目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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(標記一) | ||
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根據證券條例第13或15(D)條提交的年報 1934年《交換法》 截至的財政年度 |
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根據“基本法”第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年證券交易法 由_至_的過渡期 |
佣金檔案編號
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(註冊人的確切姓名載於其章程) | ||||
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(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
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(國際税務局僱主識別號碼) | ||
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(主要行政辦公室地址) (郵政編碼) |
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(電話號碼，含區號) | ||
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根據該法第12(B)條登記的證券： |
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每節課的標題 |
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註冊的每個交易所的名稱 | |
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這個 | |
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根據該法第12(G)條登記的證券： |
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無 |
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根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是的，☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。
是的，☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。大型加速文件服務器：☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
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用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
註冊人非關聯公司持有的普通股總市值約為#美元。
以引用方式併入的文件
本報告第III部分所需的某些信息參考註冊人為2021年股東年會提交的委託書。
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中國社科院信息系統有限公司
表格10-K年度報告
目錄
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第一部分： | |
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第一項。生意場 |
1 |
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第1A項危險因素 |
8 |
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第1B項。未解決的員工意見 |
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第二項。特性 |
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項目3.法律程序 |
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項目4.煤礦安全信息披露 |
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第二部分。 | |
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第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人市場購買股權證券 |
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第6項選定的財務數據 |
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第7項。管理層對財務狀況和財務結果的討論與分析運營部 |
18 |
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第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 |
33 |
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第8項。財務報表和補充數據 |
35 |
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第9項會計和會計方面的變更和與會計師的分歧財務披露 |
70 |
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第9A項。控制和程序 |
70 |
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第9B項。其他信息 |
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第三部分。 | |
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第10項。董事、行政人員和公司治理 |
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第11項。高管薪酬 |
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第12項。某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事務 |
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第13項。某些關係和相關交易，以及董事獨立性 |
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第14項。首席會計師費用及服務 |
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第四部分。 | |
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第15項。展品和財務報表明細表 |
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第16項。表格10-K摘要 |
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簽名 |
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前瞻性陳述--可能影響未來業績的因素
本報告可能包含或納入根據修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的安全港條款作出的前瞻性陳述。雖然我們相信，在作出任何此類陳述時，我們的預期都是基於合理的假設，但前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，涉及我們無法控制的風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能會導致未來的業績與前瞻性陳述中總結的預期業績大不相同。這些風險、不確定性和其他因素在第一部分的第1A項“風險因素”中進行了討論。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映假設的變化、預期或意想不到的事件的發生，或隨着時間的推移對未來結果的變化。
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第一部分：
第1項。生意場
業務説明
卡斯信息系統公司(以下簡稱“卡斯”或“公司”)為美國各地的大型製造、分銷和零售企業提供支付和信息處理服務。該公司的服務包括運費發票計價、支付處理、審計以及會計和運輸信息的生成。中國社科院還處理和支付與設施相關的發票，包括電力和天然氣以及廢物和電信費用，是電信費用管理解決方案的提供商。中國社科院的解決方案包括一個B2B支付平臺，用於需要靈活的金融科技合作伙伴的客户。此外，公司還提供一個在線平臺，為信仰類和非營利性組織提供慷慨服務。本公司的銀行子公司中國社科院商業銀行(以下簡稱“本行”)支持本公司的支付業務。世行還向其目標市場提供銀行服務，目標市場包括聖路易斯大都市區以及美國其他選定城市的私營企業和宗教部門。
公司戰略與核心競爭力
CASS是一家信息服務公司，主要專注於為位於美國的大公司處理應付賬款和與應付賬款相關的交易。中國社科院擁有四項核心能力，涵蓋了其大部分加工服務。
數據採集-這指的是從不同的、不同的來源收集數據元素，併為我們的客户建立完整的數據庫。數據是信息經濟的原材料。中國社科院從複雜多樣的輸入文件、電子媒體、專有數據庫和數據饋送中收集重要數據，包括從供應商發票以及客户採購和銷售系統獲得的數據。通過其獲取流和原始數據片段的多種方法，中國社科院能夠將重要數據集合到集中的數據管理系統和倉庫中，從而產生一個引擎，以創建用於管理關鍵公司職能和處理系統的信息的力量。
數據管理-一旦數據組裝完畢，中國社科院就能夠利用派生信息的力量，為其客户帶來顯著的節省和收益。這些信息被集成到客户獨特的財務和會計系統中，消除了內部會計處理的需要，併為這些關鍵系統提供了內部和外部支持。信息還用於生成管理和例外報告，用於運營控制、反饋、規劃輔助和績效衡量。
商業智能-在正確的時間、以所需的格式在正確的地點接收信息對企業的生存至關重要。中國社科院的信息傳輸解決方案通過互聯網或直接進入客户內部系統提供報告、數字圖像、數據文件和檢索功能。中國社科院專有的互聯網管理交付系統是驅動這些關鍵功能的基礎。交易、運營、控制、狀態和處理異常信息都通過該系統提供，為CASS客户創造了高效、可訪問和高度可靠的資產。
金融交易所-由於中國社科院在其競爭對手中是獨一無二的，因為它擁有一家商業銀行，它還能夠管理資金從客户到供應商的流動。這是一個與眾不同的因素，顯然需要銀行組織的處理能力、操作系統和財務健全。中國社科院為其所有客户提供即時、準確、受控和受保護的資金管理和轉賬系統能力。舊的和昂貴的支票處理和交付機制被更高效的電子現金管理和資金轉賬系統所取代。
中國社科院的核心能力使其能夠以一種集成、高效和系統化的方法進行最大量的交易處理。中國社科院不僅能夠處理交易，還能夠收集定義交易的數據，並實現管理交易條款的財務付款。
這些通過共享業務流程增強的核心能力推動了中國社科院戰略業務部門的發展。在這些基礎上，中國社科院繼續探索利用這些能力和流程的新商機。
營銷、顧客與競爭
該公司通過其運輸信息服務業務部門，根據支付的運輸賬單和處理的物品的總金額計算，是美國運輸賬單處理和支付行業中最大的公司之一。競爭由幾個主要競爭對手和遍佈全美的眾多小型運輸賬單審計公司組成。在提供運輸支付服務的同時，這些審計公司中很少有在全國範圍內競爭的。這些競爭對手主要在價格、功能和服務水平上競爭。該公司通過其費用管理業務部門，還與美國各地支付能源和浪費賬單並提供管理報告的其他公司展開競爭。現有數據顯示，該公司是全球最大的能源信息處理和支付服務提供商之一。中國社科院在這些競爭對手中是獨一無二的，因為它不是獨家附屬的。
1
目錄
與任何一家能源服務提供商(“ESP”)合作。各種專門服務提供商銷售公司的服務，以其獨特的審計、諮詢和技術能力增加價值。中國社科院的許多服務都是為ESP定製的，為ESP提供功能齊全的解決方案，而不需要任何開發成本。該公司通過其電信信息服務業務部門在不斷增長的電信費用管理市場中處於領先地位，並與美國各地的其他公司在這個市場上展開競爭。該公司通過其廢物費用管理業務，與小型費用管理公司以及主要運輸商的大型國民賬户計劃展開競爭。被稱為Gyve慷慨服務的公司部門使用一個在線平臺為基於信仰的非營利性組織提供慷慨服務，這是對銀行基於信仰的客户提供的補充服務。此外，該公司通過其綜合金融服務業務與企業支付解決方案提供商展開競爭。
該銀行成立於1906年，是一家擁有銀行權力的密蘇裏州信託公司。該公司最初被歸類為銀行控股公司，因為它擁有一家聯邦保險的商業銀行，並於1982年根據密蘇裏州的法律成立為卡斯商業公司。聯邦儲備系統理事會於1983年2月獲得批准。該公司於2001年1月更名為CASS信息系統公司。2011年12月，聖路易斯聯邦儲備銀行(“FRB”)批准卡斯信息系統公司(CASS Information Systems，Inc.)成為一家金融控股公司。作為一家金融控股公司，中國社科院可以從事金融性質的活動或與金融活動相關的活動。世行面臨來自遍佈聖路易斯、密蘇裏州大都市區和世行競爭的其他地區的眾多銀行和金融機構的競爭。然而，世行的主要競爭對手是大型銀行控股公司，它們能夠通過廣泛的分行網絡提供廣泛的銀行和相關服務。該銀行的服務對象是位於聖路易斯、密蘇裏州地區的私人持股企業，以及位於聖路易斯、密蘇裏州和全美其他選定城市的宗教部門。
該公司擁有其提供的支付和評級服務的多個商標。這些軟件包括：FreightPay®、Transdata®、RateMaker®、Best Rate®、Rate Exchange®、CassPort®、CASS運費指數®、CASS貨車運費指數®、CASS多式聯運價格指數®費用$MART®、ExpenseSmart®、WastVision™和Direct2 Carrier Payments™。該公司擁有管理員工責任費用的方法和系統以及傳達費用管理信息的方法和系統的專利。
該公司及其子公司擁有不同的客户基礎，其大部分業務不依賴於任何一個客户或客户集團。
員工與人力資本資源
截至2021年2月17日，該公司及其子公司擁有862名全職員工和239名兼職員工。在這些員工中，世行有63名全職員工和1名兼職員工。
中國社科院長期以來一直致力於全面而有競爭力的薪酬和福利計劃，以在競爭激烈的環境中吸引和留住人才。留住熟練和訓練有素的員工至關重要，因為公司未來的經營業績在很大程度上取決於高管和關鍵人員的持續服務。為了進一步吸引和留住一批才華橫溢、積極進取的員工，他們將繼續推進公司的目標併為整體成功做出貢獻，薪酬和福利計劃包括：針對大多數員工的非供款利潤分享計劃；為符合條件的員工提供退休福利的固定供款401(K)計劃；針對高管和關鍵人員的基於績效的股權薪酬計劃；以及針對貸款和銷售人員的激勵計劃。中國社科院還為大多數員工提供全面的健康、牙科和視力計劃，併為所有員工及其家庭成員提供免費的員工援助計劃。
公司通過協助公司全體員工繼續教育的學費報銷來投資於員工的未來。員工還可以參加由外部機構舉辦的教育研討會，以保持和擴大專業知識。
為了培養一支與公司價值觀一致的員工隊伍，公司定期舉辦活動和活動，如慈善工作場所活動、幫助當地食品銀行的食品活動，以及在節日期間支持慈善機構的玩具活動。此外，該公司還為一些組織提供年度財政捐助。
中國社科院致力於把員工的健康和福祉放在首位。在新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行期間，這一點從未像現在這樣必要。為應對新冠肺炎疫情，公司已採取重大措施保護員工和客户的健康和福祉。這些措施包括為大多數員工實施在家工作的政策，根據美國疾病控制和預防中心(CDC)的指導在設施中建立安全指南，以及暫停公司運營中的常規出差。
2
目錄
監督和監管
該公司及其銀行子公司受到聯邦和州法律的廣泛監管。這些法律法規主要是為了保護儲户，而不是股東。該銀行受密蘇裏州金融部、聯邦儲備銀行和聯邦存款保險公司(“FDIC”)的監管和監督。本公司為經修訂的1956年銀行控股公司法(“BHC法案”)所指的金融控股公司，因此須受財務報告委員會規管、監督及審查。適用於本公司和本銀行的法律法規的重要內容如下。通過參考所描述的法規、法規和政策的全文，本描述是有限定性的。此外，國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構也在不斷審查這樣的法規、法規和政策。適用於本公司及其子公司的法規、法規或監管政策的改變可能會對本公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。
銀行控股公司活動-一般而言，BHC法案將銀行控股公司的業務限制為銀行業務、管理或控制銀行以及其他相關活動。此外，符合資格並選擇成為金融控股公司的銀行控股公司，如本公司，可以從事任何活動，或收購和保留從事任何活動的公司的股份，該活動屬於金融活動的性質或附帶的，或(Ii)對金融活動的補充，不會對存款機構或一般金融體系的安全和穩健構成重大風險。這類獲準活動包括證券承銷和交易、保險承保和進行商業銀行投資。
要保持金融控股公司的地位，金融控股公司及其所有存款機構子公司必須“資本充足”和“管理良好”。存款機構子公司如果滿足下面“迅速糾正行動”一節中討論的這一地位的要求，則被視為“資本充足”。如果一家存款機構子公司在最近一次審查中獲得了至少“令人滿意”的綜合評級和管理評級，則該子公司被視為“管理良好”。一家金融控股公司的地位還將取決於它在適用的FRB法規下保持“資本充足”和“管理良好”的地位。如果金融控股公司不再滿足這些資本和管理要求，財務報告委員會可以在不符合規定的期間對其活動施加限制或條件，未經財務報告委員會事先批准，該公司不得開展金融控股公司允許的任何更廣泛的金融活動或收購從事此類金融活動的公司。如果公司在180天內沒有恢復合規，美聯儲可能會要求剝離控股公司的存款機構。
金融控股公司要開展BHC法案允許的任何新活動或收購從事BHC法案允許的任何新活動的公司，金融控股公司的每個受保存款機構子公司必須在最近一次根據社區再投資法案進行的審查中獲得至少“滿意”的評級。請參閲下面的“社區再投資法案”。
財政儲備委員會有權命令任何銀行控股公司或其附屬公司終止任何活動，或終止其對任何附屬公司的擁有權或控制權，只要該委員會有合理理由相信該等活動或該等擁有權或控制權的繼續會對該銀行控股公司的任何銀行附屬公司的財務穩健、安全或穩定構成嚴重風險時，該委員會有權命令該銀行控股公司或其附屬公司終止任何活動或終止其對任何附屬公司的擁有權或控制權。
BHC法案、銀行合併法案以及其他聯邦和州法規對銀行和銀行公司的收購進行了監管。BHC法案規定，本公司直接或間接收購一家銀行或銀行控股公司超過5%的有表決權股份或實質上所有資產，必須事先獲得FRB的批准。根據銀行合併法，銀行與另一家銀行合併或購買另一家銀行的資產或承擔另一家銀行的存款，必須事先獲得FRB或其他適當的銀行監管機構的批准。在審查收購申請時，銀行監管機構將考慮交易的競爭效應和公共利益、合併後機構的資本狀況、對美國銀行或金融系統穩定的風險、申請人在《社區再投資法案》下的業績記錄，以及其對公平住房法律的遵守情況。
“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)--2010年7月頒佈的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(以下簡稱《多德-弗蘭克法案》)大幅重組了美國的金融監管環境，影響到所有銀行控股公司和銀行，包括本公司和本行，以下將對其中一些內容進行更詳細的描述。多德-弗蘭克法案對公司和銀行的影響是巨大的。
股息和股票回購-公司和銀行都受到各種法規的限制，這些法規限制了它們支付股息的能力和可能支付的股息金額。根據1991年的聯邦存款保險公司改善法案，如果支付股息會導致銀行等存款機構資本不足或已經資本不足，則銀行等存款機構不得支付股息。公司和銀行的股息支付也可能受到其他因素的影響或限制，例如保持充足資本的要求，以及在某些情況下，聯邦監管機構是否有能力禁止股息支付，認為這是一種不健全或不安全的做法。
3
目錄
2019年7月，聯邦銀行監管機構通過了適用於CASS等銀行的最終規則(“資本簡化規則”)，這些規則不受先進方法資本框架的約束，該框架適用於總合並資產至少2500億美元或資產負債表內總外國敞口至少100億美元的大型國際活躍銀行組織。其中，資本簡化規則取消了巴塞爾III資本規則中對任何普通股回購的獨立的美聯儲事先批准的要求。在某些情況下，根據其他法規、政策或聯邦儲備委員會的監管預期，公司回購普通股可能需要事先批准或通知。
資本要求-作為一間銀行控股公司，本公司及本行須根據財務報告委員會的資本指引遵守資本規定，該指引包括(I)以風險為本的資本指引，旨在使資本要求對不同的風險狀況更為敏感，並將表外風險計算在內；(Ii)考慮市場風險的指引，即因利率變動而導致資產及負債價值變動而蒙受損失的風險；及(Iii)採用槓桿率的指引，以限制金融控股公司利用股本槓桿化的最大風險程度；及(Iii)採用槓桿率的指引，以限制金融控股公司的股本槓桿率的最高風險程度；及(Iii)採用槓桿率的指引，以限制金融控股公司的股本槓桿率的最高風險程度
自2013年7月2日起，FRB批准了被稱為“巴塞爾III資本規則”的最終規則，大幅修訂了適用於銀行控股公司和存款機構(包括本公司和銀行)的基於風險的資本和槓桿資本要求。巴塞爾III資本規則實施了巴塞爾委員會同意的巴塞爾III資本框架的各個方面，並納入了多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求的變化。
巴塞爾III資本規則實施了普通股一級資本作為一種新的資本衡量標準，通常定義為普通股股東權益和留存收益。一級資本通常被定義為普通股一級資本和額外的一級資本。額外一級資本一般包括某些非累積永久優先股以及合併子公司權益賬户中的相關盈餘和少數股權。總資本包括一級資本(普通股一級資本加上額外的一級資本)和二級資本。二級資本由符合特定要求的資本工具和相關盈餘組成。二級資本還包括最高不超過風險加權資產1.25%的信貸損失撥備，對於非先進方法機構，如中國社科院，曾就累積的其他全面收益(AOCI)的處理行使一次性選擇的機構，最高可達可供出售股本證券未實現淨收益的45%，其公平市值易於確定。
各類監管資本的計算，以《條例》規定的扣除和調整為準。例如，巴塞爾III資本規則和資本簡化規則規定了普通股一級資本的若干扣減和調整。這些措施包括，例如，要求從一級資本中扣除某些遞延税項資產和對非綜合金融實體的重大投資，只要其中任何一個類別的普通股一級資本超過普通股一級資本的25%。在採納資本簡化規則之前，從普通股一級資本中扣除的金額僅限於任何一個此類項目超過普通股一級資本的10%或所有此類項目合計超過普通股一級資本的15%。《資本簡化規則》自2020年1月1日起對本公司和本銀行實施。
在為計算基於風險的資本比率而確定風險加權資產額時，所有資產(包括某些表外資產)均根據被認為是資產類型固有的風險，乘以法規分配的風險權重係數。對於被認為存在更大風險的資產類別，需要更高的資本金水平。例如，現金和美國政府證券的風險權重一般為0%，審慎承銷的第一留置權一至四户住宅抵押貸款的風險權重一般為50%，商業和消費貸款的風險權重為100%，某些逾期貸款的風險權重為150%，允許的股權權益的風險權重通常為0%至600%，具體取決於某些特定因素。
自2019年1月1日起全面分階段實施，巴塞爾III資本規則要求CASS等銀行組織保持：
•
普通股一級資本與風險加權資產的最低比率至少為4.5%，外加2.5%的資本保護緩衝；
•
一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%，外加2.5%的資本保護緩衝；
•
總資本(即第一級加第二級資本)與風險加權資產的最低比率至少為8.0%，外加2.5%的保本緩衝；以及
•
最低槓桿率為4.0%，計算為一級資本與調整後平均合併資產的比率。
資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。普通股一級資本與風險加權資產之比高於最低標準但低於保護緩衝的銀行機構，將面臨根據缺口金額向高管支付股息、普通股回購和可自由支配現金支付的限制。
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目錄
財務報告局有權在適當的情況下，根據特定的風險或情況，確定機構的資本水平不足或可能不足，從而在適當的情況下確定個人的最低資本要求。截至2020年12月31日，公司和銀行符合巴塞爾III資本規則下的所有資本充足率要求。
2017年12月，巴塞爾委員會公佈了被其稱為《巴塞爾協議III》(俗稱《巴塞爾協議IV》)後《巴塞爾協議III》最終敲定的標準。除其他事項外，這些標準還修訂了巴塞爾委員會的信用風險標準化方法(包括重新校準風險權重，並對某些“無條件可取消的承諾”(如未使用的信用卡信用額度)引入新的資本要求)，併為操作風險資本提供了一種新的標準化方法。根據巴塞爾框架，這些標準一般將於2022年1月1日生效，總產出下限將分階段實施至2027年1月1日。根據目前的美國資本規則，操作風險資本要求和資本下限只適用於先進方法機構，而不適用於公司或銀行。巴塞爾協議IV對公司的影響將取決於聯邦銀行監管機構實施的方式。
力量源泉説-FRB和其他法規要求銀行控股公司充當其子公司銀行的財務和管理力量來源。根據這一要求，預計該公司將投入資源支持世行。銀行控股公司向其任何一家附屬銀行發放的任何資本性貸款，在向儲户付款的權利和這些附屬銀行的某些其他債務上從屬於該附屬銀行。在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司向聯邦銀行監管機構作出的維持子公司資本的任何承諾都將由破產受託人承擔，並有權優先付款。
存款保險-本行幾乎所有存款均由聯邦存款保險公司的存款保險基金(“DIF”)承保至適用限額，而本行須接受存款保險評估以維持DIF。存款保險評估的基礎是平均合併總資產減去平均有形股本。根據FDIC的基於風險的評估體系，資產低於100億美元的投保機構，如銀行，根據監管評估、監管資本水平和某些其他因素被分配到四個風險類別之一，風險較低的機構支付較低的評估。一家機構的評估率取決於它所屬的類別和某些其他因素。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的一年中，FDIC的保險費總額分別約為152,500美元、108,700美元和222,200美元。
聯邦存款保險公司可在發現該機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營，或違反聯邦存款保險公司施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止存款保險。
立即採取糾正措施-如上所述，巴塞爾III資本規則將新的要求納入了迅速糾正行動框架。聯邦存款保險法(“FDIA”)要求聯邦銀行機構對不符合最低資本要求的存款機構採取“迅速糾正行動”，包括以下五個資本等級：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“資本嚴重不足”和“資本嚴重不足”.存款機構的資本水平將取決於其資本水平與監管規定的各種相關資本指標和某些其他因素的比較情況。
如果存款機構的總風險資本比率為10%或更高，一級風險資本比率為8%或更高，槓桿率為5%或更高，普通股一級資本比率為6.5%或更高，且不受任何監管命令協議或書面指示的約束，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平，則該機構被視為“資本充足”；(Ii)“資本充足”，如該機構的總風險資本比率為8%或以上，一級風險資本比率為6%或以上，槓桿率為4%或以上，普通股一級資本比率為4.5%或以上，且不符合“資本充足”的定義；(Iii)“資本不足”：如果該機構的總風險資本比率低於8%、一級風險資本比率低於6%、槓桿率低於4%或普通股一級資本比率低於4.5%；。(Iv)如果該機構的總風險資本比率低於6%、一級風險資本比率低於4%、槓桿率低於3%或普通股一級資本比率低於4.5%，則為“資本嚴重不足”。以及(V)如果該機構的有形股本(定義見條例)與總資產的比率等於或低於2%，則為“嚴重資本不足”。如果一家機構被確定處於不安全或不健全的狀況，或在某些事項上獲得不令人滿意的審查評級，則該機構可能被視為資本類別低於其資本比率所顯示的水平。銀行資本類別的確定完全是為了實施及時糾正措施的規定，資本類別可能不能準確地代表銀行的整體財務狀況或前景，用於其他目的。
除極少數例外情況外，要求在規定時間內為“資本嚴重不足”的機構指定一名接管人或保管人。這些規定還規定，資本恢復計劃必須在一家機構被視為收到“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”的通知之日起45天內提交給聯邦儲備委員會。該計劃的遵守必須由任何母控股公司擔保，最高可達該機構總資產的5%(當該機構被視為資本金不足或
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目錄
為達到適用的資本要求所必需的。此外，許多強制性監管行動立即適用於資本不足的機構，包括但不限於加強監管機構的監督，以及對增長、資本分配和擴張的限制。FRB還可以採取一系列酌情監管行動中的任何一項，包括髮布資本指令和更換高級管理人員和董事。資本嚴重不足和嚴重不足的機構將受到額外的強制性和自由裁量性措施的約束。
截至2020年12月31日，監管機構的最新通知將公司和銀行歸類為資本充足。關於公司和銀行的資本比率和槓桿率的進一步信息，見本報告附註2第8項。
安全及穩健性規例-根據FDIA，聯邦銀行機構通過了指導方針，確立了與內部控制、信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率風險敞口、資產增長、資產質量、收益、薪酬、費用和福利有關的一般標準。一般而言，指引要求機構維持適當的制度和做法，以識別和管理指引所指明的風險和曝險。指導方針禁止過高薪酬作為一種不安全和不健全的做法，並將支付的金額與高管、僱員、董事或大股東提供的服務不合理或不成比例的情況描述為過高薪酬。此外，聯邦銀行機構通過的法規授權這些機構要求被通知不符合任何此類安全和穩健標準的機構提交合規計劃。如果機構未能提交可接受的合規計劃，或在任何實質性方面未能實施已接受的合規計劃，機構必須發佈命令，指示糾正措施，並可發佈命令，指示資本不足的機構根據FDIA的“迅速糾正行動”條款應採取的其他類型的行動。如果該機構不遵守這一命令，該機構可以尋求在司法程序中執行這一命令，並處以民事罰款。
一對一借款人貸款-銀行一般不得向單一或相關的借款人提供超過未減損資本和盈餘15%的貸款或信貸。如果貸款由可隨時出售的抵押品擔保，通常不包括房地產，則可以額外貸款，最高可達未減損資本和盈餘的10%。截至2020年12月31日，世行遵守了一對一借款人貸款限制。
儲户偏好-《聯邦存款保險條例》規定，在受保存管機構“清盤或其他決議”的情況下，該機構存款人的索償，包括聯邦存款保險公司作為受保存户的代位人的申索，以及聯邦存款保險公司作為接管人的某些行政費用申索，將優先於針對該機構的其他一般無抵押債權。如果一家投保的存款機構倒閉，在向該投保的存款機構提供的任何信貸延期方面，投保和未投保的儲户以及FDIC將優先於無擔保的非存款債權人(包括存款只能在美國境外支付的儲户和母公司)優先付款。
《社區再投資法案》-1977年“社區再投資法”(“CRA”)要求存款機構協助滿足其市場領域的信貸需求，以符合安全和穩健的銀行做法。根據CRA，每個存款機構都必須通過向中低收入個人和社區提供信貸等方式，幫助滿足其市場領域的信貸需求。存款機構被定期檢查是否符合CRA，並被分配必須公開披露的評級。金融控股公司要開展BHC法案允許的任何新活動，或收購從事BHC法案允許的任何新活動的任何公司，金融控股公司的每一家受保存款機構子公司必須在最近一次根據CRA進行的審查中獲得至少“滿意”的評級。在最近一次的CRA考試中，世行獲得了“令人滿意”的評級。
2019年12月，FDIC加入了貨幣監理署(OCC)的行列，提出了將顯著改變現有CRA法規的規則。美聯儲(Federal Reserve)沒有參與擬議的規則制定。擬議的規則旨在增加中低收入社區的銀行活動，這些社區非常需要信貸，更負責任的放貸，更多地獲得銀行服務，以及改善關鍵基礎設施。這些建議集中於四個改善範疇：(I)澄清哪些活動有資格獲得信貸評級機構的信貸；(Ii)更新哪些活動是信貸評級機構信貸的重要評估範疇；(Iii)提供更客觀的方法來衡量信貸評級機構的表現；以及(Iv)提高備存和報告紀錄的及時性和透明度。OCC已將這些規則作為最終規則，但FDIC和美聯儲(Federal Reserve)尚未採取行動，最終敲定並實施新的CRA法規。由於公司不受OCC監管，它將繼續監測CRA法規的變化，並評估由此對公司財務狀況和運營結果的任何影響。
財務隱私-銀行和其他金融機構受到法規的限制，這些法規限制了它們向無關聯的第三方披露消費者非公開信息的能力。這些限制要求向消費者披露隱私政策，並影響消費者信息通過多元化金融公司傳遞和傳達給外部供應商的方式。
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本行還須遵守為保護客户信息和維護信息安全計劃制定標準的監管準則。準則中規定的標準旨在確保客户記錄和信息的安全性和保密性，防止此類記錄的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害，並防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成重大傷害或不便的此類記錄或信息。
與關聯公司的交易-本行與其附屬公司之間的交易須受限制本行從事的承保交易的類型和金額的規定所規限，並一般要求這些交易必須保持距離。“聯屬公司”一詞的定義是指控制或與本行共同控制的任何公司，包括本公司及其非銀行子公司。“擔保交易”包括貸款或信用延期，以及購買聯屬公司發行的證券、從聯屬公司購買某些資產、某些衍生交易(給聯屬公司帶來信用風險)、接受聯屬公司發行的證券作為貸款抵押品，以及代表聯屬公司出具擔保、承兑或信用證。一般而言，這些規定要求本行(或其附屬公司)與關聯公司進行的任何此類交易必須由指定數量的指定抵押品擔保，並且必須限制在個人和總體基礎上的某些門檻。
聯邦法律還限制了世行向其董事、高管和10%的股東以及由這些人控制的實體提供信貸的權力。除其他事項外，向內部人士提供信貸的條款須與與非相聯人士進行可比交易時的信貸承銷程序大致相同，並須遵守不會較之寬鬆的信貸承銷程序。此外，此類信貸展期的條款不得超過正常的還款風險或呈現其他不利特徵，也不得超過對該等個人單獨和總體的信貸額度的某些限制，這些限制部分基於銀行的資本額。
聯邦儲備系統-FRB條例要求存款機構根據其交易賬户(主要是可轉讓的取款順序和活期存款賬户)保持現金儲備。在1,520萬元至1.102億元之間(視乎財務報告委員會的調整而定)的總交易賬户，須保留3%的準備金，而在超過1.102億元的交易賬户中，則須保留10%的準備金(視乎財務報告委員會的調整，介乎8%至14%之間)。前1,520萬美元的其他可儲備餘額(取決於FRB的調整)不受準備金要求的限制。本行符合上述要求。
網絡安全-2015年3月，聯邦監管機構發佈了兩份關於網絡安全的相關聲明。一份聲明指出，金融機構應設計多層安全控制，以建立防線，並確保其風險管理流程解決客户憑證泄露帶來的風險，包括安全措施，以可靠地認證客户訪問金融機構基於互聯網的服務。另一份聲明指出，金融機構管理層預計將維持足夠的業務連續性規劃程序，以確保在涉及破壞性惡意軟件的網絡攻擊後，該機構的運營能夠迅速恢復、恢復和維持。預計金融機構將制定適當的流程，以便能夠恢復數據和業務運營，並在金融機構或其關鍵服務提供商成為此類網絡攻擊的受害者時，解決重建網絡能力和恢復數據的問題。如果該公司未能遵守監管指引，它可能會受到各種監管制裁，包括經濟處罰。
在正常業務過程中，公司依靠電子通信和信息系統進行運營和存儲敏感數據。該公司採用深入、分層、防禦性的方法，利用人員、流程和技術來管理和維護網絡安全控制。該公司還採用各種預防性和偵測工具來識別、保護、檢測、響應和恢復可疑活動，並報告任何疑似高級持續威脅。儘管該公司的防禦措施很強大，但來自網絡攻擊的威脅是嚴重的，攻擊是複雜的，而且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化反應迅速。雖然到目前為止，公司還沒有經歷重大的妥協、重大數據丟失或任何與網絡安全攻擊有關的重大財務損失，但公司及其客户和第三方服務提供商的系統不斷受到威脅，公司未來可能會經歷重大事件。在可預見的未來，與網絡安全攻擊相關的風險和暴露預計仍將居高不下，原因是這些威脅的性質和複雜性迅速演變，以及公司及其客户對網上銀行、移動銀行和其他基於技術的產品和服務的使用不斷擴大。關於與網絡安全有關的風險的進一步討論，見項目1A，“風險因素”。
其他規例-本公司及本行的運作亦須遵守：
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貸款真實性法案，管理向消費者借款人披露信貸條款；
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公平信用報告法，管理向信用報告機構提供消費者信息和使用消費者信息；
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“公平收債法”，規定收款機構收取消費者債務的方式；
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電子資金轉賬法“，管理存款賬户的自動存取款以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任。
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房地產結算程序法，要求一至四户住宅房地產抵押貸款的借款人接受各種披露，包括對和解成本、貸款人服務和託管賬户做法的善意估計，並禁止某些增加結算服務成本的做法；
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“平等信貸機會法”，禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他被禁止因素的歧視；
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21世紀支票清算法案(也稱為“21世紀支票”)，它給予“替代支票”，如數字支票圖像和由該圖像製作的複印件，與原始紙質支票具有相同的法律地位；
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《美國愛國者法案》(USA Patriot Act)，該法案要求銀行和儲蓄機構建立更廣泛的反洗錢合規計劃以及盡職調查政策和控制措施，以確保發現和報告洗錢行為；以及
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《銀行保密法》(Bank Secrecy Act)，該法案要求美國金融機構在涉嫌洗錢和欺詐的案件中與美國政府合作。
其中某些法律是消費者保護法，廣泛規範公司與客户的關係。違反適用的消費者保護法可能會導致客户提起訴訟的重大潛在責任，包括實際損害賠償、賠償和律師費。聯邦銀行監管機構、州總檢察長以及州和地方消費者保護機構也可能尋求執行消費者保護要求，並獲得這些和其他補救措施，包括監管制裁、客户撤銷權、州和地方總檢察長在公司運營的每個司法管轄區採取的行動以及民事罰款。不遵守消費者保護要求也可能導致公司無法進行合併或收購交易。
SEC報告的網站可用性
中國社科院向美國證券交易委員會(SEC)提交年度、季度和當前報告。在以電子方式提交給證券交易委員會或以電子方式提交給證券交易委員會後，中國社科院將在合理可行的情況下儘快在其網站上免費提供其每一份Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、對這些報告的所有修訂以及最終委託書。中國社科院網站的網址是：www.cassinfo.com。
對本公司網站地址的引用並不構成通過引用網站上的信息進行合併，因此不應被視為本報告的一部分。
銀行控股公司的統計信息披露
銀行控股公司的統計披露情況見第7項“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”。
第1A項。危險因素
本節重點介紹可能影響公司業務的具體風險。儘管本節試圖強調關鍵因素，但請注意，其他風險在未來可能會被證明是重要的。任何時候都可能出現新的風險，中國社科院無法預測此類風險或估計其可能影響公司財務業績的程度。除了在其他地方討論或通過引用併入本報告的因素外，已確定的可能導致實際結果大相徑庭的風險包括：
經濟和市場狀況風險
新冠肺炎疫情給公司的業務和經營業績帶來了重大風險和不確定因素。
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行。新冠肺炎大流行對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈和製造業，降低了能源價格，降低了
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股市估值下降，利率下降，金融市場大幅波動和混亂，失業率上升。此外，這場流行病還導致許多企業暫時關閉，許多州和社區的社會隔離和庇護制度要求到位，包括公司位於密蘇裏州聖路易斯市的銀行子公司卡斯商業銀行(Cass Commercial Bank)所在或開展業務的主要市場。雖然在不同地區放鬆了某些活動限制並取得了一些成功，但許多州和地方的新冠肺炎病例數量正在進一步大幅增加，促使一些地區恢復了先前的活動限制，需要為受影響的個人、企業和其他實體提供額外的援助和其他形式的救濟。
2020財年末，該公司運營市場內的衞生機構批准了對抗新冠肺炎的疫苗，並開始接種。然而，首批疫苗數量有限，由地方當局控制的疫苗分發正在進行，通常首先分配給一線醫護人員和其他基本工作人員，然後分配給被認為最容易受到新冠肺炎嚴重影響的個別人羣成員。全面接種新冠肺炎疫苗的時間表是不確定和波動的，但人們普遍認為，在2021年年中至晚些時候之前，大多數司法管轄區不太可能出現這種情況。新冠肺炎的影響，包括為遏制其傳播而實施的限制措施的影響，可能導致更多和更長時間的企業關閉、工作限制和活動限制。
因此，對該公司產品和服務的需求已經並將繼續受到重大影響。製造、分銷和零售企業對支付和信息處理服務的需求，以及本公司和本銀行提供的貸款和其他產品和服務，以及本公司賴以推動增長的成功，高度依賴於本公司經營的主要市場和整個美國的商業環境。
由於客户的商業活動減少，公司的支付和信息處理服務的業務量減少，其中包括製造業在一年中的部分時間出現收縮。此外，石油需求下降和由此導致的油價暴跌已經並可能繼續對已處理的貨運交易數量和已處理的發票金額產生負面影響。
此外，由於企業和消費者都受到經濟低迷的負面影響，這場流行病可能會影響對公司貸款和租賃組合中信貸損失的確認，並增加其信貸損失撥備。銀行監管機構和各政府部門正在敦促金融機構審慎處理因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人。此外，美聯儲已採取行動降低聯邦基金利率，這已經並可能繼續對利息收入以及公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果由於隔離、疾病、政府行動或與疫情相關的其他限制、旅行限制、技術限制和/或中斷(包括遠程工作措施及其隨之而來的網絡安全風險)，公司的大部分員工無法有效工作，公司的業務運營也可能受到幹擾。此外，由於檢疫、疾病、政府行動或其他與疫情相關的限制，供應商和第三方服務提供商無法有效工作或提供服務，公司和銀行的業務運營可能會中斷。
新冠肺炎疫情對公司業務、經營結果、財務狀況以及監管資本和流動性比率的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，包括疫情的範圍和持續時間以及政府當局和其他第三方為應對疫情所採取的行動。此外，新冠肺炎大流行的影響可能會增加本項目1A“風險因素”一節中描述的許多其他風險。包括但不限於信用惡化、利率變化、政府行動、市場波動、安全漏洞和技術中斷的風險。
總體的政治、經濟或行業條件可能不如預期的有利。
當地、國內和國際經濟、政治和行業的具體情況以及政府的貨幣和財政政策直接或間接地影響公司參與競爭的行業。通貨膨脹、經濟衰退、失業、利率波動、貨幣供應緊張、房地產價格、國際衝突和其他中國社科院無法控制的因素可能會對公司產生不利影響。經濟不景氣可能導致未償還貸款拖欠，這可能對社科院的收益產生重大不利影響。
客户信用質量方面的不利發展可能會影響中國社科院的財務業績。
儘管本公司定期審查與其客户和與其有業務關係的各個行業相關的信用風險，但違約風險可能來自難以發現或預見的事件或情況。在這種情況下，公司可能會增加信貸損失、拖欠、不良資產、淨沖銷和信貸損失撥備。
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在某些情況下，中國社科院在收到客户的資金之前會先匯出發票。因此，中國社科院可以如果匯款後未收到客户的此類資金，將遭受損失。
儘管本公司定期審查與其客户和與其有業務關係的各個行業相關的信用風險，但違約風險可能來自難以發現或預見的事件或情況。在這種情況下，該公司在收到客户的資金之前，可能會遇到與匯款給貨運公司、公用事業公司和其他此類公司的資金有關的損失。
本公司貸款集中，包括但不限於位於選定城市和地區的基於信仰的事工。位於密蘇裏州聖路易斯市或附近的私人持股企業，可能會遭受顯著下降，這可能會對公司。
中國社科院的客户羣在一定程度上包括幾個細分市場和地理區域的貸款集中。如果這些部門或地區中的任何一個受到疲軟經濟狀況的嚴重影響，公司可能會經歷更多的信貸損失，其業務可能會受到不利影響。
利率波動可能會影響中國社科院的淨利息收入和資產負債表。
本公司等金融機構的經營在很大程度上依賴於淨利息收入，淨利息收入是指貸款和投資的利息收入與存款和借款的利息支出之間的差額。當前的經濟狀況、聯邦政府的財政和貨幣政策以及各監管機構的政策都會影響市場利率，而市場利率又會對金融機構的淨利息收入產生重大影響。利率波動會影響社科院的財務報表，就像對所有金融機構一樣。利率波動還可能導致非中介化，即資金從金融機構流向直接投資，如聯邦政府和公司證券以及其他投資工具，由於沒有聯邦保險費和準備金要求，這些投資通常支付比金融機構更高的回報率。正如項目7A“關於市場風險的定量和定性披露”中更詳細討論的那樣，低利率水平將繼續對公司的淨利息收入產生負面影響。
該公司可能會受到倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率的不確定性的不利影響。
英國金融市場行為監管局在2017年宣佈，2021年之後，將不再説服或要求銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)所需的利率。這份公告表明，在當前基礎上的LIBOR在2021年之後不能得到保證，並導致對LIBOR的未來以及可能成為LIBOR的可接受替代品的不確定性。隨後，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人宣佈，將就其打算在2021年12月31日發佈LIBOR後立即停止發佈一週兩個月的LIBOR設置，以及在2023年6月30日發佈LIBOR後立即停止發佈剩餘的美元LIBOR設置進行磋商。
除其他事項外，監管機構、行業團體和某些委員會(例如另類參考利率委員會)已就與倫敦銀行同業拆息掛鈎的金融工具公佈建議的備用語言、為某些倫敦銀行同業拆息利率確定建議的替代方案(例如，有擔保隔夜融資利率作為美元LIBOR的建議替代方案)，以及建議在浮動利率工具中實施建議的替代方案。目前還無法預測這些具體的建議和提議是否會被廣泛接受，是否會繼續演變，以及它們的實施可能會對浮息金融工具市場產生什麼影響。
中國社科院的某些貸款和其他金融工具包括直接或間接依賴於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的屬性。從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡可能會帶來額外的成本和風險。由於擬議的替代利率的計算方式不同，根據參考新利率的合同支付的款項將與參考倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的合同支付的金額不同。這一轉變將改變中國社科院的市場風險狀況，需要改變風險和定價模型、估值工具、產品設計和對衝策略。如果不能與我們的客户充分管理這一過渡過程，可能會對公司的聲譽造成不利影響。
公司客户羣的運營受到宏觀經濟因素的影響，如強勢美元和/或大宗商品價格。客户業務的減少可能會對中國社科院的運營業績產生重大不利影響。
全球石油成本的下降可能會對已處理的貨運交易數量和已處理的發票金額產生負面影響。例如，較低的油價可能導致國內鐵路和卡車運輸到水力壓裂作業的鑽井供應大幅下降。較低的油價還可能導致天然氣和燃料價格下降，對中國社科院為貨運和航運客户處理的發票的美元金額產生負面影響。油價下跌可能會對該公司的收入產生不利影響，並可能對其經營業績產生重大影響。
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企業運營與戰略風險
運營困難或網絡安全問題可能會損害中國社科院的聲譽和業務。
在正常業務過程中，公司依賴於其計算機操作和從客户到其系統的網絡連接的可靠運行。這些系統的任何故障、中斷或安全漏洞都將導致CASS無法為其客户處理交易，從而導致收入下降。該公司還依賴電子通信和信息系統來存儲敏感的客户數據。任何故障、中斷、安全漏洞或數據丟失，無論是什麼原因，都可能降低客户對公司產品和服務的滿意度，並損害中國社科院的財務業績。這些類型的威脅可能源於外部或內部各方的人為錯誤、欺詐或惡意，也可能源於意外的技術故障。此外，為了獲得公司的產品和服務，中國社科院的客户可以使用公司安全控制系統之外的計算機和移動設備。公司的技術、系統、網絡和軟件以及其他金融機構的技術、系統、網絡和軟件一直是，而且很可能繼續成為網絡安全威脅和攻擊的目標，這些威脅和攻擊的範圍可能從未經協調的個人嘗試到針對中國社科院的複雜和有針對性的措施。隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性的增加，安全漏洞或破壞的風險(特別是通過網絡攻擊或網絡入侵)也在增加。影響中國社科院的重大安全問題可能會損害其聲譽，阻止潛在客户購買其產品和服務，阻止客户使用其產品和服務，或導致對中國社科院的責任。
雲技術對我們系統的運行也至關重要，我們對雲技術的依賴也在不斷增長。雲技術中的服務中斷可能會導致延遲訪問或丟失對我們的業務非常重要的數據，並可能阻礙我們的客户訪問我們的產品和服務。
儘管本公司為維護中國社科院信息系統的安全性和完整性作出了重大努力，並已實施各種措施來管理安全漏洞或中斷的風險，但不能保證中國社科院的安全努力和措施將有效，或者不能保證企圖的安全漏洞或中斷不會成功或造成損害。即使是保護最嚴密的信息、網絡、系統和設施也仍然存在潛在的脆弱性，因為未來會發生企圖的安全破壞，特別是網絡攻擊和入侵或破壞，而且這種企圖中使用的技術不斷髮展，通常只有在對目標發動攻擊後才能被識別，在某些情況下被設計為不會被檢測到，實際上可能不會被檢測到，因此，即使是保護最好的信息、網絡、系統和設施，也仍然存在潛在的脆弱性，因為企圖破壞安全的行為，特別是網絡攻擊和入侵，或破壞將在未來發生。因此，公司可能無法預見這些技術或實施足夠的安全屏障或其他預防措施，因此幾乎不可能完全降低這種風險。雖然維持了特定的“網絡”保險覆蓋範圍(這將適用於各種違規情況)，但在任何特定情況下，承保金額可能都不夠充分。此外，由於網絡威脅情況本質上難以預測，可以採取多種形式，因此一些入侵可能不在中國社科院網絡保險的承保範圍內。中國社科院信息系統或與客户、商家和第三方供應商有關的信息系統的安全漏洞或其他重大中斷，包括由於網絡攻擊造成的，可能1)擾亂中國社科院網絡和系統的正常功能，從而擾亂運營和/或某些客户的運作；2)導致未經授權訪問、銷燬、丟失、被盜、挪用或泄露機密信息。, (3)導致公司違反適用的隱私、數據泄露和其他法律，使公司受到額外的監管審查，並使中國社科院面臨民事訴訟、政府罰款和可能的財務責任；4)需要管理層的極大關注和資源來補救由此造成的損害；或5)損害中國社科院的聲譽或導致選擇與本公司開展業務的客户數量減少。上述任何情況的發生都可能對中國社科院的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
中國社科院必須對快速的技術變化做出反應，而這些變化可能比預期的更困難或更昂貴。
如果競爭對手推出包含新技術的新產品和服務，或者出現新的行業標準和做法，公司現有的產品和服務產品、技術和系統可能會過時。此外，如果中國社科院未能採用或開發新技術，或未能使其產品和服務適應新興的行業標準，中國社科院可能會失去當前和未來的客户。最後，中國社科院採用這些技術的能力也可能受到第三方知識產權的限制。其中任何一項都可能對其業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。支付處理和金融服務行業正在迅速變化，為了保持競爭力，社科院必須繼續增強和改進其產品、服務和技術的功能和特點。這些變化可能比公司預期的更困難或更昂貴。
減少風險暴露的方法可能並不有效。
用於對衝或以其他方式管理對各種類型信貸、利率、市場和流動性、運營、監管/合規、業務風險和企業範圍風險敞口的工具、系統和戰略可能不如預期有效。因此，本公司可能無法有效降低其在特定市場環境或針對特定風險類型的風險敞口。
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客户借款、償還、投資、存款和應付處理做法可能與預期不同。
該公司使用各種財務工具、模型和其他方法來預測客户行為，作為其戰略和財務規劃的一部分，並滿足某些監管要求。個人、經濟、政治和行業特定條件以及中國社科院無法控制的其他因素可能會改變預期的客户借款、償還、投資、存款和應付處理做法。這些做法的這種改變可能會對中國社科院預測業務需求(包括現金流及其對流動性的影響)以及滿足監管要求的能力造成不利影響。
本公司的信貸損失撥備(“ACL”)需要持續評估，可能不足。
本公司設有ACL，這是通過計入費用的信貸損失準備金建立的準備金。ACL是一個估值賬户，從攤餘成本基礎上扣除，以顯示預計從貸款中收取的淨金額。管理層使用系統化、文件化的方法來確定適當的ACL水平，這代表了管理層對截至資產負債表日期的貸款損失和表外風險的估計。管理層使用來自內部和外部因素的相關可用信息(與過去的事件、當前狀況以及基於經濟來源的合理和可支持的預測，如國內生產總值(GDP))來估算津貼餘額。本公司及同類同業銀行的過往信貸損失經驗，為估計預期信貸損失提供依據。對歷史損失信息的調整是根據貸款管理經驗、資產質量趨勢、借款人的支付能力、抵押品和其他環境因素進行的。當存在類似的風險特徵時，ACL以集體池為基礎進行衡量。確定信貸損失撥備的適當水平本身就涉及高度的主觀性，要求管理層根據可能發生重大變化的風險和趨勢進行估計。
ACL會計政策的確定和應用涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。這些假設、估計或周圍條件的變化可能會對公司的財務狀況、流動性或經營結果產生重大影響。作為檢查過程中不可或缺的一部分，各監管機構會定期審查ACL。這些機構可能會要求公司根據他們在審查時獲得的信息，確認ACL的增加或對逆級分類貸款的準備金增加。
用於確定ACL的模型的應用可能會導致收益的波動。此外，如果未來期間的沖銷超過ACL，公司將需要額外撥備來增加ACL。ACL的任何增加都將導致淨收益減少，可能還會導致資本減少，並可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
更多信息見項目7，“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--信貸損失和未出資承付款撥備和撥備”和項目8，“財務報表和補充數據--附註1”。
中國社科院市場內的競爭性產品和定價壓力可能會發生變化。
該公司在一個競爭非常激烈的環境中運營，其特點是在其運營的每個市場上都有來自許多其他供應商和金融機構的競爭。該公司在產品和定價方面與大型支付處理商、國家和地區金融機構以及規模較小的審計公司和銀行展開競爭。如果該公司不能在其市場上的產品和定價方面進行有效競爭，業務可能會下降。
管理層維持和擴大客户關係的能力可能與預期不同。
該公司經營的行業競爭非常激烈。公司不僅要與新客户爭奪商機，還要與現有客户保持和擴大關係。隨着競爭對手試圖奪取客户，該公司繼續承受着維持這些關係的壓力。
業務計劃和戰略的引入、退出、成功和時機，包括但不限於向新市場的支付和處理活動、向現有市場擴展產品和服務以及開設新的銀行分支機構，可能不那麼成功，也可能與預期的不同。這樣的結果可能會對中國社科院的業務產生不利影響。
該公司作出某些預測，作為制定其支付處理和銀行產品的計劃和戰略的基礎。如果公司不能準確地確定對其產品和服務的需求，可能會導致公司在沒有預期收入增長的情況下發生鉅額支出，這可能會對其收益造成不利影響。
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此外，推出新產品和服務還存在風險和不確定因素，包括大量的時間和資源投入。新產品和服務的推出和開發可能不會按照預期的時間表實現，或者根本不會實現，並且可能由於公司無法控制的因素(包括監管、競爭和外部市場因素)而不能成功。未能成功管理開發及實施新產品或服務的風險，以及未能將該等新產品及服務納入我們現有的內部控制系統，可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
本公司及本行均面臨流動資金風險。
本公司需要流動資金來支付到期的存款、帳款和匯票應付債務。本公司無法控制的風險和不確定因素，包括第1A項“風險因素”部分所描述的風險和不確定因素，可能會影響獲得足以為本公司的承諾和業務活動提供資金的資金來源，或按本公司可以接受或有利的條款獲得資金來源。
為了流動資金的目的，本公司獲得存款、賬户和應付匯票的能力也可能受到本公司儲户和客户需求的不利影響。如果不能保持充足的流動資金，可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
管理層留住關鍵官員和員工的能力可能會發生變化。
中國社科院未來的經營業績在很大程度上取決於中國社科院高管和關鍵人員的持續服務。中國社科院未來的經營業績在很大程度上還取決於中國社科院吸引和留住合格的管理、財務、技術、營銷、銷售和支持人員的能力。人才競爭激烈，公司不能保證成功吸引或留住人才。具備擔任這些職位所需技能的人員可能有限，隨着時間的推移，公司招聘人員的難度可能會越來越大。中國社科院的業務、財務狀況和經營結果可能會因其任何關鍵員工的流失、任何關鍵員工未能在其目前的職位上表現或由於中國社科院無法吸引和留住熟練員工而受到重大不利影響。
監管、法律和會計風險
公司和銀行受到廣泛的政府監管和監督，並可能受到執法或其他法律的約束可能會對中國社科院的業務造成不利影響的行為。
本公司及本行須受聯邦及州政府的廣泛規管及監督，其首要重點是保障客户、儲户、存款保險基金及整個銀行體系的安全及穩健，而非股東。此外，自全球金融危機以來，金融機構普遍受到監管部門更嚴格的審查，更加關注風險管理和消費者合規。這種監管架構和更高的關注度，使監管當局在其監管和執法活動以及審查政策方面擁有廣泛的酌情權，包括有關資本水平、股息支付的時間和金額、資產分類以及為監管目的建立充足的貸款損失準備金的政策。不遵守適用的法律、法規、政策或指導意見可能會導致聯邦和州當局採取執法和其他法律行動，包括刑事和民事處罰、喪失FDIC保險、吊銷銀行執照和其他監管制裁，以及聲譽損害，其中任何一項都可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
國會和聯邦監管機構不斷審查銀行法律、法規和政策，以確定可能的變化。待決或未來的法律或法規的實質和影響，或其應用無法預測，儘管任何變化都可能影響公司或其競爭對手運營的監管結構，並可能大幅增加成本，阻礙內部業務流程的效率，需要增加監管資本，需要修改公司的業務戰略，和/或限制其以有效方式追求商機的能力。適用於本公司或其任何子公司的法規、法規或監管政策的改變可能會對本公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
有關更多信息，請參閲本報告其他部分包括的合併財務報表第1項“業務監督和監管”和第8項附註2。
如果公司未能達到監管資本要求或滿足要求，可能需要籌集額外資本或出售資產承諾和流動性需求。這樣的資本可能不會以優惠的條件獲得，或者根本不會。
全面分階段實施後，巴塞爾III資本規則實施了更嚴格的資本要求和槓桿限制以及計算風險加權資產的方法，這意味着公司必須針對此類資產持有更多資本。遵守
13
目錄
這些更嚴格的資本要求可能導致管理層修改其業務戰略，並可能限制公司進行分配的能力，包括支付股息或回購股票。
該公司未來可能還需要籌集額外資本，為其提供足夠的資本資源和流動性，以滿足承諾和業務需求。如有需要，是否有能力籌集額外資本，將視乎當時的資本市場情況和該公司的財政狀況，以及其他金融機構是否需要同時籌集資金等因素而定。經濟狀況和對金融機構失去信心可能會增加融資成本，並限制某些慣常的資金來源，包括銀行間借款、回購協議和從美聯儲貼現窗口借款。
如果不能在需要時以可接受的條件籌集額外資本，可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與金融服務業有關的法律和監管程序及相關事項，包括直接如果涉及本公司及其子公司，可能會對中國社科院或整個金融服務業產生不利影響。
該公司受到各種法律和監管程序的約束。評估這些事項的結果本來就很困難，也不能保證本公司會在任何訴訟或訴訟中獲勝。任何這類事情都可能導致大量成本和轉移社科院的努力，這本身就可能對社科院的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，對該等事宜的不利決定可能導致中國社科院監管機構採取行動，對中國社科院的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。請參閲第3項“法律訴訟”。
本公司的會計政策和方法是中國社科院報告其財務狀況和經營結果的基礎。他們還要求管理層對本質上不確定的事情做出估計。此外，會計方面的變化監管機構、財務會計準則委員會或其他機構可能採用的政策和做法中國社科院與權威機構的合作，可能會對社科院的財務報表產生重大影響。
該公司的會計政策和方法是中國社科院記錄和報告其財務狀況和經營結果的基礎。管理層在選擇和應用其中許多會計政策和方法時必須作出判斷，以確保它們符合公認的會計原則，並反映管理層對記錄和報告中國社科院財務狀況和經營結果的最適當方式的判斷。在某些情況下，管理層必須從兩種或兩種以上的選擇中選擇要應用的會計政策或方法，其中任何一種選擇在當時情況下都可能是合理的，但可能導致公司報告的金額與在不同選擇下報告的金額大不相同。
中國社科院認定有一項會計政策對其財務狀況和經營結果的呈現“至關重要”，因為它們要求管理層對本質上不確定的事項作出特別主觀和/或複雜的判斷，而且可能在不同的條件下或使用不同的假設報告大不相同的金額。有關中國社科院關鍵會計政策的更多信息載於第7項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
監管機構、財務會計準則委員會(“FASB”)和其他權威機構會不時改變管理公司財務報表編制的財務會計和報告準則。這些變化可能很難預測，並可能對管理層記錄和報告公司財務狀況和經營結果的方式產生重大影響。
中國社科院受到税務機關的審查和質疑，如果不能解決對公司有利的問題，可能會對公司不利影響公司的財務狀況和經營業績。
在正常的業務過程中，中國社科院及其附屬公司經常受到聯邦和州税務當局的審查和挑戰，涉及與其進行的投資和從事的業務相關的應繳税額。最近，聯邦和州税務當局在挑戰金融機構的税收頭寸方面變得越來越積極。這些税收狀況可能涉及税收遵從、銷售和使用、特許經營、總收入、工資、財產税和所得税問題，包括税基、分攤和税收抵免計劃。税務機關提出的挑戰可能會導致調整應税收入或扣除額的時間或數額，或調整收入在税收管轄區之間的分配。如果提出任何此類挑戰，但沒有以有利於公司的方式解決，可能會對中國社科院的財務狀況和經營業績產生不利影響。
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目錄
一般風險因素
中國社科院的股價可能會因各種因素而波動很大。
該公司的股票價格可能因以下因素而波動，這些因素包括：中國社科院或其競爭對手季度業績的實際或預期變化；競爭對手的新技術或服務；意外事件造成的意外損失或收益，包括為投資目的持有的證券的損失或收益；公司或其競爭對手進行或涉及的重大收購或業務合併、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾；會計政策或做法的變化；未能整合收購或從收購中實現預期收益；或政府法規的變化。
一般市場波動、行業因素和一般經濟和政治條件，如經濟放緩或衰退、政府幹預、利率變化、信用損失趨勢、低交易量或匯率波動，也可能導致中國社科院股價下跌，而不管公司的經營業績如何。
某些公司無法控制的事件，如惡劣天氣、自然災害、恐怖活動或其他敵對行動，可能對整體經濟、金融和資本市場、特定行業和公司造成不利影響。
惡劣天氣、自然災害、恐怖主義行為或其他敵對行動，以及公司無法控制的其他不利外部事件，都可能對公司開展業務的能力產生重大影響。該等事件可能擾亂中國社科院或其客户的運作、影響本行存款基礎的穩定性、削弱借款人償還未償還貸款的能力、削弱擔保貸款的抵押品價值、造成重大財產損失、導致收入損失及/或導致本公司招致額外開支。未來發生任何此類事件可能會對本公司的業務產生重大不利影響，進而可能對本公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
第二項。特性
2012年9月，本公司簽訂了一份為期10年的位於密蘇裏州聖路易斯縣的寫字樓租約，作為本公司和本銀行總部的所在地。公司總部位於Powerscourt Drive 12444號的辦公中心佔地13,991平方英尺，位於Powerscourt Drive 12412號的辦公中心佔地3,563平方英尺。世行總部佔地10,564平方英尺，位於Powerscourt Drive 12412號的同一中心。
該公司在密蘇裏州布里奇頓的霍倫伯格大道13001號擁有約61,500平方英尺的辦公空間，公司的運輸處理活動就是在這裏進行的。
該公司擁有一個約45500平方英尺的生產設施，位於俄亥俄州哥倫布市企業交易大道2675號。其他設施位於南卡羅來納州格林維爾、堪薩斯州惠靈頓、佛羅裏達州傑克遜維爾和俄亥俄州哥倫布市。該公司在荷蘭佈列達、英國貝辛斯托克和新加坡設有辦事處，為其跨國客户提供服務。
此外，該銀行在密蘇裏州聖路易斯市中心附近擁有一家銀行設施，在密蘇裏州布里奇頓設有運營分行，並在密蘇裏州芬頓和科羅拉多州斯普林斯擁有額外的租賃設施。
管理層認為這些設施對公司的運營是合適和足夠的。
第三項。法律程序
本公司及其附屬公司除與其業務有關的一般例行訴訟外，並無涉及任何待決法律程序。管理層認為，所有這些訴訟，如果判決不利，都不會對公司或其子公司的業務或財務狀況產生實質性影響。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
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目錄
第二部分
項目 5。註冊人普通股、相關股東事項和發行人市場購買股權證券
該公司的普通股在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market®)掛牌交易，交易代碼為“CASS”。截至2021年2月17日，該公司普通股的登記持有者約為3716人。
自1934年以來，該公司一直定期支付定期現金股息，並預計未來將繼續按季度支付現金股息。然而，未來的股息支付將取決於公司的收益、資本要求、財務狀況、適用的銀行監管要求以及公司董事會認為相關的其他因素。
該公司維持一項庫存股回購計劃，根據該計劃，董事會已授權回購至多50萬股公司普通股。該計劃於2020年10月由董事會恢復，規定公司可以回購最多50萬股普通股，沒有到期日。本公司於截至2020年12月31日止年度共購回162,901股股份，總代價為6,825,000美元；於截至2019年12月31日止年度共購回154,593股股份，總代價為7,779,000美元。回購股份的一部分可能用於公司的員工福利計劃，其餘部分將用於其他一般公司用途。回購活動的速度將取決於運營產生的現金水平、投資的現金需求、債務償還、當前股價、商業和市場狀況等因素。本公司可不時在公開市場或私下交易(包括結構性交易)回購股份。股票回購計劃可隨時修改或終止。
在截至2020年12月31日的三個月裏，根據其庫存股回購計劃，公司總共回購了34,122股普通股，具體如下：
|
期間 |
股份總數購得 |
每件商品的平均支付價格分享 |
股份總數作為以下項目的一部分購買公開宣佈計劃或計劃1 |
最大數量可能還沒有到來的股票根據計劃或計劃 |
|
2020年10月1日- 2020年10月31日 |
— |
— |
— |
500,000 |
|
2020年11月1日- 2020年11月30日 |
— |
— |
— |
500,000 |
|
2020年12月1日- 2020年12月31日 |
34,122 |
$38.62 |
34,122 |
465,878 |
|
總計 |
34,122 |
$38.62 |
34,122 |
465,878 |
|
(1) |
在截至2020年12月31日的季度內進行的所有回購都是根據庫存股回購計劃進行的，該計劃於2011年10月17日由董事會授權，並於2011年10月20日由公司宣佈。該計劃經董事會於2014年10月20日修訂，規定公司可以回購最多50萬股普通股，沒有到期日。該計劃由董事會定期修改，最近一次修改是在2020年10月20日，以將可供回購的股票總數恢復到50萬股。 |
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目錄
過去五個財年納斯達克股票市場報價的表現
下圖比較了假設投資100美元購買公司普通股和假設投資100美元投資納斯達克股票市場(“納斯達克”)、納斯達克計算機和數據處理類股指數以及納斯達克銀行類股指數在過去5個會計年度的累計總回報。圖表假設2015年12月31日投資了100美元，股息再投資。回報基於期末價格。
|
|
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目錄
第六項。選定的財務數據
下表列出了截至12月31日的五年中每一年的精選財務信息。所選財務數據應與本報告第8項中包含的公司綜合財務報表和附註一併閲讀。
|
(千美元，每股數據除外) |
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
2016 | |||||||||||||||
|
手續費收入及其他收入 |
|
$ |
100,441 |
|
$ |
110,069 |
|
|
$ |
104,076 |
|
|
$ |
95,512 |
|
|
$ |
86,136 |
| |
|
貸款利息和手續費 |
37,665 |
36,461 |
32,477 |
28,641 |
29,063 | |||||||||||||||
|
債務和股權證券的利息收入 |
8,796 |
10,336 |
11,167 |
10,993 |
9,801 | |||||||||||||||
|
其他利息收入 |
1,226 |
5,812 |
4,282 |
2,343 |
1,066 | |||||||||||||||
|
利息收入總額 |
47,687 |
52,609 |
47,926 |
41,977 |
39,930 | |||||||||||||||
|
存款利息支出 |
2,360 |
5,191 |
3,736 |
2,187 |
2,029 | |||||||||||||||
|
短期借款利息 |
2 |
2 |
— |
— |
— | |||||||||||||||
|
信貸/貸款損失準備金 |
810 |
|
250 |
— |
— |
(1,500 |
) | |||||||||||||
|
撥備後淨利息收入 |
44,515 |
47,166 |
44,190 |
39,790 |
39,401 | |||||||||||||||
|
運營費用 |
114,615 |
119,769 |
111,919 |
100,403 |
93,473 | |||||||||||||||
|
所得税前收入費用 |
30,341 |
37,466 |
36,347 |
34,899 |
32,064 | |||||||||||||||
|
所得税費用 |
5,165 |
7,062 |
6,079 |
9,885 |
(1) |
7,716 | ||||||||||||||
|
淨收入 |
$ |
25,176 |
$ |
30,404 |
$ |
30,268 |
$ |
25,014 |
$ |
24,348 | ||||||||||
|
稀釋後每股收益 |
$ |
1.73 |
$ |
2.07 |
$ |
2.03 |
$ |
1.68 |
$ |
1.63 | ||||||||||
|
每股股息 |
1.08 |
1.05 |
.89 |
.72 |
.68 | |||||||||||||||
|
股息支付率 |
61.96 |
% |
50.11 |
% |
43.53 |
% |
42.68 |
% |
40.98 |
% | ||||||||||
|
平均總資產 |
$ |
1,952,110 |
$ |
1,749,574 |
$ |
1,637,876 |
$ |
1,568,112 |
$ |
1,504,474 | ||||||||||
|
平均淨貸款 |
895,345 |
749,710 |
700,631 |
653,459 |
667,158 | |||||||||||||||
|
平均投資證券 |
365,254 |
423,384 |
448,890 |
426,657 |
352,129 | |||||||||||||||
|
平均總存款 |
836,843 |
671,144 |
624,877 |
602,490 |
614,975 | |||||||||||||||
|
平均總股東權益 |
246,088 |
236,467 |
223,372 |
216,548 |
207,060 | |||||||||||||||
|
平均總資產回報率 |
1.29 |
% |
1.74 |
% |
1.85 |
% |
1.60 |
% |
1.62 |
% | ||||||||||
|
平均股本回報率 |
10.23 |
12.86 |
13.55 |
11.55 |
11.76 | |||||||||||||||
|
平均股本資產比率 |
12.61 |
13.52 |
13.64 |
13.81 |
13.76 | |||||||||||||||
|
年末股本與資產比率 |
11.85 |
13.84 |
13.56 |
14.04 |
13.82 | |||||||||||||||
|
有形普通股權益與有形資產之比 |
11.14 |
12.93 |
12.83 |
13.25 |
13.04 | |||||||||||||||
|
有形普通股權益與風險加權資產之比 |
20.38 |
17.78 |
18.85 |
20.23 |
20.13 | |||||||||||||||
|
淨息差 |
2.82 |
3.36 |
3.32 |
3.34 |
3.32 | |||||||||||||||
|
年終信貸/貸款損失對貸款的撥備 |
1.34 |
1.37 |
1.42 |
1.49 |
1.53 | |||||||||||||||
|
不良資產到貸款和喪失抵押品贖回權的資產 |
— |
— |
— |
— |
.04 | |||||||||||||||
|
淨貸款(收回)對平均未償還貸款的沖銷 |
— |
(.01 |
) |
— |
— |
(.01 |
) | |||||||||||||
|
(1) |
包括一次性非現金減税和就業法案(TCJA)費用1,824,000美元。 |
項目 7. 公司財務狀況及業績的管理探討與分析運籌學
以下討論和分析提供了有關影響本公司截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的財務狀況和經營業績的更重要因素的信息。本討論和分析應與公司的合併財務報表和附註以及本報告其他部分提供的其他精選財務數據結合起來閲讀。請參閲公司於2020年3月6日提交給美國證券交易委員會的10-K/A表格年度報告中的項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，並在此引用作為參考，以討論和分析影響2019年之前期間的更重要因素。
高管概述
CASS在聖路易斯、密蘇裏州、哥倫布、俄亥俄州、南卡羅來納州格林維爾、堪薩斯州惠靈頓、佛羅裏達州傑克遜維爾、荷蘭佈雷達、英國貝辛斯托克和新加坡的辦事處/地點為大型製造、分銷和零售企業提供支付和信息處理服務。該公司的服務包括運費發票計價、支付處理、審計以及會計和運輸信息的生成。中國社科院還處理和支付能源發票，包括電力和天然氣以及廢物和電信費用，是電信費用管理解決方案的提供商。CASS解決方案包括一個B2B支付平臺，用於需要敏捷解決方案的客户
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目錄
金融科技合夥人。此外，公司還提供一個在線平臺，為信仰類和非營利性組織提供慷慨服務。公司的銀行子公司“銀行”支持公司的支付業務。世行還向其目標市場提供銀行服務，目標市場包括聖路易斯大都市區以及美國其他選定城市的私營企業和宗教部門。
提供給每個客户的特定支付和信息處理服務是單獨開發的，以滿足每個客户的需求，這些需求可能會有很大差異。此外，電子數據交換、成像、工作流程和基於Web的解決方案等自動化程度因客户和行業的不同而有很大差異。這些因素結合在一起，使得客户羣之間的定價差異很大。然而，一般而言，中國社科院通過支付過程中產生的服務費和賬户餘額投資來補償其處理服務。服務費的金額、類型和計算方式因服務項目的不同而有很大不同，但通常根據處理的交易量而定。在支付處理週期中產生的餘額的利息收入受到CASS在支付前持有資金的時間和處理的美元數量的影響。因此，處理的交易數量和處理的金額都是管理層遵循的關鍵指標。其他因素也將影響收入和盈利能力，例如利率總水平的變化，這對淨利息收入有重大影響。這些處理活動產生的資金投資於隔夜投資、投資級證券、支付給受款人的預付款和銀行產生的貸款。世行的大部分收入來自淨利息收入，即貸款和投資賺取的利息與存款和其他借款支付的利息之間的差額。世行還評估現金管理服務等其他服務的費用。
影響該公司的全行業因素包括大公司將貨運、能源、電信和環境支付和審計等關鍵業務職能外包的意願。通過外包交易處理和CASS系統產生的管理信息可以獲得的好處可能會受到一些因素的影響，例如行業內提高盈利能力的競爭壓力、運輸成本的總體水平、能源成本的放松管制以及電信供應商的整合。影響公司的經濟因素包括可能影響發票處理數量和大小的總體經濟活動水平、僱用和留住合格員工的能力以及貸款組合的增長和質量。一般利率水平對該公司的收入亦有重大影響。正如項目7A“關於市場風險的定量和定性披露”中更詳細討論的那樣，一般利率水平的下降可能會對淨利息收入產生負面影響，反之，一般利率水平的上升可能會對淨利息收入產生積極影響。燃料成本是另一個對運輸業有重大影響的因素。隨着燃油價格的上漲或下跌，公司的收益會隨着運輸發票金額的增加或減少而增加或減少。
2020年，總手續費收入和其他收入減少了962.8萬美元，降幅為9%，扣除信貸損失撥備後的淨利息收入減少了2651,000美元，降幅為6%，總運營費用減少了515.4萬美元，降幅為4%，淨收入減少了522.8萬美元，降幅為17%。2020年的這一表現受到了新冠肺炎全球大流行的負面影響。對於支付處理服務，由於客户的業務活動減少，業務關閉導致交易數量和處理的美元減少，從而對總手續費收入和其他收入造成負面影響。此外，美聯儲降低聯邦基金利率的行動對淨利息收入產生了不利影響。總運營費用下降，因為處理的交易數量較少，人事費用相應減少，新冠肺炎限制了員工與差旅相關的費用。截至2020年12月31日，公司貸款和投資的資產質量依然強勁。
目前，管理層認為中國社科院的主要機遇是繼續擴大其支付和信息處理服務產品和客户基礎。管理層打算通過保持公司在應用技術方面的領先地位來實現這一目標，這與銀行的安全和處理控制相結合，使中國社科院在行業中獨一無二。
新的和尚未採用的會計公告的影響
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：信用損失的測量金融工具(“亞利桑那州立大學2016-13年度”)。該標準適用於2019年12月15日之後的會計期間。冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)於2020年3月27日簽署成為法律，其中包括將ASU 2016-13年規定的實施日期暫時推遲到全國大流行結束或2020年12月31日較早的日期。綜合撥款法案於2020年12月27日簽署成為法律，將2016-13財年所需實施的ASU延期至公司財年第一天的較早者，該財年始於新冠肺炎國家緊急狀態結束之日或2022年1月1日之後。本公司決定將ASU 2016-13的採用推遲到2020年12月31日，生效日期為2020年1月1日。
ASU要求對所持金融工具的預期信貸損失進行計量和確認，其中包括對投資組合有效期內預期的信貸損失的撥備，而不是已發生的損失，其中包括對投資組合內當前可能和可估計的損失的撥備。根據這一標準，公司必須持有等同於貸款組合的預期貸款壽命損失的津貼。它也適用於表外信貸敞口。
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目錄
如貸款承諾、備用信用證和其他類似工具。此外，亞利桑那州2016-13年度對可供出售債務證券的會計進行了修改。
該公司採用了修改後的追溯方法，採用了ASU 2016-13年度。從2020年1月1日開始的年度報告期的結果在ASU 2016-13年度報告中列報，而上期金額繼續根據以前適用的GAAP報告。2020年12月31日以後季度報告期的業績將在ASU 2016-13年度報表中以10-Q表格的形式公佈，而上一季度的金額將繼續按照以前適用的GAAP進行報告。該公司確認信貸損失準備金增加了72.3萬美元，無資金承付款準備金增加了402,000美元，扣除税後的留存收益相應減少了856,000美元。在採用投資證券組合時，不需要信用損失津貼。
下表説明瞭2016-13年度採用ASU的影響：
|
(單位：千) |
十二月三十一日，2019 |
對.的影響亞利桑那州立大學2016-13年度收養 |
據報道，在ASU下2016-13 | |||||||||
|
資產： | ||||||||||||
|
貸款信貸/貸款損失撥備 |
$ |
10,556 |
$ |
723 |
$ |
11,279 | ||||||
|
遞延税項資產 |
2,298 |
269 |
2,567 | |||||||||
|
負債： | ||||||||||||
|
無資金承付款儲備金 |
─ |
402 |
402 | |||||||||
|
股東權益： | ||||||||||||
|
留存收益 |
90,341 |
(856) |
89,485 | |||||||||
關鍵會計政策
本公司已根據FASB會計準則編纂(“ASC”)編制本報告中的綜合財務報表。在編制合併財務報表時，管理層會作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。這些估計在過去大體上是準確的，一直是一致的，不需要任何實質性的改變。不能保證實際結果不會與這些估計不同。需要大量管理層估計並被認為對公司經營業績或財務狀況至關重要的會計政策已與董事會審計委員會進行了討論，如下所述。
信貸損失撥備。該公司對其貸款組合進行定期和系統的詳細審查，以確定管理層對終身預期信貸損失的估計。雖然這些估計數基於確定津貼需求的既定方法，但實際結果可能與估計結果大不相同。這些政策影響到公司的兩個部門。與這些政策相關的對公司業務運營的影響和相關風險在本報告的“信貸損失撥備和撥備以及無資金承擔撥備”一節中進行了討論。
關於採用ASU 2016-13年度的更多信息，見項目8，“財務報表和補充數據--附註1”。
新冠肺炎對公司業務的影響
在截至2020年12月31日的一年中，新冠肺炎以及試圖控制其蔓延的相關行動的影響嚴重影響了全球經濟，並對公司在信息服務和銀行服務部門的經營業績產生了不利影響。
隨着2020年第一季度新冠肺炎在美國的傳播，許多州和地方政府建議或強制限制人羣規模，關閉企業和就地避難訂單，以減緩傳播速度。在2020財年和2021年初，根據新冠肺炎在各自地方的當時範圍和嚴重程度，政府行動的範圍和性質有所不同。嚴重的業務中斷導致製造業全年大部分時間出現緊縮，石油需求和價格下降，以及普遍的經濟不確定性，對公司客户的業務運營產生了重大不利影響，並對公司信息服務部門每個部門的收入產生了相應的負面影響。
20
目錄
美聯儲還採取行動，降低了與新冠肺炎救濟相關的聯邦基金利率，對該公司2020財年與銀行服務相關的淨利息收入和經營業績產生了不利影響。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)表示，在經濟企穩之前，它將保持目前的低利率水平。
銀行監管機構和各政府部門正在敦促金融機構審慎處理因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人。因此，在與其主要監管機構的協調下，該公司在2020年第二季度根據需要推遲了借款人貸款本金的支付，最長可達6個月。截至2020年第三季度末，沒有借款人繼續使用延期條款。
作為對新冠肺炎的迴應，CARE法案於2020年3月27日通過。CARE法案提供了大約2.2萬億美元，用於抗擊新冠肺炎大流行，並通過貸款、贈款、税收變化和其他類型的救濟支持個人和企業，以刺激經濟。除其他外，CARE法案建立了薪資保護計劃(Paycheck Protection Program，簡稱PPP)，允許實體申請低息私人貸款，為工資和其他費用提供資金，這些費用在某些條件和資格的限制下，是部分或完全可以免除的。為支持CARE法案，在截至2020年12月31日的一年中，世行處理了近350份購買力平價貸款申請，金額約為1.7億美元，用於在新冠肺炎危機期間向小企業和個體户納税人提供急需的現金。這些貸款主要發放給現有的銀行客户，並由小企業管理局(Small Business Administration)100%擔保，幫助抵消了近零利率環境的影響。
中國社科院繼續致力於為員工創造一個安全健康的環境，同時保證它仍然是一個財務實力雄厚的服務提供商，擁有渡過這場流行病所需的資源，以支持其寶貴的客户。
2020財年末，衞生機構批准了有效對抗新冠肺炎的疫苗，並開始接種。然而，首批疫苗數量有限，而且在2021年年中至晚些時候之前，大多數司法管轄區不太可能全面接種新冠肺炎疫苗。新冠肺炎經濟復甦的時間表和前景目前尚不清楚，長期、廣泛的業務中斷將繼續對公司的運營和財務業績產生不利影響。鑑於本報告中討論的這些和其他不確定性，該公司仍然面臨較高的風險，新冠肺炎可能對該公司的財務狀況和經營業績產生的總體影響目前尚不清楚。
有關新冠肺炎及其對本公司影響的進一步討論，請參閲第8項“財務報表和補充數據-附註1”。
結果摘要
|
|
|
截至12月31日止年度， |
%變化 | |||||||||||||||
|
(除每股數據外，以千為單位) |
2020 |
2019 |
2018 |
2020 v. 2019 |
2019 v. 2018 | |||||||||||||
|
總處理量 |
|
|
60,476 |
|
|
|
63,567 |
|
|
|
66,255 |
|
|
(4.9 |
)% |
|
(4.1 |
)% |
|
已處理和已支付的發票總金額 |
|
$ |
39,975,033 |
|
|
$ |
42,973,242 |
|
|
$ |
42,380,453 |
|
(7.0 |
) |
|
1.4 |
| |
|
付款及手續費 |
|
$ |
97,204 |
|
|
$ |
107,953 |
|
|
$ |
102,181 |
|
|
(10.0 |
) |
|
5.6 |
|
|
扣除信貸/貸款損失撥備後的淨利息收入 |
|
$ |
44,515 |
|
|
$ |
47,166 |
|
|
$ |
44,190 |
|
|
(5.6 |
) |
|
6.7 |
|
|
總淨收入 |
|
$ |
144,956 |
|
|
$ |
157,235 |
|
|
$ |
148,266 |
|
|
(7.8 |
) |
|
6.0 |
|
|
平均收益資產 |
|
$ |
1,674,297 |
|
|
$ |
1,472,399 |
|
|
$ |
1,403,748 |
|
|
13.7 |
|
|
4.9 |
|
|
淨息差(1) |
|
|
2.82 |
% |
|
|
3.36 |
% |
|
|
3.32 |
% |
|
— |
|
|
— |
|
|
淨收入 |
|
$ |
25,176 |
|
|
$ |
30,404 |
|
|
$ |
30,268 |
|
|
(17.2 |
) |
|
0.4 |
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
1.73 |
|
|
$ |
2.07 |
|
|
$ |
2.03 |
|
|
(16.4 |
) |
|
2.0 |
|
|
平均資產回報率 |
|
|
1.29 |
% |
|
|
1.74 |
% |
|
|
1.85 |
% |
|
— |
|
|
— |
|
|
平均股本回報率 |
|
|
10.23 |
% |
|
|
12.86 |
% |
|
|
13.55 |
% |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1) |
在税額等值的基礎上列報。 |
與2019年相比，2020年的結果包括以下重要項目：
總體而言，該公司的收入和盈利能力下降，這主要是受新冠肺炎全球疫情的影響。對於支付處理服務，由於客户的業務活動減少，業務關閉導致交易數量和處理的美元減少。新冠肺炎，加上今年部分時間製造業活動的收縮，對支付手續費、處理量和處理和支付的發票金額產生了負面影響，分別下降了10%、5%和7%。
平均盈利資產同比增長14%，扣除信貸損失撥備後的淨利息收入同比下降6%。美聯儲降低聯邦基金利率的行動對撥備後的淨利息收入產生了不利影響
21
目錄
信貸損失和淨利差。在政府刺激計劃的推動下，平均收益資產的增加部分抵消了近零利率環境對公司淨息差的影響。2020年記錄的信貸損失準備金為81萬美元，而2019年為25萬美元。
2020年和2019年，出售證券的收益分別為107.5萬美元和1.9萬美元。業務費用減少5154000美元，即4%，原因是處理的交易數量減少，人事費用也相應減少。此外，新冠肺炎還限制了員工差旅相關費用。
手續費收入及其他收入
該公司的手續費收入主要來自運輸和設施支付和加工費。由於該公司提供處理和支付服務，它由服務費(通常按項目計算)、為承運人提供的服務所獲得的折扣以及支付過程中產生的可用於產生利息收入的應付帳款和匯票餘額來補償。加工量、手續費收入和其他收入如下：
|
|
|
十二月三十一日， |
|
%變化 | ||||||||||||
|
(單位：千) |
2020 |
2019 |
2018 |
2020 v. 2019 |
2019 v. 2018 | |||||||||||
|
運輸發票交易量 |
|
|
33,184 |
|
|
|
36,042 |
|
|
37,542 |
(7.9 |
)% |
|
(4.0 |
)% | |
|
運輸發票金額 |
|
$ |
26,516,803 |
|
|
$ |
28,090,514 |
|
$ |
28,549,225 |
(5.6 |
) |
|
(1.6 |
) | |
|
費用管理交易量(1) |
|
|
27,292 |
|
|
|
27,525 |
|
|
28,713 |
(0.8 |
) |
|
(4.1 |
) | |
|
費用管理金額(美元)(1) |
|
$ |
13,458,230 |
|
|
$ |
14,882,728 |
|
$ |
13,831,228 |
(9.6 |
) |
|
7.6 |
| |
|
支付和處理收入 |
|
$ |
97,204 |
|
|
$ |
107,953 |
|
$ |
102,181 |
(10.0 |
) |
|
5.6 |
| |
|
銀行手續費 |
|
$ |
1,704 |
|
|
$ |
1,386 |
|
$ |
1,335 |
22.9 |
|
3.8 |
| ||
|
出售投資證券的收益(虧損) |
|
$ |
1,075 |
|
|
$ |
19 |
|
$ |
(42 |
) |
5,557.9 |
|
(145.2 |
) | |
|
其他 |
|
$ |
458 |
|
|
$ |
711 |
|
$ |
602 |
(35.6 |
) |
|
18.1 |
| |
|
(1) |
包括能源、電信和環境 |
與2019年相比，2020年的手續費收入和其他收入包括以下重要的税前組成部分：
在運輸領域，由於全球大流行減少了客户的商業活動，發票交易量和美元交易量分別下降了8%和6%。製造業是運輸客户羣的重要組成部分，在2020年下半年緩慢開放之前，曾在一年中的一段時間內處於收縮狀態。費用管理交易量下降了1%，美元交易量下降了10%，這是因為政府對餐飲、零售和酒店業的限制縮短了營業時間，消費者繼續對旅行和娛樂持謹慎態度，這兩者都導致公用事業使用率下降。2020年和2019年出售證券的收益分別為107.5萬美元和1.9萬美元。
淨利息收入
淨利息收入是指從貸款、投資和其他收益性資產賺取的利息與存款和其他有息負債的利息支出之間的差額。淨利息收入是公司收入的重要來源。下表彙總了當税淨利息收入變動情況及相關因素：
|
|
|
十二月三十一日， |
|
%變化 | ||||||||||||||
|
(單位：千) |
2020 |
2019 |
2018 |
2020 v. 2019 |
2019 v. 2018 | |||||||||||||
|
平均收益資產 |
|
$ |
1,674,297 |
|
|
$ |
1,472,399 |
|
|
$ |
1,403,748 |
|
|
13.7 |
% |
|
4.9 |
% |
|
淨利息收入(1) |
|
$ |
47,214 |
|
|
$ |
49,501 |
|
|
$ |
46,612 |
|
|
(4.6 |
)% |
|
6.2 |
% |
|
淨息差(1) |
|
|
2.82 |
% |
|
|
3.36 |
% |
|
|
3.32 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
收益資產收益率(1) |
|
|
2.96 |
% |
|
|
3.71 |
% |
|
|
3.59 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
有息負債利率 |
|
|
.0.49 |
% |
|
|
1.32 |
% |
|
|
1.00 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
在2020年、2019年和2018年按21%的税率在税額等值基礎上列報。 |
與2019年相比，2020年淨利息收入下降的主要原因是美聯儲將聯邦基金利率降至接近零的水平，這對淨利息收入和淨利差產生了不利影響。生息資產收益率從2019年的3.71%下降到2020年的2.96%，下降了75個基點，計息負債成本從2019年的1.32%下降到2020年的0.49%，下降了83個基點。然而，該公司2020年的活期存款和應付賬款和匯票的平均餘額分別為356,400,000美元和803,600,000美元，不支付任何利息。因此，當利率下降時，由這些餘額提供資金的資產的利息收入會下降，但為這些餘額支付的成本仍為零。
22
目錄
平均貸款總額增加146,208,000元(即19%)至906,361,000元，主要是由於購買力平價貸款和有機貸款增長所致。貸款對利息收入和淨利差有積極影響，因為貸款是公司在任何給定期限內收益最高的資產之一。
證券和存單的平均總投資減少59,448,000美元，跌幅為14%。隨着公司管理其流動性和利率狀況，投資組合將隨着時間的推移而擴大和收縮。
其他金融機構的平均有息存款增加94,532,000元，增幅為82%。出售的聯邦基金和其他短期投資平均增加了20,606,000美元，增幅為12%。這些餘額在2020年大幅增加，因為政府刺激活動提振了存款餘額，這推動了出售的聯邦基金和其他短期投資的增加。
平均有息存款總額增加了85,567,000美元，增幅為22%，這主要是由於政府刺激計劃和隨之而來的現金存款的影響。
平均無息活期存款增加80,132,000美元，或29%，主要原因也是政府刺激措施和隨之而來的現金存款的影響。
資產、負債和股東權益的分配；利率和利差
下表彙總了各報告期的平均資產負債表、各類生息資產和有息負債的税額等值利息收支、各類生息資產的平均收益率和各報告期的有息負債的平均付息率：
23
目錄
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 | |||||||||||||||||||||||||
|
(單位：千) |
平均值 天平 |
利息 收入/ 費用 |
產量/率 |
平均值天平 |
利息收入/費用 |
產量/率 |
平均值天平 |
利息收入/費用 |
產量/率 | ||||||||||||||||||||||
|
資產(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
賺取資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款(2), (3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
$ |
906,361 |
|
$ |
37,665 |
|
4.16 |
% |
|
$ |
760,153 |
|
$ |
36,461 |
|
|
4.80 |
% |
$ |
709,280 |
|
$ |
32,429 |
|
4.57 |
% | ||||
|
免税(4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,566 |
|
|
|
60 |
|
3.83 |
| |
|
有價證券(5): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
75,938 |
|
|
|
1,686 |
|
2.22 |
|
|
|
103,473 |
|
|
|
2,465 |
|
|
2.38 |
|
|
86,164 |
|
|
|
2,007 |
|
2.33 |
| |
|
免税(4) |
|
|
289,316 |
|
|
|
8,993 |
|
3.11 |
|
|
|
319,911 |
|
|
|
9,924 |
|
|
3.10 |
|
362,726 |
|
|
|
11,473 |
|
3.16 | |||
|
存單 |
|
|
255 |
|
|
|
6 |
|
2.35 |
|
|
|
1,573 |
|
|
|
32 |
|
|
2.03 |
|
|
6,236 |
|
|
|
97 |
|
1.56 |
| |
|
其他金融機構的有息存款 |
|
|
210,441 |
|
|
|
554 |
|
0.26 |
|
|
|
115,909 |
|
|
|
2,286 |
|
|
1.97 |
|
|
124,101 |
|
|
|
2,338 |
|
1.88 |
| |
|
出售的聯邦基金和其他短期投資 |
|
|
191,986 |
|
|
|
672 |
|
0.35 |
|
|
|
171,380 |
|
|
|
3,526 |
|
|
2.06 |
|
|
113,675 |
|
|
|
1,944 |
|
1.71 |
| |
|
盈利資產總額 |
|
|
1,674,297 |
|
|
|
49,576 |
|
2.96 |
|
|
|
1,472,399 |
|
|
|
54,694 |
|
|
3.71 |
|
1,403,748 |
|
|
|
50,348 |
|
3.59 | |||
|
非盈利性資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行到期款項 |
|
|
16,979 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,455 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,336 |
|
|
|
|
|
|
|
|
辦公場所和設備，Net |
|
|
19,623 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,319 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,355 |
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行自營人壽保險 |
|
|
17,817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,489 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,142 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽和其他無形資產 |
|
|
18,132 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15,433 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,354 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
216,278 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
217,922 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
177,156 |
|
|
|
|
|
|
|
|
信貸/貸款損失準備 |
|
|
(11,016 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(10,443 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(10,215 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
1,952,110 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,749,574 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,637,876 |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息活期存款 |
|
$ |
398,585 |
|
|
$ |
1,313 |
|
0.33 |
% |
|
$ |
311,434 |
|
|
$ |
3,686 |
|
|
1.18 |
% |
$ |
302,816 |
|
|
$ |
2,832 |
|
.94 |
% | |
|
儲蓄存款 |
|
|
13,819 |
|
|
|
24 |
|
0.17 |
|
|
|
10,285 |
|
|
|
103 |
|
|
1.00 |
|
|
11,451 |
|
|
|
109 |
|
.95 |
| |
|
定期存款>=250美元 |
|
|
20,036 |
|
|
|
267 |
|
1.33 |
|
|
|
17,634 |
|
|
|
281 |
|
|
1.59 |
|
|
16,639 |
|
|
|
210 |
|
1.26 |
| |
|
其他定期存款 |
|
|
47,970 |
|
|
|
756 |
|
1.58 |
|
|
|
55,490 |
|
|
|
1,121 |
|
|
2.02 |
|
|
41,045 |
|
|
|
585 |
|
1.43 |
| |
|
有息存款總額 |
|
|
480,410 |
|
|
|
2,360 |
|
0.49 |
|
|
|
394,843 |
|
|
|
5,191 |
|
|
1.31 |
|
|
371,951 |
|
|
|
3,736 |
|
1.00 |
| |
|
短期借款 |
|
|
61 |
|
|
|
2 |
|
3.28 |
|
|
|
61 |
|
|
|
2 |
|
|
3.28 |
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
— |
| |
|
有息負債總額 |
|
|
480,471 |
|
|
|
2,362 |
|
0.49 |
|
|
|
394,904 |
|
|
|
5,193 |
|
|
1.32 |
|
|
371,961 |
|
|
|
3,736 |
|
1.00 |
| |
|
無息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
|
356,433 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
276,301 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
252,926 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款和匯票 |
|
|
803,605 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
785,202 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
745,713 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
65,513 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
56,700 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
43,904 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
1,706,022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,513,107 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,414,504 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
246,088 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
236,467 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
223,372 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,952,110 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,749,574 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,637,876 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(4) |
|
|
|
|
|
$ |
47,214 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
49,501 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
46,612 |
| ||
|
淨息差(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.82 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.36 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
3.32 |
% | |
|
利差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.47 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.39 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
2.59 |
% | |
|
(1) |
顯示的餘額是日均。 |
|
(2) |
在這些計算中，非應計貸款包括在平均未償還貸款金額中。非權責發生貸款的利息在收到時計入，如本報告附註1第8項進一步討論。 |
|
(3) |
貸款利息收入包括2020、2019年和2018年的貸款淨費用分別為360.8萬美元、65萬美元和39.3萬美元。2020年貸款費用包括305.7萬美元的PPP貸款費用。 |
|
(4) |
假設2020年、2019年和2018年的税率為21%，利息收入是在税額等值的基礎上列報的。2020、2019年和2018年的税當量調整分別約為1,889,000美元、2,085,000美元和2,422,000美元。 |
|
(5) |
在這些計算中，投資證券的收益率計算為利息收入除以投資的平均攤銷成本。 |
24
目錄
淨利息收入變動分析
下表列出了由於數量和利率的變化而導致的利息收入和費用在不同年份之間的變化。
|
|
|
2020年比2019年 |
|
2019年比2018年 | ||||||||||||||||||||
|
(單位：千) |
|
卷(1) |
|
率(1) |
|
總計 |
|
卷(1) |
|
率(1) |
|
總計 | ||||||||||||
|
利息收入增加(減少)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
貸款(2), (3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
$ |
6,476 |
|
$ |
(5,272 |
) |
|
$ |
1,204 |
|
|
$ |
2,394 |
|
$ |
1,638 |
|
|
$ |
4,032 |
| ||
|
免税(4) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(60 |
) |
|
|
— |
|
|
(60 |
) | ||||
|
證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
(620 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(779 |
) |
|
|
411 |
|
|
|
47 |
|
|
|
458 |
|
|
免税(4) |
|
|
(951 |
) |
|
|
20 |
|
|
(931 |
) |
|
|
(1,332 |
) |
|
|
(217 |
) |
|
|
(1,549 |
) | |
|
存單 |
|
|
(30 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
(88 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
(65 |
) |
|
其他金融機構的有息存款 |
|
|
1,086 |
|
|
(2,818 |
) |
|
|
(1,732 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
107 |
|
|
|
(52 |
) | |
|
出售的聯邦基金和其他短期投資 |
|
|
381 |
|
|
|
(3,235 |
) |
|
|
(2,854 |
) |
|
|
1,130 |
|
|
|
452 |
|
|
|
1,582 |
|
|
利息收入總額 |
|
$ |
6,342 |
|
|
$ |
(11,460 |
) |
|
$ |
(5,118 |
) |
|
$ |
2,296 |
|
|
$ |
2,050 |
|
|
$ |
4,346 |
|
|
利息支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息活期存款 |
|
$ |
828 |
|
$ |
(3,201 |
) |
|
$ |
(2,373 |
) |
|
$ |
83 |
|
$ |
771 |
|
|
$ |
854 |
| ||
|
儲蓄存款 |
|
|
27 |
|
|
(106 |
) |
|
|
(79 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(6 |
) | |
|
定期存款>=250美元 |
|
|
36 |
|
|
|
(50 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
58 |
|
|
71 | ||
|
其他定期存款 |
|
|
(139 |
) |
|
|
(226 |
) |
|
|
(365 |
) |
|
|
245 |
|
|
291 |
|
|
|
536 | ||
|
短期借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
利息支出總額 |
|
|
752 |
|
|
(3,583 |
) |
|
|
(2,831 |
) |
|
|
330 |
|
|
1,127 |
|
|
|
1,457 |
| ||
|
淨利息收入 |
|
$ |
5,590 |
|
|
$ |
(7,877 |
) |
|
$ |
(2,287 |
) |
|
$ |
1,966 |
|
|
$ |
923 |
|
$ |
2,889 |
| |
|
(1) |
綜合利率/成交量差異導致的利息變化已按每種變化的絕對美元金額成比例分配。 |
|
(2) |
平均餘額包括非應計貸款。 |
|
(3) |
利息收入包括淨貸款費用。 |
|
(4) |
假設2020年、2019年和2018年的税率為21%，利息收入是在税額等值的基礎上列報的。 |
貸款組合
貸款組合賺取的利息是公司的主要收入來源。截至2020年12月31日，貸款組合為891,676,000美元，佔公司總資產的40%，在截至2020年12月31日的一年中創造了37,665,000美元的收入。下表顯示了所示期間結束時貸款組合的構成以及截至2020年12月31日的貸款剩餘到期日。
|
按類型劃分的貸款 |
|
十二月三十一日， | |||||||||||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 | |||||
|
工商業 |
$ |
298,984 |
$ |
323,857 |
$ |
277,091 |
$ |
236,394 |
$ |
214,767 | |||||
|
房地產(商業和信仰類)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
434,080 |
|
|
407,480 |
|
|
411,752 |
|
|
410,748 |
|
|
425,947 |
|
施工 |
|
|
48,908 |
|
|
41,244 |
|
|
32,434 |
|
|
35,307 |
|
|
17,477 |
|
購買力平價 |
109,704 |
— |
— |
— |
— | ||||||||||
|
工業收入債券 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,374 |
|
|
6,639 |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
57 |
|
|
310 |
|
|
408 |
|
|
36 |
|
貸款總額 |
|
$ |
891,676 |
|
$ |
772,638 |
|
$ |
721,587 |
|
$ |
686,231 |
|
$ |
664,866 |
25
目錄
截至2020年12月31日按到期日劃分的貸款
|
|
|
一年 或更少 |
|
超過1年 歷時5年 |
|
完畢 5年 |
|
|
| ||||||||||||
|
(單位：千) |
|
固定 率 |
|
漂浮 率(1) |
|
固定 率 |
|
漂浮 率(1) |
|
固定 率 |
|
漂浮 率(1) |
|
總計 | |||||||
|
工商業 |
$ |
33,534 |
$ |
80,035 |
$ |
93,495 |
$ |
7,922 |
$ |
66,226 |
$ |
17,772 |
$ |
298,984 | |||||||
|
房地產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
33,373 |
|
|
2,944 |
|
|
320,700 |
|
|
12,103 |
|
|
51,475 |
|
|
13,485 |
|
|
434,080 |
|
施工 |
|
|
18,377 |
|
|
17,520 |
|
|
989 |
|
|
11,385 |
|
|
— |
|
|
637 |
|
|
48,908 |
|
購買力平價 |
|
|
10 |
|
|
— |
|
|
109,694 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
109,704 |
|
貸款總額 |
|
$ |
85,294 |
|
$ |
100,499 |
|
$ |
524,878 |
|
$ |
31,410 |
|
$ |
117,701 |
|
$ |
31,894 |
|
$ |
891,676 |
|
(1) |
如果貸款中規定的利率隨着最優惠商業利率的變化而變化，貸款就被歸類為“浮動”利率。 |
本公司沒有超過貸款總額10%的集中貸款，這些貸款沒有在貸款組合構成表中以其他方式披露，如本報告第8項附註4所述。從上面的貸款構成表和附註4的第8項中可以看出，該公司銀行服務的主要利基市場是私人持股的企業、特許經營權和基於宗教的部門。
對商業實體的貸款通常由借款人的商業資產擔保，包括應收賬款、庫存、機器和設備，以及借款人經營的房地產。對這些公司的經營信貸額度通常由應收賬款和存貨擔保，每種信貸額度的具體百分比根據客户的不同因素(包括業務類型)確定。機器和設備的中期信貸一般按購買設備價值的一定百分比提供，具體取決於實體購買的機器或設備的類型。專門由房地產向企業和宗教部門提供的貸款通常最高貸款價值比為80%，這取決於公司對轉售價值和物業產生現金能力的估計。該公司的貸款政策要求對所有以房地產為抵押的50萬美元以上的貸款進行獨立評估。公司管理層監控當地經濟，試圖確定它是否對此類房地產貸款產生了顯著惡化的影響。當發現問題時，評估的價值會持續更新，無論是在內部還是通過更新的外部評估。
與2019年12月31日相比，截至2020年12月31日的一年中，貸款增加了119,038,000美元，增幅為15%，達到891,676,000美元，這主要是由於PPP貸款的資金以及有機貸款的增長。關於貸款組合中貸款類型和期限的更多細節載於上表和第8項附註4。
貸款信貸損失撥備和撥備及無資金承付款撥備
該公司在2020年和2019年分別記錄了81萬美元和25萬美元的信貸/貸款損失和表外信貸敞口撥備。2018年沒有為貸款損失撥備。信貸損失撥備的金額是根據本公司的季度當前預期信貸損失(“CECL”)模型計算的。撥備的金額將根據這些季度分析而波動。該公司在2020年和2019年的淨貸款回收分別為20,000美元和81,000美元。截至2020年12月31日，ACL為11,944,000美元，而截至2019年12月31日，貸款損失撥備(ALLL)為10,556,000美元。截至2020年底，ACL佔未償還貸款的1.34%，ALLL佔2019年底未償還貸款的1.37%。不包括PPP貸款，截至2020年12月31日，ACL佔總貸款的1.53%。截至2020年12月31日，無資金承付款的津貼為56.7萬美元，截至2019年12月31日，無資金承付款的津貼為56.7萬美元。截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日，沒有未償還的不良貸款。
ACL已經建立，並被維護，以估計貸款組合中固有的終身信貸損失。執行持續評估以確定餘額是否足夠。費用或信貸是根據經濟預測、定性風險因素、貸款額和個人貸款的變化對費用進行計入的。對於單獨評估的貸款，公司使用兩種減值計量方法：1)預期未來現金流量的現值和2)抵押品價值。
該公司還利用比率分析來評估ACL與其同行相比的整體合理性以及所需的監管資本水平。聯邦和州監管機構審查公司維護ACL的方法。這些機構可能會要求公司根據他們在檢查時對可獲得信息的判斷和解釋來調整ACL。
以下時間表彙總了ACL中的活動以及向公司貸款類別分配津貼的情況。
26
目錄
信用損失經驗總結
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
| |||||
|
年初的免税額 |
$ |
11,279 |
|
$ |
10,225 |
|
$ |
10,205 |
|
$ |
10,175 |
|
$ |
11,635 |
| |||||
|
已註銷的貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
房地產(商業和信仰類)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
施工 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已註銷的貸款總額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
追討以前註銷的貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
19 |
|
|
|
81 |
|
|
|
20 |
|
|
|
30 |
|
|
|
39 |
|
|
房地產(商業和信仰類)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
施工 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
收回以前註銷的貸款的總額 |
|
|
20 |
|
|
|
81 |
|
|
|
20 |
|
|
|
30 |
|
|
|
40 |
|
|
收回淨貸款 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(81 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
計入(貸記)費用的撥備 |
|
|
645 |
|
|
|
250 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,500 |
) |
|
年終津貼 |
|
$ |
11,944 |
|
|
$ |
10,556 |
|
|
$ |
10,225 |
|
|
$ |
10,205 |
|
|
$ |
10,175 |
|
|
會計變更的累積影響(ASU 2016-13) |
— |
723 |
— |
— |
— | |||||||||||||||
|
明年初的免税額 |
$ |
11,944 |
$ |
11,279 |
$ |
10,225 |
$ |
10,205 |
$ |
10,175 | ||||||||||
|
年初未籌措資金的承付款的免税額 |
$ |
402 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— | ||||||||||
|
計入費用的撥備 |
165 |
— |
— |
— |
— | |||||||||||||||
|
年終未籌措資金的承擔額的免税額 |
567 |
— |
— |
— |
— | |||||||||||||||
|
會計變更的累積影響(ASU 2016-13) |
— |
402 |
— |
— |
— | |||||||||||||||
|
明年初未撥出資金的承付款的免税額 |
$ |
567 |
$ |
402 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— | ||||||||||
|
未償還貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
$ |
906,631 |
|
|
$ |
760,153 |
|
|
$ |
710,846 |
|
|
$ |
663,653 |
|
|
$ |
678,061 |
|
|
12月31日 |
|
|
891,676 |
|
|
|
772,638 |
|
|
|
721,587 |
|
|
|
686,231 |
|
|
|
664,866 |
|
|
信貸/貸款損失撥備與未償還貸款的比率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均值 |
|
|
1.32 |
% |
|
|
1.39 |
% |
|
|
1.44 |
% |
|
|
1.54 |
% |
|
|
1.50 |
% |
|
12月31日 |
|
|
1.34 |
% |
|
|
1.37 |
% |
|
|
1.42 |
% |
|
|
1.49 |
% |
|
|
1.53 |
% |
|
淨收回與平均未償還貸款的比率 |
|
|
— |
|
|
(.01 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(.01 |
)% | |
|
信貸/貸款損失撥備的分配(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
$ |
4,635 |
|
|
$ |
4,874 |
|
|
$ |
4,179 |
|
|
$ |
3,652 |
|
|
$ |
3,261 |
|
|
房地產(商業和信仰類)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
6,892 |
|
|
|
5,370 |
|
|
|
5,378 |
|
|
|
5,356 |
|
|
|
5,689 |
|
|
施工 |
|
|
417 |
|
|
|
312 |
|
|
|
244 |
|
|
|
266 |
|
|
|
132 |
|
|
工業收入債券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
52 |
|
|
|
101 |
|
|
其他(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
424 |
|
|
|
879 |
|
|
|
992 |
|
|
總計 |
|
$ |
11,944 |
|
|
$ |
10,556 |
|
|
$ |
10,225 |
|
|
$ |
10,205 |
|
|
$ |
10,175 |
|
|
| ||||||||||||||||||||
|
類別佔貸款總額的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
33.5 |
% |
|
|
41.9 |
% |
|
|
38.4 |
% |
|
|
34.4 |
% |
|
|
32.3 |
% |
|
房地產(商業和信仰類)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
48.7 |
% |
|
|
52.8 |
% |
|
|
57.1 |
% |
|
|
59.9 |
% |
|
|
64.1 |
% |
|
施工 |
|
|
5.5 |
% |
|
|
5.3 |
% |
|
|
4.5 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
購買力平價 |
12.3 |
— |
% |
— |
% |
— |
% |
— |
% | |||||||||||
|
工業收入債券 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
.59 |
% |
|
|
1.0 |
% |
|
其他 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
.01 |
% |
|
|
— |
% |
|
總計 |
|
|
100 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
(1) |
雖然有具體的撥款，但整個免税額可以吸收任何特定貸款類別的損失。 |
27
目錄
不良資產
不良貸款被定義為非應計狀態的貸款，以及逾期90天或以上但仍在應計的貸款。不良資產包括不良貸款加上喪失抵押品贖回權的房地產。問題債務重組不包括在不良貸款中，除非它們處於非應計狀態或逾期90天或更長時間。
本公司的政策是持續監控其貸款組合，並停止對任何不可能收回的貸款收取利息。如果不可能收回本金，這些貸款的後續付款將計入本金；否則，這些收據將被記錄為利息收入。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，非權責發生貸款沒有利息。
截至2020年12月31日或2019年12月31日，沒有非權責發生貸款或喪失抵押品贖回權的資產。
該公司沒有任何國外貸款。該公司的貸款組合不包括大量的單一家庭房地產抵押貸款，因為該公司不向零售客户推銷其服務。此外，本公司於所呈列任何年度的投資組合中並無次級按揭貸款或住宅發展貸款。
本公司沒有任何其他計息資產，如果這些資產是貸款，這些資產本應計入非應計、逾期或重組貸款。
不良資產彙總表
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||||||||||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
2017 |
|
|
2016 | ||||||
|
工商業： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
非應計項目 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
合同逾期90天或更長時間，並且仍在累積 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
房地產--抵押貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非應計項目(1) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
— |
|
|
|
245 | ||
|
合同逾期90天或更長時間，並且仍在累積 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
不良貸款總額 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
245 |
|
|
喪失抵押品贖回權的總資產 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
不良資產總額 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
245 |
|
|
(1) |
2017年10月，全額償還了一筆餘額為21.5萬美元的非權責發生貸款。2016年2月，全額償還了餘額為2727000美元的一筆非權責發生貸款。 |
運營費用
與2019年相比，2020年的運營費用包括以下重要的税前組成部分：
人員支出減少了3021,000美元，降幅為3%，至88,062,000美元，這是因為新冠肺炎導致發票處理量減少，人員支出也相應減少。促銷費用減少了1,654,000美元，降幅為43%，因為員工全年與差旅相關的費用有限。
所得税費用
2020年所得税支出總額為516.5萬美元，而2019年為706.2萬美元。以税前收入的百分比衡量，該公司2020年的有效税率為17%，2019年為19%。與2019年相比，2020年有效税率下降的主要原因是，除了有資格獲得額外的税收抵免外，市政債券的免税收入在税前總收入中所佔的比例更大。
投資組合
2019年12月31日至2020年12月31日投資組合變動情況：
州和政治細分證券減少18,473,000美元，或6%，至305,974,000美元。美國政府機構證券減少45,966,000美元，至51,752,000美元。投資組合為公司提供了重要的收益來源、次要的流動性來源，以及管理貸款需求和利率變化影響的機制。因此，投資組合的規模、資產配置和期限分佈將隨着時間的推移而變化，這取決於管理層對當前和未來利率的評估、貸款需求的變化、
28
目錄
公司的資金來源和經濟前景。在此期間，該公司購買了總計2004.3萬美元的證券。
截至2020年12月31日，投資組合中沒有一家證券發行人的總攤銷成本超過總股東權益的10%。
|
按類型劃分的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
十二月三十一日， | |||||||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
2019 |
2018 | ||||||
|
州和政區 |
|
$ |
305,974 |
|
$ |
324,447 |
|
$ |
334,717 |
|
|
美國政府機構 |
|
|
51,752 |
|
|
97,718 |
|
|
104,822 |
|
|
存單 |
|
|
— |
|
|
500 |
|
|
1,995 |
|
|
總投資 |
|
$ |
357,726 |
|
$ |
422,665 |
|
$ |
441,534 |
|
|
按到期日劃分的投資證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2020年12月31日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位：千) |
在1以內 年 |
超過1至5 年數 |
超過5至 10年 |
完畢 10年 |
產率 | |||||||||||||||
|
州和政區 |
|
$ |
26,244 |
|
|
$ |
98,677 |
|
|
$ |
166,157 |
|
|
$ |
14,896 |
|
|
2.99 |
%(1) | |
|
美國政府機構 |
|
|
25,018 |
|
|
|
709 |
|
|
|
10,415 |
|
|
|
15,610 |
|
|
|
1.68 |
% |
|
總投資 |
|
$ |
51,262 |
|
|
$ |
99,386 |
|
|
$ |
176,572 |
|
|
$ |
30,506 |
|
|
|
2.79 |
% |
|
加權平均收益率(1) |
|
|
2.25 |
% |
|
|
3.18 |
% |
|
|
2.90 |
% |
|
|
1.91 |
% |
|
|
2.79 |
% |
|
(1) |
收益率是在税收等值的基礎上公佈的，假設2020年、2019年和2018年的税率為21%。 |
應付存款、應付帳款和應付匯票
截至2020年12月31日，無息活期存款比2019年12月31日增加了41%，達到493,504,000美元。2020年，這些存款的平均餘額增加了29%，達到356,433,000美元。2020年存款的增加主要歸因於政府相關的刺激活動以及由此導致的現金存款的增加。這些餘額主要由商業客户、基於信仰的部委以及新的支付和信息處理關係維護，可能每天都會波動。
截至2020年12月31日，有息存款增加151,307,000美元，漲幅37%，至557,352,000美元。這些存款的平均餘額從2019年的394,843,000美元增加到2020年的480,410,000美元，增幅為22%。2020年存款的增加主要歸因於政府相關的刺激活動以及由此導致的現金存款的增加。
截至2020年12月31日，公司在支付處理業務中產生的應付賬款和匯票增加了151,091,000美元，增幅為22%，達到835,386,000美元。2020年，這些基金的平均餘額增加了18,403,000美元，增幅為2%，達到803,605,000美元。這一增長是客户基礎持續增長的結果。由於公司的支付處理週期，平均餘額比期末餘額更能反映潛在活動，因為如果比較日期在一週中的不同日期，時間點比較可能會產生誤導。
平均存款的構成和為這些存款支付的平均利率在題為“資產、負債和股東權益的分配；利率和利差”的表格中列出，該表格在前面的討論中包括在內。本公司並無任何來自外國存户的大筆存款。
存單到期日(截至2020年12月31日)
|
(單位：千) |
|
100美元或以下 |
|
100美元到更少 超過250美元 |
|
$250或 更多 |
|
總計 | ||||
|
三個月或更短時間 |
$ |
1,013 |
$ |
16,302 |
$ |
1,187 |
$ |
18,502 | ||||
|
三到六個月 |
|
|
355 |
|
|
434 |
|
|
7,168 |
|
|
7,957 |
|
六到十二個月 |
|
|
1,428 |
|
|
9,362 |
|
|
2,326 |
|
|
13,116 |
|
超過12個月 |
|
|
1,295 |
|
|
8,900 |
|
|
6,215 |
|
|
16,410 |
|
總計 |
|
$ |
4,091 |
|
$ |
34,998 |
|
$ |
16,896 |
|
$ |
55,985 |
流動性
本公司實行的流動資金管理紀律旨在確保資金可用來履行與到期發票相關的所有付款義務，滿足存款人提款要求和借款人信貸需求，同時最大化盈利能力。這是通過平衡資金需求的變化和資金供應的變化來實現的。滿足需求的主要流動性是由可轉換為現金的短期流動資產、到期證券和從外部來源獲得資金的能力提供的。公司的資產/負債
29
目錄
委員會(下稱“ALCO”)對公司的流動性狀況和狀況負有直接監督責任。管理層在評估流動性時既要考慮表內項目，也要考慮表外項目。
截至2020年12月31日，流動資產餘額由現金和現金等價物組成，其中包括現金和銀行到期、其他金融機構的有息存款、出售的聯邦基金和貨幣市場基金，總額為670,528,000美元，比2019年12月31日增加466,574,000美元，增幅為22.9%。2020年期間的增長主要歸因於政府相關的刺激活動以及由此導致的現金存款增加。截至2020年12月31日，這些資產佔總資產的30%。現金和現金等價物是公司及其子公司的主要流動資金來源，以滿足未來預期和意外的貸款需求、儲户提款或應付帳款和匯票的減少。
流動性的次要來源包括投資組合和借款額度。截至2020年12月31日，可供出售的公允價值債務證券總投資為357,726,000美元，比2019年12月31日減少64,939,000美元，降幅為15%。截至2020年12月31日，這些資產佔總資產的16%，主要是州和政區以及國債。在整個投資組合中，14%的投資組合在一年或更短時間內成熟，28%的投資組合在一年至五年後成熟，58%的投資組合在五年後成熟。
截至2020年12月31日，該行在代理銀行擁有無擔保信貸額度，可在以下銀行購買最多8300萬美元的聯邦基金：美國銀行，2000萬美元；UMB銀行，2000萬美元；富國銀行(Wells Fargo Bank)，1500萬美元；PNC銀行，1200萬美元；弗羅斯特國家銀行(Frost National Bank)，1000萬美元；摩根大通銀行(JPM Chase Bank)，600萬美元。截至2020年12月31日，本銀行已獲得聯邦住房貸款銀行(FHLB)以商業抵押貸款為抵押的191,992,000美元的信貸額度。截至2020年12月31日，該公司從UMB銀行獲得了7500萬美元的信貸額度，從第一田納西銀行獲得了7500萬美元的信貸額度，並以州和政治分支證券為抵押。根據上述信貸額度，截至2020年12月31日沒有未償還金額，截至2019年12月31日沒有未償還金額18,000,000美元。2019年末未償還金額於2019年12月31日借款，2020年1月2日償還。
除了上面討論的信貸額度，截至2020年4月21日，該銀行獲得了美聯儲的Paycheck Protection Program Lending Facility的批准。以上述購買力平價貸款作為抵押品，銀行可獲得無追索權貸款。世行最高可借入PPP貸款金額的100%，截至2020年12月31日，PPP貸款金額為109，70.4萬美元。截至2020年12月31日，這一信貸額度沒有未償還金額。
該公司銀行子公司的存款歷來是穩定的，包括相當數量的核心存款，這些存款與使用本銀行許多其他商業產品的客户有關。從歷史上看，該公司產生的應付帳款和匯票也是一個穩定的資金來源。
2020、2019年和2018年經營活動提供的淨現金流分別為47,781,000美元、42,126,000美元和48,335,000美元。淨收入加上折舊和攤銷佔提供的運營現金的大部分。來自投資和融資活動的淨現金流波動很大，因為公司積極管理其投資和貸款組合，客户活動影響存款和應收賬款以及應付匯票餘額的變化。本報告前面討論了對這些賬户餘額變化的進一步分析。由於這些賬户餘額的每日波動，管理層認為，與現金流量表中使用的期末餘額相比，對平均餘額變化的分析(也在本報告前面討論)可以更好地反映潛在活動。管理層預計，2021年現金和現金等價物、到期投資、運營現金和借款額度將繼續足以為公司的運營和資本支出提供資金。該公司預計2021年的年度資本支出應在500萬至700萬美元之間。預計2021年的資本支出將包括與支付和信息處理服務業務相關的設備和軟件。
有幾個趨勢和不確定因素可能會影響該公司在過去的水平上創造收入和收入的能力。此外，這些趨勢和不確定性可能會影響可用的流動性。可能對公司產生重大影響的因素包括利率的總體水平、商業活動和能源成本，以及公司可獲得的新商機。
作為一家金融機構，公司收益的一個重要來源是淨利息收入。因此，當前的利率環境對公司的業績非常重要。該公司的主要資金來源是其支付和信息處理服務產生的無息賬户和應付匯票。因此，較高的利率水平通常會使公司獲得更多的淨利息收入。相反，較低的利率環境通常會壓低淨利息收入。隨着利率環境的變化，公司積極管理其資產負債表，努力使淨利息收入最大化。這種資產負債表管理在任何時候都會影響公司維持的盈利資產組合。例如，在低利率環境下，短期相對較低利率的流動性投資可能會減少，轉而傾向於長期相對較高收益的投資和貸款。如果主要流動性來源在低利率環境下減少，將更加依賴次要流動性來源，包括借款額度、銀行產生存款的能力，以及確保整體流動性保持在可接受水平的投資組合。
30
目錄
經濟活動的總體水平可能會對公司的創收能力產生重大影響，因為處理的客户發票的數量和大小可能會增加或減少。較低的經濟活動水平既減少了手續費收入(因為處理的發票減少)，也減少了公司運輸客户產生的應付帳款和匯票餘額(因為處理的發票減少)。
能源成本的相對水平可能會影響公司的收益和可用流動資金。較低的能源成本往往會減少運輸和能源發票金額，從而導致應付賬款和匯票相應減少。應付帳款和匯票的減少會產生較低的利息收入，並減少流動性。
新的商機是公司增長收益和改善業績戰略的重要組成部分。產生新客户使公司能夠利用現有系統和設施，並以比支出更快的速度增長收入。2020年間，在成功的營銷努力和中國社科院穩固的市場領導地位的推動下，運輸和設施費用管理業務都增加了新業務。
在2020財年，州和地方政府為減少新冠肺炎疫情蔓延而採取的行動影響了該公司的財務狀況。有關新冠肺炎的趨勢和對流動性的影響的討論，請參閲註釋1“列報基礎”。
資本資源
管理層的主要目標之一是保持強大的資本基礎，以保證客户、股東和銀行監管機構的信心。我們需要強大的資本基礎，以利用出現的有利可圖的增長機會，並向儲户和債權人提供保證。本公司及其銀行子公司繼續超過所有監管資本要求，本報告附註2第8項所示於2020年12月31日的資本比率證明瞭這一點。
2020年，支付的現金股息為每股1.08美元，總計15,599,000美元，比2019年每股1.05美元，總計15,234,000美元增加了365,000美元，增幅為2%。這一增長歸因於每股支付的金額。
截至2020年12月31日，股東權益為261,160,000美元，佔總資產的12%，比2019年12月31日的餘額增加16,970,000美元。增加的主要原因是淨收入25176000美元和其他綜合虧損減少13905000美元。這一增加被15599000美元的現金股息和6825000美元的庫存股回購部分抵消。
本銀行的股息是本公司向其股東支付股息的資金來源。對股息的唯一限制是監管資本要求、州公司法和審慎穩健的銀行原則規定的限制。截至2020年12月31日，銀行有48,680,000美元的未分配留存收益可用於向公司宣佈股息，而無需事先獲得監管部門的批准。
該公司維持一項庫存股回購計劃，根據該計劃，董事會已授權回購至多50萬股公司普通股。在截至2020年12月31日的年度內，公司回購162,901股股票，總成本為6,825,000美元；在截至2019年12月31日的年度內，回購154,593股股票，總成本為7,799,000美元。截至2020年12月31日，根據該計劃，仍有465,878股可供回購。2020年10月，董事會將回購計劃的容量恢復到50萬股。回購股份的一部分可能用於公司的員工福利計劃，其餘部分將用於其他一般公司用途。股票回購授權沒有到期日，回購活動的速度將取決於運營產生現金的水平、投資的現金需求、債務償還、當前股價、商業和市場狀況等因素。本公司可不時在公開市場或私下交易(包括結構性交易)回購股份。股票回購計劃可隨時修改或終止。
承付款、合同義務和表外安排
在正常業務過程中，公司是涉及信用、市場和操作風險的活動的一方，這些風險沒有全部或部分反映在公司的綜合財務報表中。這類活動包括傳統的表外信貸相關金融工具。這些金融工具包括承諾發放信用證、商業信用證和備用信用證。本公司在金融工具另一方不履行承諾提供信用證、商業信用證和備用信用證的情況下可能面臨的信用損失的最大風險由這些工具的合同金額表示。截至2020年12月31日，已記錄了567000美元的無資金承付款津貼。見項目7，“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--信貸損失和無資金承付款的撥備和撥備”
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。商業信用證和備用信用證是公司或其子公司出具的有條件承諾。
31
目錄
向第三方保證客户的履約。這些表外金融工具通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。截至2020年12月31日，貸款承諾餘額、備用信用證餘額和商業信用證餘額分別為192,916,000美元，10,609,000美元和955,000美元。由於一些金融工具可能到期而不被動用，因此總金額不一定代表未來的現金需求。對延長信用證和信用證的承諾遵守與綜合資產負債表中包括的金融工具相同的承銷標準。該公司根據具體情況評估每個客户的信用。在信貸延期時，如果認為有必要，獲得的抵押品金額取決於管理層對借款人的信用評估。持有的抵押品各不相同，但通常是應收賬款、庫存、住宅或產生收入的商業地產或設備。如果發生違約，公司或其子公司可以獲得並清算抵押品，以收回根據其對這些金融工具的擔保支付的金額。有關更多信息，請參閲附註14-關於金融工具公允價值的披露。
下表彙總了本公司截至2020年12月31日與定期存款相關的合同現金義務：
|
|
|
每期承諾到期金額 | |||||||||||||
|
(單位：千) |
總計 |
少於1 年 |
1-3 年數 |
3-5 年數 |
完畢 5年 | ||||||||||
|
定期存款 |
|
$ |
55,985 |
|
$ |
39,575 |
|
$ |
16,362 |
|
$ |
48 |
|
$ |
— |
|
總計 |
|
$ |
55,985 |
|
$ |
39,575 |
|
$ |
16,362 |
|
$ |
48 |
|
$ |
0 |
於2020年內，本公司並無向其非供款式固定收益退休金計劃作出供款。在確定養老金支出時，公司做了幾個假設，包括折現率和長期資產回報率。這些假設是在計劃年初根據利率水平和金融市場表現確定的。
2020年，這些假設如下：
|
假設 |
率 |
| |
|
加權平均貼現率 |
|
3.30 |
% |
|
薪酬水平的上升率 |
|
(a |
) |
|
預期長期資產收益率 |
|
6.50 |
% |
|
(a) |
在服務的頭七年裏，6.00%的人降到了3.25%。 |
32
目錄
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率敏感度
本公司面臨市場風險，即其淨利息收入和股權的公平市值受到市場利率變化的影響。本公司實施的資產/負債管理紀律力求在可能的範圍內限制淨利息收入和股本公平市值因市場利率變化而產生的波動。這是通過限制固定利率投資、貸款和存款的到期日，儘可能匹配固定利率資產和負債，以及優化費用和淨利息收入的組合來實現的。然而，如下所述，該公司的資產/負債狀況往往與大多數其他金融控股公司大不相同，每個時間段都顯示出顯著的正累積“缺口”。這種對資產敏感的狀況主要是由於公司的運營產生了大量的應付賬款和匯票餘額。這些不計息的餘額造成了公司歷史上較高的淨利差，但使公司變得容易受到利率變化的影響，在利率下降時期(就像公司目前所經歷的那樣)，淨利差和股權的公平市值下降，而在利率上升的時期，淨利差和股權的公平市值上升。
公司的ALCO每季度衡量公司的利率風險敏感度，以監測和管理各種利率環境下收益和股本公平市場價值的變異性。ALCO評估公司的風險狀況，以確定風險敞口水平是否足以對衝潛在的收益和價值下降，或者公司是否能夠安全地增加風險以提高回報。ALCO使用GAP報告、12個月淨利息收入模擬和股票分析的公平市場價值作為其主要分析工具，為管理層提供對公司在不斷變化的利率中的風險敞口的洞察力。
管理層使用差距報告來審查公司對利率敏感的資產和負債在某些時間範圍內的重新定價點之間的任何重大不匹配。負差距表明，在特定的時間框架內，有更多的負債重新定價，如果利率上升，這些負債的重新定價速度將快於資產。正的差距將表明相反的情況。差距報告可能具有誤導性，因為它們只捕捉到資產負債表中的重新定價時機，而沒有捕捉到其他重大風險，如基差風險和內含期權風險。基差風險涉及利率之間的利差關係在不同利率環境下發生變化的可能性，內含期權風險涉及在利率變化的情況下現金流水平和/或時間發生變化的可能性。
管理層使用的另一個衡量工具是淨利息收入模擬，它預測在不同利率情景下未來12個月的淨利息收入，以便量化短期會計收入的潛在變化。管理層已經設定了政策限制，規定了在多次模擬利率變動的情況下可接受的利率風險水平。這些模擬比缺口報告更能提供信息，因為它們能夠捕捉資產負債表中更多的動態，如基差風險和嵌入期權風險。下面的表格包含了截至2020年12月31日的模擬結果，這些結果來自立即和持續的平行利率變化。
雖然淨利息收入模擬在捕捉短期收益的利率風險方面做得足夠好，但它們不能捕捉當前資產負債表中12個月以後的風險。該公司使用股票分析的公平市場價值來幫助識別可能存在於當前資產負債表上的較長期風險。股權的公平市場價值由當前資產負債表產生的所有未來收入流的現值表示。該公司以當前美國國債曲線建議的遠期利率折現的所有資產和負債現金流的淨現值加上適當的信貸利差來衡量股本的公平市場價值。這種對不同利率情景下股權公允市場價值變化的表述，使我們能夠洞察利率變化對未來收益的風險程度。管理層設定了與股權市值下跌相關的政策限制。新冠肺炎疫情的經濟影響帶來了重大不確定性和市場波動。下表包含該分析，該分析説明瞭截至2020年12月31日利率立即和持續平行變動的影響：
|
利率的變化 |
淨利息收入變動百分比 |
股權公平市值變動百分比 | |||||||
|
+200個基點 |
|
33 |
% |
|
|
32 |
% |
| |
|
+100個基點 |
16 |
% |
17 |
% | |||||
|
穩定匯率 |
— |
— | |||||||
|
-100個基點 |
(3 |
%) |
(14 |
%) | |||||
|
-200個基點 |
(3 |
%) |
(11 |
%) | |||||
33
目錄
利率敏感頭寸
下表列出了該公司在2020年12月31日的利率風險頭寸，涉及的各個時間段如下：
|
(單位：千) |
變量 率 |
0-90 日數 |
91-180 日數 |
181-364 日數 |
1-5 年數 |
完畢 5年 |
總計 | ||||||||||||||
|
生息資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
|
貸款： | |||||||||||||||||||||
|
應税 |
$ |
164,783 |
$ |
23,068 |
$ |
7,024 |
$ |
54,221 |
$ |
524,879 |
$ |
117,701 |
$ |
891,676 | |||||||
|
免税 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— | ||||||||||||||
|
投資證券(1): | |||||||||||||||||||||
|
免税 |
— |
6,457 |
3,158 |
15,049 |
100,257 |
181,053 |
305,974 | ||||||||||||||
|
美國政府機構 |
— |
— |
— |
— |
709 |
26,025 |
26,734 | ||||||||||||||
|
美國國債 |
— |
25,018 |
— |
— |
— |
25,018 | |||||||||||||||
|
對FHLB和FRB的投資 |
1,381 |
— |
— |
— |
— |
— |
1,381 | ||||||||||||||
|
出售的聯邦基金和其他短期投資 |
639,543 |
— |
— |
— |
— |
— |
639,543 | ||||||||||||||
|
生息資產總額 |
$ |
805,707 |
$ |
54,543 |
$ |
10,182 |
$ |
69,270 |
$ |
625,845 |
$ |
324,779 |
$ |
1,890,326 | |||||||
|
利息敏感型負債： | |||||||||||||||||||||
|
貨幣市場賬户 |
$ |
372,751 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
372,751 | |||||||
|
現在帳目 |
107,532 |
— |
— |
— |
— |
— |
107,532 | ||||||||||||||
|
儲蓄存款 |
21,084 |
— |
— |
— |
— |
— |
21,084 | ||||||||||||||
|
定期存款： | |||||||||||||||||||||
|
25萬美元或更多 |
— |
1,187 |
7,168 |
2,326 |
6,215 |
— |
16,896 | ||||||||||||||
|
低於25萬美元 |
— |
17,315 |
789 |
10,790 |
10,195 |
— |
39,089 | ||||||||||||||
|
利息敏感型負債總額 |
$ |
501,367 |
$ |
18,502 |
$ |
7,957 |
$ |
13,116 |
$ |
16,410 |
$ |
— |
$ |
557,352 | |||||||
|
利息敏感度差距： | |||||||||||||||||||||
|
週期性 |
$ |
304,340 |
$ |
36,041 |
$ |
2,224 |
$ |
56,154 |
$ |
609,435 |
$ |
324,780 |
$ |
1,332,974 | |||||||
|
累積 |
304,340 |
340,381 |
342,605 |
398,759 |
1,008,194 |
1,332,974 |
1,332,974 | ||||||||||||||
|
生息資產與對利息敏感的負債的比率： | |||||||||||||||||||||
|
週期性 |
1.61 |
2.95 |
1.28 |
5.28 |
38.14 |
— |
3.39 | ||||||||||||||
|
累積 |
1.61 |
1.65 |
1.65 |
1.74 |
2.81 |
3.39 |
3.39 | ||||||||||||||
|
(1) |
顯示的餘額反映了最早的重新定價日期。 |
34
目錄
第八項。財務報表和補充數據
中國社科院信息系統有限公司和子公司
綜合資產負債表
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||
|
(除每股和每股數據外，以千為單位) |
|
2020 |
|
2019 | ||||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
現金和銀行到期款項 |
|
$ |
|
|
$ |
|
| |
|
其他金融機構的有息存款 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
出售的聯邦基金和其他短期投資 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
可供出售的證券，按公允價值計算 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
信貸/貸款損失撥備減少 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
貸款，淨額 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
在提供資金之前先付款 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
房舍和設備，淨值 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
對銀行擁有的人壽保險的投資 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
其他無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
| |
|
存款 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
不計息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
| |
|
計息 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
總存款 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
應付帳款和匯票 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
總負債 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
| |
|
優先股，面值$。 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
普通股，面值$。 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
國庫普通股，按成本計算( |
|
|
( |
) |
|
( |
) | |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
( |
) | |
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
| |
請參閲合併財務報表附註。
35
目錄
中國社科院信息系統有限公司和子公司
合併損益表
|
|
|
截至12月31日止年度， | ||||||||||
|
(除每股數據外，以千為單位) |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 | ||||||
|
手續費收入及其他收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
信息服務支付和處理收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
銀行手續費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
證券銷售損益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
手續費收入和其他收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款利息和手續費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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有價證券的利息和股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
免徵聯邦所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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出售的聯邦基金和其他短期投資的利息 |
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利息收入總額 |
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利息支出： |
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存款利息 |
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短期借款利息 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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信貸/貸款損失準備金 |
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扣除信貸/貸款損失撥備後的淨利息收入 |
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總淨收入 |
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運營費用： |
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人員 |
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入住率 |
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裝備 |
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無形資產攤銷 |
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其他操作 |
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總運營費用 |
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所得税前收入費用 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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|
請參閲合併財務報表附註。
36
目錄
中國社科院信息系統有限公司和子公司
綜合全面收益表
|
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|
截至12月31日止年度， | ||||||||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
2019 |
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2018 | ||||||
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綜合收益： |
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淨收入 |
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其他全面收益(虧損)： |
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可供出售證券未實現淨收益(虧損) |
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( |
) |
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税收效應 |
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( |
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( |
) |
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淨收益中計入虧損(收益)的重新分類調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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税收效應 |
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( |
) |
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FASB ASC 715養老金調整 |
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( |
) |
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税收效應 |
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( |
) |
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( |
) |
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外幣折算調整 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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其他綜合收益(虧損) |
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) | |||
|
綜合收益總額 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表附註。
37
目錄
中國社科院信息系統有限公司和子公司
合併現金流量表
|
|
|
截至12月31日止年度， | ||||||||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 | ||||||
|
經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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證券銷售淨(收益)虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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基於股票的薪酬費用 |
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信貸/貸款損失準備金 |
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遞延所得税(福利)費用 |
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) |
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( |
) |
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增加(減少)當期所得税負擔 |
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( |
) |
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養老金負債增加(減少) |
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( |
) |
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應收賬款減少 |
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其他經營活動，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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|
投資活動的現金流： |
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|
出售可供出售證券所得款項 |
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可供出售證券的到期日收益 |
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購買可供出售的證券 |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
貸款淨增加 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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預付款的減少(增加) |
|
|
|
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( |
) |
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( |
) |
|
購置房舍和設備，淨額 |
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( |
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收購Gateway Giving，LLC的資產 |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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融資活動的現金流： |
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無息活期存款淨增 |
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活期存款和儲蓄存款淨增(減) |
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( |
) |
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( |
) |
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定期存款淨(減)增 |
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( |
) |
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( |
) |
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應付帳款和匯票淨增(減) |
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( |
) |
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( |
) |
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短期借款淨(減)增 |
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支付的現金股息 |
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購買普通股入庫 |
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) |
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其他融資活動，淨額 |
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( |
) |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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年初現金及現金等價物 |
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年終現金和現金等價物 |
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補充信息： |
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支付利息的現金 |
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繳納所得税的現金 |
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請參閲合併財務報表附註。
38
目錄
中國社科院信息系統有限公司和子公司
合併股東權益報表
|
(除每股數據外，以千為單位) |
|
普普通通 股票 |
|
其他內容 實繳 資本 |
|
留用 收益 |
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財務處 股票 |
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累計 其他 全面 收益(虧損) |
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總計 | |||||||||||
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餘額，2017年12月31日 |
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淨收入 |
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現金股息(美元) |
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股票分紅 |
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發行 |
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非典型肺炎的鍛鍊 |
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基於股票的薪酬費用 |
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購買 |
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其他綜合損失 |
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餘額，2018年12月31日 |
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淨收入 |
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現金股息(美元) |
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發行 |
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非典型肺炎的鍛鍊 |
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基於股票的薪酬費用 |
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購買 |
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其他綜合收益 |
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餘額，2019年12月31日 |
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( |
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會計變更的累積影響(ASU 2016-13)，税後淨額 |
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) |
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平衡，2020年1月1日 |
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淨收入 |
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現金股息(美元) |
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發行 |
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非典型肺炎的鍛鍊 |
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購買 |
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其他綜合收益 |
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平衡，2020年12月31日 |
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( |
) |
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請參閲合併財務報表附註。
39
目錄
合併財務報表附註
附註1
重要會計政策摘要
操作摘要公司提供支付和信息服務，包括運輸、能源、電信和環境發票的處理和支付。這些服務包括數據的獲取和管理、信息傳遞和金融交換。綜合資產負債表標題“應付帳款和匯票”和“融資前預付款”代表該公司與為客户提供的支付服務有關的財務狀況。本公司亦透過其全資附屬銀行本行，為個人、企業及機構客户提供全面的銀行服務。
陳述的基礎公司及其子公司的會計和報告政策符合美國公認會計原則。合併財務報表包括本公司及其全資子公司在公司間交易消除後的賬目。2019年和2018年合併財務報表中的某些金額已重新分類，以符合2020年的列報方式。這種重新分類對以前報告的淨收入或股東權益沒有影響。
預算的使用在編制合併財務報表時，公司管理層必須做出對合並財務報表中報告金額有重大影響的估計和假設。
現金和現金等價物就綜合現金流量表而言，本公司將銀行應付的現金、其他金融機構的有息存款、出售的聯邦基金和其他短期投資視為現金等價物。
債務證券投資該公司將其債務有價證券歸類為可供出售。分類為可供出售的證券按公允價值列賬。未實現損益，扣除相關税收影響後，從收益中剔除，並在累計其他全面收益(股東權益的一個組成部分)中報告。根據FASB ASC主題326中提供的指導定期評估證券的信用損失，金融工具--信貸損失.
對於處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券，如果公司打算出售證券或認為很可能需要在預期的恢復之前出售證券，則公允價值的全部損失必須在當期收益中確認。如果這兩個條件都不滿足，並且本公司預計不會收回攤銷成本基礎，本公司將確定公允價值的下降是由於信貸損失還是其他因素造成的。如果評估表明存在信用損失，則將預期收回的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤銷成本基礎，則發生信用損失，並計入信用損失準備。信貸損失準備以公允價值小於攤銷成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值將在其他全面收益中確認。
信貸損失準備金的變化將作為信貸損失準備金記錄在綜合損益表上。當管理層相信可供出售證券的不可收回性得到確認時，或者當有關出售意向或要求的任何一項條件得到滿足時，損失將從證券信貸損失準備金中扣除。
在採用ASU 2016-13年度之前，截至2020年1月1日，該公司評估了任何可供出售證券的公允價值低於成本的下降，以確定這種下降是否被視為非臨時性的，如果是，將導致計入收益併為該證券建立新的成本基礎。為了確定減值是否是暫時的，該公司考慮了FASB ASC主題320“投資-債務和股權證券”中提供的指導。在確定債務證券是否非暫時減值時，本公司評估了其是否有意出售該證券，以及是否更有可能要求本公司在攤銷成本基礎收回之前出售該證券。評估中考慮的證據包括減值原因、減值的嚴重程度和持續時間、年底後價值的變化以及被投資方的預測業績。
溢價和折扣使用水平收益率法在證券的預計壽命內攤銷或增加到利息收入中。利息收入在賺取時確認。使用特定的識別方法計算損益。
貸款貸款利息根據未償還本金金額確認。本公司的政策是，當對本金或利息的可收集性有合理懷疑時，停止應計利息。如果對本金的可收回性有任何疑問，這些貸款的後續付款將計入本金；否則，這些收據將被記為利息收入。一筆貸款的利息累算在該貸款是當期支付的時候恢復。
40
目錄
本金和利息和/或借款人都表明有能力支付並保持流動。已發放貸款的貸款發放及承諾費扣除若干直接貸款發放成本後，按水平收益率法遞延並攤銷至相關貸款的估計年限的利息收入。
信貸損失準備ACL增加了計入費用的撥備，並可用於吸收扣除回收後的沖銷。管理層使用系統化、文檔化的方法來確定ACL的適當級別。管理層的方法根據ASU第2016-13號規定了貸款的估計信用損失，金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。這些估計是基於一系列因素，如支付歷史、借款人的財務狀況、預期的未來現金流和抵押品風險敞口。
ACL是一個估值賬户，從攤餘成本基礎上扣除，以顯示預計從貸款中收取的淨金額。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時，貸款將從ACL中註銷。預計以前註銷和預計將註銷的金額的收回金額不超過之前註銷和預計將註銷的金額的總和。
管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況有關的相關信息以及基於國內生產總值等經濟因素的合理和可支持的預測來估計津貼餘額。本公司及同類同業銀行的過往信貸損失經驗，為估計預期信貸損失提供依據。對歷史損失信息的調整是根據貸款管理經驗、資產質量趨勢、借款人的支付能力、抵押品和其他環境因素進行的。當存在類似的風險特徵時，ACL以集體池為基礎進行衡量。管理層認為，ACL足以吸收貸款組合中的預期損失。
貸款
當存在類似的風險特徵時，ACL以集體池為基礎進行衡量。該公司確定了以下投資組合細分市場：
商業及工業(“C&I”)-C&I貸款包括向各行各業的中小企業提供貸款、特許經營貸款以及向各種規模的公司提供設備融資。這些貸款通常以庫存、應收賬款、設備和其他商業資產為抵押，並可能得到個人擔保等其他信用增強的支持。風險主要是由於借款人的預期現金流和實際現金流之間的差異造成的。然而，這些貸款的可回收性也取決於其他主要由擔保這些貸款的抵押品類型決定的因素。擔保這些貸款的抵押品的公允價值可能會隨着市場狀況的變化而波動。C&I包括由借款基礎支持的循環貸款，借款基礎根據基礎抵押品的數量波動。
商業地產(“商業地產”)-CRE貸款包括公司持有不動產作為抵押品的各種貸款。商業房地產貸款活動通常僅限於業主自住的房產或投資者擁有的房產，這些房產是由目前有銀行關係的客户擁有的。CRE貸款的主要風險包括借款人無力償還，以及作為抵押品持有的房地產價值大幅下降。
基於信仰的CRE-基於信仰的CRE貸款包括向基於信仰的部委提供的貸款，該公司持有不動產作為抵押品。基於信仰的CRE貸款的主要風險包括借款人無力償還，以及作為抵押品持有的房地產價值大幅下降。
建築與土地開發-該公司發起貸款，為建設項目提供資金，包括基於信仰的項目和商業項目。建築貸款一般以房地產第一留置權為抵押，利率浮動。建設貸款的主要風險是工程竣工風險和時間風險。不利的經濟條件可能會對借款人完成項目的能力產生負面影響。此外，標的抵押品的公允價值可能會隨着市場狀況的變化而波動。
ACL按攤銷成本基礎與公司開發的加權平均剩餘期限(“WORM”)模型的預測之間的差額計算。WORM模型利用損耗分析，包括償還、到期貸款和借款人控制下的續簽等事件，以預測每個投資組合部分流出所需的時間長度。管理層結合了一年GDP預測和立即恢復到同行歷史損失率，以確定貸款估計壽命內的年度沖銷率。在合理和可支持的預測期過後，該模型恢復到其同行的長期歷史平均損失率。然而，對於基於信用的CRE ACL，超過合理和可支持的預測期，損失率立即恢復到公司的長期歷史平均水平，因為這代表着同行投資組合的一個獨特的貸款部分。經濟預測是基於管理層對當前經濟週期的長度和模式的評估。在温模型中為每一年確定的結果年沖銷率被應用於在損耗分析中估計的貸款餘額。
管理層通過審查預測情景來解釋潛在經濟預測的內在不確定性。此外，ACL計算還包括對可能導致估計的定性風險因素的主觀調整
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目錄
信用損失不同於歷史經驗。這些定性調整可能增加或減少準備金水平，包括對貸款管理經驗和風險承受能力、貸款審查和審計結果、資產質量和投資組合趨勢、貸款組合增長和貸款集中度的調整。本公司已選擇將應計應收利息(“AIR”)從信貸損失撥備計算中剔除。當一筆貸款是按非應計項目發放時，任何記錄的空氣都會沖銷利息收入。
ACL會計政策的確定和應用涉及可能發生變化的判斷、估計和不確定性。這些假設、估計或周圍條件的變化可能會對公司的財務狀況、流動性或經營結果產生重大影響。作為檢查過程中不可或缺的一部分，各監管機構會定期審查ACL。這些機構可能會要求公司根據他們在審查時獲得的信息，確認ACL的增加或對逆級分類貸款的準備金增加。
ACL減少了淨沖銷，增加了計入綜合經營報表的信貸損失準備金。每筆貸款的沖銷(如果有的話)通常基於對最可能的還款來源的徹底分析，如貸款預期未來現金流的現值、貸款的估計公允價值或基礎抵押品的估計公允價值減去抵押品依賴型貸款的處置成本。當確定特定貸款或部分貸款無法收回時，這些金額將從ACL中沖銷。
資金不足的貸款承諾
除了融資貸款的ACL外，該公司還保留準備金，以彌補與表外無融資貸款承諾相關的損失風險。表外信貸損失準備保留在財務狀況表中的其他負債內。在CECL框架下，對這一負債的調整作為信貸損失準備金記錄在綜合經營報表中。未提供資金的貸款承諾餘額按貸款分段進行評估。為了確定所需的準備金水平，公司將每個貸款部分的平均歷史使用率和ACL貸款模型損失率應用於未償還的無資金承諾餘額。
投資證券
管理層每季度評估所有處於未實現虧損狀態的投資，當經濟或市場狀況需要這樣評估時，更頻繁地進行評估。如果本公司有意出售該證券，或本公司更有可能被要求出售該證券，則該證券將減記為公允價值，並將全部虧損計入收益。如未能符合上述任何一項標準，本公司將評估公允價值下降是否因信貸損失或其他因素所致。在進行評估時，公司可能會考慮各種因素，包括公允價值低於攤銷成本的程度、任何相關抵押品的表現、評級機構對證券評級的下調、發行人未能按計劃支付利息或本金，以及與證券具體相關的不利條件。如果評估表明存在信用損失，則將預期收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較，任何超出的部分都記錄為信用損失準備金。對於未按攤銷成本基準支付風險為零的美國機構支持證券，本公司將不會衡量這些證券的預期信貸損失。當損失不被認為是信用損失的結果時，證券的成本基礎被減記為公允價值，損失費用在AOCI中確認。由於被認為無法收回的利息是通過利息收入沖銷的，因此投資證券的信貸損失不會被估計。
貸款損失撥備在採用ASU 2016-13之前，截至2020年1月1日，公司確定了ALLL中貸款組合的損失準備金。ALLL增加了計入費用的撥備，並可用於吸收扣除回收後的沖銷。管理層利用系統化、文件化的方法來確定ALLL的適當水平。管理層的方法根據財務會計準則委員會(FASB)ASC 310信貸損失撥備(“ASC 310”)對個別評估貸款的估計信貸損失進行了規定。這些估計是基於一系列因素，如支付歷史、借款人的財務狀況、預期的未來現金流和貼現抵押品風險敞口。
投資組合其餘部分固有的估計信貸損失是根據FASB ASC 450，或有事項估計的。這些貸款根據相似的風險特徵被分成不同的組。每個風險組的歷史損失率每季度更新一次，通常使用規定回顧期間所有記錄的貸款沖銷和回收來量化。每個風險組的這些歷史損失率被用作確定津貼水平的起點。該公司的方法納入了每個風險組的估計虧損出現期。虧損出現期是指借款人發生虧損事件和實際虧損在財務報表中確認之時起的一段時間，通常是在最初沖銷貸款餘額之時。該公司的方法還包括定性風險因素，使管理層能夠根據現有的最新信息調整其對損失的估計，並解決以歷史損失率為基礎的定量部分的其他限制。這些風險因素一般每季度進行審查和更新，並酌情進行調整，以反映國家和地方經濟狀況和發展的變化、拖欠貸款和內部分類貸款的數量和嚴重程度、貸款集中程度、抵押品價值趨勢的評估、借款人財務穩定性的評估以及貸款政策和程序的變化，包括承保標準和收款、註銷和收回做法。
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目錄
管理層認為，ALLL足以吸收貸款組合中可能出現的損失。此外，作為其審查過程中不可或缺的一部分，各監管機構定期審查本公司的所有股東權益清單。這些機構可能要求公司根據他們在考試時獲得的信息增加ALLL。
貸款減值根據貸款協議的合同條款，當債權人很可能無法收回所有到期的本金和利息時，貸款被視為減值。在計量減值時，減值貸款的預期未來現金流按貸款的實際利率貼現。或者，減值可以參考可觀察到的市場價格(如果存在)或抵押品依賴型貸款抵押品的公允價值來衡量。無論使用何種歷史計量方法，當公司確定有可能喪失抵押品贖回權時，公司都會根據抵押品的公允價值來計量減值。此外，重組貸款的減值是通過按照原始貸款協議中規定的貸款實際利率對預期未來現金流量總額進行貼現來衡量的。本公司採用上文討論的非權責發生制方法確認不良貸款利息。
喪失抵押品贖回權的資產因喪失抵押品贖回權而獲得的房地產最初按公允價值減去估計銷售成本入賬。公允價值一般通過收到評估來確定。在收購物業時減記至公允價值的任何減記都記錄為信貸損失撥備的沖銷。收購後物業公允價值的任何下降均計入非利息支出。
房舍和設備房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊是根據資產的估計使用年限或租賃改進的相應租賃期限，使用直線和加速法計算的。預計使用壽命不超過
無形資產超過收購淨資產公允價值的成本是由企業收購造成的。使用年限不確定的商譽和無形資產不攤銷，而是至少每年進行減值測試。具有確定使用年限的無形資產在其各自的預計使用年限內按直線攤銷。
本公司定期審查無形資產，以發現可能表明資產的賬面價值可能無法收回的事件或情況變化。根據這些審查，不需要對記錄金額進行調整。
非流通股投資該公司對非流通股投資進行會計核算，在這些投資中，它持有的股權不到
庫存股購買公司普通股按成本入賬。在重新發行時，庫存股根據所持股份的平均成本基礎減少。
綜合收益全面收益包括淨收益、可供出售證券的未實現淨收益(虧損)變化和養老金負債調整，並在隨附的綜合股東權益表和綜合全面收益表中列示。
信息服務收入該公司的大部分收入可歸因於提供服務的費用。這些服務包括運輸發票評級、支付處理、審計以及會計和運輸信息的生成。該公司還處理、支付和生成電力、天然氣、電信、環境和其他發票的管理信息。為每個客户提供的特定支付和信息處理服務是單獨開發的，以滿足每個客户的特定需求。該公司與客户簽訂服務協議，通常是按每月開具發票的每筆交易收取固定費用。只要收入得到合理保證，收入就會在服務協議下提供和賺取的服務期間確認。
所得税遞延税項資產及負債是根據現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額而產生的估計未來税項後果確認。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行現行税率計量。如有必要，遞延税項資產將通過遞延税項資產估值津貼進行減值。如果管理層確定未來很可能無法實現全部或部分遞延税項淨資產，本公司將調整遞延税項資產的記錄價值，這將導致在確定期間直接計入所得税費用。同樣，當遞延税項資產預期變現時，本公司將撤銷估值撥備。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。這個
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公司及其子公司在合併的基礎上提交美國聯邦和某些州的所得税申報單。此外，某些州的司法管轄區由公司或其子公司在單獨的公司基礎上提交。
該公司採用兩步模式確認和衡量所得税優惠：1)一個税收頭寸必須比不能僅僅基於其技術優勢維持的可能性更大，才能被確認；以及2)收益必須以該頭寸在結算時更有可能維持的最大美元金額來衡量。在此模型中，已確認的税務優惠與納税申報單上聲稱的税收優惠之間的差額被視為未確認的税收優惠。本公司確認所得税相關利息和所得税支出中的罰金。
每股收益每股基本收益的計算方法是淨收入除以已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數和潛在已發行普通股的加權平均數之和。
基於股票的薪酬本公司遵循FASB ASC 718，股票期權和其他股票薪酬的會計處理(“ASC 718”)，其中要求所有基於股票的薪酬在財務報表中確認為費用，並且此類成本應按獎勵的公允價值計量。ASC 718還要求，與行使股票期權和限制性股票獎勵相關的超額税收優惠應反映為融資性現金流入，而不是經營性現金流入。
養老金計劃合併財務報表中確認的與養卹金有關的金額是根據精算估值確定的。這些估值中固有的假設包括計劃資產的預期回報率、在2020年12月31日可以清償債務的貼現率、未來補償水平的增長率和死亡率。這些假設每年更新一次，並在附註10中披露。本公司遵循FASB ASC 715，-薪酬--退休福利(“ASC 715”)，其中要求公司在其綜合資產負債表中確認固定收益退休後計劃資金過剩或資金不足的狀況，並確認該資金狀況在通過全面收益發生變化的當年發生的變化。資金狀況是指計劃資產的公允價值與截至其財政年度末日期的預計福利義務之間的差額。
公允價值計量本公司遵循FASB ASC 820的規定，-公允價值計量和披露，它定義了公允價值，建立了在GAAP中計量公允價值的框架，並概述了有關公允價值計量的披露。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間進行有序交易時，為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)。估值技術採用三級層次結構，以公允價值計量金融資產和金融負債。這個層次是基於估值輸入是可觀察的還是不可觀察的。如果金融工具估值基於活躍市場對相同資產或負債的報價，則被視為一級。二級金融工具估值使用類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或其他可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的投入。當使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定金融工具估值，且至少有一個重要模型假設或投入不可觀察時，以及當確定公允價值需要重大管理層判斷或估計時，金融工具估值被視為3級。該公司使用二級估值以公允價值定期記錄可供出售的證券。此外，公司在非經常性的基礎上記錄了按公允價值擁有的不良貸款和其他房地產。非經常性公允價值調整通常涉及應用成本或市價較低的會計方法或個別資產的減值減記。
新的和尚未採用的會計公告的影響
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：信用損失的測量金融工具(“亞利桑那州立大學2016-13年度”)。該標準適用於2019年12月15日之後的會計期間。CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，其中包括將ASU 2016-13規定的實施日期暫時推遲到全國大流行結束或2020年12月31日較早的日期。CAA於2020年12月27日簽署成為法律，並將2016-13年ASU2016-13年所需實施的延期至公司財年第一天的較早者，該財年開始於新冠肺炎國家緊急狀態結束之日或2022年1月1日之後。本公司決定將ASU 2016-13的採用推遲到2020年12月31日，生效日期為2020年1月1日。
ASU要求對以攤餘成本持有的金融工具的預期信貸損失進行計量和確認，其中包括對投資組合有效期內預期的信貸損失的撥備，而不是發生的損失，其中包括對投資組合內當前已知和固有損失的撥備。根據這一標準，公司必須持有等同於貸款組合的預期貸款壽命損失的津貼。它也適用於表外信用敞口，如貸款承諾、備用信用證和其他類似工具。此外，亞利桑那州2016-13年度對可供出售債務證券的會計進行了修改。
該公司採用了修改後的追溯方法，採用了ASU 2016-13年度。2020年1月1日之後年度報告期的結果按ASU 2016-13年度列報，而上期金額則繼續按照
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以前適用的GAAP。採用後，公司確認信貸損失準備金增加了723,000美元，無資金承付款準備金增加了402,000美元，扣除税後的留存收益相應減少了856,000美元。在採用投資證券組合時，不需要信用損失津貼。根據CARE法案的規定，2020年12月31日以後季度報告期的業績將在ASU 2016-13年度表格10-Q中公佈，而上一季度的金額將繼續按照以前適用的GAAP報告。
下表説明瞭2016-13年度採用ASU的影響：
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(單位：千) |
十二月三十一日，2019 |
對.的影響ASU2016-13 收養 |
據報道，在ASU下2016-13 | |||||||
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資產： | ||||||||||
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遞延税項資產 |
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負債： | ||||||||||
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無資金承付款儲備金 |
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股東權益： | ||||||||||
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留存收益 |
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風險和不確定性
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行，疫情繼續在全美和全球範圍內蔓延。宣佈全球大流行表明，必須不同程度地減少幾乎所有公共商業和相關商業活動，以降低新感染率。對新冠肺炎疫情的這種應對導致經濟活動空前放緩，並導致相關失業率上升。
2020財年末，抗擊新冠肺炎的疫苗獲得衞生機構批准，並開始接種。然而，首批疫苗數量有限，由地方當局控制的疫苗分發正在進行，通常首先分配給一線醫護人員和其他基本工作人員，然後分配給被認為最容易受到新冠肺炎嚴重影響的個別人羣成員。全面接種新冠肺炎疫苗的時間表是不確定和波動的，但人們普遍認為，在2021年年中至晚些時候之前，大多數司法管轄區不太可能出現這種情況。新冠肺炎的影響，包括為遏制其傳播而實施的限制措施的影響，可能導致更多和更長時間的企業關閉、工作限制和活動限制。
該公司對2020年12月31日綜合資產負債表日期之後的後續事件進行了評估，目前尚不清楚新冠肺炎在全球的存在對本公司業務的影響有多大。該公司正在密切關注與新冠肺炎相關的發展，定期檢查世衞組織和疾控中心以及國家、州和地方政府的最新信息和建議，並評估同行正在採取的行動方案。新冠肺炎對經濟、市場和商業狀況的影響持續時間和嚴重程度，以及從大流行中恢復的時間表和形式仍不確定。目前，本公司仍然面臨與新冠肺炎疫情相關的業務、運營、市場、信貸和其他風險增加，包括但不限於以下討論的風險，這些風險可能對業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
財務狀況和經營業績-新冠肺炎引發的全球健康危機已經並將繼續對世界各地的商業活動產生負面影響。新冠肺炎疫情和世界各國政府實施的相關應對措施，以及業務不確定性的增加，已經並將繼續對公司的財務業績產生不利影響，下面將更詳細地討論這些問題。雖然在不同地區放鬆了某些活動限制並取得了一些成功，但許多州和地方的新冠肺炎病例數量正在大幅增加，促使一些地區恢復了之前的活動限制，需要為受影響的個人、企業和其他實體提供額外的援助和其他形式的救濟。當新冠肺炎得到明顯控制時，該公司預計經濟活動將出現反彈；然而，任何此類反彈都取決於聯邦、州和地方政府採取的遏制努力的速度和有效性。鑑於不斷變化的健康、社會、經濟和商業環境，政府法規或授權，以及已經發生並可能繼續發生的業務中斷，新冠肺炎可能對公司的財務狀況和經營業績產生的總體影響仍然高度不確定。
作為對新冠肺炎的迴應，美聯儲已經採取行動降低聯邦基金利率，這對利息收入產生了不利影響，從而影響了公司的經營業績和財務狀況。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)繼續
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這表明，目標聯邦基金利率將保持在當前水平，直到經濟處於更穩定的就業和物價穩定狀態。
如果業務中斷持續較長時間，將考慮採取額外的成本控制措施。未來的資產減值費用、增加信貸損失準備或重組費用的可能性更大，這將取決於這場危機的嚴重程度和持續時間及其對公司借款人的影響。
對於支付處理服務，業務關閉，包括製造業的緊縮，導致交易數量和處理的美元減少，原因是客户的商業活動減少。此外，石油需求下降和由此導致的油價暴跌已經並可能繼續對已處理的貨運交易數量和已處理的發票金額產生負面影響。其他財務影響可能會發生，儘管目前尚不清楚這種潛在影響。
資本和流動性-雖然公司相信其有足夠的資本來抵禦新冠肺炎帶來的長期經濟衰退，但其報告和監管的資本比率可能會受到未來財務虧損的不利影響。
該公司保持着獲得多種流動資金來源的權利。如果融資成本在較長一段時間內上升，可能會對公司的淨息差產生不利影響。如果長期的經濟衰退導致銀行的大量客户吸收存款，該公司可能會變得更加依賴更昂貴的資金來源。
資產估值-目前，該公司預計新冠肺炎不會影響其對資產負債表上的資產進行公平估值的能力；然而，這種情況可能會在未來發生變化。雖然某些估值假設和判斷將發生變化，以考慮到與大流行病相關的情況，如信用利差擴大，但該公司預計用於確定根據公認會計原則計量的資產公允價值的方法不會有重大變化。
新冠肺炎導致的經濟放緩可能導致公司股價進一步持續下跌，或者發生管理層認為是觸發事件的事件，在某些情況下，可能需要進行商譽或無形資產減值測試，並導致在此期間計入減值費用。如果本公司得出結論認為其商譽全部或部分受損，則該等減值金額的非現金費用將計入收益。這樣的收費不會對有形資本或監管資本產生影響。
流程、控制和業務連續性-根據聯邦授權的流行病計劃和業務連續性計劃，中國社科院部署了遠程勞動力計劃。中國社科院在全球的大多數員工現在都在遠程工作和開展業務。監督某些業務協調活動或執行基本物理活動(如郵件處理和掃描操作)所需的員工仍留在辦公室。此外，員工現在被允許在自願的基礎上返回辦公室。員工必須報告任何接觸或診斷，並且必須遵守規定的安全協議才能進入辦公室。
在過去的幾年裏，中國社科院投資於先進的技術計劃，使員工能夠遠程操作，擁有完整的系統訪問以及統一和透明的語音和電子通信功能，確保無縫的服務交付。該公司無法預測何時或如何完全取消作為業務連續性計劃一部分的行動，包括在家工作的要求和旅行限制。中國社科院不認為在家工作協議對內部控制、財務報告系統或運營產生了實質性的不利影響。
附註2
資本要求和監管限制
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的合併財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則，公司和銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。公司和銀行的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管機構為確保資本充足而制定的量化措施要求公司和銀行保持總資本和一級資本以及普通股一級資本與風險加權資產的最低金額和比率，以及一級資本與平均資產的最低金額和比率。管理層認為，截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司和銀行滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。
自2013年7月2日起，聯邦儲備委員會批准了被稱為“巴塞爾III資本規則”的最終規則，大幅修訂了適用於銀行控股公司和存款機構(包括公司和銀行)的基於風險的資本和槓桿資本要求。巴塞爾III資本規則實施了巴塞爾III資本的各個方面
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巴塞爾委員會同意的框架，並納入了多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法所要求的變化。在其他方面，巴塞爾III資本規則建立了更嚴格的資本要求和計算標準，以及對某些貸款和融資工具的更嚴格的風險權重限制。巴塞爾III資本規則於2015年1月1日對公司和銀行生效，分階段於2019年1月1日結束。
世行還受到監管框架的約束，以便迅速採取糾正行動。截至2020年12月31日，監管機構的最新通知將該行歸類為資本充足。要被歸類為資本充足，銀行必須保持下表所列的基於總風險、基於普通股一級風險、基於一級風險和一級槓桿率的最低槓桿率。自那次通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。
該公司傳統上向股東支付季度現金股息。附屬股息可以成為公司向股東支付股息的重要資金來源。銀行監管可能會限制可能支付的股息金額。如果宣佈派息的效果會導致銀行的監管資本低於規定的最低水平，則需要獲得監管部門的批准。如果申報的股息超過該年度的淨利潤加上前兩年的留存淨利潤，也需要批准。根據上述股息限制，並在保持其“資本充足”地位的同時，於2020年12月31日，未分配留存收益$
截至2020年12月31日和2019年12月31日，沒有存款受限資金用於滿足監管存款準備金率要求。
本公司及本行的實際及要求資本金額及比率如下：
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實際 |
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資本 要求 |
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須符合的規定 資本充裕 | ||||||||||||
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(單位：千) |
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量比 |
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量比 |
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2020年12月31日 |
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總資本(與風險加權資產之比) |
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中國社科院商業銀行 |
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中國社科院信息系統公司 |
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中國社科院商業銀行 |
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|
|
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一級資本(按平均資產計算) |
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|
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|
中國社科院信息系統公司 |
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不適用 |
|
不適用 |
|
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中國社科院商業銀行 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
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2019年12月31日 |
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總資本(與風險加權資產之比) |
|
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|
|
中國社科院信息系統公司 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
不適用 |
|
不適用 |
% |
|
中國社科院商業銀行 |
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
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|
|
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普通股一級資本(風險加權資產) |
|
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|
中國社科院信息系統公司 |
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|
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不適用 |
|
不適用 |
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|
中國社科院商業銀行 |
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|
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|
一級資本(風險加權資產) |
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|
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中國社科院信息系統公司 |
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|
|
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不適用 |
|
不適用 |
|
|
中國社科院商業銀行 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本(按平均資產計算) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中國社科院信息系統公司 |
|
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|
不適用 |
|
不適用 |
|
|
中國社科院商業銀行 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附註3
證券投資
可供出售的投資證券按公允價值經常性記錄。本公司於2020年12月31日和2019年12月31日可供出售的投資證券按公允價值使用二級估值計量。市場評估利用了幾個來源，其中包括“可觀察到的投入”，而不是“重要的不可觀察到的投入”，因此屬於第二級類別。下表列出了按公允價值經常性計量的可供出售證券餘額。債務和股權證券的攤餘成本、未實現收益總額、未實現損失總額和公允價值摘要如下：
47
目錄
|
2020年12月31日 | ||||||||||||
|
(單位：千) |
攤銷 成本 |
毛 未實現 收益 |
毛 未實現 損失 |
公允價值 | ||||||||
|
州和政區 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| |||
|
美國政府機構 |
|
|
|
| ||||||||
|
總計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||
|
|
|
2019年12月31日 | ||||||||||
|
(單位：千) |
|
攤銷 成本 |
|
毛 未實現 收益 |
|
毛 未實現 損失 |
|
公允價值 | ||||
|
州和政區 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
美國政府機構 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存單 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
未實現虧損證券的公允價值如下：
|
|
|
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
|
|
|
少於12個月 |
|
12個月或更長時間 |
|
總計 | ||||||||||||
|
(單位：千) |
|
估計數 公允價值 |
|
未實現 損失 |
|
估計數 公允價值 |
|
未實現 損失 |
|
估計數 公允價值 |
|
未實現 損失 | ||||||
|
美國政府機構 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
有
按合同到期日計算的債務和股權證券的攤餘成本和公允價值如下表所示。預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人有權在有或沒有提前還款罰金的情況下提前償還債務。
|
|
|
2020年12月31日 | ||||
|
(單位：千) |
|
攤銷成本 |
|
公允價值 | ||
|
在1年或更短的時間內到期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
在1年至5年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
在5至10年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
10年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
與購買州和政治分區有關的溢價為#美元。
有
出售歸類為可供出售的債務證券的收益為#美元。
如附註1所述，公司採用ASU 2016-13，自2020年1月1日起生效。採用ASU 2016-13年度對本公司於2020年1月1日的綜合財務報表中報告的可供出售證券沒有影響。2020年，公司沒有確認任何可供出售的債務證券的信用損失費用。
貸款
注4
該公司向聖路易斯、密蘇裏州、加利福尼亞州奧蘭治縣、科羅拉多州斯普林斯、科羅拉多州和美國其他選定城市的企業和宗教部門提供商業、工業和房地產貸款。該公司在任何一個經濟領域並沒有特別集中的信貸；然而，很大一部分商業和工業貸款是向這些市場領域的私人持股商業公司和專營權提供的，通常以企業的資產為抵押。該公司還擁有相當一部分
48
目錄
通過抵押貸款獲得的房地產貸款，這些抵押貸款延伸到其市場區域和美國選定城市的宗教部委。
貸款類別摘要如下：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
2019 | ||
|
工商業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
房地產： |
|
|
|
|
|
|
|
商業廣告： |
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
|
|
|
|
|
|
基於信仰的： |
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
|
|
|
|
|
|
購買力平價 |
|
|
|
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|
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|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
貸款總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
下表顯示了截至2020年12月31日按貸款類別劃分的貸款賬齡：
|
表演 |
不良資產 | |||||||||||||||||
|
(單位：千) |
當前 |
30-59 日數 |
60-89 日數 |
90天 和 完畢 |
非 應計項目 |
總計 貸款 | ||||||||||||
|
工商業 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
|
房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業廣告： | ||||||||||||||||||
|
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
施工 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
基於信仰的： | ||||||||||||||||||
|
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
施工 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
購買力平價 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
|
總計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
下表顯示了截至2019年12月31日按貸款類別劃分的貸款賬齡：
|
|
|
表演 |
|
不良資產 |
|
|
| |||||||||||
|
(單位：千) |
|
當前 |
|
30-59 日數 |
|
60-89 日數 |
|
90天 和 完畢 |
|
非 應計項目 |
|
總計 貸款 | ||||||
|
工商業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業廣告： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於信仰的： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
49
目錄
下表列出了截至2020年12月31日按內部分配的信用等級劃分的貸款組合的信用敞口：
|
(單位：千) |
貸款 受制於 正常 監控(1) |
表演 受以下條件限制的貸款 特殊 監控(2) |
不良資產 貸款主體 致特殊 監控(2) |
貸款總額 | ||||||||
|
工商業 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||
|
房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業廣告： | ||||||||||||
|
抵押貸款 |
|
|
|
| ||||||||
|
施工 |
|
|
|
| ||||||||
|
基於信仰的： | ||||||||||||
|
抵押貸款 |
|
|
|
| ||||||||
|
施工 |
|
|
|
| ||||||||
|
購買力平價 |
|
|
|
| ||||||||
|
總計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||
|
(1) |
受正常監管的貸款涉及信用質量和風險可接受到較高的借款人，他們顯然有能力履行貸款義務。 |
|
(2) |
受特別監管的貸款存在一些信用缺陷或潛在的薄弱環節，需要高度重視管理。 |
該公司有一筆貸款被認為是減值的，金額為#美元。
下表顯示了截至2019年12月31日按內部分配的信用等級劃分的貸款組合的信用敞口：
|
(單位：千) |
|
貸款 受制於 正常 監控(1) |
|
表演 受以下條件限制的貸款 特殊 監控(2) |
|
不良資產 貸款主體 致特殊 監控(2) |
|
貸款總額 | ||||
|
工商業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業廣告： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於信仰的： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
在截至2020年12月31日的一年中，被視為問題債務重組的貸款按類別記錄的投資如下：
|
(單位：千) |
數量貸款 |
修改前出類拔萃天平 |
修改後出類拔萃天平 | |||||||
|
工商業 |
|
|
$ |
|
$ |
| ||||
|
基於信仰的房地產 |
|
|
| |||||||
|
總計 |
|
$ |
|
$ |
| |||||
在截至2020年12月31日的年度內，對兩筆貸款進行了重組，以改變攤銷時間表，在合同利率保持不變的情況下減少借款人的付款。截至2020年12月31日，這些貸款沒有具體的信貸損失撥備。在截至2019年12月31日的一年中，沒有重組的貸款。在截至2020年12月31日或2019年12月31日的幾年裏，沒有重組的貸款隨後違約。
50
目錄
截至2020年12月31日的ACL按類別彙總如下：
|
(單位：千) |
C&I |
克雷 |
以信仰為基礎克雷 |
施工 |
總計 | |||||||||||
|
貸款信貸損失撥備： | ||||||||||||||||
|
2019年12月31日的餘額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
|
會計變更的累積影響(ASU 2016-13) |
( |
) |
( |
) |
|
|
| |||||||||
|
2020年1月1日的餘額 |
|
|
|
|
| |||||||||||
|
信貸損失準備金 |
|
|
|
|
| |||||||||||
|
恢復 |
|
|
|
|
| |||||||||||
|
2020年12月31日的餘額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
在截至2020年12月31日的一年中，貸款信貸損失撥備增加是由於公司對宏觀經濟因素的預測，而在2020年，宏觀經濟因素減少，主要是由於新冠肺炎疫情。
2019年12月31日終了期間貸款損失準備活動摘要如下：
|
(單位：千) |
|
十二月三十一日， 2018 |
|
指控- 關閉 |
|
恢復 |
|
備抵 |
|
十二月三十一日， 2019 | ||||||
|
工商業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業廣告： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
施工 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於信仰的： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
施工 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
截至2020年12月31日和2019年12月31日，貸款總額為美元。
注5
房舍和設備
房舍和設備摘要如下：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
2019 | ||
|
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
建築物 |
|
|
|
|
|
|
|
租賃權的改進 |
|
|
|
|
|
|
|
傢俱、固定裝置和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
購買的軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
內部開發的軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去累計折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
2020、2019年和2018年計入費用的折舊總額為$
注6
收購的無形資產
本公司按照財務會計準則ASC 350對無形資產進行會計處理。商譽和其他無形資產根據美國會計準則(“ASC 350”)，要求使用年限不確定的無形資產每年進行減值測試，或當管理層認為有觸發事件時，對使用年限有限的無形資產進行攤銷。
2019年9月，公司收購了Gateway Giving，LLC的資產，並記錄了#美元的無形資產。
51
目錄
$
收購的收購價包括現金支付#美元。
公司無形資產詳細情況如下：
|
|
|
2020年12月31日 |
|
2019年12月31日 | ||||||||||
|
(單位：千) |
|
總運載量 金額 |
|
累計 攤銷 |
|
總運載量 金額 |
|
累計 攤銷 | ||||||
|
符合攤銷條件的資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
客户列表 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
專利 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
競業禁止協議 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
軟體 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
商號 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
未攤銷無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽(1) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
無形資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
|
客户名單已攤銷
注7
有息存款
有息存款包括以下幾項：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
2019 | ||||
|
有息活期存款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
儲蓄存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
低於100美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
100美元至250美元以下 |
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|
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|
|
|
$250或以上 |
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|
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總計 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
加權平均利率 |
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% |
|
|
|
% |
存款利息的構成如下：
|
|
|
十二月三十一日， | |||||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 | |||
|
有息活期存款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
儲蓄存款 |
|
|
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定期存款： |
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低於100美元 |
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|
|
|
|
|
|
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100美元至250美元以下 |
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|
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|
|
|
|
|
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$250或以上 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
52
目錄
定期存款的預定到期日摘要如下：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||||||
|
|
|
2020 |
|
2019 | ||||||||
|
(單位：千) |
|
金額 |
|
百分比 佔總數的百分比 |
|
金額 |
|
百分比 佔總數的百分比 | ||||
|
截止日期為： |
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一年 |
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$ |
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% |
|
$ |
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|
|
% |
|
兩年 |
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三年 |
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四年了 |
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五年 |
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總計 |
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$ |
|
|
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% |
|
$ |
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|
% |
注8
未使用的可用信貸額度
截至2020年12月31日，世行在代理銀行擁有無擔保信貸額度，可購買最高不超過#美元的聯邦基金。
除了上面討論的信貸額度，截至2020年4月21日，該銀行獲得了美聯儲的Paycheck Protection Program Lending Facility的批准。以上述購買力平價貸款作為抵押品，銀行可獲得無追索權貸款。世行可以借入的金額最高可達購買力平價貸款金額的100%，即#美元。
注9
普通股和每股收益
下表顯示了2020年間公司普通股流通股的活動情況。
|
|
|
2020 | |
|
1月1日發行的已發行股票 |
|
|
|
|
普通股發行： |
|
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|
員工限制性股票授予 |
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|
員工限制性股票單位背心 |
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|
|
基於業績的股票 |
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|
員工鍛鍊嚴重急性呼吸系統綜合症 |
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|
|
|
董事薪酬 |
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|
回購股份 |
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( |
) |
|
沒收的股份 |
|
( |
) |
|
於12月31日發行的已發行股份 |
|
|
|
每股基本收益的計算方法是淨收入除以已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數和潛在已發行普通股的加權平均數之和。根據庫存股法，當公司普通股的平均市場價格，加上任何未攤銷補償費用的影響，在一段時間內超過特別行政區價格時，股票增值權(“SARS”)將被稀釋。反稀釋股是指價格超過當前市值的非典型肺炎股票。
53
目錄
基本每股收益和攤薄後每股收益計算如下：
|
|
|
十二月三十一日， | |||||||
|
(除每股和每股數據外，以千為單位) |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 | |||
|
基本： |
|
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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加權平均已發行普通股 |
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|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
稀釋： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
加權平均已發行普通股 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋限制性股票、基於業績的限制性股票(“PBRS”)和SARS的影響 |
|
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|
|
|
|
|
|
假設稀釋的加權平均已發行普通股 |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
注10
員工福利計劃
固定福利計劃
該公司有一項非繳費固定收益養老金計劃(“計劃”)，涵蓋符合條件的員工。自2016年12月31日起，該計劃對所有新參與者關閉。此外，在2020年底之前，該公司通知現有參與者，福利將於2021年2月28日起凍結。截至2020年12月31日，福利凍結使預計福利義務減少了18,322,000美元。本公司應計並作出供款，旨在在現行基礎上為正常服務成本提供資金，使用服務比例法預測的單位信用，在約30年的時間內攤銷計劃成立前養老金福利和合格服務改善所產生的先前服務成本。
該計劃的預計福利義務、資產、資金狀況和在公司綜合資產負債表中確認的金額的活動摘要如下：
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
2019 | ||||
|
預計福利義務： |
|
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餘額，1月1日 |
|
$ |
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$ |
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服務成本 |
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|
利息成本 |
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精算損失 |
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| |
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圖則修訂 |
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( |
) |
|
|
|
|
|
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
餘額，12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
計劃資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允價值，1月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
實際回報 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
僱主供款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
公允價值，12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
資金狀況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計養老金負債 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以下是用於確定計劃的預計福利義務的主要假設。在2020年、2019年和2018年，該計劃的預期收益現金流使用富時指數(FTSE)高於中值AA曲線進行了貼現。2020年採用PRI-2012死亡率表和MP-2020死亡率改善量表。2019年採用PRI-2012死亡率表和MP-2019死亡率改善量表。2018年使用RP-2014死亡率表和MP-2018死亡率改善量表。
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 | |||
|
加權平均貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
薪酬水平的上升率 |
|
( |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
(a) |
在服務的頭七年裏，6.0%的人降到了3.25%。 |
54
目錄
累計福利義務為#美元。
|
|
|
金額 | |
|
2021 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026-2030 |
|
|
|
該計劃的養卹金費用包括以下組成部分：
|
|
|
截至年底的年度 十二月三十一日， | ||||||||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 | ||||||
|
服務成本-年內賺取的效益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
預計福利義務的利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計劃資產的預期回報率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨攤銷和遞延 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期養老金淨成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以下是用於確定該計劃養老金淨成本的主要假設：
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 | |||
|
加權平均貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
薪酬水平的上升率 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
預期長期資產收益率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
(a) |
6.0%的人在服務的頭七年裏降級到3.25% |
對於2020年，使用了PRI-2012死亡率表和MP-2019死亡率改善表。2019年，使用了RP-2014死亡率表和MP-2018死亡率改善表。2018年，使用了RP-2014死亡率表和MP-2017死亡率改善表。
該計劃的投資目標是在容忍平均風險的情況下實現總回報最大化。資產配置是固定收益和股權投資之間的平衡，目標配置大約為
|
資產類別 |
|
佔總投資組合的百分比 |
|
一年期名義利率 返回 |
|
年度標準 偏離度 | |||
|
核心固定收益 |
|
51 |
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
大盤股美國股市 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
小盤股美國股市 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
國際(發達) |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
國際(新興) |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
在每種資產類別之間應用適當的相關係數，估計長期資產回報率為6.50%。
55
目錄
按資產類別劃分的公允價值計量摘要如下：
|
|
|
截至12月31日的公允價值計量， | ||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
2019 | ||||||||||||||
|
(單位：千) |
|
總計 |
|
報價 處於活動狀態 市場： 雷同 資產 (1級) |
|
可觀測 輸入量 (2級) |
|
總計 |
|
報價 處於活動狀態 市場： 雷同 資產 (1級) |
|
可觀測 輸入量 (2級) | ||||||
|
現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
股權證券 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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美國中小盤股增長 |
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|
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|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
非美國人美國核心 |
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|
|
美國大盤股被動型 |
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|
|
|
|
新興市場 |
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
固定收入 |
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|
|
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|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
美國核心 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
美國的被動型 |
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|
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|
|
|
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|
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機會主義 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
補充行政人員退休計劃
本公司還有一項資金不足的高管補充退休計劃(“SERP”)，該計劃涵蓋本公司的主要高管，根據本公司的合格退休計劃，這些高管的福利受到國税局(Internal Revenue Service)的限制。SERP是一個非繳費計劃，公司的子公司使用與該計劃相同的方法和標準制定應計項目，旨在為當前基礎上的正常服務成本提供資金。
本公司綜合資產負債表中確認的SERP預計福利義務和金額的活動摘要如下：
|
|
|
十二月三十一日， | ||||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
2019 | ||||
|
福利義務： |
|
|
|
|
|
|
|
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餘額，1月1日 |
|
$ |
|
|
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$ |
|
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服務成本 |
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利息成本 |
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已支付的福利 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
精算損失 |
|
|
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|
| |
|
餘額，12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以下是用於確定SERP預計福利義務的主要假設。在2020年、2019年和2018年，SERP的預期收益現金流使用富時指數(FTSE)高於中值AA曲線進行了貼現。
|
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 | |||
|
加權平均貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
薪酬水平的上升率 |
|
( |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
(a) |
|
累計福利義務為#美元。
|
|
|
金額 | |
|
2021 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026-2030 |
|
|
|
56
目錄
企業資源規劃的養卹金費用包括以下組成部分：
|
|
|
截至12月31日的年度， | |||||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 | |||
|
服務成本-年內賺取的效益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
預計福利義務的利息成本 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
淨攤銷和遞延 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期養老金淨成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至12月31日，累計其他綜合虧損的税前金額如下：
|
|
|
計劃 |
|
SERP | ||||||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2019 | ||||
|
前期服務成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
淨精算損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2020年12月31日，預計將確認為本計劃2021年定期福利淨成本組成部分的税前服務成本和累計其他綜合損失中的精算淨損失為#美元。
該公司還維持着一項非繳費利潤分享計劃，該計劃覆蓋了大多數員工。僱主繳費是根據與當前經營業績和其他因素相關的公式計算的。2020、2019年和2018年合併損益表中確認的人員費用中的利潤分享費用為#美元
該公司還發起了一項固定繳款401(K)計劃，為幾乎所有員工提供額外的退休福利。根據401(K)計劃，2020、2019年和2018年的捐款為#美元
注11
基於股票的薪酬
經修訂及重訂的綜合股票及業績補償計劃(“綜合計劃”)為主要僱員及非僱員董事提供獎勵機會，並使該等人士的個人財務利益與本公司股東的個人財務利益保持一致。綜合計劃允許發放最多
限制性股票
授予公司員工的限制性股票在三年的懸崖歸屬期間攤銷為費用。授予董事會成員的限制性股票在一年的服務期內攤銷為費用，但作為現金支付預聘費的股票除外，這些股票在賺取的期間內支出。
截至2020年12月31日的年度已發行限售股變動情況如下：
|
|
|
股票 |
|
|
加權平均值 授予日期 公允價值 |
|
2019年12月31日的餘額 |
|
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|
|
$ |
|
授與 |
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
( |
) |
|
|
|
沒收 |
( |
) |
| ||
|
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
2019至2018年間，
57
目錄
基於業績的限制性股票
本公司已批准
以下是基於目標值的PBR活動摘要：
|
在過去的幾年裏 | |||||
|
2020年12月31日 | |||||
|
|
|
股票 |
|
|
公允價值 |
|
2019年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
授與 |
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
( |
) |
|
|
|
沒收 |
( |
) |
| ||
|
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
在截至2020年12月31日的年度內，歸屬的PBR實現了以下財務目標
非典
在2020年間，有
截至2020年12月31日的一年內，嚴重急性呼吸系統綜合症(SARS)的變化情況如下：
|
|
|
非典 |
|
|
加權平均練習價格 | ||
|
2019年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ | |
|
練習 |
|
( |
) |
|
|
| |
|
沒收 |
|
|
|
|
|
| |
|
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
| |
|
可於2020年12月31日行使 |
|
|
|
|
|
$ | |
在2020年至2019年期間，SARS的總內在價值為$
以股份為基礎的付款安排的總補償成本為$。
注12
其他運營費用
其他營業費用明細如下：
|
|
|
截至12月31日止年度， | ||||||||||
|
(單位：千) |
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
|
2018 |
|
|
郵資和用品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
促銷費用 |
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
專業費用 |
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|
|
|
對外服務費 |
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|
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|
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|
|
|
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數據處理服務 |
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|
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|
|
電信 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他運營費用合計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
58
目錄
注13
所得税
所得税費用(福利)的構成如下：
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截至12月31日止年度， | ||||||||||
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(單位：千) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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目前： |
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聯邦制 |
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狀態 |
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延期： |
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聯邦制 |
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狀態 |
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所得税總支出 |
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$ |
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$ |
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預期所得税費用(福利)的對賬，通過應用有效的聯邦法定税率計算
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截至12月31日止年度， | ||||||||||
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(單位：千) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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預期所得税費用 |
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(減少)由以下原因導致的增加： |
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免税所得 |
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州税，扣除聯邦福利後的淨額 |
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基於份額的薪酬調整 |
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TCJA遞延税項資產或負債的調整 |
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其他，淨額 |
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所得税總支出 |
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$ |
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2020年的所得税支出總額為1美元
造成很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下：
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十二月三十一日， | ||||||
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(單位：千) |
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2020 |
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2019 |
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遞延税項資產： |
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信貸/貸款損失撥備 |
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$ |
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ASC 715養老金籌資責任 |
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淨營業虧損結轉(1) |
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補充高管退休計劃應計費用 |
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股票薪酬 |
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遞延税項資產總額 |
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遞延税項負債： |
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房舍和設備 |
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養老金 |
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( |
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無形資產 |
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( |
) |
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投資可供出售證券的未實現收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他 |
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( |
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( |
) |
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遞延税項負債總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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遞延税項淨資產 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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當部分資產很可能無法變現時，將為遞延税項資產提供估值津貼。本公司尚未於2020年12月31日或2019年12月31日設立估值津貼，原因是管理層相信差價協議更有可能變現。
59
目錄
下表顯示了未確認税收優惠期初餘額與期末餘額的調節情況：
|
(單位：千) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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1月1日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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未確認的税收優惠因上一年度的税收狀況而發生的變化 |
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( |
) |
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因本年度税收狀況而導致的未確認税收優惠的變化 |
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因適用訴訟時效失效而減少未確認的税收優惠 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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由於與税務機關達成和解，未確認的税收優惠減少 |
( |
) |
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12月31日的結餘 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，公司未確認的税收優惠餘額(如果確認，將影響公司的有效税率)為#美元
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，該公司擁有
本公司認為，未確認的税收優惠總額有合理可能減少約#美元。
該公司在美國聯邦司法管轄區、多個州司法管轄區和外國司法管轄區繳納所得税。該公司2018年和2019年的聯邦所得税申報單仍需接受美國國税局(Internal Revenue Service)的審查。此外，本公司在2016至2019年的納税年度接受國家税務審查。
附註14
關於金融工具公允價值的披露
本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾發放信用證、商業信用證和備用信用證。本公司在金融工具另一方不履行承諾提供信用證、商業信用證和備用信用證的情況下可能面臨的信用損失的最大風險由這些工具的合同金額表示。截至2020年12月31日，對未出資承付款的津貼為#美元
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。商業信用證和備用信用證是公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些表外金融工具通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。商業信用證和備用信用證的剩餘期限大致從不到一年到五年不等。由於這些金融工具可能到期而不被動用，因此總金額不一定代表未來的現金需求。對延長信用證和信用證的承諾遵守與綜合資產負債表中包括的金融工具相同的承銷標準。該公司在個案的基礎上評估每個客户的信譽。在信貸延期時，如果認為有必要，獲得的抵押品金額取決於管理層對借款人的信用評估。持有的抵押品各不相同，但通常是應收賬款、庫存、住宅或產生收入的商業地產或設備。如果發生違約，公司可以獲得並清算抵押品，以收回根據其對這些金融工具的擔保支付的金額。
下表顯示了對信用證、備用信用證和商業信用證的有條件承諾：
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|
十二月三十一日， | |||||
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(單位：千) |
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2020 |
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2019 | ||
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提供信貸的有條件承諾 |
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$ |
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$ |
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|
備用信用證 |
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商業信用證 |
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60
目錄
提供信用證和備用信用證的承諾的公允價值是根據訂立類似協議目前收取的費用估算的，考慮到協議的剩餘條款、交易對手使用該等金融工具的可能性以及該等交易對手目前的信用狀況。該公司相信，這些承諾是以在其經營的市場上具有競爭力的條款作出的，但不提供溢價或折扣。
以下是該公司金融工具的賬面金額和公允價值摘要：
|
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十二月三十一日， | ||||||||||
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2020 |
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2019 | ||||||||
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(單位：千) |
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攜載 金額 |
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公允價值 |
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攜載 金額 |
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公允價值 | ||||
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資產負債表資產： |
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現金和現金等價物 |
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證券投資 |
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貸款，淨額 |
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應計應收利息 |
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總計 |
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資產負債表負債： |
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存款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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應付帳款和匯票 |
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應計應付利息 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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以下方法和假設被用來估算每一類金融工具的公允價值，對於每一類金融工具來説，估算公允價值是可行的：
現金和現金等價物賬面價值接近公允價值。
證券投資公允價值按第2級估值按經常性基礎計量。按投資類型劃分的公允價值和未實現損益參見附註3-證券投資。
貸款公允價值是根據管理層指定的每個貸款類別按風險調整利率貼現的未來現金流量現值估計的，因此是3級估值。管理層認為，利率中包含的風險因素以及信貸損失撥備導致了公平的估值。
不良貸款的估值採用抵押品的公允價值，該公允價值基於可觀察到的市場價格或當前的評估價值，因此，公允價值是非經常性的3級估值。
應收應計利息賬面價值接近公允價值。
存款活期存款、儲蓄存款和某些貨幣市場存款的公允價值為報告日的即期應付金額。定期存單的公允價值是使用目前為類似剩餘期限的存款提供的利率來估計的，因此是二級估值。上述公允價值估計並不包括存款負債提供的低成本資金所帶來的利益(與在市場上借貸資金的成本相比)或現有存款固有的客户關係所帶來的利益。
應付帳款和匯票賬面價值接近公允價值。
應計利息賬面價值接近公允價值。
侷限性公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具，而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。其他不被視為金融資產或負債的重要資產或負債包括房舍和設備，以及存款負債提供的相對於市場借款成本(核心存款無形資產)的低成本資金帶來的好處。此外，與實現未實現損益相關的税收影響可能對公允價值估計產生重大影響，任何估計都沒有考慮到這一影響。
61
目錄
注15
偶然事件
本公司及其附屬公司除與其業務有關的一般例行訴訟外，並無涉及任何待決法律程序。管理層認為，所有這些訴訟，如果判決不利，都不會對公司或其子公司的業務或財務狀況產生實質性影響。
注16
與客户簽訂合同的收入
2018年1月1日，公司採用FASB ASU 2014-09，與客户的合同收入(主題 606)(“ASU 2014-09”)，並選擇了修正的追溯過渡法。採用這一新標準沒有影響公司的經營業績或資產負債表，最初將這一新收入標準應用於留存收益的期初餘額也沒有累積效應。由於貸款和證券的利息收入都不包括在這一主題之外，該公司的很大一部分收入不受新的指導方針的影響。屬於ASU 2014-09範圍內的服務在綜合收益表中的手續費收入和其他收入中列示，並在履行對客户的履約義務時確認為收入。亞利桑那州2014-09年度範圍內的服務包括髮票處理和支付費用、銀行手續費和其他自有房地產(“OREO”)。
發票處理費-該公司代表客户提供的發票處理服務按項目或按月收取費用。每項費用在履行義務履行時確認。月費是在一個月的過程中賺取的，代表履行義務得到履行的期限。公司還從已處理髮票的支付週期產生的餘額中賺取利息收入，這是公司發票處理服務補償的一個組成部分，但超出了ASU 2014-09年度的範圍。這些合同沒有與可變對價相關的重大影響，也沒有重大的融資組成部分。
發票付款費-本公司在進行客户付款時，根據發票支付服務的交易水平賺取費用。費用在付款交易發生時確認，也就是履行義務履行時。這些合同沒有與可變對價相關的重大影響，也沒有重大的融資組成部分。
銀行手續費-服務費收入包括服務費和根據與客户簽訂的存款協議對存款賬户收取的費用，以提供對存款資金的訪問。存款賬户服務費是基於交易的費用，在履行義務履行時確認。服務費按月確認，代表履行義務的期限。這些合同沒有與可變對價相關的重大影響，也沒有重大的融資組成部分。
奧利奧-該公司目前沒有任何OREO，近年來也沒有。當其他房地產出售給第三方，並收到幾乎所有財產轉讓的對價時，將記錄淨收益或淨損失。
|
|
|
截至12月31日止年度， | |||||||
|
(單位：千) |
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2020 |
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2019 |
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2018 | |||
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手續費收入及其他收入 |
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在範圍內亞利桑那州立大學2014-09 |
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發票處理費 |
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$ |
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發票付款費 |
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信息服務支付和處理收入 |
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銀行手續費 |
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手續費收入(在亞利桑那州立大學2014-09) |
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其他收入(超出亞利桑那州立大學2014-09年度) |
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手續費收入和其他收入總額 |
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扣除信貸/貸款損失準備金後的淨利息收入(超出亞利桑那州立大學2014-09) |
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|
總淨收入 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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62
目錄
注17
行業細分信息
該公司提供的服務分為兩個可報告的部門：信息服務和銀行服務。這些細分市場中的每一個都提供不同的服務，這些服務通過不同的渠道進行營銷。由於其獨特的服務和處理要求，它們被單獨管理。
信息服務部門為大公司提供運輸、能源、電信和環境發票處理和支付服務。銀行服務部門主要向私人持股企業和宗教部門提供銀行服務，包括在線慷慨服務，以及支持信息服務部門的銀行需求。
本公司有關分部的會計政策與本報告附註1所述相同。管理層根據分配給公司費用後的税前收入(如下表圖表腳註所定義)評估分部業績。各部門之間的交易按管理層認為的公允價值核算。
幾乎所有收入都來自美國，所有長期資產都位於美國境內，任何部門的任何客户的收入都不會超過公司綜合收入的10%。
資金來源是指信息服務和銀行服務產生的平均餘額和存款，沒有使用分配方法。分部利息收入是每個分部產生的平均資金來源的相對份額乘以以下費率的函數：
•
信息服務-一個或多個固定費率，取決於資金來源的具體特徵，以及
•
銀行服務-以公司盈利資產的整體表現為基礎的浮動利率。
部門利息收入總額和公司總利息收入之間的任何差額都包括在公司、抵銷和其他項目中。
63
目錄
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，公司在各個細分行業的經營情況彙總如下：
|
(單位：千) |
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信息 服務 |
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銀行業 服務 |
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公司， 淘汰 以及其他 |
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總計 |
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2020 |
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來自客户的手續費收入 |
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利息收入** |
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利息支出 |
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部門間收入(費用) |
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( |
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折舊及攤銷 |
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税後等值税前收入** |
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( |
) |
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商譽 |
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其他無形資產，淨額 |
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| |||||||||
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總資產 |
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( |
) |
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資金來源 |
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2019 |
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來自客户的手續費收入 |
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( |
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利息收入** |
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( |
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利息支出 |
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部門間收入(費用) |
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( |
) |
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折舊及攤銷 |
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— |
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税後等值税前收入** |
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( |
) |
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商譽 |
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其他無形資產，淨額 |
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總資產 |
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資金來源 |
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2018 |
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來自客户的手續費收入 |
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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利息收入** |
|
|
( |
) |
| ||||||||
|
利息支出 |
|
|
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| |||||||||
|
部門間收入(費用) |
|
|
( |
) |
| ||||||||
|
折舊及攤銷 |
|
|
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| |||||||||
|
税後等值税前收入** |
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( |
) |
| ||||||||
|
商譽 |
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| |||||||||
|
其他無形資產，淨額 |
|
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| |||||||||
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總資產 |
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( |
) |
| ||||||||
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資金來源 |
|
|
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* |
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注18
租契
2019年1月1日，本公司採用ASU 2016-02，租賃(ASC主題842)。該公司根據經營租約租賃某些物業。截至2020年12月31日，該公司的租賃負債為$
64
目錄
截至二零二零年十二月三十一日止年度，經營租賃之加權平均剩餘租約期為
截至2020年12月31日的經營租賃負債和未貼現現金流的到期日分析如下：
|
(單位：千) |
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十二月三十一日， 2020 |
|
|
到期租賃款 |
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不足1年 |
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$ |
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1-2歲 |
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|
|
|
2-3年 |
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|
|
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3-4年 |
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4-5年 |
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|
|
超過5年 |
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|
未貼現現金流合計 |
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現金流貼現 |
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租賃總負債 |
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$ |
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截至2020年12月31日止年度內，並無出售及回租交易、槓桿租賃或與關聯方進行租賃交易。於2020年12月31日，本公司並無任何尚未開始的租約。
注19
後續事件
根據FASB ASC 855，後續事件在2020年12月31日的綜合資產負債表日期之後，公司對後續事件進行了評估，沒有發現需要額外披露的事件，以防止公司的綜合財務報表產生誤導性。
注20
母公司簡明財務信息
以下是本公司(僅限母公司)的簡明資產負債表以及相關的簡明損益表和現金流量表。
|
|
|
濃縮資產負債表 十二月三十一日， | ||||
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(單位：千) |
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2020 |
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2019 | ||
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資產 |
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|
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現金和銀行到期款項 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
短期投資 |
|
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可供出售的證券，按公允價值計算 |
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貸款，淨額 |
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在提供資金之前先付款 |
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對附屬公司的投資 |
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房舍和設備，淨值 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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|
$ |
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負債與股東權益 |
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負債： |
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應付帳款和匯票 |
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短期借款 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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65
目錄
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簡明損益表 截至12月31日止年度， | ||||||||||
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(單位：千) |
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2020 |
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2019 |
2018 | |||||||
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子公司收入-管理費 |
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信息服務收入 |
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撥備後淨利息收入 |
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出售投資證券的收益(虧損) |
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其他收入 |
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費用： |
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薪金和員工福利 |
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其他費用 |
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總費用 |
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子公司所得税前收入和未分配收入中的權益 |
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所得税費用 |
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子公司未分配收入前收益 |
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子公司未分配收入中的權益 |
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淨收入 |
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現金流量表簡明表 截至12月31日止年度， | ||||||||||
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(單位：千) |
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2020 |
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2018 | ||||||
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經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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子公司未分配收入中的權益 |
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其他資產淨變動 |
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其他負債淨變動 |
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基於股票的薪酬費用 |
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其他，淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流： |
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證券淨減少 |
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貸款淨增加 |
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預付款淨減少(增加) |
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購置房舍和設備，淨額 |
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收購Gateway Giving，LLC的資產 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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應付帳款和匯票淨增(減) |
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短期借款 |
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支付的現金股息 |
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購買普通股入庫 |
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其他融資活動，淨額 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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年初現金及現金等價物 |
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年終現金和現金等價物 |
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66
目錄
注21
補充財務信息
(未經審計)
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(除每股數據外，以千為單位) |
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第一 季度 |
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第二 季度 |
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第三 季度 |
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第四 季度 |
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黃大仙 | ||||||
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2020 |
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手續費收入及其他收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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淨利息收入 |
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信貸/貸款損失準備金 |
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2019 |
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手續費收入及其他收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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信貸/貸款損失準備金 |
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運營費用 |
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所得税費用 |
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67
目錄
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
CASS信息系統公司：
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了中國社科院信息系統有限公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表，截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、現金流量表和股東權益表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會發起組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們2021年2月26日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
新會計準則的採納
正如合併財務報表附註1所述，公司通過了美國會計準則第2016-13號，金融工具-信貸損失(ASC主題326)，自2020年1月1日起生效。如下所述，審計本公司的貸款信貸損失撥備，包括採用與貸款信貸損失撥備估計有關的新會計準則，是一項重要的審計事項。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
集體評估的貸款信貸損失準備的評估
如合併財務報表附註1所述，截至2020年12月31日，本公司採用了ASU No.2016-13，Financial Instruments-Credit Lives(ASC主題326)(“ASU 2016-13”)，生效日期為2020年1月1日。截至2020年1月1日，貸款信用損失撥備總額為1,130萬美元，其中1,130萬美元用於集體評估的貸款信用損失撥備(2020年1月1日集體ACL)。正如綜合財務報表附註1及附註4所述，截至2020年12月31日，本公司對集體評估減值貸款的信貸損失準備為1190萬美元，其中1140萬美元與集體評估貸款的信用損失準備(2020年12月31日集體ACL)有關。2020年1月1日集體ACL和2020年12月31日集體ACL(統稱為“集體ACL”)包括對共享類似貸款和租賃的貸款和租賃在集體(彙集)基礎上的預期信用損失的度量
68
目錄
風險特徵。該公司使用加權平均剩餘期限(“WORM”)模型來估計集體ACL，該模型利用損耗分析來確定預期的年度剩餘貸款餘額，包括由借款人控制的支付、到期貸款和續簽等事件，以預測每個投資組合部分流出所需的時間長度。該公司將每個投資組合部門的歷史損失率應用於由此產生的餘額。管理層隨後將一個合理和可支持的預測納入温暖模型，即GDP的一年單一經濟預測情景，在合理和可支持的預測期之後，立即恢復到公司基於信用的商業房地產貸款的歷史損失率和其餘部門的同行歷史損失率。此外，集體ACL包括主觀定性風險因素，這些因素可能導致估計的信用損失與歷史經驗不同。
我們將2020年1月1日集體ACL和2020年12月31日集體ACL的評估確定為關鍵審計事項。由於重大的測量不確定性，評估涉及到高度的審計工作，包括專業技能和知識，以及主觀和複雜的審計師判斷。具體地説，評估包括對集體ACL方法的評估，包括WORM模型及其重要假設：投資組合細分、GDP預測情景、合理和可支持的預測期、同級組的組成以及公司和同級組的歷史信用損失經驗。此外，評估還包括對定性風險因素的評估。這些重大假設和定性風險因素對變化很敏感，因此假設的微小變化可能會導致估計的重大變化。評估還包括對温暖模型的概念合理性和性能進行評估。此外，還需要審計師的判斷力來評估所獲得的審計證據的充分性。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司集體ACL估計測量相關的某些內部控制的運行有效性，包括對以下各項的控制：
–
集體ACL方法學的發展
–
暖體模型的發展
–
温暖模式中使用的重要假設的識別和確定
–
發展定性框架，包括用於衡量定性因素的判斷
–
分析集體ACL結果、趨勢和比率。
我們通過測試公司使用的某些數據來源、因素和假設，並考慮了這些數據、因素和假設的相關性和可靠性，評估了公司制定集體ACL評估的流程。此外，我們還聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員，他們在以下方面提供了幫助：
–
評估公司的集體ACL方法是否符合美國公認的會計原則
–
通過將公司與特定於公司的相關指標和趨勢以及適用的行業和監管實踐進行比較，評估公司對WORM模型開發所做的判斷
–
通過檢查模型文檔以確定模型是否適合其預期用途來評估暖模型的概念可靠性
–
通過將GDP的單一經濟預測情景與公司的商業環境和相關行業實踐進行比較，評估該情景和基本假設的確定
–
通過與公開預測的比較評估GDP的經濟預測情景
–
通過與特定投資組合風險特徵和趨勢的比較，評估同業羣體數據的歷史觀察期和合理可支持的預測期的長度
–
通過與公司的經營環境和相關行業慣例進行比較，確定貸款組合是否被相似的風險特徵劃分
–
通過比較特定的投資組合風險特徵來評估同業羣體的組成
–
評估用於開發定性風險因素的定性框架以及這些因素對集體ACL的影響，將其與相關信用風險因素進行比較，並與信用趨勢保持一致，並確定基礎定量模型的侷限性。
我們還通過評估以下各項來評估獲得的與2020年1月1日集體ACL和2020年12月31日集體ACL相關的審核證據的充分性：
–
審核程序的累積結果
–
公司會計實務的質量方面
–
會計估計中的潛在偏差。
/s/畢馬威會計師事務所
我們自1983年以來一直擔任本公司的審計師。
密蘇裏州聖路易斯
2021年2月26日
69
目錄
項目 9. 會計和財務方面的變化和與會計人員的分歧披露
沒有。
第9A項。控制和程序
關於信息披露控制和程序有效性的結論
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，這一術語在截至2020年12月31日的1934年證券交易法(“交易法”)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2020年12月31日起有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。
在管理層(包括主要行政人員和首席財務官)的監督下，我們根據#年的框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據我們在這一框架下的評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。
我們在第四財季對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
我們截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性已由我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)審計。畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)的報告對截至2020年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性發表了無保留意見，如下所示。
70
目錄
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
CASS信息系統公司：
財務報告內部控制之我見
我們對中國社科院信息系統公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2020年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表，截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、現金流量表和股東權益表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2021年2月26日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威會計師事務所
密蘇裏州聖路易斯
2021年2月26日
71
目錄
第9B項。其他信息
沒有。
72
目錄
第三部分。
第10項。董事、行政人員和公司治理
本第10項所要求的某些信息是通過參考公司2021年年度股東大會的最終委託書(“2021年委託書”)的下列部分合並在此的：“董事選舉--提案1”、“高管薪酬和相關信息”和“證券的實益所有權”。2021年委託書的副本將在本財年結束後120天內提交給證券交易委員會。
公司通過了適用於所有公司董事、高管和員工的行為準則和商業道德政策。該政策是公開提供的，可在公司網站www.cassinfo.com上查看。本公司打算通過在其網站上發佈本政策中適用於本公司主要高管、首席財務官、首席會計官或控制人或執行類似職能的人員的條款，以及與S-K條例第406(B)項所列道德定義的任何要素有關的信息，來滿足表格8-K第5.05項中關於修訂或豁免本政策的規定的披露要求。
2020財年第四季度，股東向董事會推薦被提名人的程序沒有實質性變化。
第11項。高管薪酬
根據本第11項要求提供的某些信息在此引用本公司2021年委託書中題為“董事選舉--提案1”和“高管薪酬及相關信息”的章節，該委託書的副本將在不晚於本財年結束後120天提交給證券交易委員會。
項目 12. 某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事務
根據本第12項要求提供的信息在此引用公司2021年委託書中題為“證券的實益所有權”一節，該委託書的副本將不遲於本財年結束後120天提交給證券交易委員會。
根據股權補償計劃授權發行的證券
以下是截至2020年12月31日的信息：
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計劃類別 |
要發行的證券數量 在鍛鍊時發放 所有未完成的選擇中， 認股權證及權利 (a) |
加權平均 行權價格 傑出的 期權、認股權證 和權利 (b) |
證券數量 剩餘可用時間 未來在以下條件下發行 股權補償 圖則(不包括 反映在 (A)欄) (c) | ||||
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證券持有人批准的股權補償計劃(1)(2) |
379,576 |
$ |
42.51 |
352,060 | |||
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未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
— |
— |
— | ||||
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總計 |
379,576 |
$ |
42.51 |
352,060 | |||
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(1) |
披露的金額涉及根據修訂和重新調整的綜合股票和業績補償計劃(“綜合計劃”)發放的獎勵。 |
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(2) |
包括限制性股票單位、限制性股票、SARS和基於業績的股票。假設100%達到目標，則包括基於績效的股票。在適用的業績期末將獎勵的基於業績的股票的實際數量從獎勵目標金額的0%到150%不等，這取決於公司實現預先設定的財務目標的情況。 |
有關綜合計劃的資料，請參閲綜合財務報表附註11。
73
目錄
第13項。某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本第13項所要求的信息在此引用本公司2021年委託書中題為“董事選舉--提案1”一節，該委託書的副本將不遲於本財年結束後120天提交給證券交易委員會。
第14項。首席會計師費用及服務
本公司2021年委託書的標題為“批准獨立註冊會計師事務所的任命--建議3”一節，關於我們的主要會計師費用和服務的信息在此併入，該委託書的副本將不遲於本財年結束後120天提交給證券交易委員會。
74
目錄
第四部分。
第15項。展品和財務報表明細表
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(a) |
以下文件以引用方式併入本報告或作為本報告的證據存檔： | |||||
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(1)及 |
(2) |
財務報表和財務報表明細表 | ||||
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包括在本報告項目8中。 | |||||
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(3) |
本項目第15項(B)項所列展品。 | ||||
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(b) |
陳列品 | |||||
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3.1 |
註冊人註冊章程重述，通過引用附件4.1併入表格S-8註冊説明書第333-44499號，於1998年1月20日提交給證券交易委員會。 | |||||
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3.2 |
對重新編寫的公司章程的修正，通過引用本報告的附件3.1併入在2013年4月19日提交給證券交易委員會的8-K表格中。 | |||||
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3.3 |
中國社科院商業公司合併章程，通過引用附件3.1併入本季度截至2006年9月30日的季度Form 10-Q報告。 | |||||
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3.4 |
第二次修訂和重新修訂《註冊人章程》，通過引用附件3.1併入本文件Form 8-K報告，於2016年7月21日提交給SEC。 | |||||
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4.1 |
註冊人證券説明，通過引用表格年度報告附件4.1併入10-K於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)。 | |||||
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10.1 |
董事賠償協議格式，引用附件10.1併入季度報告截至2003年3月31日的季度的10-Q表格。* | |||||
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10.2 |
修訂和重新制定的綜合股票和績效補償計劃，通過引用併入2013年4月19日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1。* | |||||
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10.3 |
補充行政人員退休計劃的修訂和重述，通過引用併入截至2007年9月30日的季度報告10-Q表附件10.2。* | ||||
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10.4 |
股票增值權獎勵協議的格式，通過引用附件10.4併入截至2007年9月30日季度的Form 10-Q季度報告。* | |||||
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10.5 |
限制性股票獎勵協議的格式，通過引用附件10.8併入年報截至2016年12月31日的年度10-K表格。* | |||||
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10.6 |
限制性股票單位協議格式，通過引用附件10.9併入年報截至2016年12月31日的年度10-K表格。* | |||||
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10.7 |
中國社科院信息系統公司利潤分享計劃説明，通過引用併入附件10.7至截至2018年12月31日的10-K年度報告。* | |||||
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21 |
註冊人的子公司。 | |||||
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23 |
獨立註冊會計師事務所同意。 | |||||
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31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。 | |||||
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31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。 | |||||
75
目錄
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32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。 | |||||
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32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。 | |||||
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101.INS |
XBRL實例文檔。 | |||||
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101.SCH |
XBRL分類擴展架構文檔。 | |||||
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101.CAL |
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |||||
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101.LAB |
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |||||
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101.PRE |
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |||||
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101.DEF |
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |||||
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104 |
封面交互數據文件 |
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* |
管理合同或補償計劃安排 |
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(C)沒有。 | |
第16項。表格10-K摘要
沒有。
76
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
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中國社科院信息系統有限公司 | |||
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日期：2021年2月26日 |
通過 |
/s/Eric H.Brunngraber | |
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埃裏克·H·布倫格雷伯 | |||
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董事長、總裁兼首席執行官 (首席行政主任) | |||
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日期：2021年2月26日 |
通過 |
/s/P.史蒂芬·阿佩爾鮑姆(Stephen Appelbaum) | |
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P.斯蒂芬·阿佩爾鮑姆 | |||
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執行副總裁兼首席財務官 (首席財務會計官) | |||
根據1934年證券交易法的要求，本報告已在以下日期簽署，該日期由以下人員代表註冊人並以公司董事會成員的身份簽署。
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日期：2021年2月26日 |
通過 |
/s/Eric H.Brunngraber | |
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埃裏克·H·布倫格雷伯 | |||
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日期：2021年2月26日 |
通過 |
/s/拉爾夫·W·克萊蒙特 | |
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拉爾夫·W·克萊蒙特 | |||
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日期：2021年2月26日 |
通過 |
/s/羅伯特·A·伊貝爾 | |
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羅伯特·A·伊貝爾 | |||
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日期：2021年2月26日 |
通過 |
本傑明·F·愛德華茲，IV | |
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本傑明·F·愛德華茲，IV | |||
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日期：2021年2月26日 |
通過 |
/s/詹姆斯·J·林德曼 | |
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詹姆斯·J·林德曼 | |||
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日期：2021年2月26日 |
通過 |
/s/薩莉·H·羅斯 | |
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薩莉·H·羅斯 | |||
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日期：2021年2月26日 |
通過 |
/s/約瑟夫·D·魯普 | |
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約瑟夫·D·魯普 | |||
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日期：2021年2月26日 |
通過 |
/s/蘭德爾·L·席林(Randall L.Schilling) | |
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蘭德爾·L·席林 | |||
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日期：2021年2月26日 |
通過 |
/s/小富蘭克林·D·威克斯(Franklin D.Wicks，Jr.) | |
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小富蘭克林·D·威克斯 | |||
77