根據第 424 (b) (3) 條 提交
註冊 聲明編號 333-268057
招股説明書補充文件
（截至 2023 年 4 月 25 日的招股説明書）
補充
的招股説明書
的主要產品
認股權證標的20,849,975 股 A 類普通股
的二次發行
38,850,406 股 A 類普通股，
購買 A 類 普通股的9,35萬份認股權證以及
認股權證標的 9,350,000 股 A 類普通股
PERFECT CORP.
最近的事態發展
本招股説明書補充文件以及2023年4月25日的招股説明書（“招股説明書”）將由招股説明書中提及的出售證券持有人使用 或其允許的受讓人不時對開曼羣島豁免有限責任公司 Corp. Perfect（面值每股0.10美元）的A類普通股（“Perfect” 或 “公司”）的要約和出售 （均為 “A類普通股”）、購買A類普通股的認股權證和A類普通股 標的認股權證。除非另有定義，否則本招股説明書補充文件中使用的術語與招股説明書中給出的含義相同。
2023年4月25日
-1-
截至2023年3月31日的三個月亮點
| · | 總收入增至1,210萬美元，同比增長9.7％，同比增長0.9％， 主要是由於AR/AI雲解決方案和訂閲收入的強勁增長勢頭。 |
| · | 的總利潤為960萬美元，而2022年同期為1,040萬美元。 |
| · | 淨收入為70萬美元，而2022年同期的淨虧損為50萬美元。 |
| · | 調整後 淨收益（非國際財務報告準則）1 為140萬美元，而2022年同期的調整後淨收益（非國際財務報告準則）為120萬美元 。 |
| · | 公司有 158 個關鍵客户2 截至2023年3月31日，而截至2022年12月31日，共有152個主要客户。 |
| · | 截至2023年3月31日 ，我們的客户羣包括525個品牌客户，超過590,000個用於彩粧、護髮、護膚、眼鏡和珠寶 產品的數字 庫存單位（“SKU”），而截至2022年12月31日，有509個品牌客户和超過55萬個數字SKU。 |
1 調整後 淨收益（虧損）是非國際財務報告準則的財務指標。有關此類非國際財務報告準則指標的定義，請參閲本 招股説明書補充文件的 “非國際財務報告準則財務指標的使用” 部分。
2 關鍵客户是指在截至衡量日期的過去 12 個月內貢獻收入超過 50,000 美元的公司的品牌客户。
-2-
截至2023年3月31日的三個月財務業績
收入
截至2023年3月31日的三個月， 的總收入為1,210萬美元，較2022年底的 的1,110萬美元同比增長9.7％，較2022年同期的1,200萬美元增長0.9％。
| · | AR/AI 雲解決方案和訂閲收入從2022年同期的870萬美元增長了18.7％，達到1,040萬美元，佔我們2023年第一季度 總收入的85.4％，這主要是由於 品牌客户對我們的在線虛擬產品試戴解決方案的穩定需求以及我們的移動美容應用程序訂閲量的強勁增長。我們的移動美容 應用程序活躍訂閲者同比增長53.3％，到2023年第一季度末達到歷史新高，活躍訂閲人數超過69.4萬人。這一增長表明了我們的移動美容應用程序套件 的強勁增長勢頭。 |
| · | 許可 收入主要來自我們更傳統的線下服務，為150萬美元， ，而2022年同期為280萬美元，佔我們總收入的12.3％ ，變化47.1％，這主要是由於儘管疫情即將結束，但品牌客户對數字 電子商務而不是傳統實體店部署的興趣有所提高。 |
| · | 廣告 收入為30萬美元，而2022年同期為50萬美元，這符合公司的戰略，即加強其在向客户提供增強現實和人工智能SaaS解決方案方面的市場 領導地位，減少分配給廣告服務的資源 。 |
毛利
在截至2023年3月31日的三個月中， 的總利潤為960萬美元，相當於78.8％的毛利率，而2022年同期為1,040萬美元， 或毛利率為86.2％。這是由於我們銷售的 商品成本發生了變化，這是由移動美容應用程序訂閲量的增長推動的，這導致向第三方 數字分銷平臺（蘋果和谷歌）支付的平臺費用增加。
總運營費用
截至2023年3月31日的三個月， 的總運營支出從2022年同期的1,120萬美元下降了0.9％，至1,110萬美元，這表明管理層在控制成本和提高生產率方面做出了成功的努力。
| · | 銷售 和營銷（“S&M”）費用持平至600萬美元，佔我們總收入的49.6％，與去年同期持平。這表明管理層在本季度進行了有效的成本控制。 |
| · | 研發（“研發”） 支出下降了3.1％，從2022年同期的270萬美元降至260萬美元， 佔總收入的21.6％，而去年同期為22.5％。下降的主要原因是 公司的大部分研發費用在臺灣發生並以新臺幣支付，而公司 的大部分收入以美元計算，相對於新臺幣，美元有所增加。 |
| · | 一般 和行政（“G&A”）支出下降了1.8％，從250萬美元降至 240萬美元，佔總收入的19.9％，而去年同期為20.4％， 表明本季度沒有重大變化。 |
-3-
淨收入
截至2023年3月31日的三個月， 的淨收入為70萬美元，而2022年同期 的淨虧損為50萬美元，主要由該季度的220萬美元利息收入推動。
調整後 淨收益（非國際財務報告準則）
截至2023年3月31日的三個月，調整後 的淨收入為140萬美元，而2022年同期 的調整後淨收入為120萬美元。
流動性
截至2023年3月31日 ，公司持有9,510萬美元的現金及現金等價物（如果包括6個月及更長時間的 1.010億美元存款，則為1.961億美元，根據國際財務報告準則，按攤銷成本歸類為流動金融資產）， 截至2022年12月31日為1.626億美元（如果包括定期存款，則為1.926億美元）。
最近的事態發展
2023 年 3 月 20 日，公司向美國證券交易委員會提交了一份 6-K 表格，告知其投資者，它沒有在硅谷銀行 （“SVB”）或瑞士信貸集團股份公司（“瑞士信貸”）開設任何賬户或持有任何存款或證券，也沒有任何實質性的銀行關係， 或與 SVB、任何其他美國地區銀行或瑞士信貸。
商業展望
展望2023年，2023年第一季度在線AR/人工智能雲解決方案和訂閲的強勁增長勢頭 符合管理層的預期，也是我們優先考慮人工智能創新和在線訂閲解決方案的戰略的結果 。
此外，我們的 移動美容應用程序的強勁增長軌跡反映了消費者對解鎖高級功能和添加 AIGC 新功能的訂閲偏好。我們 將繼續在我們的移動美容應用程序系列中投資更多優質的增值人工智能功能，以推動我們的在線 服務的未來增長。
隨着品牌和零售商繼續經歷 數字化轉型，人工智能和增強現實技術是通過 全渠道帶來身臨其境的個性化購物體驗的關鍵組成部分。總而言之，鑑於上述各個領域的強勁增長跡象以及健康的市場需求，公司 有信心在2023年實現強勁增長。
-4-
前瞻性陳述
本 招股説明書補充文件包含經修訂的 1933 年《美國證券法》第 27A 條、 或《證券法》，以及經修訂的 1934 年《美國證券交易法》或《交易法》第 21E 條所指的前瞻性陳述，這些陳述基於 的信念和假設以及 Perfect 目前可用的信息。在某些情況下，你可以用以下詞語來識別前瞻性陳述 ：“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、 “打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“正在進行”、“目標”、“尋找” 或這些詞的否定或複數，或預測或表示未來事件或前景的其他類似表達方式，儘管 並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。任何提及預期、 預測或未來事件或情況（包括戰略或計劃）的其他描述的陳述也是前瞻性陳述。這些 陳述涉及風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績、活動水平、業績或成就 與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些陳述基於 Perfect 對未來事件的合理預期和信念，涉及的風險和不確定性可能導致實際結果與當前預期存在重大差異 。這些因素很難準確預測，可能超出 Perfect 的控制範圍。本招股説明書補充文件或其他地方的前瞻性 陳述僅代表截至發佈之日。新的不確定性和風險時不時出現， Perfect 無法預測這些事件或它們將如何影響 Perfect。此外，Perfect 向美國證券交易委員會提交的文件中描述了 的風險和不確定性。 這些文件可能會識別和解決其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異 。Perfect 無法向你保證 招股説明書補充文件中的前瞻性陳述將被證明是準確的。可能還存在Perfect目前不知道或Perfect 目前 認為不重要的其他風險，這些風險也可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果不同。 鑑於這些前瞻性陳述中存在重大不確定性，您不應將這些陳述視為 Perfect、其董事、高級管理人員或員工或任何其他人對 Perfect 將在任何指定時間範圍內實現其目標和計劃的陳述 或保證，或完全不作任何陳述。除非適用法律要求，否則在本招股説明書補充文件發佈之日之後，Perfect 沒有義務也不打算更新或修改本招股説明書補充文件或其他地方中的前瞻性陳述。因此， 您不應依賴這些前瞻性陳述來代表Perfect在本招股説明書補充文件發佈之日之後的任何日期的觀點。
-5-
非國際財務報告準則財務指標的使用
本招股説明書補充文件和隨附表格包含 某些非國際財務報告準則財務指標，包括調整後的淨收益，作為審查和評估Perfect 經營業績和制定業務計劃的補充指標。Perfect 對這些非國際財務報告準則財務指標的定義如下：
調整後 淨收益（虧損）定義為不包括一次性交易成本的淨收益（虧損）3、基於非現金權益的薪酬、優先股的非現金評估（收益）/虧損、 和外匯（收益）/虧損。有關調整後的淨收益（虧損）與淨收益（虧損）的對賬， 請參閲本新聞稿其他地方的對賬表。
《國際財務報告準則》未定義非國際財務報告準則財務指標，也未按照《國際財務報告準則》列報。非國際財務報告準則財務指標作為分析工具存在侷限性， 可能無法反映影響我們運營的所有支出項目。基於股份的薪酬支出已經並將繼續在我們的業務中產生 ，未反映在非國際財務報告準則財務指標的列報中。此外， Perfect 使用的非國際財務報告準則財務指標可能與包括同行公司在內的其他公司使用的非國際財務報告準則指標不同，因此它們的可比性可能有限 。這些非國際財務報告準則財務指標的列報不應與根據《國際財務報告準則》編制和列報的財務信息分開考慮，也無意取代 。我們調整後淨收益中排除的項目不受 的核心經營業績驅動，這使得國際財務報告準則財務指標與前幾期比較的意義不大。我們認為 調整後的淨收益為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們理解和評估我們的經營業績， 也為各期比較我們的業務業績提供了有用的衡量標準。此外，我們的管理層在內部使用此類非國際財務報告準則指標來制定運營決策，包括與運營支出、評估績效和 執行戰略規劃和年度預算相關的決策。
32022 年和 2023 年第一季度的一次性交易成本包括公司在 de-SPAC 交易中產生的專業服務支出。
-6-
完美公司和子公司
未經審計的合併資產負債表
2022 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日
（以千美元表示）
| 2022年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 資產 | 金額 | 金額 | ||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 162,616 | $ | 95,117 | ||||
| 按攤餘成本計算的流動金融資產 | 30,000 | 101,000 | ||||||
| 當前合約資產 | 3,660 | 2,135 | ||||||
| 應收賬款 | 7,756 | 9,383 | ||||||
| 其他應收賬款 | 314 | 384 | ||||||
| 當前所得税資產 | 77 | 97 | ||||||
| 庫存 | 45 | 38 | ||||||
| 其他流動資產 | 4,705 | 4,506 | ||||||
| 流動資產總額 | 209,173 | 212,660 | ||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備 | 289 | 385 | ||||||
| 使用權資產 | 323 | 444 | ||||||
| 無形資產 | 119 | 134 | ||||||
| 遞延所得税資產 | 244 | 242 | ||||||
| 已支付的擔保押金 | 125 | 125 | ||||||
| 非流動資產總額 | 1,100 | 1,330 | ||||||
| 總資產 | $ | 210,273 | $ | 213,990 | ||||
-7-
完美公司和子公司
未經審計的合併資產負債表（續）
2022 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日
（以千美元表示）
| 2022年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 負債和權益 | 金額 | 金額 | ||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 當期合同負債 | $ | 13,024 | $ | 17,192 | ||||
| 其他應付賬款 | 9,308 | 7,455 | ||||||
| 其他應付賬款——關聯方 | 63 | 87 | ||||||
| 當前的納税負債 | 155 | 20 | ||||||
| 現行條款 | 1,855 | 2,032 | ||||||
| 當期租賃負債 | 251 | 252 | ||||||
| 其他流動負債 | 261 | 172 | ||||||
| 流動負債總額 | 24,917 | 27,210 | ||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 按公允價值計入損益的非流動 金融負債 | 3,207 | 3,155 | ||||||
| 非流動租賃負債 | 87 | 215 | ||||||
| 淨額 福利負債，非當期 | 73 | 74 | ||||||
| 收到的擔保存款 | 25 | 25 | ||||||
| 非流動負債總額 | 3,392 | 3,469 | ||||||
| 負債總額 | 28,309 | 30,679 | ||||||
| 公平 | ||||||||
| 資本存量 | ||||||||
| 完美 A 類普通股，面值 0.1 美元（美元） | 10,147 | 10,147 | ||||||
| Perfect B 類普通股，面值 0.1 美元（美元） | 1,679 | 1,679 | ||||||
| 資本盈餘 | ||||||||
| 資本盈餘 | 556,429 | 557,079 | ||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計赤字 | (385,884 | ) | (385,189 | ) | ||||
| 其他股權 | ||||||||
| 其他股權 | (407 | ) | (405 | ) | ||||
| 權益總額 | 181,964 | 183,311 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 210,273 | $ | 213,990 | ||||
-8-
完美公司和子公司
未經審計的 綜合收益合併報表
在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中
（以千美元表示）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 物品 | 金額 | 金額 | ||||||
| 收入 | $ | 12,040 | $ | 12,145 | ||||
| 銷售和服務成本 | (1,668 | ) | (2,569 | ) | ||||
| 毛利 | 10,372 | 9,576 | ||||||
| 運營費用 | ||||||||
| 銷售和營銷費用 | (6,006 | ) | (6,027 | ) | ||||
| 一般和管理費用 | (2,456 | ) | (2,413 | ) | ||||
| 研究和開發費用 | (2,712 | ) | (2,629 | ) | ||||
| 運營費用總額 | (11,174 | ) | (11,069 | ) | ||||
| 營業虧損 | (802 | ) | (1,493 | ) | ||||
| 營業外收入和支出 | ||||||||
| 利息收入 | 37 | 2,198 | ||||||
| 其他收入 | 10 | 2 | ||||||
| 其他收益和損失 | 427 | 15 | ||||||
| 財務成本 | (3 | ) | (2 | ) | ||||
| 營業外收入和支出總額 | 471 | 2,213 | ||||||
| 所得税前收入（虧損） | (331 | ) | 720 | |||||
| 所得税支出 | (130 | ) | (25 | ) | ||||
| 淨收益（虧損） | $ | (461 | ) | $ | 695 | |||
| 其他綜合收益（虧損） | ||||||||
| 其他綜合收益中將重新歸類為損益的組成部分 | ||||||||
| 國外業務折算產生的匯兑差異 | (410 | ) | 2 | |||||
| 其他綜合收益（虧損），淨額 | $ | (410 | ) | $ | 2 | |||
| 綜合收益總額（虧損） | $ | (871 | ) | $ | 697 | |||
| 淨收益（虧損），歸因於： | ||||||||
| 母公司的股東 | $ | (461 | ) | $ | 695 | |||
| 歸因於以下因素的總綜合收益（虧損）： | ||||||||
| 母公司的股東 | $ | (871 | ) | $ | 697 | |||
| 每股收益（虧損）（美元） | ||||||||
| A類和B類普通股每股的基本收益（虧損） | $ | (0.008 | ) | $ | 0.006 | |||
| A類和B類普通股的攤薄後每股收益（虧損） | $ | (0.008 | ) | $ | 0.006 | |||
-9-
完美公司和子公司
未經審計的非國際財務報告準則財務 指標對賬——調整後淨收益（虧損）計算
在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中
（以千美元表示）
| 2022 | 2023 | |||||||
| 物品 | 金額 | 金額 | ||||||
| 淨收益（虧損） | $ | (461 | ) | $ | 695 | |||
| 一次性 交易成本 | 1,600 | 33 | ||||||
| 基於非現金權益的薪酬 | 454 | 650 | ||||||
| 非現金評估（收益）/金融負債損失 | 0 | (52 | ) | |||||
| 外匯（收益）/虧損 | (427 | ) | 36 | |||||
| 調整後 淨收益（虧損） | $ | 1,166 | $ | 1,362 | ||||
-10-