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N.A. Zions Bancorporation 南主一號猶他州鹽湖城 84133 2023年4月19日
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2023 年第一季度財務業績：即將發佈

投資者和媒體聯繫人：詹姆斯·雅培 (801) 844-7637


北卡羅來納州錫安銀行公佈：23年第一季度淨收益為1.98億美元，攤薄後每股收益為1.33美元
相比之下，2022年第一季度淨收益為1.95億美元，攤薄後每股收益為1.27美元， 2022 年第四季度淨收益為 2.77 億美元，攤薄後每股收益為 1.84 美元

第一季度業績

$1.33

1.98 億美元

3.33%

9.9%

攤薄後每股普通股淨收益

淨收益

淨利率（“NIM”）

估計的普通股權益
1 級比率


第一季度亮點¹

淨利息收入和NIM	•	淨利息收入為6.79億美元，增長25％
	•	NIM 為 3.33%，而為 2.60%

經營業績	•	撥備前淨收入²（“PPNR”）為3.36億美元，增長46％；調整後的PPNR²為3.41億美元，增長41％
	•	與客户相關的非利息收入穩定在1.51億美元；非利息收入總額為1.6億美元，增長13％
	•	非利息支出為5.12億美元，增長10％；調整後的非利息支出²為5.09億美元，增長10％
	•	效率比² 為 59.9%，而為 65.8%

貸款和信貸質量	•	貸款和租賃為563億美元，增長10％
	•	信貸損失準備金為4,500萬美元，而信貸損失準備金為（3,300萬美元）
	•	信貸損失備抵額為貸款的1.20％，而貸款的這一比例為1.00％
	•	淨貸款和租賃扣除額與平均貸款的年化比率為0.00％，而為0.05％
	•	不良資產3為1.73億美元，佔貸款的0.31％，而貸款為2.52億美元，佔0.49％

存款和借入資金	•	存款為692億美元，下降16％，貸款存款比率為81％，而62％
	•	借入資金主要由FHLB的擔保借款組成，為121億美元，而為6億美元

資本	•	據估計，CET1的資本比率為9.9％，而為10.0％
	•	本季度以5000萬美元的價格回購了90萬股普通股


首席執行官評論

Zions Bancorporation董事長兼首席執行官哈里斯·西蒙斯評論説：“在3月中旬兩次重大銀行倒閉之後，我們和其他許多銀行在第一季度取得的基本穩健業績被對流動性和資本實力的擔憂所掩蓋。在疫情期間快速增長之後，整個行業的存款在最近幾個季度一直在下降，儘管我們和其他銀行受到了這些銀行倒閉的負面影響，但我們自己的存款（不包括任何經紀存款）在季度末比疫情前（2019年12月31日）的水平高出18％，在此期間無息活期存款增長了31％，貸款增長了16％。 “我們在本季度繼續證明信貸質量非常好，沒有淨扣款，信貸指標持續強勁。監管資本和經濟資本在本季度也保持了持久性，這在一定程度上反映了小型核心運營存款賬户的堅實基礎價值的增加，儘管在利率上升的時期，固定利率收益資產的價值有所下降，但這些賬户的價值卻有所增加。隨着人們對商業房地產或CRE投資組合的關注與日俱增，我們要指出，多年來，我們一直在謹慎管理該投資組合的增長。在過去的十年中，我們的CRE投資組合僅以2.5％的複合年增長率增長，目前只有0.1％的投資組合處於不良狀態。” 西蒙斯繼續説：“最後，儘管本季度的事件加速了融資結構和成本的變化，我們預計這將在短期內使季度收入的'運行率'減少約4％，但我們預計對運營成本的更多關注將抵消部分影響。”
運營績效2


（以百萬計）	三個月已結束 3月31日
	2023			2022
調整後的 PPNR	$	341		$	241
淨扣除額（回收額）	$	—		$	6
效率比	59.9		%	65.8		%
加權平均攤薄後股數	148.0			151.7

1 除非另有説明，否則要點中提到的比較是針對本季度與去年同期相比計算的。截至2023年3月31日，有效税率為27.7％，而2022年3月31日為20.4％，這主要是由於不確定税收狀況儲備金髮生了變化。

2 有關非公認會計準則財務指標的信息，請參閲第 16-17 頁。

3 不包括待售的銀行場所。

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新聞稿 — 第 2 頁

除非另有説明，否則以下各節中提到的比較是針對本季度與去年同期計算的。100％或以上的增長率被認為沒有意義（“NM”），因為它們通常反映出較低的起點。

操作結果


淨利息收入和利潤率
										1Q23-4Q22				1Q23-1Q22
（以百萬計）	1Q23			4Q22			1Q22			$		%		$		%

貸款的利息和費用	$	726		$	656		$	437		$	70	11	%	$	289	66	%
貨幣市場投資的利息	57			39			6			18		46		51		NM
證券利息	137			140			112			(3)		(2)		25		22
利息收入總額	920			835			555			85		10		365		66
存款利息	82			38			6			44		NM		76		NM
短期和長期借款的利息	159			77			5			82		NM		154		NM
利息支出總額	241			115			11			126		NM		230		NM
淨利息收入	$	679		$	720		$	544		$	(41)	(6)		$	135	25
										bps				bps
計息資產收益率1	4.49		%	4.09		%	2.65		%	40				184
存款和計息負債總額的支付利率1	1.17		%	0.56		%	0.06		%	61				111
總存款成本1	0.47		%	0.20		%	0.03		%	27				44
淨利率1	3.33		%	3.53		%	2.60		%	(20)				73

1 税率是使用以千計的金額和所列期間的21％的税率計算得出的。

2023年第一季度，淨利息收入增加了1.35億美元，增長了25％，達到6.79億美元，這主要是由於更高的利率環境和利息資產組合的有利變化。

平均利息收益資產比上一季度減少了23億美元，下降了3％，這得益於平均貨幣市場投資和普通證券分別下降了42億美元和32億美元。平均證券下降的主要原因是付款和到期。平均貸款和租賃增加的52億美元部分抵消了這些下降。

淨利率為3.33％，而淨利率為2.60％。2023年第一季度，平均計息資產的收益率為4.49％，增長了184個基點，反映了更高的利率和有利的組合變化。貸款總收益率提高了178個基點至5.30％，證券收益率增加了68個基點至2.46％。證券收益率受益於利率上升導致的AFS證券市值下降。

2023年第一季度的存款總成本為0.47％，而為0.03％，反映了更高的利率。存款和計息負債總額的支付利率為1.17％，而為0.06％。平均無息存款佔存款總額的百分比為49％，而去年同期為50％。

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新聞稿 — 第 3 頁


非利息收入
							1Q23-4Q22				1Q23-1Q22
（以百萬計）	1Q23		4Q22		1Q22		$		%		$		%

商業賬户費用	$	43	$	41	$	41	$	2	5	%	$	2	5	%
信用卡費用	24		27		25		(3)		(11)		(1)		(4)
零售和商業銀行費用	16		16		20		—		—		(4)		(20)
與貸款相關的費用和收入	21		19		22		2		11		(1)		(5)
資本市場費用	17		22		15		(5)		(23)		2		13
財富管理費	15		14		14		1		7		1		7
其他與客户相關的費用	15		14		14		1		7		1		7
與客户相關的非利息收入	151		153		151		(2)		(1)		—		—
公允價值和非對衝衍生品收益（虧損）	(3)		(4)		6		1		25		(9)		NM
股息和其他收入	11		9		2		2		22		9		NM
證券收益（虧損），淨額	1		(5)		(17)		6		NM		18		NM
非利息收入總額	$	160	$	153	$	142	$	7	5		$	18	13

與去年同期相比，與客户相關的非利息收入總額穩定在1.51億美元。商業財資管理、外匯和資本市場銀團費用的增加被零售和商業銀行費用的減少所抵消，這主要是由於我們的透支和資金不足做法在2022年第三季度發生了變化。

淨證券收益和虧損增加了1,800萬美元，這主要是由於去年同期與我們的SBIC投資組合相關的市值調整為負數。股息和其他收入增加了900萬美元，這主要是由於FHLB股票的股息增加。這些增長被公允價值和非對衝衍生品收入減少的900萬美元所抵消，這主要是由於本季度與客户相關的利率互換的信用估值調整（“CVA”）相關的300萬美元虧損，而去年同期的CVA收益為600萬美元。


非利息支出
							1Q23-4Q22				1Q23-1Q22
（以百萬計）	1Q23		4Q22		1Q22		$		%		$		%

工資和員工福利	$	339	$	304	$	312	$	35	12	%	$	27	9	%
技術、電信和信息處理	55		51		52		4		8		3		6
佔用率和設備，淨額	40		40		38		—		—		2		5
專業和法律服務	13		15		14		(2)		(13)		(1)		(7)
市場營銷和業務發展	12		11		8		1		9		4		50
存款保險和監管費用	18		14		10		4		29		8		80
與信貸相關的費用	6		8		7		(2)		(25)		(1)		(14)
其他房地產支出，淨額	—		—		1		—		NM		(1)		NM
其他	29		28		22		1		4		7		32
非利息支出總額	$	512	$	471	$	464	$	41	9		$	48	10
調整後的非利息支出 1	$	509	$	472	$	464	$	37	8		$	45	10

1 有關非公認會計準則財務指標的信息，請參閲第 16-17 頁。

與上一季度相比，非利息支出總額增加了4,800萬美元，增長了10％。工資和福利支出增加了2,700萬美元，增幅為9％，這是由於通貨膨脹和競爭性勞動力市場壓力對工資和福利的持續影響，員工人數增加以及本季度工作日增加。

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新聞稿 — 第 4 頁

存款保險和監管支出增加了800萬美元，這主要是由2023年開始的基準利率提高以及資產負債表構成變化導致的聯邦存款保險公司保險評估的增加所推動的。其他非利息支出增加了700萬美元，這主要是由於本季度差旅、無形攤銷和其他支出增加。

效率比率為59.9％，而調整後的應納税等值收入的增長明顯超過了調整後非利息支出的增長。有關非公認會計準則財務指標的信息，包括非利息支出和調整後的非利息支出之間的差異，請參閲第16-17頁。

資產負債表分析


投資證券投資組合
							1Q23-4Q22				1Q23-1Q22
（以百萬計）	1Q23		4Q22		1Q22		$		%		$		%
投資證券：
持有至到期，按攤餘成本計算	$	10,961	$	11,126	$	439	$	(165)	(1)	%	$	10,522	NM
按公允價值可供出售	11,594		11,915		26,145		(321)		(3)		(14,551)		(56)	%
交易賬户，按公允價值計算	12		465		382		(453)		(97)		(370)		(97)
扣除備抵後的投資證券總額	$	22,567	$	23,506	$	26,966	$	(939)	(4)		$	(4,399)	(16)

截至2023年3月31日，投資證券總額減少了44億美元，下降了16％，至226億美元。在2022年第四季度，我們將抵押貸款支持的AFS證券的公允價值（131億美元的攤銷成本）轉移到HTM類別，以反映我們對這些證券的意圖。這些證券按公允價值從AFS向HTM的轉讓使HTM證券的攤銷成本基礎出現折扣，相當於AOCI的24億美元未實現虧損。未實現虧損的攤銷將抵消轉賬產生的折扣增加的影響。

我們投資證券是為了積極管理流動性和利率風險併產生利息收入。我們的投資證券主要作為或有流動性的來源持有。我們管理流動性，為客户的信貸需求、資本計劃行動、預期的財務和合同義務（包括存款人的提款）、債務和資本服務要求以及租賃義務提供足夠的資金。我們的目標是可以通過回購協議隨時變為現金的證券。截至2023年3月31日，我們約有180億美元的投資證券被質押或用作當前和潛在借款的抵押品，未使用容量超過160億美元。我們的投資證券中另有40億美元被認捐用於抵押存款和其他目的。

我們還管理投資證券投資組合的期限延期風險。截至2023年3月31日，我們的證券投資組合的估計期限保持相對穩定，為4.1，而2022年3月31日為4.0。

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新聞稿 — 第 5 頁


貸款和租賃
							1Q23-4Q22				1Q23-1Q22
（以百萬計）	1Q23		4Q22		1Q22		$		%		$		%

持有待售貸款	$	5	$	8	$	43	$	(3)	(38)	%	$	(38)	(88)	%
貸款和租賃：
商用	$	30,576	$	30,495	$	28,725	$	81	—		$	1,851	6
商業地產	12,898		12,739		12,094		159		1		804		7
消費者	12,857		12,419		10,423		438		4		2,434		23
貸款和租賃，扣除非勞動收入和費用	56,331		55,653		51,242		678		1		5,089		10
減去貸款損失備抵金	618		575		478		43		7		140		29
扣除備抵後的投資貸款和租約	$	55,713	$	55,078	$	50,764	$	635	1		$	4,949	10
無準備金的貸款承諾	$	30,723	$	30,490	$	27,253	$	233	1		$	3,470	13

截至2023年3月31日，扣除非勞動收入和費用的貸款和租賃增加了51億美元，增長了10％，達到563億美元。貸款增長主要來自消費者1-4家庭住宅抵押貸款增加了16億美元，商業房地產定期貸款增加了13億美元，商業和工業貸款增加了11億美元，消費建築貸款增加了6億美元，市政貸款增加了4億美元。這些增長被商業房地產建築和土地開發貸款減少的5億美元部分抵消。

截至2023年3月31日，無準備金貸款承諾增加了35億美元，增幅13％，達到307億美元，這主要是由於房屋淨值和消費者住宅建築貸款承諾的增長。


信貸質量
										1Q23-4Q22				1Q23-1Q22
（以百萬計）	1Q23			4Q22			1Q22			$		%		$		%

信貸損失準備金	$	45		$	43		$	(33)		$	2	5	%	$	78	NM
信用損失備抵金	678			636			514			42		7		164		32	%
淨貸款和租賃扣除額（回收額）	—			(3)			6			3		NM		(6)		NM
不良資產2	173			149			252			24		16		(79)		(31)
分類貸款	912			929			1,148			(17)		(2)		(236)		(21)
	1Q23			4Q22			1Q22			bps				bps
期末ACL與貸款1和未償租約的比率	1.20		%	1.14		%	1.00		%	6				20

淨貸款和租賃扣除額與平均貸款的年化比率	—		%	(0.02)		%	0.05		%	2				(5)
分類貸款與貸款和租賃總額的比率	1.62		%	1.67		%	2.24		%	(5)				(62)
不良資產1和逾期90天或更長時間應計貸款的比率，這些貸款是由於貸款和租賃以及擁有的其他不動產	0.31		%	0.28		%	0.50		%	3				(19)

1 不包括持有的待售貸款。

2 不包括待售的銀行場所。

不良資產減少了7900萬美元，下降了31％，分類貸款減少了2.36億美元，下降了21％。我們的淨貸款和租賃扣除額為零，而上一季度的淨扣除額為600萬美元。在2023年第一季度，我們記錄了4,500萬美元的信貸損失準備金，而去年同期的準備金為3,300萬美元。截至2023年3月31日，信貸損失準備金（“ACL”）為6.78億美元，而截至2022年3月31日為5.14億美元。ACL的增加主要是由於經濟預測的惡化和貸款組合的增長。截至2023年3月31日，ACL與貸款和租賃總額的比率為1.20％，而截至2022年3月31日為1.00％。

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新聞稿 — 第 6 頁


存款和借入資金
							1Q23-4Q22				1Q23-1Q22
（以百萬計）	1Q23		4Q22		1Q22		$		%		$		%

無息需求	$	30,974	$	35,777	$	41,937	$	(4,803)	(13)	%	$	(10,963)	(26)	%
計息：
儲蓄和貨幣市場	30,826		33,474		38,490		(2,648)		(8)		(7,664)		(20)
時間	2,024		1,484		1,547		540		36		477		31
Brokered	5,384		917		377		4,467		NM		5,007		NM
存款總額	$	69,208	$	71,652	$	82,351	$	(2,444)	(3)		$	(13,143)	(16)
借入的資金：
購買的聯邦資金和其他短期借款	$	12,124	$	10,417	$	638	$	1,707	16		$	11,486	NM
長期債務	663		651		689		12		2		(26)		(4)
借入資金總額	$	12,787	$	11,068	$	1,327	$	1,719	16		$	11,460	NM

截至2023年3月31日，存款總額減少了131億美元，下降了16％，至692億美元。三分之二以上的減少與餘額超過1000萬美元的賬户有關。我們的貸款存款比率為81％，而去年同期為62％。

平均存款總額減少了114億美元，或14％，至702億美元，而去年同期為816億美元。平均無息存款減少了65億美元，下降了16％，分別佔相應時期平均存款總額的49％和50％。

借入資金總額主要由FHLB的擔保借款組成，比上一季度增加了115億美元，這是對存款總額下降和貸款增長的迴應。FHLB的借款是 “無限期的”，這使我們能夠根據流動性需求保留或退還資金。借入資金的增加還包括通過普通抵押融資（“GCF”）回購計劃簽訂的回購協議。


股東權益
							1Q23-4Q22				1Q23-1Q22
（以百萬計，股票數據除外）	1Q23		4Q22		1Q22		$		%		$		%
股東權益：
優先股	$	440	$	440	$	440	$	—	—	%	$	—	—	%
普通股和額外實收資本	1,715		1,754		1,889		(39)		(2)		(174)		(9)
留存收益	5,949		5,811		5,311		138		2		638		12
累計其他綜合收益（虧損）	(2,920)		(3,112)		(1,346)		192		6		(1,574)		NM
股東權益總額	$	5,184	$	4,893	$	6,294	$	291	6		$	(1,110)	(18)
資本分配：
已支付的普通股股息	$	61	$	62	$	58	$	(1)	(2)		$	3	5
回購的銀行普通股	50		50		50		—		—		—		—
分配給普通股股東的資本總額	$	111	$	112	$	108	$	(1)	(1)		$	3	3

							股份		%		股份		%
加權平均攤薄後已發行普通股（千股）	148,038		148,829		151,687		(791)		(1)	%	(3,649)		(2)	%
期末已發行普通股（千股）	148,100		148,664		151,348		(564)		—		(3,248)		(2)

普通股股息為每股0.41美元，而上一季度為每股0.38美元。已發行普通股較2022年第一季度減少了320萬股，下降了2％，這主要是由於普通股回購。在2023年第一季度，我們以5000萬美元的價格回購了90萬股已發行普通股，而去年同期以5000萬美元的價格回購了80萬股普通股。

ZIONS BANCORPORATION，N.A.

新聞稿—第7頁

截至2023年3月31日，累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）為29億美元，反映了利率變動導致的固定利率可供出售證券公允價值的下降。如果這些證券沒有任何銷售或信用減值，則未實現的虧損將不計入收益。我們不打算出售任何有未實現虧損的證券。此外，AOCI的變化不會影響我們的監管資本比率。

據估計，普通股一級（“CET1”）資本為66億美元，與62億美元相比增長了7％。估計的CET1資本比率為9.9％，而為10.0％，這反映了由於貸款增長強勁，風險加權資產增加了8％。由於留存收益的增加，普通股每股有形賬面價值從40.87美元增至44.57美元。有關非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲第 16-17 頁。

補充演示和電話會議

Zions已在其網站上發佈了一份補充演示文稿，該演示文稿將用於討論美國東部時間2023年4月19日下午 5:30 的第一季度業績。邀請媒體代表、分析師、投資者和公眾通過致電 (877) 709-8150（國內和國際）並輸入密碼13737440或通過網絡直播點播加入本次討論。網絡直播的鏈接將在錫安銀行網站zionsbancorporation.com上公佈。電話會議的網絡直播也將存檔，為期30天。

關於 N.A. Zions Bancorporation

北卡羅來納州錫安銀行是美國首屈一指的金融服務公司之一，截至2022年12月31日，其總資產約為900億美元，2022年的年淨收入為32億美元。Zions在11個西部州的當地管理團隊和不同的品牌下運營：亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、愛達荷州、內華達州、新墨西哥州、俄勒岡州、德克薩斯州、猶他州、華盛頓州和懷俄明州。該銀行一直是中小型市場銀行業的全國和全州客户調查獎項的獲得者，也是公共財政諮詢服務和小型企業管理局貸款領域的領導者。此外，錫安被納入標準普爾500指數和納斯達克金融100指數。投資者信息和當地銀行品牌鏈接可在www.zionsbancorporation.com上訪問。

前瞻性信息

本財報包括 “前瞻性陳述”，該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》中定義。這些陳述通常附有 “可能”、“可能”、“可以”、“預期”、“期望” 等詞語以及類似的術語，基於管理層當前對未來事件或決定的預期和假設，所有這些都受已知和未知的風險和不確定性的影響。

前瞻性陳述不能保證，也不應將其視為管理層在隨後的任何日期的觀點。實際結果和結果可能與所呈現的結果存在重大差異。儘管這份清單並不全面，但可能導致重大差異的重要因素包括我們的貸款和證券投資組合的質量和構成以及存款的質量和構成；一般行業、政治和經濟狀況的變化，包括持續的高通脹、經濟放緩或衰退或其他經濟混亂；可能對我們的收入和支出、資產和債務的價值以及資本和流動性的可用性和成本產生不利影響的利率和參考利率的變化；可能導致貸款和租賃損失增加的經濟狀況惡化；證券和資本市場行為，包括市場流動性和我們籌集資金能力的波動和變化；銀行倒閉或其他銀行的不利事態發展對投資者對銀行穩定和流動性的總體情緒的影響；我們記錄在案的商譽可能受到減損，這可能會對我們的收益和資本產生不利影響；我們招聘和留住人才的能力，包括人才競爭加劇因遠程工作機會擴大和薪酬支出增加而產生的合格候選人；競爭壓力和其他可能影響我們業務方面的因素，例如對我們產品和服務的定價和需求；我們完成項目和舉措以及執行戰略計劃、管理風險和實現業務的能力

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新聞稿—第8頁

目標；我們對供應商進行充分監督或防止我們在交付各種產品和服務時依賴的第三方表現不佳的能力；我們開發和維護旨在防範欺詐、網絡安全和隱私風險的技術、信息安全系統和控制措施的能力；適用法律以及財政、貨幣、監管、貿易和税收政策的變化和不確定性，以及政府、機構、中央銀行和類似組織採取的行動；負面媒體和其他針對我們、其他銀行、整個銀行業或其他可能對我們和整個銀行業的聲譽產生不利影響的負面公眾意見的表達；流行病和其他突發衞生事件的影響，包括可能影響我們的業務、員工、客户和社區的 COVID-19 疫情的揮之不去的影響，例如對勞動力供應和成本的持續影響；戰爭和地緣政治衝突以及其他地方、國家或國際災難的影響，危機或衝突未來可能發生的自然災害；可能影響我們和客户的運營和業務的自然災害；以及政府和社會對環境、社會和治理問題（包括與氣候變化有關的問題）的應對措施。

我們的2022年10-K表格和隨後向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中討論了可能導致我們的實際業績、業績或成就、行業趨勢以及業績或監管結果與前瞻性陳述中表達或暗示的存在重大差異的因素，可在我們的網站（www.zionsbancorporation.com）和美國證券交易委員會（www.sec.gov）上查閲。

我們告誡不要過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅反映我們截至發表之日的觀點。除非法律要求，否則我們明確表示沒有義務更新任何因素或公開宣佈對任何前瞻性陳述的修訂以反映未來事件或發展。

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新聞稿—第9頁

財務要聞

（未經審計）


	三個月已結束
（以百萬計，股票、每股和比率數據除外）	3月31日 2023			十二月三十一日 2022			9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022
資產負債表 1
扣除備抵後的投資貸款	$	55,713		$	55,078		$	53,377		$	51,862		$	50,764
總資產	88,573			89,545			88,474			87,784			91,126
存款	69,208			71,652			75,995			79,061			82,351
股東權益總額	5,184			4,893			4,696			5,632			6,294
收入表
適用於普通股股東的淨收益	$	198		$	277		$	211		$	195		$	195
淨利息收入	679			720			663			593			544
應納税等值淨利息收入 2	688			730			673			602			552
非利息收入總額	160			153			165			172			142
非利息支出總額	512			471			479			464			464
撥備前淨收入 2	336			412			359			310			230
調整後的撥備金前淨收入 2	341			420			351			300			241
信貸損失準備金	45			43			71			41			(33)
股份和每股普通股金額
攤薄後每股普通股淨收益	$	1.33		$	1.84		$	1.40		$	1.29		$	1.27
分紅	0.41			0.41			0.41			0.38			0.38
每股普通股的賬面價值 1	32.03			29.95			28.45			34.50			38.68
每股普通股的有形賬面價值 1、2	44.57			43.72			42.52			41.72			40.87
加權平均股價	45.57			49.85			54.50			56.62			68.23
加權平均攤薄後已發行普通股（千股）	148,038			148,829			149,792			150,838			151,687
已發行普通股（千股）1	148,100			148,664			149,611			150,471			151,348
選定的比率和其他數據
平均資產回報率	0.91		%	1.27		%	0.97		%	0.91		%	0.90		%
普通股平均回報率	17.4		%	25.4		%	15.8		%	14.0		%	11.8		%
有形普通股的平均回報率 2	12.3		%	16.9		%	13.2		%	12.5		%	12.9		%
淨利率	3.33		%	3.53		%	3.24		%	2.87		%	2.60		%
總存款成本	0.47		%	0.20		%	0.10		%	0.03		%	0.03		%
效率比 2	59.9		%	52.9		%	57.6		%	60.7		%	65.8		%
有效税率 3	27.7		%	20.9		%	21.9		%	21.9		%	20.4		%
不良資產與貸款和租賃以及擁有的其他不動產的比率	0.31		%	0.27		%	0.28		%	0.38		%	0.49		%
淨貸款和租賃扣除（回收額）與平均貸款的年化比率	—		%	(0.02)		%	0.20		%	0.07		%	0.05		%
信貸損失備抵總額與未償貸款和租賃的比率 1	1.20		%	1.14		%	1.09		%	1.04		%	1.00		%
全職同等效員工	10,064			9,989			9,920			9,895			9,724
資本比率和數據 1
有形普通股權比率 2	7.3		%	7.1		%	7.0		%	7.1		%	6.8		%
普通股權一級資本 4	$	6,582		$	6,480		$	6,342		$	6,257		$	6,166
風險加權資產 4	66,267			67,125			65,982			63,424			61,427
普通股一級資本比率 4	9.9		%	9.7		%	9.6		%	9.9		%	10.0		%
1 級基於風險的資本比率 4	10.6		%	10.3		%	10.3		%	10.6		%	10.8		%
基於風險的總資本比率 4	12.4		%	12.0		%	12.0		%	12.3		%	12.5		%
第 1 級槓桿率 4	7.8		%	7.6		%	7.5		%	7.4		%	7.3		%

1 在期末。

2 有關非公認會計準則財務指標的信息，請參閲第 16-17 頁。

3 截至2023年3月31日，有效税率的提高是不確定税收狀況儲備金變動的結果。

4 本期比率和數額為估計數。

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新聞稿—第10頁

合併資產負債表


（以百萬計，以千股為單位）	3月31日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2022		6月30日 2022		3月31日 2022
	（未經審計）				（未經審計）		（未經審計）		（未經審計）
資產
銀行的現金和應付款	$	607	$	657	$	549	$	559	$	700
貨幣市場投資：
計息存款	2,727		1,340		1,291		1,249		5,093
聯邦基金出售和證券轉售協議	688		2,426		2,797		2,273		2,345
投資證券：
持有至到期1，按攤餘成本計算	10,961		11,126		423		614		439
按公允價值可供出售	11,594		11,915		23,233		25,297		26,145
交易賬户，按公允價值計算	12		465		526		304		382

扣除備抵後的證券總額	22,567		23,506		24,182		26,215		26,966
持有待售貸款	5		8		25		42		43
貸款和租賃，扣除非勞動收入和費用	56,331		55,653		53,918		52,370		51,242
減去貸款損失備抵金	618		575		541		508		478
扣除備抵後的投資貸款	55,713		55,078		53,377		51,862		50,764
其他無息投資	1,169		1,130		983		840		829
房舍、設備和軟件，淨額	1,411		1,408		1,388		1,372		1,346
商譽和無形資產	1,063		1,065		1,034		1,015		1,015
擁有的其他房地產	6		3		3		—		4
其他資產	2,617		2,924		2,845		2,357		2,021
總資產	$	88,573	$	89,545	$	88,474	$	87,784	$	91,126
負債和股東權益
存款：
無息需求	$	30,974	$	35,777	$	39,133	$	40,289	$	41,937
計息：
儲蓄和貨幣市場	30,897		33,566		35,389		37,346		38,864
時間	7,337		2,309		1,473		1,426		1,550

存款總額	69,208		71,652		75,995		79,061		82,351
購買的聯邦資金和其他短期借款	12,124		10,417		5,363		1,018		638
長期債務	663		651		647		671		689
無準備金貸款承諾準備金	60		61		49		38		36
其他負債	1,334		1,871		1,724		1,364		1,118
負債總額	83,389		84,652		83,778		82,152		84,832
股東權益：
優先股，無面值；授權4,400股	440		440		440		440		440
普通股2（面值0.001美元；授權35萬股）和額外的實收資本	1,715		1,754		1,799		1,845		1,889
留存收益	5,949		5,811		5,597		5,447		5,311
累計其他綜合收益（虧損）	(2,920)		(3,112)		(3,140)		(2,100)		(1,346)


股東權益總額	5,184		4,893		4,696		5,632		6,294
負債和股東權益總額	$	88,573	$	89,545	$	88,474	$	87,784	$	91,126
1 持有至到期（公允價值）	$	11,210	$	11,239	$	379	$	578	$	414
2 股普通股（已發行和流通）	148,100		148,664		149,611		150,471		151,348

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新聞稿—第11頁

合併收益表


（未經審計）	三個月已結束
（以百萬計，股票和每股金額除外）	3月31日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2022		6月30日 2022		3月31日 2022
利息收入：
貸款的利息和費用	$	726	$	656	$	551	$	468	$	437
貨幣市場投資的利息	57		39		24		12		6
證券利息	137		140		132		128		112
利息收入總額	920		835		707		608		555
利息支出：
存款利息	82		38		19		7		6
短期和長期借款的利息	159		77		25		8		5
利息支出總額	241		115		44		15		11
淨利息收入	679		720		663		593		544
信貸損失準備金：
貸款損失準備金	46		31		60		39		(29)
為無準備金的貸款承諾編列經費	(1)		12		11		2		(4)

信貸損失準備金總額	45		43		71		41		(33)
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入	634		677		592		552		577
非利息收入：
商業賬户費用	43		41		40		37		41
信用卡費用	24		27		27		25		25
零售和商業銀行費用	16		16		17		20		20
與貸款相關的費用和收入	21		19		18		21		22
資本市場費用	17		22		25		21		15
財富管理費	15		14		14		13		14
其他與客户相關的費用	15		14		15		17		14
與客户相關的非利息收入	151		153		156		154		151
公允價值和非對衝衍生品收益（虧損）	(3)		(4)		4		10		6
股息和其他收入（虧損）	11		9		(1)		7		2
證券收益（虧損），淨額	1		(5)		6		1		(17)
非利息收入總額	160		153		165		172		142
非利息支出：
工資和員工福利	339		304		312		307		312
技術、電信和信息處理	55		51		53		53		52
佔用率和設備，淨額	40		40		38		36		38
專業和法律服務	13		15		14		14		14
市場營銷和業務發展	12		11		11		9		8
存款保險和監管費用	18		14		13		13		10
與信貸相關的費用	6		8		8		7		7
其他房地產支出，淨額	—		—		—		—		1
其他	29		28		30		25		22
非利息支出總額	512		471		479		464		464
所得税前收入	282		359		278		260		255
所得税	78		75		61		57		52
淨收入	204		284		217		203		203


優先股分紅	(6)		(7)		(6)		(8)		(8)

適用於普通股股東的淨收益	$	198	$	277	$	211	$	195	$	195
在此期間已發行普通股的加權平均值：
基本股票（千股）	148,015		148,739		149,628		150,635		151,285
攤薄後的股份（千股）	148,038		148,829		149,792		150,838		151,687
普通股每股淨收益：
基本	$	1.33	$	1.84	$	1.40	$	1.29	$	1.27
稀釋	1.33		1.84		1.40		1.29		1.27

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新聞稿—第12頁

按投資組合類型劃分的持有用於投資的貸款餘額

（未經審計）


（以百萬計）	3月31日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2022		6月30日 2022		3月31日 2022
商業：
商業和工業 1	$	16,500	$	16,377	$	15,962	$	15,523	$	15,437
租賃	385		386		347		339		318
所有者已佔用	9,317		9,371		9,279		9,208		9,026
市政的	4,374		4,361		4,224		4,113		3,944
商業總額	30,576		30,495		29,812		29,183		28,725
商業地產：
建築和土地開發	2,313		2,513		2,800		2,659		2,769
任期	10,585		10,226		9,556		9,477		9,325
商業房地產總額	12,898		12,739		12,356		12,136		12,094
消費者：
房屋淨值信貸額度	3,276		3,377		3,331		3,266		3,089
1-4 家庭住宅	7,692		7,286		6,852		6,423		6,122
建築和其他消費性房地產	1,299		1,161		973		787		692
銀行卡和其他循環計劃	459		471		471		448		410
其他	131		124		123		127		110
消費者總數	12,857		12,419		11,750		11,051		10,423
貸款和租賃總額	$	56,331	$	55,653	$	53,918	$	52,370	$	51,242

1 商業和工業貸款餘額包括所列各期1.59億美元、1.97億美元、3.06億美元、5.34億美元和10.81億美元的PPP貸款。

不良資產

（未經審計）


（以百萬計）	3月31日 2023			十二月三十一日 2022			9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022

非應計貸款 1	$	171		$	149		$	151		$	201		$	252
擁有的其他房地產 2	2			—			—			—			—
不良資產總額	$	173		$	149		$	151		$	201		$	252
不良資產與貸款1和擁有的租賃和其他不動產的比率2	0.31		%	0.27		%	0.28		%	0.38		%	0.49		%
累積逾期 90 天或更長時間的貸款	$	2		$	6		$	20		$	6		$	3
逾期 90 天或更長時間的應計貸款與貸款1和租賃的比率	—		%	0.01		%	0.04		%	0.01		%	0.01		%
非應計貸款和逾期 90 天或更長時間的應計貸款	$	173		$	155		$	171		$	207		$	255
不良資產1和逾期90天或更長時間應計貸款的比率，這些貸款是由於貸款和租賃以及擁有的其他不動產	0.31		%	0.28		%	0.32		%	0.39		%	0.50		%
累積逾期 30-89 天的貸款	$	79		$	93		$	84		$	123		$	93



分類貸款	912			929			965			1,009			1,148

1 包括持有的待售貸款。

2 不包括待售的銀行場所。

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新聞稿—第13頁

信用損失備抵金

（未經審計）


	三個月已結束
（以百萬計）	3月31日 2023			十二月三十一日 2022			9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022
貸款和租賃損失備抵金
第 1 期開始時的餘額	572			541			508			478			513
貸款損失準備金	46			31			60			39			(29)
貸款和租賃扣款	7			9			38			18			17
減去：回收率	7			12			11			9			11
淨貸款和租賃扣除額（回收額）	—			(3)			27			9			6
期末餘額	$	618		$	575		$	541		$	508		$	478
期末貸款損失備抵額與貸款2和租賃的比率	1.10		%	1.03		%	1.00		%	0.97		%	0.93		%
期末貸款損失備抵額與非應計貸款的比率2	361		%	386		%	358		%	261		%	190		%
淨貸款和租賃扣除（回收額）與平均貸款的年化比率	—		%	(0.02)		%	0.20		%	0.07		%	0.05		%

無準備金貸款承諾儲備金
期初餘額	$	61		$	49		$	38		$	36		$	40
為無準備金的貸款承諾編列經費	(1)			12			11			2			(4)
期末餘額	$	60		$	61		$	49		$	38		$	36
信用損失備抵金
貸款損失備抵金	$	618		$	575		$	541		$	508		$	478
無準備金貸款承諾準備金	60			61			49			38			36
信用損失備抵總額	$	678		$	636		$	590		$	546		$	514
期末ACL與貸款1和未償租約的比率	1.20		%	1.14		%	1.09		%	1.04		%	1.00		%

1 2023年3月31日的貸款損失備抵額期初餘額與其截至2022年12月31日的期末餘額不一致，原因是採用了與調整面臨財務困難的借款人貸款有關的新會計準則。

2 不包括待售貸款。

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新聞稿—第14頁

按投資組合類型劃分的非應計貸款

（未經審計）


（以百萬計）	3月31日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2022		6月30日 2022		3月31日 2022

持有待售貸款	$	—	$	—	$	—	$	6	$	—
商業：
商業和工業	$	77	$	63	$	57	$	87	$	114
租賃	—		—		—		—		—
所有者已佔用	33		24		28		40		53
市政的	—		—		—		—		—
商業總額	110		87		85		127		167
商業地產：
建築和土地開發	—		—		—		—		—
任期	16		14		20		20		20
商業房地產總額	16		14		20		20		20
消費者：
房屋淨值信貸額度	11		11		10		10		13
1-4 家庭住宅	34		37		36		38		51
建築和其他消費性房地產	—		—		—		—		—
銀行卡和其他循環計劃	—		—		—		—		1
其他	—		—		—		—		—
消費者總數	45		48		46		48		65

非應計貸款總額	$	171	$	149	$	151	$	201	$	252

按投資組合類型劃分的淨扣除額

（未經審計）


（以百萬計）	3月31日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2022		6月30日 2022		3月31日 2022
商業：
商業和工業	$	(2)	$	(4)	$	31	$	8	$	6

租賃	—		—		—		—		—
所有者已佔用	(1)		—		—		—		(1)
市政的	—		—		—		—		—
商業總額	(3)		(4)		31		8		5
商業地產：
建築和土地開發	—		—		—		—		—
任期	—		—		—		—		—
商業房地產總額	—		—		—		—		—
消費者：
房屋淨值信貸額度	(1)		—		—		(1)		(1)
1-4 家庭住宅	2		—		(4)		1		1
建築和其他消費性房地產	—		—		—		—		—
銀行卡和其他循環計劃	2		1		—		1		1
其他	—		—		—		—		—
消費貸款總額	3		1		(4)		1		1
淨扣除額（回收額）總額	$	—	$	(3)	$	27	$	9	$	6

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新聞稿—第15頁

合併後的平均資產負債表、收益率和利率


（未經審計）	三個月已結束
	2023年3月31日				2022年12月31日				2022年3月31日
（以百萬計）	平均餘額		平均值收益率/利率 1		平均餘額		平均值收益率/利率 1		平均餘額		平均值收益率/利率 1
資產
貨幣市場投資：
計息存款	$	2,724	4.72	%	$	1,264	3.67	%	$	6,735	0.19	%
聯邦基金出售和證券轉售協議	2,081		5.02	%	2,571		4.13	%	2,300		0.52	%
貨幣市場投資總額	4,805		4.85	%	3,835		3.98	%	9,035		0.27	%
證券：
持有至到期	11,024		2.28	%	6,463		2.22	%	438		3.12	%
可供出售	11,824		2.62	%	16,743		2.45	%	25,246		1.71	%
交易賬户	21		4.01	%	262		4.72	%	384		4.76	%
證券總額	22,869		2.46	%	23,468		2.42	%	26,068		1.78	%
持有待售貸款	5		0.26	%	22		2.72	%	57		1.92	%
貸款和租賃：2
商用	30,678		5.03	%	30,056		4.63	%	28,496		3.70	%
商業地產	12,876		6.59	%	12,547		5.90	%	12,171		3.37	%
消費者	12,599		4.62	%	12,073		4.14	%	10,266		3.23	%
貸款和租賃總額	56,153		5.30	%	54,676		4.81	%	50,933		3.52	%
賺取利息的資產總額	83,832		4.49	%	82,001		4.09	%	86,093		2.65	%
銀行的現金和應付款	543				638				625
貸款和債務證券的信用損失備抵金	(576)				(546)				(515)
商譽和無形資產	1,064				1,036				1,015
其他資產	5,624				5,770				4,211
總資產	$	90,487			$	88,899			$	91,429
負債和股東權益
計息存款：
儲蓄和貨幣市場	$	32,859	0.77	%	$	34,386	0.37	%	$	39,132	0.05	%
時間	2,934		2.68	%	1,856		1.31	%	1,587		0.26	%

計息存款總額	35,793		0.92	%	36,242		0.42	%	40,719		0.06	%
借入的資金：
購買的聯邦資金和證券回購協議	5,614		4.65	%	2,773		3.68	%	585		0.08	%
其他短期借款	6,952		4.89	%	4,110		3.89	%	9		—	%
長期債務	653		6.85	%	648		6.24	%	823		2.66	%
借入資金總額	13,219		4.88	%	7,531		4.01	%	1,417		1.58	%
計息基金總額	49,012		1.99	%	43,773		1.04	%	42,136		0.11	%
無息活期存款	34,363				38,013				40,886
其他負債	2,058				2,343				1,267
負債總額	85,433				84,129				84,289
股東權益：
優先股	440				440				440
普通股權	4,614				4,330				6,700


股東權益總額	5,054				4,770				7,140
負債和股東權益總額	$	90,487			$	88,899			$	91,429
平均計息基金的利差			2.50	%			3.05	%			2.54	%
淨無息資金來源的影響			0.83	%			0.48	%			0.06	%
淨利率			3.33	%			3.53	%			2.60	%
備忘錄：存款總成本			0.47	%			0.20	%			0.03	%
備忘錄：存款和計息負債總額	83,375		1.17	%	81,786		0.56	%	83,022		0.06	%

1 税率是使用以千計的金額和所列期間的21％的税率計算得出的。

2 扣除未攤銷的購買溢價、折扣和遞延貸款費用和成本。

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新聞稿—第16頁

非公認會計準則財務指標

（未經審計）

除GAAP財務指標外，本新聞稿還介紹了非公認會計準則財務指標。下表列出了從適用的公認會計準則財務指標與非公認會計準則財務指標進行對賬的調整。我們認為這些調整與持續的經營業績有關，為各期比較提供了有意義的基礎。我們使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們的業績、財務狀況，並向投資者介紹我們的業績。我們認為，提出這些非公認會計準則財務指標使投資者能夠在與我們的管理層和金融服務行業採用的相同基礎上評估我們的業績。

非公認會計準則財務指標有固有的侷限性，不一定與其他金融服務公司可能提出的類似財務指標相提並論。儘管利益相關者經常使用非公認會計準則財務指標來評估公司，但它們作為分析工具存在侷限性，不應孤立考慮，也不應將其作為公認會計原則下報告的業績分析的替代品。

有形普通股權及相關衡量標準

有形普通股權和相關指標是非公認會計準則指標，不包括無形資產及其相關攤銷和累計其他綜合收益或虧損（“AOCI”）的影響。我們排除了AOCI的影響，以使其與其對某些薪酬指標和監管資本的影響保持一致。我們認為，這些非公認會計準則指標提供了有關我們使用股東權益的有用信息，併為更一致地評估企業績效提供了基礎，無論是收購的還是內部開發的。

平均有形普通股回報率（非公認會計準則）


		三個月已結束
（以百萬美元計）		3月31日 2023			十二月三十一日 2022			9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022

適用於普通股股東的淨收益（GAAP）		$	198		$	277		$	211		$	195		$	195
調整額，扣除税款：

核心存款和其他無形資產的攤銷		1			—			1			—			—
適用於普通股股東的淨收益，扣除税款	(a)	$	199		$	277		$	212		$	195		$	195
普通股平均值 (GAAP)		$	4,614		$	4,330		$	5,303		$	5,582		$	6,700
平均商譽和無形資產		(1,064)			(1,036)			(1,021)			(1,015)			(1,015)
平均累計其他綜合虧損（收入）		3,030			3,192			2,075			1,702			452
平均有形普通股權（非公認會計準則）	(b)	$	6,580		$	6,486		$	6,357		$	6,269		$	6,137
季度中的天數	(c)	90			92			92			91			90
一年中的天數	(d)	365			365			365			365			365
平均有形普通股回報率（非公認會計準則）	(a/b/c) *d	12.3		%	16.9		%	13.2		%	12.5		%	12.9		%

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新聞稿—第17頁

有形權益比率、有形普通股權益比率和普通股每股有形賬面價值（所有非公認會計準則衡量標準）


（金額以百萬美元計，每股金額除外）		3月31日 2023			十二月三十一日 2022			9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022

股東權益總額 (GAAP)		$	5,184		$	4,893		$	4,696		$	5,632		$	6,294
商譽和無形資產		(1,063)			(1,065)			(1,034)			(1,015)			(1,015)
累計其他綜合虧損（收益）		2,920			3,112			3,140			2,100			1,346
有形資產（非公認會計準則）	(a)	7,041			6,940			6,802			6,717			6,625
優先股		(440)			(440)			(440)			(440)			(440)
有形普通股（非公認會計準則）	(b)	$	6,601		$	6,500		$	6,362		$	6,277		$	6,185
總資產（GAAP）		$	88,573		$	89,545		$	88,474		$	87,784		$	91,126
商譽和無形資產		(1,063)			(1,065)			(1,034)			(1,015)			(1,015)
累計其他綜合虧損（收益）		2,920			3,112			3,140			2,100			1,346
有形資產（非公認會計準則）	(c)	$	90,430		$	91,592		$	90,580		$	88,869		$	91,457
已發行普通股（千股）	(d)	148,100			148,664			149,611			150,471			151,348
有形資產比率（非公認會計準則）	（a/c）	7.8		%	7.6		%	7.5		%	7.6		%	7.2		%
有形普通股權比率（非公認會計準則）	(b/c)	7.3		%	7.1		%	7.0		%	7.1		%	6.8		%
每股普通股的有形賬面價值（非公認會計準則）	(b/d)	$	44.57		$	43.72		$	42.52		$	41.72		$	40.87

效率比率和調整後的預撥備淨收入

效率比率是衡量運營支出相對於收入的指標。我們認為，效率比率提供了有關創收成本的有用信息。我們進行了調整，將後續時間表中列出的某些通常不經常出現的項目排除在外，我們認為這樣可以實現更一致的跨期可比性。調整後的非利息支出可以衡量我們如何管理支出；調整後的準備金前淨收入使管理層和其他人能夠評估我們的創造資本的能力。應納税等值淨利息收入使我們能夠評估應税和免税來源產生的收入的可比性。

效率比率（非公認會計準則）和調整後的撥備前淨收入（非公認會計準則）


		三個月已結束
（以百萬美元計）		3月31日 2023			十二月三十一日 2022			9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022

非利息支出 (GAAP)	(a)	$	512		$	471		$	479		$	464		$	464
調整：
遣散費		1			—			—			1			—
其他房地產支出，淨額		—			—			—			—			1

核心存款和其他無形資產的攤銷		2			—			1			—			—



SBIC 投資成功費應計額 1		—			(1)			1			—			(1)
調整總額	(b)	3			(1)			2			1			—
調整後的非利息支出（非公認會計準則）	(a-b) = (c)	$	509		$	472		$	477		$	463		$	464

淨利息收入（GAAP）	(d)	$	679		$	720		$	663		$	593		$	544
全額應納税等值調整	(e)	9			10			10			9			8
應納税等值淨利息收入（非公認會計準則）	(d+e) = (f)	688			730			673			602			552
非利息收入 (GAAP)	(g)	160			153			165			172			142
合併收入（非公認會計準則）	(f+g) = (h)	848			883			838			774			694
調整：
公允價值和非對衝衍生品收益（虧損）		(3)			(4)			4			10			6
證券收益（虧損），淨額		1			(5)			6			1			(17)
調整總額	(i)	(2)			(9)			10			11			(11)
調整後的應納税等值收入（非公認會計準則）	(h-i) = (j)	$	850		$	892		$	828		$	763		$	705

撥備前淨收入 (PPNR)（非公認會計準則）	(h)-(a)	$	336		$	412		$	359		$	310		$	230
調整後的 PPNR（非公認會計準則）	(j)-(c)	341			420			351			300			241
效率比率（非公認會計準則）	(c/j)	59.9		%	52.9		%	57.6		%	60.7		%	65.8		%

1 成功費的累積與我們的SBIC投資的收益/（虧損）有關。與這些投資相關的收益/（虧損）不包括淨證券收益（虧損）的效率比率。