1。列報基礎和新會計準則

2。估計值的使用

3。流動性和持續經營

公司蒙受的淨虧損為 $4.8百萬在截至2023年3月31日的三個月中。該公司的累計赤字為 $472.0百萬截至2023年3月31日。此外，該公司還使用了以下淨現金 $5.8百萬為其截至2023年3月31日的三個月的運營活動提供資金。 這些因素使人們對公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑。

迄今為止，該公司的營業虧損主要來自發行普通股和優先股的外部投資資本來源、定期貸款和補助資金的收益。但是，該公司過去和將來都需要從外部來源籌集更多現金，為其未來的臨牀開發項目和其他業務提供資金。無法保證公司將來能夠繼續籌集更多資金。公司無法籌集額外現金將對其運營產生重大不利影響，並將導致公司違約定期貸款。

2022年5月24日，公司收到納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）的通知，因為公司普通股的收盤價已跌破美元1.00每股為 30連續幾個工作日，公司不再遵守納斯達克上市規則5550（a）（2）（“最低出價要求”）規定的最低買入價要求。

納斯達克的通知對公司普通股的上市或交易沒有直接影響。2022 年 11 月 22 日，公司收到了納斯達克的第二封信，信中告知公司已獲得額外授權 180日曆日，或至 2023年5月22日，根據納斯達克上市規則5810（c）（3）（A），重新遵守最低出價要求。

公司打算繼續積極監控其普通股的收盤價，並將評估可用期權，以重新遵守最低出價要求。具體而言，該公司已向納斯達克證實，如有必要，它將對其已發行普通股進行反向股票拆分（如果獲得公司股東的批准），以努力恢復合規。公司計劃於2023年4月20日舉行年度股東大會，批准提案之一是 對經修訂的公司經修訂和重述的公司註冊證書（“章程”）的修正案，旨在按特定比率對其已發行和流通的普通股進行反向股票拆分，範圍為 一比三 (1:3) 到 一比十五 (1:15). 如果股東不批准實施反向股票拆分的章程修正案，或者如果公司在額外的合規期內沒有以其他方式恢復合規，納斯達克將發出通知，説明公司的普通股將被退市。然後，該公司將有權向納斯達克聽證小組對該決定提出上訴。無法保證公司將在180天的額外合規期內恢復遵守最低出價要求，也無法保證公司會繼續遵守納斯達克的其他上市要求。

公司繼續從其他融資替代方案和其他來源尋求額外資本。如果沒有額外的資本，目前的營運資金將無法為目前的研究和產品開發活動提供足夠的資金。如果沒有籌集到足夠的資金，公司至少需要大幅減少或削減其研發和其他業務，這將對其實現企業增長目標的能力產生負面影響。

如果公司未能從外部來源籌集額外現金，這將對其運營產生重大不利影響。

隨附的簡明財務報表是在假設公司將繼續作為持續經營企業運營的情況下編制的，該報表考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債，不包括任何調整以反映未來可能對資產的可收回性和分類或負債金額和分類的影響，這些影響可能由與其繼續經營的能力有關的不確定性所致。

4。公平 價值測量

公允價值衡量標準是基於市場的衡量標準，而不是特定實體的衡量標準。因此，公允價值衡量標準是根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設確定的。公司緊隨其後

三級層次結構，用於對估值技術中用於得出公允價值的投入進行優先排序。層次結構中每個級別的公允價值衡量基礎如下所述：

在承銷公開發行中發行的某些認股權證 2019 年 9 月（“U系列認股權證”）被歸類為責任工具。該公司使用Black Scholes模型估算了U系列認股權證的公允價值。由於公司估值模型的某些輸入要麼不可觀察，要麼不是主要來自通過關聯或其他手段觀察到的市場數據，也沒有得到其證實，因此認股權證負債在公允價值層次結構中被歸類為三級。

負債分類的U系列認股權證自每個資產負債表日期起計入市場，直到其行使或到期，公允價值的變化在運營報表中記錄為非營業收入或虧損。截至2023年3月31日，U系列認股權證的公允價值無關緊要，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，歸類為U系列認股權證公允價值的變化無關緊要。

5。定期貸款義務

開啟 2015年5月29日，公司簽訂了貸款和擔保協議（“貸款和擔保協議”），根據該協議，Oxford Finance, LLC（“牛津”）為本金總額提供資金17.7百萬（“定期貸款”），受貸款和擔保協議中規定的條款和條件的約束。定期貸款的浮動利率至少為 8.95年利率，包括三個月的倫敦銀行同業拆借利率，下限為 1.00% 加 7.95%。根據經修訂的《貸款和擔保協議》，公司僅通過以下方式支付利息 2021年5月1日，此後必須按月等額分期支付本金和應計利息，足以在2024年6月1日到期日之前攤還定期貸款。在定期貸款到期時，或在自願預付款或加速還款後提前全額還款時，公司必須支付總額等於約美元的最後一筆款項3.2百萬。關於定期貸款，公司於2015年5月29日向牛津發放了認股權證，共購買了 188公司普通股的行使價為 $5,175每股。截至目前，這些認股權證已可以行使 2015年11月30日，並將於 2025年5月29日而且，根據權威會計指導，對股權進行分類，並將其各自的公允價值記作債務折扣。

從2017年9月到2019年7月，公司共對定期貸款進行了八項修正案，除其他外，延長了純息期限，要求償還美元3.1百萬美元使用2019年4月出售公司前英國和日本子公司所得的收益，增加了最後還款額，增加了定期貸款到期或提前還款時的最後還款費，並將最低流動性契約水平提高到美元2.0百萬。

2020年3月29日，公司簽訂了貸款和擔保協議第九修正案（“第九修正案”），根據該修正案，牛津同意將本金還款的開始日期推遲至 2020年5月1日到 2021年5月1日並將定期貸款的期限從 2021年9月1日到 2024年6月1日.

在權威指導下，第九修正案不符合被視為陷入困境的債務重組的標準。此外，公司進行了定量分析，確定新債務和原始債務工具的條款沒有實質性差異。因此，第九修正案被視為債務修改。將修訂後的現金流等同於原始債務的賬面金額的新有效利率進行了計算和應用。

經修訂的定期貸款由公司幾乎所有現有和隨後收購的資產（包括其知識產權資產）的擔保權益作為擔保，但經修訂的《貸款和擔保協議》中規定的某些例外情況除外。當貸款和擔保協議下的未償本金總額低於美元時，將在公司達到一定的流動性水平時發放知識產權資產抵押品3.0百萬。截至 2023年3月31日，有 $2.0百萬美元定期貸款下的未償本金，不包括美元3.2百萬最終付款費，以及 該公司遵守了《貸款和擔保協議》下的所有債務契約。

公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的利息支出是 $0.1百萬和美元0.2分別為百萬。利息支出是使用實際利息法計算的；因此它包括金額為美元的非現金攤銷0.1在結束的三個月中，每年為百萬美元 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日，與債務折扣的攤銷、資本化貸款成本和最終還款的增加有關。

經修訂的貸款和擔保協議包含慣例賠償義務和慣常違約事件，除其他外，包括公司未能履行經修訂的定期貸款規定的某些義務，以及發生重大不利變化，定義為公司業務、運營或狀況（財務或其他條件）的重大不利變化，對任何部分貸款還款前景的重大損害。如果公司違約或貸款人宣佈出現重大不利變化，則根據定期貸款，貸款人將有權根據定期貸款行使補救措施，包括加速償還債務的權利，在此基礎上，公司可能需要償還定期貸款下當時未償還的所有款項，這可能會對公司的財務狀況造成重大損害。截至2023年3月31日，公司尚未收到牛津大學關於其打算援引重大不利變更條款的任何通知或跡象。 但是，由於公司目前的現金流狀況以及對其繼續經營的能力存在實質性懷疑，定期貸款的全部本金均為短期貸款。公司將繼續每季度評估債務分類，如果財務狀況有所改善，則將來會進行重新分類評估。

6. 每股虧損

基本每股數據是通過將適用於普通股股東的淨收益或虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股數據是通過將適用於普通股股東的淨收益或虧損除以該期間增加的已發行普通股的加權平均數計算得出的，如果是攤薄的話，則包括使用庫存股方法計算的本應流通的額外普通股數量。潛在普通股與已發行但未行使的期權、多個系列的可轉換優先股和所有期限的認股權證有關。

7。撥款收入

2022 年 9 月 19 日，公司簽訂了 CPRIT 合同，自該合同起生效 2022年8月31日，根據CPRIT，CPRIT將向公司提供高達美元的補助金17.6超過一百萬（“CPRIT 補助金”） 三年為錸的持續開發提供資金的時期（186Re) obisbemeda（以前稱為 186RNL）用於治療輕腦膜轉移（“LM”）患者。 CPRIT補助金受CPRIT常規資助條件的約束，包括但不限於對等資金要求（CPRIT每發放兩美元可獲得一美元）、錸商業化後的收益分享義務（186Re) obisbemeda 基於特定的美元門檻和分級的低個位數特許權使用費率，直到 CPRIT 收到總金額 400根據CPRIT補助金和某些報告要求發放的收益的百分比。

CPRIT 合同將於 2025年8月30日，除非提前終止（a）CPRIT合同各方的共同書面同意，（b）CPRIT因公司違約事件而終止，（c）CPRIT，如果分配給CPRIT補助金的資金在CPRIT合同期限內合法不可用並且CPRIT無法為此目的獲得額外資金，以及（d）為了方便起見，公司將終止。CPRIT可能會要求公司償還部分或全部已支付的CPRIT補助金收益（利息不超過 5每年百分比），如果CPRIT因公司或公司為方便起見違約而提前終止CPRIT合同。

公司保留對根據合同開發的任何知識產權（每項均為 “項目成果”）的所有權。關於任何項目結果的非商業用途，公司向CPRIT授予了非排他性、不可撤銷、免版税、永久的全球許可，有權再許可任何必要的額外知識產權，以便將CPRIT、德克薩斯州其他政府實體和機構以及位於德克薩斯州的私立或獨立高等教育機構的所有項目結果用於教育、研究和其他非商業目的。

公司確定CPRIT合同不在ASC 808或ASC 606的範圍內。類推ASC 606，當產生相關成本時，公司將根據CPRIT合同收到的收益確認為運營報表中的補助收入。公司認可 $0.5百萬和美元0在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，分別來自CPRIT合同的補助金收入。

8. 承付款和或有開支

租賃

在合同安排之初，公司通過評估是否存在已確定資產以及合同是否傳達了控制已確定資產使用的權利以換取一段時間內的對價來確定合同是否包含租約。如果兩個標準都得到滿足，則公司在租賃開始時使用基於租賃隱含利率的折扣率或與租賃期限相稱的增量借款利率來計算相關的租賃負債和相應的使用權資產。當有理由確定公司將行使可續期租賃期權時，租賃可續期期權將包含在租賃期限的估算中。

公司根據與租賃付款相關的時間長短將租賃負債記錄在流動負債或長期負債中。公司將其經營租賃使用權資產記錄為長期資產。融資租賃的使用權資產記錄在不動產和設備中，淨額記入簡明的資產負債表。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在簡明資產負債表上。相反，公司在簡明的運營報表中以直線法確認這些租賃在租賃期內的租賃費用。

公司根據將在德克薩斯州聖安東尼奧市到期的經營租賃協議租賃實驗室、辦公室和存儲設施 2025。公司還根據逐月經營租賃協議在德克薩斯州奧斯汀租賃某些辦公空間，並在弗吉尼亞州夏洛茨維爾租賃某些辦公空間（“夏洛茨維爾租約”）。 夏洛茨維爾租賃的期限為 12幾個月，公司有能力 更新再加三個 一年經期。夏洛茨維爾租約目前即將到期 2024年3月31日，每次可續期兩次，為期十二個月。截至2023年3月31日，該公司認為可以合理地確定夏洛茨維爾租約將續訂至2026年3月31日，因此，它將截至2023年3月31日的相關租賃負債重新計量為美元80,000使用當時有效的折扣率 12.76%。公司現有的經營租賃協議通常規定定期增加租金，以及續訂和終止租金的選項。公司的租賃協議不包含任何重要的可變租賃付款、剩餘價值擔保或重大限制性契約。

某些租賃要求公司繳納税款、保險和維護費。公共區域維修和公用事業等貨物或服務的轉讓款屬於非租賃部分。公司選擇了一攬子實用的權宜之計，因此沒有將非租賃部分與租賃部分分開。

公司的經營租賃負債和相應的使用權資產包含在簡明的資產負債表中。截至2023年3月31日，用於衡量經營租賃負債的加權平均貼現率和剩餘期限的運營租賃為 9.0% 和 2.27年份，分別是。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的租金支出總額是 $47,000和 $60,000，分別包括上表中的租賃、逐月運營租賃和公共區域維護費用。

與 Medidata 簽訂的服務協議和銷售訂單

2022 年 3 月 31 日，公司和 Medidata Solutions, Inc.（“Medidata”）簽訂了銷售訂單（“銷售訂單”），根據該訂單，Medidata 將建造合成控制臂®（“SCA”）平臺，該平臺便於使用歷史臨牀數據納入公司的錸的2期臨牀試驗（186Re) 複發性膠質母細胞瘤（“GBM”）中的 obisbemeda。銷售訂單受 2021 年 11 月 5 日服務協議（“服務協議”）條款管轄。

銷售訂單的期限為 六個月，銷售訂單下的工作已經完成。

Piramal 主服務協議

開啟 2021年1月8日，公司與Piramal Pharma Solutions, Inc.（“Piramal”）簽訂了主服務協議（“MSA”），讓Piramal提供與公司氦的開發、製造和供應相關的某些服務 (186Re) obisbemeda 中間體藥產品。MSA包括分析方法的轉讓、微生物方法的開發、工藝轉移和優化、中間藥物製造以及公司的穩定性研究，該研究已在位於肯塔基州列剋星敦的皮拉馬爾工廠啟動。

MSA 的期限為 五年並將自動續延連續一年的任期, 除非任何一方在原任期或任何其他條款之前不遲於六個月通知另一方表示打算不續簽特派任務協議.為方便起見，公司有權在提前三十天發出書面通知後終止MSA。任何一方都可以在另一方出現未得到補救的重大違約行為或另一方破產或破產時終止MSA。

其他承付款和意外開支

該公司已與多家研究機構簽訂了臨牀前和臨牀開發研究協議，其中有取消條款。根據這些協議的條款，供應商提供各種服務，包括進行研究、招募和招收患者、監測研究和數據分析。根據這些協議支付的款項通常包括服務費和費用報銷。根據這些協議到期付款的時間是根據當前的研究進展估算的。截至2023年3月31日，該公司做到了 不沒有任何臨牀研究的義務。

法律訴訟

2021 年 6 月 22 日，在 Lorem Vascual, Pte 提起的訴訟中，該公司被指定為被告。Ltd.（“Lorem”）在特拉華特區地方法院受審。該投訴涉嫌就洛雷姆根據公司與洛雷姆於2019年3月29日簽訂的資產和股權購買協議（“洛雷姆協議”）從公司手中收購的英國製造設施（“英國工廠”）向洛雷姆作了虛假陳述。洛雷姆還聲稱，對英國工廠在歐盟銷售和分銷設備以及向中國出口此類設備的認證，做出了虛假陳述。關於這些指控, 洛雷姆聲稱有權獲得至少 $6,000,000在補償性損害賠償和運營費用和開支（統稱為 “Lorem索賠”）中。2022年12月9日，公司與洛雷姆簽訂了和解協議（“和解協議”），以解決洛雷姆索賠。根據和解協議的條款，公司向洛雷姆付款，洛雷姆提出有偏見的動議駁回訴訟。和解協議解除了公司對洛雷姆提出的所有索賠。和解協議的各方承認，這並不構成對責任、不當行為或任何事實或法律問題的承認。和解協議以和解協議中包含的習慣條款為條件，並獲得法院的批准，該案於2023年1月17日被駁回。截至2022年12月31日，公司應計了和解金額，以及公司已確認可根據有關此事的保險索賠收回的賬目。$的淨金額1.4在截至2022年12月31日止年度的簡明運營報表中，根據公司保險無法收回的百萬美元已反映為支出。全額和解金額已於 2023 年 1 月支付。與Lorem索賠有關的所有法律費用均按支出記作費用。

公司面臨與法律訴訟相關的各種索賠和突發事件。由於其性質，此類法律訴訟涉及固有的不確定性，包括但不限於法院裁決、受影響各方之間的談判和政府行動。管理層評估此類突發事件的損失概率，酌情累積負債和/或披露相關情況。

9. 許可協議

德克薩斯大學聖安東尼奧分校健康科學中心（“UTHSCSA”）許可協議

2021 年 12 月 31 日，公司與德克薩斯大學聖安東尼奧分校健康科學中心（“UTHSCSA”）簽訂了專利和專有技術許可協議（“UTHSCSA 許可協議”），根據該協議，UTHSCSA 向公司授予了不可撤銷、永久、專有的、全額付費的許可，並有權再許可以及製作、開發、商業化和以其他方式利用某些專利、專有知識和技術用於開發含有裝有成像和/或的納米脂質體的可生物降解海藻酸鹽微球（“BAM”）治療有效載荷。

根據UTHSCSA許可協議，公司必須支付預付款，這筆款項在截至2021年12月31日的簡明運營報表中被記錄為正在進行的研發收購。$的預付款0.32022 年 1 月以現金支付了數百萬美元。

nanoTX 許可協議

2020年3月29日，公司與NanoTX, Corp.（“nanoTX”）簽訂了專利和專有技術許可協議（“nanoTX 許可協議”），根據該協議，NanoTX向公司授予了不可撤銷、永久、專有、全額付費的許可，有權再許可以及製造、開發、商業化或以其他方式利用與radiolabeled開發相關的某些專利、專有技術和技術納米脂質體。

交易條款包括預付款 $0.4百萬現金和 $0.3公司有表決權的股票中的百萬股。交易條款還包括基於成功的里程碑和特許權使用費支付，具體取決於關鍵的臨牀、監管和銷售里程碑，以及付款要求 15外部機構為支持納米脂質體封裝的BMEDA螯合放射性同位素的產品開發而獲得的任何非稀釋性貨幣獎勵或補助金的百分比，其中包括來自CPRIT的資助。截至 2023年3月31日，公司累積了美元1.0由於收到的CPRIT補助金，應向NanoTX支付的數百萬筆款項（注7）。

10。股東權益

優先股

公司已授權 5,000,000優先股股票，面值 $0.001每股。公司董事會有權指定公司發行的任何優先股的條款和條件，無需普通股股東採取進一步行動。

F 系列優先股

2023 年 3 月 3 日，公司向特拉華州國務卿提交了一份自提交之日起生效的指定證書（“指定證書”），指定了 F 系列優先股的權利、偏好、特權和限制，完全授權為 1F系列優先股的股份。指定證書規定，F系列優先股的股份將具有 50,000,000F系列優先股的每股投票數，將與公司的普通股一起投票，美元0.001面值（“普通股”）作為單一類別，僅適用於任何修改公司章程以實現普通股反向股票拆分（“反向股票拆分”）的提案。F系列優先股將對任何此類提案進行表決，持有人無需採取任何行動，其比例與普通股對此類提案進行表決的比例相同。否則，F 系列優先股有 不除非特拉華州通用公司法另有要求，否則投票權。

F系列優先股不可轉換為或兑換本公司任何其他類別或系列的股票或其他證券。F 系列優先股有 不與公司任何資產分配有關的權利，包括在公司清算、破產、重組、合併、收購、出售、解散或清盤時，無論是自願還是非自願分配。F系列優先股的持有人將無權獲得任何形式的股息。

F系列優先股的已發行股份可隨時全部贖回，但不能部分贖回：（i）如果此類贖回獲得董事會自行決定批准，或（ii）在公司股東批准反向股票拆分後自動生效。贖回後，F系列優先股的持有人將獲得$的對價1,000用現金。

2023 年 3 月 3 日，公司與公司董事會主席 Richard J. Hawkins 簽訂了認購和投資代理協議（“認購協議”），後者是合格投資者（“買方”），根據該協議，公司同意發行和出售一份（1) 公司 F 系列優先股的股份，面值 $0.001每股（“優先股”），向買方支付美元1,000用現金。拍賣結束了 2023年3月3日.

B 系列和 C 系列優先股

有 1,014截至目前已發行的B系列可轉換優先股股份 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。有 938截至目前已流通的C系列優先股股份 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。

截至2023年3月31日，有 938可轉換為總額的 C 系列優先股的已發行股份 416,889普通股，以及 1,014可以轉換為總額的B系列可轉換優先股的股份 5,978普通股。

認股證

2019年9月25日，公司完成了承銷公開發行。公司發佈了 289,000其普通股，以及預先籌集的購買認股權證 2,711,000其普通股和待購買的U系列認股權證 3,450,000其普通股的股價為 $5.00每股。U 系列認股權證的期限為 五年從發行之日起。此外，公司向作為承銷商代表的H.C. Wainwright & Co., LLC發出了購買認股權證 75,000其普通股的股價為 $6.25每股，期限為 5自發行之日起幾年，以U系列認股權證（“代表性認股權證”）的形式出現。

根據權威指導，預先出資的認股權證被歸類為股權。U系列認股權證和代表性認股權證在發行時最初被歸類為負債，這是因為在控制權發生某些變更事件時，公司有義務用現金結算U系列認股權證。在 2020 年，除此之外除外 2,500對U系列認股權證進行了修訂，符合歸類為股東權益的要求。

截至2023年3月31日，有 2,141,000未償還的U系列認股權證，可行使的總額為 2,141,000普通股。

普通股

林肯公園購買協議

2022 年 8 月 2 日，公司簽訂了購買協議（“2022 年購買協議”）和註冊權協議，根據該協議，林肯公園承諾購買不超過 $$50.0公司百萬股普通股。根據2022年購買協議的條款和條件，公司有權但沒有義務向林肯公園出售，林肯公園有義務購買不超過美元的商品50.0公司百萬股普通股。公司此類普通股的出售受到某些限制，並且可能不時由公司自行決定 36 個月期限從2022年8月17日開始，但須滿足某些條件。林肯公園無權要求公司向林肯公園出售任何普通股，但林肯公園有義務按照公司的指示進行購買，但須遵守某些條件。

2022 年 5 月 16 日，就納斯達克上市規則而言，公司獲得股東批准，允許發行 57.5公司普通股的百萬股（包括髮行超過 19.99公司普通股的百分比）歸林肯公園，公司正是根據該批准簽訂了2022年購買協議。

執行 2022 年購買協議後，公司支付了 $125,000以現金作為初始承諾費，併發放 492,698股票作為初始承諾股向林肯公園發放給林肯公園，作為其不可撤銷的承諾在購買協議下的指示購買公司普通股的對價。公司已同意在收到美元后支付額外的承諾費，可以選擇以現金和/或普通股支付25.0根據2022年購買協議，向林肯公園出售普通股的總收益為百萬美元。

2022 年 8 月 17 日，一份註冊聲明宣佈生效，涵蓋多達 9,500,000公司普通股的股份包括 (i) 492,698初始承諾份額，以及（ii）最多 9,007,302自本招股説明書發佈之日起，公司已根據收購協議不時預留給林肯公園發行和出售的款項。如果不註冊額外股份，公司就無法根據2022年購買協議出售更多股票。

根據2022年收購協議向林肯公園出售普通股的實際情況取決於公司不時確定的各種因素，包括市場狀況、普通股的交易價格以及公司對公司及其運營適當資金來源的決定。公司2022年收購協議下的淨收益取決於公司向林肯公園出售股票的頻率和價格。

在2022年8月17日至2022年12月31日期間，公司發佈了 4,000,0002022 年購買協議下的股票，淨收益約為 $3.2百萬。 沒有股票是在2022年12月31日之後根據2022年購買協議發行的。

2020年9月30日，公司簽訂了購買協議（“2020年收購協議”）和註冊權協議，根據該協議，林肯公園承諾以不超過美元的價格購買25.0公司百萬股普通股。根據2020年收購協議的條款和條件，公司有權但沒有義務向林肯公園出售，林肯公園有義務購買不超過美元的商品25.0公司百萬股普通股。公司此類普通股的出售受到某些限制，並且可能不時由公司自行決定 36-從 2020 年 11 月 6 日開始的月期，前提是滿足某些條件。

在截至2021年12月31日的年度中，公司發行了 5,685,186根據2020年收購協議持有的普通股股份，淨收益約為美元12.5百萬。在2022年12月31日的發行年度中，公司發佈了 5,665,000根據2020年收購協議持有的普通股股份，淨收益約為美元7.0百萬。該公司 不根據2020年購買協議，已有其他普通股登記出售，並已終止2020年購買協議。

在市場上發行

2022 年 9 月 9 日，公司與 Canaccord Genuity LLC（“Canaccord”）簽訂了股權分配協議（“2022 年 9 月的分銷協議”），根據該協議，公司可以不時發行和出售總髮行價不超過美元的普通股5,000,000，視市場需求而定，Canaccord充當銷售代理商。根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第415（a）（4）條的定義，可以通過法律允許的任何方法出售公司普通股，包括但不限於直接在納斯達克資本市場上或通過納斯達克資本市場進行的銷售。根據Canaccord的正常交易和銷售慣例，根據2022年9月分銷協議中規定的條款和條件，Canaccord將盡其商業上合理的努力出售公司要求代表其出售的普通股。公司沒有義務出售其任何普通股。如果銷售不能達到或超過公司不時指定的價格，則公司可以指示Canaccord不要出售任何普通股，並且公司可以根據2022年9月的分銷協議隨時暫停銷售。在2022年9月9日至2022年12月31日期間，公司發佈了 1,031,371根據2022年9月的分銷協議，其普通股的淨收益約為美元0.6百萬。從 2023 年 1 月 1 日到 2023 年 4 月 18 日，Co公司發行 3,136,0582022 年 9 月分銷協議下的股份，淨收益約為 $1.1百萬。

公司有義務向Canaccord支付高達的佣金 3.0根據2022年9月的分銷協議出售其普通股的總收益的百分比。公司還同意向Canaccord償還其合理的有據可查的自付費用，包括法律顧問的費用和支出，金額為 $50,000。此外，公司已同意向Canaccord提供慣例賠償權。

本次發行將在 (1) 發行和出售受 2022 年 9 月分銷協議約束的公司所有普通股，或 (2) 協議允許的分銷協議終止，包括任何一方在任何時候終止，任何一方均不承擔任何責任。

2022 年 1 月 14 日，公司與 Canaccord 簽訂了股權分配協議（“2022 年 1 月的分銷協議”），根據該協議，公司可以不時發行和出售總髮行價不超過美元的普通股5,000,000股票，由Canaccord擔任銷售代理人。該公司有 不有義務出售公司的任何股票，如果銷售無法達到或超過公司不時指定的價格，並且公司可以隨時根據2022年1月的分銷協議暫停銷售，則可以指示Canaccord不要出售任何股票。在截至2022年12月31日的年度中，公司發佈了 6,902,2792022 年 1 月分配協議下的股份，淨收益約為 $4.8百萬。在所有可用的註冊股份全部使用完畢後，2022 年 1 月的分銷協議已終止。

股票回購計劃

2022 年 8 月 15 日，公司宣佈其董事會已批准一項股票回購計劃，根據該計劃，公司有權回購不超過 $2.0公司已發行普通股的百萬股。回購任何股票的時間和金額將根據公司對市場狀況的評估和其他因素（包括牛津大學的同意）確定。在12個月內，可能會不時在公開市場上進行回購。公司沒有義務收購任何股份，該計劃可以隨時終止或暫停。截至本表格10-Q提交之日，公司已經 不它根據該股票回購計劃回購了任何普通股。

11。股票補償

根據公司的 2015 年新員工激勵計劃（“2015 年計劃”），獎勵只能發放給以前不是公司僱員或董事的員工，也不是真正的非工作期限的員工，以此作為在公司就業的物質激勵。截至2023年3月31日，有 90,389根據2015年計劃，剩餘的普通股可供未來發行。

公司的2020年股票激勵計劃（“2020年計劃”）取代了公司2014年的股權激勵計劃，規定授予或出售普通股（包括限制性股票），授予股票單位和股票增值權，以及向公司董事、高級職員、員工和顧問授予購買普通股的兩種激勵性股票期權。經修訂的2020年計劃規定發佈最多 3,550,000普通股加上可供發行的股票數量將增加，前提是根據2020年計劃和公司2014年股權激勵計劃授予的獎勵被沒收或到期（除非2020年計劃中另有規定）。截至 2023年3月31日，有 1,796,451剩餘的股票可供未來根據2020年計劃發行。

通常，根據2020年計劃發行的期權受 兩年 要麼 四年歸屬時間表為 25在授予日一週年之日歸屬的期權百分比，隨後按月等額分期歸屬，合同期限為 10年份。