http://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#CostOfRevenue http://fasb.org/us-gaap/2022#InterestExpense http://fasb.org/us-gaap/2022#SellingGeneralAndAdministrativeExpense http://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpense0000051143--12-312023Q1股本，面值每股0.20美元IBM 公司http://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpense00CHXP5YP3YP3YP2Y157000000220000000http://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#CostOfRevenue http://fasb.org/us-gaap/2022#InterestExpense http://fasb.org/us-gaap/2022#SellingGeneralAndAdministrativeExpense http://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpensehttp://www.ibm.com/20230331#OtherIncomeAndExpense假的0000051143IBM：購買融資協議會員2023-03-310000051143IBM：延長信用額度會員2023-03-310000051143IBM：購買融資協議會員2022-12-310000051143IBM：延長信用額度會員2022-12-310000051143US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310000051143US-GAAP：留存收益會員2023-03-310000051143US-GAAP：家長會員2023-03-310000051143US-GAAP：非控股權益成員2023-03-310000051143US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2023-03-310000051143US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310000051143US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000051143US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-03-310000051143US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310000051143US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310000051143US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310000051143US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000051143US-GAAP：家長會員2022-12-310000051143US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310000051143US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2022-12-310000051143US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310000051143US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000051143US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310000051143US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310000051143US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000051143US-GAAP：美國國債普通股會員2022-03-310000051143US-GAAP：留存收益會員2022-03-310000051143US-GAAP：家長會員2022-03-310000051143US-GAAP：非控股權益成員2022-03-310000051143US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2022-03-310000051143US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-03-310000051143US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310000051143US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-03-310000051143US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-03-310000051143US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-03-310000051143US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-310000051143US-GAAP：留存收益會員2021-12-310000051143US-GAAP：家長會員2021-12-310000051143US-GAAP：非控股權益成員2021-12-310000051143US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2021-12-310000051143US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310000051143US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310000051143US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-12-310000051143US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310000051143US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310000051143US-GAAP：LoansPayble會員2023-03-310000051143US-GAAP：LoansPayble會員2022-12-310000051143美國公認會計準則：EME成員2023-01-012023-03-310000051143SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-03-310000051143SRT: AmericasMeber2023-01-012023-03-310000051143美國公認會計準則：EME成員2022-01-012022-03-310000051143SRT: 亞太地區會員2022-01-012022-03-310000051143SRT: AmericasMeber2022-01-012022-03-310000051143SRT: 最低成員2025-04-012023-03-310000051143SRT: 最大成員2025-04-012023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：交易處理會員IBM：軟件會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：技術諮詢會員IBM：諮詢會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：基礎設施支持成員IBM: 基礎設施記住2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：混合平臺解決方案成員IBM：軟件會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：混合基礎設施記住IBM: 基礎設施記住2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：業務轉型會員IBM：諮詢會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：應用程序運營成員IBM：諮詢會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：交易處理會員IBM：軟件會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：技術諮詢會員IBM：諮詢會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：基礎設施支持成員IBM: 基礎設施記住2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：混合平臺解決方案成員IBM：軟件會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：混合基礎設施記住IBM: 基礎設施記住2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：業務轉型會員IBM：諮詢會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：應用程序運營成員IBM：諮詢會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：資助會員的費用2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：其他收入支出會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM: Cosof Services 會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：資助會員的費用2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：利率合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：資助會員的費用2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：其他收入支出會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM: Cosof Services 會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：資助會員的費用2022-01-012022-03-310000051143SRT: 場景預測成員美國公認會計準則：ServiceLifeIBM：服務器和網絡設備二手資產成員2023-01-012023-12-310000051143SRT: 場景預測成員美國公認會計準則：ServiceLifeIBM：服務器和網絡設備新資產成員2023-01-012023-12-310000051143SRT：Scenio之前報道過的成員美國公認會計準則：ServiceLifeIBM：服務器和網絡設備二手資產成員2022-01-012022-12-310000051143SRT：Scenio之前報道過的成員美國公認會計準則：ServiceLifeIBM：服務器和網絡設備新資產成員2022-01-012022-12-310000051143SRT: 場景預測成員IBM：收購於 2023 年完成會員2024-01-012024-03-310000051143IBM：受限現金會員IBM：收購於 2023 年完成會員2023-01-012023-12-310000051143US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2023-01-012023-03-310000051143IBM：累積的固定福利計劃調整削減和和結算成員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2022-01-012022-03-310000051143IBM：累積的固定福利計劃調整削減和和結算成員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：淨投資對衝成員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-012022-03-310000051143SRT: 最低成員2023-03-310000051143IBM：非流動資產成員US-GAAP：應收貸款會員2023-03-310000051143IBM：流動資產會員US-GAAP：應收貸款會員2023-03-310000051143IBM：流動資產會員IBM：待售商業融資應收賬款會員2023-03-310000051143IBM：流動資產會員IBM：為投資成員持有的商業融資應收賬款2023-03-310000051143IBM：非流動資產成員US-GAAP：應收貸款會員2022-12-310000051143IBM：流動資產會員US-GAAP：應收貸款會員2022-12-310000051143IBM：流動資產會員IBM：待售商業融資應收賬款會員2022-12-310000051143IBM：流動資產會員IBM：為投資成員持有的商業融資應收賬款2022-12-310000051143US-GAAP：作為抵押成員認捐的資產2023-03-310000051143US-GAAP：作為抵押成員認捐的資產2022-12-310000051143US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：非控股權益成員2022-01-012022-03-310000051143IBM：kyndryl Holdingsings INC 成員2022-11-020000051143IBM：美國地方法院關於假定證券集體訴訟成員的訴訟案2023-01-012023-03-310000051143IBM：巴西税務事務會員2023-01-012023-03-310000051143IBM：IBMVS Global Foundries 美國公司會員SRT: 最低成員2021-06-082021-06-080000051143貨幣：英鎊IBM：Notespayable Maturing2038 會員2023-03-310000051143IBM：三年期信用協議會員2023-03-310000051143IBM：五年期信用協議會員2023-03-310000051143US-GAAP：循環信貸機制成員2023-03-310000051143US-GAAP：出售一般和管理費用會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000051143美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000051143IBM：其他收入支出會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000051143IBM: Cosof Services 會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000051143IBM：資助會員的費用US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：出售一般和管理費用會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310000051143美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310000051143IBM：其他收入支出會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310000051143IBM: Cosof Services 會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310000051143IBM：資助會員的費用US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-012022-03-310000051143IBM：債務現任成員2023-03-310000051143IBM：債務現任成員2022-12-310000051143IBM：債務非現任會員2023-03-310000051143IBM：債務非現任會員2022-12-310000051143US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2022-01-012022-12-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM: 基礎設施記住2022-01-012022-12-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：軟件會員2022-01-012022-12-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：諮詢會員2022-01-012022-12-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：軟件會員2023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM: 基礎設施記住2023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：諮詢會員2023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：軟件會員2022-12-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM: 基礎設施記住2022-12-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：諮詢會員2022-12-310000051143US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2021-12-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：軟件會員2021-12-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM: 基礎設施記住2021-12-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：諮詢會員2021-12-310000051143US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：利息支出會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：其他無形資產成員2023-03-310000051143US-GAAP：發達技術權利會員2023-03-310000051143US-GAAP：客户關係成員2023-03-310000051143US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2023-03-310000051143IBM：專利和商標會員2023-03-310000051143US-GAAP：其他無形資產成員2022-12-310000051143US-GAAP：發達技術權利會員2022-12-310000051143US-GAAP：客户關係成員2022-12-310000051143US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2022-12-310000051143IBM：專利和商標會員2022-12-310000051143IBM：待售商業融資應收賬款會員2023-03-310000051143IBM：待售商業融資應收賬款會員2022-12-310000051143US-GAAP：應收貸款會員2023-03-310000051143IBM：為投資成員持有的商業融資應收賬款2023-03-310000051143US-GAAP：應收貸款會員2022-12-310000051143IBM：為投資成員持有的商業融資應收賬款2022-12-310000051143IBM：融資租賃債務將在2023-2030年成員之間到期2022-12-310000051143US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000051143SRT: 最大成員US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-03-310000051143US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-03-310000051143IBM：股權合同員工薪酬對衝會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-03-310000051143US-GAAP：淨投資對衝成員2023-03-310000051143US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2022-12-310000051143US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-12-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2022-12-310000051143US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：淨投資對衝成員2022-12-310000051143IBM：股權合同員工薪酬對衝會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2022-12-310000051143US-GAAP：淨投資對衝成員2022-12-310000051143US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000051143US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000051143US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000051143US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000051143美國公認會計準則：股權合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000051143美國公認會計準則：股權合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000051143US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000051143US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000051143US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-01-012023-03-310000051143美國公認會計準則：股權合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2022-01-012022-03-310000051143美國公認會計準則：股權合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：淨投資對衝成員IBM：資助會員的費用2023-01-012023-03-310000051143IBM：CashFlow Hedging and NetInvestmenHedging 會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：利息支出會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：淨投資對衝成員IBM：資助會員的費用2022-01-012022-03-310000051143IBM：CashFlow Hedging and NetInvestmenHedging 會員2022-01-012022-03-310000051143IBM：其他應收賬款會員2023-03-310000051143IBM：其他應收賬款會員2022-12-310000051143美國公認會計準則：應付賬款會員2023-03-310000051143美國公認會計準則：應付賬款會員2022-12-310000051143US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：淨投資對衝成員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2022-01-012022-12-310000051143US-GAAP：ForexFordFord會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-012022-12-310000051143US-GAAP：淨投資對衝成員2022-01-012022-12-310000051143US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000051143US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000051143US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000051143US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000051143國家：美國US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310000051143美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310000051143國家：美國US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-03-310000051143美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-03-310000051143國家：美國US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-03-310000051143國家：美國US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-03-310000051143IBM：延長保修期會員2023-03-310000051143IBM：延長保修期會員2022-12-310000051143IBM：延長保修期會員2022-03-310000051143IBM：延長保修期會員2021-12-310000051143IBM：Fairvalue Inputs 第 2 級和第 3 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000051143IBM：Fairvalue Inputs 第 2 級和第 3 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000051143US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000051143US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000051143SRT: 最低成員IBM：美元固定利率票據會員2023-01-012023-03-310000051143SRT: 最低成員IBM：Eurofixedrate notes 會員2023-01-012023-03-310000051143SRT: 最大成員IBM：美元固定利率票據會員2023-01-012023-03-310000051143SRT: 最大成員IBM：Eurofixedrate notes 會員2023-01-012023-03-310000051143IBM：三年期信用協議會員2023-01-012023-03-310000051143IBM: Poundsterling FixedRate notes會員2023-01-012023-03-310000051143IBM：日元浮動利率貸款會員2023-01-012023-03-310000051143IBM：五年期信用協議會員2023-01-012023-03-310000051143SRT: 最低成員IBM：美元固定利率票據會員2023-03-310000051143SRT: 最低成員IBM：Eurofixedrate notes 會員2023-03-310000051143SRT: 最大成員IBM：美元固定利率票據會員2023-03-310000051143SRT: 最大成員IBM：Eurofixedrate notes 會員2023-03-310000051143IBM：美元固定利率票據會員2023-03-310000051143IBM: Poundsterling FixedRate notes會員2023-03-310000051143IBM：日元浮動利率貸款會員2023-03-310000051143IBM：Eurofixedrate notes 會員2023-03-310000051143IBM：其他貨幣會員IBM：應付票據將在 2023-2026 年會員之間到期2023-03-310000051143貨幣：美元IBM: Notespayable Maturing2096 會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing 2053 會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing 2052 會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing 2050 會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM: Notespayable Maturing2049 會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM: Notespayable Maturing2046 會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing2045 會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM: Notespayable Maturing2042 會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing 2040 會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing2039 會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing2038 會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing2033 會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing2032 會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing 2030 會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable 2029 年成熟會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable 2028 年成熟會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable 2027 年成熟會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable 2026 年成熟會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable 2025 年成熟會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing2024 會員2023-03-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable 2023 年成熟會員2023-03-310000051143貨幣：日元IBM：應付票據將在 2024-2028 年會員之間到期2023-03-310000051143貨幣：英鎊IBM：Notespayable Maturing2038 英鎊英鎊會員2023-03-310000051143貨幣：歐元IBM：應付賬款將在 2023-2043 年會員之間到期2023-03-310000051143貨幣：美元2023-03-310000051143IBM：其他貨幣會員IBM：應付票據將在 2023-2026 年會員之間到期2022-12-310000051143貨幣：美元IBM: Notespayable Maturing2096 會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing 2052 會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing 2050 會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM: Notespayable Maturing2049 會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM: Notespayable Maturing2046 會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing2045 會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM: Notespayable Maturing2042 會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing 2040 會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing2039 會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing2038 會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing2032 會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing 2030 會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable 2029 年成熟會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable 2028 年成熟會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable 2027 年成熟會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable 2026 年成熟會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable 2025 年成熟會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable Maturing2024 會員2022-12-310000051143貨幣：美元IBM：Notespayable 2023 年成熟會員2022-12-310000051143貨幣：日元IBM：應付票據將在 2024-2028 年會員之間到期2022-12-310000051143貨幣：歐元IBM：應付賬款將在 2023-2043 年會員之間到期2022-12-310000051143貨幣：美元2022-12-310000051143US-GAAP：技術服務會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：產品會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000051143美國公認會計準則：金融服務成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：技術服務會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：產品會員2023-01-012023-03-310000051143美國公認會計準則：金融服務成員2023-01-012023-03-310000051143美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-03-310000051143IBM: Cosof Services 會員2023-01-012023-03-310000051143IBM：資助會員的費用2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：技術服務會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：產品會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310000051143美國公認會計準則：金融服務成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：技術服務會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：產品會員2022-01-012022-03-310000051143美國公認會計準則：金融服務成員2022-01-012022-03-310000051143美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-03-310000051143IBM: Cosof Services 會員2022-01-012022-03-310000051143IBM：資助會員的費用2022-01-012022-03-310000051143IBM：對第三方金融機構成員的承諾2023-03-310000051143IBM：對第三方金融機構成員的承諾2022-12-310000051143US-GAAP：後續活動成員2023-04-252023-04-250000051143US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員IBM：資助會員的費用2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利息支出會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值套期保值會員IBM：資助會員的費用2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：ForexFordFord會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：貨幣互換會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-03-310000051143IBM：遠期起始利率互換會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-03-3100000511432022-03-310000051143美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000051143US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000051143美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000051143US-GAAP：銀行定期存款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000051143IBM：收購於 2023 年完成會員US-GAAP：商標會員2023-03-310000051143IBM：收購於 2023 年完成會員US-GAAP：發達技術權利會員2023-03-310000051143IBM：收購於 2023 年完成會員US-GAAP：客户關係成員2023-03-310000051143IBM：收購於 2023 年完成會員IBM：軟件會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310000051143US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000051143US-GAAP：ForexFordFord會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-03-310000051143US-GAAP：貨幣互換會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-03-310000051143IBM：遠期起始利率互換會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-03-310000051143US-GAAP：ForexFordFord會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-12-310000051143US-GAAP：貨幣互換會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-12-310000051143IBM：遠期起始利率互換會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-12-310000051143US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-03-3100000511432021-12-310000051143US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-03-310000051143IBM：收入成本會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：研發費用會員2022-01-012022-03-310000051143IBM：收入成本會員2022-01-012022-03-310000051143SRT: 最低成員IBM：收購於 2023 年完成會員US-GAAP：商標會員2023-01-012023-03-310000051143SRT: 最低成員IBM：收購於 2023 年完成會員US-GAAP：發達技術權利會員2023-01-012023-03-310000051143SRT: 最大成員IBM：收購於 2023 年完成會員US-GAAP：商標會員2023-01-012023-03-310000051143SRT: 最大成員IBM：收購於 2023 年完成會員US-GAAP：發達技術權利會員2023-01-012023-03-310000051143IBM：收購於 2023 年完成會員US-GAAP：客户關係成員2023-01-012023-03-310000051143IBM：收購於 2023 年完成會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：軟件會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM: 基礎設施記住2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：諮詢會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：軟件會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM: 基礎設施記住2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：諮詢會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：材料核對項目成員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：材料核對項目成員2022-01-012022-03-3100000511432025-04-012023-03-3100000511432023-04-012023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：融資會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：運營部門成員IBM：融資會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：家長會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：家長會員2022-01-012022-03-310000051143IBM：kyndryl Holdingsings INC 成員2021-11-030000051143US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310000051143IBM：其他收入支出會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310000051143IBM：其他收入支出會員2022-01-012022-03-310000051143IBM：美國地方法院關於假定證券集體訴訟成員的訴訟案2022-04-052022-04-050000051143IBM：非流動資產成員2023-03-310000051143IBM：流動資產會員2023-03-310000051143IBM：非流動資產成員2022-12-310000051143IBM：流動資產會員2022-12-310000051143美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-03-310000051143美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-03-310000051143IBM: bmcv.IBM 會員2022-05-302022-05-300000051143IBM：收購的無形會員2023-03-310000051143US-GAAP：商業貸款成員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：商業貸款成員2022-01-012022-03-310000051143SRT: 最低成員US-GAAP：金融租賃投資組合板塊成員2023-01-012023-03-310000051143SRT: 最低成員US-GAAP：商業貸款成員2023-01-012023-03-310000051143SRT: 最大成員US-GAAP：應收貸款會員2023-01-012023-03-310000051143SRT: 最大成員US-GAAP：金融租賃投資組合板塊成員2023-01-012023-03-310000051143SRT: 最大成員US-GAAP：商業貸款成員2023-01-012023-03-310000051143IBM: moodysba1to 評級會員美國公認會計準則：EME成員2023-03-310000051143IBM: moodysba1to 評級會員SRT: 亞太地區會員2023-03-310000051143IBM: moodysba1to 評級會員SRT: AmericasMeber2023-03-310000051143IBM: moodysaaatoba3 評級會員美國公認會計準則：EME成員2023-03-310000051143IBM: moodysaaatoba3 評級會員SRT: 亞太地區會員2023-03-310000051143IBM: moodysaaatoba3 評級會員SRT: AmericasMeber2023-03-310000051143IBM: moodysba1to 評級會員美國公認會計準則：EME成員2022-12-310000051143IBM: moodysba1to 評級會員SRT: 亞太地區會員2022-12-310000051143IBM: moodysba1to 評級會員SRT: AmericasMeber2022-12-310000051143IBM: moodysaaatoba3 評級會員美國公認會計準則：EME成員2022-12-310000051143IBM: moodysaaatoba3 評級會員SRT: 亞太地區會員2022-12-310000051143IBM: moodysaaatoba3 評級會員SRT: AmericasMeber2022-12-310000051143美國公認會計準則：EME成員IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-03-310000051143SRT: 亞太地區會員IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-03-310000051143SRT: AmericasMeberIBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-03-310000051143IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-03-310000051143美國公認會計準則：EME成員IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2022-12-310000051143SRT: 亞太地區會員IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2022-12-310000051143SRT: AmericasMeberIBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2022-12-310000051143IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2022-12-310000051143SRT: AmericasMeberIBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2023-01-012023-03-310000051143美國公認會計準則：EME成員IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2023-01-012023-03-310000051143SRT: 亞太地區會員IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2023-01-012023-03-310000051143IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2023-01-012023-03-310000051143美國公認會計準則：EME成員IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2022-01-012022-12-310000051143SRT: 亞太地區會員IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2022-01-012022-12-310000051143SRT: AmericasMeberIBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2022-01-012022-12-310000051143IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2022-01-012022-12-310000051143美國公認會計準則：EME成員IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2023-03-310000051143SRT: 亞太地區會員IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2023-03-310000051143SRT: AmericasMeberIBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2023-03-310000051143IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2023-03-310000051143美國公認會計準則：EME成員IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2022-12-310000051143SRT: 亞太地區會員IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2022-12-310000051143SRT: AmericasMeberIBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2022-12-310000051143IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2022-12-310000051143美國公認會計準則：EME成員IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2021-12-310000051143SRT: 亞太地區會員IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2021-12-310000051143SRT: AmericasMeberIBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2021-12-310000051143IBM：客户融資應收賬款投資組合分部成員2021-12-310000051143IBM：融資租賃債務將在2023-2030年成員之間到期2023-03-310000051143IBM：非 USDB 計劃和多僱主計劃成員2023-01-012023-03-310000051143IBM：非 USDB 計劃和多僱主計劃成員2022-01-012022-03-310000051143IBM：美國非養老金退休後福利計劃成員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310000051143IBM：美國非養老金退休後福利計劃成員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-012023-03-310000051143IBM：延長保修期會員2023-01-012023-03-310000051143IBM：延長保修期會員2022-01-012022-03-310000051143US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310000051143US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-03-310000051143IBM：收購於 2023 年完成會員2023-03-3100000511432022-01-012022-12-3100000511432022-01-012022-03-3100000511432022-12-310000051143交易所：xnys美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：notes4.875% Due2038 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：notes4.000% Due2043 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：Notes3.750% Due2035 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：notes3.625% Due2031 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：notes3.375% Due2027 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：notes2.875% 到期 2025 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：Notes1.750% 到期 2031 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：Notes1.750% 到期 2028 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：Notes1.500% 到期 2029 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：notes1.25% 到期 2023 年會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：notes1.250% Due2034 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：Notes1.250% 到期 2027 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：Notes1.200% Due2040 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：Notes1.125% 到期 2024 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：Notes0.950Pertdue2025 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM: notes0.875% Due2030 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：notes0.875% due2025 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：notes0.650% due2032 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：Notes0.300% 到期 2028 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：Notes0.300% 到期2026會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：debentures7.125% due2096會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM: debentures 7.00pertdue2045 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：debentures 7.00pertDue2025 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：debentures 6.50% 到期 2028 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM：debentures 6.22% 到期2027會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xnysIBM: debentures5.875% Due2032 會員2023-01-012023-03-310000051143交易所：xchi美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-3100000511432023-03-3100000511432023-01-012023-03-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureibm: itemiso421:USDxbrli: 股票ibm: 被告ibm: claimibm: Country

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

每季度根據第 13 或 15 (d) 條提交的報告

的證券1934 年交換法

在已結束的季度中 2023年3月31日

1-2360

（委員會檔案號）

國際商業機器公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

紐約	13-0871985
（公司註冊國）	（國税局僱主識別號）

新烏節路一號阿蒙克, 紐約	10504
（主要行政辦公室地址）	（郵政編碼）

914-499-1900

（註冊人的電話號碼）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題	交易品種	每個交易所的名稱在哪個註冊了
股本，面值每股0.20美元	IBM 公司	紐約證券交易所
		紐約證券交易所芝加哥
1.250% 2023年到期的票據	IBM 23A	紐約證券交易所
1.125% 2024 年到期的票據	IBM 24A	紐約證券交易所
2.875% 2025 年到期的票據	IBM 25A	紐約證券交易所
0.950% 2025年到期的票據	IBM 25B	紐約證券交易所
0.875% 2025 年到期的票據	IBM 25C	紐約證券交易所
0.300% 2026年到期的票據	IBM 26B	紐約證券交易所
1.250% 2027 年到期的票據	IBM 27B	紐約證券交易所
3.375% 2027 年到期的票據	IBM 27F	紐約證券交易所
0.300% 2028年到期的票據	IBM 28B	紐約證券交易所
1.750% 2028年到期的票據	IBM 28A	紐約證券交易所
1.500% 2029 年到期的票據	IBM 29	紐約證券交易所
0.875% 2030 年到期的票據	IBM 30A	紐約證券交易所
1.750% 2031年到期的票據	IBM 31	紐約證券交易所
3.625% 2031 年到期的票據	IBM 31B	紐約證券交易所
0.650% 2032年到期的票據	IBM 32A	紐約證券交易所
1.250% 2034 年到期的票據	IBM 34	紐約證券交易所
3.750% 2035 年到期的票據	IBM 35	紐約證券交易所
4.875% 2038 年到期的票據	IBM 38	紐約證券交易所
1.200% 2040 年到期的票據	IBM 40	紐約證券交易所
4.000% 2043 年到期的票據	IBM 43	紐約證券交易所
7.00% 2025年到期的債券	IBM 25	紐約證券交易所
6.22% 2027 年到期的債券	IBM 27	紐約證券交易所
6.50% 2028年到期的債券	IBM 28	紐約證券交易所
5.875% 2032年到期的債券	IBM 32D	紐約證券交易所
7.00% 2045 年到期的債券	IBM 45	紐約證券交易所
7.125% 2096 年到期的債券	IBM 96	紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 l3 或 l5 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ☒沒有☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器 ☒	加速過濾器☐
非加速過濾器☐	規模較小的申報公司 ☐
	新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒

註冊人有 908,045,414截至2023年3月31日已發行普通股。

索引

9
	頁面
第一部分-財務信息：

第 1 項。合併財務報表（未經審計）：

的合併損益表截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月	3

的合併綜合收益表截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月	4

合併資產負債表為 2023年3月31日和 2022年12月31日	5

的合併現金流量表截至3月31日的三個月中 2023以及 2022	7

的合併權益表截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月	8

合併財務報表附註	9

第 2 項。管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析	41

第 4 項。控制和程序	68

第二部分-其他信息：

第 1 項。法律訴訟	69

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用以及發行人對股權證券的回購	69

第 6 項。展品	70

第一部分-財務信息

第 1 項。合併財務報表：

國際商業機器公司

和子公司

合併損益表

（未經審計）


	截至3月31日的三個月
（除每股金額外，以百萬美元計）	2023		2022
收入：
服務	$	7,524	$	7,703
銷售		6,532		6,339
融資		196		155
總收入		14,252		14,197
成本：
服務		5,310		5,349
銷售		1,322		1,415
融資		110		98
總成本		6,743		6,862
毛利		7,509		7,335
支出和其他（收入）：
銷售、一般和管理		4,853		4,597
研究、開發和工程		1,655		1,679
知識產權和定製開發收入		(180)		(121)
其他（收入）和支出		(245)		246
利息支出		367		311
總支出和其他（收入）		6,451		6,712
所得税前持續經營的收入		1,058		623
所得税準備金/（受益於）		124		(39)
持續經營的收入	$	934	$	662
已終止業務的收入/（虧損），扣除税款		(7)		71
淨收入	$	927	$	733

普通股每股收益/（虧損）：
假設稀釋：
持續運營	$	1.02	$	0.73
已終止的業務		(0.01)		0.08
總計	$	1.01	$	0.81
基本：
持續運營	$	1.03	$	0.74
已終止的業務		(0.01)		0.08
總計	$	1.02	$	0.82

已發行普通股的加權平均數：（百萬）
假設稀釋		917.8		909.2
基本		907.5		899.3

（由於四捨五入，金額之和可能不一致。）

（隨附的附註是財務的組成部分）聲明。）

國際商業機器公司

和子公司

綜合收益綜合表

（未經審計）


	截至3月31日的三個月
（百萬美元）	2023		2022
淨收入	$	927	$	733
税前其他綜合收益/（虧損）：
外幣折算調整		(87)		442
與可供出售證券相關的淨變動：
本期間出現的未實現收益/（虧損）		15		0
將（收益）/虧損重新歸類為淨收入		—		—
與可供出售證券相關的淨變動總額		15		0
現金流套期保值的未實現收益/（虧損）：
本期間出現的未實現收益/（虧損）		(29)		60
將（收益）/虧損重新歸類為淨收入		(122)		(1)
現金流套期保值的未實現收益/（虧損）總額		(151)		59
與退休相關的福利計劃：
先前的服務成本/（積分）		—		(5)
該期間產生的淨（虧損）/收益		2		9
削減和定居點		(1)		8
先前服務（積分）/成本的攤銷		(2)		7
淨額（收益）/虧損的攤銷		131		468
與退休相關的福利計劃總額		130		486
税前其他綜合收益/（虧損）		(93)		987
與其他綜合所得項目相關的所得税（支出）/福利		53		(285)
其他綜合收益/（虧損），扣除税款		(40)		703
綜合收入總額	$	888	$	1,436

（由於四捨五入，金額之和可能不一致。）

（所附附註是財務報表的組成部分。）

國際商業機器公司

和子公司

合併資產負債表

（未經審計）

資產


	在三月三十一日		截至12月31日，
（百萬美元）	2023		2022
資產：
流動資產：
現金和現金等價物	$	9,337	$	7,886
限制性現金		198		103
有價證券		8,057		852
票據和應收賬款—貿易（扣除備抵後的淨額）250在 2023 年還有 $233在 2022 年）		5,757		6,541
短期融資應收賬款：
為投資而持有（扣除備用金）141在 2023 年還有 $145在 2022 年）		6,057		6,851
暫時出售		605		939
其他應收賬款（扣除備抵金）102在 2023 年還有 $89在 2022 年)		812		817
存貨，以平均成本或可變現淨值為準：
成品		199		158
在加工和原材料中工作		1,404		1,394
總庫存		1,603		1,552
遞延費用		1,055		967
預付費用和其他流動資產		2,501		2,611
流動資產總額		35,982		29,118
不動產、廠房和設備		18,761		18,695
減去：累計折舊		13,417		13,361
不動產、廠房和設備——淨額		5,344		5,334
運營使用權資產 — 淨額		2,789		2,878
長期融資應收賬款（扣除備抵金）23在 2023 年還有 $28在 2022 年）		5,065		5,806
預付養老金資產		8,487		8,236
遞延費用		846		866
遞延税		6,419		6,256
善意		56,193		55,949
無形資產-淨額		10,905		11,184
投資和雜項資產		1,607		1,617
總資產	$	133,637	$	127,243

（由於四捨五入，金額之和可能不一致。）

（隨附的附註是財務的組成部分）聲明。）

國際商業機器公司

和子公司

合併資產負債表 —（續）

（未經審計）

負債和權益


	在三月三十一日		截至12月31日，
（除每股金額外，以百萬美元計）	2023		2022
負債：
流動負債：
税收	$	1,650	$	2,196
短期債務		4,887		4,760
應付賬款		3,728		4,051
薪酬和福利		2,772		3,481
遞延收益		13,220		12,032
經營租賃負債		869		874
其他應計費用和負債		3,866		4,111
流動負債總額		30,993		31,505
長期債務		53,826		46,189
退休金和非養老金退休後福利債務		9,509		9,596
遞延收益		3,443		3,499
經營租賃負債		2,094		2,190
其他負債		12,099		12,243
負債總額		111,964		105,222
股權：
IBM 股東權益：
普通股，面值 $0.20每股，以及額外的實收資本		58,675		58,343
授權股份： 4,687,500,000
已發行股票：2023- 2,259,497,847
2022 - 2,257,116,920
留存收益		149,253		149,825
國庫股票-按成本計算		(169,544)		(169,484)
股票：2023- 1,351,452,434
2022 - 1,351,024,943
累計其他綜合收益/（虧損）		(16,780)		(16,740)
IBM 股東權益總額		21,604		21,944
非控股權益		68		77
權益總額		21,672		22,021
負債和權益總額	$	133,637	$	127,243

（由於四捨五入，金額之和可能不一致。）

（所附附註是財務報表的組成部分。）

國際商業機器公司

和子公司

合併現金流量表

（未經審計）


	截至3月31日的三個月
（百萬美元）	2023		2022*
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	927	$	733
為使淨收入/（虧損）與經營活動提供的現金進行對賬而進行的調整：
折舊		527		631
無形資產的攤銷		547		625
基於股票的薪酬		268		234
資產出售和其他方面的淨（收益）/虧損		(55)		(51)
扣除收購/剝離後的運營資產和負債變動		1,559		1,076
經營活動提供的淨現金		3,774		3,248

來自投資活動的現金流：
不動產、廠房和設備的付款		(300)		(281)
處置不動產、廠房和設備的收益		11		72
對軟件的投資		(168)		(169)
收購業務，扣除獲得的現金		(22)		(698)
剝離企業，扣除轉移的現金		—		61
購買有價證券和其他投資		(8,531)		(1,025)
處置有價證券和其他投資的收益		1,050		682
投資活動提供/（用於）投資活動的淨現金		(7,960)		(1,358)

來自融資活動的現金流：
來自新債務的收益		9,432		4,084
償還債務的款項		(2,125)		(1,129)
少於 90 天的短期借款/（還款）— 淨額		(3)		(8)
回購普通股以獲得預扣税		(96)		(80)
融資-其他		(3)		(15)
支付的現金分紅		(1,497)		(1,475)
融資活動提供/（用於）的淨現金		5,708		1,377

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		24		(5)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動		1,547		3,263

1月1日的現金、現金等價物和限制性現金		7,988		6,957
截至3月31日的現金、現金等價物和限制性現金	$	9,535	$	10,219

*包括來自已終止業務的非物質現金流。

（由於四捨五入，金額之和可能不一致。）

（隨附的附註是財務的組成部分）聲明。）

國際商業機器公司

和子公司

合併權益表

（未經審計）


	常見
	股票和						累積的
	額外						其他		全部 IBM		非-
	付費		已保留		財政部		全面		股東		控制		總計
（除每股金額外，以百萬美元計）	資本		收益		股票		收入/（損失）		公平		興趣愛好		公平
股票——2023 年 1 月 1 日	$	58,343	$	149,825	$	(169,484)	$	(16,740)	$	21,944	$	77	$	22,021
淨收益加上其他綜合收益/（虧損）：
淨收入				927						927				927
其他綜合收益/（虧損）								(40)		(40)				(40)
綜合收益總額/（虧損）									$	888			$	888
已支付的現金分紅—普通股 ($1.65每股）				(1,497)						(1,497)				(1,497)
根據員工計劃發行的普通股（2,380,928股份）		332								332				332
購買 (711,325股份）和銷售（283,834員工計劃下的庫存股（股）——淨額				(2)		(60)				(62)				(62)
非控股權益的變化												(9)		(9)
股票 — 2023 年 3 月 31 日	$	58,675	$	149,253	$	(169,544)	$	(16,780)	$	21,604	$	68	$	21,672


	常見
	股票和						累積的
	額外						其他		全部 IBM		非-
	付費		已保留		財政部		全面		股東		控制		總計
（除每股金額外，以百萬美元計）	資本		收益		股票		收入/（損失）		公平		興趣愛好		公平
股票——2022年1月1日	$	57,319	$	154,209	$	(169,392)	$	(23,234)	$	18,901	$	95	$	18,996
淨收益加上其他綜合收益/（虧損）：
淨收入				733						733				733
其他綜合收益/（虧損）								703		703				703
綜合收益總額/（虧損）									$	1,436			$	1,436
已支付的現金分紅—普通股 ($1.64每股）				(1,475)						(1,475)				(1,475)
根據員工計劃發行的普通股（1,562,135股份）		221								221				221
購買 (595,710股份）和銷售（400,300員工計劃下的庫存股（股）——淨額				(3)		(30)				(34)				(34)
其他股權		63		(63)						0				0
非控股權益的變化												(33)		(33)
股票——2022年3月31日	$	57,603	$	153,401	$	(169,422)	$	(22,532)	$	19,050	$	62	$	19,112

（由於四捨五入，金額之和可能不一致。）

（所附附註是財務報表的組成部分。）

合併財務報表附註

1。演示基礎：

隨附的國際商業機器公司（IBM或公司）的合併財務報表和腳註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）編制的。財務報表和腳註未經審計。公司管理層認為，這些報表包括公允報公司經營業績、財務狀況和現金流所必需的所有調整，這些調整僅具有正常的經常性質。

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和隨附披露中報告的資產、負債、收入、成本、支出和其他綜合收益/（虧損）金額的估算和假設。這些估計基於管理層對時事、歷史經驗、公司未來可能採取的行動以及在當時情況下被認為合理的其他各種假設的最好了解。因此，實際結果可能與這些估計值不同。

2022 年第四季度，該公司完成了對不動產、廠房和設備使用壽命的年度評估。由於技術的進步，該公司決定應從以下方面延長其服務器和網絡設備的估計使用壽命五到六年用於新資產和來自三到四年用於二手資產。會計估算的這一變更從 2023 年 1 月 1 日起生效。根據截至2022年12月31日公司合併資產負債表中不動產、廠房和設備淨額中包含的服務器和網絡設備的賬面金額，這一估計變化的影響是所得税前持續經營收入增加了美元74百萬或美元0.06截至2023年3月31日的三個月，每股基本股和攤薄後每股收益。

在截至2023年3月31日的三個月中，該公司記錄的所得税準備金為 $124百萬，其有效税率為 11.7百分比。在截至2022年3月31日的三個月中，該公司記錄的所得税收益為美元39百萬，其有效税率為（6.3）百分比。税率由許多因素驅動，包括收入的地域組合、激勵措施和未確認的税收優惠的變化。上一年的税率還反映了外國税收抵免法規更新的影響。

非控股權益金額為美元4.6百萬和美元4.9截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，扣除税後的百萬美元分別作為其他（收入）和支出的減少額包含在合併損益表中。

該公司與第三方金融機構有供應商融資計劃，公司同意在最初開具發票的到期日向金融機構支付參與供應商的規定金額的發票，平均期限為 90 天。金融機構可自行決定提供折扣金額的提前發票付款。根據這些安排，公司不提供有擔保的合法資產或其他形式的擔保。該公司不是其供應商與金融機構之間安排的當事方。這些債務在合併資產負債表中被確認為應付賬款。截至2023年3月31日和2022年12月31日，這些計劃下的未償債務為美元113百萬和美元60分別是百萬。

中期業績不一定代表全年的財務業績。本 10-Q 表中包含的信息應與公司 2022 年年度報告一起閲讀。

在所列財務報表和表格中，由於為披露目的使用了四捨五入的數字，某些列和行之和可能不相加。所列百分比是根據基礎的整美元金額計算得出的。某些前期金額已重新分類，以符合本期列報方式。在適用的地方會對此進行註釋。

合併財務報表附註-（續）

2。會計變更：

標準已實施

供應商融資計劃義務的披露

標準/描述—發行日期：2022 年 9 月。本指南要求實體提供某些中期和年度披露，説明在購買商品或服務時使用供應商融資計劃的情況。

生效日期和收養注意事項—該指南於2023年1月1日生效，要求從2024年開始進行某些年度披露，並允許提前採用。該公司自生效之日起採用了該指導方針。

對財務報表或其他重大事項的影響—該指導對合並財務業績沒有實質性影響。有關其他信息，請參閲註釋 1 “列報基礎”。

陷入困境的債務重組和年份披露

標準/描述—發行日期：2022年3月。這取消了陷入困境的債務重組的會計指導，要求實體將一般貸款修改指南應用於所有貸款修改，包括對遇到財務困難的客户的貸款修改，以確定修改是導致新的貸款還是現有貸款的延續。該指南還要求按起始年份列報本期融資應收賬款和租賃淨投資的總註銷額。

生效日期和通過注意事項—修正案於2023年1月1日生效，並允許提前通過。自生效之日起，該公司在前瞻性基礎上採納了該指導方針。

對財務報表或其他重大事項的影響—該指導對合並財務業績沒有實質性影響。有關其他信息，請參閲附註 9 “融資應收款”。

3。收入確認：

收入分解

下表按主要產品/服務提供詳細收入和按地域劃分的收入明細。

按主要產品/服務產品劃分的收入


（百萬美元）
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022
混合平臺和解決方案	$	4,179	$	4,080
交易處理		1,742		1,692
軟件總數	$	5,921	$	5,772
業務轉型		2,283		2,255
應用程序操作		1,736		1,619
技術諮詢		943		955
全面諮詢	$	4,962	$	4,829
混合基礎架構		1,709		1,700
基礎架構支持		1,389		1,519
整體基礎架構	$	3,098	$	3,219
融資*		196		154
其他		75		224
總收入	$	14,252	$	14,197

* 包含租賃和貸款融資安排，這些安排不受與客户簽訂的合同收入指導的約束。

合併財務報表附註-（續）

按地域劃分的收入


（百萬美元）
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022
美洲	$	7,078	$	7,056
歐洲/中東/非洲		4,331		4,231
亞太地區		2,843		2,910
總計	$	14,252	$	14,197

剩餘的履約義務

剩餘履約義務（RPO）披露提供了截至報告期末尚未確認的交易價格的總金額，並解釋了公司預計何時將這些金額確認為收入。它旨在説明合同中尚未完成的總體工作，不包括客户未承諾的合同，例如某些即服務、政府、短期軟件許可和服務。如果客户能夠為了方便而終止合同而不支付實質性罰款，則不被視為已承諾。披露包括對可變對價的估計，除非可變對價是為換取知識產權許可而承諾的基於銷售或基於使用情況的特許權使用費。此外，作為一種實用的權宜之計，該公司不包括原始期限為的合同一一年或更短。RPO估算值可能會發生變化，並受到多種因素的影響，包括終止、合同範圍的變化、定期重新驗證、對尚未實現的收入的調整以及幣值的調整。

截至 2023 年 3 月 31 日，分配給與未履行或部分未履行的客户合同相關的 RPO 的交易價格總額為 $58十億。大約 71預計該金額的百分比將在隨後的收入中確認兩年，大約 27隨後的百分比三到五年以及之後的餘額。

前期已履行（或部分履行）的績效義務的確認收入

在截至2023年3月31日的三個月中，收入減少了美元47百萬美元用於支付以往各期已履行（或部分履行）的履約義務，這主要是由於以成本對成本計量進展情況的合同估計數發生了變化。

合同餘額對賬

下表提供了有關票據和應收賬款的信息，包括貿易、合同資產和遞延收益餘額。


	在三月三十一日		截至12月31日，
（百萬美元）	2023		2022
票據和應收賬款 —貿易（扣除免税額）250在 2023 年還有 $233在 2022 年）	$	5,757	$	6,541
合同資產*	$	461	$	464
遞延收益（當前）	$	13,220	$	12,032
遞延收益（非流動）	$	3,443	$	3,499

*	包含在合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。

在截至2023年3月31日的三個月中，截至2022年12月31日的遞延收益餘額中已確認的收入金額為美元3.9十億，主要與服務和軟件有關。

合併財務報表附註-（續）

下表提供了票據和應收賬款的展期——截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度的預期信貸損失的貿易補貼。


（百萬美元）
2023年1月1日		新增內容/（發行版）		註銷		外幣和其他		2023年3月31日
$	233	$	23	$	(8)	$	1	$	250


2022年1月1日		新增內容/（發行版）		註銷		外幣和其他		2022年12月31日
$	218	$	59	$	(31)	$	(14)	$	233

在所列的任何期內，合同資產對預期信貸損失的備抵額都不是很大。

4。細分市場：

下表反映了公司各分部的持續經營業績，這些業績與公司內部使用的管理和衡量體系一致。績效衡量基於持續經營業務的税前收入。這些結果被首席運營決策者用於評估每個細分市場的績效和向每個細分市場分配資源。

合併財務報表附註-（續）

區段信息


													總計
（百萬美元）	軟件			諮詢			基礎架構			融資			細分市場
在截至2023年3月31日的三個月中：
收入	$	5,921		$	4,962		$	3,098		$	196		$	14,177
持續經營業務的税前收入	$	1,164		$	382		$	216		$	100		$	1,863
收入逐年變化		2.6	%		2.8	%		(3.7)	%		27.3	%		1.5	%
税前收入逐年變化		2.7	%		9.6	%		8.5	%		19.6	%		5.5	%
税前收入利潤率		19.7	%		7.7	%		7.0	%		51.3	%		13.1	%

在截至2022年3月31日的三個月中：
收入	$	5,772		$	4,829		$	3,219		$	154		$	13,973
持續經營業務的税前收入	$	1,134		$	348		$	199		$	84		$	1,766
税前收入利潤率		19.7	%		7.2	%		6.2	%		54.6	%		12.6	%

與報告的 IBM 對賬情況：


（百萬美元）
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022
收入：
可報告的細分市場總數	$	14,177	$	13,973
其他‒剝離的企業		0		154
其他收入		75		70
合併收入總額	$	14,252	$	14,197

持續經營業務的税前收入/（虧損）：
可報告的細分市場總數	$	1,863	$	1,766
收購的無形資產的攤銷		(392)		(461)
收購相關（費用）/收入		(3)		(7)
與非營業退休相關的（成本）/收入		5		(202)
與 kyndryl 相關的影響		—		(222)	*
勞動力再平衡費用**		(259)		—
其他‒剝離的企業		(4)		(52)
未分配的公司金額及其他		(151)		(199)	^È
持續經營業務的税前收入總額	$	1,058	$	623

* Kyndryl 保留股份的未實現虧損。有關其他信息，請參閲附註 5 “收購與資產剝離”。

**	從2023年第一季度開始，該公司更新了與其管理系統一致的細分市場税前收入衡量標準，不再向其細分市場分配勞動力再平衡費用。2022 年第一季度的勞動力再平衡費用 $5這些細分市場中包含了數百萬個。

^È	重製以符合 2023 年的演示文稿。

合併財務報表附註-（續）

5。收購與剝離：

收購

所有收購的收購價格對價主要以現金支付。除非另有説明，否則所有收購均用於 100收購業務的百分比，在合併現金流量表中報告，扣除收購的現金和現金等價物。

在截至2023年3月31日的三個月中，公司完成了三總成本為 $ 的收購226百萬。預計每一次收購都將增強公司的產品組合和服務能力，並進一步推進 IBM 的混合雲和 AI 戰略。


收購	細分市場	收購業務的描述
StepZen, Inc.	軟件	幫助構建應用程序編程接口 (API) 的 GraphQL 開發者
Uptake 技術有限公司	軟件	為重工業提供高級數據分析和內容的提供商
NS1	軟件	網絡自動化 SaaS 解決方案的領先提供商

截至2023年3月31日，該公司匯出的與2023年第一季度某些收購相關的剩餘現金為美元187百萬。在未繳金額中，美元173百萬美元在合併資產負債表中被記錄為限制性現金，預計將在2023年用剩餘的美元支付14預計將在2024年第一季度支付一百萬美元。就公司截至2023年3月31日的合併現金流量表而言，與這些收購相關的未滙現金屬於非現金投資活動。

下表反映了截至2023年3月31日與這些收購相關的收購價格以及由此產生的收購價格分配。


	攤銷	總計
（百萬美元）	壽命（年）	收購
流動資產		$	27
不動產、廠房和設備/非流動資產			9
無形資產：
善意	不適用		141
客户關係	7		34
已完成的技術	5-7		35
商標	2-5		2
收購的資產總額		$	247
流動負債			19
非流動負債			2
承擔的負債總額		$	21
總購買價格		$	226

N/A-不適用

產生的商譽分配給了軟件領域，這主要歸因於被收購企業的勞動力集結以及整合後預計將實現更大的協同效應

合併財務報表附註-（續）

收購了公司的各種綜合解決方案和服務的業務，這兩者都不符合可攤銷的無形資產。預計任何商譽都不能出於税收目的扣除。

收購的已確定可攤銷無形資產的總加權平均使用壽命為 6.6年份。已確定的無形資產將在其使用壽命內按直線攤銷，這與資產的經濟利益隨着時間的推移而消耗的模式大致相同。

收購的資產和承擔的負債的估值有待修訂。如果獲得更多信息，公司可能會盡快進一步修改收購價格分配，但不得遲於收購之日起一年；但是，預計不會發生重大變化。

2023 年 4 月，該公司收購了 Ahana Cloud, Inc. (Ahana)，這是一家基於開源的託管雲原生數據分析解決方案的專家。Ahana將整合到軟件領域。在財務報表發佈之日，Ahana的初始收購會計尚未完成。

資產剝離

Kyndryl 的分離 — 2021 年 11 月 3 日，該公司完成了將其託管基礎設施服務部門分拆為一家新的上市公司的工作，其分銷範圍為 80.1按比例向IBM股東分配的Kyndryl Holdings, Inc.（Kyndryl）已發行普通股的百分比。該公司保留了 19.9分離後立即獲得Kyndryl普通股的百分比。2022 年，公司根據與第三方金融機構的交換協議，完全處置了其在 Kyndryl 普通股中的保留權益，該協議在分離後的十二個月內完成。截至2022年11月2日，該公司不長期持有 Kyndryl 的所有權權益。

截至2023年3月31日止三個月的已終止業務虧損（扣除税款）7百萬反映了與離職有關的估計數變動以及根據離職和分配協議結算資產和負債的淨影響。截至2022年3月31日的三個月中已終止業務的收入，扣除税款，為美元71百萬美元反映了上述相同的驅動因素，也反映了出售歷史上由Kyndryl管理的合資企業的收益，該合資企業在獲得監管部門批准後於2022年第一季度轉讓給了Kyndryl。

6。其他（收入）和支出：

其他（收入）和支出的組成部分如下：


（百萬美元）
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022
其他（收入）和支出：
外幣交易虧損/（收益）*	$	88	$	(176)
衍生工具的（收益）/虧損		(142)		102
利息收入		(170)		(17)
證券和投資資產的淨（收益）/虧損		5		218	**
退休相關費用/（收入）		(5)		202
其他^È		(22)		(83)
其他（收入）和支出總額	$	(245)	$	246

*	該公司使用金融對衝工具來限制與外幣交易相關的特定貨幣風險。套期保值計劃不能對衝百分之百的貨幣敞口，而是推遲而不是消除了貨幣的影響。有關外匯風險的更多信息，請參閲附註16 “衍生金融工具”。

** 包括Kyndryl保留股份的未實現虧損，金額為美元222百萬。有關其他信息，請參閲附註 5 “收購與資產剝離”。

^È其他主要包括剝離和處置土地/建築物的（收益）/損失。

合併財務報表附註-（續）

7。普通股每股收益：

下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月普通股每股基本收益和攤薄收益的計算結果。


（除每股金額外，以百萬美元計）
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022
計算每股基本收益的股票數量：
期內已發行加權平均股數		907,526,887		899,316,026
加-股票薪酬計劃下的增量股份		8,609,239		8,375,246
添加-與或有可發行股票相關的增量股份		1,709,153		1,534,864
計算攤薄後每股收益的股票數量		917,845,279		909,226,136

持續經營的收入	$	934	$	662
已終止業務的收入/（虧損），扣除税款		(7)		71
計算每股基本收益的淨收益	$	927	$	733

持續經營的收入	$	934	$	662
適用於或有可發行股票的淨收益		—		—
計算攤薄後每股收益的持續經營業務收入	$	934	$	662
已終止業務的收入/（虧損），扣除税款，攤薄後每股收益以此為基礎計算		(7)		71
計算攤薄後每股收益的淨收益	$	927	$	733

普通股每股收益/（虧損）：
假設稀釋
持續運營	$	1.02	$	0.73
已終止的業務		(0.01)		0.08
總計	$	1.01	$	0.81
基本
持續運營	$	1.03	$	0.74
已終止的業務		(0.01)		0.08
總計	$	1.02	$	0.82

可供購買的股票期權 960,929股票和 1,163,321截至2023年3月31日和2022年3月31日，已發行股票分別為已發行股份，但未包含在攤薄後每股收益的計算中，因為期權在相應期間的行使價高於普通股的平均市場價格，因此，其影響本來是反稀釋的。

合併財務報表附註-（續）

8。金融資產與負債：

公允價值測量

公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公司根據以下公允價值層次對某些資產和負債進行分類：

●

第一級——在衡量日期可以獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價（未經調整）；

●

第 2 級 — 除第 1 級中包含的報價以外的、可以直接或間接觀察到的資產或負債的輸入；以及

●

級別 3-資產或負債的不可觀察輸入。

如果有，公司使用活躍市場中未經調整的報價來衡量公允價值，並將此類項目歸類為第一級。如果沒有報價的市場價格，則公允價值基於內部開發的模型，這些模型使用當前的市場參數或獨立來源的市場參數，例如利率和匯率。使用內部生成的模型估值的項目根據對估值具有重要意義的最低水平的投入或價值驅動因素進行分類。

公允價值的確定考慮了各種因素，包括利率收益率曲線和金融工具所依據的時間價值。對於衍生品和債務證券，公司使用與工具期限相稱的折扣率進行貼現現金流分析。

在確定金融工具的公允價值時，公司會考慮對使用下述方法計算的 “基礎估值” 進行某些市場估值調整，這些估值是根據市場參與者在確定公允價值時要考慮的幾個參數計算的：

●

交易對手信用風險調整適用於金融工具，同時考慮到在信用違約互換市場中觀察到的交易對手的實際信用風險，以確定此類工具的真實公允價值。

●

在對所有以公允價值計量的負債進行估值時，應用信用風險調整以反映公司自身的信用風險。該方法與制定交易對手信用風險調整時所採用的方法一致，但納入了在信用違約互換市場中觀察到的公司自身的信用風險。

該公司主要持有被指定為可供出售的定期存款、存款證和美國政府債務的投資。公司現金和債務投資組合的主要目標是通過向評級較高的交易對手投資流動性很強的投資證券來保護本金。

該公司的標準做法是將其所有歸類為可供出售的債務證券投資直至到期。沒有在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別記錄了信貸損失減值和未記錄任何重大非信貸減值。

某些非金融資產，例如不動產、廠房和設備、營業使用權資產、土地、商譽和無形資產，如果被視為減值，也需要進行非經常性公允價值計量。用於非金融資產的減值模型取決於資產的類型。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，非金融資產分別沒有重大減值。

合併財務報表附註-（續）

下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允價值經常計量的公司金融資產和金融負債。


	公允價值
	等級制度	2023 年 3 月 31 日				2022 年 12 月 31 日
（百萬美元）	級別	資產 (5)		負債 (6)		資產 (5)		負債 (6)
現金等價物：(1)
定期存款和存款證 (2)	2	$	3,896	$	不適用	$	3,712	$	不適用
貨幣市場基金	1		817		不適用		306		不適用
現金等價物總額		$	4,713	$	不適用	$	4,018	$	不適用
股權投資	1		1		不適用		—		不適用
債務證券——當前 (2) (3)	2		8,057		不適用		852		不適用
債務證券——非流動 (2) (4)	2,3		33		不適用		31		不適用
被指定為對衝工具的衍生品：
利率合約	2		19		281		3		336
外匯合約	2		111		388		184		674
未被指定為對衝工具的衍生品：
外匯合約	2		10		50		42		16
股權合約	2		28		12		49		8
總計		$	12,971	$	731	$	5,179	$	1,034

(1)	包含在合併資產負債表的現金和現金等價物中。

(2)	賬面價值接近公允價值的可供出售債務證券。

(3)	合併資產負債表中在有價證券中報告的美國國庫券和定期存款。2023 年 3 月 31 日的餘額包括 2023 年第一季度債務發行的收益。更多信息見附註12 “借款”。

(4)	包括與投資中報告的私營公司投資相關的非重大活動以及合併資產負債表中的雜項資產。

(5)	截至2023年3月31日，合併資產負債表中包含的預付費用和其他流動資產以及投資和雜項資產中的衍生資產的總餘額為 $145百萬和 $23分別為百萬，截至2022年12月31日 $271百萬和 $7分別是百萬。

(6)	截至2023年3月31日，其他應計費用和負債中包含的衍生負債以及合併資產負債表中的其他負債的總餘額為 $248百萬和 $483分別為百萬，截至2022年12月31日 $546百萬和 $488分別是百萬。

N/A-不適用

未按公允價值計量的金融資產和負債

短期應收賬款和應付賬款

短期應收賬款（不包括長期應收賬款的流動部分）和其他投資是賬面價值接近公允價值的金融資產。應付賬款、其他應計費用和短期債務（不包括長期債務的流動部分）是賬面價值接近公允價值的金融負債。如果在財務報表中以公允價值計量，則這些金融工具將在公允價值層次結構中被歸類為第三級，但短期債務將被歸類為二級。

貸款和長期應收賬款

公允價值基於貼現的未來現金流，使用向信用評級相似但剩餘到期日相同的客户提供的類似貸款的當前利率。截至2023年3月31日和2022年12月31日，貸款和長期應收賬款的賬面金額與估計公允價值之間的差異並不重要。如果在財務報表中以公允價值計量，這些金融工具將在公允價值層次結構中被歸類為第三級。

合併財務報表附註-（續）

長期債務

公開交易的長期債務的公允價值基於在活躍市場中作為資產交易時相同負債的報價市場價格。對於沒有報價市場價格的其他長期債務（包括長期融資租賃負債），則使用預期現值方法來估算公允價值，該方法使用公司目前可用的條款相似和剩餘到期日的債務的利率。長期債務的賬面金額為美元53,826百萬和美元46,189百萬，估計的公允價值為 $50,811百萬和美元42,514截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。如果在財務報表中以公允價值計量，則長期債務（包括流動部分）將在公允價值層次結構中被歸類為二級。

9。融資應收賬款：

融資應收賬款主要包括客户貸款和分期付款應收賬款（貸款）、銷售型和直接融資租賃投資（統稱為客户融資應收賬款）和商業融資應收賬款。貸款主要提供給客户，為購買硬件、軟件和服務提供資金。這些融資安排的付款條款的期限不超過七年。銷售型和直接融資租賃的投資主要與公司的基礎設施產品有關，期限一般為二到六年。商業融資應收賬款包括持有的投資應收賬款和持有待售應收賬款，主要涉及IBM產品的經銷商和再銷售商的營運資本融資。營運資本融資的付款條件通常包括 30到 90 天.

公司融資應收賬款的組成部分摘要如下：


	客户融資應收賬款
	客户貸款和		投資於
	分期付款		銷售類型和		商業融資應收賬款
（百萬美元）	應收款		直接融資		舉辦於		舉辦於
2023 年 3 月 31 日：	（貸款）		租賃		投資		銷售*		總計
融資應收賬款，毛額	$	7,558	$	3,853	$	250	$	605	$	12,265
非勞動收入		(410)		(363)		—		—		(773)
剩餘價值得不到保障		—		400		—		—		400
攤銷成本	$	7,148	$	3,890	$	250	$	605	$	11,891
信用損失備抵金		(100)		(58)		(6)		—		(164)
應收融資總額，淨額	$	7,047	$	3,831	$	244	$	605	$	11,727
當前部分	$	4,369	$	1,445	$	244	$	605	$	6,662
非當前部分	$	2,678	$	2,387	$	—	$	—	$	5,065

* 歸類為待售應收賬款的賬面價值接近公允價值。

合併財務報表附註-（續）


	客户融資應收賬款
	客户貸款和		投資於
	分期付款		銷售類型和		商業融資應收賬款
（百萬美元）	應收款		直接融資		舉辦於		舉辦於
2022 年 12 月 31 日：	（貸款）		租賃		投資		銷售*		總計
融資應收賬款，毛額	$	8,875	$	4,023	$	299	$	939	$	14,136
非勞動收入		(439)		(351)		—		—		(790)
剩餘價值得不到保障		—		422		—		—		422
攤銷成本	$	8,437	$	4,094	$	299	$	939	$	13,769
信用損失備抵金		(108)		(60)		(5)		—		(173)
應收融資總額，淨額	$	8,329	$	4,034	$	293	$	939	$	13,596
當前部分	$	5,073	$	1,485	$	293	$	939	$	7,790
非當前部分	$	3,256	$	2,549	$	—	$	—	$	5,806

* 歸類為待售應收賬款的賬面價值接近公允價值。

該公司長期以來一直採取緩解措施，在某些情況下將信用風險轉移給第三方。這些行動可能包括信用保險、財務擔保、無追索權擔保借款、根據會計指導記錄為真實銷售的應收款轉讓或根據經營租賃出售設備。在正常業務過程中，應收賬款的出售安排也被用作公司現金和流動性管理的一部分。

作為擔保借款抵押品質押的融資應收賬款為美元283百萬和美元349截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。這些借款包含在附註12 “借款” 中。

金融資產的轉移

該公司與第三方投資者簽訂了循環出售IBM短期商業融資應收賬款的現有協議。此外，該公司與第三方金融機構簽訂協議，出售其某些客户融資應收賬款，包括貸款和租賃應收賬款，以獲得現金收益。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有轉移任何重大客户融資應收賬款。

下表列出了轉移的商業融資應收賬款總額。


（百萬美元）
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022
商業融資應收賬款：
本期內轉賬的應收款	$	2,233	$	1,989
期末未收的應收款*	$	780	$	724

*	截至2023年3月31日和2022年3月31日，在出售和取消從合併資產負債表中確認的商業融資應收賬款總額中，列報的金額仍未從業務合作伙伴處收回。

這些應收款的轉讓符合真正的銷售條件，因此減少了應收融資款。銷售的現金收益包含在經營活動的現金流中。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，對合並損益表的影響，包括與商業融資應收賬款轉讓相關的費用和淨虧損24百萬和美元11分別是百萬。

合併財務報表附註-（續）

按投資組合細分的融資應收賬款

下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日客户融資應收賬款的攤銷成本基礎，進一步細分為三類別：美洲、歐洲/中東/非洲（EMEA）和亞太地區。商業融資應收賬款投資組合板塊被排除在以下各節的表格之外，因為應收賬款本質上是短期的，目前估計的損失風險及其對公司財務業績的影響並不重要。


（百萬美元）
2023 年 3 月 31 日：	美洲		EMEA		亞太地區		總計
攤銷成本	$	6,394	$	3,082	$	1,561	$	11,037
信用損失備抵金：
2023 年 1 月 1 日的期初餘額	$	88	$	60	$	20	$	168
註銷		0		0		—		0
回收率		—		0		0		0
新增/（發佈）		0		(13)		(1)		(13)
其他*		4		0		0		4
截至2023年3月31日的期末餘額	$	93	$	47	$	19	$	159


（百萬美元）
2022 年 12 月 31 日：	美洲		EMEA		亞太地區		總計
攤銷成本	$	7,281	$	3,546	$	1,704	$	12,531
信用損失備抵金：
2022 年 1 月 1 日的期初餘額	$	111	$	61	$	23	$	195
註銷		(20)		(3)		(2)		(25)
回收率		1		0		4		5
新增/（發佈）		(5)		6		(4)		(3)
其他*		2		(5)		(2)		(4)
截至2022年12月31日的期末餘額	$	88	$	60	$	20	$	168

* 主要代表翻譯調整。

在確定備抵額時，融資應收賬款要麼在個人基礎上評估，要麼在集體基礎上進行評估。有關公司確定信貸損失準備金的政策，請參閲公司2022年年度報告中的附註A “重要會計政策”。

合併財務報表附註-（續）

逾期融資應收賬款

該公司彙總了有關客户融資應收賬款攤銷成本基礎的信息，包括賬齡超過 90 天且仍在應計的攤銷成本、超過 90 天且仍在應計的賬單發票以及未應計的攤銷成本。


					攤銷		已計費		攤銷
	總計		攤銷		成本		發票		成本
（百萬美元）	攤銷		成本		> 90 天和		> 90 天和		不是
2023 年 3 月 31 日：	成本		> 90 天*		累積*		累積		累積**
美洲	$	6,394	$	183	$	107	$	15	$	76
EMEA		3,082		47		16		16		32
亞太地區		1,561		26		9		3		17
客户融資應收賬款總額	$	11,037	$	257	$	133	$	33	$	124


					攤銷		已計費		攤銷
	總計		攤銷		成本		發票		成本
（百萬美元）	攤銷		成本		> 90 天和		> 90 天和		不是
2022 年 12 月 31 日：	成本		> 90 天*		累積*		累積		累積**
美洲	$	7,281	$	272	$	198	$	22	$	74
EMEA		3,546		52		8		1		46
亞太地區		1,704		20		3		1		17
客户融資應收賬款總額	$	12,531	$	344	$	208	$	23	$	137

* 在合同層面，包括期限超過 90 天的融資應收賬款的已開單和未開票總金額。

** 在未累積的攤銷成本中，相關備抵為美元121百萬和美元122截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，這些應收賬款確認的融資收入分別微不足道。

信貸質量指標

公司的信用質量指標基於評級機構數據、公開信息和客户提供的信息，根據相對風險水平定期進行審查。由此產生的指標是一個數字評級系統，該系統映射到穆迪投資者服務公司的信用評級，如下所示。該公司使用穆迪提供的信息（如果有）作為確定客户信用評級的眾多輸入之一。根據這些指標對客户的信用質量進行評估，無論應收款是租賃還是貸款，都將獲得相同的風險評級。

下表分別按信貸質量指標列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日的客户融資應收賬款的攤銷成本基礎。信用質量指標介於 Aaa 到 Baa3 之間的應收賬款被視為投資等級。所有其他等級均被視為非投資等級。信用質量指標反映了客户採取的緩解信用增強措施，這些措施降低了 IBM 的風險。截至2023年3月31日，按年份分列的總註銷額並不大。


（百萬美元）	美洲				EMEA				亞太地區
2023 年 3 月 31 日：	Aaa — Baa3		Ba1 — D		Aaa — Baa3		Ba1 — D		Aaa — Baa3		Ba1 — D
復古年份：
2023	$	295	$	231	$	157	$	130	$	115	$	48
2022		2,840		764		1,130		618		617		84
2021		1,001		262		381		133		189		58
2020		401		194		170		127		183		37
2019		205		60		94		78		103		18
2018 年及之前		72		68		23		42		77		31
總計	$	4,815	$	1,579	$	1,955	$	1,127	$	1,285	$	276

合併財務報表附註-（續）


（百萬美元）	美洲				EMEA				亞太地區
2022 年 12 月 31 日：	Aaa — Baa3		Ba1 — D		Aaa — Baa3		Ba1 — D		Aaa — Baa3		Ba1 — D
復古年份：
2022	$	3,316	$	1,097	$	1,447	$	704	$	799	$	96
2021		1,197		323		451		159		203		65
2020		559		217		258		158		210		49
2019		251		91		161		99		127		22
2018		128		26		42		16		84		21
2017 年及之前		32		45		14		38		12		17
總計	$	5,482	$	1,800	$	2,373	$	1,173	$	1,434	$	269

修改和陷入困境的債務重組

在截至2023年3月31日的三個月中，由於財務困難，該公司沒有進行任何重大調整。在截至2022年12月31日的一年中，該公司沒有任何重大問題債務重組。

10。租約：

出租人租賃會計

下表列出了合併損益表中包含的與出租人活動相關的金額。


（百萬美元）
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022
租賃收入 — 銷售類型和直接融資租賃：
銷售型租賃銷售價格	$	90	$	54
減去：標的資產的賬面價值*		(30)		(19)
毛利	$	61	$	36
租賃應收賬款的利息收入		59		45
銷售類型和直接融資租賃收入總額	$	119	$	81
租賃收入 —經營租賃		26		30
可變租賃收入		21		28
租賃收入總額	$	166	$	138

* 不包括無保證的剩餘價值。

合併財務報表附註-（續）

11。包括商譽在內的無形資產：

無形資產

下表按主要資產類別列出了公司的無形資產餘額。


	2023 年 3 月 31 日
	總承載量		累積的		淨負載
（百萬美元）	金額		攤銷		金額*
無形資產類別：
資本化軟件	$	1,638	$	(675)	$	962
客户關係		8,327		(2,890)		5,438
已完成的技術		5,097		(2,025)		3,073
專利/商標		1,799		(370)		1,429
其他**		19		(15)		4
總計	$	16,880	$	(5,976)	$	10,905


	截至2022年12月31日
	總承載量		累積的		淨負載
（百萬美元）	金額		攤銷		金額*
無形資產類別：
資本化軟件	$	1,650	$	(705)	$	945
客户關係		8,559		(2,951)		5,608
已完成的技術		5,220		(2,045)		3,175
專利/商標		2,140		(688)		1,452
其他**		19		(15)		4
總計	$	17,588	$	(6,404)	$	11,184

* 截至2023年3月31日和2022年12月31日的金額包括淨無形資產餘額的增加30百萬美元，減少了美元198分別為百萬美元，歸因於外幣折算。

**	其他無形資產主要是收購的專有和非專有業務流程、方法和系統.

無形資產的淨賬面金額減少了美元2792023 年前三個月的百萬美元，主要歸因於無形資產攤銷，但部分被資本化軟件的增加和收購的無形資產所抵消。無形攤銷費用總額為美元547百萬和美元625截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。在 2023 年的前三個月，該公司退休了 $992百萬已完全攤銷的無形資產，按該金額影響賬面總額和累計攤銷。

截至2023年3月31日，與合併資產負債表中目前記錄的無形資產相關的未來攤銷費用估計如下：


	資本化		已收購
（百萬美元）	軟件		無形資產		總計
2023 年的剩餘時間	$	441	$	1,173	$	1,615
2024		374		1,553		1,927
2025		138		1,535		1,673
2026		9		1,512		1,520
2027		—		1,492		1,492
此後		—		2,678		2,678

合併財務報表附註-（續）

善意

截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度按細分市場劃分的商譽餘額變化如下：


									國外
									貨幣
					購買				翻譯
（百萬美元）	平衡		善意		價格				和其他		平衡
細分市場	1/1/2023		增補		調整		資產剝離		調整*		3/31/2023
軟件	$	43,657	$	141	$	1	$	—	$	66	$	43,865
諮詢		7,928		—		5		—		29		7,962
基礎架構		4,363		—		—		—		2		4,366
其他		—		—		—		—		—		—
總計	$	55,949	$	141	$	6	$	—	$	97	$	56,193


									國外
									貨幣
					購買				翻譯
（百萬美元）	平衡		善意		價格				和其他		平衡
細分市場	1/1/2022		增補		調整		資產剝離		調整*		12/31/2022
軟件	$	43,966	$	568	$	(118)	$	—	$	(760)	$	43,657
諮詢		6,797		1,366		(42)		—		(192)		7,928
基礎架構		4,396		—		—		(1)		(32)		4,363
其他**		484		—		—		(484)		—		—
總計	$	55,643	$	1,934	$	(159)	$	(485)	$	(984)	$	55,949

*	主要由外幣折算驅動。

**	該公司在 2022 年第二季度取消了與剝離其醫療軟件資產相關的商譽。

有不2023年前三個月或2022年全年記錄的商譽減值損失，該公司有不累計減值損失。2023年前三個月和2022年全年記錄的收購價格調整與收購仍受衡量期的約束，該衡量期在收購之日起的12個月或獲得信息時以較早者結束。2023 年前三個月記錄的淨收購價格調整並不重要。2022 年記錄的淨收購價格調整主要與與 Turbonomic 收購相關的遞延所得税資產和負債有關。

12。借款：

短期債務


	在三月三十一日		截至12月31日，
（百萬美元）	2023		2022
短期貸款	$	6	$	8
長期債務 — 當前到期日		4,881		4,751
總計	$	4,887	$	4,760

短期貸款的加權平均利率為 7.4百分比和 7.6分別為2023年3月31日和2022年12月31日的百分比。

合併財務報表附註-（續）

長期債務

互換前借款


		平衡		平衡
（百萬美元）	到期日	3/31/2023		12/31/2022
美元債務（2023 年 3 月 31 日的加權平均利率）：*
3.4%	2023	$	1,514	$	1,529
3.3%	2024		5,007		5,009
5.1%	2025		1,603		1,603
3.5%	2026		5,201		4,351
3.1%	2027		3,620		3,620
5.0%	2028		1,313		313
3.5%	2029		3,250		3,250
2.0%	2030		1,350		1,350
4.4%	2032		1,850		1,850
4.8%	2033		750		—
8.0%	2038		83		83
4.5%	2039		2,745		2,745
2.9%	2040		650		650
4.0%	2042		1,107		1,107
7.0%	2045		27		27
4.7%	2046		650		650
4.3%	2049		3,000		3,000
3.0%	2050		750		750
4.2%	2052		1,400		1,400
5.1%	2053		650		—
7.1%	2096		316		316
		$	36,836	$	33,605
其他貨幣（括號內為 2023 年 3 月 31 日的加權平均利率）：*
歐元 (1.8%)	2023–2043	$	20,103	$	17,087
英鎊 (4.9%)	2038		928		—
日元 (0.5%)	2024–2028		1,327		694
其他（16.1%)	2023–2026		305		361
		$	59,499	$	51,747
融資租賃債務 (3.6%)	2023–2030		232		239
		$	59,731	$	51,986
減去：未攤銷折扣淨額			866		835
減去：未攤銷債務發行成本淨額			170		138
加：公允價值調整**			11		(73)
		$	58,707	$	50,940
減去：當前到期日			4,881		4,751
總計		$	53,826	$	46,189

* 包括票據、債券、銀行貸款和擔保借款。

** 公司固定利率債務中被套期保值的部分在合併資產負債表中反映為等於債務賬面價值總和的公允價值調整，公允價值調整代表基準利率變動導致的對衝債務公允價值的變化。

該公司管理其債務證券及其各種信貸額度的契約均包含重要的契約，這些契約規定公司有義務立即支付本金和利息，將有擔保債務以及售後回租交易的總金額限制為 10公司合併後的有形資產淨值的百分比，以及

合併財務報表附註-（續）

除非滿足某些條件，否則限制公司的合併或合併能力。信貸額度還包括公司合併淨利息支出比率的契約，該契約不能低於 2.20改為1.0，以及針對其他至少為美元的違約債務的交叉違約條款500百萬。

該公司遵守了其債務契約，並定期向其貸款人提供認證。不遵守其債務契約可能構成此類條款所適用的債務的違約事件。如果發生某些違約事件，則此類違約事件所涉債務的本金和利息將立即到期和應付。

2023 年第一季度，該公司發行了 $0.7十億日元的浮動利率銀團貸款，到期日為 5 年; $4.6分期發行十億歐元固定利率票據，到期日從 4到 20 年了還有優惠券包括 3.375到 4百分比; $0.9十億英鎊的固定利率票據，到期日為 15 年了還有一張優惠券 4.875百分比；和 $3.25分期發行數十億美元固定利率票據，到期日從 3到 30 年了還有優惠券包括 4.5到 5.1百分比。

截至2023年3月31日未償長期債務的互換前年度合同義務如下：


（百萬美元）	總計
2023 年的剩餘時間	$	2,812
2024		6,378
2025		4,935
2026		5,550
2027		5,812
此後		34,243
總計	$	59,731

債務利息


（百萬美元）
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022
融資成本	$	90	$	82
利息支出		367		311
利息資本化		4		2
已付和應計利息總額	$	462	$	395

信用額度

該公司有一美元2.5十億三年信貸協議和 $7.5十億五年信貸協議的到期日分別為2025年6月20日和2027年6月22日。信貸協議允許公司及其子公司借款人最多借款 $10按循環計算十億。在 2023 年 3 月 31 日，有不公司或其子公司在這些信貸額度下的借款。

合併財務報表附註-（續）

13。承諾：

該公司向第三方實體提供的擴展信貸額度包括未使用的金額1.4十億和美元1.6截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為十億。這些金額的一部分可供公司的業務合作伙伴使用，以支持他們的營運資金需求。此外，該公司已承諾通過客户購買協議向其客户提供未來的融資，價格為美元1.7十億和美元2.1截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為十億。未來融資承諾的減少主要是由於本季度服務融資減少。公司使用與承諾組合一致的撥備方法共同評估這些安排的補貼。有關更多信息，請參閲公司 2022 年年度報告中的附註 A “重要會計政策”。這些承付款的備抵記在合併資產負債表中的其他負債中，截至2023年3月31日尚不重要。

該公司適用了要求擔保人披露某些類型的擔保的指導方針，即使要求擔保人履約的可能性很小。以下是公司作為擔保人的安排的描述。

公司是各種協議的當事方，根據這些協議，公司可能有義務就某些事項向另一方提供賠償。通常，這些義務是在公司簽訂的合同中產生的，根據這些合同，公司通常同意使當事方免受因違反與所售資產所有權、某些知識產權、特定環境事務、第三方履行非金融合同義務和某些所得税等事項有關的陳述和契約而造成的損失。在上述每種情況下，公司的付款都以另一方根據特定合同中規定的程序提出索賠為條件，該合同的程序通常允許公司對另一方的索賠提出質疑。雖然賠償條款通常不包括合同規定的公司最高付款額，但公司在這些協議下的義務可能在時間和/或索賠性質方面受到限制，在某些情況下，公司可能會就公司支付的某些款項向第三方追索權。

由於公司義務的條件性質以及每份特定協議所涉及的獨特事實和情況，無法預測這些協議或類似協議下未來的最大潛在付款金額。從歷史上看，公司根據這些協議支付的款項並未對公司的業務、財務狀況或經營業績產生實質性影響。

此外，公司為某些貸款和財務承諾提供擔保。截至2023年3月31日和2022年12月31日，這些財務擔保下的最大潛在未來付款額以及合併資產負債表中確認的這些擔保的公允價值並不重要。

下表列出了公司標準保修（包含在合併資產負債表中的其他應計費用和負債以及其他負債中）和延長保修合同的保修負債的變化，後者包含在合併資產負債表的遞延收益中。

標準保修責任


（百萬美元）	2023		2022
1 月 1 日的餘額	$	79	$	77
本期應計額		17		14
應計調整以反映實際經驗		(17)		(2)
產生的費用		(21)		(20)
截至3月31日的餘額	$	58	$	69

合併財務報表附註-（續）

延保負債（遞延收益）


（百萬美元）	2023		2022
1 月 1 日的餘額	$	272	$	350
新的延長保修合同的延期收入		9		18
遞延收入的攤銷		(37)		(44)
其他*		1		(1)
截至3月31日的餘額	$	244	$	323
當前部分	$	129	$	155
非當前部分	$	116	$	168

* 其他主要包括外幣折算調整。

14。突發事件：

作為一家擁有大量員工且客户數量超過的公司 175在國家，IBM 以原告或被告的身份參與其正常業務過程中不時出現的各種正在進行的索賠、要求、訴訟、調查、税務事項和訴訟。該公司是信息技術行業的領導者，因此一直並將繼續面臨質疑其知識產權及相關產品和產品的索賠，包括版權和專利侵權以及違反商業祕密和其他知識產權的索賠。此外，該公司通過許可談判、訴訟或其他方式，強制執行自己的知識產權以防止侵權。此外，鑑於網絡安全、隱私和數據保護法律、法規和威脅行為者的外部格局迅速變化，公司及其客户已經並將繼續在各個司法管轄區受到訴訟或訴訟。此外，與像IBM這樣範圍和規模的公司一樣，該公司是不同司法管轄區的訴訟和訴訟的當事方，這些訴訟涉及廣泛的勞動和就業問題（包括與有爭議的就業決定、特定國家的勞動和就業法以及公司的養老金、退休和其他福利計劃有關的事項），以及與合同、產品責任、證券、國外業務、競爭法和環境事務有關的事項。這些行動可以由許多不同的各方提起，包括競爭對手、客户、現任或前任員工、政府和監管機構、股東和公司開展業務的地點的代表。公司參與的某些行動可能涉及特別複雜的技術問題，根據這些事項發生的各個司法管轄區的法律，有些訴訟可能會引發新的問題。

當可能已承擔責任並且可以合理估計損失金額時，公司會記錄與索賠、訴訟、調查或訴訟有關的準備金。截至2023年3月31日的季度的任何記錄負債，包括此類負債的任何變化，對合並財務報表均不重要。

根據相關會計準則，公司披露了至少合理可能發生重大損失的事項。此外，公司還根據對其他事項和定性因素的考慮披露事項，包括該行業其他公司的經驗以及投資者、客户和員工關係方面的考慮。

關於本文討論的某些索賠、訴訟、調查和訴訟，公司目前認為，鑑於程序狀況、法院裁決和/或公司在這些問題上的抗辯力度，發生任何重大損失的可能性微乎其微。關於本説明中討論的其餘索賠、訴訟、調查和訴訟，除非本文特別討論，否則公司無法提供合理可能的損失或損失範圍的估計，包括超過應計金額的損失（如果有），原因如下。索賠、訴訟、調查和訴訟本質上是不確定的，無法預測這些問題的最終結果。根據該公司的經驗，在針對它的訴訟中索賠的賠償金額不可靠，與可能的結果無關，因此不能有意義地表明公司的潛在責任。此外，由於與以下方面有關的許多其他因素，該公司無法提供這樣的估計：

合併財務報表附註-（續）

這些索賠、訴訟、調查和訴訟，包括考慮有關事項的程序狀況、複雜或新穎的法律理論的存在和/或對問題至關重要的信息的持續發現和發展。公司至少每季度對索賠、訴訟、調查和訴訟進行審查，並就記錄或調整準備金以及披露合理可能的損失或損失範圍（單獨或彙總）做出決定，以反映和解討論、發現、程序和實質性裁決、律師審查以及與特定事項相關的其他信息的影響和狀況。

在任何索賠、訴訟、調查或訴訟中最終確定的任何損失、損害賠償或補救措施是否會合理地對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響，將取決於許多變量，包括：此類損失或損害的時間和金額；任何此類補救措施的結構和類型；任何此類損失、損害或補救措施在合併財務報表中可能產生的影響的重要性；以及此類損失或補救措施的獨特事實和情況可能給出的特殊問題上升到其他因素。儘管公司將繼續大力為自己辯護，但其中一個或多個問題的解決可能會在任何特定時期內影響公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流。

以下是涉及公司的更重要法律事務的摘要。

2021 年 6 月 8 日，IBM 在紐約州最高法院起訴了 GlobalFoundries U.S. Inc. (GF)，指控包括欺詐和違反與 IBM 和 GF 之間為IBM研究、開發和製造先進半導體芯片的長期戰略關係有關的合同。GF 放棄了其義務，IBM 現在正在提起訴訟，要求追回支付給 GF 的款項以及其他補償性和懲罰性賠償，總額超過美元1.5十億。2021 年 9 月 14 日，法院對 GF 的駁回動議作出裁決。2022 年 4 月 7 日，上訴庭一致推翻了下級法院對 IBM 欺詐指控的駁回。IBM 關於違反合同、禁止反言和欺詐的索賠正在進行中。

2022 年 4 月 5 日，美國紐約南區地方法院提起了假定證券法集體訴訟，指控在 2017 年 4 月 4 日至 2021 年 10 月 20 日期間，某些戰略必要收入被錯誤分類。該公司，二現任 IBM 高級管理人員，以及二IBM 前高級管理人員被指定為被告。2022年6月23日，法院下達命令，任命鋼鐵工人本地580聯合基金為首席原告。2022 年 9 月 21 日，原告自願無偏見地駁回了此案。2023 年 1 月 13 日，同一法院提起了一項假定的證券法集體訴訟，該訴訟提出的指控與被駁回的案件中的指控基本相似。2023年4月4日，法院下達了一項命令，任命June E. Adams不可撤銷信託為首席原告，該信託公司與提起自2022年4月5日被駁回的集體訴訟的同一個實體FBO Edward Adams為首席原告。2022 年 3 月 25 日，董事會收到了一封股東要求信，提出了類似的指控，並要求公司董事會採取行動維護公司的權利。成立了一個由獨立董事組成的特別委員會，負責調查信中提出的問題。特別委員會已完成調查，並建議不索賠應代表公司提出。公司董事會的獨立董事一致採納了該建議。

2022 年 6 月 2 日，美國紐約南區地方法院提起了假定的集體訴訟，指控 IBM 養老金計劃使用過時的精算表，錯誤地計算了某些共同年金和遺屬年金福利，違反了 1974 年《員工退休收入保障法》。IBM、計劃管理委員會和IBM養老金計劃被指定為被告。

正如Kyndryl Form 10和隨後的Kyndryl公開文件所披露的那樣，2017年，BMC Software, Inc.（BMC）就涉及IBM前託管基礎設施服務業務的糾紛向美國德克薩斯州南區地方法院對IBM提起訴訟。2022 年 5 月 30 日，初審法院判給 BMC $718百萬美元的直接損失和 $718百萬的懲罰性賠償，外加利息和費用。IBM 提交了上訴通知書。IBM 認為它沒有與這起訴訟有關的任何重大風險。IBM 未記錄任何重大負債或相關賠償資產。

合併財務報表附註-（續）

該公司是美國聯邦或州環境機構根據《綜合環境應對、補償和責任法》（CERCLA）（稱為 “超級基金”）或類似於CERCLA的法律提起的訴訟的當事方或以其他方式參與訴訟。此類法規要求潛在責任方參與補救活動，無論其過錯或所有權如何。該公司還根據許可證、行政命令或與國家、州或地方環境機構達成的協議，在全球多個現有或以前的運營場所或附近進行環境調查、評估或補救，並參與與某些當前或以前的運營場所有關的訴訟和索賠。

該公司還需要接受各個司法管轄區的持續税務審查和政府評估。與許多其他在巴西開展業務的美國公司一樣，該公司與巴西税務機關就非所得税評估和非所得税訴訟事宜提出了各種挑戰。在所有適用年份中，與所有這些事項相關的潛在總金額約為美元400百萬。該公司認為將在這些問題上佔上風，這筆金額並不是衡量負債的有意義指標。

15。股票活動：

與其他綜合收益項目相關的重新分類和税收


（百萬美元）	税前		税（費用）/		扣除税款
在截至2023年3月31日的三個月中：	金額		好處		金額
其他綜合收益/（虧損）：
外幣折算調整	$	(87)	$	56	$	(30)
與可供出售證券相關的淨變動：
本期間出現的未實現收益/（虧損）	$	15	$	(4)	$	11
將（收益）/虧損重新歸類為其他（收入）和支出		—		—		—
與可供出售證券相關的淨變動總額	$	15	$	(4)	$	11
現金流套期保值的未實現收益/（虧損）：
本期間出現的未實現收益/（虧損）	$	(29)	$	6	$	(23)
將（收益）/虧損重新分類為：
服務成本		2		0		2
銷售成本		(14)		4		(10)
融資成本		5		(1)		4
銷售和收購費用		(10)		3		(7)
其他（收入）和支出		(126)		32		(94)
利息支出		21		(5)		16
現金流套期保值的未實現收益/（虧損）總額	$	(151)	$	38	$	(113)
退休相關福利計劃*：
先前的服務成本/（積分）	$	—	$	1	$	1
該期間產生的淨（虧損）/收益		2		0		2
削減和定居點		(1)		0		(1)
先前服務（積分）/成本的攤銷		(2)		1		(2)
淨額（收益）/虧損的攤銷		131		(38)		93
與退休相關的福利計劃總額	$	130	$	(38)	$	92
其他綜合收益/（虧損）	$	(93)	$	53	$	(40)

*	這些累積的其他綜合收益（AOCI）組成部分包含在定期養老金淨成本的計算中。有關其他信息，請參閲附註18 “退休相關福利”。

合併財務報表附註-（續）

與其他綜合收益項目相關的重新分類和税收


（百萬美元）	税前		税（費用）/		扣除税款
在截至2022年3月31日的三個月中：	金額		好處		金額
其他綜合收益/（虧損）：
外幣折算調整	$	442	$	(136)	$	306
與可供出售證券相關的淨變動：
本期間出現的未實現收益/（虧損）	$	0	$	0	$	0
將（收益）/虧損重新歸類為其他（收入）和支出		—		—		—
與可供出售證券相關的淨變動總額	$	0	$	0	$	0
現金流套期保值的未實現收益/（虧損）：
本期間出現的未實現收益/（虧損）	$	60	$	(16)	$	44
將（收益）/虧損重新分類為：
服務成本		(15)		4		(11)
銷售成本		(12)		4		(9)
融資成本		5		(1)		4
銷售和收購費用		(6)		2		(4)
其他（收入）和支出		7		(2)		5
利息支出		21		(5)		15
現金流套期保值的未實現收益/（虧損）總額	$	59	$	(15)	$	44
退休相關福利計劃*：
先前的服務成本/（積分）	$	(5)	$	5	$	0
該期間產生的淨（虧損）/收益		9		(4)		5
削減和定居點		8		(2)		6
先前服務（積分）/成本的攤銷		7		(2)		5
淨額（收益）/虧損的攤銷		468		(131)		337
與退休相關的福利計劃總額	$	486	$	(134)	$	352
其他綜合收益/（虧損）	$	987	$	(285)	$	703

*	這些AOCI組成部分包含在定期養老金淨成本的計算中。有關其他信息，請參閲附註18 “退休相關福利”。

合併財務報表附註-（續）

累計其他綜合收益/（虧損）（扣除税款）


					淨變動		未實現淨額
	未實現淨額		國外		退休-		收益/（虧損）		累積的
	收益/（虧損）		貨幣		相關		暫時可用-		其他
	論現金流		翻譯		好處		待售		全面
（百萬美元）	樹籬		調整*		計劃		證券		收入/（損失）
2023年1月1日	$	(135)	$	(3,591)	$	(13,013)	$	(1)	$	(16,740)
重新分類前的其他綜合收入		(23)		(30)		2		11		(39)
從累計其他綜合收益/（虧損）中重新歸類的金額		(90)		—		90		—		0
該期間的總變動	$	(113)	$	(30)	$	92	$	11	$	(40)
2023年3月31日	$	(248)	$	(3,621)	$	(12,921)	$	10	$	(16,780)


					淨變動		未實現淨額
	未實現淨額		國外		退休-		收益/（虧損）		累積的
	收益/（虧損）		貨幣		相關		暫時可用-		其他
	論現金流		翻譯		好處		待售		全面
（百萬美元）	樹籬		調整*		計劃		證券		收入/（損失）
2022年1月1日	$	(18)	$	(3,362)	$	(19,854)	$	(1)	$	(23,234)
重新分類前的其他綜合收入		44		306		5		0		355
從累計其他綜合收益/（虧損）中重新歸類的金額		0		—		348		—		348
該期間的總變動	$	44	$	306	$	352	$	0	$	703
2022年3月31日	$	26	$	(3,056)	$	(19,502)	$	(1)	$	(22,532)

* 外幣折算調整按毛額列報，但任何相關的套期保值除外，這些套期保值是扣除税後列報的。

16。衍生金融工具：

該公司以多種功能貨幣運營，是全球市場上的重要貸款人和借款人。在正常業務過程中，公司面臨利率變動和外匯波動的影響，在較小程度上受到股票和大宗商品價格變動以及客户信用風險的影響。該公司通過遵循既定的風險管理政策和程序來限制這些風險，包括使用衍生品，並在具有成本效益的情況下，以資產計價的貨幣進行債務融資。對於利率敞口，衍生品用於更好地調整與公司租賃和其他金融資產相關的利率與與其融資債務相關的利率之間的利率變動。衍生品還用於管理相關的債務成本。對於外匯敞口，衍生品用於更好地管理因外匯匯率波動而產生的現金流波動。

在合併資產負債表中，公司沒有用主淨結算安排中的負債抵消衍生資產，也沒有用相關衍生工具的公允價值抵消在支付或收到現金抵押品時確認的應收賬款或應付賬款。截至2023年3月31日和2022年12月31日，收回現金抵押品權的其他應收賬款中確認的金額為美元42百萬和美元140分別為百萬。2023 年 3 月 31 日，有不在應付賬款中確認的退還現金抵押品義務的金額。截至2022年12月31日，此類債務的應付賬款中確認的金額為美元8百萬。該公司將收到的現金抵押品的使用僅限於再抵押，因此在合併資產負債表中將其以限制性現金報告。有不現金抵押品已於 2023 年 3 月 31 日重新抵押。截至2022年12月31日，重新抵押的金額為美元8百萬。此外，如果符合條件的主淨結算協議所涵蓋的衍生品風險敞口已在合併資產負債表中扣除 3 月 31 日，2023 以及 12 月 31 日，2022 年，衍生資產和負債的總頭寸將分別減少美元157百萬和美元220分別是百萬。

合併財務報表附註-（續）

在套期保值計劃中，公司可能會根據標的風險敞口使用遠期合約、期貨合約、利率互換、交叉貨幣互換、股票互換和期權。該公司不是槓桿衍生工具的當事方。

以下是按潛在風險分類的主要套期保值計劃的簡要描述。

利率風險

固定利率和浮動利率借款

該公司在全球資本市場發行債務，為其運營和融資業務提供資金。獲得具有成本效益的融資可能導致利率與標的資產不匹配。為了管理這些不匹配並降低總體利率成本，公司可能會使用利率互換將特定的固定利率債務發行轉換為浮動利率債務（即公允價值套期保值），並將特定的浮動利率債務發行轉換為固定利率債務（即現金流對衝）。截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的利率互換的名義總額為美元6.9十億和美元6.5分別為十億。截至2023年3月31日和2022年12月31日，這些工具的加權平均剩餘到期日約為 6年份。這些利率合約被視為公允價值套期保值。截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司沒有任何與該計劃相關的未償現金流套期保值。

預測的債務發行

該公司在未來的債務發行中面臨利率波動的影響。為了管理這種風險，公司可能會使用遠期起始利率互換等工具來鎖定與預測的債務發行相關的利息支付利率。曾經有不截至2023年3月31日和2022年12月31日的流通工具。

在對與公司借款相關的預計利息支付進行現金流套期保值方面，該公司錄得的淨虧損（税前）為美元135百萬和美元139截至2023年3月31日和2022年12月31日，AOCI中分別有100萬人。該公司估計 $18截至2023年3月31日，AOCI衍生品的百萬美元遞延淨虧損（税前）將在未來12個月內重新歸類為淨收益，從而抵消基礎利息支付的經濟影響。

外匯風險

對外國子公司的長期投資（淨投資）

該公司以外幣計價的債務投資組合中有很大一部分被指定為對衝外國子公司淨投資，以減少主要外國子公司本位幣兑美元的外幣匯率變化所導致的股東權益波動。截至2023年3月31日和2022年12月31日，被指定為對衝工具的債務的賬面價值為美元15.2十億和美元13.4分別為十億。該公司還使用交叉貨幣互換和外匯遠期合約來實現這一風險管理目的。截至2023年3月31日和2022年12月31日，被指定為淨投資對衝的衍生工具的名義總額為美元5.0十億和美元4.7分別為十億。截至2023年3月31日和2022年12月31日，這些工具的加權平均剩餘到期日約為 0.2年和 0.1年份，分別是。

預期的特許權使用費和成本交易

該公司的業務在公司的非美國子公司之間以及與公司之間產生了大量的非功能性貨幣、第三方供應商付款以及特許權使用費、商品和服務的公司間付款。考慮到這些外幣現金流的預期，並鑑於貨幣市場的波動，該公司有選擇地使用外匯遠期合約來管理其貨幣風險。這些遠期合約

合併財務報表附註-（續）

作為現金流套期保值入賬。截至2023年3月31日，該公司對衝風險的最大剩餘時間約為兩年。截至2023年3月31日和2022年12月31日，被指定為預測特許權使用費和成本交易的現金流對衝的遠期合約的名義總額為美元8.4十億和美元8.1分別為十億。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，這些工具的加權平均剩餘到期日均約為 0.6年份。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，在預期特許權使用費和成本交易的現金流對衝方面，該公司錄得的淨虧損和淨收益（税前）為美元24百萬和美元66AOCI 中分別有百萬。該公司估計 $85截至2023年3月31日，AOCI衍生品的百萬美元遞延淨虧損（税前）將在未來12個月內重新歸類為淨收益，從而抵消基礎預期交易的經濟影響。

以外幣計價的借款

該公司面臨以外幣計價的債務的匯率波動的影響。為了管理這種風險，該公司使用交叉貨幣互換將以固定利率外幣計價的債務轉換為以借款實體本位幣計價的固定利率債務。這些互換被視為現金流對衝。截至2023年3月31日，該公司對衝風險的最大剩餘時間約為八年。截至2023年3月31日和2022年12月31日，被指定為外幣計價債務現金流對衝的跨貨幣互換的名義總額為美元4.0十億和美元3.1分別為十億。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，在外幣計價借款的現金流對衝方面，該公司錄得淨虧損（税前）為美元166百萬和美元101AOCI 中分別有百萬。該公司估計 $41截至2023年3月31日，AOCI衍生品的百萬美元遞延淨收益（税前）將在未來12個月內重新歸類為淨收益，從而抵消基礎敞口的經濟影響。

子公司現金和外幣資產/負債管理

該公司使用其全球財資中心來管理其子公司的現金。這些中心主要使用貨幣互換以具有成本效益的方式轉換現金流。此外，該公司使用外匯遠期合約在淨基礎上對衝公司部分非功能性貨幣資產和負債的外匯敞口。這些遠期和掉期合約的條款通常低於一年。這些合約和標的對衝風險敞口的公允價值的變化通常被抵消，並記錄在合併損益表的其他（收益）和支出中。截至2023年3月31日和2022年12月31日，外匯風險敞口經濟套期保值衍生工具的名義總額為美元8.4十億和美元5.9分別為十億。

股票風險管理

公司面臨某些大盤指數和公司自有股票的市場價格變動的影響，這些變化主要與對員工的某些義務有關。這些員工薪酬義務總價值的變化記錄在合併損益表的銷售和收支中。儘管未被指定為會計對衝工具，但該公司利用股票互換衍生品來經濟地對衝與員工薪酬義務相關的風險敞口。衍生品與某些大盤指數的總回報率或公司普通股的總回報率掛鈎，按公允價值入賬，收益或虧損也在合併損益表的銷售和收購支出中報告。截至2023年3月31日和2022年12月31日，這些補償義務的經濟套期保值衍生工具的名義總金額均為美元1.1十億。

合併財務報表附註-（續）

公允價值套期保值的累積基差調整

截至2023年3月31日和2022年12月31日，合併資產負債表中記錄了以下與公允價值套期保值累計基差調整相關的金額。


	3月31日		十二月三十一日
（百萬美元）	2023		2022
短期債務：
對衝物品的賬面金額	$	(204)	$	(199)
賬面金額中包含的累積套期保值調整——資產/（負債）*	$	(4)	$	1
長期債務：
對衝物品的賬面金額	$	(6,693)	$	(6,216)
賬面金額中包含的累積套期保值調整——資產/（負債）*	$	(8)	$	72

* 包括 ($238) 百萬和 ($)250) 截至2023年3月31日和2022年12月31日，已終止的套期保值關係分別進行了數百萬次套期保值調整。

衍生工具在合併損益表中的影響

合併損益表中列出的收入和支出細列項目的總金額如下，其中記錄了公允價值套期保值、現金流套期保值、淨投資對衝和未指定為套期保值工具的衍生品的影響，套期保值活動對這些收入和支出細列項目的總影響如下：


					的收益/（虧損）
（百萬美元）	總計				對衝活動總量
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		2023		2022
服務成本	$	5,310	$	5,349	$	(2)	$	15
銷售成本	$	1,322	$	1,415	$	14	$	12
融資成本	$	110	$	98	$	(3)	$	(2)
銷售和收購費用	$	4,853	$	4,597	$	59	$	(70)
其他（收入）和支出	$	(245)	$	246	$	142	$	(102)
利息支出	$	367	$	311	$	(14)	$	(6)

合併財務報表附註-（續）


	合併損益表中確認的收益（虧損）
	合併	已認出				歸因於風險
（百萬美元）	損益表	衍生品				被對衝 (2)
在截至3月31日的三個月中：	單列項目	2023		2022		2023		2022
公允價值套期保值中的衍生工具 (1)：
利率合約	融資成本	$	13	$	(1)	$	(17)	$	4
	利息支出		53		(4)		(68)		16
未被指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約	其他（收入）和支出		16		(95)		不適用		不適用
股權合約	銷售和收購費用		49		(76)		不適用		不適用
總計		$	131	$	(176)	$	(84)	$	20


	合併損益表和其他綜合收益中確認的收益（虧損）
（百萬美元）					合併	重新分類				不包括的金額
在這三個月裏	在 OCI 中得到認可				損益表	來自 AOCI				有效性測試 (3)
3 月 31 日結束：	2023		2022		單列項目	2023		2022		2023		2022
現金流對衝中的衍生工具：
利率合約	$	—	$	—	融資成本	$	(1)	$	(1)	$	—	$	—
					利息支出		(3)		(3)		—		—
外匯合約		(29)		60	服務成本		(2)		15		—		—
					銷售成本		14		12		—		—
					融資成本		(4)		(5)		—		—
					銷售和收購費用		10		6		—		—
					其他（收入）和支出		126		(7)		—		—
					利息支出		(17)		(17)		—		—
淨投資套期保值工具 (4)：
外匯合約		(224)		541	融資成本		—		—		5		1
					利息支出		—		—		22		2
總計	$	(253)	$	601		$	122	$	1	$	28	$	3

(1)	該金額包括公允價值套期保值關係中衍生工具淨公允價值的變化以及這些衍生合約要求的定期應計息票付款。

(2)	該金額包括對本期記錄的套期保值賬面價值的基本調整以及該期間記錄的取消指定套期保值關係的基礎調整的攤銷。

(3)	該公司的政策是確認每期淨收益中不包括在有效性測試之外的金額的所有公允價值變化。

(4)	淨投資對衝工具包括衍生工具和非衍生工具，OCI中確認的金額抵消了外國子公司的折算。

N/A-不適用

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，沒有任何重大收益或損失被排除在套期保值有效性評估之外（公允價值或現金流套期保值），也沒有與未發生或不預期發生的潛在風險敞口（現金流套期保值）相關的任何重大收益或損失；正常業務過程中也沒有任何預期。

合併財務報表附註-（續）

17。股票薪酬：

股票獎勵和股票期權的股票薪酬成本在授予之日根據獎勵的公允價值進行計量，並在員工必要的服務期內予以確認。下表列出了持續經營收入中包含的股票薪酬總成本。


（百萬美元）
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022
成本	$	46	$	40
銷售、一般和管理		149		136
研究、開發和工程		74		57
税前股票薪酬成本	$	268	$	234
所得税優惠		(67)		(57)
基於股票的淨薪酬成本總額	$	201	$	177

截至2023年3月31日的三個月中，税前股票薪酬成本增加了美元35與去年同期相比為百萬美元，包括員工股票購買計劃（ESPP）的增加（美元）19百萬），這是因為自2022年4月1日起ESPP被視為補償性的，股票期權（美元）14百萬），這是由於轉換了先前由收購實體發行的股票期權和公司作為其高管薪酬計劃的一部分授予的股票期權。

截至2023年3月31日，與非既得獎勵相關的未確認薪酬成本總額為美元1.7十億，預計將在大約的加權平均期內得到確認 2.6 年份。

18。退休相關福利：

該公司提供固定福利（DB）養老金計劃、固定繳款養老金計劃以及主要由退休人員醫療福利組成的非養老金退休後計劃。下表提供了所有退休相關計劃的税前成本。


					Yr. to Yr。
（百萬美元）					百分比
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		改變
退休相關計劃 —成本：
固定福利和繳款養老金計劃 —成本	$	281	$	478	(41.1)	%
非養老金退休後計劃 —成本		32		33	(1.6)
總計	$	314	$	510	(38.5)

合併財務報表附註-（續）

下表提供了公司養老金計劃的成本/（收入）的組成部分。

養老金計劃的成本/（收入）


（百萬美元）	美國計劃				非美國計劃
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		2023		2022
服務成本	$	—	$	—	$	44	$	64
利息成本*		272		302		288		139
計劃資產的預期回報率*		(382)		(475)		(356)		(274)
先前服務成本的攤銷/（積分）*		—		2		5		4
已確認的精算虧損*		27		179		102		278
削減和定居點*		—		—		(1)		8
多僱主計劃		—		—		4		4
其他費用/（積分）*		—		—		9		9
定期養老金淨額（收入）/固定福利計劃成本	$	(82)	$	8	$	95	$	231
固定繳款計劃的成本		172		141		97		98
合併損益表中確認的固定福利和繳款養老金計劃成本總額	$	90	$	149	$	192	$	328

* 定期養老金淨成本的這些組成部分包含在合併損益表的其他（收入）和支出中。

下表提供了公司非養老金退休後計劃的成本組成部分。

非養老金退休後計劃的成本


（百萬美元）	美國計劃				非美國計劃
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		2023		2022
服務成本	$	1	$	1	$	1	$	1
利息成本*		29		18		9		9
計劃資產的預期回報率*		—		—		(1)		0
先前服務成本的攤銷/（積分）*		(7)		1		0		0
已確認的精算虧損*		—		2		0		1
削減和定居點*		—		—		—		—
合併損益表中確認的非養老金退休後計劃成本總額	$	23	$	23	$	9	$	10

* 定期養老金淨成本的這些組成部分包含在合併損益表的其他（收入）和支出中。

合併財務報表附註-（續）

該公司預計，與2022年年度報告中披露的金額相比，2023年的預期計劃繳款額不會發生任何重大變化。

下表包括對以下計劃的捐款：


（百萬美元）	計劃繳款
在截至3月31日的三個月中：		2023	2022
美國非養老金退休後福利計劃	$	109	$	120
非美國數據庫和多僱主計劃*		7		35
計劃繳款總額	$	117	$	154

*	申報的扣除退款後的金額。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司出資了美元109百萬和美元105分別向美國退休後非養老金福利計劃提供數百萬美元的美國國債。此外，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，該公司捐款了美元192百萬和美元156分別向Active Medical Trust提供了數百萬份美國國債。使用美國國債繳納的款項被視為非現金交易。

19。後續事件：

開啟 2023年4月25日，該公司宣佈董事會批准將季度股息增加至美元1.66每股普通股。股息是可以支付的 2023年6月10日致登記在冊的股東 2023年5月10日.

第 2 項。

管理層的討論和分析

經營業績和財務狀況

在截至2023年3月31日的三個月中

快照

信息組織：

2022 年第四季度，我們完成了對不動產、廠房和設備使用壽命的年度評估。由於技術的進步，我們決定應將新資產的服務器和網絡設備的估計使用壽命從五年延長到六年，將二手資產的估計使用壽命從三年延長到四年。會計估算的這一變更從 2023 年 1 月 1 日起生效。根據截至2022年12月31日合併資產負債表中不動產、廠房和設備淨額中包含的服務器和網絡設備的賬面金額，這一估計變化的影響是截至2023年3月31日的三個月，所得税前持續經營業務收入增加了7400萬美元，基本和攤薄後每股收益均增加0.06美元。

2023年第一季度，我們啟動了一項勞動力再平衡行動，以解決過去幾年投資組合行動中剩餘的滯留成本，導致持續經營業務的税前收入被扣除約2.6億美元。此外，從2023年第一季度開始，根據我們的管理系統，我們更新了細分市場税前收入的衡量標準，不再向我們的細分市場分配勞動力再平衡行動。這些細分市場中包括2022年第一季度500萬美元的勞動力再平衡費用。

在所列表格中，由於為披露目的使用了四捨五入的數字，某些列和行可能不相加。所列百分比是根據基礎的整美元金額計算得出的。某些上期金額已重新分類，以符合本期列報方式。在適用的地方會對此進行註釋。

貨幣：

管理討論中提及的 “按貨幣調整後” 或 “按固定貨幣計算” 不包括外幣匯率波動可能產生的業務影響。當我們提及按固定貨幣計算的增長率或調整此類貨幣增長率時，這樣做是為了在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務業績，從而便於對其業務業績進行逐期比較。按貨幣調整後的財務業績是通過使用上一年可比期間的貨幣兑換率將本期活動折算成當地貨幣計算得出的。這種方法適用於以功能貨幣為當地貨幣的國家。通常，當美元兑其他貨幣走強或貶值時，按固定匯率計算或按貨幣調整後的增長將高於或低於按實際匯率報告的增長。有關更多信息，請參閲 “貨幣匯率波動”。

運營（非公認會計準則）收益：

此外，為了提高業務運營業績的透明度，管理層將業務業績分為運營和非運營類別。持續經營業務的營業收益是一項非公認會計準則指標，不包括某些收購相關費用、無形資產攤銷、權益法投資基差異產生的支出、退休相關成本、Kyndryl分離的某些影響及其相關的税收影響。由於《美國減税和就業法》（美國税收改革）的頒佈具有獨特的非經常性質，管理層將2017年第四季度記錄的一次性臨時費用和對該費用的調整定性為非營業性費用。調整主要包括調整、會計選擇以及影響記錄的一次性費用的任何法規、法律和審計調整的變化。管理層將與Kyndryl分離相關的直接和增量費用描述為非運營費用，因為它們具有獨特的非經常性質。這些費用主要涉及Kyndryl普通股的任何淨收益或虧損以及與第三方金融機構的相關現金結算互換，這些收益或虧損記錄在合併損益表的其他（收入）和支出中。截至2022年11月2日，該公司不再持有

管理層討論 —（續）

Kyndryl 的所有權權益。對於收購，運營（非公認會計準則）收益不包括已購買的無形資產的攤銷和收購相關費用，例如正在進行的研發、交易成本、適用的留存、重組和相關費用、與收購整合相關的税收費用和收購前的費用，例如融資成本。這些費用不包括在內，因為它們的金額和時間可能在不同時期內不一致，並且受到公司收購規模、類型和頻率的重大影響。被收購公司的所有其他支出均包含在持續經營收益和經營（非公認會計準則）收益中。對於與退休相關的成本，管理層將某些項目定性為運營性項目，將其他項目定性為非運營項目，這與公認會計原則一致。我們在營業收益中包括固定福利計劃和非養老金退休後福利計劃服務成本、多僱主計劃成本和固定繳款計劃成本。非營業退休相關成本包括固定福利計劃和非養老金退休後福利計劃的先前服務成本攤銷、利息成本、計劃資產的預期回報率、攤銷的精算收益/虧損、任何計劃削減/和解的影響以及養老金破產成本和其他成本。非營業性退休相關成本主要與養老金計劃資產和負債的變化有關，而養老金計劃資產和負債的變化與金融市場表現息息相關，該公司認為這些成本不在業務運營業績之內。

總體而言，管理層認為，如上所述，補充向投資者提供營業收益視圖，可以提高業務運營業績和公司養老金計劃績效的透明度和清晰度；提高管理決策及其對運營業績的影響的可見性；可以更好地與同行公司進行比較；並使公司能夠為未來的業務提供長期戰略視角。此外，這些非公認會計準則指標提供的視角與我們經常從投資者和分析師那裏得到的興趣領域一致。我們應報告的分部財務業績反映了持續經營的税前營業收益，與我們的管理和衡量體系一致。

管理層討論 —（續）

財務業績摘要——截至3月31日的三個月：


							Yr. to Yr。
							百分比/
（百萬美元和股份，每股金額除外）							利潤
在截至3月31日的三個月中：	2023			2022			改變
收入	$	14,252		$	14,197		0.4	%*
毛利率		52.7	%		51.7	%	1.0	pts。
總支出和其他（收入）	$	6,451		$	6,712		(3.9)	%
所得税前持續經營業務的收入	$	1,058		$	623		69.8	%
持續經營所得税的準備金/（受益）	$	124		$	(39)		nm
來自持續經營的收入	$	934		$	662		41.1	%
持續經營業務利潤率收入		6.6	%		4.7	%	1.9	pts。
已終止業務的收入/（虧損），扣除税款	$	(7)		$	71		nm
淨收入	$	927		$	733		26.5	%
持續經營業務的每股收益——假設攤薄	$	1.02		$	0.73		39.7	%
合併每股收益——假設攤薄	$	1.01		$	0.81		24.7	%
加權平均已發行股票——假設攤薄		917.8			909.2		0.9	%

	2023 年 3 月 31 日			2022 年 12 月 31 日
資產	$	133,637		$	127,243		5.0	%
負債	$	111,964		$	105,222		6.4	%
公平	$	21,672		$	22,021		(1.6)	%

* 經貨幣調整後，4.4%。

nm-沒有意義

下表提供了公司2023年和2022年第一季度的運營（非公認會計準則）收益。


					Yr. to Yr。
（除每股金額外，以百萬美元計）					百分比
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		改變
報告的淨收入	$	927	$	733	26.5	%
已終止業務的收入/（虧損），扣除税款		(7)		71	nm
持續經營的收入	$	934	$	662	41.1	%
營業外調整（扣除税款）：
與收購相關的費用	$	305	$	359	(15.1)	%
非營業退休相關成本/（收入）		5		144	(96.5)
美國税收改革的影響		5		(116)	nm
與 kyndryl 相關的影響		—		222	(100.0)
運營（非公認會計準則）收益*	$	1,249	$	1,271	(1.8)	%
攤薄後的營業（非公認會計準則）每股收益*	$	1.36	$	1.40	(2.9)	%

* 有關淨收入與營業收益的更詳細對賬情況，請參閲第 67 頁。

nm-沒有意義

宏觀經濟環境：

我們的業務概況使我們在充滿挑戰的時代處於有利地位。我們在地域、行業、客户和業務組合方面的多元化經營以及我們的經常性收入基礎為收入、利潤和現金產生提供了一定的穩定性。

我們在2023年有了一個良好的開端，我們為減輕勞動力和零部件成本上漲以及美元堅挺的影響而採取的行動取得了進展。由於我們繼續受益於定價和生產率行動，諮詢業的税前利潤率在2023年第一季度有所增加。在我們以產品為基礎的業務中，我們宣佈了

管理層討論 —（續）

一系列價格上漲反映了我們為客户提供的價值。我們預計，這些行動將在2023年繼續為利潤率的提高做出貢獻。在當前的環境中，客户正在優先考慮以降低成本和提高生產率為重點的數字化轉型項目。儘管對支持這些優先事項的產品的需求仍然穩健，但我們看到諮詢業務與之前的強勁增長水平相比有所減速，尤其是在美國。美元的走強繼續影響我們報告的收入和税前利潤。我們執行的套期保值計劃可以延緩但不能消除貨幣的影響。這些套期保值計劃的（收益）/虧損主要反映在其他收入和支出中。有關更多信息，請參閲 “貨幣匯率波動”。

2023 年 3 月，硅谷銀行和 Signature Bank 的銀行倒閉給美國銀行業帶來了嚴重的市場混亂和不確定性，對地區銀行來説尤其如此。我們在美國的地區銀行持有最低限度的現金餘額。我們有健全而嚴格的現金管理流程，以保護我們的現金和維持財務穩定。此外，儘管我們為金融服務行業（FSS）的許多客户提供服務，但總收入中只有不到百分之一來自區域銀行。我們尚未看到美國FSS客户的客户購買行為有任何顯著變化。我們將繼續監測這種情況的影響，但預計不會對我們未來的運營業績或財務狀況產生重大影響。

財務業績摘要——截至3月31日的三個月：

在 2023 年第一季度，我們報告收入為 143 億美元，持續經營收入為 9 億美元，營業（非公認會計準則）收益為 12 億美元。報告顯示，持續經營業務的攤薄後每股收益為1.02美元，按運營（非公認會計準則）計算，攤薄後每股收益為1.36美元。我們從運營中創造了38億美元的現金和13億美元的自由現金流，併為股東帶來了15億美元的股息回報。我們繼續投資於創新，同時改變我們的業務流程和提高生產力。隨着客户繼續加快數字化轉型、實現應用程序現代化、實現工作流程自動化以及創建靈活安全的混合雲環境，我們第一季度的業績反映了我們在關鍵增長領域取得的進展。

根據報告，總收入增長了0.4％，經貨幣調整後，與去年同期相比，在我們的軟件和諮詢增長領域帶動下增長了4％。據報道，軟件的收入增長了2.6％，經貨幣調整後為6％，混合平臺和解決方案以及交易處理均有所增長。據報道，混合平臺和解決方案收入增長了2.4％，經貨幣調整後增長了5％。我們繼續看到客户對紅帽、自動化、數據和人工智能以及安全等廣泛功能的需求。據報道，交易處理收入增長了2.9％，經貨幣調整後增長了7％，因為該軟件仍然是我們客户混合雲戰略的核心。根據報告，諮詢收入增長了2.8％，經匯率調整後增長了8％，增長由數據和客户體驗轉型項目以及雲應用程序開發和管理帶動。據報道，基礎設施收入下降了3.7％，經貨幣調整後持平，由zSystems牽頭的混合基礎設施的收入增長被基礎設施支持收入的下降所抵消。

從地理角度來看，據報道，美國的收入同比增長0.3％（經貨幣調整後為1％）。歐洲/中東/非洲（EMEA）增長了2.4％（經貨幣調整後為8％）。亞太地區下降了2.3％，但經貨幣調整後增長了7％。

毛利率為52.7％，同比增長1.0個百分點，所有應申報細分市場的利潤率均有所增長，整體投資組合強勁。由於同樣的動態，運營（非公認會計準則）毛利率為53.7％，同比增長0.8個百分點。

2023年第一季度總支出和其他（收入）與去年同期相比下降了3.9％，這主要是由2022年第一季度Kyndryl保留股份的未實現虧損、非營業退休相關成本降低、利息收入增加、貨幣影響以及生產率和業務流程轉型帶來的好處所推動的。這些影響被更高的勞動力再平衡費用和更高的淨支出所部分抵消，這反映了我們對創新、生態系統和人才的持續投資。總運營（非公認會計準則）支出和其他（收入）同比增長3.5％，這主要是由上述因素推動的

管理層討論 —（續）

以上不包括去年Kyndryl股票的未實現虧損和本年度較低的非營業退休相關成本。

來自持續經營業務的税前收入為11億美元，增長了69.8％，税前利潤率為7.4％，與2022年第一季度相比增長了3.0個百分點。本季度的業績受益於上述支出動態、業務結構的改善和正在進行的生產率舉措，但部分被貨幣和勞動力再平衡費用所抵消。2023年第一季度約2.6億美元的勞動力再平衡費用使持續經營業務的税前收入同比業績影響了約40個百分點，對税前利潤率影響了1.8個百分點。2023 年第一季度的所得税持續經營準備金為 1.24 億美元，而 2022 年第一季度的收益為 3,900 萬美元。上一年度的收益主要是由外國税收抵免法規更新的影響推動的。持續經營業務淨收入為9億美元，增長41.1％，持續經營業務淨收益利潤率為6.6％，同比增長1.9個百分點。勞動力再平衡費用使持續經營業務的淨收入同比業績影響了約30個百分點，對税前利潤率影響了1.4個百分點。

來自持續經營業務的運營（非公認會計準則）税前收入為14億美元，與去年同期相比下降了4.4％，持續經營業務的運營（非公認會計準則）税前利潤率下降了0.5個百分點至10.2％。勞動力再平衡費用使持續經營業務的營業（非公認會計準則）税前收入同比業績影響了約17個百分點，對運營（非公認會計準則）税前利潤率影響了1.8個百分點。2023年第一季度的運營（非公認會計準則）所得税準備金為2億美元，而2022年第一季度的所得税準備金為2.44億美元。來自持續經營業務的經營（非公認會計準則）收入為12億美元，持續經營業務的運營（非公認會計準則）收入利潤率為8.8％，同比下降0.2個百分點。勞動力再平衡費用使持續經營業務的營業（非公認會計準則）收入同比業績影響了約16個百分點，對運營（非公認會計準則）税前利潤率影響了1.4個百分點。

2023年第一季度持續經營業務的攤薄後每股收益為1.02美元，營業（非公認會計準則）攤薄後每股收益為1.36美元，比上年同期下降2.9％。勞動力再平衡費用對持續經營業務的攤薄後每股收益和攤薄後的每股運營（非公認會計準則）收益均產生了（0.22美元）的影響。

截至2023年3月31日，資產負債表保持強勁，可以靈活地支持和投資業務。截至2023年3月31日，現金及現金等價物、限制性現金和有價證券為176億美元，較2022年12月31日增加了88億美元，截至2023年3月31日的587億美元債務增加了78億美元，均主要由淨債務發行推動。

自2022年12月31日起，總資產增加了64億美元（經貨幣調整後為59億美元），這主要是由現金和現金等價物、限制性現金和有價證券的增加所推動；部分被應收賬款的減少所抵消。自2022年12月31日起，總負債增加了67億美元（經貨幣調整後為62億美元），這主要是由債務增加和遞延收益增加所推動的；部分被薪酬、福利和應付税款的減少所抵消。由於派發了股息，權益總額為217億美元，較2022年12月31日減少了3億美元，部分被2023年第一季度的淨收益和普通股發行所抵消。

2023年前三個月，經營活動提供的現金為38億美元，與去年同期相比增加了5億美元。與2022年前三個月相比，用於投資活動的淨現金增加了66億美元，57億美元的融資活動提供的淨現金增加了43億美元。

管理層討論 —（續）

第一季度回顧

持續經營業績

區段詳情

下表列出了每個應報告的細分市場的收入和毛利率業績，隨後對2023年第一季度與2022年第一季度應報告的分部業績進行了分析。


									Yr. to Yr。
									百分比
							Yr. to Yr。		改變
（百萬美元）							百分比/利潤		調整為
在截至3月31日的三個月中：	2023			2022			改變		貨幣
收入：
軟件	$	5,921		$	5,772		2.6	%	5.6	%
毛利率		79.5	%		78.8	%	0.6	pts。
諮詢		4,962			4,829		2.8	%	8.2	%
毛利率		25.2	%		24.3	%	0.9	pts。
基礎架構		3,098			3,219		(3.7)	%	0.1	%
毛利率		51.7	%		50.5	%	1.2	pts。
融資		196			154		27.3	%	31.0	%
毛利率		43.9	%		37.7	%	6.2	pts。
其他		75			224		(66.6)	%	(65.2)	%
毛利率		(182.3)	%		(32.9)	%	(149.4)	pts。
總收入	$	14,252		$	14,197		0.4	%	4.4	%
總毛利	$	7,509		$	7,335		2.4	%
總毛利率		52.7	%		51.7	%	1.0	pts。
非運營調整：
收購的無形資產的攤銷		148			181		(18.0)	%
運營（非公認會計準則）毛利	$	7,658		$	7,516		1.9	%
運營（非公認會計準則）毛利率		53.7	%		52.9	%	0.8	pts。

軟件


							Yr. to Yr。
							百分比
					Yr. to Yr。		改變
（百萬美元）					百分比		調整為
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		改變		貨幣
軟件收入：	$	5,921	$	5,772	2.6	%	5.6	%
混合平臺和解決方案	$	4,179	$	4,080	2.4	%	5.2	%
紅帽					8.3		10.8
自動化					(0.9)		2.1
數據與人工智能					0.8		3.4
安全					(1.2)		2.0
交易處理		1,742		1,692	2.9		6.5

據報道，2023年第一季度的軟件收入為59.21億美元（經貨幣調整後為6％），與去年同期相比增長了2.6％，混合平臺和解決方案以及交易處理均有所增長。這一業績反映了我們不斷增長的經常性收入和持續強勁的續訂率所帶來的好處。再加上本季度交易軟件的增長，表明了客户對我們的混合雲和人工智能平臺的承諾。

管理層討論 —（續）

據報道，2023年第一季度混合平臺和解決方案收入為41.79億美元（經貨幣調整後為5％），與去年同期相比增長了2.4％，反映了客户對我們在所有業務領域的廣泛能力的持續需求。據報道，紅帽收入在2023年第一季度增長了8.3％（經貨幣調整後為11％），所有主要產品的收入均有所增長。我們在混合雲平臺 OpenShift 和我們的 IT 自動化解決方案 Ansible 方面佔據了實力，這兩者在本季度繼續佔據市場份額。據報道，自動化收入下降了0.9％，但經貨幣調整後增長了2％，這得益於客户對提高IT性能和成本的需求，集成和應用程序服務器等產品的增長。據報道，數據和人工智能收入增長了0.8％（經貨幣調整後為3％），反映了數據管理、商業分析以及資產和供應鏈管理的增長。其中許多產品，例如 DB2，是現代 AI 和任務關鍵型工作負載的基礎。據報道，安全收入下降了1.2％，但經貨幣調整後與去年相比增長了2.0％。

在混合平臺和解決方案方面，我們的年度經常性收入 (ARR) 為 135 億美元。ARR是管理用來評估我們在軟件領域混合平臺和解決方案業務的健康狀況和增長軌跡的關鍵績效指標。ARR的計算方法是估算截至期末某些類型有效合約的本季度經常性承諾價值，然後將該價值乘以四。該價值基於每項安排的合同價值和開始日期，緩解了合同期內的波動，包括以下消費模式：（1）軟件訂閲協議，包括承諾的定期許可證，（2）即服務安排，例如SaaS和PaaS，（3）維護和支持合同，以及（4）安全管理服務合同。應將年度收益率與收入分開來看，因為該績效指標及其輸入可能不代表該期間確認的收入金額，因此無意代表本期收入或將在未來各期確認的收入。

據報道，2023年第一季度的交易處理收入為17.42億美元（經貨幣調整後為7％），與去年同期相比增長了2.9％。該軟件仍然是我們客户的混合雲戰略的核心。最近兩個 zSystems 週期的強勁表現推動了容量的大幅增長。這種增長轉化為軟件機會，並促進了經常性和交易收入的增長。加上價格上漲，這一表現為本季度的良好收入增長做出了貢獻。


							Yr. to Yr。
							百分比/
（百萬美元）							利潤
在截至3月31日的三個月中：	2023			2022			改變
軟件：
毛利	$	4,705		$	4,550		3.4	%
毛利率		79.5	%		78.8	%	0.6	pts。
税前收入	$	1,164		$	1,134		2.7	%
税前利潤率		19.7	%		19.7	%	0.0	pts。

與去年同期相比，2023年第一季度的軟件毛利率增長了0.6個百分點至79.5％，反映了該季度的穩健收入表現。税前收入為11.64億美元，同比增長2.7％，税前利潤率為19.7％，與去年第一季度相比持平，這反映了收入的利潤貢獻增加，但部分被貨幣的影響所抵消。

管理層討論 —（續）

諮詢


							Yr. to Yr。
							百分比
					Yr. to Yr。		改變
（百萬美元）					百分比		調整為
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		改變		貨幣
諮詢收入：	$	4,962	$	4,829	2.8	%	8.2	%
業務轉型	$	2,283	$	2,255	1.3	%	6.5	%
技術諮詢		943		955	(1.3)		4.2
應用程序操作		1,736		1,619	7.3		13.0

據報道，諮詢收入為49.62億美元，與2022年第一季度的強勁增長相比，2023年第一季度增長了2.8％，經貨幣調整後增長了8％。客户繼續利用 IBM 的混合雲領導地位和深厚的專業知識來加速他們的數字化轉型。最近，客户正在優先考慮以成本支出和生產力為重點的數字化轉型項目。儘管諮詢總收入增長保持穩健，但我們看到收入增長有所放緩，尤其是在更多可自由裁量項目方面，這影響了本季度積壓項目的實現。我們的混合雲專業知識以及戰略合作伙伴關係的深度和廣度使 IBM Consulting 在市場上脱穎而出。在 2023 年第一季度，我們的紅帽諮詢業務實現了穩步增長，我們的戰略合作伙伴關係繼續為我們的總諮詢收入增長做出巨大貢獻。

據報道，在數據和客户體驗轉型項目增長的帶動下，2023年第一季度的業務轉型收入為22.83億美元，經貨幣調整後增長了6％。

據報道，技術諮詢收入為9.43億美元，下降了1.3％，但經貨幣調整後，同比增長了4％，這得益於我們在雲應用程序開發方面的參與度的增長。

在雲應用程序管理增長的帶動下，應用程序運營收入為17.36億美元，與2022年第一季度相比，增長了7.3％，經貨幣調整後增長了13％。


							Yr. to Yr。
							百分比/
（百萬美元）							利潤
在截至3月31日的三個月中：	2023			2022			改變
諮詢：
毛利	$	1,252		$	1,176		6.5	%
毛利率		25.2	%		24.3	%	0.9	pts。
税前收入	$	382		$	348		9.6	%
税前利潤		7.7	%		7.2	%	0.5	pts。

諮詢業第一季度毛利率為25.2％，同比增長0.9個百分點。2023年第一季度，税前收入增長了9.6％，達到3.82億美元，税前利潤率與去年同期相比增長了0.5個百分點至7.7％。我們的毛利率增長和税前利潤率表現繼續受益於我們在過去一年中採取的定價和生產率行動。

諮詢簽字和賬單轉賬


							Yr. to Yr。
							百分比
					Yr. to Yr。		改變
（百萬美元）					百分比		調整為
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		改變		貨幣
諮詢簽約總數	$	5,193	$	5,136	1.1	%	6.5	%

管理層討論 —（續）

在過去的十二個月中，我們的賬面與賬單的比率為1.07。據報道，在2023年第一季度，諮詢簽約量增長了1.1％，經匯率調整後增長了7％。我們繼續看到對利用混合雲環境實現技術驅動型轉型的項目的廣泛需求。在本季度內，我們看到了對雲現代化產品的強勁需求，並迎來了紅帽有史以來最大的簽約季度之一。客户專注於提高生產率和降低成本，這推動了人才、金融和供應鏈轉型等領域的數字化轉型帶來的簽約增長。

賬面佔比表示 IBM Consulting 同期簽約量與其收入的比率，是衡量一段時間內我們業務需求的有用指標。簽署是管理層對客户在 IBM Consulting 服務合同下的承諾價值的初步估計。對於簽約的計算，沒有第三方標準或要求。管理層使用的計算方法涉及估算和判斷，以衡量客户的承諾程度，包括協議的類型和期限，以及解僱費用或停業成本的存在。

只有在新增值的範圍內，合同的延長和範圍的擴大才被視為簽署。由於多種因素，包括但不限於簽署少量較大合同的時機，簽約總數可能會隨着時間的推移而變化。與收購相關的簽約將在預期的基礎上得到認可。

管理層認為，披露的簽約估計價值表明了我們的前瞻性收入。簽字用於監控業務表現，被視為管理層和股東的有用信息。簽約轉化為收入可能會因服務和解決方案的類型、合同期限、客户決策和其他因素而有所不同，這些因素可能包括但不限於宏觀經濟環境。

基礎架構


							Yr. to Yr。
							百分比
					Yr. to Yr。		改變
（百萬美元）					百分比		調整為
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		改變		貨幣
基礎設施收入：	$	3,098	$	3,219	(3.7)	%	0.1	%
混合基礎架構	$	1,709	$	1,700	0.5	%	3.8	%
z 系統					7.0		10.7
分佈式基礎架構					(2.8)		0.3
基礎架構支持		1,389		1,519	(8.5)		(4.0)

據報道，基礎設施收入為30.98億美元，下降了3.7％，經匯率調整後，2023年第一季度與去年同期持平，反映了基礎設施支持收入同比下降，部分被zSystems牽頭的混合基礎設施收入增長所抵消。

據報道，混合基礎設施收入為17.09億美元，與2022年第一季度相比增長了0.5％（經貨幣調整後為4％）。在混合基礎設施中，zSystems收入同比增長7.0％（經貨幣調整後為11％）。這是 z16 上線的第四個季度，該程序的性能已經超過了之前的週期。除了大規模嵌入式人工智能、用於混合雲的雲原生開發和網絡彈性安全方面的能力外，客户還利用 z16 提高能源效率。在 z16 上，新 Linux 工作負載的 MIP 出貨量也持續強勁增長。據報道，分佈式基礎設施收入下降了2.8％，經貨幣調整後持平。存儲收入的增長被Power的下降所抵消，這反映了2021年第三季度Power10高端系統推出後的強勁表現。

據報道，基礎設施支持收入為13.89億美元，與去年同期相比，2023年第一季度下降了8.5％，經貨幣調整後下降了4％，這反映了產品週期的動態。

管理層討論 —（續）


							Yr. to Yr。
							百分比/
（百萬美元）							利潤
在截至3月31日的三個月中：	2023			2022			改變
基礎架構：
毛利	$	1,603		$	1,625		(1.4)	%
毛利率		51.7	%		50.5	%	1.2	pts。
税前收入	$	216		$	199		8.5	%
税前利潤		7.0	%		6.2	%	0.8	pts。

在混合基礎設施利潤率擴張的推動下，基礎設施毛利率在2023年第一季度與去年同期相比增長了1.2個百分點至51.7％，部分被基礎設施支持部門利潤率的下降所抵消。2023年第一季度，税前收入增長了8.5％，達到2.16億美元，税前利潤率同比增長0.8個百分點至7.0％。税前利潤率表現反映了混合基礎設施內毛利率表現的好處，反映了產品週期動態，也反映了2023年1月1日生效的服務器和網絡設備使用壽命的變化以及知識產權收入的逐年增長。這些好處被產品週期驅動的收入下降以及基礎設施支持內部的組合和貨幣的影響部分抵消。

融資

有關融資分部業績的討論，請參閲第64至66頁。

地域收入

除了按可報告細分市場列報的收入外，我們還按地域衡量收入表現。


							Yr. to Yr。
							百分比
					Yr. to Yr。		改變
（百萬美元）					百分比		調整為
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		改變		貨幣
總收入	$	14,252	$	14,197	0.4	%	4.4	%
美洲	$	7,078	$	7,056	0.3	%	1.2	%
歐洲/中東/非洲 (EMEA)		4,331		4,231	2.4		7.9
亞太地區		2,843		2,910	(2.3)		7.0

據報道，2023年第一季度的總收入為142.52億美元，與去年同期相比增長了0.4％，經貨幣調整後增長了4％。

據報道，美國的收入為70.78億美元，增長了0.3％，經貨幣調整後增長了1％。與去年相比，美國下降了0.6％。美國的下降主要是由2022年第二季度剝離我們的醫療軟件資產和基礎設施的下降所推動的。據報道，加拿大增長了2.8％，經貨幣調整後增長了9％。據報道，拉丁美洲增長了7.6％，經貨幣調整後增長了11％，巴西報告了13.6％，經貨幣調整後增長了13％。

根據報告，在歐洲、中東和非洲，總收入為43.31億美元，增長了2.4％，經貨幣調整後增長了8％。據報道，法國和意大利分別增長了3.6％和2.4％，經貨幣調整後分別增長了8％和7％。據報道，英國和德國分別下降了10.8％和5.4％，經貨幣調整後分別下降了2％和1％。

據報道，亞太地區收入為28.43億美元，下降了2.3％，但經貨幣調整後增長了7％。據報道，日本下降了2.5％，但經匯率調整後增長了11％。印度增長了8.3％

管理層討論 —（續）

百分比為報告的百分比，按貨幣調整後的百分比為18％。據報道，中國和澳大利亞分別下降了24.3％和16.0％，經匯率調整後分別下降了20％和11％。

費用

總支出和其他（收入）


							Yr. to Yr。
（百萬美元）							百分比
在截至3月31日的三個月中：	2023			2022			改變
總支出和其他（收入）	$	6,451		$	6,712		(3.9)	%
非運營調整：
收購的無形資產的攤銷	$	(244)		$	(280)		(12.8)	%
與收購相關的費用		(3)			(7)		(50.1)
與非營業退休相關的（成本）/收入		5			(202)		nm
與 kyndryl 相關的影響		—			(222)		(100.0)
運營（非公認會計準則）支出和其他（收入）	$	6,209		$	6,001		3.5	%
總支出與收入的比率		45.3	%		47.3	%	(2.0)	pts。
運營（非公認會計準則）支出與收入的比率		43.6	%		42.3	%	1.3	pts。

nm — 沒有意義

有關兩種支出列報的總支出和其他（收入）的更多信息，請參閲以下按類別分列的分析。

銷售、一般和管理費用


					Yr. to Yr。
（百萬美元）					百分比
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		改變
銷售、一般和管理費用：
銷售、一般和行政-其他	$	3,886	$	3,824	1.6	%
廣告和促銷費用		314		336	(6.6)
勞動力再平衡費用		259		5	nm
收購的無形資產的攤銷		243		279	(12.9)
基於股票的薪酬		149		136	9.4
為預期信用損失支出撥備/（受益）		2		16	(88.2)
銷售、一般和管理費用總額	$	4,853	$	4,597	5.6	%
非運營調整：
收購的無形資產的攤銷	$	(243)	$	(279)	(12.9)	%
與收購相關的費用		(3)		(7)	(63.3)
與 kyndryl 相關的影響		—		0	(100.0)
運營（非公認會計準則）銷售、一般和管理費用	$	4,607	$	4,311	6.9	%

nm — 沒有意義

2023年第一季度的銷售、一般和管理（SG&A）總支出與去年同期相比增長了5.6％，這主要是由以下因素推動的：

●

更高的勞動力再平衡費用（6 個百分點）解決投資組合行動產生的剩餘滯留成本；以及

管理層討論 —（續）

●

支出增加（2 個百分點）反映了我們對推動混合雲和人工智能戰略的持續投資，但部分被生產力帶來的好處和為運營轉型所採取的行動所抵消；部分抵消了

●

貨幣的影響（2 分）。

運營（非公認會計準則）支出同比增長6.9％，這主要是由相同的因素推動的。

預期信貸損失支出準備金同比減少1,400萬美元，這主要是由於本年度普通儲備的釋放量增加和特定儲備金增加的減少。截至2023年3月31日，應收賬款準備金覆蓋率為2.8％，不包括歸類為待售的應收賬款，與2022年12月31日相比增加了40個基點。覆蓋範圍的增加主要是由應收賬款總額的總體減少所推動的，在較小程度上是特定儲備金的增加。

研究、開發和工程


					Yr. to Yr。
（百萬美元）					百分比
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		改變
研究、開發和工程費用	$	1,655	$	1,679	(1.4)	%

2023年第一季度的研究、開發和工程（RD&E）支出同比下降1.4％，這主要是由於貨幣（2個百分點）的影響，這足以抵消當年支出的增加。我們將繼續投資，在人工智能、混合雲和量子計算等新興領域提供創新。

知識產權和定製開發收入


					Yr. to Yr。
（百萬美元）					百分比
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		改變
知識產權和定製開發收入：
知識產權許可，包括基於特許權使用費的費用	$	61	$	71	(14.2)	%
自定義開發收入		115		48	139.1
知識產權的銷售/其他轉讓		4		2	119.0
總計	$	180	$	121	48.7	%

2023 年第一季度的知識產權和定製開發總收入同比增長 48.7%。增長主要是由2022年第四季度與日本財團簽署的為期三年的聯合開發和許可協議推動的，該協議旨在利用我們在先進半導體方面的知識產權和專業知識。

知識產權的許可、銷售或其他轉讓的時間和金額可能因時期而有很大差異，具體取決於許可協議的簽訂時間、經濟狀況、行業整合以及新專利和專有技術開發的時機。

管理層討論 —（續）

其他（收入）和支出


					Yr. to Yr。
（百萬美元）					百分比
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		改變
其他（收入）和支出：
外幣交易虧損/（收益）	$	88	$	(176)	nm
衍生工具的（收益）/虧損		(142)		102	nm
利息收入		(170)		(17)	nm
證券和投資資產的淨（收益）/虧損		5		218	(97.6)	%
退休相關費用/（收入）		(5)		202	nm
其他		(22)		(83)	(73.9)
其他（收入）和支出總額	$	(245)	$	246	nm
非運營調整：
收購的無形資產的攤銷	$	(1)	$	(1)	—
與收購相關的費用		(1)		—	nm
與非營業退休相關的（成本）/收入		5		(202)	nm
與 kyndryl 相關的影響		—		(222)	(100.0)	%
運營（非公認會計準則）其他（收入）和支出	$	(242)	$	(179)	35.3	%

nm-沒有意義

2023年第一季度的其他（收入）和支出總額為2.45億美元的收入，而去年同期的支出為2.46億美元。逐年變化主要是由以下因素推動的：

●

去年同期Kyndryl保留股份的未實現虧損（2.22億美元）；

●

2023年第一季度的營業外退休相關收入與去年同期的成本（2.07億美元）相比。有關更多信息，請參閲 “退休相關計劃”；以及

●

本年度平均利率上升和平均現金餘額增加推動了利息收入的增加（1.52億美元）；部分抵消了利息收入（1.52億美元）

●

剝離和處置土地/建築物的收益減少（5600萬美元）。

2023年第一季度的運營（非公認會計準則）其他（收入）和支出為2.42億美元，而去年同期的收入為1.79億美元。同比增長主要是由利息收入增加所推動的，但部分被剝離和處置土地/建築物的收益減少所抵消。

利息支出


					Yr. to Yr。
（百萬美元）					百分比
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		改變
利息支出	$	367	$	311	18.3	%

與去年同期相比，2023年第一季度的利息支出增加了5700萬美元。如果相關的外部借款用於支持融資外部業務，則利息支出在合併損益表中以融資成本列報。2023年第一季度的總利息支出（不包括資本化利息）為4.58億美元，比上年同期增加了6500萬美元，這得益於本年度更高的平均利率和平均債務餘額的增加。

管理層討論 —（續）

退休相關計劃

下表提供了所有退休相關計劃的税前總成本。運營成本金額包含在與計劃參與者工作職能相關的合併損益表標題（例如，成本、銷售和管理、RD&E）中。非營業成本金額包含在其他（收入）和支出中。


					Yr. to Yr。
（百萬美元）					百分比
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		改變
退休相關計劃—成本：
服務成本	$	46	$	66	(29.6)	%
多僱主計劃		4		4	(6.3)
固定繳款計劃的成本		269		239	12.5
總運營成本	$	319	$	309	3.3	%
利息成本	$	599	$	467	28.2	%
計劃資產的預期回報率		(739)		(749)	(1.4)
已確認的精算虧損		129		460	(71.9)
先前服務成本的攤銷/（貸項）		(2)		7	nm
削減/定居點		(1)		8	nm
其他費用		9		9	(6.4)
非運營成本總額/（收入）	$	(5)	$	202	(102.5)	%
退休相關計劃總額——成本	$	314	$	510	(38.5)	%

nm-沒有意義

與2022年第一季度相比，税前退休相關成本減少了1.97億美元，這主要是由確認的精算虧損（3.31億美元）和較低的服務成本（1,900萬美元）所推動，但利息成本增加（1.32億美元）和固定繳款計劃成本增加（3000萬美元）部分抵消。

正如 “營業（非公認會計準則）收益” 部分所述，管理層將某些與退休相關的成本描述為運營成本，將其他成本描述為非運營成本。利用這一特徵，2023年第一季度的運營退休相關成本為3.19億美元，與2022年第一季度相比增加了1000萬美元，這主要是由固定繳款計劃成本的增加（3000萬美元）所推動，但被較低的服務成本（1,900萬美元）部分抵消。2023年第一季度的營業外成本/（收入）為500萬美元的收入，而去年同期的成本為2.02億美元。同比變化主要是由已確認的精算虧損減少（3.31億美元）所驅動，但利息成本的增加（1.32億美元）部分抵消。

已確認的精算虧損同比下降主要是由2022年12月對我們的退休和退休後計劃的重新估算所推動的，這導致我們的養老金計劃福利義務大幅減少，我們的整體資金狀況也有所改善，這主要是由於貼現率的提高。此外，我們在2022年將160億美元的美國合格PPP債務和相關計劃資產轉移給了第三方保險公司，以進一步降低我們計劃的風險狀況。此次轉移導致2022年第三季度產生了59億美元的税前養老金結算費用，主要與精算虧損的加速確認有關。

管理層討論 —（續）

税收

2023 年第一季度的所得税持續經營準備金為 1.24 億美元，而 2022 年第一季度的所得税收益為 3,900 萬美元。上一年度的收益主要是由外國税收抵免法規更新的影響推動的。2023年第一季度的運營（非公認會計準則）所得税準備金為2億美元，而2022年第一季度的所得税準備金為2.44億美元。

IBM 的全年税收規定和有效税率受到經常性因素的影響，包括税前收入的地域組合、激勵措施、未確認的税收優惠的變化和離散的税收事件，例如所得税審計的結算以及税法的變化或新解釋。GAAP税收條款和有效税率也可能受到先前記錄的美國税收改革費用的調整的影響，調整歸因於法律的任何變化、新法規和指導方針以及審計調整等。

在2020年第四季度，美國國税局（IRS）結束了對該公司2013年和2014年美國所得税申報表的審查，該申報特別側重於2013年發生的某些跨境交易，併發布了最終的税務代理報告（RAR）。美國國税局對這些跨境交易的擬議調整如果持續下去，將帶來約45億美元的額外應納税所得額。該公司在這些具體問題上強烈不同意美國國税局的觀點，並於2021年第一季度提出美國國税局上訴抗議。在2018年第三季度，美國國税局開始對該公司2015年和2016年的美國納税申報表進行審計。該公司預計這項審計將在2023年完成。在2021年第四季度，美國國税局開始對該公司2017年和2018年的美國納税申報表進行審計。就美國主要的州和外國税務司法管轄區而言，該公司通常在2015年之前的幾年內不再接受税務審查。在2013年之前的幾年中，該公司的美國聯邦納税申報表不再需要接受所得税審查。開放年度包含的事項可能會受到適用的税法和法規的不同解釋，因為它與收入、扣除額和税收抵免的金額和/或時間有關。儘管税務審計的結果一直不確定，但該公司認為，已經為這些年預計將產生的任何調整提供了足夠的税收、利息和罰款。

該公司在印度參與了許多與所得税有關的事務，對印度税務機關發佈的税收評估提出質疑。截至2023年3月31日，該公司已在印度記錄了6.57億美元的預付所得税。該餘額的很大一部分是隨着時間的推移而支付的現金税存款，以保護公司對印度税務機關做出的各種所得税評估提出上訴的權利。儘管税務審計的結果一直不確定，但該公司認為，已經為這些年預計將產生的任何調整提供了足夠的税收、利息和罰款。

截至2023年3月31日，未確認的税收優惠金額為87.41億美元，與時間調整、潛在的轉讓定價調整和州所得税相關的税收優惠金額可以減少5.39億美元。82.02億美元的淨額如果得到確認，將對公司的有效税率產生有利影響。

每股收益

每股基本收益是根據該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益是根據已發行普通股的加權平均數加上該期間使用庫存股法計算的攤薄潛在已發行普通股的影響。潛在攤薄的普通股包括已發行股票期權和股票獎勵。

管理層討論 —（續）


					Yr. to Yr。
					百分比
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		改變
持續經營的普通股每股收益：
假設稀釋	$	1.02	$	0.73	39.7	%
基本	$	1.03	$	0.74	39.2	%
攤薄後的運營情況（非公認會計準則）	$	1.36	$	1.40	(2.9)	%
加權平均已發行股數：（百萬股）
假設稀釋		917.8		909.2	0.9	%
基本		907.5		899.3	0.9	%

截至2023年3月31日，實際已發行股票為9.080億股。假設在2023年第一季度進行攤薄，已發行普通股的加權平均數比2022年同期高出860萬股（0.9%）。

財務狀況

動力學

截至2023年3月31日，我們的資產負債表繼續為我們提供支持和投資業務的靈活性。

截至2023年3月31日，現金及現金等價物、限制性現金和有價證券為175.92億美元，與2022年12月31日相比增加了87.52億美元。截至2023年3月31日，債務總額為587.12億美元，比2022年12月31日增加了77.64億美元，這主要是由於新的債務發行。我們在進入債務市場時採取了機會主義，並在2023年第一季度發行了94.63億美元的債務，以謹慎地規劃我們在2024年之前的債務到期義務。我們繼續管理債務水平，同時保持收購性，同時不犧牲對業務的投資或安全且適度增長的股息政策。

在2023年的前三個月，我們從經營活動中產生了37.74億美元的現金，與2022年前三個月相比增加了5.25億美元。截至2023年3月31日，我們的自由現金流為13.4億美元，比上年增加了1億美元。有關自由現金流的更多信息，請參閲第 62 頁和第 63 頁。我們穩健的現金創造支持向具有最具吸引力的長期機會的領域進行投資和資本部署。我們在2023年第一季度完成了三次收購，並通過分紅向股東返還了14.97億美元。

到2022年底，我們的養老金計劃資金充足，全球合格計劃的資金佔114％。截至2023年3月底，養老金的總體資金狀況與2022年底相當一致，我們目前對2023年的預期計劃繳款沒有變化。

IBM 營運資本


	在三月三十一日		截至12月31日，
（百萬美元）	2023		2022
流動資產	$	35,982	$	29,118
流動負債		30,993		31,505
營運資金	$	4,989	$	(2,387)
當前比率		1.16:1		0.92:1

營運資金較2022年年底增加了73.76億美元。流動資產增加了68.64億美元（經貨幣調整後為67.3億美元），主要是現金和現金等價物，有價證券主要由新債發行；主要由收取季節性較高的年終餘額產生的應收賬款減少部分抵消。流動負債減少了5.12億美元（經幣值調整後為6.7億美元），主要是薪酬

管理層討論 —（續）

以及與上一年度基於績效的薪酬相關的付款以及應付税款的減少所帶來的收益；主要由年度客户賬單推動的遞延收入的增加部分抵消。

應收賬款和津貼

IBM 信用損失應收賬款備抵總額的展期


（百萬美元）
2023年1月1日		新增內容/（發行版）*		註銷**		外幣和其他+		2023年3月31日
$	495	$	4	$	(8)	$	26	$	516

* 信用損失備抵的增加/（釋放）記入費用。

**有關信用損失註銷備抵的更多信息，請參閲我們 2022 年年度報告中的附註 A “重要會計政策”。

+ 其他包括與已終止業務相關的新增/（發佈）。

不包括歸類為待售的應收賬款，截至2023年3月31日，IBM應收賬款準備金總覆蓋率為2.8％，與2022年12月31日相比增加了40個基點。覆蓋範圍的增加主要是由應收賬款總額的總體減少所推動的，在較小程度上是特定儲備金的增加。在截至2023年3月31日的三個月中，大部分註銷與先前預留的應收賬款有關。

融資部門應收賬款和備抵金

下表列出了外部融資分部應收賬款，不包括歸類為待售的應收賬款和非實質性雜項應收款。


	在三月三十一日			截至12月31日，
（百萬美元）	2023			2022
攤銷成本*	$	11,301		$	12,843
信貸損失的特別備抵金		126			127
未分配的信貸損失備抵金		38			46
信用損失備抵總額		164			173
淨融資應收賬款	$	11,137		$	12,670
信貸損失保險補貼		1.5	%		1.3	%

* 包括遞延的初始直接成本，這些成本在 IBM 的合併財務業績中列為支出。

融資板塊應收賬款準備金的百分比從2022年12月31日的1.3％增加到2023年3月31日的1.5％，這主要是受攤銷成本下降的推動。

融資分部信用損失應收賬款備抵結轉表（包含在 IBM Total 中）


（百萬美元）
2023年1月1日		新增內容/（發行版）*		註銷**		外幣和其他		2023年3月31日
$	173	$	(13)	$	0	$	5	$	164

*	信貸損失備抵的增加/（釋放）記入費用。

**	有關信用損失註銷備抵的更多信息，請參閲我們 2022 年年度報告中的附註 A “重要會計政策”。

截至2023年3月31日的三個月，Finanding的預期信用損失支出（包括記錄在其他負債中的資產負債表外承諾準備金）淨釋放了1,500萬美元，而2022年同期的淨釋放額為1000萬美元。淨釋放量的增加主要是由歐洲、中東和非洲地區本年度未分配和特定儲備金需求的減少所推動的。

管理層討論 —（續）

非流動資產和負債


	在三月三十一日		截至12月31日，
（百萬美元）	2023		2022
非流動資產	$	97,654	$	98,125
長期債務	$	53,826	$	46,189
非流動負債（不包括債務）	$	27,146	$	27,528

非流動資產減少4.7億美元（經貨幣調整後為7.9億美元），主要是由於年終餘額季節性增加導致的長期融資應收賬款減少。

長期債務增加了76.36億美元（經貨幣調整後為74.24億美元），這主要是由新債發行推動的，但為反映即將到期的短期債務而被重新歸類為短期債務部分抵消。

非流動負債（不包括債務）減少了3.82億美元（經貨幣調整後為5.55億美元），這主要是由遞延税和經營租賃負債的減少所致。

債務

在我們執行管理整體資產和負債狀況的戰略時，我們的資金需求會受到持續監控。此外，我們保持足夠的靈活性，可以根據需要獲得全球資金來源。


	在三月三十一日		截至12月31日，
（百萬美元）	2023		2022
債務總額	$	58,712	$	50,949
融資分部債務*	$	10,522	$	12,872
非融資債務	$	48,191	$	38,077

* 有關更多詳情，請參閲第 65 頁融資的 “財務狀況”。

從2022年12月31日起，債務總額為587.12億美元，增加了77.64億美元（經貨幣調整後為75.42億美元），主要由94.07億美元的發行收益推動；被20.16億美元的到期日部分抵消。

自2022年12月31日起，481.91億美元的非融資性債務增加了101.14億美元（經貨幣調整後為99.3億美元），這主要是由於我們為計劃到2024年的債務而發行的第一季度債務。

與2022年12月31日相比，105.22億美元的融資部門債務減少了23.5億美元（經貨幣調整後為23.88億美元），這主要是由於與應收融資相關的融資需求減少。

融資主要為IBM的外部客户資產提供融資解決方案，而用於融資資產的債務主要由公司間貸款組成。總債務變動通常與客户和商業融資應收賬款水平、現金和現金等價物水平、公司間和外部應付賬款的變化以及IBM公司間投資的變化相對應。公司間貸款的條款由公司設定，與應收融資所依據的期限、貨幣和利率變動基本相匹配。截至2023年3月31日，融資債務與權益比率保持在9.0比1。

我們將融資作為一個獨立實體來衡量，因此，與債務支持融資的外部客户和內部業務相關的利息支出包含在 “融資運營業績” 和附註4 “分部” 中。

管理層討論 —（續）

公平

總權益比2022年12月31日減少了3.49億美元，這主要是由支付的14.97億美元的股息所推動，部分被淨收入9.27億美元和普通股3.32億美元的增長所抵消。

現金流

下表彙總了我們來自運營、投資和融資活動的現金流，如第7頁的合併現金流量表所示。這些金額還包括與融資業務相關的現金流。


（百萬美元）
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022
由/（用於）提供的淨現金：
經營活動	$	3,774	$	3,248
投資活動		(7,960)		(1,358)
籌資活動		5,708		1,377
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		24		(5)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動	$	1,547	$	3,263

與2022年前三個月相比，經營活動提供的淨現金增加了5.25億美元。這是由於應收賬款融資提供的現金增加、勞動力再平衡支付的減少以及銷售週期營運資金的改善，但鑑於我們在2022年的強勁業績，基於績效的薪酬支付的增加部分抵消了這一點。

用於投資活動的淨現金增加了66.02億美元，這主要是由有價證券和其他投資的淨購買推動的。

融資活動提供的淨現金增加了43.31億美元，這主要是由於債務交易提供的淨現金增加了43.57億美元，這主要是由於本年度淨增加水平的提高。

已終止業務的業績

2023年第一季度，已終止業務的虧損（扣除税款）為700萬美元，而去年同期的收入為7100萬美元。這兩個期間的結果反映了與離職有關的估計數變動以及根據離職和分配協議結算資產和負債的淨影響。上一年的收入還反映了出售歷史上由Kyndryl管理的合資企業的收益，該合資企業在獲得監管部門批准後於2022年第一季度轉讓給了Kyndryl。

管理層討論 —（續）

向前看

由於技術仍然是競爭優勢的基本來源，我們繼續看到對混合雲和人工智能解決方案的強勁需求。客户繼續加快數字化轉型，實現應用程序現代化，實現工作流程自動化並創建靈活安全的混合雲環境。技術正在幫助客户擴大和提高生產力，這在通貨膨脹、人口結構變化、網絡安全、供應鏈問題和可持續發展目標面前尤為重要。我們正在幫助客户抓住新的商機，克服當今的挑戰並變得更強大。我們正在建立一個更強大、更專注的公司，與客户的需求密切相關。我們繼續將投資組合重點放在混合雲和人工智能上，投資我們的產品、技術人才和生態系統，並簡化我們的上市模式。

混合雲和 AI 戰略

我們認為，混合雲和人工智能是最具變革性的兩種企業技術。這些技術共同推動業務成果和創新。混合雲是 IT 架構中最突出的形式，我們的方法以平臺為中心。紅帽 OpenShift 是領先的容器平臺。它使我們的客户能夠利用開源軟件的最新創新。我們的軟件和基礎設施技術是為該平臺量身定製的，我們的全球顧問團隊利用他們豐富的技術和業務知識來加速客户的數字化轉型流程。我們一直在與客户共同創造，以通過混合雲方法釋放商業價值。

我們戰略的第二個要素是，人工智能預計到2030年將為全球經濟增加16萬億美元。鑑於需要準確的結果、可信的數據和治理工具，商業人工智能與消費者的人工智能不同。生產率的提高將來自於企業實現業務工作流程的自動化。基礎模型、大型語言模型和生成式人工智能也將極大地提高生產力。我們正在利用人工智能幫助客户將工作流程轉變為更簡單的自動化流程，並幫助他們將人工智能部署到IT運營、客户服務、網絡安全和數字勞動等業務領域。

為了將我們的混合雲和人工智能戰略推向市場，我們的合作伙伴生態系統繼續發揮着關鍵作用。我們將繼續擴大和擴大與合作伙伴的合作，通過戰略合作協議為我們的共同客户提供服務。我們還繼續進行有機和無機投資，以提供對客户至關重要的新創新並塑造未來的技術。為了補充我們的創新，我們在2023年第一季度完成了三項收購，以擴展我們在混合雲和人工智能方面的能力。我們還繼續參與對社會產生積極影響的項目。許多客户正在利用我們的技術和專業知識來推進其可持續發展議程。

我們正在對 IBM 進行數字化轉型，就像我們通過重新構想和改變我們的工作方式來幫助客户進行轉型一樣。這包括優化我們的基礎架構和應用程序環境，以及重新設計我們的端到端業務流程。這些生產力舉措騰出了用於再投資的支出，並有助於利潤增長。

在當前的環境中，客户正在優先考慮以降低成本和提高生產率為重點的數字化轉型項目。儘管對支持這些優先事項的產品的需求仍然穩健，但我們看到諮詢業務與之前的強勁增長水平相比有所放緩，尤其是在美國.

我們對我們的戰略和業務基本面仍然充滿信心。我們的資產負債表和流動性狀況仍然強勁。截至2023年3月31日，我們擁有176億美元的現金及現金等價物、限制性現金和有價證券。我們在2023年第一季度發行了95億美元的債務，以謹慎地規劃我們在2024年之前的債務到期義務，並在不犧牲業務投資或安全且適度增長的股息政策的前提下，繼續管理債務水平，同時保持收購性。作為一家專注於收入增長和現金創造的領先混合雲和人工智能公司，我們預計將繼續取得進展。

管理層討論 —（續）

退休相關計劃

我們的養老金計劃資金充足。預計到2023年，所有退休相關計劃的繳款將約為21億美元，與2022年相比增加了約1億美元，其中2億美元通常與法律要求的非美國固定福利和多僱主計劃的繳款有關。我們預計 2023 年税前退休相關計劃成本約為 12 億美元，與 2022 年相比減少約 65 億美元。下降的主要原因是將部分美國合格PPP轉移給保險公司，導致2022年第三季度產生了59億美元的和解費用。該估計反映了截至2022年12月31日的當前養老金計劃假設。在與退休相關的計劃總成本中，與退休相關的運營計劃成本預計約為12億美元，與2022年相比大致持平。與營業外退休相關的計劃成本預計約為1億美元，與2022年相比減少了約65億美元，這主要是由2022年第三季度的結算費用和確認的精算虧損減少所推動的，但部分被利息成本的增加所抵消。

貨幣匯率波動

非美國貨幣兑美元的相對價值的變化會影響我們的財務業績和財務狀況。2023 年 3 月 31 日，貨幣變動導致以當地貨幣計價的資產和負債折算成比 2022 年底更多的美元。我們使用金融對衝工具來限制與基於外幣的交易相關的特定貨幣風險。

貨幣波動以及我們沒有百分之百地對衝貨幣敞口這一事實，將在2023年對我們的收入、利潤和現金流產生貨幣影響。我們執行一項套期保值計劃，該計劃推遲而不是消除了貨幣波動對我們財務業績的影響。在貨幣持續波動的時期，市場和競爭會隨着時間的推移而適應匯率的變化。

我們按報告期內的當前匯率折算非美國業務的收入、成本和支出。提及 “按貨幣調整” 或 “固定貨幣” 反映了基於簡單數學公式的調整。但是，我們用來披露這些信息的這種固定貨幣方法並未納入管理層為緩解匯率波動而可能採取的任何運營行動。根據2023年前三個月的匯率變動，與2022年前三個月相比，持續經營業務的收入增長了0.4％，按固定貨幣計算增長了4.4％。2023年第一季度，貨幣折算和套期保值使税前利潤同比增長約1.5億美元，運營（非公認會計準則）税前利潤增長約1.6億美元。我們認為這些金額是理論上對我們公佈的財務業績的最大影響。考慮到上述業務對策、匯率變動以及套期保值工具的性質和時機，很難預測未來貨幣對任何特定時期的影響。

對於以美元運營或經濟環境高度通貨膨脹的非美國子公司和分支機構，折算調整反映在經營業績中。通常，我們通過將價格和合約與美元掛鈎來管理這些實體的貨幣風險。

管理層討論 —（續）

流動性和資本資源

在我們的2022年年度報告第33至35頁中，討論了我們的流動性，包括兩個提供三年數據的表格。第33頁的表格包括來自經營活動的合併淨現金、現金和現金等價物、限制性現金和短期有價證券，以及我們過去三年中每年的全球信貸額度。在截至2023年3月31日的三個月中，或視情況而定，這些金額分別為來自運營活動的38億美元淨現金、176億美元的現金和現金等價物、限制性現金和短期有價證券以及100億美元的全球信貸額度。儘管我們目前沒有利用這些信貸額度的計劃，但它們可用作備用流動性。

截至2023年3月31日，主要評級機構對我們債務證券的評級如下表所示，自2022年12月31日起保持不變。


	標準	喜怒無常的
	和	投資者們
IBM 評級：	窮人的	服務
優先長期債務	A-	A3
商業票據	A-2	Prime-2

在我們強大的流動性狀況和現金流的支持下，IBM 具有充足的財務靈活性，可以在單一 A 信用評級下運營。自2022年12月31日以來，債務水平增加了78億美元，這主要是由債務發行推動的。在 2023 年第一季度，我們發行了 95 億美元的債務，主要用於為 2024 年之前的債務到期義務做好計劃。

我們的債務契約或文件中沒有 “評級觸發因素” 條款，這將允許持有人宣佈違約事件，並在信用評級發生變化時尋求加快還款。我們的債務契約完全在要求的水平之內。我們管理衍生工具的合同協議包含標準的市場條款，如果我們的信用評級低於投資等級，這些條款可能會觸發協議的終止。截至2023年3月31日，在任何適用的淨額結算之前，處於負債狀況的工具的公允價值為7.31億美元，根據我們未償還工具的水平和市場狀況，該狀況會受到公允價值逐期波動的影響。我們沒有其他合同安排，如果信用評級發生變化，會對我們的財務狀況或流動性造成重大不利影響。

自2021年12月31日起，在執行任何新的金融合約時將基本取消使用倫敦銀行同業拆借利率。英國金融行為監管局（FCA）將某些期限的美元設置的LIBOR的逐步淘汰延長至2023年6月底。預計任何基於美元倫敦銀行同業拆借利率的傳統金融合約都將使用截至2023年6月延期期期間公佈的倫敦銀行同業拆借利率進行處理。在公司風險管理活動中取代倫敦銀行同業拆借利率基準並未對合並財務業績產生重大影響。

我們根據本10-Q表第7頁上現金流列報的適用會計準則編制合併現金流量表，並在第59頁以該格式重點介紹現金的基本來源和用途。為了經營業務，IBM 以不同的方式管理、監控和分析現金流。

管理層使用自由現金流作為衡量其經營業績、規劃股東回報水平、戰略投資以及評估其承擔和償還債務的能力和需求的指標。全部自由現金流金額不一定可用於全權支出。我們將自由現金流定義為經營活動產生的淨現金減去融資應收賬款和淨資本支出（包括軟件投資）的變化。融資業務的一個關鍵目標是創造可觀的股本回報，而我們的融資應收賬款是這種增長的基礎。因此，管理層將應收賬款融資視為一項創造利潤的投資，而不是為提高效率而應儘量減少的營運資金。因此，管理包括自由現金流和來自經營活動的淨現金流的列報，其中不包括融資應收賬款的影響。

管理層討論 —（續）

以下是管理層對2023年和2022年前三個月現金流的看法，其編制方式與上述描述一致。


（百萬美元）
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022
按公認會計原則計算的經營活動產生的淨現金	$	3,774	$	3,248
減去：融資應收賬款的變化		1,977		1,631
來自經營活動的淨現金，不包括融資應收賬款	$	1,797	$	1,618
資本支出，淨額		(457)		(378)
自由現金流	$	1,340	$	1,240
收購		(22)		(698)
資產剝離		—		61
分紅		(1,497)		(1,475)
非融資債務		9,692		4,675
其他（包括融資應收賬款和融資債務）		(762)		(590)	*
現金、現金等價物、限制性現金和短期有價證券的變動	$	8,752	$	3,213

* 重新編制，以符合本年度列報方式。

在2023年的前三個月，我們創造了13億美元的自由現金流，比去年同期增加了1億美元。這一增長是由結構性行動補助金的減少、營運資本效率和我們的利潤表現推動的，鑑於我們在2022年業績強勁，資本支出增加，基於績效的薪酬支付有所增加，部分抵消了這一增長。在2023年第一季度，我們還繼續通過15億美元的股息向股東返還價值。

可能暫時改變先前和我們 2022 年年度報告中討論的歷史現金流動態的事件包括經營業績的重大變化、現金來源的重大變化、訴訟帶來的意想不到的不利影響、未來的養老金需求、資本市場嚴重低迷時期或納税時機。是否有任何訴訟產生如此不利的影響將取決於許多變量，在本表10-Q的附註14 “突發事件” 中對這些變量進行了更全面的描述。在養老基金方面，我們預計將在2023年向某些非美國固定福利計劃繳納約2億美元的法律規定的養老金計劃繳款。到2023年，與所有退休相關計劃相關的繳款預計約為21億美元。金融市場表現可能會提高某些非美國國家的法律規定的最低繳款額，這些國家需要更頻繁地重新評估資金狀況。我們無法量化養老金融資的任何進一步影響，因為無法預測資本市場的未來走勢或養老金計劃融資法規的變化。

2023 年，法律不要求我們向美國固定福利養老金計劃繳納任何款項。

我們的現金流足以為我們當前的運營和義務提供資金，包括分紅和還本付息等投資和融資活動。當出現其他要求時，我們有幾種流動性選項可供選擇。這些選項可能包括以合理的利率借入額外資金以及利用我們承諾的全球信貸額度。自紅帽收購完成以來，我們的股票回購計劃暫停，我們的股東總派息仍處於可觀的水平，我們仍然完全致力於安全且適度增長的股息政策。

管理層討論 —（續）

融資

融資是一個可報告的細分市場，以獨立實體來衡量。融資通過在公司擁有專業知識的領域提供融資解決方案，為IBM客户收購IBM信息技術系統、軟件和服務提供便利，同時產生可觀的股本回報。

運營結果



					Yr. to Yr。
（百萬美元）					百分比
在截至3月31日的三個月中：	2023		2022		改變
收入	$	196	$	154	27.3	%
税前收入	$	100	$	84	19.6	%

在截至2023年3月31日的三個月中，受客户融資資產收益率增加的推動，融資收入與去年同期相比增長了27.3％（經貨幣調整後為31％），達到1.96億美元。

融資税前收入與去年同期相比增長了19.6％，達到1億美元，税前利潤率為51.3％，同比下降了3.3個百分點。税前收入的增加是由支出改善推動的，但毛利的減少部分抵消了這一增長。支出的改善主要是由非應計資產結算、外匯淨虧損減少以及銷售、一般和管理費用減少所推動的。毛利下降是由公司間利息成本的增加推動的。

管理層討論 —（續）

財務狀況


	在三月三十一日		截至12月31日，
（百萬美元）	2023		2022
現金和現金等價物	$	564	$	699
客户融資應收賬款：
銷售型和直接融資租賃的淨投資⁽¹⁾		3,846		4,047
客户貸款		7,047		8,329
客户融資應收賬款總額	$	10,893	$	12,376
商業融資應收賬款：
為投資而持有		244		293
暫時出售		605		939
其他應收賬款		38		66
外部應收賬款總額⁽²⁾	$	11,779	$	13,674
公司間資產⁽³⁾		325		988	⁽⁴⁾
其他資產		361		395	⁽⁴⁾
總資產	$	13,029	$	15,757

公司間應付賬款⁽³⁾	$	424	$	637
債務⁽⁵⁾		10,522		12,872
其他負債		915		814
負債總額	$	11,861	$	14,323
權益總額	$	1,168	$	1,433
負債和權益總額	$	13,029	$	15,757

(1)	包括遞延的初始直接成本，這些成本在 IBM 的合併財務業績中列為支出。

(2)	外部應收賬款總額減少之間的差額19億美元（從2022年12月的137億美元到 $11.82023 年 3 月為十億美元）和美元2第63頁自由現金流演示文稿中披露的融資板塊應收賬款的10億美元變化主要歸因於貨幣影響。

(3)	出於IBM合併財務業績的目的，這全部金額被扣除，因此未出現在合併資產負債表中。

(4)	上一期間的金額已重新計算，以符合 2023 年的列報方式。

(5)	融資部門債務主要由公司間貸款組成。

外部應收賬款總額減少了18.95億美元，這主要是由於收取的年終餘額增加。公司間資產減少了6.63億美元，這主要是由於截至2022年12月31日的公司間融資應收賬款，該應收賬款於2023年第一季度結算。這些下降導致債務融資相應減少。

我們將繼續實施嚴格的信貸政策。截至2023年3月31日和2022年12月31日，外部投資組合總額中約有73％來自投資級客户，沒有直接接觸消費者；與2022年3月31日相比，同比增長了4個百分點。該投資等級百分比基於投資組合中公司的信用評級，反映了為降低 IBM 風險而採取的某些緩解措施。

我們長期以來的做法是在某些情況下采取緩解措施，將信用風險轉移給第三方。這些行動可能包括信用保險、財務擔保、無追索權借款、根據會計指導記錄為真實銷售的應收賬款轉讓或根據經營租賃銷售設備。在正常業務過程中，還使用應收賬款銷售安排作為我們現金和流動性管理的一部分。有關應收款融資的其他信息，請參閲附註9 “融資應收款”。有關融資分部應收賬款、信貸損失備抵和債務的更多信息，請參閲第 57 頁至第 58 頁。

管理層討論 —（續）

股本回報率計算


（百萬美元）
在截至3月31日的三個月中：	2023			2022
分子
為税後收入融資*	$	82		$	69
年化税後收入 (1)	$	329		$	275
分母
平均融資權益 (2) **	$	1,301		$	1,450
融資股本回報率 (1)/(2)		25.3	%		19.0	%

* 由於IBM的所得税準備金是在合併基礎上確定的，因此根據估計的税率計算，主要基於財務部的收益地理組合。

**	過去兩個季度的期末融資權益的平均值。

股本回報率為25.3％，而截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為19.0％。增長主要是由淨收入的增加和平均資產餘額的減少所推動的。

剩餘價值

估計剩餘價值代表租賃到期時租賃設備的估計公允價值。該公司通過使用歷史模型、分析當前的新設備和二手設備市場以及獲取前瞻性產品信息（例如營銷計劃和技術創新）來估算租賃設備的未來公允價值。

該公司通過延長與現有客户的租賃安排或向現有客户出售租賃設備來優化剩餘價值的回收，並定期重新評估其租賃剩餘價值的可實現價值。

下表顯示了截至2023年3月31日和2022年12月31日銷售型和直接融資租賃的無擔保剩餘價值的記錄金額。此外，該表顯示了截至2023年3月31日分配給租賃設備的無擔保剩餘價值預計將何時歸還給公司。截至2023年3月31日和2022年12月31日，運營租賃的無擔保剩餘價值並不重要。

無保障的剩餘價值


	在		在		預計 2023 年 3 月 31 日餘額將用完
	十二月三十一日		3月31日								2026 年和
（百萬美元）	2022		2023		2023		2024		2025		超越
銷售型和直接融資租賃	$	422	$	400	$	46	$	60	$	141	$	153

管理層討論 —（續）

GAAP 對賬

下表顯示了我們在公認會計原則下報告的損益表業績與營業收益列報的對賬情況，後者是一項非公認會計準則指標。如上所示，管理層對運營（非公認會計準則）收益的計算可能與其他公司報告的標題相似的指標不同。有關管理層提交營業收益信息的理由，請參閲 “運營（非公認會計準則）收益” 部分。


				收購-			退休-			美國			kyndryl-
（百萬美元，每股金額除外）				相關			相關			税收改革			相關			正在運營
在截至2023年3月31日的三個月中：	GAAP			調整			調整			影響			影響			（非公認會計準則）
毛利	$	7,509		$	148		$	—		$	—		$	—		$	7,658
毛利率		52.7	%		1.0	pts。		—	pts。		—	pts。		—	pts。		53.7	%
SG&A	$	4,853		$	(246)		$	—		$	—		$	—		$	4,607
其他（收入）和支出	$	(245)		$	(2)		$	5		$	—		$	—		$	(242)
總支出和其他（收入）	$	6,451		$	(247)		$	5		$	—		$	—		$	6,209
持續經營業務的税前收入	$	1,058		$	396		$	(5)		$	—		$	—		$	1,449
持續經營業務的税前利潤率		7.4	%		2.8	pts。		0.0	pts。		—	pts。		—	pts。		10.2	%
所得税準備金*	$	124		$	91		$	(10)		$	(5)		$	—		$	200
有效税率		11.7	%		3.1	pts。		(0.7)	pts。		(0.3)	pts。		—	pts。		13.8	%
持續經營的收入	$	934		$	305		$	5		$	5		$	—		$	1,249
持續經營業務的收入利潤率		6.6	%		2.1	pts。		0.0	pts。		0.0	pts。		—	pts。		8.8	%
持續經營業務的攤薄後每股收益	$	1.02		$	0.33		$	0.01		$	0.01		$	—		$	1.36


				收購-			退休-			美國			kyndryl-
（百萬美元，每股金額除外）				相關			相關			税收改革			相關			正在運營
在截至2022年3月31日的三個月中：	GAAP			調整			調整			影響			影響			（非公認會計準則）
毛利	$	7,335		$	181		$	—		$	—		$	—		$	7,516
毛利率		51.7	%		1.3	pts。		—	pts。		—	pts。		—	pts。		52.9	%
SG&A	$	4,597		$	(286)		$	—		$	—		$	0		$	4,311
其他（收入）和支出	$	246		$	(1)		$	(202)		$	—		$	(222)		$	(179)
總支出和其他（收入）	$	6,712		$	(287)		$	(202)		$	—		$	(222)		$	6,001
持續經營業務的税前收入	$	623		$	468		$	202		$	—		$	222		$	1,515
持續經營業務的税前利潤率		4.4	%		3.3	pts。		1.4	pts。		—	pts。		1.6	pts。		10.7	%
所得税準備金/（受益）*	$	(39)		$	109		$	58		$	116		$	—		$	244
有效税率		(6.3)	%		9.1	pts。		4.6	pts。		7.7	pts。		0.9	pts。		16.1	%
持續經營的收入	$	662		$	359		$	144		$	(116)		$	222		$	1,271
持續經營業務的收入利潤率		4.7	%		2.5	pts。		1.0	pts。		(0.8)	pts。		1.6	pts。		9.0	%
持續經營業務的攤薄後每股收益	$	0.73		$	0.39		$	0.16		$	(0.13)		$	0.24		$	1.40

* 持續經營對營業（非公認會計準則）税前收入的税收影響是根據適用於GAAP税前收入的相同會計原則計算的，後者對業績採用年度有效税率法。

管理層討論 —（續）

前瞻性陳述和警示性陳述

除此處包含的歷史信息和討論外，本10-Q表格中包含的陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於公司當前對未來業務和財務業績的假設。這些陳述涉及許多風險、不確定性和其他可能導致實際業績存在重大差異的因素，包括但不限於以下因素：經濟環境和客户支出預算下滑；公司創新舉措失敗；公司聲譽受損；投資增長機會的風險；公司知識產權組合未能阻止競爭性產品以及公司未能獲得必要許可證；公司成功管理的能力收購、聯盟和處置，包括整合挑戰、未能實現目標、承擔負債和提高債務水平；財務業績波動；當地法律、經濟、政治、健康和其他條件的影響；公司未能實現增長和生產率目標；內部控制不力；公司對會計估算的使用；公司商譽或可攤銷無形資產的減值；公司吸引和留住關鍵員工的能力及其依賴關鍵的技能；與關鍵供應商關係的影響；產品質量問題；與政府客户業務的影響；對第三方分銷渠道和生態系統的依賴；網絡安全和數據隱私考慮；與氣候變化和環境事務、税務事項相關的不利影響；法律訴訟和調查風險；公司的養老金計劃；貨幣波動和客户融資風險；市場流動性狀況變化和客户信用風險對應收賬款的影響；分離的潛在失敗Kyndryl 有資格獲得免税待遇；與 IBM 證券相關的風險因素；以及公司在 10-Q 表、10-K 表和公司向美國證券交易委員會提交的其他文件或其中以引用方式納入的材料中討論的其他風險、不確定性和因素。本10-Q表格中的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非法律要求，否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。

第 4 項。控制和程序

在首席執行官和首席財務官的參與下，公司管理層評估了截至本報告所涉期末公司披露控制和程序的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，該公司的披露控制和程序是有效的。在本報告所涵蓋的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟

請參閲本表格 10-Q 中的附註 14 “突發事件”。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用以及發行人對股權證券的回購

下表提供了與公司在2023年第一季度回購普通股有關的信息。


				總數	近似
				的股份	美元價值
				以身份購買	的股票
	總數	平均值		公開的一部分	可能還是
	的股份	已支付的價格		已宣佈	在下方購買
時期	已購買	每股		程式	該計劃*
2023 年 1 月 1 日-2023 年 1 月 31 日	—	$	—	—	$	2,007,611,768

2023 年 2 月 1 日-2023 年 2 月 28 日	—	$	—	—	$	2,007,611,768

2023 年 3 月 1 日-2023 年 3 月 31 日	—	$	—	—	$	2,007,611,768

總計	—	$	—	—

* 2018年10月30日，董事會批准了40億美元的資金，用於公司的普通股回購計劃。該公司表示，將根據市場狀況在公開市場或私人交易中回購股票。普通股回購計劃沒有到期日期。該表不包括為滿足與員工股票期權無現金行使相關的行使價而投標的股票，也不包括為履行與員工股權獎勵相關的預扣税義務而投標的股票。

紅帽收盤時，該公司暫停了股票回購計劃。截至 2023 年 3 月 31 日，該計劃下還有大約 20 億美元的授權資金可供購買。

第 6 項。展品


展品編號

31.1		首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13A-14（a）條或第15D-14（a）條進行認證。

31.2		首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13A-14（a）條或第15D-14（a）條進行認證。

32.1		首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條進行認證。

32.2		首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條進行認證。

101.INS		XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中

101.SCH		XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL		XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF		XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB		XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101.PRE		XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔

104		封面交互式數據文件 — 封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。


		國際商業機器公司
		（註冊人）

日期：	2023年4月25日
		來自：	/s/Nicolás A. Fehring
			Nicolas A. Fehring
			副總裁兼財務總監