附錄 99.1

                            

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2023年4月24日

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AGNC 投資公司

公佈2023年第一季度財務業績

馬裏蘭州貝塞斯達——2023年4月24日——AGNC投資公司（“AGNC” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：AGNC）今天公佈了截至2023年3月31日的季度財務業績。

2023 年第一季度財務亮點

•每股普通股綜合虧損美元（0.07），包括：

◦普通股每股淨虧損美元 (0.31)

◦通過OCI進行按市值計價的投資每股普通股其他綜合收益（“OCI”）為0.25美元

•每股普通股淨利差和美元滾動收益為0.70美元，不包括估計的 “追趕” 保費攤銷成本 1

◦包括與公司在 “待公佈”（“待公佈”）市場（“MBS”）的機構抵押貸款支持證券（“MBS”）平均淨多頭頭寸180億美元相關的每股普通股美元展期收益0.03美元

◦不包括由於預計固定預付款率（“CPR”）估計值的變化而導致的估計 “趕超” 保費攤銷成本中每普通股每股普通股美元（0.12）美元

•截至2023年3月31日，每股普通股有形賬面淨值為9.41美元

◦截至2022年12月31日的每股普通股9.84美元，下降了每股普通股9.84美元，跌幅為-4.4％

•第一季度每普通股申報的股息為0.36美元

• 本季度有形普通股的經濟回報率為-0.7％

◦包括每股普通股0.36美元的股息和每股普通股有形賬面淨值的減少（0.43）美元

第一季度其他亮點

•截至2023年3月31日，投資組合為568億美元，包括：

◦451 億美元 Agency MBS

◦待定抵押貸款淨頭寸為104億美元

◦13億美元的信用風險轉移（“CRT”）和非機構證券

•截至2023年3月31日，“面臨風險” 的有形賬面淨值槓桿率為7.2倍

◦本季度平均有形淨賬面價值 “處於風險” 槓桿率的7.7倍

•截至2023年3月31日，現金和未抵押機構MBS總額為41億美元

◦不包括未抵押的CRT和非機構證券

◦佔公司截至2023年3月31日有形資產的57％

• 截至2023年3月31日，預計投資組合壽命平均為10.0％

◦ 本季度實際投資組合CPR為 5.2%

• 本季度年化淨利差為2.88％，待定美元滾動收入，不包括估計的 “補償” 保費攤銷成本

◦不包括由於預計的CPR估算值的變化而導致的-42 個基點的 “補上” 保費攤銷成本

•資本市場活動

◦通過市場（“ATM”）發行了1,710萬股普通股，扣除發行成本後的平均發行價為每股9.95美元，合1.71億美元 2

___________

1. 代表非公認會計準則指標。請參閲本新聞稿後面與最具可比性的GAAP指標的對賬以及有關使用非公認會計準則財務信息的其他信息。

2. 發行金額反映了2023年第一季度結算的自動櫃員機產品。金額不包括2023年第二季度結算的2023年第一季度發行的320萬股ATM股票，合3100萬美元。

管理層備註

該公司總裁兼首席執行官彼得·費德里科表示：“機構MBS在第一季度上半年表現良好。”“這一表現延續了去年11月開始的積極勢頭，推動了截至2月中旬的有形賬面淨值有了有意義的改善。但是，這些有利條件在本季度下半年被更具挑戰性的投資環境所取代，其特徵是區域銀行系統不穩定、利率波動加劇以及宏觀經濟前景越來越不確定。在這種背景下，機構MBS在3月份的表現低於互換和美國國債套期保值，導致該季度的經濟回報率略為負數。正如我們在上個季度提到的那樣，通往穩定的道路通常不是線性的，第一季度很好地提醒了這一事實。

“儘管我們在三月份經歷了波動，但我們對機構MBS的前景仍然非常樂觀。這種樂觀情緒的一個關鍵因素是，我們相信機構MBS向美國財政部的利差和掉期利率將大大高於歷史平均水平，這為在保持我們保守的風險狀況的同時創造極具吸引力的回報提供了持久的機會。在過去15年的大部分時間裏，我們一直在與世界上最大和對價格最不敏感的機構MBS的買家美聯儲爭奪投資資產。隨着美聯儲和現在的銀行逐步調整資產負債表，我們發現自己處於有利地位，是為數不多的專門用於機構MBS資產的永久資本工具之一，而此時估值具有歷史吸引力，似乎有望在一段時間內保持這種狀態。結果，我們

相信AGNC完全有能力為Agency MBS提供這種有利的投資環境，從長遠來看，這將有利於我們的收益狀況和特許經營價值。”

該公司執行副總裁兼首席財務官伯尼斯·貝爾表示：“AGNC在2023年第一季度產生了-0.7％的略為負的經濟回報，其中包括每股普通股有形賬面淨值下降了0.43美元，每股普通股股息減少了0.36美元。”“儘管宏觀經濟環境動盪不定，但AGNC的淨利差和美元滾動收入（不包括'追趕型'保費攤銷）仍然強勁，為每股普通股0.70美元，這表明我們投資組合的盈利能力強勁。此外，我們保持了相對保守的頭寸，截至季度末，我們的對衝比率為114％，適度的'風險'槓桿頭寸為7.2倍，現金和未抵押的機構MBS就證明瞭這一點。”

普通股每股有形賬面淨值

截至2023年3月31日，公司每股普通股的有形賬面淨值為每股9.41美元，與截至2022年12月31日的每股9.84美元相比下降了-4.4％。截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的每股普通股有形賬面淨值分別不包括5.26億美元，即每股0.89美元和0.92美元的商譽。

投資組合

截至2023年3月31日，該公司的投資組合總額為568億美元，包括：

•555億美元的機構MBS和TBA證券，包括：

◦551億美元的固定利率證券，包括：

•419億美元的30年期MBS，

•104億美元的30年期TBA證券，

•15億美元的15年期MBS，以及

•13億美元20年期抵押貸款；以及

◦3億美元的抵押貸款債務（“CMO”）、浮動利率和其他機構證券；以及

•13億美元的CRT和非機構證券。

截至2023年3月31日，30年期和15年期固定利率機構MBS和TBA證券分別佔公司投資組合的92％和3％，與2022年12月31日持平。

截至2023年3月31日，該公司的固定利率機構MBS和TBA證券的加權平均票息為4.24％，而截至2022年12月31日為4.13％，由以下加權平均息票組成：

• 30年期固定利率證券為4.31％；

• 15 年期固定利率證券為 3.22%；以及

• 20年期固定利率證券為2.51％。

公司將TBA證券和其他遠期結算證券列為衍生工具，並在公司財務報表中將TBA美元滾動收益計入其他收益（虧損）。截至2023年3月31日，此類頭寸的公允價值為104億美元，在衍生資產/（負債）中報告的GAAP淨賬面價值為1,000萬美元

截至2022年12月31日，該公司的資產負債表分別為186億美元和2億美元。

恆定的預付款率

截至2023年3月31日，公司持有的機構證券剩餘期限的加權平均預計CPR從2022年12月31日的7.4％提高到10.0％。該公司第一季度的加權平均CPR為5.2％，而上一季度的加權平均CPR為6.8％。

截至2023年3月31日，公司投資組合的加權平均成本基礎為面值的103.0％。由於公司對第一季度之前收購的某些證券的CPR預測有所增加，該公司的投資組合在第一季度產生的淨保費攤銷成本為1.2億美元，合每股普通股0.21美元，其中的 “補充” 保費攤銷成本為6900萬美元，合每股普通股0.12美元。相比之下，上一季度的淨保費攤銷成本為（5,500 萬美元），合每股普通股（0.10）美元，包括（500 萬美元）或每股普通股（0.01 美元）的 “追趕” 溢價攤銷成本。

資產收益率、資金成本和淨利率利差

除TBA頭寸外，該公司的投資組合平均資產收益率在第一季度為2.93％，而上一季度為3.14％。不包括 “趕超” 保費攤銷，公司第一季度的平均資產收益率為3.51％，而上一季度為3.17％。包括TBA頭寸在內，不包括 “追趕型” 保費攤銷，公司第一季度的平均資產收益率為3.90％，而上一季度為3.68％。

第一季度，公司回購協議的加權平均利率為4.51％，而上一季度為3.55％。第一季度，該公司的TBA頭寸的隱含融資成本為4.53％，而上一季度為3.41％。包括利率互換在內，公司第一季度的合併加權平均資金成本為1.02％，而上一季度為0.61％。1

公司第一季度的年化淨利差，包括TBA頭寸和利率互換，不包括 “補償” 保費攤銷，為2.88％，而上一季度為3.07％。

___________

1.上一季度的某些金額已重新分類，以符合本季度列報的利率互換定期收益（成本）和相關的資金成本指標。有關更多信息，請參見關鍵統計數據表末尾的腳註 22。

淨利差和美元滾動收入

公司確認的第一季度每股普通股淨利差和美元滾動收益（非公認會計準則財務指標）為每股普通股0.70美元，不包括每股普通股的 “追趕” 保費攤銷成本（0.12美元），而上一季度為每股普通股0.74美元，不包括每股普通股（0.01）美元 “追趕” 保費攤銷成本。

本新聞稿稍後將包括公司總綜合收益（虧損）與淨利差和美元滾動收益的對賬，不包括 “補償” 保費攤銷，以及有關公司使用非公認會計準則指標的更多信息。

槓桿作用

截至2023年3月31日，419億美元的回購協議、104億美元的TBA美元淨展期頭寸（按成本計算）和1億美元的其他債務用於為公司的投資組合提供資金。公司回購協議的其餘部分（約65億美元）用於為購買美國國債提供資金（“美國國債回購”），未包含在公司的槓桿率衡量標準中。截至2023年3月31日，包括其待定資產頭寸和未結算投資證券的應付淨賬面價值/（應收賬款）在內，該公司的有形淨賬面價值 “面臨風險” 的槓桿率為7.2倍，而截至2022年12月31日為7.4倍。該公司第一季度的平均 “風險” 槓桿率為有形賬面淨值的7.7倍，而上一季度為7.8倍。

截至2023年3月31日，公司用於為其投資組合提供資金的回購協議（“機構回購”）的加權平均利率為4.81％，而截至2022年12月31日為4.31％，加權平均剩餘到期日為18天，而截至2022年12月31日為23天。截至2023年3月31日，公司的代理回購協議中有202億美元，佔48％，由公司的專屬經紀交易商子公司貝塞斯達證券有限責任公司提供資金。

截至2023年3月31日，該公司的代理回購協議的剩餘到期日為：

•在三個月或更短的時間內為417億美元以及

•六到十二個月的2億美元。

套期保值活動

截至2023年3月31日，利率互換、互換和美國國債頭寸等於公司機構回購協議、待售銀行頭寸和其他債務未償餘額的114％，而截至2022年12月31日為124％。

截至2023年3月31日，該公司的利率互換頭寸總額為489億美元，而截至2022年12月31日為478億美元。截至2023年3月31日，該公司的利率互換投資組合的平均固定薪酬率為0.47％，平均收益率為4.86％，平均到期日為3.3年，而截至2022年12月31日，分別為0.37％、4.31％和3.2年。截至2023年3月31日，公司利率互換投資組合的82％和18％分別與擔保隔夜融資利率（“SOFR”）和隔夜指數互換利率（“OIS”）掛鈎。

截至2023年3月31日，該公司的未償付款人互換總額為16億美元，而截至2022年12月31日為31億美元，未償美國國債淨空頭頭寸總額為92億美元，而截至2022年12月31日為167億美元。

其他收益（虧損），淨額

第一季度，該公司的其他收益（虧損）、淨虧損或每股普通股淨虧損0.05美元，而上一季度的淨收益為5.5億美元，合每股普通股0.97美元。第一季度的淨其他收益（虧損）包括：

•出售投資證券的已實現淨虧損（8,100萬美元）；

•通過淨收益計量的按公允價值計量的投資證券未實現淨收益5.94億美元；

•5.04億美元的利率互換定期收入；

•利率互換淨虧損（7.36億美元）；

•利率互換造成的淨虧損（660萬美元）；

•美國國債頭寸淨虧損（3.17億美元）；

•1,800萬美元的待定美元滾動收入；

•TBA證券的按市值計價的淨收益為9400萬美元；

•淨額為3,300萬美元的其他利息收入（支出）；以及

• (8) 百萬美元的其他雜項損失。

其他綜合收入

在第一季度，公司錄得其他綜合收益為1.42億美元，合每股普通股0.25美元，包括通過OCI確認的公司機構證券的未實現淨收益，而上一季度的其他綜合收益為1.35億美元，合每股普通股0.24美元。

普通股分紅

在第一季度，公司向截至2023年1月31日、2月28日和3月31日的登記在冊的普通股股東宣佈了每股0.12美元的股息，該季度每股分紅總額為0.36美元。自2008年5月首次公開募股至2023年第一季度，該公司已宣佈的普通股分紅總額為122億美元，合每股普通股46.12美元。

財務報表、經營業績和投資組合統計

以下衡量經營業績的指標包括淨利差和美元滾動收入；淨利差和美元滾動收入，不包括 “補漲” 保費攤銷；經濟利息收入；經濟利息支出；以及從此類信息中得出的相關每股普通股指標和財務指標，即非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則指標的進一步討論，請參閲本新聞稿後面的 “使用非公認會計準則財務信息”。

*除下文所述外，每個時期的平均數字均根據公司賬簿和記錄的天數進行加權。除非另有説明，否則所有百分比均按年計算。

由於四捨五入，財務表中的數字總和可能不一致。

1.普通股每股有形淨賬面價值不包括優先股清算優先權和商譽。

2. 表包括非公認會計準則財務指標和/或來自非公認會計準則指標的金額。有關非公認會計準則財務指標的更多討論，請參閲 “使用非公認會計準則財務信息”。

3. 所附合並運營報表中報告的衍生工具和其他證券的收益（虧損）淨額。

4. 美元滾動收益代表當月結算的 TBA 價格與遠期月結算的 TBA 價格之間的價格差或 “價格下跌”。金額包括多頭和空頭 TBA 證券的美元滾動收入（虧損）。金額不包括待定市值調整。

5.TBA美元滾動交易的隱含融資成本/收益是使用 “價格下跌”（注4）和基於市場的假設確定的，這些假設是為了滿足TBA合同而可以交付的 “最便宜交付” 抵押品，例如預期抵押品的加權平均息率、加權平均到期日和預計的1個月CPR。所有TBA交易的平均隱含融資成本/收益是根據公司該期間的每日平均TBA未償餘額進行加權的。

6.TBA美元滾動交易的平均隱含資產收益率是通過將TBA隱含融資成本（注5）與淨美元滾動收益率相加得出的。淨美元滾動收益率的計算方法是將美元滾動收入（注4）除以該期間未償TBA的平均淨餘額（成本基礎）。

7. 根據該期間的平均未償餘額及其各自的資產收益率/資金成本，按加權平均值計算的金額。

8. 代表定期利率互換結算。金額不包括利率互換終止費、按市值計價調整和保證金存款的價格調整利息收入（支出）。

9.資金成本不包括用於對衝公司部分利率風險（例如掉期和美國國債頭寸）的其他補充套期保值措施和美國國債回購協議。

10. 代表利率互換週期成本，以抵押貸款融資總額的百分比計算（機構回購協議、其他債務和待税儲備銀行淨證券（按成本計算））。

11.”Catch-up” 保費攤銷成本/收益在隨附的合併運營報表的利息收入中列報。

12. 投資證券包括機構MBS、CRT和非機構證券。金額不包括隨附的合併資產負債表和運營報表中作為衍生工具核算的待定資產負債表和遠期結算證券。

13.平均回購協議和其他債務不包括美國國債回購協議。

14.平均股東權益按該季度月末股東的平均權益計算。

15.該期間 “面臨風險” 槓桿率的平均有形淨賬面價值的計算方法是，將該期間未償還的每日加權平均機構回購協議、其他債務以及待結算證券和遠期結算證券（按成本計算）的總和除以經調整後不包括商譽的平均股東權益總和。槓桿率不包括美國國債回購協議。

16.截至期末，“面臨風險” 的有形淨賬面價值槓桿率的計算方法是將回購協議下的未償金額、其他債務、待結算淨頭寸和遠期結算證券（按成本計算）以及未結算投資證券的應收賬款/應付淨額之和除以調整後不包括商譽的股東權益總額。槓桿率不包括美國國債回購協議。

17.平均 TBA 優惠券僅適用於多頭 TBA 頭寸。

18. 包括截至報告期末尚未生效的遠期起始互換。

19. 有形普通股的經濟回報（虧損）是指在此期間每股普通股有形淨賬面價值和普通股申報的股息相對於每股普通股期初有形淨賬面價值的變動之和。

20. 包括待定資產負債表和運營報表中作為衍生工具記賬的遠期結算證券（如果適用）。金額扣除空頭 TBA 證券。

21.按公允價值計算，非機構MBS不包括截至2023年3月31日以及2022年12月31日和9月30日分別持有的2500萬美元、2,500萬美元和2600萬美元的其他抵押貸款信貸投資。

22. 2023年第一季度，公司開始在淨額其他利息收入（支出）中報告由公司公佈或（給）的利息互換保證金存款的價格調整利息收入（支出）（“PAI”）。該公司此前報告了利率互換定期收益（成本）的PAI。當前和以前的類別都是淨利差和美元滾動收入的組成部分。上一季度的金額已重新分類，資金成本已重新列報，以符合本季度的列報方式。

23.其他利息收入（支出），淨額包括現金和現金等價物的利息收入、PAI和其他雜項利息收入（支出）。

股東電話會議

AGNC邀請股東、潛在股東和分析師參加美國東部時間2023年4月25日上午8點30分舉行的AGNC股東電話會議。鼓勵不打算提問且可以上網的感興趣的人使用www.agnc.com上的免費網絡直播。那些計劃參與問答或沒有互聯網的人可以通過撥打 (877) 300-5922（美國國內）或（412）902-6621（國際）來接聽電話。請告知您正在撥打AGNC Investment Corp. 股東電話會議的運營商。

電話會議將附帶幻燈片演示，並將在 www.agnc.com 上公佈。選擇 2023 年第一季度收益演示文稿鏈接，在股東電話會議之前下載演示文稿。

2023年4月25日電話會議結束後，股東電話會議的存檔音頻和幻燈片演示將在AGNC網站上公佈。此外，在2023年4月25日至2023年5月2日的通話結束一小時後，將提供電話錄音。那些有興趣收聽演講錄音的人可以通過撥打 (877) 344-7529（美國國內）或（412）317-0088（國際），密碼為9749241進行訪問。

欲瞭解更多信息，請致電 (301) 968-9300 或 IR@AGNC.com 聯繫投資者關係部。

關於 AGNC 投資公司

AGNC Investment Corp. 是一家內部管理的房地產投資信託基金（“REIT”），主要投資於住宅抵押貸款支持證券，其本金和利息支付由美國政府贊助的企業或美國政府機構擔保。欲瞭解更多信息，請參閲 www.agnc.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於公司管理層在發表此類陳述時的估計、預測、信念和假設，不能保證未來的業績。前瞻性陳述涉及預測未來業績和狀況的風險和不確定性。由於各種重要因素，包括但不限於貨幣政策的變化和其他影響利率、MBS與基準利率、遠期收益率曲線或預付款率的因素；融資的可用性和條款；公司資產市值的變化；總體經濟或地緣政治狀況；機構證券和市場的流動性和其他條件，實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預測存在重大差異其他金融市場；以及可能對公司業務產生不利影響的立法和監管變化。某些可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的因素包含在公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的定期報告中。副本可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。公司不承擔任何基於未來事件的發生、收到的新信息或其他原因更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

非公認會計準則財務信息的使用

除了根據公認會計原則公佈的業績外，本新聞稿中討論的公司經營業績還包括某些非公認會計準則財務信息，包括 “淨利差和美元滾動收入”；“淨利差和美元滾動收益，不包括'追趕'保費攤銷”；“經濟利息收入” 和 “經濟利息支出”；以及從此類非公認會計準則信息得出的相關每股普通股指標和某些財務指標，例如 “成本” 資金” 和 “淨利差”。

普通股股東可獲得的淨利差和美元滾動收益以普通股股東可用的綜合收益（虧損）（GAAP衡量標準）計量，調整後調整為：（i）不包括通過淨收益或其他綜合收益確認的投資證券的收益/虧損以及衍生工具和其他證券的收益/虧損（GAAP指標）；（ii）包括利率互換定期收益/成本、TBA美元滾動收益和其他雜項利息收入/支出。根據定義，普通股股東可獲得的淨利差和美元滾動收益代表經調整後的淨利息收入（GAAP衡量標準），包括待辦事項美元滾動收入、利率互換定期收益/成本和其他雜項利息收入/支出，減去總運營支出（GAAP衡量標準）和優先股分紅（GAAP衡量標準）。普通股股東可用的淨利差和美元滾動收入，不包括 “補充” 保費攤銷，進一步排除了由於預計的CPR估計值變化而對保費攤銷成本進行追溯性的 “追趕” 調整。

公司認為，通過向公司財務信息的用户提供此類衡量標準以及相關的公認會計原則衡量標準，用户對公司管理層在財務和運營決策中使用的信息的透明度更高。公司還認為，對於其財務信息的用户來説，重要的是要考慮與公司當前財務業績相關的信息，而不必受到某些交易的影響，這些交易不一定代表其當前的投資組合表現和運營。

具體而言，該公司認為，納入待處理的美元滾動收益是有意義的，因為TBA在經濟上等同於使用短期回購協議持有和融資仿製機構MBS，但根據公認會計原則，公司運營報表中的衍生工具收益/虧損被確認為衍生工具的收益/虧損。同樣，公司認為，將定期利率互換結算納入此類衡量標準是有意義的，因為利率互換是公司在經濟上對衝公司借貸成本波動的主要工具，納入定期利率互換結算更能表明公司的總資金成本，而僅利息支出則更能説明公司的總資金成本。就淨利差和美元滾動收益而言，不包括 “補充” 保費攤銷，公司認為排除保費攤銷成本的 “追趕” 調整是有意義的，因為它排除了由於當前未來預付款預期變化而產生的先前報告期的累積影響，因此，排除這種 “追趕” 成本或收益更能表明公司投資組合當前的收益潛力。

但是，由於此類指標無法完全衡量公司財務業績，與根據公認會計原則計算的業績存在差異，因此應將其視為對根據公認會計原則計算的業績的補充，而不是替代根據公認會計原則計算的業績。此外，由於並非所有公司都使用相同的計算方法，

公司對此類非公認會計準則指標的列報可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。

本新聞稿包括GAAP綜合收益（虧損）與非公認會計準則 “淨利差和美元滾動收益，不包括'補繳'保費攤銷” 的對賬。