OGS-20201231000158773212/312020財年錯誤2894798480.010.01250,000,000250,000,00053,166,73352,771,74953,166,73352,771,74913,15910,9362.162.001.84——————————32管理我們高級債券的契約包括其他1億美元或更多債務加速時的違約事件。這種違約事件將使受託人或未償還優先票據本金總額25%的持有人有權宣佈這些優先票據立即到期並全額支付。管理我們高級債券的契約包括其他1億美元或更多債務加速時的違約事件。這種違約事件將使受託人或未償還優先票據本金總額25%的持有人有權宣佈這些優先票據立即到期並全額支付。管理我們高級債券的契約包括其他1億美元或更多債務加速時的違約事件。這種違約事件將使受託人或未償還優先票據本金總額25%的持有人有權宣佈這些優先票據立即到期並全額支付。管理我們高級債券的契約包括其他1億美元或更多債務加速時的違約事件。這種違約事件將使受託人或未償還優先票據本金總額25%的持有人有權宣佈這些優先票據立即到期並全額支付。我們可以按面值贖回優先債券,外加到期和未贖回的利息,分別在到期日期前一個月、三個月和六個月開始贖回。在這些日期之前,我們可以贖回價格贖回全部或部分優先債券,贖回價格相當於本金,另加應計及未付利息和整體溢價。贖回價格永遠不會低於相應票據本金的100%,外加到贖回日為止的應計和未付利息。我們的優先債券是優先無擔保債務,與我們所有現有和未來的無擔保優先債務具有同等的償還權。我們可以按面值贖回優先債券,外加到期和未贖回的利息,分別在到期日期前一個月、三個月和六個月開始贖回。在這些日期之前,我們可以贖回價格贖回全部或部分優先債券,贖回價格相當於本金,另加應計及未付利息和整體溢價。贖回價格永遠不會低於相應票據本金的100%,外加到贖回日為止的應計和未付利息。我們的優先債券是優先無擔保債務,與我們所有現有和未來的無擔保優先債務具有同等的償還權。我們可以按面值贖回優先債券,外加到期和未贖回的利息,分別在到期日期前一個月、三個月和六個月開始贖回。在這些日期之前,我們可以贖回價格贖回全部或部分優先債券,贖回價格相當於本金,另加應計及未付利息和整體溢價。贖回價格永遠不會低於相應票據本金的100%,外加到贖回日為止的應計和未付利息。我們的優先債券是優先無擔保債務,與我們所有現有和未來的無擔保優先債務具有同等的償還權。我們可以按面值贖回優先債券,外加到期和未贖回的利息,分別在到期日期前一個月、三個月和六個月開始贖回。在這些日期之前,我們可以贖回價格贖回全部或部分優先債券,贖回價格相當於本金,另加應計及未付利息和整體溢價。贖回價格永遠不會低於相應票據本金的100%,外加到贖回日為止的應計和未付利息。我們的優先債券是優先無擔保債務,與我們所有現有和未來的無擔保優先債務具有同等的償還權。2.160.540.540.540.5420.50.50.50.5——2.02.03.03.0除某些例外情況外,所有每週工作至少20小時的員工都有資格參加ESPP。根據計劃的條款和限制,我們的員工可以選擇扣留高達其年度基本工資的10%來購買我們的普通股。股票的收購價是我們普通股在授予日或行權日的平均市場價格的85%。3.103.103.904.003.103.203.254.004.003.3500015877322020-01-012020-12-31Iso4217:美元00015877322020-06-30Xbrli:共享00015877322021-02-2200015877322019-01-012019-12-3100015877322018-01-012018-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00015877322020-12-3100015877322019-12-3100015877322018-12-3100015877322017-12-310001587732美國-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001587732US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001587732美國-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-12-310001587732US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001587732美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001587732US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001587732美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-12-310001587732US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001587732美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001587732US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001587732美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-310001587732US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001587732美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001587732US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001587732美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-310001587732美國-GAAP:SecuryStockMember2017-12-310001587732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001587732美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001587732美國-GAAP:SecuryStockMember2018-01-012018-12-310001587732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001587732美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001587732美國-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310001587732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001587732美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001587732美國-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-12-310001587732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001587732美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001587732美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001587732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001587732美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001587732美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001587732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001587732美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001587732美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001587732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-31Xbrli:純00015877322021-02-222021-02-2200015877322021-02-012021-02-260001587732OGS:自然分類客户成員2020-01-012020-12-310001587732OGS:自然分類客户成員2019-01-012019-12-310001587732OGS:自然分類客户成員2018-01-012018-12-310001587732OGS:運輸收入成員2020-01-012020-12-310001587732OGS:運輸收入成員2019-01-012019-12-310001587732OGS:運輸收入成員2018-01-012018-12-310001587732OGS:雜項收入成員2020-01-012020-12-310001587732OGS:雜項收入成員2019-01-012019-12-310001587732OGS:雜項收入成員2018-01-012018-12-310001587732OGS:與自然資產相關的其他收入成員2020-01-012020-12-310001587732OGS:與自然資產相關的其他收入成員2019-01-012019-12-310001587732OGS:與自然資產相關的其他收入成員2018-01-012018-12-310001587732OGS:其他收入成員2020-01-012020-12-310001587732OGS:其他收入成員2019-01-012019-12-310001587732OGS:其他收入成員2018-01-012018-12-310001587732US-GAAP:LineOfCreditMember2020-12-310001587732US-GAAP:LineOfCreditMember2020-01-012020-12-310001587732OGS:NotePayableDue2030成員2020-12-310001587732OGS:NotePayableDue2024成員2020-12-310001587732OGS:NotesPayableDue2044成員2020-12-310001587732OGS:NotePayableDue2048成員2020-12-310001587732OGS:ONEGas2021TermLoanFacilityMember2021-02-220001587732OGS:ONEGas2021TermLoanFacilityMember2021-02-222021-02-220001587732OGS:NotePayableDue2048成員2020-01-012020-12-310001587732OGS:NotePayableDue2030成員2020-01-012020-12-310001587732OGS:NotePayableDue2024成員2020-01-012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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度2020年12月31日.
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_的過渡期。
委員會檔案號:。001-36108
One Gas,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
俄克拉荷馬州 | 46-3561936 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (國際税務局僱主識別號碼) |
| |
東五街15號 | |
塔爾薩, | 好的 | 74103 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號。(918)947-7000
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的交易所名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | OGS | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是*☒:No☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒無☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司,還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的申報公司”和“新興成長型公司”的定義。大型加速濾波器☒加速文件管理器☐使用非加速文件管理器☐
規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐沒有☒
根據註冊人在2020年6月30日的收盤價,非關聯公司持有的股權證券的總市值為$3.91000億美元。
2021年2月22日,我們有53,243,986已發行普通股的股份。
通過引用併入的文件:
將於2021年5月27日召開的年度股東大會上向股東提交的最終委託書的部分內容通過引用併入第三部分。
One Gas,Inc.
2020年度報告
| | | | | | | | | | | |
第一部分: | | | 頁碼 |
第一項。 | 業務 | | 5 |
第1A項 | 風險因素 | | 11 |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | | 23 |
第二項。 | 特性 | | 24 |
項目3. | 法律程序 | | 24 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | | 24 |
第二部分。 | | | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買市場 股票型證券 | | 25 |
第6項 | 選定的財務數據 | | 26 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | | 26 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 50 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | | 52 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | | 92 |
第9A項。 | 管制和程序 | | 92 |
第9B項。 | 其他資料 | | 92 |
第三部分。 | | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | | 92 |
第11項。 | 高管薪酬 | | 93 |
第12項。 | 某些實益所有人和管理層及相關股東的擔保所有權 B.事項 | | 93 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | | 94 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | | 94 |
第四部分。 | | | |
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | | 95 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | | 98 |
簽名 | | | 99 |
本年度報告中使用的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”指的是One Gas,Inc.(俄克拉荷馬州的一家公司)及其前身和子公司,除非上下文另有説明。
術語表
本年度報告中使用的縮寫、首字母縮寫和行業術語定義如下:
| | | | | |
AAO | 會計當局命令 |
平鋪 | 累計遞延所得税 |
AFUDC | 施工期間使用的資金撥備 |
年報 | 截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告 |
ASC | 會計準則編碼 |
ASU | 會計準則更新 |
Bcf | 十億立方英尺 |
疾控中心 | 疾病控制和預防中心 |
CERCLA | 聯邦綜合環境響應、補償和責任法案 1980年號,經修訂 |
CFTC | 商品期貨交易委員會 |
《清潔空氣法》 | 經修訂的聯邦清潔空氣法 |
清潔水法 | 1972年聯邦水污染控制修正案 |
CNG | 壓縮天然氣 |
代碼 | 1986年國税法(經修訂) |
COSA | 服務成本調整 |
新冠肺炎 | 冠狀病毒病2019年 |
點 | 美國交通部 |
潛伏期 | 德卡瑟姆 |
ECP | One Gas,Inc.修訂和重新確定的股權補償計劃(2018年) |
編輯 | 制定税率變化導致的超額累計遞延所得税 |
環境保護局 | 美國環境保護局 |
易辦事 | 每股收益 |
ESG | 環境、社會和治理 |
ESPP | One Gas,Inc.修訂和重新制定的員工購股計劃 |
《交易所法案》 | 經修訂的1934年證券交易法 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
FERC | 聯邦能源管理委員會 |
公認會計原則 | 美國公認的會計原則 |
GPAC | 天然氣管道諮詢委員會 |
抓地力 | 德克薩斯州天然氣可靠性基礎設施計劃 |
GSR | 燃氣系統可靠性附加費 |
採暖度日(HDD) | 一種根據日平均温度低於不需要供暖的參考温度(通常為65華氏度)的程度來反映供暖所需能源需求的單位 |
HCA(S) | 嚴重後果區 |
它 | 資訊科技 |
KCC | 堪薩斯公司委員會 |
KDHE | 堪薩斯州衞生與環境部 |
千瓦 | 千瓦時 |
LDC | 當地分銷公司 |
倫敦銀行間同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
MAOP(S) | 最大允許工作壓力 |
MGP | 人造氣體工廠 |
MMCF | 百萬立方英尺 |
穆迪(Moody‘s) | 穆迪投資者服務公司 |
淨利潤率 | 非GAAP指標定義為總收入減去天然氣成本 |
諾爾 | 淨營業虧損 |
NPRM | 擬訂立規則的通知 |
紐約商品交易所 | 紐約商品交易所(New York Mercantile Exchange) |
紐交所 | 紐約證券交易所 |
| | | | | |
OCC | 俄克拉荷馬州公司委員會 |
One Gas(一種氣體) | One Gas,Inc. |
One Gas 2021定期貸款安排 | One Gas 25億美元兩年期無擔保定期貸款安排 |
One Gas 364天信貸協議 | One Gas的2.5億美元364天循環信貸協議,將於2021年4月6日到期 |
One Gas信用協議 | One Gas的7億美元修訂和重述循環信貸協議,該協議將於2024年10月4日到期 |
職業安全與健康管理局 | 職業安全與健康管理局 |
PBRC | 基於績效的費率變化 |
PHMSA | 美國運輸、管道和危險材料部 安全管理 |
管道安全改善法案 | 經修訂的2002年管道安全改善法案 |
管道安全、監管確定性和 《創造就業法案》 | 經修訂的2011年管道安全、監管確定性和創造就業法案 |
個人防護裝備 | 個人防護裝備 |
RNG | 可再生天然氣 |
羅 | 股本回報率的計算符合公用事業差餉的制定原則 我們所在的司法管轄區 |
RRC | 得克薩斯州鐵路委員會 |
標普(S&P) | 標準普爾評級服務 |
證交會 | 證券交易委員會 |
證券法 | 經修訂的1933年證券法 |
高級註釋 | One Gas的註冊債券包括3億美元的3.61%2024年到期的優先債券,3億美元2.00%的2030年到期的優先債券,6億美元2044年到期的4.658%的優先債券,以及4億美元4.50%的2048年到期的優先債券 |
WNA | 天氣正常化調整 |
XBRL | 可擴展的商業報告語言 |
本年度報告中非歷史信息的陳述,包括有關未來經營的計劃和管理目標、經濟表現或相關假設的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可以包括諸如“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“應該”、“目標”、“預測”、“指導”、“可能”、“可能”、“繼續”、“可能”、“可能”雖然我們相信我們對未來事件的預期是基於合理的假設,但我們不能保證這些預期和假設一定會實現。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素在本年度報告第I部分第1A項風險因素和第II部分第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(前瞻性陳述)中描述。
第一部分
第一項:商業銀行業務
我們的業務
One Gas,Inc.根據俄克拉荷馬州的法律註冊成立。我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為“OGS”,並被納入標準普爾MidCap 400指數。我們是一家100%受監管的天然氣分銷公用事業公司,總部設在俄克拉何馬州塔爾薩,是美國最大的上市天然氣公用事業公司之一。我們是1906年成立的俄克拉荷馬天然氣公司的繼任者,該公司於1980年成為ONEOK公司(紐約證券交易所代碼:OKE)。2014年1月31日,One Gas正式脱離ONEOK,Inc.
我們為大約220萬客户提供天然氣分銷服務,是俄克拉何馬州和堪薩斯州最大的天然氣分銷商,客户數量在德克薩斯州排名第三。我們主要為這三個州的住宅、商業和運輸客户提供服務。就客户而言,我們最大的天然氣分銷市場是俄克拉何馬州的俄克拉何馬城和塔爾薩;堪薩斯州的堪薩斯城、威奇托和託皮卡;以及得克薩斯州的奧斯汀和埃爾帕索。我們的三個部門,俄克拉荷馬天然氣公司、堪薩斯天然氣服務公司和德克薩斯天然氣服務公司,分別向俄克拉何馬州、堪薩斯州和得克薩斯州約88%、72%和13%的天然氣分銷客户分銷天然氣。
我們的戰略
我們的使命是輸送天然氣,創造更美好的明天。我們的願景是成為一家首屈一指的天然氣分銷公司,為所有利益相關者創造非凡的價值。我們的業務戰略側重於:
•安全性、合規性和可靠性-我們首先致力於通過旨在減少可能損害我們的員工、承包商、客户、公眾或環境的風險和事件的計劃、程序、政策、指南和其他內部控制,追求零事故安全和100%合規文化。此外,我們的資本支出有很大一部分集中在天然氣分配系統的安全性、完整性、可靠性和效率上。
•培養一支高績效的勞動力隊伍-我們公司的基礎是我們的員工。我們的成功始於價值觀驅動的文化,以及致力於培養一支熟練、敏捷、多樣化和敬業的員工隊伍,讓每個員工都知道自己能夠並確實能夠發揮作用。
•對我們的系統進行投資-由於我們致力提高現有基礎設施的完整性、可靠性和安全性,我們正對現有系統作出重大投資。此外,隨着我們的一些服務地區繼續經歷經濟增長,我們對新服務線路和主線擴展的資本投資將進一步促進我們的增長,這些投資主要是在我們服務的七個主要大都市地區服務新客户。
•保持保守的財務狀況-隨着我們通過系統投資增加費率基數,我們專注於保持保守的財務狀況,為我們的客户提供合理的費率,同時為我們的股東提供具有競爭力的總回報。我們認為,保持良好的信用評級是謹慎的,因為我們尋求進入資本市場為資本支出提供資金,並用於其他一般企業目的。
•可持續性-我們理解我們的利益相關者希望我們運營一項可持續的業務。我們致力於環境管理、社會責任和良好的公司治理,所有這些都是從我們的核心價值觀-安全、道德、多樣性和包容性、服務和價值-的角度進行評估的。我們專注於不斷改進與ESG相關的計劃、計劃、目標和指標的實踐和披露。有關我們ESG相關事宜的更多信息,請參閲“可用信息”。
監管概述
我們受制於我們所在地區的州和地方監管機構的法規和監督。天然氣分銷服務的費率和收費是由俄克拉荷馬天然氣公司的OCC和堪薩斯天然氣服務公司的KCC制定的。德克薩斯燃氣服務公司受其服務的各個註冊城市的監管監督,這些城市對各自的服務區域擁有主要管轄權。我們在德克薩斯州服務區域的非公司區域的費率和所有上訴事項都受到RRC的監管監督。這些監管機構擁有
公用事業公司有責任確保其管轄範圍內的公用事業公司以合理的成本提供安全可靠的服務,同時使公用事業公司有機會從其投資中獲得公平合理的回報。
一般來説,我們的差餉和收費是在差餉個案訴訟中釐定的。監管當局還可能批准允許對費率案件之間的特定成本或投資進行調整的機制。由於監管過程的性質,我們進行投資或產生額外成本的時間與設定新的費率和/或收費以收回這些投資或成本之間存在固有的滯後。此外,我們不允許收回我們產生的某些費用。
下面提供了有關我們服務的司法管轄區的監管機制的更多詳細信息。
俄克拉荷馬州-俄克拉荷馬州天然氣公司目前在PBRC機制下運營,該機制規定在費率情況下簡化年度費率審查,幷包括對增量資本投資和允許費用的調整。根據這一機制,我們的授權淨資產收益率為9.5%,100個基點的死區為9%至10%。如果我們實現的淨資產收益率低於9%,經OCC批准後,我們的基本費率將提高到將淨資產收益率恢復到9.5%所需的數額。如果我們實現的ROE超過10%,超過10%的收益部分將與我們的客户分享,他們將獲得這些收益的75%。我們會得到剩下的25%的收益。俄克拉荷馬州天然氣公司(Oklahoma Natural Gas)被要求在截至12月31日的12個月內,每年根據PBRC機制提交2016年至2020年的申請。俄克拉荷馬州天然氣公司還被要求在2021年6月30日或之前提交費率申請,這是基於截至2020年12月31日的12個月組成的測試年度。
堪薩斯-堪薩斯天然氣服務公司根據需要向KCC提交定期費率案件。在費率案件之間,堪薩斯天然氣服務公司通過GSR法規的規定調整費率。GSRs法規允許堪薩斯天然氣服務公司申請費率調整,提供在費率申請之間發生的合格基礎設施投資的回收和回報,包括更換、升級或現代化陳舊設施的安全相關投資,以及增強管道系統部件完整性或延長此類資產使用壽命的項目。符合條件的投資還包括搬遷以及物理和網絡安全方面的支出。申請不能超過每12個月一次,與最近的GSR申請相比,費率調整不能使每個住宅客户每月的費用增加超過0.80美元。在五次年度申報後,堪薩斯天然氣服務公司(Kansas Gas Service)被要求提交費率案件或停止收取這筆附加費。
德克薩斯州-德克薩斯燃氣服務公司在五個服務領域為客户提供服務。這些服務區又分為註冊城市和非註冊區域。根據需要,定期費率案件會提交給城市或RRC。在費率案件之間,德克薩斯天然氣服務公司可以根據GRIP法規或COSA年度備案文件,通過年度申報來調整費率。
根據GRIP法規提交的年度文件允許德克薩斯天然氣服務公司(Texas Gas Service)收回税收和折舊,並從服務區投資的年度淨增長中賺取回報。自上次服務區費率表生效之日起五週年後,德克薩斯天然氣服務公司必須提交全額費率表。如果德克薩斯天然氣服務公司或監管機構希望的話,全費率案件可以更短的間隔提交。德克薩斯天然氣服務公司每年為其三個服務區的註冊城市和所有五個服務區的非註冊地區提交GRIP申請,這五個服務區加起來佔德克薩斯天然氣服務公司客户的89%。
COSA關税允許德克薩斯天然氣服務公司收回淨投資年度增長的回報、税收和折舊,以及某些費用和收入的年度增減。COSA對增加的費用部分有3.25%至5%的上限。當德克薩斯天然氣服務公司或監管機構需要時,可以提交全費率案例,但不是必需的。德克薩斯天然氣服務公司(Texas Gas Service)每年向其兩個服務區的註冊城市提交COSA申請,佔其客户的11%。
天氣正常化-我們所有的服務區都利用天氣正常化機制。這些機制旨在降低實際硬盤超過規格化硬盤時使用的額外容量的客户賬單的遞送費用部分,以及當實際硬盤低於正常硬盤時減少使用的容量的客户賬單的遞送費用部分。正常的硬盤驅動器是通過我們每個司法管轄區的費率程序建立的。
下表提供了有關我們每個司法管轄區的費率結構和監管機制的更多詳細信息:
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師 | 管轄權 | 上次行動的生效日期(1) | 費率基數(百萬)(2) | 收益率(2) | 股權比率(2) | 股本回報率(2) |
俄克拉荷馬州天然氣 | 好的 | 2020年6月 | $1,616 | 7.06% | 56% | 9.50% |
堪薩斯天然氣服務公司(3) | KS | 2020年12月 | $1,133 | 8.60% | 不適用 | 9.30% |
德克薩斯天然氣服務公司 | 中部海灣 | 2020年8月 | $458 | 7.46% | 59% | 9.50% |
| 西德克薩斯 | 2020年6月 | $397 | 7.28% | 60% | 9.50% |
| 格蘭德河谷 | 2020年11月 | $128 | 7.35% | 61% | 9.50% |
| 德克薩斯州北部 | 2020年11月 | $54 | 7.55% | 62% | 9.75% |
| 博格/斯凱利敦 | 2020年12月 | $10 | 7.55% | 62% | 9.75% |
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師 | 管轄權 | 臨時利率調整機制 | 中期資本回收 | WNA | WNA生效日期 | 能源效率/節約計劃 |
俄克拉荷馬州天然氣 | 好的 | PBRC | 是 | 是 | 11月至4月 | 是 |
堪薩斯天然氣服務公司(3) | KS | GSR | 是 | 是 | 1月至12月 | 不是 |
德克薩斯天然氣服務公司 | 中部海灣 | 抓地力 | 是 | 是 | 9月至5月 | 是 |
| 西德克薩斯 | 抓地力 | 是 | 是 | 9月至5月 | 不是 |
| 格蘭德河谷 | 抓地力 /COSA | 是 | 是 | 9月至5月 | 是 |
| 德克薩斯州北部 | 抓地力 /COSA | 是 | 是 | 9月至5月 | 不是 |
| 博格/斯凱利敦 | 抓地力 | 是 | 是 | 9月至5月 | 不是 |
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師 | 管轄權 | 購買的油罐車(4) | 壞賬回收(5) | 費用跟蹤器(6) |
俄克拉荷馬州天然氣 | 好的 | 是 | 是 | 是 |
堪薩斯天然氣服務公司(3) | KS | 是 | 是 | 是 |
德克薩斯天然氣服務公司 | 中部海灣 | 是 | 是 | 是 |
| 西德克薩斯 | 是 | 是 | 是 |
| 格蘭德河谷 | 是 | 是 | 是 |
| 德克薩斯州北部 | 是 | 是 | 是 |
| 博格/斯凱利敦 | 是 | 是 | 是 |
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(1) | 上次批准的費率案件或臨時申請的生效日期。 |
(2) | 本表所列的利率基數、授權回報率、授權債務/股本比率和授權股本回報率均來自每個司法管轄區的最新監管申報文件。這些利率基數、回報率、債務/股本比率和股本回報率不一定代表當前或未來的利率基數、回報率、債務/股本比率或股本回報率。 |
(3) | 堪薩斯天然氣服務公司(Kansas Gas Service)最近的費率案件於2019年2月獲得批准,和解時沒有確定和解中的費率基數、回報率、授權債務/股本比率和授權股本回報率。這反映了堪薩斯天然氣服務公司(Kansas Gas Service)對該費率案件的費率基數的估計,該費率案件根據批准的GSR申報文件進行了調整,並反映了其GSR申報文件中使用的税前賬面費用中嵌入的股本回報率。 |
(4) | 我們購買的天然氣調節機制允許收回公司為我們的客户購買天然氣所產生的費用。這些成本在沒有加價的情況下轉嫁給客户。 |
(5) | 我們通過各種購買的天然氣成本調整機制收回壞賬中的天然氣成本部分。 |
(6) | 這些跟蹤器代表了成本調整機制,與其他成本相比,這些成本會出現顯著波動,在我們的服務成本中佔很大比例,通常不在我們的控制範圍之內。例如,堪薩斯天然氣服務公司和德克薩斯天然氣服務公司的養老金和其他離職後福利成本,堪薩斯州的從價税和德克薩斯州的管道完整性測試費用。 |
在截至2020年12月31日的一年中,俄克拉荷馬天然氣公司、堪薩斯天然氣服務公司和德克薩斯天然氣服務公司分別從銷售客户的固定費用中收回了大約87%、55%和70%的淨利潤率。
市場狀況和季節性
供給量 - 我們在2020年和2019年分別購買了153 bcf和174 bcf的天然氣供應。我們的天然氣供應組合由來自不同供應商的不同條款的合同組成。我們通過競爭性招標過程授予這些合同,以確保可靠和有競爭力的天然氣供應。我們從天然氣加工商、營銷商和生產商那裏獲得天然氣供應。
我們供應採購戰略的一個目標是通過可靠、有競爭力的價格和靈活的天然氣供應以及來自多個生產區和供應商的運輸為我們的客户提供價值。此策略旨在
減少實際中斷、單一供應商的財務困難、自然災害和其他不可預見的不可抗力事件對我們供應的影響,並確保有足夠的供應來滿足客户需求的變化。
我們預計在確保天然氣供應以滿足客户需求方面不會出現問題;然而,如果出現供應短缺,我們在關税中有削減條款,允許我們減少或停止向大型工業用户提供天然氣服務,並要求住宅和商業客户將天然氣需求減少到對公眾健康和安全至關重要的數量。此外,在嚴重的供應中斷期間,可能會根據適當的聯邦、州和地方監管機構制定的指導方針,減少對擁有固定合同的客户的交付。
我們銷售客户的天然氣供應需求受到天氣和經濟條件的影響。我們客户的消費模式可能會因各種可能的因素而不時發生變化,包括:
•天然氣供應發生重大中斷,或者單獨發生,或者伴隨天然氣價格上漲或者降低的;
•可獲得更節能的施工方法;
•燃料由天然氣轉為電力;以及
•住宅客户可以通過更換門窗、增加隔熱材料和用更高效的電器取代電器來提高現有住宅的能效。
在我們運營的每個司法管轄區,在定期重新設計我們的費率時都會考慮客户使用情況的變化。
截至2020年12月31日,我們的合同天然氣儲存能力為48.3Bcf,剩餘期限為一至十年,最大允許日提取能力約為1.3Bcf。這一儲氣量使我們可以在淡季購買天然氣,並儲存起來以備冬季使用。這種儲存也是為了確保在天然氣需求高峯期輸送天然氣的可靠性。我們為銷售客户提供的冬季天然氣供應需求中,約有26%預計將從庫存中供應。
在管理我們的天然氣供應組合時,我們結合使用金融衍生品和儲存的天然氣,部分緩解了價格波動。我們有天然氣金融對衝計劃,這些計劃已經得到OCC、KCC和德克薩斯州某些司法管轄區的授權。我們不將金融衍生品用於投機目的,也沒有與我們的業務相關的交易業務。
需求 - 有關影響我們服務需求的因素,請參閲下面的季節性、競爭和CNG部分的討論。
季節性 - 向住宅和商業客户銷售天然氣是季節性的,因為他們的天然氣需求中有很大一部分是用於取暖的。因此,11月至3月的天然氣銷售量通常高於一年中的其他月份。天氣温度高於或低於正常水平對我們利潤率的影響通過我們的WNA機制部分抵消。有關更多信息,請參閲監管概述下的上表。
競爭 - 與其他能源替代品及其相對價格相比,我們遇到了基於客户對天然氣偏好的競爭。我們的競爭主要是為空間和熱水供暖、烹飪和烘乾提供能源。在住宅和小型商業市場,天然氣和電力之間出現了激烈的能源使用競爭。客户和建築商通常在設備類型上做出決定,因此,在初始安裝時,通常會在設備的生命週期內鎖定所選的能源。天然氣相對於電力和其他能源替代品的競爭地位的變化,有可能導致天然氣消費量或天然氣客户數量的下降。
美國能源部發布了一份政策聲明,在評估家用電器的節能標準時,將使用完整的燃料循環能源使用和排放措施。此外,美國環保署已經確定,能源是評估能源消耗的最公平單位。從整個燃料循環或源能源分析的角度評估能源效率,除了現場消耗的能源外,還考慮到所有能源使用情況,包括輸電、輸送和生產損失,強調了與電力相比,天然氣在住宅和商業用途中的整體效率很高。
下表包含與輸送天然氣相對於電力的成本相關的數據:
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天然氣與電力之爭 | | 俄克拉荷馬州 | | 堪薩斯 | | 德克薩斯州 |
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平均零售電價/千瓦時(1) | | 10.09¢ | | 12.78¢ | | 11.95¢ |
天然氣一次輸氣成本/千瓦時(2) | | 2.86¢ | | 3.00¢ | | 3.42¢ |
天然氣優勢比(3) | | 3.5x | | 4.3x | | 3.5x |
(1)來源:美國能源信息機構,www.eia.gov,截至2020年11月30日的11個月期間。
(2)指截至2020年12月31日止年度,相當於住宅客户的每度電的平均天然氣輸送成本,包括供應天然氣的成本、固定客户收費、送貨費及乘客收費、附加費及其他與我們提供的服務相關的監管機制。
(3)按每千瓦時輸送一次天然氣的平均成本與每千瓦時平均電價的比率計算。
為了爭奪我們的大型工商業客户,我們面臨着來自其他管道的競爭,這種競爭已經並可能繼續影響利潤率。根據我們的運輸收費,合資格的工商業客户可以向他們選擇的供應商購買天然氣供應,並與我們簽訂合約,收取費用運輸天然氣。我們提供的部分運輸服務的談判費率低於批准的最高運輸費率。當競爭管道非常接近或客户有其他可行的能源選擇時,可以協商降低運費的運輸服務。
CNG-為了滿足機動車輛運輸對CNG的需求,特別是被CNG相對於汽油或柴油車輛較低的温室氣體排放和運營燃料成本所吸引的車隊運營商,我們繼續向CNG加氣站供應天然氣。我們的戰略是支持第三方投資CNG加氣站。我們部署資金將第三方建造和運營的CNG加氣站連接到我們的系統。截至2020年12月31日,我們供應151個加油站,其中33個與我們自己的車隊聯合運營。在餘下的118個加油站中,67個為零售加氣站,51個為私人加氣站。2020年,我們向CNG加氣站運送了260萬台DTH,比2019年下降了6%。
RNG和氫氣-RNG和氫氣技術提供了潛在的機會,以確保新的天然氣供應來源,這些來源可以通過我們的管道系統運輸,並減少温室氣體排放。我們已經開始在RNG和氫氣技術和創新方面進行投資,包括:(1)為將RNG引入我們的系統建立互聯準則,(2)直接與開發商和最終用户合作,以確定潛在的RNG項目,(3)分析管道系統完整性和天然氣供應影響,包括與我們系統中的氫氣使用相關的採購機會,以及(4)與行業團體合作,開發關於氫氣混合和利用的方法,以便在整個LDC行業進行有意的分享和學習。
環境及安全事宜
有關環境和安全事項的信息,請參閲本年度報告中合併財務報表附註17和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
僱員
截至2021年2月1日,我們僱傭了大約3700名員工,其中包括堪薩斯天然氣服務公司(Kansas Gas Service)的大約700名員工,他們受到集體談判協議的約束。下表列出了我們在2021年2月1日與集體談判單位簽訂的合同:
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友聯市 | | 近似員工 | | 合同到期 |
美國鋼鐵工人聯合會 | | 400 | | 2022年5月31日 |
國際電氣工人兄弟會 | | 300 | | 2021年6月30日 |
我們公司的基礎是我們的員工,我們的成功始於價值觀驅動的文化和致力於培養一支熟練、敏捷、多樣化和敬業的員工隊伍,讓每一名員工都知道他們能夠並確實能夠發揮作用。推進安全、道德、包容和多樣化的文化,創造一個吸引和留住成功執行我們戰略所需的高績效勞動力的環境。安全是我們的頭號核心價值觀,也是我們所做一切的基礎。我們的成功有賴於培訓和發展、績效管理和分擔責任,這些都側重於敬業精神,並確保我們的員工知道什麼才能保證他們自己、他們的團隊成員、我們的客户和社區的安全。
為了給每個人創造更美好的明天,我們繼續培育包容和多樣化的文化,鼓勵合作。我們的核心價值觀包括包容性和多樣性,我們相信公平,相信每一位員工的價值和發言權。作為我們承諾的一部分,我們的包容性和多樣性理事會由我們的首席執行官擔任主席,其中包括5名常任成員,14名員工擔任輪值成員,任期兩年。包容性和多樣性理事會為實施我們的戰略和分享我們關於包容性和多樣化勞動力的願景提供治理和指導。為了促進包容和多樣化的勞動力隊伍,我們正在為員工制定培訓計劃。包容性和多樣性植根於我們的選拔過程和新員工入職培訓中,管理偏見培訓也包含在我們的領導力發展計劃中。
關於我們執行官員的信息
我們的董事會每年選舉所有執行官員,每個人任職直到該人辭職、被免職或因其他原因被取消任職資格,或直到該官員的繼任者被正式選舉為止。我們的高管如下所列,包括被董事會指定為我們第16部門高管的高管。
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名字 | 年齡* | | 過去五年的業務經驗 |
皮爾斯·H·諾頓二世 | 60 | 2014至今 | 總裁、首席執行官兼董事 |
卡隆·A·勞霍恩 | 59 | 2019年至今 | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | 2014至2019年 | 商務高級副總裁 |
約瑟夫·L·麥考密克 | 61 | 2014至今 | 高級副總裁、總法律顧問兼助理國務卿 |
柯蒂斯·L·迪南 | 53 | 2020年至今 | 高級副總裁兼首席商務官 |
| | 2019年至2020年 | 商務高級副總裁 |
| | 2018年至2019年 | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | 2014至2018年 | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管 |
羅伯特·S·麥克安納利 | 57 | 2020年至今 | 高級副總裁兼首席運營官 |
| | 2015至2020年 | 運營高級副總裁 |
馬克·A·本德爾 | 56 | 2015至今 | 高級副總裁、行政和首席信息官 |
傑弗裏·J·胡森 | 49 | 2018年至今 | 副總裁、首席財務官兼財務總監 |
| | 2014至2018年 | 控制器 |
*截至2021年1月1日 | | | | |
任何一名行政人員之間並無家庭關係,亦無任何行政人員與任何其他人士之間的任何安排或諒解,而該等人員是根據該等安排或諒解選出該人員的。
現有信息
我們在我們的網站上免費提供(Www.onegas.com)我們的年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提交給SEC的報告的修正案,以及我們的高級管理人員和董事根據Exchange Act第16條提交的證券持有量報告的副本,在以電子方式或以其他方式提交給SEC後,我們的高級管理人員和董事在合理可行的情況下儘快提交給SEC,這也使這些材料可以在SEC的網站上獲得(www.sec.gov)。我們的商業行為和道德準則、公司治理準則、公司註冊證書、附例、審計委員會、高管薪酬委員會、公司治理委員會和執行委員會的書面章程以及我們的可持續發展報告也可以在我們的網站上獲得,這些文件的副本可以根據要求獲得。
除了提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件和發佈在我們網站上的材料外,我們還利用社交媒體平臺作為信息分發渠道,接觸公眾投資者。我們網站上包含的、在我們的社交媒體帳户上發佈或傳播的信息不會以引用方式併入本報告。
第1A項:不同的風險因素
我們的投資者應該考慮以下可能影響我們和我們業務的風險。*儘管我們認為我們已經討論了關鍵因素,但我們的投資者需要意識到,其他風險可能在未來被證明是重要的。*隨時可能出現新的風險,我們無法預測這些風險或估計它們可能影響我們財務業績的程度。投資者應仔細考慮以下關於風險的討論,以及本年度報告中引用的其他信息,包括前瞻性陳述,這些陳述包含在第2部分第7項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”中。
我們業務中固有的風險因素
操作風險
流行病或其他健康危機可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務和我們的客户可能會受到與流行病或其他健康危機(如新冠肺炎爆發)相關的風險或公眾對風險的看法的實質性和不利影響。新冠肺炎疫情正在對美國及其經濟造成前所未有的影響,並給美國經濟、我們的客户、我們的員工和供應鏈合作伙伴帶來了潛在的不利影響,帶來了很大的不確定性。這些不確定性還導致金融市場的大幅波動和股本證券(包括我們的普通股)的價值縮水。
國際、聯邦、州和地方公共衞生和政府當局已經採取非常和廣泛的行動來遏制和抗擊新冠肺炎在美國和世界各地的爆發和傳播,包括隔離、“呆在家裏”命令和類似的命令,要求許多個人大幅限制日常活動,並要求許多企業減少或停止正常運營。聯邦、州和地方當局的這些建議和/或授權可能長期有效,或者可能在病毒恢復或部分恢復正常經濟活動後重新實施。這些建議和/或授權會給我們的住宅客户帶來暫時或長期的財務困難,給我們的商業、工業和運輸客户帶來業務中斷和/或關閉,所有這些都會增加他們賬户拖欠和拖欠款項的風險,並可能影響我們的供應鏈。新冠肺炎公共衞生控制工作有可能會加大到這樣的程度,以至於我們將被迫無限期地縮減或可能暫停某些業務運營。監管命令要求我們在大流行爆發期間繼續為違約的天然氣客户提供服務,這可能會對我們的收益、流動性和現金流產生不利影響。
專家們觀察到,自新冠肺炎大流行開始以來,網絡攻擊的數量和複雜性都在增加。技術系統的任何漏洞都可能擾亂我們的運營,或導致客户、員工或公司機密或敏感信息的丟失或泄露,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
作為一項基本業務,我們已經實施了業務連續性和應急計劃,以繼續為客户提供天然氣服務並支持我們的運營,同時採取健康和安全措施,如實施工人隔離措施,並在可能的情況下使用遠程勞動力。從2020年第一季度末開始,我們員工的遠程工作安排因新冠肺炎疫情而增加,這就要求我們的IT基礎設施(例如互聯網、虛擬專用網絡、遠程協作系統等)得到增強和修改,而包括第三方服務提供商在內的促進遠程工作的技術出現任何故障,都可能會限制我們進行常規運營的能力,並使我們面臨更大的網絡攻擊或數據泄露風險或影響。當我們開始將我們的人員重新整合到工作場所時,更多的員工從我們的設施工作,很可能會導致我們產生與購買更多個人防護用品、額外的設施衞生活動和擴大健康檢查流程相關的更大成本。個人防護裝備的短缺可能需要我們修改或推遲重新融入社會的計劃。我們服務地區新冠肺炎案例數量的增加也可能導致人員重返社會的延遲或放緩。
不能保證新冠肺炎的持續傳播和控制病毒的努力(包括但不限於自願和強制隔離、旅行限制、疫苗接種、限制人員聚集、減少運營和延長許多企業和機構的關閉)不會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。
我們受到管道安全和系統完整性法律法規的約束,這些法律法規可能需要大量支出、運營成本大幅增加,或者在不遵守的情況下,可能會被處以鉅額罰款或處罰。
我們必須遵守《管道安全改善法案》,該法案要求像我們這樣運營高壓管道的公司對經過人口稠密地區或特別指定的高後果區域附近的管道段進行完整性評估。此外,管道安全、監管確定性和創造就業法案增加了違反聯邦管道安全法規的最高處罰,並指示交通部和交通部長就對我們可能重要或不重要的問題進行進一步審查或研究。遵守現有或新的法律和法規可能會導致資本、運營和其他成本增加,這些成本可能無法從我們的客户那裏收回,或者可能對我們相對於其他能源供應商的競爭地位產生重大影響。不遵守這些法律、法規和其他要求可能會使我們面臨民事或刑事責任、執法行動、罰款、處罰或強制令措施,這些可能無法按費率向客户追回,並可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流以及聲譽產生重大不利影響。
我們的許多設施在員工安全方面都受到嚴格的規定,如果不遵守這些規定,可能會對我們的財務業績產生不利影響,或導致鉅額罰款或處罰。
與我們的設施相關的工作場所符合DOT和OSHA的要求,以及監管工人健康和安全保護的類似州法規。如果我們未能遵守DOT、OSHA和國家要求或一般行業標準,包括保持充分的記錄或防止職業接觸受管制物質,可能會使我們面臨民事或刑事責任、執法行動以及監管罰款和罰款,這些可能無法通過我們的費率追回,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。雖然我們在設計和運營我們的設施時採用了安全程序,但我們的某個設施可能會發生事故或員工受傷。我們員工的任何意外或傷害都可能導致訴訟、運營延誤和聲譽受損,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們的業務受到運營風險和不可預見的中斷的影響,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,我們可能沒有得到足夠的保險。
我們面臨着與天然氣分銷業務通常相關的所有風險和危險。操作風險包括但不限於泄漏、管道破裂以及設備或工藝的故障或故障。其他運營風險和意外中斷包括不利天氣條件、事故、爆炸、火災、設備或車輛與我們的管道設施碰撞(例如,當第三方在我們的設施或車輛與地面管道設施相撞的情況下進行挖掘或施工時發生這種情況),以及災難性事件,如惡劣天氣、颶風、雷暴、龍捲風、持續極端温度、地震、洪水或其他我們無法控制的類似事件。向我們供應天然氣的天然氣生產商的運營中斷,包括停電,可能會擾亂我們為客户服務的能力。我們的設施,或我們的交易對手或服務提供商的設施,也有可能成為恐怖主義行為(包括網絡攻擊)的直接目標或間接傷亡。判斷失誤或不遵守協議可能導致保修和賠償責任或災難性事故,造成財產損失或人身傷害。傷亡事件可能導致員工、客户、承包商、供應商和其他第三方受傷或生命損失、廣泛的財產損失或環境破壞,或由員工、客户、承包商、供應商和其他第三方造成或由員工、客户、承包商、供應商和其他第三方造成。管道設施位於居民區、商業中心和工業聚集地等人口聚集區附近,可能會增加這些風險造成的損害程度。這類事件對我們管道或其他設施的運營造成的責任和中斷可能會減少我們產生的收入並增加費用。, 這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外,我們的監管機構可能不允許我們從客户那裏收回與上述事件相關的部分或全部增加的成本,這將對我們的收益和現金流產生不利影響。
意外事件或事件組合、對事件作出反應所需的資源不足、或對事件反應遲緩或反應不足,都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
雖然我們現有的一般責任和財產保險的金額是根據我們對本行業和一般業務的業務風險和最佳實踐的評估而認為適當的,但此類保單受到某些限制、免賠額和保單排除的限制。此外,我們沒有為我們業務中固有的所有風險投保,包括某些類型的災難性事件。由於市場狀況,某些保險單的保費和免賠額可能會大幅增加,在某些情況下,某些保險可能會變得不可用或只有在金額減少的情況下才能獲得。
覆蓋範圍。因此,我們可能無法以商業上合理的條款續簽現有保單或購買其他理想的保險(如果有的話)。
對於我們的任何系統或設施或第三方的任何損失或損壞,收到的保險收益可能不足以恢復全部損失或損害。此外,任何此類保險的收益可能不會及時支付。上述任何情況的發生都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
充足的天然氣管道運輸和儲存能力以及天然氣供應可能會降低和削弱我們滿足客户天然氣需求的能力,我們的財務狀況可能會受到不利影響。
為了滿足客户的天然氣需求,我們依賴並必須從第三方獲得充足的天然氣供應、管道運輸和儲存能力。我們必須簽訂合同,為我們的分銷系統提供可靠和充足的輸送能力,同時考慮州際和州內管道輸送能力市場的動態,我們自己的系統內資源,以及我們客户羣的特點。如果我們無法獲得這些,我們滿足客户天然氣需求的能力可能會受到影響。如果發生的事件包括但不限於運營故障或中斷、惡劣天氣事件、颶風、雷暴、龍捲風、持續極端温度、地震、洪水、天然氣井凍結、恐怖分子或網絡攻擊或其他戰爭行為,或立法或監管行動,導致天然氣供應、管道容量或儲存能力的嚴重中斷或減少,我們可能會擔心我們的正常天然氣供應受到嚴重影響,包括但不限於運營故障或中斷、惡劣天氣事件、颶風、雷暴、龍捲風、持續極端温度、地震、洪水、天然氣井凍結、恐怖分子或網絡攻擊或其他戰爭行為,或立法或監管行動,這些都可能導致我們的正常天然氣供應減少。此類嚴重事件還可能導致我們的天然氣庫存大幅減少,這將需要時間來補充,並導致天然氣限制或減少向客户輸送天然氣,例如,包括監管機構在最近2021年2月冬季天氣事件期間實施的限制和削減。這類事件和中斷可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。
我們可能無法完成必要或可取的擴建或基礎設施開發項目,這可能會延誤或阻止我們為客户提供服務或擴大業務。
為了服務新客户或將我們的服務擴展到現有客户,我們可能需要維護、擴展或升級我們的配電和/或傳輸基礎設施,包括鋪設新的配電線路。各種因素可能會阻礙或推遲我們完成此類項目,或使我們的完成成本更高,例如無法獲得地方、州和/或聯邦監管和政府機構所需的批准、公眾對項目的反對、無法獲得足夠的融資、對勞動力和材料的競爭、施工延誤、成本超支,以及無法就基礎設施開發項目的建設或其他材料組件談判可接受的協議。因此,我們可能無法充分服務現有客户或支持客户增長,這將對我們的業務、利益相關者認知、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的風險管理政策和程序可能無效,員工可能會違反我們的風險管理政策。
我們已經實施了一套政策和程序,讓我們的高級管理層和董事會的審計委員會都參與進來,以幫助我們管理與我們的業務相關的風險。這些風險管理政策和程序旨在協調戰略、流程、人員、IT和業務知識,以便在整個組織範圍內管理風險。然而,隨着情況的變化和變得更加複雜,由於市場的變化和我們以前未知的風險的存在,目前的風險衡量標準可能無法充分評估相關風險。此外,如果員工未能遵守我們的政策和程序,或者如果我們的政策和程序無效,可能是因為未來的條件或我們無法控制的風險,我們可能會面臨比預期更大的風險。無效的風險管理政策和程序或違反風險管理政策和程序可能會對我們的收益、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們的業務越來越依賴技術,如果技術失效,或者發生對其的網絡或物理安全攻擊,或者第三方的攻擊,可能會對我們的財務業績和現金流產生不利影響。
由於技術進步的增加,我們變得更加依賴技術來幫助提高我們的業務效率。我們使用計算機程序來幫助運行我們的財務和運營組織,包括整合整個公司的數據和報告活動的企業資源規劃系統。這些或其他類似重要技術的失敗、替代技術的缺乏,或者我們無法將這些技術支持、更新、擴展或整合到其他技術中,可能會阻礙我們的運營,並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。使用技術程序、系統和工具可能會使我們的業務面臨更大的風險。
我們的業務依賴於我們的操作系統來處理大量數據和複雜的交易。作為我們行動的一部分,我們會接觸敏感信息,包括個人身份信息。如果我們的任何財務、運營或其他數據處理系統出現故障或存在其他重大缺陷,我們的財務業績可能會受到不利影響。如果員工或第三方因疏忽錯誤或故意篡改或操縱我們的運營系統而導致我們的運營系統出現故障,我們的財務業績也可能受到不利影響。此外,對自動化系統的依賴可能會進一步增加操作系統缺陷、員工或第三方對這些系統的篡改或操縱將導致難以檢測或減輕的損失的風險。
此外,我們所依賴的IT、客户服務、資源管理、管道和基礎設施安裝和維護、工程、薪資和人力資源功能的某些部分由第三方供應商提供。第三方提供的服務可能會因我們無法控制的事件和情況而中斷,這些事件和情況可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
任何影響我們的分銷設施、我們的客户、我們的供應商和第三方服務提供商或任何財務數據的網絡或物理安全攻擊,或此類攻擊的威脅,都可能擾亂正常的業務運營,泄露敏感信息,和/或導致可能對我們的業務產生重大不利影響的物理損害。網絡安全事件或網絡恐怖主義行為造成的物質損害可能會影響服務,並可能導致重大責任。隨着網絡或物理安全攻擊變得越來越普遍和複雜,我們可能會被要求增加成本,以加強我們的系統,或獲得針對潛在損失的額外保險。聯邦和州監管機構越來越關注與物理安全和網絡安全相關的風險,特別是在關鍵基礎設施領域,包括天然氣分銷。此外,對我們公司、客户和員工數據的網絡或物理攻擊或威脅可能導致財務損失,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。我們所依賴的第三方系統也可能遭受此類攻擊或操作系統故障。
雖然我們已經實施並繼續評估和改進政策、程序、保護技術和控制,以防止和檢測網絡或物理安全攻擊,但不能保證這些努力(或我們所依賴的第三方的任何類似努力)將有效抵禦任何特定的網絡或物理攻擊,或保護我們的系統免受未經授權的訪問或損壞。嚴重的攻擊或安全漏洞可能會對我們的商業聲譽造成不利影響,削弱客户信心,擾亂運營,使我們承擔財務責任或加強監管,增加我們的成本,並使我們面臨保險可能無法完全覆蓋的重大法律索賠和責任,以及我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能受到不利影響。
如果不能維護個人身份信息的安全,可能會對我們造成不利影響。
在與我們的業務相關的過程中,我們和我們的供應商、供應商和承包商收集並保留個人身份信息(例如,我們客户、股東、供應商和員工的信息),希望我們和這些第三方能夠充分保護這些信息。美國圍繞信息安全和隱私的監管環境要求越來越高。管理數據隱私和未經授權披露機密信息的新法律法規帶來了越來越複雜的合規挑戰,並可能提高我們的成本。任何我們未能遵守這些法律和法規的行為,包括由於違反安全或隱私而導致的行為,都可能導致我們受到重大處罰並承擔重大責任。如果我們維護的個人身份信息遭到重大盜竊、丟失或欺詐性使用,或者我們的供應商、供應商和承包商未能按照合同規定使用或維護此類數據,可能會對我們的聲譽造成不利影響,並可能導致鉅額成本、罰款和訴訟。
我們的業務可能會受到工會員工罷工或停工的不利影響,這可能會影響我們的運營、現金流和收益。
截至2021年2月1日,在我們估計的3700名員工中,約有700人由集體談判協議下的集體談判單位代表。我們定期與代表我們一些員工的集體談判單位進行討論,以談判或重新談判勞動協議。我們無法預測這些談判的結果,包括如果不能達成新的協議,是否會對我們的業務、財政狀況和經營結果產生負面影響,或者我們是否能夠與集體談判單位達成任何協議。如果不能就新的勞動合同達成協議,可能會導致停工。未來的任何停工都可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響,具體取決於業務和停工時間的長短。
熟練勞動力的短缺可能會使我們難以維持勞動生產率和具有競爭力的成本,這可能會對運營、現金流和收益產生不利影響。此外,我們可能無法吸引和留住管理層以及專業和技術員工,這可能會對我們的運營、收益和現金流產生不利影響。
我們的業務需要熟練和經驗豐富的工人,並精通多種任務。近年來,受過與天然氣分銷業務相關的各種技能培訓的工人短缺,導致我們在沒有全員的情況下進行某些操作,從而聘請外部資源,這可能會降低生產率和增加成本。這種訓練有素的工人短缺是經驗豐富的工人達到退休年齡和某些領域對工人的競爭加劇的結果,再加上吸引新的合格工人進入天然氣分銷行業的挑戰。這種熟練勞動力短缺的情況可能會持續很長一段時間。如果有經驗的勞動力短缺持續或惡化,可能會對勞動生產率和成本以及我們在對我們的產品和服務的需求增加時滿足客户需求的能力產生不利影響,這可能會對我們的業務和現金流產生不利影響。
我們實施業務戰略、滿足監管要求和服務客户的能力取決於我們是否有能力繼續招聘和聘用有才華的管理人員和專業人員,同時保留一支熟練、敏捷、多樣化和敬業的員工隊伍。我們面臨的風險是,我們將無法有效地取代或轉移即將退休的管理層或員工的知識和專業知識。如果沒有有效的繼任,我們向客户提供優質服務和滿足監管要求的能力將受到挑戰,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們受到環境法規的約束,不遵守這些法規可能會導致鉅額罰款或處罰,並可能對我們的運營或財務業績產生不利影響。
我們必須遵守聯邦、州和地方政府當局制定或通過的與環境、健康和安全事項有關的法律、法規和其他法律要求,包括管理向空氣和水中排放物質、管理和處置危險物質和廢物、清理受污染場地、地下水質量和可用性、植物和野生動物保護以及與員工健康和安全相關的工作做法的法律要求。環境法規還要求我們的設施、場地和其他與我們的運營相關的財產必須運營、維護、廢棄和填海,以使適用的監管機構滿意。未能遵守這些法律、法規和其他要求,或發現目前未知的環境條件,可能使我們面臨民事或刑事責任、執法行動、監管罰款和罰款,這些可能無法通過我們的費率收回,並可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
對於某些前MGP地點的某些環境條件,我們也擁有或保留法律責任。因此,未來的成本取決於任何補救行動的最終確定和監管批准、場地的複雜性、補救水平、不斷變化的技術和政府法規,可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
隨着更嚴格的標準、更嚴格的監管和對我們經營的受環境監管的資產類型的更廣泛的許可要求的趨勢,我們的環境支出未來可能會增加,這些支出可能無法通過保險完全收回,也可能無法從客户那裏收回費率,這可能會對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。
我們面臨着與氣候變化相關的物質和金融風險,這可能會對我們的財務業績、增長、現金流和運營結果產生不利影響。
越來越多的人認為温室氣體的排放可能與全球氣候變化有關。氣候變化帶來了物質和金融風險。我們客户的能源需求隨着天氣條件的變化而變化,主要是温度和濕度。對於住宅客户來説,供暖和製冷是他們最大的能源消耗。天氣狀況可能會受到氣候變化的影響,客户的能源使用可能會根據任何變化的持續時間和幅度而增加或減少。如果氣候變化對我們經營地區的經濟健康產生不利影響,它可能會對客户需求或我們客户的支付能力產生不利影響。天氣變化導致的能源使用減少可能會通過收入和現金流的減少來影響我們的財務狀況。極端天氣條件通常需要更多的系統備份,增加了成本,並可能增加系統壓力,包括服務中斷。我們經營區域以外的天氣狀況也可能通過影響天然氣價格對我們的收入和現金流產生影響。惡劣天氣主要通過惡劣天氣事件、颶風、雷暴、龍捲風、持續極端温度、地震、洪水或其他我們無法控制的類似事件影響我們的作業區域。如果極端天氣事件的頻率增加,我們提供服務的成本和營運資金需求可能會增加。我們可以
無法將較高的成本轉嫁給我們的客户或收回與降低這些實物風險相關的所有成本。在一定程度上,金融市場將氣候變化和温室氣體排放視為一種金融風險,這可能會對我們進入資本市場的能力產生不利影響,或者導致我們在未來的融資中獲得不太有利的條款和條件。基於温室氣體排放與氣候變化之間聲稱的聯繫,我們的業務可能會受到與温室氣體排放者相關或針對温室氣體排放者的訴訟的影響,這可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生不利影響。
監管和立法風險
監管行動可能會影響我們從投資資本中賺取合理回報率的能力,以及完全收回投資資本、運營成本和天然氣成本的能力。
除了其他政府機構的監管外,我們還受到OCC、KCC、RRC和德克薩斯州各個市政當局的監管。這些機構規定了我們向客户收取的服務費。我們能否及時獲得未來的加息,取決於監管部門的酌情決定權。重大事件,包括惡劣天氣事件,可能導致我們經歷不可預見和史無前例的天然氣成本市場定價,以及與支付天然氣成本相關的融資成本,其中全部或部分可能無法通過我們運營的每個州的關税收回。因此,我們不能保證我們可以加價、完全收回天然氣成本,或我們的核準回報率會繼續維持在目前的水平。
我們監測並比較我們實現的回報率和我們允許的回報率,並在需要時啟動一般和具體的回報率程序。如果監管機構通過大幅降低我們的允許回報或不利地改變我們的成本分配、費率設計或其他關税條款、修改或取消成本追蹤器、禁止收回監管資產或禁止部分費用,來禁止我們設定能夠及時收回成本和合理回報的費率,那麼我們的收益可能會受到不利影響。監管程序還涉及降息風險,因為一旦提起訴訟,就會受到各種幹預者的挑戰。與延遲獲得或未能獲得監管批准有關的風險和不確定性、監管批准中施加的條件以及監管調查中的決定也可能影響財務業績。特別是,差餉減免的時機和金額會對經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。
此外,管理我們公司的會計原則允許將監管過程中產生的某些資產記錄在我們的綜合資產負債表中,這些資產不能根據GAAP為非受監管實體記錄。我們會考慮監管機構發出的利率命令、之前成本大致相同的利率命令、監管機構的書面批准,以及內部和外部法律顧問對可收回資產的分析等因素,以確定未來收回這些資產的可能性。如果我們確定未來不再有可能復甦,我們將被要求註銷當時的監管資產,這也將對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。監管部門還審查我們的天然氣成本是否謹慎,是否可以調整我們轉嫁給客户的天然氣成本金額。在某些情況下,包括重大和惡劣天氣事件,我們可能會向監管機構申請及時收回非常費用,我們的申請可能不會獲得批准。如果我們的任何天然氣成本或相關費用被拒絕,我們的運營業績和現金流也將受到不利影響。
在監管環境下的正常業務過程中,在採取監管行動之前,資產會投入使用,例如提起利率訴訟,或根據資本追蹤機制進行中期追回,這可能會導致我們的回報進行調整。一旦我們提出監管備案,監管機構有權在研究備案的同時暫停實施新利率。由於這一過程,我們可能會遭受負面的財務影響,因為我們將投入服務的資產最初沒有賺取我們的授權回報率,或者可能根本不允許收回這類支出。
我們業務的盈利能力取決於我們及時收回與向客户提供天然氣服務相關的成本的能力。不過,我們無法預測新的監管規定對我們的營運開支或資本開支水平有何影響,亦不能保證我們的監管機構將來會繼續容許收回這類開支。適用於我們業務的監管環境的變化或實施額外的監管可能會削弱我們收回客户歷史上吸收的成本的能力,並對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們受到政府機構的全面能源監管,我們的成本回收有賴於監管行動。
我們受到多個州和市公用事業監管機構的全面監管,這對我們的運營環境和從公用事業客户那裏收回成本的能力產生了重大影響。公用事業監管
俄克拉何馬州、堪薩斯州和得克薩斯州當局監管我們公用事業運營的許多方面,包括組織、安全、融資、關聯交易、客户服務和對客户的服務條款,包括我們可以向客户收取的費率。
我們業務的盈利能力取決於我們通過提交定期費率案件收回與向客户提供天然氣相關的成本(包括所得税)的能力。適用於我們業務的監管環境可能會削弱我們收回傳統上包含在向客户收取的費率中的成本的能力。此外,隨着適用於我們運營的監管環境的複雜性增加,意外違規的風險也可能增加。如果我們不遵守適用的法律和法規,當局可能會處以罰款、處罰或其他執法行動,以規範我們的業務,而這些業務將不能按我們的費率收回。
我們無法預測這些機構未來的監管活動將對我們的運營產生什麼影響。法規的改變或附加法規的實施可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,如果我們授權的成本回收機制不能如預期那樣發揮作用,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們的業務和運營受到多個聯邦機構的監管,包括FERC、DOT、OSHA、EPA、CFTC和俄克拉何馬州、堪薩斯州和德克薩斯州的各種監管機構,我們還受到眾多聯邦和州法律法規的約束。未來法律、法規和政策的變化可能會削弱我們競爭業務或收回成本的能力,並可能增加我們的運營成本。此外,由於一些法律法規中的措辭不具規範性,我們對這些法律法規的解讀可能會與監管機構的預期不符。任何與這些法律法規相關的合規行為都可能導致影響我們運營資產的罰款、處罰或強制措施。例如,根據2005年的能源政策法案,FERC根據修訂後的1938年天然氣法案擁有民事懲罰權,可以對目前的違規行為處以每天最高100萬美元的罰款。此外,隨着我們行業的監管環境變得更加複雜,無意中不遵守規定的風險也可能增加。違反法律法規的罰款或罰金可能不能通過我們的費率追回。如果我們不遵守適用的法規,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流造成實質性的不利影響。
旨在應對氣候變化的碳中性、能效或其他立法或法規可能會增加我們的運營成本或限制我們的市場機會,對我們的財務業績、增長、現金流和運營結果產生不利影響。
國際、聯邦、地區和/或州的立法和/或監管舉措可能試圖控制或限制氣候變化的原因,包括二氧化碳和甲烷等温室氣體排放。這樣的法律或法規可能會徵收與碳排放、運營要求或限制相關的成本,或者收取額外費用,為能效活動提供資金。它們還可以為替代能源提供成本優勢,對天然氣的最終用户施加成本或限制,或者導致其他成本或要求,例如與採用新基礎設施和技術以應對新任務相關的成本。對氣候變化的關注可能會對化石燃料產品或服務的聲譽產生不利影響。上述事件的發生可能會給天然氣相對於其他能源的成本帶來上升壓力,增加我們的成本和向客户收取的價格,減少對天然氣的需求或導致燃料轉向其他能源,並影響天然氣的競爭地位和為新客户或現有客户提供服務的能力,從而對我們的業務、運營業績和現金流產生不利影響。
我們捲入了不同法院和政府機構的法律或行政訴訟,這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
在正常業務過程中,我們會就一般索償、差餉、環境問題、煤氣成本審慎檢討及其他事宜,在不同的法院和政府機構進行法律或行政訴訟。有關這些問題的不利決定,如果要求我們支付的金額超過我們綜合財務報表中規定的金額,或者如果這些決定不在保險範圍內,可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
聯邦和州財政、税收和貨幣政策的變化可能會顯著增加我們的成本,減少我們的現金流。
聯邦和州財政、税收和貨幣政策的變化可能會導致商品、服務和勞動力成本的税收、利率和通脹壓力增加,或者可能導致以前為客户收取的遞延税款加速退還。這可能會增加我們的支出和資本支出,並減少我們的現金流,如果我們
不能及時從客户那裏收回或收回這些增加的成本。這一系列活動可能會提高我們對客户的費率,因此可能會對客户增長產生不利影響。税率的變化可能會對我們的現金流產生不利影響,並可能增加我們未來支付所得税的現金。聯邦或州政府貨幣政策或其他政策的變化可能會對美國的經濟環境、我們經營的地區或特定行業(如我們或我們客户的行業)產生不利影響。這些事件中的任何一個都可能對我們的現金流產生不利影響,限制我們進行資本投資的能力,並可能導致我們增加債務並採取其他行動來保存現金。
金融、經濟和市場風險
不利的經濟和市場狀況可能會對我們的財務狀況、收益和現金流產生不利影響。
我們市場經濟活動的減弱可能會導致現有客户的流失,新客户的減少,特別是新建住宅和其他建築的客户,或者能源消耗的下降,這些都可能對我們的收入產生不利影響,或者限制我們未來的增長。客户支付天然氣賬單可能會變得更加困難,導致收款緩慢,應收賬款水平高於正常水平,這反過來可能會增加我們的融資要求和壞賬支出。在惡劣天氣事件導致使用量增加和天然氣價格上漲的情況下,客户也可能遇到支付天然氣賬單的困難,從而加劇對我們收集和進一步增加融資需求和壞賬費用的能力的影響,這可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們無法預測未來經濟放緩的時間、強度或持續時間。經濟的波動和不確定性使我們難以準確預測和計劃未來的業務活動,並識別可能影響我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流的風險。上述情況可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
天然氣價格的上漲可能會減少我們的收益,增加我們的營運資金需求,並對我們的客户基礎產生不利影響。
天然氣市場內部的供需變化,以及其他因素,都可能導致天然氣價格上漲。近年來,美國頁巖層天然氣產量的增加總體上給天然氣批發成本帶來了下行壓力;然而,其他因素可能會給天然氣價格帶來上行壓力,包括與天氣有關的事件、對頁巖天然氣生產和廢水處理的限制或監管、天然氣發電需求的增加以及天然氣出口的增加。市場狀況也可能導致天然氣價格的短期價格飆升,例如極端寒冷天氣期間的高需求,或者特定輸送地點的系統限制。
天然氣成本是根據我們購買的天然氣的實際成本和客户的消費量轉嫁給客户的。監管機構審查我們的天然氣成本是否謹慎,是否可以調整我們轉嫁給客户的天然氣成本。拒絕或延遲迴收我們的天然氣成本可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外,天然氣價格的上漲可能會導致我們的短期債務大幅增加,因為我們必須在購買天然氣時向供應商支付費用。
此外,更高和更不穩定的天然氣價格可能會對我們客户對天然氣的看法產生不利影響。天然氣價格每年都可能出現大幅波動,持續的高天然氣價格或明顯的天然氣價格波動可能會導致客户選擇其他能源替代品,如電力,並導致我們的監管機構對我們天然氣採購策略和做法的審慎程度進行更嚴格的審查。這也可能導致新的房屋開發商、建築商和新客户選擇替代能源。此外,高天然氣價格可能會導致客户節約更多資金,也可能對我們的應收賬款收款產生不利影響,導致壞賬支出增加。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流以及我們未來的增長機會產生不利影響。
我們的業務面臨競爭,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
天然氣分銷業務競爭激烈,我們面臨着來自其他能源供應公司的競爭,包括電力公司、私營發電公司、太陽能生產商、丙烷經銷商、其他可再生能源供應商,以及來自煤炭或核能等其他發電能源的競爭。重要的競爭因素包括我們提供的服務的效率、質量和可靠性以及我們收取的價格。
在住宅和小型商業市場,最重要的產品競爭發生在天然氣和電力之間。天然氣在水和空間供暖、烹飪、乾衣和其他一般能源需求方面與電力競爭。天然氣價格的上漲或其他能源價格的下降可能會降低天然氣對消費者的價格利益,從而對我們的競爭地位產生不利影響。客户和建築商通常在初始安裝時決定設備的類型,並在設備的整個生命週期內使用所選的能源。天然氣相對於電力和其他能源產品的競爭地位的變化,有可能導致消費量或天然氣客户數量的下降。
消費者或政府強制的保護努力,禁止新建天然氣基礎設施,提高天然氣成本或降低其他能源的價格,也可能會鼓勵天然氣消耗量的下降,並允許來自替代能源的競爭,以獲得使用天然氣的應用,鼓勵一些客户從天然氣驅動的設備轉向其他能源驅動的設備。天然氣與其他形式的能源之間的競爭還基於效率、性能、可靠性、安全性、環境和其他非價格因素。在其他能源、能源儲存、節約、效率和事件方面的技術改進損害了公眾對天然氣非價格屬性的看法,可能會侵蝕我們的競爭優勢。這些因素反過來可能會減少對天然氣的需求,削弱我們吸引新客户的能力,並導致現有客户轉向其他形式的能源或繞過我們的系統,轉而使用其他競爭來源。這可能導致客户增長緩慢或沒有增長,並可能導致客户減少或停止使用我們的產品,從而降低我們進行資本支出和以其他方式增長業務的能力,並對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的商業活動集中在三個州。
我們為俄克拉荷馬州、堪薩斯州和得克薩斯州的客户提供天然氣分銷服務。這些州的地區經濟、政治、法規和天氣模式的變化可能會對我們可用的增長機會以及我們客户的使用模式和財務狀況產生不利影響。這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
下調我們的信用評級或將這些評級置於負面展望或觀察可能會對我們的資本成本和獲得資金的能力產生不利影響。
我們能否獲得充足且具成本效益的融資,在一定程度上取決於我們的信用評級。我們的信用評級可由適用的評級機構隨時更改。評級機構在評定信貸評級時,會考慮很多因素,包括很多不在我們控制範圍內的因素。評級機構下調我們的評級可能會對我們的借款成本和/或獲得流動性和資本來源的成本產生不利影響。這樣的降級可能會進一步限制或推遲我們進入公共和私人信貸市場的機會,並增加現有信貸額度下的借貸成本。雖然目前穆迪(Moody‘s)和標普(S&P)對One Gas的發行者信用評級(統稱為評級機構)為投資級,但不能保證這些信用評級不會被下調。如果我們的信用評級被下調,可能會對我們的股票和債務證券的市場價格、借款利率、債務證券和商業票據的發行利率,以及各種信貸安排的費用產生重大和不利的影響。這可能會使我們借錢、發行債務證券、籌集某些其他類型的資本和/或完成額外融資的成本大大增加。該等負面信用評級行動及其原因可能會對我們的現金流、經營業績及財務狀況,以及我們的債務證券的市價及支付本金及利息的能力造成重大不利影響。如果我們的信用評級被下調,可能會限制或推遲我們未來在必要或必要時獲得額外資金用於營運資本、資本支出和收購的能力。此外, 我們的投資者和潛在債權人池可能會減少。如果借貸成本增加而無法收回向客户收取的較高成本,可能會限制我們賺取允許回報率的能力,從而對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
此外,我們的大多數大型供應商和交易對手都需要達到預期的信譽水平,才能與我們進行交易。如果我們的信用評級下降,我們的業務運營成本可能會增加,因為交易對手可能會要求以現金相關工具的形式提供抵押品,或者交易對手可能會拒絕與我們做生意。
對天然氣的需求對天氣高度敏感,而且是季節性的,天氣狀況可能會導致我們的收入每年都不同。
我們的收益每年可能會有所不同,部分取決於天氣狀況,天氣狀況直接影響到向客户輸送的天然氣數量。向住宅和商業客户銷售天然氣是季節性的,因為他們的天然氣需求中有很大一部分是用於冬季取暖的。比正常温暖的天氣會降低我們的
公用事業利潤率隨着客户消費的下降而下降。我們已經為俄克拉荷馬州、堪薩斯州和德克薩斯州的客户實施了WNA機制,旨在降低我們的收益對天氣的敏感度。WNA機制要求我們在天氣比正常温暖時增加客户賬單以抵消天然氣使用量下降的影響,並在天氣比正常天氣變冷時減少客户賬單以抵消天然氣使用量上升的影響。如果我們的費率和關税被修改以限制這種天氣保護計劃,那麼我們將面臨與天氣相關的額外風險。由於上述情況的發生,我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會發生變化,並受到不利影響。
新興技術可能會導致公用事業服務中斷,這可能會對我們的客户增長、收益和現金流產生不利影響。
在運輸或供暖等經濟的某些方面推進電氣化和提高能源效率的商業技術,可能會對天然氣需求產生負面影響。我們可能無法快速適應快速發展的技術帶來的變化,這些變化可能會導致對我們服務的需求減少。這可能會減緩客户增長,甚至導致客户減少或停止使用天然氣,這可能會對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
商譽和長期資產的減值可能會減少我們的收益。
截至2020年12月31日,我們的綜合資產負債表上記錄了大約1.58億美元的商譽。當企業的購買價格超過有形和可單獨計量的無形淨資產的公平市場價值時,就記錄商譽。GAAP要求我們每年或在發生表明商譽可能受損的事件或情況時測試商譽的減值情況。只要發生事件或環境變化表明賬面金額可能無法收回,使用年限有限的長期資產就會進行減值審查。如果我們確定了減值,我們將被要求立即對收益計入非現金費用,這將對我們的股本和資產負債表槓桿(以債務與總資本之比衡量)產生相關影響,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能無法獲得資本,或者我們的資本成本可能大幅增加,這可能會對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們能否取得足夠和具成本效益的融資,除了取決於我們的財務狀況和信貸評級外,還有賴於金融市場的流動性。資本和信貸市場的中斷可能會對我們獲得短期和長期資本的能力產生不利影響。根據我們的One Gas Credit Agreement、我們的商業票據計劃、One Gas 364天信貸協議和One Gas 2021定期貸款安排獲得資金的機會將取決於參與銀行履行其融資承諾的能力,以及與貸款人之間導致他們停止購買我們的商業票據的任何問題。如果這些銀行遭遇資本和流動性短缺,它們可能無法履行融資承諾。全球信貸市場的中斷和波動可能會導致我們為One Gas Credit Agreement、One Gas 2021定期貸款工具、我們的商業票據計劃以及基於LIBOR的One Gas 364天信貸協議支付的利率上升。這可能導致未來融資的利率上升,並可能影響我們的One Gas Credit Agreement、One Gas 2021定期貸款工具和One Gas 364天信貸協議下貸款人的流動性,可能會削弱他們履行對我們的融資承諾的能力。由於不確定性、監管的改變或加強或重要金融機構的倒閉而導致的資本和信貸市場中斷,可能會對我們獲得業務所需的資本產生不利影響。無法獲得足夠的資本或資本成本增加可能需要我們保存現金,阻止或推遲我們的資本支出。, 並要求我們減少或取消我們的股息或其他可自由支配的現金使用。如果我們的流動性大幅下降,可能會導致我們的評級展望出現負面變化,甚至導致我們的信用評級被下調。這反過來可能會進一步限制我們進入信貸市場的機會,並增加我們的借貸成本。此外,由於我們最近於2021年2月簽訂了One Gas 2021定期貸款安排,如果需要,我們的額外債務可能會限制我們借入額外資金的能力,或者阻止我們以商業合理的條款或我們可以接受的條款籌集資金,或者根本無法籌集資金。
由於我們借款安排中的交叉違約條款,如果我們方面發生違約,我們可能無法履行所有未償債務,這可能會對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們債務協議的條款包含交叉違約條款,這些條款規定,如果發生其他債務協議下的某些違約,我們將在此類協議下違約。因此,如果根據這些協議中的任何一項發生違約事件,我們將面臨根據許多或所有債務協議違約的前景,在這種情況下,我們有義務同時償還許多或所有此類協議下的所有未償債務。在這種情況下,
我們可能無法獲得替代融資,或者,如果我們能夠獲得此類融資,我們可能無法以我們可以接受的條款獲得融資,這將對我們實施業務計劃、靈活規劃或應對業務變化、進行資本支出和為我們的運營提供資金的能力產生不利影響。
向符合條件的員工和符合條件的退休人員提供養老金和其他離職後醫療福利的成本受到養老基金價值變化、人口結構變化和其他因素的影響,可能會增加我們的成本。此外,2010年通過的《患者保護和平價醫療法案》和2021年通過的《綜合撥款法案》,以及可能修訂、廢除和/或取代這兩項法案中的任何一項,都可能增加我們員工的醫療福利成本。此外,我們提供該等福利的成本及相關的資金需求,須視乎該等成本是否繼續及適時地透過我們的税率收回,這可能會對我們的現金流及盈利造成不利影響。
我們已經為某些符合條件的員工確定了福利養老金計劃和其他離職後福利計劃。我們的固定福利計劃不對新參與者開放。我們的其他離職後福利計劃補貼提供離職後醫療福利和人壽保險的費用。向符合條件的現任和前任員工提供這些福利的成本受到以下因素的影響:我們養老金和其他離職後福利計劃資產的市場價值的變化,人口結構的變化,包括計劃參與者及其受益人的預期壽命延長,當前和未來的立法變化,醫療保健成本的變化,用於計算負債的貼現率的變化,以及各種精算計算和假設。
股票市場的任何持續下跌和債券價值的下降都可能對我們的養老金和其他離職後福利計劃資產的價值產生實質性的不利影響。在這種情況下,可能需要向我們的養老金和其他離職後福利計劃支付額外的現金,這可能會對我們的財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
此外,向我們的員工提供醫療福利的成本在未來幾年可能會增加,這在很大程度上是由於2010年的患者保護和平價醫療法案和2021年的綜合撥款法案,以及這兩項法案可能被修訂、廢除和/或取代。目前很難衡量遵守這些規定的未來成本。此外,我們提供此類福利的成本和相關資金需求在未來也可能大幅增加,這取決於通過我們的費率收回此類成本的時間(如果有的話),這可能會對我們的財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的融資安排使我們受到各種限制,這些限制可能會限制我們的運營靈活性、收益和現金流。
管理我們高級票據的契約中的契約、我們的One Gas Credit協議和One Gas 364天信用協議限制了我們創建或允許某些留置權、合併或合併或轉讓、轉讓或租賃我們基本上所有財產和資產的能力。
One Gas信貸協議和One Gas 364天信貸協議包括一項要求,截至任何日曆季度末,我們的債務與總資本之比不得超過70%。我們無法控制的事件可能會削弱我們滿足這一要求的能力。只要我們的債務仍然懸而未決,這些限制性公約就可能削弱我們擴張或推行增長戰略的能力。One Gas 364天信貸協議定於2021年4月到期。
此外,違反任何這些債務協議中的任何契諾或任何付款義務,都將導致適用債務工具下的違約事件。如果根據我們的其中一項債務協議發生違約事件,違約債務的持有人可能有能力導致該債務的所有未償還金額到期並應支付,但須遵守適用的寬限期。這可能會引發我們其他債務協議下的交叉違約,包括我們的高級債券。強制償還部分或全部債務將減少我們的可用現金,並對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的一些債務,包括我們的One Gas Credit Agreement、One Gas 364天Credit Agreement和我們的商業票據計劃下的借款,是基於浮動利率的,如果利率上升,這可能會導致更高的利息支出。
我們受到可變利率波動的影響。這增加了我們對市場利率波動的風險敞口。根據One Gas信貸協議、One Gas 364天信貸協議和商業票據計劃借入的金額基於可變利率。如果這些利率上升,這筆債務的利率也會上升。因此,一個
提高這些利率將增加我們的付息義務,並對我們的現金流和財務狀況產生負面影響。
金融市場的狀況和一般的經濟狀況可能會對我們造成實質性的不利影響。
我們的業務是資本密集型的,我們在很大程度上依賴長期債務為部分資本支出和償還未償債務提供資金,並依靠短期借款為日常業務運營提供部分資金。
對信貸可獲得性的限制以及利率或信用利差的增加可能會對我們的業務、現金流、運營結果、財務狀況和/或前景以及我們履行合同和其他承諾的能力產生重大不利影響。在艱難的信貸市場環境下,我們可能會發現有必要以更高的成本為我們的運營和資本支出提供資金,或者我們可能無法籌集到支持新的或正在進行的業務活動所需的資金。這可能會導致我們減少與安全無關的資本支出,並可能增加我們的償債成本,這兩者都可能顯著降低我們的短期和長期盈利能力。
其他因素可能會影響我們企業的信貸可用性和成本,以及股權和債務融資條款,包括:
•我們所在州法律法規的不利變化;
•能源行業的整體健康狀況;
•天然氣價格波動;
•税法的修改;
•信用評級下調;以及
•一般的經濟和金融市場狀況。
我們依賴於持續進入信貸和資本市場來執行我們的業務戰略。
我們的長期債務目前被評級機構評為“投資級”。我們依賴於進入短期和長期信貸和資本市場來滿足我們的流動性要求。如果不利的信貸狀況或評級展望下調導致我們進入私人信貸和公共資本市場的機會受到顯著限制,我們可能會看到流動性減少。如果我們的流動資金大幅減少,可能會反過來引發評級展望的負面變化,甚至會導致一家或多家信用評級機構下調我們的信用評級。這樣的降級可能會進一步限制我們進入私人信貸和/或公共資本市場的機會,並增加我們的借貸成本。
雖然我們相信我們可以從我們的業務和可用的融資來源中滿足我們的資本要求,但我們不能保證我們未來將能夠繼續這樣做,特別是如果天然氣的市場價格大幅上漲,或者我們收回天然氣或融資成本的能力受到監管限制的話。信貸和資本市場當前狀況惡化對我們的業務、流動性和財務結果的未來影響可能是實質性的,對我們不利,無論是以上述方式,還是以我們目前沒有預料到的其他方式。
與我們普通股相關的風險
我們的公司註冊證書、我們的章程和俄克拉何馬州法律中的條款以及監管部門的批准可能會阻止或推遲對我們公司的收購,這可能會降低我們普通股的交易價格。
我們的公司註冊證書、章程和俄克拉荷馬州法律包含一些條款,旨在阻止強制收購做法和不充分的收購要約,使這些做法或出價對襲擊者來説代價高得令人無法接受,並鼓勵潛在收購者與我們的董事會談判,而不是試圖進行敵意收購。這些條文包括:
•有關股東可如何在股東大會上提出建議或提名董事參選的規則;及
•本公司董事會有權在未經股東批准的情況下發行優先股。
俄克拉荷馬州法律還對我們與持有我們已發行普通股15%或更多的任何持有人之間的合併和其他業務合併施加了一些限制。
我們相信,這些條款要求潛在的收購者與我們的董事會談判,並給我們的董事會更多時間進行評估,從而保護我們的股東免受強制性或其他潛在的不公平收購策略的影響
任何收購提議。這些規定並不是為了使我們的公司免受收購的影響。然而,即使收購要約可能被一些股東認為是有益的,並可能推遲或阻止我們的董事會認為不符合我們公司和我們股東的最佳利益的收購,這些條款仍然適用。
此外,對我們公司的任何收購都需要得到某些監管機構的批准,包括OCC、KCC和德克薩斯州的各種監管機構,這可能會推遲或阻止收購。
我們為普通股支付股息的能力將取決於我們產生足夠的正收益和現金流的能力。
我們將來派發股息的能力,除其他因素外,將視乎我們未來的收入、現金流和根據我們可能加入的未來信貸協議訂立的限制性契約(如有的話)。我們可用於分紅的現金將主要來自我們的運營。由於我們從運營中產生的現金將在每個季度波動,我們可能無法將未來的股息維持在我們預期的水平,甚至根本不能。我們支付股息的能力主要取決於現金流,包括營運資本變化帶來的現金流,而不僅僅是受非現金項目影響的盈利能力。因此,我們可能會在記錄淨虧損期間支付股息,而在記錄淨收益期間可能無法支付現金股息。
一般風險因素
聯邦、州和地方司法管轄區可能會對我們的納税申報立場提出質疑。
準備我們的聯邦和州納税申報單需要大量的判斷,使用估計,以及對複雜税法的解釋和應用。在評估免税和應税項目的時間和金額,以及為可能受到税務機關質疑的已採取的税收頭寸的潛在不利後果確定任何準備金金額時,也需要做出重大判斷。儘管管理層期望我們的納税申報單立場完全可以支持,但某些立場可能會受到聯邦、州和地方司法管轄區的成功挑戰,這可能會對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們可能尋求收購、資產剝離和其他戰略機會,如果不成功,可能會對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
作為我們戰略目標的一部分,我們可能會尋求收購來補充或擴大我們的業務,以及資產剝離和其他戰略機會。我們可能無法就未來的收購進行成功的談判、融資或獲得監管部門的批准,也可能無法將收購的業務與我們現有的業務和服務進行整合。這些努力還可能分散我們的管理層和員工對日常運營的注意力,並需要投入大量的時間和資源。未來的收購可能導致股權證券的潛在稀釋發行,由於我們使用很大一部分可用現金或借款能力為收購提供資金,導致我們的流動性下降,債務、或有債務和攤銷費用以及大量商譽的產生。這些戰略決策的影響可能具有長期影響,我們短期內不太可能知道這些影響。不斷變化的政治氣候和公眾態度可能會對已經做出的(在某些情況下,之前得到監管機構批准的)戰略決策的持續接受性產生不利影響,從而損害公司的利益。如果我們不能成功整合我們收購的業務,我們可能會受到實質性的不利影響。
會計準則的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們可能會受到GAAP、SEC法規和其他公用事業財務報告要求解釋的影響。我們既無法控制這些變化可能對我們的財務狀況或經營結果產生的影響,也無法控制這些變化的時間。
項目1B:處理未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.管理所有財產
下表列出了截至2020年12月31日的配電幹管和輸電管道的大致里程:
| | | | | | | | | | | | | | |
屬性(英里) | 好的 | KS | 泰克斯 | 總計 |
分佈 | 19,000 | | 11,600 | | 10,600 | | 41,200 | |
傳輸 | 700 | | 1,500 | | 300 | | 2,500 | |
總屬性 | 19,700 | | 13,100 | | 10,900 | | 43,700 | |
我們租用了大約40萬平方英尺的辦公空間和其他設施用於我們的運營。此外,我們還簽訂了48.3Bcf的天然氣儲存合同,最大允許日抽氣能力約為1.3Bcf。
項目3.開展法律訴訟
有關法律訴訟的信息,請參閲本年度報告合併財務報表附註17。
第四項:披露煤礦安全信息
不適用。
第二部分
第五項:建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場持有者與分紅
我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼是“OGS”。
截至2021年2月22日,我們普通股的登記股東為10601人。
2021年1月,我們宣佈,截至2021年2月19日,登記在冊的股東的股息為每股0.58美元(摺合成年率為每股2.32美元),股息將於2021年3月5日支付。
性能圖表
以下業績圖表比較了我們普通股與標準普爾MidCap 400指數、道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average)和One Gas同業集團在2015年12月31日至2020年12月31日期間的表現。這張圖假設在期初向我們的普通股和每個指數投資100美元,並在整個期間對這些投資支付的股息進行再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計總回報 截至每一年結束時 |
|
| 十二月三十一日, |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
One Gas,Inc. | $ | 130.46 | | $ | 153.03 | | $ | 170.47 | | $ | 205.04 | | $ | 172.79 | |
標準普爾MidCap 400公用事業指數 | $ | 127.35 | | $ | 141.47 | | $ | 151.11 | | $ | 172.76 | | $ | 148.81 | |
標準普爾中型股400指數 | $ | 120.74 | | $ | 140.35 | | $ | 124.80 | | $ | 157.49 | | $ | 179.00 | |
道瓊斯工業平均指數 | $ | 116.50 | | $ | 149.24 | | $ | 144.05 | | $ | 180.56 | | $ | 198.11 | |
One Gas Peer組* | $ | 123.38 | | $ | 141.21 | | $ | 144.43 | | $ | 169.20 | | $ | 146.47 | |
*此圖中使用的One Gas對等組與將用於確定我們2020年績效單位在三年績效期末的績效水平的對等組相同,由以下公司組成:Alliant Energy Corporation、Atmos Energy Corporation、Avista Corporation、CenterPoint Energy,Inc.、切薩皮克公用事業公司、CMS Energy Corporation、新澤西資源公司、NiSource Inc.、西北天然控股公司、Northwest Corporation、南澤西工業公司、Southwest Gas Holdings、 |
項目6.統計精選財務數據
不適用。
第七項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與本年度報告中經審計的綜合財務報表和綜合財務報表附註一併閲讀。
執行摘要
我們是一家100%受監管的天然氣分銷公司。因此,我們的監管機構根據實現我們的授權回報率所需的收入要求,決定允許我們為我們的服務收取的費率。我們從天然氣運輸中賺取收入,但不從我們輸送的天然氣中賺取利潤,因為這些成本是按成本轉嫁給我們的客户的。我們收入要求的主要組成部分是投資於我們業務的資本額,也稱為費率基數,我們的資本投資的允許回報率,以及我們的可收回運營費用,包括折舊、利息支出和所得税。我們的費率既有固定的部分,也有可變的部分,2020年我們天然氣銷售淨利潤率的大約72%來自向我們的銷售客户收取的固定月費。我們費率的可變部分取決於天然氣消耗量,天然氣消耗量主要受天氣影響,其次是經濟活動。雖然我們有WNA機制,可以在實際硬盤與標準化硬盤不同時調整銷售客户的賬單,但這些機制只在一年中的一段時間內存在(堪薩斯州除外),並不能抵消天氣變化導致的所有使用量波動。因此,天氣對我們的財務表現既有積極的影響,也有消極的影響。
因此,我們的財務表現取決於一系列因素,包括:(1)我們的監管結構和結果,它們決定了我們被允許對我們的服務收取的費率和我們在費率基數上的投資的授權回報率;(2)天然氣消費量,這影響了我們從費率的可變部分獲得的淨利潤率;(3)客户增長;(4)我們的經營業績,這影響了我們的運營費用;(3)客户增長;(4)我們的經營業績,它影響我們的運營費用;(3)客户增長;(4)我們的經營業績,它影響我們的運營費用;(5)天然氣相對於其他能源(特別是電力)的感知價值,這會影響我們的客户選擇天然氣來滿足他們的部分能源需求。
我們必須遵守有關管道完整性和環境合規性的法規要求。這些要求影響我們的運營費用和合規所需的資本支出水平。從歷史上看,我們的監管機構允許收回這些支出。然而,由於誠信和環境監管是不斷變化的,我們遵守的資本和運營支出也在變化。儘管我們相信我們的監管機構未來會繼續允許收回這些支出,但我們將繼續支付這些支出,而不確定我們是否可以收回這些支出,或者允許我們在多長時間內收回這些支出。
最近的事態發展
2021年2月冬季天氣事件-2021年2月發生的歷史性冬季天氣事件影響了多個州的天然氣供應、市場定價和需求,包括我們的服務地區堪薩斯州、俄克拉何馬州和德克薩斯州。在此期間,堪薩斯州、俄克拉何馬州和得克薩斯州州長分別宣佈進入緊急狀態,某些監管機構發佈了影響公用事業和天然氣行業的緊急命令,包括全州公用事業削減計劃和命令,要求管轄的天然氣和電力公用事業公司採取一切可能和必要的措施,以確保繼續向客户提供天然氣和電力公用事業服務。由於這次冬季天氣事件的歷史性,我們在堪薩斯州、俄克拉何馬州和得克薩斯州的天然氣成本經歷了不可預見和史無前例的市場定價,導致2月份的天然氣採購總額約為22億美元。這些購買一般在2021年3月底支付。
2021年2月22日,我們簽訂了One Gas 2021定期貸款工具,以增強我們的流動性狀況,作為我們購買天然氣的融資的一部分,以提供足夠的流動性來履行2021年冬季天氣事件和償還債務帶來的義務。
在我們運營的每個州,我們購買的天然氣成本都可以通過我們的關税收回。由於2021年冬季活動期間天然氣購買成本較高,我們正在與監管機構合作,延長此類成本的回收期,以減輕對客户的直接影響。在這方面,堪薩斯公司委員會和德克薩斯州鐵路委員會分別授權某些公用事業公司,包括當地的天然氣分銷公司,記錄監管
這筆費用包括但不限於天然氣採購成本和其他與天然氣供應採購和運輸相關的成本。我們還向俄克拉何馬州公司委員會提交了一項動議,要求在俄克拉何馬州尋求類似的權力,以記錄監管資產,以説明與這次冬季天氣事件相關的特殊成本,包括運輸成本。一位行政法法官建議俄克拉荷馬州公司委員會批准我們的動議。
有關此次冬季天氣事件對我們的影響的進一步討論,請參閲本年度報告中的“監管活動”、“流動性”、綜合財務報表附註2和第1A項“風險因素”。
新冠肺炎--在整個新冠肺炎疫情期間,我們持續為客户提供基本服務。我們實施了一套全面的政策、程序和指導方針,以保護我們員工、客户和社區的安全。下面總結了我們已經採取的行動及其對我們運營的影響:
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勞動力 | 在CDC、OSHA和我們聘請的第三方主題專家的指導下,我們制定了一系列協議來保護我們的員工。對於所有員工,我們鼓勵社會距離和適當的衞生,並要求在我們的設施中使用口罩。可能出現症狀或接觸過新冠肺炎的員工需要聯繫公司聘請的第三方醫療顧問,該顧問遵循專門為新冠肺炎制定的協議,以確定員工是應該就醫、自我隔離還是可以安全返回工作崗位。
我們的業務連續性規劃和IT投資使大約50%的員工能夠有序地過渡到遠程工作。對於那些繼續到我們的辦公室和服務中心報到的員工,在這些地點工作的員工數量的減少為社交距離提供了空間。我們在所有員工工作地點實施了健康篩查,包括使用移動設備的自我評估健康篩查應用程序和大型設施的自動體温檢查。我們定期對員工工作場所進行消毒,重點放在公共區域觸感較高的表面。對於繼續與客户互動的員工,我們將根據CDC和OSHA的指導方針提供額外的個人防護用品。
此外,我們還實施了帶薪休假政策,增加了新冠肺炎檢測和疫苗接種的醫療福利,並正在提醒員工我們為他們的財務、身心健康和福祉制定的福利計劃和計劃。 |
顧客 | 對於請求服務訂單的客户,我們已經實施了相關協議,以確定家中是否有人接觸過新冠肺炎。根據美國疾病控制與預防中心(CDC)和職業安全與健康管理局(OSHA)的指導方針,進入客户家中的員工將獲得適當的個人防護用品,以保護自己和客户。當我們的員工在客户家中時,我們還要求客户提供社交距離。
根據我們監管機構的命令,俄克拉荷馬州、堪薩斯州和德克薩斯州部分地區從2020年3月中旬至5月20日、2020年5月31日、堪薩斯州和2020年12月31日暫停了客户因不付款而斷線。截至2020年12月31日,由於新冠肺炎感染水平的原因,出於安全原因,我們已經在我們所有的司法管轄區暫停了斷開連接。我們鼓勵發現難以支付賬單的客户與我們聯繫,這樣我們就可以與他們合作,建立替代付款安排,並向他們提供可能提供的公共援助計劃。 |
運營 | 儘管由於我們對可能出現症狀、可能接觸或感染新冠肺炎病毒的員工進行自我隔離的協議,我們遇到了員工缺勤的情況,但我們已經並預計將繼續執行我們在現場的工作,包括系統完整性、管道更換和向新客户擴展服務的基礎工作。但是,如果我們無法獲得保護員工和客户安全所需的個人防護設備,或者員工和承包商缺勤人數大幅增加,我們未來的工作可能會受到影響。 |
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供應鏈 | 我們正在積極管理運營所需的材料、用品和合同服務。我們利用不同的供應商和承包商,並與我們的供應商保持頻繁的聯繫,以瞭解他們繼續提供我們所需的材料、供應和服務的能力。到目前為止,我們還沒有經歷過供應鏈的重大中斷,也沒有跡象表明未來會出現重大中斷。如果我們的供應商和承包商或他們所依賴的企業出現員工缺勤大幅增加的情況,他們可能會受到影響。
我們的天然氣供應組合由來自不同供應商的不同條款的合同組成。我們從多個生產區的天然氣加工商、營銷商和生產商那裏獲得天然氣供應,並從第三方天然氣儲存供應商那裏租賃產能。這一戰略旨在減輕實際中斷、單一供應商的財務困難、自然災害和其他不可預見的不可抗力事件對我們供應的影響,並確保這些資源是可靠和靈活的,以滿足客户需求的變化。
到目前為止,我們還沒有經歷過天然氣供應中斷的情況,我們預計未來也不會出現重大中斷。 |
監管 | 我們與監管機構保持定期溝通,讓他們隨時瞭解新冠肺炎對我們提供的服務的影響。我們在我們的每個司法管轄區都收到了會計指令,授權我們出於監管目的積累和推遲與新冠肺炎相關的某些增量成本,包括壞賬費用,以及扣除抵消費用減少後的某些收入損失。 |
流動性 | 2020年4月,我們簽訂了One Gas 364天信貸協議,金額為2.5億美元,這為我們提供了額外的流動性來源。
截至2020年12月31日,我們通過商業票據計劃、信貸安排和手頭現金總共擁有5.386億美元的短期流動性。
2020年4月,我們發行了3億美元2030年到期的2.00%優先票據。發行所得款項用於減少我們的未償還商業票據的金額,並用於一般企業用途。
我們相信,我們的投資級信用評級和強勁的資產負債表將使我們能夠獲得足以支持我們目前和計劃中的運營水平的流動性來源。 |
在截至2020年12月31日的一年中,新冠肺炎對我們運營結果的影響包括但不限於:
•降低逾期付款、重新接通和收款費用,以及與我們每個費率轄區因不付款而暫停接通的壞賬相關的增量費用;
•個人防護用品、清潔用品、外部服務和其他費用的增量費用;以及
•降低因疫情而受到限制的旅行和員工培訓費用。
展望未來,我們預計在大流行期間,我們的收入和支出將繼續受到影響。我們還可能遇到商業和運輸客户收入可能減少的情況,這些客户暫時或永久地受到大流行的影響。我們在我們的每個司法管轄區都收到了會計指令,授權我們出於監管目的積累和推遲發生的某些增量成本,包括壞賬費用和某些收入損失,這是扣除與新冠肺炎相關的費用削減後的淨額。根據這些命令,任何淨增量成本和收入損失的追回將在每個司法管轄區的未來費率案件或替代費率追回文件中確定。為了財務報告的目的,根據這些會計命令,任何作為監管資產遞延以供未來收回的金額都必須是有可能收回的。截至2020年12月31日,未記錄任何監管資產。我們將繼續評估新冠肺炎對我們業務的影響,並將在認為有可能復甦的時候記錄監管資產用於財務報告。因此,可能會推遲確認可能批准收回的金額,直到未來的監管程序結束。
有關新冠肺炎對我們的影響的進一步討論,請參閲本年度報告中的“監管活動”、“財務結果和經營信息”、“資本支出和資產轉移成本”、合併財務報表附註11和附註17以及項目1A“風險因素”。
場內股票計劃(At-The-Market Equity Program)-2020年2月,我們啟動了一項2.5億美元的市值股權計劃。該計劃的收益可用於一般企業用途,其中可能包括償還或再融資我們的部分未償債務,以及為營運資本和資本支出提供資金。有關更多討論,請參閲本年度報告中的“流動性和資本資源”。
分紅-2021年1月,我們宣佈截至2021年2月19日登記在冊的股東的股息為每股0.58美元(摺合成年率為每股2.32美元),股息將於2021年3月5日支付。
監管活動
俄克拉荷馬州-2021年2月12日,俄克拉何馬州州長宣佈俄克拉何馬州所有77個縣進入緊急狀態,因為預計會出現與冬季天氣事件相關的惡劣天氣和冰凍温度。聲明指出,俄克拉荷馬州的私人和公共財產和公用事業預計將受到損害,包括電力、天然氣和供水系統。
2021年2月16日,俄克拉荷馬州公用事業委員會批准了一項緊急命令(“OCC命令”),(I)指示天然氣和電力公用事業公司優先為生命、健康和公共安全所需的服務提供天然氣和電力,並將天然氣輸送到服務於人類需求客户的發電設施,以及(Ii)指示當地公用事業公司與其客户進行溝通,以減少所有非必要的能源消耗,並以安全合理的方式減少負荷。OCC命令承認,惡劣的天氣條件導致天然氣和電力公用事業的大宗商品價格上漲,以及與大宗商品採購、線路壓力和供應短缺有關的問題。OCC命令於2021年2月20日到期。
為了減少對客户的影響,2021年2月19日,俄克拉荷馬州天然氣公司向俄克拉荷馬州公司委員會提交了一項動議,要求授權記錄監管資產,以核算與此次冬季天氣事件相關的非常成本,包括與天然氣購買相關的成本、其他運營成本和運輸成本。在未來的監管程序中,這些費用將受到合理性和準確性的審查。2021年2月25日,一名行政法法官建議OCC批准一項臨時命令,批准一項設立監管資產的動議。該命令規定,俄克拉荷馬天然氣公司(Oklahoma Natural Gas)應將與這一史無前例的冬季天氣事件相關的非常成本交給監管資產,包括大宗商品成本,包括現貨和每日指數價格上漲、運營成本和運輸成本。該命令指出,與收回遞延費用有關的決定將在晚些時候處理。行政法法官的建議接下來將由OCC考慮。
2020年6月,OCC發佈了一項命令,允許創建與新冠肺炎相關的監管資產和延期。根據OCC的命令,每家公用事業公司都有權將增加的壞賬費用、與擴大付款計劃相關的成本、免除的費用以及與2020年3月15日開始暫停或延遲服務中斷(或重新連接服務)直接相關的增量費用記錄為監管資產,原因是州長宣佈進入緊急狀態。此外,OCC承認,公用事業公司報告採取了許多措施來確保公用事業服務的連續性,同時保護公用事業人員、客户和普通公眾。這些步驟包括採購更多的個人防護用品,增加設施的衞生工作,實施健康檢查程序,以及確保臨時設施的安全,以便可能對關鍵業務人員進行隔離。OCC表示,它支持繼續這些關鍵的響應和規劃努力,並承認這些努力會導致增量成本,它將允許在未來的費率案件中推遲和審查這些成本。控制中心的延期授權並不約束控制中心在未來的任何訴訟中對這些物品進行任何具體處理,也不禁止控制中心考慮任何運營節省的影響,或新冠肺炎可能導致的其他財務影響。追回監管資產和延期的問題將在要求在2021年6月30日或之前提交的下一次利率案件中解決。
2020年2月,俄克拉荷馬州天然氣公司(Oklahoma Natural Gas)在2016年1月批准一般費率案後,提交了第四份PBRC年度申請。雙方達成和解,OCC於2020年7月批准了一項聯合規定。這一規定包括增加970萬美元的基本費率和220萬美元的能效激勵,反映這些變化的新費率將於2020年6月生效。這一規定還包括與EDIT相關的1220萬美元的信貸,將在2021年第一季度通過票據信貸向俄克拉何馬州的客户發放。
2019年3月,俄克拉荷馬州天然氣公司(Oklahoma Natural Gas)提交了第三份年度PBRC申請,此前於2016年1月批准了一般費率案。此申請是根據2019年1月OCC解決由此產生的税收問題的命令進行的
來自2017年的減税和就業法案。達成和解,OCC於2019年8月批准了一項聯合規定。這一規定包括從2019年第三季度開始,通過向俄克拉何馬州客户提供賬單信貸,在12個月內發放1,560萬美元的PBRC信貸,以及與編輯相關的1,270萬美元信貸。
2018年3月,俄克拉荷馬州天然氣公司(Oklahoma Natural Gas)在2016年1月批准一般費率案後,第二次提交了PBRC年度申請。這份文件是基於2017年的日曆測試年,並解決了2017年減税和就業法案導致的税收問題。2019年1月,OCC發佈了一項命令,要求俄克拉荷馬天然氣公司從2019年2月開始將基本費率降低1130萬美元,以反映較低的聯邦企業所得税税率和9.5%的預期授權ROE,並根據準則規定的編輯部分的攤銷期限和所有其他組件的十年税收正常化規則,為客户提供編輯信用。該命令還要求PBRC在2019年3月15日提交的文件中包括2018年測試年度超過9.5%的所有收益的返還。
根據要求,PBRC每年在3月15日或之前提交申請,直到下一次一般費率案件,目前要求在2021年6月30日或之前提交,基於2020個日曆年。
堪薩斯-2021年2月14日,堪薩斯州州長髮布了災難緊急狀態,原因是冬季天氣事件造成的顯著低於正常天氣的風寒警告以及對公用事業和天然氣供應商的壓力。行政命令還敦促堪薩斯州公民節約能源,以幫助確保天然氣和電力的持續供應,並降低自己的個人成本。宣言還指出,由於能源需求增加和零下氣温造成的天然氣供應限制,公用事業公司當時的天然氣批發價格比正常水平高出10到100倍。
2021年2月15日,KCC發佈了一項緊急命令(I)指示所有管轄天然氣和電力公用事業公司協調努力,並採取一切合理可行、合法和適當的行動,以確保向堪薩斯州相互連接的非管轄公用事業公司充分輸送天然氣和電力,(Ii)要求管轄天然氣和電力公用事業公司盡一切可能和必要確保繼續向堪薩斯州的客户提供天然氣和電力公用事業服務,以及(Iii)允許那些產生額外成本的電力和天然氣配電公用事業公司確保其客户和其他相互關聯的客户在這一史無前例的寒冷天氣事件期間繼續獲得公用事業服務,以便將這些成本推遲到監管資產賬户。一旦天氣事件結束,每個管轄範圍的公用事業公司將被要求提交一份合規報告,詳細説明所發生的此類費用的程度,並提交一份計劃,以在合理的時間框架內將這一事件對差餉繳納人的財務影響降至最低。在未來的監管程序中,這些費用將受到審查,以確定其合理性和準確性。堪薩斯天然氣服務公司預計將在2021年第一季度提交合規報告。
2020年8月,堪薩斯天然氣服務公司向KCC提交了一份申請,要求增加約780萬美元的GSR費用。本文件納入了一項修訂堪薩斯州所得税法的法案對要求提高GSR税率的影響,該法案從2021年1月1日起取消受KCC監管的公用事業公司支付堪薩斯州所得税。2020年9月,堪薩斯天然氣服務公司(Kansas Gas Service)向申請提交了勘誤表,將請求的增幅修改為約750萬美元。2020年11月,KCC批准了從2020年12月起生效的增加。
2020年5月,一項修訂堪薩斯州所得税法的法案簽署成為法律,從2021年1月1日起免除受KCC監管的公用事業公司繳納堪薩斯州所得税,並授權KCC調整公用事業費率,從2021年1月1日起取消堪薩斯州所得税。由於這項立法的頒佈,我們重新衡量了我們的Adit。作為一個受監管的實體,ADIT減少的8150萬美元被記錄為編輯監管責任,並將退還給我們的客户。這一調整對我們的所得税支出沒有實質性影響,對截至2020年12月31日的年度現金流也沒有影響。該法案規定,如果公用事業公司提出要求,這一編輯將在不少於30年的時間內退還給堪薩斯州的客户,具體時間將在我們下一次普通費率程序中確定。2020年8月,堪薩斯天然氣服務公司向KCC提交了一份申請,要求降低基本費率,以反映取消堪薩斯州所得税約490萬美元。2020年12月,KCC批准了這項削減,從2021年1月1日起生效。有關更多信息,請參閲本年度報告中合併財務報表附註11和15。
2020年4月,堪薩斯天然氣服務公司向KCC提交了一份申請,要求從2020年3月1日開始積累和推遲與新冠肺炎相關的某些增量成本,包括壞賬費用和收入損失,以及相關的運輸成本,以便在堪薩斯天然氣服務公司的下一次費率申請中收回。2020年7月,KCC批准了AAO的請求,但須遵守其工作人員報告和建議中提出的建議以及堪薩斯天然氣服務公司尋求的澄清。AAO提供通知,堪薩斯天然氣服務公司可以在監管資產中識別、跟蹤、記錄、積累和推遲與新冠肺炎大流行相關的非常成本(扣除任何成本減少後的淨額)和收入損失,以及運輸成本。KCC表示,批准AAO並不意味着跟蹤的成本和損失的收入將包括在未來的費率中;相反,關於可回收性的任何決定將在未來的費率程序中確定。在一個單獨的
根據適用於所有受監管公用事業公司的命令,KCC批准推遲與暫停斷電活動和客户保護條款相關的壞賬費用和滯納金。回收、運輸費用和攤銷期限將在堪薩斯天然氣服務公司的下一次費率案件或替代費率回收申請中確定。
2019年8月,堪薩斯天然氣服務公司向KCC提交了一份申請,要求與其GSR相關的增加約420萬美元。2019年11月,KCC批准了從2019年12月起生效的上調。
2018年11月,堪薩斯天然氣服務公司向KCC提交了一份申請,要求批准其擁有、運營和維護美國陸軍設施萊利堡天然氣分配系統的合同,金額約為580萬美元。KCC於2019年5月批准了該公司的申請,堪薩斯天然氣服務公司(Kansas Gas Service)和萊利堡(Fort Riley)開始為過渡做準備。為應對新冠肺炎疫情,堪薩斯燃氣服務公司與美國政府簽訂了一項日期為2020年4月1日的協議,在圍繞新冠肺炎疫情的擔憂得到解決之前,將維持過渡期和合同履約。為期10個月的過渡期工作於2020年6月正式開始,雙方理解,由於堪薩斯州對新冠肺炎相關的新要求或萊利堡健康保障條件的變化,未來可能會出現情有可原的延誤。停留的持續時間和未來任何可以原諒的延遲都將影響資產收購的時間。
2018年6月,堪薩斯天然氣服務公司向KCC提交了提高基本費率的請求,反映了對維護其天然氣分銷系統的安全和可靠性所需的系統改進和運營成本變化的投資,以及解決了2017年減税和就業法案帶來的税收問題。2019年2月,KCC發佈了一項命令,其中包括淨基本利率增加1860萬美元和GSR税前賬面費用約9.1%。堪薩斯天然氣服務公司已經通過GSR從客户那裏收回了290萬美元,因此,這份訂單意味着基本價格總共增加了2150萬美元。基本税率的增加反映了EDIT退款的攤銷抵免,這符合準則規定的部分的税收正常化規則,以及EDIT所有其他組成部分的五年退款。此外,和解協議還規定將WNA騎手的應用範圍擴大到小型運輸客户,並實施網絡安全費用跟蹤器。
在KCC發佈的另一項命令中,堪薩斯天然氣服務公司被要求向客户退還2018年聯邦企業所得税税率降低的監管責任金額,直至堪薩斯天然氣服務公司的新税率於2019年2月生效之日。總計1660萬美元的退款是在2019年第二季度通過向堪薩斯州客户提供的賬單信用發放的。
2018年4月,一項修訂GSR法規的法案獲得通過。從2019年1月1日開始,根據該法規有資格回收的項目範圍包括更換、升級或現代化陳舊設施的安全相關投資,以及增強管道系統部件完整性或延長此類資產使用壽命的項目。與安全相關的投資還包括物理和網絡安全支出。此外,每月住宅附加費的上限由0.40元提高至0.8元。
德克薩斯州-2021年2月12日,德克薩斯州州長宣佈德克薩斯州所有254個縣進入災難狀態,以迴應當時預測的天氣狀況。聲明證實,由於全州持續的冰凍温度、大雪和凍雨,惡劣的冬季天氣構成了迫在眉睫的威脅。
此外,在2021年2月12日,RRC發佈了一項緊急命令,暫時實施一項全州公用事業削減計劃,旨在保護住宅、醫院、學校、教堂和其他人類需求客户。2021年2月17日,中國紅十字會將2021年2月12日發佈的緊急命令延長至2021年2月23日。
2021年2月13日,RRC向當地分銷公司發出通知,承認由於這次冬季天氣事件期間對天然氣的需求,天然氣公用事業最不發達國家可能需要在天然氣市場上支付極高的價格,並在應對事件時可能面臨其他非常成本。RRC還鼓勵天然氣公用事業公司繼續努力,確保德克薩斯州公民獲得安全可靠的天然氣服務。為了部分推遲和減少最終反映在客户賬單上的這些成本對客户的影響,RRC授權最不發達國家記錄一項監管資產,以説明與這次冬季天氣事件相關的非常成本,包括但不限於天然氣成本和與天然氣供應採購和運輸相關的其他成本。在未來的監管程序中,這些費用將受到審查,以確定其合理性和準確性。
2020年4月,RRC發佈了一項命令,授權公用事業公司使用監管會計機制和後續流程,通過該機制和後續流程,德克薩斯天然氣服務公司可以尋求未來收回因新冠肺炎的影響而產生的增量支出,包括壞賬及相關的信貸和收款成本、免除的費用和其他合理和必要的增量成本,以應對新冠肺炎的影響。任何復甦的時間都將在我們與監管機構合作的過程中確定。
西德克薩斯服務區-2020年3月,德克薩斯天然氣服務公司(Texas Gas Service)為西德克薩斯服務區的所有客户提交了GRIP申請。2020年6月,RRC和西德克薩斯服務區的城市同意增加470萬美元,新的費率於2020年6月生效。
2019年3月,德克薩斯燃氣服務公司為西德克薩斯服務區的所有客户進行了GRIP備案。2019年6月,RRC和西德克薩斯服務區的城市同意增加410萬美元,新費率於2019年7月生效。
2018年3月,德克薩斯燃氣服務公司為西德克薩斯服務區的所有客户進行了GRIP備案。2018年6月,RRC和西德克薩斯服務區的城市同意增加350萬美元,新費率於2018年7月生效。
中央海灣服務區-2021年2月,德克薩斯天然氣服務公司(Texas Gas Service)為中海灣服務區的所有客户提交了GRIP申請,要求增加1070萬美元,以在2021年第三季度生效。
2019年,德克薩斯天然氣服務公司(Texas Gas Service)為德克薩斯州中部和墨西哥灣沿岸服務區的所有客户提起了費率訴訟,要求將費率提高1560萬美元,並向與EDIT相關的客户提供130萬美元的信用額度,並要求將這兩個服務區合併為一個。2020年8月,RRC批准了所有和解條款,包括將基本利率提高1030萬美元,以及將德克薩斯州中部服務區和墨西哥灣沿岸服務區合併為一個新的中部-海灣服務區。RRC還批准了向與EDIT相關的客户提供850萬美元的信貸。和解協議包括9.5%的淨資產收益率(ROE)和59%的股權和41%的債務的資本結構,新利率於2020年8月生效。
2019年3月,德克薩斯燃氣服務公司為德克薩斯州中部服務區的所有客户提交了GRIP備案。2019年6月,RRC和德克薩斯州中部服務區的城市同意增加550萬美元,新費率於2019年6月生效。
2018年3月,德克薩斯燃氣服務公司為德克薩斯州中部服務區的所有客户提交了GRIP備案。2018年6月,RRC和德克薩斯州中部服務區的城市同意增加330萬美元,新費率於2018年7月生效。
其他德克薩斯服務區-在正常的業務過程中,德克薩斯天然氣服務公司已經提起費率訴訟,並尋求在德克薩斯州其他各個司法管轄區提高RART和COSA,以解決對費率基數和費用變化的投資。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度裏,與這些獲得批准的申請相關的年增長率分別為180萬美元、190萬美元和160萬美元。
2018年,德克薩斯天然氣服務公司要求,由於聯邦企業所得税税率的降低,其服務區客户的税率總共減少了1110萬美元,並要求一次性退還2018年1月1日至新税率實施之日期間聯邦企業所得税税率的總計660萬美元。降低費率和一次性退款的請求獲得批准,新的費率在適用的情況下於2018年下半年生效。德克薩斯州的四個服務區已經授權EDIT每年計入客户的賬户。我們在德克薩斯州的剩餘服務區向客户歸還編輯的時間將在我們與監管機構合作的過程中確定。
編輯-我們監管機構對編輯的處理預計不會對收益產生實質性影響,因為税率的任何降低或抵免都會被所得税支出的減少所抵消,其中包括將監管責任攤銷作為所得税支出的抵免。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,我們分別計入了1740萬美元和1280萬美元的所得税支出,用於攤銷與退還給客户的編輯相關的監管責任。2018年沒有記錄與退還給客户的編輯相關的監管責任攤銷。有關2017年減税和就業法案的額外討論,請參閲“流動性和資本資源-税制改革”和合並財務報表附註15。
其他
通過制定差餉過程收回的某些成本已資本化為監管資產。如果復甦因監管行動而停止,其中某些資產可能不再符合確認標準,因此可能需要註銷監管資產和擱淺成本。在2020、2019年或2018年期間,沒有因未能達到資本化標準而導致的監管資產核銷。
財務業績和經營信息
精選財務結果-截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的財年,淨收入分別為1.964億美元,或每股稀釋後收益3.68美元,1.867億美元,或每股稀釋後收益3.51美元,1.722億美元,或每股稀釋後收益3.25美元。我們在一個可報告的業務部門運營:受監管的公用事業公司,向住宅、商業和交通客户輸送天然氣。我們主要根據淨收入來評估我們的財務業績。
下表列出了我們業務在指定時期的某些精選財務結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 方差 | | 方差 |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 2020與2019年 | | 2019年與2018年 |
財務業績 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 增加(減少) | | 增加(減少) |
| | (數百萬美元,除了百分比) |
天然氣銷售 | | $ | 1,389.2 | | | $ | 1,508.1 | | | $ | 1,492.4 | | | $ | (118.9) | | | (8) | % | | $ | 15.7 | | | 1 | % |
運輸收入 | | 114.1 | | | 114.1 | | | 109.7 | | | — | | | — | % | | 4.4 | | | 4 | % |
其他收入 | | 27.0 | | | 30.5 | | | 31.6 | | | (3.5) | | | (11) | % | | (1.1) | | | (3) | % |
總收入 | | 1,530.3 | | | 1,652.7 | | | 1,633.7 | | | (122.4) | | | (7) | % | | 19.0 | | | 1 | % |
天然氣成本 | | 537.4 | | | 687.9 | | | 714.6 | | | (150.5) | | | (22) | % | | (26.7) | | | (4) | % |
淨利潤率 | | 992.9 | | | 964.8 | | | 919.1 | | | 28.1 | | | 3 | % | | 45.7 | | | 5 | % |
運營成本 | | 494.5 | | | 489.1 | | | 470.6 | | | 5.4 | | | 1 | % | | 18.5 | | | 4 | % |
折舊及攤銷 | | 194.9 | | | 180.4 | | | 160.1 | | | 14.5 | | | 8 | % | | 20.3 | | | 13 | % |
營業收入 | | $ | 303.5 | | | $ | 295.3 | | | $ | 288.4 | | | $ | 8.2 | | | 3 | % | | $ | 6.9 | | | 2 | % |
淨收入 | | $ | 196.4 | | | $ | 186.7 | | | $ | 172.2 | | | $ | 9.7 | | | 5 | % | | $ | 14.5 | | | 8 | % |
資本支出和資產轉移成本 | | $ | 512.2 | | | $ | 465.1 | | | $ | 447.4 | | | $ | 47.1 | | | 10 | % | | $ | 17.7 | | | 4 | % |
對客户的天然氣銷售是指通過我們的關税和監管機構批准的費率建立的隱含合同與客户簽訂的合同的收入,以及與天然氣銷售相關的監管機制的收入,這些收入作為其他收入計入我們的綜合財務報表附註中。
運輸收入是指通過我們的關税和監管機構批准的費率建立的隱含合同以及基於關税的談判合同與客户簽訂的合同的收入。
其他公用事業收入主要包括雜項服務費,即根據我們監管當局批准的關税和費率與客户簽訂的隱含合同,以及來自監管機制的其他收入,這些收入作為其他收入計入綜合收益表和我們的綜合財務報表附註。
非GAAP財務指標-我們已經在我們選定的財務數據和選定的財務結果中披露了淨利潤率,這被認為是一種非GAAP財務衡量標準。淨利潤率由總收入減去天然氣成本組成。天然氣成本包括通過我們的天然氣成本監管機制收回的商品採購、燃料、儲存、運輸和其他天然氣採購成本,不包括一般運營成本的分配或折舊和攤銷,此外,這些監管機制提供了一種持續收回天然氣成本的方法,而不盈利。因此,雖然我們的收入會隨着我們傳遞給客户的天然氣成本而波動,但淨利潤率不會受到天然氣成本波動的影響。因此,我們通常使用淨利潤率來分析我們的財務業績。我們認為,淨利潤率為投資者提供了一個比總收入更相關、更有用的指標,來分析我們作為一家100%受監管的天然氣公用事業公司的財務表現,因為天然氣成本的不同時期的變化不會影響我們的運營收入。因此,以下對我們財務業績的討論和分析將參考淨利潤率,而不是天然氣的總收入和成本。
下表列出了所示期間的淨利潤率與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 方差 | | 方差 |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 2020與2019年 | | 2019年與2018年 |
非GAAP對賬 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 增加(減少) | | 增加(減少) |
| | (百萬美元,不包括百分比) |
總收入 | | $ | 1,530.3 | | | $ | 1,652.7 | | | $ | 1,633.7 | | | $ | (122.4) | | | (7) | % | | $ | 19.0 | | | 1 | % |
天然氣成本 | | 537.4 | | | 687.9 | | | 714.6 | | | (150.5) | | | (22) | % | | (26.7) | | | (4) | % |
淨利潤率 | | $ | 992.9 | | | $ | 964.8 | | | $ | 919.1 | | | $ | 28.1 | | | 3 | % | | $ | 45.7 | | | 5 | % |
下表列出了我們在指定時期內按客户類型劃分的淨利潤率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 方差 | | 方差 |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 2020與2019年 | | 2019年與2018年 |
淨利潤率 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 增加(減少) | | 增加(減少) |
天然氣銷售 | | (數百萬美元,除了百分比) |
住宅 | | $ | 711.1 | | | $ | 681.0 | | | $ | 644.1 | | | $ | 30.1 | | | 4 | % | | $ | 36.9 | | | 6 | % |
工商業 | | 132.8 | | | 131.5 | | | 127.1 | | | 1.3 | | | 1 | % | | 4.4 | | | 3 | % |
其他 | | 7.9 | | | 7.7 | | | 6.6 | | | 0.2 | | | 3 | % | | 1.1 | | | 17 | % |
天然氣銷售淨利潤率 | | 851.8 | | | 820.2 | | | 777.8 | | | 31.6 | | | 4 | % | | 42.4 | | | 5 | % |
運輸收入 | | 114.1 | | | 114.1 | | | 109.7 | | | — | | | — | % | | 4.4 | | | 4 | % |
其他收入 | | 27.0 | | | 30.5 | | | 31.6 | | | (3.5) | | | (11) | % | | (1.1) | | | (3) | % |
淨利潤率 | | $ | 992.9 | | | $ | 964.8 | | | $ | 919.1 | | | $ | 28.1 | | | 3 | % | | $ | 45.7 | | | 5 | % |
我們的天然氣銷售淨利潤率由固定利潤率和可變利潤率兩部分組成。固定保證金反映了我們的淨保證金中可歸因於我們費率中每月固定客户費用部分的部分,該部分不會根據每個時期的客户使用情況而波動。可變利潤率反映了我們淨利潤率的一部分,該部分隨着交貨量和賬單以及天氣正常化的影響而波動。下表列出了我們在所示期間按收入類型劃分的天然氣銷售淨利潤率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 方差 | | 方差 |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 2020與2019年 | | 2019年與2018年 |
天然氣銷售淨利潤率 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 增加(減少) | | 增加(減少) |
天然氣銷售淨利潤率 | | (數百萬美元,除了百分比) |
固定邊際 | | $ | 610.3 | | | $ | 590.2 | | | $ | 553.9 | | | $ | 20.1 | | | 3 | % | | $ | 36.3 | | | 7 | % |
可變邊際 | | 241.5 | | | 230.0 | | | 223.9 | | | 11.5 | | | 5 | % | | 6.1 | | | 3 | % |
天然氣銷售淨利潤率 | | $ | 851.8 | | | $ | 820.2 | | | $ | 777.8 | | | $ | 31.6 | | | 4 | % | | $ | 42.4 | | | 5 | % |
2020與2019年相比-淨利潤率增加2810萬美元,主要原因如下:
•新收費增加2,310萬元;
•住宅銷售額增加1010萬美元,主要原因是客户淨增長;
•乘客和附加費回收增加210萬美元,原因是堪薩斯州的從價附加費較高,但折舊和攤銷費用中監管攤銷費用的增加抵消了這一增長;以及
•增加130萬美元,原因是有追溯力的CNG聯邦消費税抵免的有利影響,但被以下各項部分抵消:
•減少430萬美元,原因是與代收活動相關的費用降低和延遲付款,這主要是由於我們每個費率司法管轄區因新冠肺炎大流行而暫停不付款而斷線所致;
•減少280萬美元,原因是運輸量減少,主要是在堪薩斯州;以及
•與2019年同期相比,由於2020年天氣轉暖,銷售額淨額下降,主要是在堪薩斯州和俄克拉何馬州,銷售額減少了90萬美元。與2019年相比,2020年,俄克拉何馬州和堪薩斯州的供暖度數分別減少了12%和11%。
運營成本增加了540萬美元,主要原因如下:
•增加了640萬美元與我們應對新冠肺炎疫情相關的費用;
•壞賬支出增加540萬美元;
•增加從價税260萬元;以及
•保險費增加210萬美元,但由以下因素部分抵消:
•受新冠肺炎疫情影響的差旅和員工培訓費用減少480萬美元;
•與法律有關的費用減少330萬美元;
•管道維修和保養活動的材料減少140萬美元;以及
•對外服務費用減少100萬美元。
根據我們在我們每個司法管轄區收到的監管命令,因新冠肺炎大流行而暫停不付款而中斷連接導致的滯納金、重新連接和收款費減少的部分以及與新冠肺炎大流行相關的壞賬費用和淨增量費用有資格在未來恢復。就財務報告而言,根據會計指令作為監管資產遞延以供未來收回的金額必須是有可能收回的。截至2020年12月31日,未記錄任何監管資產。我們將繼續評估新冠肺炎對我們業務的影響,並將在認為有可能復甦的時候記錄監管資產用於財務報表。
折舊和攤銷費用增加了1450萬美元,這主要是因為我們投入使用的資本支出的折舊增加,以及堪薩斯州的從價附加費騎手攤銷增加。
其他影響淨收入的因素-其他影響淨收入的因素包括,與2019年相比,所得税費用減少了130萬美元,這是由於EDIT攤銷的所得税費用抵免增加了460萬美元,部分被所得税前收入的增加所抵消。
編輯-預計向我們的客户返回編輯功能不會對收益產生實質性影響,因為税率的任何降低或抵免都會被所得税費用的減少所抵消。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,我們分別計入了1740萬美元和1280萬美元的所得税支出,用於攤銷與退還給客户的編輯相關的監管責任。2018年沒有記錄與退還給客户的編輯相關的監管責任攤銷。有關2017年減税和就業法案的額外討論,請參閲合併財務報表附註的“流動性和資本資源”和附註11。
資本支出和資產轉移成本 - 我們的資本支出計劃包括用於管道完整性、將服務擴展到新區域、修改客户服務線路、增加系統能力、管道更換、自動抄表、政府強制管道重新定位、車隊、設施、IT資產和網絡安全的支出。我們的一貫做法是維護和改進我們的基礎設施、設施和系統,以確保安全、可靠和高效的運營。資產轉移成本包括因建造、開發和/或正常使用我們的資產(主要是我們的管道資產)而導致的與更換或報廢長期資產相關的支出。
與2019年相比,2020年的資本支出和資產轉移成本增加了4710萬美元,主要原因是系統完整性活動增加,服務擴展到新地區,以及政府搬遷活動增加。我們的資本支出和資產轉移成本預計在2021年約為5.4億美元,儘管這些支出的金額和時間可能會受到新冠肺炎疫情的影響。雖然我們截至2020年12月31日的年度資本支出計劃沒有受到重大影響,但如果與新冠肺炎相關的情況惡化,影響員工缺勤或我們的合同工、材料和供應供應鏈,可能導致我們無限期暫停或縮減某些業務運營,我們2021年的資本活動可能會出現延遲。
選定的操作信息-下表列出了所示期間的某些選定運行信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 | 方差 |
| | 十二月三十一日, | 2020與2019年 |
(單位:千) | | 2020 | 2019 | 增加(減少) |
平均客户數量 | | 好的 | KS | 泰克斯 | 總計 | 好的 | KS | 泰克斯 | 總計 | 好的 | KS | 泰克斯 | 總計 |
住宅 | | 814 | | 589 | | 641 | | 2,044 | | 804 | | 584 | | 631 | | 2,019 | | 10 | | 5 | | 10 | | 25 | |
工商業 | | 75 | | 50 | | 35 | | 160 | | 74 | | 50 | | 35 | | 159 | | 1 | | — | | — | | 1 | |
其他 | | — | | — | | 3 | | 3 | | — | | — | | 3 | | 3 | | — | | — | | — | | — | |
交通運輸 | | 6 | | 6 | | 1 | | 13 | | 6 | | 6 | | 1 | | 13 | | — | | — | | — | | — | |
客户總數 | | 895 | | 645 | | 680 | | 2,220 | | 884 | | 640 | | 670 | | 2,194 | | 11 | | 5 | | 10 | | 26 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 | 方差 |
| | 十二月三十一日, | 2019年與2018年 |
(單位:千) | | 2019 | 2018 | 增加(減少) |
平均客户數量 | | 好的 | KS | 泰克斯 | 總計 | 好的 | KS | 泰克斯 | 總計 | 好的 | KS | 泰克斯 | 總計 |
住宅 | | 804 | | 584 | | 631 | | 2,019 | | 798 | | 583 | | 624 | | 2,005 | | 6 | | 1 | | 7 | | 14 | |
工商業 | | 74 | | 50 | | 35 | | 159 | | 74 | | 50 | | 35 | | 159 | | — | | — | | — | | — | |
其他 | | — | | — | | 3 | | 3 | | — | | — | | 3 | | 3 | | — | | — | | — | | — | |
交通運輸 | | 6 | | 6 | | 1 | | 13 | | 5 | | 6 | | 1 | | 12 | | 1 | | — | | — | | 1 | |
客户總數 | | 884 | | 640 | | 670 | | 2,194 | | 877 | | 639 | | 663 | | 2,179 | | 7 | | 1 | | 7 | | 15 | |
與2019年相比,2020年平均客户數量的增加主要是由於我們的系統在我們的服務領域的延伸和擴展導致了新客户的連接。2020年,我們的平均客户數量包括26,400個新客户連接,而2019年為22,300個。造成這一增長的另一個原因是,由於新冠肺炎大流行而暫停收款活動,我們的客户因不付款而斷線的情況有所減少。
下表反映了交付的總數量,不包括WNA機制對銷售量的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
卷數(MMCF) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
天然氣銷售 | | | | | | |
住宅 | | 121,967 | | | 128,723 | | | 128,393 | |
工商業 | | 36,169 | | | 40,690 | | | 40,743 | |
其他 | | 2,427 | | | 2,688 | | | 2,505 | |
交付的總銷售量 | | 160,563 | | | 172,101 | | | 171,641 | |
交通運輸 | | 224,531 | | | 224,304 | | | 220,884 | |
交付的總卷 | | 385,094 | | | 396,405 | | | 392,525 | |
與2019年相比,2020年交付的總銷量有所下降,主要原因是2020年第四季度天氣轉暖。天氣對住宅和商業淨利潤率的影響通過所有司法管轄區的WNA機制得到緩解。
下表列出了所示時間段的按狀態劃分的硬盤驅動器: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020與2019年 | | 2020 | | 2019 |
硬盤驅動器 | | 實際 | | 正常 | | 實際 | | 正常 | | 實際差異 | | 實際為正常的百分比 |
俄克拉荷馬州 | | 3,253 | | | 3,264 | | | 3,716 | | | 3,264 | | | (12) | % | | 100 | % | | 114 | % |
堪薩斯 | | 4,408 | | | 4,722 | | | 4,971 | | | 4,791 | | | (11) | % | | 93 | % | | 104 | % |
德克薩斯州 | | 1,580 | | | 1,779 | | | 1,803 | | | 1,773 | | | (12) | % | | 89 | % | | 102 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019年與2018年 | | 2019 | | 2018 |
硬盤驅動器 | | 實際 | | 正常 | | 實際 | | 正常 | | 實際差異 | | 實際為正常的百分比 |
俄克拉荷馬州 | | 3,716 | | | 3,264 | | | 3,771 | | | 3,263 | | | (1) | % | | 114 | % | | 116 | % |
堪薩斯 | | 4,971 | | | 4,791 | | | 5,012 | | | 4,914 | | | (1) | % | | 104 | % | | 102 | % |
德克薩斯州 | | 1,803 | | | 1,773 | | | 1,738 | | | 1,782 | | | 4 | % | | 102 | % | | 98 | % |
正常硬盤是通過我們每個費率轄區的費率程序建立的,主要用於天氣正常化計費計算。上面披露的普通硬盤基於:
•俄克拉荷馬州-2016-2020年,截至2014年12月31日的10年加權平均硬盤,使用俄克拉荷馬州11個氣象站計算,並按平均客户數量加權。
•堪薩斯-對於2019年4月及以後,1988-2017年間的30年滾動平均值使用堪薩斯州的三個氣象站計算,並按氣象站和客户對HDD進行加權。從2017年到2019年3月,美國國家海洋和大氣管理局公佈的1981-2010年30年平均值,使用堪薩斯州的四個氣象站計算,並按氣象站和客户對HDD進行加權。
•德克薩斯州-我們在每個服務區進行的最新費率中授權的HDD的平均值,並使用按服務區劃分的天然氣實際分銷銷售量的滾動10年平均值進行加權。
實際HDD基於今年迄今的加權平均值:
•俄克拉荷馬州每月11個氣象站和客户;
•堪薩斯州的3個氣象站和每月客户;以及
•德克薩斯州9個氣象站和天然氣分銷銷售量(按服務區劃分)。
與2018年相比,精選的2019年財務業績和運營信息在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第二部分第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中進行了描述。
意外情況
我們是我們正常運作過程中出現的各種訴訟事項和索賠的當事人。雖然訴訟和索償的結果不能肯定地預測,但我們相信,這些事情可能造成的合理損失,無論是個別的還是總體的,都不是實質性的。此外,我們相信這類事件可能的最終結果不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。有關法律訴訟的信息,請參閲本年度報告中合併財務報表附註17。
流動性和資本資源
將軍-我們主要依靠運營現金流和商業票據來滿足我們的流動性和資本資源需求。我們主要用運營現金和商業票據為運營費用、營運資本要求(包括購買天然氣)和資本支出提供資金。
我們相信,我們客户羣中重要的住宅部分、天然氣銷售淨利潤率中的固定費用部分以及我們現有的費率機制相結合,產生了穩定的現金流狀況,並從歷史上產生了穩定的收益。此外,我們在我們的司法管轄區設有費率機制,以減少我們的資本開支在賺取回報方面的滯後,並容許在不同的費率個案之間調整費率,以收回服務成本的某些變動。我們預計,我們從運營中產生的現金流以及我們預期的短期和長期融資安排將使我們能夠保持目前和計劃中的運營水平,併為我們的基礎設施投資提供靈活性。
我們能否以合理的條件進入資本市場進行債務和股權融資,取決於市場狀況、我們的財務狀況和信用評級。通過保持保守的財務狀況和穩定的收入基礎,我們預計將信用評級保持在一個水平,以支持我們以優惠的資本投資和支出利率獲得多樣化的資本來源。
短期融資--2019年10月,我們將One Gas Credit協議延長了一年,並修改了協議,規定如果貸款人同意,我們可以將到期日再延長一年兩次。One Gas Credit Agreement仍然是一項7億美元的循環無擔保信貸安排,包括2000萬美元的信用證子安排和6000萬美元的Swingline子安排。在滿足慣例條件後,我們能夠要求增加高達5億美元的額外承諾,包括收到新貸款人的承諾或現有貸款人增加的承諾。One Gas Credit協議將於2024年10月到期,可用於為營運資金、資本支出、收購和合並、信用證的簽發以及其他一般企業目的提供流動性。
One Gas Credit協議包含常規違約事件。一旦發生某些違約事件,One Gas Credit協議下的義務可能會加速,承諾可能會終止。One Gas Credit協議還包含某些財務、運營和法律契約。除其他事項外,這些契約包括在任何日曆季度末保持One Gas的總債務與資本比率不超過70%。One Gas Credit協議還包含慣常的肯定和否定契約,包括與留置權、子公司的負債、投資、業務性質的改變、根本性改變、與附屬公司的交易、繁重的協議和收益的使用有關的契約。如果One Gas違反了某些契約,One Gas信用協議下的未償還金額可能會立即到期並支付。截至2020年12月31日,我們的總負債與資本比率為47%,我們遵守了One Gas Credit Agreement下的所有契約。
One Gas Credit協議包含適用的保證金費率和每年的融資費用的規定,這兩項都會隨着我們信用評級的變化而調整。根據我們目前的信用評級,借款(如果有的話)將按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加79.5個基點計息,每年的貸款手續費為8個基點。
2020年4月,我們簽訂了One Gas 364天信貸協議。One Gas 364天信貸協議是一項2.5億美元的循環無擔保信貸安排,包含借款的各種習慣條件以及肯定、消極和消極的財務比率維持契約,所有這些條款都與One Gas信貸協議的基本相同。One Gas 364天信貸協議還包含適用的保證金利率和季度融資手續費的條款,兩者都隨着我們信用評級的變化而調整。*根據我們目前的信用評級,借款(如果有的話)將按LIBOR加115個基點計息,季度融資手續費為10個基點。
One Gas信貸協議和One Gas 364天信貸協議均採用LIBOR作為參考利率,以確定各自協議下借款的應計利息。如果LIBOR不可用,而且這種情況不太可能是暫時的,我們各自協議的貸款人可以通過用一個或多個基於隔夜融資的擔保利率或另一個替代基準利率取代LIBOR,為受影響的貸款建立替代利率。
截至2020年12月31日,我們已簽發120萬美元的信用證,沒有根據One Gas信貸協議或One Gas 364天信貸協議借款,還有948.8美元的剩餘信貸可用於償還我們的商業票據借款。
我們有一個商業票據計劃,根據該計劃,我們可以發行最高金額為7億美元的無擔保商業票據,以滿足短期借款需求。商業票據的到期日可以有所不同,但不能超過自發行之日起270天。商業票據通常以面值減去代表利息因素的折扣出售。截至2020年12月31日,我們有4.182億美元的未償還商業票據。
長期債務-2021年2月22日,我們簽訂了One Gas 2021定期貸款工具,以增強我們的流動性狀況,作為我們購買天然氣的融資的一部分,以提供足夠的流動性來履行2021年冬季天氣事件和償還債務帶來的義務。
One Gas 2021定期貸款安排提供25億美元的無擔保定期貸款安排。由於2021年冬季天氣事件和償還債務,One Gas 2021定期貸款工具下的貸款收益將可用於購買天然氣。One Gas 2021定期貸款安排在貸款通過One Gas 2021定期貸款安排提供資金後兩年到期。One Gas 2021定期貸款工具下的貸款將按One Gas 2021定期貸款工具中指定的“歐洲美元利率”或“基本利率”計息,外加One Gas 2021定期貸款工具中指定的保證金,該保證金將根據我們的債務評級和One Gas 2021定期貸款工具下的未償還貸款金額進行調整。One Gas 2021定期貸款機制下的未償還貸款或承諾必須預付或減少(視情況而定),使用One Gas或其任何子公司從某些債務和股權發行中收到的現金淨收益。
One Gas 2021定期貸款工具包含借款的慣常條件,以及慣常的肯定和否定契約,包括要求我們在截至2021年12月31日的任何日曆季度末保持總債務資本比率不超過72.5%,以及此後任何日曆季度末保持70%的財務比率維持在不超過72.5%。One Gas 2021定期貸款工具還包含各種慣常的違約事件,一旦發生,可能會導致貸款人終止承諾,並加速我們在此項下的所有義務。
2020年4月,One Gas發行了3億美元的2.00%優先票據,2030年到期。發行所得款項用於減少未償還商業票據的金額,並用於一般企業用途。
管理我們高級債券的契約包括其他1億美元或更多債務加速時的違約事件。此類違約事件將使受託人或未償還優先債券本金總額25%的持有人有權宣佈這些優先債券立即到期並全額支付。
根據不同的系列,我們可能會在債券到期日前3個月或6個月開始,按面值贖回優先債券,另加贖回日的應計利息和未償還利息。在這些日期之前,我們可以贖回價格贖回全部或部分優先債券,贖回價格相當於本金,另加應計及未付利息和整體溢價。贖回價格永遠不會低於各自優先債券本金的100%,另加到贖回日為止的應計和未付利息。我們的優先債券是優先無擔保債務,與我們所有現有和未來的無擔保優先債務具有同等的償還權。
截至2020年12月31日,我們的長期債務與資本比率為41%。
信用評級 -截至2020年12月31日,我們的信用評級為:
| | | | | | | | |
評級機構 | 額定值 | 展望 |
穆迪(Moody‘s) | A2 | 穩定 |
標普(S&P) | A | 穩定 |
截至2020年12月31日,我們的商業票據被穆迪評為Prime-1,被標普評為A-1。
2021年2月23日,我們的信用評級變化如下:
| | | | | | | | |
評級機構 | 額定值 | 展望 |
穆迪(Moody‘s) | A3 | 負性 |
標普(S&P) | BBB+ | 負性 |
同樣在2021年2月23日,我們商業票據的評級被穆迪改為Prime-2,被標準普爾改為A-2。
我們打算將信用指標維持在一個水平,以支持我們平衡的資本投資方法,並通過我們認為將與我們的同行競爭的股息向股東返還資本。
在市場上的股票計劃-2020年2月,我們通過簽訂股權分配協議啟動了一項市場股權計劃,根據該協議,我們可以發行和出售我們普通股的股票,總髮行價最高可達2.5億美元。普通股的銷售是通過紐約證券交易所的普通經紀人交易、大宗交易或我們與銷售代理達成的其他協議進行的。根據該計劃,我們沒有義務提供和出售普通股。截至2020年12月31日,我們以1360萬美元的價格發行和出售了179,514股普通股,扣除發行成本後產生的收益為1350萬美元,根據該計劃可供發行的股本為2.364億美元。該計劃的收益可用於一般企業用途,其中可能包括償還或再融資我們的部分未償債務,以及為營運資本和資本支出提供資金。
税制改革--我們已經解決了我們每個司法管轄區2017年減税和就業法案導致的編輯監管責任。我們對所得税税率變化的監管責任是指已頒佈的聯邦和州所得税税率變化對我們的ADIT的影響的延期,以及所得税變化對我們税率的影響導致的其他監管責任的延期。
2020年5月,一項修訂堪薩斯州所得税法的法案簽署成為法律,從2021年1月1日起免除受KCC監管的公用事業公司繳納堪薩斯州所得税。由於這項立法的頒佈,我們重新衡量了我們的Adit。作為一個受監管的實體,ADIT減少的8150萬美元被記錄為編輯監管責任,並將退還給我們的客户。這一調整對我們的所得税支出沒有實質性影響,對截至2020年12月31日的年度現金流也沒有影響。該法案規定,如果公用事業公司提出要求,這一編輯將在不少於30年的時間內退還給堪薩斯州的客户,具體時間將在我們下一次普通費率程序中確定。2020年8月,堪薩斯天然氣服務公司向KCC提交了一份申請,要求降低基本費率,以反映取消堪薩斯州所得税約490萬美元。2020年12月,KCC批准了這項削減,從2021年1月1日起生效。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年,由於編輯退還給客户,現金流分別減少了約1740萬美元和1280萬美元。2018年沒有記錄與退還給客户的編輯相關的監管責任攤銷。
養老金和其他離職後福利計劃 -2020年,我們沒有為我們的固定收益養老金計劃或其他離職後計劃做出任何實質性貢獻。2019年,我們為我們的固定收益養老金計劃貢獻了2920萬美元,為我們的其他離職後福利計劃貢獻了620萬美元。關於我們的養老金和其他離職後福利計劃的信息,包括預期的供款,包含在本年度報告的綜合財務報表附註14中。
現金流分析
我們使用間接法編制合併現金流量表。根據這一方法,我們通過調整影響淨收入但可能不會導致實際現金收入或付款的項目的淨收入,以及我們的資產和負債在此期間未歸類為投資或融資活動的變化,將淨收入與經營活動提供的現金流量進行調整。影響淨收入但可能不會產生實際現金收入或支付的項目包括但不限於折舊和攤銷、遞延所得税、基於股份的薪酬支出和壞賬撥備。
下表列出了所示期間按經營、投資和融資活動劃分的現金流量變化情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 方差 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020與2019年 | 2019年與2018年 |
| (數百萬美元) |
提供的現金總額(用於): | | | | | | | | |
經營活動 | $ | 364.5 | | | $ | 310.4 | | | $ | 467.7 | | | $ | 54.1 | | $ | (157.3) | |
投資活動 | (470.4) | | | (422.9) | | | (394.5) | | | (47.5) | | (28.4) | |
融資活動 | 96.0 | | | 109.1 | | | (66.3) | | | (13.1) | | 175.4 | |
現金及現金等價物變動 | (9.9) | | | (3.4) | | | 6.9 | | | (6.5) | | (10.3) | |
期初現金及現金等價物 | 17.9 | | | 21.3 | | | 14.4 | | | (3.4) | | 6.9 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 8.0 | | | $ | 17.9 | | | $ | 21.3 | | | $ | (9.9) | | $ | (3.4) | |
營業現金流 - 經營活動的現金流變化主要是由於財務業績和經營信息中討論的淨利潤率和運營費用的變化、監管活動中討論的税制改革的影響以及營運資本的變化。天然氣價格和對我們服務或天然氣的需求的變化,無論是因為一般經濟狀況、天氣變化沒有被WNAs緩解、供應變化還是來自其他服務提供商的競爭加劇,都可能影響我們的收益和運營現金流。 通常,與下半年相比,我們上半年的運營現金流更大。
2020與2019年 - 與2019年相比,2020年來自運營活動的現金流更高,這主要是由於天然氣購買的付款時間導致營運資本發生變化。
投資現金流 - 2020與2019年 - 與2019年相比,2020年用於投資活動的現金有所增加,主要原因是用於增加系統完整性活動和將服務擴展到新領域的資本支出。
融資現金流 - 2020與2019年 - 與2019年相比,2020年融資活動提供的現金減少,主要原因是發行長期債務的收益被更多的應付票據償還所抵消。
2019年與2018年-2019年與2018年相比,2019年的現金流在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了描述。
環境、安全及規管事宜
新冠肺炎--在整個新冠肺炎疫情期間,我們持續為客户提供基本服務。我們實施了一套全面的政策、程序和指導方針,以保護我們員工、客户和社區的安全。根據我們監管機構的命令,俄克拉荷馬州、堪薩斯州和德克薩斯州部分地區從2020年3月中旬至5月20日、2020年5月31日、堪薩斯州和2020年12月31日暫停了客户因不付款而斷線。截至2020年12月31日,由於新冠肺炎感染水平的原因,出於安全原因,我們已經在我們所有的司法管轄區暫停了斷開連接。自2020年第一季度疫情爆發以來,我們的運營業績受到了影響,這些影響包括但不限於:滯納金、重新接通和收款費以及與因不付款而中斷連接相關的壞賬增加費用;個人防護用品、清潔用品、外部服務和其他費用的增加費用;以及受疫情影響的差旅和員工培訓費用減少。我們在我們的每個司法管轄區都收到了會計指令,授權我們出於監管目的積累和推遲發生的某些增量成本,包括壞賬費用和某些收入損失,這是扣除與新冠肺炎相關的費用削減後的淨額。根據這些訂單,任何淨增量成本和損失的收入的追回將在每個司法管轄區的未來費率案件或替代費率追回文件中確定。為了財務報告的目的,根據這些會計命令,任何作為監管資產遞延以供未來收回的金額都必須是有可能收回的。2020年12月31日, 沒有記錄任何監管資產。我們將繼續評估新冠肺炎對我們業務的影響,並將在認為有可能復甦的時候記錄監管資產用於財務報告。展望未來,我們預計在大流行期間,我們的收入和支出將繼續受到影響。我們還可能遇到商業和運輸客户收入可能減少的情況,這些客户暫時或永久地受到大流行的影響。
環境問題-我們受到多項歷史、野生動物保護和環境法律和/或法規的約束,這些法律和/或法規影響到我們現在和未來業務的許多方面。受監管的活動包括但不限於空氣排放、暴雨和廢水排放、固體廢物和危險廢物的處理和處置、濕地保護、危險材料運輸以及管道和設施建設。這些法律和法規要求我們獲得和/或遵守各種環境許可、登記、許可證、許可和其他批准。不遵守這些法律、法規、執照和許可或發現目前未知的環境條件可能會使我們面臨罰款、處罰和/或運營中斷,這可能會對我們的運營結果產生重大影響。此外,根據《清潔空氣法》和其他類似的聯邦和州法律,排放控制和/或其他監管或許可任務可能需要意外的資本支出。我們不能保證現有的環境法規不會修改,也不能保證新的法規不會被採納或適用於我們。修訂或附加的法律或法規會導致合規成本增加或額外的運營限制,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。到目前為止,我們用於環境調查和補救合規性的支出與我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大關係,我們與環境事務相關的支出在2020、2019年或2018年期間對收益或現金流沒有實質性影響。
我們擁有或保留對堪薩斯州12個前MGP地點某些環境條件的法律責任。這些地點含有通常與MGP地點相關的污染物,並受到各種環境法律法規的控制或補救。與KDHE的同意協議管理這些地點的所有環境調查和補救工作。同意協議的條款要求我們調查這些地點,並根據調查和風險分析的結果制定補救行動。修復通常涉及受污染土壤的管理,可能涉及拆除建築物以及監測和/或修復地下水。12個地點中的3個已經完成監管關閉,但這些地點仍然受到未來潛在要求的制約,這些要求可能會導致額外的成本。
我們有一項AAO,允許堪薩斯天然氣服務公司推遲並尋求收回在2017年1月1日之後發生的這12個前MGP地點及其附近進行調查和補救所需的費用,扣除任何相關的保險賠償,最高限額為1500萬美元。在未來的費率程序中批准收回的成本將在15年內攤銷。未攤銷的金額將不包括在費率基數或累計運輸費用中。在確定KDHE批准的未來調查和補救工作預計將超過1500萬美元(扣除任何相關的保險追回)後,堪薩斯天然氣服務公司將被要求向KCC提交申請,以獲得批准,以提高1500萬美元的上限。截至2020年12月31日和2019年12月31日,根據我們的AAO,我們分別遞延了1880萬美元和980萬美元的應計調查和補救成本。堪薩斯天然氣服務公司希望在KDHE批准我們提交的計劃後儘快提交申請,預計申請將於2021年提交。
我們已經完成或正在清除所有12個地點的土壤污染源,並根據KDHE批准的計劃繼續監測12個地點中8個地點的地下水。2019年,我們完成了在第十二個以前沒有進行過土壤積極修復的場地清除污染源和相關污染物的項目。關於這一地點的補救計劃已於2020年提交給KDHE,KDHE已經提供了我們正在處理的意見。我們還在制定一項補救計劃,該計劃將於2021年提交給KDHE,以增加一個地點。
由於我們在2020年調查和補救我們的MGP場地的環境影響,我們估計與額外調查和補救相關的潛在成本在910萬美元到2330萬美元之間。對這些地點的補救費用進行單一可靠的估計是不可行的,因為將利用的最終補救方法存在不確定性。因此,在2020年,我們記錄了910萬美元的準備金調整,這也增加了我們在堪薩斯州的AAO的監管資產,因為我們相信這些成本很可能通過我們現有的AAO或未來的監管申報文件收回。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的MGP場地補救儲備分別為1450萬美元和580萬美元。
我們還擁有或保留對德克薩斯州MGP舊址某些環境條件的法律責任。應德克薩斯州環境質量委員會的要求,我們開始根據他們的德克薩斯州風險降低計劃調查與該地點相關的污染水平和程度。初步現場調查顯示,該地點含有一般與MGP地點有關的污染物,並受到各種環境法律法規的控制或補救。在調查完成之前,我們無法確定需要採取哪些積極補救措施(如果有的話)。目前,由於污染程度和程度的不確定性,對潛在補救費用的可靠估計是不可行的。
到目前為止,我們在環境評估、緩解、補救和合規方面的支出與我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大關係,我們與環境事務相關的支出對2020、2019年或2018年的收益或現金流沒有實質性影響。
我們受到聯邦、州和地方當局的環境監管。由於圍繞聯邦和州環境法律法規發展的固有不確定性,我們無法具體確定這些法律法規可能對我們現有和未來設施產生的影響。隨着對我們經營的資產類型的更嚴格的標準、更嚴格的監管和更廣泛的許可要求的趨勢,我們的環境支出未來可能會增加,這些支出可能無法通過保險完全收回,或者無法從客户那裏按費率收回,這些成本可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。我們預計這些事項的支出不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
管道安全-我們受PHMSA法規的約束,包括誠信管理法規。PHMSA法規要求運營高壓輸送管道的管道公司對通過人口稠密地區或特定指定HCA附近的管道段進行完整性評估。2012年1月,《管道安全、監管確定性和創造就業法案》簽署成為法律。這項法律增加了違反聯邦管道安全法規的最高處罰,並指示交通部和交通部長就對我們可能重要或不重要的問題進行進一步的審查或研究。這些問題包括但不限於以下問題:
•評估天然氣管道完整性管理要求是否應擴大到目前的HCA之外;
•核實3級和4級位置的管道記錄和HCA,以確認MAOP;以及
•要求測試以前未測試過的管道在HCA中的屈服強度超過30%。
2016年4月,PHMSA在聯邦登記冊(Federal Register)上發佈了一份NPRM--《天然氣輸送和收集管線安全規則》(Safety of Gas Transport&Gathering Lines Rule),以修訂適用於陸上天然氣輸送和收集管道安全的管道安全法規。提案包括修改管道完整性管理要求和其他與安全有關的要求。NPRM的評議期截至2016年7月7日,PHMSA對評論進行了審查。作為評論審查過程的一部分,PHMSA由技術管道安全標準委員會(PHMSA非正式名稱為GPAC)提供建議,GPAC是一個法定授權的諮詢委員會,就擬議的天然氣管道安全政策向PHMSA提供建議。GPAC審查PHMSA提出的監管倡議,以確保每項提議的技術可行性、合理性、成本效益和實用性。自2017年1月以來,GPAC召開了六次會議,審查公眾意見,並向PHMSA提出建議。GPAC於2018年3月28日完成了對NPRM的審查,但天然氣收集管道除外。GPAC於2019年6月就天然氣收集管道問題召開會議。除了審查公眾和委員會的評論外,PHMSA宣佈他們將把NPRM分成三個獨立的最終規則制定:
•第一條最終規則涉及《管道安全、監管確定性和創造就業法案》的立法授權,名為《輸氣管道安全:MAOP再確認、擴展評估要求和其他相關修正案》;
•第二個最終規則將被稱為天然氣輸送管道的安全:維修標準、完整性管理改進、陰極保護、變更管理和其他相關修訂,並將涵蓋NPRM的所有剩餘要素(天然氣收集管道除外);以及
•第三條最終規則將被稱為天然氣收集管道的安全,將針對天然氣收集管道。
已經向PHMSA提出了許多改進NPRM的建議。行業行業協會對修訂適用於天然氣輸送和收集管道的聯邦安全法規的“立法授權”規則制定提出了聯合評論。
2019年10月1日,PHMSA公佈了上述三項最終規則中的第一項,涉及2011年的國會授權。這一最終規則將完整性管理原則擴展到HCA之外,並要求運營商收集向前推進的可追蹤、可驗證和完整的記錄,保留管道生命週期內的現有記錄和新記錄,並重新確認人口稠密地區的管道MAOP。最後的規則還概述了在15年內重新確認管道MAOP的方法。第一條最終規則於2020年7月1日生效。與遵守第一條最終規則有關的估計資本和業務支出並不重要。
PHMSA還沒有發佈第二個最終規則。與遵守這一規則相關的潛在資本和運營支出目前正在評估中,根據最終規定,這些支出可能會很大。我們預計不會受到第三條最終規則的影響,因為我們沒有天然氣收集管道。
空氣和水的排放-根據《清潔空氣法》(Clean Air Act)、《清潔水法》(Clean Water Act),以及根據它們頒佈的類似的州法律和/或法規,對美國的空氣和水中污染物的排放施加了限制和控制。根據《清潔空氣法》(Clean Air Act),對於大量空氣排放源,需要聯邦政府可強制執行的運營許可。我們可能被要求為空氣污染控制設備支付某些資本支出,以獲得或維持對空氣排放源的許可和批准。我們預計這些支出不會對我們各自的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。《清潔水法》對排放到美國水域的污染物的清除和受此類排放影響的水域的修復規定了重大的潛在責任。
國際、聯邦、地區和/或州的立法和/或監管倡議可能試圖監管温室氣體排放。我們監督相關的立法和監管舉措,以評估對我們業務的潛在影響。美國環保署的強制性温室氣體報告規則要求每年報告受影響設施的温室氣體排放量作為二氧化碳當量,以及我們向天然氣分銷客户輸送的天然氣,否則他們不需要報告自己的排放量。收集和報告這些排放數據的額外成本對我們的運營結果、財務狀況或現金流沒有、也不會產生實質性影響。此外,國會已經考慮,並可能在未來考慮立法,以減少包括二氧化碳和甲烷在內的温室氣體排放。同樣,EPA可能會制定與温室氣體排放相關的額外監管規則。目前,還沒有為天然氣分配製定任何規則或立法,以評估任何這些排放的任何成本、費用或支出。
CERCLA-CERCLA通常也被稱為超級基金,它對導致和/或促成有害物質排放到環境中的某些類別的“人”(根據CERCLA定義)施加嚴格、連帶和連帶責任,而不考慮過錯或原始行為的合法性。這些人員包括但不限於發生泄漏的設施的所有者或經營者和/或處置或安排處置在該設施發現的危險物質的公司。根據CERCLA,這些人可能要承擔清理釋放到環境中的有害物質的費用、對自然資源的破壞以及某些健康研究的費用。我們預計,我們在CERCLA下的責任不會對我們各自的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
管道安全部門-美國國土安全部運輸安全管理局於2018年3月發佈了最新的管道安全指南。我們的管道設施已經根據目前的指導方針進行了審查,到目前為止還沒有必要進行重大修改。
環境足跡:我們的環境和氣候變化戰略的重點是採取措施,將我們的運營對環境的影響降至最低。這些戰略包括:(1)根據環境保護局發佈的現行規則,開發和維護準確的温室氣體排放清單;(2)提高管道的完整性;(3)遵循開發排放控制技術的原則;(4)通過鼓勵使用高效設備的計劃促進最終用途的節約;以及(5)減少我們設施中的甲烷損失。此外,RNG和氫氣技術提供了潛在的機會來確保新的天然氣供應來源,這些來源可以通過我們的管道系統運輸,並減少温室氣體排放。
我們參與了美國環保署的天然氣之星計劃,自願減少甲烷排放。我們繼續專注於通過擴大實施最佳做法,在管道和設施維護和運營期間限制天然氣的釋放,以保持天然氣的低損失率。此外,在2016年3月,我們是啟動EPA天然氣之星甲烷挑戰計劃的40個創始合作伙伴之一,根據該計劃,石油和天然氣公司同意推動和跟蹤承諾,減少超過聯邦要求的甲烷排放。我們的甲烷挑戰計劃承諾每年更換或修復至少2%的鑄鐵和非陰極保護鋼管的綜合庫存,這與我們計劃用於基礎設施更換的系統完整性支出一致。2016年、2017年、2018年和2019年,我們超額完成了總體替代率每年超過2%的目標,並預計在2021年報告2020年的進展情況。
2020年9月,我們宣佈加入我們國家的能源未來(One Future),這是一個由天然氣公司組成的團體,共同努力,自願在2025年之前將天然氣價值鏈上的甲烷排放量減少到1%或更少。在其最新的報告中,壹未來報告稱,其成員登記的2019年甲烷強度為0.334%。
有關本公司環境事宜的其他資料,載於本年報綜合財務報表附註17題為“環境事宜”一節。我們不能保證現有的環境法規不會修改,也不能保證新的法規不會被採納或適用於我們。修訂或增加的法規導致合規成本增加或額外的運營限制,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們在環境調查和修復方面的支出
到目前為止,合規性對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大影響,我們與環境事務相關的支出在2020、2019年或2018年期間也沒有對收益或現金流產生實質性影響。
監管機構-幾項監管舉措影響了我們業務的收益和未來收益潛力。有關我們的監管舉措的更多信息,請參見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“監管活動”。
新會計準則的影響
有關新會計準則影響的資料載於本年報綜合財務報表附註1。
估算和關鍵會計政策
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表和相關披露,要求我們對不能確切知道的價值或條件做出估計和假設,這些價值或條件會影響合併財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。這些估計和假設也會影響報告期內報告的收入和支出金額。雖然我們相信這些估計和假設是合理的,但實際結果可能與我們的估計不同。有關可能影響我們估計的因素,請參閲我們的風險因素和/或前瞻性陳述。
以下摘要闡述了我們認為最重要的估計和會計政策。我們的關鍵會計政策被定義為那些對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的估計和政策,需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,特別是因為需要對內在不確定事項的影響進行估計。
調節 - 我們的業務在費率、服務、會計記錄的維護和各種其他事項方面受到我們所在州各自監管機構的監管。我們在合併財務報表中計入各監管委員會制定差餉、會計慣例和政策的財務影響。我們記錄已遞延成本的監管資產,未來通過客户費率追回被認為是可能的成本,以及當收入可能因通過制定差餉過程返還給客户的金額而減少時,我們記錄監管負債。因此,根據公認會計原則通常會支出的某些成本在資產負債表上資本化或遞延,因為它們很可能可以通過利率收回。停止使用這種監管資產和負債會計方法可能會顯著增加我們的運營費用,因為資產負債表上資本化或遞延的成本可能會減少,這可能會減少我們的淨收入。此外,監管可能會影響收入或費用的確認期限。需要收回或確認的金額是根據歷史經驗和我們對法規的理解而確定的。監管對我們運營的影響可能會受到監管部門的決定或新法規發佈的影響。
有關監管資產和負債的進一步討論,請參閲本年報合併財務報表附註11。
收入確認 - 對於受監管的天然氣交付,我們按月抄表並向客户開具賬單。我們在向客户交付天然氣商品或服務時確認收入。客户的計費週期不一定與用於財務報告目的的會計期一致。我們應計已交付但在會計期末尚未記賬的天然氣的未記賬收入。應計未開單收入基於每月未開單金額的百分比估計,這取決於許多因素,其中一些因素需要管理層的判斷。這些因素包括客户消費模式和天氣對使用量的影響。截至2020年12月31日和2019年12月31日的應計未開單天然氣銷售收入分別為144.9美元和109.7美元,並計入我們綜合資產負債表的應收賬款。
我們採用了ASC 606,使用修改後的追溯方法,澄清了2018年第一季度開始的中期和年度報告中GAAP下的收入確認原則。我們評估了我們所有的收入來源,以確定新標準對我們的財務狀況、經營結果、現金流以及相關的會計政策和業務流程的潛在影響。採用後,我們的期初留存收益沒有累計調整。採用ASC 606的唯一影響是,我們將某些不符合ASC 606要求的收入重新分類為來自與客户的合同收入,但在確定總收入時將繼續反映為其他收入。我們重新分類的項目主要涉及堪薩斯州的WNA機制,KCC決定我們如何在向客户計費的費率中反映天氣變化。
我們已經確定我們的大部分天然氣銷售和運輸費用是與客户簽訂的隱含合同,這些合同是隨着時間的推移達成的,在客户交付天然氣並同時消費天然氣時,我們與客户的履約義務得到了解決。此外,我們使用了發票法實用的權宜之計,我們確認了我們有權開具發票的發貨量的收入。對於我們的其他公用事業收入,主要是符合ASC 606要求的一次性服務費,在向客户提供服務的時間點履行履行義務。有關我們收入的更多信息,請參閲本年度報告中合併財務報表附註3。
養老金和其他離職後福利 - 我們已經確定了覆蓋符合條件的退休人員和全職員工的福利養老金計劃。我們還發起福利計劃,為符合條件的退休人員和服務至少五年的員工提供其他離職後醫療和人壽保險福利。
為了計算與我們的計劃相關的費用和負債,我們聘請了外部精算顧問,該顧問使用統計和其他因素來預測未來的事件。這些因素包括對貼現率、計劃資產預期回報率、未來薪酬增長率、年齡和死亡率以及僱傭年限的假設。我們使用精算師協會發布的表格來估計死亡率。在確定預計效益成本時,假設可能會在不同時期發生變化,並可能導致我們確認的成本和負債發生重大變化。
2020年,我們沒有為我們的固定收益養老金計劃或其他離職後計劃做出任何實質性貢獻。到2021年,我們預計將為我們的固定收益養老金計劃繳納110萬美元,預計不會向我們的其他離職後福利計劃繳納任何款項。2020年,我們向我們的固定收益養老金計劃中某些被終止的參與者一次性支付了1250萬美元的和解款項。2019年,我們購買了一份團體年金合同,並將與我們固定收益養老金計劃中某些參與者相關的約4920萬美元的負債轉移給了一家第三方保險公司。
在監管延期之前,我們在2020年記錄了我們的固定收益養老金計劃的淨定期福利成本為2820萬美元,並估計在2021年,我們將記錄約2640萬美元的費用。在監管延期之前,我們的離職後福利計劃的淨定期福利成本在2020年為620萬美元的信用額度,並估計在2021年,在監管延期之前,我們將記錄約890萬美元的信用額度。
下表列出了用於確定與我們的固定福利養老金和其他離職後福利計劃相關的預計2021年定期福利淨成本以及對這些假設變化的敏感度的重要假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用的速率 | | 成本 敏感度(A) | | 義務 敏感度(B) |
| | | | (數百萬美元) |
養老金貼現率 | | 2.80% | | $ | 3.6 | | | $ | 37.1 | |
其他離職後福利的貼現率 | | 2.70% | | $ | (0.2) | | | $ | 6.5 | |
計劃資產的預期長期回報率(C) | | 7.15%/7.50% | | $ | 2.8 | | | $ | — | |
(A)假設費率每降低四分之一個百分點,將對定期養卹金淨費用產生大約影響。
(B)假設費率降低0.25個百分點將對固定福利養卹金義務產生大約影響。
(C)養老金和其他離職後福利的計劃資產預期長期回報率分別為7.15%和7.50%。
商譽減值 - 截至7月1日,我們至少每年評估一次我們的減值商譽,除非情況變化表明減值可能在此之前發生。商譽減值審查是在報告單位層面進行的,對於One Gas來説,這相當於我們的單一業務部門。我們在2020年和2018年進行的商譽減值分析利用了定性評估,沒有得出任何減值指標,我們的分析也沒有反映我們的報告部門面臨風險。此外,我們在2019年進行了定量分析,沒有產生任何損害指標。在2020年7月1日之後,沒有發生任何事件表明我們的公允價值低於我們淨資產的賬面價值。
作為商譽減值測試的一部分,我們首先評估定性因素(包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素和整體財務表現),以確定我們的公允價值是否更有可能低於我們淨資產的賬面價值。如果需要進一步測試或選擇定量測試來更新我們經常性的定性評估,我們將對商譽進行減值測試。我們的減值測試是通過比較我們的公允價值和賬面價值(包括商譽)來進行的。如果公允價值低於賬面價值,減值是以我們的賬面價值超過我們的公允價值,而不是超過我們商譽的賬面價值來衡量的。
為了估計我們的公允價值,我們使用了兩種普遍接受的估值方法,一種是收益法,另一種是市場法,採用的假設與市場參與者的觀點一致。在收益法下,我們使用一段時間內的預期現金流加上最終價值,並使用適當的貼現率將這些金額貼現至其現值。在市場法下,我們將收購倍數應用於預測的現金流。使用的收購倍數與歷史市場交易一致。預測現金流是基於一段時間內的平均預測現金流。
我們的減值測試需要使用假設和估計,例如行業經濟因素和未來業務戰略的盈利能力。如果實際結果與我們的假設和估計不一致,或者我們的假設和估計因新信息而發生變化,我們可能會面臨未來的減值費用。
有關商譽的進一步討論,請參閲本年度報告合併財務報表附註1。
或有事件- 我們的或有事項會計涵蓋各種商業活動,包括法律和環境風險的或有事項。當我們的評估表明很可能已發生負債或資產無法收回,並且可以合理估計金額時,我們就應計這些或有事項。我們根據現有事實和我們對最終結果或解決方案的評估,按已發生的法律費用支付法律費用,並估計我們的法律責任。環境補救義務估計損失的應計費用一般不遲於補救可行性研究完成確認。從其他各方收回的環境補救費用在被認為可能收到時記為資產。2020年,我們向KDHE提交了我們其中一個地點的補救計劃,KDHE已經提供了我們正在處理的意見。我們還在制定一項補救計劃,該計劃將於2021年提交給KDHE,以增加一個地點。由於我們在2020年調查和補救我們的MGP場地的環境影響,我們估計與額外調查和補救相關的潛在成本在910萬美元到2330萬美元之間。對這些地點的補救費用進行單一可靠的估計是不可行的,因為將利用的最終補救方法存在不確定性。因此,在2020年,我們記錄了910萬美元的準備金調整,這也增加了我們在堪薩斯州的AAO的監管資產,因為我們相信這些成本很可能通過我們現有的AAO或未來的監管申報文件收回。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的MGP場地補救儲備分別為1450萬美元和580萬美元。
我們有一項AAO,允許堪薩斯天然氣服務公司推遲並尋求收回在2017年1月1日之後發生的這12個前MGP地點及其附近進行調查和補救所需的費用,扣除任何相關的保險賠償,最高限額為1500萬美元。在未來的費率程序中批准收回的成本將在15年內攤銷。未攤銷的金額將不包括在費率基數或累計運輸費用中。在確定KDHE批准的未來調查和補救工作預計將超過1500萬美元(扣除任何相關的保險追回)後,堪薩斯天然氣服務公司將被要求向KCC提交申請,以獲得批准,以提高1500萬美元的上限。截至2020年12月31日和2019年12月31日,根據我們的AAO,我們分別遞延了1880萬美元和980萬美元的應計調查和補救成本。
到目前為止,我們在環境評估、緩解、補救和合規方面的支出與我們的財務狀況或運營結果相比並不顯著,我們與環境事務相關的支出對2020、2019年或2018年的收益或現金流沒有實質性影響。關於這些我們不知道的MGP地點,可能存在環境問題。因此,未來的成本取決於任何補救行動的最終確定和監管批准、場地的複雜性、所需的補救水平、不斷變化的技術和政府法規,以及不能通過保險收回或無法從客户那裏收回的費率的程度,這些都可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
有關或有事項的額外討論,請參閲本年度報告中合併財務報表附註17。
合同義務
下表列出了我們在2020年12月31日的合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同義務 |
| | (數百萬美元) |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 總計 |
長期債務,包括本期債務 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 300.0 | | | $ | — | | | $ | 1,301.3 | | | $ | 1,601.3 | |
商業票據 | | 418.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 418.2 | |
長期債務的利息支付 | | 62.9 | | | 62.9 | | | 62.9 | | | 52.9 | | | 52.0 | | | 946.0 | | | 1,239.6 | |
確定的運輸和存儲能力合同 | | 175.6 | | | 135.0 | | | 98.9 | | | 49.5 | | | 36.8 | | | 35.5 | | | 531.3 | |
天然氣採購承諾 | | 141.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 141.3 | |
經營租約 | | 7.9 | | | 7.4 | | | 6.2 | | | 4.7 | | | 4.1 | | | 11.0 | | | 41.3 | |
總計 | | $ | 805.9 | | | $ | 205.3 | | | $ | 168.0 | | | $ | 407.1 | | | $ | 92.9 | | | $ | 2,293.8 | | | $ | 3,973.0 | |
長期債務、商業票據借款和債務利息支付-長期債務包括我們在到期日發行的四筆債務。債務的利息支付是用我們的長期債務乘以各自的票面利率來計算的。
2021年2月22日,我們簽訂了One Gas 2021定期貸款工具,以增強我們的流動性狀況,作為我們購買天然氣的融資的一部分,以提供足夠的流動性來履行2021年冬季天氣事件和償還債務帶來的義務。
確定的運輸和儲存合同-我們簽訂了固定價格的合同,為我們提供了堅實的運輸和儲存能力。在相關監管機構允許的情況下,與這些合同相關的承諾可以通過我們的購買天然氣成本機制收回。
天然氣採購承諾-我們是購買天然氣的固定價格和可變價格合同的一方。未來的可變價格天然氣購買承諾是根據截至2020年12月31日的市場價格信息估計的。根據交貨時的市場價格,未來實際的可變價格採購承諾可能會有所不同。由於市場信息每天都在變化,而且具有潛在的波動性,因此這些值可能會發生重大變化。在相關監管機構允許的情況下,與這些合同相關的承諾可以通過我們的購買天然氣成本機制收回。
由於2021年2月的歷史性冬季天氣事件,我們在堪薩斯州、俄克拉何馬州和德克薩斯州的天然氣成本經歷了不可預見和前所未有的市場定價,導致2月份的天然氣採購總額約為22億美元。這些購買一般在2021年3月底支付。
經營租約-我們的營運租約主要包括辦公設施和資訊科技租約。有關租賃的討論見本年度報告合併財務報表附註6。
前瞻性陳述
本年度報告中包含和併入的一些陳述屬於《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述與我們預期的財務業績、流動性、管理層對我們未來運營的計劃和目標、我們的業務前景、監管和法律訴訟的結果有關。市場狀況和其他事項。*我們根據1995年“私人證券訴訟改革法”提供的避風港保護做出這些前瞻性陳述。*以下討論旨在確定可能導致未來結果與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同的重要因素。
前瞻性表述包括前段確定的項目,有關我們的經營可能或假設的未來結果的信息,以及本年度報告中包含或納入的其他表述,這些表述通過“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“應該”、“目標”、“預測”、“指導”、“可能”、“可能”、“繼續”、“可能”“預定的”、“可能的”以及其他意思相似的詞和術語。
不應過分依賴前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅適用於本年度報告之日。已知和未知的風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就。
與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就存在實質性差異。*這些因素可能會影響我們的運營、成本、流動性、市場、產品、服務和價格。*除了與前瞻性陳述特別提及的任何假設和其他因素外,可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同的因素包括以下因素:
•我們收回成本的能力(包括運營成本和與最近冬季天氣風暴有關的商品成本增加)、所得税和相當於物業、廠房和設備成本的金額、監管資產以及我們在監管利率下的允許回報率;
•我們管理運營和維護成本的能力;
•我們的業務集中在堪薩斯州、俄克拉何馬州和德克薩斯州;
•天然氣配送服務的監管變化,特別是俄克拉何馬州、堪薩斯州和德克薩斯州的天然氣配送服務;
•我們運營的地方司法管轄區的法規授權公用事業公司在監管資產賬户或可比賬户中記錄與最近冬季天氣事件相關的費用,包括但不限於天然氣成本、與天然氣供應採購和運輸相關的其他成本以及相關的融資成本;
•經濟氣候,特別是它對我國居民和居民的天然氣需求的影響。
商業客户;
•(A)大流行或其他健康危機的持續時間和嚴重程度,例如新冠肺炎的爆發,包括對我們的運營、客户、承包商、供應商和員工的影響,以及國際、聯邦、州和地方政府、機構、執法部門和/或衞生當局為應對它而實施的措施,這些風險可能(與新冠肺炎一樣)加劇或加劇一個或多個上述和/或其他風險,並在很長一段時間內嚴重擾亂或阻止我們的正常業務運營;
•來自替代能源的競爭,包括但不限於電力、太陽能、風能、地熱能和生物燃料;
•我們的客户在節約能源和提高能效方面所做的努力;
•不利的天氣條件和天氣變化,包括對需求和/或供應的季節性影響,風暴的發生,包括我們所在地區最近史無前例的冬季天氣風暴,以及對供應、需求、成本和災害的相關影響,以及氣候變化;
•負債可能會使我們更容易受到一般不利的經濟和行業狀況的影響,限制我們借入額外資金的能力,和/或使我們與競爭對手相比處於競爭劣勢;
•我們確保可靠、有競爭力的價格和靈活的天然氣運輸和供應的能力,包括天然氣生產商決定減產或關閉生產氣井,以及現有供應和運輸和儲存安排的到期,這些安排不會被類似條款和定價的合同所取代;
•我們有能力完成必要或可取的擴建或基礎設施發展項目,這可能會延誤或阻止我們為客户服務或擴大我們的業務;
•操作和機械危險或中斷;
•不利的勞動關係;
•我們減少盈利滯後的策略、保證金策略和風險緩解策略的有效性,這些策略可能受到我們無法控制的風險的影響,如大宗商品價格波動、交易對手業績或信譽和利率風險;
•我們業務的資本密集型性質,以及在債務到期之前或到期時是否有資金可供使用和獲得,並通過(I)手頭現金、(Ii)運營現金流或(Iii)進入資本市場和其他流動性來源為我們的運營和資本支出提供資金;
•我們有能力籌集資金以減少One Gas 2021定期貸款工具下的提取和/或償還One Gas 2021定期貸款工具下的部分收益,以降低債務成本;
•鑑於One Gas最近加入了One Gas 2021定期貸款機制,我們有能力在需要時借入額外資金,包括以商業合理的條款或我們可以接受的條款籌集資金,或者根本不能;
•由於融資安排的限制,我們的經營靈活性、收益和現金流受到限制;
•我們借款安排中的交叉違約條款,這可能導致我們在發生違約時無法履行所有未償債務;
•前瞻性陳述所涵蓋期間金融市場的變化,特別是那些影響資本可用性和我們為現有債務再融資以及為投資和收購提供資金以執行我們的業務戰略的能力的變化;
•評級機構的行動,包括債務評級、一般企業評級和評級機構評級標準的變化;
•通貨膨脹和利率的變化;
•我們有能力收回為客户購買天然氣的成本,包括與最近的冬季天氣風暴有關的成本,以及支持我們購買天然氣供應所需的任何融資;
•潛在減值費用的影響;
•天然氣市場的波動和變化,以及我們以合理的商業條款獲得額外和充足流動性的能力,以彌補與這種波動相關的成本;
•市政當局的行動可能導致最不發達國家特許經營權的喪失或其他不利影響;
•交易對手和客户按合同約定並在到期時付款和履行,包括我們的交易對手維持正常的供應和付款條款;
•改變或增加我們和我們的子公司必須遵守的現有或新的環境、安全、税收和其他法律,包括那些可能需要大量支出、運營成本大幅增加或在不遵守的情況下可能被處以鉅額罰款或處罰的法律;
•我們的風險管理政策和程序的有效性,以及員工違反我們的風險管理政策;
•估計的不確定性,包括環境補救的應計費用和成本;
•技術進步,包括提高效率或改善電力相對於天然氣的競爭地位的技術;
•人口增長率和我們服務的市場人口結構的變化,以及這些地區住房市場的狀況;
•自然行為以及受到威脅或實際的恐怖主義和戰爭的潛在影響;
•根據專家的説法,自新冠肺炎疫情爆發以來,網絡攻擊的數量和複雜性都有所增加,或者技術系統遭到破壞,可能擾亂我們的運營,或者導致機密或敏感的客户、員工或公司信息的丟失或泄露;此外,由於這場流行病而增加的遠程工作安排需要增強和修改我們的IT基礎設施(例如互聯網、虛擬專用網、遠程協作系統等),而促進遠程工作的技術(包括第三方服務提供商)出現任何故障,都可能限制我們進行日常工作的能力
•保險覆蓋範圍是否足以彌補損失;
•我們減少納税的策略的效果;
•訴訟和監管調查、訴訟(包括我們的税率案件)的影響,或由於2017年減税和就業法案而進行的詢問和我們監管機構的要求;
•會計準則變更;
•公司治理標準的變化;
•發現我們內部控制的重大弱點;
•我們有能力遵守我們契約中的所有契約、One Gas信貸協議、One Gas 364天信貸協議和One Gas 2021定期貸款安排,違反這些條款,如果不及時糾正,可能會引發我們的債務違約;
•吸引和留住有才華的員工、管理層和董事的能力,以及熟練勞動力的短缺;
•醫療福利提供成本的意外增加,以及養老金和離職後醫療福利的增加,以及我們的固定福利計劃的貼現率下降、債務和股權證券的市值下降以及資金需求的增加;以及,我們的固定福利計劃的成本意外上升,以及我們的固定福利計劃的貼現率下降,債務和股權證券的市值下降,以及我們的固定福利計劃的資金需求增加;以及
•成功完成合並、收購或剝離計劃的能力,因合併、收購或剝離而施加的監管或其他限制,以及合併、收購或剝離後業務的成功。
這些因素不一定都是可能導致實際結果與我們的任何前瞻性陳述中表述的結果大不相同的所有重要因素。其他因素也可能對我們未來的結果產生重大不利影響。這些風險和其他風險在本年度報告第1部分第1A項風險因素中有更詳細的描述。所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地完全受到這些因素的限制。除證券法要求外,我們沒有義務因新信息、後續事件或環境、預期或其他方面的變化而公開更新任何前瞻性陳述。
第7A項要求對市場風險進行定量和定性披露
我們在下文討論的市場風險敞口包括前瞻性陳述。我們對市場風險的看法不一定代表可能發生的實際結果,也不代表可能發生的最大可能損益,因為實際損益將不同於根據商品價格或利率的實際波動和交易時間估計的損益。
商品價格風險
我們的大宗商品價格風險主要是由天然氣價格波動驅動的,我們的採購天然氣成本調整機制緩解了這一風險。我們可能會使用衍生工具來經濟地對衝冬季供暖月份預期購買天然氣的成本,以減少天然氣市場價格波動上升對我們客户的影響。此外,我們在夏季將天然氣注入倉庫,在冬季取暖季節提取天然氣。與這些衍生工具和儲存活動相關的收益或損失包括在我們的購買天然氣成本調整機制中,並可通過這些機制收回,這些機制將受到監管機構的審查。
利率風險
我們面臨的利率風險主要與商業票據借款和為資本要求提供資金所需的新債務融資有關,包括未來的合同義務以及長期和短期債務的到期日。我們預計將通過使用固定利率債務、浮動利率債務,有時還會使用利率掉期來管理未來借款的利率風險。固定利率掉期可以用來降低利率上升期間利息成本上升的風險。浮動利率掉期可用於將長期借款的固定利率轉換為短期浮動利率。
交易對手信用風險
我們評估客户的信譽。那些不符合最低標準的客户被要求在適當的時候和關税允許的情況下提供擔保,包括存款和其他形式的抵押品。我們在三個州擁有約220萬客户,沒有實質性地面臨集中的信用風險。根據我們監管機構的命令,俄克拉荷馬州、堪薩斯州和德克薩斯州部分地區從2020年3月中旬至5月20日、2020年5月31日、堪薩斯州和2020年12月31日暫停了客户因不付款而斷線。截至2020年12月31日,由於新冠肺炎感染水平的原因,出於安全原因,我們已經在我們所有的司法管轄區暫停了斷開連接。自2020年第一季度疫情爆發以來,我們的運營業績受到了影響,這些影響包括但不限於:滯納金、重新接通和收款費以及與因不付款而中斷連接相關的壞賬增加費用;個人防護用品、清潔用品、外部服務和其他費用的增加費用;以及受疫情影響的差旅和員工培訓費用減少。我們在我們的每個司法管轄區都收到了會計指令,授權我們出於監管目的積累和推遲發生的某些增量成本,包括壞賬費用和某些收入損失,這是扣除與新冠肺炎相關的費用削減後的淨額。根據這些訂單,任何淨增量成本和損失的收入的追回將在每個司法管轄區的未來費率案件或替代費率追回文件中確定。為了財務報告的目的,根據這些會計命令,任何作為監管資產遞延以供未來收回的金額都必須是有可能收回的。2020年12月31日, 沒有記錄任何監管資產。我們將繼續評估新冠肺炎對我們業務的影響,並將在認為有可能復甦的時候記錄監管資產用於財務報告。我們根據圍繞客户信用風險的因素、歷史趨勢、對當前信用環境的考慮和其他信息來維持壞賬撥備。我們能夠通過我們的購買天然氣成本調整機制收回與燃料相關的壞賬部分。
第八項:合併財務報表及補充數據
獨立註冊會計師事務所報告書
發送到 One Gas,Inc.董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
本公司已審核One Gas,Inc.及其附屬公司(“本公司”)於2020年12月31日及2019年12月31日的合併資產負債表,以及截至2020年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益表及現金流量表,包括相關附註(統稱“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司於2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外,我們認為,本公司在所有重要方面都保持了對截至2020年12月31日的財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行。
(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
計入新的利率監管或現有利率監管的變化的影響
如綜合財務報表附註1和11所述,截至2020年12月31日,監管總資產和監管總負債分別約為4.24億美元和5.63億美元。該公司受其運營所在州監管機構的費率法規和會計要求的約束,並遵循受監管業務的會計和報告指南。正如管理層披露的那樣,監管資產計入已遞延的成本,而未來通過客户費率追回的成本被認為是可能的,當通過制定差餉過程計入客户的金額的收入可能減少時,監管負債被計入。因此,根據美利堅合眾國普遍接受的非受監管實體會計原則通常會支出的某些成本在資產負債表上被資本化或遞延,因為它們很可能可以通過差餉收回。應收回或確認的金額是基於歷史經驗和管理層對法規的理解,可能會受到監管部門的決定或新法規發佈的影響。
我們認定與本公司對利率管制的影響進行會計核算的執行程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是,管理層在評估監管對新的和現有的監管資產和負債的會計影響時的重大判斷,這反過來又導致審計師在執行程序和評估與監管程序對新的和現有的監管資產和負債的影響的會計相關的審計證據時的重大判斷和主觀性。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與評估新的利率法規或現有法規變化有關的控制措施的有效性,包括對管理層評估和記錄(I)遞延成本(包括應遞延的金額和未來回收,導致監管資產)的過程的控制,或(Ii)將貸記給客户的金額的收入減少,從而導致監管責任。這些程序還包括(I)獲取和評估監管利率命令,包括本公司與監管機構之間的通信,(Ii)評估管理層對新的或更新的監管指導和程序以及相關會計影響的判斷的合理性,以及(Iii)根據監管命令和其他通信中概述的規定和公式測試監管資產和負債。
/s/普華永道會計師事務所
俄克拉何馬州塔爾薩
2021年2月26日
自2013年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
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One Gas,Inc. | | | | | | |
合併損益表 | | | | | | |
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| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (數千美元,不包括每股金額) |
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總收入 | | $ | 1,530,268 | | | $ | 1,652,730 | | | $ | 1,633,731 | |
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天然氣成本 | | 537,445 | | | 687,974 | | | 714,636 | |
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運營費用 | | | | | | |
運維 | | 431,115 | | | 429,126 | | | 411,702 | |
折舊及攤銷 | | 194,881 | | | 180,395 | | | 160,086 | |
一般税 | | 63,311 | | | 59,977 | | | 58,878 | |
總運營費用 | | 689,307 | | | 669,498 | | | 630,666 | |
營業收入 | | 303,516 | | | 295,258 | | | 288,429 | |
其他費用,淨額 | | (3,020) | | | (2,976) | | | (11,359) | |
利息支出,淨額 | | (62,505) | | | (62,681) | | | (51,305) | |
所得税前收入 | | 237,991 | | | 229,601 | | | 225,765 | |
所得税 | | (41,579) | | | (42,852) | | | (53,531) | |
淨收入 | | $ | 196,412 | | | $ | 186,749 | | | $ | 172,234 | |
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每股收益 | | | | | | |
基本信息 | | $ | 3.70 | | | $ | 3.53 | | | $ | 3.27 | |
稀釋 | | $ | 3.68 | | | $ | 3.51 | | | $ | 3.25 | |
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平均股價(千人) | | | | | | |
基本信息 | | 53,133 | | | 52,895 | | | 52,693 | |
稀釋 | | 53,370 | | | 53,240 | | | 53,029 | |
宣佈的每股股票股息 | | $ | 2.16 | | | $ | 2.00 | | | $ | 1.84 | |
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One Gas,Inc. | | | | | | |
綜合全面收益表 | | | | | | |
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| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (幾千美元) |
淨收入 | | $ | 196,412 | | | $ | 186,749 | | | $ | 172,234 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | |
養老金和其他離職後福利計劃負債的變化,扣除税款淨額#美元289, $479,和$(848),分別 | | (1,038) | | | (1,435) | | | 1,407 | |
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扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | | (1,038) | | | (1,435) | | | 1,407 | |
綜合收益 | | $ | 195,374 | | | $ | 185,314 | | | $ | 173,641 | |
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One Gas,Inc. | | | | |
綜合資產負債表 | | | | |
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| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2020 | | 2019 |
資產 | | (幾千美元) |
財產、廠房和設備 | | | | |
財產、廠房和設備 | | $ | 6,838,603 | | | $ | 6,433,119 | |
累計折舊和攤銷 | | 1,971,546 | | | 1,867,893 | |
淨財產、廠房和設備 | | 4,867,057 | | | 4,565,226 | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | 7,993 | | | 17,853 | |
應收賬款淨額 | | 292,985 | | | 250,012 | |
材料和用品 | | 52,766 | | | 55,732 | |
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儲存中的天然氣 | | 93,946 | | | 104,259 | |
監管資產 | | 56,773 | | | 47,440 | |
其他流動資產 | | 35,406 | | | 30,906 | |
流動資產總額 | | 539,869 | | | 506,202 | |
商譽和其他資產 | | | | |
監管資產 | | 366,956 | | | 391,036 | |
商譽 | | 157,953 | | | 157,953 | |
其他資產 | | 96,877 | | | 87,883 | |
商譽和其他資產總額 | | 621,786 | | | 636,872 | |
總資產 | | $ | 6,028,712 | | | $ | 5,708,300 | |
請參閲合併財務報表附註。
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One Gas,Inc. | | | | |
綜合資產負債表 | | | | |
(續) | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2020 | | 2019 |
權益和負債 | | (幾千美元) |
股權和長期債務 | | | | |
普通股,面值0.01美元: 授權250,000,000股;已發行和已發行53,166,733股,每股 2020年12月31日;截至2019年12月31日已發行和已發行52,771,749股 | | $ | 532 | | | $ | 528 | |
實收資本 | | 1,756,921 | | | 1,733,092 | |
留存收益 | | 483,635 | | | 402,509 | |
累計其他綜合損失 | | (7,777) | | | (6,739) | |
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總股本 | | 2,233,311 | | | 2,129,390 | |
長期債務,不包括本期債務,扣除發行成本為#美元13,159及$10,936,分別 | | 1,582,428 | | | 1,286,064 | |
總股本和長期債務 | | 3,815,739 | | | 3,415,454 | |
流動負債 | | | | |
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應付票據 | | 418,225 | | | 516,500 | |
應付帳款 | | 152,313 | | | 120,490 | |
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所得税以外的應計税金 | | 63,800 | | | 47,956 | |
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監管責任 | | 15,761 | | | 45,201 | |
客户存款 | | 68,028 | | | 57,987 | |
其他流動負債 | | 78,952 | | | 84,603 | |
流動負債總額 | | 797,079 | | | 872,737 | |
遞延信貸和其他負債 | | | | |
遞延所得税 | | 656,806 | | | 682,632 | |
監管責任 | | 547,563 | | | 503,518 | |
員工福利義務 | | 97,637 | | | 115,657 | |
其他延期信貸 | | 113,888 | | | 118,302 | |
遞延信貸和其他負債總額 | | 1,415,894 | | | 1,420,109 | |
承諾和或有事項 | | | | |
負債和權益總額 | | $ | 6,028,712 | | | $ | 5,708,300 | |
請參閲合併財務報表附註。
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One Gas,Inc. | | | | | | |
合併現金流量表 | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (幾千美元) |
經營活動 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 196,412 | | | $ | 186,749 | | | $ | 172,234 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 194,881 | | | 180,395 | | | 160,086 | |
遞延所得税 | | 18,485 | | | 13,307 | | | 53,242 | |
基於股份的薪酬費用 | | 9,803 | | | 9,314 | | | 8,195 | |
壞賬撥備 | | 15,450 | | | 8,994 | | | 8,506 | |
資產負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款 | | (58,423) | | | 30,415 | | | 841 | |
材料和用品 | | 2,966 | | | (11,399) | | | (4,661) | |
| | | | | | |
儲存中的天然氣 | | 10,313 | | | 3,036 | | | 22,859 | |
資產轉移成本 | | (40,833) | | | (47,784) | | | (52,855) | |
應付帳款 | | 28,376 | | | (59,293) | | | 36,885 | |
| | | | | | |
所得税以外的應計税金 | | 15,844 | | | 316 | | | 6,316 | |
| | | | | | |
客户存款 | | 10,041 | | | (3,196) | | | 372 | |
監管資產和負債-流動 | | (38,773) | | | 3,787 | | | 72,716 | |
監管資產和負債--非流動資產 | | 23,648 | | | 24,416 | | | 36,721 | |
員工福利義務 | | (3,109) | | | (35,401) | | | (50,100) | |
其他資產和負債--流動 | | (12,877) | | | 7,173 | | | (1,885) | |
其他資產和負債--非流動資產 | | (7,704) | | | (484) | | | (1,778) | |
經營活動提供的現金 | | 364,500 | | | 310,345 | | | 467,694 | |
投資活動 | | | | | | |
資本支出 | | (471,345) | | | (417,322) | | | (394,450) | |
其他投資支出 | | (2,804) | | | (7,009) | | | — | |
其他投資收據 | | 3,777 | | | 1,399 | | | — | |
用於投資活動的現金 | | (470,372) | | | (422,932) | | | (394,450) | |
融資活動 | | | | | | |
應付票據借款(償還),淨額 | | (98,275) | | | 217,000 | | | (57,715) | |
| | | | | | |
債券發行,扣除貼現後的淨額 | | 298,428 | | | — | | | 395,648 | |
長期債務融資成本 | | (2,885) | | | — | | | (4,324) | |
普通股發行 | | 19,383 | | | 5,116 | | | 4,803 | |
償還長期債務 | | — | | | — | | | (300,000) | |
支付的股息 | | (114,372) | | | (105,424) | | | (96,594) | |
與股票薪酬淨額結算相關的預扣税款 | | (6,267) | | | (7,575) | | | (8,152) | |
融資活動提供(用於)的現金 | | 96,012 | | | 109,117 | | | (66,334) | |
現金及現金等價物變動 | | (9,860) | | | (3,470) | | | 6,910 | |
期初現金及現金等價物 | | 17,853 | | | 21,323 | | | 14,413 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 7,993 | | | $ | 17,853 | | | $ | 21,323 | |
補充現金流信息: | | | | | | |
利息支付的現金,扣除資本化金額後的淨額 | | $ | 60,126 | | | $ | 61,160 | | | $ | 49,371 | |
支付(收到)所得税的現金(淨額) | | $ | 30,361 | | | $ | 30,152 | | | $ | 800 | |
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One Gas,Inc. | | | | |
合併權益表 | | | | |
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| 已發行普通股 | 普通股 | 實收資本 | |
| (股票) | (幾千美元) |
| | | | |
2018年1月1日 | 52,598,005 | | $ | 526 | | $ | 1,737,551 | | |
淨收入 | — | | — | | — | | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | |
已發行普通股及其他 | — | | — | | (10,951) | | |
普通股股息--$1.84每股 | — | | — | | 892 | | |
2018年12月31日 | 52,598,005 | | 526 | | 1,727,492 | | |
淨收入 | — | | — | | — | | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | |
擱淺税收效應的重新分類 | — | | — | | — | | |
已發行普通股及其他 | 173,744 | | 2 | | 4,697 | | |
普通股股息--$2.00每股 | — | | — | | 903 | | |
2019年12月31日 | 52,771,749 | | 528 | | 1,733,092 | | |
淨收入 | — | | — | | — | | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | |
已發行普通股及其他 | 394,984 | | 4 | | 22,915 | | |
普通股股息--$2.16每股 | — | | — | | 914 | | |
2020年12月31日 | 53,166,733 | | $ | 532 | | $ | 1,756,921 | | |
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One Gas,Inc. | | | | | |
合併權益表 | | |
(續) | | | | | |
| 留存收益 | 庫存股 | | 累計其他綜合損失 | 總股本 |
| (幾千美元) |
| | | | | |
2018年1月1日 | $ | 246,121 | | $ | (18,496) | | | $ | (5,493) | | $ | 1,960,209 | |
淨收入 | 172,234 | | — | | | — | | 172,234 | |
其他綜合收益 | — | | — | | | 1,407 | | 1,407 | |
已發行普通股及其他 | — | | 16,351 | | | — | | 5,400 | |
普通股股息--$1.84每股 | (97,486) | | — | | | — | | (96,594) | |
2018年12月31日 | 320,869 | | (2,145) | | | (4,086) | | 2,042,656 | |
淨收入 | 186,749 | | — | | | — | | 186,749 | |
其他綜合損失 | — | | — | | | (1,435) | | (1,435) | |
擱淺税收效應的重新分類 | 1,218 | | — | | | (1,218) | | — | |
已發行普通股及其他 | — | | 2,145 | | | — | | 6,844 | |
普通股股息--$2.00每股 | (106,327) | | — | | | — | | (105,424) | |
2019年12月31日 | 402,509 | | — | | | (6,739) | | 2,129,390 | |
淨收入 | 196,412 | | — | | | — | | 196,412 | |
其他綜合損失 | — | | — | | | (1,038) | | (1,038) | |
已發行普通股及其他 | — | | — | | | — | | 22,919 | |
普通股股息--$2.16每股 | (115,286) | | — | | | — | | (114,372) | |
2020年12月31日 | $ | 483,635 | | $ | — | | | $ | (7,777) | | $ | 2,233,311 | |
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One Gas,Inc.
合併財務報表附註
1.重要會計政策摘要
運營的組織和性質**我們為我們的大約30個客户提供天然氣分銷服務2.2通過我們在俄克拉何馬州、堪薩斯州和得克薩斯州的部門,分別通過俄克拉何馬州天然氣公司、堪薩斯州天然氣服務公司和德克薩斯天然氣服務公司擁有2000萬客户。我們主要為這三個州的住宅、商業和運輸客户提供服務。我們是一家根據俄克拉荷馬州法律成立的公司,我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為“OGS”。
陳述依據-綜合財務報表包括上文“經營組織和性質”中所述的天然氣分銷業務的賬目。我們子公司之間的所有重大餘額和交易都已取消。
預算的使用-根據公認會計原則編制我們的合併財務報表和相關披露,要求我們對不能確切知道的影響資產和負債報告金額的價值或條件作出估計和假設,以及在合併財務報表日期披露或有資產和負債。這些估計和假設也會影響報告期內報告的收入和支出金額。可能估計的項目包括但不限於資產的經濟使用年限、資產和負債的公允價值、可疑應收賬款撥備、交付但尚未讀表的天然氣的未開單收入、已購買但尚未收到發票的天然氣、所得税撥備(包括任何遞延所得税估值免税額)、訴訟結果以及各種其他記錄或披露的金額。
我們根據歷史經驗和其他我們認為合理的基於特定情況的方法對這些估計進行持續評估。然而,實際結果可能與估計大不相同。對這些估計的修訂對我們的財務狀況或經營結果的任何影響都記錄在引起修訂的事實被知曉的時期。
收入-我們確認從與客户簽訂的合同中獲得的收入,這些合同描述了向客户轉讓商品和服務的情況,金額是我們預計有權獲得的,以換取這些商品和服務。我們的收入來源按天然氣銷售、運輸收入和雜項收入分類,這些收入主要是一次性服務費,符合ASC 606的要求。某些不符合ASC 606要求的收入在本年度報告的合併財務報表附註中被歸類為其他收入。
我們對客户的天然氣銷售和運輸收入是指通過監管機構批准的我們的關税建立的隱含合同與客户簽訂的合同的收入。當商品交付給客户時,我們的客户將獲得我們的性能帶來的好處。隨着客户收到天然氣,履行義務會隨着時間的推移而履行。
對於天然氣的交付,我們按月抄表並向客户收費。我們在向客户交付天然氣商品或服務時確認收入。客户的計費週期不一定與用於財務報告目的的會計期一致。我們應計已交付但在會計期末尚未記賬的天然氣的未記賬收入。我們使用發票方法作為實際的權宜之計,我們確認我們有權開具發票的發貨量的收入。我們對應計未開單收入的估計是基於每月未開單金額的百分比估計,這取決於許多因素,其中一些因素需要管理層的判斷。這些因素包括客户消費模式和天氣對使用量的影響。截至2020年12月31日和2019年12月31日的應計未開單天然氣銷售收入為#美元。144.9300萬美元和300萬美元109.7分別為1000萬美元,並計入我們合併資產負債表的應收賬款中。
我們與客户簽訂的合同的雜項收入是指根據監管機構批准的我們的費率建立的隱含合同,包括在向客户提供服務時履行履約義務的雜項公用事業服務。
其他收入總額包括與不符合ASC 606要求的監管機制相關的收入,作為與客户簽訂合同的收入,但授權我們根據監管當局批准的關税累計賺取的收入。其他收入-天然氣銷售主要與堪薩斯州的WNA機制有關。這一機制調整了我們根據實際硬盤和正常硬盤之間的差異賺取的收入。這種機制可以是積極的
(比正常温暖)或負面(比正常冷)對收入的影響。
我們代表政府當局徵收和匯出其他税款,並將這些金額記錄在合併資產負債表中除收入以外的應計税款中。有關收入的其他討論,請參見附註3。
天然氣成本-天然氣成本包括通過我們的天然氣監管機制成本收回的商品購買、燃料、儲存、運輸和其他天然氣購買成本,不包括一般運營成本的分配或折舊和攤銷。此外,我們的天然氣監管機制成本提供了一種持續收回天然氣成本的方法,而不是盈利。有關購買天然氣成本回收的其他討論,請參見附註11。
現金和現金等價物-現金等價物由高流動性投資組成,這些投資很容易轉換為現金,原始到期日為三個月或更短。
應收帳款-應收賬款是指扣除可疑賬款撥備後,對非關聯客户出售的天然氣或提供的服務提出的有效索賠。我們評估客户的信譽。那些不符合最低標準的客户可能會被要求在適當的時候和我們的關税允許的情況下提供擔保,包括存款和其他形式的抵押品。大約2.2在三個州有70萬客户的情況下,我們沒有實質性地面臨集中的信用風險。我們根據圍繞客户信用風險的因素、歷史趨勢、對當前信用環境的考慮和其他信息來保留壞賬準備。我們可以通過購氣成本調整機制收回與壞賬相關的天然氣成本。在2020年12月31日和2019年12月31日,我們的壞賬撥備為$16.6300萬美元和300萬美元6.6分別為2000萬人。
盤存-儲存中的天然氣按加權平均成本核算。注入倉庫的天然氣庫存根據實際採購成本(包括儲存和運輸成本)記錄在庫存中。從庫存中提取的天然氣庫存按加權平均庫存成本計入我們的採購氣成本調整機制。
材料和用品庫存以加權平均成本或可變現淨值中的較低者列報。
租契-如果合同轉讓了控制使用的權利,並在一段時間內從使用已確定的資產中獲得基本上所有的經濟利益,以換取對價,我們將確定一項安排在開始時是否為租賃。如果協議包括下列任何一項標準,我們就將租賃定義為融資租賃:租賃期結束時所有權轉移;承租人合理確定會行使的購買標的資產的選擇權;租賃期代表標的資產剩餘經濟壽命的75%或更長;租賃款的現值和承租人擔保的任何剩餘價值等於或超過標的資產公允價值的90%;或者標的資產的專業性太強,以至於期末沒有出租人的預期替代用途。不符合上述任何標準的租賃被視為經營性租賃。
租賃使用權資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。使用權資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項。當我們合理地確定我們將行使該選擇權時,我們在確定租賃期時將這些延期或終止選擇權包括在內。我們有租賃和非租賃部分的租賃協議,它們是分開核算的。此外,對於某些辦公設備租賃,我們應用資產組合方法來有效地核算經營租賃使用權資產和負債。在我們的綜合資產負債表中,我們不承認租期少於一年的租賃。
為了確定租賃付款的現值,我們在易於確定的情況下使用租賃的隱含利率。由於我們的大多數租賃不提供隱含利率,我們使用基於租賃開始時可獲得的信息的遞增借款利率。營運租賃的租賃成本按租賃期內的直線基礎確認。有關我們租賃的更多信息,請參見附註6。
衍生品與風險管理活動-我們以公允價值記錄所有衍生品工具,但預計會導致實物交割的正常購買和正常銷售除外。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於它是否已被指定為對衝關係的一部分並符合條件,如果是,持有它的原因,或者監管裁決是否要求不同的會計處理。
如果滿足某些條件,我們可以選擇指定衍生工具作為對公允價值或現金流變化的風險敞口的對衝。我們沒有選擇將我們的任何衍生品工具指定為對衝工具。
下表彙總了我們對衍生工具進行會計處理的各種方式及其對我們合併財務報表的影響:
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| | 識別與測量 |
會計處理 | | 資產負債表 | | 收益表 |
正常購買和 正常銷售 | - | 公允價值未記錄 | - | 未在收益中確認的公允價值變動 |
按市值計價 | - | 按公允價值記錄 | - | 確認的公允價值變動,以及 可回收的,購氣成本調整機制 |
有關我們使用衍生品進行對衝活動的更多信息,請參閲附註10。
公允價值計量 - 我們將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所獲得的價格。我們使用市場法和收益法來確定資產和負債的公允價值,並考慮交易執行的市場。我們衡量一組金融資產和負債的公允價值,與市場參與者在衡量日期對淨風險敞口的定價方式一致。
公允價值層次-在每個資產負債表日期,我們利用公允價值等級,根據用於估計公允價值的投入的可觀測性,對我們的合併財務報表中確認或披露的公允價值金額進行分類。層次結構的級別如下所述:
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的未調整報價;
•第2級-在第1級中包括的報價以外的重大可觀察價格輸入,這些價格在報告日期可直接或間接觀察到。從本質上講,這代表的是主要來源於可觀察到的市場數據或得到可觀察到的市場數據證實的投入;以及
•級別3-可能包括一個或多個對建立公允價值估計有重要意義的不可觀察的輸入。這些不可觀測的輸入是基於現有的最佳信息開發的,可能包括我們自己的內部數據。
我們確認,在每個報告期結束時,都有資金流入和流出這些水平。
在公允價值層次內決定我們的公允價值計量的適當分類,需要管理層對市場數據可觀察到的程度或可觀察到的市場數據證實的程度做出判斷。我們根據對整個公允價值計量有重要意義的最低水平的投入,對公允價值在同一水平內使用多個投入確定的衍生工具進行分類。有關我們的公允價值計量的更多信息,請參見附註10。
物業、廠房和設備-我們的物業按成本計價,其中包括直接人工、材料、負擔和AFUDC等直接建築成本。一般來説,我們的財產報廢或出售的成本,加上搬遷費,減去殘值,都計入累計折舊。出售或報廢我們財產的整個運營單位或系統的收益和損失在收入中確認。維護和維修費用直接計入費用。
AFUDC代表用於資助建築活動的借款成本。我們在建設或升級符合條件的資產期間將利息成本資本化。資本化利息記為利息支出的減少額。
我們的財產在其預計使用年限內使用直線折舊法進行折舊。一般來説,我們將綜合折舊率應用於具有相似經濟環境的功能組別的物業。我們定期進行折舊研究,以評估我們資產的經濟壽命。這些折舊研究是作為我們監管程序的一部分完成的,如果適用,經濟生活的變化將在我們的監管機構批准並生效後前瞻性地實施。我們物業、廠房和設備的估計經濟壽命的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
我們綜合資產負債表上的物業、廠房和設備包括尚未投入使用的資本項目的在建工程,因此沒有折舊。當資產基本完工並準備好投入使用時,就會將資產調出正在進行的建築工程。
有關我們的物業、廠房和設備的更多信息,請參見附註12。
商譽減值和長期資產減值 -截至7月1日,我們至少每年評估一次我們的減值商譽,除非事件或情況變化表明減值可能在此之前發生。作為商譽減值測試的一部分,我們首先評估定性因素(包括宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素和整體財務表現),以確定我們的公允價值是否更有可能低於我們淨資產的賬面價值。如果需要進一步測試或選擇定量測試來更新我們經常性的定性評估,我們將對商譽進行量化減值測試。
我們的減值測試是通過比較我們的公允價值和賬面價值(包括商譽)來進行的。如果公允價值低於賬面價值,減值是以我們的賬面價值超過我們的公允價值,而不是超過我們商譽的賬面價值來衡量的。
為了估計我們的公允價值,我們使用了兩種普遍接受的估值方法,一種是收益法,另一種是市場法,採用的假設與市場參與者的觀點一致。在收益法下,我們使用一段時間內的預期現金流加上最終價值,並使用適當的貼現率將這些金額貼現至其現值。在市場法下,我們將收購倍數應用於預測的現金流。使用的收購倍數與歷史市場交易一致。預測現金流是基於一段時間內的平均預測現金流。
我們在2019年進行了定量分析,沒有產生任何減損指標,我們的分析也沒有反映我們的報告部門面臨風險。我們在2020年和2018年進行的商譽減值分析使用了定性評估,沒有產生任何減值指標,我們的分析也沒有反映我們的報告部門面臨風險。在2020年7月1日之後,沒有發生任何事件表明我們的公允價值比我們淨資產的賬面價值更有可能低於賬面價值。
當事件或環境變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,我們就評估我們的長期資產的減值。如果長期資產的賬面價值超過預期因資產的使用和最終處置而產生的未貼現未來現金流的總和,則表示減值。如果出現減值,我們將計入相當於長期資產賬面價值和公允價值之間差額的減值損失。我們確定有不是2020年、2019年或2018年的重大資產減值。
調節-我們受OCC、KCC、RRC和德克薩斯州各個市政當局的費率監管和會計要求的約束。我們遵循規範運營的會計和報告指南。在制定差餉的過程中,監管機構設定了我們可以向客户收取的服務費用的框架,並確定了我們成本的核算方式,包括允許我們推遲確認某些成本,並允許隨着時間的推移通過差餉收回金額,而不是在發生時支出此類成本。例子包括天氣正常化、未收回的購買天然氣成本、養老金和離職後福利成本以及從價税。這使我們能夠隨着時間的推移穩定利率,而不是將此類成本轉嫁給客户立即收回。監管部門的行動可能會對從客户那裏收回的金額產生影響。可收回金額和遞延金額之間的任何差額在監管行動發生時都記錄為收入或費用。如果所有或部分受監管業務的利率不再是:
•由獨立監管機構設立;
•旨在收回提供受規管服務的成本;以及
•在考慮到對我們服務的需求和競爭時,設定一個能夠收回成本的水平。
有關我們的監管資產和負債披露的更多信息,請參見附註11。
養老金和其他離職後僱員福利-我們已制定了涵蓋符合條件的員工的固定福利養老金計劃。我們還發起福利計劃,為服務至少五年的符合條件的員工提供其他離職後醫療和人壽保險福利。為了計算與我們的計劃相關的成本和負債,我們利用外部精算顧問,該顧問使用統計和其他因素來預測未來的事件。這些因素包括對貼現率、計劃資產預期回報率、未來薪酬增長率、年齡和死亡率以及僱傭年限的假設。我們使用精算師協會發布的表格來估計死亡率。在確定預計福利義務和成本時,假設可能會在不同時期發生變化,並可能導致我們確認的成本和負債發生重大變化。
所得税-遞延所得税是根據預計暫時差異逆轉時存在的所得税法律和税率,為財務報表與資產和負債以及結轉項目的所得税基礎之間的差額記錄的。税率變化對遞延所得税的影響對於受OCC、KCC、RRC和德克薩斯州各個市政當局監管的業務是遞延和攤銷的,如果由於監管機構的行動,税率變化的影響很可能會通過未來的税率從客户那裏收回或返還給客户。我們繼續在監管機構規定的期限內攤銷之前遞延的投資税收抵免,用於制定費率。
當遞延所得税資產的部分或全部收益很可能無法實現時,確認遞延所得税資產的估值撥備。為了評估這種可能性,我們使用對我們未來應税收入的估計和判斷,以及該等應税收入產生的司法管轄區,來確定是否需要估值免税額。這些證據可以包括我們目前的財務狀況,我們實際和預測的經營結果,遞延所得税負債的沖銷情況,以及我們行業當前和預測的商業經濟狀況。我們有不是2020年12月31日和2019年12月31日的估值津貼。
我們利用一個更有可能的確認閾值和計量屬性來確認和計量在納税申報單中採取或預期採取的納税頭寸的財務報表。我們將罰金和利息反映為所得税費用的一部分,因為它們適用於不符合更可能的確認門檻和衡量屬性的税收撥備。有不是2020年12月31日和2019年12月31日的重大不確定税收頭寸。
税法或税率的變化在包括頒佈日期在內的財務報告期內確認。
有關所得税的其他信息,請參閲附註15。
資產報廢義務-資產報廢義務是指與資產的收購、建造、開發和/或正常使用所產生的長期資產報廢相關的法律義務。構成我們天然氣分銷系統的某些長期資產(主要是我們的管道資產)受協議或法規的約束,這些協議或法規會產生資產報廢義務,以便在天然氣分銷系統停止使用時拆除或支付與報廢現有資產相關的其他處置成本。如果能夠對公允價值作出合理估計,我們確認資產報廢債務的負債在發生期間的公允價值。我們無法合理估計我們部分資產的資產報廢義務的公允價值,因為考慮到我們預期在適當維護的情況下繼續使用這些資產,結算日期是無法確定的。我們預計,在可預見的未來,我們的天然氣分配系統將繼續運行。基於我們毗鄰龐大的天然氣儲量和基礎設施,以及我們服務區的住宅和商業客户廣泛使用天然氣供暖和烹飪活動,我們預計在可預見的未來將存在供需關係。
根據長期以來的監管處理方式,我們通過差餉收取某些受監管物業的預計拆除成本,計入折舊費用,並相應計入累計折舊和攤銷。這些通過我們的費率收取的搬家費用包括可歸因於合法和非合法搬家義務的成本。為非法定資產轉移成本收取的金額超過已發生的成本(如果有的話),在財務報告中作為監管負債入賬。從歷史上看,除了堪薩斯州的監管機構外,對我們受監管的業務擁有管轄權的監管機構從未要求我們量化或披露這一金額。這些成本在折舊率中前瞻性地處理,而不是作為監管負債,在每個一般費率順序中處理。
出於財務報告的目的,如果收取的搬運費超過了我們產生的搬運費,我們將使用自我們每個司法管轄區上一次一般税率命令以來的現行費率來估計我們的監管責任。關於這一監管責任的未來處置存在很大的不確定性,除其他問題外,尚待澄清監管意圖。我們繼續關注監管要求,隨着獲得更多信息,責任可能會進行調整。只要這一估計負債被調整,這些金額將在累計折舊和攤銷以及其他遞延信貸之間重新分類,因此不會對收益產生影響。
偶然事件-我們的或有事項會計涵蓋各種商業活動,包括法律和環境風險的或有事項。當我們的評估表明很可能已經發生負債或資產無法收回,並且可以合理估計金額時,我們就應計這些或有事項。我們根據現有事實和我們對最終結果或解決方案的估計,按發生的法律費用計算法律責任。環境補救義務的估計成本的應計費用一般不遲於補救可行性研究完成時確認。從其他各方收回的環境補救費用在被認為可能收到時記為資產。實際結果可能與我們的估計不同,從而對收益產生積極或消極的影響。
有關或有事項的更多信息,見附註17。
股份支付-我們按基於股份的付款的公允價值扣除估計沒收後的費用。我們根據我們基於股份的付款計劃下的歷史沒收來估計罰沒率。
每股收益-基本每股收益以淨收入為基礎,並根據所述時期內已發行普通股的每日加權平均數計算。此外,這一計算還包括尚未作為普通股發行的完全既得股票獎勵。稀釋每股收益包括上述內容,外加根據我們的薪酬計劃授予的未歸屬股票獎勵,但僅限於這些工具稀釋每股收益的程度。
分段-我們在一個可報告的業務部門運營:受監管的公用事業公司,主要向住宅、商業和交通客户輸送天然氣。我們將可報告業務部門定義為組織的組成部分,可獲得離散財務信息,並由首席運營決策者(“CODM”)定期評估經營結果,以評估業績和分配資源。我們的CODM是我們的首席執行官。在做出這一決定時所依賴的組織特徵包括我們提供的服務的相似性質、我們組織結構的功能一致性,以及CODM為評估績效和分配資源而定期審查的報告。我們的管理在功能上是一致的和集中的,績效評估是根據整個分銷業務的結果進行的。資本配置決策是由資產完整性管理、運營效率、增長機會和政府要求的管道重新定位推動的,而不是地理位置或監管管轄權。
在2020、2019年和2018年,我們有不是單個外部客户,我們從這些客户那裏獲得了10%或更多的毛收入。
庫存股-我們按成本記錄庫存股購買,其中包括增量直接交易成本。在我們的綜合資產負債表中,金額被記錄為股本減少。我們在合併資產負債表中按權益記錄的庫存股的加權平均成本記錄庫存股的再發行。
重新分類-在上一年的財務報表中進行了某些重新分類,以符合本年度的列報方式。截至2019年12月31日的年度,累計金額為$10之前在我們的資產負債表上列在“應收賬款,淨額”內的600萬美元被重新歸類為“其他流動資產”。此外,我們還更新了2019年和2018年的現金流量表,將監管資產和負債以及其他資產和負債分解為流動和非流動組成部分,這些組成部分在我們的資產負債表上列示,以符合我們本年度的列報。
最近發佈的會計準則更新-2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響》,其中免除了參考匯率改革所需的會計分析和修改協議(例如,貸款、債務證券、衍生品、借款)可能需要的影響。它還提供了可選的權宜之計,使公司能夠繼續將對衝會計應用於受參考匯率改革影響的某些對衝關係。在2020年第一季度,我們採用了這一新的指導方針,適用於在2020年3月12日至2022年12月31日期間修改的合同。我們在One Gas信貸協議和One Gas 364天信貸協議下的循環信貸額度以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為參考利率。如果修改了,我們可能會選擇可選的實用權宜之計,以前瞻性地説明修改的原因。我們的採用沒有對我們的合併財務報表造成實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12年度的《所得税(主題740):簡化所得税的會計處理》,其中刪除了在確認投資遞延税、執行期間內分配和計算過渡期所得税方面的某些例外。ASU 2019-12年度還增加了降低某些領域複雜性的指導,包括確認税收商譽的遞延税款,以及將税收分配給合併集團的成員。本標準適用於2020年12月15日以後會計年度的中期和年度。我們在2021年第一季度採納了這一新的指導方針,我們的採納沒有對我們的財務狀況或運營結果或我們的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15年度的“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計(FASB新興問題特別工作組的共識)。”在此指導下,如果公司根據內部使用軟件指導將這些相同的成本資本化,作為軟件許可證的安排,則公司應推遲其產生的實施成本。延期執行費用應在主辦安排期限內攤銷,包括任何可能的續簽。我們是我們運營中使用的各種信息系統的託管安排的一方,這些安排被確定為服務合同。我們採用了這一新的指導方針,採用了針對實施成本的預期過渡方法
在2020年1月1日開始的託管安排服務合同中產生的費用。在某些司法管轄區,我們收到監管機構的命令,允許我們在監管機構批准的內部使用軟件系統的使用期限內,而不是在託管安排的期限內,攤銷2020年1月1日之後簽訂的託管安排的延期實施成本。計算的託管安排期限與監管機構批准的內部使用軟件壽命之間的攤銷差額將作為監管資產遞延,並在超過託管安排期限的剩餘內部使用軟件壽命內攤銷。我們的採用沒有對我們的合併財務報表造成實質性影響。
2018年8月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2018-14號,對ASC 715進行了修訂,名為“補償-退休福利”(Compensation-Retity Benefits)。該指南取消了對某些披露的要求,例如預期歸還僱主的計劃資產的金額和時間,以及保險合同涵蓋的未來年度福利金額。該標準在2020年12月15日之後的期限內有效,我們在2020年第一季度採用了這一指導方針。指導意見增加了對固定福利計劃發起人的新的披露要求,以提供與現金餘額計劃和具有承諾利率的其他計劃的加權平均利率相關的信息,並解釋與該期間福利義務變化有關的重大損益。我們已在合併財務報表的附註14中反映了這些變化。
2018年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU No.2018-13《公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化》,其中刪除、修改和增加了公允價值計量的某些披露要求。該指南從2020年1月1日起對公司生效,我們在2020年第一季度採用了該指南。被剔除的披露要求包括公允價值層次的第一級和第二級之間轉移的金額和原因、兩級之間轉移的時間政策以及第三級公允價值計量的估值過程。修改包括對披露被投資人資產清算時間和贖回限制可能失效日期的要求的考慮。新增內容包括要求披露持有的經常性第3級公允價值計量的其他全面收益當期未實現損益的變化,以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。該指引對本公司的公允價值披露並無重大影響,我們已反映綜合財務報表附註14所載的這些變動。
2018年2月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2018-02年度報告全面收入(主題220):累計其他全面收入中某些税收影響的重新分類,其中允許因2017年減税和就業法案導致的滯留税收影響而從累積其他全面收入(虧損)重新分類為留存收益。我們在2019年第一季度採用了這一新的指導方針,我們的採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。這一變化反映在我們的綜合權益表中。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年度的《金融工具-信用損失:金融工具信用損失的計量》,其中對其範圍內的工具(包括應收貿易賬款)的信用損失的會計處理引入了新的指導方針。我們在2020年第一季度採用了這一新的指導方針,採用了修改後的回溯法。我們在本指導範圍內的金融資產主要包括我們從客户那裏獲得的貿易應收賬款。我們衡量壞賬準備的政策在前述應收賬款政策中披露。我們沒有制定任何新的會計政策,也沒有修改我們現有的任何政策,因為我們採納了這一指導方針。我們的採用沒有導致我們期初留存收益的累積調整,也沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2016年2月,FASB發佈了修訂後的ASU 2016-02號“租賃(主題842)”(“主題842”),其中規定了在資產負債表上確認租賃資產和負債,幷包括披露有關租賃安排的關鍵信息。自2019年1月1日起,我們採用了這一新指南,並將修改後的追溯方法應用於所有現有租約。在採用時,我們確認了大約$的租賃負債。322000萬美元,根據現有經營租賃剩餘最低租金支付的現值,相應的使用權資產金額相同。我們的採用沒有對我們的運營結果或現金流產生實質性影響。我們利用實際的權宜之計,使我們能夠:(1)不重新評估過期或現有合同以確定它們是否受租賃會計指導,(2)不在過渡期重新考慮租賃分類,(3)不根據修訂要求評估以前資本化的初始直接成本。我們還利用了實際的權宜之計,使我們能夠:(1)不評估主題842下先前未在ASC主題840(“主題840”)的當前租賃指導下計入租賃的現有或過期土地地役權,以及(2)使用額外的過渡方法,即實體在採用日最初應用新租賃標準,並確認在採用期間對留存收益期初餘額的累計影響調整。我們採用了一項會計政策,豁免期限少於一年的租賃遵守第842主題的確認要求,並在採用時在中期和年度披露中披露該等租賃。我們的採用沒有導致我們期初留存收益的累積調整,也沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。有關我們租賃的更多信息,請參見附註6。
2. 後續事件
2021年2月的一次歷史性冬季天氣事件影響了多個州的天然氣供應、市場定價和需求,包括我們的服務地區堪薩斯州、俄克拉何馬州和德克薩斯州。在此期間,堪薩斯州、俄克拉何馬州和得克薩斯州州長分別宣佈進入緊急狀態,某些監管機構發佈了影響公用事業和天然氣行業的緊急命令,包括全州公用事業削減計劃和命令,要求管轄的天然氣和電力公用事業公司採取一切可能和必要的措施,以確保繼續向客户提供天然氣和電力公用事業服務。由於這次冬季天氣事件的歷史性,我們在堪薩斯州、俄克拉何馬州和德克薩斯州的轄區經歷了不可預見和史無前例的天然氣成本市場定價,導致2月份的天然氣採購總額約為美元。2.21000億美元。這些購買一般在2021年3月底支付。
2021年2月22日,我們簽訂了One Gas 2021定期貸款工具,以增強我們的流動性狀況,作為我們購買天然氣的融資的一部分,以提供足夠的流動性來履行2021年冬季天氣事件和償還債務帶來的義務。有關One Gas 2021定期貸款安排的額外討論,請參見附註5。
在我們運營的每個州,我們購買的天然氣成本都可以通過我們的關税收回。由於2021年冬季活動期間天然氣購買成本較高,我們正在與監管機構合作,延長此類成本的回收期,以減輕對客户的直接影響。在這方面,堪薩斯公司委員會和德克薩斯州鐵路委員會分別授權某些公用事業公司,包括當地的天然氣分銷公司,記錄一項監管資產,以説明與這次冬季天氣事件相關的非常成本,包括但不限於天然氣購買成本和與天然氣供應採購和運輸相關的其他成本。我們已經向俄克拉何馬州公司委員會提交了一項動議,要求在俄克拉何馬州尋求類似的權力,以記錄一項監管資產,以説明與這次冬季天氣事件相關的特殊成本,包括運輸成本。一位行政法法官建議俄克拉荷馬州公司委員會批准我們的動議。俄克拉何馬州公司委員會接下來將考慮行政法法官的建議。
3.收入
下表列出了我們在指定時期按來源分類的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | | 2018 |
| | (幾千美元) |
向客户銷售天然氣 | | $ | 1,381,141 | | | $ | 1,512,886 | | | | $ | 1,495,250 | |
運輸收入 | | 113,855 | | | 114,014 | | | | 109,658 | |
雜項收入 | | 15,505 | | | 20,579 | | | | 21,710 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 1,510,501 | | | 1,647,479 | | | | 1,626,618 | |
其他收入-與天然氣銷售相關 | | 8,299 | | | (4,699) | | | | (2,806) | |
其他收入 | | 11,468 | | | 9,950 | | | | 9,919 | |
其他總收入合計 | | 19,767 | | | 5,251 | | | | 7,113 | |
總收入 | | $ | 1,530,268 | | | $ | 1,652,730 | | | | $ | 1,633,731 | |
4.信貸安排和短期應付票據
2019年10月,我們將One Gas Credit協議延長了一年,並修改了協議,規定如果貸款人同意,我們可以將到期日再延長一年兩次。One Gas Credit協議仍為$7002000萬美元的循環無擔保信貸安排,其中包括一筆202000萬美元的信用證次融資和一筆$1,000,000美元的貸款。60億萬個Swingline子設施。我們可以要求增加高達$的額外承諾額。500在滿足慣例條件後,包括收到新貸款人的承諾或現有貸款人增加的承諾,貸款總額將達到600萬美元。One Gas Credit協議將於2024年10月到期,可用於為營運資金、資本支出、收購和合並、信用證的簽發以及其他一般企業目的提供流動性。
One Gas Credit協議包含常規違約事件。一旦發生某些違約事件,One Gas Credit協議下的義務可能會加速,承諾可能會終止。One Gas Credit協議還包含某些財務、運營和法律契約。除其他事項外,這些公約還包括將One Gas的總債務與資本比率維持在不超過70任何日曆季度末的百分比。One Gas Credit協議還包含慣常的肯定和否定契約,包括與留置權、子公司的負債、投資、業務性質的改變、根本性改變、與附屬公司的交易、繁重的協議和收益的使用有關的契約。如果One Gas違反了某些契約,One Gas信用協議下的未償還金額可能會立即到期並支付。截至2020年12月31日,我們的總債務與資本比率為47並且我們遵守了One Gas Credit協議下的所有契約。
One Gas Credit協議包含適用的保證金費率和每年的融資費用的規定,這兩項都會隨着我們信用評級的變化而調整。根據我們目前的信用評級,借款(如果有的話)將按倫敦銀行同業拆借利率加79.5個基點計息,及每年的手續費是8個基點。.
2020年4月,我們簽訂了One Gas 364天信貸協議。One Gas 364天信貸協議為$2501.7億美元的循環無擔保信貸安排,包含借款的各種習慣條件以及肯定、負和穩定的財務比率維持契約,所有這些契約都與One Gas Credit協議的基本相同。One Gas 364天信貸協議還包含適用的保證金利率和季度融資手續費的條款,兩者都隨着我們信用評級的變化而調整。*根據我們目前的信用評級,借款(如果有的話)將按LIBOR加115個基點計息,季度融資手續費為10個基點。
One Gas信貸協議和One Gas 364天信貸協議均採用LIBOR作為參考利率,以確定各自協議下借款的應計利息。如果LIBOR不可用,而且這種情況不太可能是暫時的,我們各自協議的貸款人可以通過用一個或多個基於隔夜融資的擔保利率或另一個替代基準利率取代LIBOR,為受影響的貸款建立替代利率。
截至2020年12月31日,我們有1美元1.2開出的信用證和不是根據One Gas信貸協議或One Gas 364天信貸協議借款,金額為$948.8可用於償還我們的商業票據借款的剩餘信貸合計為300萬英鎊。
我們有一個商業票據計劃,根據該計劃,我們可以發行最高金額為$的無擔保商業票據。7005億美元,為短期借款需求提供資金。商業票據的到期日可以有所不同,但不能超過自發行之日起270天。商業票據一般以面值減去代表利息因素的折扣出售。截至2020年12月31日,我們有1美元418.2未償還的商業票據有1.8億美元。我們商業票據的加權平均利率是0.18百分比和1.83分別為2020年12月31日和2019年12月31日。
5.長期債務
高級註釋-2020年4月,One Gas發行了$300300萬美元2.002030年到期的10%優先票據。發行所得款項用於減少未償還商業票據的金額,並用於一般企業用途。
我們的長期債務包括$300300萬美元3.612024年到期的優先債券百分比,$300300萬美元2.002030年到期的優先票據百分比,$600300萬美元4.6582044年到期的優先票據百分比,和$400300萬美元4.502048年到期的優先票據的百分比。我們高級債券的契約包括因其他債務加速增加而發生的違約事件,金額為$。1001000萬或更多。這類違約事件將使受託人或持有者有權25未償還優先債券本金總額的百分比,以宣佈該等優先債券即時到期及全數應付。
根據不同的系列,我們可能會在債券到期日前3個月或6個月開始,按面值贖回優先債券,另加贖回日的應計利息和未償還利息。在這些日期之前,我們可以贖回價格贖回全部或部分優先債券,贖回價格相當於本金,另加應計及未付利息和整體溢價。贖回價格永遠不會低於100有關票據本金的百分比,另加贖回日的應計及未付利息。我們的優先債券是優先無擔保債務,與我們所有現有和未來的無擔保優先債務具有同等的償還權。
One Gas 2021定期貸款安排-2021年2月22日,我們簽訂了One Gas 2021定期貸款工具,以增強我們的流動性狀況,作為我們購買天然氣的融資的一部分,以便提供足夠的流動性,以履行2021年冬季天氣事件和償還債務帶來的義務。
One Gas 2021定期貸款安排提供$2.5200億美元的無擔保定期貸款安排。由於2021年冬季天氣事件和償還債務,One Gas 2021定期貸款工具下的貸款收益將可用於購買天然氣。One Gas 2021定期貸款安排在貸款通過One Gas 2021定期貸款安排提供資金後兩年到期。One Gas 2021定期貸款工具下的貸款將按One Gas 2021定期貸款工具中指定的“歐洲美元利率”或“基本利率”計息,外加One Gas 2021定期貸款工具中指定的保證金,該保證金將根據我們的債務評級和One Gas 2021定期貸款工具下的未償還貸款金額進行調整。One Gas 2021定期貸款工具下的未償還貸款或承諾必須用我們或我們的任何子公司從某些債務和股權發行中收到的現金淨收益預付或減少(視情況而定)。
One Gas 2021定期貸款安排包含借款的慣常條件,以及慣常的肯定和否定契約,包括要求我們將總債務與資本比率維持在不超過72.5截至2021年12月31日的任何日曆季度末的百分比,以及70之後的任何日曆季度末的百分比。One Gas 2021定期貸款工具還包含各種慣常的違約事件,一旦發生,可能會導致貸款人終止承諾,並加速我們在此項下的所有義務。
6.租契
我們有辦公設施、儲氣設施、IT設備和通行權合同的運營租約。我們的租約剩餘租期為一年至九年了,其中一些選項包括將租約延長最多10年,其中一些包括在指定時間範圍內終止租約的選項。我們還沒有簽訂任何融資租賃。
我們的使用權資產是$37.2300萬美元和300萬美元34.2截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別為2.5億美元,並在我們的合併資產負債表中的其他資產中報告。經營租賃負債在我們綜合資產負債表中的其他流動負債和其他負債中列報。經營租賃總成本,包括可歸因於短期經營租賃的無形金額為#美元。8.41000萬,$8.52000萬美元,以及$8.22020年、2019年和2018年分別為600萬人。
2020年,我們重新評估了某些延長或修改的辦公設施和IT運營租賃,導致我們的使用權資產和運營租賃負債增加了美元。9.8百萬美元和$10.2分別為2000萬人。
| | | | | | | | | | |
| 截止的年數 | | |
| 十二月三十一日, |
與經營租賃有關的其他信息 | 2020 | 2019 | | |
| (百萬美元) | | |
加權平均剩餘租期 | 7年份 | 7年份 | | |
加權平均貼現率 | 2.81% | 3.62% | | |
補充現金流信息 | | | | |
租賃費 | $ | (8.0) | | $ | (8.4) | | | |
以租賃義務換取的使用權資產 | $ | 9.8 | | $ | 9.5 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 十二月三十一日, |
不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款 | | 2020 | | | | | | |
| | (百萬美元) |
2021 | | $ | 7.9 | | | | | | | |
2022 | | 7.4 | | | | | | | |
2023 | | 6.2 | | | | | | | |
2024 | | 4.7 | | | | | | | |
2025 | | 4.1 | | | | | | | |
此後 | | 11.0 | | | | | | | |
未來最低租賃付款總額 | | $ | 41.3 | | | | | | | |
推算利息 | | (3.5) | | | | | | | |
經營租賃總負債 | | $ | 37.8 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的合併資產負債表 | | | | | | | | |
當期經營租賃負債 | | $ | 7.0 | | | | | | | |
長期經營租賃負債 | | 30.8 | | | | | | | |
經營租賃總負債 | | $ | 37.8 | | | | | | | |
7.股權
優先股-2020年12月31日,我們有50百萬,$0.01面值,可用優先股的授權股份。我們沒有發行或設立任何類別或系列的優先股。
普通股-截至2020年12月31日,我們大約有196.8可供發行的百萬股授權普通股。
國庫股-2019年,我們被授權購買庫存股,用於抵消根據我們的股權補償計劃和ESPP發行的股票。我們的董事會確定了每年的限額為$20購買庫存股100萬美元,不包括通過股息再投資和ESPP收到的資金。股票購買可能是在公開市場或私下交易中進行的,購買的金額也可能是我們認為合適的。沒有人保證我們會購買多少股票,我們在2019年終止了該計劃。
場內股票計劃(At-The-Market Equity Program)-2020年2月,我們通過簽訂股權分配協議啟動了一項市場股權計劃,根據該協議,我們可以發行和出售我們普通股的股票,總髮行價最高可達美元2502,000,000股(包括根據與股權分派協議及相關補充確認訂立的總遠期銷售確認而可能出售的任何普通股)。普通股的銷售是通過紐約證券交易所的普通經紀人交易、大宗交易或我們與銷售代理達成的其他協議進行的。根據該計劃,我們沒有義務提供和出售普通股。截至2020年12月31日,我們已經發行並出售了179,514我們普通股的價格為$13.62000萬美元,產生收益,扣除發行成本,為$13.51000萬美元,並有$236.4根據該計劃,可供發行的股本為1.8億股。
宣佈的股息-2020年和2019年,我們宣佈和支付了美元的股息2.16每股($)0.54每股每季)及$2.00每股($)0.50每股季度)。2021年1月,我們宣佈股息為#美元。0.58每股($)2.32在年化的基礎上每股),為2021年2月19日登記在冊的股東,應於2021年3月5日支付。
8.累計其他綜合損失
下表列出了所示期間的累計其他綜合虧損餘額:
| | | | | | | | |
| | 累計其他綜合損失 |
| | (幾千美元) |
2019年1月1日 | | $ | (4,086) | |
養老金和其他離職後福利計劃義務 | | |
重新定級前的其他綜合收入,税後淨額為692美元 | | (2,074) | |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額,税後淨額(213美元) | | 639 | |
其他綜合損失 | | (1,435) | |
擱淺税收影響的重新分類(A) | | (1,218) | |
2019年12月31日 | | (6,739) | |
養老金和其他離職後福利計劃義務 | | |
重新分類前的其他綜合虧損,税後淨額為587美元 | | (1,932) | |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額,税後淨額為298美元 | | 894 | |
其他綜合損失 | | (1,038) | |
2020年12月31日 | | $ | (7,777) | |
(A)反映2019財年採用ASU 2018-02的影響,涉及因2017年減税和就業法案導致的累計其他全面虧損中的滯留税收影響。有關我們採用此標準的更多信息,請參見注釋1。
下表説明瞭從累計其他全面虧損中重新分類對我們所示期間的合併損益表的影響: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 中受影響的行項目 |
累計其他綜合明細 | | 截至十二月三十一日止的年度, | 合併報表 |
損耗分量 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | 收入 |
| | (幾千美元) | |
養卹金和其他離職後福利計劃義務(A) | | | | | | | |
淨虧損攤銷 | | $ | 42,492 | | | $ | 35,283 | | | $ | 43,800 | | |
未確認的先前服務費用攤銷 | | (117) | | | (673) | | | (4,567) | | |
| | 42,375 | | | 34,610 | | | 39,233 | | |
監管調整(B) | | (41,183) | | | (33,758) | | | (38,151) | | |
| | 1,192 | | | 852 | | | 1,082 | | 所得税前收入 |
| | (298) | | | (213) | | | (271) | | 所得税費用 |
該期間的重新分類總數 | | $ | 894 | | | $ | 639 | | | $ | 811 | | 淨收入 |
(A)累計其他綜合虧損的這些組成部分計入定期淨收益成本的計算中。有關我們的淨定期福利成本的更多信息,請參見附註14。
(B)監管調整是指預計可通過差餉收回的退休金和其他離職後福利成本,並作為我們監管資產的一部分遞延。有關我們的監管資產和負債的更多信息,請參見附註11。
9.每股收益
下表列出了在所示時期內持續運營的基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 收入 | | 股票 | | 每股 金額 |
| (上千股,每股除外) |
基本每股收益計算 | | | | | |
普通股可用淨收益 | $ | 196,412 | | | 53,133 | | | $ | 3.70 | |
稀釋每股收益計算 | | | | | |
稀釋證券的影響 | — | | | 237 | | | |
普通股和普通股等價物的可用淨收入 | $ | 196,412 | | | 53,370 | | | $ | 3.68 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 收入 | | 股票 | | 每股 金額 |
| (上千股,每股除外) |
基本每股收益計算 | | | | | |
普通股可用淨收益 | $ | 186,749 | | | 52,895 | | | $ | 3.53 | |
稀釋每股收益計算 | | | | | |
稀釋證券的影響 | — | | | 345 | | | |
普通股和普通股等價物的可用淨收入 | $ | 186,749 | | | 53,240 | | | $ | 3.51 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| 收入 | | 股票 | | 每股 金額 |
| (上千股,每股除外) |
基本每股收益計算 | | | | | |
普通股可用淨收益 | $ | 172,234 | | | 52,693 | | | $ | 3.27 | |
稀釋每股收益計算 | | | | | |
稀釋證券的影響 | — | | | 336 | | | |
普通股和普通股等價物的可用淨收入 | $ | 172,234 | | | 53,029 | | | $ | 3.25 | |
10.衍生金融工具與公允價值計量
衍生工具 - 於2020年12月31日,我們持有截至2021年3月採暖季的購買天然氣看漲期權,名義總金額為14.7Bcf,我們為其支付了#美元的保費。6.72000萬美元,公允價值為$0.82000萬。於2019年12月31日,我們持有截至2020年3月採暖季的購買天然氣看漲期權,名義總金額為14.3Bcf,我們為其支付了#美元的保費。4.42000萬美元,公允價值為$0.32000萬。支付的保費和收到的任何現金結算都被記錄為我們當前監管資產中未收回的購買天然氣成本的一部分,因為這些合同包括在購買天然氣成本調整機制中,並且可以通過這些合同收回。此外,與這些合同相關的公允價值變動將作為我們合併資產負債表中未收回的購買天然氣成本的一部分遞延。我們的天然氣看漲期權被歸類為1級,因為公允價值金額是基於活躍市場的未調整報價,包括紐約商品交易所結算價格。有不是在顯示的期間內在級別之間進行轉移。
其他金融工具 - 由於這些項目的短期性質,現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的大約公允價值等於賬面價值。我們的現金和現金等價物由現金和貨幣市場賬户組成,我們認為這是一級。截至2020年12月31日,其他流動和非流動資產包括$1.6600萬美元的公司債券和3.22000萬美元美國國庫券,其公允價值接近我們的成本,分別被歸類為2級和1級。截至2019年12月31日,其他流動和非流動資產包括260萬美元的公司債券和300萬美元的美國國庫券,其公允價值接近我們的成本,分別被歸類為2級和1級。
短期應付票據和商業票據是根據需求到期的,因此賬面金額接近公允價值,被歸類為一級。我們長期債務的賬面價值,包括本期債務,分別為16億美元和美元。1.3分別為2020年12月31日和2019年12月31日的10億美元。我們長期債務(包括當前到期日)的估計公允價值為美元。2.030億美元和30億美元1.5分別為2020年12月31日和2019年12月31日的10億美元。我們長期債務在2020年12月31日和2019年12月31日的估計公允價值是使用報價的市場價格確定的,被認為是二級。
11.監管資產和負債
下表彙總了所示期間的監管資產(扣除攤銷後)和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年12月31日 |
| | 剩餘恢復期 | | 當前 | | 非電流 | | 總計 |
| | | | (幾千美元) |
未收回的購入天然氣成本 | | 1年 | | $ | 16,502 | | | $ | — | | | $ | 16,502 | |
養老金和其他離職後福利費用 | | 見附註14 | | 16,541 | | | 341,266 | | | 357,807 | |
重新獲得的債務成本 | | 7年 | | 812 | | | 4,866 | | | 5,678 | |
MGP補救費用 | | 15年 | | 98 | | | 18,711 | | | 18,809 | |
從價税 | | 1年 | | 5,558 | | | — | | | 5,558 | |
WNA | | 1年 | | 4,806 | | | — | | | 4,806 | |
客户信用延期 | | 1年 | | 10,267 | | | — | | | 10,267 | |
其他 | | 1至18年 | | 2,189 | | | 2,113 | | | 4,302 | |
監管資產總額,扣除攤銷後的淨額 | | | | 56,773 | | | 366,956 | | | 423,729 | |
所得税税率變動(一) | | (a) | | — | | | (547,563) | | | (547,563) | |
超收購氣成本 | | 1年 | | (15,761) | | | — | | | (15,761) | |
監管總負債 | | | | (15,761) | | | (547,563) | | | (563,324) | |
監管資產和負債淨額 | | | | $ | 41,012 | | | $ | (180,607) | | | $ | (139,595) | |
(A)包括與取消堪薩斯州公用事業州所得税有關的8150萬美元遞延税款的重新分類。恢復期因司法管轄區而異。有關我們與聯邦所得税税率變化相關的監管責任的其他信息,請參閲下面的討論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019年12月31日 |
| | 剩餘恢復期 | | 當前 | | 非電流 | | 總計 |
| | | | (幾千美元) |
未收回的購入天然氣成本 | | 1年 | | $ | 17,172 | | | $ | — | | | $ | 17,172 | |
養老金和其他離職後福利費用 | | 見附註14 | | 21,213 | | | 373,266 | | | 394,479 | |
重新獲得的債務成本 | | 8年 | | 812 | | | 5,677 | | | 6,489 | |
MGP補救費用 | | 15年 | | 98 | | | 9,709 | | | 9,807 | |
從價税 | | 1年 | | 2,921 | | | — | | | 2,921 | |
其他 | | 1至19年 | | 5,224 | | | 2,384 | | | 7,608 | |
監管資產總額,扣除攤銷後的淨額 | | | | 47,440 | | | 391,036 | | | 438,476 | |
所得税税率變動(一) | | (a) | | (10,297) | | | (503,518) | | | (513,815) | |
超收購氣成本 | | 1年 | | (27,623) | | | — | | | (27,623) | |
WNA | | 1年 | | (7,281) | | | — | | | (7,281) | |
監管總負債 | | | | (45,201) | | | (503,518) | | | (548,719) | |
監管資產和負債淨額 | | | | $ | 2,239 | | | $ | (112,482) | | | $ | (110,243) | |
(一)恢復期因司法管轄區而異。有關我們與聯邦所得税税率變化相關的監管責任的其他信息,請參閲下面的討論。
經各監管機構授權,我們綜合資產負債表中的監管資產有可能收回。基本利率和某些附加條款的設計目的是在利率生效期間收回成本,但通常不會為我們作為監管資產遞延的金額提供投資回報。我們所有的監管資產都將在未來的監管程序中接受各自監管機構的審查。我們並不知道有任何證據顯示這些成本不能透過差餉附加費或基本差餉收回,而我們相信我們可以收回這些成本,這與我們以往的收回情況是一致的。
購買天然氣成本是指通過購買天然氣成本調整機制從客户那裏收回的天然氣成本過高或不足,包括我們運營中使用的天然氣、支付的保費以及從我們購買的天然氣看漲期權收到的任何現金結算。
我們根據OCC和KCC規定的會計準則攤銷重新獲得的債務成本。
天氣正常化代表着通過堪薩斯州的WNA車手恢復的收入過多或不足。這筆金額作為監管資產或負債遞延12個月。然後,堪薩斯天然氣服務公司(Kansas Gas Service)對客户賬單進行調整,為期12個月,以退還多收的收入或向少收的收入開具賬單。
從價税是指堪薩斯天然氣服務公司的税收高於或低於税率案中批准的數額的增減。這筆金額作為監管資產或負債遞延12個月。然後,堪薩斯天然氣服務公司(Kansas Gas Service)對客户賬單進行調整,為期12個月,以退還多收的收入或向少收的收入開具賬單。
所得税税率變化的當前監管責任部分代表了2017年減税和就業法案的影響。在每個州,我們都收到了會計命令,要求我們為税率中包括的税額差額建立監管責任,這些税額是根據2018年1月生效的35%的聯邦企業所得税税率和新的21%的聯邦企業所得税税率計算的,並退還由於税率變化而導致的ADIT減少的金額。
客户信用延期和所得税税率變化的非現行監管責任代表了已制定的聯邦和州所得税税率變化對我們的ADIT的影響以及這些變化對我們的税率的影響的延遲。
所得税變化的非現行監管責任反映了與我們的Adit重新測量相關的編輯,該編輯是由於一項修訂堪薩斯州所得税法的法案導致的,該法案從2021年1月1日開始免除受KCC監管的公用事業公司繳納堪薩斯州所得税,該法案於2020年5月簽署成為法律,以及2017年的減税和就業法案。我們的客户從2019年開始接受監管機構確定的這一責任的信用。我們的客户每年根據符合本規範規定的編輯部分的税收標準化規則的攤銷期限以及編輯的所有其他部分的五到十年的不同期限獲得抵免。有關所得税税率變化的監管責任的更多信息,請參見附註15。
有關我們針對MGP補救成本的監管資產的更多信息,請參見附註17。
我們在我們的每個司法管轄區都收到了會計指令,授權我們出於監管目的積累和推遲發生的某些增量成本,包括壞賬費用和某些收入損失,這是扣除與新冠肺炎相關的費用削減後的淨額。根據這些訂單,任何淨增量成本和損失的收入的追回將在每個司法管轄區的未來費率案件或替代費率追回文件中確定。為了財務報告的目的,根據這些會計命令,任何作為監管資產遞延以供未來收回的金額都必須是有可能收回的。截至2020年12月31日,未記錄任何監管資產。我們將繼續評估新冠肺炎對我們業務的影響,並將在認為有可能復甦的時候記錄監管資產用於財務報告。
通過差餉回收導致了大約$監管資產的攤銷。3.21000萬,$2.5300萬美元和300萬美元1.7截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為3.8億美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,所得税費用反映了$17.4300萬美元和300萬美元12.8分別用於攤銷與退還給客户的編輯相關的監管責任。
12.財產、廠房和設備
下表按物業類型列出了指定期間的物業、廠房和設備:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (幾千美元) |
天然氣輸送管道及相關設備 | | $ | 5,517,488 | | | $ | 5,117,496 | |
天然氣輸送管道及相關設備 | | 586,360 | | | 549,788 | |
一般工廠及其他 | | 657,037 | | | 612,984 | |
在建工程 | | 77,718 | | | 152,851 | |
財產、廠房和設備 | | 6,838,603 | | | 6,433,119 | |
累計折舊和攤銷 | | (1,971,546) | | | (1,867,893) | |
淨財產、廠房和設備 | | $ | 4,867,057 | | | $ | 4,565,226 | |
我們通過應用複合直線比率來計算折舊費用,折舊率大約為2.5百分比至3.5經各監管部門批准的百分比。
我們記錄的資本化利息為#美元。4.21000萬,$4.6300萬美元和300萬美元3.4截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為3.8億美元。我們承擔了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日尚未支付的在建工程債務$24.31000萬,$20.9300萬美元和300萬美元15.6分別為2000萬人。這些金額不包括在我們的綜合現金流量表上的資本支出或營運資本項目的變化中。
13.股份支付
ECP規定向合資格員工授予基於股票的薪酬,包括激勵性股票期權、非法定股票期權、股票紅利獎勵、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、績效股票獎勵和績效單位獎勵,以及向非僱員董事授予股票獎勵。在2020年12月31日,我們有4.3根據ECP為發行預留的2000萬股普通股。2018年5月,股東批准額外增加1.8ECP下的可用股數減去生效日可供未來授予的剩餘股數。在2020年12月31日,我們有大約1.9根據ECP,可供發行的股票有2000萬股,反映了根據該計劃授予的未償還獎勵歸屬時已發行的股份和預計將發行的估計股份,減去沒收。根據法典第409a節的要求,該計劃允許推遲以股票或現金形式授予的獎勵。
我們基於股份的付款計劃的補償費用為$7.02000萬美元,扣除税收優惠後的淨額2.32000萬美元,2020年,6.82000萬美元,扣除税收優惠後的淨額2.22019年為1000萬美元,2019年為1000萬美元6.12000萬美元,扣除税收優惠後的淨額2.12018年為1.8億美元。
限制性股票單位獎-我們已向關鍵員工授予限制性股票單位獎勵,這些員工的服務期限一般為三年並授權受贈人接受我們普通股的股份。授予的限制性股票單位獎勵在歸屬前以額外限制性股票單位的形式應計股息等價物。限制性股票單位獎勵按公允價值計量,就好像它們是在授予日歸屬和發行的,並根據估計的沒收進行了調整。補償費用在獎勵的授權期內以直線方式確認。罰沒率為3根據我們基於股份的付款計劃,使用基於歷史沒收的每年百分比。
績效股票單位獎 - 我們已經向關鍵員工頒發了績效股票單位獎勵。績效股票單位的普通股股票在服務期限一般為三年如果我們達到了董事會高管薪酬委員會確定的某些績效標準。在歸屬後,績效股票單位的持有者有權獲得相當於授予的績效股票單位的百分比(0%至200%)的普通股,這是基於我們在歸屬期間的總股東回報,與同期其他公用事業公司的同行集團的總股東回報相比。
如果支付,傑出業績股票單位獎勵使受贈人有權獲得我們普通股的股票。傑出業績股票單位獎勵是基於市場條件的股權獎勵,這導致這些獎勵的補償費用在必要的服務期內以直線基礎確認,只要滿足必要的服務期,無論何時(如果有的話)滿足市場條件。授予的績效股票單位獎勵在歸屬前以額外績效股票單位的形式應計股息等價物。這些績效股票單位的公允價值是在授予日基於蒙特卡洛模型估算的。這些獎勵的補償費用將僅針對沒收進行調整。罰沒率為3根據我們基於股份的付款計劃,使用基於歷史沒收的每年百分比。
限制性股票單位獎勵活動
截至2020年12月31日,3.1與非既得限制性股票單位獎勵相關的未確認補償支出總額的1.8億美元,預計將在加權平均期間確認1.7好幾年了。下表列出了所示期間根據各自計劃未完成的限制性股票單位獎勵的活動和各種統計數據:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 單位 | | 加權的- 平均授予日期公允價值 |
2019年12月31日未歸屬 | | 104,398 | | | $ | 72.21 | |
授與 | | 31,233 | | | $ | 96.21 | |
既得 | | (34,066) | | | $ | 64.32 | |
沒收 | | (1,765) | | | $ | 78.89 | |
2020年12月31日未歸屬 | | 99,800 | | | $ | 82.29 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
加權平均授予日公允價值(每股) | | $ | 96.21 | | | $ | 83.94 | | | $ | 68.17 | |
已授予股份的公允價值(千美元) | | $ | 3,005 | | | $ | 3,001 | | | $ | 2,583 | |
歸屬的限制性股票的公允價值為#美元。3.31000萬美元,美元3.32000萬美元,以及$4.72020年、2019年和2018年分別為3.6億美元。
績效股票單位獎勵活動
截至2020年12月31日,6.7與非既得績效股票單位獎勵相關的未確認薪酬支出總額的1.8億美元,預計將在加權平均期間確認1.7好幾年了。下表列出了與我們的績效股票單位獎勵相關的活動和各種統計數據,以及我們在授予日對2020、2019年和2018年贈款的估值中使用的假設:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 單位 | | 加權的- 平均授予日期公允價值 |
2019年12月31日未歸屬 | | 218,176 | | | $ | 77.58 | |
授與 | | 63,268 | | | $ | 102.77 | |
既得 | | (69,107) | | | $ | 68.94 | |
沒收 | | (3,817) | | | $ | 84.10 | |
2020年12月31日未歸屬 | | 208,520 | | | $ | 87.97 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
波動性(A) | | 16.40% | | 18.70% | | 18.80% | |
股息率 | | 2.25% | | 2.38% | | 2.70% | |
無風險利率(B) | | 1.40% | | 2.50% | | 2.38% | |
(A)-基於三年內歷史波動性的波動性,使用我們同行公用事業公司的每日股價觀察。
(B)-使用3年期國庫。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
加權平均授予日公允價值(每股) | | $ | 102.77 | | | $ | 89.86 | | | $ | 74.04 | |
已授予股份的公允價值(千美元) | | $ | 6,502 | | | $ | 6,401 | | | $ | 5,882 | |
歸屬的績效股票的公允價值為$。10.21000萬,$12.72000萬美元,以及$13.72020年、2019年和2018年分別為3.6億美元。
員工購股計劃
我們總共預訂了700根據我們的ESPP發行1000000股普通股。員工可以選擇最多擁有10根據計劃的條款和限制,扣留其年度基本工資的百分比用於購買我們的普通股。這隻股票的收購價是85我們普通股在授予日或行權日的平均市場價格的較低百分比。大致50百分比,44百分比和45參加該計劃的員工比例分別為2020、2019年和2018年,併購買了92,507股票價格為$64.77在2020年,71,613股票價格為$71.422019年,以及76,231股票價格為$63.012018年。
税前薪酬支出為$1.11000萬,$1.5300萬美元和300萬美元1.02020年、2019年和2018年分別為600萬人。
14.員工福利計劃
固定收益養老金和其他離職後福利計劃
固定收益養老金計劃-我們有固定福利養老金計劃和補充高管退休計劃,這兩項計劃都對新參與者關閉。德克薩斯州天然氣服務部門的某些員工有權根據凍結的現金餘額養老金計劃獲得福利。我們為固定收益養老金成本提供資金的水平需要維持或超過1974年修訂的“僱員退休收入保障法”和2006年的“養老金保護法”所要求的最低籌資水平。
其他離職後福利計劃-我們發起健康和福利計劃,為退休時至少帶着年金的某些員工提供離職後醫療和人壽保險福利五年為您服務。離職後醫療計劃根據聘用日期、年齡和服務年限進行繳費,退休人員繳費定期調整,幷包含其他費用分擔功能,如免賠額和共同保險。
精算假設-下表列出了用於確定所示期間養卹金和離職後福利的福利義務的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2020 | | 2019 |
貼現率-養老金計劃 | | 2.80% | | 3.50% |
貼現率-其他離職後計劃 | | 2.70% | | 3.40% |
薪酬增長率 | | 3.10% - 3.90% | | 3.10% - 4.00% |
| | | | |
下表列出了我們用來確定所示期間的定期福利成本的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
貼現率-養老金計劃 | | | | 3.50% | | 4.40% | | 3.80% |
貼現率-其他離職後計劃 | | | | 3.40% | | 4.40% | | 3.70% |
預期長期計劃資產回報率-養老金計劃 | | | | 7.20% | | 7.20% | | 7.25% |
預期長期計劃資產回報率--其他離職後計劃 | | | | 7.65% | | 7.35% | | 7.60% |
薪酬增長率 | | | | 3.10% - 4.00% | | 3.20% - 4.00% | | 3.25% - 3.35% |
| | | | | | | | |
我們每年確定我們的貼現率。我們根據我們的固定收益養老金和其他離職後義務下與我們未來付款相關的預期現金流與使用與預期現金流密切匹配的高質量債券創建的假設債券投資組合的比較,來估計我們的貼現率。債券投資組合是通過根據債券的到期日為未來60年的每一年選擇一種債券來開發的。選擇納入投資組合的債券只包括那些被穆迪評級為AA-或更好的債券,不包括可贖回債券,即低於預期現金流的債券。選擇納入投資組合的債券只包括那些被穆迪評級為AA-或更好的債券,不包括可贖回債券,即低於預期現金流的債券。
我們根據對歷史回報和經濟增長模型的回顧,確定計劃資產的總體預期長期回報率。我們根據需要更新我們的假設死亡率,以納入精算師協會發布的新表格。
規範治療-德克薩斯州的OCC、KCC和監管當局已批准分別通過俄克拉荷馬州天然氣公司、堪薩斯天然氣服務公司和德克薩斯天然氣服務公司的費率收回養老金成本和其他離職後福利成本。通過費率收回的成本是根據當前的資金需求以及固定收益養卹金和其他離職後成本的定期淨收益成本計算的。扣除延期後的定期福利淨成本與通過税率收回的金額之間的差異(如果有)反映在收益中。
從歷史上看,我們一直通過税率收回固定收益養老金和其他離職後福利成本。我們認為,監管機構很可能會繼續將淨定期養老金和其他離職後福利成本計入我們的服務成本。
我們根據ASC主題980(受監管的運營)對費率管制實體的會計要求,對所有符合條件的服務成本和非服務成本組成部分進行資本化,因為這些成本經我們的監管機構授權計入資本化成本。我們的綜合資產負債表反映了資本化的非服務成本部分作為監管資產。我們已確認一項監管資產為$6.0300萬美元和300萬美元4.7分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。有關更多信息,請參見注釋11。
債務和資金狀況-下表列出了我們的固定收益養老金和其他離職後福利計劃、福利義務和計劃資產的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他離職後福利 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
福利義務的變化 | (幾千美元) | | |
福利義務,期初 | $ | 1,001,368 | | | $ | 950,510 | | | $ | 230,490 | | | $ | 220,144 | |
服務成本 | 12,869 | | | 12,030 | | | 1,692 | | | 1,734 | |
利息成本 | 34,179 | | | 40,670 | | | 7,557 | | | 9,318 | |
計劃參與者的繳費 | — | | | — | | | 3,500 | | | 3,697 | |
精算損失(收益) | 91,566 | | | 98,231 | | | 14,013 | | | 13,945 | |
已支付的福利 | (62,341) | | | (50,915) | | | (17,722) | | | (18,348) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
安置點 | — | | | (49,158) | | | — | | | — | |
退休福利義務,期末 | 1,077,641 | | | 1,001,368 | | | 239,530 | | | 230,490 | |
| | | | | | | |
計劃資產的變更 | | | | | | | |
計劃資產的公允價值,期初 | 907,974 | | | 814,112 | | | 207,182 | | | 176,859 | |
計劃資產實際收益(虧損) | 140,939 | | | 162,785 | | | 35,837 | | | 38,772 | |
僱主供款 | 1,011 | | | 29,199 | | | 2,098 | | | 6,202 | |
計劃參與者的繳費 | — | | | — | | | 3,500 | | | 3,697 | |
已支付的福利 | (62,341) | | | (50,915) | | | (17,722) | | | (18,348) | |
安置點 | — | | | (47,207) | | | — | | | — | |
*資產公允價值,期末 | 987,583 | | | 907,974 | | | 230,895 | | | 207,182 | |
*扣除福利義務,截至12月31日淨額 | $ | (90,058) | | | $ | (93,394) | | | $ | (8,635) | | | $ | (23,308) | |
| | | | | | | |
流動負債 | $ | (1,056) | | | $ | (1,045) | | | $ | — | | | $ | — | |
非流動負債 | (89,002) | | | (92,349) | | | (8,635) | | | (23,308) | |
*扣除福利義務,截至12月31日淨額 | $ | (90,058) | | | $ | (93,394) | | | $ | (8,635) | | | $ | (23,308) | |
支付的福利反映了向某些被終止的既得利益參與者一次性支付1250萬美元。在2019年,我們購買了一份團體年金合同,價格為$47.22000萬美元,並轉移到第三方保險公司的債務為$49.2與我們的固定收益養老金計劃中的某些參與者相關的1000萬美元。
我們的固定收益養老金計劃的累計福利義務為#美元。1.030億美元和30億美元937.8截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別為3.8億美元和3.8億美元。在2020年12月31日和2019年12月31日,我們每個計劃的累計福利義務超過了相關計劃資產的公允價值。
養卹金福利債務在2020年和2019年分別出現9160萬美元和9820萬美元的精算損失,主要原因是用於計算福利債務的貼現率下降的影響。
到2021年,我們的捐款預計為#美元。1.1為我們的固定收益養老金計劃提供1000萬美元,以及不是預計將為我們的其他離職後福利計劃做出貢獻。
淨定期收益成本的組成部分-下表列出了我們的固定福利養老金和其他離職後福利計劃在監管延期之前的定期福利淨成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (幾千美元) |
淨定期收益成本的構成 | | | | | |
服務成本 | $ | 12,869 | | | $ | 12,030 | | | $ | 12,919 | |
利息成本(A) | 34,179 | | | 40,670 | | | 36,801 | |
預期資產回報率(A) | (61,119) | | | (61,939) | | | (60,579) | |
淨虧損攤銷(A) | 42,319 | | | 33,039 | | | 39,913 | |
降低淨定期收益成本 | $ | 28,248 | | | $ | 23,800 | | | $ | 29,054 | |
(A)這些金額,扣除自2018年1月1日採用ASU 2017-07以來作為監管資產資本化的任何金額,已在綜合收益表中確認為其他收入(費用)淨額。關於我們的其他收入(費用),淨額,見附註16。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他離職後福利 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (幾千美元) |
淨定期收益成本的構成 | | | | | |
服務成本 | $ | 1,692 | | | $ | 1,734 | | | $ | 2,354 | |
利息成本(A) | 7,557 | | | 9,318 | | | 9,117 | |
預期資產回報率(A) | (15,469) | | | (12,586) | | | (14,284) | |
攤銷未確認的先前服務費用(A) | (117) | | | (673) | | | (4,567) | |
淨虧損攤銷(A) | 173 | | | 2,244 | | | 3,887 | |
| | | | | |
增加淨定期效益成本(信貸) | $ | (6,164) | | | $ | 37 | | | $ | (3,493) | |
(A)這些金額,扣除自2018年1月1日採用ASU 2017-07以來作為監管資產資本化的任何金額,已在綜合收益表中確認為其他收入(費用)淨額。關於我們的其他收入(費用),淨額,見附註16。
其他全面收益(虧損)-下表列出了扣除監管遞延後在其他全面收益(虧損)中確認的金額,這些收入(虧損)與我們在所示期間的固定收益養老金福利有關:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (幾千美元) |
期內產生的淨收益(虧損) | $ | (2,519) | | | $ | (2,766) | | | $ | 1,173 | |
攤銷損失 | 1,192 | | | 852 | | | 1,082 | |
遞延所得税 | 289 | | | 479 | | | (848) | |
*在其他全面收益(虧損)中確認的總收益 | $ | (1,038) | | | $ | (1,435) | | | $ | 1,407 | |
由於我們的監管延期,有不是在其他全面收益(虧損)中確認的金額,與我們在所述期間的其他離職後福利相關。
下表列出了所示期間尚未確認為定期福利費用淨額組成部分的累計其他綜合損失金額:
| | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (幾千美元) |
累計損失 | $ | (351,059) | | | $ | (381,633) | |
累計其他綜合損失 在監管資產之前 | (351,059) | | | (381,633) | |
受監管實體的監管資產 | 341,125 | | | 373,025 | |
累計其他綜合損失 在監管資產之後 | (9,934) | | | (8,608) | |
遞延所得税 | 2,157 | | | 1,869 | |
累計其他綜合損失, 税後淨額 | $ | (7,777) | | | $ | (6,739) | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他離職後福利 |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (幾千美元) |
以前的服務積分 | $ | 85 | | | $ | 202 | |
累計損失 | (13,134) | | | (19,660) | |
累計其他綜合損失 在監管資產之前 | $ | (13,049) | | | $ | (19,458) | |
受監管實體的監管資產 | 13,049 | | | 19,458 | |
累計其他綜合損失 在監管資產之後 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
醫療保健成本趨勢率-下表列出了所示期間的假定醫療費用趨勢比率:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
醫療成本-假設明年的趨勢比率 | 6.25% | | 6.50% |
假定成本趨勢率下降的比率 (最終趨勢率) | 4.50% | | 5.00% |
利率達到最終趨勢利率的年份 | 2026 | | 2025 |
計劃資產-我們的投資策略是按照強調長期基本面的穩健投資做法投資計劃資產。這一戰略的目標是在管理風險的同時最大化投資回報,以履行該計劃當前和預計的財務義務。為了實現這一戰略,我們建立了負債驅動的投資戰略,隨着固定收益養老金計劃的資金狀況增加,改變分配。該計劃的投資包括各種國內和國際股票、反映我們負債現金流的投資級債務證券、保險合同和另類投資。我們的固定收益養老金計劃目前的資產目標分配如下:
| | | | | |
| |
投資級債券 | 40.0 | % |
美國大盤股 | 18.0 | % |
另類投資 | 14.0 | % |
國外發達的大盤股 | 10.0 | % |
中型股股票 | 7.0 | % |
新興市場股票 | 6.0 | % |
小盤股 | 5.0 | % |
**總計: | 100 | % |
作為我們計劃風險管理的一部分,上面列出的每種資產類別都設定了最低和最高限額。該計劃的所有投資經理對他們購買的證券都有一定的限制,除索引目的外,禁止持有我們的股票。
我們其他離職後福利計劃的資產目前的目標分配是30%固定收益證券和70%股權證券。
下表按公允價值類別列出了截至計量日期的我們的養老金福利和其他離職後福利計劃資產:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 2020年12月31日 |
資產類別 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 |
| (幾千美元) |
投資: | | | | |
股權證券(A) | $ | 392,639 | | $ | 35,454 | | $ | — | | $ | 428,093 | |
政府義務 | — | | 78,080 | | — | | 78,080 | |
公司義務(B) | — | | 343,118 | | — | | 343,118 | |
現金和貨幣市場基金(C) | 1,589 | | 23,311 | | — | | 24,900 | |
保險合同和團體年金合同 | — | | — | | 24,603 | | 24,603 | |
其他投資(D) | — | | 1,155 | | 87,634 | | 88,789 | |
*總資產 | $ | 394,228 | | $ | 481,118 | | $ | 112,237 | | $ | 987,583 | |
(A)-這一類別代表來自不同行業的不同市場部門的證券。
(B)-這一類別代表來自不同行業的債券。
(C)-這類基金主要代表貨幣市場基金。
(D)-這一類別代表另類投資,如對衝基金和其他金融工具。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 2019年12月31日 |
資產類別 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 |
| (幾千美元) |
投資: | | | | |
股權證券(A) | $ | 323,737 | | $ | 27,267 | | $ | — | | $ | 351,004 | |
政府義務 | — | | 54,726 | | — | | 54,726 | |
公司義務(B) | — | | 304,457 | | — | | 304,457 | |
現金和貨幣市場基金(C) | 1,687 | | 87,422 | | — | | 89,109 | |
保險合同和團體年金合同 | — | | — | | 25,988 | | 25,988 | |
其他投資(D) | — | | 897 | | 81,793 | | 82,690 | |
*總資產 | $ | 325,424 | | $ | 474,769 | | $ | 107,781 | | $ | 907,974 | |
(A)-這一類別代表來自不同行業的不同市場部門的證券。
(B)-這一類別代表來自不同行業的債券。
(C)-這類基金主要代表貨幣市場基金。
(D)-這一類別代表另類投資,如對衝基金和其他金融工具。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他離職後福利 |
| 2020年12月31日 |
資產類別 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 |
| (幾千美元) |
投資: | | | | |
股權證券(A) | $ | 73,578 | | $ | — | | $ | — | | $ | 73,578 | |
政府義務 | — | | — | | — | | — | |
公司義務(B) | — | | 39,115 | | — | | 39,115 | |
現金和貨幣市場基金(C) | 52 | | 8,071 | | — | | 8,123 | |
保險合同和團體年金合同(D) | — | | 110,079 | | — | | 110,079 | |
*總資產 | $ | 73,630 | | $ | 157,265 | | $ | — | | $ | 230,895 | |
(A)-這一類別代表來自不同行業的不同市場部門的證券。
(B)-這一類別代表來自不同行業的債券。
(C)-這類基金主要代表貨幣市場基金。
(D)-這一類別包括以專屬自保保險產品持有的股權證券和債券。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他離職後福利 |
| 2019年12月31日 |
資產類別 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 |
| (幾千美元) |
投資: | | | | |
股權證券(A) | $ | 61,688 | | $ | — | | $ | — | | $ | 61,688 | |
政府義務 | — | | — | | — | | — | |
公司義務(B) | — | | 26,852 | | — | | 26,852 | |
現金和貨幣市場基金(C) | 18,350 | | 682 | | — | | 19,032 | |
保險合同和團體年金合同(D) | — | | 99,610 | | — | | 99,610 | |
*總資產 | $ | 80,038 | | $ | 127,144 | | $ | — | | $ | 207,182 | |
(A)-這一類別代表來自不同行業的不同市場部門的證券。
(B)-這一類別代表來自不同行業的債券。
(C)-這類基金主要代表貨幣市場基金。
(D)-這一類別包括以專屬自保保險產品持有的股權證券和債券。
保險合約及團體年金合約包括與John Hancock共同投資於即時參與保證基金(“IPG基金”),並按公允價值估值。約翰·漢考克(John Hancock)將IPG基金投資於其普通基金組合。IPG基金年底的合同價值估計為接近公允價值。這一估計餘額與實際餘額之間的差額,由約翰·漢考克後來確定,計入或貸記到計劃的淨資產中。
在第二級被歸類為貨幣市場基金,在第三級被歸類為“其他投資”的某些投資代表另類投資,如對衝基金和其他金融工具,以每股資產淨值(或其等值)衡量,這是切合實際的權宜之計。
下表列出了有關這些其他投資在指定期間的承諾和贖回限制的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 公允價值 | 資金不足的承付款 | 贖回頻率 | 贖回通知期 |
| (單位:千) | | (以天為單位) |
格羅夫納註冊多元有限合夥企業 | $ | 42,632 | | $ | — | | 季刊 | 65 |
K2機構投資者II有限合夥企業 | $ | 45,002 | | $ | — | | 季刊 | 91 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 公允價值 | 資金不足的承付款 | 贖回頻率 | 贖回通知期 |
| (單位:千) | | (以天為單位) |
格羅夫納註冊多元有限合夥企業 | $ | 40,577 | | $ | — | | 季刊 | 65 |
K2機構投資者II有限合夥企業 | $ | 41,215 | | $ | — | | 季刊 | 91 |
下表列出了我們養老金計劃在指定期間的第3級公允價值計量的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 保險 合約 | | 其他 投資 | | 總計 |
| (幾千美元) |
2019年1月1日 | $ | 30,445 | | | $ | 79,205 | | | $ | 109,650 | |
未實現收益 | — | | | 2,588 | | | 2,588 | |
未實現(虧損) | (860) | | | — | | | (860) | |
| | | | | |
安置點 | (3,597) | | | — | | | (3,597) | |
2019年12月31日 | $ | 25,988 | | | $ | 81,793 | | | $ | 107,781 | |
未實現收益 | 1,764 | | | 4,849 | | | 6,613 | |
購買 | — | | | 992 | | | 992 | |
安置點 | (3,149) | | | — | | | (3,149) | |
2020年12月31日 | $ | 24,603 | | | $ | 87,634 | | | $ | 112,237 | |
養老金和其他離職後福利支付-截至2020年12月31日,我們的固定收益養老金和其他離職後福利計劃的福利支付為#美元。62.3300萬美元和300萬美元17.7分別為2000萬人。下表列出了預計在2021-2030年支付的養老金和其他離職後福利:
| | | | | | | | | | | |
| 養老金 效益 | | 其他離職後工作 效益 |
福利支付方式: | (幾千美元) |
2021 | $ | 51,127 | | | $ | 16,032 | |
2022 | $ | 51,945 | | | $ | 15,987 | |
2023 | $ | 52,810 | | | $ | 15,853 | |
2024 | $ | 53,633 | | | $ | 15,487 | |
2025 | $ | 54,498 | | | $ | 15,262 | |
2026年至2030年 | $ | 279,689 | | | $ | 70,385 | |
預期支付的福利基於在2020年12月31日衡量我們福利義務時使用的相同假設,幷包括估計的未來員工服務。
其他員工福利計劃
401(K)計劃-我們有一個401(K)計劃,覆蓋所有全職員工,員工供款是可自由支配的。我們匹配100每位參與者的合格供款的百分比,最高可達6符合條件的薪酬的百分比,受一定限制。我們對該計劃的捐款是$。13.81000萬,$12.8300萬美元和300萬美元12.12020年、2019年和2018年分別為600萬人。
利潤分享計劃-我們為所有沒有參加我們的固定福利養老金計劃的員工制定了利潤分享計劃。我們計劃每個季度為利潤分享計劃貢獻相當於1本季度每位參與者合格薪酬的百分比。僱主可在每年年底作出額外的酌情供款。該計劃不允許員工繳費。我們對該計劃的捐款是$。9.41000萬,$8.5300萬美元和300萬美元7.42020年、2019年和2018年分別為600萬人。
15.所得税
下表列出了我們在指定期間的所得税撥備:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (幾千美元) |
現行所得税撥備 | | | | | |
聯邦制 | $ | 20,129 | | | $ | 24,537 | | | $ | — | |
狀態 | 2,965 | | | 5,008 | | | 289 | |
當期所得税撥備總額 | 23,094 | | | 29,545 | | | 289 | |
遞延所得税撥備 | | | | | |
聯邦制 | 10,757 | | | 8,375 | | | 42,413 | |
狀態 | 7,728 | | | 4,932 | | | 10,829 | |
遞延所得税撥備總額 | 18,485 | | | 13,307 | | | 53,242 | |
所得税撥備總額 | $ | 41,579 | | | $ | 42,852 | | | $ | 53,531 | |
下表是我們對所示期間所得税撥備的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (幾千美元) |
所得税前收入 | $ | 237,991 | | | $ | 229,601 | | | $ | 225,765 | |
聯邦法定所得税税率 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
關於聯邦所得税的規定 | 49,978 | | | 48,215 | | | 47,411 | |
州所得税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | 10,693 | | | 9,758 | | | 8,783 | |
編輯未在費率中收回 | — | | | — | | | 74 | |
編輯監管責任攤銷 | (17,031) | | | (12,828) | | | — | |
職工持股薪酬的税收優惠 | (1,489) | | | (2,116) | | | (2,770) | |
其他,淨額 | (572) | | | (177) | | | 33 | |
所得税撥備總額 | $ | 41,579 | | | $ | 42,852 | | | $ | 53,531 | |
截至2020年12月31日,我們沒有不確定的税收頭寸。税法或税率的變化在包括頒佈日期在內的財務報告期內確認。作為一家受監管實體,由於税法或税率變化而導致的ADIT變化被記錄為監管責任,並可退還給我們的客户。
2020年5月,一項修訂堪薩斯州所得税法的法案簽署成為法律,從2021年1月1日起免除受KCC監管的公用事業公司繳納堪薩斯州所得税。由於這項立法的頒佈,我們重新衡量了我們的Adit。作為受監管實體,ADIT的減幅為$81.5100萬美元被記錄為編輯監管責任,並將退還給我們的客户。這一調整對我們的所得税支出沒有實質性影響,對截至2020年12月31日的年度現金流也沒有影響。該法案規定,如果公用事業公司提出要求,這一編輯將在不少於30年的時間內退還給堪薩斯州的客户,具體時間將在我們下一次普通費率程序中確定。2020年8月,堪薩斯天然氣服務公司向KCC提交了一份申請,要求降低基本費率,以反映取消堪薩斯州所得税約1美元。4.92000萬。2020年12月,KCC批准了這項削減,從2021年1月1日起生效。
下表列出了暫時性差異對税收的影響,這些差異導致了所示期間的大部分遞延税項資產和負債: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (幾千美元) |
遞延税項資產 | | | |
僱員福利及其他應計負債 | $ | 28,127 | | | $ | 32,036 | |
對已頒佈税率變化的監管調整 | 121,738 | | | 124,680 | |
淨營業虧損 | — | | | 752 | |
租賃義務基礎 | 9,319 | | | 8,599 | |
其他 | 4,790 | | | 2,772 | |
遞延税項資產總額 | 163,974 | | | 168,839 | |
遞延税項負債 | | | |
税額超過賬面折舊 | 717,492 | | | 742,860 | |
購氣成本調整 | 5,240 | | | 3,556 | |
其他監管資產和負債,淨額 | 88,260 | | | 96,456 | |
使用權資產基礎 | 9,788 | | | 8,599 | |
遞延税項負債總額 | 820,780 | | | 851,471 | |
遞延税項淨負債 | $ | 656,806 | | | $ | 682,632 | |
截至2020年12月31日,我們有不是聯邦或州所得税NOL結轉。
我們已經提交了2017、2018和2019年的合併聯邦和州所得税申報單。在2017年前的幾年內,我們不再需要繳納所得税。
16.其他收入和其他費用
下表列出了所示期間的其他收入和其他費用的構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| | (幾千美元) |
服務成本以外的淨定期收益成本 | | $ | (5,071) | | | $ | (5,895) | | | $ | (8,824) | | |
與不合格員工福利計劃相關的投資收益(虧損) | | 4,616 | | | 5,268 | | | (1,343) | | |
其他,淨額 | | (2,565) | | | (2,349) | | | (1,192) | | |
其他費用合計(淨額) | | $ | (3,020) | | | $ | (2,976) | | | $ | (11,359) | | |
17.承諾和或有事項
承付款-有關經營租賃的討論,請參閲本年報綜合財務報表附註6。
新冠肺炎--在整個新冠肺炎疫情期間,我們持續為客户提供基本服務。我們實施了一套全面的政策、程序和指導方針,以保護我們員工、客户和社區的安全。根據我們監管機構的命令,俄克拉荷馬州、堪薩斯州和德克薩斯州部分地區從2020年3月中旬至5月20日、2020年5月31日、堪薩斯州和2020年12月31日暫停了客户因不付款而斷線。截至2020年12月31日,由於新冠肺炎感染水平的原因,出於安全原因,我們已經在我們所有的司法管轄區暫停了斷開連接。自2020年第一季度疫情爆發以來,我們的運營業績受到了影響,這些影響包括但不限於:滯納金、重新接通和收款費以及與因不付款而中斷連接相關的壞賬增加費用;個人防護用品、清潔用品、外部服務和其他費用的增加費用;以及受疫情影響的差旅和員工培訓費用減少。我們在我們的每個司法管轄區都收到了會計指令,授權我們出於監管目的積累和推遲發生的某些增量成本,包括壞賬費用和某些收入損失,這是扣除與新冠肺炎相關的費用削減後的淨額。根據這些訂單,任何淨增量成本和損失的收入的追回將在每個司法管轄區的未來費率案件或替代費率追回文件中確定。為了財務報告的目的,根據這些會計命令,任何作為監管資產遞延以供未來收回的金額都必須是有可能收回的。2020年12月31日, 沒有記錄任何監管資產。我們將繼續評估新冠肺炎對我們業務的影響,並將在認為有可能復甦的時候記錄監管資產用於財務報告。展望未來,我們預計在大流行期間,我們的收入和支出將繼續受到影響。我們還可能遇到商業和運輸客户收入可能減少的情況,這些客户暫時或永久地受到大流行的影響。
環境問題-我們受到多項歷史、野生動物保護和環境法律和/或法規的約束,這些法律和/或法規影響到我們現在和未來業務的許多方面。受監管的活動包括但不限於空氣排放、暴雨和廢水排放、固體廢物和危險廢物的處理和處置、濕地保護、危險材料運輸以及管道和設施建設。這些法律和法規要求我們獲得和/或遵守各種環境許可、登記、許可證、許可和其他批准。不遵守這些法律、法規、執照和許可或發現目前未知的環境條件可能會使我們面臨罰款、處罰和/或運營中斷,這可能會對我們的運營結果產生重大影響。此外,根據《清潔空氣法》和其他類似的聯邦和州法律,排放控制和/或其他監管或許可任務可能需要意外的資本支出。我們不能保證現有的環境法規不會修改,也不能保證新的法規不會被採納或適用於我們。修訂或附加的法律或法規會導致合規成本增加或額外的運營限制,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。到目前為止,我們用於環境調查和補救合規性的支出與我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大關係,我們與環境事務相關的支出對2020、2019年或2018年的收益或現金流沒有實質性影響。
對於某些環境條件,我們擁有或保留法律責任12堪薩斯州的前MGP遺址。這些地點含有通常與MGP地點相關的污染物,並受到各種環境法律法規的控制或補救。與KDHE的同意協議管理這些地點的所有環境調查和補救工作。同意協議的條款要求我們調查這些地點,並根據調查和風險分析的結果制定補救行動。修復通常涉及受污染土壤的管理,可能涉及拆除建築物以及監測和/或修復地下水。已在以下位置實現監管關閉三在這12個地點中,有12個地點,但這些地點仍然受到未來潛在需求的制約,這可能會導致額外的費用。
我們有一個AAO,允許堪薩斯天然氣服務公司推遲並尋求收回在這些地方及其附近進行調查和補救所需的費用122017年1月1日之後發生的前MGP站點,上限為$15.0百萬美元,扣除任何相關的保險賠償。在未來的費率程序中批准收回的成本將在15年內攤銷。未攤銷的金額將不包括在費率基數或累計運輸費用中。在確定KDHE批准的未來調查和補救工作預計將超過$15.0100萬美元,扣除任何相關的保險賠償,堪薩斯天然氣服務公司將被要求向KCC提交申請,以獲得批准,以增加$15.0百萬上限。在2020年12月31日和2019年12月31日,我們已經推遲了$18.8300萬美元和300萬美元9.8根據我們的AAO,分別用於應計的調查和補救費用。堪薩斯天然氣服務公司希望在KDHE批准我們提交的計劃後儘快提交申請,預計申請將於2021年提交。
我們已經完成或正在着手清除土壤污染源。12並繼續在以下地點監測地下水八的12根據KDHE批准的計劃選址。2019年,我們完成了在第十二個以前沒有進行過土壤積極修復的場地清除污染源和相關污染物的項目。關於這一地點的補救計劃已於2020年提交給KDHE,KDHE已經提供了我們正在處理的意見。我們還在制定一項補救計劃,該計劃將於2021年提交給KDHE,以增加一個地點。
由於我們在2020年對MGP場地的環境影響進行了調查和補救工作,我們估計與額外調查和補救相關的潛在成本將在美元左右。9.1600萬至300萬美元23.32000萬。對這些地點的補救費用進行單一可靠的估計是不可行的,因為將利用的最終補救方法存在不確定性。因此,在2020年,我們對我們的儲備金進行了#美元的調整。9.1根據我們在堪薩斯州的AAO,這也增加了我們的監管資產,因為我們相信這些成本有可能通過我們現有的AAO或未來的監管申報文件收回。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的MGP場地補救儲備為$14.5300萬美元和300萬美元5.8分別為2000萬人。
我們還擁有或保留對德克薩斯州MGP舊址某些環境條件的法律責任。應德克薩斯州環境質量委員會的要求,我們開始根據他們的德克薩斯州風險降低計劃調查與該地點相關的污染水平和程度。初步現場調查顯示,該地點含有一般與MGP地點有關的污染物,並受到各種環境法律法規的控制或補救。在調查完成之前,我們無法確定需要採取哪些積極補救措施(如果有的話)。目前,由於污染程度和程度的不確定性,對潛在補救費用的可靠估計是不可行的。
到目前為止,我們在環境評估、緩解、補救和合規方面的支出與我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有重大關係,我們與環境事務相關的支出對2020、2019年或2018年的收益或現金流沒有實質性影響。
我們受到聯邦、州和地方當局的環境監管。由於圍繞聯邦和州環境法律法規發展的固有不確定性,我們無法具體確定這些法律法規可能對我們現有和未來設施產生的影響。隨着對我們經營的資產類型的更嚴格的標準、更嚴格的監管和更廣泛的許可要求的趨勢,我們的環境支出未來可能會增加,這些支出可能無法通過保險完全收回,或者無法從客户那裏按費率收回,這些成本可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。我們預計這些事項的支出不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
管道安全-我們受PHMSA法規的約束,包括誠信管理法規。PHMSA法規要求運營高壓輸送管道的管道公司對通過人口稠密地區或特定指定HCA附近的管道段進行完整性評估。2012年1月,《管道安全、監管確定性和創造就業法案》簽署成為法律。這項法律增加了違反聯邦管道安全法規的最高處罰,並指示交通部和交通部長就對我們可能重要或不重要的問題進行進一步的審查或研究。這些問題包括但不限於以下問題:
•評估天然氣管道完整性管理要求是否應擴大到目前的HCA之外;
•核實3級和4級位置的管道記錄和HCA,以確認MAOP;以及
•測試上面運行的以前未測試的管道的要求30以HCA為單位的屈服強度百分比。
2016年4月,PHMSA在聯邦登記冊(Federal Register)上發佈了一份NPRM--《天然氣輸送和收集管線安全規則》(Safety of Gas Transport&Gathering Lines Rule),以修訂適用於陸上天然氣輸送和收集管道安全的管道安全法規。提案包括修改管道完整性管理要求和其他與安全有關的要求。NPRM的評議期截至2016年7月7日,PHMSA對評論進行了審查。作為評論審查過程的一部分,PHMSA由技術管道安全標準委員會(PHMSA非正式名稱為GPAC)提供建議,GPAC是一個法定授權的諮詢委員會,就擬議的天然氣管道安全政策向PHMSA提供建議。GPAC審查PHMSA提出的監管倡議,以確保每項提議的技術可行性、合理性、成本效益和實用性。自2017年1月以來,GPAC召開了六次會議,審查公眾意見,並向PHMSA提出建議。GPAC於2018年3月28日完成了對NPRM的審查,但天然氣收集管道除外。GPAC於2019年6月就天然氣收集管道問題召開會議。除了審查公眾和委員會的評論外,PHMSA宣佈他們將把NPRM分成三個獨立的最終規則制定:
•第一條最終規則涉及《管道安全、監管確定性和創造就業法案》的立法授權,名為《輸氣管道安全:MAOP再確認、擴展評估要求和其他相關修正案》;
•第二個最終規則將被稱為天然氣輸送管道的安全:維修標準、完整性管理改進、陰極保護、變更管理和其他相關修訂,並將涵蓋NPRM的所有剩餘要素(天然氣收集管道除外);以及
•第三條最終規則將被稱為天然氣收集管道的安全,將針對天然氣收集管道。
已經向PHMSA提出了許多改進NPRM的建議。行業行業協會對修訂適用於天然氣輸送和收集管道的聯邦安全法規的“立法授權”規則制定提出了聯合評論。
2019年10月1日,PHMSA公佈了上述三項最終規則中的第一項,涉及2011年的國會授權。這一最終規則將完整性管理原則擴展到HCA之外,並要求運營商收集向前推進的可追蹤、可驗證和完整的記錄,保留管道生命週期內的現有記錄和新記錄,並重新確認人口稠密地區的管道MAOP。最後的規則還概述了在15年內重新確認管道MAOP的方法。第一條最終規則於2020年7月1日生效。與遵守第一次最終規則制定有關的估計資本和業務支出並不重要。
PHMSA還沒有發佈第二個最終規則。與遵守這一規則相關的潛在資本和運營支出目前正在評估中,根據最終規定,這些支出可能會很大。我們預計不會受到第三條最終規則的影響,因為我們沒有天然氣收集管道。
法律程序-我們是在我們正常運作過程中出現的各種訴訟事項和索賠的當事人。雖然訴訟和索償的結果不能肯定地預測,但我們相信,這些事情可能造成的合理損失,無論是個別的還是總體的,都不是實質性的。此外,我們相信這類事件可能的最終結果不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
第九項:報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A:管理控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)根據對交易所法案第13a-15(B)條要求的控制和程序的評估得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。在我們管理層(包括首席行政總裁和首席財務官)的監督下,我們根據#年的框架評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。內部控制-集成框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。由於固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。根據我們在該框架下的評估和適用的SEC規則,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。
我們截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性,已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計,其報告載於本報告(第8項)。
財務報告內部控制的變化
為了應對新冠肺炎疫情,我們要求員工遠程工作,其中一些員工參與了我們財務報告內部控制的操作。儘管我們在遠程辦公,但在截至2020年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
項目9B:提供其他信息
不適用。
第三部分。
項目10.董事會、高管和公司治理
註冊人的董事
關於我們董事的信息在我們2021年的最終委託書中闡述,並通過此引用併入本文。
註冊人的行政人員
有關本公司行政人員的資料載於本年度報告第I部分,第1項,業務。
遵守交易法第16(A)條的規定
有關遵守交易法第16(A)條的信息在我們的2021年最終委託書中闡述,並通過此引用併入本文。
道德守則
有關道德準則或商業行為準則的信息在我們的2021年最終委託書中闡述,並通過此引用併入本文。
提名程序
有關提名程序的信息在我們的2021年最終委託書中闡述,並通過此引用併入本文。
審計委員會
關於審計委員會的信息在我們的2021年最終委託書中闡述,並通過此引用併入本文。
審計委員會財務專家
關於審計委員會財務專家的信息在我們的2021年最終委託書中闡述,並在此引用。
高管薪酬委員會
關於高管薪酬委員會的信息在我們的2021年最終委託書中闡述,並在此引用。
企業管治委員會
有關公司治理委員會的信息在我們的2021年最終委託書中闡述,並通過此引用併入本文。
執行委員會
關於執行委員會的信息在我們的2021年最終委託書中闡述,並在此引用。
委員會章程
我們的審計委員會章程、高管薪酬委員會章程、公司治理委員會章程和執行委員會章程的全文刊登在我們的網站www.onegas.com上,並可以從我們的網站打印,如果需要,也可以從我們的公司祕書那裏獲得。
項目11.提高高管薪酬
有關高管薪酬的信息在我們的2021年最終委託書中闡述,並通過此引用併入本文。
項目12.確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
某些實益擁有人的擔保擁有權
有關某些受益所有者所有權的信息在我們的2021年最終委託書中闡述,並通過此引用併入本文。
管理層的安全所有權
有關董事和高級管理人員的擔保所有權的信息在我們的2021年中期最終委託書中闡述,並通過此引用併入本文。
股權薪酬計劃信息
下表列出了截至2020年12月31日我們股權薪酬計劃的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 因行使未償還期權、認股權證和權利而發行的證券數量 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | | 股權補償計劃下未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄中的證券) |
計劃類別 | | (a) | | (b) | | (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | | — | | $ | — | | (3) | | 2,942,946 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃(2) | | — | | | $ | — | | | 1,812 | |
總計 | | — | | | $ | — | | | 2,944,758 | |
(1)包括根據我們的ESPP授予的股票和根據我們的ECP授予的限制性股票激勵單位以及根據我們的ECP和我們的非僱員董事遞延薪酬計劃授予的業績單位獎勵。關於本計劃的主要特點,請參閲本年度報告合併財務報表附註13。(C)欄包括143,990股和2,798,956股,分別可根據我們的ESPP和我們的ECP和非僱員董事遞延薪酬計劃未來發行。
(2)包括員工股票獎勵計劃。自2017年5月以來,沒有根據員工股票獎勵計劃發行任何股票,本公司不打算根據該計劃進一步發行任何股票。
(3)根據我們的ECP和非僱員董事遞延補償計劃,遞延到我們普通股中的補償在分配之日按公平市場價值分配給參與者。表中用於計算加權平均行權價的價格為76.77美元,代表我們在紐約證交所普通股的年終收盤價。
第13項:建立某些關係和相關交易,以及董事獨立性
有關某些關係和相關交易以及董事獨立性的信息在我們的2021年最終委託書中闡述,並通過此引用併入本文。
項目14.支付本金會計手續費和服務費
有關主要會計師的費用和服務的信息在我們的2021年最終委託書中闡述,並通過此引用併入本文。
第四部分。
第15項。 展品、財務報表明細表
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(1)合併財務報表 | 頁碼 |
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| (a) | 獨立註冊會計師事務所報告書 | 52-53 |
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| (b) | 截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合收益表 | 54 |
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| (c) | 截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 55 |
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| (d) | 截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 56-57 |
| | | |
| (e) | 截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表 | 59 |
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| (f) | 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合權益報表 | 60-61 |
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| (g) | 合併財務報表附註 | 62-91 |
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(2)合併財務報表明細表 | |
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所有的時間表都被省略了,因為沒有條件需要它們。 |
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(3)展品 |
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| 3.1 | One Gas,Inc.於2018年5月24日修訂和重新簽署的公司註冊證書(通過參考One Gas,Inc.於2018年5月30日提交的當前Form 8-K報告(文件編號1-36108)的附件3.1併入)。 |
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| 3.2 | One Gas,Inc.於2020年4月27日修訂和重新修訂的章程(通過引用附件3.1併入One Gas,Inc.於2020年4月27日提交的Form 8-K當前報告(文件號1-36108))。 |
| | |
| 4.1 | 普通股證書表格(參考One Gas,Inc.於2013年12月23日提交的表格10的註冊聲明的附件4.2,修正案2(1-36108號文件))。 |
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| 4.2 | One Gas,Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約,日期為2014年1月27日(通過引用附件10.1合併到One Gas,Inc.於2014年1月30日提交的Form 8-K當前報告(文件號1-36108))。 |
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| 4.3 | 第1號補充契約,日期為2014年1月27日,由One Gas,Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人,關於2019年到期的2.070%優先債券、2024年到期的3.610%優先債券和2044年到期的4.685%優先債券-(通過參考One Gas,Inc.於2014年1月30日提交的表格8-K的當前報告(文件編號1-36108)的附件10.2併入)。 |
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| 4.4 | 第二號補充契約,日期為2018年11月5日,由One Gas,Inc.和作為受託人的美國銀行全國銀行協會(U.S.Bank National Bank Association)就2048年到期的4.50%票據(通過引用One Gas,Inc.於2018年11月6日提交的Form 8-K當前報告(文件編號1-36108)的附件4.2併入)。 |
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| 4.5 | One Gas,Inc.和作為受託人的美國銀行全國銀行協會(U.S.Bank National Bank Association)之間於2020年5月4日簽署的第3號補充契約,涉及2030年到期的2.00%票據(通過參考One Gas,Inc.於2020年5月4日提交的表格8-K的當前報告(文件編號1-36108)的附件4.2併入)。 |
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| 4.6 | 根據1934年證券法第12條登記的註冊人證券的説明。 |
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| 10.1 | One Gas,Inc.與One Gas,Inc.高級管理人員和董事之間的賠償協議表格(在表格中引用附件10.5到One Gas,Inc.的註冊聲明 10於2013年10月1日提交(1-36108號文件)。 |
| | |
| 10.2 | One Gas,Inc.2005年前非合格延期補償計劃(合併作為參考 見One Gas,Inc.於2013年12月23日提交的表格10第2號修正案(文件編號1-36108)的註冊説明書第10.7號。 |
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| 10.3 | One Gas,Inc.非合格延期補償計劃(參考One Gas,Inc.於2013年12月23日提交的表格10的註冊聲明中的附件10.8,修正案2(1-36108號文件))。 |
| | |
| 10.4 | One Gas,Inc.2005年前補充高管退休計劃(通過引用併入 One Gas,Inc.於2013年12月23日提交的表格10,修正案第2號的註冊聲明(文件編號1-36108)的附件10.9。 |
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| 10.5 | One Gas,Inc.補充高管退休計劃,自2017年12月1日起修訂和重述(通過引用附件10.8併入One Gas,Inc.於2018年2月22日提交的Form 10-K年度報告(文件號1-36108))。 |
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| 10.6 | One Gas,Inc.高級管理人員變更控制服務計劃(通過引用附件10.12併入One Gas,Inc.於2013年12月23日提交的表格10修正案第2號(文件編號1-36108)中的註冊聲明)。 |
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| 10.7 | One Gas,Inc.股權補償計劃,自2017年12月1日起修訂和重述(通過引用附件10.11併入One Gas,Inc.於2018年2月22日提交的Form 10-K年度報告(文件編號1-36108))。 |
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| 10.8 | 2019年受限單位獎勵協議表(通過引用附件10.12併入One Gas,Inc.於2019年2月20日提交的Form 10-K年度報告(文件號1-36108))。 |
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| 10.9 | 2019年績效單位獎勵協議表(通過引用附件10.13併入One Gas,Inc.於2019年2月20日提交的Form 10-K年度報告(文件號1-36108))。 |
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| 10.10 | 2018年受限單位獎勵協議表(通過引用附件10.14併入One Gas,Inc.於2018年2月22日提交的Form 10-K年度報告(文件號1-36108))。 |
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| 10.11 | 2018年績效單位獎勵協議表(通過引用附件10.15併入One Gas,Inc.於2018年2月22日提交的Form 10-K年度報告(文件號1-36108))。 |
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| 10.12 | 截至2018年10月5日,One Gas,Inc.,Bank of America,N.A.作為行政代理、擺動額度貸款人、信用證發行人和貸款人,以及其他貸款人和信用證發行人各方之間的延期協議(通過參考One Gas Inc.於2018年10月5日提交的當前8-K報告(文件編號1-36108)的附件10.1併入)。 |
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| 10.13 | One Gas,Inc.修訂和重新制定的員工股票購買計劃(通過引用附件10.16併入One Gas,Inc.於2020年2月20日提交的Form 10-K年度報告(文件號1-36108))。 |
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| 10.14 | One Gas,Inc.非僱員董事遞延薪酬計劃(通過引用附件10.19併入One Gas,Inc.於2017年2月23日提交的Form 10-K年度報告(文件編號1-36108))。 |
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| 10.15 | 信貸協議,日期為2020年4月7日,由作為行政代理的美國銀行One Gas,Inc.和其他貸款方簽訂(通過引用附件10.1併入One Gas,Inc.於2020年4月7日提交的Form 8-K當前報告(文件號1-36108))。 |
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| 10.16 | 商業票據交易商協議格式(通過引用附件10.1併入One Gas,Inc.已提交的表格8-K報告2014年9月10日(1-36108號文)。 |
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| 10.17 | 2020年績效單位獎勵協議表(參考One Gas,Inc.於2020年2月20日提交的Form 10-K年度報告附件10.20(文件號1-36108))。 |
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| 10.18 | 2020年限制機組獎勵協議表(通過引用附件10.21併入One Gas,Inc.於2020年2月20日提交的Form 10-K年度報告(文件號1-36108))。 |
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| 10.19 | 截至2020年2月26日的股權分配協議,由One Gas,Inc.和摩根士丹利公司、美國銀行證券公司和瑞穗證券美國有限責任公司擔任管理人,摩根士丹利公司、美國銀行和瑞穗證券美洲公司擔任預購方,摩根士丹利公司、美國銀行證券公司和瑞穗證券美國有限責任公司擔任遠期賣家(通過引用附件1.1至 |
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| 10.20 | 總遠期銷售確認書表格(通過引用附件1.2併入One Gas,Inc.於2020年2月26日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-36108))。 |
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| 10.21 | 2017年限制單位獎勵協議表(通過引用附件10.15併入One Gas,Inc.於2017年2月23日提交的Form 10-K年度報告(文件號1-36108))。 |
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| 10.22 | 2017年績效單位獎勵協議表(參考One Gas,Inc.於2017年2月23日提交的Form 10-K年度報告附件10.16(1-36108號文件))。 |
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| 10.23 | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2017年10月5日,由北卡羅來納州美國銀行的One Gas,Inc.作為行政代理、Swingline貸款人和信用證發行人,以及其他貸款人和信用證發行人雙方簽訂的(通過引用附件10.1合併到One Gas,Inc.於2017年10月6日提交的當前Form 8-K報告(文件編號1-36108))。 |
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| 10.24 | One Gas,Inc.非合格延期補償計劃,自2018年1月1日起修訂和重述(通過引用附件10.28併入One Gas,Inc.於2018年2月22日提交的Form 10-K年度報告(文件號1-36108))。 |
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| 10.25 | 第一修正案和延期協議,日期為2019年10月4日,由北卡羅來納州美國銀行One Gas,Inc.作為行政代理、擺動額度貸款人、信用證發行人和貸款人,以及其他貸款人和信用證發行人各方簽訂的(通過引用附件10.1併入One Gas,Inc.於2019年10月4日提交的當前Form 8-K報告(文件編號1-36108))。 |
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| 10.26 | One Gas,Inc.修訂和重新設定的股權補償計劃(2018年)(通過引用One Gas,Inc.於2018年4月4日提交的關於附表14A的最終委託書附錄A(文件編號1-36108)合併)。 |
| | |
| 10.27 | One Gas,Inc.修訂和重新制定的年度高級管理人員激勵計劃,自2020年1月1日起生效(通過引用附件10.31併入One Gas,Inc.於2020年2月20日提交的Form 10-K年度報告(文件編號1-36108))。 |
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| 10.28 | 2021年限購單位獎勵協議書格式。 |
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| 10.29 | 2021年演出單位獎勵協議書格式。 |
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| 10.30 | 2020年限制單位獎勵協議格式(日期為2020年7月) |
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| 10.31 | One Gas Inc.年度高管激勵計劃,自2019年1月1日起生效(通過引用附件10.30併入One Gas,Inc.於2019年2月20日提交的Form 10-K年度報告(文件號1-36108))。 |
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| | | | | | | | |
| 10.32 | 信貸協議,日期為2021年2月22日,由One Gas,Inc.、不時的貸款方和作為行政代理的美國銀行(通過引用附件10.1併入One Gas Inc.於2021年2月22日提交的Form 8-K當前報告(文件號1-36108))。 |
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| 21.1 | One Gas,Inc.的子公司 |
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| 23.1 | 獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所同意。 |
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| 31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對皮爾斯·H·諾頓二世進行認證。 |
| | |
| 31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對Caron A.Lawhorn進行認證。 |
| | |
| 32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對皮爾斯·H·諾頓二世的認證(僅根據規則13a-14(B)提供)。 |
| | |
| 32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對Caron A.Lawhorn的認證(僅根據第13a-14(B)條提供)。 |
| | | | | | | | |
| 101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
| 101.SCH | XBRL架構文檔。 |
| | |
| 101.CAL | XBRL計算鏈接庫文檔。 |
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| 101.LAB | XBRL標籤Linkbase文檔。 |
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| 101.預 | XBRL演示文稿鏈接庫文檔。 |
| | |
| 101.DEF | XBRL擴展定義Linkbase文檔。 |
| | |
| 104 | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中,包含在附件101中)。 |
本年度報告附件101為XBRL相關文件:(I)文件和實體信息;(Ii)截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併收益表;(Iii)截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併全面收益表;(Iv)截至2020年和2019年12月31日的合併資產負債表;(V)截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表;(Vi)截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表;(Vi)截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併全面收益表;(V)截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表;(Vi)截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併全面收益表(七)合併財務報表附註。
我們還在我們的網站上提供了作為本年度報告的附件101提交的互動數據文件。
第16項。 表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據“交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
日期: | 2021年2月26日 | | One Gas,Inc. |
| | | 註冊人 |
| | | |
| | 由以下人員提供: | /s/Caron A.Lawhorn |
| | | 卡隆·A·勞霍恩 |
| | | 高級副總裁兼 |
| | | 首席財務官 |
根據交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人並以2021年2月26日的身份簽署。
| | | | | | | | | | | |
| /s/約翰·W·吉布森(John W.Gibson) | | /s/皮爾斯·H·諾頓二世 |
| 約翰·W·吉布森 | | 皮爾斯·H·諾頓二世 |
| 董事局主席 | | 總裁、首席執行官和 |
| | | 導演 |
| | | |
| /s/Caron A.Lawhorn | | /s/傑弗裏·J·胡森 |
| 卡隆·A·勞霍恩 | | 傑弗裏·J·胡森 |
| 高級副總裁兼 | | 副總裁兼首席會計官 |
| 首席財務官 | | 和控制器 |
| | | (首席會計官) |
| | | |
| 羅伯特·B·埃文斯 | | /s/特蕾西·E·哈特 |
| 羅伯特·B·埃文斯 | | 特蕾西·E·哈特 |
| 導演 | | 導演 |
| | | |
| /s/邁克爾·G·哈欽森(Michael G.Hutchinson) | | /s/Pattye L.Moore |
| 邁克爾·G·哈欽森 | | 帕蒂·L·摩爾 |
| 導演 | | 導演 |
| | | |
| /s/愛德華多·A·羅德里格斯(Eduardo A.Rodriguez) | | /s/道格拉斯·H·耶格 |
| 愛德華多·A·羅德里格斯 | | 道格拉斯·H·耶格爾 |
| 導演 | | 導演 |
| | | |