納博斯工業有限公司2023 年 4 月 25 日 2023 年第一季度財報 演示文稿

NABORS.COM 我們經常在年度、季度和當前報告、新聞稿以及 其他書面和口頭聲明中討論對未來市場的預期、對我們的產品和 服務的需求以及我們的業績。此類陳述，包括本文檔中 與非歷史事實有關的事項的陳述，屬於 1933 年《美國證券法》第 27A 條和 1934 年《美國證券交易法》第 21E 條安全港條款意義上的 “前瞻性陳述”。這些 “前瞻性陳述” 基於 我們對當前可用的競爭、財務和經濟數據的分析以及我們的運營 計劃。它們本質上是不確定的，投資者應該認識到，事件和實際 業績可能與我們的預期有很大不同。 評估這些前瞻性陳述時需要考慮的因素包括但不限於： • 涉及我們開展業務的任何國家的實際和潛在的政治或經濟不穩定、內亂、戰爭或 恐怖主義行為； • Covid-19疫情及其對石油和天然氣市場和價格的影響； • 全球石油和天然氣價格和需求的波動和波動； • 石油和天然氣勘探和開發活動水平的波動； • 石油和天然氣勘探和開發活動需求的波動我們的服務； • 石油和天然氣以及 油田服務行業的競爭和技術變革及其他發展； • 我們續訂客户合同以保持競爭力的能力； • 石油和天然氣及油田服務行業固有的運營風險的存在； • 失去一個或多個大客户的可能性； • 長期債務和其他的影響對我們的財務 和運營靈活性的財務承諾； • 我們的資本准入和成本，包括進一步下調我們 信用評級、契約限制、循環信貸額度的可用性以及未來 發行的債務或股權證券的影響； • 我們依賴運營子公司和投資來履行 財務義務； 2 前瞻性陳述 • 我們留住熟練員工的能力； • 我們完成戰略交易並實現預期收益的能力; • 税法的變化以及其他法律和法規發生變化的可能性； • 可能性美國貿易政策和法規的變化，包括實施 的貿易禁運或制裁；以及 • 總體經濟狀況，包括通貨膨脹、利率上升以及資本和信貸市場的總體 狀況。 我們的業務在很大程度上取決於石油和天然氣公司在 勘探、開發和生產活動方面的支出水平。因此，對勘探、開發或生產活動產生重大影響的石油或天然氣 價格持續下跌也可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。 以上對風險和不確定性的描述絕非包羅萬象，而是旨在強調我們認為需要考慮的重要因素。有關這些因素以及 其他風險和不確定性的討論，請參閲我們向美國證券交易所 委員會（“SEC”）提交的文件，包括我們的 10-K 表年度報告和 10-Q 表季度報告中包含的文件，這些報告可在 SEC 的網站 www.sec.gov 上查閲。除非法律另有要求，否則我們 沒有義務因 新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述。 Non-GAAP 財務指標 本演示文稿指某些 “非公認會計準則” 財務指標，例如調整後的息税折舊攤銷前利潤、 淨負債和調整後的自由現金流。這些非公認會計準則指標的組成部分是 使用根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則 （“GAAP”）確定的金額計算得出的。本演示文稿末尾的附錄中提供了非公認會計準則 指標與最具可比性的GAAP指標的對賬情況。

NABORS.COM 3 月 31 日鑽機利用率和可用性 RIG FLEET (1) 329 臺鑽機 收入 (1) 171 在 3/31/2023 的利用率 52% 12 25% 16 4 25% 阿拉斯加國際 134 57% 88 79 美國 LOWER-48 HIGH SPEC (2) (1) 截至 2023 年 3 月 31 日 (2) 不包括 Lower 48 中的非高規格鑽機

NABORS.COM 提高流動性 和槓桿率 調整後的第一季度自由現金 流量達到 3700 萬美元，這得益於強勁的 收款和 支出 2023 年第一季度調整後 息税折舊攤銷前利潤為 2.4 億美元 收入增長了 1,900 萬美元，與 2022 年第四季度相比毛利率提高了 1,400 萬美元，增幅為 15% '22 調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長 84% Drilling Solutions 增長 23 年第 1 季度調整後息税折舊攤銷前利潤為 320萬美元，比 2022 年第 4 季度調整後的毛利率% (2) 增長了 5% 調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長 60% International 增加了 3 台 SANAD 鑽機到 從 2023 年開始，從最初的 5 個鑽機獎勵 2023/2024 年部署再獲得 5 個新建鑽機 ，2023 年第 3 季度在阿根廷增加 1 臺鑽機，2023 年第 3 季度在 中東增加 1 臺鑽機目前正在參與多個市場 ESG Focus 的額外部署 PowerTap™ grid power module NETC 宣佈計劃與下一代 聚光太陽能公司 Vast 進行 業務合併 最近 亮點 注意：為了調節調整後的息税折舊攤銷前利潤， 調整後的毛利率、淨負債和調整後的淨負債免費 現金流與最具可比性 GAAP 指標參見 附錄中的 Non-GAAP 指標 L48 Drilling 第 1 季度調整後的 每日毛利率將增長 14% 至 至 16,700 美元 我們預計 每個 調整後的毛利率為 16,900 美元至 17,000 美元} 天，不包括較低的 48 個解決方案利潤率 第一季度每日收入 36,500 美元環比增長超過 3,700 美元 (1) 調整後的每日毛利率等於調整後的 毛利率（運營收入減去直接 成本）除以鑽機總數 該季度的收入天數。鑽機收入 天數表示 公司的鑽機在此期間簽訂合同並根據合同履行 的天數。 (2) 調整後的毛利率百分比表示 調整後的毛利率除以總收入

NABORS.COM 在 Lower-48 擴張和 增強我們的 國際 細分市場方面表現出色 技術和 創新 展示了業績 de-lever 在 可持續發展 和能源 過渡 五個關鍵領域取得進展至卓越 1 2 3 4 5

NABORS.COM 0 $2,000 4,000 6,000 $10,000 $12,000 $12,000 $14,000 $14,000 $18,000 第一季度第三季度第二季度第三季度第三季度第四季度 2022 2023 L48 Drilling 調整後的每日毛利率 (1) $5,000 $10,000 $15,000 $2,000 $24,000 $30,000 $30,000 $3,000 $30,000 $3,000 $3,000 $3,000 $3,000 $3,000 $3,000 $3,000 $3,000 $30,000 $31季度第二季度第三季度第一季度 2022 2023 L48 Drilling 每日收入 6 每日收入和利潤率均有所提高 1 業績表現在 Lower48 收入和利潤率的強勁勢頭 (1) 僅限鑽機的每日收入和調整後的每日毛利率，不包括 Nabors Drilling Solutions

NABORS.COM 0 $2,000 4,000 6,000 $10,000 $12,000 $12,000 $14,000 $18,000 第一季度第三季度第二季度第三季度第三季度第四季度 2022 2023 L48 調整後的每日毛利率 (1) 0 20 20 30 40 50 60 70 90 100 第一季度第三季度第二季度第四季度 2021 年第一季度 2023 L48 鑽井平均數量 7 Drictional 定價推動了 每日利潤率的提高 1 業績表現在 Lower48 利潤率隨着大宗商品定價的提高 (1) 僅限鑽機的每日收入和調整後的每日毛利率，不包括 Nabors Drilling解決方案

NABORS.COM 在 Lower-48 擴張和 增強我們的 國際 細分市場中的卓越表現 技術和 創新 已取得進展 成果 de-lever 在可持續發展 和能源 Transition 領域處於領先地位 3 4 5 卓越的五個關鍵

NABORS.COM 50 55 65 75 80 1季度第二季度第三季度第四季度第二季度第三季度第四季度 2022 2023 國際鑽探 平均鑽機數量 0 $2,000 4,000 6,000 $10,000 $12,000 $14,000 $14,000 $16,000 $14,000 美元第 16,000 美元第 2季度第三季度第四季度第一季度 2022 International Drilling 調整後的每日毛利率 鑽機 活動的增加推動了利潤率 擴張 9 國際鑽機數量和利潤率的增長 2 彈性推動了我們的國際細分市場的增長

NABORS.COM 40 45 50 55 1季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第四季度第二季度第三季度第四季度 2022 A 2024 F SANAD 估計的平均鑽機數量潛力* 10 條沙特阿拉伯的顯著增長軌跡 • 迄今為止共授予 10 臺鑽機 • 10 年內將部署 50 臺鑽機 • 第一家初創公司在 22 年第 3 季度啟動，第二家在 22 年第 4 季度啟動， 預計在 2023 年將有 1.8 億美元的資本支出， 由 SANAD 提供有機資助 • 6 年初始合同，5 年內支付，外加 4 年的市場續約 Newbuild Program 創造收入 • 這些估算基於當前的市場狀況，預期 基於從第三方收到的信息，這些信息可能會發生變化。 2

NABORS.COM 在 Lower-48 擴張和 增強我們的 國際 細分市場中的卓越表現 技術和 創新 成果 取得進展 de-lever 在 可持續發展 和能源 過渡領域處於領先地位 } 1 2 3 4 5 追求卓越的五個關鍵

NABORS.COM 20% 25% 30% 35% 40% 50% 55% $- 10 20 30 $40 50 $60 $80 第一季度第三季度第四季度第二季度第二季度第二季度第三季度第三季度第三季度第一季度 2022 2023 NDS 收入和調整後毛利率 2022 2023 NDS 收入和調整後毛利率 調整後的利潤率 GM% 12 NDS 利用更高的滲透率 改善我們的技術和創新前景 收入 (1) 增長 110% 調整後的通用汽車 (1) 增長137％ 擴大我們的高價值/高利潤 3 與 2021 年第一季度相比，調整後的毛利率百分比超過 52% (1)

NABORS.COM 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 SmartDrill SmartSlide/Nav Revit 美國性能軟件安裝 1Q'21 4Q'21 1Q'22 3Q'22 3Q'22 52 58 64 71 87 92 100 50 70 90 110 1Q 2Q 第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度 2022 2023 美國 rigCloud® 服務安裝 Nabors 第三方 客户採用推動了 NDS 足跡 擴展 13 改善我們的技術和創新前景 ®® 3®

NABORS.COM 14 在 Corva 中構建和開發的應用程序可以監視和控制任何配備 SmartROS® 的鑽機 使運營商能夠 實現自動化 技術堆棧全艦隊的標準化 。 賦權所有鑽井承包商 提供資本輕自動化 解決方案，增加收入併為客户增加 價值 s® 3 改善我們的技術和創新前景 首創的合作伙伴關係加速鑽探 自動化 將 Nabors 的 smartROS® 確立為獨家 鑽機控制機構適用於 Corva 客户的系統

NABORS.COM 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 Q2'18 Q2'18 Q2'19 Q2'20 Q1'21 Q3'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q3'22 Q3'22 Q4'22 Q4'22 Q1'23 累計鑽井數量 15 智能套件增長軌跡驗證 客户接受度 br} 改善我們的技術和創新前景 2,800+ Wells Drill SmartDrill® 自動化 商業化 smartNav® & smartSlide® 解決方案商業化 第三方 SmartSlide® 部署

NABORS.COM 在 Lower-48 擴張和 增強我們的 國際 細分市場中的卓越表現 技術和 創新 已取得進展 我們的 解除利潤 的承諾 在 可持續發展 和能源 轉型方面處於領先地位 } 1 2 3 4 5 追求卓越的五個關鍵

NABORS.COM $- $0.5 1.0 $1.5 $1.5 $2.0 $2.5 $3.5 第一季度第三季度第四季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第三季度第二季度第三季度第四季度第二季度第四季度第一季度 2018 2020 2022 2023 Billions 淨負債 17 在實現財務目標方面取得了重大進展 br} 4 我們在承諾去槓桿方面取得的進展 ~ 18億美元淨負債 (1) 較2018年第一季度的高點減少18億美元 (1) 淨負債是非公認會計準則指標；參見附錄中的對賬表

NABORS.COM 在 Lower-48 擴張和 增強我們的 國際 細分市場中的卓越表現 技術和 創新 已取得進展 我們的 解除利潤 的承諾 在 可持續發展 和能源 轉型方面處於領先地位 } 1 2 3 4 5 追求卓越的五個關鍵

NABORS.COM 擴大對 第三方鑽機的滲透率 能源效率和 減排 Technologies Geothermal 開發 利用知識產權開發鑽機以外的應用 氫氣、燃料效率和 儲能 提供鑽探 和工程服務方面的專業知識以及 解決方案 為長期 電力解決方案添加——創造 Geothermal 2.0 19 5 在可持續發展領域處於領先地位能源轉型 在能源轉型中向前邁進

NABORS.COM 20 在可持續發展和能源轉型領域處於領先地位 • 先進的諮詢和控制系統優化了燃料消耗效率 • 在多個鑽機上部署儲能系統 • 引入創新的燃料增強劑以減少燃料消耗和 温室氣體排放 以環境為利益相關者的運營鑽機 投資碳捕獲、排放監測/減少、能源 存儲、電力管理技術還有地熱能 致力於改善 OFS 5 的環境足跡 5 正在增長對運營和 環境管理的承諾 PowerTap™ highline 電力變壓器模塊

NABORS.COM 21 利用 Nabors 的能力加快 Vast 的全球部署 在可持續發展和能源轉型領域處於領先地位 自動化和 製造業 和設施 控制、 軟件和人工智能 Nabors' Ventures Development Development br} 為 公用事業規模的發電、綠色燃料生產 和工藝用熱應用提供可調度、無碳的電力和熱能 Vast 與 Nabors 和 NETC 的合作有望推動 創新並加速 Vast 的增長軌跡，同時產生雙贏 好處 下一代集中式 太陽能熱發電系統 5 CSP v3.0 International 足跡

NABORS.COM 22 Ubiquitous 能夠 通過 鑽進 深巖 地層來創造熱量 儲層 降低使用和 組合新技術產生的每單位能量成本 可靠 可再生能源 br} Nabors 及其前身實體 在 能源領域持續創新已有 100 多年了 Geothermal 市場 技術 進步 技術進步正在 推動廣泛發展-大規模商業 地熱開發 在可持續發展和能源領域處於領先地位 過渡 5

NABORS.COM 附錄 23

NABORS.COM 截止三個月 3 月 31 日、12 月 31 日， 2022 2022 2023 年淨收益（虧損）（174,668 美元）（58,155 美元）61,060 美元所得税支出（收益）13,671 26,161 23,015 所得税前持續經營的收入（虧損）（160,997 美元）（31,994 美元）84,075 美元投資（收入）（虧損）（虧損）（虧損）163) (9,194) (9,866) 利息支出 46,910 44,245 45,141 其他，淨80,401 58,124 (42,375) 調整後營業收入（虧損）(33,849) 61,181 76,975 折舊和攤銷 164,359 168,841 163,031 調整後息税折舊攤銷前利潤 130,510 230,022 美元 240,022 美元 06（以千計） 24 非公認會計準則財務指標與淨 收益（虧損）的對賬 調整後的息税折舊攤銷前利潤代表扣除已終止業務的收入（虧損），扣除税款、所得税、投資收益（虧損）、利息 支出、其他、淨額、折舊和攤銷後的淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標，不應單獨使用，也不應替代根據公認會計原則報告的金額。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括公司有義務支付的某些現金支出。但是， 管理層根據多個標準評估其運營部門和合並後的公司的業績，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和 調整後的營業收入（虧損），因為它認為這些財務指標準確反映了公司的持續盈利能力和業績。 證券分析師和投資者使用該指標作為分析公司業績的指標之一。該行業的其他公司可能以 以不同的方式計算這些衡量標準。下表中提供了該非公認會計準則指標與淨收益（虧損）的對賬，後者是最具可比性的GAAP指標， 。

NABORS.COM 截止三個月 3 月 31 日、12 月 31 日、3 月 31 日 2022 2023 Lower 48-美國——鑽探 調整後營業收入美元 58,299 美元 74,071 美元 Plus：研究與工程 1,638 1,637 1,519 GAAP 毛利率 (8,511) 64,913 80,613 46 Plus：折舊和攤銷 66,243 62,768 59,507 調整後的毛利率 57,732 美元 127,681 美元 140,153 其他——美國——鑽探 調整後的營業收入美元 8,745 美元 9,994 美元 11,798 加上：一般和管理成本 383 324 345 Plus：研究和工程 132 166 128 GAAP 毛利率 9,260 10,484 12,271 Plus：折舊和攤銷 13,873 13,081 111 調整後毛利率 23,133 美元 23,565 美元 23,382 美國——鑽探 調整後營業收入美元 68,293 美元 85,869 美元 Plus：一般和管理成本 4,830 5,301 5,401 Plus：研究與工程 1,770 1,803 1,647 GAAP 毛利率 749 75,397 92,917 Plus：折舊和攤銷 80,116 75,849 70,618 調整後毛利率 80,865 美元 151,246 美元 163,535 美元（千美元） 25 美國鑽探部門調整後毛利率對賬美國鑽探分部調整後營業收入的利潤率 按分部劃分的調整後毛利率表示調整後的營業收入（虧損）加上一般和管理成本、研究和工程成本以及 折舊和攤銷。

NABORS.COM 3 月 31 日、12 月 31 日、3 月 31 日， 2022 2023 長期債務 2,610,092 2,539 美元 2,562,327 美元現金和短期投資 394,039 美元 475,732 美元淨負債 2,216,05225 2,086,595 美元（以千計） 26 淨負債與總負債的對賬是通過從總債務中減去現金、現金等價物和短期投資的總和來計算。這項非公認會計準則指標存在侷限性，因此 不應單獨使用或替代根據公認會計原則報告的金額。但是，管理層根據包括淨負債在內的多個標準評估其運營部門和合並後的公司的業績 ，因為管理層認為該財務指標準確地衡量了公司的流動性。此外，證券分析師和投資者將這一指標用作分析公司 業績的指標之一。該行業的其他公司可能以不同的方式計算此衡量標準。下表提供了淨負債與總負債的對賬，這是最接近的可比 GAAP 財務指標。

NABORS.COM （千人）截至 2023 年 3 月 31 日的三個月美國 Drilling Drilling Drilling technologies 調整後的營業收入總額（虧損）85,869 美元 27,138 美元 3,683 美元) 76,975 美元折舊和攤銷 70,620 86,651 4,776 1,260 (276) 163,031 調整後息税折舊攤銷前利潤 156,489 美元 88,608 美元 31,914 美元 4,954 美元 (41,959) 截至 2022 年 12 月 31 日的三個月美國 Drilling Drilling Drilling Drilling Drilling Drilling Drilling Drilling Drilling Drilling Rig 技術公司 其他 對賬 項目 總額 調整後營業收入（虧損）68,293 美元 1,750 美元 24,800 美元 61,181 美元折舊和攤銷 75,849 87,088 5,536 1,443 (1,075) 168,841 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 144,142 美元 88,838 美元 30,336 美元 7,561 美元 (40,855) 截至 2022 年 3 月 31 日的三個月美國 Drilling International Drilling 解決方案 Rig 其他 調整後的營業收入（虧損）美元（5,851 美元）14,709 美元（2,751 美元）(33,629) $ (33,849) 折舊和攤銷 80,116 77,575 5,291 1,707 (330) 164,359 調整後息税折舊攤銷前利潤 74,265 美元 71,248 美元 20,265 美元 (1,044) 美元 (33,959) 美元 27分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與分部調整後營業收入（虧損）的對賬 各分部調整後的息税折舊攤銷前利潤代表調整後收益（虧損）加上折舊和攤銷。

NABORS.COM 28 Reconciliation of Adjusted Free Cash Flow to Net Cash Provided by Operating Activities Adjusted free cash flow represents net cash provided by operating activities less cash used for capital expenditures, net of proceeds from sales of assets. Management believes that adjusted free cash flow is an important liquidity measure for the company and that it is useful to investors and management as a measure of the company’s ability to generate cash flow, after reinvesting in the company for future growth, that could be available for paying down debt or to return to shareholders through dividend payments or share repurchases. Adjusted free cash flow does not represent the residual cash flow available for discretionary expenditures. Adjusted free cash flow is a non-GAAP financial measure that should be considered in addition to, not as a substitute for or superior to, cash flow from operations reported in accordance with GAAP. Three Months Ended March 2023 Net cash provided by operating activities $154,050 Add: Capital expenditures, net of proceeds from sales of assets (116,752) Adjusted free cash flow $37,298 (In Thousands)

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