附錄 99.1
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聯繫人： |
文斯·阿諾內 |
德文·沙利文 |
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總裁兼首席執行官 |
董事總經理 |
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(630) 845-4500 |
Equity Group Inc |
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(212) 836-9608 |
用於立即發佈
燃料科技公佈2022年第四季度和全年財務業績
伊利諾伊州沃倫維爾——2023年3月7日——Fuel Tech, Inc.（納斯達克股票代碼：FTEK）是一家為公用事業和工業應用中的燃燒系統優化、排放控制和水處理提供先進工程解決方案的科技公司，今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和全年財務業績。
“我們實現了自2019年以來的最高年收入，保持了嚴格的支出控制，並在溶解氣體輸液（DGI）的商業化方面取得了重大進展TM）在技術、市場開發和領導力方面的科技業務領域。” 總裁兼首席執行官Vincent J. Arnone説。“今年年底，我們的財務狀況良好，有3,270萬美元的現金和投資，沒有長期債務。
“在2022年宣佈的約1000萬美元新項目獎勵的推動下，我們的空氣污染控制（APC）業務表現良好，重點是我們在國內外的 ULTRA、SCR 和 SNCR 排放控制解決方案。在當前的2023年第一季度，我們宣佈了500萬美元的新APC合同授予，這為該細分市場提供了良好的開端。APC內部新業務發展的速度和深度仍然令我們感到鼓舞，這反映在5000萬至7500萬美元的全球銷售渠道上，其中大部分是由監管要求、工廠擴建和設備升級要求推動的。我們的FUEL CHEM® 板塊的收入同比略有下降，該細分市場的毛利率基本保持不變，處於歷史水平。
“上週我們宣佈聘請威廉（比爾）德克爾擔任水和廢水處理技術副總裁。在這個新設立的職位上，比爾將領導我們的DGI技術的成長和發展，包括業務開發、銷售和市場營銷以及新產品開發和商業化。比爾為DGI帶來了數十年的相關行業知識、人脈和專有技術，我們很高興能共同開啟Fuel Tech增長和演變的下一個激動人心的篇章。”
Arnone先生總結説：“2023年我們業務領域的前景令人鼓舞，我們正在尋求大量的新商機。我們仍然相信，越來越多地關注各種燃料來源的全球排放協議，以及這些舉措應產生的相關立法，將為我們公司提供長期增長的途徑和機遇。我們預計，2023年全年的總收入將比2022年略有改善，這主要是由APC內部銷售的改善所推動，但被FUEL CHEM本年度的預期業績略有下降所抵消。隨着支持DGI的經驗豐富的領導層的加入，我們預計將加快我們的水和廢水處理活動，以期獲得今年的第一份合同。”
2022 年第四季度合併業績概述
截至2022年12月31日的第四季度（“2022年第四季度”）的合併收入從截至2021年12月31日的第四季度（“2021年第四季度”）的650萬美元增至700萬美元，這反映了由於氣候因素以及使用我們計劃的發電設施的相關調度水平的提高，FUEL CHEM板塊的收入增加被部分抵消，這在很大程度上是由於項目執行時機造成的。
2022年第四季度的合併毛利率從2021年第四季度收入的50.2％降至收入的42.8％，這反映了我們的APC細分市場產品和項目組合的變化以及供應鏈成本的增加。
銷售和收購支出從2021年第四季度的320萬美元降至310萬美元，反映了與我們的外國子公司相關的員工支出以及辦公和管理成本的減少。
本季度的營業虧損基本保持不變，為20萬美元，這反映了儘管收入增加和運營支出減少，但產品結構的利潤貢獻發生了變化。
2022年第四季度的淨虧損為40萬美元，合每股虧損0.01美元，而2021年第四季度的淨虧損為20萬美元，合每股虧損0.01美元。
截至2022年12月31日，APC板塊的合併積壓量為820萬美元，而截至2021年12月31日為910萬美元。
由於產品結構的變化和供應鏈成本的增加，APC收入從2021年第四季度的310萬美元降至290萬美元，毛利率從收入的55.6％降至收入的35.4％。
FUEL CHEM板塊的收入從2021年第四季度的340萬美元增至410萬美元，毛利率從2021年第四季度的45.3％提高至48.1％。
2022年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為30萬美元，而2021年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為05萬美元。
2022 年全年概述
2022年的合併收入從2430萬美元增至2690萬美元，反映了APC收入增長了54％，被FUEL CHEM收入下降6％所抵消。
2022年和2021年全年的合併毛利率分別為43.2％和49％，這反映了上述因素。
2022年的銷售和收購支出從2021年的1,210萬美元或佔收入的49.7％增加到1,230萬美元，佔收入的45.6％。
2022 年和 2021 年的營業虧損為 150 萬美元。
2022 年的淨虧損為 (140) 萬美元，攤薄每股虧損為 0.05 美元，而 2021 年的淨收益為 10 萬美元，攤薄每股虧損為 0.00 美元。2021年的淨收入包括160萬美元的其他收入，這反映了根據CARES法案設立的薪資保護計劃對貸款收益的全額減免。
2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為90萬美元，而2021年調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為70萬美元。
財務狀況
截至2022年12月31日，現金及現金等價物為2330萬美元，短期投資為300萬美元，長期投資總額為640萬美元。截至2022年12月31日，股東權益為4,490萬美元，合每股1.48美元，公司沒有債務。
電話會議
管理層將於美國東部時間2023年3月8日星期三上午10點/美國中部時間上午9點舉行電話會議，討論業績和業務活動。有興趣的人士可以通過撥打以下電話參與電話會議：
● (877) 423-9820 (國內) 或
● (201) 493-6749 (國際)
電話會議也可以通過公司網站www.ftek.com的 “即將舉行的活動” 部分訪問。管理層致開幕詞後，將進行問答環節。可以在實時通話中提問，或者，您可以提前通過電子郵件將問題發送至 dsullivan@equityny.com。對於那些無法收聽直播的人，可以在www.ftek.com上觀看在線重播。
關於燃料科技
Fuel Tech 開發和商業化用於空氣污染控制、過程優化、水處理和高級工程服務的最先進的專有技術。這些技術使客户能夠以具有成本效益和環境可持續的方式運營。Fuel Tech 是氮氧化物 (NO) 領域的領導者x) 減少和微粒控制技術及其解決方案已安裝在全球 1,200 多個公用事業、工業和市政單位上。該公司的FUEL CHEM® 技術通過控制爐渣、結垢、腐蝕和不透明度，提高了燃燒裝置的效率、可靠性、燃料靈活性、鍋爐熱率和環境狀態。水處理技術包括 DGI™ 溶解氣體注入系統，該系統利用獲得專利的噴嘴提供過飽和的氧氣溶液和其他氣-水組合，以解決工藝應用或環境問題。這種輸液工藝在水和廢水行業中有多種應用，包括修復、曝氣、生物處理和廢水氣味管理。Fuel Tech的許多產品和服務嚴重依賴於公司卓越的計算流體動力學建模能力，內部開發的高端可視化軟件增強了這些能力。欲瞭解更多信息，請訪問 Fuel Tech 的網站 www.ftek.com。
關於前瞻性陳述的説明
本新聞稿包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所定義的 “前瞻性陳述”，這些陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的，反映了Fuel Tech當前對未來增長、經營業績、現金流、業績和業務前景及機遇的預期，以及我們管理層做出的假設和目前可用的信息。Fuel Tech試圖通過使用 “預期”、“相信”、“計劃”、“期望”、“估計”、“打算”、“將” 等詞語和類似表達方式來識別前瞻性陳述，但這些詞並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。這些聲明基於Fuel Tech目前獲得的信息，受各種風險、不確定性和其他因素的影響，包括但不限於Fuel Tech在標題為 “風險因素” 的10-K表年度報告中討論的風險、不確定性以及隨後根據經修訂的1934年《證券交易法》提交的文件，這些文件可能導致Fuel Tech的實際增長、經營業績、財務狀況、現金流、業績和業務前景及機遇在實質上不同於所表達或暗示的內容這些陳述。Fuel Tech沒有義務更新此類因素或公開宣佈此處包含的任何前瞻性陳述的結果，以反映未來的事件、事態發展或情況變化或出於任何其他原因。投資者請注意，所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性，包括Fuel Tech向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的風險和不確定性。
Fuel Tech, Inc.
合併資產負債表
(以千美元計，股票和每股數據除外)
|
十二月三十一日 |
||||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
資產 |
||||||||
|
流動資產： |
||||||||
|
現金和現金等價物 |
$ | 23,328 | $ | 35,893 | ||||
|
限制性現金 |
— | 891 | ||||||
|
短期投資 |
2,981 | — | ||||||
|
應收賬款，淨額 |
7,729 | 3,259 | ||||||
|
庫存，淨額 |
392 | 348 | ||||||
|
預付費用和其他流動資產 |
1,395 | 1,074 | ||||||
|
流動資產總額 |
35,825 | 41,465 | ||||||
|
財產和設備，淨額 |
4,435 | 4,609 | ||||||
|
善意 |
2,116 | 2,116 | ||||||
|
其他無形資產，淨額 |
397 | 448 | ||||||
|
限制性現金 |
— | 270 | ||||||
|
使用權經營租賃資產 |
197 | 242 | ||||||
|
長期投資 |
6,360 | — | ||||||
|
其他資產 |
794 | 824 | ||||||
|
總資產 |
$ | 50,124 | $ | 49,974 | ||||
|
負債和股東權益 |
||||||||
|
流動負債： |
||||||||
|
應付賬款 |
$ | 2,710 | $ | 1,561 | ||||
|
應計負債： |
||||||||
|
經營租賃負債——當前 |
125 | 113 | ||||||
|
員工薪酬 |
1,105 | 688 | ||||||
|
其他應計負債 |
826 | 861 | ||||||
|
流動負債總額 |
4,766 | 3,223 | ||||||
|
經營租賃負債——非流動 |
66 | 122 | ||||||
|
遞延所得税 |
177 | 139 | ||||||
|
其他負債 |
274 | 290 | ||||||
|
負債總額 |
5,283 | 3,774 | ||||||
|
承付款和或有開支（注9） |
||||||||
|
股東權益： |
||||||||
|
普通股，面值0.01美元，已授權4,000,000股，已發行31,272,303和31,227,300股，2022年和2021年分別已發行30,296,297和30,263,791股 |
313 | 312 | ||||||
|
額外的實收資本 |
164,422 | 164,199 | ||||||
|
累計赤字 |
(115,956 |
) |
(114,549 |
) |
||||
|
累計其他綜合虧損 |
(1,728 |
) |
(1,604 |
) |
||||
|
無息永續貸款票據 |
76 | 76 | ||||||
|
國庫股票，按成本計算（附註5） |
(2,251 |
) |
(2,234 |
) |
||||
|
股東權益總額 |
44,876 | 46,200 | ||||||
|
負債和股東權益總額 |
$ | 50,124 | $ | 49,974 | ||||
見合併財務報表附註。
Fuel Tech, Inc.
合併運營報表
(以千美元計，股票和每股數據除外)
|
三個月已結束 |
十二個月已結束 |
|||||||||||||||
|
十二月三十一日 |
十二月三十一日 |
|||||||||||||||
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
|
收入 |
$ | 7,021 | $ | 6,451 | $ | 26,941 | $ | 24,261 | ||||||||
|
成本和支出： |
||||||||||||||||
|
銷售成本 |
4,018 | 3,213 | 15,298 | 12,363 | ||||||||||||
|
銷售、一般和管理 |
3,074 | 3,197 | 12,275 | 12,055 | ||||||||||||
|
研究和開發 |
179 | 262 | 895 | 1,332 | ||||||||||||
| 7,271 | 6,672 | 28,468 | 25,750 | |||||||||||||
|
營業收入（虧損） |
(250 |
) |
(221 |
) |
(1,527 |
) |
(1,489 |
) |
||||||||
|
利息支出 |
(4 |
) |
2 | (17 |
) |
(19 |
) |
|||||||||
|
利息收入 |
101 | (16 |
) |
202 | 6 | |||||||||||
|
其他收入，淨額 |
(204 |
) |
104 | (46 |
) |
1,570 | ||||||||||
|
所得税前收入（虧損） |
(357 |
) |
(240 |
) |
(1,388 |
) |
68 | |||||||||
|
所得税支出 |
(45 |
) |
(4 |
) |
(54 |
) |
(14 |
) |
||||||||
|
淨收益（虧損） |
$ | (402 |
) |
$ | (244 |
) |
$ | (1,442 |
) |
$ | 54 | |||||
|
普通股每股淨收益（虧損）： |
||||||||||||||||
|
普通股每股基本淨收益（虧損） |
$ | (0.01 |
) |
$ | (0.01 |
) |
$ | (0.05 |
) |
$ | 0.00 | |||||
|
攤薄後的每股普通股淨收益（虧損） |
$ | (0.01 |
) |
$ | (0.01 |
) |
$ | (0.05 |
) |
$ | 0.00 | |||||
|
已發行普通股的加權平均數： |
||||||||||||||||
|
基本 |
30,296,000 | 30,264,000 | 30,289,000 | 29,585,000 | ||||||||||||
|
稀釋 |
30,296,000 | 30,264,000 | 30,289,000 | 29,694,000 | ||||||||||||
見合併財務報表附註。
Fuel Tech, Inc.
綜合損失合併報表
(以千美元計)
|
在截至12月31日的年度中， |
||||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
淨（虧損）收入 |
$ | (1,442 |
) |
$ | 54 | |||
|
其他綜合損失： |
||||||||
|
外幣折算調整 |
(124 |
) |
(234 |
) |
||||
|
其他綜合損失總額 |
(124 |
) |
(234 |
) |
||||
|
綜合損失 |
$ | (1,566 |
) |
$ | (180 |
) |
||
見合併財務報表附註。
Fuel Tech, Inc.
合併現金流量表
(以千美元計)
|
在截至12月31日的年度中， |
||||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
經營活動 |
||||||||
|
淨（虧損）收入 |
$ | (1,442 |
) |
$ | 54 | |||
|
為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整： |
||||||||
|
折舊 |
352 | 584 | ||||||
|
攤銷 |
88 | 157 | ||||||
|
設備銷售損失 |
— | 54 | ||||||
|
持有至到期證券的非現金利息收入 |
(5 |
) |
— | |||||
|
扣除追回款後的可疑賬款準備金 |
(106 |
) |
(619 |
) |
||||
|
遞延所得税 |
38 | 5 | ||||||
|
股票補償，扣除沒收 |
224 | 82 | ||||||
|
獲得薪資保護計劃貸款的豁免 |
— | (1,556 |
) |
|||||
|
運營資產和負債的變化： |
||||||||
|
應收賬款 |
(4,448 |
) |
3,794 | |||||
|
庫存 |
(45 |
) |
(252 |
) |
||||
|
預付費用、其他流動資產和其他非流動資產 |
(314 |
) |
634 | |||||
|
應付賬款 |
1,159 | (772 |
) |
|||||
|
應計負債和其他非流動負債 |
360 | (1,404 |
) |
|||||
|
經營活動提供的（用於）淨現金 |
(4,139 |
) |
761 | |||||
|
投資活動 |
||||||||
|
購買設備和專利 |
(206 |
) |
(84 |
) |
||||
|
購買債務證券 |
(9,777 |
) |
— | |||||
|
債務證券的到期日 |
500 | — | ||||||
|
用於投資活動的淨現金 |
(9,483 |
) |
(84 |
) |
||||
|
籌資活動 |
||||||||
|
出售與私募有關的已發行普通股的收益 |
— | 25,812 | ||||||
|
與出售與私募相關的普通股有關的成本 |
— | (1,783 |
) |
|||||
|
代表股權獎勵參與者繳納的税款 |
(17 |
) |
(52 |
) |
||||
|
融資活動提供的（用於）淨現金 |
(17 |
) |
23,977 | |||||
|
匯率波動對現金的影響 |
(87 |
) |
(206 |
) |
||||
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少） |
(13,726 |
) |
24,448 | |||||
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
37,054 | 12,606 | ||||||
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 23,328 | $ | 37,054 | ||||
見合併財務報表附註。
Fuel Tech, Inc.
區段數據-報告區段
(以千美元計)
（以千計）
|
空氣污染 |
燃料化學 |
|||||||||||||||
|
截至2022年12月31日的三個月 |
控制段 |
細分市場 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
|
來自外部客户的收入 |
$ | 2,927 | $ | 4,094 | $ | — | $ | 7,021 | ||||||||
|
銷售成本 |
(1,892 |
) |
(2,126 |
) |
— | (4,018 |
) |
|||||||||
|
毛利率 |
1,035 | 1,968 | — | 3,003 | ||||||||||||
|
銷售、一般和管理 |
— | — | (3,074 |
) |
(3,074 |
) |
||||||||||
|
研究和開發 |
— | — | (179 |
) |
(179 |
) |
||||||||||
|
運營收入（虧損） |
$ | 1,035 | $ | 1,968 | $ | (3,253 |
) |
$ | (250 |
) |
||||||
|
空氣污染 |
燃料化學 |
|||||||||||||||
|
截至2021年12月31日的三個月 |
控制段 |
細分市場 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
|
來自外部客户的收入 |
$ | 3,059 | $ | 3,392 | $ | — | $ | 6,451 | ||||||||
|
銷售成本 |
(1,357 |
) |
(1,856 |
) |
— | (3,213 |
) |
|||||||||
|
毛利率 |
1,702 | 1,536 | — | 3,238 | ||||||||||||
|
銷售、一般和管理 |
— | — | (3,197 |
) |
(3,197 |
) |
||||||||||
|
研究和開發 |
— | — | (262 |
) |
(262 |
) |
||||||||||
|
運營收入（虧損） |
$ | 1,702 | $ | 1,536 | $ | (3,459 |
) |
$ | (221 |
) |
||||||
|
截至2022年12月31日的財年 |
空氣污染 控制段 |
燃料化學 細分市場 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
|
來自外部客户的收入 |
$ | 10,597 | $ | 16,344 | $ | — | $ | 26,941 | ||||||||
|
銷售成本 |
(6,924 |
) |
(8,374 |
) |
— | (15,298 |
) |
|||||||||
|
毛利率 |
3,673 | 7,970 | — | 11,643 | ||||||||||||
|
銷售、一般和管理 |
— | — | (12,275 |
) |
(12,275 |
) |
||||||||||
|
研究和開發 |
— | — | (895 |
) |
(895 |
) |
||||||||||
|
來自持續經營業務的營業收入（虧損） |
$ | 3,673 | $ | 7,970 | $ | (13,170 |
) |
$ | (1,527 |
) |
||||||
|
截至2021年12月31日的財年 |
空氣污染 控制段 |
燃料化學 細分市場 |
其他 |
總計 |
||||||||||||
|
來自外部客户的收入 |
$ | 6,896 | $ | 17,365 | $ | — | $ | 24,261 | ||||||||
|
銷售成本 |
(3,529 |
) |
(8,834 |
) |
— | (12,363 |
) |
|||||||||
|
毛利率 |
3,367 | 8,531 | — | 11,898 | ||||||||||||
|
銷售、一般和管理 |
— | — | (12,055 |
) |
(12,055 |
) |
||||||||||
|
研究和開發 |
— | — | (1,332 |
) |
(1,332 |
) |
||||||||||
|
來自持續經營業務的營業收入（虧損） |
$ | 3,367 | $ | 8,531 | $ | (13,387 |
) |
$ | (1,489 |
) |
||||||
Fuel Tech, Inc.
地理細分市場財務數據
（以千美元計）
下文提供了按地理區域劃分的有關我們運營的信息。收入根據最終用户的位置歸因於國家。資產是與地理區域運營直接相關的資產。
|
在截至12月31日的年度中， |
2022 |
2021 |
||||||
|
收入： |
||||||||
|
美國 |
$ | 20,311 | $ | 19,515 | ||||
|
國外 |
6,630 | 4,746 | ||||||
| $ | 26,941 | $ | 24,261 | |||||
|
截至12月31日， |
2022 |
2021 |
||||||
|
資產： |
||||||||
|
美國 |
$ | 47,007 | $ | 46,271 | ||||
|
國外 |
3,117 | 3,703 | ||||||
| $ | 50,124 | $ | 49,974 | |||||
燃料科技公司
公認會計準則淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（未經審計）
（以千計）
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截止三個月 12 月 31 日， |
十二個月已結束 |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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淨（虧損）收入 |
$ | (402 |
) |
$ | (244 |
) |
$ | (1,442 |
) |
$ | 54 | |||||
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利息支出，淨額 |
(97 |
) |
3 | (185 |
) |
13 | ||||||||||
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所得税支出（福利） |
45 | 4 | 54 | 14 | ||||||||||||
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折舊費用 |
85 | 127 | 352 | 584 | ||||||||||||
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攤銷費用 |
18 | 43 | 88 | 157 | ||||||||||||
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税前利潤 |
(351 |
) |
(67 |
) |
(1,133 |
) |
822 | |||||||||
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薪資保護計劃貸款減免所得收益 |
- | - | - | (1,566 | ) | |||||||||||
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放棄無形資產 |
- | - | - | - | ||||||||||||
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股票補償費用 |
88 | 21 | 224 | 82 | ||||||||||||
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調整後的息税折舊攤銷前 |
$ | (263 |
) |
$ | (46 |
) |
$ | (909 | ) | $ | (662 | ) | ||||
調整後 EBITDA
為了補充公司根據美國公認會計原則（GAAP）列報的合併財務報表，公司提供了調整後的息税折舊攤銷前利潤披露以衡量財務業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税支出（收益）、折舊費用、攤銷費用、股票補償支出以及無形資產遺棄和建築減值前的淨收益（虧損）。除了根據公認會計原則標準編制的業績外，還應考慮公司對這些非公認會計準則指標的提及，但不能替代或優於公認會計原則業績。
提供調整後的息税折舊攤銷前利潤是為了增強投資者對公司當前財務業績和產生現金流的能力的總體理解，我們認為這對我們的投資者和分析師社區來説是一項有意義的衡量標準。在許多情況下，這些人使用非公認會計準則財務指標來評估公司業績，並最終確定普通股的合理估值。調整後的息税折舊攤銷前利潤與最接近的GAAP淨收益（虧損）指標的對賬已包含在上述財務表中。