美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
形式
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
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截至的財政年度 |
或
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從歐洲過渡到歐洲的過渡期內,美國將從歐洲過渡到歐洲。
委託文件編號:
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(美國國税局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。☐
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類備案要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如屬新興成長型公司,請用勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期,以遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。巴塞羅那☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
這個集料根據2020年6月30日納斯達克全球精選市場(NASDAQ Global Select Market)的報價,截至註冊人最近結束的第二財季的最後一個工作日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的市值約為11.7億美元,基於每股64.83美元的收盤價。每位高管和董事持有的已發行普通股的股份已被排除在外,因為這些人可能被視為關聯公司。對於其他目的,這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2021年2月19日,
以引用方式併入的文件
第三部分引用了預計將於2021年5月舉行的2021年股東年會的委託書中的信息。
目錄
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第一部分 |
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第一項。 |
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業務 |
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項目1A。 |
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風險因素 |
16 |
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項目1B。 |
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未解決的員工意見 |
29 |
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第二項。 |
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特性 |
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第三項。 |
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法律程序 |
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第四項。 |
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礦場安全資料披露 |
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第二部分 |
30 |
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第五項。 |
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註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
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第6項。 |
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選定的財務數據 |
33 |
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項目7。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
34 |
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項目7A。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
52 |
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第8項。 |
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財務報表和補充數據 |
52 |
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項目9。 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
52 |
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項目9A。 |
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管制和程序 |
53 |
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項目9B。 |
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其他資料 |
53 |
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第三部分 |
54 |
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第(10)項。 |
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董事、高管與公司治理 |
54 |
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第11項。 |
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高管薪酬 |
54 |
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項目12。 |
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某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
54 |
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第(13)項。 |
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某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
54 |
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第(14)項。 |
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首席會計師費用及服務 |
54 |
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第四部分 |
55 |
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第15項。 |
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展品和財務報表明細表 |
55 |
2
前瞻性陳述
本年度報告中關於Form 10-K的一些陳述構成了“1995年私人證券訴訟改革法”(經修訂)所界定的前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。在某些情況下,您可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“應該”、“將”、“將”等前瞻性詞彙來識別這些陳述。你應該仔細閲讀包含這些詞語的聲明。本年度報告(Form 10-K)第I部分第1a項“風險因素”中描述的風險因素,或在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中以其他方式描述的風險因素,以及本Form 10-K年度報告中的任何警示語言,提供了可能導致我們的實際結果與我們在前瞻性陳述中描述的預期大不相同的風險、不確定性和事件的示例,包括但不限於:
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我們對與美國(“美國”)合同的依賴聯邦、州和地方,以及國際政府、機構和部門貢獻了我們的大部分收入; |
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聯邦政府預算和支出優先順序的變化; |
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國會或其他政府機構未能及時批准預算和提高債務上限,以及相關的政府開支削減; |
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政府和國會未能就支出優先事項達成一致,這可能導致非必要的聯邦職能暫時關閉,包括我們支持這些職能的工作; |
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新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)或任何其他未來大流行,以及相關的國家、州和地方政府的行動和反應對我們的員工和客户的健康、我們和我們客户運營的連續性、我們的運營結果和我們的前景的影響; |
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例行和非例行政府審計和調查結果; |
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• |
我們的商業工作依賴於某些高度週期性的全球經濟部門; |
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沒有收到我們積壓的全部金額; |
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在壓力很大的環境中參與重大而複雜的救災工作和涉及多層政府的贈款管理計劃所固有的風險; |
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整合收購的困難; |
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擴大我們的服務產品和客户羣帶來的風險; |
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我們進行的收購可能會帶來整合挑戰,表現不佳,增加我們的負債,和/或減少我們的收益; |
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路易斯安那州提起的訴訟,要求從Road Home合同中多支付大約2.202億美元;以及 |
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開展國際業務所帶來的額外風險。 |
我們的前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設,以及我們管理層在準備這些披露時可獲得的信息。雖然我們相信這些陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。您不應過度依賴這些前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅在本年度報告以Form 10-K格式發佈之日起適用。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述,即使我們的情況在未來發生變化。
除非另有説明,在本10-K表格年度報告中使用的術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”均指ICF國際公司及其合併子公司。術語“聯邦”或“聯邦政府”是指美國聯邦政府,“州和地方”或“州和地方政府”是指美國的州(包括美國領土)和地方政府,除非另有説明。
3
第一部分
第一項。 |
生意場 |
公司概述
我們為政府和商業客户提供專業服務和以技術為基礎的解決方案,包括管理、營銷、技術、政策諮詢和實施服務。我們幫助我們的客户構思、開發、實施和改進解決方案,以解決複雜的業務、自然資源、社會、技術和公共安全問題。我們的服務主要支持在四個關鍵市場運營的客户:
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能源、環境和基礎設施; |
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衞生、教育和社會項目; |
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安全和保安;以及 |
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消費者和金融。 |
我們在這四個市場提供服務,這些服務在保單、計劃、項目,或主動性。我們的主要服務包括:
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諮詢服務。我們研究關鍵政策、行業和利益相關者問題、趨勢和行為。我們衡量和評估結果及其影響,並根據這些評估為我們的客户提供有關如何應對社會、市場、商業、溝通和技術挑戰的戰略規劃和建議。 |
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計劃實施服務。我們確定、定義和實施政策、計劃、計劃和業務工具,使我們的客户組織更加有效和高效。我們全面的端到端解決方案通過廣泛的標準和定製方法實施,旨在與我們客户的業務環境相匹配。 |
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分析服務。我們進行調查研究,收集和分析種類繁多的大量數據,為客户瞭解關鍵問題和選擇,並提供可行的商業情報。我們提供信息和數據管理解決方案,允許以目的為導向的集成數據使用。 |
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數字服務。我們設計、開發和實施尖端技術系統和業務工具,這些系統和業務工具對我們客户的使命或業務績效至關重要,其中包括為客户優化客户和公民體驗的解決方案。我們提供支持各種網絡安全任務的網絡安全解決方案,在面對無情的威脅時保護不斷髮展的IT基礎設施,並使我們客户運營的核心IT系統現代化。 |
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接洽服務。我們通過公共關係、品牌和營銷、多渠道和戰略溝通以及聲譽問題管理,告知並吸引我們的客户、客户和員工來推動行為和結果。我們的參與服務經常依賴於我們的數字設計和實施技能,例如Web和應用程序開發。 |
我們為政府和商業客户提供服務。我們的政府客户包括美國聯邦機構、州和地方政府以及美國以外的政府。我們的商業客户包括美國和國際客户。我們的客户利用我們的服務,因為我們提供深厚的主題專業知識、技術解決方案和機構經驗的組合,這確保了我們的解決方案是有益的。我們相信,我們的領域專業知識和從我們的諮詢活動中積累的計劃知識將進一步幫助我們提供全套服務。
我們在一個運營和可報告的部門中報告經營結果和財務數據。2020年、2019年和2018年的營收分別為15.069億美元、14.785億美元和13.38億美元。我們的總積壓約為28.976億美元,24.027億美元,以及 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,分別為23.77億美元。
截至2020年12月31日,我們在全球擁有近7500名全職和兼職員工,其中許多人被公認為各自領域的思想領袖。我們在華盛頓特區的總部、我們在美國各地的56個地區辦事處以及美國以外的22個辦事處(包括在英國、比利時、中國、印度和加拿大的辦事處)為全球客户提供服務。
4
我公司信息
ICF國際公司是特拉華州的一家有限責任公司,成立於1999年,名稱為ICF諮詢集團控股有限公司。它的成立是為了從一家更大的服務機構手中收購我們的主要運營子公司,該子公司成立於1969年。我們的一些現任高級管理人員以及私募股權投資者參與了這筆交易。我們於2003年改名為特拉華州的一家公司,並於2006年更名為ICF國際公司。我們於2006年9月完成了首次公開募股(IPO)。
我們的主要執行辦公室目前位於弗吉尼亞州費爾法克斯李公路9300號,郵編22031,我們的電話號碼是(703)934-3000。我們有一個互聯網網站,網址是www.icf.com。在我們以電子方式向SEC提交或以其他方式向SEC提交這些文件後,我們將在合理可行的情況下儘快在本網站上免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的此類報告的修正案,以及與我們相關的其他信息。我們的互聯網網站及其包含或連接的信息不打算納入本Form 10-K年度報告中。證交會還維護一個互聯網網站,該網站包含以電子方式向證交會提交文件的發行人的報告、委託書、信息聲明和其他信息,網址為http://www.sec.gov.。
市場機會、服務和解決方案
複雜的、長期的市場因素,包括地緣政治、環境和人口趨勢正在改變人們的生活方式以及政府和行業運作和互動的方式。我們都不僅受到變化的廣度和侵入性的影響,而且還受到其速度的影響。這些各種因素對我們的客户所在的市場有重大影響。
除了這些基於市場的因素外,我們所有市場的發展都在增加對諮詢服務的需求,這些服務推動了我們的公事。這些趨勢包括政府更加重視環境倡議;效率和任務績效管理;代際變化;對透明度和問責制的強調;以及將客户任務和計劃的領域知識與創新的技術支持的解決方案相結合的需求增加。我們在所有市場都看到了涉及數字服務和戰略通信的基於技術的解決方案的增長機會。
我們相信,隨着政府、行業和其他利益相關者尋求瞭解和應對這些因素和其他因素,對我們服務的需求將繼續存在。我們期望我們的政府客户將繼續利用具有相關領域專業知識的專業服務公司來協助設計新的項目,增強現有的項目,提供轉型解決方案,並部署創新的信息和通信技術。此外,受這些計劃影響的商業組織需要了解這些變化及其影響,以便它們進行適當的規劃。更廣泛地説,我們相信我們的商業客户將需要創新的服務和解決方案,這些服務和解決方案可以幫助他們在日益互聯和擁擠的市場中與客户和利益相關者聯繫起來。我們還看到了在我們的商業和政府客户羣中進一步利用我們的數字和客户參與能力的機會。我們相信,我們的機構知識和主題專業知識在為我們的客户提供實用、創新的解決方案方面具有明顯的競爭優勢,這些解決方案直接適用於他們的使命或業務,並利用正確的資源迅速部署他們。此外,我們相信,我們將能夠利用我們通過諮詢任務開發的領域專業知識和計劃知識,以及我們在計劃管理、基於技術的解決方案和參與項目方面的經驗來贏得更大規模的項目,這通常會增加業務開發投資的回報,並促進更高的員工利用率。技術的快速變化,包括移動、社交和雲技術的無處不在的影響,也需要新的溝通、評估和實施計劃的方式,我們專注於利用我們在技術方面的專業知識來利用這些變化。
我們未來的業績將取決於我們的戰略能否成功利用我們的競爭優勢,包括我們成功地維持長期的客户關係,在整個計劃生命週期內尋求更大的參與,以及完成併成功整合戰略收購。我們將繼續專注於:在垂直和水平領域的專業知識方面擴大規模;與我們的政府和商業客户發展業務;以及在世界上選定的地區複製我們的商業模式。在此過程中,我們將繼續評估增強我們的主題知識、擴大我們的服務產品和/或在特定地區提供規模的戰略收購機會。
5
雖然我們繼續看到有利的長期市場機遇,所有政府服務提供商都面臨一定的短期挑戰。政府採取的行政及立法行動各國政府解決不斷變化的優先事項可能會對我們的業務產生負面影響,這可能會導致我們的收入和利潤減少,並對現金流產生不利影響。然而,我們相信,我們有能力提供廣泛的服務,以支持聯邦政府以及州、地方和國際政府以及商業客户將繼續優先考慮的舉措。
我們的投資組合包括大量的聯邦客户工作,我們採取積極措施將任何聯邦政府停擺對我們的業績和我們的員工的影響降至最低。過去的政府停擺沒有對我們的業績產生實質性影響,聯邦政府的資金總體上在2021年剩餘時間裏是相對安全的。然而,無論聯邦政府停擺多久,對我們受影響的員工、我們的客户以及我們作為一家公司來説,都是非常不可預測的,如果未來發生任何停擺,我們無法預測對我們或我們的運營的影響。
能源、環境和基礎設施
幾十年來,我們一直在能源和環境問題上提供建議,包括人類活動對自然資源的影響,並幫助制定與基礎設施相關的挑戰的解決方案。除了處理這些領域的政府政策和法規外,我們的工作重點是受這些政策和法規影響的行業,特別是那些與能源使用和輸送關係最密切的行業。影響能源供應商、用户和監管機構的重要因素正在推動私營和公共部門對專業服務公司的需求,包括:
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不斷變化的電力市場,日益多樣化的供應來源,包括分佈式能源,以及對替代能源和/或儲能的需求增加; |
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美國在世界能源市場中角色的變化; |
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不斷努力升級能源基礎設施,以滿足新的電力、傳輸、環境和網絡安全要求,並實現更多分佈式發電形式; |
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圍繞升級的能源基礎設施的現代化和投資的公共政策和法規的變化,包括可能伴隨這些變化而來的新的商業模式;以及 |
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在一個環境問題,特別是碳和其他排放問題的時代,管理能源需求和提高能源使用效率的必要性。 |
我們協助世界各地的能源企業努力分析、開發和實施與其業務運營相關的戰略,以及這些業務與環境和適用的政府法規之間的相互關係。我們利用我們的政策專業知識、深厚的行業知識和專有的建模工具,就與電力、傳統燃料和可再生能源相關的關鍵主題向政府和商業客户提供建議。我們的專業領域包括電力市場分析和建模、輸電分析、電力系統可靠性標準、能源資產評估和盡職調查、監管和訴訟支持、燃料市場分析、空氣監管戰略,以及可再生能源和綠色電力。
我們還協助商業和政府客户設計、實施和評估住宅以及商業和工業部門的需求側管理計劃。 公用事業公司必須平衡不斷變化的能源需求和對價格敏感、有環保意識的消費者基礎。我們幫助公用事業公司滿足這些需求,指導他們完成能源效率的整個生命週期和相關的需求側管理計劃,包括政策和規劃、確定技術要求以及計劃的實施和改進。
碳排放一直是聯邦政府、國際政府、許多州和地方政府以及世界各地跨國公司監管的重要焦點。減少或抵消温室氣體(“GHG”)排放仍然是公共和私營部門感興趣的主題,這一領域的監管格局仍在發展中。解決碳和其他有害排放的需要已經極大地改變了世界各國政府和行業互動的方式,並繼續成為人們對能源效率感興趣的驅動因素之一。此外,政府和企業如何適應氣候變化的影響繼續具有全球重要性。我們支持聯邦、州和地方政府,包括為NASA的全球變化研究計劃提供全面支持。此外,我們在這些和相關問題上支持英國和歐盟委員會的政府部門和機構,以及商業客户。
6
我們還在設計、評估和實施交通(包括航空)和其他基礎設施項目的環境政策和環境合規計劃方面擁有數十年的經驗。一些關鍵問題正在推動對我們在這些領域提供的服務的需求增加,包括:
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更加註重對自然資源的適當管理; |
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改變降水模式和影響水資源基礎設施和可獲得性的乾旱; |
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老化的水、能源和交通基礎設施,特別是在美國; |
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基礎設施越來越容易受到氣候變化影響的惡劣天氣事件的破壞和幹擾,因此需要提高抵禦這些影響的能力; |
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交通基礎設施投資不足;以及 |
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轉變經濟發展方式,要求交通運輸系統和能源基礎設施適應新的需求模式。 |
通過利用我們的跨學科技能(從金融和經濟學到地球和生命科學、信息技術和項目管理),我們能夠提供廣泛的服務,包括複雜的環境影響評估、環境管理信息系統、空氣質量評估、項目評估、交通和航空規劃和運營改進、戰略溝通以及監管再造。我們幫助客户具體處理圍繞所有交通方式和基礎設施的相關環境、商業和社會影響。從複雜基礎設施項目的環境管理到航空公司和機場的戰略和運營問題,我們的解決方案利用了我們在交通、城市和土地利用規劃、行業管理實踐、財務分析、環境科學和經濟學方面的專業知識和機構知識。
衞生、教育和社會項目
我們還將我們的專業知識應用於我們在健康、教育和社會項目領域的全套服務。我們認為,各種因素的匯合將促使公共和私營部門更多地關注這些領域,其中包括:
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新冠肺炎暴露出我國醫療服務體系的薄弱環節; |
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將醫療服務擴大到服務不足的人口部分; |
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不斷增加的醫療支出,這需要對現有和新項目的有效性和效率進行評估; |
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藥物濫用猖獗,阿片類藥物濫用流行對社會和健康造成廣泛影響; |
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強調提高美國和其他國家教育系統的有效性; |
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需要對支撐政府運作的技術基礎設施進行數字化改造和現代化; |
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需要提高公共部門項目的透明度和問責性; |
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對社會支持系統的需求持續高漲,部分原因是人口老齡化; |
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需要從颶風、野火和地震等自然災害中恢復過來; |
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與其他國家相比,美國教育系統的表現明顯下降; |
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不斷變化的監管環境;以及 |
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帶着健康和社會服務需要從現役回國的軍人。 |
我們相信,我們有能力提供服務,幫助我們的客户在國際、地區、國家和地方各級發展和管理健康、教育和社會項目領域的有效項目。我們的專業領域包括公共健康、精神健康、國際健康和發展、健康通信和相關互動技術、教育、兒童和家庭福利需求、住房和社區以及藥物濫用。我們的領域知識和我們在基於信息技術的應用方面的經驗相結合,為我們在健康和社會項目信息學和分析方面提供了強大的能力,我們相信,隨着信息管理需求的增長,這些能力將變得越來越重要。我們與政府和商業部門的客户合作,增加他們的知識庫,支持項目開發,增強項目運作,評估項目結果,提高項目有效性。
7
在公共衞生領域,我們支持美國衞生與公眾服務部(HHS)內的許多機構和項目。,包括美國國立衞生研究院(這個美國國立衞生研究院(NIH)和疾病控制與預防中心(這個“疾控中心”),通過執行主要數據收集和分析,協助設計、交付和評估項目,管理技術支持中心,提供教學系統,開發信息技術應用程序,以及管理信息交換中心的運營。我們越來越多地使用類似於以下功能的功能為公共衞生項目提供多渠道通信和消息傳送為我們的商業客户提供營銷服務的公司。我們還為早期護理和教育項目(如Head Start)提供培訓和技術援助,併為美國國務院(USDA)提供發展中國家的健康和人口調查(這個“DOS”)。在社會項目方面,我們為美國住房和城市發展部(“HUD”)以及州、地區和地方政府的多個住房和災難恢復項目提供廣泛的培訓、技術援助、項目分析和支持服務。此外,我們還為聯邦和州一級的教育倡議提供研究、項目設計、評估和培訓。我們為英國多個部委以及歐盟委員會的幾個總幹事提供類似的服務。
安全和安保
安全和安保計劃仍然是聯邦政府、州和地方政府、國際政府(特別是在歐洲)和商業部門的重要優先事項。我們相信,我們有能力滿足以下主要安全問題:
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關鍵基礎設施易受網絡和恐怖主義威脅的影響; |
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網絡攻擊後企業聲譽面臨的風險增加; |
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擴大國土安全關注點,包括健康、食品、能源、水和交通等領域; |
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重新評估國土安全在自然災害面前的應急管理職能; |
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圍繞犯罪和危險行為的安全問題; |
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在應急方面更加依賴私營部門人員和組織;以及 |
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需要確保關鍵職能和部門具有彈性,並能夠在物理或網絡領域遭受攻擊或災難後迅速恢復。 |
這些安全問題產生了對政府項目的需求,這些項目可以識別、預防和緩解關鍵的網絡安全及其引發的社會問題。
我們相信,隨着政府、行業和其他利益相關者尋求解決關鍵的長期社會和自然資源問題,對我們服務的需求將繼續增長,原因是對清潔能源和能源效率、健康促進、治療和成本的擔憂加劇。控制;在跨司法管轄區的基礎上有效提供醫療保健的手段;自然災害救濟和重建工作;以及持續的國土安全威脅。在摧毀了德克薩斯州、佛羅裏達州、北卡羅來納州、路易斯安那州、美屬維爾京羣島和波多黎各社區的主要颶風(哈維、伊爾瑪、瑪麗亞、勞拉和邁克爾)之後,受災地區仍處於救災和恢復工作的不同階段。我們相信,我們之前在救災和重建工作方面的經驗,包括卡特里娜颶風、麗塔颶風和超級風暴桑迪的經驗,使我們處於有利地位,可以提供恢復和住房援助,以及環境和基礎設施解決方案
此外,由於幾個複雜的長期因素,美國國防部(DoD)正在經歷其戰略、流程、組織結構和業務實踐方法的重大轉變,包括:
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全球安全威脅,包括網絡安全威脅的性質不斷變化; |
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與全球部署的武裝部隊有關的家庭問題; |
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越來越多地使用商業雲計算基礎設施和服務來支持國防部企業;以及 |
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對實時信息共享和物流現代化的需求與日俱增,以及以網絡為中心的規劃要求,以及衝突競技場的全球性。 |
8
我們提供關鍵服務致美國國防部、美國國土安全部(“國土安全部”)、美國司法部(“司法部”)以及歐盟委員會的類似機構。我們通過在物流管理、運營支持、指揮控制和網絡安全領域提供高端戰略規劃、分析和基於技術的解決方案來支持國防部。我們還為國防部門提供關鍵的基礎設施保護、環境管理、人力資本評估、軍事社區研究和技術支持的解決方案。. 由於我們的激勵技術集團有限責任公司(“ITG”),我們在這些領域加強了我們的產品。收購在2020年1月。
在國土安全部,我們協助制定和管理確保社區安全的關鍵計劃,制定關鍵基礎設施保護計劃和流程,在美國各級政府建立國家備災目標和能力,並管理在核電設施附近社區的州和地方政府層面測試輻射應急準備的國家計劃。在司法部,我們為幫助犯罪受害者和高危青少年的項目提供技術和通信援助。在歐盟委員會,我們在歐洲範圍內提供與司法和內政問題相關的支持和分析服務。
消費和金融市場
在消費和金融市場領域,我們認為將對我們的客户產生影響的一些長期市場因素包括:
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更多地使用交互式數字技術來鏈接組織以更加多樣化和個性化的方式與消費者和其他利益攸關方合作,減少對傳統印刷和電視營銷的依賴; |
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市場營銷和廣告服務行業結構的變化; |
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希望獲得更大的營銷投資回報;以及 |
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數據分析作為一種業務管理和營銷工具的地位不斷提升,人們對用於營銷和其他私營和公共部門目的的數據捕獲和利用的擔憂和監管也隨之增加。 |
我們將我們在戰略溝通、營銷和創意服務以及公共關係方面的專業知識與我們在互動和移動技術方面的優勢相結合,幫助公司發展更牢固的關係,並通過各種渠道(無論是通過傳統媒體還是數字媒體)與客户和利益相關者接觸,以推動更好的運營業績。我們繼續加強在內容和客户關係管理、忠誠度營銷和端到端電子商務領域的服務。為了提升我們在傳統客户羣之外的定位和知名度,我們將戰略收購的能力結合在一起,創建了一家以技術為基礎的全方位服務廣告代理公司,通過知情戰略、靈感創意設計和技術訣竅以數字方式指導品牌。我們有能力通過面向本地和全球客户的端到端基於技術的實施,完成所有渠道(包括網絡、社交、移動、內聯網和新興平臺)的大大小小的項目。目標客户領域包括航空公司、機場、電力和天然氣公用事業公司、醫療保健公司、銀行和其他金融服務公司、運輸、旅行和酒店公司、非營利組織/協會、製造公司、零售連鎖店和分銷公司。
競爭優勢
我們擁有以下主要業務優勢:
我們有一批受過良好教育的專業人員,具有深厚的學科知識。
我們擁有強大的智力資本,使我們能夠深入瞭解客户市場的政策、流程和計劃。我們的思想領導力是建立在多年的培訓、經驗和教育的基礎上的。我們能夠運用我們對主題專家的深入瞭解和我們在提供諮詢服務40多年中積累的經驗來解決我們的客户面臨的問題。截至2020年12月31日,我們約35%的符合福利條件的員工擁有社會科學、商業和管理、物理科學、公共政策、人力資本、信息技術、數學、工程、規劃、經濟、生命科學和法律等不同領域的研究生學位。這些資質,以及我們市場的互補性,使我們能夠部署多學科團隊,以確定、開發和實施富有創造性、務實並根據客户的特定需求量身定做的解決方案。
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我們相信,我們多樣化的客户市場、服務和項目s為我們的員工創造一個激勵他們的工作環境,促進他們的職業發展。多學科團隊的使用為我們的員工提供了發展和完善許多類型活動所需的共同技能的機會。我們的人員管理方法促進了行業專家和其他人員的協作和大量交叉利用他們的技能和經驗,他們可以利用自己的不同經驗來開發創造性的解決方案。我們提供的服務類型和方式使我們能夠吸引和留住來自不同背景的有才華的專業人員,同時保持促進團隊合作和卓越的文化。
我們與不同市場的客户有着牢固的、長期的合作關係。
我們與許多客户保持的長期關係反映了我們在滿足客户需求方面的成功記錄。我們為美國環境保護局(EPA)和衞生和公眾服務部(HHS)提供諮詢服務超過30年,為美國能源部(DOE)提供諮詢服務超過25年,為美國能源部(DoD)提供諮詢服務超過20年,為我們能源市場的某些商業客户提供諮詢服務超過20年,為歐盟委員會(European Commission)提供諮詢服務超過15年,我們與我們政府和商業客户羣中的許多其他客户保持着多年的合作關係。我們在客户組織內的各個層次都有大量的聯繫人,從關鍵決策者到職能經理都有。我們客户關係的長期性質和廣度極大地增加了我們的機構知識,這反過來又幫助我們更有效地開展我們的客户活動,並維持和擴大這種關係。我們與客户和客户聯繫人並肩工作的豐富經驗,再加上我們對大部分合同的主承包商立場,使我們對未來的機會和新出現的需求有了更清晰的認識。我們相信,我們在政府民事和國防機構之間的平衡,我們的商業存在,以及我們客户經營的市場的多樣性,有助於減輕政策或政治變化以及我們客户預算和優先事項每年變化的影響。
我們的諮詢服務使我們能夠獲得全方位的參與
我們相信,我們的諮詢方法基於我們的主題專業知識以及對客户需求和目標的理解,是一種重要的競爭優勢,有助於我們在政策、計劃、項目或計劃的初始階段接觸到關鍵的客户決策者。我們利用我們的專業知識和理解力為我們的客户提供個性化的推薦。我們相信,從我們的諮詢服務中積累起來的這一領域專業知識和計劃知識,將進一步幫助我們在特定政策、計劃、項目或計劃的整個生命週期中提供全套服務。因此,隨着時間的推移,我們能夠理解客户的需求和目標。然後,我們利用這些知識在我們的整個服務範圍內提供持續改進,從而保持我們的建議的相關性。
我們的技術驅動解決方案是由我們的主題專業知識和創造力推動的
政府和商業決策者越來越意識到,要想有效,基於技術的解決方案需要與人員和流程無縫集成。我們擁有紮實的信息技術知識,對組織行為和人類決策過程有透徹的理解。此外,由於我們在2020年1月收購了ITG,我們在基於雲的技術平臺方面擁有強大的合作伙伴關係和經驗,這些平臺對我們的聯邦政府客户的技術現代化議程至關重要。這種技能與我們的領域知識相結合,使我們能夠提供針對我們客户的業務和組織需求量身定做的技術支持的解決方案,而理解客户問題所需的啟動時間更短。此外,我們的許多客户尋求部署尖端解決方案,以便在多渠道環境中與公民、利益相關者和客户進行溝通和交易,這樣做需要我們不斷更新的技術訣竅和世界級的創造力。
我們的專有工具、分析和方法使我們能夠向客户提供卓越的解決方案
我們相信,我們創新的(通常是專有的)分析和方法是關鍵的競爭優勢,因為它們增強了我們向客户提供定製解決方案的能力,並使我們能夠以比競爭對手更具成本效益的方式提供服務。例如,我們開發了符合行業標準的能源和環境模型,供世界各地的政府和商業實體用於能源規劃和空氣質量分析,還開發了一套專有的氣候變化工具,幫助私營部門制定遵守温室氣體減排要求的策略。我們的忠誠度營銷服務通常是通過我們專有的理貨軟件,軟件即服務來提供的。我們維護着專有數據庫,我們會不斷改進這些數據庫,並將這些數據庫快速納入我們對客户接觸的分析中。此外,我們還擁有專有的項目管理方法和服務,我們相信這些方法和服務可以幫助客户改進績效衡量,支持首席信息官和科學與工程項目活動,並降低安全風險。
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我們由一支經驗豐富的管理團隊領導。
我們的管理團隊由274名副總裁或更高職稱的官員組成,擁有豐富的行業經驗,截至2020年12月31日,他們在我們公司的平均任職時間為14.2年(包括曾在我們收購的公司任職)。這種低流動率使我們能夠保留機構知識。我們的經理在營銷工作以及成功管理和執行我們的關鍵服務方面都經驗豐富。我們的管理團隊在收購其他業務並將這些業務與我們自己的業務整合方面也有經驗。我們的許多經理都是業界公認的思想領袖。我們相信,我們管理層過去的成功業績和對客户需求的深刻理解一直是並將繼續是競爭環境中的差異化因素。
我們在全球擁有廣泛的業務
我們在美國設有56個地區辦事處,並在美國以外的主要市場設有22個辦事處,包括在英國、比利時、中國、印度和加拿大的辦事處,為我們的客户提供服務。我們的全球業務還使我們能夠接觸到來自世界各地的許多在各種問題上的頂尖專家,使我們能夠擴大我們的知識庫和職能專業領域。在過去的一年裏,我們在幾十個國家和地區工作,幫助政府和商業客户在能源、環境、基礎設施、醫療保健、營銷、互動技術/電子商務和航空運輸方面提供幫助。事情。儘管國際業務在法律制度不一致、知識產權保護水平不同以及貿易監管問題等方面存在挑戰,但我們相信,我們的國際業務將繼續在我們客户的業務和我們的平臺中發揮重要作用。
戰略
我們增加收入和股東價值的戰略涉及以下關鍵要素:
擴大我們的商業業務
我們計劃繼續追求有利可圖的商業項目,我們相信我們在商業能源和航空運輸市場都擁有強大的全球客户關係。我們繼續看到我們目前在公用事業部門的商業業務的增長機會,以及我們在國內和國際上擴大其他商業領域業務的巨大潛力,例如航空和數字營銷服務以及戰略通信服務。
我們認為能源行業在未來十年對我們來説是一個特別有吸引力的行業,原因是對控制能源成本和限制氣候和環境影響的擔憂,州和聯邦監管的加強,對更清潔和更多樣化能源的需求,以及隨之而來的對基礎設施的需求,以運輸/傳輸、儲存和/或轉換這些新能源。我們還相信,我們的垂直領域專業知識與數字營銷專業知識相結合,使我們成為該領域高附加值任務的首選供應商。儘管我們相信公用事業行業將繼續是一個強勁的諮詢服務市場,特別是考慮到對監管行動和替代能源的關注正在發生變化,但我們打算利用我們現有的關係和機構專業知識來追逐和捕捉更多通常利潤率更高的機會。例如,我們相信我們可以繼續在一些領域擴大我們的計劃和基於技術的服務,如協助實施能效計劃、電氣化和脱碳計劃、信息技術應用以及為較大的公用事業提供環境管理服務。此外,人們對可持續發展和能源效率問題的興趣日益濃厚,為我們傳統行業以外的新客户提供這些類型的服務創造了機會。我們相信,這些因素,再加上我們在全國和全球的龐大足跡,將導致更多的合作項目,規模和範圍也將更大。
我們預計,隨着多個行業的客户(包括信息服務提供商以及從事旅遊和旅遊的公司)尋求更好地瞭解他們的能源消費選擇以及示範環境管理的積極好處,對能源諮詢服務的興趣將繼續擴大。我們為航空業提供的廣泛服務使我們處於有利地位,能夠充分利用行業的重大變化,包括從新冠肺炎引發的需求衝擊中復甦;在成本受限的環境中將航空公司設備大幅升級到更新、更高效的機型;以及機場商業模式和戰略的變化,因為它們越來越重視乘客體驗。
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我們的參與服務(包括營銷、互動技術和戰略通信產品)處於有利地位,可以支持多渠道參與和電子商務的持續增長。我們擴大了客户服務範圍,特別是在內容管理領域,市場營銷和數字服務。我們現在可以為首席營銷官、首席公關官和首席技術官提供完整的端到端解決方案,因為他們正在投資數字營銷平臺和解決方案。我們提供尖端的數字戰略支持,以及幫助品牌、產品和服務,在擁擠的市場中取得成功。作為向私營和公共部門的客户更全面地溝通和提供我們的參與服務的一種方式,我們創造了ICF NEXT,一把雨傘,所有人都在這把傘下我們的參與能力可以集成、溝通並交付給客户。
在選定的地區跨政府和行業複製我們的業務模式
我們相信,我們為我們的能源、環境和基礎設施市場提供的服務在選定的地區具有強大的增長潛力。我們的領域專業知識非常適合歐洲,以滿足對尖端氣候變化、能源和環境解決方案的需求,特別是我們向英國政府和歐盟委員會提供的解決方案。我們還在謹慎的情況下,通過有選擇地關閉或縮小似乎不太可能在中短期內產生有利可圖的增長的辦事處的規模,通常是在經歷經濟或政治挑戰的國家或地區,重點關注我們的地理足跡。
加強我們以技術為基礎的產品
我們繼續加強在內容和客户關係管理、忠誠度營銷和端到端電子商務領域的服務。2020年初,我們收購了ITG,這極大地提高了我們在IT現代化方面的技能和市場佔有率,包括使用流行的基於雲的平臺來實現傳統IT系統的現代化。我們準備通過擴大業務的技術基礎來增加這些服務,同時將這些雲、營銷和電子商務解決方案以及擴展的數據管理和分析產品帶給我們的客户,以便更好地將他們與消費者和其他利益相關者聯繫起來。
將諮詢工作利用到全生命週期解決方案中
我們計劃繼續利用我們的諮詢服務和牢固的客户關係,通過贏得長期合同來增加我們的收入。這些項目可能包括:信息服務和基於技術的解決方案;項目和計劃管理;業務流程解決方案;營銷和通信交付;戰略通信;以及技術援助和培訓。我們的諮詢服務為我們提供對客户使命和目標的洞察力和理解。我們相信,我們從這些諮詢任務中開發的領域專業知識和計劃知識使我們能夠在由此產生的更大規模的項目中獲得更大的份額。然而,我們需要謹慎地進行這種擴張,以避免實際的、潛在的和預期的利益衝突。
捍衞、擴大和深化我們在美國聯邦、州和地方政府核心市場的存在
變幻莫測的政治美國聯邦、州和地方政府層面的優先事項為政府服務部門的所有競爭對手創造了具有挑戰性的市場條件,然而,我們相信,新政府在我們擁有專業知識和長期合作關係的許多政府任務領域提供了新的增長機會。我們將不僅專注於保護我們目前的市場足跡,還將專注於創新,以繼續在關鍵的成長型市場擴張,例如美國聯邦政府的能源和氣候相關項目,美國公共衞生努力的重組,以及州和地方政府的網絡安全倡議、數字服務和災難恢復工作。我們將繼續提供創新的解決方案,幫助我們的公共部門客户做到事半功倍。我們將特別針對那些目前只從我們的一個或兩個服務領域獲得服務的機構進行更深入的滲透,我們最近收購ITG將在這方面提供更多的能力。ITG在技術現代化方面為我們提供了強大的技能和市場存在。我們相信,在適當的情況下,通過將這些現有客户介紹給我們的其他服務,我們可以利用我們的許多長期客户關係,以便更好地滿足他們的需求。例如,我們向我們的許多諮詢客户介紹了我們提供相關信息技術、網絡安全、大規模項目管理以及戰略通信和數字服務的能力。我們還可以為客户提供廣泛的績效評估、項目評估和績效管理服務。最後,在美國各地設有56個辦事處使我們能夠將更多的業務發展努力集中於滿足在華盛頓特區以外開展業務的美國聯邦、州和地方政府機構的需求。
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尋求更大的優質合同機會
我們相信,繼續將我們的客户參與擴展到我們作為端到端客户解決方案的一部分提供的服務中,使我們能夠尋求更大的主要合同機會,這將為我們的業務發展努力提供更大的回報,並允許增加員工利用率。我們計劃通過更加重視及早發現機遇、戰略捕捉和定位以及提高品牌認知度,繼續瞄準更大和更長期的機遇。我們相信,由此帶來的合同規模、範圍和期限的增加將有助於我們繼續發展業務。
尋求戰略性收購
我們計劃通過選擇性的戰略性收購來促進我們的有機增長,只要目標公司具有文化兼容性,並且我們預計收購將產生積極的財務影響,目標公司將使我們能夠獲得新客户,增加我們在有吸引力的市場中的存在,和/或獲得補充我們現有服務組合的能力。收購ITG就是這種方法的一個例子,無論是它帶來的能力,還是它的客户足跡與我們的一致。
我們戰略的這些要素滲透到整個公司,並影響日常決策。我們認為,它們共同支持本組織的整體長期發展。
客户和合同組合
政府客户(包括美國聯邦、州和地方政府以及國際政府)分別約佔我們2020、2019年和2018年收入的65%、65%和64%。非商業客户(包括美國和國際客户)分別約佔我們2020、2019年和2018年收入的35%、35%和36%。我們的客户涵蓋了廣泛的民用和國防機構以及商業企業。商業客户包括非營利組織和大學,而政府客户包括世界銀行和聯合國。一般來説,如果客户的主要資金來自政府機構或機構,則該客户被視為政府客户。如果我們是分包商,我們會根據接受服務的最終客户的性質對收入進行分類。
在2018財年和2020財年,按收入計算,我們最大的三個政府客户是HHS、DOS和DoD。在2019財年,由於波多黎各增加了一項大型災難恢復任務,我們的四個最大的政府客户是HHS、國防部、國土安全部和波多黎各聯邦。
下表彙總了四個最大的政府客户在我們總收入中所佔的百分比:
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截至2013年12月31日的一年, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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衞生和公共服務部 |
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17 |
% |
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16 |
% |
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17 |
% |
國防部 |
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6 |
% |
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6 |
% |
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5 |
% |
國務院 |
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5 |
% |
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4 |
% |
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6 |
% |
波多黎各聯邦 |
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4 |
% |
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8 |
% |
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— |
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總計 |
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32 |
% |
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34 |
% |
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28 |
% |
在2020財年、2019財年或2018財年,沒有任何商業客户的收入等於或超過我們總收入的7%。
我們的大部分收入來自主要合同,在這些合同中,我們直接為最終客户工作,這些合同分別約佔我們2020年、2019年和2018年收入的92%、92%和92%。
我們的合同期通常從一個月到五年不等,包括選擇期。我們的許多政府合同都規定了客户可以行使的選擇期。在2020、2019年和2018年,沒有一份合同分別佔我們當年收入的5%、9%和4%。2020、2019年和2018年,我們按收入計算最大的10個合同合計約佔我們收入的19%、20%和18%。
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國際收入減少通過4100萬美元 至$1.535億截至年底的年度2020年12月31日與1.945億美元為截至年底的一年2019年12月31日. 這一下降主要是由於新冠肺炎對歐洲和美國客户計劃的影響.K.
合同積壓
我們定義總積壓作為我們期望從我們的合同和其他活動中獲得的未來收入。我們通常將已定價但未行使的合同期權所代表的預計收入包括在我們的總積壓中。我們有不包括與我們的美國總務署多重授予時間表(“GSA時間表”)合同、其他不定期交付/不確定數量(“IDIQ”)合同、主服務協議(“MSA”)或其他也由大量公司持有的合同工具相關的潛在未來交付訂單或任務訂單的任何收入估計,根據這些合同工具,潛在的未來交付訂單或任務訂單可能由大量不同機構中的任何一個發佈,並可能受到競爭性投標過程的影響。然而,我們確實包括了根據IDIQ合同預計將授予的潛在未來工作,這些合同可供有限數量的潛在客户使用,並由我們單獨或由有限數量的公司持有。
我們將預期收入包括在資金積壓當我們已被客户授權根據合同繼續進行,直到我們的客户指定的美元金額,這筆金額將在我們根據授權提供服務後,根據合同欠我們的。?如果我們沒有在授權到期之前提供客户授權的服務,我們將從資金積壓中刪除與過期授權相對應的金額。當我們沒有簽署合同時,我們確實會將預期收入包括在資金積壓的項目中,但只有在我們獲得客户授權開始或繼續工作,並且我們希望簽署項目合同的情況下才會包括預期收入。在這種情況下,資金積壓的金額被限制在授權的金額內。我們的資金積壓並不代表我們合同的全部收入潛力,因為許多政府客户,有時還有其他客户,每年或更頻繁地授權根據特定合同進行工作,即使合同可能延長數年。我們為商業客户提供的大部分服務都是根據MSA項下的全額資金合同和任務訂單提供的。因此,我們歸因於這些客户的積壓通常反映在有資金的積壓中,而不是無資金的積壓中。
我們定義資金不足的積壓作為總積壓和資金積壓之間的區別。我們對特定合同無資金積壓的估計在很大程度上是基於我們最近在假設未來使用情況類似的情況下就特定合同確認的收入金額,我們過去在類似類型合同上利用合同能力的經驗,以及我們的專業判斷。因此,如果合同利用率與我們的預期不同,合同最終獲得的收入可能低於或高於我們在某個時間點或合同有效期內估計的總積壓收入,包括無資金積壓。雖然我們預計我們的總積壓會帶來收入,但與有資金和無資金的積壓相關的收入的時間將根據許多因素而有所不同,我們可能不會在預期時確認與積壓的特定組成部分相關的收入,或者根本不會確認。我們的政府客户通常有權隨時取消任何合同,或任何合同下正在進行或計劃中的工作。此外,不能保證來自有資金或無資金積壓的收入將與以前的工作具有類似的盈利能力,或者根本就是盈利的。一般説來,我們認為,沒有資金的積壓比有資金的積壓的風險更高,即積壓的某一特定部分不會產生未來的收入。
截至12月31日,我們獲得的資金和估計的無資金和總積壓如下:
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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(單位:百萬) |
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供資 |
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$ |
1,522.3 |
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$ |
1,268.4 |
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$ |
1,140.1 |
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資金不足 |
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1,375.3 |
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1,134.3 |
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1,237.6 |
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總積壓 |
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$ |
2,897.6 |
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$ |
2,402.7 |
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$ |
2,377.7 |
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我們2020、2019年或2018年的積壓金額中沒有包括受到抗議的獎勵。
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業務拓展
我們的業務發展努力對我們的有機增長至關重要。我們的業務開發流程和系統旨在實現業務開發生命週期中的敏捷性和快速推向市場,特別是考慮到商業客户和政府客户之間的差異。優先市場領域的業務發展工作,包括我們的一些最大的聯邦機構客户(HHS、DOS、DOE、美國交通部和EPA),通過客户團隊執行。每個團隊都參與對營銷計劃和提案制定過程的定期執行審查。我們的非聯邦政府客户由運營單位的客户負責人提供服務,並由具有行業經驗的高級管理人員進行協調,這種協調被認為是適當的,以增強我們的業務發展成功。這種基於客户的方法可以深入瞭解當前和未來客户的需求。它還幫助我們預測客户在未來12到18個月內不斷變化的需求,併為滿足這些需求做好定位。每個管理小組都負責最大限度地提高現有客户的銷售額,並在密切相關的客户中尋找機會。
公司業務開發職能還包括市場研究和競爭情報小組、提案小組和戰略捕獲單位。營銷職能從事品牌營銷和戰略營銷計劃的開發和執行,以提高我們的服務和解決方案在整個市場的知名度,併為銷售人員提供進一步追求的線索。營銷職能部門還執行公司溝通活動,以支持特定的業務線。我們的合同和管理功能支持與業務開發客户團隊合作制定投標價格。
競爭
我們在一個競爭激烈且分散的市場中運營,並在每個客户的關鍵市場與多家公司競爭。我們的一些主要競爭對手包括:ABT Associates Inc.、AECOM Technology Corporation、Booz Allen Hamilton Holding Corporation、CACI International Inc.、Cambridge Systematics,Inc.、CRA International,Inc.、Deloitte LLP、East Research Group,Inc.、Cardno Entrix,Inc.、Guidehouse、L-3 Harris Technologies,Inc.、Leidos Holdings,Inc.、洛克希德·馬丁公司、ManTech International Corporation、諾斯羅普·格魯曼公司此外,我們還有許多規模較小的競爭對手,其中許多提供的服務範圍較窄,服務於利基市場。我們的一些競爭對手比我們大得多,比我們更容易獲得資源和更強的品牌認知度。
我們認為我們的主要競爭鑑別者是長期的客户關係、公司的良好聲譽和過去的表現、客户推薦人、員工的技術知識和行業專長、服務和解決方案的質量、我們提供的服務的範圍和規模以及定價。
知識產權
我們擁有多個商標和版權,有助於保持我們的業務和競爭地位。目前,我們知識產權的銷售和許可並不佔我們收入或利潤的很大一部分。在為客户執行分析和其他工作時,我們依賴我們擁有或有權使用的技術和模型、專有流程和其他知識產權。我們在整個服務產品中都使用這些創新的(通常是專有的)軟件、分析模型和工具。我們的員工根據我們的企業經驗定期維護、更新和改進這些軟件、模型和工具。此外,我們有時保留為客户開發的軟件應用程序的有限權利。我們使用各種手段來保護我們的知識產權。
人力資本
作為一家專業技術服務和解決方案公司,我們的成功在很大程度上取決於吸引、培養和留住一支既優秀又能反映我們所服務社區的員工隊伍。為了支持這些目標,我們的人力資源計劃旨在吸引、培養和留住代表高績效、多樣化勞動力的人才;培養這些人才,使他們為關鍵角色做好準備;獎勵和支持員工。通過我們認為具有競爭力的薪酬、福利和額外計劃;發展和投資於技術、工具和資源,使員工能夠上班的時候。
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我們僱傭了大約7500名員工,84% 其中是全職。這些員工中有2300多名擁有廣泛領域的高級學士後學位,為我們的客户提供所需的服務和解決方案所需的專業知識。我們體驗員工自願離職率始終低於行業基準;2020年的營業額是11.7%, 相比之下,基準利率為19.2%代表了ICF的業務組合。
我們的學習和發展計劃繼續產生積極的業務影響,並支持職業發展,儘管新冠肺炎,這要歸功於我們創新的虛擬計劃設計和交付。2020年的總體滿意度為93.1%。我們提供了17個核心項目,為1000多名員工建立人員管理、項目管理、客户關係和創新技能。另有2400名員工參加了一個自定進度的在線學習項目。導師計劃在2020年發展壯大,支持了400多個導師/學員關係。*只要有可能,我們就從內部提拔,2020年我們提拔了11.2%的員工。
使我們的公司成為一個對所有人都有歡迎和專業回報的工作場所,是我們實現多元化、公平和包容性(“DE&I”)的根本目標。我們對DE&I的態度一年比一年正式,2020年,我們聘請了全公司第一位全職DE&I負責人。2020年,我們延續了性別平等的歷史,56%的員工認同為女性。在我們的美國員工中,21%的人認為自己是非白人,7%的人認為自己是黑人。在ICF的經理中,50%是女性,在執行領導團隊中,39%是女性或少數族裔。
項目1A。 |
危險因素 |
以下關於“風險因素”的討論闡述了可能對我們的業務、運營、財務狀況或未來財務表現、聲譽和/或股票價值產生不利影響的一些最重要的因素。此信息應一併閲讀根據對我們業務的描述,管理層的討論和分析以及本年度報告中所載的合併財務報表和相關附註(Form 10-K)。由於下列因素以及其他已知或未知的因素影響我們的業務、運營、財務狀況或未來的財務業績、聲譽和/或股票價值,過去的財務業績不應被視為未來業績的可靠指標,投資者不應利用歷史趨勢來預測未來的結果或趨勢。
政府預算和支出優先順序風險
國會未能及時批准我們支持的聯邦政府機構和部門的撥款法案,或行政管理和國會就財政問題達成協議,可能會推遲和削減支出,導致我們損失收入和利潤,並影響我們的現金流。
每年,國會都需要批准撥款法案,這些法案管理着我們支持的每個聯邦政府機構和部門的支出。當國會或國會和現任總統政府(“政府”)無法就預算達成一致時優先事項或具體事項,因此無法及時通過年度撥款法案,國會通常會制定持續的決議。持續決議通常允許聯邦政府機構和部門在上一財年的支出水平上運作。當機構和部門在持續決議的基礎上運作時,我們預計從客户那裏獲得的資金可能會被推遲或取消,這些資金用於我們已經在執行的工作和新的倡議。國會和政府不時未能就一項持續的決議達成一致,導致非必要的聯邦政府職能和我們在這些職能方面的工作暫時關閉。因此,當聯邦政府機構和部門被要求取消或改變現有的或新的計劃時,如果國會和政府當局未能及時通過撥款法案,可能會導致收入和利潤的損失,或者由於現有或新的計劃的關閉或延誤而將收入和利潤推遲到較晚的時期。國會也有可能在必要時未能提高美國債務上限。這也可能導致聯邦政府停擺。此外,聯邦政府許多部門,包括我們支持的機構、部門、項目和項目的資金延遲或停擺,可能會對我們的收入、利潤和現金流產生重大負面影響。
考慮到複雜的基層政治環境、嚴重分裂的國會、新政府、不斷增加的聯邦赤字和債務負擔、持續的新冠肺炎疫情以及面臨挑戰的經濟,未來幾個財年可能需要的預算妥協可能會繼續變得格外困難。
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我們的許多州和地方政府客户的預算也受到類似的限制分區和相似的聯邦預算過程中固有的風險和不確定性。
政府支出的優先順序可能會以不利於我們業務的方式發生變化。
2020、2019年和2018年,我們分別有大約44%、38%和41%的收入來自與聯邦政府客户的合同,在2020、2019年和2018年,我們分別有大約21%、27%和23%的收入來自與州政府、地方政府和國際政府的合同。我們的聯邦政府客户的支出可能會受到行政或國會行動、管理和預算辦公室的行動、個別機構或部門的行動或其他行動的限制或減少。此外,許多州地方政府不被允許在預算赤字的情況下運作,幾乎所有的州和地方政府現在都面臨着在平衡預算方面面臨相當大的挑戰。因此,我們預計,由於政府預算和支出優先順序的改變,包括國防支出與文職機構支出之間的必要平衡,以及國會和政府之間的相關糾紛,我們的一些政府客户未來可能會推遲應向我們支付的款項,最終可能無法支付他們欠我們的款項,和/或可能會推遲某些計劃和項目。對於一些政府客户來説,我們可能面臨一個艱難的選擇:由於預算的不確定性而拒絕(或停止)工作,冒着破壞有價值的客户關係的風險,或者冒着得不到及時付款的風險,甚至可能根本得不到報酬。聯邦、州和地方政府,和/或國際政府選舉也可能影響各級政府的支出優先事項和預算。此外,國內和國際政府赤字和債務的增加可能會導致各機構和部門在我們支持的項目或計劃上的支出減少。
與我們所處的不斷變化的商業環境相關的風險
我們面臨着與衞生流行病、流行病和類似疫情相關的各種風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
我們面臨着與衞生流行病、流行病和類似疫情有關的各種風險和不確定性,包括新冠肺炎爆發導致的全球大流行。這些風險包括對我們服務的需求、我們的員工和業務夥伴的可獲得性、客户對我們服務的決策可能放緩、全球供應鏈和其他商業環境,以及我們客户可能重新調整支出的優先順序。
我們為全球的政府和商業客户提供服務,我們的服務集中在美國和歐洲,這兩個國家都經歷了嚴重的新冠肺炎疾病。疫情對客户需求、優先事項、支出模式和決策的影響可能會對我們的活動水平和收入產生實質性影響。
這場流行病還可能影響到我們的大部分員工,以及我們的分包商和其他供應商和業務合作伙伴,他們可能因為以下原因而無法有效工作疾病、封鎖和隔離、設施關閉、旅行限制或其他與新冠肺炎大流行有關的政府行動和原因。因此,我們的運營和運營結果可能會受到一些因素的不利影響,例如無法充分或有效地履行我們的合同,我們的一些成本可能無法完全收回或無法得到保險的充分覆蓋。
新冠肺炎的傳播可能還會導致客户履行義務或能力的延遲,包括及時向我們付款,以及其他不可預測的事件。
此外,疫情和相關商業環境可能導致的全球資本市場波動可能會限制我們獲得資本和/或增加我們的資本成本。
我們繼續與我們的利益相關者(包括客户、員工、分包商和其他供應商和商業夥伴)合作,評估、應對和減輕這一全球流行病的影響。雖然已經努力遏制疫情,但目前鑑於疫苗接種的推出可能帶來新的壓力和挑戰,我們無法預測新冠肺炎大流行的持續影響,但它可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和/或現金流產生實質性的不利影響。
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AS我們開發新服務,客户端我們的經營風險增加了,我們的經營風險增加了,進入了新的業務線,並將我們的業務更多地集中在提供全方位的客户解決方案上。
作為我們公司戰略的一部分,我們正試圖利用我們的諮詢服務在政策、計劃、項目或計劃的整個生命週期內銷售我們的全套服務,並定期尋找向客户提供新服務的方法。此外,我們計劃將我們的服務擴展到新客户、業務線和選定的地理位置,包括美國以外的地區和跨境機會。隨着我們更加專注於提供從諮詢到實施的全方位諮詢服務,並嘗試開發新的服務、客户、業務領域和業務線,這些努力可能不會成功,並對我們的運營結果產生不利影響。
這樣的增長努力對我們的管理層和員工以及我們的信息、財務、現金流以及行政和運營系統提出了實質性的額外要求。我們可能無法成功地管理這些需求。增長可能需要加大招聘力度、業務發展以及銷售、營銷和其他昂貴且增加風險的行動。我們可能需要對我們的人員和系統、控制、合規努力、政策和程序進行比我們預期更多的投資。此外,我們可能需要增強或修改我們的系統或流程,或者過渡到更高效或更有效的系統或流程,而這些更改以及我們處理它們的方式可能會影響業務。因此,即使我們確實增長了,對我們的人員和系統、控制、合規努力、政策和程序的要求可能會對我們的工作質量、我們的運營利潤率和我們的運營結果產生不利影響,至少在短期內是這樣,從長遠來看也是如此。
涉及不同重點、新服務、新客户、新業務領域、新業務線和日益國際化的努力包括與我們缺乏經驗以及來自這些領域成熟參與者的競爭相關的風險。我們擴展服務的決定可能會損害我們的利潤和經營業績。具體地説,實施和改進服務通常涉及開發、實施和改進我們的客户可能認為是“關鍵任務”的關鍵基礎設施或操作系統。如果我們在提供這些服務時未能滿足客户的需要,我們可能會蒙受聲譽損害,客户可能會要求支付鉅額費用和損失,他們可以向我們索償。
與政府承包業務相關的風險
維護我們的客户關係和專業聲譽對於我們成功贏得新合同和續簽到期合同的能力至關重要。
我們的客户關係和專業聲譽是根據與客户的合同維持和發展我們的業務、收入和利潤水平的關鍵因素。我們不斷地競標和執行新的合同,我們現有的合同經常會受到重新競爭和到期的影響。如果我們不能取代這些合同的收入,無論是通過後續合同,還是通過針對這些要求或其他要求的新合同,我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。在合同到期時,我們通常會尋求與該客户相關的新合同或分包商角色,以取代到期合同產生的收入。不能保證我們服務的那些即將到期的合同在到期後會繼續,不能保證客户會重新採購這些要求,不能保證任何此類重新採購不會以將我們排除在競爭之外的方式受到限制(例如,為小企業留出一席之地),也不能保證我們在任何此類重新採購或獲得分包商角色方面都會成功。任何削弱與聯邦、州、地方和國際政府客户以及商業客户的客户關係和/或專業聲譽的因素,都可能使我們更難成功競爭新的業務和合格的員工。如果我們的客户關係和/或專業聲譽惡化,我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。
我們提供的服務和我們服務的客户的多樣性可能會造成實際的、潛在的和感知的利益衝突和業務衝突,這些衝突限制了我們的增長,並可能導致我們的潛在負債。
由於我們為廣泛的政府和商業客户提供服務,有時會出現由於實際的、潛在的或感覺到的利益衝突或商業衝突而無法完成我們有資格從事的工作的情況。我們的許多合同對我們可以為他人執行的工作有限制,例如,當我們協助政府機構或部門制定法規或執法戰略時。實際的、潛在的和感知的衝突限制了我們可以做的工作,因此,可能會限制我們的增長,並對我們的經營業績產生不利影響。此外,如果我們沒有正確地解決實際或潛在的衝突,或者即使我們只是沒有認識到感知到的衝突,我們也可能違反了我們現有的
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合同,否則可能會招致責任,可能會失去未來的業務,因為沒有防止衝突的發生,以及我們的聲譽可能會受損。特別是隨着我們商業業務的不斷髮展,我們預計利益衝突和業務衝突將帶來更大的風險。
我們從通過競爭性投標過程授予的合同中獲得可觀的收入和利潤,這可能會給我們帶來巨大的成本,如果我們不能有效競爭,我們將損失收入和利潤。
我們從通過競爭性投標過程授予的合同中獲得可觀的收入和利潤。競爭性投標會帶來巨大的成本,並帶來許多風險,包括:
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我們準備投標和建議書所花費的大量成本和管理時間和精力; |
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需要準確估計為我們授予的任何合同提供服務所需的資源和成本,有時是在最終確定其全部範圍之前; |
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如果我們的競爭對手抗議或挑戰根據其他地方討論的競爭性投標向我們作出的裁決,可能產生的費用和延誤;以及 |
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沒有競標並贏得我們原本可能追求的其他合同的機會成本。 |
如果我們參與競爭性投標,無法贏得某些合同,我們不僅在投標過程中產生大量成本,對我們的經營業績產生負面影響,而且我們可能會失去在市場上運營這些合同下提供的服務的機會,時間長達數年之久。即使我們透過競投贏得某份合約,我們的利潤空間也可能會被壓低,甚至可能會因為競投過程中的成本和要降低價格以戰勝競爭而蒙受損失。
我們對GSA時間表和其他IDIQ合同的依賴,造成了我們收入和利潤水平波動的風險。
我們認為,我們成功的要素之一是我們作為GSA時間表合同和其他IDIQ合同下的主承包商的地位,我們相信這一地位對於我們向聯邦政府客户銷售我們的服務的能力非常重要。然而,這些合同工具要求我們競爭每個交付訂單和任務訂單,而不是在多年合同期限內擁有更可預測的活動流。此外,我們可能會花費相當大的成本和管理時間和精力來準備可能無法中標的合同、交貨訂單或任務訂單的投標和提案。我們不能保證,在未來,我們會繼續從這類合約中獲得目前的水平或任何數額的收入。如果聯邦政府機構和部門選擇使用GSA時間表合同和其他IDIQ合同,包括我們無法競爭或提供服務的活動,我們可能會失去業務,這將對我們的收入和盈利能力產生負面影響。
我們可能不會收到與我們積壓的全部金額相對應的收入,或者可能比我們預期的晚收到收入,這可能會對我們的收入和運營業績產生不利影響。
積壓的計算是高度主觀的,並以許多不確定因素和估計為條件,而且不能保證我們確實會收到我們已包括在積壓中的金額。我們對合同潛在價值的評估是基於一些因素,例如我們最近在假設未來利用率類似的情況下根據該合同確認的收入金額,我們在類似類型合同上利用合同能力的經驗,以及我們的專業判斷。對於可以由客户選擇續訂的合同,我們通常通過假設客户將行使其所有續訂選項來計算積壓;但是,客户可以選擇不這樣做。此外,聯邦政府合同依賴於國會撥款,這通常只在聯邦政府合同期限內的任何時候提供部分資金,根據合同執行的全部或部分工作可能需要國會未來撥款,以及採購機構或部門隨後為合同分配資金。對合同的抗議在我們的行業中仍然很常見。我們在計算積壓時不包括受到未決抗議的合同授予。*如果以前包括在積壓中的合同成為抗議的對象,我們將調整積壓以刪除該金額,並在抗議解決後重新評估。我們對未來任何時期將確認為收入的積壓部分的估計可能與實際結果不同,因為這些收入的接收和時間往往取決於隨後的撥款和撥款,並受到各種突發事件的影響,例如任務訂單和交付訂單的時間安排,其中許多都不是我們所能控制的。此外, 我們可能永遠不會從我們的待辦事項中獲得收入,對於沒有資金的待辦事項,這種風險更大。儘管我們將積壓工作調整為
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反映對現有合同的修改或續簽、新合同的授予或支出的批准,如果我們隨後無法實現與我們的積壓相對應的收入,我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。
我們的合同可能包含對我們不利的條款,並允許我們的客户在合同完成前的任何時候部分或完全終止我們的合同。
我們的合同可能包含允許我們的客户在短時間內方便地終止或修改這些合同的條款。如果客户為了方便而終止我們的合同之一,我們只應向客户收取終止前已完成的工作的費用,外加客户同意支付的任何承諾和結算費用,但不應向客户收取任何尚未完成的工作的費用。此外,我們的許多政府合同以及任務和交付訂單都是隨着撥款額的增加而增加資金的。減少或取消這類資金可能導致合同選擇權得不到行使,現有合同和訂單的進一步工作也會減少。在任何情況下,我們都沒有權利要求損失的費用或其他損害賠償。此外,與國際政府客户簽訂的某些合同可能比我們與聯邦、州和地方政府客户通常簽訂的合同條款更嚴厲和/或不同,例如對任何延遲履行的處罰。如果客户終止,拒絕行使我們一份或多份主要合同下的期權,或進一步削減我們的業績,我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。
盈利風險
如果我們不能準確估計和控制合同成本,那麼我們可能會在合同上蒙受損失,這可能會降低我們的營業利潤率,減少我們的利潤。特別是,如果我們不能準確估計和控制合同成本,我們固定價格合同的收益的不可預測性可能會增加。
對我們來説,準確估計和控制合同成本並保持正的營業利潤率和盈利能力是很重要的。正如本10-K表格中其他部分所述,我們通常與客户簽訂三種主要類型的合同:固定價格合同、時間和材料合同以及基於成本的合同。
2020年、2019年和2018年,我們分別有35%、38%和39%的收入來自固定價格合同。在固定價格合同下,我們收到一個固定價格,而不考慮我們實際產生的成本,因此,我們面臨着許多風險。只有在滿足合同要求的同時,我們才能控制成本,防止成本超支,才能在固定價格合同上實現利潤。固定價格合同需要基於一系列假設的成本和進度估計,包括關於未來經濟條件、成本、勞動力、設備和材料的可用性以及其他緊急情況的假設。如果這些估算因合同規格中的錯誤或含糊不清而不準確,或者由於提交估算後環境發生變化而變得不準確,其中包括不可預見的技術問題、獲得許可或批准的困難、當地法律或勞動條件的變化、天氣延誤或我們的供應商或分包商無法履行職責等原因,我們可能會遇到成本超支的情況。如果發生成本超支,我們可能會減少利潤,甚至在某些情況下,該項目會出現虧損。如果一個項目很重要,或者如果有一個或多個影響多個項目的常見問題,成本超支可能會增加我們收益的不可預測性,並對我們的業務和收益產生不利影響。
我們商業工作的某些行業依賴於全球經濟中某些高度週期性的部門,這可能導致我們的收入和利潤在不同時期有很大差異。
近年來,我們擴大了與商業客户的合作。我們的商業客户(包括美國以外的客户)在2020、2019年和2018年分別創造了約35%、35%和36%的收入。這種對商業客户的依賴帶來了一定的風險和挑戰。例如,我們的商業工作主要集中在可能具有周期性的行業,如:能源、航空運輸、環境、零售和金融服務。我們的商業客户對我們服務的需求在他們的行業經歷低迷時歷來都是下降的,我們預計當這些情況出現時,對我們服務的需求也會下降。行業或其客户羣體驗未來的經濟衰退。
我們努力參與規模、範圍和績效要求更高的項目,可能會導致績效和信用風險增加。
隨着我們在國內和全球的擴張,我們可能會參與更多規模和範圍更大、更國際化的活動。我們參與的業務的規模和範圍的擴大使我們面臨與更大和更具挑戰性的業務相關的績效風險以及與某些較大客户相關的信用風險的潛在影響,特別是在我們的商業非美國政府和非聯邦美國政府客户中。 我們的客户可能會面臨意想不到的情況,這些情況會對他們向我們支付貿易應付款的能力產生不利影響,而我們可能會面臨
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因此出現意想不到的借款需求或損失。這種情況可能會導致我們的廣告客户s歸檔申請破產。這最終會導致我們的利潤在不同時期有所不同。我們定期監測應收賬款的賬齡,並對客户支付到期金額的能力進行評估。
我們的業務可能會因競爭對手抗議我們獲得的合同而造成的延誤而受到不利影響,這可能會阻止我們的工作。同樣,我們可能會抗議授予一些競爭對手的合同,這一過程耗費了我們管理層的時間和精力,而且我們可能會招致額外的法律和顧問費用。
部分由於授予政府合同的競標過程,如果我們的一個或多個競爭對手對授予我們的合同提出抗議,我們將面臨招致費用和延誤的風險。合同抗議在我們的行業中仍然很常見,可能會導致要求重新提交對被抗議合同的報價,或者終止、減少或修改授予的合同。解決合同抗議可能需要幾個月的時間,在此期間,簽訂合同的政府機構或部門可能會暫停我們在合同項下的工作,等待抗議的結果。即使我們贏得了授予合同的辯護,由此導致的延遲啟動和這些合同下的工作資金可能會對我們的運營結果產生不利影響。
此外,為了保護我們的競爭地位,我們可以抗議我們的競爭對手授予的合同。這一過程耗費了我們高管和員工的時間和精力,可能會分散管理層對其他重要事務的注意力,並可能導致我們招致額外的法律和諮詢費用。
美國税法的變化可能會對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響,併產生我們可能需要針對這些變化調整會計的風險。
2017年底頒佈的《減税和就業法案》(簡稱《税法》)對美國税法進行了重大修改,納入了許多影響企業的條款,包括我們的企業。例如,由於企業税率降低,税法往往會降低遞延税項資產的價值和遞延税項負債額。此外,它還限制了每年可以使用的利率扣除和淨營業虧損金額,並改變了資本支出的支出。其他條款對像我們這樣在國際上運營的企業產生了國際税收後果。
人們普遍預計,美國新政府將提議對聯邦税收進行改革,特別是對企業和高淨值個人的税收。這些潛在的變化及其影響尚未提出,可能會引起相當大的爭論,任何變化的時間也不確定。
合規風險
我們不遵守複雜的法律、規則和法規可能會導致我們失去業務,並受到各種懲罰和制裁。
我們必須遵守影響我們與政府客户做生意的法律、規則和條例,並增加我們的業務成本。每個政府客户都有自己的法律、規則和規章來影響其合同。影響美國政府合同的形成、管理和履行的一些更重要的法律法規包括:
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美國聯邦採購條例,以及成本會計準則,以及與聯邦法規類似或補充的機構和部門法規; |
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美國“反海外腐敗法”; |
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美國真實成本或定價數據法案(前身為談判真相法案); |
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美國採購誠信法案; |
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美國民事虛假申報法和虛假陳述法;以及 |
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美國法律、規則和法規限制(I)使用和傳播出於國家安全目的的機密信息,(Ii)出口特定產品、技術和技術數據,以及(Iii)使用和傳播敏感但非機密的數據。 |
任何不遵守適用的聯邦和/或州和地方政府法律、規則和法規的行為都可能使我們受到民事和刑事處罰以及行政處罰,包括終止合同、償還根據合同已經收到的款項、沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停或取消限制與聯邦和/或州和地方政府機構和部門開展業務,其中任何一項都可能對我們的聲譽、我們的收入、我們的經營業績和/或我們的股票價值產生不利影響。
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此外,聯邦政府和與我們有業務往來的其他政府可能會改變他們的採購做法,或採用新的合同法、規則或法規,這些法律、規則或法規可能難以滿足要求,或者可能會削弱我們獲得新合同的能力,減少我們的收入和利潤,例如減少使用服務公司或增加使用具有“首選地位”的公司,如小企業。
除了我們在美國的業務,我們還在美國以外的關鍵市場擁有重要的業務,包括在英國、比利時、中國、印度和加拿大的辦事處。由於我們在美國以外的工作而未能遵守適用於我們的法律、規則和法規,如英國《反賄賂法》和歐盟的一般數據保護條例,可能會產生與上述類似的後果。
我們要接受各種例行和非例行的政府和其他審查、審計和調查,不利的結果可能迫使我們調整之前報告的經營業績,可能影響未來的經營業績,並可能使我們受到各種處罰和制裁。
我們工作的政府部門和機構,包括非美國、美國聯邦以及許多州和地方政府客户,都會審查、審計和調查我們的合同履行、定價實踐、成本結構、財務能力以及對適用法律、規則和法規的遵守情況。近年來,我們經歷了與災難恢復相關的服務以及這些活動的增長,自然,可能會變得政治化,涉及到與多層國家、州、地區和地方政府、分包商和公民的互動增加索賠、審計、調查、審查、監督和訴訟的風險。任何這些審查、審計和調查都可能引發具有重大不利影響的問題,包括但不限於延遲付款、對我們之前報告的經營業績進行重大調整以及對未來經營業績產生重大影響。如果政府審查、審計或調查發現不當或非法活動,我們可能會受到民事、刑事處罰和行政處罰,包括終止合同、償還根據合同已經收到的金額、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止與政府機構和部門開展業務,其中任何一項都可能對我們的聲譽、收入、經營業績和/或股票價值產生不利影響。此外,如果我們受到不當行為的指控,無論是真是假,我們的聲譽可能會受到嚴重損害,我們的股價可能會下跌。
聯邦政府僅在2011年完成了對我們NIH認可的間接率的合同成本的審計,並在2014年完成了對我們的美國國際開發署(USAID)認可的間接率的合同成本的審計,而對此後進行的工作所產生的成本的審計尚未完成。此外,即使在2011年前,我們的所有政府合同仍可能進行非審計審查。
與已完成的Road Home合同相關的訴訟、索賠、糾紛、審計、審查和調查使我們面臨許多不同類型的責任,可能會分散管理層的注意力,並可能增加我們的成本。
2006年6月,我們的子公司ICF應急管理服務有限責任公司(“ICF應急”)被路易斯安那州社區發展辦公室(“OCD”)授予了Road Home合同,以管理一個主要旨在幫助受麗塔和卡特里娜颶風影響的小型租賃物業的房主和房東的計劃,為他們提供因颶風而遭受的未投保、未補償的損害賠償(“計劃”)。Road Home合同總價值9.12億美元,是我們在2009年6月11日結束的為期三年的最大合同。
“回家之路”合同為我們提供了巨大的機遇,但也帶來了巨大的風險。其中一些風險在合同期限之後仍在繼續。我們還有訴訟待決,還有其他與這份合同有關的索賠。可能會提起新的訴訟,未來可能會對我們提出新的索賠,包括但不限於分包商和其他對他們從本計劃獲得的金額或他們在本計劃下的待遇感到不滿的人的索賠。 我們已經為這類訴訟和索賠進行了有力的辯護,並計劃繼續這樣做,但在未來的案件中,我們可能不會勝訴。雖然合約規定,除數項例外情況外,我們可收取合理的費用,作為合約規定的開支,以抗辯及支付因我們的表現而引致的第三者索償,但不能保證我們的法律費用及費用會獲發還。路易斯安那州沒有向我們報銷大部分此類費用或費用,而且自2008年以來也沒有報銷任何此類費用或費用。截至2020年12月31日,與抗辯和支付索賠相關的未償還合同應收賬款已全部預留。
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此外,正如在“備註”中所討論的那樣20 – 承諾和 應急-公路回家合同“在我們的財務報表中,2016年6月10日,OCD向路易斯安那州反對ICF緊急情況的行政專員提交了與該計劃的管理相關的書面行政要求(”行政要求“)。在其行政要求中,強迫症要求向計劃撥款接受者支付大約2.08億美元的所謂多付款項。強迫症單獨補充了其尋求的追回金額,總額約為2.202億美元。路易斯安那州還通過行政部於2016年6月10日向路易斯安那州法院提起訴訟(“訴訟”),廣泛指控並要求賠償行政請求中提出的相同索賠。2016年9月21日,行政司專員通知強姦處和本公司,他決定推遲對行政要求的管轄權。在這樣做的過程中,專員拒絕就案情作出決定,並表示他的押後不會被視為批准或拒絕強迫症的任何部分的索賠,並授權各方在訴訟中繼續處理此事。本公司仍然認為,行政要求和訴訟都沒有任何可取之處,並打算積極捍衞自己的立場,因此,截至2020年12月31日.
Road Home合同可能會繼續受到聯邦和州政府當局及其代表的審計、調查和審查。這些活動可能會消耗大量的管理時間和精力。此外,合同規定,我們在根據合同支付最後一筆款項後的一段時間內接受審計。任何審計、調查、審查、監督或類似活動的結果都可能使我們受到聯邦和州政府當局的民事和刑事處罰以及行政制裁,這可能會對我們的聲譽、收入、經營業績和股票價值產生重大不利影響。
國際經營風險
我們的國際業務給我們的盈利能力和經營業績帶來了額外的風險。
我們在英國、比利時、中國、印度和加拿大等地設有辦事處,預計將繼續開展國際業務和辦事處,其中一些位於不發達國家,沒有完善的商業基礎設施。我們還在一些沒有實體辦公室的國家開展工作。我們工作的一些國家有政治不穩定的歷史,或者可能使我們的員工和分包商暴露在物理環境中。除了與大流行相關的風險之外,還有更大的危險。擴張進入有選擇性的新地理區域需要相當多的管理和財政資源,這方面的支出可能會對我們的結果產生負面影響,而且我們的投資可能永遠看不到任何回報。
我們的國際業務受到與在美國以外的國家經營和銷售相關的風險的影響,這些風險可能直接或間接地對我們的國際和國內業務以及我們的整體收入、利潤和經營業績產生不利影響,包括但不限於:
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遵守美國和我們開展業務的其他國家的法律、規則、法規、政策、法律標準和執行機制,包括賄賂和反腐敗法、經濟制裁、貿易限制、當地税收和收入法以及當地勞工和就業法,這些法律有時是不一致的; |
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對將利潤匯回美國或以其他方式轉移資金的能力的限制; |
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在國外可能遭受軍事衝突和其他敵對情況的人員的潛在人身傷害; |
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沒收和國有化我們或我們分包商的資產,以及其他保護我們財產權的能力;和/或 |
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這類業務在管理和人員配備方面存在困難,包括獲得工作許可或簽證、確定合格的當地員工、按照不同的當地勞動法律法規運營、處理不同的當地商業文化和做法,以及收取合同應收賬款。 |
此外,由於我們與國際客户的合作,我們的某些收入和成本以其他貨幣計價,然後換算成美元進行財務報告。我們的收入和利潤可能會因為貨幣波動和貶值以及外幣兑換成美元和兑換外幣的限制而減少。我們目前有與英國業務相關的遠期合同協議(“套期保值”),對歐元和英鎊之間的重新計量進行對衝。我們在經營業績中確認經濟套期保值的公允價值的變化。在分析降低外匯風險的選擇時,我們可能會增加套期保值的數量、規模和範圍。我們不能確定我們的套期保值能否成功降低我們受到外匯波動影響的風險,事實上,這些套期保值可能會對我們的經營業績產生不利影響。
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我們在英國和歐盟的業務可能會受到以下條款和不確定性的負面影響,英國的退出 來自歐盟的和其他潛在的發展歐盟.
我們的英國 a傳統上,比利時的業務一直服務於我們的大多數歐洲客户,包括歐盟委員會,這些業務一直存在並仍然存在着因英國退出歐盟(通常被稱為“英國退歐”)而中斷的風險。
英國退出歐盟於2020年1月31日生效,但有一個過渡期,一直持續到2020年12月31日,屆時英國/歐盟新的貿易協定將生效。與退出條約附帶的政治聲明一致,新的貿易協議保留了英國和歐盟之間的重要組成部分。然而,這樣的退出歐盟是史無前例的。目前仍不確定我們、我們的客户和我們的交易對手所處的商業、法律、監管和税收環境將如何受到英國退歐的影響。在許多必要的變化中,英國將擁有自己的關税區域,並設定自己的關税。新的貿易協定在服務貿易方面相對不發達,這可能會影響我們從英國向歐盟提供服務的能力。
圍繞英國退出歐盟條款的挑戰及其後果可能會對客户和投資者的信心和關係產生不利影響,導致市場進一步波動,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。這些影響已經並可能繼續源於合同授予的延遲或減少、合同被取消、成本增加、匯率波動、招聘或獲得僱用現有員工的許可的困難、跨越歐盟和英國邊境提供服務的困難,或者不太優惠的付款條件。
英國國內仍有可能進行進一步的政治和憲法改革,特別是關於蘇格蘭或北愛爾蘭(根據退出條約,北愛爾蘭獲得了特殊地位,可以更好地進入歐盟單一市場),帶來不同但意義重大的後果。歐盟運作模式的進一步變化可能導致歐盟委員會財政資源的減少,這可能導致我們為該客户提供的資金和工作範圍的減少。此外,英國退歐或其他地緣政治事件導致的安全、主權和金融體系穩定問題,或者由這些事件推動的歐盟行動,可能會改變歐盟委員會和成員國之間目前建立的責任平衡,或者影響歐盟預算制定過程的結果,這兩個問題中的任何一個都可能減少我們為該客户提供的資金和工作範圍。
隱私、網絡安全和技術風險
我們的運營面臨持續和不斷變化的網絡安全風險
其他公司的高調數據泄露事件的持續發生證明瞭外部環境對信息安全懷有敵意。特別是,網絡安全攻擊正在演變,我們面臨網絡安全威脅的持續風險,無論是故意的攻擊還是無意的事件,包括計算機病毒、計算機黑客的攻擊、惡意代碼、網絡和網絡釣魚攻擊,以及其他電子安全漏洞,包括未經授權訪問我們和我們客户的系統,這些都可能導致關鍵系統中斷、機密或其他受保護信息的未經授權發佈和/或數據損壞。所謂的“內部威脅”,即員工和承包商將未經授權的數據和更改引入系統,是一個日益存在的需要管理的風險。
作為一家聯邦政府承包商,我們面臨着因電腦黑客、外國政府和/或網絡恐怖分子的攻擊而導致的個人身份、受控非機密信息、機密或其他受保護數據的安全漏洞或中斷的風險增加。不恰當地披露這些信息可能會損害我們的聲譽,影響我們與業務合作伙伴的關係,導致法律風險,或者使我們根據保護個人或其他機密數據的法律、規則和法規承擔責任,導致成本增加或收入損失。
儘管我們在網絡安全項目上投入了大量資源,並實施了安全措施來保護我們的系統,防止、檢測和應對網絡安全事件,但不能保證我們的努力會阻止這些威脅。隨着這些安全威脅的不斷髮展,我們可能需要投入更多的資源來保護、預防、檢測和應對網絡安全攻擊、系統中斷和安全漏洞。此外,我們還部分依賴第三方軟件和信息技術供應商來運行我們的信息系統。這些第三方系統的任何故障都可能產生類似的不利影響,這些系統不在我們的控制範圍內,但仍會對我們產生影響。
24
非法使用、誤用或不當披露個人資料或機密資料如果我們的信息技術系統或第三方提供商的信息技術系統遭到破壞或中斷,可能會對我們的業務造成不利影響可能會導致責任並損害我們的聲譽。
我們和我們的供應商處理越來越多的有關我們現有和潛在員工、客户、客户、供應商或其他第三方(統稱為“數據主體”)的大量個人和敏感個人數據(統稱為“個人數據”),並代表我們的客户處理機密信息。因此,我們必須確保我們和我們的供應商能夠在我們或我們的供應商處理數據主體個人數據的任何地理位置遵守並證明遵守各國和美國各州的隱私和數據保護法律、規則和法規(統稱為“隱私和數據保護法”)。隱私和數據保護法律往往差異很大,對現有法律的修改和採用新的、更嚴格的法律的情況越來越多。例如,歐盟2018年一般數據保護條例(“GDPR”)要求我們滿足以下方面的嚴格要求:(I)我們訪問、使用、披露、傳輸、保護或以其他方式處理個人數據;以及(Ii)數據主體行使其相關各種權利(例如訪問、更正或刪除其個人數據)的能力。2020年1月生效的2018年加州消費者隱私法(CCPA)現在也提出了類似的要求,美國其他州可能也會效仿。未能滿足隱私和數據保護法的要求可能導致重大處罰(包括根據GDPR),最高可達全球年收入的4%的罰款以及刑事處罰)。隱私和數據保護法的要求還賦予私人訴訟權利。我們可能會招致實體與保護個人數據和維護遵守各種隱私和數據保護法律相關的成本。這些成本可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外,任何不能充分解決隱私和數據保護問題,或不遵守適用的隱私和數據保護法律、政策、行業標準或合同義務的行為,無論是真實的還是感知的,都可能導致我們承擔額外的成本和責任,損害我們的聲譽,對我們的在某些地理位置贏得新合同或處理個人數據的能力,以及在其他方面對我們的業務產生不利影響的能力。
系統和/或服務故障可能會中斷我們的運營,導致收入和利潤減少。
我們業務的任何中斷或任何系統故障,包括但不限於:(I)我們的員工無法及時執行工作,無論是由於我們和/或我們客户辦公室的訪問受限和/或關閉或其他原因;(Ii)網絡、軟件和/或硬件系統故障;以及(Iii)其他中斷和故障,無論是由我們、第三方服務提供商、未經授權的入侵者和/或黑客、計算機病毒、自然災害、電力短缺、恐怖襲擊或其他原因造成的,都可能導致數據丟失和我們或我們客户的業務中斷或延遲,或者兩者兼而有之。此外,郵件、通信和/或公用事業的故障或中斷可能導致我們的運營中斷或暫停,或以其他方式損害我們的聲譽或業務。我們的財產和業務中斷保險可能不足以補償我們因任何系統或運營故障或中斷而可能發生的所有損失,因此,收入、利潤和運營業績可能會受到不利影響。
我們在競爭激烈、不斷髮展的市場中提供數字營銷服務。我們在這些市場的成功有賴於我們有能力開發新技術並將其整合到我們的業務中,並增強我們現有的產品和服務,以及我們對技術的快速變化做出反應的能力,以保持競爭力。
在我們的消費和金融市場,我們在競爭激烈的市場提供數字營銷服務。我們主要與大型系統諮詢和實施公司、傳統和數字廣告和營銷機構、離岸諮詢和外包公司以及客户的內部信息系統部門競爭。在較小程度上,其他競爭對手包括保持專業技能和/或專注於地理位置的精品諮詢公司。我們預計,這些競爭對手將投入大量精力來維持和擴大各自的市場份額。如果我們不能有效地應對競爭對手在這個市場的進步,或有效地發展我們自己的業務,我們的整體業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們在這個競爭激烈的市場中的成功部分取決於我們適應計算機和移動設備硬件和軟件開發以及媒體基礎設施方面的快速技術進步和不斷髮展的標準、不斷變化和日益複雜的客户需求、新開發的數字營銷服務以及平臺推出和增強的能力。如果在這個市場中,我們無法開發新的或充分差異化的產品和服務,無法及時增強和改進我們的產品和支持服務,或者無法定位和/或定價我們的產品和服務以滿足需求,我們的整體業務和經營業績可能會受到不利影響。
25
我們依賴我們的知識產權,如果我們不能保護它,可能會損害我們的競爭地位。
我們的成功在一定程度上取決於我們內部開發的技術和模型、專有流程和其他知識產權,我們將這些技術和模型整合到我們的產品中,並利用這些知識產權來提供我們的服務。如果我們不能保護我們的知識產權,我們的競爭對手可能會銷售與我們的服務和產品類似的服務或產品,這可能會減少對我們產品的需求。政府客户通常保留永久的全球免版税權利,以政府法規規定的方式使用我們為他們開發的知識產權,包括將其提供給其他政府機構或部門,以及我們的競爭對手在履行政府合同時使用。必要時,我們尋求授權使用為政府開發的知識產權或獲得出口授權。政府客户可以授予我們將政府資助開發的軟件商業化的權利,但並不要求他們這樣做。如果我們不恰當地使用知識產權,而這些知識產權甚至部分由政府客户提供資金,這些客户可能會向我們索要損害賠償和特許權使用費,制裁我們,並阻止我們在未來的政府合同上工作。如果我們不恰當地使用政府客户以外的其他人的知識產權,也可能對我們採取行動。此外,與保護我們的知識產權相關的成本可能很高,這也可能對我們的運營結果產生不利影響。
與收購相關的風險:
當我們進行收購時,它們可能會帶來整合挑戰,表現不能達到預期,增加我們的負債,和/或減少我們的收益。
我們的增長戰略之一是進行戰略性收購。當我們完成收購時,由於運營和整合新的會計系統、人員和設施位置的差異、企業文化的差異、不同的商業模式或其他原因,整合被收購的業務可能具有挑戰性且成本高昂。如果我們不能成功整合被收購的公司,我們的收入和經營業績可能會受到影響。此外,我們可能無法從這些收購中成功實現預期的成本效益和協同效應。此外,我們的管理、運營、財務和行政系統的成本可能會增加,而且會比預期的更高。在被收購業務整合期間和之後,我們可能會經歷人員流失,包括失去被收購業務的關鍵員工和/或客户,這可能會對我們未來的收入和經營業績產生不利影響,並使我們無法實現收購的預期好處。
我們收購的企業可能有負債或不利的經營問題,或者兩者兼而有之,我們要麼沒有通過盡職調查發現這些問題,要麼在收購完成之前低估了這些問題。這些責任和/或問題可能包括被收購企業未能遵守或其他違反適用法律、規則或法規或合同或其他義務或責任的行為。作為繼承人所有者,我們可能對此類責任和/或問題負有財務責任,並可能遭受聲譽損害或其他方面的不利影響。被收購的企業也可能在財務報告的內部控制方面存在問題,這反過來可能會導致我們在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷或重大弱點。這些以及與過去或未來的任何收購以及相關整合相關的任何其他成本、負債、問題和/或中斷都可能損害我們的運營業績。
由於我們的收購,我們擁有大量商譽和無形資產,業務狀況的變化可能會導致這些資產受損,需要減記資產,這將對我們的經營業績產生不利影響。
我們所有的收購都涉及超過有形資產價值(扣除承擔的負債)的收購價格,從而產生了更多的商譽和其他無形資產。截至2020年12月31日,商譽和購買的無形資產分別約佔我們總資產的55%和4%。根據美國公認的會計原則,我們不會攤銷在購買業務合併中獲得的商譽。*我們每年都會評估記錄的商譽的可恢復性,以及當事件或情況表明可能存在減值或我們的報告單位是否發生重大變化時。雖然到目前為止,我們必須確定商譽沒有受到損害,但未來發生的導致商譽或無形資產減值的事件或情況變化將對我們的盈利能力和經營業績產生負面影響。2019年第二季度,我們減值了一項與歷史業務收購相關的無形資產,價值170萬美元。
26
與我們的公司和資本結構相關的風險。
我們的憲章文件和特拉華州法律的條款可能會阻止或阻止潛在的收購要約,以收購我們,以及股東可能認為有利的其他行動,因此我們普通股的市場價格可能會更低。
我們的憲章文件包含以下可能具有反收購效力的條款:
|
• |
我們的董事會分為三個級別,這增加了股東改變董事會組成的難度; |
|
• |
董事只有在有正當理由的情況下才能被免職; |
|
• |
我們的股東不允許召開股東特別會議; |
|
• |
所有股東的行動必須由股東在年度或特別會議上投票表決或由我們所有股東簽署的書面同意才能採取; |
|
• |
我們的股東必須遵守預先通知程序,提名候選人進入我們的董事會,或將股東的建議列入議程,供股東大會審議;以及 |
|
• |
我們需要得到至少三分之二投票權的股本持有人的批准,才能修改我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中規定的賠償義務、董事分類、股東提案要求和董事候選人提名要求。 |
此外,我們還必須遵守特拉華州公司法第203條的反收購條款,該條款對公司收購進行了監管。這些條款可能會阻止潛在的收購提議;推遲或阻止控制權變更交易;阻止其他人對我們的普通股提出收購要約;和/或阻止我們管理層的變動。
我們的未償債務和未來債務存在相關風險,這可能會降低我們的盈利能力,限制我們追求某些商業機會的能力,並降低我們股票的價值。
截至2020年12月31日,根據一項將於2025年3月3日到期的信貸安排,我們總共有3.132億美元的未償債務。由於2020年1月收購ITG,債務水平上升。根據管理我們未償債務的協議中包含的限制,我們未來可能會產生額外的債務。我們是否有能力不時為我們的債務支付利息和償還本金,以及滿足我們的財務和經營契約要求,這取決於我們的能力,其中包括管理我們的業務運營,以及產生足夠的現金流來償還這些債務。如果我們不能遵守融資協議的條款或獲得額外的所需融資,最終可能會對我們的財務業績和股票價值造成實質性的不利影響。除其他事項外,我們的債務可能:
|
• |
使其難以獲得額外融資,用於營運資金、資本支出、收購或其他一般企業用途; |
|
• |
導致我們的運營現金流的很大一部分專門用於支付債務的本金和利息,以及用於償還債務; |
|
• |
限制我們在規劃和應對業務和市場變化方面的靈活性; |
|
• |
使我們與其他槓桿率較低的公司相比處於競爭劣勢;以及 |
|
• |
增加我們在經濟低迷和利率上升時的脆弱性。 |
如果這些或其他不可預見的後果出現,它們可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果、未來的商業機會和/或履行我們債務的能力產生不利影響。
27
影響倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)可獲得性的變化可能會給我們帶來尚無法合理預測的後果。
我們有2025年3月到期的未償債務,以及基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率衍生品,期限延長至2025年2月。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)基準一直是國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題。2017年7月,英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,打算在2021年之後停止説服或強制銀行提交利率用於計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。各司法管轄區的監管機構一直致力以更嚴格以實際交易為基礎的參考利率,取代倫敦銀行同業拆息及其他銀行同業拆息,預計未來數年將會從廣泛使用的倫敦銀行同業拆息過渡至另類利率。儘管美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)已經確定了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的替代品,財務會計準則委員會(Financial Accounting Standards Board)也發佈了從現有參考利率向替代利率過渡的建議,但還沒有達成一致的替代利率。這些改革可能導致LIBOR表現與過去不同,2021年之後LIBOR可能最終不復存在。
目前,無法準確預測倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的任何變化、任何逐步取消LIBOR或建立替代基準利率的影響。任何新的基準利率可能不會完全複製LIBOR,這可能會影響我們的金融工具,可能會導致與未來融資努力相關的費用、困難、併發症或延遲,可能不像基於LIBOR的利率那樣對我們有利,以及其他不可預見的影響,所有這些都可能影響我們的運營業績和現金流。關於適用法律、法院或公司將如何解決以替代利率取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的問題,存在不確定性。有關這類潛在轉變性質的不明朗因素,亦可能對本港證券的交易市場造成不利影響。管理層繼續關注倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的狀況和討論。我們還不能合理估計預期的影響。
我們不能向您保證,我們未來將為我們的股票支付特別股息或定期股息。
董事會自2018年以來每季度授權、宣佈並定期派發股息,關於任何未來股息的宣佈以及任何此類未來股息的每股金額、記錄日期和支付日期的設立,取決於董事會在考慮未來收益、現金流、淨收益、股息率等因素後的酌情決定權。董事會批准派息須遵守/遵守我們的信貸安排。不能保證董事會未來會宣佈任何股息。如果市場參與者對任何特別或定期股息的潛在支付或金額的預期被證明是不正確的,我們普通股的價格可能會受到實質性的負面影響,根據這些預期購買我們普通股股票的投資者可能會在他們的投資中蒙受損失。
28
項目1B。 |
未解決問題D員工意見 |
沒有。
第二項。 |
特性 |
我們出租辦公室,沒有任何房產。截至2020年12月31日,我們在弗吉尼亞州費爾法克斯的公司總部9300/9302 Lee Highway(位於華盛頓特區大都市區)租賃了約326,983平方英尺的辦公空間,租期至2022年12月(“費爾法克斯辦公室”)。費爾法克斯辦事處容納了我們的部分業務和幾乎所有的公司職能,包括我們在行政管理、財務、會計、法律、人力資源、商業和公司發展、設施管理、信息服務和合同方面的大部分員工,這些人員最終將遷往下面討論的雷斯頓地點。
2019年10月24日,我們為我們位於弗吉尼亞州萊斯頓的公司總部簽訂了一份新的商業租賃協議。新租約從2022年3月1日開始,也就是我們將控制物業並開始擴建的預期日期,並延長至2039年4月30日,並規定我們將租賃約20.8萬平方英尺的空間。延長租賃期內應付的基本租金總額約為1.549億美元。在每個方案下,我們有兩個方案可以將租約延長連續10年,而在每個方案下,我們有4個方案可以就整個處所延長連續5年的租期。
截至2020年12月31日,我們在美國和世界各地超過75個辦公地點簽訂了約130萬平方英尺的辦公空間租賃,各種租賃期限將在未來14年到期。截至2020年12月31日,我們租賃的空間中約有15,380平方英尺轉租給了其他各方。我們不斷評估我們對辦公空間的需求,我們相信,我們目前的辦公空間,以及我們預計能夠在租賃市場獲得的其他未來辦公空間,將足以滿足我們的辦公空間需求。
第三項。 |
法律程序 |
我們涉及日常業務過程中出現的各種法律問題和訴訟程序。雖然這些事項和程序會導致我們產生費用,包括但不限於律師費,但我們目前相信,這些事項和程序所產生的任何最終責任不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
與我們的Road Home合同相關的訴訟的最新情況在我們的財務報表中的“附註20-承諾和或有事項-Road Home合同”中討論。
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
29
第二部分
第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“ICFI”。
持票人
截至2021年2月19日,我們普通股的登記持有人有32人。這一數字並不能代表受益持有人的數量,因為許多股票是由存託機構、經紀人或被提名人持有的。
分紅
我們目前預計將繼續支付與我們歷史性的股息相當的股息。宣佈和支付任何股息由董事會全權決定,不作保證。我們修訂後的信貸安排對支付現金股息有一定的限制,要求我們在宣佈任何股息之前和之後都要遵守某些契約。
30
股票表現圖表
下圖將我們普通股從2015年12月31日到2020年12月31日的累計股東總回報與(I)納斯達克綜合指數、(Ii)羅素2000股票指數和(Iii)由其他政府和商業服務提供商組成的公司2020同業集團的累計總回報進行了比較:Booz Allen Hamilton Holding Corporation;CACI International Inc.;CBIZ,Inc.;CRA International,Inc.;Exponent Inc.;FTI Consulting,Inc.;GP Strategy Corporation;利樂科技公司、Unisys公司和VSE公司(“2020 Peer Group”)。作為年度審查同業小組過程的一部分,管理層確保選定的公司與公司不斷髮展的業務戰略保持一致。2020 Peer Group與2019年我們的Peer Group之間沒有變化。下面的比較假設2015年12月31日的初始投資為100.00美元,其中所有股息(如果有的話)都進行了再投資,所有回報都是市值加權的。下面列出的歷史信息並不一定預示着未來的業績。
31
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2015 |
|
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2016 |
|
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2017 |
|
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2018 |
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|
2019 |
|
|
2020 |
|
||||||
ICF國際公司 |
|
$ |
100.00 |
|
|
$ |
155.23 |
|
|
$ |
147.64 |
|
|
$ |
183.67 |
|
|
$ |
261.62 |
|
|
$ |
214.00 |
|
納斯達克綜合指數 |
|
|
100.00 |
|
|
|
108.87 |
|
|
|
141.13 |
|
|
|
137.12 |
|
|
|
187.44 |
|
|
|
271.64 |
|
羅素2000指數 |
|
|
100.00 |
|
|
|
121.31 |
|
|
|
139.08 |
|
|
|
123.76 |
|
|
|
155.35 |
|
|
|
186.36 |
|
同級組 |
|
|
100.00 |
|
|
|
128.84 |
|
|
|
139.04 |
|
|
|
151.85 |
|
|
|
225.06 |
|
|
|
255.41 |
|
最近出售的未註冊證券
沒有。
回購 股票型證券
下表彙總了我們的股票回購計劃截至2020年12月31日的三個月的股票回購活動和為履行員工預扣税金義務而購買的股份。
期間 |
|
總計 數量: 股票 購買(A) |
|
|
平均值 付出的代價 每股收益(A) |
|
|
總人數 已購買的股份中,有50%的股份被購買 作為公開討論的一部分 宣佈了新的計劃 或其他計劃(B) |
|
|
近似美元 中國股票的價值超過了這一點 可能還沒有。 購得 根據這些計劃,或 計劃(B) |
|
||||
10月1日-10月31日 |
|
|
4,388 |
|
|
$ |
62.92 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
51,379,133 |
|
11月1日-11月30日 |
|
|
23,496 |
|
|
$ |
75.82 |
|
|
|
21,762 |
|
|
$ |
49,726,369 |
|
12月1日-12月31日 |
|
|
74,553 |
|
|
$ |
73.16 |
|
|
|
50,000 |
|
|
$ |
46,097,458 |
|
總計 |
|
|
102,437 |
|
|
$ |
73.33 |
|
|
|
71,762 |
|
|
|
|
|
(a) |
購買的股票總數為102,437股,包括根據我們的股票回購計劃回購的任何股票,以及根據我們適用的長期激勵計劃從員工手中購買的股票,用於支付與結算限制性股票單位相關的必要預扣税。在截至2020年12月31日的三個月內,公司從員工手中回購了30,675股普通股,以履行預扣税款義務,平均價格為每股72.69美元。 |
(b) |
目前的股票回購計劃於2017年9月宣佈,並於2019年11月延長,授權股票回購總額高達1.00億美元。我們現有的信貸安排(如本年報稍後所界定)將我們的槓桿率(定義見信貸安排)限制在回購生效前後的3.25至1.00或更低。在截至2020年12月31日的三個月內,我們根據股票回購計劃以每股73.60美元的平均價格回購了71,762股股票。 |
32
項目 6. |
選定的財務數據 |
下表列出了精選的歷史財務數據,這些數據來自我們審計後的綜合財務報表以及所提供的五年中每一年的其他信息。本信息應與“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本年度報告中其他部分包括的經審計的財務報表和相關説明一併閲讀。以下財務信息反映了自收購實體之日起我們收購的結果或影響。
|
|
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
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|||||||||||||||||
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|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|||||
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(單位為千,每股除外) |
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|||||||||||||||||
收益表數據: |
|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
1,506,875 |
|
|
$ |
1,478,525 |
|
|
$ |
1,337,973 |
|
|
$ |
1,229,162 |
|
|
$ |
1,185,097 |
|
直接成本 |
|
|
972,406 |
|
|
|
953,187 |
|
|
|
857,508 |
|
|
|
771,725 |
|
|
|
745,137 |
|
運營成本和費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接費用和銷售費用 |
|
|
411,612 |
|
|
|
395,763 |
|
|
|
360,987 |
|
|
|
346,440 |
|
|
|
328,048 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
20,399 |
|
|
|
20,099 |
|
|
|
17,163 |
|
|
|
17,691 |
|
|
|
16,638 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
13,349 |
|
|
|
8,083 |
|
|
|
10,043 |
|
|
|
10,888 |
|
|
|
12,481 |
|
總運營成本和費用 |
|
|
445,360 |
|
|
|
423,945 |
|
|
|
388,193 |
|
|
|
375,019 |
|
|
|
357,167 |
|
營業收入 |
|
|
89,109 |
|
|
|
101,393 |
|
|
|
92,272 |
|
|
|
82,418 |
|
|
|
82,793 |
|
利息支出 |
|
|
(13,892 |
) |
|
|
(10,719 |
) |
|
|
(8,710 |
) |
|
|
(8,553 |
) |
|
|
(9,470 |
) |
其他費用 |
|
|
(544 |
) |
|
|
(501 |
) |
|
|
(735 |
) |
|
|
121 |
|
|
|
1,184 |
|
所得税前收入 |
|
|
74,673 |
|
|
|
90,173 |
|
|
|
82,827 |
|
|
|
73,986 |
|
|
|
74,507 |
|
所得税撥備 |
|
|
19,714 |
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21,235 |
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21,427 |
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11,110 |
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27,923 |
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淨收入 |
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$ |
54,959 |
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|
$ |
68,938 |
|
|
$ |
61,400 |
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|
$ |
62,876 |
|
|
$ |
46,584 |
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每股收益(EPS): |
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基本信息 |
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$ |
2.92 |
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$ |
3.66 |
|
|
$ |
3.27 |
|
|
$ |
3.35 |
|
|
$ |
2.45 |
|
稀釋 |
|
$ |
2.87 |
|
|
$ |
3.59 |
|
|
$ |
3.18 |
|
|
$ |
3.27 |
|
|
$ |
2.40 |
|
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加權平均已發行普通股: |
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基本信息 |
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18,841 |
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18,816 |
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18,797 |
|
|
|
18,766 |
|
|
|
18,989 |
|
稀釋 |
|
|
19,135 |
|
|
|
19,224 |
|
|
|
19,335 |
|
|
|
19,244 |
|
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19,416 |
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宣佈的每股普通股現金股息(1) |
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$ |
0.56 |
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$ |
0.56 |
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|
$ |
0.56 |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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截止到十二月三十一號, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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|||||
合併資產負債表數據: |
|
(單位:千) |
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現金和現金等價物 |
|
$ |
13,841 |
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|
$ |
6,482 |
|
|
$ |
11,694 |
|
|
$ |
11,809 |
|
|
$ |
6,042 |
|
總資產 |
|
|
1,667,290 |
|
|
|
1,396,034 |
|
|
|
1,213,862 |
|
|
|
1,110,255 |
|
|
|
1,085,571 |
|
長期債務 |
|
|
303,214 |
|
|
|
164,261 |
|
|
|
200,424 |
|
|
|
206,250 |
|
|
|
259,389 |
|
股東權益總額 |
|
|
746,961 |
|
|
|
714,551 |
|
|
|
660,417 |
|
|
|
616,030 |
|
|
|
566,004 |
|
(1) |
在截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度內,沒有宣佈現金股息。 |
33
項目7。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
以下討論和分析應與本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的“財務數據精選”以及綜合財務報表和相關附註一起閲讀。本討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述,例如我們的計劃、目標、預期和意圖的陳述。本年度報告中關於Form 10-K的警示性陳述應理解為適用於本Form 10-K年度報告中出現的所有相關前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。可能導致或導致我們的實際結果與預期結果大相徑庭的因素包括在“風險因素”和本年度報告Form 10-K其他部分討論的因素。本表格10-K的這一部分一般討論2020和2019年的項目,以及2020和2019年的同比比較。關於2019年未包括在本10-K表中的項目的討論以及2018年與2018年的同比比較,可以在我們於2020年2月28日提交給SEC的截至2019年12月31日的財年10-K表年度報告的第II部分,即《管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析》中找到,並通過引用納入本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中。
概述和展望
我們為政府和商業客户提供專業服務和以技術為基礎的解決方案。我們的服務包括管理、營銷、技術、政策諮詢和實施服務。我們幫助我們的客户構思、開發、實施和改進解決方案,以解決複雜的業務、自然資源、社會、技術和公共安全問題。我們的服務主要支持在四個關鍵市場運營的客户:
·能源、環境和基礎設施;
·衞生、教育和社會項目;
·安全和安保;以及
·消費者與金融。
憑藉我們在不同市場的多學科團隊中為客户工作的領域知識和員工經驗,我們為我們多樣化的客户羣提供服務,在政策、計劃、項目或計劃的整個生命週期中提供價值。我們的主要服務包括:
·諮詢服務;
·計劃執行服務;
·Analytics Services;
·數字服務;以及
·參與服務。
我們的客户之所以使用我們的服務,是因為我們將不同的機構知識和經驗與我們受過高等教育的員工的深厚主題專業知識結合在一起,我們將這些員工部署在多學科團隊中。幾十年來,我們成功地與我們的許多客户合作,因此我們對他們的目標和需求有了透徹和細微的看法。我們為政府和商業客户提供服務。我們的政府客户包括來自聯邦政府、州(包括領地)和地方政府以及國際政府部門和機構的客户。我們的政府努力包括根據分包協議向商業客户提供工作,這些客户的最終客户是政府機構和部門。
我們最大的客户是美國聯邦政府部門和機構。事實上,我們的聯邦政府客户包括所有內閣級別的部門,最重要的是HHS、DOS和DoD。2020年、2019年和2018年,聯邦政府客户分別創造了約44%、38%和41%的收入。2020年、2019年和2018年,州和地方政府客户分別約佔我們收入的15%、19%和14%。2020年、2019年和2018年,國際政府客户分別約佔我們收入的6%、8%和9%。
34
我們還為世界各地的各種商業客户提供服務,包括:航空公司,機場,電力和天然氣公用事業,醫療保健公司銀行和其他金融服務公司、運輸、旅遊和酒店公司、非營利組織/協會、製造公司、零售連鎖店和分銷公司。我們的商業客户,包括美國以外的客户,產生了大約35%, 35%,及36%在我們的收入中2020、2019和2018,分別為。
我們根據首席運營決策者在評估我們業務的財務業績和分配資源時使用的綜合信息,將經營結果和財務數據作為一個單獨的部分進行報告。我們的單一細分市場代表着我們的核心業務:為政府和商業客户提供專業服務。雖然我們向在四個市場運營的客户描述了我們的多種服務產品,以便更好地瞭解我們的業務範圍和規模,但我們並不基於這些服務產品或客户市場來管理我們的業務或分配我們的資源。相反,在逐個項目的基礎上,我們從整個企業集合了最好的團隊,以交付高度定製的解決方案,這些解決方案為滿足每一位客户的需求量身定做。
儘管受到新冠肺炎的影響,但我們相信,從長遠來看,由於對清潔能源和能源效率、健康促進、治療和成本控制、自然災害救濟和重建工作以及持續的國土安全威脅的擔憂加劇,政府、行業和其他利益攸關方尋求解決關鍵的長期社會和自然資源問題,因此對我們服務的需求將繼續增長。在德克薩斯州、佛羅裏達州、北卡羅來納州、路易斯安那州、美屬維爾京羣島和波多黎各的主要颶風(哈維、伊爾瑪、瑪麗亞、勞拉和邁克爾)摧毀社區之後,受災地區仍處於不同階段的救援和恢復工作。我們相信,我們過去和目前在救災和重建工作方面的經驗,包括卡特里娜颶風、麗塔颶風和超級風暴桑迪的經驗,使我們處於有利地位,能夠繼續代表聯邦部門和機構、州、地區和地方司法機構以及地區機構提供恢復和住房援助,以及環境和基礎設施解決方案。
我們還看到了在我們的商業和政府客户羣中進一步利用我們的數字和客户參與能力的重要機會。我們未來的業績將取決於我們的戰略是否成功,即加強我們的客户關係,尋求跨越整個計劃生命週期的更大參與,以及完成併成功整合其他戰略收購。我們將繼續專注於擴大垂直和水平領域的專業知識規模,發展與我們的政府和商業客户的業務,並在有選擇的地區複製我們的商業模式。在此過程中,我們將繼續評估戰略收購機會,例如我們最近對ITG的收購,這些機會將增強我們的主題知識,拓寬我們的服務產品,和/或在特定地區提供規模。儘管我們繼續看到有利的長期市場機遇,但所有政府服務提供商都面臨着一定的商業挑戰。聯邦政府為應對不斷變化的優先事項或應對預算赤字而採取的行政和立法行動可能會對我們的業務產生負面影響,這可能會導致我們的收入和利潤減少,並對現金流產生不利影響。同樣,災難恢復帶來的機遇的本質意味着它們可能涉及不尋常的挑戰。受災難恢復影響的社區和民眾的總體壓力、相關政府機構之間的政治複雜性和挑戰,以及高於正常水平的審計和調查風險等因素,可能會導致我們的收入和利潤減少,並對現金流產生不利影響。然而,我們相信,我們有能力提供廣泛的服務,以支持將繼續作為聯邦政府優先事項的倡議。, 以及州政府、地方政府和國際政府以及商業客户。我們相信,結合內部產生的資金、可用的銀行借款,以及手頭的現金和現金等價物,將提供必要的流動性和資本資源,為持續運營、潛在收購、常規資本支出和其他營運資金需求提供資金。
我們的結果是運營各季度的現金流可能會有很大差異,這取決於許多因素,包括但不限於:
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• |
合同履行進度; |
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• |
非常經濟事件和自然災害; |
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• |
一個季度的計費天數; |
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客户訂單的時間安排; |
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裁決費通知的時間安排; |
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• |
合同範圍的變更; |
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• |
我們合同下采購模式的變化; |
35
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• |
聯邦、州和地方政府以及其他客户的消費水平; |
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• |
聯邦政府關門; |
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• |
向客户開具賬單的時間和向客户收取款項的時間; |
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從員工和供應商收到發票並向其付款的時間; |
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• |
合同的開始、完成和終止; |
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戰略決策,如收購、合併、撤資、剝離、合資、戰略投資和改變業務戰略; |
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重大成本和投資的時間安排(如投標和建議成本以及規劃或進行收購所涉及的成本); |
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• |
與離散税目有關的事項的時間安排; |
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• |
我們的合同混合和使用分包商或其他可能獲得較低合同利潤率的直接成本的時機; |
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合同保證金履行因履約風險發生變化; |
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工作人員的增減; |
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工作人員利用率的變化; |
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員工帶薪休假; |
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我們的債務水平和成本; |
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會計原則和政策的變化;和/或 |
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一般的市場和經濟狀況。 |
由於我們的很大一部分費用(如人員、設施和相關成本)是在短期內固定的,合同履行和活動量的變化,以及任何一年中開始或完成的合同的數量和數量的變化,都可能導致每年的經營結果發生重大變化。雖然我們不能保證將來能做到這一點,但我們一般都能按近年的通脹率為合約定價。
新冠肺炎大流行的影響
3月11日,世界衞生組織將新型冠狀病毒新冠肺炎定為全球大流行。這場流行病對全球經濟的影響仍然存在很大的不確定性,可能會影響我們的業務、資產負債表、業務結果或現金流等。不良事件,如與健康有關的在我們辦公室工作的擔憂,無法出差,對我們的員工、客户、分包商和其他供應商和業務合作伙伴的潛在影響,影響採購週期的客户決策放緩,客户支出的重新排序,以及其他影響一般工作和商業環境的事項,已經並可能繼續損害我們的業務,並推遲我們業務戰略的實施。我們不能完全預料到當前的全球健康危機、經濟放緩和金融市場狀況將在未來對我們的業務產生不利影響的所有方面。大流行持續的時間越長,新的病毒株出現的時間越長,疫苗的推出面臨的挑戰越大,它就越有可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生不利影響。
我們主要是一家服務企業,我們和我們分包商的人員配備一直保持不變,基本上是在家中工作,幸運的是,我們的員工幾乎沒有患上新冠肺炎病。到目前為止,我們為政府客户所做的大部分工作都是連續性的,在截至2020年12月31日的12個月裏,政府客户的收入約佔我們收入的65%。一些需要出差的項目工作的活動和挑戰都被推遲了,但總體而言,我們的政府客户仍然需要我們的服務。我們無法預測這一趨勢是否會持續,以及會在多大程度上持續下去。我們有理由預計,由於新冠肺炎的原因,某些客户活動已經出現並將繼續惡化,但也有可能出現來自疾病預防控制中心、衞生和公眾服務部、聯邦緊急事務管理署等聯邦機構,以及州、地方和國際政府機構的額外需求。
36
剩下的35% 佔我們總收入的1/3為.十二截至的月份12月31日, 2020其中大部分來自商業能源市場和商業營銷服務,每項服務約佔總數的一半。在我們主要為公用事業客户服務的商業能源領域,我們經歷了一些趨勢類似於那些儘管能效項目的某些方面因為涉及到與消費者的直接互動而被擱置,但我們與政府客户的合作仍在繼續。在我們的商業營銷服務中,我們業務的一個關鍵組成部分是我們行業領先的忠誠度平臺,我們在這個平臺上有長期的執行合同,我們相信我們的客户(其中許多是在酒店領域)將繼續到與他們最忠實的客户保持互動。商業營銷服務的其他部分,包括公共事件管理與營銷技術,是受影響基於對全球旅行的限制以及營銷活動的推遲或取消. 其中一些商業客户在與旅遊相關的市場中工作,並已 嚴重者受新冠肺炎大流行的影響。 因此,我們正在密切關注這一業務領域。商業營銷服務的這些要素代表的不到16% 佔我們全公司總收入的1/3為.十二截至的月份12月31日, 2020.
我們正在監測與新冠肺炎大流行相關的不斷髮展的形勢,並繼續與我們的利益攸關方合作,評估對我們業務可能產生的進一步影響,並採取行動努力減輕不利後果。在新冠肺炎仍然構成威脅的情況下,為了保護員工的健康和安全,我們計劃在可預見的未來繼續遠程向客户提供我們的大部分服務,並繼續評估我們重返辦公室的計劃。當.冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(“CARE”)法案包含一項條款,允許聯邦承包商為由於政府限制而無法履行合同要求的某些員工尋求特定的補償,但我們認為根據CARE法案,我們的索賠有限,而且補償也受到限制,不會超過2020年12月31日。此外,我們還行使了推遲支付僱主部分社會保障税的選擇權,其中50%將在2021年12月31日之前償還,其餘部分將在2022年12月31日之前償還。在截至2020年12月31日的12個月內,我們推遲支付了約2090萬美元的僱主社會保障税。
作為應對新冠肺炎影響的管理層行動的一部分,我們繼續使我們的成本與預期收入保持一致。在美國和我們的國際業務中,我們我們已經使用了裁員、休假和其他臨時減薪計劃來應對疫情。由於新冠肺炎意外離職,我們產生了210萬美元的遣散費。我們目前正在參與幾個國際政府補貼計劃,截至2020年12月31日,我們提供了大約300萬美元的補貼,其目標是鼓勵符合條件的公司在新冠肺炎疫情期間保留員工。這些補貼的一項要求是,我們必須繼續聘用那些確定的員工,否則他們可能會受到新冠肺炎反應的影響。補貼在支付工資成本的金額和時間上是有限的。
企業合併
我們增長戰略的一個關鍵要素是尋求收購。2018年,我們收購了Future Customer(簡稱TFC)、DMS災難諮詢公司(簡稱DMS)、We Are Vista Limited(簡稱為Vista)。到了2020年1月和2020年12月,我們完成了對ITG和Eco-Tech Consulters,Inc.(簡稱Eco-Tech)的收購。雖然提供能力和接觸新客户以支持我們的增長戰略,但這些收購對我們整體的財務報表並不重要。
未來客户-2018年1月,我們收購了總部位於英國倫敦的領先精品忠誠度戰略和營銷公司TFC。收購TFC增強了我們的客户忠誠度,並將其擴展到歐洲。
DMS災難諮詢公司-2018年8月,我們收購了總部位於佛羅裏達州的災難管理和恢復公司DMS,以擴大我們的能力,幫助社區、企業和個人從人為和自然災害中恢復。DMS通過協助客户從聯邦緊急事務管理局(FEMA)、保險公司和其他來源獲得聯邦資金,幫助公共部門客户進行人為和自然災害的規劃和準備,以及災後響應和恢復工作。
我們是Vista有限公司-2018年10月,我們收購了總部位於英國利茲的通信公司Vista,並在倫敦增設了業務。Vista為金融、零售、汽車和能源行業的客户提供諮詢服務和解決方案,並擴大了我們在該地區的能力。
37
激勵技術集團有限責任公司– 在……裏面一月2020年,我們完成了對ITG,為聯邦政府提供基於雲的平臺服務的領先提供商之一。ITG通過採用下一代技術為聯邦政府機構提供解決方案,其中許多是在我們的由來已久 客户。
Eco-Tech Consulters,Inc.-2020年12月,我們完成了對位於肯塔基州路易斯維爾的生態諮詢公司Eco-Tech的收購。該公司在美國東部地區提供一系列生態服務,並將極大地提高我們支持美國東部不斷增長的運輸代理客户組合的能力。
關鍵會計政策
我們對我們財務狀況和經營結果的討論是基於我們根據美國公認會計準則編制的合併財務報表。這些合併財務報表的編制要求我們做出某些估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷會影響報告期內報告的資產、負債、收入和費用的金額,以及我們關鍵會計政策的應用,包括:收入確認、商譽和其他無形資產的減值、所得税和基於股票的薪酬。如果這些估計或判斷中的任何一項都被證明是錯誤的,我們報告的結果可能會受到重大影響。在不同的假設或條件下,實際結果可能與我們的估計大不相同。我們認為下述會計實務中涉及的估計、假設和判斷對我們的財務報表有最大的潛在影響,因此認為它們是關鍵的會計政策。 重要會計政策,包括下面列出的關鍵會計政策,在“合併財務報表附註”中的“附註2-重要會計政策摘要”中有更全面的描述和討論。
收入確認
我們主要為在不同市場運營的客户提供服務和基於技術的解決方案,這些解決方案可能跨越整個計劃生命週期,從最初的研究和分析到解決方案的設計和實施。我們與客户簽訂協議,產生可強制執行的權利和義務,我們很可能會在服務和解決方案轉讓給客户時收取我們有權獲得的對價。除非在某些狹義的情況下,我們與客户的協議是書面的,收入一般不會在口頭或默示安排上確認。我們根據適用協議中規定的對價確認收入,不包括代表第三方收取的收入金額。因此,為第三方徵收的銷售税和類似税不包括在交易價格中。
我們還評估了兩個或多個協議是否應被視為一份單一合同,以及合併或單一協議是否應被視為一項以上的履約義務。對於大多數合同,客户要求我們在提供集成輸出時執行多項任務,因此,這些合同中的每一個都被跟蹤為只有一項履約義務。當合同被分成多個履約義務時,我們根據每個履約義務背後承諾的服務的估計相對獨立銷售價格,將總交易價格分配給每個履約義務。我們通常提供定製解決方案,其中定價基於與每個客户的具體談判,在這些情況下,我們使用成本加保證金方法來估計每個履約義務的獨立銷售價格。我們的長期合同通常包含獎勵費用、獎勵費用或其他可以提高或降低交易價格的條款。這些可變金額通常根據績效指標、計劃里程碑或成本目標的實現情況在規定的績效評估期結束時獎勵,獎勵金額可能由客户自行決定。可變對價是根據最可能的金額進行估計的。可變對價的估計只有在確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的情況下才會受到限制。
38
我們評估合同安排,以確定收入是否應按毛收入與淨收入確認。我們的評估是基於對客户承諾的性質。在大多數情況下,我們同意向客户提供特定的服務作為本金,收入在毛收入的基礎上確認。在……裏面某些實例作為代理,我們只是安排另一方向客户提供服務,收入是按淨額確認的,這反映了我們不控制另一方向客户提供的商品或服務的事實。
長期合同通常包含賬單條款,規定按月或在里程碑完成後開具發票,並在30天內淨付款。月度賬單條款的例外是為了確保我們的表現令人滿意,而不是代表一個重要的融資部分。對於基於成本的合同,我們的業績在合同規定的履約期內進行評估,雖然合同成本可能按月計費,但我們通常只能在業績評估期結束後(可能每季度、半年或每年進行一次)以及在客户完成業績評估後才能開具獎勵或獎勵費用賬單。固定價格合同可能會根據特定項目目標的實現情況提供里程碑式的計費,由於它們與我們的項目績效相關,因此這些類型的計費條款並不代表重要的融資組成部分。此外,合同可能要求保留或扣留在合同結束時支付的費用,以確保我們按照要求履行職責,這些要求並不代表我們向客户提供融資,而是確保我們滿足合同要求的一種手段。如果我們在合同開始時預期從客户付款到將承諾的服務轉移給客户之間的時間不超過一年,我們不會評估合同是否包含重要的融資部分。
作為一家服務提供商,我們通常根據履行義務的進展程度,在控制權移交給客户的過程中確認一段時間內的收入。對用於測量進度的方法的選擇需要判斷,其中取決於客户在合同談判期間選擇的合同類型以及要提供的服務和解決方案的性質。
當使用按時間和材料合同類型對履約義務開具賬單時,我們使用開具發票的權利,以實際的權宜產出進度措施,根據合同履行過程中的工作時數,以協商開單費率估算所賺取的收入。固定價格的工作水平合同基本上類似於時間和材料合同,只是我們被要求在規定的一段時間內交付特定的工作水平。對於這些合同,我們估計在交付合同要求的勞動力時,按照協商的賬單費率使用合同工作時間賺取的收入。
對於基於成本的合同,我們根據發生的合同成本將收入確認為單一的履約義務,因為我們在合同上有權獲得合同成本的補償,外加從這些成本賺取的獎勵或獎勵費用的最有可能的估計,即使賺取的費用的最終確定是在合同規定的績效評估期結束之後。
對於要求以固定價格提供服務的履約義務,我們使用實際發生的成本與總估計成本的比率,前提是發生的成本(一種輸入法)代表履行履約義務的進展情況的合理衡量,以便估計所賺取總收入的比例。當我們履行一項績效義務時,這種方法如實地描述了向客户轉移價值的過程,這需要我們協調員工、分包商的工作以及其他合同成本的交付。不能反映我們在履行履行義務方面取得的進展的合同成本不包括在進度衡量中。當使用這種方法時,完成這些債務的估計成本的變化會導致在累積追趕的基礎上對收入進行調整,這使得以前期間的修訂估計數的影響在本期得到確認。由於各種原因,這些估算的變化通常會發生在合同履行情況上,這些原因包括:合同範圍的變化;由於意外的成本增長或對影響成本的風險的重新評估而導致的合同成本估算的變化;估計的獎勵或授標費用的變化;或業績比先前估計的更好或更差。
在一些固定價格的服務合同中,我們提供經常性的服務,例如維修和其他“隨時待命”的服務。對於這些合同,我們有權以與客户收到的價值直接對應的金額進行對價。因此,我們以時間流逝的方式記錄收入,以反映在整個合同過程中控制權移交給客户的情況。
39
我們長期合同的運作週期可能超過一年,並以從開始到完成這些合同之間的平均時間來衡量。。與合同有關的資產和負債,如下所示,歸類為流動資產和流動負債。與收入確認週期相關的重要資產負債表賬户如下:
合同應收賬款,淨額-此賬户包括根據合同條款開出或應開出的金額。到期金額以其可變現淨值表示。我們保留壞賬準備,以計提預計不會收回的應收賬款。我們在估計備抵金額時,會考慮多項因素,包括客户的財務狀況、其過往的收款經驗,以及其他與評估應收賬款是否可收回有關的因素。
合同資產-此帳户包括未開單金額,通常是在確認的收入超過開單金額時,從合同上確認的收入中產生的。它還包括合同預約金,直到我們達到合同規定的付款要求。儘管個別合同可能包含多項履約義務,但合同資產在每期逐個合同的基礎上報告為淨頭寸。在逐個合同的基礎上,金額不超過其可變現淨值。
合同負債-該賬户由收到的預付款和超過合同確認收入的賬單組成。儘管個別合同可能包含多項履約義務,但合同負債在每期逐個合同的淨頭寸中進行報告。
收入確認需要使用重大判斷,包括但不限於:根據履行義務的數量和性質評估協議;確定衡量履行義務進展情況的適當方法;以及根據我們取得的進展情況編制估計。我們的大部分收入是隨着時間的推移而確認的,特別是對於許多固定價格的合同,我們使用合同成本與總估計合同成本的比率來估計總收入的比例,這要求我們在工作進展中準備剩餘合同成本的估計。此外,我們的一些合同包括可變對價,這要求我們估計在各自合同規定的績效評估期內最有可能賺取的金額。對於這些債務,預估的變化會導致累積的追趕調整,並可能對給定時期的收益產生重大影響。
與美國聯邦政府簽訂的基於成本的合同的付款是臨時付款,需要進行審計和調整。儘管我們認可USAID的間接成本率已最終確定至2014年12月31日,其認可NIH的成本率已最終確定至2011年12月31日。我們的合同收入已記錄在最終審核和成本結算時預期實現的金額,我們不相信任何額外的實質性收入調整會因最終確定間接成本率和結束公開審核年度而產生。
我們根據適用合同的條款開具客户發票,開單條款可能與服務績效沒有直接關係。合同資產根據每個合同定義的特定事件的完成情況開具發票,包括交付成果、時間表和某些成本的產生。合同資產被歸類為流動資產。支付給客户的預付帳單超過所賺取的收入,將作為合同負債記錄,直到收入確認標準得到滿足。自付費用的報銷包括在收入中,我們發生的相應成本包括在收入成本中。當代表政府當局徵收税款時,我們記錄從客户那裏收取的税收淨額。
在正式合同文件完成和簽署之前,我們可以根據客户的指示進行工作。我們有一個審查程序來批准任何這樣的工作。與這類工作相關的收入只有在能夠可靠地估計並有可能實現的情況下才會確認。我們的估計基於各種因素,包括以前與客户的經驗、與客户就資金狀況進行的溝通,以及我們對合同可用資金的瞭解。
商譽和其他無形資產
被收購企業的收購價根據其各自的公允價值分配給被收購的有形資產和可單獨確認的無形資產,減去承擔的負債,超出的部分計入商譽。商譽是指收購企業的成本超過淨資產公允價值的部分。在購買業務合併中獲得並被確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產不會攤銷,而是每年進行減值評估,或在出現減值指標時更頻繁地進行評估。具有可評估使用年限的無形資產將在該等年限內攤銷,並在出現減值指標時進行減值審查。截至2020年12月31日,商譽和無形資產分別為9.099億美元和5990萬美元。
40
為執行截至10月1日的年度商譽減值審查,2020, 由於我們的業務高度集成,我們所有的組件都具有相似的經濟特徵,我們有結論是我們已經合併實體一級的一個彙總報告單位。我們在報告層面評估商譽。對於商譽減值測試,我們選擇進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果在完成定性評估後,我們確定報告單位的估計公允價值很可能超過賬面價值,我們可以得出結論,不存在減值。如果我們得出不同的結論,必須進行商譽減值測試,其中包括報告單位的公允價值與其賬面價值和確認的比較。,作為減值損失,報告單位的估計公允價值與其賬面價值的差額.
截至2020年10月1日,我們的定性分析包括宏觀經濟、行業和市場具體考慮因素、財務業績指標和衡量標準,以及其他因素。基於這一定性評估,我們確定我們的一個報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值,因此不需要進行減值測試。*從歷史上看,我們沒有記錄任何商譽減值費用。
當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,我們必須審查其他無形資產和長期資產的減值情況。在2020年第四季度,管理層對其現有的運營租賃設施進行了評估,並選擇在租賃終止日期之前停止使用16個租賃設施,導致提前終止合同的費用為490萬美元。490萬美元的費用包括310萬美元的減值、150萬美元的終止費和30萬美元的相關固定資產處置虧損和其他成本。
所得税會計核算
我們的聯邦、州和外國所得税撥備是根據基於現行税法的綜合收入計算的,税率的任何變化都是根據我們的納税申報單上財務報表賬面金額和金額之間的臨時差異來確定遞延税資產和負債時使用的税率的任何變化。
我們確認遞延税項資產和負債是由於現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的暫時性差異造成的預期未來税收後果。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行現行税率計量。我們評估我們從所有遞延税項資產中獲益的能力,併為我們認為不太可能實現的金額建立估值額度。
我們根據所得税頭寸的技術優勢來評估不確定的税收頭寸,使用了一個更有可能的確認門檻。為了確定財務報表中確認的税收優惠,對符合更有可能確認門檻的不確定税收頭寸進行了衡量。如果罰款是可能的,並且可以合理估計,與不確定的税收狀況相關的利息費用不被確認為所得税費用的一個組成部分,而是分別在間接費用或利息費用中單獨記錄。
基於股票的薪酬
修訂後的ICF International,Inc.2018年綜合激勵計劃(“2018年綜合計劃”)規定,向所有高級管理人員、關鍵員工和非員工董事授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、績效股票、績效單位、現金獎勵和其他基於股票的獎勵。2018年綜合計劃取代了之前的2010年綜合激勵計劃(《先行計劃》)。截至2020年12月31日,根據2018年綜合計劃,可供授予的股票約為1107,968股。
我們使用現金結算的RSU(“CSRSU”),只以現金支付。現金支付的計算方法是將授予的CSRSU數量乘以我們在歸屬日期的收盤價,但有最高支付上限和最低支付下限。CSRSU對2018年綜合計劃下可供授予的股份沒有影響,也對每股收益計算中使用的計算股份沒有影響。
我們從2018年第三季度開始根據2018年綜合計劃每年向非僱員董事發放登記股票獎勵。此前,根據先行計劃,我們根據年度股權選舉計劃向董事授予未登記股票獎勵。這些獎勵是從庫存股發行的,對根據優先計劃可授予的股票沒有影響。
41
我們認識到與股票薪酬相關的總薪酬費用的2460萬美元, 2,600萬美元,及1,960萬美元在過去的幾年裏2020年12月31日, 2019,及2018,分別為。我們確認股票期權、限制性股票獎勵和RSU的股票補償費用是在必要的服務期(通常是授權期)內以直線方式確認的。我們將CSRSU視為負債分類獎勵,並根據我們股票在資產負債表日的收盤價按公允價值進行會計處理。我們確認以下項目的費用以業績為基礎的股票獎勵(“PSA“),受一種業績狀況和一種市場狀況,在績效期間以直線為基礎。非僱員董事獎勵是用來支付的。在表演期間。
基於股票的補償費用是基於這些工具的估計公允價值和最終預期歸屬的估計股票數量。計算獎勵的公允價值需要一些主觀的投入,所用估計的變化將導致股票獎勵的公允價值和相關的基於股票的薪酬支出發生變化。股票期權、限制性股票獎勵、RSU、PSA和非僱員董事獎勵的公允價值是根據授予日普通股的公允價值估計的。我們選擇使用Black-Scholes-Merton期權定價模型來確定股票期權的公允價值。股票期權獎勵的公允價值受到授予日我們股票價格的影響,以及在估值模型中用作輸入的其他假設。這些假設包括我們股票價格在獎勵期限內的估計波動性、我們預計員工將持有股票期權的估計時間段,以及無風險利率。PSA的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型估計的。
我們需要調整基於股票的補償費用,以應對費用確認期間估計喪失獎勵的影響。我們根據包括我們歷史經驗在內的因素來估計未來沒收的比率,但實際沒收的金額可能與目前的估計不同,特別是如果未來沒收的比率與以往的經驗不同的話。此外,對最終將授予的PSA的估計需要在對未來業績的估計方面做出判斷。如果實際沒收金額與估計沒收金額不同,且實際執行情況或更新後的執行情況估計與當前估計值不同,則該等費用金額將在修訂估計值期間作為累計調整入賬。進一步討論見“合併財務報表附註”中的“附註15-股票薪酬會計”。
近期會計公告
新的會計準則在“合併財務報表附註”的“附註2--重要會計政策摘要”中進行了討論。
選定的關鍵指標
為了評估運營情況,我們通過提供有關運營性質的有用信息的關鍵指標來跟蹤收入。客户市場提供了對我們專業知識廣度的洞察。客户類型是我們客户基礎多樣性的一個指標。按合同組合列出的收入提供了我們所承擔的業績風險程度方面的洞察力。下面提供的關鍵指標表中的重大差異將在運營結果的收入部分討論。
客户市場
下表顯示了客户市場產生的收入佔所指時期總收入的百分比。對於每個客户,我們都將來自該客户的所有收入歸因於我們認為是該客户的主要市場的市場,即使該收入的一部分與不同的市場有關. 前幾年報告的某些次要收入金額已根據我們當前對客户一級市場的看法在關鍵市場類別中進行了重新分類,以增加本年度與前幾年的可比性。
|
年終 2020年12月31日 |
|
|
年終 2019年12月31日 |
|
|
年終 2018年12月31日 |
|
||||||||||||
|
美元 |
|
百分比 |
|
|
美元 |
|
百分比 |
|
|
美元 |
|
百分比 |
|
||||||
能源、環境和基礎設施 |
$ |
616,296 |
|
|
41 |
% |
|
$ |
663,799 |
|
|
45 |
% |
|
$ |
564,736 |
|
|
42 |
% |
衞生、教育和社會項目 |
|
670,618 |
|
|
44 |
% |
|
|
567,351 |
|
|
38 |
% |
|
|
535,578 |
|
|
40 |
% |
安全保障 |
|
117,979 |
|
|
8 |
% |
|
|
118,279 |
|
|
8 |
% |
|
|
111,660 |
|
|
8 |
% |
消費和金融 |
|
101,982 |
|
|
7 |
% |
|
|
129,096 |
|
|
9 |
% |
|
|
125,999 |
|
|
10 |
% |
總計 |
$ |
1,506,875 |
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,478,525 |
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,337,973 |
|
|
100 |
% |
42
我們的主要客户是聯邦政府的機構和部門以及商業客户。我們的大部分收入來自我們作為主承包商的合同,我們相信這些合同為我們提供了強大的客户關係。在2020年、2019年和2018年,我們大約92%、92%和92%的收入分別來自主要合同。
客户端類型
下表顯示了我們按客户類型劃分的收入在指定時期內佔總收入的百分比。由於客户類型的細微調整和重新分類,前幾年的某些無形收入金額已重新分類。
|
年終 2020年12月31日 |
|
|
年終 2019年12月31日 |
|
|
年終 2018年12月31日 |
|
||||||||||||
|
美元 |
|
百分比 |
|
|
美元 |
|
百分比 |
|
|
美元 |
|
百分比 |
|
||||||
美國聯邦政府 |
$ |
666,961 |
|
|
44 |
% |
|
$ |
560,953 |
|
|
38 |
% |
|
$ |
546,050 |
|
|
41 |
% |
美國州和地方政府 |
|
222,730 |
|
|
15 |
% |
|
|
279,833 |
|
|
19 |
% |
|
|
183,900 |
|
|
14 |
% |
國際政府 |
|
95,734 |
|
|
6 |
% |
|
|
122,125 |
|
|
8 |
% |
|
|
122,186 |
|
|
9 |
% |
政府 |
|
985,425 |
|
|
65 |
% |
|
|
962,911 |
|
|
65 |
% |
|
|
852,136 |
|
|
64 |
% |
商品化 |
|
521,450 |
|
|
35 |
% |
|
|
515,614 |
|
|
35 |
% |
|
|
485,837 |
|
|
36 |
% |
總計 |
$ |
1,506,875 |
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,478,525 |
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,337,973 |
|
|
100 |
% |
合同組合
由於許多因素,包括我們的業務戰略和客户的採購活動,合同組合每年都會有所不同。除非上下文另有要求,否則我們使用術語“合同”來指代合同以及根據合同簽發的任何任務訂單或交付訂單。合同主要有三種類型:計時計料合同、固定價格合同和基於成本的合同。有關合同類型的詳細討論,請參閲上面的“關鍵會計政策-收入確認”。
下表顯示了每種類型的合同在指定時期內佔我們收入的大約百分比。由於合同類型中的微小調整和重新分類,前幾年的某些無形收入金額已重新分類。
|
年終 2020年12月31日 |
|
|
年終 2019年12月31日 |
|
|
年終 2018年12月31日 |
|
||||||||||||
|
美元 |
|
百分比 |
|
|
美元 |
|
百分比 |
|
|
美元 |
|
百分比 |
|
||||||
時間和材料 |
$ |
749,844 |
|
|
50 |
% |
|
$ |
700,980 |
|
|
48 |
% |
|
$ |
581,446 |
|
|
44 |
% |
固定價格 |
|
529,157 |
|
|
35 |
% |
|
|
566,299 |
|
|
38 |
% |
|
|
526,751 |
|
|
39 |
% |
基於成本的 |
|
227,874 |
|
|
15 |
% |
|
|
211,246 |
|
|
14 |
% |
|
|
229,776 |
|
|
17 |
% |
總計 |
$ |
1,506,875 |
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,478,525 |
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,337,973 |
|
|
100 |
% |
根據與聯邦政府簽訂的基於成本的合同向我們支付的款項是臨時付款,可根據政府的審計情況進行調整。這樣的審計已經完成到2011年,對於NIH認知的間接率,到2014年,對於USAID認知的間接率,任何調整都是無關緊要的。後續期間的合同收入已記錄在這些年的最終審計和成本結算時預計實現的金額。
43
行動結果
下表列出了我們的綜合全面收益表中的某些項目,將這些項目表示為所示期間收入的百分比以及每一期間的期間變動率。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度
(千美元)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
年復一年的變化 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|
2019年至2020年 |
|
|
|
2018年至2019年 |
|
||||||||||||||||
|
|
美元 |
|
|
|
百分比 |
|
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||||||||||||||||||||
收入 |
|
$ |
1,506,875 |
|
|
$ |
1,478,525 |
|
|
$ |
1,337,973 |
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
28,350 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
$ |
140,552 |
|
|
|
10.5 |
% |
直接成本 |
|
|
972,406 |
|
|
|
953,187 |
|
|
|
857,508 |
|
|
|
|
64.5 |
% |
|
|
64.5 |
% |
|
|
64.1 |
% |
|
|
|
19,219 |
|
|
|
2.0 |
% |
|
|
|
95,679 |
|
|
|
11.2 |
% |
運營成本和費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接費用和銷售費用 |
|
|
411,612 |
|
|
|
395,763 |
|
|
|
360,987 |
|
|
|
|
27.3 |
% |
|
|
26.8 |
% |
|
|
27.0 |
% |
|
|
|
15,849 |
|
|
|
4.0 |
% |
|
|
|
34,776 |
|
|
|
9.6 |
% |
折舊及攤銷 |
|
|
20,399 |
|
|
|
20,099 |
|
|
|
17,163 |
|
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
1.3 |
% |
|
|
|
300 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
|
2,936 |
|
|
|
17.1 |
% |
無形資產攤銷 |
|
|
13,349 |
|
|
|
8,083 |
|
|
|
10,043 |
|
|
|
|
0.9 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
|
5,266 |
|
|
|
65.1 |
% |
|
|
|
(1,960 |
) |
|
|
(19.5 |
)% |
總運營成本和費用 |
|
|
445,360 |
|
|
|
423,945 |
|
|
|
388,193 |
|
|
|
|
29.6 |
% |
|
|
28.7 |
% |
|
|
29.1 |
% |
|
|
|
21,415 |
|
|
|
5.1 |
% |
|
|
|
35,752 |
|
|
|
9.2 |
% |
營業收入 |
|
|
89,109 |
|
|
|
101,393 |
|
|
|
92,272 |
|
|
|
|
5.9 |
% |
|
|
6.9 |
% |
|
|
6.9 |
% |
|
|
|
(12,284 |
) |
|
|
(12.1 |
)% |
|
|
|
9,121 |
|
|
|
9.9 |
% |
利息支出 |
|
|
(13,892 |
) |
|
|
(10,719 |
) |
|
|
(8,710 |
) |
|
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
|
(3,173 |
) |
|
|
29.6 |
% |
|
|
|
(2,009 |
) |
|
|
23.1 |
% |
其他費用 |
|
|
(544 |
) |
|
|
(501 |
) |
|
|
(735 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
8.6 |
% |
|
|
|
234 |
|
|
|
(31.8 |
)% |
所得税前收入 |
|
|
74,673 |
|
|
|
90,173 |
|
|
|
82,827 |
|
|
|
|
5.0 |
% |
|
|
6.2 |
% |
|
|
6.1 |
% |
|
|
|
(15,500 |
) |
|
|
(17.2 |
)% |
|
|
|
7,346 |
|
|
|
8.9 |
% |
所得税撥備 |
|
|
19,714 |
|
|
|
21,235 |
|
|
|
21,427 |
|
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
1.6 |
% |
|
|
|
(1,521 |
) |
|
|
(7.2 |
)% |
|
|
|
(192 |
) |
|
|
(0.9 |
)% |
淨收入 |
|
$ |
54,959 |
|
|
$ |
68,938 |
|
|
$ |
61,400 |
|
|
|
|
3.6 |
% |
|
|
4.7 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
|
$ |
(13,979 |
) |
|
|
(20.3 |
)% |
|
|
$ |
7,538 |
|
|
|
12.3 |
% |
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
收入。截至2020年12月31日的一年的收入為15.069億美元,而截至2019年12月31日的一年的收入為14.785億美元,增加2,840萬元,即1.9%。營收增長歸因於政府營收較上年增加2,250萬美元,或2.3%,商業營收增加580萬美元,或1.1%。此外,按客户類型劃分的政府營收變化是由聯邦政府收入(包括收購ITG的客户)的增加推動的,但被來自我們災難恢復客户的州和地方政府收入的減少以及國際政府收入的減少所抵消。按客户市場劃分的我們商業收入的增長是由能源、環境和基礎設施客户以及健康、教育和社會項目客户(包括我們收購ITG的客户)收入的增長推動的,但與前一年相比,受到新冠肺炎影響的向消費者和金融客户提供的營銷服務減少,部分抵消了這一增長。截至2020年12月31日的一年,政府和商業收入佔總收入的百分比保持不變,分別為65%和35%,而前一年分別為65%和35%。
直接成本.截至2020年12月31日的年度的直接成本為9.724億美元,而截至2019年12月31日的年度為9.532億美元,增加了1920萬美元,增幅為2.0%。這個 增額直接成本及相關附帶成本增加3,160萬美元,原因是直接勞工及相關附帶福利成本增加3,160萬美元,但分包商及其他直接成本減少1,240萬美元所抵銷。如上所述,直接勞動力和相關邊際成本的增加是我們聯邦政府收入增加的結果,但我們的國際政府客户和商業客户的直接勞動力減少部分抵消了這一增長。分包商和其他直接成本的減少是因為其他直接成本減少了1200萬美元,主要是與差旅相關的成本被媒體購買的增加所抵消,以及分包商成本減少了40萬美元。分包商成本下降的原因是依賴分包商的合同,如颶風救援和恢復工作以及營銷服務,被收購ITG的分包商成本抵消。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,直接成本佔收入的百分比保持不變,為64.5%。
間接費用和銷售費用。間接和銷售費用一般包括我們所有員工的管理、設施和基礎設施成本,以及與間接活動相關的工資和工資,包括向薪酬和其他福利成本包括在間接和銷售費用中的員工提供的基於股票和現金的激勵薪酬,以及與客户接觸沒有直接關係的相關附帶福利。
44
截至該年度的間接及銷售開支2020年12月31日,我們4.116億美元與3.958億美元上一年,增加了$15.8百萬或4.0%. 間接和銷售費用的增加主要是由於間接勞動力的增加。, 相聯條紋費用,以及其他補償費用的$25.6 百萬,和 阿德的一般費用和行政費用增加 $9.8百萬。增加間接勞動,關聯條紋費用和其他補償費用 是由於勞動力逐年普遍增加所致 和額外的遣散費費用從我們的內部重組和880萬美元與下列義務有關的開支這個執行主席’s 就業協議。這個De摺痕一般和行政費用是因為減少出差-相關費用$10.3百萬,減少Re遲於上一年170萬美元的無形資產減值,a本年度合同工使用量下降,非勞務行政成本下降, 被本年度的增長所抵消 440萬美元與終止、放棄有關的費用,或多個經營租約的減值, a $3.4百萬壞賬費用增加, 及其他成本增加到期至我們的投資文集在我們的內部基礎設施和流程中,以及與我們的收購活動相關的專業費用和保險費. 間接費用和銷售費用佔收入的百分比增額至27.3%截至年底的年度2020年12月31日,與26.8%截至年底的年度2019年12月31日. 這個增額間接和銷售費用佔收入的百分比應歸因於2020年與以下方面相關的支出終止經營租約及與離任人員有關的開支就業在……裏面我們的間接費用和銷售費用截至2020年12月31日的年度.
折舊及攤銷.截至2020年12月31日的一年,折舊和攤銷為2,040萬美元,而上一年為2,010萬美元,增加了30萬美元,增幅為1.5%。折舊和攤銷增加是作為ITG收購的一部分獲得的額外租賃改進的結果,但由於上一年度終止的租賃的租賃改進加速折舊而導致折舊和攤銷減少,抵消了這一結果。
無形資產攤銷.截至2020年12月31日的一年中,無形資產的攤銷為1330萬美元,而上一年為810萬美元。530萬美元的增加主要是由於與ITG收購相關的額外無形資產攤銷總額4730萬美元的增加,但被與先前收購相關的無形資產攤銷水平降低部分抵消。
營業收入.截至2020年12月31日的一年,營業收入為8910萬美元,而上年為1.014億美元,減少了1230萬美元,降幅為12.1%。截至2020年12月31日的一年中,營業收入佔收入的比例為5.9%,而前一年為6.9%。這些變化很大程度上是由於間接費用和銷售費用的增加,這些費用與與執行主席僱用協議規定的義務有關的費用,以及無形資產攤銷的增加,部分被更高的收入所抵消。
利息支出.截至2020年12月31日的一年,利息支出為1,390萬美元,而上年為1,070萬美元,增長320萬美元或29.6%。越高越好利息截至2020年12月31日的12個月的支出是由於平均債務餘額增加,主要是由於收購ITG的融資,但部分被較低的平均利率所抵消截至2020年12月31日的期間與截至2019年12月31日的期間相比。
其他費用.在截至2020年12月31日的一年中,其他支出持平於50萬美元,而前一年的其他支出為50萬美元。
所得税撥備.截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的有效所得税率分別為26.4%和23.6%。我們的有效税率,包括截至2020年12月31日的一年的聯邦福利淨額的州税和外國税,高於本年度的法定税率,主要是因為基於股票的薪酬、永久免税收入和州税收抵免的税收優惠,並被某些遞延税收資產的估值免税額、與薪酬成本相關的永久性差異以及其他不可用於税收目的的費用所部分抵消。
非GAAP衡量標準
以下表格提供了非美國GAAP(“非GAAP”)財務指標與最適用的美國GAAP指標之間的對賬。雖然我們認為這些非GAAP財務指標在評估我們的財務信息時可能有用,但它們應該被視為補充性質,而不是作為根據美國GAAP編制的財務信息的替代品。其他公司可能會以不同的方式定義類似名稱的非GAAP衡量標準,因此,在理解我們如何定義這些衡量標準時應謹慎行事。
45
服務收入增長:
服務收入是指收入減去分包商和其他直接成本(包括第三方材料和差旅費用)。根據美國公認會計準則,服務收入不是一個公認的術語,不應被視為收入的替代品,作為衡量經營業績的指標。這種服務收入的列報可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的衡量標準相比較,因為其他公司可能會使用不同的方法來編制類似標題的衡量標準。我們相信,服務收入對投資者來説是一個有用的衡量標準,因為作為一家諮詢公司,一個關鍵的衡量標準是我們的員工向客户提供的服務所產生的收入。在截至2020年12月31日的一年中,服務收入與截至2019年12月31日的一年相比增長了4070萬美元或4.1%。在截至2020年12月31日的一年中,服務收入佔總收入的69.3%,而截至2019年12月31日的一年為67.8%。下表顯示了所示期間的收入與服務收入的對賬情況:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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收入 |
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$ |
1,506,875 |
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|
$ |
1,478,525 |
|
|
$ |
1,337,973 |
|
分包商和其他直接成本 |
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(463,364 |
) |
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(475,717 |
) |
|
|
(412,216 |
) |
服務收入 |
|
$ |
1,043,511 |
|
|
$ |
1,002,808 |
|
|
$ |
925,757 |
|
EBITDA和調整後的EBITDA
扣除利息和其他收入和/或費用、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)是我們用來評估經營業績的指標。我們相信EBITDA在評估正在進行的趨勢方面很有用,因此,可能會在瞭解我們的運營方面提供更大的可見性。
調整後的EBITDA將進一步調整,以消除我們認為不能反映我們正在進行的業務表現的某些項目的影響。我們根據項目的數量和質量方面(包括其大小和性質)以及我們是否期望這些調整作為我們正常業務的一部分定期對這些調整進行個別評估。我們相信在計算經調整EBITDA時應用的調整是合理和適當的,以向投資者提供額外信息。
EBITDA和調整後的EBITDA不是美國公認會計準則中公認的術語,不應作為衡量經營業績的淨收入的替代品。這種EBITDA和調整後EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的衡量標準相比較,因為其他公司可能會使用不同的方法來準備類似名稱的衡量標準。EBITDA和調整後的EBITDA不打算作為自由現金流的衡量標準,供管理層酌情使用,因為這些衡量標準不包括某些現金需求,如利息支付、税款支付、資本支出和償債。
淨收入與EBITDA和調整後的EBITDA的對賬如下:
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|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||
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2020 |
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2019 |
|
|
2018 |
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|||
淨收入 |
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$ |
54,959 |
|
|
$ |
68,938 |
|
|
$ |
61,400 |
|
其他費用 |
|
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544 |
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|
501 |
|
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|
735 |
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利息支出 |
|
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13,892 |
|
|
|
10,719 |
|
|
|
8,710 |
|
所得税撥備 |
|
|
19,714 |
|
|
|
21,235 |
|
|
|
21,427 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
33,748 |
|
|
|
28,182 |
|
|
|
27,206 |
|
EBITDA |
|
|
122,857 |
|
|
|
129,575 |
|
|
|
119,478 |
|
與長期資產減值相關的調整(1) |
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|
3,090 |
|
|
|
1,728 |
|
|
|
— |
|
與收購有關的特別收費 (2) |
|
|
1,983 |
|
|
|
1,771 |
|
|
|
1,361 |
|
與工作人員調整的遣散費有關的特別費用(3) |
|
|
4,764 |
|
|
|
1,774 |
|
|
|
1,554 |
|
與設施整合和辦公室關閉相關的特別費用,以及我們未來的公司總部(4) |
|
|
1,643 |
|
|
|
717 |
|
|
|
115 |
|
與執行主席退休有關的特別費用 (5) |
|
|
8,825 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
與壞賬準備相關的調整 (6) |
|
|
— |
|
|
|
(782 |
) |
|
|
1,240 |
|
特別收費和調整總額 |
|
|
20,305 |
|
|
|
5,208 |
|
|
|
4,270 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
143,162 |
|
|
$ |
134,783 |
|
|
$ |
123,748 |
|
(1) |
與長期資產減值相關的調整:我們在2020年第四季度確認了與使用權租賃資產減值相關的減值費用310萬美元,在2019年第二季度確認了與歷史業務收購相關的無形資產相關的減值費用170萬美元。 |
46
(2) |
與以下項目相關的特別收費:收購: 這些成本包括主要是顧問和其他外部人員第三,聚會費用、與收購相關的整合成本、和一個調整到或有對價負債從之前的一次收購中. |
(3) |
與員工調整的遣散費相關的特別費用:這些成本主要是由於公司高管、因合併或重組而被解僱的員工羣體的非自願員工離職福利,或者,如果成本不包括在前兩個類別中,則是由於新冠肺炎而被解僱的員工的非自願員工離職福利。 |
(4) |
與設施合併、辦公室關閉和我們未來的公司總部相關的特別費用:這些成本是與終止租賃或完全關閉辦公室相關的退出成本。退出成本包括截至應計日期存在的合同義務下發生的費用,我們將(I)繼續支付,直到履行合同義務,但對我們沒有任何經濟利益,或(Ii)我們合同終止義務並停止使用設施。此外,我們還為執行公司總部的新租賃協議支付了一次性費用。 |
(5) |
與執行主席退休相關的特別費用:這些費用包括遣散費、按比例發放的獎勵獎金、福利以及我們在2020年第四季度根據離任官員的遣散費協議產生的加速股權獎勵。根據僱傭協議,離任人員在受僱後仍可保留若干股權獎勵。 |
(6) |
與壞賬準備相關的調整:2018年,我們為申請破產的公用事業客户的到期金額建立了壞賬準備金,並根據其相對規模將其計入調整。2019年的調整反映了我們基於第三方收購應收賬款對應收賬款的先前估計的有利修訂。 |
非GAAP稀釋每股收益
非GAAP稀釋每股收益是指稀釋每股收益,不包括某些項目的影響,如無形資產減值、收購費用、員工重組遣散費、設施合併和辦事處關閉、壞賬準備金的某些調整和與執行主席退休有關的某些費用(如上所述,這些費用也不包括在調整後的EBITDA中),以及與我們的收購和所得税影響相關的無形資產攤銷的影響。雖然這些調整可能是經常性的,並不罕見或不尋常,但我們不認為這些調整表明我們正在進行的業務的表現。根據美國公認會計原則,非GAAP稀釋每股收益不是一個公認的術語,也不能替代基本或稀釋每股收益作為業績衡量標準。這種非GAAP稀釋每股收益的表述可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的衡量標準相比較,因為其他公司可能會使用不同的方法來準備類似名稱的衡量標準。我們認為,在計算非GAAP稀釋每股收益時採用的補充調整是合理和適當的,可以向投資者提供額外信息。
下表列出了所指時期稀釋後每股收益與非GAAP稀釋後每股收益的對賬情況:
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截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
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2020 |
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2019 |
|
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2018 |
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稀釋每股收益 |
|
$ |
2.87 |
|
|
$ |
3.59 |
|
|
$ |
3.18 |
|
與長期資產減值相關的調整 |
|
|
0.16 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
— |
|
與收購有關的特別收費 |
|
|
0.10 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
0.07 |
|
與工作人員調整的遣散費有關的特別費用 |
|
|
0.25 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
0.08 |
|
與設施整合和辦公室關閉相關的特別費用,以及我們未來的公司總部 |
|
|
0.10 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.01 |
|
與執行主席退休有關的特別費用 |
|
|
0.46 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
與壞賬準備相關的調整 |
|
|
— |
|
|
|
(0.04 |
) |
|
|
0.06 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
0.70 |
|
|
|
0.42 |
|
|
|
0.52 |
|
所得税對攤銷、特別費用和調整的影響 |
|
|
(0.47 |
) |
|
|
(0.18 |
) |
|
|
(0.19 |
) |
非GAAP每股收益 |
|
$ |
4.17 |
|
|
$ |
4.15 |
|
|
$ |
3.73 |
|
(1) |
所得税影響是使用截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度美國GAAP有效税率分別為26.4%、23.6%和25.9%來計算的。 |
47
流動性和資本資源
流動性和借款能力.於二零二零年三月三日,吾等與10名貸款人(“信貸安排”)訂立“第五項經修訂及重新修訂的商業貸款及擔保協議”(“第一修正案”)的第一修正案(“第一修正案”)。第一修正案修訂了2017年5月17日生效的第五次修訂和重新修訂的商業貸款和擔保協議。作為第一修正案的結果,我們通過在信貸安排中增加2.0億美元的定期貸款,使我們的借款能力增加了2億美元。第一修正案還對信貸安排進行了某些其他修改,如“合併財務報表附註”中“附註10-長期債務”所述。此外,我們還產生了210萬美元的額外貸款費用。
我們利用我們的信貸安排為收購ITG提供資金,隨後我們的信貸安排從運營現金流中獲得1.047億美元的淨付款。運營現金流的改善主要是由於我們的救災和重建合同的客户賬單和收款的時間安排,以及媒體購買的賬單和收款出人意料地加快。然而,由於政治複雜性和相關政府機構之間的挑戰等因素,救災和重建工作的現金流時間比其他客户更不確定。此外,賬單流程有複雜的報告要求,一旦開具賬單,資金流程分配資金的速度就會很慢。
短期流動性需求是由我們將資金用於營運資本、資本支出、償債、股息和股票回購而產生的。我們希望通過運營和借款的現金流相結合來滿足這些要求。我們的主要借款來源是我們的信貸安排,如“合併財務報表附註”中的“附註10-長期債務”所述。
2020年3月,世界衞生組織(World Health Organization)將這種新型新冠肺炎病毒定性為全球大流行。這場流行病對全球經濟的影響存在很大的不確定性,這反過來可能影響我們從業務中產生歷史水平的正現金流的能力,以及我們成功執行和資助關鍵舉措的能力。然而,我們目前相信,內部產生的資金、可用的銀行借款以及手頭的現金和現金等價物將提供必要的流動性和資本資源,為持續運營、常規資本支出和收購、季度現金股息、股票回購和有機增長提供資金。此外,我們不斷分析我們的資本結構,以確保我們有資本為未來的戰略收購提供資金。我們定期監測金融市場的狀況,以評估從債務和股權來源獲得的額外資本資源的可獲得性和成本。我們相信,如果未來我們需要更多借款或資本,我們將能夠以商業上合理的條款和條件進入這些市場。
財務狀況。與截至2019年12月31日的資產負債表相比,在截至2020年12月31日的一年中,我們的資產負債表發生了幾次變化。下面將討論更重要的變化。
現金和現金等價物從2019年12月31日的650萬美元增加到2020年12月31日的1380萬美元。截至2020年12月31日,我們限制了6810萬美元的現金,所有這些現金都被歸類為流動資產。這些餘額以及現金和現金等價物以及限制性現金餘額的變化將在下面的“現金流量”中進一步討論,並在“合併財務報表附註”中的“附註3-限制性現金”中討論。
2020年12月31日,扣除壞賬撥備後的合同應收賬款從2019年12月31日的2.612億美元降至2.229億美元,這主要是由於大量收取未償還應收賬款,以及我們的壞賬撥備增加,主要與兩個客户申請破產有關。應收合同是我們營運資金的重要組成部分,通常會因收入增長而增加,可能會受到我們的收款努力的有利或不利影響,包括新合同啟動的時間,以及與我們客户的付款實踐相關的其他短期波動。合同資產和合同負債分別代表超過賬單的收入和超過收入的賬單,這兩者通常都是由於收入確認時間和合同規定的賬單時間表或賬單複雜性造成的。截至2020年12月31日,合同資產和合同負債分別為1.434億美元和4210萬美元,而截至2019年12月31日,合同資產和合同負債分別為1.423億美元和3740萬美元。
我們使用銷售未償天數比率(DSO)來評估我們的收款努力,該比率是通過將應收賬款總額(合同應收賬款、淨資產和合同資產,減去合同負債)除以過去三個月期間每天的收入來計算的。未完成銷售天數從上一年的83天減少到67天,這主要是因為我們的救災和重建合同做出了重大的收集努力,以及與媒體購買相關的加速收集。截至2020年12月31日的季度,不包括救災和重建工作的DSO為60天,而截至2019年12月31日的季度為71天。
48
商譽和其他無形資產,如“附註”所述6-商譽和其他無形資產“和”注16--“合併財務報表附註”中的“業務合併”,因收購ITG及外幣換算的影響而增加。2020年1月31日,我們以2.55億美元的收購價收購了ITG,此次收購產生了1.883億美元的商譽和4730萬美元的無形資產.
截至2019年12月31日,經營租賃使用權資產從1.34億美元減少到2020年12月31日的1.271億美元,經營租賃負債(包括流動和長期負債)從2019年12月31日的1.518億美元減少到2020年12月31日的1.39億美元。使用權資產減少的原因是3230萬美元的攤銷、310萬美元的減值和修改/合同終止租賃導致的200萬美元的減少,但被新租賃項下的2980萬美元的使用權資產和70萬美元的外幣影響所抵消。經營租賃負債減少是由於本金支付4,100萬美元、2020年12月額外預付租賃承諾額1,250萬美元,以及因修改/合同終止租賃而減少160萬美元,但被新租賃項下的額外租賃負債所抵銷。
使用權資產和租賃負債的增加主要是由於作為收購ITG的一部分獲得的租賃以及芝加哥的新設施。在2020年第四季度,管理層審查了我們的運營租賃設施,作為審查的結果,我們為13個租約的合同終止和3個租約的減值收取了490萬美元的費用,因為我們停止了對物業的使用。490萬美元的費用包括310萬美元的減值,150萬美元的終止費,以及30萬美元的相關固定資產處置和其他成本的損失。13份終止的租約的租賃結束日期從2020年12月到2024年9月不等。
長期債務從2019年12月31日的1.643億美元增加到2020年12月31日的3.132億美元,主要是由於我們以2.55億美元收購ITG,部分抵消了我們信貸安排的淨付款為1.047億美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,信貸安排的平均債務餘額分別為4.28億美元和2.686億美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年,信貸安排的平均利率(不包括任何費用和未攤銷債務發行成本)分別為2.4%和3.6%。我們通常利用運營現金流作為我們的主要資金來源,並求助於我們的信貸安排來為任何暫時的波動提供資金,如合同應收賬款的增加、應付賬款和應計費用的減少、購買庫存股、支付已宣佈的股息、額外的資本支出,以及滿足新收購的資金要求。
2020年2月20日,我們簽訂了一項名義金額為1.00億美元的浮動至固定利率掉期協議(以下簡稱掉期協議)。對衝本公司部分浮動利率信貸安排。與公司之前簽訂的掉期協議類似,本次掉期旨在減輕利率上升的風險。截至2020年12月31日,套期保值名義總額為2億美元,不包括2016年12月1日出售的對衝,税前未實現虧損1090萬美元,計入其他負債和累計其他綜合虧損。見“附註12-衍生工具和套期保值活動”“合併財務報表附註”。
截至2020年12月31日的其他長期負債主要包括1730萬美元的遞延補償計劃負債,根據CARE法案遞延公司社會保障税的長期部分1000萬美元,與未償還對衝的公允價值長期部分相關的720萬美元負債,以及120萬美元收購協議下的未償還承諾。
扣除税項後,累計其他綜合虧損增加200萬美元,主要原因是利率套期保值工具的公允價值變動520萬美元,50萬美元的收益重新分類為與以前出售的套期保值工具相關的收入,並由370萬澳元某些外幣相對於美元(主要是英鎊、歐元和加元)的價值變化。見“合併財務報表附註”中的“附註14-累計其他全面虧損”。
我們已探討各種方案,以減低與我們進行交易的外幣潛在波動有關的風險。我們目前擁有與歐洲某些合同下預期執行的工作成比例的對衝金額。我們在經營業績中確認套期保值公允價值的變化。在分析緩解外匯和利率風險的選擇時,我們可能會增加對衝的數量、規模和範圍。目前外幣套期保值對合並財務報表的影響不大。
49
股票回購計劃. 股份回購的目的計劃一直是為了抵消員工股票薪酬造成的攤薄。公司遇到了我tS的目的是通過其10b5-1和10b-18交易計劃來抵消稀釋。2017年9月董事會批准了一項股票回購計劃,授權股票回購總額高達1.0億美元。我們的全部回購也受到信貸安排的限制,如“注”中所述。18—“合併財務報表附註”中的“股份回購計劃”。“我們的整體回購限額是董事會和信貸機構施加的金額中的較低者。”之前,p回購計劃下的購物可根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)下的第10b5-1和10b-18條規則,並根據適用的內幕交易和其他證券法律法規,在公開市場購買或私下協商的交易中,不時以現行市場價格進行交易。2020年3月13日,我們終止了R股份回購計劃的規則105b-1元素。 我們隨後批准了更新後的股份回購計劃規則10b5-1計劃要素,作為其正常流程的一部分,計劃於2021年1月開始。 購買的資金將來自現有的現金餘額和/或借款,回購的股票將保存在國庫中,並用於一般公司用途。我們回購股票的時間和程度將取決於市場狀況和其他公司考慮因素,這可能是我們單獨酌情考慮的。在截至十二月三十一日的年度內,2020,我們回購了278,582本計劃下的股票,平均價格為$78.66每股。截止到十二月三十一號,2020, $46.1根據股票回購計劃,仍有100萬可用於股票回購.
紅利。2020年宣佈的現金股息如下:
股利宣佈日期 |
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每股股息 |
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記錄日期 |
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付款日期 |
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2020年2月27日 |
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$ |
0.14 |
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2020年3月27日 |
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2020年4月13日 |
2020年5月5日 |
|
$ |
0.14 |
|
|
|
2020年6月12日 |
|
2020年7月14日 |
2020年8月4日 |
|
$ |
0.14 |
|
|
|
2020年9月11日 |
|
2020年10月13日 |
2020年11月5日 |
|
$ |
0.14 |
|
|
|
2020年12月11日 |
|
2021年1月12日 |
現金流.我們將存款現金和所有原始到期日在三個月或以下的高流動性投資視為現金和現金等價物。下表列出了我們未來幾年的現金來源和用途。
|
|
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
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(單位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
173,145 |
|
|
$ |
91,440 |
|
|
$ |
74,670 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(270,948 |
) |
|
|
(30,470 |
) |
|
|
(56,387 |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
169,955 |
|
|
|
(67,640 |
) |
|
|
(28,771 |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
3,353 |
|
|
|
166 |
|
|
|
(792 |
) |
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
75,505 |
|
|
$ |
(6,504 |
) |
|
$ |
(11,280 |
) |
我們的運營現金流主要受我們合同的整體盈利能力、我們及時向客户開具發票和收款的能力,以及供應商和分包商根據談判付款條款付款的時間安排的影響。在提供服務後,我們按月向大多數客户收費。
截至2020年12月31日的一年中,運營活動提供了1.731億美元的現金,而截至2019年12月31日的一年中,運營活動提供的現金為9140萬美元。與上一年相比,運營部門在截至2020年12月31日的一年中提供的現金流有所增加,這主要是因為與救災和重建工作相關的合同應收賬款收款強勁,以及與我們的媒體投放工作相關的收款速度加快,相關媒體支出將於2021年初進行。此外,根據CARE法案,我們可以將僱主的社會保障税負推遲到2021年和2022年。淨收入減少和使用現金清償未償經營負債部分抵消了現金流的增加。我們的DSO從截至2019年12月31日的季度的83天減少到截至2020年12月31日的季度的67天,證明瞭合同應收賬款收款的改善。我們DSO的減少主要是由於與媒體投放相關的收集速度加快而導致的11天減少的結果。
截至2020年12月31日的一年,投資活動使用的現金為2.709億美元,而截至2019年12月31日的一年為3050萬美元。我們用於投資活動的現金流主要包括
50
資本支出和收購. 截至2020年12月31日的年度用於投資活動的現金包括 收購, 扣除所獲得的現金,2.533億美元,其中 $253.1百萬曾經是為ITG和0美元。2百萬曾經是適用於生態技術,和17美元。7 資本支出為100萬美元。*投資活動中使用的現金 截至2019年12月31日的年度包括美元26.9用於資本支出和收購的百萬美元3.6 100萬美元。
我們用於融資活動的現金流主要包括債務和股權交易。截至2020年底止年度,用於融資活動的現金流主要歸因於我們的信貸安排預付款淨額1.503億美元、限制性合同資金淨收付6560萬美元、股息支付1060萬美元、我們股票回購計劃下的股票回購以及從員工手中購買的股份支付與結算限制性股票單位相關的所需預扣税2970萬美元。在截至2019年的年度,用於融資活動的現金流主要是由於我們的信貸安排淨支付3500萬美元,股息支付1050萬美元,我們的股票回購計劃下的股票回購,以及向員工購買股票以支付與結算限制性股票單位相關的所需預扣税2340萬美元。
根據從2020財年最後一個季度開始與客户簽訂的合同,公司將收到預付款,用於向客户(獨立的第三方)支付服務提供商。預付款被視為限制性現金,因為合同要求公司將預付款分配給第三方提供商或將預付款返還給客户。由於公司從客户那裏收到預付款,這些預付款必須退還給客户或匯給第三方,因此現金收據被視為借款,而不是提供貨物或服務的收據。因此,這些現金收入被列示為融資現金流入,“收到限制性合同資金”,隨後的付款被歸類為融資現金流出,“支付受限現金合同資金”。
表外安排
在我們的信貸安排下,我們有10份未償還信用證,總價值270萬美元,主要與支持我們貸款租賃的保證金有關。
合同義務
下表彙總了截至2020年12月31日我們的合同義務,這些義務要求我們未來支付現金。我們的合同義務摘要包括我們有無條件義務支付的款項。
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|
|
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|
|
按期到期付款 |
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低於 |
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1至3 |
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3至5 |
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|
超過 |
|
||||
(單位:千) |
|
總計 |
|
|
1年 |
|
|
年份 |
|
|
年份 |
|
|
5年 |
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|||||
長期債務義務(1) |
|
$ |
345,490 |
|
|
$ |
17,463 |
|
|
$ |
38,089 |
|
|
$ |
289,938 |
|
|
$ |
— |
|
經營租賃義務(2) |
|
|
310,014 |
|
|
|
27,417 |
|
|
|
59,526 |
|
|
|
44,863 |
|
|
|
178,208 |
|
與收購有關的其他義務 |
|
|
1,915 |
|
|
|
683 |
|
|
|
1,232 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
657,419 |
|
|
$ |
45,563 |
|
|
$ |
98,847 |
|
|
$ |
334,801 |
|
|
$ |
178,208 |
|
(1) |
代表與信貸安排相關的本金和可變利息支付義務,假設2020年12月31日的未償還本金和利率在到期期間保持不變。這些假設可能會在未來一段時間內發生變化。 |
(2) |
經營租賃義務包括設施和設備租賃。請參閲“合併財務報表附註”中的“附註7-租賃”。經營租賃義務包括與我們在弗吉尼亞州萊斯頓的新總部租賃相關的合同義務。 |
51
項目7A。 |
量化和關於市場風險的定性披露 |
我們面臨某些金融市場風險,其中最主要的是信貸安排下借款利率的波動和匯率風險。
我們監測利率波動和前景,作為我們整體風險管理計劃的一個組成部分,該計劃認識到金融市場的不可預測性,並尋求減少更高利率對我們運營結果的潛在不利影響。作為這一戰略的一部分,我們可以使用利率互換安排,通過確保對衝有效地將我們的可變利率債務轉換為固定利率債務,來對衝我們的全部或部分利率風險。我們不會將此類工具用於投機或交易目的。我們的市場風險敞口包括信貸安排下借款利率的變化。這些借款按浮動利率計息。根據我們在這一安排下的借款和2020年的對衝金額,利率每提高1%,利息支出將增加約430萬美元,我們的年度淨收入和運營現金流將減少可比金額。在2020年12月31日,我們有四個利率互換協議,總名義金額為2.0億美元,以對衝利率變化和抵消潛在的利息支出增加。見“合併財務報表附註”中的“附註12-衍生工具和套期保值活動”。
由於以美元以外的貨幣開展業務,我們面臨貨幣匯率不利波動的市場風險。一般來説,我們的貨幣風險在很大程度上是通過將成本與特定貨幣的收入相匹配來緩解的。然而,我們對其他貨幣兑美元匯率波動的風險敞口增加了,因為我們更大一部分收入是以美元以外的貨幣創造的。我們目前有對衝措施,以降低與我們在歐洲的業務相關的外匯風險;然而,考慮到在歐洲開展的業務量,收入和利潤存在一些風險,即收入和利潤將受到外幣匯率波動的影響。我們使用敏感性分析來評估外幣匯率變動對收入的影響。在截至2020年12月31日的一年中,我們12.9%的收入來自基於授予合同的地點的國際業務。因此,美元對所有貨幣的價值每增加或減少10%,估計將對收入造成約0.8%的影響,即1170萬美元。根據外幣匯率變動的時間和金額以及我們的實際風險敞口,未來的實際損益可能與這一分析大不相同。截至2020年12月31日,我們在外國銀行賬户中持有約8150萬美元的現金和限制性現金,將代表我們的外國子公司使用,並用於向客户支付服務提供商(見“合併財務報表附註”中的“附註3-限制性現金”),從而部分緩解了外幣兑換風險。
第8項。 |
財務報表和補充數據 |
ICF國際公司及其子公司的合併財務報表在本年度報告(Form 10-K)的第四部分提供。
項目9。 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
不適用。
52
項目9A。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估。根據在本公司管理層參與下並在監督下進行的評估,主要高管和主要財務官得出結論,本公司的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)於2020年12月31日生效,以提供合理保證,即根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告;以及(Ii)積累並傳達給證券交易委員會(SEC)規則和表格中規定的時間段,以及(Ii)積累並傳達至以下內容:(I)記錄、處理、彙總和報告(I)在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告;以及(Ii)積累並傳達給包括首席執行官和首席財務官,以便及時決定需要披露的信息。
管理層財務報告內部控制年度報告。公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(該術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)。管理層根據下列標準對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估2013 內部控制-集成框架已發佈特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)。根據評估,管理層得出結論,其對財務報告的內部控制截至2020年12月31日是有效的。公司的獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所(Grant Thornton LLP)發佈了一份關於公司財務報告內部控制的審計報告,該報告見於本10-K表格的F-3頁。
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據美國公認會計原則(GAAP)為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(Ii)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便根據美國公認會計原則編制財務報表;(Iii)公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(Iii)公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iv)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
財務報告內部控制的變化。在2020年最後一個季度,我們的財務報告內部控制沒有發生重大變化,這些變化是根據交易法規則13a-15和15d-15的(D)段要求的管理層評估而確定的,這些變化對本公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
內部控制的固有侷限性。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理(而不是絕對)的保證,確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有侷限性,任何內部控制評估都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。由於任何控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐導致的錯誤陳述可能會發生,也可能無法檢測到。此外,對未來期間控制有效性的任何評估都有這樣的風險,即這些內部控制可能會因為商業狀況的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
項目9B。 |
其他信息 |
不適用。
53
第三部分
第(10)項。 |
董事、行政人員和公司治理 |
本項目所要求的信息將包括在我們的2021年股東周年大會委託書(“2021年委託書”)中,並以引用的方式併入本文。
第11項。 |
高管薪酬 |
本項目所需信息將包括在2021年委託書中,並通過引用併入本文。
項目12。 |
某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜 |
本項目所需信息將包括在2021年委託書中,並通過引用併入本文。
第(13)項。 |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
本項目所需信息將包括在2021年委託書中,並通過引用併入本文。
第(14)項。 |
首席會計師費用及服務 |
本項目所需信息將包括在2021年委託書中,並通過引用併入本文。
54
第四部分
第15項。 |
展品和財務報表明細表 |
(一)財務報表
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頁面 |
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獨立註冊會計師事務所報告 |
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F-1 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 |
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F-4 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合全面收益表 |
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F-5 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的股東權益合併報表 |
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F-6 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併現金流量表 |
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F-7 |
合併財務報表附註 |
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F-8 |
選定季度財務數據(未經審計) |
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F-35 |
(2)財務報表附表
沒有。
(3)展品
以下展品包括在本報告中或通過引用併入本報告:
展品 數 |
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展品 |
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3.1 |
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修訂和重新註冊的公司證書(通過參考公司於2017年8月3日提交的10-Q表格的附件3.1註冊成立)。 |
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3.2 |
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修訂和重新制定的章程(通過參考公司於2017年6月2日提交的Form 8-K表的附件3.1合併而成)。 |
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4.1 |
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普通股證書樣本(參照2006年9月12日提交的公司S-1/A表格附件4.1(文件編號333-134018)合併)。 |
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4.2 |
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參看展品3.1和3.2以上為經修訂及重訂的公司註冊證書及經修訂及重訂的本公司章程中界定本公司普通股持有人權利的條文。 |
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4.3 |
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證券説明* |
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10.1 |
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2006年員工購股計劃(參照2006年5月11日提交的公司S-1表格附件10.3(文件編號333-134018)合併)。 + |
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10.2 |
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ICF International,Inc.截至2012年1月1日修訂和重述的非合格遞延補償計劃(通過參考2013年3月1日提交的公司10-K表格附件10.2合併而成)。 + |
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10.3 |
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ICF International,Inc.2018年綜合激勵計劃(合併於2018年4月20日提交的公司2018年年度股東大會最終委託書附件A)。 + |
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10.4 |
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2018年度綜合激勵計劃限售股獎勵表格。(通過引用本公司2018年6月1日提交的Form 8-K表的附件10.2併入)。 + |
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10.5 |
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2018年綜合激勵計劃下的非僱員限制性股票獎勵表格(通過參考2018年6月27日提交的公司表格8-K的附件10.1合併而成)。 + |
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10.6 |
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CEO績效股票獎勵協議表(參照2018年6月1日提交的公司Form 8-K附件10.4註冊成立)。 + |
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10.7 |
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首席運營官業績獎勵協議表(參照2018年6月1日提交的公司8-K表附件10.5註冊成立)。 + |
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10.8 |
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2018年綜合激勵計劃下的一般業績份額獎勵協議格式。(通過引用本公司2018年6月1日提交的Form 8-K表的附件10.3併入)。 + |
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10.9 |
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2018年度綜合激勵計劃下現金結算限售股獎勵表格。(通過引用本公司2018年6月1日提交的Form 8-K表的附件10.1併入)。 + |
55
展品 數 |
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展品 |
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10.10 |
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公司與Sudhakar Kesavan之間重述的僱傭協議,日期為2008年12月29日(通過參考2008年12月30日提交的公司8-K表格附件10.1註冊成立)。 + |
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10.11 |
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本公司與Sudhakar Kesavan於2008年12月29日簽署並重述的《保護協議》(公司於2008年12月30日提交的Form 8-K表中引用附件10.2註冊成立)。 + |
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10.12 |
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重申John Wasson與ICF International,Inc.於2019年10月1日簽訂的免責條款保護協議(通過參考2019年10月1日提交的公司Form 8-K附件10.1合併而成)。+ |
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10.13 |
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本公司與John Wasson於2008年12月12日簽署並修訂了與John Wasson簽訂的離職信協議(通過參考2008年12月18日提交的公司Form 8-K附件10.4成立為公司)。 + |
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10.14 |
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本公司與James C.Morgan之間的僱傭條款,日期為2012年6月8日(通過參考2012年8月6日提交的公司10-Q表格附件10.1合併)。 + |
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10.15 |
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本公司與James C.Morgan於二零一二年六月八日訂立及之間的遣散費福利/保障協議(於二零一二年八月六日提交的本公司10-Q表格附件10.2成立為法團)。 + |
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10.16 |
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公司與艾倫·格洛弗之間於2012年2月21日簽訂的遣散費信函協議(通過參考2012年5月4日提交的公司10-Q表格附件10.2合併而成)。 + |
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10.17 |
|
公司與塞爾吉奧·J·奧斯特拉之間於2012年3月6日簽訂的遣散費信函協議(公司成立於2016年3月8日提交的10-K表格附件10.18)。 + |
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||
10.18 |
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第五次修訂和重新簽署的商業貸款和擔保協議的第一修正案,日期為2020年3月3日(通過參考2020年3月5日提交的公司Form 8-K的附件10.1註冊成立)。 |
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10.19 |
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亨特斯分公司租賃有限責任公司和ICF諮詢集團公司之間的租約,2010年4月1日生效(通過參考2010年3月11日提交的公司10-K表格的附件10.6合併)。 |
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10.20 |
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ICF Consulting Group,Inc.與CRS Plaza II,LLC之間的租賃協議,日期為2019年10月24日(通過參考2019年10月30日提交的公司Form 8-K表10.1合併)。 |
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10.21 |
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Incentive Technology Group,LLC,Project Lucky Holdings,LLC,Shadi Michelle Branch,Adam Branch,and ICF InCorporation,L.L.C.,日期為2020年1月13日的股權購買協議(合併於2020年1月14日提交的公司8-K/A表格附件10.1)。 |
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21.0 |
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註冊人的附屬公司。* |
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23.1 |
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均富律師事務所同意* |
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31.1 |
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根據交易所法案規則第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。* |
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31.2 |
|
首席財務官根據“交易所法”第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的證書。* |
||
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||
32.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席執行官證書。* |
||
|
|
|
||
32.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席財務官證書。* |
||
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|
|
||
101 |
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以下材料來自ICF International,Inc.截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告,格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL):(I)合併資產負債表,(Ii)合併全面收益表,(Iii)合併股東權益表,(Iv)合併現金流量表和(V)合併財務報表附註。* |
||
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104 |
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公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的封面,格式為內聯XBRL |
* |
以電子方式提交. |
+ |
標明需要作為證物備案的管理合同或補償計劃或安排。 |
56
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
2021年2月26日 |
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ICF國際公司 |
||
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|
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由以下人員提供: |
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/s/* |
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約翰·瓦森 |
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董事長、總裁兼首席執行官 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名 |
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標題 |
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日期 |
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/s/美國總統約翰·瓦森(John Wasson) |
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主席、總裁、首席執行官兼董事 |
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2021年2月26日
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約翰·瓦森 |
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/s/,貝蒂娜·G·威爾士(Bettina G.Welsh) |
高級副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
2021年2月26日
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貝蒂娜·G·威爾士 |
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/s/,唐納德·J·特雷裏(Donald J.Terreri) |
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控制器 (首席會計官) |
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2021年2月26日
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唐納德·J·特雷裏 |
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/s/,瑪麗蓮·克魯瑟(Marilyn Crouther) |
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導演
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2021年2月26日
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瑪麗蓮·克魯瑟 |
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/s/*艾琳·奧謝·奧恩(Eileen O‘Shea Auen): |
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導演 |
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2021年2月26日
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艾琳·奧謝·奧恩 |
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/s/*斯里坎特·M·達塔爾博士(Dr.Srikant M.Datar): |
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導演 |
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2021年2月26日
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約翰·斯里坎特博士和M·達塔爾博士 |
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/s/**謝麗爾·W·格里斯·埃文斯(Cheryl W.grisÉn) |
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導演 |
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2021年2月26日
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謝麗爾·W·格里塞 |
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/s/他是彼得·舒爾特(Peter Schulte)的演講者。 |
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導演 |
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2021年2月26日
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彼得·舒爾特 |
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邁克爾·J·範·漢德爾(Michael J.Van Handel) |
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導演 |
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2021年2月26日
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邁克爾·範·漢德爾 |
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/s/*Randall MEHL* |
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導演 |
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2021年2月26日
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蘭德爾·梅爾 |
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57
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獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
ICF國際公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了ICF International,Inc.(特拉華州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表,截至2020年12月31日的三個年度的相關綜合全面收益表、股東權益變動表和現金流量表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。在我們看來, 財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司的財務狀況 截至2020年12月31日和2019年12月31日,其 運營及其智能交通系統(ITS) 在截至2020年12月31日的三年中,每一年的現金流量都符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據2013年建立的標準,對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的報告和我們2021年2月26日的報告表達了毫無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-完工時的估計
正如綜合財務報表附註2進一步描述的那樣,本公司一般根據履行相關履約義務的進展程度,隨着時間的推移將收入確認為控制權轉移給客户。用於衡量進度的方法的選擇需要判斷,並取決於客户在合同談判期間選擇的合同類型以及要提供的服務和解決方案的性質。對於要求以固定價格提供服務的履約義務,公司使用實際發生的成本與總估計成本的比率,前提是發生的成本(一種投入
F-1
模型)代表了履行義務履行情況的合理衡量標準,以便估算總交易價格所佔的比例。我們將最初的開發和與完工時估計相關的後續更改確定為關鍵審計事項。
我們認定使用完工時估計數確認收入是一項重要審計事項的主要考慮因素是,在最初編制和隨後更新公司的完工時估計數和確認的相關利潤時涉及的重大管理層判斷,這需要審計師在執行我們的程序時作出具有挑戰性和主觀性的判斷。需要重大管理判斷的投入和假設包括預期的直接勞動力、分包勞動力和交付未完成的績效義務所需的其他直接成本。
除其他事項外,我們針對此事的審計程序包括以下內容。
•我們測試了與初步起草完工估計數有關的控制措施的設計和運作效力,以及持續監測具體完成時估計數變化的情況。
•我們測試了管理層開發、修訂完工時估算並將其應用於合同樣本的流程。我們的測試包括通過將關鍵輸入和假設與基礎支持文檔或其他確證證據(例如分包商協議、類似服務提供的歷史小時數或支持估算成本的其他合同文檔)進行比較來評估關鍵輸入和假設。
•我們按合約進行毛利波動的分析程序,以證實累積追趕調整或負利潤率的遠期虧損撥備。
•我們逐個合同獲得後續事件信息,對截至2020年12月31日的年度內完成的合同進行“回顧”分析,並將最終毛利率與整個合同生命週期的估計利潤率進行比較,以評估公司制定可靠估計的能力。
/s/均富律師事務所
自2000年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
弗吉尼亞州阿靈頓
2021年2月26日
F-2
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
ICF國際公司
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的2013年內部控制-綜合框架中建立的標準,審計了ICF International,Inc.(特拉華州一家公司)及其子公司(以下簡稱“本公司”)截至2020年12月31日的財務報告內部控制。在此基礎上,我們對ICF International,Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO發佈的2013年內部控制-綜合框架中確立的標準,截至2020年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準審計了本公司截至2020年12月31日及截至該年度的綜合財務報表,我們於2021年2月26日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
弗吉尼亞州阿靈頓
2021年2月26日
F-3
ICF國際公司和子公司
綜合資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股金額) |
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2020年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金流 |
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合同應收賬款淨額 |
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合同資產 |
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預付費用和其他資產 |
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應收所得税 |
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流動資產總額 |
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財產和設備合計(淨額) |
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其他資產: |
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商譽 |
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其他無形資產,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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長期債務的當期部分 |
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$ |
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應付帳款 |
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合同責任 |
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經營租賃負債-流動 |
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應計薪金和福利 |
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應計分包商和其他直接成本 |
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應計費用和其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期負債: |
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長期債務 |
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經營租賃負債--非流動負債 |
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遞延所得税 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註20) |
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股東權益: |
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優先股,面值$ 授權; |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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國庫股, |
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) |
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累計其他綜合損失 |
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) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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附註是這些聲明不可分割的一部分。
F-4
ICF國際公司及其子公司
綜合全面收益表
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||
(單位為千,每股除外) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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收入 |
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$ |
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直接成本 |
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運營成本和費用 |
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間接費用和銷售費用 |
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折舊及攤銷 |
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無形資產攤銷 |
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總運營成本和費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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其他費用 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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每股收益: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均已發行普通股: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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宣佈的每股普通股現金股息 |
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其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
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) |
綜合收益,税後淨額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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附註是這些聲明不可分割的一部分。
F-5
ICF國際公司及其子公司
股東權益合併報表
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普通股 |
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其他內容 實繳 |
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留用 |
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庫存股 |
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累計 其他 全面 |
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(單位:千) |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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股票 |
|
|
金額 |
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損失 |
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總計 |
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2018年1月1日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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股權補償 |
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股票期權的行使 |
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依據有限制股份單位歸屬而發行股份 |
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股票發行和回購的淨付款 |
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( |
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因採用會計原則而產生的滯留税收效應的重新分類 |
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宣佈的股息 |
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( |
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2018年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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股權補償 |
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股票期權的行使 |
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依據有限制股份單位歸屬而發行股份 |
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股票發行和回購的淨付款 |
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宣佈的股息 |
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2019年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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股權補償 |
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股票期權的行使 |
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依據有限制股份單位歸屬而發行股份 |
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股票發行和回購的淨付款 |
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) |
採用會計原則的累積效應調整 |
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( |
) |
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) |
宣佈的股息 |
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( |
) |
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) |
2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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) |
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附註是這些聲明不可分割的一部分。
F-6
ICF國際公司及其子公司
合併現金流量表
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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經營活動的現金流 |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
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壞賬支出 |
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遞延所得税 |
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非現金股權薪酬 |
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折舊及攤銷 |
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非現金租賃費用 |
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設施整理儲備 |
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( |
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( |
) |
或有收購負債的重新計量 |
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— |
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債務發行成本攤銷 |
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長期資產減值 |
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其他調整,淨額 |
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扣除收購影響後的營業資產和負債變化: |
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合同資產和負債淨額 |
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合同應收賬款 |
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) |
預付費用和其他資產 |
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) |
應付帳款 |
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( |
) |
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應計薪金和福利 |
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) |
應計分包商和其他直接成本 |
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應計費用和其他流動負債 |
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應收和應付所得税 |
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) |
其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流 |
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財產、設備和資本化軟件的資本支出 |
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) |
業務收購付款,扣除收購現金後的淨額 |
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用於投資活動的淨現金 |
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) |
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融資活動的現金流 |
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營運資本融資墊款 |
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營運資本融資支付 |
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) |
資本支出債務的付款 |
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) |
收到受限制的合同資金 |
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支付受限合同資金 |
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發債成本 |
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行使期權所得收益 |
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支付的股息 |
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股東發行和回購的淨付款 |
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) |
企業收購負債的支付 |
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融資活動提供(用於)的淨現金 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
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) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金,期末 |
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補充披露現金流信息: |
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期內支付的現金用於: |
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利息 |
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所得税 |
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非現金投融資交易: |
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因收購業務而產生的遞延和或有對價 |
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資本支出義務 |
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— |
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租户改善由出租人出資 |
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行使股東應收期權 |
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附註是這些聲明不可分割的一部分。
F-7
ICF國際公司及其子公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表中的美元金額,股票和每股數據除外)
注1--列報依據和業務性質
陳述的基礎
隨附的合併財務報表包括ICF International,Inc.(“ICFI”)及其主要子公司ICF Consulting Group,Inc.(“Consulting”,與ICFI一起,“本公司”)的賬目,並按照美國(“U.S.”)的規定編制。公認會計原則(“美國公認會計原則”)。諮詢公司是ICFI的全資子公司。ICFI是一家控股公司,除了對諮詢公司普通股的投資外,沒有任何業務或資產。本公司所有其他附屬公司均由諮詢公司全資擁有。所有重要的公司間交易和餘額都已被取消。
業務性質
該公司為政府和商業客户提供專業服務和基於技術的解決方案,包括能源、環境和基礎設施;健康、教育和社會項目;安全和保障;以及消費者和金融領域的管理、營銷、技術和政策諮詢與實施服務。公司在政策、計劃、項目或計劃的整個生命週期中為這些客户提供全方位的服務,從研究和分析、評估和建議到計劃和基於技術的解決方案的設計和實施,以及提供參與服務和計劃。
該公司的主要客户是美國聯邦政府部門和機構,最重要的是衞生與公眾服務部、國務院和國防部。該公司還為美國各州(包括領地)和地方政府部門和機構、國際政府以及世界各地的商業客户提供服務。商業客户包括航空公司、機場、電力和天然氣公用事業公司、醫療保健公司、銀行和其他金融服務公司、運輸、旅行和酒店公司、非營利組織/協會、製造公司、零售連鎖店和分銷公司。術語“聯邦”或“聯邦政府”是指美國聯邦政府,“州和地方”或“州和地方政府”是指美國的州(包括領地)和地方政府,除非另有説明。
該公司成立於特拉華州,總部設在弗吉尼亞州費爾法克斯。它在世界各地設有辦事處,包括
附註2-主要會計政策摘要
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產和負債額以及或有負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。綜合財務報表中估計影響最大的領域包括合同準備金和監管準備金、有形和無形資產的估值和壽命、與業務收購有關的或有對價、商譽減值和長期資產、應計負債、完成固定價格合同的收入確認和成本、獎金和其他激勵性薪酬、股票薪酬、遞延税項資產的税項準備金和估值津貼、所得税撥備、應收賬款和訴訟損失應計項目。該公司經歷的實際結果可能與管理層的估計不同。
重新分類
2019年12月31日資產負債表中的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
作為信貸安排修訂的一部分,如下文附註10“長期債務”所界定,本公司目前在其信貸安排內同時擁有定期貸款和循環債務安排。此前,根據美國公認會計準則,未攤銷債務發行成本計入其他資產。公司已將截至2019年12月31日的未攤銷債務發行成本重新分類為長期債務,以保持列報的一致性。
作為記錄利率掉期公允價值(定義見下文附註19“公允價值”)的一部分,本公司列報了利率掉期公允價值的當前和長期部分。此前,利率互換的公允價值計入其他長期負債。本公司已於2019年12月31日將利率掉期的公允價值當前部分重新分類為其他流動負債,以保持列報的一致性。
F-8
收入確認
該公司主要為在不同市場運營的客户提供服務和基於技術的解決方案,這些解決方案可能跨越整個計劃生命週期,從最初的研究和分析到解決方案的設計和實施。公司與客户簽訂協議,產生可強制執行的權利和義務,公司很可能會在將服務和解決方案轉讓給客户時收取其有權獲得的對價。除某些定義狹窄的情況外,公司與其客户的協議是書面的,收入一般不會以口頭或默示安排的形式確認。該公司根據適用協議中規定的對價確認收入,不包括代表第三方收取的收入金額。因此,代表第三方徵收的銷售税和類似税不包括在交易價格中。
該公司評估兩個或多個協議是否應被視為一份單一合同,以及合併或單一協議是否應被視為一項以上的履約義務。對於大多數合同,客户要求公司執行多項任務,以提供客户已簽約的綜合產出,因此,此類合同被跟蹤為只有一項履約義務,因為公司承諾的很大一部分是確保按照合同要求將個別任務合併到組合產出中。當合同被分成多個履約義務時,公司根據每項履約義務所承諾服務的估計相對獨立售價,將總交易價格分配給每項履約義務。公司通常提供定製的解決方案,其中定價基於與每個客户的具體談判,在這些情況下,公司使用成本加保證金方法來估計每項履約義務的獨立銷售價格。公司的長期合同通常包含獎勵費用、獎勵費用或其他可能提高或降低交易價格的條款。這些可變金額通常根據績效指標、計劃里程碑或成本目標的實現情況在合同規定的績效評估期結束時獎勵,獎勵金額可能由客户自行決定。可變對價是根據最可能的金額進行估計的。*一旦公司選擇了一種方法來估計可變對價, 它始終如一地採用這一方法。可變對價的估計只有在確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的情況下才會受到限制。
該公司評估合同安排,以確定收入是否應按毛收入與淨值確認。本公司的評估基於對客户承諾的性質。在大多數情況下,公司本身同意向客户提供特定的服務作為本金,收入按毛數確認。在某些情況下,本公司充當代理人,僅安排另一方向客户提供服務,收入按淨額確認,以反映本公司不控制由另一方提供給客户的商品或服務的事實。
長期
作為一家服務提供商,隨着控制權移交給客户,公司通常會根據履行履約義務的進展程度,隨着時間的推移確認收入。對用於衡量進度的方法的選擇需要判斷,並且除其他因素外,還取決於客户在合同談判期間選擇的合同類型以及要提供的服務和解決方案的性質。
當使用時間和材料合同類型對履約義務開具賬單時,公司使用開具發票的權利,以實際的權宜性產出進度衡量標準,根據合同履行過程中的工作時數,按照商定的開費率估算所賺取的收入。固定價格的工作水平合同基本上類似於時間和材料合同,不同的是公司需要在規定的時間內交付特定的工作水平。對於這些合同,公司估計在交付合同要求的勞動力時,按照協商的賬單費率使用合同工作時間賺取的收入。
對於以成本為基礎的合同,公司根據合同產生的合同成本確認收入,因為公司根據合同有權獲得合同成本的補償,再加上最有可能從這些成本賺取的獎勵或獎勵費用的估計,即使賺取的費用的最終確定是在合同規定的績效評估期結束之後。
F-9
對於要求以固定價格提供服務的履約義務,公司使用發生的實際成本與總估計成本的比率,前提是發生的成本(輸入法)代表履行履約義務的進展情況的合理衡量,以便估計所賺取總收入的比例。該方法如實地描述了當公司履行一項績效義務時,向客户轉移價值的情況,該履行義務需要整合任務以實現組合產出,這就要求公司協調員工、分包商的工作以及其他合同費用的交付。合同成本不能反映公司在以下方面的進展病房履行履行義務不包括在進度衡量中。當使用這種方法時,完成這些債務的估計成本的變化會導致在累積追趕的基礎上對收入進行調整,這使得以前期間的修訂估計數的影響在本期得到確認。由於各種原因,這些估算的變化通常會發生在合同履行情況上,這些原因包括:合同範圍的變化;由於意外的成本增長或對影響成本的風險的重新評估而導致的合同成本估算的變化;估計的獎勵或授標費用的變化;或業績比先前估計的更好或更差。
在一些固定價格的服務合同中,公司提供經常性的服務,如維護和其他“隨時待命”的服務。對於這些合同,公司有權以與客户收到的價值直接對應的金額進行對價。因此,公司以時間為基礎記錄收入,以反映整個合同期間控制權移交給客户的情況。
合同經常被修改,以反映合同規範和要求的變化,這些變化可能會產生新的可強制執行的權利和義務。由於公司提供的重要集成服務,大多數修改是針對與現有協議沒有區別的服務。因此,大多數修改都被視為現有履約義務的一部分。這些調整對交易價格的影響,以及公司在履行相關履約義務方面取得的進展,可能會被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整。產生新的、不同的績效義務的修改產生的收入將根據公司在滿足新義務要求方面的進展予以確認。“
對於預計履行成本超過應收對價的合同,本公司在通過記錄額外直接成本確定損失的期間應計入全部估計損失。
對於長期履行的履約義務,公司將履行合同的成本確認為已發生的,除非成本在另一個主題的範圍內,在這種情況下適用該主題的指導。本公司評估獲得合同的增量成本,如果這些成本可以從客户那裏收回並與特定的未來合同相關,則在合同履行或預計續簽的客户關係的預計壽命內遞延並確認這些成本。如果攤銷期限為一年或更短時間,公司將在發生這些費用時支出這些費用。
未履行的履約義務是指預計從合同中賺取的金額,不包括談判的、未行使的合同期權的價值,這些期權被歸類為營銷報價。不確定交貨/不確定數量和類似的安排為客户提供了一個框架,以便在未來發出特定的任務、交貨或採購訂單,這些安排被認為是營銷優惠,直到執行特定的訂單。
收入確認需要使用重大判斷,包括但不限於:根據履行義務的數量和性質對協議進行評估;確定衡量履行義務進展的適當方法;確定該公司是作為委託人還是代理人,並根據該公司取得的進展編制估計。特別是對於許多固定價格合同,公司使用發生的合同成本與預計合同總成本的比率來估計總收入的比例,這要求公司編制並在必要時根據工作進展修改對履行各項履約義務所需合同總成本的估計。此外,公司的一些合同包括可變對價,這要求公司估計並在必要時修訂在各自業績評估期內最有可能賺取的金額。對於這些債務,預估的變化會導致累積的追趕調整,並可能對給定時期的收益產生重大影響。
本公司長期合同的經營週期可能超過一年,並以從開始到完成這些合同之間的平均時間來衡量。與合同相關的資產和負債分為流動資產和流動負債。與收入確認週期相關的重要資產負債表賬户如下:
合同應收賬款,淨額-此賬户包括根據合同條款開出或應開出的金額。到期金額以其可變現淨值表示。本公司保留壞賬撥備,以撥備預計不會收回的應收賬款。本公司在估計備抵金額時會考慮多項因素,包括客户的財務狀況、其過往的收款經驗,以及其他與評估應收賬款可收款性有關的因素。當特定合同應收賬款被確定為無法收回時,公司將予以核銷。
F-10
合同資產-此帳户包括未開單金額,通常是在確認的收入超過開出的金額時,在長期合同上確認的收入產生的。它還包括合同預留期,直到公司達到合同規定的付款要求。儘管個別合同可能包含多項履約義務,但每期合同資產都按合同在淨頭寸中報告。在按合同計算的基礎上,金額不超過其可變現淨值。
合同負債-該賬户由收到的預付款和超過長期合同確認收入的賬單組成。儘管個別合同可能包含多項履約義務,但在每期合同的基礎上,合同負債仍按淨頭寸報告。
現金和現金等價物
該公司將存款現金和購買時原始到期日在3個月或以下的所有高流動性投資視為現金和現金等價物。
受限現金
該公司限制了現金,即代管賬户中持有的金額和/或由於合同限制而無法隨時獲得的金額。
財產和設備
財產和設備按成本計價,並在其估計使用年限內使用直線折舊,估計使用年限範圍為
商譽和其他無形資產
被收購企業的收購價根據其各自的公允價值分配給被收購的有形資產和可單獨確認的無形資產,減去承擔的負債,超出的部分計入商譽。商譽是指收購企業的成本超過淨資產公允價值的部分。在企業合併中獲得並被確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產不會攤銷,而是每年進行減值評估,或在出現減值指標時進行更頻繁的評估。具有可評估使用年限的無形資產將在該等年限內攤銷,並在出現減值指標時進行減值審查。
損損
本公司自每年10月1日起進行年度商譽減值測試。 由於其業務高度集成,其所有組件都具有相似的經濟特徵,該公司得出結論認為,它已經
該公司截至2020年10月1日的定性分析包括宏觀經濟、行業和市場具體考慮因素、財務業績指標和衡量標準以及其他因素。根據這項定性評估,本公司確定其報告單位的公允價值極有可能超過其賬面價值,因此不需要進行任何額外的量化減值測試。因此,根據管理層的審查,2020年不需要商譽減值損失。從歷史上看,該公司曾
長壽資產
每當事件或情況變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時,本公司便會審核其長期資產,包括物業及設備、經營租賃使用權(“ROU”)資產及可攤銷無形資產的減值。如果預期未貼現未來淨現金流量的總和少於正在評估的長期資產的賬面價值,則確認賬面價值超過該資產公允價值的任何虧損。公司確認計入間接和銷售費用的減值費用為$
F-11
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃計入綜合資產負債表上的經營租賃ROU資產和經營租賃負債(流動和非流動)。經營租賃ROU資產和經營租賃負債是根據截至開始日期的未來最低租賃付款的現值確認的。由於大多數租賃協議沒有提供隱含利率,該公司使用截至開始日期的遞增借款利率來估計未來付款的現值。經營租賃ROU資產基於未來租賃付款的現值,不包括租賃激勵和獲得租賃所產生的初始成本的影響。於租賃開始日,本公司根據經調整後的公開可得收益率估計其抵押增量借款利率 在確定未來付款的現值時,公司的具體考慮因素和公司不同的租賃條款。就釐定每份租約的現值而言,租賃條款包括延長或終止租約的選擇權,前提是本公司可合理確定及在經濟上合理地行使該選擇權。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。
該公司通過租賃獲得對各種不同資源的使用,包括使用設施或設備的資源。這些協議可能同時包含租賃和非租賃部分,它們通常是分開核算的。對於辦公設備租賃(主要是複印機租賃),本公司選擇將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理,不確認期限不超過12個月的租賃的淨資產和租賃負債。
大寫軟件
該公司將某些成本用於開發內部使用軟件的增強和升級,這些增強和升級是在初步項目階段之後發生的。攤銷費用是在軟件或服務合同的預期經濟壽命內以直線方式記錄的,通常是持續的
基於股票的薪酬
本公司確認與向員工支付股票相關的股票薪酬支出,包括授予員工股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位(“RSU”)和現金結算的限制性股票單位(“CSRSU”),在必要的服務期(通常是歸屬期間)內按直線計算。本公司確認以業績為基礎的股票獎勵(“PSA”)的費用,該獎勵同時具有業績要求和歸屬條件,以直線為基礎
演出期。非僱員董事獎勵(不包括歸屬條件)用於與董事會相關的服務,因此在賺取時計入費用。基於股票的補償開支是基於獎勵工具的估計公允價值和公司最終預期將歸屬的估計股份數量。)在假設未來沒收比率將與過去相似的假設下,本公司基於包括每個適用員工類別的歷史沒收經驗在內的因素來估計未來沒收比率。此外,對最終將授予的PSA的估計需要基於業績和市場狀況做出判斷,這些業績和市場狀況將在業績期間實現。這些估算值的變化記錄為估算值修訂期間的累計調整。
股票期權、限制性股票獎勵、RSU、PSA和非僱員董事獎勵的公允價值是根據授予日普通股的公允價值估計的。該公司已選擇使用Black-Scholes-Merton期權定價模型來確定股票期權的公允價值。PSA的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型估計的。
CSRSU僅以現金支付方式結算。現金支付是根據歸屬日期公司股票價格的公允價值計算的,計算方法是將歸屬的CSRSU數量乘以公司在歸屬日期的收盤價,但有最高支付上限和最低支付下限。該公司將這些獎勵視為負債分類獎勵,因此,按照基於公司股票在報告日的收盤價估計的公允價值對其進行會計處理。
衍生工具
指定為現金流量對衝的衍生工具於報告日按公允價值計入綜合資產負債表,套期保值的有效部分計入綜合全面收益表的其他全面收益(虧損),並在對衝工具影響收益的期間重新分類為收益,管理層按季度審核套期保值的有效性。
所得税
本公司確認遞延税項資產和負債是現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的暫時性差異所產生的預期未來税務後果。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行現行税率計量。該公司評估其從所有遞延税項資產中獲益的能力,併為其認為更有可能無法變現的金額設立估值額度。對於不確定的税收狀況,本公司根據所得税狀況的技術優點,使用更有可能的確認門檻。對符合最有可能確認門檻的所得税頭寸進行衡量,以確定在財務報表中確認的税收優惠。 與不確定税位相關的罰金和利息支出(如果可能且可合理估計)不被確認為所得税費用的組成部分,而是分別在間接費用和利息費用中單獨記錄。
F-12
庫存股
庫存股按成本法核算。
其他全面收益(虧損)
其他全面收益(虧損)指在不同期間使用不同匯率所產生的外幣換算調整、出售指定為現金流對衝的利率對衝協議的收益以及扣除税款後指定為現金流對衝的利率協議的公允價值變動。該公司海外子公司的財務狀況和經營結果是以當地貨幣為功能貨幣,併為財務報告目的換算成美元。子公司的資產和負債按每個資產負債表日的有效匯率換算。損益表賬户按該期間的平均匯率換算。換算調整在公司合併資產負債表中計入股東權益的累計其他全面虧損中報告。
細分市場、客户和地理信息
該公司在以下地區運營
大約$
該公司的國際業務為商業和國際政府客户提供服務。收入根據授予合同的客户的行政位置分配到特定的地理區域。該公司來自國際客户的收入佔總收入的百分比約為
截至2020年12月31日和2019年12月31日,國際上持有的長壽資產
風險和不確定性
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及合同應收賬款。該公司的國內銀行賬户投保金額最高可達$
該公司的應收賬款主要包括聯邦政府機構和部門、州和地方政府、國際政府以及商業組織的應收款項。T他信用風險,與由於各自政府實體的信譽,對聯邦和其他政府客户的尊重是有限的。當商業客户作為政府合同的主承包商履行政府合同時,由於最終客户的最終信譽,作為分包商對商業組織履行的工作應承擔的金額也代表着有限的信用風險。來自商業客户的應收賬款通常會帶來更大的信用風險,因此受到持續的監控。該公司在正常運營過程中提供信貸,不需要客户提供抵押品。
從歷史上看,該公司一直嚴重依賴於與聯邦政府簽訂的合同,這些合同要接受聯邦政府各機構和部門的審計。除其他事項外,這種審計確定是否需要根據條例以及每個合同的基本條款對以前提交的發票進行調整。管理層預計,政府審計不會對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響,因此不會有重大調整。
F-13
近期會計公告
最近通過的會計公告
作為服務合同的雲計算安排中產生的實施成本
2018年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2018-15年度,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)。該標準將被視為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。該標準還要求實體在託管安排期限內支出託管安排的資本化實施成本,並將與資本化實施成本相關的支出列在損益表中與託管安排相關的費用相同的項目中。本公司於2020年第一季度採用該標準,並採用前瞻性方法實施該標準。公司採用ASU 2018-15年度並未對合並財務報表產生實質性影響。
金融工具信用損失的計量
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326)-金融工具信用損失的衡量。修訂後的標準要求企業使用一種反映預期信貸損失的方法來衡量信貸損失,該方法基於歷史信息、當前經濟狀況以及合理和可支持的信息。該公司在2020年第一季度採用了修改後的追溯過渡法,要求對截至採用之日的綜合股東權益表中的期初留存收益進行50萬美元的累積效果調整。
近期尚未採用的會計公告
參考匯率改革
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“促進參考匯率改革對財務報告的影響”。該標準旨在為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。本ASU的規定是選擇性的,在滿足某些標準的情況下,適用於所有實體,這些實體擁有債務或套期保值合同,以及其他合同,這些合同參考LIBOR或預計將因參考匯率改革而終止的另一參考利率。如果符合某些標準,公司可以選擇不將某些修改會計要求應用於受參考匯率改革影響的合同。此外,公司還可以選擇各種可選的權宜之計,允許公司在滿足某些標準的情況下,繼續對受參考匯率改革影響的套期保值關係應用套期保值會計。該指南從2020年3月12日起生效,公司可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修訂。該公司目前正在評估從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)過渡到替代參考利率的影響,但預計不會對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
注3- 受限現金
下表對2020年12月31日和2019年12月31日合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額進行了對賬:
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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起頭 |
|
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收尾 |
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起頭 |
|
|
收尾 |
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起頭 |
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收尾 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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限制性現金流(1) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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受限現金--非流動現金 |
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— |
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— |
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— |
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合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
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根據從2020財年最後一個季度開始與客户簽訂的合同,該公司收到的預付款將用於向客户(獨立的第三方)支付服務提供商。預付款被視為限制性現金流,因為合同要求公司將預付款分配給第三方供應商或將預付款返還給客户。由於公司從客户那裏收到預付款,這些預付款必須退還給客户或匯給第三方,因此現金收據被視為借款,而不是提供貨物或服務的收據。因此,這些現金收入在合併現金流量表中列示為融資現金流入,“限制性合同資金的接收”,隨後的付款歸類為融資現金流出,“限制性合同資金的支付”。相應負債見附註9--應計費用和其他負債。
F-14
附註4-合同應收款
合同應收賬款包括以下內容:
|
|
2020年12月31日 |
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|
2019年12月31日 |
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開票應收賬款 |
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$ |
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$ |
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壞賬準備 |
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( |
) |
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( |
) |
合同應收賬款淨額 |
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$ |
|
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$ |
|
|
附註5--財產和設備
截至12月31日,物業和設備包括以下內容:
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2020 |
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|
2019 |
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租賃權的改進 |
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$ |
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$ |
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軟體 |
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傢俱和設備 |
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電腦 |
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累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
財產和設備合計(淨額) |
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$ |
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$ |
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截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度折舊和攤銷費用約為美元
附註6--商譽和其他無形資產
商譽
截至12月31日的財年商譽賬面金額變動情況如下:
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2020 |
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2019 |
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截至1月1日的餘額 |
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$ |
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$ |
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業務合併產生的商譽-ITG |
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— |
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業務合併帶來的商譽-DMS災難諮詢公司 |
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— |
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( |
) |
企業合併帶來的商譽-我們是Vista |
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— |
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( |
) |
企業合併產生的商譽-奧爾森(1) |
|
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— |
|
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外幣折算的影響 |
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截至12月31日的餘額 |
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$ |
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|
$ |
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1) |
|
其他無形資產
具有固定年限的無形資產主要在大約1到10年的時間內攤銷。截至2020年12月31日計算的所有無形資產的加權平均攤銷期限為
F-15
截至12月31日,其他無形資產包括以下內容:*
|
|
2020 |
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|||||||||
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|
毛 攜載 價值 |
|
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累計 攤銷 |
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淨載客量 價值 |
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與客户相關 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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發達的技術 |
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( |
) |
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應攤銷無形資產總額 |
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( |
) |
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|
無形的,生命無限的 |
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— |
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95 |
|
其他無形資產合計 |
|
$ |
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$ |
(83,790 |
) |
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$ |
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|
2019 |
|
|||||||||
|
|
毛 攜載 價值 |
|
|
累計 攤銷 |
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|
淨載客量 價值 |
|
|||
與客户相關 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
發達的技術 |
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( |
) |
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應攤銷無形資產總額 |
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( |
) |
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|
無形的,生命無限的 |
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|
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|
— |
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|
95 |
|
其他無形資產合計 |
|
$ |
|
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|
$ |
(70,037 |
) |
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$ |
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集料截至2020年12月31日、2019年和2018年的攤銷費用約為
截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
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2021 |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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附註7-租契
該公司擁有設施和設備的運營租約,其剩餘期限為
截至2020年12月31日,經營租賃包括以下內容:
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2020年12月31日 |
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房地產設施 |
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$ |
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辦公設備 |
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其他 |
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使用權資產攤銷 |
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( |
) |
經營租賃使用權資產總額 |
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$ |
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F-16
租金費用在租賃期內以直線方式確認。租金費用由以下各項組成:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2019 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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租金總費用 |
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$ |
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$ |
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截至2020年12月31日,不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下:
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2020年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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$ |
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2022年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2024年12月31日 |
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2025年12月31日 |
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此後 |
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未來最低租賃付款總額 |
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更少:更低的利息 |
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) |
經營租賃負債總額 |
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2020年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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經營租賃負債-流動 |
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$ |
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經營租賃負債--非流動負債 |
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經營租賃負債總額 |
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$ |
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與經營租賃相關的其他信息如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2019 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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營業租賃的營業現金流 |
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以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
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加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 |
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加權平均貼現率-營業租賃 |
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% |
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% |
截至2020年12月31日,公司還有一項尚未開始的額外經營租賃,潛在經營租賃負債為#美元。
採用新租賃標準前期間的租金支出,在租賃期內扣除分租付款後按直線確認。截至12月31日的年度租金支出包括以下項目:
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2018 |
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租金 |
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$ |
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轉租收入 |
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( |
) |
租金總費用 |
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$ |
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F-17
附註8-累算薪金及福利
截至12月31日,應計工資和福利包括以下內容:
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2020 |
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2019 |
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應計獎金、責任分類獎勵和佣金 |
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$ |
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$ |
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應計薪金 |
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累計帶薪休假和休假 |
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社會保障税遞延 |
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— |
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應計醫療費用 |
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應計工資税和預扣 |
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其他 |
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應計薪金和福利總額 |
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$ |
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$ |
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附註9--應計費用和其他流動負債
截至12月31日,應計費用和其他流動負債包括以下內容:
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2020 |
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2019 |
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存款 |
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$ |
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限制性合同資金 |
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累計IT和軟件許可成本 |
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應計税款和保險費 |
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應計設施租金和租賃退出成本 |
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應計利息 |
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應計專業服務 |
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應計股息 |
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收購產生的或有負債和合同負債 |
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利率互換負債-流動 |
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其他應計費用和流動負債 |
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應計費用和其他流動負債總額 |
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$ |
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$ |
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附註10--長期債務
2020年3月3日,本公司與一批經修訂並重新簽署的《企業貸款與擔保協議》第五修正案(以下簡稱《第一修正案》)簽訂了《企業貸款與擔保協議》(以下簡稱《第一修正案》)。
本公司可自行決定以倫敦銀行同業拆息(1、3或6個月期利率)和基本利率(如本文所界定)為基準,再加上適用的保證金,借入信貸安排項下的資金,利率為LIBOR(1、3或6個月)。基本利率每年浮動的利率等於(I)隔夜銀行融資利率中的最高者,加上
F-18
信貸安排以本公司幾乎所有資產為抵押,並要求本公司繼續遵守某些財務和非財務契約。除其他事項外,財務契諾要求本公司在任何時候均須維持利息覆蓋率(如信貸安排所界定)不低於
截至2020年12月31日,信貸安排(不包括手風琴)下的可用借款能力為#美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,長期債務包括以下內容:
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2020年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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平均值 利率,利率 |
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出類拔萃 天平 |
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平均值 利率,利率 |
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出類拔萃 天平 |
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定期貸款 |
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循環信貸 |
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未計發債成本的合計 |
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未攤銷債務發行成本 |
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) |
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( |
) |
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長期債務的當期部分 |
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$ |
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$ |
— |
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長期債務--非流動債務 |
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$ |
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未來定期貸款本金按期償還情況如下:
付款截止日期 |
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定期貸款 |
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循環信貸 |
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總計 |
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|||
2021年12月31日 |
|
$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
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2022年12月31日 |
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— |
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2023年12月31日 |
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— |
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2024年12月31日 |
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|
— |
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2025年12月31日 |
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此後 |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
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發債成本
該公司的債務發行成本在負債期內攤銷。
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2020 |
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2019 |
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可攤銷債務發行成本 |
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$ |
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$ |
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累計攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
淨髮債成本 |
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$ |
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$ |
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|
攤銷債務發行成本,總額為$
信用證
在2020年12月31日和2019年12月31日,公司
F-19
注11-收入確認
收入的分類
該公司將客户的收入(其中大部分是隨着時間推移而獲得的)分類,描述收入和現金流的性質、數額和不確定性如何受到經濟因素的影響。這些類別包括客户市場、客户類型和合同組合。客户市場提供了對公司專業知識廣度的洞察。在按客户市場對收入進行分類時,公司將來自客户的收入歸因於公司認為是客户主要市場的市場。該公司還按其開展業務的實體類型對收入進行分類,這是其客户基礎多樣性的一個指標。當最終客户是政府機構或部門時,公司將作為分包商產生的收入歸屬於商業公司作為政府收入。按合同組合分類可以洞察公司承擔的履約風險程度。固定價格合同被認為提供了最高的履約風險,因為公司被要求以協商的固定價格提供一定的工作範圍或工作水平。計時和材料合同要求公司以協商的固定時薪合同為熟練員工提供服務。由於該公司不需要提供工作範圍,而只需要提供技術熟練的員工,因此它認為這些合同比固定價格協議的風險更小。基於成本的合同被認為提供了最低的履約風險,因為公司通常會報銷在履行合同交付成果時發生的所有合同成本,只有獎勵或獎勵費用(如果適用)的金額取決於談判的業績要求的實現情況。
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
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2020 |
|
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2019 |
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2018 |
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客户端市場: |
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能源、環境和基礎設施 |
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衞生、教育和社會項目 |
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安全保障 |
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消費和金融 |
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總計 |
$ |
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$ |
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$ |
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截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
2020 |
|
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2019 |
|
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2018 |
|
|||
客户端類型: |
|
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美國聯邦政府 |
$ |
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$ |
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$ |
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美國州和地方政府 |
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國際政府 |
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政府總量 |
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商品化 |
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|
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總計 |
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|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
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|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
合同組合: |
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時間和材料 |
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固定價格 |
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基於成本的 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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F-20
合同餘額:
合同資產主要由合同產生的未開單金額組成,當確認的收入超過開單金額時,由於開單時間表的安排。合同負債是由於合同上收到的預付款或由於記賬時間表的安排而產生的超過合同上確認的收入的記賬所致。$
|
2020年12月31日 |
|
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2019年12月31日 |
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變化 |
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合同資產 |
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$ |
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$ |
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合同責任 |
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( |
) |
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( |
) |
合同淨資產 |
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$ |
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$ |
( |
) |
履約義務:
該公司有$
附註12--衍生工具和套期保值活動
本公司使用利率掉期安排(“掉期”)來管理或對衝其利率風險。儘管有掉期條款,本公司最終仍有責任支付信貸安排項下的所有到期和應付款項。本公司不會將該等工具用於投機或交易目的。
本公司指定作為現金流對衝的掉期交易。衍生工具按公允價值計入綜合資產負債表。被指定為現金流對衝的衍生工具的未實現損益在其他全面收益(虧損)(“AOCI”)中報告,並以與對衝交易對收益影響的時間相匹配的方式重新分類為收益。管理層打算使掉期保持有效,按季度對其進行評估,以確定其有效性或無效性,並將公允價值變動記錄為對其他全面收益或虧損的調整。
於2020年2月20日,本公司簽訂了一項浮動至固定利率掉期,名義總金額為$
截至2020年12月31日被指定為現金流對衝的掉期交易摘要如下:
|
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|
|
|
現金流生效日期 |
||
利率互換協議日期 |
|
名義金額 (百萬美元) |
|
付費固定 利率% |
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起頭 |
|
收尾 |
2016年9月30日(1) |
|
$ |
|
- |
|
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2017年8月31日 |
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$ |
|
|
|
|
|
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2018年8月8日 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
2018年8月8日 |
|
$ |
|
|
|
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2020年2月20日 |
|
$ |
|
|
|
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(1) |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,掉期對本公司財務報表的影響如下:
現金流套期保值衍生產品 |
|
入賬的總收益或(虧損) AOCI |
|
|
(收益)或損失的金額 從AOCI改劃為 收入 |
|
||||||||||
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
|
||||
利率互換 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
F-21
截至2020年12月31日,預計將從AOCI重新分類為下一年收益的對衝協議的已實現虧損淨額
附註13--所得税
截至12月31日止年度,所得税撥備前收入的國內外構成如下:
|
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2020 |
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|
2019 |
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|
2018 |
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國內 |
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$ |
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$ |
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外國 |
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|
所得税前收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
截至12月31日的年度,所得税支出包括以下內容:
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
目前: |
|
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聯邦制 |
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$ |
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狀態 |
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外國 |
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總電流 |
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延期: |
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聯邦制 |
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狀態 |
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外國 |
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( |
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( |
) |
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( |
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延期總額 |
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) |
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( |
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所得税費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與所得税目的之間的臨時差異的淨税收影響。
F-22
截至12月31日,遞延税項資產(負債)由以下各項組成:
|
|
2020 |
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|
2019 |
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遞延税項資產 |
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壞賬準備 |
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應計帶薪休假 |
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國外淨營業虧損(NOL)結轉 |
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國家淨營業虧損(NOL)結轉 |
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股票期權薪酬 |
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遞延租金 |
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遞延補償 |
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外國税收抵免 |
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州税收抵免 |
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外匯,外匯 |
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國外延期 |
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應計獎金 |
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應計負債及其他 |
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減去:估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税金資產總額 |
|
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|
遞延税項負債 |
|
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|
|
留着 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
預付費用 |
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( |
) |
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( |
) |
工資税 |
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( |
) |
|
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( |
) |
未開票收入 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延收益和其他 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
遞延税項負債總額 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
遞延納税淨負債合計 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
2017年12月20日,美國國會通過了《2017年減税和就業法案》(《税法》),該法案已於2017年12月22日簽署成為法律,自2018年1月1日起全面生效。該公司受到税法的幾個方面的影響,包括但不限於,包括永久降低美國聯邦企業所得税税率的條款。
根據美國證券交易委員會員工會計公告118(“SAB 118”),公司在截至2018年12月22日的計量期間完成了對頒佈税法的税收影響的會計核算,並修訂了臨時估計。本公司在頒佈期間記錄了對現有遞延税項餘額影響的臨時估計和一次性過渡税的調整。該公司確認對過渡税臨時估計的調整是所得税撥備的減少。與重新計量遞延税項餘額有關的暫定金額被調整為所得税準備金的增加,包括估值免税額的調整,大約為#美元。
本公司根據預期未來沖銷的利率重新計量某些遞延税項資產和負債,目前普遍認為
截至2020年12月31日,累計涉外税收抵免結轉餘額增長大約$
F-23
自.起2020年12月31日和2019年12月31日,公司大約有$
自.起2020年12月31日,公司有NOL結轉用於國家所得税目的,大約為$
截至2020年12月31日,該公司的州所得税總抵免結轉約為$
建立遞延資產估值津貼的必要性是基於一個更有可能的門檻,即這類資產的好處將在未來幾個時期實現。我們已適當考慮所有可獲得的證據,包括歷史經營業績、應税收入預測,以及其他税務籌劃方案。該公司的結論是,一筆約為#美元的估值津貼
截至2020年12月31日,未確認的税收優惠總額為$
未確認的税收優惠調節(不包括罰款和利息)如下:
截至2018年1月1日的未確認税收優惠 |
|
$ |
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可歸因於本期税收頭寸的增加 |
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|
|
|
可歸因於與税務機關達成和解的減少 |
|
|
( |
) |
可歸因於訴訟時效失效的減少 |
|
|
( |
) |
截至2018年12月31日的未確認税收優惠 |
|
|
|
|
可歸因於上一時期的税收頭寸的減少 |
|
|
( |
) |
截至2019年12月31日的未確認税收優惠 |
|
|
— |
|
可歸因於本期税收頭寸的增加 |
|
|
|
|
截至2020年12月31日的未確認税收優惠 |
|
$ |
|
|
該公司的政策是不將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為税費的一個組成部分。該公司大約有$
本公司的
納税年度仍然受到美國國税局(Internal Revenue Service)出於聯邦税收目的的審查。某些重要的州和外國税收管轄區目前也在接受審查,或者根據訴訟時效法規繼續開放,並在從以下納税年度開始接受審查。 .儘管本公司認為其已為所有不確定的税務頭寸做了充分準備,但税務機關聲稱的金額可能大於本公司的應計頭寸。因此,隨着修訂的估計或基本問題得到有效解決或以其他方式解決,未來可能會記錄關於聯邦、州和外國所得税相關事項的額外撥備。相反,該公司可以與税務機關就低於應計金額的頭寸進行結算。本公司相信,在未來12個月內,本公司對不確定税務狀況的責任可能不會改變。
F-24
該公司的所得税撥備與聯邦法定税率不同。法定比率與公司撥備的差異如下:
|
|
2020 |
|
|
2019 |
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|
2018 |
|
|||
按法定税率徵税 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
州税,扣除聯邦福利後的淨額 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
國外税率差異 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
高管薪酬 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
其他永久性差異 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
上一年度税收調整 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
|
% |
未確認的税收優惠 |
|
|
|
% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
估值免税額 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
基於股權的薪酬 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
税收抵免 |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
按實際税率徵税 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
為了應對新冠肺炎疫情,美國聯邦、州和地方政府以及眾多外國政府制定了與税收相關的減免計劃,以税收補貼、免税、延期和抵免的形式提供直接和間接的税收援助。*公司正在持續分析這些計劃的推出,以確定其資格以及參與的風險和收益。在截至2020年12月31日的年度內,公司選擇參加幾個它有資格參加的新冠肺炎税收減免計劃
根據冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案(“CARE”),本公司行使了推遲支付社會保障税僱主部分的選擇權,
F-25
附註14--累計其他綜合損失
累計其他綜合損失包括:
|
|
外國 貨幣 翻譯 調整 |
|
|
出售的收益 利率,利率 樹籬 協議:(1) |
|
|
中的更改 公允價值 感興趣的人 利率對衝 協議:(2)(5) |
|
|
總計 |
|
||||
截至2018年1月1日的累計其他綜合(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
因採用會計原則而產生的滯留税收效應的重新分類(6) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
調整後的期初餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
本期其他綜合(虧損)收入: |
|
|
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|
|
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|
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改分類前的其他綜合損失 |
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( |
) |
|
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税項的效力(3) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
本期其他綜合虧損合計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2018年12月31日的累計其他綜合(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
税項的效力(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期其他綜合收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
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截至2019年12月31日的累計其他綜合(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額(4) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
税項的效力(3) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期其他綜合收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2020年12月31日的累計其他綜合(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) |
|
(2) |
|
(3) |
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(4) |
|
(5) |
|
(6) |
|
附註15--股票薪酬會計
股票激勵計劃
2018年4月4日,公司董事會通過了《2018年度綜合激勵計劃》(《2018年度綜合激勵計劃》),隨後經股東批准並於2018年5月31日(《生效日期》)生效,《2018年度綜合激勵計劃》取代了之前的2010年度《綜合激勵計劃》(《先行計劃》)。2018年綜合計劃於2020年5月28日修訂,以增加可供發行的股票數量。
F-26
T2018年綜合計劃,經修訂後,允許公司授予
截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日止年度的股票薪酬總支出,2020年12月31日的未確認薪酬支出,以及確認剩餘未確認股份的加權平均期間如下:
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基於股票的薪酬費用 |
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公認 截止到十二月三十一號, |
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無法識別 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2020年12月31日 |
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加權 平均值 期限至 認識 (年) |
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限售股單位 |
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現金結算的限制性股票單位 |
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非僱員董事獎 |
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業績股 |
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總計 |
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在確定2020日曆年股票獎勵公允價值時使用的僱傭終止罰沒率假設是基於本公司上一年度實際沒收的歷史平均值。
股票期權
期權獎勵的行使價格等於授予日公司普通股的市值。截至2020年12月31日的所有未償還期權均有
下表彙總了已發行股票期權的變動情況:
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數量: 股票 |
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加權 平均值 行使價格 |
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集料 內在性 價值 |
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截至2018年1月1日未償還 |
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練習 |
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授與 |
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沒收/過期 |
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截至2018年12月31日未償還 |
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練習 |
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授與 |
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沒收/過期 |
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截至2019年12月31日未償還 |
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練習 |
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授與 |
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沒收/過期 |
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在2020年12月31日未償還 |
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既得加預計將於2020年12月31日歸屬 |
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可於2020年12月31日行使 |
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F-27
上表的合計內在價值是根據公司的收盤價#美元計算的。
截至2020年12月31日,有關未償還股票期權的信息摘要如下:
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未償還期權 |
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可行使的期權 |
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範圍: 行使價格 |
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數 出類拔萃 自.起 2020年12月31日 |
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加權 平均值 剩餘 合同 術語 |
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加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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數 可操練的 自.起 2020年12月31日 |
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加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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限售股單位
RSU通常有一個歸屬期限為
下面是該公司RSU的摘要。
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數量: 股票 |
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加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
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集料 內在性 價值 |
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2018年1月1日的未歸屬RSU |
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授與 |
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既得 |
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取消 |
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2018年12月31日的未歸屬RSU |
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授與 |
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既得 |
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取消 |
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截至2019年12月31日的未歸屬RSU |
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授與 |
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既得 |
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取消 |
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2020年12月31日的未歸屬RSU |
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預計未來將授予RSU |
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上表的合計內在價值是根據公司的收盤價#美元計算的。
F-28
現金結算的限制性股票單位
CSRSU的歸屬期限一般為
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數量: 股票 |
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加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
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集料 內在性 價值 |
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2018年1月1日未歸屬的CSRSU |
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授與 |
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既得 |
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取消 |
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截至2018年12月31日的未歸屬CSRSU |
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授與 |
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既得 |
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取消 |
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截至2019年12月31日的未歸屬CSRSU |
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授與 |
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既得 |
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取消 |
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( |
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截至2020年12月31日的未歸屬CSRSU |
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CSRSU有望在未來歸屬 |
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上表的合計內在價值是根據公司的收盤價#美元計算的。
非僱員董事獎
2018年前六個月,根據其年度股權選舉計劃,公司按季度向非僱員董事授予未登記股票獎勵。該等獎勵由本公司的庫存股發行,對根據2018年綜合計劃或先期計劃可供授予的股份並無影響。
以下是本公司按會計年度授予的非僱員非登記股票董事獎勵摘要。
截至12月31日的年度, |
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數量: 股票 授與 |
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加權的- 平均資助金 日期公允價值 |
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2018 |
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F-29
從2018年7月2日開始根據綜合計劃,公司每年向非僱員董事授予記名股票獎勵。(以下為非僱員董事獎勵摘要:
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數量: 股票 |
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加權的- 平均資助金 約會集市 價值 |
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集料 內在性 價值 |
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2018年7月1日的未歸屬RSU |
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授與 |
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既得 |
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取消 |
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2018年12月31日的未歸屬RSU |
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授與 |
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既得 |
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取消 |
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截至2019年12月31日的未歸屬RSU |
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授與 |
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既得 |
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取消 |
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2020年12月31日的未歸屬RSU |
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預計未來將授予RSU |
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上表的合計內在價值是根據公司的收盤價#美元計算的。
業績分享獎
2015年,公司董事會批准了一項基於業績的股票計劃(“計劃”),規定向其高級管理層發放PSA。根據該計劃,參與者將獲得的PSA數量取決於公司在
F-30
以下是該公司PSA的摘要。
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數量: 股票 |
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加權的- 平均助學金 日期公允價值 |
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集料 內在性 價值 |
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截至2018年1月1日的未歸屬PSA |
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授與 |
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既得 |
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取消 |
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截至2018年12月31日的未歸屬PSA |
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授與 |
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既得 |
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取消 |
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截至2019年12月31日的未歸屬PSA |
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授與 |
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既得 |
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取消 |
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截至2020年12月31日的未歸屬PSA |
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預計未來將授予PSA |
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上表的合計內在價值是根據公司的收盤價#美元計算的。
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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股息收益率 |
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歷史波動 |
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無風險收益率 |
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% |
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% |
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% |
附註16-業務組合
2018年1月,公司收購了總部位於英國倫敦的領先的精品忠誠度戰略和營銷公司TFC,收購TFC增強了公司的客户忠誠度業務,並將其擴展到歐洲。
2018年8月,該公司收購了總部位於佛羅裏達州的災難管理和恢復公司DMS災難諮詢公司(DMS)。擴大其支持社區、企業和個人從人為和自然災害中恢復的能力。全球DMS通過幫助客户從聯邦緊急事務管理局、保險公司和其他來源獲得資金,幫助公共部門客户進行人為和自然災害的規劃和準備,以及災後響應和恢復工作。
2018年10月,公司收購了總部位於英國利茲的通信公司We Are Vista(以下簡稱Vista),並在倫敦增加了業務,為金融、零售、汽車和能源行業的客户提供諮詢服務和解決方案,擴大了公司在該地區的能力。
在……上面
這筆收購是在購買方法下計入的。對ITG有形和無形資產和負債的總收購價的初步分配是基於管理層對截至收購日期的公允價值的初步估計,並在收購價調整以及無形資產和商譽的估值最終確定之前可能會進行修訂。該公司聘請了一家獨立的評估公司,協助管理層將購買價格分配給商譽和其他收購的無形資產。收購價格超出所購入有形資產淨值的估計公允價值約為#美元。
F-31
2020年12月,本公司完成了對位於肯塔基州路易斯維爾的生態諮詢公司Eco-Tech Consulters,Inc(“Eco-Tech”)的收購。該公司在美國東部地區提供一系列生態服務,並將極大地提高公司支持不斷增長的美國東部的運輸代理客户組合。
先前收購的購買協議包括兩筆保修和賠款預付款形式的額外對價,一筆約為#美元。
單獨或合計,這些收購對公司的整體財務報表沒有重大影響。
注17-每股收益
每股收益的計算方法是將報告的淨收入除以加權平均流通股數量。稀釋每股收益考慮瞭如果股票期權、RSU和PSA的普通股等價物被行使或轉換為股票時可能發生的潛在稀釋。只有在基本業績條件(I)於報告期末得到滿足或(Ii)若報告期末為相關業績期末且按庫存股方法計算的結果將會被稀釋的情況下,PSA才會計入稀釋股份的計算範圍內。(I)在報告期末或(Ii)如果報告期末是相關的業績期末,則被視為滿足的情況下,PSA才會被計入攤薄股份。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,
各報告期間股票期權、RSU和績效股票的攤薄效應彙總如下:
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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基本加權平均流通股 |
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潛在行使股票期權、RSU和PSA的影響 |
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稀釋加權平均流通股 |
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注18-股份回購計劃
公司的股票回購計劃允許股票回購總額最高可達$
本計劃下的購買可根據交易法10b-18規則並根據適用的內幕交易和其他證券法律法規,在公開市場購買或私下協商的交易中不時以現行市場價格進行。購買的資金來自現有的現金餘額和/或借款,回購的股票以國庫形式持有,並用於一般公司用途。本公司回購股份的時間和程度將取決於市場狀況和其他公司考慮因素,由本公司自行決定。
截至2020年12月31日止年度,本公司回購
附註19-公允價值
公司根據會計準則編纂、公允價值計量和披露(“ASC 820”)按公允價值計量和報告某些金融資產和負債。公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。一般情況下,公允價值以可觀察到的市場報價為基礎,或在有可觀察到的市場價格或數據的情況下從可觀察到的市場數據中得出。ASC 820建立了一個用於估計公允價值的三級層次結構,根據用於測量公允價值的輸入的優先級對每個級別進行分類:
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• |
第一級:相同資產或負債在活躍市場上的報價; |
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• |
第2級:活躍市場中類似資產或負債的報價,不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;資產或負債中可觀察到的報價以外的其他投入(例如,按通常報價間隔可觀察到的利率和收益率曲線,以及隱含的波動性);以及主要來自可觀察到的市場數據或以相關或其他方式證實的投入;以及 |
|
• |
第三級:使用無法觀察到的投入,要求公司做出某些假設,並要求管理層做出重大估計和判斷,以用於為資產和負債的公允價值定價。 |
F-32
某些金融工具,包括現金和現金等價物、合同應收賬款和應付賬款,是按成本列賬的,由於到期日較短,接近其在12月31日的公允價值。2020和2019年。與資本支出義務有關的其他長期負債的賬面價值接近其於12月31日的公允價值。2020和2019年基於向本公司提供的類似期限的類似工具的當前利率(第2級)。本公司相信其信貸安排於十二月三十一日的賬面價值,2020和2019年近似於具有類似信用評級的公司目前可獲得的類似期限、利率和剩餘到期日的債務的估計公允價值(第2級)。
本公司將ASC 820的規定適用於根據其他會計準則須按公允價值計量的資產及負債,包括本公司非合格遞延補償計劃、利率互換協議(見附註12-衍生工具及對衝活動)及不符合對衝會計資格的外幣遠期合約協議所產生的資產及負債。
按公允價值經常性計量的金融工具及其在隨附的合併財務報表中的位置如下:
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2020年12月31日 |
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(單位:千) |
1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產負債表上的位置 |
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資產: |
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遠期合同協議 |
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預付費用和其他費用 |
現金退保人壽保險的遞延補償投資 |
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其他資產 |
總計 |
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負債: |
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遞延補償計劃負債 |
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其他長期負債 |
利率互換-當前部分 |
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應計費用和其他流動負債 |
利率互換-長期部分 |
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其他長期負債 |
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2019年12月31日 |
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(單位:千) |
1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產負債表上的位置 |
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資產: |
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遠期合同協議 |
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預付費用和其他費用 |
現金退保人壽保險的遞延補償投資 |
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其他資產 |
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負債: |
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遞延補償計劃負債 |
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其他長期負債 |
利率互換-當前部分 |
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應計費用和其他流動負債 |
利率互換-長期部分 |
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長期負債:其他 |
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附註20--承付款和或有事項
訴訟及索償
本公司涉及日常業務過程中產生的各種法律事宜和訴訟程序。雖然該等事宜及法律程序會招致費用,包括但不限於律師費,但本公司目前相信,因該等事宜及法律程序而產生的任何最終責任不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
公路之家合同
2016年6月10日,路易斯安那州社區發展辦公室(OCD)向路易斯安那州行政專員提交了反對ICF應急管理服務(ICF)的書面行政要求
F-33
應急“),該公司的子公司,與ICF緊急情況下的公路回家計劃(以下簡稱”計劃“)的管理有關。該計劃合同是一份, $
該計劃的主要目的是幫助受麗塔和卡特里娜颶風影響的小型租賃物業的房主和房東。在其行政要求中,強迫症要求大約$
執行主席退休
2020年11月15日,Sudhakar Kesavan(“執行主席”)宣佈退任執行主席、本公司董事會成員以及本公司子公司和關聯實體的高級管理人員和董事的職務,均自2020年12月31日起生效。關於他的退休,執行主席有權在他離職時獲得補償,例如立即授予他的僱傭協議(“僱傭協議”)中規定的基於“充分理由”終止僱傭的未付補償單位和其他福利。根據僱傭協議的條款,補償包括#美元。
附註21-僱員福利計劃
退休儲蓄計劃
自1999年6月30日起,公司設立了ICF諮詢集團退休儲蓄計劃(以下簡稱“退休儲蓄計劃”)。退休儲蓄計劃是一種固定的供款利潤分享計劃,根據美國國税法第401(K)節的規定,採用現金或遞延安排。退休儲蓄計劃的參與者可以選擇推遲到
延期薪酬計劃
公司的某些關鍵員工有資格通過讓現金支付給非限定遞延補償計劃來延期支付指定百分比的現金補償。符合條件的員工可以選擇推遲到
員工購股計劃
公司有2006年員工股票購買計劃(“ESPP”),根據該計劃
F-34
注22-後續事件
分紅
在……上面
附註23-補充資料
估值和合格賬户
壞賬準備
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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期初餘額 |
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壞賬支出 |
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核銷,扣除回收後的淨額 |
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外幣折算的影響 |
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期末餘額 |
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所得税估值免税額
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2019 |
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2018 |
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期初餘額 |
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所得税撥備--估值免税額 |
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期末餘額 |
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附註24-選定的季度財務數據(未經審計)
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2020 |
2019 |
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1Q |
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2Q |
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3Q |
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4Q |
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1Q |
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2Q |
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3Q |
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4Q |
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收入 |
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營業收入 |
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淨收入 |
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每股收益: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均已發行普通股 |
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(單位:千) |
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基本信息 |
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稀釋 |
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宣佈的每股普通股現金股息 |
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F-35