2023年第一季度收益結果


季度財務補充資料	頁面

合併財務彙總	1
綜合財務指標、比率和統計數據	2
合併和美國銀行補充財務信息	3
綜合平均普通股權益和監管資本信息	4
機構證券損益表信息、財務指標和比率	5
財富管理損益表信息、財務指標和比率	6
財富管理財務信息和統計數據	7
投資管理損益表信息、財務指標和比率	8
投資管理、財務信息和統計數據	9
綜合貸款和貸款承諾	10
綜合貸款和貸款承諾信貸損失準備	11
美國公認會計原則對非公認會計原則計量的定義	12
績效指標和術語的定義	13 - 14
補充數量細節和計算	15 - 16
法律公告	17

合併財務彙總
(未經審計，百萬美元)



		截至的季度									百分比變化自：
		2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日
淨收入
機構證券		$	6,797		$	4,800		$	7,657			42	%		(11	%)
財富管理			6,559			6,626			5,935			(1	%)		11	%
投資管理			1,289			1,461			1,335			(12	%)		(3	%)
段間剔除			(128	)		(138	)		(126	)		7	%		(2	%)
淨收入⁽¹⁾		$	14,517		$	12,749		$	14,801			14	%		(2	%)

信貸損失準備金		$	234		$	87		$	57			169	%		*

非利息支出
機構證券		$	4,716		$	3,991		$	4,826			18	%		(2	%)
財富管理			4,802			4,760			4,349			1	%		10	%
投資管理			1,123			1,247			1,107			(10	%)		1	%
段間剔除			(118	)		(130	)		(126	)		9	%		6	%
非利息支出⁽¹⁾⁽²⁾		$	10,523		$	9,868		$	10,156			7	%		4	%

未計提所得税準備的收入
機構證券		$	1,892		$	748		$	2,787			153	%		(32	%)
財富管理			1,712			1,840			1,573			(7	%)		9	%
投資管理			166			214			228			(22	%)		(27	%)
段間剔除			(10	)		(8	)		-			(25	%)		*
未計提所得税準備的收入		$	3,760		$	2,794		$	4,588			35	%		(18	%)

適用於摩根士丹利的淨收入
機構證券		$	1,478		$	656		$	2,191			125	%		(33	%)
財富管理			1,376			1,424			1,272			(3	%)		8	%
投資管理			134			162			203			(17	%)		(34	%)
段間剔除			(8	)		(6	)		-			(33	%)		*
適用於摩根士丹利的淨收入		$	2,980		$	2,236		$	3,666			33	%		(19	%)

適用於摩根士丹利普通股股東的收益		$	2,836		$	2,113		$	3,542			34	%		(20	%)


注：不適用
-	不包括遞延現金薪酬計劃(DCP)按市值計價的收益和虧損的公司淨收入為：1Q23：143.64億美元，4Q22：125.55億美元，1Q22：152.42億美元。
-	不包括DCP的公司薪酬支出為：第一季度：62.17億美元，第四季度：54.26億美元，第一季度：65.62億美元。
-	結束語是本演示文稿不可分割的一部分。有關美國GAAP到非GAAP衡量標準的定義、績效指標和術語的定義、補充量化詳細信息和計算以及法律通知，請參閲第12-17頁。

綜合財務指標、比率和統計數據
(未經審計)
	截至的季度									百分比變化自：
	2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日

財務指標：

基本每股收益	$	1.72		$	1.28		$	2.04			34	%		(16	%)
稀釋後每股收益	$	1.70		$	1.26		$	2.02			35	%		(16	%)

平均普通股權益回報率		12.4	%		9.2	%		14.7	%
平均有形普通股權益回報率		16.9	%		12.6	%		19.8	%

普通股每股賬面價值	$	55.13		$	54.55		$	54.18
每股普通股有形賬面價值	$	40.68		$	40.06		$	39.91

財務比率：

税前毛利率		26	%		22	%		31	%
薪酬和福利佔淨收入的百分比		44	%		44	%		42	%
非薪酬支出佔淨收入的百分比		28	%		33	%		26	%
企業費用效率比⁽¹⁾		72	%		77	%		69	%
實際税率⁽²⁾		19.3	%		18.9	%		19.0	%

統計數據：

期末已發行普通股(百萬股)		1,670			1,675			1,756			--			(5	%)
平均已發行普通股(百萬股)
基本信息		1,645			1,652			1,733			--			(5	%)
稀釋		1,663			1,679			1,755			(1	%)		(5	%)

全球員工		82,266			82,427			76,541			--			7	%


結束語是本演示文稿不可分割的一部分。有關美國GAAP對非GAAP衡量標準的定義、績效指標和術語的定義、補充量化詳細信息和計算以及法律通知，請參閲第12-17頁。

合併和美國銀行補充財務信息
(未經審計，百萬美元)



	截至的季度									百分比變化自：
	2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日

合併資產負債表

總資產	$	1,199,904		$	1,180,231		$	1,222,233			2	%		(2	%)
貸款⁽¹⁾	$	222,727		$	222,182		$	208,750			--			7	%
存款	$	347,523		$	356,646		$	360,840			(3	%)		(4	%)
長期未償債務	$	245,595		$	233,867		$	225,671			5	%		9	%
長期未償債務到期日(未來12個月)	$	20,382		$	18,910		$	21,205			8	%		(4	%)

平均流動性資源	$	321,195		$	312,250		$	338,281			3	%		(5	%)

普通股權益	$	92,076		$	91,391		$	95,151			1	%		(3	%)
減去：商譽和無形資產		(24,125	)		(24,268	)		(25,068	)		(1	%)		(4	%)
有形普通股權益	$	67,951		$	67,123		$	70,083			1	%		(3	%)

優先股權益	$	8,750		$	8,750		$	7,750			--			13	%

美國銀行補充財務信息
總資產	$	384,794		$	390,963		$	389,978			(2	%)		(1	%)
貸款	$	206,785		$	206,344		$	194,791			--			6	%
投資證券組合⁽²⁾	$	123,250		$	123,254		$	129,886			--			(5	%)
存款	$	340,926		$	350,553		$	352,078			(3	%)		(3	%)

地區收入
美洲	$	10,791		$	9,897		$	10,464			9	%		3	%
EMEA(歐洲、中東、非洲)		1,737			1,430			2,311			21	%		(25	%)
亞洲		1,989			1,422			2,026			40	%		(2	%)
合併淨收入	$	14,517		$	12,749		$	14,801			14	%		(2	%)


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綜合平均普通股權益和監管資本信息
(未經審計，以十億美元計)



	截至的季度									百分比變化自：
	2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日

平均普通股權益
機構證券	$	45.6		$	48.8		$	48.8			(7	%)		(7	%)
財富管理		28.8			31.0			31.0			(7	%)		(7	%)
投資管理		10.4			10.6			10.6			(2	%)		(2	%)
父級		6.6			1.1			6.3			*			5	%
堅定	$	91.4		$	91.5		$	96.7			--			(5	%)



監管資本

普通股一級資本	$	69.4		$	68.7		$	72.5			1	%		(4	%)
一級資本	$	77.9		$	77.2		$	80.1			1	%		(3	%)

標準化方法
風險加權資產	$	459.1		$	447.8		$	501.4			3	%		(8	%)
普通股一級資本比率		15.1	%		15.3	%		14.5	%
一級資本充足率		17.0	%		17.2	%		16.0	%

高級方法
風險加權資產	$	445.3		$	438.8		$	456.5			1	%		(2	%)
普通股一級資本比率		15.6	%		15.6	%		15.9	%
一級資本充足率		17.5	%		17.6	%		17.6	%

槓桿型資本
第1級槓桿率		6.7	%		6.7	%		6.8	%
補充槓桿率		5.5	%		5.5	%		5.5	%


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機構證券
損益表信息、財務指標和比率
(未經審計，百萬美元)


	截至的季度									百分比變化自：
	2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日
收入：

諮詢	$	638		$	711		$	944			(10	%)		(32	%)
權益		202			227			258			(11	%)		(22	%)
固定收益		407			314			432			30	%		(6	%)
承銷		609			541			690			13	%		(12	%)
投資銀行業務		1,247			1,252			1,634			--			(24	%)

權益		2,729			2,176			3,174			25	%		(14	%)
固定收益		2,576			1,418			2,923			82	%		(12	%)
其他		245			(46	)		(74	)		*			*

淨收入		6,797			4,800			7,657			42	%		(11	%)

信貸損失準備金		189			61			44			*			*

薪酬和福利		2,365			1,644			2,604			44	%		(9	%)
非補償費用		2,351			2,347			2,222			--			6	%
非利息支出總額		4,716			3,991			4,826			18	%		(2	%)

未計提所得税準備的收入		1,892			748			2,787			153	%		(32	%)
適用於摩根士丹利的淨收入	$	1,478		$	656		$	2,191			125	%		(33	%)

税前毛利率		28	%		16	%		36	%
薪酬和福利佔淨收入的百分比		35	%		34	%		34	%
非薪酬支出佔淨收入的百分比		35	%		49	%		29	%

平均普通股權益回報率		12	%		5	%		17	%
平均有形普通股權益回報率⁽¹⁾		12	%		5	%		17	%

交易VaR(日均95%/單日VaR)	$	55		$	64		$	39


結束語是本演示文稿不可分割的一部分。有關美國GAAP對非GAAP衡量標準的定義、績效指標和術語的定義、補充量化詳細信息和計算以及法律通知，請參閲第12-17頁。

財富管理
損益表信息、財務指標和比率
(未經審計，百萬美元)


	截至的季度									百分比變化自：
	2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日
收入：
資產管理	$	3,382		$	3,347		$	3,626			1	%		(7	%)
事務性的		921			931			635			(1	%)		45	%
淨利息收入		2,158			2,138			1,540			1	%		40	%
其他		98			210			134			(53	%)		(27	%)
淨收入⁽¹⁾		6,559			6,626			5,935			(1	%)		11	%

信貸損失準備金		45			26			13			73	%		*

薪酬和福利⁽¹⁾		3,477			3,343			3,125			4	%		11	%
非補償費用		1,325			1,417			1,224			(6	%)		8	%
非利息支出總額		4,802			4,760			4,349			1	%		10	%

未計提所得税準備的收入		1,712			1,840			1,573			(7	%)		9	%
適用於摩根士丹利的淨收入	$	1,376		$	1,424		$	1,272			(3	%)		8	%

税前毛利率		26	%		28	%		27	%
薪酬和福利佔淨收入的百分比		53	%		50	%		53	%
非薪酬支出佔淨收入的百分比		20	%		21	%		21	%

平均普通股權益回報率		19	%		18	%		16	%
平均有形普通股權益回報率⁽²⁾		36	%		34	%		30	%

備註：
-	不包括DCP的財富管理淨收入為：第一季度：64.58億美元，第四季度：65.2億美元，第一季度： 62.31億美元。
-	不包括DCP的財富管理薪酬支出為：第一季度：33.58億美元，第四季度：32.28億美元，第一季度：33.25億美元。
-	結束語是本演示文稿不可分割的一部分。有關美國GAAP對非GAAP衡量標準的定義、績效指標和術語的定義、補充量化詳細信息和計算以及法律通知，請參閲第12-17頁。

財富管理
金融信息和統計數據
(未經審計，以十億美元計)


	截至的季度									百分比變化自：
	2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日

財富管理指標

客户總資產	$	4,558		$	4,187		$	4,869			9	%		(6	%)
淨新增資產	$	109.6		$	51.6		$	142.0			112	%		(23	%)
美國銀行貸款	$	143.7		$	146.1		$	136.7			(2	%)		5	%
保證金及其他貸款⁽¹⁾	$	21.1		$	22.0		$	29.2			(4	%)		(28	%)
存款⁽²⁾	$	341		$	351		$	352			(3	%)		(3	%)
年化加權平均存款成本
期間結束		2.05	%		1.59	%		0.09	%
期間平均值		1.86	%		1.32	%		0.10	%

顧問主導的渠道

顧問主導的客户資產	$	3,582		$	3,392		$	3,835			6	%		(7	%)

收費客户資產	$	1,769		$	1,678		$	1,873			5	%		(6	%)
基於費用的資產流動	$	22.4		$	20.4		$	97.2			10	%		(77	%)
基於費用的資產佔顧問主導的客户資產的百分比		49	%		49	%		49	%

自定向通道

自我導向資產	$	976		$	795		$	1,034			23	%		(6	%)
日平均收入交易(000)		831			755			1,016			10	%		(18	%)
自我導向的家庭(百萬)		8.1			8.0			7.6			1	%		7	%

工作場所頻道

股票計劃未歸屬資產	$	358		$	302		$	454			19	%		(21	%)
股票計劃參與者數量(百萬)		6.5			6.3			5.8			3	%		12	%

結束語是本演示文稿不可分割的一部分。有關美國GAAP對非GAAP衡量標準的定義、績效指標和術語的定義、補充量化詳細信息和計算以及法律通知，請參閲第12-17頁。

投資管理
損益表信息、財務指標和比率
(未經審計，百萬美元)


	截至的季度									百分比變化自：
	2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日
收入：
資產管理及相關費用	$	1,248		$	1,371		$	1,388			(9	%)		(10	%)
基於績效的收入和其他		41			90			(53	)		(54	%)		*
淨收入		1,289			1,461			1,335			(12	%)		(3	%)

薪酬和福利		568			628			545			(10	%)		4	%
非補償費用		555			619			562			(10	%)		(1	%)
非利息支出總額		1,123			1,247			1,107			(10	%)		1	%

未計提所得税準備的收入		166			214			228			(22	%)		(27	%)
適用於摩根士丹利的淨收入	$	134		$	162		$	203			(17	%)		(34	%)

税前毛利率		13	%		15	%		17	%
薪酬和福利佔淨收入的百分比		44	%		43	%		41	%
非薪酬支出佔淨收入的百分比		43	%		42	%		42	%

平均普通股權益回報率		5	%		6	%		8	%
平均有形普通股權益回報率⁽¹⁾		73	%		85	%		106	%

投資管理
金融信息和統計數據
(未經審計，以十億美元計)


	截至的季度									百分比變化自：
	2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日


管理或監管的資產(AUM)

按資產類別劃分的淨流量
權益	$	(2.1	)	$	(6.1	)	$	(7.5	)		66	%		72	%
固定收益		(2.0	)		(3.8	)		(3.9	)		47	%		49	%
替代方案和解決方案		1.7			3.9			(3.0	)		(56	%)		*
長期淨流量		(2.4	)		(6.0	)		(14.4	)		60	%		83	%

流動資金和覆蓋服務		13.9			(18.5	)		(28.1	)		*			*

淨流量合計	$	11.5		$	(24.5	)	$	(42.5	)		*			*

按資產類別管理或監管的資產
權益	$	277		$	259		$	337			7	%		(18	%)
固定收益		175			173			195			1	%		(10	%)
替代方案和解決方案		448			431			449			4	%		--
管理或監管下的長期資產	$	900		$	863		$	981			4	%		(8	%)

流動資金和覆蓋服務		462			442			466			5	%		(1	%)

管理或監管的總資產	$	1,362		$	1,305		$	1,447			4	%		(6	%)

綜合貸款和貸款承諾
(未經審計，以十億美元計)


	截至的季度						百分比變化自：
	2023年3月31日		2022年12月31日		2022年3月31日		2022年12月31日			2022年3月31日

機構證券

貸款：
公司	$	18.3	$	17.0	$	13.0		8	%		41	%
有擔保貸款安排		40.0		38.6		34.4		4	%		16	%
商業和住宅房地產		11.8		11.7		14.6		1	%		(19	%)
以證券為基礎的貸款和其他		8.7		8.5		9.7		2	%		(10	%)

貸款總額		78.8		75.8		71.7		4	%		10	%

貸款承諾		122.3		119.7		128.0		2	%		(4	%)

機構證券貸款和貸款承諾	$	201.1	$	195.5	$	199.7		3	%		1	%


財富管理

貸款：
以證券為基礎的貸款和其他	$	88.4	$	91.7	$	89.5		(4	%)		(1	%)
住宅房地產		55.3		54.4		47.2		2	%		17	%

貸款總額		143.7		146.1		136.7		(2	%)		5	%

貸款承諾		17.8		17.3		14.5		3	%		23	%

財富管理貸款和貸款承諾	$	161.5	$	163.4	$	151.2		(1	%)		7	%

綜合貸款和貸款承諾⁽¹⁾	$	362.6	$	358.9	$	350.9		1	%		3	%

結束語是本演示文稿不可分割的一部分。請參閲第12-17頁，瞭解美國GAAP對非GAAP衡量標準的定義、績效指標和術語的定義、補充量化詳細信息和計算以及法律通知。

綜合貸款和貸款承諾
截至2023年3月31日的信貸損失準備(ACL)
(未經審計，百萬美元)


	貸款和貸款承諾		ACL⁽¹⁾		ACL%			第一季度撥備
	(毛)
貸款：
持有以供投資(HFI)

公司	$	7,435	$	265		3.6	%	$	31
有擔保貸款安排		37,187		152		0.4	%		-
商業和住宅房地產		8,601		335		3.9	%		129
其他		3,430		13		0.4	%		-
機構證券(簡寫為HFI)	$	56,653	$	765		1.4	%	$	160

財富管理-HFI		143,863		205		0.1	%		41

持有以供投資	$	200,516	$	970		0.5	%	$	201

持有待售		15,146

公允價值		7,817

貸款總額		223,479		970					201

貸款承諾		140,096		539		0.4	%		33

綜合貸款和貸款承諾	$	363,575	$	1,509				$	234

美國公認會計原則對非公認會計原則計量的定義

(a)	本所使用美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制合併財務報表。摩根士丹利可能會不時在其收益發布、收益電話會議、財務報告和其他。美國證券交易委員會將“非GAAP財務指標”定義為對歷史或未來財務業績、財務狀況或現金流的數字指標，該指標受調整的影響，有效地排除、或包括根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比計量的金額。摩根士丹利披露的非公認會計準則財務指標作為附加信息提供給分析師、投資者和其他利益相關者，以便為他們提供更大的透明度，或提供一種替代方法來評估我們的財務狀況、經營業績、或預期的監管資本要求。這些衡量標準不符合或替代美國GAAP，可能與其他公司使用的非GAAP財務衡量標準不同或不一致。我們還將對其進行一般定義或提出根據美國GAAP計算和列報的最直接可比財務指標，同時協調我們參考的非GAAP財務指標與此類可比美國GAAP財務指標之間的差異。此外，除了以下注釋外，還請參閲該公司截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告(2022年Form 10-K)。
(b)	以下是公司認為對分析師、投資者和其他利益相關者有用的非GAAP財務指標，以實現經營業績和資本充足率的可比性。這些措施的計算方法如下：
	-	平均有形普通股權益回報率是指適用於摩根士丹利普通股股東的年化收益佔平均有形普通股權益的百分比。
	-	分部平均普通股權益報酬率和平均有形普通股權益報酬率代表摩根士丹利適用於每個分部的本季度的全年淨收入或年化淨收入，減去優先股息分部分配除以每個分部的平均普通股權益和平均有形普通股權益。為得出分部平均有形普通股權益而進行的分部普通股權益調整通常在年初設定，並將在全年內保持不變，直到下一次年度重置，除非發生重大業務變化(例如，收購或處置)。
	-	有形普通股權益是指普通股權益減去商譽和無形資產，扣除某些抵押貸款償還權的淨額。
	-	每股普通股有形賬面價值是指有形普通股權益除以期末已發行普通股。
	-	不包括DCP的淨收入是根據按市值計價的損益對與某些員工遞延現金薪酬計劃相關的經濟對衝的影響而調整的淨收入。
	-	不包括DCP的薪酬支出是指根據與投資業績相關的某些遞延現金薪酬計劃的影響進行調整的薪酬。

績效定義指標和術語

我們的收益發布、收益電話會議、財務演示和其他通信還可能包括我們認為對我們、分析師、投資者和其他利益相關者有用的某些指標，為我們的財務狀況和經營業績提供進一步的透明度，或提供一種額外的評估手段。

第1頁：
(a)	信貸損失準備金是指為投資和無資金來源的貸款承諾而持有的貸款的信貸損失準備金。
(b)	適用於摩根士丹利的淨收益為淨收益減去適用於不可贖回的非控股權益的淨收益。
(c)	適用於摩根士丹利普通股股東的收益為適用於摩根士丹利的淨收入減去優先股息。

第2頁：
(a)	平均普通股權益回報率是指適用於摩根士丹利普通股股東的年化收益佔平均普通股權益的百分比。
(b)	每股普通股賬面價值代表普通股權益除以期末已發行普通股。
(c)	每股普通股有形賬面價值代表有形普通股權益除以期末已發行普通股。
(d)	税前利潤率百分比表示扣除所得税撥備前的收入佔淨收入的百分比。
(e)	公司費用效率比率表示總的非利息費用佔淨收入的百分比。

第3頁：
(a)	流動資金主要由母公司及其主要營運附屬公司持有，包括優質流動資產(HQLA)及存放於銀行的現金存款(“流動資金”)。流動資金資源總額由我們根據以下組成部分積極管理：無擔保債務到期日概況；資產負債表規模和構成；壓力環境下的資金需求，包括或有現金流出；法人、地區和部門的流動性要求；監管要求；以及抵押品要求。平均流動資金資源代表截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的三個月的平均每日餘額。
(b)	公司在計算有形普通股權益時使用的商譽和無形餘額是扣除某些抵押貸款償還權的淨額。
(c)	美國銀行指的是該公司在美國的運營子公司摩根士丹利銀行、N.A.和摩根士丹利私人銀行，不包括銀行子公司之間的餘額以及母公司和附屬公司的存款。
(d)	公司整個地區的收入反映了公司在管理基礎上的綜合淨收入。關於淨收入的地理方法的進一步討論在公司2022年Form 10-K合併財務報表的附註23中披露。

第4頁：
(a)	公司對業務部門的平均普通股權益的歸屬是基於所需的資本框架，這是一種內部資本充足率衡量標準。此框架是基於風險和基於槓桿的資本衡量標準，它與公司的監管資本進行比較，以確保公司在吸收了適用的壓力事件的潛在損失後，在某個時間點保持一定數量的持續關注資本。所需的資本框架是基於公司的監管資本要求。公司將其總平均普通股權益與分配給其業務部門的平均普通股權益金額之和之間的差額定義為母普通股權益。分配給業務部門的資本額通常在年初確定，並將在全年保持不變，直到下一次年度重置，除非發生重大業務變化(如收購或處置)。該公司繼續根據不斷變化的監管要求的影響，酌情評估其所需的資本框架。有關該框架的進一步討論，請參閲公司2022年Form 10-K中的“管理層討論以及財務狀況和經營結果分析--流動性和資本資源--監管要求”。
(b)	公司基於風險的資本比率是根據(I)計算信用風險和市場風險加權資產(RWA)的標準化方法(“標準化方法”)和(Ii)計算信用風險、市場風險和操作風險RWA的適用先進方法(“高級方法”)計算的。以及相關的監管要求，請參閲公司2022年10-K表格中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 -流動性和資本資源-監管要求”。
(c)	補充槓桿率代表一級資本除以總補充槓桿敞口。

第5頁：
(a)	機構證券股權和固定收益淨收入包括交易、淨利息收入 (利息收入減去利息支出)、資產管理、佣金和手續費、投資和其他可直接歸因於這些業務的收入。
(b)	税前利潤率百分比表示扣除所得税撥備前的收入佔淨收入的百分比。
(c)	VaR代表投資組合價值的未實現損失，如果投資組合在一天內保持不變，公司的交易頭寸平均每100個交易日預計不會超過五倍。關於VaR計算的進一步討論和公司VaR方法的限制，在公司2022年10-K表格中包含的“關於風險的定量和定性披露”中披露。

第6頁：
(a)	財富管理部門的交易收入包括投資銀行、交易以及佣金和手續費收入。
(b)	淨利息收入代表利息收入減去利息支出。
(c)	財富管理部門的其他收入包括投資和其他收入。
(d)	税前利潤率百分比表示扣除所得税撥備前的收入佔淨收入的百分比。

績效指標和術語的定義

我們的收益發布、收益電話會議、財務演示和其他通信還可能包括我們認為對我們、分析師、投資者和其他利益相關者有用的某些指標，因為這些指標提供了關於我們的財務狀況和經營業績的進一步透明度，或提供了一種額外的評估手段。

第7頁：
(a)	客户資產是指Wealth Management為其提供服務的資產，包括財務顧問主導的經紀、託管、管理和投資諮詢服務；自主式經紀服務；金融和財富規劃服務；工作場所服務，包括股票計劃管理和退休計劃服務。
(b)	淨新增資產是指客户流入，包括股息和利息，以及資產收購，減去客户流出，不包括業務合併/剝離活動以及費用和佣金的影響。
(c)	保證金和其他貸款是指保證金貸款安排，允許客户以符合條件的證券和其他貸款的價值為抵押借款，其中包括對非銀行實體的無目的證券貸款。
(d)	存款反映了來自財富管理客户的負債和美國銀行子公司的其他資金來源。存款包括掃碼存款計劃、儲蓄和其他存款以及定期存款。
(e)	年化加權平均存款成本代表各種存款產品的年化加權平均成本總額，不包括相關對衝衍生品的影響。存款期末成本以2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的餘額和利率為基礎。期間平均值基於該期間的每日平均存款餘額和利率。
(f)	顧問主導的客户資產代表分配了財富管理代表的賬户中的客户資產。
(g)	基於收費的客户資產是指客户賬户中的資產數額，其中服務的付款基礎是根據這些資產計算的費用。
(h)	基於費用的資產流動包括新的基於費用的淨資產(包括資產收購)、淨賬户轉賬、股息、利息和客户費用，不包括機構現金管理相關活動。有關收費資產流動中包括的流入和流出的説明，請參閲 2022 Form 10-K中的收費客户資產。
(i)	自我導向資產代表不受顧問領導的活動客户。活躍賬户被定義為擁有至少$25美元的資產。
(j)	日均收益交易(DART)表示一段時間內的自營交易總額除以該期間的個交易日。
(k)	自我導向家庭指至少包括一個擁有自我導向資產的賬户的家庭總數。參與我們的一個或多個財富管理渠道的個人家庭或參與者包括在每個相應的渠道統計中。
(l)	工作場所渠道資產包括公司、其高管和員工的股權薪酬解決方案。股票計劃未歸屬資產代表期末上市公司證券的市場價值。
(m)	股票計劃參與者代表工作場所渠道中具有既得和/或未既得股票計劃資產的總賬户。在多個計劃中擁有帳户的個人被算作每個計劃的參與者。

第8頁：
(a)	資產管理及相關費用指管理和行政費用、分配費用和基於業績的費用，而不是附帶權益的形式。資產管理及相關費用是指公司綜合損益表中報告的資產管理。
(b)	基於業績的收入和其他包括附帶權益形式的基於業績的費用、投資損益、種子資本對衝和某些員工遞延薪酬計劃的損益、淨利息和其他收入。基於業績的收入和其他是指投資、投資銀行、交易、淨利息和公司合併損益表中報告的其他收入。
(c)	税前利潤率百分比表示扣除所得税撥備前的收入佔淨收入的百分比。

第9頁：
(a)	投資管理替代方案和解決方案資產類別包括基金的基金、房地產、私募股權和信貸策略、多資產投資組合以及定製獨立賬户投資組合中的產品。
(b)	投資管理淨流量包括新的承諾、投資或再投資、扣除客户贖回的淨額、基金投資後的資本回報和未再投資的股息，不包括基金從承諾期向投資資本期過渡的影響。
(c)	疊加服務是指使用被動敞口工具來獲得、抵消或替代基金所持標的資產以外的特定投資組合敞口的投資策略。
(d)	管理或監管的總資產不包括少數股權資產的份額，後者代表投資管理業務部門在第三方資產管理公司管理的資產中的比例份額，我們持有這些資產的投資按權益法入賬。

第10頁和第11頁：
(a)	企業貸款包括關係貸款和事件驅動型貸款，通常由循環信用額度、定期貸款和過渡性貸款組成。
(b)	擔保貸款工具包括向客户提供的貸款，這些貸款主要由貸款擔保，而貸款又以各種資產(包括住宅房地產、商業房地產、公司和金融資產)為抵押。
(c)	以證券為基礎的貸款和其他貸款包括向銷售和交易客户提供的融資以及在二級市場購買的企業貸款。
(d)	機構證券借貸承諾主要包括企業借貸活動。

補充數量細節和計算

第1頁：
(1)	以下闡述了與DCP相關的投資的按市值計價損益對淨收入的影響，以及與DCP相關的薪酬費用影響：

		1Q23			4Q22			1Q22
淨收入	$	14,517		$	12,749		$	14,801
對DCP按市值計價的調整		(153	)		(194	)		441
調整後淨收入--非公認會計準則	$	14,364		$	12,555		$	15,242

補償費用	$	6,410		$	5,615		$	6,274
對DCP按市值計價的調整		(193	)		(189	)		288
調整後的薪酬費用--非公認會計原則	$	6,217		$	5,426		$	6,562

-	遞延現金薪酬獎勵的薪酬支出是根據授予獎勵的名義價值計算的，並根據員工選擇的參考投資的公允價值的變化進行調整。薪酬支出在與遞延獎勵的每個單獨歸屬部分相關的歸屬期間內確認。
-	公司作為本金直接投資於金融工具和其他投資，以經濟地對衝這些遞延現金薪酬計劃下的某些債務。此類投資的公允價值變動在扣除融資成本後記入淨收入，並計入財富管理業務部門的交易收入。儘管參考投資公允價值的變化引起的薪酬支出的變化通常會被淨收益中確認的投資的公允價值變化所抵消，通常，在立即確認公司投資的收益和虧損與推遲確認歸屬期間的相關薪酬支出之間存在時間差異。儘管這種時間差異對公司在任何個別時期的所得税撥備前的收入可能不是實質性的，這可能會影響財富管理業務部門在某些時期報告的比率和運營指標，因為這可能會對淨收入和薪酬支出產生重大影響。

(2)	按類別劃分的固定非利息支出如下：

		1Q23		4Q22		1Q22
薪酬和福利^(a)	$	6,410	$	5,615	$	6,274

非補償費用：
經紀手續費、結算及匯兑手續費		881		851		882
信息處理和通信		915		933		829
專業服務		710		853		705
入住率和設備		440		443		427
市場營銷和業務發展		247		295		175
其他		920		878		864
非補償費用總額		4,113		4,253		3,882
非利息支出總額	$	10,523	$	9,868	$	10,156

(a)

該公司在2022年第四季度記錄了1.33億美元的遣散費，與12月份的員工行動相關，這些成本在業務部門的業績中報告如下：機構證券8800萬美元，財富管理3000萬美元和投資管理1500萬美元。

第2頁：
(1)	在截至2023年3月31日的季度，公司業績包括與税前整合相關的費用7700萬美元，其中5300萬美元報告在財富管理業務部門，2400萬美元報告在投資管理業務部門。
(2)	與員工股份支付相關的所得税後果在合併損益表的所得税準備中確認，可以是福利也可以是準備金。確認超額税收福利對獎勵轉換的影響在2023年第一季度和2022年第一季度分別為1.49億美元和2.05億美元。

第3頁：
(1)	包括為投資而持有的貸款(扣除津貼)、為出售而持有的貸款，也包括以公允價值計入資產負債表交易資產的貸款。
(2)	截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，美國銀行投資證券組合包括持有至到期的投資證券分別為557億美元、564億美元和606億美元。

第5頁：
(1)	機構證券平均有形普通股權益是指經調整不包括商譽和無形資產的平均普通股權益，扣除允許的抵押貸款維修權扣除。調整如下：第一季度23：471萬美元；第四季度22：576萬美元；第一季度22：57,600萬美元

第6頁：
(1)	以下列出與DCP相關的投資按市值計價損益對淨收入的影響，以及與DCP相關的薪酬費用影響：

		1Q23			4Q22			1Q22
淨收入	$	6,559		$	6,626		$	5,935
對DCP按市值計價的調整		(101	)		(106	)		296
調整後淨收入--非公認會計準則	$	6,458		$	6,520		$	6,231

補償費用	$	3,477		$	3,343		$	3,125
對DCP按市值計價的調整		(119	)		(115	)		200
調整後的薪酬費用--非公認會計原則	$	3,358		$	3,228		$	3,325

(2)	財富管理平均有形普通股權益代表調整後的平均普通股權益，扣除允許的抵押貸款償還權扣除後的商譽和無形資產。調整如下：1Q23：14075 mm； 4q22：14746 mm；1Q22：14746 mm

補充數量細節和計算

第7頁：
(1)	財富管理其他貸款包括截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的非銀行實體的非目的證券貸款，分別為20億美元、20億美元和30億美元。
(2)	在截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的季度中，財富管理存款分別為3410億美元、3510億美元和3520億美元，不包括摩根士丹利以外的第三方分別持有的20億美元、60億美元和80億美元的表外存款。總存款詳情如下：

		1Q23		4Q22		1Q22
券商清收存款	$	172	$	198	$	309
其他存款		169		153		43
資產負債表存款總額		341		351		352
表外存款		2		6		8
總存款	$	343	$	357	$	360

第8頁：
(1)	投資管理平均有形普通股權益是指平均普通股權益調整後不包括商譽和無形資產，扣除允許的抵押貸款償還權扣除。調整如下：第一季度：96.87億美元；第四季度：981500萬美元；第一季度：9815萬美元

第10頁：
(1)	在截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的季度中，投資管理反映的貸款餘額分別為2.19億美元、2.22億美元和3.62億美元。

第11頁：第一頁
(1)	截至2023年3月31日的季度，貸款和貸款承諾的津貼結轉如下：

	體制性證券			財富管理			總計
貸款

信貸損失準備(ACL)
期初餘額-2022年12月31日	$	674		$	165		$	839
淨沖銷		(70	)		(1	)		(71	)
規定		160			41			201
其他		1			-			1
期末餘額-2023年3月31日	$	765		$	205		$	970


貸款承諾

信貸損失準備(ACL)
期初餘額-2022年12月31日	$	484		$	20		$	504
淨沖銷		-			-			-
規定		29			4			33
其他		2			-			2
期末餘額-2023年3月31日	$	515		$	24		$	539


貸款和貸款承諾

信貸損失準備(ACL)
期初餘額-2022年12月31日	$	1,158		$	185		$	1,343
淨沖銷		(70	)		(1	)		(71	)
規定		189			45			234
其他		3			-			3
期末餘額-2023年3月31日	$	1,280		$	229		$	1,509

法律公告

本財務補充資料載有財務、統計和與業務有關的資料，以及業務和分部趨勢。

這些信息應與該公司2023年4月19日發佈的第一季度收益新聞稿一起閲讀。