附錄 99.1

 

Shutterstock 公佈了 2023 年第一季度財務業績

 

紐約州紐約——2023年4月25日——變革性品牌、新聞編輯室和媒體公司的主要合作伙伴Shutterstock, Inc.（紐約證券交易所代碼：SSTK）（“公司”）今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度財務業績。

公司首席執行官保羅·軒尼詩在評論公司的業績時説：“我們很高興地報告Shutterstock的季度表現出色。我們將生成式人工智能集成到我們的產品中，還與世界上一些最大的公司建立了具有里程碑意義的數據合作伙伴關係。我們的投資正在帶來切實的紅利，第一季度調整後息税折舊攤銷前利潤創紀錄以及全年預期的提高就證明瞭這一點。Shutterstock 現在是一個非常令人興奮的地方，我們的端到端創意平臺為我們的持續增長和盈利做好了獨特的定位。”

2023 年第一季度與 2022 年第一季度相比的亮點：

財務亮點

•收入增長了8％，達到2.153億美元。按固定貨幣計算，收入增長了10％。

•運營收入增長了26％，達到4,040萬美元。

•淨收入增長了24％，達到3,280萬美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了27％，達到6,980萬美元。

•攤薄後每股淨收益增長0.19美元，至0.90美元。

•調整後的攤薄後每股淨收益增長0.29美元，至1.29美元。

•運營現金流增加了4,410萬美元，達到6,680萬美元。

•自由現金流增加了4,070萬美元，達到5,090萬美元。

主要運營指標

•訂閲人數增加到55.9萬人。

•訂户收入增加到9,060萬美元。

•每位客户的平均收入增加到356美元。

•付費下載量減少到4,270萬。

•每次下載的收入增加到4.41美元。

•圖像集合擴大到6.15億張圖片。

•視頻集合擴大到4700萬個片段。

SHUTTERSTOCK 投資者關係微型網站

可通過 content.shutterstock.com/investor-report/inde

第一季度業績

收入

第一季度收入為2.153億美元，與2022年第一季度相比增長了1610萬美元，增長了8％。與2022年第一季度相比，通過我們的電子商務銷售渠道產生的收入下降了6％，至1.198億美元，佔2023年第一季度總收入的56％。電子商務收入的下降主要是由客户獲取疲軟所致，部分被2022年5月收購的Pond5產生的收入所抵消。與2022年第一季度相比，我們的企業銷售渠道的收入增長了33％，達到9,550萬美元，佔2023年第一季度收入的44％。企業收入的增長主要是由我們的計算機視覺數據合作伙伴關係和工作室業務的增長以及我們收購Pond5和Splash News所產生的收入推動的。

按固定貨幣計算，2023 年第一季度的收入與 2022 年第一季度相比增長了 10%。按固定貨幣計算，與2022年相比，2023年第一季度電子商務收入下降了4％，企業收入增長了35％。

淨收益和攤薄後每股淨收益

淨收入為3,280萬美元，與2022年第一季度的2660萬美元相比增加了630萬美元。攤薄後每股淨收益為0.90美元，而2022年同期為0.71美元。這些增長主要歸因於 2023 年第一季度的收入增長。

調整後的攤薄後每股淨收益為1.29美元，而2022年第一季度為1.00美元，攤薄後每股增長0.29美元。

調整後 EBITDA

2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,980萬美元，與2022年第一季度相比增加了1,500萬美元，增長了27％，這主要是由於收入的增加。2023年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為32.4％，增長了490個基點，而2022年第一季度為27.5％。

第一季度流動性

截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物減少了1,930萬美元，至9,580萬美元，而截至2022年12月31日為1.152億美元。這一減少是由用於融資活動的7,070萬美元和用於投資活動的1,590萬美元所推動的，但部分被我們的運營活動提供的6,680萬美元淨現金所抵消。

我們的經營活動提供的淨現金是由我們的營業收入推動的，此外還有向客户收取現金的時間和與運營費用有關的付款時間的變化。用於投資活動的現金主要包括與資本支出和內容收購相關的1,590萬美元。用於融資活動的現金主要包括用於償還我們的信貸額度的5,000萬美元和與支付季度現金分紅相關的970萬美元。

2023年第一季度的自由現金流為5,090萬美元，比2022年第一季度增加了4,070萬美元。這種變化主要是由經營活動現金流的增長推動的。

季度現金分紅

在截至2023年3月31日的三個月中，公司宣佈並支付了每股普通股0.27美元或970萬美元的現金分紅。

2023年4月17日，董事會宣佈派發每股已發行普通股0.27美元的股息，該股息將於2023年6月15日支付給2023年6月1日營業結束時的登記股東。

關鍵運營指標

						截至3月31日的三個月
						2023						2022
訂閲者（期末）(1)						559,000						359,000
訂閲者收入（百萬）(2)						$	90.6					$	85.4
每位客户的平均收入（過去十二個月）(3)						$	356					$	355
付費下載（以百萬計）(4)						42.7						44.6
每次下載的收入 (5)						$4.41						$4.22
我們館藏中的內容（期末，以百萬計）(6)：
圖片						615						405
鏡頭片段						47						25

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從相應業務合併完成十二個月後開始，訂閲者、訂閲者收入和收購中每位客户的平均收入包含在這些指標中。因此，這些指標包括訂閲者、訂閲者收入以及從2022年2月開始來自TurboSquid和從2022年9月開始來自PicMonkey的每位客户的平均收入。這些指標不包括我們收購Pond5和Splash News的相應客户數量和收入。

(1) 訂閲者是指截至報告期結束時連續購買我們一項或多項每月定期產品的客户，為期至少三個月。

(2) 訂閲者收入定義為訂閲者在此期間產生的收入。

(3) 每位客户的平均收入是通過將過去十二個月的總收入除以客户計算得出的。客户被定義為在過去十二個月期間對總收入做出貢獻的活躍付費客户總數。

(4) 付費下載量是指我們的客户在給定時間段內下載我們內容的次數。付費下載不包括與我們的工作室業務相關的內容、免費提供給客户的內容的下載，包括我們的免費試用版和與我們的計算機視覺產品相關的下載。

(5) 每次下載收入等於給定時期內確認的收入金額除以該期間的付費下載量，不包括來自我們工作室業務的收入、與內容許可證無關的收入以及與我們的計算機視覺產品相關的收入。

(6) 我們館藏中的內容代表期末我們圖書館中經批准的圖像（照片、矢量圖和插圖）和片段（以片段數量計）。該指標不包括未直接上傳到我們網站但可由我們的客户通過應用程序界面獲得許可的內容、來自我們 Studios 業務的內容和編輯內容。在2022年12月31日之前，該指標僅包括期末我們在shutterstock.com上的圖庫中獲得批准的圖像和視頻片段。

2023 年指南

公司將2023年全年的預期提高至以下水平：

•收入為8.44億至8.53億美元，年增長2％至3％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤在2.27億美元至2.31億美元之間。

•調整後的攤薄後每股淨收益在4.00美元至4.10美元之間。

非公認會計準則財務指標

為了補充 Shutterstock 根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）列報的合併財務報表，Shutterstock 的管理層考慮了某些未按照 GAAP 編制的財務指標，統稱為 Non-GAAP 財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、按固定貨幣計算的收入增長（包括分銷渠道）（以 a 百分比）、賬單和自由現金流。

Shutterstock將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經摺舊和攤銷、非現金股權薪酬、外幣交易損益、與戰略勞動力優化相關的遣散費、利息收入和支出及所得税調整後的淨收益；調整後的息税折舊攤銷前利潤率為調整後的淨收益，根據基於非現金權益的薪酬、收購相關無形資產攤銷、遣散費相關成本的影響進行調整擁有戰略性員工隊伍優化和此類調整的估計税收影響；調整後的攤薄後每股淨收益以調整後的淨收益除以加權平均攤薄股份；按固定貨幣計算（包括分銷渠道）的收入增長（以百分比表示）為本期收入相對於前期收入的增加，使用固定匯率折算比較中所有時期的外幣收入；根據遞延收入變化調整後的收入賬單，不包括通過遞延收入獲得的遞延收入業務合併；以及自由現金流，即運營活動提供的現金，經資本支出和內容收購調整後。這些數字不是根據公認會計原則計算的，應僅在根據公認會計原則編制的業績之外再考慮這些數字，不應將其視為公認會計原則業績的替代或優於公認會計原則的業績。Shutterstock提醒投資者，非公認會計準則財務指標不基於公認會計原則規定的任何標準化方法，也不一定與其他公司提出的標題相似的指標具有可比性。

Shutterstock的管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的攤薄後每股淨收益、按固定貨幣計算（包括分銷渠道的收入增長）、賬單和自由現金流對投資者很有用，因為這些指標使投資者能夠在與管理層使用的相同基礎上分析Shutterstock的經營業績。此外，管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益為投資者提供了有關公司整體業務表現的有用信息，因為這些措施消除了不能直接歸因於Shutterstock基礎經營業績的不尋常或其他不常見費用的影響；在固定貨幣（以百分比表示）基礎上，收入增長（包括分銷渠道）為投資者提供了有用的信息消除不能直接歸因於 Shutterstock 經營業績的外匯波動的影響。管理層還認為，提供這些非公認會計準則財務指標可以提高投資者在評估Shutterstock財務報告方面的可比性。Shutterstock的管理層認為，自由現金流對投資者很有用，因為在內部使用軟件和網站開發成本上進行了必要的資本投資以支持公司的持續業務運營，併為他們提供了與管理層用作資源分配決策基礎的相同衡量標準之後，自由現金流為他們提供了戰略措施可用現金的重要視角。

Shutterstock的管理層還將非公認會計準則財務指標調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的攤薄後每股淨收益、按固定貨幣計算（包括分銷渠道收入）、賬單和自由現金流以及公認會計準則財務指標作為業務管理不可分割的一部分，除其他外：(i) 監測和評估業績 terstock 的業務運營、財務業績和整體流動性；(ii) 促進管理層對其業務運營歷史經營業績的內部比較；（iii）促進管理層將其整體業務業績與可能具有不同資本結構和債務水平的其他公司的歷史經營業績進行外部比較；（iv）審查和評估 Shutterstock 管理團隊的經營業績，並與其他運營目標一起作為評估員工薪酬和獎金的衡量標準；（v）分析和評估財務和戰略規劃關於未來運營投資的決定；以及 (vi) 規劃和編制未來的年度業務預算，並確定適當的運營投資水平。

調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益、調整後攤薄後每股淨收益、按固定貨幣計算的收入增長（包括分銷渠道增長）、賬單、自由現金流以及根據公認會計原則計算和列報的最具可比性的財務指標之間的差異對賬在 “非公認會計準則財務信息與公認會計原則的對賬” 和 “補充財務數據” 標題下列出緊隨合併資產負債表之後。

我們不提供調整後息税折舊攤銷前利潤指導與淨收益指導的對賬，也不提供調整後攤薄後每股淨收益指導與攤薄後每股淨收益指導的對賬，因為如果不付出不合理的努力，我們無法合理確定未來潛在交易的影響，包括但不限於資本結構交易、重組、收購、剝離或其他事件和資產減值。這些金額取決於各種因素，可能會對淨收益和攤薄後每股淨收益產生重大影響，但可能不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的攤薄後每股淨收益中。此外，我們認為此類對賬將意味着一定程度的精確度，這會使投資者感到困惑或誤導。出於同樣的原因，公司無法解決不可用信息的可能重要性。

財報電話會議信息

公司將在今天，即2023年4月25日美國東部時間上午 8:30 舉行的電話會議上討論其第一季度和全年財務業績。電話會議將在公司網站 http://investor.shutterstock.com/ 上進行網絡直播。網絡直播僅限收聽。有興趣參加問答環節的人應使用下面的鏈接進行註冊。

參與者可以在此處 (https://edge.media-server.com/mmc/p/pnmfv5x7) 註冊電話會議，以接收撥入號碼和唯一的 PIN，從而無縫接入通話。建議您在活動開始前 10 分鐘加入（但您可以在通話期間隨時註冊和撥號）。

電話會議的網絡直播重播將於美國東部時間2023年4月25日上午10點30分左右在公司網站上播出。

關於 SHUTTERSTOCK

Shutterstock, Inc.（紐約證券交易所代碼：SSTK）是變革性品牌、新聞編輯室和媒體公司的首要合作伙伴，使世界能夠充滿信心地進行創作。在全球數百萬創作者的推動下，Shutterstock 是全球領先的許可平臺，可從最廣泛和最多樣化的高質量 3D 模型、視頻、音樂、照片、矢量和插圖中獲得許可。從世界上最大的內容市場，到突發新聞和一流娛樂社論訪問權限，再到一體化內容編輯平臺和工作室製作服務（全部使用最新的創新技術），ShutterStock 提供了最全面的資源選擇，讓講故事變為現實。

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前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，特別是在標題為 “2023年指南” 的討論中。除歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述的示例包括但不限於有關指導、行業前景、未來業務、未來經營業績或財務狀況、新功能或計劃中的功能、產品或服務、管理戰略和我們的競爭地位的陳述。你可以用 “可能”、“將”、“會”、“應該”、“可以”、“期望”、“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“尋找”、“潛力”、“機會” 等詞語來識別前瞻性陳述，以及此類表達的否定含義。但是，並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。前瞻性陳述受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績與本文包含的前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。此類風險和不確定性包括我們最新的10-K表年度報告以及公司可能不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中在 “風險因素” 標題下討論的風險和不確定性。由於此類風險、不確定性和因素，Shutterstock的實際業績可能與本文包含的前瞻性陳述中討論或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅截至該日期作出，除非法律要求，否則Shutterstock沒有義務更新本新聞稿中包含的信息或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

Shutterstock, Inc.

合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

 

						截至3月31日的三個月
						2023						2022
收入						$	215,280					$	199,132
運營費用：
收入成本						78,163						69,451
銷售和營銷						47,527						53,329
產品開發						15,406						13,626
一般和行政						33,815						30,808
運營費用總額						174,911						167,214
運營收入						40,369						31,918
其他收入，淨額						1,045						758
所得税前收入						41,414						32,676
所得税準備金						8,571						6,104
淨收入						$	32,843					$	26,572
每股收益
基本						$	0.92					$	0.73
稀釋						$	0.90					$	0.71
已發行普通股的加權平均值：
基本						35,856						36,303
稀釋						36,575						37,204

Shutterstock, Inc.

合併資產負債表

（以千計，面值金額除外）

（未經審計）

 

						2023年3月31日						2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	95,832					$	115,154
應收賬款，扣除6,566美元和5,830美元的備抵金						48,303						67,249
預付費用和其他流動資產						34,765						33,268
流動資產總額						178,900						215,671
財產和設備，淨額						56,604						54,548
使用權資產						16,819						17,593
無形資產淨額						167,807						173,087
善意						382,640						381,920
遞延所得税資產，淨額						17,714						16,533
其他資產						22,039						21,832
總資產						$	842,523					$	881,184
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款						$	7,778					$	7,183
應計費用						72,802						89,387
應付貢獻者特許權使用費						41,036						38,649
遞延收入						180,698						187,070
債務						—						50,000
其他流動負債						11,148						11,445
流動負債總額						313,462						383,734
遞延所得税負債，淨額						4,766						4,465
租賃負債						34,017						35,611
其他非流動負債						13,744						9,892
負債總額						365,989						433,702
承諾和意外開支
股東權益：
普通股，面值0.01美元；已授權20萬股；截至2023年3月31日和2022年12月31日，已發行39,690股和39,605股，已發行35,914股和35,829股						396						396
按成本計算的美國國債；截至2023年3月31日和2022年12月31日，共有3,776股						(200,008)						(200,008)
額外的實收資本						395,934						391,482
累計其他綜合虧損						(14,020)						(15,439)
留存收益						294,232						271,051
股東權益總額						476,534						447,482
負債和股東權益總額						$	842,523					$	881,184

Shutterstock, Inc.

合併現金流量表

（以千計，面值金額除外）

（未經審計）

Shutterstock, Inc.

非公認會計準則財務信息與公認會計原則的對賬

（以千計，每股信息除外）

（未經審計）

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、按固定貨幣計算（包括分銷渠道的收入增長）（以百分比表示）、賬單和自由現金流不是根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務指標。此類非公認會計準則財務指標不應被解釋為根據公認會計原則確定的任何其他績效指標的替代方案。投資者請注意，非公認會計準則財務指標不基於公認會計原則規定的任何標準化方法，也不一定與其他公司提出的類似標題的指標具有可比性。

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(1) 其他調整淨額包括未實現的外幣交易損益、與戰略勞動力優化相關的遣散費以及利息收入和支出。

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(2) 法定税率用於計算調整的税收影響。

(3) 在這些金額中，750萬美元和550萬美元分別包含在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的收入成本中。與收購相關的攤銷費用的剩餘部分包含在運營報表中的一般和管理費用中。

Shutterstock, Inc.

補充財務數據

（未經審計）

歷史運營指標

						三個月已結束
						3/31/23						12/31/22						9/30/22						6/30/22						3/31/22						12/31/21						9/30/21						6/30/21
訂閲者（期末，以千計）(1)						559						586						607						368						359						343						336						321
訂閲者收入（百萬）(2)						$	90.6					$	88.8					$	87.7					$	84.7					$	85.4					$	81.4					$	81.5					$	78.1
每位客户的平均收入（過去十二個月）(3)						$	356					$	341					$	329					$	359					$	355					$	368					$	361					$	356
付費下載（以百萬計）(4)						42.7						42.5						42.8						43.4						44.6						45.0						44.3						44.9
每次下載的收入 (5)						$	4.41					$	4.49					$	4.43					$	4.46					$	4.22					$	4.29					$	4.20					$	4.17
我們館藏中的內容（期末，以百萬計）：(6)
圖片						615						600						424						415						405						400						390						380
鏡頭片段						47						45						27						26						25						24						23						22

從相應業務合併完成十二個月後開始，訂閲者、訂閲者收入和收購中每位客户的平均收入包含在這些指標中。因此，這些指標包括訂閲者、訂閲者收入以及從2022年2月開始來自TurboSquid和從2022年9月開始來自PicMonkey的每位客户的平均收入。這些指標不包括我們收購Pond5和Splash News的相應客户數量和收入。

(1) 訂閲者是指截至報告期結束時連續購買我們一項或多項每月定期產品的客户，為期至少三個月。

(2) 訂閲者收入定義為訂閲者在此期間產生的收入。

(3) 每位客户的平均收入是通過將過去十二個月的總收入除以客户計算得出的。客户被定義為在過去十二個月期間對總收入做出貢獻的活躍付費客户總數。

(4) 付費下載量是指我們的客户在給定時間段內下載我們內容的次數。付費下載不包括與我們的工作室業務相關的內容、免費提供給客户的內容的下載，包括我們的免費試用版和與我們的計算機視覺產品相關的下載。

(5) 每次下載收入等於給定時期內確認的收入金額除以該期間的付費下載量，不包括來自我們工作室業務的收入、與內容許可證無關的收入以及與我們的計算機視覺產品相關的收入。

(6) 我們館藏中的內容代表期末我們圖書館中經批准的圖像（照片、矢量圖和插圖）和片段（以片段數量計）。該指標不包括未直接上傳到我們網站但可由我們的客户通過應用程序界面獲得許可的內容、來自我們 Studios 業務的內容和編輯內容。在2022年12月31日之前，該指標僅包括期末我們在shutterstock.com上的圖庫中獲得批准的圖像和視頻片段。

按支出類別劃分的股權薪酬

按費用類別分列的折舊和攤銷