附錄 99.2
2023年4月19日
各位 Calix 股東:
2023 年第一季度,Calix 團隊表現出色,實現了創紀錄的 2.500 億美元的季度收入。在我們支持 Calix 合作寬帶服務提供商 (BSP) 的過程中,我們繼續看到對平臺和託管服務的強勁需求,以最大限度地利用未來的千載難逢的機會。此外,隨着我們第一季度的收入連續第二年從第四季度增長,我們的業務繼續向連續增長的方向發展。簡而言之,我們業務的可預測性每個季度都在持續提高。
在過去的三年中,我們的團隊一直嚴守紀律地抓住這個巨大的機遇,我們出色的資產負債表指標證明瞭這一點。未結銷售天數 (DSO) 為 34,庫存週轉率穩定在 3 左右,這提高了我們支持 BSP 訂户需求的能力。由於現金和投資為2.571億美元,沒有債務,隨着我們繼續實現盈利增長和減少庫存投資,我們的資產負債表只會增強。
以目標為導向的文化是衡量業務實力的最關鍵但經常被忽視的指標之一,而Calix的文化每個季度都在持續改善。這種改進的一個顯著例子是約翰·杜羅徹,他是一位雲行業資深人士,有着出色的往績,他選擇加入Calix擔任執行副總裁兼首席客户官,而不是選擇其他許多選擇。Durocher現在領導着Calix的客户成功、服務、教育和支持組織,使BSP能夠通過業務轉型最大限度地利用未來千載難逢的機會。此外,Calix 的 “更好、更好、從不最好” 的文化被Comparably評為灣區最佳工作場所排名第一,銷售、營銷、工程和人力資源團隊在全球排名前20位。
全面執行的時機恰到好處,因為基於 Calix 平臺的 BSP 正在顛覆傳統的 “傻瓜” 服務提供商,他們在 “銷售速度” 戰略失敗後削減資本支出以支持債務。隨着Calix對我們獨特的平臺(Revenue EDGE、Intelligent Access EDGE和Calix Cloud)的增強以及不斷壯大的生態系統,這些BSP擁有高利潤、高增長的商業模式,這種模式將繼續吸引資本投資,並且每91天就會增強一次
智能生活管理服務(SmartHome、SmartBiz 和 SmartTown)。這些增強使BSP能夠通過平臺支持的簡單操作進行簡化,從而產生最低的成本和最高的利潤,並通過令人難以置信的訂户體驗來激發活力,從而產生最高的訂户忠誠度和每位用户的收入。Simplify and excite 為與 Calix 合作的 BSP 的長期發展奠定了基礎。示例包括:
•通過快速擴展 Revenue EDGE 系統產品組合,簡化 BSP 的市場擴張,同時提供差異化價值。該平臺消除了複雜性,因為每個新的Revenue EDGE系統都已預先集成到營銷、支持和運營雲中,使這些團隊能夠在幾天內啟動所有SmartLife場景,而不是數月或數年。例如,GigaPro p6he 可以在 SmartHome 場景(例如在游泳池邊或穀倉裏)或 SmartBiz 場景(例如在餐廳露臺上)支持消費產品的户外 Wi-Fi 漫遊範圍和性能大大提高,同時支持用户、教育、活動、農業和組織 Wi-Fi 漫遊等SmartTown場景,無需增加資本或複雜性。
•SmartBiz的推出令人興奮,這是一項專門構建的託管服務,使BSP能夠幫助其社區的小型企業在零增加的複雜性下蓬勃發展。BSP 團隊可以利用營銷、支持和運營雲來覆蓋超過 3000 萬家服務不足的美國小型企業,遠遠超出連接範圍。
•通過獲取綠色資金來源實現增長,因為 Calix Intelligent Access EDGE 整合網絡架構是最環保的架構,每月可節省高達 75% 的電力,最多可節省 80% 的運營費用。此外,隨着Martha Galley被任命為支持這些客户計劃的企業社會責任執行副總裁,BSP將能夠輕鬆闡明Calix如何支持其ESG計劃。
業界繼續認可我們平臺的力量,以及與Calix合作的BSP通過利用該平臺顛覆傳統服務提供商所取得的成功,這些獎項包括:
•PCMag 將來自 43 個州的 28 家 Calix 客户評為 “2023 年最佳遊戲互聯網服務提供商”
•Calix 及其客户憑藉喜劇演員 Gerry Dee 主演的 Calix Market Activation 視頻贏得了 Digiday 頒發的久負盛名的最佳廣告商獎
•Calix Marketing Cloud 被《互聯網電話》和《雲計算》雜誌評為 2023 年度產品獎得主
作為唯一一家使BSP能夠最大限度地利用通信行業顛覆帶來的千載難逢的機會的平臺公司,我們的領導團隊相信,我們的財務業績將在四個可衡量的目標上繼續改善:
•蓄意增加收入
•毛利率擴張
•嚴格的運營支出投資
•提高可預測性
我們的重點仍然是確定具有戰略一致性的服務提供商,無論其類型、規模或位置如何,均已準備好進行業務轉型,以及準備與我們的平臺整合以加快我們的BSP客户及其社區取得成功的合作伙伴。我們仍然致力於大力投資以支持我們的使命、願景和戰略計劃,同時維持運營支出紀律,推動長期財務成功。
2023 年第一季度財務業績
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| 實際公認會計原則 | 實際非公認會計準則 | 非公認會計準則 1 |
收入 | $250.0m | $250.0m | 2.42 億美元 — 2.48 億美元 |
毛利率 | 51.2% | 51.8% 2 | 50.5% – 52.5% 2 |
運營費用 | $118.1m | $102.7m 2 | 9,900 萬美元 — 1.020 億美元 2 |
攤薄後每股普通股淨收益 | $0.14 | $0.31 2 | $0.24 – $0.30 2 |
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1 | 非公認會計準則指導方針於2023年1月25日發佈。 | | |
2 | Non-GAAP 不包括股票薪酬和無形資產攤銷以及這些項目的所得税影響。參見第 15 頁開頭的 GAAP 與非 GAAP 對賬。 | | |
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由於我們超過了1月份股東信函中提供的指導區間的最高水平,對我們平臺和託管服務產品的需求,加上供應的改善,使收入又略高於業績。收入達到創紀錄的2.50億美元,比上一季度增長了2%,與去年同期相比增長了35%。
由於系統出貨量減少,Revenue EDGE收入比上一季度下降了9%,但由於新老客户繼續增加訂閲者,與去年同期相比增長了33%。我們在智能接入EDGE上創下了創紀錄的季度,收入比去年同期增長了16%
在整合網絡和萬兆位PON的技術升級週期的推動下,上一季度與去年同期相比增長了211%。
正如我們之前在1月份的股東信函中所討論的那樣,鑑於過去幾年服務一直保持在收入的5%左右,我們不再在上表中列出系統和服務收入。
2023年第一季度,美國收入佔收入的91%,環比增長3%,與去年同期相比增長38%。2023年第一季度,國際收入佔收入的9%,環比下降5%,這主要是由於對美國以外的美洲客户和非洲客户的出貨量減少,但對歐洲客户的出貨量增加部分抵消。國際收入與去年同期相比增長了14%,這主要是由於對歐洲客户的出貨量增加,但部分被向美國以外的美洲客户和非洲客户的出貨量減少所抵消。
正如我們之前所説,技術中斷始於小客户,最終發展到大型客户。2023年第一季度,來自小型客户的收入佔收入的73%,低於上一季度的78%,按絕對美元計算下降了4%,這主要是由於Revenue Edge系統的出貨量減少。來自中型客户的收入佔2023年第一季度收入的16%,高於上一季度的15%,按絕對美元計算增長了7%。增長主要是由於2022年增加了對中型客户的銷售額。來自大型客户的收入佔2023年第一季度收入的11%,比上一季度的7%有所增加,按絕對美元計算增長了56%。增長的主要原因是向一個大型平臺客户發貨的時間安排。
我們將繼續專注於尋找具有戰略一致性的各種類型和規模的客户,這些客户認識到需要通過我們的平臺和託管服務產品實現業務轉型。在 2023 年第一季度,我們獲得了 11 個新的 BSP 客户。
與上一季度相比,所有三個指標的持續增長再次證明瞭我們的平臺和託管服務的採用率有所提高。正如我們之前指出的那樣,我們的平臺和託管服務根據訂户數量實現盈利,而訂閲者的增長以及我們平臺和託管服務的持續採用構成了我們 “土地和擴張” 戰略中的 “擴張”。隨着時間的推移,持續採用平臺和託管服務所產生的經常性收入將推動更高的毛利率。
我們的平臺由 Revenue EDGE、智能接入邊緣和 Calix Cloud 組成。2023 年第一季度,我們新增了 38 個 Revenue EDGE 和/或智能接入邊緣部署。通過部署 Revenue EDGE,BSP 可以快速實施和銷售託管服務,從而以儘可能高的利潤率增加每位用户的平均收入,同時最大限度地提高用户滿意度。
2023 年第一季度,我們新增了 21 個 Calix Cloud 部署,其中包括營銷雲、支持雲和/或運營雲。Calix Cloud 使我們的 BSP 能夠受益於數據驅動的洞察力,從而提高同類最佳的淨推薦值。
我們的託管服務顯示出強勁的增長,我們在2023年第一季度增加了41項新部署。我們目前提供 8 種託管服務,包括 Wi-FiiQ、CommandiQ、ProtectiQ、ExperienceIQ、Arlo Secure、Bark、Servify 和 SmartBiz。
剩餘的績效義務(RPO)源於我們客户的長期承諾,主要包括 Calix Cloud、託管服務、延長保修和支持/維護協議,但不包括許可軟件、基於使用情況的模型和調整。這些承諾的初始期限通常為三年。2023年第一季度,我們的RPO為2.062億美元,比上一季度增加了720萬美元,增長了4%,這是又一個季度的連續增長,比去年同期增長了6,820萬美元,增長了49%。增長反映了越來越多的BSP客户繼續採用我們的平臺產品。我們預計,在可預見的將來,儘管季度增長可能會有所不同,但我們將在可預見的將來看到每個季度的RPO增長。
隨着我們平臺解決方案的增長和供應鏈繼續緩慢的正常化進程,我們的毛利率在2022年第二季度觸底後連續第三個季度上升。我們的GAAP毛利率連續增長10個基點,同比增長160個基點至51.2%。GAAP毛利率中包括股票薪酬、無形資產攤銷和美國關税退款。不包括這些項目,我們在2023年第一季度的非公認會計準則毛利率為51.8%,高於我們指導區間的中點,環比增長20個基點,比去年同期增長170個基點。隨着我們繼續發展平臺模式,這種改善主要是由於收入結構。如前所述,我們僅報告總收入。因此,該圖表反映了公認會計原則和非公認會計準則的收入毛利率。
為了抓住未來千載難逢的機會,我們將繼續對目標財務模式進行大量投資。我們在2023年第一季度的GAAP和非公認會計準則運營支出為118.1美元
百萬美元和1.027億美元,分別佔收入的47.2%和41.1%。GAAP和Non-GAAP運營支出分別增長了5.6%和3.5%,這主要是由於員工人數的增加。與去年同期相比,GAAP和Non-GAAP運營支出分別增長了44.1%和42.5%,這主要是由於對銷售和營銷人員人數的持續投資,對研發計劃的投資水平不斷提高,以及擴大我們的IT系統的持續支出。這些投資對於支持當前和未來對我們平臺產品的需求仍然至關重要。非公認會計準則銷售和營銷投資佔收入的19.0%,處於18%至20%的目標財務模型區間中間。非公認會計準則研發投資佔毛利的30.0%,略高於我們29%的目標財務模型,這主要是由於招聘時機。由於我們的收入增長繼續超過目標財務模型且專業費用低於預算,非公認會計準則一般和管理投資佔收入的6.6%,低於我們的目標財務模型7%。
我們在2023年第一季度的GAAP淨收入為960萬美元,環比下降了約230萬美元,這主要是由於員工人數的增加,更具體地説是股票薪酬,比去年同期增加了約150萬美元。2023年第一季度的GAAP淨收入包括1,620萬美元的股票薪酬和70萬美元的無形資產攤銷,部分被這些項目的500萬美元所得税影響所抵消。我們在2023年第一季度的非公認會計準則淨收入為2150萬美元,較上一季度的2410萬美元減少了260萬美元。減少的主要原因是所得税準備金增加到280萬美元。非公認會計準則淨收入增加了650萬美元,而去年同期為1,500萬美元。
資產負債表和現金流
我們的原始資產負債表繼續走強。我們在2023年第一季度末的DSO為34天,比上一季度下降了一天,比去年同期下降了10天。我們的 DSO 目標財務模型仍在 35 到 45 天之間。庫存週轉率為2.9倍,較上一季度末的3.0週轉率略有下降,低於去年第一季度末的3.3倍。庫存週轉率環比下降和同比下降是我們積累了更多庫存以更好地支持BSP的訂户需求的結果。2023 年第一季度的庫存週轉率低於我們目標財務模型的 3 到 4 週轉率的低端。隨着供應鏈繼續正常化,我們預計今年我們的庫存週轉率將恢復到區間內。第一季度末的未付應付天數 (DPO) 為 25 天,比上一季度減少了 7 天,比去年同期減少了 8 天。我們的 DPO 的目標財務模型是 25 到 35 天。我們的現金轉換週期為135天,而上一季度為125天,去年同期為121天。天數的增加主要是由於庫存週轉率下降和DPO被DSO的減少部分抵消。我們的目標財務模型仍然是我們的現金轉換週期在100到130天之間。
我們在2023年第一季度結束時實現了創紀錄的2.571億美元的現金和投資,連續增長了1,530萬美元。增長的主要原因是基於股票的員工福利計劃收益為1,250萬美元,非公認會計準則自由現金流為350萬美元。在2023年第一季度,我們還以48.05美元的平均價格回購了120萬美元的普通股。
與去年同期相比,我們的現金和投資增加了4,390萬美元,這主要是由於股票型員工福利計劃的收益為3,400萬美元,正自由現金流為1,250萬美元。我們預計,隨着供應鏈繼續正常化,持續的盈利增長和庫存週轉率的改善,運營和自由現金流將在2023年得到改善。
2023 年第二季度指引
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| 非公認會計準則指南 | 指導方針與 GAAP 一致 |
收入 | 2.55 億美元 — 2.61 億美元 | 2.55 億美元 — 2.61 億美元 |
毛利率 | 51.0% – 53.0% 1 | 50.4% – 52.4% |
運營費用 | 1.050 億美元 — 1.080 億美元 1 | 1.230 億美元 — 1.260 億美元 |
攤薄後每股普通股淨收益 2 | $0.28 – $0.34 1 | $0.07 – $0.13 |
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1 | Non-GAAP 不包括股票薪酬和無形資產攤銷以及這些項目的所得税影響。參見第 16 頁上的 GAAP 與非 GAAP 的對賬。 | | |
2 | 基於7,010萬股攤薄後已發行普通股的加權平均值。 | | |
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我們對截至2023年7月1日的2023年第二季度的指導反映了我們截至本信發出之日的預期。
我們對2023年第二季度的中點收入指引是,與上一季度相比,收入將增長約3%。這一預期反映了客户對我們的平臺和託管服務的持續強勁需求、當前的庫存以及對供應鏈正常化的評估。
我們對2023年第二季度的非公認會計準則毛利率指引,即中點,比上一季度增加了20個基點。這一增長反映了供應鏈的持續正常化以及我們的平臺產品佔收入的百分比的增長。我們預計,隨着我們繼續轉向更多軟件收入和供應鏈不利因素減弱,我們的年度非公認會計準則毛利率將增長100至200個基點。
我們對2023年第二季度的非公認會計準則運營支出指引,即中點,表明我們打算對目標模型進行全額投資,以抓住擺在我們面前的機會。
我們預計,我們的2023年非公認會計準則有效所得税税率將在非公認會計準則税前收入的24%至26%之間,比我們之前的25%降至27%。
摘要
我們仍處於服務提供商行業千載難逢的長期顛覆的早期階段。在與客户和合作夥伴的每一次對話中,我們都會驗證我們的平臺和託管服務使我們的使命得以幫助所有與 Calix 合作的 BSP 取得成功。令我們感到非常自豪的是,我們的BSP客户正在獲得市場份額,在提高利潤的同時增加收入,並在他們所服務的社區中不斷擴大,與傳統現有企業相比。
推動我們業務的三個向量保持不變:為我們的BSP客户增加訂户,在現有客户中擴展我們的雲、軟件和託管服務,以及增加志同道合的新BSP,他們認識到我們的平臺可以降低成本以最大限度地提高利潤,改善訂户體驗併為我們創造更高的每位用户的平均收入,併為我們持續增長奠定基礎。
我們面前有千載難逢的增長機會,一支繼續以深思熟慮、紀律嚴明和可預測的方式執行戰略的強大團隊,以及支持運營投資和BSP客户需求的原始資產負債表,我們相信,我們才剛剛開始挖掘增長潛力。
我們衷心感謝我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東的支持
持續支持。
真誠地,
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邁克爾·威寧 總裁兼首席執行官 | | Cory Sindelar 首席財務官 |
電話會議
在宣佈這一消息的同時,Calix將於明天,即2023年4月20日太平洋時間上午 5:30 /美國東部時間上午 8:30 舉行電話會議,回答有關我們 2023 年第一季度財務業績的問題。電話會議的網絡直播和重播將在Calix網站的投資者關係部分播出,網址為 http://investor-relations.calix.com。
實時通話訪問信息:撥入號碼:(877) 407-4019(美國)或 (201) 689-8337(美國境外)ID# 13737082
電話會議和網絡直播將包括前瞻性信息。
投資者查詢
吉姆·法努奇
投資者關係副總裁
InvestorRelations@calix.com
(408) 404-5400
關於 Calix
Calix, Inc.(紐約證券交易所代碼:CALX)——各種規模的寬帶服務提供商(BSP)都利用 Calix 寬帶平臺和託管服務來簡化業務,激發訂户的興趣並增加他們的價值。Calix 平臺和託管服務使我們的客户能夠擴大訂户羣、收入、盈利能力和訂户滿意度,並最終改變他們所服務的社區。Calix 致力於通過與我們不斷壯大的生態系統合作推動持續改進,以支持 BSP 客户及其社區的轉型。
前瞻性陳述
本股東信函和財報電話會議中提及股東信函的陳述不是歷史事實陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款的約束。前瞻性陳述涉及但不限於組件和物流成本、潛在客户或市場機會、增長和未來機會、客户需求或持續需求的可持續性、預期的客户購買趨勢、預期的客户和產品組合或我們平臺、系統或服務的預期採用或部署、行業、市場和客户趨勢、現有和潛在客户的機會、自由現金流和流動性以及未來的財務業績(包括展望2023 年第二季度及未來時段和與我們的目標財務模型相比的業績)。前瞻性陳述存在風險,
可能導致實際業績與預期存在重大差異的不確定性,包括但不限於我們的財務和經營業績的波動、客户的資本支出決策、市場和行業的變化和中斷、市場資本的可用性、法規和/或政府贊助計劃的變化和影響、競爭、我們的平臺、系統和解決方案獲得市場接受的能力、我們擴大客户羣的能力、與系統相關的成本波動以及服務包括成本上漲、依賴第三方進行與我們的全球供應鏈相關的生產和資源管理,這可能導致生產延遲、長期產品短缺和無法滿足客户訂單、成本超支、全球貿易和關係中斷、社會動盪和政治不確定性以及其他意想不到的因素,以及我們在向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中描述的風險和不確定性可在www.sec.gov,尤其是在標題為 “風險因素” 的章節中。前瞻性陳述僅代表截至陳述發表之日,基於我們在發表這些陳述時獲得的信息和/或管理層當時對未來事件的真誠信念。除非適用的證券法要求,否則Calix沒有義務更新前瞻性陳述以反映實際業績或業績、假設變化或影響前瞻性信息的其他因素的變化。因此,投資者不應過分依賴任何前瞻性陳述。
非公認會計準則財務信息的使用
公司在本股東信函中使用某些非公認會計準則財務指標來補充其根據美國公認會計原則列報的合併財務報表。這些非公認會計準則指標包括非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營費用、非公認會計準則淨收益、攤薄後普通股每股非公認會計準則淨收益和非公認會計準則自由現金流。提供這些非公認會計準則指標是為了增進讀者對公司經營業績的理解,因為它們主要不包括股票薪酬的非現金費用、無形資產攤銷、美國關税退款以及所得税變動的影響,該公司認為這並不代表其核心經營業績。管理層認為,本股東信函中使用的非公認會計準則指標為投資者提供了了解公司持續經營業績的重要視角,管理層使用這些非公認會計準則指標來評估財務業績和制定運營目標。這些非公認會計準則指標的列報並不意味着取代根據公認會計原則公佈的業績,而是應與這些公認會計原則業績一起進行評估。本股東信函中提供了非公認會計準則業績與最直接可比的GAAP業績的對賬情況。公司使用的非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的標題相似的指標不同,因此可能無法比較。
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Calix, Inc. |
簡明合併損益表 |
(未經審計,以千計,每股數據除外) |
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| | | | 三個月已結束 | | |
| | | | 4月1日 | | 4月2日 | | | | |
| | | | 2023 | | 2022 | | | | |
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收入 | | $ | 250,008 | | | $ | 184,948 | | | | | |
收入成本 | | 121,957 | | | 93,156 | | | | | |
| 毛利 | | 128,051 | | | 91,792 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | |
| 銷售和營銷 | | 51,865 | | | 36,091 | | | | | |
| 研究和開發 | | 43,173 | | | 29,817 | | | | | |
| 一般和行政 | | 23,077 | | | 16,031 | | | | | |
| | 運營費用總額 | | 118,115 | | | 81,939 | | | | | |
營業收入 | | 9,936 | | | 9,853 | | | | | |
淨利息收入和其他支出: | | | | | | | | |
| 淨利息收入 | | 1,640 | | | 35 | | | | | |
| 其他費用,淨額 | | (167) | | | (68) | | | | | |
| | 利息收入和其他支出總額,淨額 | | 1,473 | | | (33) | | | | | |
所得税前收入 | | 11,409 | | | 9,820 | | | | | |
| 所得税 | | 1,811 | | | 1,701 | | | | | |
淨收入 | | $ | 9,598 | | | $ | 8,119 | | | | | |
普通股每股淨收益: | | | | | | | | |
| | 基本 | | $ | 0.15 | | | $ | 0.13 | | | | | |
| | 稀釋 | | $ | 0.14 | | | $ | 0.12 | | | | | |
用於計算每股普通股淨收益的加權平均股票數量: | | | | | | | |
| | 基本 | | 65,558 | | | 64,489 | | | | | |
| | 稀釋 | | 69,857 | | | 68,405 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
簡明合併資產負債表 |
(未經審計,以千計) |
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| | 4月1日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
資產 |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 94,186 | | | $ | 79,073 | |
有價證券 | | 162,864 | | | 162,642 | |
應收賬款,淨額 | | 92,209 | | | 93,804 | |
庫存 | | 156,513 | | | 149,160 | |
預付費用和其他流動資產 | | 70,302 | | | 62,691 | |
流動資產總額 | | 576,074 | | | 547,370 | |
財產和設備,淨額 | | 27,419 | | | 25,834 | |
使用權經營租約 | | 10,060 | | | 9,283 | |
遞延所得税資產 | | 167,918 | | | 167,031 | |
善意 | | 116,175 | | | 116,175 | |
其他資產 | | 17,181 | | | 19,142 | |
| | $ | 914,827 | | | $ | 884,835 | |
負債和股東權益 |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 35,376 | | | $ | 41,407 | |
應計負債 | | 80,838 | | | 90,474 | |
遞延收入 | | 44,497 | | | 33,541 | |
流動負債總額 | | 160,711 | | | 165,422 | |
遞延收入的長期部分 | | 25,121 | | | 25,072 | |
經營租賃 | | 8,825 | | | 8,442 | |
其他長期負債 | | 2,331 | | | 6,332 | |
負債總額 | | 196,988 | | | 205,268 | |
股東權益: | | | | |
普通股 | | 1,656 | | | 1,644 | |
額外的實收資本 | | 1,097,596 | | | 1,070,100 | |
累計其他綜合虧損 | | (1,307) | | | (2,473) | |
累計赤字 | | (380,106) | | | (389,704) | |
股東權益總額 | | 717,839 | | | 679,567 | |
| | $ | 914,827 | | | $ | 884,835 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
簡明合併現金流量表 |
(未經審計,以千計) |
| | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 4月1日 | | 4月2日 |
| | 2023 | | 2022 |
經營活動: | | | | |
淨收入 | | $ | 9,598 | | | $ | 8,119 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
基於股票的薪酬 | | 16,220 | | | 10,467 | |
折舊和攤銷 | | 3,723 | | | 3,943 | |
遞延所得税 | | (681) | | | 277 | |
可供出售證券的淨增量 | | (708) | | | — | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款,淨額 | | 1,595 | | | (2,733) | |
庫存 | | (7,353) | | | (16,137) | |
預付費用和其他資產 | | (7,083) | | | (6,738) | |
應付賬款 | | (5,899) | | | 8,186 | |
應計負債 | | (8,688) | | | 802 | |
遞延收入 | | 11,005 | | | 3,956 | |
其他長期負債 | | (3,617) | | | (2,777) | |
經營活動提供的淨現金 | | 8,112 | | | 7,365 | |
投資活動: | | | | |
購買財產和設備 | | (4,618) | | | (3,231) | |
購買有價證券 | | (54,908) | | | (73,034) | |
有價證券的到期日 | | 56,248 | | | 56,119 | |
用於投資活動的淨現金 | | (3,278) | | | (20,146) | |
籌資活動: | | | | |
與員工福利計劃相關的普通股發行所得收益 | | 12,471 | | | 6,023 | |
回購普通股 | | (1,183) | | | — | |
與融資安排有關的付款 | | (1,066) | | | (137) | |
融資活動提供的淨現金 | | 10,222 | | | 5,886 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | 57 | | | (69) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | 15,113 | | | (6,964) | |
期初的現金和現金等價物 | | 79,073 | | | 51,333 | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 94,186 | | | $ | 44,369 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
公認會計原則與非公認會計準則系統毛利率和毛利率的對賬 |
(未經審計) |
| | |
| | 4月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 十月一日 2022 | | 7月2日 2022 | | 4月2日 2022 |
GAAP 毛利率 | | 51.2 | % | | 51.1 | % | | 50.1 | % | | 49.6 | % | | 49.6 | % |
對公認會計原則金額的調整: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
無形資產攤銷 | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.4 | |
美國關税退款 | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.2) | |
非公認會計準則毛利率 | | 51.8 | % | | 51.6 | % | | 50.7 | % | | 50.1 | % | | 50.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP 與非 GAAP 運營支出的對賬 |
(未經審計,以千計) |
| | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 4月1日 | | 十二月三十一日 | | 十月一日 | | 7月2日 | | 4月2日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 |
GAAP 運營費用 | | $ | 118,115 | | | $ | 111,833 | | | $ | 98,567 | | | $ | 90,479 | | | $ | 81,939 | |
基於股票的薪酬 | | (15,420) | | | (12,590) | | | (10,329) | | | (9,357) | | | (9,852) | |
非公認會計準則運營費用 | | $ | 102,695 | | | $ | 99,243 | | | $ | 88,238 | | | $ | 81,122 | | | $ | 72,087 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
非公認會計準則自由現金流對賬 |
(未經審計,以千計) |
| | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 4月1日 | | 十二月三十一日 | | 十月一日 | | 7月2日 | | 4月2日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 8,112 | | | $ | 6,105 | | | $ | 6,714 | | | $ | 6,999 | | | $ | 7,365 | |
購買財產和設備 | | (4,618) | | | (4,807) | | | (3,394) | | | (2,635) | | | (3,231) | |
非公認會計準則自由現金流 | | $ | 3,494 | | | $ | 1,298 | | | $ | 3,320 | | | $ | 4,364 | | | $ | 4,134 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP 淨收入與非 GAAP 淨收益的對賬 |
(未經審計,以千計) |
| | 三個月已結束 | |
| | 4月1日 | | 十二月三十一日 | | 十月一日 | | 7月2日 | | 4月2日 | |
| | 2023 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | |
GAAP 淨收入 | | $ | 9,598 | | | $ | 11,927 | | | $ | 13,443 | | | $ | 7,521 | | | $ | 8,119 | | |
對公認會計原則金額的調整: | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 16,220 | | | 13,325 | | | 11,027 | | | 10,008 | | | 10,467 | | |
無形資產攤銷 | | 658 | | | 658 | | | 658 | | | 658 | | | 658 | | |
美國關税退款 | | — | | | — | | | — | | | (274) | | | (367) | | |
非公認會計準則調整的所得税影響 | | (4,978) | | | (1,857) | | | (1,362) | | | (3,128) | | | (3,834) | | |
非公認會計準則淨收益 | | $ | 21,498 | | | $ | 24,053 | | | $ | 23,766 | | | $ | 14,785 | | | $ | 15,043 | | |
| | | | | | | | | | | |
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Calix, Inc. |
GAAP與攤薄後每股普通股非公認會計準則淨收益的對賬 1 |
(未經審計) |
| | 三個月已結束 2023年4月1日 |
| |
GAAP 攤薄後每股普通股淨收益 | | $ | 0.14 | |
對公認會計原則金額的調整: | | |
基於股票的薪酬 | | 0.23 | |
無形資產攤銷 | | 0.01 | |
| | |
非公認會計準則調整的所得税影響 | | (0.07) | |
攤薄後每股普通股的非公認會計準則淨收益 | | $ | 0.31 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
公認會計原則與非公認會計準則的協調 |
(未經審計,千美元,每股數據除外) |
截至 2023 年 7 月 1 日的三個月 |
| | GAAP | | 股票薪酬 | | 無形的 資產攤銷 | | 非公認會計準則 |
毛利率 | | 50.4% - 52.4% | | 0.3% | | 0.3% | | 51.0% - 53.0% |
運營費用 | | $123,000 - $126,000 | | $(18,000) | | $ — | | $105,000 - $108,000 |
攤薄後每股普通股淨收益 1 | | $0.07 - $0.13 | | $0.20 2 | | $0.01 2 | | $0.28 - $0.34 |
| | | | | | | |
1 | 基於7,010萬股攤薄後已發行普通股的加權平均值。 | | |
2 | 扣除所得税。 | | |
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