附錄 99

TI 公佈了 2023 年第一季度財務業績和股東回報
今天中部時間下午 3:30 在 TI 網站上舉行電話會議
www.ti.com/ir
達拉斯（2023年4月25日）——德州儀器公司（TI）（納斯達克股票代碼：TXN）今天公佈的第一季度收入為43.8億美元，淨收入為17.1億美元，每股收益為1.85美元。每股收益包括不在公司最初指導範圍內的項目的3美分收益。
關於公司的業績和股東回報，TI總裁兼首席執行官哈維夫·伊蘭發表了以下評論：
• “收入環比下降6％，比去年同期下降11％。正如預期的那樣，在本季度，除汽車外，我們的終端市場都出現了疲軟。
• “在過去的12個月中，我們的運營現金流為77億美元，這再次凸顯了我們商業模式的力量。同期的自由現金流為44億美元，佔收入的23％。這反映了我們產品組合的質量，也反映了我們製造戰略的效率，包括 300 毫米生產的好處。
• “在過去的12個月中，我們在研發和銷售和收購上投資了35億美元，在資本支出上投資了33億美元，並向所有者返還了75億美元。
• “TI第二季度收入展望在41.7億美元至45.3億美元之間，每股收益在1.62美元至1.88美元之間。我們仍然預計我們2023年的有效税率約為13％至14％。”


1




自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，是運營產生的現金流減去資本支出。
收入摘要
（以百萬計，每股金額除外）Q1 2023Q1 2022改變
收入$4,379 $4,905 (11)%
營業利潤$1,934 $2,563 (25)%
淨收入$1,708 $2,201 (22)%
每股收益$1.85 $2.35 (21)%
產生現金
 過去 12 個月
（以百萬計）Q1 2023Q1 2023Q1 2022改變
運營產生的現金流$1,160 $7,736 $9,050 (15)%
資本支出$982 $3,336 $2,597 28 %
自由現金流$178 $4,400 $6,453 (32)%
自由現金流佔收入的百分比 22.6 %34.0 % 
現金回報
 過去 12 個月
（以百萬計）Q1 2023Q1 2023Q1 2022改變
已支付的股息$1,125 $4,359 $4,009 9 %
股票回購$103 $3,129 $1,016 208 %
返還的現金總額$1,228 $7,488 $5,025 49 %

2

德州儀器公司和子公司
合併收益表已經結束了三個月
3月31日
（以百萬計，每股金額除外）20232022
收入$4,379 $4,905 
收入成本 (COR)1,516 1,463 
毛利2,863 3,442 
研究和開發（R&D）455 391 
銷售、一般和管理 (SG&A)474 422 
重組費用/其他— 66 
營業利潤1,934 2,563 
其他收入（支出），淨額（OI&E）80 15 
利息和債務支出68 52 
所得税前收入1,946 2,526 
所得税準備金238 325 
淨收入$1,708 $2,201 
攤薄後的每股普通股收益$1.85 $2.35 
平均已發行股數：  
基本907 923 
稀釋916 934 
每股普通股申報的現金分紅$1.24 $1.15 
補充信息
（每季度一次，除非另有説明）
所得税準備金基於以下幾點： 
營業税（使用估計的年度有效税率計算）$276 $361 
離散税項(38)(36)
所得税準備金（有效税）$238 $325 
淨收入的一部分分配給未歸屬的限制性股票單位（RSU），我們對其支付股息等價物。攤薄後的每股收益使用以下公式計算：
淨收入$1,708 $2,201 
分配給限制性股的收入(9)(9)
攤薄後每股收益分配給普通股的收益$1,699 $2,192 
3

德州儀器公司和子公司
合併資產負債表3月31日
（以百萬計，面值除外）20232022
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$4,477 $3,505 
短期投資5,068 6,320 
應收賬款，扣除備抵金（13美元）和（9美元） 1,877 1,795 
原材料378 265 
工作正在進行中1,850 1,151 
成品1,060 644 
庫存3,288 2,060 
預付費用和其他流動資產313 330 
流動資產總額15,023 14,010 
按成本計算的不動產、廠房和設備10,791 8,236 
累計折舊(3,126)(2,797)
不動產、廠房和設備7,665 5,439 
善意4,362 4,362 
遞延所得税資產486 273 
資本化軟件許可證140 91 
資金過剩的退休計劃189 383 
其他長期資產1,355 718 
總資產$29,220 $25,276 
負債和股東權益  
流動負債：  
長期債務的當前部分$500 $500 
應付賬款952 641 
應計補償394 386 
應繳所得税372 405 
應計費用和其他負債686 596 
流動負債總額2,904 2,528 
長期債務9,626 7,242 
退休計劃資金不足123 81 
遞延所得税負債73 94 
其他長期負債1,251 1,314 
負債總額13,977 11,259 
股東權益：
優先股，面值25美元。已授權股份 — 10；未發行— — 
普通股，面值為1美元。已授權股份 — 2,400；已發行股份 — 1,7411,741 1,741 
實收資本3,016 2,667 
留存收益50,930 47,053 
按成本計算的國庫普通股
股票：2023 年 3 月 31 日 — 833；2022 年 3 月 31 日 — 819(40,192)(37,291)
扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）（AOCI）(252)(153)
股東權益總額15,243 14,017 
負債和股東權益總額$29,220 $25,276 
4

德州儀器公司和子公司
合併現金流量表已經結束了三個月
3月31日
（以百萬計）20232022
來自經營活動的現金流  
淨收入$1,708 $2,201 
淨收入調整：
折舊265 200 
資本化軟件的攤銷16 14 
股票補償104 74 
出售資產的收益— (2)
遞延税(8)(1)
增加（減少）源於以下方面的變化：
應收賬款18 (94)
庫存(531)(150)
預付費用和其他流動資產(4)21 
應付賬款和應計費用(124)11 
應計補償(407)(388)
應繳所得税185 284 
退休計劃資金狀況的變化6 21 
其他(68)(47)
來自經營活動的現金流1,160 2,144 
來自投資活動的現金流  
資本支出(982)(443)
資產出售的收益1 2 
購買短期投資(3,013)(3,988)
短期投資的收益4,026 2,774 
其他(4)(13)
來自投資活動的現金流28 (1,668)
來自融資活動的現金流量  
發行長期債務的收益1,397 — 
已支付的股息(1,125)(1,063)
股票回購(103)(589)
普通股交易的收益85 57 
其他(15)(7)
來自融資活動的現金流量239 (1,602)
現金和現金等價物的淨變化1,427 (1,126)
期初的現金和現金等價物3,050 4,631 
期末的現金和現金等價物$4,477 $3,505 

5

分部業績
（以百萬計）Q1 2023Q1 2022改變
模擬：   
收入$3,289 $3,816 (14)%
營業利潤$1,574 $2,150 (27)%
嵌入式處理：
收入$832 $782 6 %
營業利潤$237 $315 (25)%
其他：
收入$258 $307 (16)%
營業利潤*$123 $98 26 %
* 包括重組費用/其他。


 
6

非公認會計準則財務信息
本新聞稿提到了自由現金流和基於該衡量標準的比率。這些財務指標不是根據公認會計原則制定的。自由現金流是通過從最直接可比的GAAP指標，即運營活動產生的現金流（也稱為運營現金流）中減去資本支出來計算的。
我們認為，自由現金流和相關比率可以深入瞭解我們的流動性、現金產生能力和可能向股東返還的現金量，也可以深入瞭解我們的財務業績。這些非公認會計準則指標是對可比的GAAP指標的補充。
下表列出了與最直接可比的GAAP指標的對賬。
已結束 12 個月
3月31日
（以百萬計）20232022改變
運營現金流（GAAP）$7,736 $9,050 (15)%
資本支出(3,336)(2,597)
自由現金流（非公認會計準則）$4,400 $6,453 (32)%
收入$19,502 $18,960  
運營現金流佔收入的百分比（GAAP）39.7 %47.7 % 
自由現金流佔收入的百分比（非公認會計準則）22.6 %34.0 % 
本新聞稿還提到了營業税，這是一個非公認會計準則術語，用於描述使用估計的年度有效税率計算的税收，顧名思義，這是一項不包括離散税項的GAAP指標。我們認為，營業税一詞有助於區分有效税收，後者包括離散税項。
7

關於前瞻性陳述的通知
本新聞稿包括前瞻性陳述，旨在獲得避免 1995 年《私人證券訴訟改革法》規定的責任安全港的資格。這些前瞻性陳述通常可以通過諸如 TI 或其管理層 “相信”、“期望”、“預期”、“預見”、“預測”、“估計” 等短語來識別，或者其他具有類似含義的詞語或短語。同樣，此處描述TI的業務戰略、展望、目標、計劃、意圖或目標的陳述也是前瞻性陳述。所有這些前瞻性陳述都受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。
我們敦促您仔細考慮以下重要因素，這些因素可能導致實際業績與TI或我們管理層的預期存在重大差異：
•我們、我們的客户或供應商運營所在國家的經濟、社會和政治狀況以及自然事件，包括全球貿易政策；
•半導體的市場需求，尤其是工業和汽車市場的需求，以及與預測不同的客户需求；
•我們在競爭激烈的行業中在產品和價格上競爭的能力；
•不斷變化的網絡安全和其他與我們的信息技術系統或我們的客户、供應商和其他第三方的信息技術系統相關的威脅；
•我們成功實施戰略、業務和組織變革並從中抓住機遇的能力，或者我們實現對相關重組費用和成本節省的金額和時間的期望的能力；
•我們在快速變化的技術環境中開發、製造和銷售創新產品的能力，我們及時實施新的製造技術和安裝製造設備的能力，以及我們在製造能力方面的重大投資中實現預期回報的能力；
• COVID-19 疫情的持續時間和範圍、政府和其他第三方對此的應對措施以及對全球經濟的影響，包括對我們的業務以及我們的供應商、客户和分銷商業務的影響；
•關鍵材料、公用事業、製造設備、第三方製造服務和製造技術的可用性和成本；
•我們招聘和留住熟練人員並有效管理關鍵員工繼任的能力；
•與我們的產品、軟件、製造、交付、服務、設計或通信相關的產品責任、保修或其他索賠，或我們的客户對包含我們某一部件的產品的召回；
•遵守或變更我們受到或可能成為或可能受制於的複雜法律、規章和規章或執法機構的行動，這些法律、規章和法規限制了我們經營業務的能力或使我們面臨罰款、處罰或其他法律責任；
•税法和會計準則的變化會影響我們適用的税率、確定利潤為賺取和納税的司法管轄區、税收審計的不利解決、關税税率的提高以及遞延所得税資產變現的能力；
•我們的分銷商或半導體分銷商在推廣競爭產品線時遇到財務困難，對我們不利；或與現任或前任分銷商發生爭議；
•從主要客户處購買的損失或減少或客户庫存調整的時間和金額；
•在競爭激烈和週期性的行業以及不斷變化的監管環境中，我們維持或提高利潤率的能力，包括我們在足夠水平上利用我們的製造設施來支付固定運營成本的能力；
•我們在所有開展業務的司法管轄區維護和執行強大的知識產權組合並維持運營自由的能力；或我們面臨侵權索賠的能力；
•全球信貸和金融市場的不穩定；以及
•我們的非金融資產減值。
有關這些因素的更詳細討論，請參閲 TI 最新的 10-K 表格第 1A 項中的風險因素討論。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出，我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映隨後的事件或情況。如果我們確實更新了任何前瞻性陳述，則您不應推斷我們將對該陳述或任何其他前瞻性陳述進行更多更新。
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關於德州儀器
德州儀器公司（納斯達克股票代碼：TXN）是一家全球半導體公司，為工業、汽車、個人電子產品、通信設備和企業系統等市場設計、製造、測試和銷售模擬和嵌入式處理芯片。今天，我們一直熱衷於通過半導體使電子產品變得更實惠，從而創造一個更美好的世界，因為每一代創新都建立在上一代的基礎上，使我們的技術更小、更高效、更可靠、更實惠——這使半導體有可能在任何地方進入電子領域。我們認為這是工程進步。這是我們幾十年來一直在做的事情。在 Ti.com 上了解更多信息。
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