ALIGN TECHNOLOGY 公佈了 2023 年第一

收入和每股收益超出預期，全球接受治療的 Invisalign® 患者總數超過1,500萬

2021 年 5 月 13 日完成 10 億美元股票回購計劃

•23年第一季度總收入為9.431億美元，環比增長4.6％，攤薄後每股淨收益為1.14美元，非公認會計準則攤薄後每股淨收益為1.82美元

•23年第一季度收入受到外匯的有利影響，環比約為2580萬美元，同比受到約3,490萬美元的不利影響 (1)

•23年第一季度營業收入為1.335億美元，營業利潤率為14.2％，非公認會計準則營業利潤率為18.5％

•23年第一季度GAAP營業利潤率受到外匯連續約1.5點的有利影響，同比受到約2.0點的不利影響。(1)

•23年第一季度Clear Aligner收入為7.898億美元，環比增長7.9％，Clear Aligner病例數為57.54萬例，環比下降1.4％

•23年第一季度成像系統和CAD/CAM服務收入為1.533億美元，環比下降9.7％

•以每股307.74美元的平均價格購買了約94.2萬股Align普通股，總收購價為2.9億美元，完成了Align的2021年5月13日10億美元股票回購計劃

亞利桑那州坦佩，2023年4月26日——Align Technology, Inc.（納斯達克股票代碼：ALGN）今天公佈了第一季度（“23年第一季度”）的財務業績，該公司設計、製造和銷售透明牙套系統、iTero™ 口內掃描儀和exocad™ CAD/CAM軟件。23年第一季度的總收入為9.431億美元，環比增長4.6％，同比下降3.1％。23年第一季度Clear Aligner收入為7.898億美元，環比增長7.9％，同比下降2.5％。23年第一季度Clear Aligner的銷量環比下降1.4％，同比下降3.9％。23年第一季度成像系統和CAD/CAM服務收入為1.533億美元，環比下降9.7％，同比下降6.2％。23 年第一季度 Clear Aligner 收入受到外匯的有利影響，約為 2180 萬美元，環比為 2.8%，受到不利影響，同比約為 2910 萬美元，即 3.6%。(1) 23 年第一季度成像系統和 CAD/CAM 服務收入受到外匯的有利影響，環比約為 4.0 萬美元或 3.6%，受到不利影響。(1) 第二季度 1'23的營業收入為1.335億美元，營業利潤率為14.2％。23年第一季度的營業利潤率受到外匯的有利影響，環比約為1.5個百分點，同比受到約2.0點的不利影響。(1) 23年第一季度的淨收入為8,780萬美元，攤薄每股收益為1.14美元。按非公認會計準則計算，23年第一季度淨收益為1.406億美元，攤薄後每股收益為1.82美元。

Align Technology總裁兼首席執行官喬·霍根在評論Align的23年第一季度業績時説：“總體而言，我很高興公佈的第一季度收入和收益好於預期。我們第一季度收入為9.431億美元，連續增長，反映了我們Clear Aligner業務在所有地區的穩定以及Clear Aligner和系統與服務板塊的有利平均銷售價格（“ASP”）。第一季度的連續增長反映了非病例收入的增加，非病例收入也同比增長，這得益於我們的Invisalign® 醫生訂閲計劃（“DSP”）和Vivera™ 預付費的持續增長。在青少年羣體，在每年2100萬例正畸病例中佔最大比例，第一季度有18.2萬名青少年和兒童開始使用Invisalign透明牙套進行治療，環比和同比增加，這在我們進入對青少年和兒童來説重要的夏季之際令人鼓舞。總體而言，我們仍然對我們在全球範圍內巨大的未充分滲透市場機會以及我們提供數字產品和技術的能力充滿信心，這些產品和技術可以幫助醫生改變微笑，改變數百萬人的生活。”

財務摘要-2023 財年第一季度

變化和百分比基於實際值。由於四捨五入，某些表格可能無法求和或重新計算。

截至2023年3月31日，我們擁有超過9.214億美元的現金、現金等價物以及短期和長期有價證券，而截至2022年12月31日，這一數字已超過10億美元。截至2023年3月31日，我們在循環信貸額度下有3億美元可用，該額度在2022年第四季度進行了修訂，將期限延長至2027年。在23年第一季度，我們以每股307.74美元的平均價格購買了約94.2萬股普通股，完成了22年第四季度2億美元的加速股票回購（“ASR”），自2023年第一季度起完成了2.5億美元的ASR，以及2021年5月13日的10億美元股票回購計劃。在 23 年第一季度，我們宣佈董事會批准了一項新的 10 億美元股票回購計劃，以接替 2021 年 10 億美元的計劃。目前，根據2023年的10億美元股票回購計劃，還有10億美元可供回購。

23 年第一季度公告亮點

•2023年2月6日，我們宣佈與北卡羅來納州花旗銀行簽訂了一項新的ASR協議，根據2021年5月13日的10億美元股票回購計劃，回購2.5億美元的普通股。除了 ASR 之外，Align 還宣佈總裁兼首席執行官喬·霍根和首席財務官約翰·莫里奇

兼全球金融執行副總裁打算分別親自購買100萬美元和20萬美元的Align普通股。

•2023年2月8日，我們宣佈任命Karim Boussebaa為iTero掃描儀和服務業務的執行副總裁兼董事總經理。Boussebaa先生是一位經驗豐富的醫療保健高管，擁有超過28年的行業領導地位，在創新和組織發展方面有着良好的往績以及豐富的監管經驗。

2023 財年商業展望

2023 年，Align 提供以下業務展望：

•在23年第二季度，我們預計Clear Aligner的銷量和ASP將連續上升。我們還預計系統和服務收入將連續增長。我們預計23年第二季度的收入將在9.8億美元至10億美元之間。我們預計，隨着我們繼續在戰略上優先考慮市場活動和研發方面的投資以推動增長，我們的23年第二季度GAAP和非公認會計準則毛利率將從23年第一季度持平至略有上升，我們的23年第二季度GAAP和非公認會計準則營業利潤率將連續增長約1個百分點。

•2023年全年，假設沒有發生我們無法控制的情況，我們重申2023年GAAP的營業利潤率將略高於16％，2023年的非公認會計準則營業利潤率將略高於20％。

•到2023年，我們預計資本支出投資將超過2億美元。預計資本支出將主要與建築物的建設和改善以及額外的製造能力有關，以支持我們的持續國際擴張。

調整網絡直播和電話會議

我們將在今天，即2023年4月26日美國東部時間下午 4:30，太平洋時間下午 1:30 舉行電話會議，回顧我們 2023 年第一季度的業績，討論未來的運營趨勢和我們的業務前景。電話會議還將通過互聯網進行網絡直播。要訪問網絡直播，請前往 Align 投資者關係網站 http://investor.aligntech.com 上公司信息下的 “活動與演示” 部分。要參加電話會議，請使用接入碼 282632 撥打 833-470-1428。存檔的音頻網絡直播將在電話會議結束大約一小時後開始，並將持續大約一個月。此外，撥打929-458-6194，接入碼為635629，即可通過電話重播通話。對於國際來電者，請撥打 44-204-525-0658 並使用上面提到的相同接入碼。電話重播將在美國東部時間2023年5月10日下午 5:30 之前播出。

關於非公認會計準則財務指標

為了補充根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制和列報的簡明合併財務報表，我們可能向投資者提供某些非公認會計準則財務指標，其中可能包括固定貨幣淨收入、固定貨幣毛利、固定貨幣毛利率、固定貨幣運營收入、固定貨幣營業利潤率、毛利、運營收入、營業利潤率、利息收入和其他收入（支出）、所得税準備金前的淨淨收益、所得税準備金、有效税率、淨收益和/或攤薄後的每股淨收益，其中不包括某些可能不代表我們基本經營業績的項目，包括外幣匯率影響以及離散現金和非盈利

包含在最直接可比的GAAP指標中的現金費用或收益。在2022年第四季度，我們在計算非公認會計準則所得税準備金時改為長期的非公認會計準則有效税率，以提高各報告期之間的一致性。我們之前計算非公認會計準則有效税率的方法包括某些非經常性和特定時期項目，這些項目產生的有效税率會波動，管理層認為這些税率並不能反映公司的長期有效税率。這種新方法於 2022 年 1 月 1 日生效，我們在 2022 年重新計算了之前的時期。除非另有説明，否則當我們提及非公認會計準則財務指標時，它們將排除股票薪酬、某些收購的無形資產的攤銷、重組和其他費用、收購相關成本和仲裁裁決收益的影響以及相關的税收影響。

我們的管理層認為，某些非公認會計準則財務指標的使用為我們的經常性核心經營業績提供了有意義的補充信息。我們認為，在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來時期，參考這些非公認會計準則財務指標對管理層和投資者都有好處。我們認為這些非公認會計準則財務指標對投資者有用，既因為（1）它們可以提高管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度，也是（2）我們的機構投資者和分析師社區使用它們來幫助他們分析我們的業務表現。

使用非公認會計準則財務指標存在侷限性，因為它們不是根據公認會計原則編制的，可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。非公認會計準則財務指標的價值有限，因為它們不包括某些可能對我們報告的財務業績產生重大影響的項目。此外，它們還受到固有的限制，因為它們反映了管理層對哪些費用不包括在非公認會計準則財務指標之外的判斷。我們通過在公認會計原則和非公認會計原則基礎上分析當前和未來的業績，並在公開披露中提供公認會計原則衡量標準來彌補這些侷限性。非公認會計準則財務信息的列報旨在補充根據公認會計原則編制的直接可比財務指標，而不是替代或單獨考慮這些指標。我們敦促投資者審查我們的GAAP財務指標與本文包含的可比非公認會計準則財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲標題為 “未經審計的公認會計原則與非公認會計準則對賬” 的表格。

關於 Align Technology

Align Technology 設計和製造 Invisalign® 系統、世界上最先進的透明牙套系統、iTero™ 口內掃描儀和服務以及 exocad™ CAD/CAM 軟件。這些技術構件可增強數字正畸和修復工作流程，從而改善約24.3萬名醫生客户的患者預後和執業效率，是獲得Align全球5億消費市場機會的關鍵。在過去的25年中，Align已幫助醫生使用Invisalign系統治療了超過1,510萬名患者，並正在通過Align Digital Platform™ 推動數字牙科的發展。Align Digital Platform 是我們為患者和消費者、正畸醫生和全科醫生以及實驗室/合作伙伴提供的一體化端到端解決方案。請訪問 www.aligntech.com 瞭解更多信息。

有關 Invisalign 系統的更多信息或要在您所在地區尋找 Invisalign 醫生，請訪問 www.invisalign.com。有關 iTero 數字掃描系統的更多信息，請訪問 www.itero.com。有關 exocad dental CAD/CAM 產品的更多信息以及 exocad 經銷商合作伙伴名單，請訪問 www.exocad.com。

Invisalign、iTero、exocad、Align 和 Align 數字平臺是 Align Technology, Inc. 的商標。

前瞻性陳述

本新聞稿，包括下表，包含前瞻性陳述，包括對市場機會、我們交付產品和技術的能力、預期的明確調整器銷量和ASP、預期的系統和服務收入、我們對23年第二季度收入、GAAP和非公認會計準則毛利率和GAAP和非公認會計準則營業利潤率、2023年GAAP和Non-GAAP營業利潤率以及資本支出的預期。本新聞稿中包含的與未來事件或業績預期相關的前瞻性陳述基於截至本文發佈之日Align可獲得的信息。提醒讀者，這些前瞻性陳述反映了我們基於當前已知事實和情況的最佳判斷，並且受風險、不確定性和難以預測的假設的影響。因此，實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大和不利的差異。

可能導致這種差異的因素包括但不限於：

•宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、貨幣匯率波動、利率上升、市場波動、總體經濟狀況疲軟和衰退，以及中央銀行和聯邦、州和地方政府抗擊通貨膨脹和衰退的努力的影響；

•客户和消費者的購買行為以及消費者支出習慣的變化是當前的宏觀經濟狀況、就業、工資水平、債務義務、可支配收入、通貨膨脹壓力、消費者信心下降以及烏克蘭的軍事衝突等造成的；

•烏克蘭軍事衝突的經濟和地緣政治影響，包括制裁、報復性制裁、民族主義、供應鏈中斷和其他後果，任何後果都可能或將繼續對我們在俄羅斯境內外的運營和研發活動產生不利影響；

•我們的產品組合和銷售價格在區域和全球範圍內的差異；

•原材料、組件、產品以及其他運輸和供應鏈限制的時間和可用性及成本；

•我們的國內和/或國際市場的增長或下降出現意想不到的或快速的變化；

•來自現有和新競爭對手的競爭；

•快速發展和開創性的進步，從根本上改變了牙科行業或新老客户營銷和向消費者提供產品和服務的方式；

•保護我們知識產權的能力；

•繼續遵守監管要求；

•我們的透明牙套和口內掃描儀在國內和/或國際上的銷售下降或增長放緩，這兩者都將對Invisalign產品的採用產生影響；

•我們的客户保持和/或提高足夠數量的產品利用率的意願和能力；

•新產品的開發和發佈或現有產品的增強功能可能未按照預期的時間表進行，或者本身可能存在需要修復的軟件或硬件中的錯誤、錯誤或缺陷，並且這些新產品或增強產品的銷售市場可能無法按預期發展；

•總體而言，中國的消費者需求環境更加艱難，特別是對於總部或主要業務不在中國的製造商和服務提供商而言；

•與我們在控制開支的同時維持或提高未來一段時期的盈利能力或收入增長（或將下降幅度降至最低）的能力相關的風險；

•擴大我們的業務和產品；

•我們的製造和處理運營設施產能過剩或受限的影響以及對我們內部系統和人員的壓力；

•出於任何原因破壞我們的系統或網絡，包括其中包含的任何客户和/或患者數據；

•我們的醫生客户在一個季度內提交病例的時間以及每例病例的製造成本增加；

•與我們的行動有關的外國行動、政治、軍事和其他風險；以及

•我們或我們的供應商的關鍵人員流失、勞動力短缺或停工。

上述風險和其他風險在我們向美國證券交易委員會提交的定期報告中不時詳述，包括但不限於我們於2023年2月27日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告。Align沒有義務出於任何原因公開修改或更新任何前瞻性陳述。

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未經審計的簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

												三個月已結束 3月31日
																		2023						2022
淨收入																		$	943,147					$	973,219
淨收入成本																		282,493						263,873
毛利																		660,654						709,346
運營費用：
銷售、一般和管理																		439,691						439,457
研究和開發																		87,447						71,807
運營費用總額																		527,138						511,264
運營收入																		133,516						198,082
利息收入和其他收入（支出），淨額：
利息收入																		2,337						677
其他收入（支出），淨額																		(1,229)						(11,273)
利息收入和其他收入（支出）總額，淨額																		1,108						(10,596)
所得税準備金前的淨收入																		134,624						187,486
所得税準備金																		46,826						53,188
淨收入																		$	87,798					$	134,298
每股淨收益：
基本																		$	1.14					$	1.71
稀釋																		$	1.14					$	1.70
用於計算每股淨收益的股票：
基本																		76,921						78,742
稀釋																		77,111						79,193

    

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未經審計的簡明合併資產負債表

（以千計）

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未經審計的簡明合併現金流量表

（以千計）

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隱形業務指標

* 運送的病例數量/向其運送病例的醫生數量

** LATAM 利用率未單獨披露，但包含在總利用率中

*** Clear Aligner 收入/外殼出貨

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股票薪酬

（以千計）

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未經審計的公認會計準則與非公認會計準則對賬

固定貨幣淨收入

（以千計，百分比除外）

連續恆定貨幣分析：

同比固定貨幣分析：

注意：

(1) 我們將固定貨幣淨收入定義為不包括外匯匯率變動影響的總淨收入，並用它來確定固定貨幣對淨收入的連續和同比影響的百分比。以美元計算的恆定貨幣影響是通過使用上一個同期有效的外幣匯率折算本期公認會計原則淨收入，然後減去本期公認會計原則淨收入來計算的。固定貨幣對淨收入的影響百分比是通過將以美元為單位的固定貨幣影響（分子）除以以美元計算的固定貨幣淨收入（分母）計算得出的。請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。

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未經審計的公認會計原則與非公認會計原則的對賬仍在繼續

固定貨幣毛利和毛利率

（以千計，百分比除外）

連續恆定貨幣分析：

同比固定貨幣分析：

注意：

(1) 我們將固定貨幣毛利率定義為固定貨幣毛利佔固定貨幣淨收入的百分比。毛利率固定貨幣影響是固定貨幣毛利率與公認會計原則毛利率相比的增加或減少。

請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。

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未經審計的公認會計原則與非公認會計原則的對賬仍在繼續

來自運營和營業利潤的固定貨幣收入

（以千計，百分比除外）

連續恆定貨幣分析：

同比固定貨幣分析：

注意事項：

(1) 我們將運營中的固定貨幣收入定義為GAAP運營收入，不包括外匯匯率變動對GAAP淨收入和運營支出的連續和同比影響。以美元計算的恆定貨幣影響是通過使用前一個同期有效的外幣匯率折算本期公認會計原則淨收入和運營支出，然後減去本期公認會計原則淨收入和運營支出來計算的。

(2) 我們將固定貨幣營業利潤率定義為運營產生的固定貨幣收入佔固定貨幣淨收入的百分比。營業利潤率固定貨幣影響是固定貨幣營業利潤率與公認會計準則營業利潤率相比的增加或減少。

請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。

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未經審計的公認會計原則與非公認會計原則的對賬仍在繼續

固定貨幣以外的金融措施

（以千計，每股數據除外）

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未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬仍在繼續

固定貨幣以外的金融措施（續）

（以千計，每股數據除外）

注意事項：

（1）與某些收購相關的無形資產的攤銷。

(2) 毛利和運營費用中記錄的重組和其他費用主要與遣散費、租賃終止費用和資產減值有關。

(3) 在 2022 年第四季度，我們將計算非公認會計準則有效税率的方法更改為長期預計税率，並從 2022 年 1 月 1 日起使新方法生效，並於 2022 年重新計算了先前報告的季度期間。

    

請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。

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2023 年第二季度展望——公認會計準則與非公認會計準則對賬

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2023 財年展望——公認會計準則與非公認會計準則對賬

（1）與某些收購相關的無形資產的攤銷。

請參閲新聞稿的 “關於非公認會計準則財務指標” 部分。