美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一) | |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 | |
截至的財政年度 | |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 | |
在由至至的過渡期內
委員會文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。*是。◻
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器◻ | 非加速文件管理器◻ | 規模較小的報告公司。 | 新興增長公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。*是。
截至2020年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值：美元
截至2021年2月23日，註冊人普通股的流通股數量，面值0.001美元：
通過引用併入的文件：
Axcelis Technologies，Inc.將於2021年5月12日召開的股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本表格的第III部分，格式為10-K。
第一部分
第一項：業務。
我們的業務概述
Axcelis Technologies，Inc.(以下簡稱Axcelis，公司，“我們”，“我們”或“我們的”)設計、製造和服務用於製造半導體芯片的離子注入和其他加工設備。我們相信，我們的Purion系列產品提供當今市場上最具創新性的植入器。我們向全球領先的半導體芯片製造商銷售產品。2020年，離子注入業務佔我們收入的96.3%，其餘3.7%的收入來自其他遺留處理系統。除了設備，我們還提供廣泛的售後生命週期產品和服務，包括二手工具、備件、設備升級、維護服務和客户培訓。
Axcelis的業務始於1978年，目前的公司實體於1995年在特拉華州註冊成立。我們的總部設在馬薩諸塞州的貝弗利，並擁有一個網址www.axcelis.com。在我們的網站上或通過我們的網站，投資者可以免費查閲我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及在我們以電子方式向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交或提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案。我們的網站及其包含或連接的信息不應被視為包含在本10-K表格中。
2020年對Axcelis來説是不同尋常的一年，儘管地緣政治環境和疫情帶來了許多困難的後勤挑戰。由於整體電子市場的強勁和Purion產品系列在2020年的持續增長，我們實現了過去15年來最高的年收入。淨收入比上一年增長了38.4%，而淨收入增長了193.4%。2020年營收為4.746億美元，較2019年3.43億美元的營收增長38.4%。2020年系統收入為2.936億美元，而2019年為2.026億美元。2020年營業利潤為5800萬美元，而2019年為2420萬美元。全年淨收益為5000萬美元，稀釋後每股收益為1.46美元。相比之下，2019年淨收入為1700萬美元，稀釋後每股收益為0.50美元。
由於我們正處於行業長期增長期，公司處於強大的競爭地位。專注於離子注入的戰略，加上我們員工的辛勤工作和奉獻精神，以及我們客户和供應商的鼓勵和支持，使我們在邁向市場領先地位的努力中實現了無數關鍵的里程碑。2020年，我們繼續擴大Purion客户羣，壯大了龐大而多樣化的客户羣。2020年，我們繼續專注於成熟的工藝技術領域，推出了用於電源設備生產的Purion H200™大電流注入機和用於圖像傳感器的Purion XEmax™。通過推出新的Purion產品延期和持續的成本削減措施，我們的毛利率同比保持不變，這是毛利率連續第三年超過40%。
我們將繼續勤奮工作，確保製造和運營費用水平與業務狀況保持良好一致。我們相信，股東最根本的利益是一致、有利可圖的財務業績，我們預計2021年將繼續實現這一目標。我們的業績受到下文第1A項風險因素中討論的風險和不確定性的影響。
行業概況
半導體芯片，也稱為集成電路，用於持續發展的一系列消費和工業產品中，包括例如個人計算機、移動設備、汽車、用於物聯網的傳感器和控制器以及數據存儲服務器。半導體芯片的類型包括動態隨機存取存儲器(“DRAM”)和“非與”(“NAND”)閃存；處理信息的邏輯器件；以及“片上系統”器件(具有邏輯和存儲特性)。越來越多的設備向互聯網(有時被稱為“互聯世界”)提供信息和從互聯網接收信息，這增加了對芯片的需求。這些芯片用於數據輸入，例如圖像傳感器，通常使用成熟的工藝製造
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技術，以及支持數據存儲、互聯網流媒體和“雲計算”數據分析的內存。
大多數半導體芯片都是在直徑200毫米(8英寸)或300毫米(12英寸)的硅晶片上製造的。每個半導體芯片由數百萬個微小的晶體管或“開關”組成，用來控制設備的功能。晶體管是通過將各種精確放置的雜質以特定圖案引入硅中而在硅片中產生的。
半導體芯片製造商擁有或管理晶片製造設施(通常稱為“晶圓廠”)，它們在集成電路製造中使用許多不同類型的設備。製造像微處理器這樣的單個設備需要300多個利用50多種不同類型的工藝工具的工藝步驟。半導體芯片製造商通過新產品和技術的改進來尋求器件性能優勢，並通過增加生產能力、設備利用率和更高的製造產量來提高生產率。通過增加現有製造設施中的製造設備數量和建造新的製造設施來增加產能。
我們有不同類型的客户，這會影響購買時間和技術要求。一些客户是集成電子產品製造商，為自己的設備製造半導體芯片。這些公司也可能充當代工廠，為其他電子製造商或芯片設計公司製造芯片。一些客户只起到鑄造廠的作用。一些公司設計和製造品牌芯片，並將其出售給設備製造商。此外，一些客户與兩家或兩家以上的半導體芯片製造商建立了合作伙伴關係或成立了合資企業，以分擔技術開發和資本投資。代工客户購買的時間將取決於他們能否獲得製造合同。此外，代工客户將尋找能夠提供最廣泛能力的設備，以便為製造所有類型的芯片做好準備，而集成電子製造商可能會投資於專門用於他們的產品所需的特定應用的加工設備。
半導體資本設備行業是週期性的，因為全球芯片產能先後超過了全球芯片需求，然後又落後於全球芯片需求。當芯片需求高、庫存低時，芯片製造商會通過購買資本設備來增加產能。鑑於預測和校準芯片需求和產能的困難，該行業週期性地經歷芯片庫存過剩和芯片價格疲軟。設備製造商的反應是資本支出減少，降低了對資本設備的需求。消費者和企業對使用芯片的產品需求的變化也影響了該行業。一家成功的半導體資本設備製造商不僅必須提供一些在世界上製造的技術最複雜的產品，還必須管理其業務，使其在週期的低谷蓬勃發展。
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Axcelis的戰略
Axcelis的2021年戰略指令是：
| ● | 2021年達到5.5億美元的運行率，使我們在2022年實現5.5億美元的車型，到2024年實現6.5億美元的車型 |
| o | 利用我們現有的客户羣以及目標細分市場和地理位置中的新客户，擴大Purion的足跡 |
| o | 利用成熟工藝技術客户的持續支出 |
| o | 隨着客户在年內開始消費，抓住內存業務 |
| o | 繼續致力於滲透前沿邏輯和代工客户 |
| o | 通過提供卓越的客户滿意度和創新、高價值的產品和服務，推動客户滿意度和創新(CS&I)收入 |
| o | 繼續推動毛利率提高 |
| ● | 執行資本戰略，為企業的適當投資提供資金，並使現金有可能返還給股東[通過股票回購計劃] |
| ● | 為後COVID時代的商業環境做好準備 |
我們繼續投資於研發，以確保我們的產品能滿足客户的需求。我們為我們的科學家和工程師感到自豪，他們正在增加我們的專利和非專利專有技術組合，以確保我們在技術領先方面的投資轉化為獨特的產品優勢。我們致力於降低產品、製造和設計成本，並縮短交付給客户的時間，從而追求卓越的運營。全球客户團隊和專注的客户管理結構維護和加強了我們的客户關係，提高了客户滿意度。最後，我們努力保持強勁的現金餘額，以確保有足夠的資本為業務增長提供資金。
離子注入系統
離子注入是半導體芯片製造過程中晶體管形成周期的主要步驟。離子注入也被用來改變硅的材料特性，原因不是電摻雜，這一過程被稱為“材料改性”。離子注入機是一種大型的、技術先進的系統，它向晶片中注入砷、硼或磷等雜質。這些摻雜劑是電離的，因此具有帶電狀態。這種帶電狀態使得摻雜物能夠被電場和磁場加速、聚焦和過濾。離子注入機使用這些場來產生具有精確定義的能級(範圍在數億到800萬電子伏特之間)和精確定義的束流水平(範圍從微安到毫安)的離子束。硅片的某些區域被一種名為光致抗蝕劑的聚合物材料隔開，這種聚合物材料充當了對器件進行圖案化的“模板”，這樣摻雜劑只會在需要的地方進入晶片。典型的工藝流程需要20個植入步驟，而最先進的工藝需要30個或更多步驟。每個注入步驟由四個關鍵參數表徵：摻雜類型、劑量(摻雜量)、能量(進入硅的深度)和傾斜/扭曲(晶片相對於離子束的角度)。
為了有效地覆蓋廣泛的植入步驟，已經開發了三種不同類型的植入器，每種植入器都針對主要由劑量和能量定義的特定應用範圍。傳統的三種植入器類型分別為大電流、高能和中電流：
| ● | 大電流注入機是出現的第二種注入機，具有低能量能力和高劑量範圍。 |
| ● | 高能植入器的出現是為了滿足對高能量範圍和低劑量的更深植入物的需求。 |
| ● | 中電流注入機是離子注入機的原始型號，具有中低程能量和劑量能力。 |
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普里昂平臺和離子注入機系列
Axcelis提供完整的高能、大電流和中電流注入機系列，以滿足所有應用需求。我們的Purion旗艦系統都基於一個公共平臺，實現了植入物純度、精確度和生產率的獨特組合。將最先進的單晶片終端站與先進的點波束架構(確保晶圓片上的所有點在相同的波束角度下看到相同的射束條件)相結合，Purion產品實現了卓越的工藝控制，從而以高生產率優化設備性能和良率。
| ● | 高電流植入物。我們的Purion H、Purion Dragon和Purion H200點波束、大電流系統涵蓋了所有傳統的大電流要求以及與新興和未來設備相關的要求。我們的Purion高電流能力超越了傳統的高電流能量和劑量範圍，以滿足新的器件製造要求，並最大限度地提高資本利用率和靈活性。此外，Axcelis的Purion系統為材料改性應用提供了優勢，包括那些需要熱和冷植入能力的應用。 |
| ● | 高能植入物。我們的Purion XE和其他Purion高能系統將Axcelis經過生產驗證的RF直線加速器高能點束技術與Purion平臺晶片處理系統相結合。多年來，Axcelis一直是高能離子注入機的市場領先者，Axcelis繼續提供傳統的高能系統，以及一系列新的Purion系統，這些系統具有針對特殊應用的差異化能力。 |
| ● | 中電流植入物。與競爭產品相比，我們的Purion M中電流系統具有更高的生產率和更低的電能消耗，此外還有其他優勢。我們的Purion M系統還為特殊應用提供差異化的功能。 |
我們相信，我們的離子注入產品將繼續滿足客户對生產率、工藝性能和技術可擴展性優勢的需求。
售後服務支持和服務
通過我們的客户滿意和創新(“CS&I”)業務，我們在我們製造的設備的整個生命週期中為我們的客户提供廣泛的售後服務和支持。我們相信，我們大約有3000種產品在全球32個國家和地區使用。我們提供的服務和支持包括舊工具、備件、設備升級和維護服務。我們在外地辦事處提供不同級別的銷售、服務和應用支持。2020年、2019年和2018年，通過CS&I業務產生的收入分別佔收入的38.1%、40.9%和36.6%。
為了支持我們的售後業務，我們擁有銷售和營銷人員、現場服務工程師、備件和應用工程師，以及位於我們製造設施的員工，他們與我們的客户合作，為客户提供培訓和文檔，以及產品、流程和應用支持。
我們的大多數客户都有我們機器的備件庫存。除了我們基於網絡的備件管理和補貨跟蹤計劃外，我們還提供許多企業對企業選項來支持客户的零部件管理需求。我們的Axcelis管理庫存服務通過部件寄售安排為客户提供全面的備件支持，在該安排中，Axcelis保留對整個供應鏈的責任。這些服務提供易於使用的替代方案，可降低訂單履行成本並縮短週期，從而擴大此服務產品的客户羣。
銷售及市場推廣
我們主要通過直銷隊伍銷售我們的設備和服務。我們在美國、臺灣、韓國、中國大陸、新加坡、日本、德國和意大利的銷售辦事處開展銷售和營銷活動。
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2020年、2019年和2018年，包括我們美國製造設施對外國客户的出口銷售以及外國子公司和分支機構的銷售在內的國際收入分別佔總收入的89.3%、89.4%和87.7%。2020年，我們74%的銷售額是以美元計價的。有關我們在美國、歐洲和亞洲的收入和長期資產的細目，請參閲本表格第15項中我們的合併財務報表附註17和10-K。另見項目1A，“風險因素”，瞭解與我們的海外業務相關的風險信息。
顧客
根據Gartner Inc.的數據，2020年，排名前20位的半導體芯片製造商約佔半導體資本設備總支出的90.4%，高於2019年的88.2%。這些製造商來自世界上最大的半導體芯片製造地區：美國、亞太地區(臺灣、韓國、新加坡、日本和中國)和歐洲。
對非關聯客户的淨銷售額信息包括在合併財務報表附註2中。在截至2020年12月31日的一年中，三星電子有限公司(Samsung Electronics Co.，Ltd.)和半導體制造國際公司(Semiconductor Manufacturing International Corporation)的收入分別佔綜合收入的10%或更多。這些客户的流失將對我們的業務產生實質性的不利影響。
研究與開發
我們的行業繼續經歷着快速的技術變革，這要求我們經常推出新產品和增強功能。我們位於馬薩諸塞州貝弗利的先進技術中心擁有一個工藝開發實驗室，佔地12,500平方英尺，10/100/1000級潔淨室，用於產品演示和工藝開發，以及一個34,000平方英尺的客户培訓中心。先進技術中心提供基礎設施和處理能力，使客户能夠在基本上覆制客户生產環境的條件下，在我們的系統上測試其獨特的處理步驟。該設施還為我們的研究和開發工作提供了重要的能力。
我們將大量的人力和財力投入到研發項目中，並努力與客户保持密切關係，以滿足他們的產品需求。我們還試圖通過協作流程縮短新產品的開發週期，讓我們的工程、製造和營銷人員彼此緊密合作，並在流程的早期階段與我們的客户緊密合作。我們使用3D、計算機輔助設計、有限元分析和其他基於計算機的建模方法來測試新設計。
我們在2020、2019年和2018年的研發費用分別為6180萬美元、5390萬美元和5190萬美元，分別佔營收的13.0%、15.7%和11.7%。
製造業
我們在我們位於馬薩諸塞州貝弗利的417,000平方英尺的ISO9001：2015和ISO9001：2015認證工廠生產產品。我們的工廠採用了一流的製造技術，包括精益製造、六西格瑪控制和先進的庫存管理、採購和質量系統。
我們的清潔製造流程使用1,000/10,000級空間來滿足我們的大部分製造要求。
我們在製造和供應鏈管理方面的核心競爭力建立在系統組裝和測試的基礎上，由於與工藝和設計相關的高度專業知識和知識產權，系統組裝和測試仍然是我們的內部能力。非核心工作外包給全球合作伙伴，包括真空系統、晶片處理和日用品級零部件等項目。我們不斷尋求經濟合理的外包機會，目標是提高質量和利潤率。我們的供應鏈團隊着眼於全球，
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位於比佛利和新加坡。定製的和商業上可用的軟件解決方案推動我們的計劃、採購和庫存跟蹤流程。
我們的產品設計為以模塊化方式進行組裝和測試，這促進了我們行業公認的“從單元發貨”過程。專門開發的測試台、軟件和工具為這一加速交付過程提供了框架。選擇從單元發貨的客户在獲得更傳統的長週期集成技術提供的相同高質量的同時，大大改善了他們的交貨時間。由於工廠週期縮短和勞動生產率提高，產品利潤率和庫存週轉率也有所改善。
我們設備的安裝由工廠和現場團隊提供。該流程包括在我們的安裝現場組裝設備，並在連接後根據工廠規格重新校準。
競爭
半導體行業競爭激烈，其特點是參與者數量少，規模不等。半導體資本設備市場的重要競爭因素包括價格、擁有成本、設備性能、客户支持、產品線的能力和廣度。
在離子注入方面，我們主要與應用材料公司競爭。Axcelis和應用材料公司是唯一擁有全系列植入產品以及能夠為全球客户服務的服務和支持基礎設施的離子注入製造商。我們競爭的其他非美國公司包括日本的住友重工離子技術有限公司和日新離子設備製造有限公司，臺灣的先進離子束技術有限公司，以及中華人民共和國的CETC電子設備集團有限公司。根據最近建立的美國對華出口管制規定，非美國供應商可能比美國供應商更有優勢。
知識產權
我們依靠美國和其他國家的專利、版權、商標和商業祕密保護，以及合同限制來保護我們產品和業務的專有權。截至2020年12月31日，我們在美國獲得有效專利235件，在其他國家獲得有效專利474件，在全球各專利機構備案的專利申請241件(美國38件，其他國家203件)。專利的有效期通常長達20年，從申請提交之日起算。
我們打算提交更多的專利申請，並酌情擴大我們的知識產權組合。雖然專利對我們的業務很重要，但我們不認為我們在很大程度上依賴於任何一項專利或任何一組專利。
我們擁有註冊和未註冊的商標，這些商標的維護是為了在市場上為我們的產品提供客户認可。只要商標還在使用，商標註冊通常仍然有效。我們不時與第三方簽訂許可協議，根據這些協議，我們獲得或授予專利或專有技術的權利。我們不相信我們的任何執照目前對我們來説都是重要的。
積壓
截至2020年12月31日和2019年12月31日，包括遞延系統收入在內的系統積壓分別為116.2美元和9,930萬美元。我們認為，將遞延系統收入作為我們積壓的一部分包括在內，對投資者來説是有意義的。遞延系統收入是指將根據以前的發貨或客户預付款在未來期間確認的收入。我們的政策是在積壓中只包括那些我們已經接受採購訂單並且通常將在六個月內發貨的系統訂單。所有訂單均可由客户取消或重新安排，但罰款有限或不受處罰。
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積壓不包括一個季度內收到並完成的訂單。我們季度初的積壓訂單通常不包括實現該季度銷售目標所需的所有訂單。積壓不一定是未來業務趨勢的指標，因為本季度收到的服務或部件訂單通常在同一季度內執行或發貨。
截至2019年12月31日的季度預訂量為131.5美元，而截至2019年12月31日的季度預訂量為7,720萬美元。
人力資本
截至2020年12月31日，我們在全球擁有1004名員工和44名臨時員工，其中727名在北美工作，262名在亞洲，59名在歐洲。在2020年，我們的員工人數增加了約4%，以支持我們在這一年中增加的業務。雖然我們的大部分員工都在美國，在馬薩諸塞州貝弗利的主要製造工廠，但我們的業務需要我們的客户分佈在世界各地，因此Axcelis的員工在32個不同的國家工作。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們繼續吸引和留住高技能人才的能力。 員工。我們 提供有競爭力的薪酬和福利計劃。除了工資，這些計劃(因國家和地區而異)還包括現金激勵計劃和表彰獎金、股權獎勵、員工股票購買計劃、與有競爭力的僱主匹配的401(K)計劃、醫療和保險福利、健康儲蓄和靈活支出賬户、帶薪休假、探親假、家庭護理資源、靈活工作時間、員工援助計劃和學費援助。這些計劃都有助於吸引和留住高技能員工基礎，包括那些具有關鍵領導力和行業技能和經驗的員工。
在2020年，我們的自願離職率為6.5%，遠低於怡安2020年加薪和離職率研究(第二版，2020年9月)中報告的全球科技行業(所有報告)13.1%的平均水平。
我們企業的成功從根本上與我們人民的福祉息息相關。因此，我們致力於員工的健康、安全和健康。我們為我們的員工和他們的家人提供健康和健康保險以及提供選擇的計劃 在可能的情況下，這樣他們就可以定製自己的福利，以滿足自己和家人的需要。為了應對新冠肺炎疫情，我們實施了一些重大改革，我們認為這些改革符合員工以及我們所在社區的最佳利益，並且符合政府法規。這包括讓那些能夠在家中高效工作的員工這樣做，同時為繼續進行關鍵現場工作的員工實施額外的安全措施。
Axcelis致力於建立一支多元化的勞動力隊伍，培養一種建立在包容原則基礎上的文化，並保持一個沒有歧視的工作場所。我們堅信，多樣化的經驗、視角和背景將為我們的員工帶來更好的環境，為我們的客户帶來更好的產品。Axcelis對多元化的承諾涵蓋了我們的董事會、我們的領導團隊以及我們全球各地的所有團隊和職能。
我們鼓勵您查看“關注多樣性”報告(位於Axcelis.com網站的“投資者”和“關於我們”部分)，瞭解有關Axcelis多樣性和包容性的更多詳細信息。我們網站上的任何內容，包括我們對多樣性的關注報告或其中的部分，都不應被視為通過引用而納入本年度報告。
環境
我們受業務所在國家的環境法律和法規的約束，其中包括：空氣排放；水排放；以及我們製造、研發和銷售活動產生的固體和危險廢物的產生、使用、儲存、運輸、處理和處置。與從事類似業務的其他公司一樣，我們的業務性質使我們面臨環境責任、索賠、罰款和訂單的風險。
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我們對改善環境的承諾感到自豪。我們相信，我們的運營符合適用的環境法律和法規，不存在會對我們的業務產生實質性影響的懸而未決的環境問題。我們在馬薩諸塞州貝弗利的工廠通過了ISO9001：2015和ISO 14001：2015認證。
有關我們高管的信息
瑪麗·G·彪馬63歲，自2002年1月以來一直擔任我們的總裁兼首席執行官，2005年至2015年擔任董事長。從2000年5月到2002年1月，恩彪馬女士擔任我們的總裁兼首席運營官。1998年，她成為全球多元化工業製造商伊頓公司植入系統事業部總經理兼副總裁。1996年5月，她加入伊頓公司，擔任商業管制事業部總經理。在加入伊頓之前，普瑪女士曾在通用電氣公司擔任過15年的各種營銷和一般管理職位。布瑪女士是諾森公司和半導體設備與材料國際公司(SEMI)的董事。
凱文·J·布魯爾62歲，2013年9月成為我們的執行副總裁兼首席財務官，從2013年6月開始擔任臨時首席財務官。布魯爾先生還負責我們的全球運營。布魯爾先生自2008年以來一直擔任我們的全球運營執行副總裁，自2005年5月以來一直擔任我們的製造運營高級副總裁，在此之前，他自2002年10月以來一直擔任製造運營副總裁，並於1999年至2002年擔任運營總監。在1999年加入Axcelis之前，布賴爾先生是雷神飛機公司商務機運營總監，雷神飛機公司是國防、政府和商業電子以及飛機制造商雷神公司擁有的一家領先的商務機和特殊任務飛機制造商。在此之前，布魯爾先生曾在雷神公司的電子系統和導彈系統部門擔任運營和戰略規劃方面的各種管理職位。
拉塞爾·J·洛博士學位。,50歲，成為我們的執行副總裁，全球客户和工程運營從2021年1月1日起生效，自2016年10月加入Axcelis以來，一直擔任工程部執行副總裁。在加入本公司之前，Low博士自2013年起擔任Veeco Instruments MOCVD業務部工程副總裁，在此之前，他從2012年開始擔任Veeco分子束外延業務部工程高級總監。2003至2012年間，Low博士在瓦里安半導體設備協會擔任多個職位，最近擔任的是技術總監。在此之前，Low博士於1997年至2003年在應用材料公司的熱加工和離子注入部門擔任工程職務。
約翰·E·阿爾德博格64歲，自2013年2月以來一直擔任我們的客户運營執行副總裁，並於2013年1月加入Axcelis，擔任我們的客户運營高級副總裁。阿爾德博格提交了從2021年3月1日起生效的與退休有關的高管辭呈。退休後的一段時間內，阿爾德博格先生將繼續擔任劉特佐博士的高級顧問。在加入Axcelis之前，A·Aldeborgh先生自2006年以來一直擔任私營化學機械平面化襯墊製造商Innopad，Inc.的首席執行官兼總裁以及董事。2002年至2005年，Aldeborgh先生在Varian Semiconductor Equipment Associates Inc.(2011年被應用材料公司收購的離子注入系統業務)擔任各種營銷和銷售職位，包括銷售和營銷副總裁。在加入瓦里安之前，阿爾德博格先生曾在1998年至2002年擔任埃巴拉技術公司的總裁兼首席運營官。1989年至1998年，阿爾德博夫先生還在Genus，Inc.擔任過多個職位，包括執行副總裁和首席運營官。
威廉·賓茨64歲，自2016年11月以來擔任我們負責產品開發的執行副總裁。2011年至2016年11月，賓茨先生擔任產品開發、工程和營銷執行副總裁。在此之前，他從2007年9月開始擔任營銷高級副總裁，2006年初加入Axcelis，擔任固化和清潔產品營銷總監，此後不久成為產品營銷副總裁。在加入Axcelis之前，他從2002年開始在Varian Semiconductor Equipment Associates，Inc擔任中電流和高能離子注入系統產品總監。在此之前，他從1999年開始擔任MKS Instruments材料交付產品部總經理，並從1995年開始擔任伊頓公司(現為Axcelis)熱處理系統事業部總經理。
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琳妮特·C·法倫61歲，是我們負責人力資源/法律和總法律顧問的執行副總裁，自2005年5月以來一直擔任這一職位。在此之前，Fallon女士自2002年以來擔任人力資源/法律和總法律高級副總裁，自2001年以來擔任高級副總裁兼總法律顧問。自2001年以來，法倫女士也一直擔任我們的公司祕書。在加入Axcelis之前，米歇爾·法倫女士自1992年以來一直是Palmer&Dodge律師事務所波士頓律師事務所的合夥人，1997年至2001年擔任該律師事務所商業法律部主管。
道格拉斯·A·勞森她現年60歲，自2013年11月以來一直擔任公司營銷和戰略執行副總裁，2010年加入Axcelis擔任業務發展副總裁，並從2011年開始擔任戰略計劃高級副總裁。羅森先生還負責管理我們的信息技術部門。在2010年加入本公司之前，他於2009年至2010年擔任照明設備公司總經理。他在科技行業擁有30多年的經驗，曾在BTU International、PRI Automation、Digital Equipment和Intel擔任過多個高管和技術職位。
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項目1A。風險因素。
與我們的工商業有關的風險
以下以及本10-K表以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中陳述的風險和不確定性可能會導致實際結果與本10-K表中包含的前瞻性陳述所預期的結果大不相同，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與本10-K表中包含的前瞻性陳述所預期的結果大不相同。要預測或識別所有這些風險因素是不可能的。因此，下面並不是對所有潛在風險或不確定性的完整討論。
如果半導體芯片製造商沒有足夠的資本支出，我們的銷售和盈利能力將受到損害。
新的系統訂單和二手工具的銷售取決於建造或擴大製造設施的半導體芯片製造商的需求。當建造或擴建制造設施的速度下降時，對我們系統的需求將會下降，從而減少我們的收入。此外，半導體芯片製造商重新配置和重新使用他們已經擁有的設備的能力可以滿足對增加容量的全部或部分需求。收入下降也損害了我們的盈利能力，因為我們現有的成本結構以及我們在開發新產品和保持廣泛的客户服務和支持能力所必需的工程、研發和營銷方面的持續投資，限制了我們按照銷售額下降的比例減少開支的能力。
如果我們不能開發和推出符合半導體芯片製造商需要的可靠的新的或增強的產品和服務，我們的業績將受到影響。
半導體芯片製造工藝的快速技術變化要求我們對不斷變化的客户要求做出快速反應。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們開發、製造和成功推出具有更高能力的新系統和產品線的能力。這將取決於多種因素，包括新產品的選擇、產品設計和開發以及製造和組裝過程的及時和高效完成、產品在現場的表現以及有效的銷售和營銷。特別是：
| ● | 我們必須繼續為新系統制定有競爭力的技術規範，或對現有系統進行增強，並及時製造和發貨這些系統或增強系統。 |
| ● | 我們需要準確預測我們的客户準備過渡到新產品的時間表，以便在管理從舊產品過渡的同時準確預測對新產品的需求。 |
| ● | 我們需要有效地管理新系統經常存在的產品可靠性或質量問題，以避免更高的製造成本、延遲驗收和付款以及額外的服務和保修費用，並最終避免缺少重複訂單。 |
| ● | 我們的新產品必須在市場上被接受。 |
如果我們不能滿足這些要求中的任何一項，都將對我們的經營業績和盈利能力產生重大不利影響。
我們很大一部分收入依賴於客户選擇購買Axcelis的售後產品和服務。
從歷史上看，我們很大一部分產品收入和所有服務收入都與“售後”產品和服務的銷售有關，這些產品和服務包括零部件、耗材、升級、服務合同以及時間和材料賬單。我們的一些客户購買的售後產品和服務較少，他們經常培訓自己的員工維護和維修半導體資本設備，而不是依賴設備製造商提供這些服務。此外，我們還與第三方零部件供應商競爭銷售符合以下條件的零部件和耗材
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不受專利或其他專利保護的。如果我們的客户從其他供應商購買部件和服務，或者提供自己的系統維護勞動力，我們的收入和盈利能力將會減少。
如果我們不能在競爭激烈的半導體資本設備行業取得成功，我們的銷售額和盈利能力將會下降。
離子注入領域競爭激烈，包括一家擁有更多財務、工程、製造、營銷和客户服務和支持資源的公司，這些資源可能使其更好地定位於成功競爭，以及幾家規模較小的公司，這些公司可以為創新系統提供可能具有性能優勢的技術。我們期待我們的競爭對手繼續改進其現有產品和工藝的設計和性能，並推出性價比更高的新產品和工藝。如果我們不能根據市場需求改進或推出與之競爭的產品，我們的業務就會受到損害。最後，如果我們必須降低價格以保持競爭力，而不相應地節省商品成本，我們的毛利率和盈利能力將受到不利影響。
我們依賴於對有限數量的大客户的銷售；一個重要客户的流失或他們訂單的任何減少都可能對我們的銷售產生實質性的影響。
從歷史上看，我們將相當一部分產品和服務賣給了數量有限的半導體芯片製造商。2020年，我們的前十大客户佔我們淨銷售額的74.0%，而2019年和2018年分別為74.1%和76.9%。我們的客户都沒有簽訂長期協議，要求他們購買我們的產品。雖然我們最大客户的組成每年都有所不同，但重要客户的流失或任何重要客户訂單的減少或延遲都會對我們產生不利影響。半導體芯片製造商的整合可能會導致客户流失。
Axcelis面臨着國際化經營的風險：我們很大一部分收入來自美國以外的地區，特別是亞洲。
我們在很大程度上依賴於向美國以外的客户銷售我們的產品和服務。國際銷售，包括我們的美國製造廠對非美國客户的出口銷售，以及我們的美國子公司，佔2020年總收入的89.3%。亞洲在我們的國際銷售中佔主導地位。2020年，面向亞洲客户的離子注入機系統出貨量佔系統總收入的90.4%。我們預計國際銷售將繼續佔我們收入的很大一部分。特別是，我們預計，未來幾年對中國客户(包括全球芯片製造商和中國國內芯片製造商)的銷售額將繼續增長，這既會帶來風險，也會帶來機遇。由於美國政府和中國政府之間的貿易緊張關係，以及反映中國發展階段的其他挑戰，包括公共衞生問題和快速增長，對中國客户的銷售比其他一些國際地點的銷售風險更高。2020年，美國商務部將我們的一個主要中國客户列入美國出口管制實體名單。因此，我們目前要求從美國向該客户發貨的所有貨物都必須獲得出口管制許可證。這種情況目前推遲了發貨，並可能導致該客户(可能還有其他中國客户)決定將供應商更換為非美國供應商，如Advanced Ion Beam Technology，Inc.，Nissin Ion Equipment Co.，Co.。此外，一家名為CETC電子設備集團有限公司的中國實體正在為中國國內市場開發離子注入機。重要客户的流失或我們向任何重要客户發貨能力的任何降低或延遲都將對我們產生不利影響。
我們很大一部分材料都是從美國以外的地方採購的。由於我們依賴國際銷售和我們的全球供應鏈，我們的業績和前景可能會受到許多因素的不利影響，包括：
| ● | 法律或法規的變化導致更繁瑣的政府管制、關税、限制、禁運或出口許可證要求； |
| ● | 貨幣匯率波動； |
| ● | 政治和經濟不穩定； |
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| ● | 全球衞生突發事件，如新冠肺炎大流行，有可能擾亂我們的製造業務和我們的供應鏈，並導致我們的客户延遲或取消發貨； |
| ● | 應收賬款收款困難； |
| ● | 延長付款期限，超出美國通常提供的付款期限； |
| ● | 難以管理美國以外的供應商、服務提供商或代表； |
| ● | 外國子公司在人員配備和管理方面的困難；以及 |
| ● | 潛在的不利税收後果。 |
我們對供應商的許多組件和組件的依賴可能會導致我們產品製造和銷售的成本增加或延遲。
我們在很大程度上依賴外部供應商來製造我們產品的許多組件和組件。我們從有限的幾家供應商那裏獲得許多這樣的部件和組件。因此，基於我們無法控制的情況，我們可能無法及時、以我們可以接受的價格和其他條件獲得足夠的所需組件供應，或者根本無法獲得足夠的供應。此外，在向供應商採購零部件和組件之前，我們經常向客户報價並接受客户對我們產品的訂單。如果我們的供應商增加零部件或子裝配件的成本，我們可能沒有其他供應來源，也可能無法提高產品價格，以彌補全部或部分增加的零部件成本，從而對我們的毛利率產生負面影響。
其中一些部件和組件的製造是一個極其複雜的過程，需要很長的交貨期。因此，我們可能會遇到延誤或短缺。如果我們無法獲得所需部件或組件的充分和及時交付，我們可能不得不尋找替代供應來源或在內部製造這些部件。這可能會推遲我們及時製造或發運系統的能力，導致我們損失銷售、產生額外成本、推遲新產品的推出並損害我們的聲譽。
此外，如果對Axcelis產品的實際需求與預期不同，Axcelis可能會購買比所需更多或更少的部件，或者產生取消、推遲或加快部件交付的成本。如果Axcelis在預期客户需求不會實現的情況下購買庫存，或者如果客户減少或推遲訂單，Axcelis可能會產生額外的庫存費用。
我們的國際業務涉及貨幣風險。
我們幾乎所有的銷售額都是以美元結算的，從而減少了匯率波動對我們業績的影響。我們還向幾乎所有向我們的美國工廠提供材料、部件和組件的非美國供應商支付美元。然而，我們非美國子公司的售後收入以及這些非美國子公司的大部分運營費用都是以當地貨幣計價的。在我們的綜合業務表中，將這些經營結果換算成美元可能會產生其他收入(費用)。同樣，將長期資產和負債價值換算成美元計入股東權益，作為累計其他綜合收益(虧損)的一個要素。因此，匯率的波動可能會影響我們合併財務報表中報告的收入、費用、盈利能力和資產價值。在截至2020年12月31日的年度內，我們約26.0%的收入來自具有這一固有風險的外國業務，其中約26.0%是以當地貨幣計算的。此外，截至2020年12月31日，我們在美國以外的業務約佔我們總資產的13.7%，其中大部分以美元以外的貨幣計價。
如果我們不能招聘、留住和整合合格的人才，我們可能無法維持和擴大我們的業務。
我們的業務有賴於我們吸引和留住合格、有經驗的員工的能力。我們行業對經驗豐富的工程、技術、財務、銷售和營銷人員的競爭非常激烈。特別是，我們必須吸引和留住高技能的設計和工藝工程師。對這類人員的競爭非常激烈，特別是在波士頓大都會地區，以及世界各地的其他地方。如果我們不能
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無論是保留我們現有的關鍵人員，還是吸引和留住更多的合格人員，我們可能會不時遇到人員不足的情況，無法充分開發、製造和營銷我們的產品併為客户提供服務。因此，我們的增長可能有限，或者我們可能無法履行交付承諾，或者服務水平惡化或客户滿意度下降，所有這些都可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們的財務業績可能會有很大波動。
我們的新系統收入來自向相對較少的客户銷售少量昂貴的產品。我們離子植入和其他遺留處理系統的售價從大約200萬美元到800萬美元不等。我們還在售後服務業務中出售二手設備。每一次銷售，或銷售失敗，都可能在特定的季度對我們產生重大影響。在一個特定的季度，許多因素可能會對我們的收入和業績產生不利影響，包括我們產品結構的變化，由於生產產品數量減少而導致的單位固定費用增加，以及由於我們全球銷售和營銷組織的研發水平提高和擴張而導致的固定成本增加。我們的財務業績也會根據銷售實現的毛利而波動。各種因素可能會導致毛利潤佔收入的百分比發生變化，包括銷售產品的組合和平均售價、製造和定製系統的成本、保修成本以及庫存儲備變化的影響。新產品的推出也可能影響我們的毛利率。我們財務業績的波動可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
我們的財務結果可能達不到預期水平，因為預測收入和盈利能力很複雜，可能不準確。
管理層可能會不時向投資者提供財務預測。這些預測是基於對系統訂單的時間、系統出貨量、系統驗收和售後收入的假設，這些假設在做出時被認為是合理的。這些假設中的任何一個都可能被證明是錯誤的，特定季度可確認的收入水平可能與預測有所不同。我們漫長的銷售週期，加上客户相互競爭的資本預算考慮，使得收入難以預測。此外，我們在季度初的積壓訂單通常不包括實現該季度銷售目標所需的所有訂單，也不是我們未來銷售的可靠指標。因此，我們一個季度的收入和經營業績取決於我們的發貨系統按計劃在該季度根據以前的訂單，接收客户對以前發貨的產品的接受，並獲得將在該季度內提供的產品和服務的新訂單。預定發貨量和客户接受度的任何延遲或取消，或新訂單收入(包括售後收入)的任何延遲或取消，都可能對我們的財務業績產生重大影響。
涉及收入確認的會計規則增加了預測季度收入和盈利能力的複雜性。我們產品的訂單通常包含多個履約義務，根據公認的會計原則，這些義務會導致收入遞延。由於上述因素，投資者應該明白，我們一個季度的實際財務業績可能與我們對該季度財務業績的預測大不相同。如果不能達到預期的財務表現，可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
半導體行業是週期性的，我們預計對我們產品的需求將會增加和減少，這將使業務管理變得困難，並可能對我們的銷售和盈利能力造成損害。
半導體行業是週期性的，在對我們產品的需求高的時候經歷上升期，當我們的客户沒有投資於新的或擴建的製造設施時經歷低迷。時不時地，半導體器件行業的庫存積累會導致半導體供過於求。這可能會導致對資本設備(如我們的產品)的需求減少，從而對我們的銷售額和盈利水平產生負面影響。我們的收入在週期中的一個點到另一個點可能會有很大的差異，這使得我們很難管理業務，無論是在收入增加的時候，還是在收入減少的時候。此外，我們很大一部分運營費用不會隨着數量的變化而波動。因此，收入的大幅下降可能會對盈利能力產生不成比例的影響。此外，對我們產品和服務的需求減少可能需要Axcelis實施降低成本的努力，包括重組活動，這可能會對Axcelis利用未來出現的機會的能力產生不利影響。
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Axcelis面臨與網絡安全威脅和事件相關的風險。
在我們的業務開展過程中，Axcelis收集、使用、傳輸和存儲有關信息的數據 技術系統。這些數據包括屬於Axcelis、我們的員工或我們的客户或其他業務合作伙伴的機密信息，其中一些是個人身份信息。正如2020年Verizon數據泄露調查報告所報告的那樣，製造業的網絡攻擊在很大程度上是出於經濟動機，儘管商業間諜活動是絕大多數事件的目標。Axcelis一直並預計將繼續遭受網絡安全威脅和事件，包括員工錯誤或濫用；個人試圖未經授權訪問信息系統；以及被稱為高級持續性威脅的複雜和有針對性的措施，到目前為止，這些措施都沒有對公司產生實質性影響。Axcelis投入大量資源用於網絡安全、數據加密、員工培訓和其他措施，以保護我們的系統和數據免受未經授權的訪問或誤用。然而，根據其性質和範圍，網絡安全事件可能導致業務中斷；機密信息和關鍵數據(Axcelis‘s和第三方的)被挪用、腐敗或丟失；聲譽受損；不必要的費用；與第三方的訴訟；Axcelis在研發和工程方面投資的價值縮水；數據隱私問題；以及增加的網絡安全保護和補救成本。這些不利結果可能會對我們的收入、支出、盈利能力和資產價值產生負面影響。
Axcelis面臨與環境、健康和安全法規相關的風險。
Axcelis遵守與其全球業務運營相關的環境、健康和安全法規，包括但不限於：與其產品的開發、製造、運輸和使用相關的法規；處理、排放、回收和處置用於其產品或生產其產品的危險材料；其設施的運營；以及其不動產的使用。未能或無法遵守現有或未來的環境和安全法規可能導致：重大補救或其他法律責任；施加處罰和罰款；限制其某些產品的開發、製造、銷售、運輸或使用；限制其設施的運營或使用其不動產的能力；以及其不動產的價值縮水。Axcelis可能被要求改變其製造和運營，並招致鉅額費用，以遵守環境、健康和安全法規。任何不遵守這些規定的行為都可能使Axcelis承擔巨大的成本和責任，這可能會對Axcelis的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的財政狀況和經營成果可能會受到全球流行病的不利影響。
新冠肺炎等全球流行病會對我們的運營和旅行能力造成中斷和限制，而影響我們供應商或客户的類似中斷和限制可能會對我們的銷售和運營業績產生不利影響。Axcelis的產品依賴於廣泛的全球供應鏈，某些零部件的短缺可能會影響我們滿足客户發貨預期的能力，從而對我們的收入產生負面影響。這種流行病可能會導致我們客户對某些產品的需求發生變化，導致他們推遲或取消從我們這裏購買。流行病可能在多大程度上影響我們的結果，將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括新冠肺炎的嚴重程度和當前大流行的持續時間。
我們的專有技術可能容易受到競爭對手的挑戰或設計，可能會減少我們的市場份額。
我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法、保密協議和其他知識產權保護方法來保護我們的專有技術。儘管我們努力保護我們的知識產權，但我們的競爭對手可能能夠挑戰、設計或合法使用我們系統中嵌入的專有技術或我們業務中使用的其他技術或信息。如果發生這種情況，我們專有技術的價值將會縮水。我們保護我們專有權的手段可能不夠充分，我們的專利可能不足以阻止其他人使用與我們的技術相似或相同的技術。頒發給我們的專利可能會受到挑戰，可能會被宣佈無效或被規避，根據我們的專利授予的任何權利可能無法為我們提供足夠的保護。我們的競爭對手可能會獨立開發類似的技術、複製我們產品的功能或圍繞可能授予我們的專利進行設計。由於我們面臨的這些威脅
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如果我們使用專有技術，我們可能要訴諸代價高昂的訴訟來執行或捍衞我們的知識產權。最後，所有專利在一段時間後到期(在美國，專利自專利申請提交之日起20年內到期)。我們的市場份額可能會受到專利失效或到期的負面影響，這給我們的競爭對手造成了障礙。
Axcelis還與第三方簽訂了專利或專有技術許可協議，Axcelis作為許可方或被許可方。終止與此類技術有關的許可協議或侵權索賠可能會對我們的財務業績或使用現有配置發運產品的能力產生不利影響。
我們(或我們賠償的客户)可能面臨知識產權侵權索賠或專利糾紛，這些索賠或專利糾紛的解決成本可能很高，如果解決對我們不利，我們可能會付出非常高昂的代價，並阻止我們製造和銷售我們的系統。
有時，我們可能會因專利有效性或侵權問題而提出索賠和訴訟。我們通常同意賠償客户因以預期方式使用我們的產品而導致的知識產權侵權對第三方的責任。因此，我們可能會收到客户的通知，他們認為我們欠他們的賠償或與第三方向客户提出侵權索賠有關的其他義務。我們捲入任何專利糾紛或其他知識產權糾紛或保護商業祕密的行動，即使這些主張沒有法律依據，也可能代價高昂，並可能轉移我們管理層的注意力。任何訴訟中的不利裁決可能會使我們對第三方承擔重大責任，要求我們從產品中移除某些功能，或向第三方尋求昂貴的許可證，或阻止我們製造和銷售我們的系統。此外，系統銷售協議中的侵權賠償條款可能會要求我們採取其他行動，或要求我們向承擔賠償責任的客户提供一定的補救措施。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務業績產生實質性的不利影響。
如果Axcelis主要製造設施的運營中斷，將對我們的業務產生負面影響。
我們在馬薩諸塞州有一個主要的製造工廠。我們的運營可能會因為各種原因而受到幹擾，包括但不限於自然災害、停工、運營設施限制和恐怖主義。此類中斷可能會導致向我們客户發運產品的延遲，並可能導致訂單取消或客户流失，這可能會嚴重損害我們的業務。
如果我們不能以有利的條件獲得資金，在我們預期的時間表上，或者根本不能，我們的財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們需要大量資金來滿足我們的運營要求並保持競爭力。為了滿足預期的系統銷售，開發和引入新產品，以及在新的客户地點安裝評估系統，我們經常會產生大量的採購庫存成本。我們的董事會還授權管理層根據股票回購計劃回購我們普通股的股票。我們不能保證我們將實現資本支出的回報。雖然我們目前的現金水平和借款能力預計足以滿足我們可預見的現金需求，但如果我們的經營業績搖搖欲墜，或者我們的現金流或資本資源被證明是不足的，我們可能會產生額外的債務來滿足這些需求。全球金融市場的大幅波動或中斷可能導致我們無法以有利的條件、在我們預期的時間表內獲得額外融資，或者根本無法獲得額外融資，如果有必要，我們可能無法在到期時對任何未償債務進行再融資，所有這些都可能對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。任何不能在我們預期的時間內以有利的條件獲得資金，或根本無法獲得資金的情況，都可能導致我們大幅縮減業務，減少計劃的資本支出和研發，或者通過管理層目前沒有預料到的安排獲得資金，包括處置我們的資產和放棄某些技術的權利，任何這些情況的發生都可能嚴重削弱我們保持競爭力的能力，並對我們的運營結果和財務狀況產生重大和不利的影響。
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我們普通股的市場價格可能會波動，這可能會給投資者帶來重大損失。
一般的股票市場，特別是半導體設備類股的市場，都經歷了極端的波動，這種波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。普通股的市場價格也可能因以下因素而大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的：
| ● | 我們季度業績的變化； |
| ● | 發行或回購本公司普通股； |
| ● | 證券分析師對我們財務業績估計的變化； |
| ● | 同類公司的市場估值變化； |
| ● | 我們或我們的競爭對手宣佈重大合同、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業、資本承諾、新產品或產品增強； |
| ● | 失去大客户或者未能完成重大交易； |
| ● | 關鍵人員的增減； |
| ● | 投資者管理小組和代理諮詢公司就所需的環境、社會和治理披露、政策、排名系統和其他倡議採取的新立場。 |
我們普通股的交易價格在過去有很大的波動，我們不能準確地預測每一個可能對我們的股價產生重大不利影響的潛在風險。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
第2項：財產。
我們在馬薩諸塞州的貝弗利租賃了我們的主要設施，佔地417,000平方英尺。該設施主要用於製造、研發、銷售/營銷、客户支持、先進工藝開發、產品演示、客户培訓中心和公司總部。我們相信，我們的製造設施和設備總體上維護良好，運行狀況良好，適合我們的用途，並足以滿足我們目前的運營需求。
我們在馬薩諸塞州貝弗利市擁有23英畝的未開發地產，毗鄰我們的總部。
截至2020年12月31日，我們還租賃了39個其他物業，其中11個位於美國，其餘位於亞洲和歐洲，包括在臺灣、新加坡、韓國、中國、日本、意大利和德國的辦事處。這些物業用於銷售和服務辦公室以及倉儲。
我們位於馬薩諸塞州貝弗利的工廠分別通過了ISO9001：2015和ISO9001：2015認證，我們的歐洲辦事處也通過了ISO9001：2015認證。
第三項：法律訴訟。
我們目前沒有參與任何我們認為可能對我們的業務運營產生重大不利影響的訴訟。我們不時會參與在正常業務運作過程中出現的訴訟。
第二項第四項礦山安全披露。
不適用。
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第二部分
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為ACLS。截至2021年2月23日，我們大約有811名登記在冊的股東。
2019年12月，董事會批准在2020年底之前回購至多5000萬美元的普通股。鑑於全球新冠肺炎疫情帶來的不確定性，該項目於2020年第一季度末暫停。下表彙總了截至2020年12月31日的12個月的股票回購活動，以及根據我們的股票回購計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值：
購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 | |||||||
(除每股金額外，以千計) | ||||||||||
2020年3月1日至2020年3月31日 | 358 | $20.92 | 358 | $ | - | |||||
總計 | 358 | 358 | ||||||||
2021年1月12日，我們宣佈董事會批准了一項為期一年的普通股回購計劃，回購金額最高可達1億美元。我們的股票回購可能會不時通過公開市場購買或根據規則10b5-1計劃進行。我們回購活動的速度將取決於我們的營運資金需求、業務發展所需的現金需求、我們的股票價格以及經濟和市場狀況等因素。我們沒有義務在授權下回購股票，我們可以隨時暫停或終止回購計劃。
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我們維持着三個股權補償計劃，2000年股票計劃(該計劃於5月終止，涉及新的贈款)。二零一二年股權激勵計劃(二零一二年股權激勵計劃)及二零二零年員工購股計劃(以下簡稱“二零一二年度股權激勵計劃”)。截至2020年12月31日，根據我們的股權薪酬計劃，根據我們的股權薪酬計劃，授予員工和非員工董事的未行使期權和未歸屬限制性股票單位可發行的股票數量，以及剩餘可供未來發行的股票數量彙總如下表：
(A) | (B) | (C) | |||
計劃類別 | 行使已發行期權、認股權證及權利時將發行的股份數目(1) | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(2) | 根據股權補償計劃可供日後發行的剩餘股份數目(不包括(A)欄所反映的股份)(3) | ||
股東批准的股權補償計劃 | 1,596,363 | $ 3.14 | 2,914,682 | ||
未經股東批准的股權補償計劃 | — | 北美 | 北美 | ||
總計 | 1,596,363 | 2,914,682 | |||
2020年12月31日未到期期權的加權平均行權價 | $9.93 | ||||
2020年12月31日未償還期權加權平均剩餘期限 | 1.14年 | ||||
(1)股票指，截至2020年12月31日：(A)根據2000年股票計劃行使未償還期權而可發行的79,125股股份，加上(B)根據2012年股權計劃行使未償還期權而可發行的425,096股股份，加上(C)根據2012年股權計劃歸屬未償還RSU而可發行的1,092,142股(其中一些將因預扣税款義務而扣繳)。 | |||||
(2)就本表而言，未償還期權、權證及權利的加權平均行使價格包括RSU，猶如它們的行使價格為0美元。截至2020年12月31日，僅未平倉期權的加權平均行權價為9.93美元。 | |||||
(3)以下是指截至2020年12月31日，根據我們的2012年股權計劃和我們的員工購股計劃，可供發行的股票總數，如下： | |||||
(A) | 根據2012年股權計劃，可供未來發行的股票為1,934,898股。該金額為根據二零一二年股權計劃預留供發行的股份總數(7,762,500股加根據二零一零年股票計劃授予但於二零一二年五月二日至二零二零年十二月三十一日期間到期但未行使或被沒收的購股權或限制性股票單位的股份)減去根據(A)欄所載的二零一二年股權計劃可發行的購股權及限制性股票單位已發行股份(每股計算為1.5股)，以及在該日期之前行使購股權及歸屬根據二零一二年股權計劃授予的限制性股票單位而發行的股份。這項計劃通常用於向員工和董事發放補助金，並在2012年的年度股東大會上獲得了股東的批准。根據於2012年5月1日終止的2000年股票計劃，沒有股票可供未來發行。 | ||||
(B) | 根據我們的2020員工購股計劃，有979,784股可供購買，這代表根據該計劃為發行預留的股票總數(1,000,000股)減去截至2020年12月31日購買的股票。 | ||||
第6項：精選財務數據。
不是必需的。
19
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的某些陳述是前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素。諸如可能、將、應該、將、預期、期望、打算、計劃、相信、尋求、估計和類似表述等詞語識別此類前瞻性陳述。本文中包含的前瞻性陳述是基於當前的預期，存在各種風險和不確定因素，可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中表達的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括，除其他外，在“流動性和資本資源”和“風險因素”中列出的因素，以及在10-K表格中其他地方討論的其他因素。提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，它們僅反映了管理層截至目前的分析。除非法律要求，否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述，以反映實際結果或影響前瞻性陳述的因素或假設的變化。
概述
半導體資本設備行業受到半導體芯片製造商資本支出週期性波動的影響。資本開支受半導體及使用半導體產品的需求、現有半導體晶片製造設施的使用率和產能，以及半導體技術的轉變所影響，這些都不是我們所能控制的。因此，我們的收入可能會逐年波動，也可能會在不同時期波動。我們既定的成本結構不會隨着數量的變化而變化很大。我們還可能經歷經營結果和現金流的波動，這取決於我們的收入水平。
2020年對Axcelis來説是不同尋常的一年，儘管地緣政治環境和疫情帶來了許多困難的後勤挑戰。由於整體電子市場的強勁和Purion產品系列在2020年的持續增長，我們實現了過去15年來最高的年收入。淨收入比上一年增長了38.4%，而淨收入增長了193.4%。2020年營收為4.746億美元，較2019年3.43億美元的營收增長38.4%。2020年系統收入為2.936億美元，而2019年為2.026億美元。2020年營業利潤為5800萬美元，而2019年為2420萬美元。全年淨收益為5000萬美元，稀釋後每股收益為1.46美元。相比之下，2019年淨收入為1700萬美元，稀釋後每股收益為0.50美元。
由於我們正處於行業長期增長期，公司處於強大的競爭地位。專注於離子注入的戰略，加上我們員工的辛勤工作和奉獻精神，以及我們客户和供應商的鼓勵和支持，使我們在邁向市場領先地位的努力中實現了無數關鍵的里程碑。2020年，我們繼續擴大Purion客户羣，壯大了龐大而多樣化的客户羣。2020年，我們繼續專注於成熟的工藝技術領域，推出了用於電源設備生產的Purion H200™大電流注入機和用於圖像傳感器的Purion XEmax™。通過推出新的Purion產品延期和持續的成本削減措施，我們的毛利率同比保持不變，這是毛利率連續第三年超過40%。
我們將繼續勤奮工作，確保製造和運營費用水平與業務狀況保持良好一致。
我們的系統以及售後服務產品和服務的市場由相對較少的公司代表。2020年，排名前20位的半導體芯片製造商約佔半導體資本設備總支出的90.4%，高於2019年的88.2%。在截至2020年12月31日的一年中，我們來自十大客户的淨收入佔總收入的74.0%，而截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，這一比例分別為74.1%和76.9%。在截至2020年12月31日的一年中，我們擁有兩個客户，分別佔總收入的17.9%和16.4%。
關鍵會計估計
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以Axcelis的合併財務報表為基礎的，這些報表一般是按照會計原則編制的
20
在美國被接受。編制這些財務報表需要管理層做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設。管理層的估計乃根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出，其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
我們認為以下會計政策對於描述我們的財務狀況和經營結果至關重要，需要管理層在編制合併財務報表時做出最重要的判斷和估計。有關其他會計政策，請參閲本年度報告Form 10-K中包含的截至2020年12月31日的合併財務報表附註2。
收入確認
我們與收入確認有關的會計政策要求管理層根據歷史經驗和各種其他假設做出估計、決定和判斷，這些假設包括(I)與客户簽訂合同，(Ii)合同中履行義務的確認，(Iii)合同中任何可變對價的價值，(Iv)合同中多項義務的獨立售價，以便在合同中分配對價，以及(V)確定履行義務何時已經履行。我們的收入確認政策載於本Form 10-K年度報告中截至2020年12月31日的合併財務報表附註2，重要會計政策摘要的(I)節。基於錯誤判斷確認收入，包括在會計單位之間錯誤分配估計銷售價格，可能導致收入確認不當或收入確認時機錯誤，這可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
存貨--超額、陳舊和降低成本或可變現淨值的撥備
我們記錄估計的過剩和陳舊庫存以及成本或可變現淨值較低的準備金。這一撥備是根據管理層對材料使用的假設，基於對預測和歷史需求以及市場狀況的估計而確定的。具體地説，我們對預測的系統銷售額以及系統安裝基數的大小和利用率的假設可能會對估計的材料使用量產生重大影響。如果實際市場狀況變得不如管理層預測的有利，可能需要額外的庫存減記。
儘管我們盡一切努力確保我們的預測或產品需求和定價假設的準確性，但需求、定價或技術發展的任何重大意外變化都將對我們的庫存價值和報告的經營業績產生重大影響。未來，如果我們確定庫存需要減記，我們將在確定這一決定時在我們的收入成本中確認這些成本。如果我們隨後銷售之前減記的產品，我們在這段時間的毛利率將受到有利的影響。
產品保證
我們通常為我們的所有系統提供一年保修，保修條款和條件因銷售的產品而異。對於出售的所有系統，我們在系統發貨時應承擔標準保修的估計成本，並推遲可歸因於非標準保修的相對公允價值的系統收入部分。非標準保修的成本在發生時計入費用。影響我們保修責任的因素包括安裝單位的數量、歷史和預期的產品故障率、材料使用量和服務人力成本。我們定期評估我們記錄的負債的充分性，並根據需要調整金額。
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所得税
我們用資產負債法記錄所得税。遞延所得税資產和負債確認為可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自所得税基礎之間的差異以及淨營業虧損和税項抵免結轉的未來税項後果。
我們的合併財務報表包含某些遞延税項資產，這些資產主要是由於營業虧損以及財務會計和所得税會計之間的其他暫時性差異而產生的。
當部分或全部遞延税項資產很有可能無法變現時，我們會建立估值撥備。在釐定我們的所得税撥備、遞延税項資產及負債，以及根據該等遞延税項淨資產入賬的任何估值津貼時，需要有重大的管理層判斷力。
我們評估所有現有證據的權重，如歷史損失、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及預計的未來應納税所得額，以確定部分或全部遞延所得税淨資產是否更有可能無法實現。
我們的所得税支出包括對不確定税收狀況的最大數額的税收優惠，根據税收狀況的技術優點進行審計後，這種優惠更有可能持續下去。與税務機關達成和解，特定税務職位的訴訟時效到期，或獲得有關特定税務職位的新信息，都可能導致實際税率發生變化。我們確認與未確認的税收優惠相關的應計利息為利息費用，罰款為營業費用。
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經營成果
以下年度對比報表包括2020年和2019年期間。有關2019年和2018年期間的比較報表，請參閲我們於2020年3月2日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的2019年年度報告Form 10-K。
下表列出了我們的運營結果佔總收入的百分比：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||
| 2020 |
| 2019 |
| |
收入： | |||||
產品 | 94.8 | % | 93.2 | % | |
服務 |
| 5.2 |
| 6.8 |
|
總收入 |
| 100.0 |
| 100 |
|
收入成本： | |||||
產品 |
| 53.2 |
| 51.2 |
|
服務 |
| 5.0 |
| 6.7 |
|
總收入成本 |
| 58.2 |
| 57.9 |
|
毛利 |
| 41.8 |
| 42.1 |
|
運營費用： | |||||
研發 |
| 13.0 |
| 15.7 |
|
銷售和市場營銷 |
| 8.2 |
| 10.0 |
|
一般和行政 |
| 8.4 |
| 9.3 |
|
總運營費用 |
| 29.6 |
| 35.0 |
|
營業收入 |
| 12.2 |
| 7.1 |
|
其他(費用)收入： | |||||
利息收入 |
| 0.2 |
| 0.9 |
|
利息支出 |
| (1.1) |
| (1.5) |
|
其他，淨額 |
| 0.5 |
| (0.3) |
|
其他費用合計 |
| (0.4) |
| (0.9) |
|
所得税前收入 |
| 11.8 |
| 6.2 |
|
所得税撥備 |
| 1.2 |
| 1.1 |
|
淨收入 | 10.6 | % | 5.1 | % | |
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收入
下表列出了我們的收入：
年終 | 一期一期 | |||||||||||
十二月三十一日， | 變化 | |||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||
(美元，單位：萬美元) | ||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
產品 | $ | 449,903 | $ | 319,505 | $ | 130,398 | 40.8 | % | ||||
收入百分比 | 94.8 | % | 93.2 | % | ||||||||
服務 |
| 24,657 |
| 23,453 | 1,204 | 5.1 | % | |||||
收入百分比 | 5.2 | % | 6.8 | % | ||||||||
總收入 | $ | 474,560 | $ | 342,958 | $ | 131,602 | 38.4 | % | ||||
2020年與2019年相比
產品
2020年，包括新系統銷售、備件銷售、產品升級和二手系統銷售在內的產品收入為449.9美元，佔收入的94.8%，而2019年為319.5美元，佔收入的93.2%。2020年產品收入的增長主要是由銷售的Purion系統數量增加推動的。
我們系統銷售收入的一部分將被推遲，直到安裝和其他與未來交付成果相關的服務完成。2020年12月31日和2019年12月31日的遞延收入總額分別為2,310萬美元和2,930萬美元。減少的主要原因是本年度系統預付款減少。
服務
服務收入，包括維護和服務合同的人工部分以及現場服務人員提供的服務時長費用，為2470萬美元，佔2020年收入的5.2%，而2019年為2350萬美元，佔收入的6.8%。雖然服務收入應該隨着系統安裝基礎的擴大而增加，但它可能會根據客户製造設施的產能利用率而不同時期波動，這會影響對設備服務的需求。
管理層使用的收入類別
除了上面討論的行項目收入類別外，管理層還使用收入分類，將收入細分為其他組。管理層定期對以下類別的收入進行分類，認為這些類別相關且有用：
| ● | 離子注入收入與傳統非注入產品線的收入分開，因為離子注入系統對我們的增長和戰略目標至關重要； |
| ● | 系統、客户滿意度和創新(也稱為“售後服務”)收入，其中“CS&I”或“售後服務”收入是 |
| A. | 產品收入中與備件、產品升級和舊系統合併相關的部分； |
| B. | 服務收入，這是售後市場收入中的勞動力部分； |
24
售後市場收入反映的是當前的晶圓廠利用率，而不是系統收入，後者反映了我們客户的資本投資決策，這兩個決定具有不同的經濟驅動因素；
| ● | 按地理區域劃分的收入，因為影響客户購買決策的經濟因素可能因地理區域而異；以及 |
| ● | 由於我們的客户終端市場在不同時期往往受到不同經濟環境的影響，從而影響客户在任何特定時期購買資本設備的可能性，因此，我們的管理層使用三種終端市場類別：存儲器、成熟的技術流程以及尖端的代工和邏輯。 |
以下討論了截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月期間的離子注入和CS&I/售後服務收入類別。
2020年與2019年相比
離子注入
離子注入產品及相關服務的銷售收入為456.8美元，佔2020年總收入的96.3%，而2019年為326.0美元，佔總收入的95.1%。2020年Ion ImPlant收入的增長主要是由Purion系統銷量的增加推動的。
CS&I/售後市場
我們將銷售備件、產品升級和二手系統的業務，結合銷售維護勞動和服務合同以及服務時間，稱為我們的客户滿意和創新(“CS&I”)功能，也稱為“售後服務”業務。2020年，我們售後業務的收入為180.9美元，而2019年為140.4美元。售後市場收入通常會隨着系統安裝基礎的擴大而增加，但可能會根據客户製造設施的產能利用率而波動，這會影響備件的銷售和對設備服務的需求。
毛利/毛利率
下表列出了我們的毛利：
年終 | 一期一期 | ||||||||||
十二月三十一日， | 變化 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| $ | % | |||||
(美元，單位：萬美元) | |||||||||||
毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
產品 | $ | 197,513 | $ | 143,773 | $ | 53,740 | 37.4 | ||||
產品毛利率 | 43.9 | % | 45.0 | % | |||||||
服務 |
| 1,071 |
| 379 | 692 | 182.6 | |||||
服務毛利率 | 4.3 | % | 1.6 | % | |||||||
毛利總額 | $ | 198,584 | $ | 144,152 | $ | 54,432 | 37.8 | ||||
毛利率 | 41.7 | % | 42.1 | % | |||||||
2020年與2019年相比
產品
截至2020年12月31日的12個月，產品收入的毛利率為43.9%，而截至2019年12月31日的12個月的毛利率為45.0%。毛利率的變化是由於高利潤率部分和升級收入的組合減少所致。
25
服務
截至2020年12月31日的12個月，服務收入毛利率為4.3%，而截至2019年12月31日的12個月，服務收入毛利率為1.6%。毛利率的增長歸因於服務合同組合的變化。
運營費用
下表列出了我們的運營費用：
年終 | 一期一期 | |||||||||||
十二月三十一日， | 變化 | |||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||
(美元，單位：萬美元) | ||||||||||||
研發 |
| $ | 61,833 |
| $ | 53,931 |
| $ | 7,902 |
| 14.7 | % |
收入百分比 | 13.0 | % | 15.7 | % | ||||||||
銷售和市場營銷 |
| 38,746 |
| 34,290 | 4,456 | 13.0 | % | |||||
收入百分比 | 8.2 | % | 10.0 | % | ||||||||
一般和行政 |
| 39,964 |
| 31,726 | 8,238 | 26.0 | % | |||||
收入百分比 | 8.4 | % | 9.3 | % | ||||||||
總運營費用 | $ | 140,543 | $ | 119,947 | $ | 20,596 | 17.2 | % | ||||
收入百分比 | 29.6 | % | 35.0 | % | ||||||||
我們的運營費用主要包括人員成本，包括工資、佣金、獎金、股票薪酬和相關福利和税收；與設計和開發新產品和改進現有產品相關的項目材料成本；以及專業費用、差旅和折舊費用。人員成本是我們最大的費用，在截至2020年12月31日的一年中，佔我們總運營費用的9010萬美元，佔我們總運營費用的64.1%；在截至2019年12月31日的一年中，佔我們總運營費用的7020萬美元，佔58.5%。
研究與開發
年終 | 一期一期 | ||||||||||||
十二月三十一日， | 變化 | ||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | ||||||||||
(美元，單位：萬美元) | |||||||||||||
研發 |
| $ | 61,833 |
| $ | 53,931 |
| $ | 7,902 | 14.7 | % | ||
收入百分比 | 13.0 | % | 15.7 | % | |||||||||
我們能否保持競爭力，在很大程度上有賴於不斷髮展創新技術，採用新的和增強的功能和系統，並及時以具有競爭力的價格推出這些技術。因此，根據我們的戰略計劃，我們建立年度研發預算，為我們預計將推動競爭優勢的項目提供資金。
2020年與2019年相比
2020年研發費用為6,180萬美元，較2019年的5,390萬美元增加790萬美元，增幅為14.7%。這一增長主要是由於基於激勵的薪酬增加以及與資本增加相關的折舊增加所致。
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銷售及市場推廣
年終 | 一期一期 | |||||||||||
十二月三十一日， | 變化 | |||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||
(美元，單位：萬美元) | ||||||||||||
銷售和市場營銷 |
| $ | 38,746 |
| $ | 34,290 |
| $ | 4,456 | 13.0 | % | |
收入百分比 | 8.2 | % | 10.0 | % | ||||||||
我們的銷售和營銷費用主要來自通過我們的直銷隊伍銷售我們的設備和服務。
2020年與2019年相比
2020年銷售和營銷費用為3870萬美元，與2019年的3430萬美元相比，增加了450萬美元，增幅為13.0%。這一增長主要是由於以激勵為基礎的薪酬增加。
一般事務和行政事務
年終 | 一期一期 | |||||||||||
十二月三十一日， | 變化 | |||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||
(美元，單位：萬美元) | ||||||||||||
一般和行政 |
| $ | 39,964 |
| $ | 31,726 |
| $ | 8,238 |
| 26.0 | % |
收入百分比 | 8.4 | % | 9.3 | % | ||||||||
我們的一般和行政費用主要來自與我們的行政、財務、信息技術、法律和人力資源職能相關的成本。
2020年與2019年相比
2020年一般及行政費用為4,000萬美元，較2019年的3,170萬美元增加820萬美元，增幅為26.0%。這一增長主要是由於以激勵為基礎的薪酬增加。
其他(費用)收入
其他(支出)收入主要包括與我們2015年出售總部設施相關的租賃義務(“出售回租”)和其他融資義務相關的利息支出、可歸因於美元對我們所在某些國家當地貨幣波動的匯兑損益，以及我們投資現金餘額賺取的利息。
年終 | 一期一期 | |||||||||||
十二月三十一日， | 變化 | |||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||
(美元，單位：萬美元) | ||||||||||||
其他費用 | $ | (2,155) |
| $ | (3,283) |
| $ | 1,128 |
| (34.4) | % | |
收入百分比 | (0.4) | % | (0.9) | % | ||||||||
2020年與2019年相比
截至2020年12月31日的年度的其他支出為220萬美元，其中包括與我們的銷售回租義務相關的520萬美元的利息支出，但被140萬美元的外幣換算收益、90萬美元的其他雜項收入和70萬美元的利息收入部分抵消。截至2019年12月31日的年度的其他費用為330萬美元，其中包括與我們的銷售回租義務相關的520萬美元的利息支出，60萬美元的外幣換算損失和50萬美元的其他雜項費用，部分被300萬美元的利息收入所抵消。
27
所得税
年終 | 一期一期 | |||||||||||
十二月三十一日， | 變化 | |||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||
(美元，單位：萬美元) | ||||||||||||
所得税撥備 | $ | 5,904 |
| $ | 3,888 |
| $ | 2,016 |
| 51.9 | % | |
收入百分比 | 1.2 | % | 1.1 | % | ||||||||
2020年與2019年相比
截至2020年12月31日的一年，所得税支出為590萬美元，而前一年為390萬美元。2020年12月31日的有效税率為10.6%，而2019年12月31日的有效税率為18.6%。有效税率下降的主要原因是之前未確認的430萬美元的税收優惠。我們在美國和某些歐洲司法管轄區結轉的淨營業虧損很大，因此，我們目前在這些司法管轄區沒有支付重大所得税。
截至2020年12月31日，我們在全球擁有5790萬美元的遞延税淨資產，涉及淨營業虧損結轉、税收抵免結轉和其他臨時性差異，這些資產可用於在未來幾年減少所得税。我們繼續在美國維持910萬美元的估值津貼，以彌補某些税收抵免和州淨營業虧損，因為根據公司的長期預測和這些屬性的到期日，它們的實現存在不確定性。如果美國或這些外國司法管轄區未來的經營業績明顯低於我們的預期，我們有可能被要求在未來為我們的遞延税項資產記錄額外的估值津貼。
流動性與資本資源
我們的流動性受到很多因素的影響。其中一些與我們的業務運營特別相關。例如，我們的銷售額和其他因素受到全球經濟不確定性的影響，包括信貸的可獲得性和整個半導體資本設備行業的狀況。我們既定的成本結構不會隨着數量的變化而變化很大。根據我們收入水平的波動，我們的經營業績和現金流都會出現波動。
2020年，運營活動提供了6970萬美元的現金。相比之下，2019年運營使用的現金為1360萬美元。截至2020年12月31日的現金和現金等價物為203.5美元，而截至2019年12月31日的現金和現金等價物為139.9美元。截至2020年12月31日，約有2990萬美元的現金位於外國司法管轄區。除了截至2020年12月31日的現金和現金等價物餘額外，我們還有80萬美元的限制性現金，其中包括與工傷保險有關的70萬美元信用證和與海關活動有關的10萬美元保證金。截至2020年12月31日，營運資金為386.4美元。截至2020年12月31日，我們沒有銀行債務。
資本支出為740萬美元，略被設備銷售收益所抵消，截至2020年12月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為730萬美元。截至2019年12月31日的一年，資本支出為1200萬美元。2021年的資本支出總額預計約為700萬美元。2021年以後的未來資本支出將取決於一系列因素，包括我們業務擴張的時機和速度，以及我們產生現金為其提供資金的能力。
截至2020年12月31日的一年，融資活動中使用的現金為240萬美元，其中包括與我們的股票回購計劃相關的750萬美元，與限制性股票發行淨結算相關的390萬美元，以及我們融資租賃義務的40萬美元本金支付。這些現金的使用被行使股票期權的840萬美元收益和我們員工股票購買計劃的100萬美元收益部分抵消。截至2019年12月31日的年度，用於融資活動的現金為1340萬美元，其中包括與我們的股票回購計劃相關的1770萬美元，與限制性股票發行淨結算相關的160萬美元，部分
28
被510萬美元的股票期權收益和90萬美元的員工股票購買計劃收益所抵消。
我們有金額為1,350萬美元的未償還信用證、擔保債券和存款，以支付我們總部租賃的保證金、我們的工傷保險計劃、海關和銀行存款以及歐洲的某些增值税索賠。
以下是我們截至2020年12月31日的商業承諾(以千為單位)：
總金額為 |
| ||||||||||||
承諾 |
| ||||||||||||
按期限排列的到期時間 |
| ||||||||||||
其他國際商業銀行承諾 |
| 總計 |
| 2021 | 2022 |
| 2023 |
| |||||
擔保債券 | $ | 6,867 | $ | 5,190 | $ | 718 | $ | 959 | |||||
備用信用證和定金 |
| 6,646 |
| 6,575 |
| — |
| 71 | |||||
總計 | $ | 13,513 | $ | 11,765 | $ | 718 | $ | 1,030 | |||||
以下是我們截至2020年12月31日的合同義務(單位：千)：
按期限到期的付款 |
| |||||||||||||||
合同義務 |
| 總計 |
| 2021 |
| 2022-2023 |
| 2024-2025 |
| 2026年-超越 |
| |||||
售後回租義務 | $ | 103,847 | $ | 5,848 | $ | 12,094 | $ | 12,182 | $ | 73,723 | ||||||
採購訂單承諾 |
| 92,664 |
| 90,536 |
| 1,863 |
| 12 | 253 | |||||||
經營租約 |
| 5,025 |
| 2,808 |
| 1,871 |
| 195 | 151 | |||||||
總計 | $ | 201,536 | $ | 99,192 | $ | 15,828 | $ | 12,389 | $ | 74,127 | ||||||
截至2020年12月31日，我們沒有表外安排。
我們有淨營業虧損和税收抵免結轉，截至2020年12月31日，其税收影響總計5140萬美元。這些結轉主要在2030年至2034年之間到期，可用於減少美國和某些外國司法管轄區未來的所得税負擔。
我們認為，截至2020年12月31日，我們的海外子公司的未分配收益將進行無限期再投資，因此，沒有為此提供美國所得税。截至2020年12月31日，與無限期再投資外國收益相關的現金金額約為1400萬美元。我們沒有，也沒有預期有需要將資金匯回美國，以滿足在正常業務過程中產生的國內流動資金需求，包括與我們的國內償債要求相關的流動資金需求。當這些收入以股息或其他形式匯回國內時，我們可能需要預扣應支付給各個外國税收管轄區的税款。
根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規定，我們有資格成為“知名的經驗豐富的發行商”，允許我們提交擱置註冊聲明，以註冊在提交時生效的數量不詳的證券。2020年5月29日，我們向SEC提交了這樣一份擱置登記聲明，用於發行數額不詳的普通股、優先股、各種系列債務證券和/或認股權證，以單獨或以單位購買任何此類證券，價格和條款將在任何此類發行時確定。本註冊聲明自提交之日起生效，自提交之日起最長三年內有效，在此之前，我們可能會提交另一份擱置註冊聲明，以維持此融資選項的可用性。
2020年7月31日，我們與硅谷銀行簽訂了一項高級擔保信貸安排信貸協議(“信貸協議”)，該信貸協議規定了本金總額不超過4,000萬美元的循環信貸安排。我們在信貸協議下的義務以擔保權益為抵押，優先於任何當前和未來的債務以及任何擔保權益，優先於我們對幾乎所有資產的所有權利、所有權和權益，並在有限的例外情況下，包括允許的留置權。循環信貸安排將於2023年7月31日終止。截至2020年12月31日，我們符合
29
信貸協議。截至目前，尚未根據信貸協議借款，儘管此前由硅谷銀行簽發的590萬美元信用證已根據信貸協議滾動，減少了信貸額度下可供借款的資金。我們目前沒有根據信貸協議借款的計劃，但我們可以根據需要將該融資用於信用證、持續的營運資金需求和為一般公司目的提供資金。
2021年1月12日，我們宣佈董事會批准了一項為期一年的普通股回購計劃，回購金額最高可達1億美元。這些股票可以在公開市場購買，也可以通過私下協商的交易購買。我們沒有義務根據授權回購股票，回購股票的時間、實際數量和價值將取決於許多因素，包括我們普通股的價格、一般商業和市場狀況以及替代投資機會。我們可以隨時暫停或終止回購計劃。
我們相信，根據我們目前的市場、收入、費用和現金流預測，我們現有的現金、現金等價物和借款能力將足以滿足我們短期和長期的預期現金需求。
關聯方交易
在截至2020年12月31日的年度合併財務報表或本年度報告Form 10-K中，沒有需要披露的重大關聯方交易。
近期會計公告
關於最近會計聲明的討論，其中一些影響可能是實質性的，包括在本年度報告Form 10-K中的截至2020年12月31日的年度合併財務報表附註2中。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。
利率敏感度
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的投資組合有關，截至2020年12月31日，我們的投資組合完全由現金等價物組成。我們投資活動的首要目標是保本。這是通過投資於有市場的投資級證券來實現的。我們不使用衍生金融工具來管理我們的投資組合。由於我們投資的性質，我們預計我們的經營業績或現金流不會因市場利率的任何變化而受到任何重大影響。
外幣兑換風險
我們幾乎所有的銷售額都是以美元結算的，從而減少了匯率波動對我們業績的影響。某些海外業務的營業利潤率可能會隨着匯率的變化而波動，只要收入以美元結算，運營費用以當地貨幣計價。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們約有26.0%和25.3%的收入以當地貨幣來自具有這一固有風險的外國業務。此外，截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們在美國以外的業務分別約佔我們總資產的13.7%和13.4%，其中大部分以美元以外的貨幣計價。我們目前沒有使用衍生金融工具來管理我們的外匯兑換風險。
第八項財務報表和補充數據。
對本項目的答覆作為本報告的單獨一節提交，緊跟在項目15後。
30
第九項會計與財務信息披露的變更與異議。
沒有。
項目9A。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告所涵蓋期間(“評估日期”)結束時，我們的披露控制和程序(見1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條規定)的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日期，這些披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則第33a-15(F)條中有定義。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有的錯報。一個控制系統，無論設計和操作有多好，都只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層評估了截至2020年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)內部控制-2013綜合框架贊助組織委員會中規定的標準。
基於這一評估，管理層得出結論，截至2020年12月31日，我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
安永會計師事務所的獨立註冊會計師事務所作為我們合併財務報表的審計師，就其對我們財務報告內部控制的評估發佈了一份認證報告。
31
獨立註冊會計師事務所報告書
致Axcelis Technologies，Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了Axcelis Technologies，Inc.截至2020年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，Axcelis Technologies，Inc.(本公司)自2020年12月31日起，在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司2020年綜合財務報表，我們於2021年2月26日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。他説：
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
波士頓，馬薩諸塞州
2021年2月26日
32
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制(定義見外匯法案下的規則13a-15(F))在評估我們於第四季度發生的內部控制時並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第9B項。其他資料
關於退休一事，負責全球客户運營的執行副總裁約翰·E·阿爾德博格已遞交辭呈，辭去公司高管一職，從2021年3月1日起生效。羅素·J·洛(Russell J.Low)已擔任負責全球客户和工程運營的執行副總裁，並將領導Axcelis的工程職能以及全球客户運營。為了促進這一過渡，阿爾德博格先生將在劉特佐博士退休後的一段時間內擔任他的高級顧問。
33
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
表格10-K的第(10)項所需信息的一部分通過引用納入Axcelis將於2021年5月12日召開的年度股東大會委託書(以下簡稱委託書)標題為：
| ● | 建議1：選舉董事 |
| ● | “董事會，” |
| ● | “董事會委員會”，以及 |
| ● | “公司治理” |
該等資料的其餘部分載於本報告第I部分第(1)項末尾的“有關本公司行政人員的資料”標題下，並在此併入作為參考。
第11項高管薪酬。
表格10-K的第(11)項所要求的信息通過引用的方式併入委託書標題中的章節中包含的對此作出響應的信息中：
| ● | “高管薪酬”，以及 |
| ● | “董事會委員會--薪酬委員會聯鎖和內部人士參與。” |
第(12)項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
表格10-K的第(12)項所要求的信息通過引用的方式併入委託書標題中的章節中包含的對此作出響應的信息中：
| ● | “5%股東的股份所有權”，以及 |
| ● | 董事和高級管理人員的股份所有權 |
第(13)項：某些關係和相關交易以及董事獨立性。
表格10-K的第(13)項所要求的信息通過引用的方式併入委託書標題中的章節中包含的對此作出響應的信息中：
| ● | “高管薪酬，” |
| ● | “董事會”，以及 |
| ● | “公司治理--某些關係和相關交易。” |
項目14.主要會計費和服務費
表格10-K第(14)項所要求的信息是從委託書中標題為“建議2：批准我們的獨立註冊會計師事務所的任命”一節中的迴應信息中引用而來的，該信息包含在委託書的標題“建議2：批准我們獨立註冊會計師事務所的任命”一節中。
34
第四部分
項目15.展品、財務報表明細表
(a) | 以下文件作為本報告的一部分歸檔： |
| 1) | 財務報表： |
獨立註冊會計師事務所報告書 |
| 36 |
綜合經營報表-截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度 | 38 | |
綜合全面收益表--截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度 | 39 | |
合併資產負債表-2020年12月31日和2019年12月31日 | 40 | |
股東權益綜合報表-截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度 | 41 | |
合併現金流量表-截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度 | 42 | |
合併財務報表附註 | 43 |
| 2) | 財務報表明細表： |
附表二-截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度估值和合格賬户。
| 3) | 陳列品 |
作為本表格10-K的一部分提交的展品列在緊接簽名頁之前的展品索引上，該展品索引通過引用結合於此。
美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)適用法規中規定的所有其他附表都不是相關指示所要求的或不適用的，因此已被省略。
第16項：表格10-K總結
不適用。
35
獨立註冊會計師事務所報告書
致Axcelis Technologies，Inc.的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了Axcelis Technologies，Inc.(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表，截至2020年12月31日的三個年度的相關合並經營報表、全面收益、股東權益和現金流量，以及列於指數第15(A)項的相關附註和財務報表明細表(統稱為“合併財務報表”)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年中每一年的經營結果和現金流，符合美國公認會計原則。他説：
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》中確立的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2021年2月26日發佈的報告對此發表了無保留意見。
新會計準則的採納
正如綜合財務報表附註9所述，本公司於2019年更改了租賃會計方法。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
系統收入確認 | ||
對該事項的描述 | 正如綜合財務報表附註2和附註3所述，本公司通過銷售用於製造半導體芯片的離子注入和其他加工設備產生收入(“系統收入”)。該公司的系統收入合同有 |
36
多個性能義務，包括系統本身和不與系統同時交付的義務。在該公司2020年4.746億美元的總收入中，系統收入佔2.936億美元。 審計該公司對與其系統收入合同相關的不同績效義務的確定涉及廣泛的審計工作，以確定一項安排中承諾的所有產品和服務，並評估不同的績效義務。這些決定對收入確認模式有重大影響。 | ||
我們是如何在審計中解決這一問題的 | 我們取得了瞭解，評估了設計，並測試了對公司系統收入確認過程的控制的操作有效性。例如，我們測試了管理層對系統收入合同中不同績效義務識別的控制。 為了測試系統的收入確認，我們的程序包括獨立確定承諾和確定履行義務之間的相互依賴。例如，我們選擇並閲讀了一份安排樣本，以評估承諾的產品和服務的完整性。我們還直接與該公司的某些客户確認了選定系統收入安排的條款。他説： | |
超額庫存的估算 | ||
對該事項的描述 | 截至2020年12月31日，該公司的庫存淨額為1.611億美元。如綜合財務報表附註2及附註6所述，本公司就估計超額存貨計提撥備。管理層根據對需求和市場狀況的估計，利用對未來材料使用的假設來確定撥備。 由於用於估計需求和市場狀況的因素的高度判斷性，審計公司的超額庫存撥備是複雜的。具體地説，該公司的預計材料使用量可能會受到管理層對預測的系統銷售額以及系統安裝基礎的規模和利用率的假設的重大影響。管理層對這些因素的識別和衡量是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響，這些經濟和市場狀況可能會對超額庫存儲備產生重大影響。 | |
我們是如何在審計中解決這一問題的 | 我們瞭解、評估了設計，並測試了內部控制(包括管理評審控制)對公司超額庫存儲備估算過程的操作有效性。這包括管理層對超額庫存撥備背後的假設和數據的評估。例如，我們測試了對管理層審查其系統銷售預測的控制，以及管理層對與市場規模和已安裝系統利用率相關的假設的審查。我們還測試了管理層對評估模型中使用的數據的完整性和準確性的控制。 除其他外，我們的實質性審計程序包括評估上述重要假設，並測試管理層用來計算過剩庫存價值的基礎數據的準確性和完整性。例如，我們將現有庫存量與歷史和預測的材料使用量進行了比較，並針對特定的產品考慮因素(如技術變化或替代用途)評估了對預測的調整。我們還評估了管理層估計的歷史準確性，並對重要假設進行了敏感性分析，以評估潛在假設變化將導致的過剩庫存估計的變化。 |
/s/安永律師事務所
自1999年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
波士頓，馬薩諸塞州
2021年2月26日
37
Axcelis Technologies，Inc.
合併業務報表
(單位為千，每股除外)
12個月已結束 | ||||||||||
十二月三十一日， | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
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收入： | ||||||||||
產品 | $ | | $ | | $ | | ||||
服務 |
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總收入 |
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收入成本： | ||||||||||
產品 |
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服務 |
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總收入成本 |
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毛利 |
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運營費用： | ||||||||||
研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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其他(費用)收入： | ||||||||||
利息收入 |
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利息支出 |
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其他，淨額 |
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| ( |
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其他費用合計 |
| ( |
| ( |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
每股淨收益： | ||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | ||||
用於計算每股淨收益的股票： | ||||||||||
基本加權平均普通股 |
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稀釋加權平均普通股 |
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請參閲這些合併財務報表的附註
38
Axcelis Technologies，Inc.
綜合全面收益表
(單位：千)
12個月已結束 |
| |||||||||
十二月三十一日， | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面收益(虧損)： | ||||||||||
外幣折算調整 |
| |
| ( |
| ( | ||||
攤銷養老金計劃精算損失和其他調整(税後淨額) |
| |
| ( |
| | ||||
其他全面收益(虧損)合計 | | ( | ( | |||||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
請參閲這些合併財務報表的附註
39
Axcelis Technologies，Inc.
合併資產負債表
(單位為千，每股除外)
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， |
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2020 | 2019 |
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資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款淨額 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃資產 | | | |||||
融資租賃資產，淨額 | | | |||||
長期限制性現金 |
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遞延所得税 | | | |||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計補償 |
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保修 |
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所得税 |
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遞延收入 |
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融資租賃義務的當期部分 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期融資租賃義務 |
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長期遞延收入 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註16) | |||||||
股東權益： | |||||||
普通股，$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
| ( |
| ( | |||
累計其他綜合收益(虧損) |
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| ( | |||
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | | |||
請參閲這些合併財務報表的附註
40
Axcelis Technologies，Inc.
股東權益合併報表
(單位：千)
累計 |
| ||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 |
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普通股 | 實繳 | 累計 | 全面 | 股東的 |
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| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 收益(虧損) |
| 權益 |
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2017年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
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外幣折算調整 |
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養老金義務的變化，扣除税收後的淨額 |
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股票期權的行使 |
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根據員工購股計劃發行股票 |
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發行限制性普通股 |
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採用ASC 606時對留存收益的調整 | — | — | — | | — | | |||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — |
| |
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| — |
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2018年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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外幣折算調整 |
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| ( |
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養老金義務的變化，扣除税收後的淨額 |
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| ( | |||||||
股票期權的行使 |
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根據員工購股計劃發行股票 |
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| — |
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發行限制性普通股 |
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| ( |
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| — |
| ( | |||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
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普通股回購 | ( | ( | ( | — | — |
| ( | ||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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外幣折算調整 |
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養老金義務的變化，扣除税收後的淨額 |
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股票期權的行使 |
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根據員工購股計劃發行股票 |
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發行限制性普通股 |
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基於股票的薪酬費用 |
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普通股回購 | ( | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||
2020年12月31日的餘額 |
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請參閲這些合併財務報表的附註
41
Axcelis Technologies，Inc.
合併現金流量表
(單位：千)
12個月已結束 |
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十二月三十一日， |
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| 2019 |
| 2018 |
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經營活動現金流 | ||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | ||||||||||
折舊及攤銷 |
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出售設備的收益 |
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遞延所得税 |
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基於股票的薪酬費用 |
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壞賬撥備 | — | | — | |||||||
超額和陳舊庫存撥備 |
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營業資產負債變動情況： | ||||||||||
應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應付帳款和其他流動負債 |
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遞延收入 |
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所得税 |
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其他資產和負債 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動的現金流 | ||||||||||
出售設備所得收益 |
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不動產、廠房和設備以及資本化軟件的支出 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流 | ||||||||||
限制性股票授予的淨結算額 |
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普通股回購 |
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員工購股計劃的收益 |
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融資租賃義務本金支付 | ( | — | — | |||||||
行使股票期權所得收益 | | | | |||||||
用於融資活動的淨現金 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | $ | | ||||
補充披露現金流量信息 | ||||||||||
支付的現金： | ||||||||||
所得税 | $ | | $ | | $ | | ||||
利息 | $ | | $ | | $ | | ||||
請參閲這些合併財務報表的附註
42
Axcelis Technologies，Inc.
合併財務報表附註
注：1.業務性質
Axcelis Technologies，Inc.(“Axcelis”或“公司”)於1995年在特拉華州註冊成立，是美國、歐洲和亞洲用於製造半導體芯片的離子注入和其他加工設備的全球生產商。此外，我們還為半導體行業提供廣泛的售後服務和支持，包括備件、設備升級、二手設備和維護服務。
附註：2.重要會計政策摘要
隨附的合併財務報表反映了本附註和腳註中其他部分所述的某些重要會計政策的應用情況。
(A)陳述的基礎是什麼、什麼是什麼、什麼是什麼。
隨附的綜合財務報表包括本公司及其全資控股子公司的綜合賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
對2020年12月31日之後發生的事件進行了評估，以確定或披露合併財務報表中的潛在確認或披露情況。
(B)預算、預算、預算和預算的使用
根據美國普遍接受的會計原則編制這些合併財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。我們會持續評估我們的估計和判斷，包括與收入確認、應收賬款和存貨的可變現價值有關的估計和判斷，評估與税務資產和負債相關的基於股票的補償工具和準備金。實際金額可能與這些估計數字不同。估計的變化記錄在它們被知道的那段時間內。
(C)買入人民幣、人民幣、人民幣和外幣
美國以外的幾乎所有業務的功能貨幣都是當地貨幣。這些業務的財務報表按資產和負債的年終匯率以及收入和支出的平均匯率換算成美元。由此產生的換算調整計入股東權益，作為累計其他全面收益(虧損)的一個要素。外幣交易損益計入綜合業務表中的其他收入(費用)。
在截至2020年12月31日的一年中，我們有
(D)現金、現金、現金等價物和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和原始到期日為90天或更短的高流動性投資。現金等價物主要包括貨幣市場基金、美國政府和機構證券和存款賬户。現金等價物按公允市場價值計入資產負債表。
43
(E)減少庫存，減少庫存
存貨以成本或可變現淨值中較低者為準，採用先進先出(“FIFO”)法確定。我們定期審查我們的庫存，並在必要時為估計陳舊或損壞的貨物撥備，以確保價值接近成本或可變現淨值的較低水平。這類降價的金額等於庫存成本與基於對未來需求、銷售價格和市場狀況的假設而估計的市場價值之間的差額。
我們為估計的過剩庫存記錄了一筆準備金。這一撥備是根據管理層對材料使用的假設，基於對需求、市場狀況以及我們安裝基礎的規模和利用率的估計來確定的。如果實際市場狀況變得不如管理層預測的有利，可能需要額外的庫存減記。
(F)管理房地產、廠房和設備以及租賃資產
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷。
2015年1月30日，我們出售了公司總部設施。作為此次銷售的一部分，我們還簽訂了一項
2019年1月1日，我們通過了會計準則更新(ASU)2016-02號“租約。”此次更新要求經營性租賃資產和融資租賃資產在資產負債表上與自有資產分開分類。有關詳細討論，請參閲註釋9。
折舊和攤銷在相關資產的估計使用年限內採用直線法記錄如下：
資產分類 |
| 估計有用的生命週期 | |||
土地、建築物及設備(租約) |
| 資產的租賃期或預計使用年限中較短者 | |||
機器設備 |
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維修和維護費用在發生時計入費用。支出超過$
(G)減少長期資產的減值。
當事件和情況表明長期資產可能無法收回時，我們會記錄這些資產的減值損失。回收能力是根據資產的賬面金額與其預期的未來未貼現淨現金流量的比較來評估的。如該等資產被視為減值，則減值按賬面值超出其公允價值的金額計量。
在截至2020年12月31日的期間內，我們沒有任何減損指標。我們做到了
實際業績可能與我們目前的預測大不相同，這可能會影響對未貼現現金流的估計，並可能導致未來長期資產的賬面價值減值。這可能是由於根據經濟和競爭狀況做出的戰略決策、經濟環境對我們客户基礎的影響，或者我們與重要客户關係的重大不利變化造成的。
44
(H)降低風險和表外風險的集中度
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要是現金等價物和應收賬款。我們的現金等價物主要保存在投資級貨幣市場基金、美國政府和機構證券和存款賬户中。
我們沒有重大的表外風險，如貨幣兑換合約、期權合約或其他對衝安排。
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與現金等價物有關。我們投資活動的主要目標是在不大幅增加風險的情況下保住本金。這是通過投資於有市場的投資級證券來實現的。我們不使用衍生金融工具管理我們的投資組合，預計經營業績或現金流不會因市場利率的任何變化而受到任何重大影響。
我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估，通常不需要抵押品來擔保應收賬款。對於選定的海外銷售，我們要求客户在產品發貨前獲得信用證。我們根據對應收賬款收款能力的評估來計提壞賬準備。我們每季度審查壞賬準備。我們沒有任何與客户相關的表外信貸敞口。
我們的客户包括遍佈世界各地的半導體芯片製造商，並向我們的
在截至2020年12月31日的一年中，我們擁有
截至2020年12月31日，我們擁有
我們產品中包括的一些組件和組件都是從獨家供應商或有限的供應商那裏獲得的。由於經濟狀況或其他因素造成的供應中斷，可能會影響我們向客户交付產品的能力。
(一)提高收入認可度，提高收入認可度
自2018年1月1日起，我們通過了財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題606，與客户簽訂合同的收入或(“ASC 606”)。根據ASC 606，我們改變了收入確認會計政策的某些特徵，如下所述。在採用時，ASC 606僅適用於使用修改後的追溯法的未平倉合同，其中初始申請的累積效果被確認為對2018年1月1日期初留存收益的調整。
根據ASC 606，當客户獲得承諾的商品或服務的控制權時，收入就會確認，其金額反映了我們預期用這些商品或服務換取的對價。我們根據客户協議中規定的對價來計量收入，並在客户協議中的履行義務得到滿足時確認收入。履約義務是在合同中承諾將一種獨特的產品或服務轉讓給客户。合同的交易價格根據每個履約義務的相對獨立銷售價格分配給每個不同的履約義務，並在客户獲得履約義務的好處時確認為收入。為了核算和衡量收入，我們應用以下五個步驟：
45
| 1) | 確定與客户的合同 |
當(I)我們與客户簽訂了可強制執行的合同，該合同規定了每一方對要轉讓的商品或服務的權利並確定了相關的付款條款，(Ii)合同具有商業實質，以及(Iii)我們根據客户的意圖和支付承諾的對價的能力確定可能收取所轉讓的商品和服務的幾乎所有對價時，我們就存在與客户的合同。
| 2) | 確定合同中的履約義務 |
合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的貨物和服務確定的，這些貨物和服務都可以是不同的，因此客户可以單獨或與其他可用資源一起從貨物或服務中受益，並且在合同上下文中是不同的，因此貨物或服務的轉讓可以與合同中的其他承諾分開識別。如果一份合同包括多個承諾的商品和服務，我們必須運用判斷來確定承諾的商品和服務是否能夠在合同的上下文中區分開來。如果不滿足這些標準，承諾的貨物和服務將作為綜合履約義務入賬。
系統銷售包括多個性能義務，包括系統本身和不與系統同時交付的義務。這些未交付的債務可能包括安裝服務、延長保修和支持以及備件的組合，所有這些通常都由單一銷售價格涵蓋。
售後服務業務包括產品和服務兩種類型的安排。這些合同中的履約義務包括二手工具、備件、設備升級、維護服務和客户培訓。
購買新系統的客户可獲得
| 3) | 確定交易價格 |
交易價格是根據我們在向客户轉讓商品和服務的交換條件下有權獲得的對價來確定的。在交易價格包含可變對價的情況下，我們根據可變對價的性質，使用期望值方法或最可能金額方法估計交易價格中應包括的可變對價金額。如果根據我們的判斷，合同項下的累積收入未來很可能不會發生重大逆轉，可變對價就包括在交易價格中。任何估計，包括約束對可變考量的影響，都會在每個報告期進行評估，以確定是否有任何變化。在應用本指南時，公司還必須考慮是否存在任何重要的融資組成部分。
所有交易的交易價格都是基於單個客户的採購訂單中反映的價格。在我們的任何交易中，可變對價都沒有被確定為交易價格的重要組成部分。
對於所有履約義務將在一年或更短時間內履行的交易，我們適用ASC 606-10-32-18中概述的實際權宜之計。如果我們在合同開始時預計，從我們向客户轉讓承諾的貨物或服務到客户為該貨物或服務付款之間的時間不超過一年，這種實際的權宜之計使我們不需要針對重大融資部分的影響調整承諾對價。對於預期於一年後完成的交易，我們已評估沒有重大融資部分，因為承諾對價與商品或服務的現金售價之間的任何差額是出於提供融資以外的原因。
46
| 4) | 將交易價格分配給合同中的履約義務 |
如果合同包含單一履行義務，則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同要求在相對獨立的銷售價格基礎上將交易價格分配給每個履約義務，除非交易價格是可變的，並且滿足完全分配給履約義務或構成單個履約義務一部分的不同服務的標準。
如有需要，我們會根據市場及公司特定因素(包括同類產品的售價及利潤率、生產成本及預期利潤率)，釐定每項責任的獨立售價(SSP)。
對於那些包含多個履約義務的合同(主要是系統銷售，以及一些需要時間和材料投入的售後合同)，我們必須確定SSP。我們使用成本加利潤的方法來確定任何與材料相關的性能義務(如升級、備件、系統)的SSP。為了確定與勞務相關的履約義務(如安裝的勞務部分)的SSP，我們使用基於這些服務的獨立銷售價格的直接可觀察的投入。
| 5) | 當我們履行業績義務時或在履行業績義務時確認收入 |
無論是隨着時間的推移，還是在某個時間點，我們都會履行履行義務。如果1)客户同時接收和消費實體業績提供的好處，2)實體業績創建或增強了客户在資產創建或增強時控制的資產，或3)實體業績沒有創建可替代實體使用的資產，並且實體具有可強制執行的支付迄今完成的業績的權利，則收入隨時間確認。如果實體在一段時間內沒有履行履行義務，則在某個時間點通過將承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户來履行相關的履行義務。控制的例子包括利用資產生產商品或服務，提高其他資產的價值或清償債務，以及持有或出售資產。對於隨時間推移的確認，ASC 606要求我們為履約義務選擇一種單一的收入確認方法，如實描述我們在轉讓商品和服務控制權方面的表現。該指南允許實體在兩種方法之間進行選擇，以衡量在完全履行履行義務方面取得的進展：
產出法--根據對迄今轉讓給客户的貨物或服務相對於合同承諾的剩餘貨物或服務的價值的直接計量確認收入(例如，迄今已完成的業績調查、對取得的成果的評估、達到的里程碑、經過的時間以及生產或交付的單位)；以及
投入方法-根據實體履行履約義務的努力或投入(例如，消耗的資源、花費的工時、發生的成本或經過的時間)相對於滿足履約義務的預期投入總額確認收入。
我們有權從客户那裏獲得與該實體迄今完成的業績(即某些售後合同)對客户的價值直接對應的對價，因此，我們選擇了一個實際的權宜之計，確認該實體有權為該等服務開具發票的收入。
與產品相關的收入(無論是系統業務還是售後業務)在發貨或交付時確認，具體取決於發貨條款。
對於安裝服務，收入在工具安裝完成後的某個時間點確認。安裝服務的性質是這樣的：客户不會同時獲得和消費實體的性能所提供的好處，安裝服務的性能也不會創建或增強客户控制的資產。安裝服務不會創建對該實體具有替代用途的資產，並且該實體沒有可強制執行的權利來獲得迄今已完成的績效付款。
47
合同負債在合併資產負債表中反映為遞延收入。合同負債涉及在完成合同規定的履行義務之前開具發票或收到的付款。合同負債在履行履約義務時確認為收入。
隨着時間的推移，任何產品的服務類型保修都會得到認可，因為這些保修代表在保修期內隨時為產品提供服務的義務。履行這些履約義務的進展情況是使用已過去時間的輸入法來衡量的。
隨着時間的推移，維護和服務合同會得到認可。履行這些履約義務的進展是使用輸入法來衡量的，在固定期限合同的情況下，使用經過的時間，在基於項目的合同的情況下，使用耗費的工時。
(J)確認與可收回客户合同成本相關的資產。
如果我們希望收回與客户簽訂合同所產生的增量成本，我們會確認與這些成本相關的資產。我們將從履行合同所發生的成本中確認資產，前提是此類成本與我們可以具體確定的實體的合同直接相關，所發生的成本將產生或增強未來用於履行履約義務的資源，並且這些成本有望收回。已確認的與獲得或履行合同的成本相關的任何資產都按照與資產相關的商品或服務轉移給客户的方式進行系統攤銷。
在我們幾乎所有的商業交易中，我們以銷售佣金的形式與客户簽訂合同會產生增量成本。我們維持佣金計劃，獎勵員工系統銷售、售後服務活動和其他個人目標。根據ASC 606，資產在系統基礎上攤銷，這與向客户轉讓與資產相關的商品或服務是一致的。然而，如果實體本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，則ASC 606提供了一種實際的權宜之計，以允許在發生時確認佣金費用。根據我們佣金協議的性質，所有佣金都是根據攤銷期限為一年或更短的預期而發生的費用。
(K)降低運輸和裝卸成本。
運輸和搬運成本包括在收入成本中。
(L)支付以股票為基礎的薪酬。
我們一般根據基於股票支付的授予日期公允價值確認所有基於股票支付給員工和董事的薪酬支出，包括授予股票期權和限制性股票單位。對於股票期權獎勵，我們使用Black-Scholes期權定價模型，根據預期的沒收進行調整。在基於市場歸屬考慮的獎勵(如我們普通股的價格)或基於業績的獎勵的有限情況下，可以使用其他估值模型。基於股票的薪酬費用在必要的服務期限內按比例確認。對於根據時間、市場或業績條件組合進行歸屬的每個股票期權或限制性股票單位授予(如果滿足任何一個條件將發生歸屬)，相關補償成本將按顯式服務期或派生服務期中較短的一個確認。
有關基於股票的薪酬的更多信息，請參見附註13。
(M)取消個人所得税，取消個人所得税
我們用資產負債法記錄所得税。遞延所得税資產和負債確認為可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自所得税基礎之間的差異以及營業虧損和税項抵免結轉的未來税項後果。
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我們的合併財務報表包含某些遞延税項資產，這些資產主要是由於營業虧損以及財務會計和税基會計之間的其他暫時性差異而產生的。如果遞延税項資產變現的可能性基於對客觀可核實證據的評估而降低，我們將建立估值撥備。在釐定我們的所得税撥備、遞延税項資產及負債，以及根據該等遞延税項淨資產入賬的任何估值津貼時，需要有重大的管理層判斷力。我們評估所有現有證據的權重，以確定是否更有可能部分或全部遞延所得税淨資產無法變現。
所得税包括對不確定税收狀況的最大數額的税收優惠，根據税收狀況的技術價值進行審計後，這種優惠更有可能持續下去。與税務機關達成和解，特定税務職位的訴訟時效到期，或獲得有關特定税務職位的新信息，都可能導致實際税率發生變化。我們確認與未確認的税收優惠相關的應計利息在合併經營報表中作為利息費用和營業費用中的罰金。
有關所得税的其他信息，請參閲附註18。
(N)計算每股淨收益，計算每股淨收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入(分子)除以當期已發行普通股的加權平均數(分母)。稀釋後每股收益的計算與基本每股收益相似，不同之處在於分母增加，以包括如果潛在稀釋普通股已經發行，將會發行的額外普通股的數量，使用庫存股方法計算。
每股淨收益的構成如下：
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(單位：萬人，每股收益除外) |
| |||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
用於計算每股基本收益的加權平均已發行普通股 |
| |
| |
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增量選項和RSU |
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用於計算稀釋後每股淨收益的加權平均普通股 |
| |
| | | |||||
每股淨收益 | ||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋加權平均已發行普通股不包括待購買的限制性股票單位
49
(O)財務報表、財務報表、累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了截至2020年12月31日的一年中，按組成部分劃分的累計其他綜合收益(扣除税後)的變化：
| 外國 |
| 已確定的收益 |
|
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通貨 | 養老金計劃 | 總計 |
| |||||||
(單位：萬人) |
| |||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
其他綜合收入和養卹金重新分類 |
| |
| |
| | ||||
2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
(P)根據最近的會計指導意見制定會計準則、會計準則。
| i. | 關於金融工具的會計準則更新2019-04；主題326，主題815和主題825，自2020年1月1日起生效 |
我們採用了財務會計準則委員會ASU第2019-04號對主題326(金融工具-信貸損失)、主題815(衍生工具和套期保值)和主題825(金融工具)的編纂改進截至2020年1月1日，使用修改後的追溯法，不會對留存收益進行累計調整。本更新中的修訂澄清了主題326中有關信用損失的指導。主題326用一種反映預期信貸損失的方法取代了目前以攤銷成本計量的金融資產的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，包括預測信息，以制定信貸損失估計。由於主題326的要求，管理層審查了年均沖銷率，並對當前的微觀和宏觀經濟因素進行了評估，以確定任何預期的損失。此次更新的採用並未對我們的運營結果或現金流產生實質性影響。有關詳細討論，請參閲註釋5。
注3.收入
我們設計、製造和服務半導體芯片製造中使用的離子注入和其他加工設備，並將我們的產品銷售給全球領先的半導體芯片製造商。我們提供完整的高能、大電流和中電流注入機系列，以滿足所有應用需求。此外，我們還提供廣泛的售後生命週期產品和服務，包括二手工具、備件、設備升級、維護服務和客户培訓。我們的收入確認政策載於重要會計政策摘要附註2第(I)節。
| (a) | 管理層使用的其他營業收入類別 |
為了反映我們業務運營的組織結構，管理層將收入分為兩類：新系統銷售收入和向擁有系統的客户銷售二手系統、部件和勞動力產生的收入，我們稱之為“CS&I”或“售後服務”。
以下是管理層在本報告所涉期間使用的按類別劃分的收入：
年終 | |||||||||
十二月三十一日， | |||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||
(單位：千) | |||||||||
系統 | $ | $ | $ | ||||||
CS&I/售後市場 | | | | ||||||
總收入 | $ | $ | $ | ||||||
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| (b) | 影響我們收入的經濟因素：收入的地理細分 |
全球經濟狀況對我們的收入有直接影響。我們在很大程度上依賴於向美國以外的客户銷售我們的產品和服務。不利的經濟狀況、政治不穩定、潛在的不利税收後果、監管變化和匯率波動構成了我們的客户可能減少、推遲或取消對我們產品和服務的支出的風險，這將影響我們的收入。
按地理市場劃分的收入取決於我們的產品運往的地點和我們提供服務的地點。我們主要地理市場的收入如下：
年終 | |||||||||
十二月三十一日， | |||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||
(單位：千) | |||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||
亞太地區 | |||||||||
歐洲 | |||||||||
總收入 | $ | $ | $ | ||||||
| (c) | 合同負債遞延收入的確認 |
合同責任如下：
年終 | |||||||||
| 十二月三十一日， | ||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||
(單位：千) | |||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
遞延收入 | | | | ||||||
遞延收入確認 | ( | ( | ( | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
合同負債在合併資產負債表中反映為遞延收入。合同負債涉及在合同履行義務完成之前收到的付款或開具發票的金額。合同負債在履行履約義務時確認為收入。
截至2020年12月31日，我們已遞延收入$
我們的大多數系統交易的付款條件是
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附註：4.現金、現金等價物和限制性現金
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||
2020 | 2019 | |||||
(單位：千) | ||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||
長期限制性現金 | ||||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||
截至2020年12月31日，我們擁有
附註：5.應收賬款及信用損失撥備
所有應收貿易賬款在綜合資產負債表中按其攤銷成本(經任何沖銷調整並扣除信貸損失準備後的淨額)報告。
Axcelis保留信貸損失準備金，這是考慮到當前市場狀況和適當時對可支持的預測的估計，對應收賬款剩餘合同期限的預期損失的估計。這一估計是該公司在估計其應收賬款組合中的信用損失時對可收回性、歷史損失經驗和未來預期進行持續評估和評估的結果。Axcelis使用歷史損失經驗率，並將其應用於相關的老化分析，同時在適當的情況下還考慮客户和/或經濟風險。要確定適當的免税額，管理層需要對信貸損失的時間、頻率和嚴重程度做出判斷，這些損失可能會對信貸損失撥備產生重大影響，從而影響淨收益。撥備考慮了許多定量和定性因素，包括應收賬款類型、歷史損失經驗、拖欠趨勢、催收經驗、當前經濟狀況、可支持預測的估計(如果合適)以及信用風險特徵。
Axcelis在發放信貸時根據可能影響其客户支付能力的各種財務和質量因素的組合來評估客户的信用風險。這些因素可能包括客户的財務狀況、過去的支付經驗、信用局的信用評級，以及基礎抵押品的價值。
管理層按季度對應收賬款進行詳細審核，以評估撥備的充分性，並確定是否發生任何減值。被確定為無法收回的金額直接從撥備中扣除，而從以前註銷的賬户中收回的金額則增加了撥備。信貸損失撥備的變化是通過調整信貸損失準備金來維持的，信貸損失準備金計入當期收益。
下表為截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月與應收貿易賬款相關的信用損失撥備變動情況：
年終 | |||||||
十二月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(單位：千) | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | — | |||
信貸損失準備金 | — | | |||||
沖銷 | ( | ||||||
恢復 | — | — | |||||
期末餘額 | $ | — | $ | | |||
52
應收賬款的構成如下：
十二月三十一日， |
| ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(單位：萬人) |
| ||||||
貿易應收賬款 | $ | | $ | | |||
壞賬準備 |
| — |
| ( | |||
貿易應收賬款淨額 | $ | | $ | | |||
注：6.Inventory，淨額
庫存的構成如下：
十二月三十一日， |
| ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(單位：萬人) |
| ||||||
原料 | $ | | $ | | |||
在製品 |
| |
| | |||
成品(完整系統) |
| |
| | |||
庫存，淨額 | $ | | $ | | |||
在記錄時，庫存儲備旨在將庫存的賬面價值降至其可變現淨值。根據對我們產品未來需求或市場狀況的假設，當存在表明庫存可能超過預期需求或已過時的條件時，我們會建立庫存儲備。我們定期根據以下因素組合評估我們實現庫存價值的能力，這些因素包括：預測銷售額以及客户羣的規模和利用率； 估計產品的生命週期結束日期，估計當前和未來的市場價值，以及新產品的推出。還探索了購買和使用替代方案，以減少庫存敞口。2020年，我們錄得淨小幅增長$
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，我們記錄的銷售成本費用為
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們在客户位置的寄售庫存為
附註：7.財產、廠房和設備，淨額
物業、廠房和設備的構成如下：
十二月三十一日， |
| ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(單位：萬人) |
| ||||||
土地和建築物 | $ | | $ | | |||
機器設備 |
| |
| | |||
在建工程 |
| |
| | |||
總成本 |
| |
| | |||
累計折舊 |
| ( |
| ( | |||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | | $ | | |||
折舊費用為$
53
附註：8.供內部使用的資產，淨額
為內部使用而製造的資產，包括在其他資產中，使用直線折舊法對其進行折舊。
十二月三十一日， |
| ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(單位：萬人) |
| ||||||
內部使用資產 | $ | | $ | | |||
在建工程 |
| |
| | |||
總成本 |
| |
| | |||
累計折舊 |
| ( |
| ( | |||
製造供內部使用的資產，淨額 | $ | | $ | | |||
這些產品用於研發、培訓和客户演示。
折舊費用為$
注9.租約
我們有辦公空間、倉庫空間、計算機和辦公設備以及用於我們業務運營的車輛的運營租賃。我們有一份融資租賃，與2015年我們位於馬薩諸塞州貝弗利的公司總部的售後回租有關。我們檢查所有協議以確定協議是否包含租賃部分。如果協議提供對特定物理空間或特定物理項目的使用，則該協議包含租賃部分。
在2019年1月1日採用主題842後，我們使用協議中規定的顯式或隱式貼現率在折扣基礎上確認了經營租賃義務。我們確認相應的使用權資產，該資產最初根據相關負債的淨現值確定，並根據遞延成本和可能的減值(如果有的話)進行調整。對於那些沒有指明適用貼現率的租賃協議，我們使用遞增借款利率。使用權資產的價值最初根據相關負債的淨現值確定，並根據遞延成本和可能的減值(如果有)進行調整。我們作出了以下政策選擇：(I)初始期限為12個月或以下的經營租賃不計入綜合資產負債表；(Ii)我們按直線原則確認租期內經營租賃的租賃費用；以及(Iii)作為固定付款的租賃組成部分和非租賃組成部分作為一個組成部分入賬。我們的一些經營租約包括一個或多個
54
十二月三十一日， | ||||||||||
租契 | 分類 | 2020 |
| 2019 |
|
| ||||
資產 | (單位：萬人) |
| ||||||||
經營租賃 | $ | | $ | | ||||||
融資租賃 |
| |
| | ||||||
租賃資產總額 | $ | | $ | | ||||||
負債 | ||||||||||
當前 | ||||||||||
運營中 | $ | | $ | | ||||||
金融 | | | ||||||||
非電流 | ||||||||||
運營中 | | | ||||||||
金融 |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | |||||||
*融資租賃資產計入累計折舊淨額$ | ||||||||||
我們所有的辦公地點都支持銷售和服務功能。截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月期間，在我們的綜合經營報表中確認的與融資租賃資產相關的租賃費用、與融資租賃資產相關的折舊費用以及與我們的融資租賃義務相關的利息費用如下：
年終 |
| |||||||||
十二月三十一日， | ||||||||||
租賃費 | 分類 | 2020 |
| 2019 |
|
| ||||
經營租賃成本 | (單位：萬人) |
| ||||||||
服務 | 收入成本 | $ | | $ | | |||||
研發 | 運營費用 |
| |
| | |||||
銷售和市場營銷** | 運營費用 |
| |
| | |||||
一般事務和行政事務* | 運營費用 |
| |
| | |||||
經營租賃總成本 | $ | | $ | | ||||||
融資租賃成本 | ||||||||||
租賃資產折舊 | 收入成本、研發成本、銷售和營銷成本以及併購成本 | $ | | $ | | |||||
租賃負債利息 | 利息支出 |
| |
| | |||||
融資租賃總成本 | $ | | $ | | ||||||
總租賃成本 | $ | | $ | | ||||||
*銷售和營銷、一般和行政費用還包括短期租賃和可變租賃成本，約為$ | ||||||||||
我們的公司總部，如下所示，在融資租賃項下，原來的租期為#年。
55
金融 | 運營中 |
| 總計 |
| ||||||
租賃負債到期日 | 租契 | 租契 | 租契 | |||||||
(單位：萬人) | ||||||||||
2021 | $ | | $ | | $ | | ||||
2022 |
| |
| |
| | ||||
2023 |
| |
| |
| | ||||
2024 |
| |
| |
| | ||||
2025 | | | | |||||||
此後 | | | | |||||||
租賃付款總額 | $ | | $ | | $ | | ||||
減息部分** | ( | ( | ( | |||||||
融資租賃和經營租賃義務 | $ | | $ | | $ | | ||||
*使用隱含利率計算的融資租賃利息；使用估計的企業借款利率計算的經營租賃利息。 | ||||||||||
十二月三十一日， | ||||
租期和貼現率 |
| 2020 | ||
加權-平均剩餘租賃年限(年)： | ||||
經營租約 | ||||
融資租賃 |
| |||
加權平均折扣率： | ||||
經營租約 |
| |||
融資租賃 |
| |||
我們經營租賃的現金流出包括租金費用和與這些租賃相關的其他費用。這些現金流包括在我們現金流量表的經營部分。我們融資租賃的現金流包括利息和本金支付。下表按租賃類型和現金流量表的相關部分顯示了我們的現金流出，以及與我們的經營租賃使用權資產相關的資產負債表上資本化的非現金金額：
年終 | |||||||
十二月三十一日， | |||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
| 2020 | 2019 | ||||
(單位：萬人) | |||||||
經營性租賃的經營性現金流出 | $ | | $ | | |||
融資租賃的經營性現金流出 |
| |
| | |||
融資租賃的現金流出 | | — | |||||
以經營租賃負債換取的經營租賃資產 |
| |
| | |||
為換取新的融資租賃負債而獲得的融資租賃資產 | $ | — | $ | — | |||
注：10.產品保修
我們通常提供一個
56
我們產品保修責任的變化如下：
| ||||||||||
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(單位：萬人) |
| |||||||||
1月1日餘額(年初) | $ | | $ | | $ | | ||||
在此期間出具的保修 |
| |
| |
| | ||||
在此期間進行的和解 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
期內原有保修責任估計的變動 |
| |
| |
| | ||||
12月31日的結餘(期末) | $ | | $ | | $ | | ||||
分類為當期的金額 | $ | | $ | | $ | | ||||
分類為長期的金額 |
| |
| |
| | ||||
總保修責任 | $ | | $ | | $ | | ||||
注11.融資安排
2015年1月30日，我們以1美元的價格出售了公司總部設施
2020年7月31日，我們與硅谷銀行(硅谷銀行，其作為自身和貸款人的行政代理和抵押品代理，以及不時根據信貸協議作為貸款人加入為貸款人的其他銀行和金融機構或實體)簽訂了一項高級擔保信貸安排信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定循環信貸安排的本金總額不超過$。
注：12.員工福利計劃
(A)制定中國政府、中國政府和中國明確出資計劃
我們維持Axcelis長期投資計劃，這是一項確定的出資計劃。合資格的僱員最高可供款至
(B)實施其他補償計劃，包括破產保護計劃、破產保護計劃和其他補償計劃
我們在外國司法管轄區運營，這些司法管轄區要求自願或非自願終止合同的一次性福利，根據法定法規支付。如有需要，將獲得福利計劃的年度精算估值。
57
我們已經記錄了一筆無資金來源的負債#美元。
年終 |
| ||||||
十二月三十一日， |
| ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(單位：萬人) |
| ||||||
目前： | |||||||
應計補償 | $ | | $ | | |||
流動負債總額 | $ | | $ | | |||
長期： | |||||||
其他長期負債 | | | |||||
總負債 | $ | | $ | | |||
記錄的與這些計劃有關的費用為#美元。
注13.股票獎勵計劃和基於股票的薪酬
(A)制定新的股權激勵計劃，包括新的股權激勵計劃、新的股權激勵計劃和新的股權激勵計劃
我們維持已於2012年5月2日生效的Axcelis Technologies，Inc.2012股權激勵計劃(“2012股權激勵計劃”)。我們的2000股票計劃(“2000股票計劃”)已於2012年5月1日到期，
經修訂的2012年股權計劃儲備
根據這些計劃授予的股票期權的期限在獎勵協議中規定。除非公司董事會薪酬委員會另有規定，否則2012股權計劃的獎勵將失效
授予員工的股票期權通常在一段時間內授予
2020年授予員工的限制性股票單位既有基於服務的歸屬條款，也有基於績效的歸屬條款。授予員工的限制性股票單位通常在
58
截至2020年12月31日，共有
截至2020年12月31日，共有
(B)制定員工購股計劃、員工購股計劃和員工購股計劃
2020年員工購股計劃(“2020年員工持股計劃”)有效地為我們所有員工提供了以低於市場價的價格購買公司普通股的機會。購買是通過工資扣減進行的，扣除額最高可達
2020年ESPP被認為是補償性的，因此，補償費用已根據折扣股票價格的利益確認，並在每個發行期內攤銷為補償費用
截至2020年12月31日，大約有
(C)調整股票期權和限制性股票單位的估值
為了評估具有服務條件的股票期權的價值，我們使用Black-Scholes期權定價模型來計算獎勵的授予日公允價值。有
本公司限制性股票單位的公允價值是根據本公司股票在授予之日的公平市值計算的。
(四)《股票薪酬費用匯總表》、《財務報表》、《股票薪酬支出彙總表》
我們使用直線歸因法來確認股票獎勵的費用，以便在整個期間均勻確認與獎勵相關的費用。
確認的基於股票的補償金額是基於最終預期授予的獎勵部分的價值。我們在授予時估計沒收，如果實際沒收與這些估計不同，如果有必要，我們會在隨後的時期對其進行修訂。“沒收”一詞有別於“取消”或“到期”，僅代表已交出的股票獎勵中未歸屬的部分。根據歷史分析，罰沒率為
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，我們確認基於股票的薪酬支出為
59
在與支付給我們員工的現金補償相同的費用項目中。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度中，我們在年度股權薪酬計劃中使用了限制性股票單位。
超過確認補償成本的減税收益在合併現金流量表中作為經營活動現金流量的一部分報告。Axcelis的税收減免超過了公認的薪酬成本$。
(E)頒發獲獎者、獲獎者和獲獎者股票期權獎
下表彙總了截至2020年12月31日的年度股票期權活動：
|
|
| 加權 |
|
| ||||||
加權 | 平均值 |
| |||||||||
平均值 | 剩餘 | 集料 |
| ||||||||
鍛鍊 | 合同 | 內在性 |
| ||||||||
選項 | 價格 | 術語 | 價值 |
| |||||||
(單位：萬人) | (年) | (單位：萬人) |
| ||||||||
截至2019年12月31日未償還 |
| | $ | | |||||||
授與 |
| — |
| — | |||||||
練習 |
| ( |
| ||||||||
取消 |
| ( | |||||||||
過期 |
| ( |
| ||||||||
在2020年12月31日未償還 |
| | $ |
| $ | | |||||
可於2020年12月31日行使 |
| | $ |
| $ | | |||||
2020年12月31日授予的期權 |
| | $ |
| $ | | |||||
於截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度內行使的期權的總內在價值(定義為行使期權時的市價與僱員為行使期權所支付的價格之間的差額)為$。
截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度內歸屬的股票期權總公平價值為$
(F)包括限售股、限售股
限制性股票單位代表本公司在未來日期發行普通股的無資金及無擔保承諾，但須受根據二零一二年股權激勵計劃發出的獎勵協議條款的規限。2020年授予的限制性股票單位獎勵包括時間既得股獎勵和有業績歸屬條件的獎勵。限制性股票獎勵是普通股的已發行股票，可根據獎勵協議中描述的條款予以沒收，並可能根據2012年股權激勵計劃授予。
60
本公司截至2020年12月31日年度的非既有限制性股票單位變動情況如下：
|
| 加權平均 |
| |||
授予日期交易會 |
| |||||
股份/單位 | 每股價值美元 |
| ||||
(單位：萬人) | ||||||
截至2019年12月31日未償還 |
| | $ | | ||
授與 |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| | ||
沒收 |
| ( |
| |||
在2020年12月31日未償還 |
| | $ | |||
截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度授予的限制性股票單位的加權平均授出日期公允價值為#美元。
附註14.股東權益
我們最多可以發行
2021年1月12日，我們宣佈董事會授權
附註：15.公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。
(A)建立公允價值等級制度、公允價值等級制度
公允價值計量的會計準則要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該準則根據圍繞用於計量公允價值的投入的獨立、客觀證據水平建立了公允價值等級。金融工具在公允價值層次中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。公允價值層次結構如下：
1級-適用於在活躍市場上對相同資產或負債有報價的資產或負債。
二級-適用於資產或負債存在可觀察到的報價以外的其他投入的資產或負債，如活躍市場中類似資產或負債的報價；成交量不足或交易不頻繁的市場中相同資產或負債的報價
61
(不太活躍的市場)；或模型衍生的估值，其中重要的投入是可觀察到的，或者主要可以從可觀察到的市場數據中得出，或得到可觀察到的市場數據的證實。
3級-適用於估值方法中存在對資產或負債的公允價值計量有重大意義的不可觀察的輸入的資產或負債。
(B)按公允價值計量的資產和負債的會計準則
我們的貨幣市場基金和短期投資包括在綜合資產負債表中的現金和現金等價物中。
下表列出了在公允價值體系內按公允價值逐級計量的公司資產。
2020年12月31日 |
| ||||||||||||
公允價值計量 |
| ||||||||||||
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 |
| |||||
(單位：萬人) |
| ||||||||||||
資產 | |||||||||||||
現金等價物： | |||||||||||||
貨幣市場基金、美國政府證券和機構投資 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
2019年12月31日 |
| ||||||||||||
公允價值計量 |
| ||||||||||||
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 |
| |||||
(單位：萬人) |
| ||||||||||||
資產 | |||||||||||||
現金等價物： | |||||||||||||
貨幣市場基金、美國政府證券和機構投資 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
(C)購買美國國債、美國國債和其他金融工具
綜合資產負債表中反映的應收賬款、預付費用及其他流動和非流動資產、限制性現金、應付賬款和應計費用的賬面金額因其到期日較短而接近公允價值。
附註：16.承付款和或有事項
(A)簽署協議、協議、協議和租賃承諾
我們根據運營和資本租賃協議租賃製造和辦公設施以及某些設備，租期至2037年。租金是$
62
分別截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。截至2020年12月31日的年度，關於不可取消經營租賃的未來最低租賃承諾如下：
| 運營中 |
| ||
租契 |
| |||
(單位：萬人) |
| |||
2021 | $ | | ||
2022 |
| | ||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
2025 | | |||
此後 | | |||
經營租賃支付總額 | $ | | ||
(B)履行出售回租融資義務。
除了如上所述的租賃承諾外，我們在2015年簽訂了一項
| 租賃 |
| ||
義務 | ||||
(單位：萬人) | ||||
2021 | $ | | ||
2022 |
| | ||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
2025 | | |||
此後 | | |||
融資租賃支付總額 | $ | | ||
減息部分 | ( | |||
售後回租義務 | $ | | ||
(C)增加採購承諾額、增加採購承諾額、增加採購承諾額。
我們有存貨和其他開支的合同和採購訂單，金額為$。
(D)起訴法院、法院、法院和訴訟
我們目前沒有參與任何我們認為可能對我們的業務運營產生重大不利影響的訴訟。我們不時會參與在正常業務運作過程中出現的訴訟。
(E)賠償責任、賠償責任、賠償責任
我們的系統銷售協議通常包括一些條款，根據這些條款，我們同意採取某些行動，提供某些補救措施，在特定條件下保護我們的客户免受第三方侵犯知識產權的索賠，並賠償客户與此類索賠相關的任何損害和費用。吾等並無因該等賠償而招致任何重大成本，亦未在隨附的綜合財務報表中應計任何與該等責任有關的負債。
63
注17.業務細分和地理區域信息
我們在
我們的離子注入系統產品線包括大電流、中電流和高能注入機。其他遺留加工產品包括固化和熱處理系統。除新設備外，我們還提供售後設備服務和支持，包括備件、設備升級、二手設備、維護服務和客户培訓。
按產品線劃分的收入如下：
截至十二月三十一日止的年度， |
| |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(單位：萬人) |
| |||||||||
離子注入系統和服務 | $ | | $ | | $ | | ||||
其他系統和服務 |
| |
| |
| | ||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
根據記錄銷售或資產的操作的物理位置，按地理區域劃分的收入和長期資產如下：
|
| 長壽 |
| ||||
收入 | 資產 |
| |||||
(單位：萬人) |
| ||||||
2020 | |||||||
美國 | $ | | $ | | |||
歐洲 |
| |
| | |||
亞太地區 |
| |
| | |||
$ | | $ | | ||||
2019 | |||||||
美國 | $ | | $ | | |||
歐洲 |
| |
| — | |||
亞太地區 |
| |
| | |||
$ | | $ | | ||||
2018 | |||||||
美國 | $ | | $ | | |||
歐洲 |
| |
| — | |||
亞太地區 |
| |
| | |||
$ | | $ | | ||||
長期資產包括財產、廠房和設備淨值和內部使用資產淨值。在歐洲和亞太地區的業務由銷售和服務機構組成。
國際收入，包括美國製造設施對外國客户的出口銷售以及外國子公司和分支機構的銷售，為#美元。
64
注：18.所得税
所得税前收入如下：
截至十二月三十一日止的年度， |
| |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(單位：萬人) |
| |||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | ||||
外國 |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税規定如下：
截至十二月三十一日止的年度， |
| |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(單位：萬人) |
| |||||||||
目前： | ||||||||||
美國 | ||||||||||
聯邦制 | $ | — | $ | — | $ | | ||||
狀態 |
| |
| |
| | ||||
外國 |
| |
| |
| | ||||
總電流 |
| |
| |
| | ||||
延期： | ||||||||||
聯邦制 | | | | |||||||
狀態 | | ( | | |||||||
外國 |
| ( |
| |
| ( | ||||
延期總額 |
| |
| |
| | ||||
所得税撥備 | $ | | $ | | $ | | ||||
按美國聯邦法定税率計算的所得税與實際所得税税率的對賬如下：
截至十二月三十一日止的年度， |
| |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
(單位：萬人) |
| |||||||||
按美國法定税率徵收的所得税 | $ | | $ | | $ | | ||||
州所得税 |
| |
| |
| | ||||
未確認的税收優惠 |
| — |
| ( |
| ( | ||||
更改估值免税額的影響 |
| |
| |
| ( | ||||
外國所得税税率差異 |
| |
| |
| | ||||
基於股票的薪酬 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
信用到期 | ( | | — | |||||||
匯率變化 | | | | |||||||
信用生成 | ( | ( | ( | |||||||
離散項目，淨額 | ( | | | |||||||
以前未確認的税收優惠 | ( | — | — | |||||||
GILTI夾雜 | | | | |||||||
其他，淨額 |
| |
| |
| | ||||
所得税撥備 | $ | | $ | | $ | | ||||
65
長期遞延所得税的重要組成部分如下：
截至十二月三十一日止的年度， |
| ||||||
2020 | 2019 |
| |||||
| (單位：千) |
| |||||
遞延税項資產： |
| ||||||
聯邦淨營業虧損結轉 | $ | | $ | | |||
國家淨營業虧損結轉 |
| |
| | |||
結轉國外淨營業虧損 |
| |
| | |||
聯邦税收抵免結轉 |
| |
| | |||
國家税收抵免結轉 |
| |
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財產、廠房和設備 |
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經營租賃負債 | | | |||||
應計補償 | | | |||||
盤存 | | | |||||
股票薪酬 |
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保修 |
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遞延收入 | | | |||||
資本化研發成本 | | — | |||||
遞延税項總資產 | | | |||||
估值免税額 |
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遞延税項淨資產 | | | |||||
遞延税項負債： | |||||||
無形資產 |
| ( |
| ( | |||
使用權資產 | ( | ( | |||||
國税法481(A)調整 | — | ( | |||||
其他 |
| ( |
| ( | |||
遞延税項總負債 |
| ( |
| ( | |||
遞延税金，淨額 | $ | | $ | | |||
税率和税法的變化在制定期間被考慮在內。我們的遞延税項資產和負債是按照制定的税率計量的，預計這些暫時性差異將在實現或結算時適用。
截至2020年12月31日，我們擁有
截至2020年12月31日，我們有聯邦和州淨營業虧損結轉$
截至2020年12月31日，我們有研發和其他税收抵免結轉$
我們認為，截至2020年12月31日，我們的海外子公司的未分配收益將進行無限期再投資，因此，沒有為此提供美國所得税。截至2020年12月31日，
66
與無限期再投資外國收益相關的現金約為#美元。
我們和我們的子公司在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。我們和大多數外國子公司都要接受税務機關自2009年起的所有年度的所得税審查。我們的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息確認為利息費用，將罰款確認為運營費用。我們相信，我們在報税表上採取和將要採取的所得税立場得到了適當的支持，基於對許多因素的評估，包括過去的經驗和對適用於每一事項事實的税法的解釋，我們的納税負債應計項目對於所有開放年度都是足夠的。
截至2020年12月31日，我們有與不確定的税收狀況相關的未確認税收優惠約為$
未確認税收優惠期初和期末餘額對賬如下：
| 截至十二月三十一日止的年度， |
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2020 | 2019 |
| 2018 |
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(單位：萬人) | ||||||||||
年初餘額 | $ | | $ | | $ | | ||||
未確認税收優惠因上一時期的税收頭寸而增加/(減少) |
| ( |
| |
| ( | ||||
因適用的訴訟時效失效而導致的未確認税收優惠的減少 | — | ( | ( | |||||||
因本期採取的税收頭寸而增加的未確認税收優惠 |
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年終餘額 | $ | | $ | | $ | | ||||
記錄為其他長期負債 | $ | | $ | | $ | | ||||
記錄為遞延税項資產的減少 |
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年終餘額 | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2020年12月31日，我們擁有
67
附表II-估值及合資格賬目
Axcelis Technologies，Inc.
(單位：千)
| 平衡點： |
| 收費： |
|
| 平衡點： |
| ||||||
從以下日期開始 | 成本和 | 結束日期： |
| ||||||||||
期間 | 費用 | 扣減 | 期間 |
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截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||
對可疑帳目和報表的撥備 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
遞延税額估值免税額 | | | — | | |||||||||
截至2019年12月31日的年度 | |||||||||||||
對可疑帳目和報表的撥備 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
遞延税額估值免税額 | | | — | | |||||||||
截至2018年12月31日的年度 | |||||||||||||
對可疑帳目和報表的撥備 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
遞延税額估值免税額 | | ( | ( | | |||||||||
68
展品索引
展品 |
| 描述 |
|---|---|---|
3.1 | 重述的公司註冊證書，於2017年11月2日提交。通過引用本公司於2017年11月3日提交給委員會的10-Q表格的附件3.1合併。 | |
3.2 | 公司章程，自2014年5月13日修訂並重述。通過引用本公司於2014年5月19日提交給委員會的8-K表格附件3.2併入本公司。 | |
4.4 | 根據1934年證券交易法第12條註冊的證券説明。本公司於2020年3月2日向美國證券交易委員會提交的截至2019年12月31日的10-K表格中的附件4.4作為參考合併。 | |
10.1* | Axcelis Technologies，Inc.2000年股票計劃，修訂至2014年11月13日。通過引用本公司於2015年3月11日提交給美國證券交易委員會的截至2014年12月31日的10-K年度報表第10.1號附件合併而成。 | |
10.2* | Axcelis Technologies，Inc.2012年股權激勵計劃，經股東於2019年5月14日批准。通過引用本公司於2019年5月21日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書的附件10.1註冊成立。 | |
10.3* | Axcelis管理層激勵計劃，由董事會薪酬委員會於2010年2月11日修訂並重述。本公司於二零一零年三月十五日向證券及期貨事務監察委員會提交的截至二零零九年十二月三十一日的10-K報表附件10.2作為參考合併。 | |
10.4* | 本公司董事會於二零一二年二月九日批准供每位董事及高級管理人員使用的賠償協議表。本公司於二零一二年二月二十九日向證券及期貨事務監察委員會提交的截至二零一一年十二月三十一日止年度之10-K表年報第10.4號附件併入本公司。 | |
10.5* | 經董事會薪酬委員會於2016年11月11日批准的本公司與其每位高管之間的控制權變更協議格式(經修訂)。通過引用本公司於2017年3月14日提交給美國證券交易委員會的截至2016年12月31日的10-K表格附件10.6註冊成立。 | |
10.6* | 2000年股票計劃下的員工非限制性股票期權授予表格，截至2002年4月5日更新。通過引用本公司於2004年11月9日提交給委員會的10-Q表格報告的附件10.1併入本公司。 | |
10.7* | 2000年股票計劃下非僱員董事股票非限制性股票期權授予表格，截至2004年7月12日更新。通過引用本公司2004年11月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格報告的附件10.2併入本公司。 | |
10.8* | 2012年6月18日通過的2012年股權激勵計劃下的員工不合格股票期權證書格式。本公司於二零一二年八月七日向美國證券交易委員會提交的截至二零一二年六月三十日的Form 10-Q報告附件10.2為參考文件而併入本公司。 | |
10.9* | 2012年6月18日通過的《2012年股權激勵計劃非僱員董事非合格股票期權證書》表格。本公司於二零一二年八月七日向美國證券交易委員會提交的截至二零一二年六月三十日的Form 10-Q報告附件10.3為參考文件。 | |
10.10* | 2012年6月18日通過的2012年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議形式。本公司於二零一二年八月七日向美國證券交易委員會提交的截至二零一二年六月三十日的Form 10-Q報告附件10.4為參考文件而併入本公司。 | |
10.11* | 於2021年2月26日被任命為首席執行官基本薪酬。謹此提交。 | |
69
展品 |
| 描述 |
|---|---|---|
10.12* | 2021年2月26日非員工董事現金薪酬。謹此提交。 | |
10.13* | 修訂並重新簽署了本公司與Mary G.Puma於2007年11月6日簽訂的僱傭協議。通過引用本公司於2007年11月8日提交給美國證券交易委員會的截至2007年9月30日的Form 10-Q報告的附件10.3併入本文。 | |
10.14* | 本公司與凱文·J·布魯爾、威廉·賓茨、約翰·E·阿爾德博格、羅素·洛、林內特·C·法倫和道格拉斯·勞森於2019年5月15日修訂並重新簽署的高管離職薪酬協議表格。通過引用本公司於2019年8月7日提交給美國證券交易委員會的截至2019年6月30日的10-Q季度報表第10.2號附件合併。 | |
10.15 | 本公司與比佛利地產所有者Beverly Property LLC之間的租賃協議，自2015年1月30日起生效。通過引用本公司於2015年3月11日提交給美國證券交易委員會的截至2014年12月31日的10-K年度報表第10.24號附件合併而成。 | |
10.16 | 本公司與硅谷銀行(作為行政代理、發行貸款人和Swingline貸款人以及牽頭安排人)簽訂了日期為2020年7月31日的高級擔保信貸融資信貸協議，該協議由公司作為借款人、不時與之簽約的幾家貸款人以及硅谷銀行作為牽頭安排人，通過參考公司於2020年11月6日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格附件10.1而註冊成立。. | |
10.17 | 本公司與文中提及的其他授予人以硅谷銀行為行政代理簽訂了日期為2020年7月31日的擔保和抵押品協議。該協議是參照本公司於2020年11月6日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格中截至2020年9月30日的季度的附件10.2註冊成立的。 | |
14.1 | Axcelis的道德商業行為，修訂至2003年1月。通過引用本公司於2003年3月28日提交給委員會的10-K表格報告中的附件14.1併入本文。 | |
21.1 | 本公司的子公司。謹此提交。 | |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所同意。謹此提交。 | |
31.1 | 根據交易法規則第13a-14(A)/15d-14(A)條(薩班斯-奧克斯利法案第2302節)頒發的首席執行官證書，日期為2021年2月26日。謹此提交。 | |
31.2 | 根據交易法規則第13a-14(A)/15d-14(A)條(薩班斯-奧克斯利法案第2302節)頒發首席財務官證書，日期為2021年2月26日。謹此提交。 | |
32.1 | 根據美國法典第18章第63章第1350節(薩班斯-奧克斯利法案第906節)頒發首席執行官證書，日期為2021年2月26日。謹此提交。 | |
32.2 | 根據美國法典第18章第63章第1350節(薩班斯-奧克斯利法案第906節)頒發首席財務官證書，日期為2021年2月26日。謹此提交。 | |
101 | 以下材料來自公司截至2020年12月31日的10-K表格，格式為可擴展商業報告語言(XBRL)：(I)合併經營報表，(Ii)合併全面收益表，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併權益表，(V)合併現金流量表，(Vi)合併財務報表附註。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為iXBRL，包含在附件101中)。 |
* | 表示管理合同或補償計劃。 |
70
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
Axcelis Technologies，Inc. | ||
由以下人員提供： | /s/ 瑪麗·G·彪馬 | |
瑪麗·G·彪馬 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
日期：2021年2月26日 | ||
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
/s/ 瑪麗·G·彪馬 | 董事兼首席執行官 | 2021年2月26日 | ||
瑪麗·G·彪馬 | ||||
/s/ 凱文·J·布魯爾 | 首席會計和財務官 | 2021年2月26日 | ||
凱文·J·布魯爾 | ||||
/s/T邱祖賢 | 導演 | 2021年2月26日 | ||
邱子茵 | ||||
/s/ 理查德·J·福伯特 | 導演 | 2021年2月26日 | ||
理查德·J·福伯特 | ||||
/s/ 約翰·弗萊徹(R.John Fletcher) | 導演 | 2021年2月26日 | ||
約翰·弗萊徹(R.John Fletcher) | ||||
/s/ 小亞瑟·L·喬治 | 導演 | 2021年2月26日 | ||
小亞瑟·L·喬治。 | ||||
/s/ 約瑟夫·P·凱特利 | 導演 | 2021年2月26日 | ||
約瑟夫·P·凱特利 | ||||
/s/ 約翰·T·庫茲韋爾 | 導演 | 2021年2月26日 | ||
約翰·T·庫茲韋爾 | ||||
/s/ 託馬斯·聖丹尼斯 | 導演 | 2021年2月26日 | ||
託馬斯·聖·丹尼斯 | ||||
/s/J奧吉T麻辣醬 | 導演 | 2021年2月26日 | ||
豪爾赫·丁格爾 |
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