在我們的綜合收益表中的“重組和資產減值費用”中。
客户和分銷商關係、專有技術和專利、商標、軟件和其他按加權平均壽命攤銷14好多年了，14好多年了，13好多年了，5年和4分別是幾年。
無形資產的攤銷費用總額為#美元。134百萬，$140百萬美元，以及$1442020年、2019年和2018年分別為100萬。
其後五年每年的預計攤銷費用如下：
| | | | | |
| (單位：百萬) | |
| 2021 | $ | 128 | |
| 2022 | 121 | |
| 2023 | 115 | |
| 2024 | 105 | |
| 2025 | 102 | |
注13.衍生金融工具
運用衍生工具的風險管理目標
我們的業務運營和經濟狀況都面臨一定的風險，我們主要通過管理我們的核心業務活動來管理我們對這些風險的敞口。我們的某些海外業務使我們受到外國利率和匯率波動的影響，這可能會影響收入、費用、現金收入、現金支付和我們股東權益的價值。我們訂立衍生金融工具，以保護某些現金流量的價值或以該風險敞口所屬業務單位的功能貨幣來固定某些現金流量的金額，並減低股東權益的波動性。
外匯風險的現金流對衝
我們面臨着各種外幣對我們的功能貨幣的波動。我們使用外幣衍生品，包括貨幣遠期協議，來管理我們在各種匯率波動中的風險敞口。貨幣遠期協議涉及確定在指定日期交割特定數量外幣的外幣匯率。
某些面臨外匯兑換風險的業務單位已將某些貨幣遠期協議指定為預測的公司間存貨購銷的現金流對衝。我們的主要貨幣敞口涉及歐元、瑞典克朗、英鎊、加拿大元、波蘭茲羅提和澳元。我們有外匯合同，名義上買入的總金額為#美元。0百萬美元和$0分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。截至2021年第一季度，我們簽訂了新的外匯合同。
對外經營中的淨投資套期保值
我們面臨外幣變化影響我們在外國子公司持有的淨投資的風險。
交叉貨幣掉期
從2015年開始，我們進行了交叉貨幣掉期交易，以管理歐元兑美元匯率波動帶來的風險敞口。在2019年第二季度和2020年第三季度，我們進行了額外的交叉貨幣互換。被指定為淨投資對衝的衍生工具名義總額為#美元。1,249百萬美元和$714分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
外幣計價債務
2016年3月11日，我們發佈了2.250歐元高級票據百分比5002023年3月到期的本金總額為100萬美元。我們指定了全部未付餘額，即#美元。610百萬美元和$554分別截至2020年12月31日和2019年12月31日，扣除未攤銷折扣後的淨額，作為對某些外國子公司淨投資的對衝。
下表顯示了我們的衍生金融工具對綜合收益表和綜合全面收益表的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 現金流套期保值中的衍生工具 | | | | | | |
| 外匯合約 | | | | | | |
| 在保險單(A)中確認的損益金額 | | $ | 9 | | | $ | (14) | | | $ | (8) | |
| 從保監處重新分類為收入的(收益)損失額(A) | | (4) | | | 7 | | | — | |
| 由保監處重新分類為收入成本的虧損額(A) | | 1 | | | 5 | | | 4 | |
| | | | | | |
| 淨投資套期保值中的衍生品 | | | | | | |
| 交叉貨幣掉期 | | | | | | |
| 在保險單(A)中確認的(損失)收益的數額 | | $ | (103) | | | $ | 22 | | | $ | 22 | |
| 在利息支出中確認的收入數額 | | 19 | | | 16 | | | 2 | |
| 外幣計價債務 | | | | | | |
| 在保險單(A)中確認的(損失)收益的數額 | | $ | (55) | | | $ | 13 | | | $ | 27 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(a)有效部分
截至2020年12月31日，美元3預計未來12個月，現金流對衝淨收益中的100萬將重新歸類為收益。
截至2020年12月31日，淨投資對衝的任何損益預計都不會在存續期內重新歸類為收益。
現金流對衝公允價值變化的無效部分在2020年、2019年和2018年並不重要。
淨投資對衝在2020年、2019年和2018年沒有出現任何無效。
我們衍生資產和負債的公允價值使用第2級投入以經常性基礎計量，並通過使用考慮各種假設(包括收益率曲線、時間價值和其他計量)的模型來確定。
我們目前包括在套期保值計劃中的衍生品合約的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | | |
| 資產 | | | |
| | | |
| | | |
| 淨投資對衝 | | | |
| 其他非流動資產 | — | | | 4 | |
| 負債 | | | |
| | | |
| | | |
| 淨投資對衝 | | | |
| 其他非流動負債 | (117) | | | (24) | |
我們的長期債務，2023年到期，被指定為淨投資對衝，其公允價值為$。640百萬美元和$591分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
注14.應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債總額的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 薪酬和其他員工福利 | $ | 258 | | | $ | 199 | |
| 與客户相關的負債 | 186 | | | 153 | |
| 應計税 | 103 | | | 79 | |
| 租賃負債 | 63 | | | 61 | |
| 應計保修成本 | 54 | | | 36 | |
| | | |
| 其他應計負債 | 123 | | | 100 | |
| 應計負債和其他流動負債總額 | $ | 787 | | | $ | 628 | |
注15。信貸安排和債務
未償債務總額摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| | | |
4.8752021年到期的優先債券百分比(A) | $ | 600 | | | $ | 600 | |
2.2502023年到期的優先債券百分比(A) | 612 | | | 557 | |
3.2502026年到期的優先債券百分比(A) | 500 | | | 500 | |
1.9502028年到期的優先債券百分比(B) | 500 | | | — | |
2.2502031年到期的優先債券百分比(B) | 500 | | | — | |
4.3752046年到期的優先債券百分比(A) | 400 | | | 400 | |
| 商業票據 | — | | | 276 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 發債成本和未攤銷折價(C) | (28) | | | (17) | |
| | | |
| 債務總額 | 3,084 | | | 2,316 | |
| 減去：短期借款和長期債務的當期到期日 | 600 | | | 276 | |
| 長期債務總額 | $ | 2,484 | | | $ | 2,040 | |
(a)我們的高級債券的公允價值是根據相同證券在活躍市場上的報價確定的，這些證券被認為是一級投入。我們2021年到期的高級債券的公允價值為$620百萬美元和$629分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。我們2023年到期的高級債券的公允價值為$640百萬美元和$591分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。我們2026年到期的高級債券的公允價值為$563百萬美元和$518分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。我們2046年到期的高級債券的公允價值為$496百萬美元和$431分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
(b)我們的高級債券的公允價值是根據相同證券在活躍市場上的報價確定的，這些證券被認為是一級投入。我們2028年和2031年到期的高級債券的公允價值為$529百萬美元和$527截至2020年12月31日，分別為100萬。
(c)債務發行成本和未攤銷折價在綜合資產負債表中確認為高級票據賬面價值的減少，並在我們的綜合收益表中攤銷為優先票據預期剩餘期限的利息支出。
高級註釋
2020年6月26日，我們發佈了1.950高級債券百分比($)5002028年1月到期本金總額1,000萬(“2028年到期優先票據”)及2.250高級債券百分比($)500本金總額為2031年1月到期的本金總額(“2031年到期的優先債券”，連同2028年到期的優先債券，稱為“綠色債券”)。
綠色債券包括限制我們和我們的受限制子公司產生債務的能力，這些債務由門檻以上的某些物業的留置權擔保，從事涉及門檻以上的某些物業的某些出售和回租交易，以及合併或合併，或轉讓或轉讓我們的全部或幾乎所有資產。我們可以在指定的贖回價格下，根據我們的選擇，隨時贖回綠色債券，外加贖回日的應計利息和未付利息。
如果發生控制權變更觸發事件(在適用的綠色債券契約中定義)，我們將被要求以相當於本金的101%加上回購日的應計和未付利息的價格購買票據。
綠色債券的利息從2021年1月30日開始，每年1月30日和7月30日支付。截至2020年12月31日，我們遵守了綠色債券的所有公約。
2011年9月20日，我們發佈了4.875高級債券百分比($)6002021年10月到期的本金總額(“2021年到期的優先債券”)。2016年3月11日，我們發佈了2.250歐元高級票據百分比5002023年3月到期的本金總額(“2023年到期的優先債券”)。2016年10月11日，我們發佈了3.250高級債券百分比($)5002026年10月到期的本金總額(“2026年到期的優先債券”)和4.375高級債券百分比($)4002046年10月到期的本金總額為百萬美元(“2046年到期的高級債券”，連同2021年到期的高級債券、2023年到期的高級債券和2026年到期的高級債券，稱為“高級債券”)。
高級票據包括限制我們及我們的受限制附屬公司產生以某一門檻以上的某些物業的留置權擔保的債務、從事涉及某一門檻以上的某些物業的某些出售及回租交易，以及合併或合併、或轉讓或轉讓我們的全部或實質所有資產的能力的契諾。我們可隨時贖回全部或部分優先債券(視乎情況而定)，贖回價格相等於將贖回的優先債券的本金，另加補充溢價。如適用的高級債券契約所載，我們亦可在某些其他情況下贖回優先債券。
如果發生控制權變更觸發事件(如適用的高級票據契約所定義)，我們將被要求以相當於以下價格的價格購買高級票據101本金的%加上回購之日的應計利息和未付利息。
高級債券於2021年到期，利息分別於每年4月1日及10月1日支付。高級債券將於2023年到期，利息將於每年3月11日支付。2026年到期的優先債券及2046年到期的優先債券的利息分別於每年5月1日及11月1日支付。截至2020年12月31日，我們遵守了高級債券的所有公約。
信貸安排
2019年五年期循環信貸安排
2019年3月5日，Xylem進入了一個五年期循環信貸安排(“2019年信貸安排”)，以北卡羅來納州花旗銀行為行政代理，並由貸款人組成的銀團。2019年信貸安排提供的本金總額最高可達$8002000萬美元(可用美元和歐元)，最高可增加$200300萬美元，最高本金總額為$1應Xylem的要求，並徵得提供此類增加承諾的機構的同意，30億美元。
2019年信貸安排下所有貸款的利息每季度支付一次，或者在任何適用於該貸款的LIBOR或EURIBOR利息期到期時支付。借款應計利息的利率等於Xylem選擇的基準利率或調整後的LIBOR或EURIBOR利率加上適用的保證金。2019年信貸安排包括實施基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和基於歐洲銀行間同業拆借利率(EURIBOR)貸款替換利率的慣例規定。2019年信貸安排還包括一個定價網格，該網格根據Xylem的信用評級確定適用的利潤率，進一步調整取決於Xylem的年度可持續分析環境、社會和治理(ESG)得分，該得分是根據截至2019年3月5日的有效方法確定的。XYLEM還將向每個貸款人支付季度費用，用於該貸款人承諾以基於我們的信用評級的利率發放貸款，無論該承諾是使用還是未使用，以及根據Xylem的信用評級(根據ESG評分進行調整)在上一季度該貸款人的信用證風險敞口上收取的季度信用證費用。
2019年信貸安排要求Xylem保持合併總債務與合併EBITDA比率(或最高槓杆率)，該比率將基於過去四個財季；此外，還包含一些慣例契約，包括對擔保債務和子公司債務的產生、留置權、出售和回租交易、合併、合併、清算、解散和出售資產的限制。2019年信貸安排還包含常規違約事件。最後，Xylem有能力指定可以根據2019年信貸安排借款的子公司，但須遵守2019年信貸安排中規定的某些要求和條件。
2020年6月22日，Xylem簽署了2019年信貸安排的第1號修正案(以下簡稱修正案)，將財務契約從基於最高槓杆率(定義為合併總債務與合併EBITDA之比)的測試修改為基於淨槓桿率(定義為合併總債務減去)的測試
不受限制的現金和合並EBITDA的現金等價物)。這一修改在截至2021年9月30日的季度內有效，之後公約將恢復到之前的最高槓杆率測試。修正案還將股票回購限制在2021年3月31日之前，普通股的金額不得超過修正案之日後發行的股票數量，但有慣例例外。截至2020年12月31日，2019年信貸安排未動用，我們遵守了所有契諾。
商業票據
美元商業票據計劃
我們的美元商業票據計劃通常作為一種短期融資手段，600最高發行餘額為百萬美元，合計限額為$800包括2019年信貸安排在內的100萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司的600百萬美元的商業票據計劃表現出色。我們有能力在未來一段時間內繼續根據這一計劃借款。
歐元商業票據計劃
2019年6月3日，Xylem作為行政管理人員與荷蘭國際集團銀行(ING Bank N.V.)簽訂了一項歐元商業票據計劃
代理商，還有一個毒販財團。歐元商業票據計劃規定了最高可達歐元的發行餘額。500百萬(約合美元)612百萬美元)，可以用多種貨幣計價。這個
最高發行餘額可根據交易商協議增加。截至2020年12月31日和2019年12月31日，美元0300萬美元和300萬美元276該公司的歐元商業票據計劃分別有100萬歐元未償還。我們有能力在未來一段時間內繼續根據這一計劃借款。
注16。退休後福利計劃
固定繳款計劃-Xylem和我們的某些子公司維持着各種固定繳款儲蓄計劃，這些計劃允許員工根據特定的指導方針繳納一部分税前和/或税後收入。有幾個計劃要求我們將員工繳費的一個百分比匹配到一定的限制，通常是在3.0% – 7.0員工合格薪資的百分比。配套債務(其中大部分是與計劃有關的現金供資)和其他公司捐款如下：
| | | | | |
| (單位：百萬) | 固定繳費 |
| 2020 | $ | 56 | |
| 2019 | 49 | |
| 2018 | 39 | |
Xylem股票基金是公司員工參與的固定繳款計劃下的一種投資選項，被視為員工持股計劃。因此，Xylem股票基金的參與者可以獲得現金股息，也可以將這些股息再投資到Xylem股票基金。公司員工持有大約267千人和302分別於2020年12月31日和2019年12月31日在Xylem股票基金中持有1000股Xylem Inc.普通股。
固定收益養老金計劃和其他退休後計劃-我們歷來維持着覆蓋某些現任和前任員工的合格和不合格的固定福利退休計劃，包括小時計劃和工會計劃以及受薪計劃，這些計劃通常需要高達5將被授予的服務年限，其福利是根據計入貸項的服務年限以及指定的費率、最終薪酬或最終平均薪酬確定的。其他退休後福利計劃在美國和加拿大都是沒有資金的計劃。
在2020年和2019年期間，我們對計劃進行了幾次修訂，這些計劃對公司的財務報表沒有實質性影響。
在綜合資產負債表中確認的養老金和其他與員工相關的福利計劃(統稱“退休後計劃”)反映了退休後福利計劃的資金狀況。下表彙總了我們退休後計劃的資金狀況、此類餘額的列報方式以及累計其他全面收入中記錄的金額彙總：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 養老金 | | 其他 | | 總計 | | 養老金 | | 其他 | | 總計 |
| 計劃資產的公允價值 | $ | 691 | | | $ | — | | | $ | 691 | | | $ | 605 | | | $ | — | | | $ | 605 | |
| 預計福利義務 | (1,155) | | | (44) | | | (1,199) | | | (959) | | | (49) | | | (1,008) | |
| 資金狀況 | $ | (464) | | | $ | (44) | | | $ | (508) | | | $ | (354) | | | $ | (49) | | | $ | (403) | |
| 資產負債表中確認的金額 | | | | | | | | | | | |
| 其他非流動資產 | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 27 | | | $ | 58 | | | $ | — | | | $ | 58 | |
| 應計負債和其他流動負債 | (13) | | | (3) | | | (16) | | | (13) | | | (3) | | | (16) | |
| 退休後應計福利 | (478) | | | (41) | | | (519) | | | (399) | | | (46) | | | (445) | |
| 確認淨額 | $ | (464) | | | $ | (44) | | | $ | (508) | | | $ | (354) | | | $ | (49) | | | $ | (403) | |
| 累計其他綜合收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
| 精算淨損失 | $ | (409) | | | $ | (18) | | | $ | (427) | | | $ | (330) | | | $ | (19) | | | $ | (349) | |
| 以前的服務積分 | (3) | | | 9 | | | 6 | | | (3) | | | 7 | | | 4 | |
| 總計 | $ | (412) | | | $ | (9) | | | $ | (421) | | | $ | (333) | | | $ | (12) | | | $ | (345) | |
在累計其他全面收益中記錄的未確認金額隨後將按直線原則確認為費用，僅當其超過活躍參與者的平均剩餘服務期內市場相關價值或預計福利義務較高者的10%，或對於所有或幾乎所有非活躍參與者的計劃，超過平均剩餘預期壽命。未來期間發生的精算損益以及在這些期間未確認為費用的精算損益將確認為扣除税後的其他綜合收益的增加或減少。
該公司已經啟動了全面買斷其在英國最大的固定收益計劃的程序。為了為收購做準備，截至2019年第三季度，該計劃的資產被轉換為現金、現金等價物或其他高流動性資產。此外，本公司為該計劃的遞延既得參與者完成了一項提高轉移價值(“ETV”)的工作。教育電視臺向參與者提供了一筆更高的一次性付款，以將他們的全額養老金權利從該計劃中轉移出來。一次性付款$211000萬美元從計劃資產中支付，公司記錄了#美元的和解費用。82019年第三季度為1.2億美元。在結算會計之前，該計劃於2019年7月31日重新計量，導致該計劃的預計福利義務增加了#美元。372000萬美元，計劃資產增加$262000萬美元，累計其他綜合收入虧損增加#美元。112000萬。用於重新衡量該計劃的假設是以與2018年12月31日相同的方式制定的。然而，由於最近投資資產的變化，該計劃的預期資產回報率從7.25%至0.70%。重新測量中使用的貼現率為2.00%，低於3.002018年12月31日。公司記錄的增量定期收益淨成本為#美元。3第三季度為3.6億美元，5由於重新衡量和投資變化，第四季度的收入為3.6億美元。
在2020年第一季度，本公司購買了一份大宗年金保單作為計劃資產，以促進該計劃的終止和買斷。大宗年金為支付給該計劃參與者的福利提供全額保險，直到該計劃的全部買斷可以執行，這預計將在2021年發生。由於資產從股票和債券的混合改為大宗年金，該計劃的預期資產回報率降至1.002019年12月31日。2020年1月27日，該計劃的資產為336100萬美元被轉移到保險公司，用於購買大宗年金合同。包括在公司截至2020年12月31日的年度中的捐款為$5為彌補大宗年金政策成本和計劃資產之間的缺口而支付的100萬美元。
我們的固定收益國內和國際養老金計劃的福利義務、計劃資產的公允價值、資金狀況和在合併財務報表中確認的金額為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內計劃 | | 國際計劃 |
| 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 福利義務的變化： | | | | | | | |
| 年初的福利義務 | $ | 113 | | | $ | 99 | | | $ | 846 | | | $ | 763 | |
| 服務成本 | 3 | | | 3 | | | 13 | | | 9 | |
| 利息成本 | 3 | | | 4 | | | 16 | | | 19 | |
| 已支付的福利 | (6) | | | (7) | | | (34) | | | (28) | |
| 精算損失(收益) | 10 | | | 15 | | | 130 | | | 104 | |
| 圖則修訂、定居及削減 | — | | | — | | | (1) | | | (23) | |
| | | | | | | |
| 外幣折算/其他 | — | | | (1) | | | 62 | | | 2 | |
| 年終福利義務 | $ | 123 | | | $ | 113 | | | $ | 1,032 | | | $ | 846 | |
| 計劃資產變更： | | | | | | | |
| 年初計劃資產公允價值 | $ | 105 | | | 97 | | | $ | 500 | | | $ | 470 | |
| 僱主供款 | — | | | — | | | 24 | | | 16 | |
| 計劃資產實際收益率 | 14 | | | 17 | | | 70 | | | 52 | |
| 已支付的福利 | (6) | | | (7) | | | (34) | | | (28) | |
| 圖則修訂、定居及削減 | — | | | — | | | (1) | | | (23) | |
| | | | | | | |
| 外幣折算/其他 | — | | | (2) | | | 19 | | | 13 | |
| 計劃資產年末公允價值 | $ | 113 | | | $ | 105 | | | $ | 578 | | | $ | 500 | |
| 計劃的資金不足狀態 | $ | (10) | | | $ | (8) | | | $ | (454) | | | $ | (346) | |
下表提供了其他退休後員工福利計劃的預計福利義務的前滾：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 福利義務的變化： | | | |
| 年初的福利義務 | $ | 49 | | | $ | 52 | |
| | | |
| 服務成本 | — | | | — | |
| 利息成本 | 2 | | | 2 | |
| 已支付的福利 | (3) | | | (3) | |
| 精算損益 | 1 | | | (2) | |
| 圖則修訂及其他 | (5) | | | — | |
| | | |
| 年終福利義務 | $ | 44 | | | $ | 49 | |
所有固定收益養卹金計劃的累計福利義務(“ABO”)為#美元。1,107百萬美元和$9192020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。
對於ABO超過計劃資產公允價值的固定收益養老金計劃，計劃資產的預計福利義務、ABO和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 預計福利義務 | $ | 1,026 | | | $ | 562 | |
| 累計受益義務 | 983 | | | 526 | |
| 計劃資產的公允價值 | 535 | | | 150 | |
我們的固定收益養老金計劃的定期淨收益成本的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 國內固定收益養老金計劃： | | | | | |
| 服務成本 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | |
| 利息成本 | 3 | | | 4 | | | 4 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (7) | | | (8) | | | (7) | |
| 精算損失淨額攤銷 | 3 | | | 1 | | | 2 | |
| 淨定期收益成本 | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| 國際固定收益養老金計劃： | | | | | |
| 服務成本 | $ | 13 | | | $ | 9 | | | $ | 9 | |
| 利息成本 | 16 | | | 19 | | | 19 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (14) | | | (27) | | | (35) | |
| | | | | |
| 精算損失淨額攤銷 | 14 | | | 9 | | | 9 | |
| 安置點 | — | | | 9 | | | 1 | |
| 淨定期收益成本 | $ | 29 | | | $ | 19 | | | $ | 3 | |
| 總定期淨收益成本 | $ | 31 | | | $ | 19 | | | $ | 5 | |
除服務成本部分以外的定期淨收益成本部分包括在合併損益表的“其他營業外(費用)收入，淨額”項目中。
在其他全面虧損中確認的計劃資產和福利義務的其他變化，因為它們與我們的固定收益養老金計劃有關，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 國內固定收益養老金計劃： | | | | | |
| 淨(得)損 | $ | 3 | | | $ | 6 | | | $ | 1 | |
| | | | | |
| 精算損失淨額攤銷 | (3) | | | (1) | | | (2) | |
| (收益)在其他綜合虧損中確認的損失 | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | (1) | |
| 國際固定收益養老金計劃： | | | | | |
| 淨(得)損 | $ | 74 | | | $ | 79 | | | $ | 35 | |
| 以前的服務積分 | — | | | — | | | 3 | |
| 精算損失淨額攤銷 | (14) | | | (9) | | | (9) | |
| 安置點 | — | | | (9) | | | (1) | |
| 外匯 | 19 | | | 3 | | | (15) | |
| (收益)在其他綜合虧損中確認的損失 | $ | 79 | | | $ | 64 | | | $ | 13 | |
| 在其他綜合虧損中確認的合計(收益)損失 | $ | 79 | | | $ | 69 | | | $ | 12 | |
| 在綜合收益中確認的損失總額(收益) | $ | 110 | | | $ | 88 | | | $ | 17 | |
其他退休後員工福利計劃的定期淨福利成本的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| 利息成本 | 2 | | | 2 | | | 2 | |
| 攤銷先前服務信用 | (3) | | | (4) | | | (4) | |
| 精算損失淨額攤銷 | 2 | | | 2 | | | 2 | |
| 淨定期收益成本 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
在其他全面虧損中確認的與其他退休後員工福利計劃有關的福利義務的其他變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨虧損(收益) | $ | 1 | | | $ | (2) | | | $ | 1 | |
| 以前的服務積分 | (5) | | | — | | | (3) | |
| 攤銷先前服務信用 | 3 | | | 4 | | | 4 | |
| 精算損失淨額攤銷 | (2) | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | |
| 在其他綜合虧損中確認的損失(收益) | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 在綜合收益中確認的總虧損(收益) | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | |
假設
下表提供了用於確定預計福利義務和淨定期福利成本的加權平均假設，因為它們與我們的養老金計劃有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 |
| 福利義務假設 | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | 2.50 | % | | 1.06 | % | | 3.25 | % | | 1.80 | % | | 4.50 | % | | 2.60 | % |
| 未來薪酬增長率 | NM | | 2.79 | % | | NM | | 2.94 | % | | NM | | 2.92 | % |
| 淨定期收益成本假設 | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | 3.25 | % | | 1.80 | % | | 4.50 | % | | 2.60 | % | | 3.75 | % | | 2.43 | % |
| 計劃資產的預期長期回報 | 6.50 | % | | 2.82 | % | | 7.75 | % | | 6.96 | % | | 8.00 | % | | 7.23 | % |
| 未來薪酬增長率 | NM | | 2.94 | % | | NM | | 2.92 | % | | NM | | 2.93 | % |
NM表示，這並沒有什麼意義。所有美國養老金計劃未來服務的養老金福利都是基於服務年限，不受未來薪酬增加的影響。
管理層利用相關的公司經驗，結合存在計劃的每個國家/地區的市場相關數據，制定每個假設。假設每年都會進行審查，並在必要時進行調整。
2020年固定收益養卹金計劃的預計福利義務增加的主要原因是，與2019年相比，2020年的貼現率有所下降。我們的合格固定收益養老金計劃2019年預計福利義務的增加主要是由於2019年的貼現率比2018年有所下降。
預期長期資產回報率反映了計劃持有投資的每個主要資產類別的預期回報、每個資產類別在目標組合中的權重、資產類別之間的相關性及其預期波動性。養老金計劃的資產由多個獨立受託人持有，由幾家投資機構管理，並在本公司的養老基金中單獨核算。
我們對計劃資產的預期回報是通過評估歷史回報和對未來回報的估計來估計的。具體地説，我們分析這些計劃在過去15年、20年和25年的實際歷史資產年回報率(扣除費用)；我們基於對資產類別回報的獨立估計來估計未來回報；我們根據我們的資產配置範圍評估長期時間框架內的歷史廣泛市場回報。對於自2011年成立的美國大師信託基金，歷史收益是使用構建的投資組合估計的，該投資組合反映了公司的戰略資產配置和每種資產類別在可獲得的最長時間段內的歷史複合幾何收益。根據這一方法，我們所有計劃資產的加權平均預期長期回報率將用於確定2021年的淨定期福利成本，估計為3.24%.
下表提供了我們所有計劃資產在每一年中產生的加權平均實際回報率，並與用於計算淨定期福利成本的加權平均預期長期回報率進行了比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 預期長期計劃資產收益率 | 3.46 | % | | 7.09 | % | | 7.34 | % |
| 計劃資產的實際收益率(虧損) | 14.06 | % | | 12.59 | % | | (3.85) | % |
投資政策
管理全球退休後福利計劃資產的投資策略是為每個計劃尋求相對於適當風險水平的最佳回報率。投資戰略因計劃而異，具體取決於計劃的具體特點，如計劃規模和設計、資金狀況、負債狀況和法律要求。一般而言，這些計劃都嚴格按照其戰略分配進行管理。
2019年，公司更新了其在英國最大的固定收益計劃Xylem U.K.養老金計劃(“U.K.計劃”)的投資政策，為如上所述的全面收購做準備。
下表提供了截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日計劃資產的實際資產配置情況，以及按資產類別劃分的相關資產目標配置範圍：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 靶子
分配
範圍 |
| 股權證券 | 20.8 | % | | 18.6 | % | | 15-60% |
| 固定收益 | 22.9 | % | | 31.7 | % | | 10-50% |
| 對衝基金 | 0.1 | % | | 2.0 | % | | 0-25% |
| 私募股權 | — | % | | — | % | | 0-20% |
| 現金、保險合同和其他 | 56.2 | % | | 47.7 | % | | 0-60% |
計劃資產的公允價值
在按公允價值計量計劃資產時，採用公允價值層次結構，將用於估計公允價值的投入劃分為三個級別，並對其進行優先排序。有關公允價值層次的進一步詳細信息，請參閲附註1“重要會計政策摘要”。
在某些情況下，公允價值是使用從外部定價服務獲得的報價市場價格來估計的。在從定價服務取得該等數據時，吾等已評估用以編制公允價值估計的方法，以評估該等估值是否代表公允價值(包括資產淨值)。
以下是用於衡量主要類別投資的公允價值的估值方法和投入的説明。
•股權證券-股權(包括普通股和優先股、境內上市和境外上市及封閉式共同基金)一般按個別證券在計量日交易的主要市場報告的收盤價估值。公司持有的在活躍市場公開交易的股票證券和共同基金被歸類在公允價值等級的第一級。那些由自營基金與其他投資者賬户和集合信託基金共同持有的股票，使用每股資產淨值實際權宜之計按公允價值計量，不屬於公允價值層次。
•固定收益-政府證券通常使用具有類似特徵的證券的報價進行估值。公司債券一般通過定價模型、具有相似特徵的證券的報價或經紀人報價進行估值，並被歸類為第二級。固定收益證券在與其他投資者賬户彙集的自有基金和集合信託基金中持有，使用每股資產淨值實際權宜之計以公允價值計量，不在公允價值層次結構中。套期保值工具每天以現金或政府債券為抵押，根據場外市場的可觀察到的投入擁有每日流動性和定價，並被歸類為2級。
•對衝基金-對衝基金是集合基金，採用一系列投資策略，包括股票和固定收益、信貸驅動、宏觀和多方向策略。對衝基金有限合夥權益的估值可能需要管理層做出重大判斷。一般來説，對衝基金的估值使用資產管理公司報告的資產淨值，並在確定資產淨值不能代表公允價值時進行調整。在作出這項評估時，我們會檢討多項因素，包括但不包括
僅限於資產管理公司報告的資產淨值的及時性，以及自資產管理公司上次報告的資產淨值之後一般經濟和市場狀況的變化。所有持有的對衝基金都有鎖定和/或閘門。對衝基金的無資金承諾為#美元。0百萬美元和$02020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。
•保險合同和其他-主要由外國計劃持有的保險合同組成。保險合同按保險人定價基礎計算，購買價格根據貼現率和其他精算假設或合同價值的變化進行調整，接近公允價值。保險合同一般被歸類為第三級。
•現金-現金和現金等價物存放在經紀人或託管人的賬户中，用於流動性和投資抵押品，並被歸類為1級。
下表按資產類別提供了我們的養老金福利計劃持有的計劃資產的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) | 1級 | 二級 | 3級 | 導航實踐中的權宜之計 | 總計 | | 1級 | 二級 | 3級 | 導航實踐中的權宜之計 | 總計 |
| 股權證券 | | | | | | | | | | | |
| 全球股票基金/證券 | $ | 38 | | $ | 66 | | $ | — | | $ | 14 | | $ | 118 | | | $ | 90 | | $ | — | | $ | — | | $ | 13 | | $ | 103 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 多元化增長和收益基金 | — | | — | | — | | 26 | | 26 | | | — | | — | | — | | 9 | | 9 | |
| 固定收益 | | | | | | | | | | | |
| 公司債券 | 1 | | 97 | | — | | 7 | | 105 | | | 86 | | — | | — | | 5 | | 91 | |
| 政府債券 | — | | 19 | | — | | 28 | | 47 | | | 35 | | — | | — | | 27 | | 62 | |
| 套期保值工具 | — | | 6 | | — | | — | | 6 | | | 4 | | 35 | | — | | — | | 39 | |
| | | | | | | | | | | |
| 對衝基金 | — | | — | | — | | 1 | | 1 | | | — | | — | | — | | 12 | | 12 | |
| | | | | | | | | | | |
| 保險合同和其他 | | — | | 384 | | — | | 384 | | | | — | | 13 | | 3 | | 16 | |
| 現金及現金等價物 | 4 | | — | | — | | — | | 4 | | | 273 | | — | | — | | — | | 273 | |
| 需要調整的計劃資產總額 | $ | 43 | | $ | 188 | | $ | 384 | | $ | 76 | | $ | 691 | | | $ | 488 | | $ | 35 | | $ | 13 | | $ | 69 | | $ | 605 | |
下表顯示了使用重大不可觀察輸入(第3級)對我們養老金計劃內公允價值計量的期初餘額和期末餘額進行調節：
| | | | | | | | |
(單位：百萬) | | 保險合同和其他 |
| 餘額，2018年12月31日 | | $ | 12 | |
| 採購、銷售、結算、淨額 | | 1 |
| 貨幣影響 | | — | |
| 餘額，2019年12月31日 | | $ | 13 | |
| 採購、銷售、結算、淨額 | | 314 |
| 計劃資產實際收益率 | | 44 |
| 貨幣影響 | | 13 | |
| 平衡，2020年12月31日 | | $ | 384 | |
繳費和估計的未來福利支付
在為我們的退休後計劃捐款時，政府規定的資金要求是一個重要的考慮因素。我們捐獻了$27百萬美元和$192020年和2019年，我們的養老金和退休後固定福利計劃分別增加了100萬美元。我們目前預計對我們的養老金和退休後固定福利計劃的繳費在#美元之間。19百萬至$272021年期間為100萬美元，其中約為6預計第一季度將有100萬輛。
下列福利付款將酌情反映預期的未來服務，預計將支付如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 養老金 | | 其他福利 |
| 2021 | $ | 38 | | | $ | 3 | |
| 2022 | 39 | | | 3 | |
| 2023 | 40 | | | 3 | |
| 2024 | 40 | | | 3 | |
| 2025 | 42 | | | 3 | |
| 年份2026-2030年 | 220 | | | 12 | |
注17。基於股份的薪酬計劃
我們的基於股份的薪酬計劃是一個基礎廣泛的計劃，旨在吸引和留住員工，同時也使員工的利益與我們股東的利益保持一致。此外，我們的董事會成員參與我們的股票薪酬計劃，這與他們在我們董事會的服務有關。發放給員工的股票獎勵包括非限制性股票期權、限制性股票單位獎勵和績效股票單位獎勵。根據2011年綜合激勵計劃，最初可供獎勵的股票數量為18百萬。截至2020年12月31日，大約有5百萬股普通股，可用於未來的授予。
2020、2019年和2018年確認的基於股份的薪酬成本總額為$26百萬，$29百萬美元，以及$30分別為百萬美元。截至2020年12月31日，與我們的股票期權、限制性股票單位和績效股票單位相關的未攤銷薪酬支出為$7百萬，$21百萬美元和$6分別為100萬美元，預計將在加權平均時期內確認1.9, 1.8和1.8分別是幾年。
行使股票期權所收到的現金金額為#美元。202020年為100萬美元，税收優惠為$13與行使股票期權和授予限制性股票單位相關的已實現百萬美元。我們將股票期權行使和限制性股票單位投資產生的超額税收優惠所產生的現金流歸類為一項經營活動。
股票期權授予
期權授予的合同期限為10年，通常授予3年期除某些死亡、退休或傷殘的情況外，可在合同期內行使。每股行權價是每一項期權授予之日相關普通股的公平市場價值。截至2020年12月31日，有權購買總計2.0百萬股普通股。以下為2020年未償還股票期權變動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位：千) | | 加權
平均值
鍛鍊
價格：1/2股 | | 加權平均
剩餘
合同
期限(年) | | 聚合內在價值 (單位：百萬) |
| 在2020年1月1日未償還 | 2,040 | | | $ | 48.56 | | | 6.3 | | |
| 授與 | 571 | | | 74.60 | | | | | |
| 練習 | (521) | | | 39.42 | | | | | |
| 沒收和過期 | (129) | | | 77.52 | | | | | |
| 在2020年12月31日未償還 | 1,961 | | | $ | 56.66 | | | 6.4 | | $ | 89 | |
| 2020年12月31日可行使的期權 | 1,227 | | | $ | 46.29 | | | 4.9 | | $ | 68 | |
| 既得利益和非既得利益預計將於2020年12月31日歸屬 | 1,896 | | | $ | 56.08 | | | 6.3 | | $ | 87 | |
未償還的非既得性期權金額為0.7百萬，0.6百萬和0.7百萬，加權平均授出日股價為$74.00, $69.30及$58.00分別截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。2020、2019年和2018年期間，行使期權的總內在價值(即股票價格超過期權在行使日的行使價格的金額)為#美元。20百萬，$15百萬美元和$9分別為百萬美元。
每項期權授予的公允價值是在授予日使用二項式網格定價模型估算的，該模型包含了隨時間推移的多個可變假設，包括員工行權模式、股價波動和股息變化等假設。以下是2020、2019年和2018年使用的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 股息率 | 1.42 | % | | 1.30 | % | | 1.12 | % |
| 波動率 | 24.16 | % | | 24.10 | % | | 23.41 | % |
| 無風險利率 | 0.83 | % | | 2.55 | % | | 2.76 | % |
| 預期期限(以年為單位) | 5.8 | | 5.4 | | 5.1 |
| 加權-每個期權的平均公允價值 | $ | 14.84 | | | $ | 17.04 | | | $ | 17.80 | |
預期波動率是基於對Xylem歷史波動率指標的分析而計算的。在估值模型中，我們使用歷史數據來估計期權的行使和員工的離職行為。出於估值目的，員工組和期權特徵是分開考慮的。預期期限代表對期權預計將保持未償還狀態的時間段的估計。無風險利率基於授予期權時生效的美國公債收益率曲線。
限制性股票單位授予
授予員工的限制性股票單位在三年內授予。在限售股完全歸屬之前，受贈人不得轉讓、質押、質押或套取限售股。在限制性股票完全歸屬之前，受贈人沒有股東的某些權利，如表決權和股息權；但是，股息在歸屬期間應計，並在歸屬時支付。如果員工在歸屬前離職，無論是辭職還是因故離職，限制性股票單位和相關的應計股息都將被沒收。如果員工退休，可以根據授予協議的條款按比例授予限制性股票單位的一部分。授予董事會成員的限制性股票單位將在下一次年度會議的前一天完全歸屬。限制性股票單位獎勵的公允價值是根據我們普通股在授予日的收盤價確定的。
以下是未完成更改的摘要2020年限制性股票單位：
| | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位：千) | | 加權平均
贈與日期集市
價值/份額 |
| 在2020年1月1日未償還 | 512 | | | $ | 68.95 | |
| 授與 | 340 | | | 75.58 | |
| 既得 | (252) | | | 63.91 | |
| 沒收 | (63) | | | 76.23 | |
| 在2020年12月31日未償還 | 537 | | | $ | 74.62 | |
績效份額單位
根據長期激勵計劃授予的績效股票單位，基於本公司在授予日之前根據本公司董事會領導力發展與薪酬委員會批准的目標在3年內的業績。對於業績期間，業績份額單位被授予的目標是100實際派息取決於ROIC業績股單位的預先設定的3年調整後ROIC和累計調整後淨收入業績目標以及TSR業績股單位的相對TSR業績目標的實現情況。ROIC業績份額單位的計算補償成本是根據對最終預期授予的獎勵的估計以及我們對業績條件可能結果的評估進行調整的。
ROIC業績份額單位授予
ROIC業績股單位獎勵的公允價值是根據我們普通股在授予日的收盤價確定的。
以下是未完成更改的摘要2020年ROIC業績份額單位：
| | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位：千) | | 加權平均
贈與日期集市
價值/份額 |
| 在2020年1月1日未償還 | 225 | | | $ | 64.51 | |
| 授與 | 82 | | | 78.90 | |
| 對已實現的性能條件進行調整(A) | — | | | — | |
| 既得 | (89) | | | 49.15 | |
| 沒收 | (36) | | | 76.67 | |
| 在2020年12月31日未償還 | 182 | | | $ | 76.12 | |
(A)代表根據該等獎勵的表現期末的最終表現標準所獎勵的原始ROIC表現股份單位數目的增加。(A)指根據該等獎勵的表現期末的最終表現標準而授予的原始ROIC表現股份單位數目的增加。
TSR績效共享單位授予
以下是2020年未償還TSR業績份額單位的變化摘要：
| | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位：千) | | 加權平均
贈與日期集市
價值/份額 |
| 在2020年1月1日未償還 | 225 | | | $ | 75.80 | |
| 授與 | 82 | | | 102.05 | |
| 對已實現的性能條件進行調整(A) | 35 | | | 47.81 | |
| 既得 | (124) | | | 47.81 | |
| 沒收 | (36) | | | 92.03 | |
| 在2020年12月31日未償還 | 182 | | | $ | 96.98 | |
(A)指根據TSR業績獎勵於業績期末的最終市況表現而授予的原有TSR業績股份單位數目的增加。
TSR業績股單位的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬模型計算的，該模型利用了幾個關鍵假設，包括預期公司和同行公司股價波動性、同行之間的相關係數、無風險回報率、預期股息率和其他獎勵設計特徵。以下是2020年贈款的加權平均關鍵假設。
注18。股本
本公司有權發行合計750面值為$的百萬股普通股0.01每股。Xylem普通股的股東有權獲得Xylem董事會宣佈的紅利。宣佈的股息為$1.04, $0.96及$0.84分別在2020年、2019年和2018年期間。
截至12月31日的三年中，已發行普通股的股票變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千為單位共享單位) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 期初餘額，1月1日 | 180,140 | | | 179,724 | | | 179,862 | |
| 股票激勵計劃淨額活動 | 986 | | | 952 | | | 672 | |
| 普通股回購 | (772) | | | (536) | | | (810) | |
| 期末餘額，12月31日 | 180,354 | | | 180,140 | | | 179,724 | |
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司回購0.8百萬股普通股，價格為$61百萬美元，並已回購0.5百萬股普通股，價格為$40分別為百萬美元。回購既包括董事會批准的股票回購計劃，也包括與清償因歸屬限制性股票單位而到期的員工所得税預扣義務有關的回購。各計劃回購詳情如下：
2015年8月24日，我們的董事會授權回購高達$500百萬股，沒有到期日。該計劃的目標是以有利於我們股東的方式配置我們的資本，並保持我們對增長的關注。在截至2020年12月31日的一年中，我們回購了0.7百萬股，價值$50百萬美元。在截至2019年12月31日的一年中，我們回購了0.3百萬股，價值$25百萬美元。最高可達$288截至2020年12月31日，根據該計劃仍可購買的股票為100萬股。
除了上述回購計劃外，我們還回購了0.1百萬和0.2百萬股，價值$11百萬美元和$15分別在2020年和2019年期間支付100萬美元，用於清償因歸屬限制性股票單位而到期的員工所得税預扣義務。這些回購包括在上表的股票激勵計劃淨活動中。
注19。累計其他綜合損失
下表提供了2020、2019年和2018年累計其他綜合虧損的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 外幣折算 | | 退休後福利計劃 | | 衍生工具 | | 總計 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2018年1月1日的餘額 | $ | (15) | | | $ | (198) | | | $ | 3 | | | $ | (210) | |
| 會計原則變更的累積影響 | (11) | | | (6) | | | | | (17) | |
| 外幣折算調整 | (83) | | | | | | | (83) | |
| 所得税對外幣換算調整的影響 | (12) | | | | | | | (12) | |
| 退休後福利計劃的變化 | | | (36) | | | | | (36) | |
| 退休後福利計劃的外幣換算調整 | | | 15 | | | | | 15 | |
| 退休後福利計劃變化的所得税支出 | | | 5 | | | | | 5 | |
| 將退休後福利計劃的先前服務成本和淨精算損失攤銷為其他營業外收入(費用)，淨額 | | | 9 | | | | | 9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響 | | | (3) | | | | | (3) | |
| 衍生工具對衝協議的未實現虧損 | | | | | (8) | | | (8) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 將外匯協議未實現(收益)損失重新分類為收入成本 | | | | | 4 | | | 4 | |
| 2018年12月31日的餘額 | $ | (121) | | | $ | (214) | | | $ | (1) | | | $ | (336) | |
| 外幣折算調整 | 27 | | | | | | | 27 | |
| 所得税對外幣換算調整的影響 | (9) | | | — | | | | | (9) | |
| 退休後福利計劃的變化 | | | (83) | | | | | (83) | |
| 結算費計入其他營業外收入(費用)，淨額 | | | 9 | | | | | 9 | |
| 退休後福利計劃的外幣換算調整 | | | (3) | | | | | (3) | |
| 退休後福利計劃變化的所得税支出，包括結算 | | | 16 | | | | | 16 | |
| | | | | | | |
| 將退休後福利計劃的先前服務成本和淨精算損失攤銷為其他營業外收入(費用)，淨額 | | | 8 | | | | | 8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響 | | | (2) | | | | | (2) | |
| 衍生工具對衝協議的未實現虧損 | | | | | (14) | | | (14) | |
| | | | | | | |
| 將外匯協議未實現虧損重新分類為收入 | | | | | 7 | | | 7 | |
| 將外匯協議未實現損失重新分類為收入成本 | | | | | 5 | | | 5 | |
| 2019年12月31日的餘額 | $ | (103) | | | $ | (269) | | | $ | (3) | | | $ | (375) | |
| | | | | | | |
| 外幣折算調整 | (22) | | | | | | | (22) | |
| 所得税對外幣換算調整的影響 | 39 | | | | | | | 39 | |
| 退休後福利計劃的變化 | | | (73) | | | | | (73) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 外幣折算 | | 退休後福利計劃 | | 衍生工具 | | 總計 |
| 退休後福利計劃的外幣換算調整 | | | (19) | | | | | (19) | |
| 退休後福利計劃變化的所得税支出 | | | 18 | | | | | 18 | |
| 將退休後福利計劃的先前服務成本和淨精算損失攤銷為其他營業外收入(費用)，淨額 | | | 16 | | | | | 16 | |
| 所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響 | | | (3) | | | | | (3) | |
| 衍生工具對衝協議的未實現收益 | | | | | 9 | | | 9 | |
| 將外匯協議未實現收益重新歸類為收入 | | | | | (4) | | | (4) | |
| 將外匯協議未實現虧損重新分類為收入成本 | | | | | 1 | | | 1 | |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | (86) | | | $ | (330) | | | $ | 3 | | | $ | (413) | |
注20。承諾和或有事項
法律程序
我們不時會捲入與我們的業務運營(或以前擁有的實體的業務運營)相關的法律和監管程序。這些訴訟可能尋求與環境、税收、知識產權、收購或資產剝離、產品責任、財產損害、人身傷害、隱私、僱傭、勞工和養老金、政府合同問題以及商業或合同糾紛等相關事項的補救措施。
有時，可能會有針對Xylem的索賠，聲稱我們的任何產品因接觸石棉而造成傷害。我們相信，對於這種説法，有許多法律辯護，並將積極為自己辯護。根據ITT公司(現為ITT LLC)、Exelis(被Harris公司收購，現為L3Harris Technologies，Inc.)之間的分銷協議，與Xylem公司和Xylem公司一樣，ITT公司(現為ITT LLC)有義務就石棉產品責任事宜對Xylem公司進行賠償、辯護和維護，包括和解、判決和法律辯護費用，這些費用與過去銷售ITT遺留產品可能產生的所有未決和未來索賠有關。我們相信ITT公司(現在的ITT LLC)仍然是一個強大的實體，擁有足夠的財政資源來履行其對我們的義務。
有關懸而未決的税務訴訟事項的説明，請參閲我們合併財務報表的附註7“所得税”。
儘管任何法律問題的最終結果無法確切預測，但根據目前的信息(包括我們對特定索賠的是非曲直的評估)，我們不認為任何單獨或整體斷言或未斷言的法律索賠或訴訟程序會對我們的運營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們估計並累計了$6百萬美元和$5截至2020年12月31日和2019年12月31日，這些一般法律事項的費用分別為100萬美元。
彌償
作為我們2011年從前母公司ITT Corporation(現為ITT LLC)剝離出來的一部分，Exelis Inc.(被Harris Corporation收購，現為L3Harris Technologies，Inc.)Xylem將就其他各方在經銷協議項下承擔或保留的責任以及違反經銷協議或相關拆分協議的行為賠償、辯護並使其不受損害。ITT LLC的賠償義務包括已斷言和未斷言的石棉和二氧化硅責任索賠，這些索賠與2011年10月31日(分銷日期)之前製造、維修或銷售的產品中存在或據稱存在石棉或二氧化硅有關，但某些員工索賠除外，或任何建築或設施的結構或材料中存在石棉或二氧化硅，但與Xylem建築或設施相關的員工索賠除外。賠償問題
與懸而未決和未來的石棉索賠相關的索賠不會過期。XYLEM並未就我們預期由前母公司或Exelis Inc.通過分銷協議獲得賠償的重大事項記錄責任，我們也不知道有任何索賠或其他情況會導致我們在此類賠償下向我們支付重大款項。
擔保
根據合同要求或滿足保險相關要求，我們在正常業務過程中從第三方金融機構獲得某些備用信用證、銀行保函、保證金和保險信用證。截至2020年12月31日和2019年12月31日，擔保債券、銀行擔保、保險信用證和備用信用證金額為美元。378百萬美元和$340分別為百萬美元。
環境
在正常業務過程中，我們受聯邦、州、地方和外國環境法律法規的約束。我們有責任，或被聲稱有責任，對不同國家的地點進行持續的環境調查和補救。這些地點正處於不同的調查和/或補救階段，在許多此類訴訟中，我們的責任被認為是最低限度的。我們已收到美國環境保護局以及類似的州和外國環境機構的通知，稱Xylem以前或目前擁有和/或運營的或根據分銷協議我們負責的許多地點，以及可能受到或已經受到這些操作影響的其他物業或供水，含有被處置或回收的材料或廢物，需要進行環境調查和/或補救。這些網站包括根據聯邦和州環境法律和法規，我們被確定為潛在責任方的實例。
當根據現行法律和現有技術，很可能已發生負債，且負債金額可以合理估計時，環境事項的應計項目會逐個工地進行記錄。我們對這些環境問題的應計責任代表了我們對水、土壤、土壤蒸氣、空氣和結構等環境介質的調查和補救的最佳估計，以及相關的法律費用。這些估計和相關的應計項目每季度審查一次，並根據調查和補救工作的進展以及事實和法律情況的變化進行更新。這些環境支出的負債是在未貼現的基礎上記錄的。我們估計並累計了$3截至2020年12月31日和2019年12月31日，環境事務費用為100萬美元。
由於各種因素，很難估計調查和補救的最終成本，這些因素包括關於特定地點和其他潛在責任方的信息不完整，調查或補救的範圍和我們在此類情況下承擔的責任(如果有的話)的不確定性，替代補救方法的選擇，以及環境標準和監管要求的變化。我們認為，根據現有事實和情況，累積的總金額是合理的。
保修
我們保證多種產品，這些產品的條款千差萬別。一般來説，我們保證產品不會出現缺陷和特定的性能不佳。保修費用為$57百萬，$25百萬美元，以及$202020年、2019年和2018年分別為100萬。下表提供了當前和非當前產品保修應計金額在每段時間內的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 保修應計-1月1日 | $ | 41 | | | $ | 60 | | | $ | 82 | |
| 此期間的產品保修淨費用 | 57 | | | 25 | | | 20 | |
| 保修索賠的結算 | (34) | | | (42) | | | (42) | |
| | | | | |
| 外幣和其他 | 1 | | | (2) | | | — | |
| 保修應計-12月31日 | $ | 65 | | | $ | 41 | | | $ | 60 | |
注21。關聯方交易
2020、2019年和2018年對非合併實體的銷售和採購情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 向未合併的附屬公司銷售 | | $ | 10 | | | $ | 10 | | | $ | 10 | |
| 從未合併的附屬公司購買 | | 16 | | | 22 | | | 22 | |
注22。分段和地理數據
我們的業務已經三需要報告的領域：水利基礎設施、應用水和測控解決方案。在確定應報告的部門時，本公司根據其相似的經濟和運營特徵對經營部門進行了彙總。水務基礎設施部門專注於水的運輸和處理，提供一系列產品，包括水泵、廢水和雨水泵、處理設備以及控制和系統。應用水部門服務於水的許多主要用途，並專注於住宅、商業和工業市場。應用水部門的主要產品包括泵、閥門、熱交換器、控制器和分配設備。測量與控制解決方案部門專注於開發先進的技術解決方案，這些解決方案能夠智能地使用和節約關鍵的水和能源資源，以及用於水測試的分析儀器。測控解決方案部門的主要產品包括智能計量、網絡通信、測量和控制技術、關鍵基礎設施技術、軟件和服務(包括基於雲的分析、遠程監控和數據管理、泄漏檢測和壓力監控解決方案以及測試設備)。
此外，我們還設有區域銷售點，主要由銷售和營銷組織以及相關支持服務組成，在我們的可報告細分市場中提供產品和服務。公司及其他包括公司辦公室開支，包括薪酬、福利、佔用、折舊及其他行政成本，以及與某些事項(例如環境事宜)有關的費用，該等費用在公司層面管理，並不包括在評估業績或分配資源的業務分部內。
各分部的會計政策與重要會計政策彙總表中的會計政策相同(見附註1，“重要會計政策彙總表”)。下表包含每個可報告部門的財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入： | | | | | |
| 水利基礎設施 | $ | 2,079 | | | $ | 2,177 | | | $ | 2,176 | |
| 應用水 | 1,434 | | | 1,541 | | | 1,534 | |
| 測控解決方案 | 1,363 | | | 1,531 | | | 1,497 | |
| 總計 | $ | 4,876 | | | $ | 5,249 | | | $ | 5,207 | |
| 營業收入： | | | | | |
| 水利基礎設施 | $ | 318 | | | $ | 365 | | | $ | 359 | |
| 應用水 | 205 | | | 241 | | | 236 | |
| 測控解決方案 | (106) | | | (67) | | | 118 | |
| 公司和其他 | (50) | | | (53) | | | (59) | |
| 營業總收入 | 367 | | | 486 | | | 654 | |
| 利息支出 | 77 | | | 67 | | | 82 | |
| 其他營業外(費用)收入，淨額 | (5) | | | (4) | | | 13 | |
| 出售業務的收益 | — | | | 1 | | | — | |
| 税前收入 | $ | 285 | | | $ | 416 | | | $ | 585 | |
| 折舊和攤銷： | | | | | |
| 水利基礎設施 | $ | 57 | | | $ | 61 | | | $ | 66 | |
| 應用水 | 24 | | | 24 | | | 22 | |
| 測控解決方案 | 142 | | | 144 | | | 144 | |
| 區域銷售地點(A) | 20 | | | 18 | | | 20 | |
| 公司和其他 | 8 | | | 10 | | | 9 | |
| 總計 | $ | 251 | | | $ | 257 | | | $ | 261 | |
| 資本支出： | | | | | |
| 水利基礎設施 | $ | 48 | | | $ | 79 | | | $ | 84 | |
| 應用水 | 18 | | | 19 | | | 28 | |
| 測控解決方案 | 90 | | | 100 | | | 101 | |
| 區域銷售地點(B) | 22 | | | 19 | | | 16 | |
| 公司和其他 | 5 | | | 9 | | | 8 | |
| 總計 | $ | 183 | | | $ | 226 | | | $ | 237 | |
(A)地區銷售地點發生的部分折舊和攤銷費用已計入地區銷售地點成本對各部門的整體分配；然而，該費用的某一部分並未具體確定為某一部門。這筆費用包含在此區域銷售地點行中。
(B)成本是指區域銷售地點未分配給各分部的資本支出。
下表按產品類別説明瞭扣除公司間收入後的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 泵、附件、部件和服務 | $ | 3,120 | | | $ | 3,324 | | | $ | 3,322 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他(A)項 | 1,756 | | | 1,925 | | | 1,885 | |
| 總計 | $ | 4,876 | | | $ | 5,249 | | | $ | 5,207 | |
(a)其他包括處理設備、分析儀器、熱交換器、閥門、控制器和智能儀表。
下表包含截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日每個可報告部門的總資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總資產 |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 水利基礎設施 | $ | 1,255 | | | $ | 1,268 | | | $ | 1,233 | |
| 應用水 | 1,005 | | | 1,016 | | | 1,051 | |
| 測控解決方案 | 3,345 | | | 3,497 | | | 3,576 | |
| 區域銷售地點(A) | 1,413 | | | 1,375 | | | 1,181 | |
| 公司及其他(B) | 1,732 | | | 554 | | | 181 | |
| 總計 | $ | 8,750 | | | $ | 7,710 | | | $ | 7,222 | |
(a)區域銷售地點的資產主要由現金、應收賬款和庫存組成，這些資產沒有分配給各個部門。
(b)公司及其他包括與公司總部職能相關的項目，主要包括現金和養老金資產。
地理信息
收入根據客户所在的國家/地區進行分配。根據資產的位置，財產、廠房和設備歸屬於國家/地區：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國 | $ | 2,297 | | | $ | 2,554 | | | $ | 2,424 | |
| 歐洲 | 1,407 | | | 1,380 | | | 1,449 | |
| 亞太地區 | 618 | | | 659 | | | 660 | |
| 其他 | 554 | | | 656 | | | 674 | |
| 總計 | $ | 4,876 | | | $ | 5,249 | | | $ | 5,207 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 物業、廠房和設備 |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國 | $ | 253 | | | $ | 274 | | | $ | 281 | |
| 歐洲 | 277 | | | 249 | | | 250 | |
| 亞太地區 | 64 | | | 67 | | | 66 | |
| 其他 | 63 | | | 68 | | | 59 | |
| 總計 | $ | 657 | | | $ | 658 | | | $ | 656 | |
注23。估值和合格賬户
下表列出了每個時期信貸損失撥備的變化情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 年初餘額表 | $ | 25 | | | $ | 25 | | | $ | 25 | |
| 從費用中收取的額外費用 | 25 | | | 3 | | | 5 | |
| 扣減/其他 | (12) | | | (3) | | | (5) | |
| 年底餘額表 | $ | 38 | | | $ | 25 | | | $ | 25 | |
注24.季度財務數據(未經審計)
我們的季度財務期在最接近日曆季度最後一天的星期六結束，以下情況除外
第四季度將於12月31日結束。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年季度 |
| (單位：百萬，每股除外) | | 12月31日 | | 9月30日(A)日： | | 6月30日- | | 2010年3月31日 |
| 收入 | | $ | 1,373 | | | $ | 1,220 | | | $ | 1,160 | | | $ | 1,123 | |
| 毛利 | | 526 | | | 461 | | | 434 | | | 409 | |
| 營業收入 | | 179 | | | 73 | | | 54 | | | 61 | |
| 淨收入 | | $ | 148 | | | $ | 37 | | | $ | 31 | | | $ | 38 | |
| 每股收益： |
| 基本信息 | | $ | 0.82 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.21 | |
| 稀釋 | | $ | 0.82 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.21 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年季度 |
| (單位：百萬，每股除外) | | 12月31日-- | | 9月30日(B) | | 6月30日- | | 2010年3月31日 |
| 收入 | | $ | 1,371 | | | $ | 1,296 | | | $ | 1,345 | | | $ | 1,237 | |
| 毛利 | | 537 | | | 509 | | | 526 | | | 474 | |
| 營業收入 | | 195 | | | 11 | | | 171 | | | 109 | |
| 淨收入 | | $ | 118 | | | $ | 65 | | | $ | 139 | | | $ | 79 | |
| 每股收益： |
| 基本信息 | | $ | 0.66 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.44 | |
| 稀釋 | | $ | 0.65 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.43 | |
(a)所顯示的截至2020年9月30日的季度的金額包括商譽減值費用#美元。582000萬美元與友邦保險商譽報告部門相關。有關商譽的進一步信息，請參閲綜合財務報表附註12。
(b)顯示的截至2019年9月30日的季度的金額包括商譽減值費用#美元。1482000萬美元與友邦保險商譽報告部門相關。有關商譽的進一步信息，請參閲綜合財務報表附註12。
項目9.會計準則報告在會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層與公司首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)一起，根據1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)和15d-15(E)條，評估了截至2020年12月31日止年度末我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月31日的年度，我們的披露控制和程序在所有實質性方面都是有效的，旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(1)在SEC的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告；(2)積累並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
根據美國證券交易委員會為實施薩班斯-奧克斯利法案第404條而制定的規則和條例的要求，公司管理層有責任按照交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。
公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的框架，對截至2020年12月31日我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。這項評估包括對我們財務報告內部控制設計的評估，以及對這些控制的操作有效性的測試。根據我們的評估，公司管理層得出結論，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)進行審計，該公司的報告在本年度報告(Form 10-K)第9B項之後發表。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據1934年法案第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。該網站還提供了其他信息。
無
獨立註冊會計師事務所報告
致Xylem Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了Xylem公司及其子公司(“本公司”)截至
2020年12月31日，基於特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)中確立的標準。我們認為，截至2020年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日及截至2020年12月31日年度的綜合財務報表，以及我們2021年2月26日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的
管理層財務報告內部控制年度報告。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
康涅狄格州斯坦福德
2021年2月26日
第三部分
項目10.管理董事、高管和公司治理
本項目所要求的信息是參考我們提交給證券交易委員會的與我們的2021年年度股東大會有關的最終委託書(“2021年委託書”)中的信息合併的，標題為“建議1-董事選舉”、“董事會組成和更新”、“董事會委員會-審計和財務委員會”和“審計和財務委員會報告”。
第(10)項要求提供的有關執行人員的信息載於本報告的第I部分，標題為“關於我們的執行人員的信息”，並通過引用將其併入本節。
我們已經為我們的每個董事會委員會採納了公司治理原則和章程。公司治理原則涉及董事資格標準、責任、獲得管理層和獨立顧問的機會、薪酬、定向和繼續教育、繼任規劃以及董事會和委員會評估。公司治理原則和董事會委員會章程可在公司網站上查閲，網址為Www.xylem.com/en-us/Investors/治理/。公司治理原則和董事會委員會章程的副本也可供任何股東在我們的主要執行辦公室向公司的公司祕書索要副本。
我們還通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的書面行為準則，包括公司首席執行官和首席財務官以及根據本項目第10條確定的其他高管。根據美國證券交易委員會的規則和規定，行為準則的副本已張貼在我們的網站上，任何向我們的主要執行辦公室的公司祕書索要副本的股東也可以獲得該準則的副本。我們打算在我們的網站上披露對我們的行為準則的任何修訂和對行為準則的任何豁免，網址為Www.xylem.com自修改或豁免之日起四個工作日內。
第11項：增加高管薪酬
本項目所需信息參考我們2021年委託書中“薪酬討論和分析”、“董事薪酬”、“董事會委員會-領導力發展和薪酬委員會”以及“領導力發展和薪酬委員會報告”中的信息。
第(12)項：保護某些實益所有人和管理層的擔保所有權以及相關股東事項
本項目所要求的信息在此通過參考我們的2021年委託書中的信息併入，這些信息在標題“股票所有權-某些受益所有者”、“股票所有權-董事和指定的高管”和“股權補償計劃信息”中列出。
第(13)項：建立某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本項目所需信息在此併入，參考我們2021年委託書中的信息，這些信息載於“公司治理-董事獨立性”和“公司治理政策和實踐-關聯方交易”的標題下。
第(14)項：本金會計手續費和服務費
本項目所要求的信息在此通過參考我們的2021年委託書中的信息併入，這些信息在標題“提案2-審計和其他服務的費用”和“提案2-審計和非審計服務的預先批准”中列出。
第四部分
項目15.所有展品、財務報表明細表
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| (a) | (1) | 註冊人綜合財務報表索引在本報告第(8)項下作為本報告所要求的財務報表清單，作為參考併入本文。 |
| (2) | 財務報表明細表-所有財務報表明細表都已被省略，因為它們不適用或財務報表或附註中顯示了所需的信息。 |
| (3) | 展品-見下文(B)部分所列展品。 |
展品索引
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展品
數 | | 描述 | 位置 | |
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2.1 | | ITT公司、Exelis Inc.和Xylem Inc.之間的分銷協議，日期為2011年10月25日。 | 引用ITT Corporation於2011年10月28日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1(CIK No.216228，文件號T15672)。 | |
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3.1 | | 第四次修訂和重新修訂了Xylem公司的公司章程。 | 通過引用Xylem Inc.於2017年5月15日提交的Form 8-K的附件3.1(CIK No.1524472，文件號17.1-35229)合併。 | |
| | | | |
3.2 | | 第四次修訂和重新修訂Xylem公司的附則。 | 通過引用Xylem Inc.於2017年5月15日提交的Form 8-K的附件3.1(CIK No.1524472，文件號17.1-35229)合併。 | |
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4.1 | | 截至2011年9月20日，Xylem Inc.，ITT Corporation作為初始擔保人，聯合銀行(Union Bank，N.A.)作為受託人之間的契約。 | 引用ITT Corporation於2011年9月21提交的Form 8-K Current Report(CIK No.216228，文件號216228)的附件4.2。 | |
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4.2 | | 高級契約，日期為2016年3月11日，由本公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間簽署。 | 通過引用Xylem Inc.於2016年3月11日提交的Form 8-K(CIK No.1524472，文件號1-35229)的附件4.1合併。 | |
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4.3 | | 第一補充契約，日期為2016年3月11日，由本公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間簽署。 | 引用Xylem Inc.於2016年3月11日提交的Form 8-K的附件4.2(CIK No.1524472，文件號1-35229) | |
| | | | |
4.4 | | 第二份補充契約，日期為2016年3月11日，由本公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間簽署。 | 通過引用Xylem Inc.於2016年3月11日提交的Form 8-K(CIK No.1524472，文件號1-35229)的附件4.3合併。 | |
| | | | |
4.5 | | 第三補充契約，日期為2016年10月11日，由本公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間簽署。 | 通過引用Xylem Inc.於2016年10月11日提交的Form 8-K(CIK No.1524472，文件號1-35229)的附件4.1合併。 | |
| | | | |
4.6 | | 表格Xylem Inc.4.875%高級債券2021年到期。 | 通過引用Xylem Inc.於2012年5月24日提交的Form S-4註冊聲明(CIK No.1524472，文件號333-181643)的附件4.6合併。 | |
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4.7 | | 表格Xylem Inc.2.250%優先債券，2023年到期。 | 引用Xylem Inc.於2016年3月11日發佈的8-K表格當前報告的附件4.3(CIKNo.1524472，文件號1-35229)。 | |
| | | | |
4.8 | | 表格Xylem Inc.3.250%優先債券，2026年到期。 | 通過引用Xylem Inc.於2016年10月11日提交的Form 8-K(CIK No.1524472，文件號1-35229)的附件4.1合併。 | |
| | | | |
4.9 | | 表格Xylem Inc.4.375%優先債券，2046年到期。 | 通過引用Xylem Inc.於2016年10月11日提交的Form 8-K(CIK No.1524472，文件號1-35229)的附件4.1合併。 | |
| | | | |
4.10 | | 根據“交易法”第12條登記的證券説明 | 引用Xylem Inc.於2020年2月28日提交的Form 10-K年度報告中的附件4.10(CIK No.1524472，文件號171-35229)。 | |
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展品
數 | | 描述 | 位置 | |
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4.11 | | 第四補充契約，日期為2020年6月26日，由公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間簽署。 | 引用Xylem Inc.於2020年6月26日提交的關於Form 8-K的當前報告的附件4.1(CIK No.1524472，文件號1-35229 | |
| | | | |
4.12 | | 表格為1.950釐高級債券，2028年到期。 | 引用Xylem Inc.於2020年6月26日提交的8-K表格當前報告的附件4.1(CIK 1524472，第1-35229號文件) | |
| | | | |
4.13 | | 表格為2.250釐高級債券，2031年到期。 | 引用Xylem Inc.於2020年6月26日提交的8-K表格當前報告的附件4.1(CIK 1524472，第1-35229號文件) | |
| | | | |
10.1 | # | Xylem 2011年綜合激勵計劃非合格股票期權獎勵協議(2015)格式。 | 引用Xylem Inc.於2015年2月26日提交的Form 10-K年度報告的附件10.1(CIK No.1524472，文件號T1-35229)。 | |
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10.3 | | ITT公司、Exelis Inc.和Xylem Inc.之間的税務協議，日期為2011年10月25日。 | 引用ITT Corporation於2011年10月28日提交的Form 10-Q季度報告中的附件10.3(CIK No.216228，文件號T15672)。 | |
| | | | |
10.6 | # | 木質部2011綜合激勵計劃(自2016年2月24日起修訂)。 | 通過引用Xylem Inc.於2016年2月26日提交的Form 10-K(CIK No.1524472，文件號1-35229)的附件10.6合併。 | |
| | | | |
10.7 | # | Xylem非限制性股票期權獎勵協議表(自2016年2月24日起修訂)。 | 通過引用Xylem Inc.於2016年2月26日提交的Form 10-K(CIK No.1524472，文件號1-35229)的附件10.7合併。 | |
| | | | |
10.10 | # | 木質部退休儲蓄計劃。 | 通過引用Xylem Inc.於2013年7月30日提交的Form 10-Q中的附件10.1(CIK No.1524472，文件號T.1-35229)合併。 | |
| | | | |
10.11 | # | 木質部補充退休儲蓄計劃。 | 引用Xylem Inc.於2011年11月21提交的Form 10-Q季度報告中的附件10.11(CIK No.1524472，文件號T1-35229)。 | |
| | | | |
10.12 | # | 木質部延期補償計劃。 | 引用Xylem Inc.於2017年2月23日提交的Form 10-K年度報告的附件10.12(CIK No.1524472，文件號1-35229)。 | |
| | | | |
10.13 | # | 非僱員董事的木質部延期薪酬計劃。 | 引用Xylem Inc.於2011年11月21提交的Form 10-Q季度報告中的附件10.13(CIK No.1524472，文件號T1-35229)。 | |
| | | | |
10.14 | # | 非僱員董事限制性股票獎勵協議表格。 | 引用Xylem Inc.於2015年7月30日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1(CIK No.1524472，文件號T1-35229)。 | |
| | | | |
10.15 | # | XYLEM特別高管離職薪酬計劃(自2016年2月24日起修訂)。 | 通過引用Xylem Inc.於2016年2月26日提交的Form 10-K(CIK No.1524472，文件號1-35229)的附件10.15合併。 | |
| | | | |
10.16 | # | XYLEM高級管理人員離職薪酬計劃(自2017年5月10日起修訂)。 | 通過引用Xylem Inc.於2017年8月1日提交的Form 10-Q(CIK No.1524472，文件號1-35229)的附件10.1合併。 | |
| | | | |
10.18 | # | Xylem 2011年度綜合激勵計劃非限定股票期權獎勵協議表格-期貨授予。 | 引用Xylem Inc.於2011年11月21提交的Form 10-Q季度報告的附件10.18(CIK No.1524472，文件號T1-35229)。 | |
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10.19 | # | 2020年8月11日，XYLEM高級領導團隊年度激勵計劃(正式名稱為“高管年度激勵計劃”)重申，僅限行政變動 | 通過引用Xylem Inc.於2020年10月29日提交的Form 10-Q(CIK No.1524472，文件號1-35229)的附件10.1合併。 | |
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展品
數 | | 描述 | 位置 | |
10.20 | # | 董事賠償協議表格於2020年11月12日重新聲明，僅限行政更改。 | 謹此提交。 | |
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10.21 | # | Xylem 2011年度綜合激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議(2013)格式。 | 引用Xylem Inc.於2013年4月30日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1(CIK No.1524472，文件號1-35229)。 | |
| | | | |
10.22 | # | Xylem Inc.和Patrick K.Decker之間的信函協議。 | 引用Xylem Inc.於2014年4月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1(CIK No.1524472，文件號1-35229)。 | |
| | | | |
10.23 | # | Xylem Inc.和Claudia S.Toussaint之間的信函協議。 | 謹此提交。 | |
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10.24 | # | Xylem Inc.和Sandra E.Rowland之間的信函協議。 | 謹此提交。 | |
| | | | |
10.31 | # | Xylem限制性股票單位協議表(2018年2月21日修訂)。 | 通過引用Xylem Inc.於2018年2月23日提交的Form 10-K(CIK No.1524472，文件號1-35229)的附件10.31合併。 | |
| | | | |
10.32 | # | 《Xylem業績單位協議表》(2018年2月21日修訂)。 | 通過引用Xylem Inc.於2018年2月23日提交的Form 10-K(CIK No.1524472，文件號1-35229)的附件10.32合併。 | |
| | | | |
10.34 | | Xylem Inc.和貸款人之間的五年期循環信貸安排協議，日期為2019年3月5日。 | 通過引用Xylem Inc.於2019年3月5日提交的Form 8-K(CIK No.1524472，文件號171-35229)的附件10.34合併。 | |
| | | | |
10.34.1 | | 截至2019年3月5日的五年期循環信貸融資協議的第1號修正案，日期為2020年6月22日，分別由Xylem Inc.和花旗銀行(Citibank，N.A.)作為行政代理 | 引用Xylem Inc.於2020年6月23日提交的關於Form 8-K的當前報告的附件10.34.1(CIK No.1524472，文件號1-35229)。 | |
| | | | |
21.0 | | 註冊人的子公司。 | 謹此提交。 | |
| | | | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 | 謹此提交。 | |
| | | | |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證。 | 謹此提交。 | |
| | | | |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證。 | 謹此提交。 | |
| | | | |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18章第1350條的認證。 | 本附件旨在根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項提供，不應被視為根據1934年《證券交易法》第18條的目的提交的文件，也不應被視為根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》通過引用納入任何文件中，除非特別引用明確規定。 | |
| | | | |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18章第1350條的認證。 | 本附件旨在根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項提供，不應被視為根據1934年《證券交易法》第18條的目的提交的文件，也不應被視為根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》通過引用納入任何文件中，除非特別引用明確規定。 | |
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展品
數 | | 描述 | 位置 | |
| 101.0 | | Xylem Inc.截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中的以下材料採用內聯可擴展商業報告語言(Inline XBRL)格式：(I)合併損益表，(Ii)合併全面收益表，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併現金流量表，(V)合併股東權益表
(六)合併財務報表附註。 | 實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
| |
| 104.0 | | Xylem Inc.截至2020年12月31日的10-K表格年度報告的封面，格式為內聯XBRL，包含在附件101.0中。 | | |
#管理合同或補償計劃或安排
第16項：表格10-K摘要
無
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | |
| 木質部公司 |
| (註冊人) |
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| /s/Geri McShane |
| 格里·麥克沙恩(Geri McShane) |
| 副總裁、財務總監兼首席會計官 |
2021年2月26日
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署：
| | | | | | | | |
| 2021年2月26日 | | /s/Patrick K.Decker |
| | 帕特里克·K·德克爾 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
| 2021年2月26日 | | /s/桑德拉·E·羅蘭(Sandra E.Rowland) |
| | 桑德拉·E·羅蘭 |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | |
| 2021年2月26日 | | /s/Geri McShane |
| | 格里·麥克沙恩(Geri McShane) |
| | 副總裁、財務總監兼首席會計官 |
| |
| 2021年2月26日 | | /s/羅伯特·F·弗裏爾(Robert F.Friel) |
| | 羅伯特·F·弗裏爾(Robert F.Friel)，董事會主席 |
| |
| 2021年2月26日 | | /s/Jeanne Beliveau-Dunn |
| | 珍妮·貝利沃-鄧恩(Jeanne Beliveau-Dunn)，導演 |
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| 2021年2月26日 | | /s/豪爾赫·M·戈麥斯 |
| | 豪爾赫·M·戈麥斯(Jorge M.Gomez)導演 |
| | |
| 2021年2月26日 | | /s/維多利亞·D·哈克(Victoria D.Harker) |
| | 維多利亞·D·哈克(Victoria D.Harker)，導演 |
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| 2021年2月26日 | | /s/Sten E.雅各布森 |
| | 斯坦·E·雅各布森(Sten E.Jakobson)，導演 |
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| 2021年2月26日 | | /s/Steven R.Loranger |
| | 史蒂文·R·洛朗(Steven R.Loranger)，導演 |
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| 2021年2月26日 | | /s/Surya N.Mohapatra |
| | 蘇裏亞·N·莫哈帕特拉，董事 |
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| 2021年2月26日 | | /s/Jerome A.Peribere |
| | 傑羅姆·A·佩裏伯裏，導演 |
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| 2021年2月26日 | | /s/Markos I.Tambakeras |
| | 馬科斯·I·坦巴卡斯，導演 |
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| 2021年2月26日 | | /s/Lila Tretikov |
| | 萊拉·特雷蒂科夫(Lila Tretikov)導演 |
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| 2021年2月26日 | | /s/Uday Yadav |
| | 烏代·亞達夫(Uday Yadav)，導演 |
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